포스뱅크 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 경영활동과 관련하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험 등 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융 위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험 관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 재무임원 이하 경영기획 부문에 의해 이루어지고 있습니다.

가. 자본관리

연결회사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 이에 따라 경영진은 보통주 주주에 대한 배당의 수준과 자본수익률을 감독하고 있습니다. 한편, 연결회사는 조정된 자본과 조정된 부채의 비율을 사용하여 자본을 감독하고 있습니다. 연결회사의 당분기말과 전기말 현재 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	27,041,195,854	19,315,394,627

차감 : 현금및현금성자산	(15,770,654,377)	(15,072,227,507)

조정부채	11,270,541,477	4,243,167,120

자본총계	81,219,842,831	78,407,352,054

조정부채비율	13.88%	5.41%

나. 위험관리

연결회사가 보유하는 금융상품은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험)에 노출되어 있습니다. 이에 연결회사는 각 위험요소들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 수행하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.(1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를 감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있으며, 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*)	15,742,824,304	15,049,350,799

단기금융상품	18,513,400,000	18,434,900,000

매출채권	14,711,050,704	11,623,050,162

기타금융자산	258,291,892	193,013,180

당기손익공정가치측정금융자산	2,188,383,443	2,188,383,443

기타비유동금융자산	476,365,821	453,209,881

합 계	51,890,316,164	47,941,907,465

(*) 연결회사의 보유현금은 제외하였습니다.(2) 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결회사는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채의 지급의무에 대비하기 위하여 일정 수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.

① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	5년 초과

매입채무	4,937,851,776	4,937,851,776	4,937,851,776	-	-	-

단기차입금	6,711,230,312	6,804,790,859	6,804,790,859	-	-	-

유동성장기차입금	5,420,000,000	5,480,551,052	5,480,551,052	-	-	-

리스부채	1,294,214,481	1,300,478,797	321,451,861	284,931,478	694,095,458	-

기타금융부채(*)	1,870,404,314	1,870,404,314	1,870,404,314	-	-	-

합 계	20,233,700,883	20,394,076,798	19,415,049,862	284,931,478	694,095,458	-

(*) 금융부채에 해당하지 않는 종업원급여 관련 부채 등은 제외되어 있습니다.

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	5년 초과

매입채무	2,415,874,699	2,415,874,699	2,415,874,699	-	-	-

단기차입금	5,866,614,454	5,875,950,970	5,875,950,970	-	-	-

유동성장기차입금	5,420,000,000	5,517,129,369	5,517,129,369	-	-	-

리스부채	381,463,277	389,341,804	152,136,372	124,406,816	112,798,616	-

기타금융부채(*)	1,197,449,793	1,197,449,793	1,197,449,793	-	-	-

합 계	15,281,402,223	15,395,746,635	15,158,541,203	124,406,816	112,798,616	-

당분기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험 연결회사는 환율변동에 따른 재무적인 위험을 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 자체적인 환관리 지침 및 거래규정을 마련하고 있으며, 제반 환위험에 대해 지속적으로 관리 및 평가를 수행하고 있습니다. 또한, 필요 시 금융기관과의 파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

USD	EUR	JPY	CNY	USD	EUR	JPY	CNY

현금및현금성자산	9,210,210,548	298,277,858	426,000	9,642,964	9,016,373,423	309,018,620	412,906	10,256,878

단기금융상품	1,513,400,000	-	-	-	1,434,900,000	-	-	-

수입보증금	-	-	-	-	-	-	-	-

기타금융자산	4,060,956	-	-	-	4,484,062	-	-	-

매출채권	15,864,805,141	-	-	-	13,070,472,721	-	-	-

매입채무	1,747,525,162	-	-	-	727,769,639	-	-	-

미지급금	104,708,513	1,386,696	-	644,821	55,945,229	-	616,840	2,518,313

차입금	3,111,230,312	-	-	-	2,266,614,454	-	-	-

순노출액	31,555,940,632	299,664,554	426,000	10,287,785	26,576,559,528	309,018,620	1,029,746	12,775,191

2) 민감도분석 당분기말과 전기말 현재 원화의 주요 통화 대비 환율이 높았다면, 연결회사의 자본과손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석 시에는 이자율과같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다.

구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	3,155,594,063	(3,155,594,063)	2,657,655,953	(2,657,655,953)

EUR	29,966,455	(29,966,455)	30,901,862	(30,901,862)

JPY	42,600	(42,600)	102,975	(102,975)

CNY	1,028,779	(1,028,779)	1,277,519	(1,277,519)

② 이자율위험 연결회사의 금융자산과 금융부채는 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금과 차입금을 포함하고 있습니다. 연결회사는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동 위험을 관리하고 있습니다.

다. 자본위험 관리 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본 위험관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 부채총계에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액입니다.2026년 1분기말 및 2025년말 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	27,041,195,854	19,315,394,627

차감: 현금및현금성자산	15,770,654,377	15,072,227,507

순부채	11,270,541,477	4,243,167,120

자본	81,219,842,831	78,407,352,054

순부채비율	13.88%	5.41%

라. 위험관리 조직 및 위험관리 방식

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

마. 파생상품 거래현황 - 해당사항 없습니다.