한세실업 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인들을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정도는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 연결회사는 2009년 1월 1일에 한세예스24홀딩스주식회사와 인적분할을 통해 설립된 회사로서, 미국의 유명 바이어로부터 주문을 받아 OEM, ODM 방식으로 수출하는 글로벌 패션기업입니다. 회사가 영위하는 산업의 특성과 성장성 등은 사업보고서의 Ⅱ.사업의 내용(제조업)의 1.사업의 개요 부분을 참조하시면 됩니다.

3. 재무상태(단위: 백만원)

구 분	재무상태	증감율(전기대비)

제 15 기	제 14 기	제 15 기	제 14 기

유동자산	679,073	772,271	-12.1%	0.3%

비유동자산	558,175	466,940	19.5%	4.6%

자산총계	1,237,248	1,239,211	-0.2%	1.9%

유동부채	500,472	620,600	-19.4%	-3.3%

비유동부채	93,082	81,525	14.2%	-25.9%

부채총계	593,554	702,125	-15.5%	-6.6%

자본금	20,000	20,000	0.0%	0.0%

기타불입자본	43,870	40,790	7.6%	0.0%

기타자본구성요소	1,203	(11,425)	-110.5%	-32.6%

이익잉여금	578,621	487,722	18.6%	16.0%

자본총계	643,694	537,086	19.8%	15.6%

*상기 표는 K-IFRS에 따라 작성된 연결기준 요약 재무상태표입니다.

- 회사의 202 3년 12월말 현재의 자산총계는 전기대비 19억원(-0.2%) 감소한 1조 2,372억원입니다. 주요 감소 원인은 제품 등 재고자산의 감소 영향입니다.

- 2023년 12월말 현재의 부채총계는 전기대비 1,086억원(-15.5%) 감소한 5,936억원입니다. 급격한 금리 인상 영향을 최소화하기 위해 외화단기차입금을 줄였기 때문입니다. - 2023년 12월말 현재의 자본총계는 전기대비 1,066억원(19.8%) 증가한 6,437억원입니다. 2023년 당기순이익 및 토지의 재평가잉여금 등으로 이익잉여금이 증가한 것이 주요한 사유입니다.

4. 경영성과(단위: 백만원)

구 분	제 15 기	제 14 기	매출대비증감율

매출액	1,708,756	2,204,761

매출원가	1,387,958	81.2%	1,868,451	84.7%	-3.5%

매출총이익	320,798	18.8%	336,310	15.3%	3.5%

판매비와관리비	152,574	8.9%	156,724	7.1%	1.8%

영업이익	168,224	9.8%	179,586	8.1%	1.7%

법인세비용차감전순이익	140,925	8.2%	130,435	5.9%	2.3%

법인세비용	28,890	1.7%	44,800	2.0%	-0.3%

계속영업 당기순이익	112,035	6.6%	85,635	3.9%	2.7%

*상기 표는 K-IFRS에 따라 작성된 연결기준 요약 손익계산서로 계속영업이익만을 집계하였습니다.

- 연결회사 매출은 전기 대비하여 4,960억원(-22.5%) 감소하였는데 이는 인플레이션으로 인한 미국 의류 소비시장의 침체 및 주요 바이어들의 과재고로 신규 주문이 감소한 영향입니다. 영업이익 114억원(1.7%p) 감소 는 매출 감소의 영향입니다.

- 영업외손실이 219억원(- 0.6%p) 감소한 사유는 환율 상승으로 인한 외환차손 감소의 영향입니다.

- 계속영업 당기순이익이 264억원(2.7%p) 증가는 이익 증가 및 법인세 비용 감소로 인한 영향입니다.

5. 성과지표 - 연결회사의 수익성지표와 안정성지표는 아래와 같습니다.가. 수익성지표

구 분	산 식	비 율

제 15 기	제 14 기

매출액영업이익률	영업이익 ------------ x 100 매출액	9.84%	8.15%

매출액순이익률	당기순이익 ------------- x 100 매출액	6.56%	3.88%

총자본이익률(ROI)	당기순이익 --------------------------- x 100 (기초총자산 + 기말총자산) / 2	9.05%	6.98%

자기자본이익률(ROE)	당기순이익 -------------------------- x 100 (기초자기자본 + 기말자기자본) / 2	18.98%	17.10%

나. 안정성지표

구 분	산 식	비 율

제 15 기	제 14 기

유동비율	유동자산 ---------- x 100 유동부채	135.69%	124.44%

부채비율	부채총계 ---------- x 100 자기자본	92.21%	130.73%

차입금의존도	차입금 ---------- x 100 총자산	33.34%	42.02%

영업이익대비이자보상비율	영업이익 ---------- x 100 이자비용	6.27배	11.27배

6. 자 금조달 - 연결회사의 당기말 총 차입금 잔액 현황은 아래와 같습니다.

(1) 단기차입금의 세부내역

(원화단위: 천원, 외화단위: 천단위)

내역	차입처	이자율(%)	최장만기일	당기말	전기말

USANCE차입금	(주)국민은행 외	5.79~7.09	2024-12-02	228,837,749	276,031,829

수출채권할인(*)	(주)하나은행 외	6.33~6.48	2024-11-11	31,677,983	83,228,081

일반대출	산업은행 외	4.97~7.22	2024-12-21	101,911,130 (USD 254,530포함)	67,493,060 (USD 56,045포함)

사채	한세실업(주) 제1회 무보증 사모사채	2.18	2023-06-25	-	30,000,000

한세실업(주) 제2회 무보증 사모사채	2.03	2023-07-23	-	20,000,000

유동성장기차입금	산업은행 외	7.24~7.45	2024-12-30	6,502,140	12,635,624

합계	368,929,002	489,388,594

(*) 제거의 요건을 충족하지 못하는 외화매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결회사의 매출채권이 담보로 제공되어 있습니다(주석9와 11 참조).

(2) 장기차입금의 세부내역

(원화단위: 천원, 외화단위: 천단위)

내역	차입처	이자율(%)	최장만기일	당기말	전기말

일반대출	한국수출입은행 등	7.24~7.63	2029-08-24	50,063,403 (USD 38,922포함)	43,986,817 (USD 34,935포함)

차감: 유동성대체	(6,502,140)	(12,635,624)

합계	43,561,263	31,351,193