한세실업 사업보고서 (2016.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

1) 자산양수도가. 사업결합

(1) (주)에프알제이2015년 4월 30일 연결회사는 패션의류 및 잡화류를 제조하여 판매하는 (주)에프알제이의 지분 60.01%를 3,000백만원에 취득하였습니다. 연결회사는 인수의 결과로 의류 시장에서 시너지 효과를 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 인수에서 발생한 901백만원의 영업권은 연결회사와 (주)에프알제이의 영업을 결합하여 발생하는 규모의 경제효과와 인수한 고객기반에 따른 것입니다.

인수된 영업권은 세무상 손금으로 인정되지 않습니다. (주)에프알제이에 대하여 지불한 이전대가와 취득일 기준 인수한 자산ㆍ부채의 공정가액 및 (주)에프알제이에 대한취득일의 비지배지분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

이전대가

현금	3,000,000

합계	3,000,000

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	14,546

금융기관예치금	1,218,000

매출채권및기타채권	5,239,744

재고자산	6,884,276

유형자산, 무형자산 및 투자부동산	7,520,336

이연법인세자산	237,812

기타유동자산	44,029

유동부채	(16,064,640)

비유동부채	(1,574,872)

식별가능 순자산의 공정가치 합계	3,519,231

비지배지분	(1,420,567)

영업권	901,336

합계	3,000,000

취득 관련 직접원가	33,075

매출채권과 기타 채권의 공정가치는 5,240백만원이며, 이 중 매출채권의 공정가치는1,995백만원입니다. 취득일의 매출채권 및 기타채권의 약정상 총액은 5,382백만원이며 이 중 142백만원은 회수가능하지 않을 것으로 예상됩니다.비상장기업인 (주)에프알제이에 대한 비지배지분은 취득일의 순자산에 대한 비례적금액으로 인식하였습니다. 취득일로부터 전기 연결포괄손익계산서에 포함된 (주)에프알제이에서 발생한 매출액은 22,928백만원입니다. 또한, 동일기간동안 인식한 순손실은 160백만원 입니다.

만일 (주)에프알제이가 전기 기초부터 연결되었다면 전기 연결포괄손익계산서에 계상되었을 연결회사 매출액과 순손실은 각각 29,998백만원과 2,329백만원입니다.2015년 12월 29일을 기준으로 (주)에프알제이 지분을 모두 지배회사인 한세예스24홀딩스(주)로 이전하여 지배력을 상실하였습니다.

(2) (주)엠케이트렌드

2016년 9월 19일 연결회사는 캐주얼의류 전문회사인 (주)엠케이트랜드의 지분 40%를 119,000백만원에 취득하였습니다. 연결회사는 인수의 결과로 의류 시장에서 시너지 효과를 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 인수에서 발생한 43,162백만원의 영업권은 연결회사와 (주)엠케이트랜드의 영업을 결합하여 발생하는 규모의 경제효과와 인수한 고객기반에 따른 것입니다.

인수된 영업권은 세무상 손금으로 인정되지 않습니다. (주)엠케이트랜드에 대하여 지불한 이전대가와 취득일 기준 인수한 자산ㆍ부채의 공정가액 및 (주)엠케이트랜드에 대한 취득일의 비지배지분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

이전대가

현금	119,000,000

합계	119,000,000

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	33,527,466

매출채권및기타채권	31,728,633

재고자산	98,383,147

기타유동자산	2,201,102

유형자산, 무형자산 및 투자부동산	92,174,568

이연법인세자산	1,598,738

기타비유동자산	3,652,491

유동부채	(72,826,063)

비유동부채	(844,095)

식별가능 순자산의 공정가치 합계	189,595,987

비지배지분	(113,757,592)

영업권	43,161,605

합계	119,000,000

취득 관련 직접원가	886,036

매출채권과 기타 채권의 공정가치는 31,729백만원이며, 이 중 매출채권의 공정가치는 20,432백만원입니다. 식별가능한 무형자산의 공정가치 25,989백만원는 잠정적으로 결정된 가액으로 최종가치평가 결과에 따라 금액이 조정될 수 있습니다.(주)엠케이트렌드에 대한 비지배지분은 취득일의 순자산에 대한 비례적금액으로 인식하였습니다. 2016년 9월 30일을 간주취득일로 하였기에 당기 연결포괄손익계산서에 포함된 (주)엠케이트렌드의 매출액과 101,785백만원이며 순손실은 1,134백만원입니다. 만일 (주)엠케이트렌드가 당기 기초부터 연결되었다면 당기 연결포괄손익계산서에 포함되었을 연결회사 매출액과 순이익은 각각 318,481백만원과 5,009백만원입니다.나. 동일지배하의 사업결합(1) 칼라앤터치연결회사는 2015년 12월 29일을 기준으로 칼라앤터치(주)를 최종지배회사로부터 인수하였습니다. 동 사업결합은 한세예스24홀딩스(주)의 지배 하에 있는 종속기업간 사업결합에 해당하므로 연결회사는 사업결합을 장부금액법으로 회계처리했습니다. 사업결합의 세부 내역은 다음과 같습니다.

구분	인수법인	피인수법인

회사명	한세실업(주)	칼라앤터치(주)

주요 영업활동	의류제조업	원단수출입

연결회사는 사업결합일 현재 칼라앤터치(주)의 주주인 한세예스24홀딩스(주)에게 현금 3,000백만원을 이전대가로 지불했습니다. 연결회사는 사업결합을 통하여 회사의 사업을 수직계열화하고 관리비용을 절감할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 칼라앤터치(주)의 자산과 부채는 연결회사의 지배기업인 한세예스24홀딩스(주)의 연결재무제표상 계상된 사업결합시점의 장부금액으로 인식됐으며, 지불한 이전대가 3,000백만원과 인수한 순자산 장부금액과의 차이 591백만원은 자본잉여금으로 계상했습니다.

사업결합으로 인수된 칼라앤터치(주)의 주요 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

이전대가

현금	3,000,000

합계	3,000,000

현금및현금성자산	682,352

매출채권및기타채권	3,522,953

기타유동자산	119,559

재고자산	2,694,561

유,무형자산,투자자산	21,785

기타비유동자산	51,351

유동부채	(4,560,052)

비유동부채	(124,007)

식별가능 순자산의 공정가치 합계	2,408,502

투자차액(자본잉여금)	591,498

합 계	3,000,000

2) 대손충당금 설정현황(연결기준) 가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 백만원, %)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제8기	매출채권	190,549	(2,572)	1.35%

단기대여금	1,374	-	-

미수금	13,215	(1,015)	7.68%

미수수익	1,797	-	-

선급금	3,760	-	-

합계	210,695	(3,587)	1.70%

제7기	매출채권	149,511	(757)	0.51%

단기대여금	364	-	-

미수금	525	-	-

미수수익	2,098	-	-

선급금	2,669	-	-

합계	155,167	(757)	0.49%

제6기	매출채권	79,756	(1,343)	1.68%

단기대여금	1,537	-	-

미수금	2,841	(688)	24.21%

미수수익	3,577	-	-

선급금	2,421	-	-

합계	90,132	(2,031)	2.25%

* [(수치)는 부(-)의 수치임]

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위: 백만원)

구 분	제8기	제7기	제6기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	757	2,031	1,548

2. 순대손처리액(①－②±③)	1,736	(1,072)	(471)

① 대손처리액(상각채권액)	1,736	-	(471)

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	-	(1,072)	-

3. 사업결합(양도)	1,094	-	-

4. 대손상각비 계상(환입)액	2,830	(202)	954

5. 기말 대손충당금 잔액합계	3,587	757	2,031

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 연령 분석 및 경험률에 근거한 충당금을 설정하고 있습니다.

라. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위: 백만원)

구 분	3개월 이하	3개월 초과 6개월 이하	6개월 초과 1년 이하	1년 초과	계

금액	186,598	562	160	3,229	190,549

구성비율	97.9%	0.3%	0.1%	1.7%	100.0%

3) 재고자산의 보유 및 실사내역(연결기준)가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위: 백만원)

사업부문	계정과목	제8기	제7기	제6기	비고

의류제조	상품	81,320	-	16	-

제품	38,525	32,939	46,712	-

재공품	25,565	34,904	34,068	-

원재료	101,102	86,815	68,802	-

미착품	11,888	16,339	3,773	-

소 계	258,401	170,997	153,371	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	20.3%	17.2%	19.6%	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	5.8회	7.6회	6.6회	-

나. 재고자산의 실사내역 (1) 재고자산 실사일 : - 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사 실시 (2) 실사방법 - 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있음. - 대차대조표일과의 차이 확인요령 : 재고실사일 이후 입/출고 되는 재고자산에 대해 입출고 원장을 대조하였으며, 해외송출건에 대하여는 수출면장 및 B/L(bill of lading)을 통해 입/출고를 확인하였음.(3) 장기체화재고 등 현황 당사는 내수판매용 상품 등을 생산 구입연도 및 시즌별로 분류한 뒤 시가와 대비하여 평가손실을 인식하고 있습니다. (단위: 백만원)

계정과목	취득원가	보유금액	당분기평가손실	분기말잔액

상품	98,080	98,080	(16,759)	81,321

제품	41,162	41,162	(2,637)	38,525

재공품	25,565	25,565	-	25,093

원재료	101,102	101,102	-	76,921

미착품	11,888	11,888	-	11,758

합 계	277,797	277,797	(19,396)	258,401

* [(수치)는 부(-)의 수치임]* 당분기평가손실 금액은 당분기말 현재 재고자산 평가충당금 잔액임 4) 공정가치평가 내역 (연결기준) 당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

가. 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분(*1)	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	192,513,533	(*1)	140,714,732	(*1)

단기금융자산	44,863,282	(*1)	-	(*1)

매출채권및기타채권	204,107,310	(*1)	151,740,413	(*1)

매도가능금융자산(*2)	222,611,200	222,611,200	353,632,421	353,632,421

장기성기타채권	10,614,785	(*1)	6,082,723	(*1)

소계	674,710,110	652,170,289

금융부채

매입채무및기타채무	99,652,143	(*1)	58,106,341	(*1)

차입금	426,836,305	426,184,416	375,887,536	375,887,536

기타금융부채	567	(*1)	37,242	(*1)

장기성기타채무	1,028,673	(*1)	58,901	(*1)

장기차입금	98,002,985	97,351,095	47,496,338	47,147,294

소계	625,520,673	481,586,358

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

나. 원가로 측정되는 금융상품(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산

(주)조선방송	1,500,000	1,500,000

(주)매일방송	1,500,000	1,500,000

합계	3,000,000	3,000,000

(주)씨에스티브이와 (주)매일방송은 비상장 지분증권이며, 사업초기 단계로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.다. 공정가치 서열체계아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)

(1) 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채 현황

(단위: 천원)

당기말	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산:

펀드	-	23,286,635	-	23,286,635

지분증권	184,500	-	-	184,500

국고채권	185,116,010	-	-	185,116,010

회사채	-	14,024,055	-	14,024,055

공시되는 공정가치 측정치

비유동성 차입금	-	97,351,095	-	97,351,095

전기말	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산:

펀드	-	31,046,234	-	31,046,234

지분증권	61,047,489	-	-	61,047,489

국고채권	247,558,043	-	-	247,558,043

회사채	-	13,980,655	-	13,980,655

공시되는 공정가치 측정치

비유동성 차입금	-	47,147,294	-	47,147,294

라. 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법

당기말	전기말

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산:

- 펀드	23,286,635	31,046,234	2	시장접근법

- 회사채	14,024,055	13,980,655	2	현재가치법

공시되는 공정가치 측정치

- 비유동성 차입금	97,351,095	47,147,294	2	현재가치법

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)엠케이트렌드	회사채	사모	2013.12.06	7,000	0.0	-	2018.12.06	상환완료	-

합 계	-	-	-	7,000	0.0	-	-	상환완료	-

주1) 사채의 표면이자율 및 만기이자율은 0.0%입니다.주2) 전환가액 조정은 사채발행일로부터 매1개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격(1)이 직전 전환가격(2)보다 낮은 경우에는 그 높은 가격(1)을 전환가격으로 조정한다. 단, 이 경우 조정 후 전환가격은 발행시 전환가격의 70% 를 하회하지 못한다.주3) 발행 대상자별 사채발행 내역

발행 대상자명	발행권면총액(원)	비 고

미래에셋벤처투자 주식회사	4,000,000,000	-

미래에셋증권 주식회사	3,000,000,000	-

주4) 전환사채 전환내역

전환일자	전환금액(원)	비 고

2014.12.09	2,000,000,000	-

2015.01.05	3,000,000,000	-

2016.12.09	2,000,000,000	-

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-