우진 분기보고서 (2025.03)
7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성① 품질 우선의 시장

계측기와 계측 시스템은 새로운 제품이 개발되고 현장에서 적용되기까지는 오랜 기간 수많은 테스트를 거치며, 제품의 품질에 대한 완벽한 신뢰성을 확보하기 전까지는 결코 사용되지 않습니다. 따라서 가장 핵심적인 경쟁요소는 안전성을 고려한 품질입니다.

② 높은 진입장벽

하나의 계측기가 개발되어 현장에 적용하기까지는 많은 시간과 인력, 비용 등을 필요로 합니다. 이러한 이유로 정밀계측기산업은 국내외 특정업체들로 과점시장이 형성되어 있으며, 신규업체가 시장에 진입하거나 신규 제품을 적용하기 매우 까다로운 시장 환경입니다.

③ 경기흐름에 둔감한 시장

원자력발전소나 제철소, 반도체공장의 건설, 증설 및 운영 등은 기간산업으로 국가 경제측면에서 장기 계획에 따라 움직이는 것으로 타 산업에 비해 경기변동의 영향이 적습니다.

④ 제품의 오랜 수명주기

품질의 안정성을 최우선적으로 요구하는 산업의 특성상 다른 사업과 달리 유행에 따라 다른 제품으로 쉽게 대체하거나 교체할 수 없어 다른 어떤 분야보다도 긴 수명주기를 가지고 있습니다.

⑤ 산업의 고도화에 따른 시장 규모의 확대

산업의 수준이 고도화 선진화될수록 고품질의 계측기는 필수적이며, 보다 정확하고 다양한 종류의 계측기가 요구됩니다. 이러한 계측기를 공급 받을 수 있는 기업은 경쟁력을 강화하고 시장을 확대할 수 있습니다.

나. 산업의 성장성(1) 원자력발전소용계측기의 성장성

국제에너지기구(IEA)가 발간한 보고서에 따르면, 전 세계적으로 70 GW의 신규 원전이 건설 중이며, 2025년 원자력 발전용량이 사상 최고치를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 현재 40개 이상의 국가가 원자력 확대를 계획하고 있으며, SMR 상업화가 본격화되면 세계원전시장이 크게 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 한국, 중국, 인도, 유럽에서는 신규 원전이 가동될 예정이고, 일본은 일부 원전 재가동, 프랑스는 원자력 생산량 증가가 예상된다고 밝혔습니다.

IAEA(국제원자력기구)에 따르면 앞으로 원전 산업이 고성장을 지속한다면 2050년 전 세계 원전 발전용량은 890GWe에 달할 것으로 전망하고 있으며 향후 10~20년 내에 현재 가동 중인 원전의 4분의 1에 해당하는 약 100여 기의 원전이 새로 건설 시장에 나올 것으로 예측하고 있고, 오는 2050년까지 전 세계에 최대 1,000기 소형 원전이 건설되어 시장 규모만 400조원에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

미국에서는 연방·주 차원에서 온난화 대책과 에너지 안보의 관점에서 원자력의 추진 및 활성화를 위한 다양한 행정적 지원책에 의해 대형 및 소형 모듈 원자로(SMR)의 국내·외 확산이 추진되고 있으며 미국 캘리포니아주에서는 영구정지 예정이던 원전의 운전 연장을 결정하였습니다. 영국의 경우 에너지 자급의 장기적 개선을 목적으로 하는 '에너지 안보전략'을 공표하였는데 이 중에는 SMR을 포함해 오는 2050년까지 최대 2,400MW의 원자력발전을 확보하고 전력 수요의 최대 25%까지 조달할 계획이라고 밝혔습니다.

이러한 흐름에 맞춰 국내 원전 업계는 해외 원전 수주에 집중하고 있으며, 정부는 24조 원 규모의 체코 두코바니 원전 신규 건설 사업이 최종 계약까지 차질 없이 진행될 수 있도록 지원하겠다고 밝힌 바 있습니다. 해외원전 수주를 위해 결성된 ‘팀코리아’는 폴란드와 영국, 아랍에미리트(UAE) 등의 원전 건설 수주에도 나설 계획으로 해외 원전 수주 및 신한울 3·4호기 건설과 같은 신규 원전 건설로 인한 부품공급과 부품교체 및 정비 수요 증가를 기대해 볼 수 있습니다.

(2) 자동화장치 및 CMS의 성장성

세계철강협회(WSA)에 따르면 2025년 글로벌 철강 수요는 전년 대비 1.2% 증가한 18억1,500만 톤에 달할 것으로 전망하고 있고, 인도를 중심으로 한 개발 도상국의 인프라 투자 확대가 주요 성장 동력으로 작용하여 인도의 철강 수요는 8-9% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 포스코경영연구원에 따르면 국내 철강산업의 경우 건설·자동차·조선 산업의 성장 둔화로 2025년 국내 철강 수요는 소폭 감소할 것으로 전망하고 있고 특히 건설용 철강재 수요가 위축될 것으로 예측하고 있습니다.

이러한 경기 불확실성으로 인해 철강사들이 신규 설비 투자보다는 기존 설비의 효율화에 집중할 가능성이 높아 자동화장치 등의 유지보수, 성능 개선, 부분적 업그레이드 수요가 증가할 것으로 예상되며 친환경 전환을 위한 생산 및 기술 투자가 확대될 것으로 기대하고 있습니다.

(3) 온도센서의 성장성

글로벌 시장조사기관 Gartner에 따르면 2024년 전 세계 반도체 시장은 전년 대비 18.1% 성장한 6,260억 달러를 기록했으며 2025년에는 7,050억 달러로 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 생성형 AI와 데이터센터의 확장으로 고대역폭메모리(HBM)와 GPU 수요가 크게 증가하여 2024년 HBM이 DRAM 시장의 13.6%를 차지했으며, 2025년에는 19.2%로 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

시장조사업체 IDC에 따르면 2025년 반도체 시장은 16% 성장해 7,798억 달러 규모에 달할 것이라고 전망하고 있으며, 특히 메모리 반도체와 AI 관련 칩이 성장을 주도할 것으로 분석했습니다. 또한, 한국수출입은행이 최근 발표한 보고서에 따르면 HBM 시장은 2022년 27억 달러에서 2029년 377억 달러로 연평균 46% 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

국내 반도체 업계의 경우 SK하이닉스는 2025년 HBM3E 생산량의 50% 이상을 선점할 것으로 예상되며, 삼성전자도 2nm 게이트올어라운드(GAA) 공정 도입으로 AI 칩 시장 진출을 가속화하고 있습니다. 투자와 관련하여 삼성전자는 평택과 기흥에 20조 원 규모의 첨단 패키징 시설을 구축 중이며, SK하이닉스는 청주 M15X 공장에 20조 원을 투자해 2025년 11월 HBM 양산을 목표로 하고 있습니다. 또한, 정부는 용인 첨단 시스템 반도체 클러스터를 국가산단으로 지정해 360조 원의 민간 투자를 유치할 계획으로 투자 및 생산을 확대하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

현재 반도체 장비 시장은 주요 반도체 제조업체들의 적극적인 설비투자 기조와 맞물려 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 대만 TSMC는 반도체 생산량 확대를 위해 역대 최대 규모인 1,000억달러를 생산설비에 투자하겠다고 밝혔으며, 삼성전자 역시 국내외 파운드리 공장 증설과 함께 오는 2030년까지 시스템 반도체 분야에 171조원 가량을 투자하겠다고 밝힌바 있어 반도체용 온도센서 수요는 지속적으로 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

또한, 정밀한 온도 제어가 중요한 이차전지 산업의 경우, 유럽, 미국, 중국 등 주요국의 친환경 정책 영향으로 전기차, 에너지저장장치(ESS) 등 전방산업 시장이 확대되면서 이차전지 수요가 급증할 것으로 예상되고 있어 온도센서 수요는 더욱 증가할 전망입니다.

다. 회사의 현황(1) 사업부문별 현황

(가) 원자력사업 (원자력발전소용 계측기)

국내외 가동 원전에서 발생하는 교체 및 유지보수를 위한 계측기를 지속적으로 납품하고 있고, 건설원전인 새울 3,4호기에 주요 계측기를 납품하고 있습니다. 건설원전에 노내핵계측기(ICI), 제어봉위치전송기(RSPT), 원자력발전소용 온도센서(TC, RTD, WELL) 등과 같은 계측기를 공급한다는 것은 향후 가동원전의 주요 계측기 교체 수요 발생 시 매우 높은 재수주 가능성을 기대하게 합니다. 또한, 국내시장 외에도 해외시장에서의 원자력사업부문에 대한 매출 다각화를 위해 노력하고 있습니다.

(나) 플랜트사업 (자동화장치사업)

국내 철강경기는 글로벌 경기 침체와 수요 산업 부진으로 인해 어려움을 겪고 있는 상황으로 건설 및 제조업 부문의 부진이 내수 철강 수요와 조강 생산 감소로 이어졌고, 중국과 일본으로부터의 저가 수입 철강재 유입이 지속되어 국내 업체들의 실적 악화를 초래하고 있습니다. 이러한 어려운 환경 속에서 철강업계는 친환경·고부가가치 제품 개발에 주력하며 새로운 성장 동력을 모색하고 있으며, 주요 철강사들은 수익성 악화를 극복하기 위해 친환경·고부가 제품 개발에 주력하며 돌파구를 모색하고 있습니다. 자동화장치사업은 이러한 친환경·고부가가치 제품 생산에 필요한 설비 수요 증가에 따라 새로운 기회를 모색할 수 있을 것으로 보이며 이를 통한 매출 확대를 기대하고 있습니다.

(다) 플랜트사업 (CMS사업)

철강산업에 편중되어 있던 CMS분야를 발전분야 VMS 사업분야로 확대함으로써 국내와 해외로부터의 매출 증가를 위해 다방면에서 노력하고 있습니다. 더불어 당사가 보유한 진동 평가에 관한 보유기술을 기반으로 원자로 내부 구조물의 진동을 평가하는 데이터처리장치 개발을 진행하는 등 사업의 확장을 위해 다양한 시도를 하고 있습니다.

(라) 온도센서 사업

주요 매출처인 국내 반도체 기업들이 지속적으로 성장함에 따라 국내 반도체분야의 생산 증대 및 투자 확대가 예상되고 있고, 글로벌 전기차 시장의 확대에 따른 이차전지 산업의 성장으로 온도센서 사업의 확장을 위해 노력하고 있습니다.

(2) 시장점유율 (회사의 추정치이므로 조사기관별 시장 점유율과 상이할 수 있음)

당사의 시장점유율은 원자력발전소용 계측기의 경우 가동 원전의 교체용 예비품은 당사가 국내에서 독점 공급하고 있으며, 신한울1, 2 호기부터는 당사가 발주처 건설 원전의 주요 계측기를 독점공급 계약으로 체결하였습니다. 철강용 자동화장치도 당사의 국내시장을 선점하여 공급하고 있습니다. CMS 시장의 경우 국내시장의 60% 정도를 점유하고 있으며 VMS 시장은 확장에 노력하고 있습니다.

(3) 조직도라. 주요 연결회사의 사업의 내용

당사의 주요 연결회사인 ㈜우진엔텍은 원자력발전소 및 화력발전소의 정비용역서비스 및 원자력발전소용 부품 국산화사업을 영위하는 회사입니다. 또한 한국지노㈜는 국내 산업에 여러 계측기기를 공급하면서 이와 관련 Application, Engineering 기술을 축적하여 제품을 생산, 공급, 판매 및 서비스 제공하는 회사입니다. 따라서 산업의 특성, 시장상황 및 현황은 당사의 사업의 내용으로 갈음하여 생략하였습니다. [㈜우진엔텍](1) 사업의 개요

가) 사업의 내용우진엔텍은 2013년 1월 설립되었으며, 2013년 3월 세종기업의 원자력발전소 및 화력발전소의 계측정비부분을 최종 사업양수도하여 사업을 영위하고 있습니다. 현재 고리2발전소, 한빛2발전소, 한울3발전소, 새울3,4호기(시운전)의 계측제어설비 경상정비용역을 수행중이며, 태안화력 5~8호기, 신보령화력 1~2호기, 영흥화력 1~6호기, 강릉안인화력 1~2호기 경상정비를 수행하고 있습니다. 정비용역과 더불어 원자력발전소 계획예방정비 시 발전소에 설치되어있는 계측장비를 점검하는 별도 용역도 수행하고 있으며 발전소의 계측제어설비와 주요 설비 국산화 개발을 위해 노력하고 있습니다.나) 경영 및 영업전략우진엔텍은 원자력 및 화력 발전소의 계획에 맞추어 계측정비 및 경상정비 용역의 Capacity를 증가시키며, 각 적재적소에 맞는 현장 맞춤형 정비용역을 지향하며, 현재의 Market share 비중을 확대해 나갈 예정입니다. 또한 모회사인 우진은 하드웨어를 공급하고 자회사 우진엔텍은 하드웨어의 정비용역을 제공하는 긴밀한 협조로 원자력발전소에서의 계측정비 입지를 공고히 다질 것입니다.(2) 매출

우진엔텍은 원자력 및 화력발전소 정비용역 서비스에서 매출이 발생하고 있습니다. 원자력 및 화력발전소 정비용역의 계약현황은 다음과 같습니다.

계약기간	계약내용

15. 11 ~ 25. 03	신보령 1,2호기 계측제어설비 정비용역

16. 04 ~ 25. 09	영흥화력발전소 제1~6호기 계측제어설비정비

17. 02 ~ 25. 07	태안화력 5~8호기 계측제어설비 경상정비

21. 02 ~ 25. 10	새울 3,4호기 시운전공사(계측분야)

21. 09 ~ 27. 09	강릉 안인화력 계측제어설비 경상정비

23. 09 ~ 26. 09	고리2발전소 계측제어설비 정비용역

23. 12 ~ 26. 12	한울3발전소 계측제어설비 정비용역

24. 08 ~ 27. 07	한빛2발전소 계측제어설비 정비용역

계약금액 등은 영업비밀상 공개하지 않았습니다.

[한국지노㈜](1) 사업의 개요

가) 사업의 내용

한국지노㈜는 1989년 6월, 일본의 계측SENSOR 및 제어장치 전문업체인 ㈜CHINO와 합작으로 설립되었습니다. 국내 산업에 여러 계측기기를 공급하면서 이와 관련 Application, Engineering기술을 축적한 제품을 생산, 공급, 판매 및 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 일본의 ㈜CHINO의 수십 년간의 경험과 반세기 이상의 Sensor 및 Engineering기술을 바탕으로 계측기기, Sensor, 계장설비, 생산공정제어장치, 제품시험장치, 환경계측장치 등의 설계, 제작 및 사용기술과 경험을 전수받아 고객요구에 부응하는 완벽한 설계/제작/설치/시운전/After Service를 실시하고 있습니다.

나) 경영 및 영업전략한국지노는 어떠한 경영환경에서도 매출성장을 위한 Core Products의 확보를 위해 취급품종의 확대 및 전략상품에 대한 공격적 판매활동으로 성장해가고 있습니다. 새로운 시장인 2차전지산업, 의약품, 건강식품, 농축, 식품산업시장의 진입을 시도하고, 시대의 흐름에 맞춘 자원재생 및 환경산업, 무선기기, IOT기기에 대한 시장개척의 가능성을 연구, 개발하고 있습니다.(2) 매출

한국지노의 2025년도 1분기 매출액 및 증감률은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

부문	2025년 1분기	2024년 1분기	증감률

계측기사업	2,029	1,808	12.24%

합계	2,029	1,808	12.24%