우진 반기보고서 (2023.06)
7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성① 품질 우선의 시장

계측기와 계측 시스템은 새로운 제품이 개발되고 현장에서 적용되기까지는 오랜 기간 수많은 테스트를 거치며, 제품의 품질에 대한 완벽한 신뢰성을 확보하기 전까지는 결코 사용되지 않습니다. 따라서 가장 핵심적인 경쟁요소는 안전성을 고려한 품질입니다.

② 높은 진입장벽

하나의 계측기가 개발되어 현장에 적용하기까지는 많은 시간과 인력, 비용 등을 필요로 합니다. 이러한 이유로 정밀계측기산업은 국내외 특정업체들로 과점시장이 형성되어 있으며, 신규업체가 시장에 진입하거나 신규 제품을 적용하기 매우 까다로운 시장 환경입니다.

③ 경기흐름에 둔감한 시장

원전이나 제철소, 반도체공장의 건설, 증설 및 운영 등은 기간산업으로 국가 경제측면에서 장기 계획에 따라 움직이는 것으로 타 산업에 비해 경기변동의 영향이 적습니다.

④ 오랜 제품수명주기

품질의 안정성을 최우선적으로 요구하는 산업의 특성상 다른 사업과 달리 유행에 따라 다른 제품으로 쉽게 대체하거나 교체할 수 없어 다른 어떤 분야보다도 오랜 제품수명주기가 요구됩니다.

⑤ 산업의 고도화에 따른 시장 규모의 확대

산업의 수준이 고도화 선진화될수록 고품질의 계측기는 필수적이며, 보다 정확하고 다양한 종류의 계측기가 요구됩니다. 이러한 계측기를 공급 받을 수 있는 기업은 경쟁력을 강화하고 시장을 확대할 수 있습니다.

④ 제품의 오랜 Life Cycle

품질의 안정성을 최우선적으로 요구하는 산업의 특성상 다른 사업과 달리 유행에 따라 다른 제품으로 쉽게 대체하거나 교체할 수 없어 다른 어떤 분야보다도 긴 Life Cycle을 가지고 있습니다.

⑤ 산업의 고도화에 따른 시장 규모의 확대

산업의 수준이 고도화 선진화될수록 고품질의 계측기는 필수적이며, 보다 정확하고 다양한 종류의 계측기가 요구됩니다. 이러한 계측기를 공급 받을 수 있는 기업은 경쟁력을 강화하고 시장을 확대할 수 있습니다.

나. 산업의 성장성(1) 원전용계측기의 성장성

WNA(세계원자력협회)에 따르면, 2022년 12월 기준 세계 원자력발전소의 설비 용량은 394GWe으로 438기의 원자력발전소가 운전 중입니다. IAEA(국제원자력기구)에 따르면 현재 세계적으로 원자력발전소는 58기가 건설 중이고, 계획 중인 원전은 104기, 추가로 341기가 건설 제안 단계에서 논의되고 있다고 밝혔습니다.

또한, 향후 10~20년 내에 현재 가동 중인 원전의 4분의 1에 해당하는 약 100여 기의 원전이 새로 건설 시장에 나올 것으로 예측하고 있고, 오는 2050년까지 전 세계에 최대 1,000기 소형 원전이 건설되어 시장 규모만 400조원에 달할 것으로 전망하고 있습니다. IAEA는 지난해 9월 보고서에서도 "2050년 원전 설비 용량은 2020년의 두 배를 웃도는 최대 792GWe에 달할 것" 이라며 "전 세계 원전 확대 추세를 반영해 전망치를 약 10% 높였다"고 밝혔습니다.

최근 세계 주요국들은 기후 위기의 심각성을 인식하여 2050년 탄소중립 목표를 선언하고 이를 실현하기 위한 현실적인 방안으로 원자력을 에너지믹스의 주요 구성원으로 고려하고 있습니다.

탈원전을 선언했던 프랑스는 최근 10억유로(약 1조4,000억원)를 들여 소형모듈원전 (SMR) 개발에 나서겠다고 밝히면서 친원전 정책으로 돌아섰고, 20년 넘게 원전 건설을 중단했던 영국도 2050년까지 약 45조원을 투자해 SMR 16기를 건설하기로 했습니다. 미국도 원전을 청정에너지 전환 수단으로 적극 활용할 계획으로 조 바이든 정부는 차세대 원자로 기술과 SMR 개발에 향후 7년간 32억달러(약 3조7,000억원)를 투입할 예정이며, 아이다호주에는 600㎿급 중소형 원전 12기가 새로 건설될 예정입니다.

대한민국은 지난 5월 한미 정상회담을 통해 원전 산업기술을 선도하고 세계시장에 진출하기 위한 양국 간 전략적 협력을 강화하기로 합의했다고 밝혔고, 한미 양국은 미국 주도의 제3국 SMR 역량 강화 프로그램 참여 등을 통해 원전 시장에 공동 진출하고 기업 간 협력도 지원할 계획으로 산업통상자원부는 이를 뒷받침하기 위해 민관 공동의 '원전수출전략추진단'을 설치해 운영하고 있습니다.

또한, 신한울 1호기의 상업운전을 시작으로 신한울 2호기도 2023년 상업운전을 앞두고 있고, 신한울 3·4호기 건설을 신속히 재개할 수 있도록 준비하고 있어 신규원전 건설에 따른 부품공급과 부품교체 및 정비 수요 증가를 기대해 볼 수 있습니다.

(2) 자동화장치 및 CMS의 성장성

세계철강협회(WSA) 가 발표한 '2022~23년 세계 철강 수요 전망' 자료에 따르면, 2023년 글로벌 철강 수요는 2022년 대비 1.0% 증가한 18억 1,470톤으로 예상하고, 한국철강협회는 2023년 한국 생산, 내수, 수출은 전년비 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

더불어 국내/외 철강시장의 경쟁이 치열해짐에 따라 원가절감 및 품질 향상에 따른 경쟁력 우위를 위해 자동화장치 등에 대한 설비 투자는 점진적으로 증가될 것으로 기대하고 있습니다.

(3) 온도센서의 성장성

글로벌 시장조사기관 Gartner에 따르면 2022년도 전 세계 반도체 시장 매출이 6,016억 9,400만달러 (744조원)로 집계되었습니다. 이는 연간 기준 사상 최대 매출 실적으로 전년 5,949억 5,200만달러 (736조원)보다 1.1% 증가한 수치입니다. 또한, 시장조사기관 Omdia에 따르면 2021∼26년 전체 반도체 시장의 연평균 성장률은 5.8%로 집계되었다고 밝혔고 메모리 반도체는 전체 평균을 웃도는 6.9%의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

최근 경기 침체로 메모리 반도체 시장이 얼어붙으며 감산 목소리가 나오고 있지만 역설적으로 메모리가 반도체 중 가장 높은 성장률을 보일 것으로 예상하고 있으며 업계에서는 고성능컴퓨터, 5G, 인공지능 등 첨단 산업이 모두 대량의 데이터 처리를 필요로 하는 만큼 메모리 반도체의 수요는 앞으로도 지속될 것으로 전망하고 있습니다.

현재 반도체 장비 시장은 주요 반도체 제조업체들의 적극적인 설비투자 기조와 맞물려 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 대만TSMC는 반도체 생산량 확대를 위해 역대 최대 규모인1,000억달러를 생산설비에 투자하겠다고 밝혔으며, 삼성전자 역시 국내외 파운드리 공장 증설과 함께 오는2030년까지 시스템 반도체 분야에171조원가량을 투자하겠다고 밝힌바 있어 반도체용 온도센서 수요는 지속적으로 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 이와 더불어 삼성전자, TSMC, 인텔 등이 2024~2025년 가동을 목표로 팹 건설을 진행하고 있어 향후 반도체용 온도센서의 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

또한, 정밀한 온도 제어가 중요한 이차전지 산업의 경우, 유럽, 미국, 중국 등 주요국의 친환경 정책 영향으로 전기차, 에너지저장장치(ESS) 등 전방산업 시장이 확대되면서 이차전지 수요가 급증할 것으로 예상되고 있어 온도센서 수요는 더욱 증가할 전망입니다.

다. 회사의 현황(1) 사업부문별 현황

(가) 원자력사업 (원자력발전소용 계측기)

국내외 가동 원전에서 발생하는 교체 및 유지보수를 위한 계측기를 지속적으로 납품하고 있고, 건설원전인 새울 3,4호기에 주요 계측기를 납품하고 있습니다. 건설원전에 노내핵계측기(ICI), 제어봉위치전송기(RSPT), 원자력발전소용 온도센서(TC, RTD, WELL) 등과 같은 계측기를 공급한다는 것은 향후 가동원전의 주요 계측기 교체 수요 발생 시 매우 높은 재수주 가능성을 기대하게 합니다. 또한, 국내시장 외에도 해외시장에서의 원자력사업부문에 대한 매출 다각화를 위해 노력하고 있습니다.

(나) 플랜트사업 (자동화장치사업)

국내 철강경기는 글로벌 경기회복에 따른 고부가제품 판매 확대, 가격 인상 등 우호적인 요인들이 겹치면서 호조세를 기록했고, 글로벌 철강시황 호조에 따른 자동차강판·조선용 후판 등 주요 제품의 가격 인상과 저수익사업 조정을 통한 경쟁력 강화가 국내 주요 철강사들의 실적 성장을 이끌었습니다. 철강업계는 올해에도 글로벌 철강 시장에 대한 긍정적인 전망을 보이는 만큼 자동화장치사업의 매출 확대를 기대하고 있습니다.

(다) 플랜트사업 (CMS사업)

철강산업에 편중되어 있던 CMS분야를 발전분야VMS 사업분야로 확대함으로써 국내와 해외로부터의 매출 증가를 위해 다방면에서 노력하고 있습니다. 더불어 당사가 보유한 육상풍력발전소 공급실적 및 보유기술을 기반으로 해상풍력발전용 설비진단사업을 위해 다양한 시도를 하고 있습니다.

(라) 온도센서 사업

주요 매출처인 국내 반도체 기업들이 지속적으로 성장함에 따라 국내 반도체분야의 생산 증대 및 투자 확대가 예상되고 있고, 글로벌 전기차 시장의 확대에 따른 이차전지 산업의 성장으로 온도센서 사업의 확장을 위해 노력하고 있습니다.

(2) 시장점유율(회사의 추정치이므로 조사기관별 시장 점유율과 상이할 수 있음)

당사의 시장점유율은 원자력발전소용 계측기의 경우 가동 원전의 교체용 예비품은 당사가 국내에서 독점 공급하고 있으며, 신한울1, 2 호기부터는 당사가 발주처 건설 원전의 주요 계측기를 독점공급 계약으로체결하였습니다. 철강용 자동화장치도 당사의 국내시장을 선점하여 공급하고 있습니다. CMS 시장의 경우 국내시장의60% 정도를 점유하고 있으며VMS 시장은 확장에 노력하고 있습니다.

(3) 조직도라. 주요 연결회사의 사업의 내용

당사의 주요 연결회사인 (주)우진엔텍은 원자력발전소 경상정비 및 시스템사업을 영위하는 회사입니다. 또한 한국지노(주)는 국내 산업에 여러 계측기기를 공급하면서 이와 관련 Application, Engineering 기술을 축적하여 제품을 생산, 공급, 판매 및 서비스 제공하는 회사입니다. 따라서 산업의 특성, 시장상황 및 현황은 당사의 사업의 내용으로 갈음하여 생략하였습니다. [(주)우진엔텍](1) 사업의 개요

가) 사업의 내용우진엔텍은 2013년 1월 설립되었으며, 2013년 3월 세종기업의 원자력발전소 및 화력발전소의 계측정비부분을 최종 사업양수도하여 사업을 영위하고 있습니다. 현재 원전 고리2발전소, 한빛2발전소, 한울3발전소, 신한울1발전소, 새울3,4호기(시운전)의 계측제어설비 경상정비용역을 수행중이며, 태안화력 5~8호기, 신보령화력 1~2호기, 영흥화력 1~6호기, 강릉안인화력 1~2호기 경상정비를 수행하고 있습니다. 정비용역과 더불어 원자력발전소 계획예방정비 시 발전소에 설치되어있는 계측장비를 점검하는 별도용역도 수행하고 있으며 발전소의 계측제어설비와 주요 설비 국산화 개발을 위해 노력하고 있습니다.나) 경영 및 영업전략우진엔텍은 원자력 및 화력 발전소의 계획에 맞추어 계측정비 및 경상정비 용역의 Capacity를 증가시키며, 각 적재적소에 맞는 현장 맞춤형 정비용역을 지향하며, 현재의 Market share 비중을 확대해 나갈 예정입니다. 또한 모회사인 우진과의 긴밀한 협조속에서 우진은 하드웨어를 공급하고 우진엔텍은 하드웨어의 정비용역을 다이나믹하게 하여 원전에서의 계측정비의 입지를 확고히 해나갈 예정입니다.(2) 매출

(주) 우진엔텍은 원전정비 및 화력정비 부분에서 꾸준한 매출이 발생하고 있습니다. 원전정비 및 화력정비 계약현황은 다음과 같습니다.

계약기간	계약내용

20. 08 ~ 23. 07	고리2발전소 계측제어설비 정비용역

20. 12 ~ 23. 11	한빛2발전소 계측제어설비 정비용역

21. 01 ~ 23. 12	한울3발전소 계측제어설비 정비용역

21. 02 ~ 24. 09	새울 3,4호기 시운전공사(계측분야)

15. 11 ~ 23. 05	신보령화력발전소 제1~2호기 계측제어설비정비

16. 04 ~ 23. 09	영흥화력발전소 제1~6호기 계측제어설비정비

17. 02 ~ 23. 08	태안화력 5~8호기 계측제어설비 경상정비

21. 09 ~ 27. 09	강릉 안인화력 1~2호기 계측제어설비 경상정비

22. 12 ~ 24. 05	신한울1발전소 계측제어설비 정비용역

계약금액 등은 영업비밀상 공개하지 않았습니다.

[한국지노(주)](1) 사업의 개요

가) 사업의 내용

한국지노(주)는 1989년 6월, 일본의 계측SENSOR 및 제어장치 전문업체인 ㈜CHINO와 합작으로 설립되었습니다. 국내 산업에 여러 계측기기를 공급하면서 이와 관련 Application, Engineering기술을 축적한 제품을 생산, 공급, 판매 및 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 일본의 ㈜CHINO의 수십 년간의 경험과 반세기 이상의 Sensor 및 Engineering기술을 바탕으로 계측기기, Sensor, 계장설비, 생산공정제어장치, 제품시험장치, 환경계측장치 등의 설계, 제작 및 사용기술과 경험을 전수받아 고객요구에 부응하는 완벽한 설계/제작/설치/시운전/After Service를 실시하고 있습니다.

나) 경영 및 영업전략한국지노는 어떠한 경영환경에서도 매출성장을 위한 Core Products의 확보를 위해 취급품종의 확대 및 전략상품에 대한 공격적 판매활동으로 성장해가고 있습니다. 새로운 시장인 2차전지산업, 의약품, 건강식품, 농축, 식품산업시장의 진입을 시도하고, 시대의 흐름에 맞춘 자원재생 및 환경산업, 무선기기, IOT기기에 대한 시장개척의 가능성을 연구,개발하고 있습니다.(2) 매출

한국지노의 2023년도 반기 매출액 및 증감률은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

부문	23년 반기	22년 반기	증감률

계측기사업	4,268	4,970	-14.1%

합계	4,268	4,970	-14.1%