KB금융 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 현황

KB금융지주의 2025년말 기준 원화유동성자산 1조 5,355억원, 원화유동성부채 5,005억원,원화유동성비율은 306.80%으로 금융감독원의 경영지도비율 100%를 상회하는 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 별도 외화자산 및 외화부채는 보유하고 있지 않습니다. 당사는 그룹 차원의 유동성 위기상황에 대비하기 위하여 그룹 유동성 비상계획 체계를 구축하여 운영하고 있습니다. 그룹의 유동성 상황을 매월 정기적으로 점검하고 있으며, 그룹내 리스크관리협의회에서 유동성 위기상황 진단 시 유동성 비상대책 조직을 가동하여 비상계획을 실행하도록 하는 등 유동성 상황을 종합적으로 판단하여 위기상황을 극복하기 위한 자체정상화계획 및 관리 프로세스를 갖추고 있습니다. * KB금융지주의 유동성 현황 (별도재무제표 기준)

(단위 : 백만원, %)

구분	2025년	2024년	2023년

유동성자산 (a)	1,535,482	592,591	656,555

현금 및 예치금	970,588	316,778	144,334

대출채권	-	-	-

기타	564,894	275,813	512,221

유동성부채 (b)	500,481	383,862	255,693

회사채	30,000	99,998	-

기타	470,481	283,864	255,693

원화유동성비율주1) (a/b)	306.80	154.38	256.77

※ 잔존만기 1개월 이내 유동성자산 및 유동성부채 기준

당사의 주요 자회사인 KB국민은행의 2025년 4분기 유동성커버리지비율(LCR)은 105.09%로 금융감독원 경영지도비율(100.0%)을 상회하는 안정적인 수준입니다. 2025년 1분기부터 상향된 LCR 규제비율 (97.5%→100.0%)에 대응하여 고유동성자산(HQLA) 확대 등 충분한 버퍼를 보유하여 안정적인 수준으로 유동성 관리를 수행하고 있습니다.

2025년 4분기 외화유동성커버리지비율(LCR)은 157.03%로 금융감독원 경영지도비율 (80.0%)을 크게 상회하는 안정적인 수준입니다. 환율 상승 등 시장환경 변화에도 유동성 버퍼 확보 지속하여 외화 LCR은 전년동기 대비 2.20%p 상승하였습니다.

한편, KB국민은행은 유동성 위기 상황을 사전적으로 감지하고, 위기 상황 시 즉시적 대응을 통한 유동성 정상화를 위해 내부 관리 체계를 운영하고 있습니다. '유동성상황진단' 및 '유동성 조기경보' 체계를 통해 시장 및 내부 유동성 상황에 대한 일별/월별 모니터링을 실시하고 있으며, 이를 통해 유동성 위기 상황으로 판단 시 재무전략협의회 산하 비상대책위원회 주관하에 비상자금조달계획을 실행하도록 하고 있습니다. 동 유동성 위기관리 프로세스는 연 1회 이상 리스크관리위원회 결의를 통해 갱신하고 있습니다.

또한 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에 따라 '자체정상화계획' 수립을 통해 유동성 위기 상황을 조기에 인식하고 위기상황 발생시 위기상황에 따른 자체정상화수단 실행을 통한 유동성 정상화 방안을 운영하고 있습니다.

1) 유동성커버리지비율(LCR)

(단위: %, 억원)

구분	2025년	2024년	2023년

고유동성자산

총고유동성자산(HQLA)	830,171	808,420	776,973

현금유출액 주1)

2. 소매 및 중소기업 예금	192,140	197,877	185,731

3. 안정적 예금(stable deposits)	58,814	43,205	43,034

4. 불안정 예금(less stable deposits)	133,326	154,672	142,697

5. 무담보부 도매자금조달	627,087	608,359	585,571

6. 영업적 예금(operational deposits)	4,881	0	0

7. 비영업적 조달(non-operational deposits)	610,783	594,317	577,116

8. 기타 무담보부 채무증권(unsecured debt)	11,423	14,042	8,455

9. 담보부 도매자금조달	194	198	175

10. 추가 현금유출액	144,617	139,239	140,236

11. 파생상품 익스포저 및 기타 담보제공 관련 현금유출액	38,095	35,744	37,527

12. 금융상품의 자금조달원 상실 관련 현금유출액	4,136	4,042	6,579

13. 신용 및 유동성 약정	102,386	99,453	96,131

14. 기타 계약상 자금제공 채무	49,655	51,956	55,610

15. 기타 우발성 자금제공 채무	15,544	15,935	14,513

16. 총현금유출액	1,029,238	1,013,565	981,836

현금유입액 주1)

17. 담보부 자금대출(예: 환매조건부채권매수)	903	3	52

18. 정상 익스포저로부터의 현금유입액	198,855	178,932	178,766

19. 기타 현금유입액	39,437	45,638	50,132

20. 총현금유입액	239,195	224,572	228,951

21. 조정 후 고유동성자산 합계주2)	830,171	808,420	776,973

22. 조정 후 순현금유출액 합계 주2)	790,043	788,992	752,885

23. 유동성커버리지비율(%)주3)	105.09	102.50	102.90

주1) 30일 이내 만기도래 및 상환가능한 금액(현금유출 및 현금유입).에서 할인율(고유동성자산) 또는 이탈율및 유입률(현금유출 및 현금유입) 적용 후 금액.

주2) 할인율, 이탈율 및 유입률과 한도(Level 2 및 Level 2B 자산 한도, 현금유입 한도) 적용 후 금액.

주3) 유동성커버리지비율의 산출을 위한 구성항목은 4분기 중 영업일별 금액의 합계를 평균하여 산출·공시하므로, 4분기 중 영업일별 유동성커버리지비율의 평균으로 공시된 '23. 유동성커버리지비율’은'21. 조정 후 고유동성자산 합계'를 '22.조정 후 순현금유출액 합계’로 나누어 산출되는 금액과 상이할 수 있음.

2) 외화유동성커버리지비율(외화LCR)

(단위: %, 백만달러)

구분	2025년	2024년	2023년

외화유동성커버리지비율(외화LCR)	157.03	154.83	135.26

고유동성자산	4,825	5,157	4,605

순현금유출액	3,073	3,330	3,404

주) 유동성커버리지비율은 은행업감독시행세칙 기준으로 작성되며, 4분기 중 영업일별 평균값을 기준으로 작성

KB증권의 3개월 누적유동성비율은 116%로 감독기관 규제비율(100% 이상)을 준수하여 관리하고 있습니다. 유동성관리를 위하여 당사 리스크관리위원회(이하 “위원회”)는 사업년도별 사업계획 등을 고려하여 유동성비율 한도를 설정·관리하고 있으며, 리스크관리부서는 유동성비율을 모니터링하고 동 결과를 정기적으로 위원회에 보고하고 있습니다.

또한, 유동성상황등급평가 모니터링을 통하여 다각적인 유동성상황을 점검하고 있으며, 예상치 못한 위기상황에 대비하기 위하여 정기적인 유동성위기상황분석을 실시하고 정기적으로 자금조달계획을 점검하고 있습니다.

'25년말 기준 유동성갭 (유동성자산-유동성부채) 은 약 +4조원으로 당사가 단기간 내 유동성 위기에 직면할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만 채무보증 이행에 따른 자금유출 등 단기적인 유동성 부담 발생 가능한 상황에 대비하여 유동자산/부채 규모뿐만아니라 채무보증 총량 및 유형별 규모 등 유동성 관리에 영향을 미치는 요인을 다각적으로파악하고 선제적으로 점검하며, 위기 발생 시 효과적으로 대응하기 위해 유동성 조달 원천및 만기를 다변화하여 관리하며, 위기 대응방안의 실제 실현 가능성을 정기적으로 점검하는 등 유동성 관리에 만전을 기하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분	2025년	2024년	2023년

유동성자산(A)	32,691,200	27,895,209	25,904,724

유동성부채(L)	28,182,372	19,922,489	20,068,384

유동성비율(A/L)	116%	140%	129%

주1) 3개월 유동성비율 산정기준에 따라 작성 (금융투자업규정시행세칙 제2-8조의3)
주2) 대상: 모든 자산과 부채(잔존만기 3개월 이내)
대상제외: 고정이하 분류자산, 유무형자산, 관계회사 투자지분, 충당금 등
주3) 만기원칙: 발행조건, 실질 계약내용 등에 따라 원리금이 상환되는 시점을 만기로 하는 실질만기

KB손해보험의 2025년 유동성비율은 204.61%를 기록하였습니다. 유동성비율은 보험업감독규정 제7-14조에 의한 경영실태평가 계량평가항목 중 하나인 유동성리스크 지표로서 평균 3개월 지급보험금 대비 고정 이하 자산을 제외한 잔존만기 3개월 이내 유동성 자산의 비율로 정의되며, 당사는 최소 100% 이상 유지할 수 있도록 적정한 수준으로 운용하고 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분	2025년	2024년	2023년

유동성자산(A)	4,159,315	4,440,017	11,047,628

평균지급보험금(B)	2,032,782	1,889,238	1,779,417

비율(A/B)	204.61	235.02	620.86

주1) 2024년말부터 개정된 기준에 따라 적용잔존만기 3개월초과 채권 중 무위험 익스포져 채권에서 기타포괄손익-공정가치측정유가증권의 국고채, 통화안정증권, 예금보험공사채권금액의 30%만 유동성자산으로 인정되는 유동성인정범위 축소

KB국민카드의 원화유동성자산비율은 379.09%로 경영지도비율을 상회한 안정적인 수준을유지하고 있습니다. 참고로 '여신전문금융업감독규정'에서는 경영지도비율 중 하나인 원화유동성부채에 대한 원화유동성자산비율(원화유동성비율)을 100분의 100 이상 유지하도록 정하고 있습니다.

* KB국민카드의 원화유동성자산비율(단위 : %)

구분	2025년	2024년

원화유동성자산비율	379.09	360.40

나. 자금조달

KB금융지주는 금융지주회사법에 따라 설립된 순수금융지주회사로서 자회사로부터의 배당금이 주 수입원이며 별도의 영업활동은 수행하지 않고 있습니다. 2025년말 총 자금조달액은 30,853십억원으로 전년말 대비 1,046십억원 증가하였으며, 그 중 회사채(후순위 포함)는 사채할인발행차금 반영 후 4,520십억원입니다. 당사의 회사채 발행현황 및 부채 만기구조는 아래 "(2)회사채 발행현황, (3)차입부채 만기구조"자료 및 동 보고서의 "Ⅲ.재무에 관한 사항 중 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항"을 참조해주시기 바랍니다. (1) 자금조달 현황 (별도재무제표 기준)

(단위 : 십억원)

구분	2025년	2024년	전년대비

자기자본	24,935	24,989	(54)

자본금	2,091	2,091	-

신종자본증권	4,359	5,082	(723)

자본잉여금	17,676	17,676	-

자본조정	(4,826)	(4,158)	(668)

기타포괄손익누계액	(9)	(8)	(1)

이익잉여금	5,644	4,306	1,338

부채	5,918	4,818	1,100

회사채	4,520	2,962	1,558

은행차입금	-	-	-

CP	-	965	(965)

기타부채	1,398	891	507

합계	30,853	29,807	1,046

(2) 회사채 발행현황(단위 : 십억원,%)

종류	발행일	액면금액	잔액	표면금리	상환일

원화일반사채	2016.05.12	200	200	2.012	2026.05.12

원화일반사채	2016.07.25	80	80	1.692	2026.07.25

원화일반사채	2016.08.25	120	120	1.691	2026.08.25

원화일반사채	2017.05.24	80	80	2.618	2027.05.24

원화일반사채	2017.08.30	60	60	2.596	2027.08.30

원화일반사채	2018.02.28	60	60	3.024	2028.02.28

원화일반사채	2018.04.06	20	20	2.863	2028.04.06

원화일반사채	2018.06.12	30	30	2.916	2028.06.12

원화일반사채	2018.07.25	20	20	2.755	2028.07.25

원화일반사채	2019.02.22	60	60	2.220	2029.02.22

원화일반사채	2019.03.15	70	70	2.160	2029.03.15

원화일반사채	2019.06.19	80	80	1.727	2026.06.19

원화일반사채	2019.06.19	120	120	1.769	2029.06.19

원화일반사채	2019.10.15	40	40	1.667	2029.10.15

원화일반사채	2019.12.04	30	30	1.8616	2029.12.04

원화일반사채	2020.01.16	40	40	1.880	2030.01.16

원화후순위사채	2020.02.18	370	370	2.210	2030.02.18

원화후순위사채	2020.02.18	30	30	2.260	2035.02.18

원화일반사채	2020.05.13	70	70	1.779	2030.05.13

원화일반사채	2020.06.16	50	50	1.628	2030.06.16

원화일반사채	2020.08.11	20	20	1.391	2027.08.11

원화일반사채	2021.01.14	30	30	1.432	2026.01.14

원화일반사채	2021.01.14	10	10	1.622	2028.01.14

원화일반사채	2021.01.14	100	100	1.841	2031.01.14

원화일반사채	2022.06.16	80	80	4.339	2027.06.16

원화일반사채	2022.06.16	95	95	4.395	2032.06.16

원화일반사채	2024.10.31	220	220	3.074	2026.10.31

원화일반사채	2024.10.31	100	100	3.280	2027.10.31

원화일반사채	2025.1.24	200	200	2.915	2027.1.22

원화일반사채	2025.1.24	100	100	2.918	2028.1.24

원화일반사채	2025.2.25	50	50	2.860	2027.2.25

원화일반사채	2025.2.25	250	250	2.923	2028.2.25

원화일반사채	2025.3.24	60	60	2.849	2027.3.24

원화일반사채	2025.3.24	170	170	2.873	2028.3.24

원화일반사채	2025.4.28	130	130	2.661	2027.4.28

원화일반사채	2025.4.28	220	220	2.670	2028.4.28

원화일반사채	2025.5.26	100	100	2.581	2027.5.26

원화일반사채	2025.5.26	200	200	2.626	2028.5.26

원화일반사채	2025.7.21	100	100	2.606	2027.7.21

원화일반사채	2025.7.21	130	130	2.679	2028.7.21

원화일반사채	2025.8.11	300	300	2.612	2028.8.11

원화일반사채	2025.10.17	230	230	2.696	2028.10.17

합계	-	4,525	4,525	-	-

(3) 차입부채 만기구조

(2025년말 기준) (단위 : 십억원,%)

구분	1년이내	2년이내	2년초과~5년이내	5년이후	합계

원화일반사채	730	980	2,220	195	4,125

원화후순위사채	-	-	370	30	400

원화교환사채	-	-	-	-	-

합계	730	980	2,590	225	4,525

(2024년말 기준) (단위 : 십억원,%)

구분	1년이내	2년이내	2년초과~5년이내	5년이후	합계

원화일반사채	680	730	800	355	2,565

원화후순위사채	-	-	-	400	400

원화교환사채	-	-	-	-	-

합계	680	730	800	755	2,965

(2023년말 기준) (단위 : 십억원,%)

구분	1년이내	2년이내	2년초과~5년이내	5년이후	합계

원화일반사채	1,075	600	890	675	3,240

원화후순위사채	-	-	-	400	400

원화교환사채	-	240	-	-	240

합계	1,075	840	890	1,075	3,880

(4) 상환의무가 있는 조달자금의 항목별·만기별 상환금액 도래현황

당사의 상환의무가 있는 조달자금에 대한 항목별ㆍ만기별 상환금액 도래현황은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

(5) 조달자금 중 재무비율 준수, 차입제한, 배당제한 등의 조건이 있는 경우

당사가 조달한 자금 중 재무비율 준수, 차입제한, 배당제한 등의 상세 내용은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

(6) 미래 자금조달의 형태와 조달비용의 변화가 예상되는 경우

당사의 미래 자금조달 형태에 대한 변화는 없을 것으로 예상되며, 조달 비용은 시장환경 등의 영향을 받기에 적절한 수준의 조달 비용 관리를 위해 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

한편, 당사의 주요 자회사인 KB국민은행의 2025년 원화자금 조달 평균잔액은 전년대비 7.7조원 증가한 415.6조원을 시현하였으며, 외화자금은 0.05조원 감소한 54.4조원을 시현하였습니다. 원화자금의 소매 예금 위주 조달 및 외화자금 차입수단 다변화 관리를 통한 안정적인 조달 포트폴리오를 구축하고 있습니다.

또한, LCR 및 원화예대율 등 주요 규제비율의 안정적인 준수와 수익성 관리를 위하여 시장 상황에 따른 탄력적 조달/운용 정책방향을 지속할 것이며, 외화자금 관리에 있어 글로벌 금융시장 환경 변화에 따라 외화조달 상황을 예의주시하며 안정적인 외화유동성 관리가 될 수 있도록 조달/운용정책을 유지하겠습니다.

- 자금조달(은행계정)

(단위 : 백만원, %)

구분	제25기	제24기

평 균 잔 액	이자율	평 균 잔 액	이자율

금액	구성비	금액	구성비

조달	원화
자금	예수금	358,966,147	66.57	2.10	353,661,260	66.82	2.40

CD	10,813,731	2.01	2.99	11,148,293	2.11	3.83

차입금	12,142,898	2.25	1.49	10,480,540	1.98	2.22

원화콜머니	1,038,640	0.19	2.61	1,014,058	0.19	3.33

기타	32,619,152	6.05	3.16	31,590,033	5.97	3.85

소계	415,580,568	77.07	2.19	407,894,184	77.07	2.55

외화
자금	외화예수금	25,677,712	4.76	3.15	25,868,277	4.89	3.79

외화차입금	14,448,089	2.68	3.59	15,280,084	2.89	4.34

외화콜머니	1,970,185	0.37	4.42	1,751,060	0.33	5.05

사채	11,436,093	2.12	3.62	10,821,600	2.04	3.91

기타	834,245	0.15	0.38	692,410	0.13	1.49

소계	54,366,324	10.08	3.37	54,413,431	10.28	3.98

원가성 자금계	469,946,892	87.15	2.32	462,307,615	87.35	2.72

기타	자본총계	38,348,921	7.11	0.00	36,674,938	6.93	0.00

충당금	497,050	0.09	0.00	952,324	0.18	0.00

기타	30,464,699	5.65	0.00	29,321,893	5.54	0.00

무원가성 자금계	69,310,670	12.85	0.00	66,949,155	12.65	0.00

조달합계	539,257,562	100.00	2.03	529,256,770	100.00	2.37

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준주2) 예수금 : 원화예수금 - 예금성타점권 - 지준예치금 - 은행간조정자금(콜론)ㅇ 예금성타점권 : 총타점권 - 당좌대출상환용타점권 - 은행간조정자금(콜머니)ㅇ 지준예치금의 경우, 제25기부터 결제성 한국은행 예치금 포함 KB증권은 안정적이며 효율적인 자금조달을 위하여 단기 차입금 규모를 적절하게 관리하고 있으며, 자금 시장상황에 따라 콜머니, Repo매도, 전자단기사채, 증권금융차입, CP발행 등을 통해 조달수단을 다변화하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분	2025년	2024년	2023년

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자본	자본금	1,493,102	2.15	1,493,102	2.50	1,493,102	2.59

신종자본증권	756,093	1.09	734,407	1.23	586,105	1.02

자본잉여금	1,519,345	2.19	1,519,345	2.54	1,519,345	2.64

자본조정	-40,235	-0.06	-40,235	-0.07	-40,235	-0.07

기타포괄손익누계액	300,950	0.43	295,972	0.50	278,363	0.48

이익잉여금	2,736,647	3.94	2,489,424	4.16	2,187,147	3.80

예수부채	투자자예수금	7,983,416	11.49	6,446,281	10.79	6,082,061	10.56

수입담보금	1,666,415	2.40	1,076,329	1.80	1,010,085	1.75

기타	4,560	0.01	4,772	0.01	4,804	0.01

차입부채	콜머니	910,833	1.31	758,333	1.27	816,666	1.42

차입금	6,859,667	9.87	5,260,963	8.80	4,890,548	8.49

환매조건부매도	10,166,550	14.62	9,096,979	15.22	8,840,662	15.34

매도파생결합증권	8,047,652	11.58	7,168,302	11.99	9,123,077	15.83

파생상품	2,045,548	2.94	1,721,042	2.88	2,030,596	3.52

사채	4,223,963	6.08	3,209,828	5.37	2,370,062	4.11

기타	13,283,607	19.11	13,152,372	22.00	10,581,476	18.37

기타부채	충당부채	229,768	0.33	275,870	0.46	168,557	0.29

퇴직급여부채	67,776	0.10	63,384	0.11	55,159	0.10

기타	7,253,376	10.42	5,043,887	8.44	5,616,149	9.75

합계	69,509,032	100.00	59,770,357	100.00	57,613,729	100.00

주) K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

KB손해보험의 주된 자금조달 원천은 보험영업을 통해 얻게 되는 고객의 보험료이며, 보험료는 대부분이 현금 또는 카드로 결제되고 있으며, 보험종류별 보험료 수입은 다음과 같습니다.

(단위 :억원)

구 분	2025년말	2024년말	2023년말

금액	비율	금액	비율	금액	비율

화재	238	0.2	319	0.2	217	0.2

해상	1,106	0.8	1,089	0.8	1,017	0.8

자동차	28,901	20.1	28,216	20.9	27,988	22.0

보증	37	0.0	42	0.0	37	0.0

특종	12,794	8.9	12,478	9.2	11,666	9.2

해외원보험	-43	0.0	43	0.0	3	0.0

외국수재	1,515	1.1	502	0.4	552	0.4

장기	98,629	68.4	91,313	67.6	84,323	66.3

개인연금	932	0.6	1,112	0.8	1,329	1.0

합 계	144,109	100.0	135,114	100.0	127,132	100.0

주) 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표를 기준으로 작성한 금액임

KB국민카드는 안정적인 자금구조 유지를 위해 차입부채 적정 발행만기구성, 유동성지표 관리 강화 및 적정 유동성 확보를 원칙으로 자금 관련 업무를 수행하고 있습니다. KB국민카드는 조달 포트폴리오와 만기구조를 안정적으로 관리하고자 회사채, ABS, CP, 전자단기사채 등 다양한 방법으로 자금을 조달하고 있습니다. 2025년말 기준 전체 자금조달 잔액은 20조6천억원으로 전년말 대비 0.2조원 감소하였습니다. 이중 14조 6천억원이 원화 및 외화채권 잔액으로 채권중심의 포트폴리오를 구성하고 있으며 잔존만기가 1년 이상인 장기 조달 잔액은(CP제외) 전체의 약 64.23%로 양호한 만기구조를 유지하고 있습니다. 국내외 ABS 및 외화 사채 발행을 통해 조달 포트폴리오 다변화와 비용 절감을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한 예상치 못한 자금시장의 신용경색 하에서도 일정기간 시장에서의 자금 조달 없이 만기도래 차입금 상환 및 운영자금 지원이 가능하도록 적정 수준의 현금과 Credit Line을 보유하는 한편 투자기관 및 신평사와 관계관리를 강화하고 자금조달 대체 방안을 지속적으로 강구하고 있습니다.

* KB국민카드 자금관리 현황(단위 : 백만원)

구 분	2024년말잔 액	2025년 누계	2025년말잔 액

조달액	상환액

차입금	원화단기	일반차입금	150,000	2,245,000	2,175,000	220,000

어음차입금	780,000	2,590,000	2,480,000	890,000

기타	-	62,076	62,076	-

원화장기	일반차입금	310,000	50,000	110,000	250,000

어음차입금	1,140,000	1,100,000	1,550,000	690,000

기타	-	-	-	-

외화	588,000	605,360	45,440	1,147,920

차입금 소계	2,968,000	6,652,436	6,422,516	3,197,920

회사채	원화	14,170,000	34,150,000	34,120,000	14,200,000

외화	1,029,000	23,550	622,080	430,470

회사채 소계	15,199,000	34,173,550	34,742,080	14,630,470

ABS	원화	750,000	-	100,000	650,000

외화	1,911,000	669,470	428,120	2,152,350

ABS 소계	2,661,000	669,470	528,120	2,802,350

합계	20,828,000	41,495,456	41,692,716	20,630,740

주) 금융감독원 업무보고서 기준이며, 외화부채의 경우 환율변동분이 조달/상환에 반영되어 있음

다. 자금운용 및 지출

KB금융지주는 자회사 주식 보유를 위하여 대부분의 자금을 운용하고 있으며, 자회사 주식보유 금액은 전년과 동일합니다.또한 계열사의 자금 지원을 위하여 대출채권(계열사 단기대여금, 후순위 채권 등) 및 당기손익-공정가치측정 금융자산(계열사 발행 신종자본증권 등)을 보유하고 있으며, 해당 상세 내용은 "X. 대주주 등과의 거래내용 중 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래"내용을 참조해주시기 바랍니다.* KB금융지주의 자회사 주식 보유 현황(별도재무제표 기준)

(단위 : 십억원)

구분	2025년	2024년	2023년

금액	전년대비

자회사주식	26,868	-	26,868	26,718

KB국민은행	14,822	-	14,822	14,822

KB증권	3,342	-	3,342	3,342

KB손해보험	2,375	-	2,375	2,375

KB국민카드	1,953	-	1,953	1,953

KB라이프생명보험	2,795	-	2,795	2,795

KB자산운용	96	-	96	96

KB캐피탈	874	-	874	874

KB부동산신탁	272	-	272	122

KB저축은행	177	-	177	177

KB인베스트먼트	155	-	155	155

KB데이터시스템	6	-	6	6

대출채권	404	-9	413	657

유형자산	3	-	3	3

무형자산	13	-1	14	16

현금예금	975	577	398	256

당기손익-공정가치 측정 금융자산	1,197	7	1,190	1,327

기타자산	1,394	473	921	551

합계	30,853	1,046	29,807	29,529

당사의 주요 자회사인 KB국민은행의 2025년 일반관리비는 4조 6,493억원으로 인건비성 요인 등에 의해 전년대비 약150억원 증가였습니다. 다만, 비용효율성을 나타내는 핵심 경영지표인 CIR은 40.8%를 기록하여 전년대비 동일 수준을 유지하였고 수익창출력 증대와 효율적 자원배분 노력으로 안정화 추세를 꾸준히 유지하고 있습니다.

KB국민은행은 이와 같은 비용효율성 증대를 지속적으로 추진하여 최적의 영업활동 및 운영 효율성을 갖추도록 하겠습니다.

- 자금운용 (은행계정)

(단위 : 백만원, %)

구분	2025년	2024년

평 균 잔 액	이자율	평 균 잔 액	이자율

금액	구성비	금액	구성비

운용	원화
자금	예치금	75,253	0.01	2.27	10,590,352	2.00	0.02

유가증권	85,705,357	15.89	2.46	84,756,085	16.01	3.65

대출금	371,440,204	68.88	4.04	352,494,113	66.60	4.53

(가계대출금)	180,593,110	33.49	3.93	171,762,092	32.45	4.29

(기업대출금)	190,847,094	35.39	4.14	180,732,021	34.15	4.76

지급보증대지급금	8,879	0.00	1.73	5,835	0.00	1.04

원화콜론	192,417	0.04	2.69	264,716	0.05	3.55

사모사채	24,595	0.00	2.96	78,052	0.01	5.05

기타	532,467	0.10	8.85	247,902	0.05	14.78

원화대손충당금(△)	(2,281,202)	-0.42	0.00	(2,232,323)	(0.42)	0.00

소계	455,697,970	84.50	3.76	446,204,732	84.30	4.29

외화자금	외화예치금	6,605,013	1.22	2.81	6,089,689	1.15	3.55

외화증권	15,133,579	2.81	4.65	14,024,130	2.65	5.00

대출금	23,447,432	4.35	4.74	24,643,076	4.66	5.64

외화콜론	5,697,076	1.06	4.39	5,924,431	1.12	5.38

매입외환	1,829,419	0.34	4.73	1,975,372	0.37	5.50

기타	1,000,529	0.19	7.26	873,707	0.17	7.54

외화대손충당금(△)	(396,401)	-0.07	0.00	(311,405)	(0.06)	0.00

소계	53,316,647	9.90	4.52	53,219,000	10.06	5.27

수익성 자금계	509,014,617	94.40	3.84	499,423,732	94.36	4.39

기타	현금	1,466,351	0.27	0.00	1,576,394	0.30	0.00

업무용유형자산	3,949,452	0.73	0.00	3,980,515	0.75	0.00

기타	24,827,142	4.60	0.00	24,276,129	4.59	0.00

무수익성 자금계	30,242,945	5.60	0.00	29,833,038	5.64	0.00

운용합계	539,257,562	100.00	3.63	529,256,770	100.00	4.14

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준 주2) 예치금: 원화예치금 - 지준예치금 ㅇ 지준예치금의 경우, 제25기부터 결제성 한국은행 예치금 포함 주3) 원화자금 대출금 : 원화대출금 + 당좌대출상환용타점권 주4) 외화자금 대출금 : 외화대출금 + 역외외화대출금 + 은행간외화대여금 + 외화차관자금대출금 + 내국수입유산스 주5) 가계대출금은 재형저축자금대출, 재형자금 급부금, 농어가사채대체자금대출금 포함 주6) 기업대출금은 공공 및 기타자금 대출금, 차관자금대출금, 국민주택기금대출금, 은행간대여금 포함 주7) 원화 및 외화대손충당금은 운용부문에서 차감하는 형식으로 표현

- KB국민은행의 일반관리비 현황(단위 : 백만원)

구분	2025년	2024년	증감

종업원관련비용	2,847,396	2,844,206	3,190

감가상각비 및 상각비	572,786	591,105	-18,319

기타일반관리비	1,229,134	1,199,007	30,127

합계	4,649,316	4,634,318	14,998

KB증권은 해외 사업에 대한 체계적 확대와 글로벌 경쟁력 강화를 위하여 해외 증권사에 대한 지분인수를 추진하였습니다.- 인도네시아 증권사 인수

법인개요	- 법인명 : KB Valbury Securitas- 법인설립일 : 2000.02.22- 자본금 : IDR 872,076,579,231 / 약 724억원 (2022.02.14 기준)- 주요사업 : Brokerage, 주식담보대출, 채권중개업무 등- KB증권 자회사 편입 (2022.02.14)

인수목적	- 이머징 시장 진출로 글로벌 수익기반 확대 및 중장기 성장 동력 확보- 인수회사의 강점인 Retail Brokerage 확대 및 Digital 역량 강화로 수익성 증대

출자내용	- 2021.06.29 : USD 2백만(약 24억원) 이행보증금 목적 납입- 2021.08.20 : IDR 4,000억(약 334억원) 신주인수분/증자분 송금- 2022.02.14 : USD 17.8백만(약 214억원) 구주 잔여분 지급