한세실업 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사(연결종속회사포함)는 동남아와 중미, 6개국에 걸쳐 글로벌 생산네트워크를 구축하고 있는 전문 의류 제조 기업입니다.가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

우리나라의 섬유 산업은 1910년대 가내 수공업 형태의 소규모 공장에서 시작하여 1960년대의 경제개발 5개년 계획을 거치며 급격한 성장을 거듭하여 왔습니다. 최근 자동차와 전자,조선 등 타 산업의 비약적인 발전으로 인하여 국내 산업에서 차지하는 비중은 줄었지만, 현재에도 고용창출에서 여전히 중요한 위치를 차지하고 있는 산업입니다. 섬유산업을 일부에서는 사양산업으로 분류하고 있지만 이는 섬유산업의 특성을 간과한 평가라 볼 수 있습니다. 섬유산업은 첫째, 수요창출형 산업입니다. 인간 생활의 기본 요소인 의,식,주 가운데 하나인 "의"에 해당하는 섬유산업은 사람이 존재하는한 영원히 수요가 창출되며 사회의 소득이 높아지고 다원화됨으로써 고급제품과 다양한제품에 대한 수요 또한 증가할 것입니다. 둘째, 섬유산업은 첨단기술산업입니다. 섬유산업은 단순 의류용 제품의 한계를 넘어 신소재 개발을 통해 생활용품과 레저용품 그리고 산업용 소재의 개발까지 그 한계를 계속 넓혀가고 있습니다. 셋째, 섬유산업은 선진국형 산업입니다. 세계 10대 섬유 수출국 중 7개국이 선진국으로 이탈리아, 프랑스는 뛰어난 패션산업과 마케팅력을 보유하고 있습니다. 또한 독일은 정밀화학과 기계산업, 미국은 정부 각 기관과 민간연구소들의 프로젝트 등을 통한 정책적 육성을 통해 섬유산업을 발전시키고 있습니다. 이러한 요인들은 섬유산업이 결코 사양산업이 아니며 영원히 발전 가능한 산업임을 입증합니다.(2) 산업의 성장성 섬유산업은 지난 30여년간 수출산업으로 성장해오면서 국민경제에 지대한 공헌을 해온 산업입니다. 섬유산업은 현재도 국가의 중요한 산업이며 축적된 기술력과 수출의 노하우를 바탕으로 향후에도 지속적인 성장이 가능할 것입니다. 일각에서 제기되는 섬유산업의 사양화는 신소재 개발을 통한 섬유업의 고부가가치화와 패션트렌드를 고려하지 못한 의견입니다. 섬유관련 제품은 짧은 수명주기로 인해 신제품에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 국내의 각 업체들이 현재 풍부한 기술력을 가진 인적 자원을 바탕으로 생산원가 절감을 위해 저임금의 베트남과 인도네시아를 비롯한 동남아 등지로 생산기지를 확대하고 있기 때문에 가격 경쟁력의 측면에서도 중국 등 새로운 경쟁 상대들에 뒤지지 않는 생산력을 보유하고 있습니다. 한국의 섬유산업은 세계의 추세에 맞춰 대량 생산체제를 탈피하여 수요의 다양화와 개성화에 대응하고 있습니다. 해외투자와 수출마케팅 능력 증대와 함께 고유브랜드의 개발, 제품의 고급화를 이룬다면 보다 높은 성장을 이룩할 수 있을 것입니다.(3) 경기 변동의 특성 한국의 섬유 수출은 미국, 일본, 유럽 등 주 소비국가의 경기에 연동되는 측면이 강하므로 이들 국가 경기의 변동이 한국 섬유 산업의 성장에 중요한 요소입니다. (4) 경쟁요소- 생산원가의 경쟁 과거 한국은 쿼터 다량보유국으로 OEM 위주의 생산에 주력했습니다. 그러나 1980년대 이후 국내의 임금상승 등으로 경쟁력이 약화되었고 이를 극복하기 위한 해결책으로 아직 저임금의 산업구조를 가지고 있는 아시아와 중남미지역으로 생산기지를 확대해 왔습니다. 베트남, 인도네시아 등은 저임금의 장점이 당분간 지속될 것으로 예상되고, 중남미 지역은 중미자유무역협정(CAFTA : Central American Free Trade Agreement)과 아이티(HAITI) TPL(Trade Preference Level)을 통해 대미수출 관세혜택을 누리는 장점을 가지고 있습니다. 향후에도 이러한 생산기지 개발을 통한 생산원가절감 경쟁은 지속될 것으로 예상됩니다.- 생산가격 이외의 경쟁 향후의 섬유산업은 가격 경쟁의 차원을 넘어 신소재의 개발과 다양한 디자인을 통한 고부가가치화가 중요시되고 있습니다. 한국은 현재 초극사를 비롯한 신소재의 개발을 이루었고, 이러한 신소재를 이용한 기능성 제품의 개발을 추구하고 있습니다. 그러나 아직 OEM 방식에서 완전히 탈피하지 못하고 선진국형 섬유산업과 저임금 중심의 섬유산업의 중간적 단계에서 Business Model의 변화를 꾀하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

당사는 2009년 1월 1일에 한세예스24홀딩스주식회사와 인적분할을 통해 설립된 회사로서 미국의 유명 바이어로부터 주문을 받아 OEM(Original Equipment Manufacturing: 주문자상표부착생산)및 ODM(Original Design Manufacturing: 제조업자개발생산)방식으로 수출하는 수출전문 기업입니다. 주요 바이어로는 TARGET, GAP, OLD NAVY, KOHL'S, WALMART, PINK, CARTERS,H 등이며 품목은 대부분 셔츠의류(니트), 숙녀복정장, 캐쥬얼 의류 등입니다.

당사는 원사를 외주가공하여 원단을 생산하고, 생산 및 수입한 원단을 베트남, 인도네시아, 니카라과, 과테말라 등에 소재하고 있는 해외 현지법인에 보내 의류를 생산하여 미국 등 외국으로 수출하고 있습니다.

(구)한세실업(한세예스24홀딩스 주식회사)은 1982년 의류 수출업체로 설립되어 국내에서 니트의류, 자켓, 코트류 등의 완제품을 생산해 OEM및 ODM 방식으로 미국에 수출하여 매년 꾸준한 성장을 거듭하였습니다.

1987년에는 QUOTA 제한이 없고 관세 혜택이 있는 사이판 지역에 129만 불을 투자하여 해외현지법인을 설립한 후 품목을 니트의류로 단일화하고 계속적으로 시설투자를 하여 처음 4개 라인으로 시작한 현지법인이 2000년 20개 라인 단일 공장으로 1억불 이상을 수출하는 쾌거를 이루기도 했습니다. 1998년 7월에는 미국시장 수출에 있어서 지리적으로 가깝고 인건비가 저렴하여 대미수출에 유리한 중남미 지역에 위치한 니카라과에 95만 불을 투자하여 2017년 9월말 현재 68개 라인에 2017년 3분기간 약 52백만장의 완제품을 생산하는 대규모 공장으로 성 장시켰습 니다. 또한 2005년 9월에는 과테말라에 생산시설을 구축하여 , 2017년 3분기간 약 16백만장의 완제품 을 생산하는 등 니카라과와 함께 중남미의 중요기지로 성장하고 있습니다. 앞으로도 중남미 지역은 지리적 이점과 유리한 대미수출 조건을 활용하여 생산기지로서의 가치를 극대화 하고, 신규 생산설비 증설을 위한 다양한 계획을 준비하고 있습니다.

2001년 5월에는 높은 수준의 기술력과 저렴한 인건비의 노동력을 가진 베트남에 현지법인을 설립하였으며, 2005년에는 베트남 제2법인(HANSAE TN CO., LTD)과 2010년 말에는 제3법인(HAN SAE TG CO., LTD)를 설립하여 그 규모가 가장 빨리 성장하고 있습니다. 베 트남 법인은 2017년 9월 30 일 현재 니트 221개 라인, 우븐64 개 총 285개 라 인에 약 15,400명의 직원이 근 무하 고 있 으며, 2017년 3분기간 약 83백만장의 완제품을 수출하 였습니다. 또한, 의류 생산공정의 수직계열화를 위해 2012년 말 신규로 베트남 염색 공장에 대한 투자를 결정하고 C VINA를 인수하였습니다. 이를 통해 베트남 지역 생산품의원가 절감 효과를 가져올 것으로 기대하고 있습니다. 뿐만 아니라 2005년 인도네시아에도 진출, 법인 설립을 완료하였 으며 2006년에는 제2법인을 설립하였 습니다. 2017년 현재 인도네시아 법인은 77개 라인에서 약 4,600명의 직원이 근무하 고 있으며 2017년 3분기간 약 17백만장 의 완제품 을 수출하였습니다. 이에 따라 당사는 니카라과, 과테말라, 베트남, 인도네시아로 연결되는 생산 네트워크를 완성하게 되었으며, 종전의 니트의류 일변도에서 우븐 숙녀복 및 캐주얼 의류로 취급품목의 다각화를 이루어 지속적인 매 출신장을 이루어 가고 있습니다.

또한 미얀마 진출의 교두보를 확보하기 위한 일환으로 양곤 지역에 단위공장을 2013년 6월에 인수하였으며, 2014년 9월에 같은 지역에 단위공장 1개를 더 인수 하였습니다.중미의 니카라과, 과테말라 법인은 중미자유무역협정(CAFTA : Central American Free Trade Agreement)에 의한 관세혜택을 받고 있으며, 더불어 2016년 아이티 진출을 통해 무관세 수혜(TPL)를 받아 가격경쟁력이 강화될 것으로 기대합니다. 향후 아이티 법인은 최대고용인원 5천여명 규모의 공장으로 증설함으로 새로운 성장의 견인차 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.칼라앤터치(주)는 최고의 경쟁력있는 원단비지니스 수행을 목표로 한세예스24홀딩스(주)에서 2014년 2월에 설립하였으며, 2015년 12월말에 지주회사 차원의 계열사 개편을 통해 한세실업(주)의 종속회사로 편입되었습니다. 칼라앤터치(주)는 C VINA의 설비를 기반으로 안정적이고, 좋은품질의 서비스를 제공하고 있으며, 지속적인 연구를 통해 전문화되고 차별화된 원단개발을 진행하고 있습니다.당사는 오랜 기간 동안 쌓아온 기술과 품질을 바탕으로 그 과제를 해결하고자 적극 노력하고 있으며, OEM 수출의 단순 하청업체로서의 역할만이 아닌 자체 디자인 개발과 신소재 원단개발 및 유행원단의 흐름을 파악함으로써 내실 있고 안정적인 수익성을 유지하고자 부단하게 노력하고 있습니다. 당사는 개성과 창의의 존중, 신뢰와 협력의 구축, 성장과 보람의 공유라는 경영이념 아래 해외 생산라인을 지속적으로 증설하는 한편 원단개발과 오랜 기간 동안 축적된 노하우를 바탕으로 21C 세계 최고의 패션의류 기업이 되기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다.2016년 9월, 당사는 한세엠케이(주)(구, (주)엠케이트렌드)의 지분 40%를 신규 취득하였고, 이를 통해 한세엠케이(주)는 당사의 종속회사에 편입되었습니다. 한세엠케이(주)는 뛰어난 상품기획력과 영업력을 통해 TBJ, BUCKAROO, AnDew 등의 브랜드를 성공적으로 운영하였으며, NBA라이센스 계약을 바탕으로 2013년부터는 중국지역 매장을 전개하고 있습니다. 당사는 종속기업 취득을 통하여 신규사업의 확장과 고부가가치사업을 통한 수익성 증대를 기대하고 있습니다. (2) 시장점유율

의류 수출업의 경우 세계 각국에서 오더를 받고, 다양한 생산기지에서 생산을 진행하여 수출하기 때문에 시장의 정확한 규모와 점유율를 측정하는 것이 불가능하여, 시장의 규모를 추정할 수 있는 지표로서 한세가 주로 수출하는 미국과 점차 비중을 늘려가고 있는 유럽, 일본 의 수입의류시장 지표를 발췌하여 아래와 같이 기재하였습니다.

지역별 수입의류시장규모 (TEXTILE AND APPAREL)	2016년	2015년	2014년

미국 (단위:천미불)	104,722,610	111,928,080	107,460,165

유럽 (단위:천유로)	110,244,644	109,639,931	99,692,791

일본 (단위:천엔)	3,772,214,210	4,278,237,462	4,020,916,557

[출처] 미국시장: OTEXA(OFFICE OF TESTILES AND APPAREL), 유럽/ 일본시장: 한국무역협회

(3) 시장의 특성

봉제산업은 OEM수출이 아직까지 주력을 이루고 있으며 대미 수출은 미국의 경기변동에 연동되는 경향이 있습니다. 그러나 2005년의 쿼터 폐지 이후 봉제산업시장은 무한경쟁체제가 심화되고 주문형 ODM수출로의 이행이 전반적으로 확산되고 있습니다. 이에 힘입어 신소재 개발 및 자체 디자인 창출 능력이 있는 주요 공급자 중심으로 시장 재편이 강화되고, 수요국가의 경기보다는 공급자의 차별화된 능력향상과 새로운 환경에 대한 적응력이 성패요소로서 더 크게 작용할 것입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 : 해당사항없음. (5) 조직도

2. 주요 원재료당사에서는 주요 원재료인 원사 및 원단을 국내외에서 구매하고 있습니다. 하기 단가는 당사가 수주한 오더에 쓰이는 주요 원사에 대한 가격추이를 나타낸 것입니다.

(단위: US$)

품목	제9기 3분기	제8기	제7기

CM 30S/1	3.13/Kg	2.89/Kg	2.86/Kg

CVC 30S/1	2.72/Kg	2.56/Kg	2.77/Kg

TC 30S/1	2.30/Kg	2.18/Kg	2.37/Kg

3. 생산설비에 관한 사항가. 생산설비에 관한 사항(연결기준)

해외 생산 법인명	생산품목	소재국가	공장 동	라인수	생산수량	비고

(개)	(개)	(천PCS)

HANSAE VIETNAM CO., LTD	의류 봉제품	베트남	11	109	17,507

HANSAE TN CO., LTD	의류 봉제품	베트남	5	72	31,421	워싱공장 1개동 포함

HANSAE TG CO., LTD.	의류 봉제품	베트남	6	104	34,365	라인수 FULL CAPACITY기준

PT. HANSAE INDONESIA UTAMA	의류 봉제품	인도네시아	5	77	17,283	라인수 FULL CAPACITY기준

PT. HANSAE KARAWANG INDONESIA	의류 봉제품	인도네시아	1	-	-

HANSAE INTERNATIONAL, S.A.	의류 봉제품	니카라과	4	68	52,287

HANSAE PINULA, S.A.	의류 봉제품	과테말라	2	13	7,817

HANSAE GLOBAL, S.A	의류 봉제품	과테말라	1	12	7,994

C VINA CO.,LTD	원단 가공	베트남	2	-	-

MYANMAR AYEYARWADDY MANUFACTURING CO.,LTD	의류 봉제품	미얀마	1	8	520

COSTEC INTERNATIONAL CO.,LTD	의류 봉제품	미얀마	1	8	310

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적 (연결기준) (단위:백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2017년 3분기	2016년	2015년

의류제조 (지배회사)	제품	봉제품	수 출	1,040,310	1,415,043	1,453,959

내 수	411	3,677	5,549

합 계	1,040,721	1,418,720	1,459,508

기타	상품 및 기타	수 출	1,738	842	4,280

내 수	614	2,414	413

합 계	2,353	3,256	4,693

HANSAE VIETNAM CO., LTD	64,632	94,609	91,249

HANSAE TN CO., LTD	37,428	47,508	52,157

HANSAE TG CO., LTD.	42,379	45,581	37,537

HANSAE HANOI CO., LTD (*1)	2,040	1,514	-

HANSAE HCM CO., LTD (*1)	7,011	1,503	-

PT. HANSAE INDONESIA UTAMA	33,788	43,168	39,799

PT. HANSAE KARAWANG INDONESIA	68	7,043	17,212

HANSAE INTERNATIONAL, S.A.	27,750	40,717	40,442

HANSAE GUATEMALA, S.A.	-	-	9,068

HANSAE PINULA, S.A.	29,473	35,068	17,317

HANSAE GLOBAL, S.A	5,962	7,304	8,312

HANSAE HAITI, S.A. (*1)	12	-	-

C VINA CO.,LTD	17,317	17,617	20,412

MYANMAR AYEYARWADDY MANUFACTURING CO.,LTD	2,692	2,599	2,394

COSTEC INTERNATIONAL CO.,LTD	1,374	2,828	2,267

칼라앤터치 (*2)	34,575	29,534	-

한세엠케이(주)(구, (주)엠케이트렌드)(*4)(*5)	153,572	74,425	-

BUCKAROO INC (*4)	40	-	-

상해상무유한공사 (*4)	41,405	16,792	-

MK TREND(HK) LIMITED (*4)	-	-	-

한세드림(주) (*3)	-	-	74,092

가애수복식상해유한공사 (*3)	-	-	8,272

㈜에프알제이 (*3)	-	-	22,928

단순합계	501,518	1,889,786	1,907,659

연결조정	-260,288	-342,131	-321,151

합 계	수 출	1,042,048	1,415,885	1,458,239

내 수	1,025	6,091	5,962

종속회사	241,230	125,679	122,307

합 계	1,284,303	1,547,655	1,586,508

(*1) 전기 신규 설립 되었습니다. (*2) 칼라앤터치(주)는 2015년 12월 한세실업(주)의 종속회사로 편입 (*3) 가애수복식상해유한공사/ 한세드림(주)/ (주)에프알제이는 2015년 12월 한세실업(주)의 종속회사에서 한세예스24홀딩스(주)의 종속회사로 편입(*4) 연결대상 회사의 2016년 매출액에 대하여 취득기준일인 2016.10.01 이후의 매출만을 포함하고 있습니다.(*5) 당분기 중 (주)엠케이트렌드의 회사명이 한세엠케이(주)로 변경되었습니다.나. 판매경로와 방법 및 전략

1) 판매조직

당사는 각 영업 부서의 팀별로 BUYER를 나누어 제품을 수주하며 모든 제품은 OEM방식을 기반으로 합니다. 각 부서별로 개별 상담을 통하여 주문을 받아 국내외 협력 업체에서 원단을 생산하거나 해외로부터 원단을 구입한 후 이를 해외 현지법인으로 송출하고, 해외 현지법인에서 의류를 완성하여 바이어들에게 판매하고 있습니다

2) 판매경로

샘플제작(국내및해외) --- BUYER상담(국내및해외) --- 원단생산 및 원단구입(국내및해외) --- 제품생산(해외현지법인) --- 검사(해외현지법인) --- 포장(해외현지법인) --- 출고(바이어지정국가)

3) 판매방법 및 조건

대부분의 제품은 본선인도가격조건(FOB)으로 판매되고 있습니다. 관세미지급인도조건(DDU) 또는 관세지급인도조건(DDP)의 계약도 있으나 비중이 상대적으로 낮은 상태입니다.

4) 판매전략

제품의 고급화로 고부가가치를 창출하며, 새로운 디자인을 고안하여 BUYER와 꾸준한 상담으로 판매량을 증가시키고 있습니다. 뿐만 아니라 신소재 원단개발 및 유행원단의 흐름을 파악함으로써 제품수출을 극대화하고, 바이어에 대한 홍보 활동을 강화하여 신규 바이어의 개척을 도모하고자 합니다.

5. 수주상황당사는 Target, GAP 등 유명 바이어들로부터 오더를 수주받아 베트남, 인도네시아 및 중남미 지역에 소재한 현지법인 공장을 이용하여 제품을 생산 수출하고 있으며, 그 수주현황이나 총액, 수주 잔고 등은 당사의 영업상의 주요한 사항으로서 자세한 언급은 생략합니다. 6. 시장위험과 위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 또한, 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 가. 주요 시장위험 내용

(1) 시장위험

1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화 환산 위험에 노출되어 있습니다.

2) 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지않습니다. 3) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건을 지키지 못하였을 경우 발생합니다. 또한, 현금및현금성자산, 은행등의 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.(3) 유동성 위험 보고기간말 현재 연결회사는 유동성 위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 수시입출금식예 금 등에 116,026백만 원 (전 기말 192,514백만원) 을 투 자하고 있습니다. 나. 위험관리 방식(1) 시장위험1) 외환위험 연결회사의 경영진은 연결회사 내의 연결회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 외화차입금 및 보고통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD가 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

2) 가격위험

지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

3) 이자율 위험연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 한편, 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객 또는 거래상대방의재무상태와 과거 경험 등의 요소들을 고려하여 금융자산을 관리하고 있으며, 은행 및 금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. (3) 유동성 위험현금흐름의 예측은 연결회사내의 개별 영업 종속기업들이 수행하고 연결회사의 외환팀이 취합합니다. 연결회사의 외환팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위하여 차입금 한도나 약정을 위반하는일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.외환팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 7. 파생상품거래 현황

가. 파생상품계약 현황 : 해당사항 없습니다.나. 통화선도계약 : 해당사항 없습니다.다. 통화옵션계약 : 해당사항 없습니다.

8. 경영상의 주요계약 등해당사항 없습니다.

9. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

R 내 디자인팀 및 Technical Design팀, Fabric Color팀 등나. 연구개발비용 (단위: 백만원)

과 목	제9기 3분기	제8기	제7기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	3,862	3,960	3,578	-

감 가 상 각 비	48	11	10	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	1,987	2,018	1,833	-

연구개발비용 계	5,897	5,989	5,421	-

회계처리	판매비와 관리비	5,897	5,989	5,421	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율	0.46%	0.39%	0.34%	-

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항해당사항 없습니다.