엣지파운드리 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

주요 용어설명

용어	해설

APS	Accelerator Pedal Sensor의 약자로서 운전자가 차량 악셀 페달을 밟으면 그 각도를 측정하여 전기적 신호로 변환시켜 ECU에 전송하는 변위센서

TPS	Throttle Position Sensor의 약자로서 엔진에 부착되어 있는 공기밸브 개폐 각도를 측정하여 전기적 신호로 변환시켜 ECU로 전송하는 변위센서

IAPS	Independent Accelerator Pedal Sensor의 약자. 기존 APS가 악셀 페달 모듈의 구성품으로써 조립단계에서 장착되는데 비해 IAPS는 악셀 모듈 외부에 부착 가능한 APS로서 차종과 관계없이 사후 부착이 가능하도록 설계된 제품

SLS	Stop Lamp Switch의 약자로서 운전자가 차량 브레이크를 밟았을 때 그 신호를 감지하여 ECU에 전송하는 스위치

CNAPS	Commercial Non-contacting Accelerator Pedal Sensor의 약자로서 상용차의 악셀 페달에 들어가는 전자식 인덕티브 센서

NAPS	Non-contacting Accelerator Pedal Sensor의 약자로서 승용차의 악셀 페달에 들어가는 전자식 인덕티브 센서

BPS	Brake Pedal Sensor의 약자로서 주로 하이브리드 및 전기차량에 장착되어 운전자가 차량 브레이크를 밟았을 때 전압값을 센서가 측정하여 전기적 신호 변환 후 ECU로 전송하는 변위센서

CPS	Clutch Pedal Sensor의 약자로서 클러치 상부에 장착되어 운전자가 클러치 페달을 밟았을 때 그 신호를 감지하여 전기적 신호로 변환되어 ECU에 전송하는 센서. 차량 변속시 발생하는 울컹거림을 보정해주는 역할을 함.

X2T	TSMS(Transmission Shift Motor Sensor의 약자)라고도 하며 2륜구동과 4륜구동을 변환시켜주는 모터에 장착되어 기어모터의 속도 및 방향정보를 전기적 신호로 변환후 ECU로 전송하는 반도체식 센서

SAP	Sensor Air Pressure의 약자로서 상용차 유압 시스템에 사용되며 차량 내 공기압력량을 감지하여 전기적 신호로 변환시켜 ECU에 전송하는 반도체식 센서

OCV	오일 펌프로부터 공급된 엔진오일을 엔진 컴퓨터(ECU)의 제어를 받아 CVVT(가변 밸브 타이밍 조절장치)로 가는 유체 통로의 방향을 변경시켜 밸브 개폐 시기를 조정

IVCP	차량엔진이 왕복 운동 시 Oil의 흐름방향을 조절하는 Oil Control Valve(OCV)를 작동시키는 Solenoid

인쇄전자기술	인쇄전자기술은 원하는 곳에 필요한 물질을 패터닝 할 수 있는 단순 공정이며, 재료사용 효율성이 100%에 가깝고 폐기물이 적은 친환경 기술

가변저항식센서	이동 가능한 접촉자가 이동함에 따라 달라지는 저항값을 변화시킬 수 있는 구조로 된 저항을 읽는 센서

전자식 .인덕티브 센서	반도체 적용 센서의 한 종류로서 회전하는 알루미늄 모터가 PCB의 코일의 자기장을 읽는 방식. 기존 기계식보다 응답속도가 빠르고 소음이 없고 내구성이 강하여 수명이 김

Solenoid(솔레노이드)	전류가 코일에 공급되었을 때 코일 속으로 플런저를 잡아당겨 기계적인 운동을 일으키는 전자기계식 장치로 밸브, 스위치 접점 및 기타 움직이는 부품을 제어하기 위해 사용 됨

ASIC Ⅰ	각도(0°∼360°),변위,토크,속도,인덕티브 기술 등을 집적화한 반도체 IC로 자동차 산업 분야에는 APS,WSS,SATS,TPS에 적용가능하며 일반 산업용 센서에는 각도,속도,토크에 적용가능함

ASIC Ⅱ	거리(0㎜~10㎜)를 감지할 수 있는 반도체 IC로 자동차 산업 분야에는 근접센서 및 스위치 센서에 활용 가능하고 SLS에 적용 가능하며, 일반 산업용 및 자동차 설비에 적용 가능함

Hall IC	반도체 적용 센서의 한 종류로서 Hall Effect를 이용한 센서의 낮은 감도를 향상시키기 위해 전자회로(IC) 제조기술을 응용하여 감도가 높고 생산이 용이함

ECU	Electronic Control Unit의 약자로서 컴퓨터의 CPU와 같은 기능을 하도록 IC등의 전자회로를 결합한 자동차 내 정보처리장치를 의미함. 연료의 공급과 공기의 공급을 조절하고 점화플러그의 점화시기를 조절해 최적의 성능을 구현하는 자동차의 핵심 부품

MEMS	Micro Electro Mechanical Systems의 약자로서 기계부품, 센서, 액츄에이터, 전자회로를 하나의 실리콘 기판 뒤에 집적화 한 장치를 의미

Actuator(액츄에이터)	차량의 공조 System인 HVAC 모듈에서 공기순환로 날개의 개폐동작으로 바람세기조절, 풍향변경, 온도조절, 내,외부 공기순환 등을 조절시키는 장치

PCM(Photo Catalyst Module)	차량 내부 HVAC에 장착, 대기 내 존재하는 각종 오염물을 살균, 탈취, 항균 하는 모듈로써 에어컨 및 히터 동작 시 광촉매가 광원의 빛을 흡수해 발생되는 활성 산소와 라디칼은 유기물질을 산화분해하는 능력이 우수하여 세균 등을 분해하여 이산화탄소와 물로 분해

광촉매	어떤 물질이 광에너지를 받았을 때 광에 의해 화학반응을 촉진할 수 있거나 촉매 작용을 갖게 되는 물질

BLDC MotorController	대형차량 실내 공조 장치의 부품으로써 에어컨, 히터 작동 시 바람을 발생시키는 모터를 제어하는 장치로 HVAC에 장착되어 사용자의 조작에 따라 차량 실내 온도를 유지[풍량제어]

PMS(ParticulateMatter Sensor)	차량내부에 장착되어 주행 또는 정차시 차량 대기 내 유입되는 먼지 양을 감지하여 정보 제공

LWS(Lining WearSensor)	차량의 제동장치(Brake System)로 주행 중인 자동차를 감속 및 정지시키고 주차상태를 유지하기 위한 장치로 브레이크 라이닝의 마모상태를 계기판에 시각적 경고 및 표시로 교환시기, 교환위치를 자동으로 알려줌

Injector(인젝터)	연료분사 노즐로서 연료를 분사하고 연료와 공기가 잘 섞이도록 하는 자동차의 부품으로 엔진의 실린더 가장 가까이에서 연료를 최종 공급하는 장치. ECU의 신호에 따라 연소실에 연료를 분사함

AVN System	Audio video navigation system으로 차량 내 오디오와 멀티미디어 장치 및 내비게이션 장치 등이 통합되어 하나의 시스템으로 구현된 제품라인. 독립적으로 제공되던 멀티미디어 시스템과 내비게이션 시스템이 하나의 시스템으로 통합된 것으로, 차량 운전시 운전경로나 운전 정보를 안내하거나 방송 및 멀티미디어 적인 기능을 제공.

Packaging(패키징)	반도체칩 또는 전자장치를 PCB에 탑재하여 전기적으로 연결해주어 본래의 기능을 할 수 있게 해주는 기술

MWW	Multi Wire Wiper로 가변저항식 센서에서 접촉을 통해 저항을 발생시키는 브러쉬 형태의 자재. 센서의 기계적 동작을 PCB에 인쇄된 카본저항과 마찰을 통한 전기적신호변위를 위한 부품으로 PCB 카본에 접촉하여 PCB에 인쇄된 위치별 카본 저항값을 전달하는 기능

PCB(인쇄회로)	가변저항식 센서의 카본을 인쇄, 전기적 변위를 단자를 통하여 ECU와 연결되는 부품으로 카본의 저항값이 생성될 수 있도록 Pattern을 형성하여 MWW에 의해 전달된 저항값을 단자를 통하여 ECU에 전달하는 기능

IC	전자회로로 PCB면에 회로를 인쇄하고 소성과정을 거쳐 전기적 성질을 띄게 하는 부품

Resin	사출품을 제조하기 위한 원재료

카본	가변저항식 센서에서 저항값을 확인하기 위해 인쇄된 부분

커플러	전자식 인덕티브 센서에서 돌아가는 틀(송신 코일에 붙어있음)

IR Sensor	적외선을 이용해 온도,압력,방사선의 세기 등 물리량이나 화학량을 검지하여 신호처리가 가능한 전기량으로 변화시키는 장치

1. 사업의 개요 가. 업계 현황 및 전망당사는 자동차 (자율주행차 및 친환경차(HEV/EV)포함) 에 적용되는 IR(Infra-Red) SENSOR, APS(Accelerator Pedal Sensor), BPS(Brake Pedal Sensor), TPS(Throttle Position Sensor) 등의 센서와 OCV(Oil Control Valve) 등의 액츄에이터를 개발, 제조 및 공급하고 있습니다. (1) 업계 개황(가) 센서산업

센서는 대상에서 물리, 화학 및 바이오 정보를 감지ㆍ취득하여 관측자가 시스템에서 읽을 수 있는 신호로 변환하는 정보 소자를 의미합니다. 센서의 종류로는 이미지센서, 압력센서, 가속센서, 온도센서, 유압센서 등이 존재하며, 센서 적용 사례로는 흔히 볼 수 있는 수온온도계, 전압계, 유압계, 자동차 속도계부터 닌텐도게임기, 풀터치폰, 경비시스템, 에어백 등이 있습니다.

최초로 시장에 출시된 센서는 1883년에 출시된 온도센서이며, 적외선 센서의 경우 1940년대 후반에 등장하였습니다. 센서(Sensor)라고 하는 용어가 등장한 시기는 1955년 후반(1960년~1964년)경이었으나 당시는 일부 학자 및 전문가 사이에서 사용되는 수준이었습니다. 1965년 센서라는 용어가 일반 기술 잡지에 등장하게 되면서 그 존재가 알려지기 시작하였으며, 1975년대가 되어 비약적으로 퍼져 일상 용어로 정착하게 되었습니다. 1990년대에 반도체, 나노, MEMS(Micro Electromechanical System, 초소형전자기계시스템) 기술이 도입되면서 소형화됐으며, 2012년 이후 Micro Controller Unit(MCU)이 센서에 내장되면서 제어, 판단, 저장, 통신 기능을 갖춘 스마트 센서로 진화하고 있습니다.

【센서 발전 과정】

센서 발전 과정.jpg 센서 발전 과정

출처)	지식경제부 보도자료, 2012.12.15

센서는 반도체집적화 기술, MEMS(integrated MicroElectroMechanical System : 초정밀전자기계시스템) 등 초정밀기술, 3차원 미세가공기술과 결합되어 고성능화, 고지능화되어 향후 유비쿼터스, IT융합시대의 핵심 기반 기술로 주목받고 있습니다. 센서산업은 과거 반도체 및 MEMS 기술의 도입으로 소형화 및 고성능화되면서 무선통신 및 정보처리 기능이 부가된 지능화 센서로 진화하고 있으며, 미국을 비롯한 선진국은 RFID/USN 기술을 IT 산업 뿐만 아니라 교통, 환경, 물류, 의료, 안전 등 전 산업 분야에 적용하여 유비쿼터스 환경 구축에 활용하고 있습니다.

센서 산업은 이미지센서 등 일부 제품을 제외하면 다품종 소량생산의 전형적인 중소기업형 산업입니다. 센서는 특성과 성능에 따라 다양한 시스템에 활용되기 때문에 다품종 소량 생산이 요구되는 대표적인 중소기업형 산업입니다.

또한, 센서는 시스템의 자동화, 고성능화, 지능화의 핵심부품입니다. 센서는 관측자, 기기, 인프라 간의 필요한 정보를 제공하는 핵심부품으로 자동차, 조선, 가전제품, 정보기기, 의료기기 등 고성능화, 지능화, 자동화, 원격관리, 사고예방 등에 활용되어 고감도, 고기능성 센서 활용 비중이 점차 증가하는 추세입니다.센서산업은 2017년 1,378억 달러에서 2023년 2,834억 달러로 연평균 12.8% 성장하여 메모리 반도체 산업규모로 성장이 예상되며 자동차, 조선, 기계 등의 경쟁력을 결정하는 핵심요소로 최소의 비용으로 제품을 차별화, 고부가가치화 시킬 수 있는 산업이라고 볼 수 있습니다. (나) 적외선 열영상 센서 및 카메라 모듈 산업적외선 열영상 센서는 물체에서 방사되는 적외선 광신호를 전기적 신호로 변환하여 검출하는 장치로, 보편화 되어 있는 가시광 영상 센서는 야간 동작, 연기 등 가시광이 차단되면 영상 획득이 어려운 단점이 있으나, 적외선 열영상 센서는 물체의 온도와 방사율의 차이에 의해 적외선 광량을 전기적 신호로 감지하여 영상 신호로 변환함으로써 다른 광원의 도움 없이도 야간이나 가시광 영상 센서로 얻기 힘든 영상을 획득할 수 있습니다.최근 수년간 군수용 및 산업용 목적으로만 사용되던 열영상 카메라는 그 핵심요소인 적외선 열영상 센서의 소형화 기술이 개발되면서 자동차, 가정용 IT기기, 스마트폰, 의료기기 등 그 응용분야가 점차 확대되고 있는 상황입니다. 이러한 소형화, 고품질화 제품군은 별도의 냉각장치를 필요로 하지 않는 비냉각식 적외선 열영상 센서로서, 동작 원리에 따라 마이크로볼로미터, 초전형 적외선 센서, 열전대형 적외선 센서 등이 있으며, 그 중에서도 고품질 제품의 양산이 가능한 마이크로볼로미터가 최근 각광을 받고 있습니다. 기존의 마이크로볼로미터가 적용된 열영상 카메라는 우수한 TCR과 낮은 노이즈 특성을 가진 바나듐 산화물 thermistor 기반의 모듈이 주를 이루었는데,바나듐 산화물의 경우 제작 공정 및 취급이 어렵고 공정단가가 높아 전체 모듈의 단가를 낮추는데 한계가 있어 아직 군수용, 산업용 이외 민수용으로 사용하기에는 어려움이 있는 것이 현실입니다.

【당사의 산업 Chain】

후방산업	평가대상법인	전방산업

열상 센서 소재 및 부분품(서미스터, 열전대, CMOS, 이미지 센서, Si 웨이퍼 등)	비냉각 적외선 열상 센서(마이크로볼로미터, 초전형 적외선 센서, 열전대형 적외선 센서)	열화상 카메라, CCTV, 체열 진단기기, 자동차, 건물진단기기, 스마트홈, 스마트폰, 베이비캠 등

동 산업은 1960년대 이후 열영상 카메라를 구성하는 요소부품의 동작원리에 따라 세대별로 구분되어 발전되어 왔으며, 현재는 5세대 기술로서 마이크로볼로미터를 기반으로 한 적외선 열영상 센서를 적용한 제품이 시장의 대부분을 차지하고, 미국 및 프랑스 등 상위 선도 기업이 상당 부분 점유하고 있는 특성을 보이고 있습니다. 따라서,비냉각식 적외선 열영상센서 산업은 향후 중기적으로는 전혀 다른 새로운 개념의 제품이나 대체제가 출현할 가능성보다는 고수율, 고품질, 초소형 및 초저가를 시현할 수 있는 기술과 생산의 완성도가 산업 내에서 중요한 경쟁요인이 될 것으로 예상되고 있습니다.

당사가 목표로 하는 시장은 열영상 카메라를 구성하는 핵심요소인 비냉각식 적외선 열영상 센서 모듈을 기반으로 하는 열영상 카메라가 1차 목표시장이라고 볼 수 있습니다. 궁극적 목표는 적외선 열영상 센서 모듈의 스마트폰 적용으로, 주요 목표시장은 기존 차량용 센서 시장에서 벗어나 최근 급성장하는 스마트폰 및 관련 모바일 기기 시장입니다. 1960년대부터 군수용 및 산업용에 제한되어 사용되던 열영상 카메라는 최근 수 년간의 연구개발을 통해 MEMS 기술을 적용한 마이크로볼로미터 방식의 비냉각식 열영상 센서를 적용한 모듈이 개발되기 시작하면서 민수용 시장이 본격적으로 확대되기 시작했습니다. 이러한 민수용 열영상 카메라의 기술적 완성도 및 효율성 확대, 응용 분야의 비약적인 발전으로 민수용 열영상 카메라 시장의 크기는 2021년에 2015년 대비 2.5배에 달할 것으로 예상하고 있습니다.

【응용분야별 열화상 카메라의 시장전망】

응용분야별 열화상 카메라의 시장전망.jpg 응용분야별 열화상 카메라의 시장전망

응용분야별 열화상 카메라의 시장전망

( Source : Yole Developpment)

국내에서는 2009년 신종플루라고 부르는 인플루엔자 A(HIN1) 바이러스가 등장하면서 소형 적외선 열화상 카메라의 인지도가 급속하게 높아지기 시작했으며, 최근에는 건물의 단열 진단, 중화학플랜트, 생산자동화, 식음료 프로세스 진단 분야 등 수요가 다양화되면서 시장이 점차적으로 성장하고 있습니다. 특히 스마트폰과 같은 모바일 기기에 적용 가능한 제품들이 출시되면서 시장의 급성장이 예상되고 있습니다. 이러한 추세에 따라 스마트폰에 내장될 수 있을 정도로 크기가 작으면서 우수한 성능을 가진 저가형 모듈이 상용화될 경우 향후 열상 센서 모듈 시장은 모바일 시장 규모에 맞추어 급속하게 성장할 것으로 예상되어 고부가가치 기술로서 많은 기대를 받고 있는 상황입니다.

【비냉각식 적외선 카메라(IR Camera) 시장 및 스마트폰용 시장의 위치】

비냉각식 적외선 카메라(ir camera) 시장 및 스마트폰용 시장의 위치.jpg 비냉각식 적외선 카메라(ir camera) 시장 및 스마트폰용 시장의 위치

비냉각식 적외선 카메라(ir camera) 시장 및 스마트폰용 시장의 위치

( Source : Yole Developpment)

당사가 영위하는 사업이 속한 시장은 2016년 기준 미국 FLIR사가 군수용 및 산업용 제품으로 글로벌 시장의 64.2%를 점유하고, 프랑스 ULIS사가 민수용 제품을주력사업으로 하여 글로벌 시장의 16.7%를 점유하여 상위 1, 2위 업체가 높은 시장 점유를 차지하고 있는 독점 시장 형태의 모습을 보이고 있습니다. 한편, 국내의 열화상 카메라 및 센서 관련 업체로는 대표적으로 아이쓰리시스템(주), (주)유우일렉트로닉스가 있는데, 아이쓰리시스템(주)은 군수용 냉각형 제품을 주력으로 생산하며 비냉각형 민수형 제품은 수요에 맞추어 소량 생산하고 있는 것으로 파악됩니다. (주)유우일렉트로닉스는 한국광기술원과 공동연구를 통해 MEMS 기반의 열상 센서를 개발하여 민수용 제품에 적용가능한 모듈을 생산, 판매하고 있습니다.

【비냉각 적외선 열화상 카메라 글로벌 업체별 시장 점유율】

비냉각 적외선 열화상 커메라 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년기준).jpg 비냉각 적외선 열화상 커메라 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년기준)

비냉각 적외선 열화상 카메라 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년 기준)

( Source : Yole Developpment)

앞서 기술한 바와 같이 현재 열화상 카메라 및 비냉각식 적외선 열상 센서는 미국 FLIR와 프랑스 ULIS 등 상위 선도업체들에 의해 독점형태의 시장을 형성하고 있으나, 당사가 궁극적으로 주력으로 하고자 하는 스마트폰 내장용 적외선 열상센서 모듈 제품은 최근 수요가 증가하기 시작한 미개척 시장으로 여타의 경쟁기업 및 경쟁제품이 다수 참여 가능한 상태에서 선도 기업들이 시장을 분할하는 중간 정도의 경쟁구조를 가지는 것으로 볼 수 있습니다.

【마이크로볼로미터 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년 기준)】

마이크로볼로미터 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년 기준).jpg 마이크로볼로미터 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년 기준)

마이크로볼로미터 글로벌 업체별 시장 점유율(2016년 기준)

( Source : Yole Developpment)

(다) 자동차용 센서산업세계 각국의 교통 안전 법규와 환경 규제 정책 강화, 자동차의 안전성 향상에 대한 보험업계의 압력 등으로 인하여 자동차의 성능 기준은 점차 높아지고 있으며, 과거와 같은 기계적 시스템 구현 방식을 통해서는 자동차의 기능을 추가하거나 향상시키는데 한계가 있습니다. 이러한 한계를 뛰어넘기 위해 만든 것이 바로 다양한 전자장치이며, 그 핵심을 차지하고 있는 것이 자동차용 센서입니다.

자동차용 센서는 1971년 세계 최초로 미국 인텔사가 4비트 마이크로컴퓨터의 상용화 개발 성공을 바탕으로 인간이 조작하던 일들을 보조하는 역할은 물론 인간이 추구하는 친환경적 요소까지도 전자제어장치 기술의 접목을 통해 가능하게 되면서 그 적용이 급격히 증가하기 시작했습니다. 특히, 마이크로컴퓨터의 급속한 발달은 자동차의 성능 향상은 물론 편의성과 안전성, 친환경성 등을 현실로 실현하는 혁신적 계기로 인간의 꿈을 실현해 나가게 되면서 자동차 전자제어 시스템 또한 많은 발전을 가져오게 되었습니다.

【대표적인 자동차 센서의 예】

센서산업 발전전략.jpg 센서산업 발전전략

출처) 포항산업과학연구원, "자동차용 센서 기술동향"

자동차용 센서는 안전과 직결되므로 높은 신뢰성과 내부 환경성이 중요합니다. 자동차 내부에서 발생하는 유동적인 온도 변화며, 차량이 속도를 냈을 때의 가속 환경, 이러한 차량에 있는 다양한 센서가 사람의 안전과 직결되기 때문에 높은 정밀도와 신뢰성을 갖추어야 합니다.

자동차용 센서의 경우 가정용, 공업용, 항공기용과 달리 그 요구가 까다로우며, 이러한 요구를 만족시키는 센서 디바이스가 차량에 탑재되어 각종 역할을 담당하고 있습니다. 자동차용 센서는 그 원리나 구조 면에서 다른 센서와 큰 차이는 없으나 소형, 경량, 저가격, 그리고 매우 높은 신뢰성이 동시에 요구된다는 점에서 차이가 있습니다.

【적용분야에따른센서비교】

구 분	자동차용	가전기기용	산업용	항공기용

정확성	1~5%	5~20%	0.1~1%	0.1~1%

온도범위	-40~120도	-10~50도	0~60도	-55~70도

진동	2~25g	1~5g	0~5g	0.5~10g

파워변동	+/-50%	+/-10%	+/-10%	+/-10%

EMC	대	소	중	소

가격($)	1~10	1~10	10~100	100~1000

위 표에서 비교한 바와 같이 자동차용 센서는 이용되는 환경이 매우 열악하여 요구되는 정밀도는 다소 높은 수준이며 동작 온도 범위가 넓게 형성되어 있습니다. 그에 비해 가격 저감 요구가 높으며 10~15년 이상의 내구성이 요구된다는 특징이 있습니다. 나. 산업의 성장성 한국자동차산업협회에 따르면 2020년 국내 자동차 산업은 COVID-19 영향으로 수요의 급격한 위축과 일부 부품 공급차질 등으로 어려움을 겪었으나, 정부의 신속한 방역과 긴급금융지원, 내수활성화 정책과 함께 업계의 내수물량 확대 전략 및 신차출시 등으로 생산, 내수에서 상대적으로 선방한 것으로 나타났다고 밝혔습니다. 실제 국가별 생산순위에서 한국은 7위에서 5위로 상승하고 주요국 중 유일하게 내수 증가세를 보였습 니다. 국내 자동차 시장을 볼 때 경제성장 회복세(GDP 2.8%)에도 불구하고 기업/노동/환경 등 각종 규제 강화, 가계부채 증가/소득감소 등 민간소비 감소세, 자동차 내수활성화 정책 축소 등으로 회복에 제약을 받을 것으로 예상됩니다. 2020년동안 COVID-19에 따른 세계시장의 이동통제와 주요 수출 시장 침체에 따라 내수에 집중하던 자동차 기업들은 해외 판매에 주력할 계획 등 해외시장에서 자동차 브랜드 간 경쟁이 격화될 전망입니다. 이 결과 2021년 자동차 내수는 전년보다 4.4% 감소한 182만대, 수출은 22.9% 증가한 234만대, 생산은 10.3% 증가한 386만대가 예상되어 수출과 생산 모두 2019년 수준인 240만대, 395만대에 못 미칠 것으로 전망하고 있다고 밝혔습니다. 일본 야노경제연구소에서 발표한 자동차용 센서 시장 동향 및 전망에 따르면 2010년 자동차 1대당 160개의 센서가 장착되던 것이 2015년에는 200여개 이상으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이처럼 자동차에서 센서의 비중이 늘어나고 있는 이유로, 첫번째는 환경오염 방지를 위한 자동차 배기가스, 유한한 지구 자원의 효율적 사용을 위한 연료 경제성 및 승객 보호를 위한 안전 등에 대한 범국가적 차원에서의 법적규제강화이고, 두번째는 소비자의 경제력 향상으로 자동차의 품질, 신뢰성 , 편의성 및 안전성에 대한 욕구 증대이고, 세번째는 기술의 발전으로 인한 고성능 저비용 시스템의 개발에 의한 용이한 접근성으로 요약할 수 있습니다.

자동차 한 대당 적용되는 센서 수.jpg 자동차 한 대당 적용되는 센서 수

자동차 1대당 적용되는 센서 수

자동차센서 시장의 규모는 2010년 132억달러에서 2015년 191억달러까지 연평균 7.7%의 성장률로 증가할 것으로 전망하고 있으며 2020년도 자동차용 센서 세계 시장 규모는 2조 8,846억 엔이 될 것으로 예상됩니다. 자동차센서 시장은 유럽이 주도하고 그 뒤를 북미, 일본 그리고 나머지 아시아 국가가 뒤를 잇는 순서로 국내시장은 약 세계시장의 5.7% 수준입니다. 자동차센서의 적용분야에 있어서는 동력전달장치(Power Train)가 가장 클 것으로 예상되는데, 이는 세계적으로 강화되는 자동차연비 법규에서 그 원인을 찾을 수 있으며, 다음으로 차량제어(Vehicle Control), 안전(Safety Management System), 운전지원(Driver Support System) 그리고 차세대 연료용 자동차(Alternate Fuel Vehicles) 분야가 뒤따르고 있습니다.

【자동차용 센서 세계시장 규모 및 전망】

(단위 : 억엔)

자동차용 센서 세계시장 규모 및 전망.jpg 자동차용 센서 세계시장 규모 및 전망

구 분	2012년	2013년	2020년	연평균
성장률

금액	비중	금액	비중	금액	비중

파워트레인	7,518	40.23%	7,768	38.61%	10,091	34.98%	3.70%

샤시	6,653	35.60%	6,923	34.41%	9,193	31.87%	4.10%

바디	3,427	18.34%	3,509	17.44%	4,580	15.88%	3.70%

ADAS	1,007	5.39%	1,815	9.02%	4,399	15.25%	20.20%

HV/EV	83	0.44%	105	0.52%	585	2.03%	27.60%

합계	18,689	100.00%	20,121	100.00%	28,846	100.00%	5.60%

출처)	일본 야노경제연구소, 2012

우리나라의 자동차용 센서 시장은 2017년 10억1,390만 달러에서 연평균 성장률 5.85%로 증가하여, 2023년에는 14억 2,600만 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

그림1 2018.3q 보고서 인용 이미지(자동차용센서시장규모및전망).jpg 그림1 2018.3q 보고서 인용 이미지(자동차용센서시장규모및전망)

그림1 2018.3q 보고서 인용 이미지(자동차용센서시장규모및전망)

다. 경기 변동의 특성 및 계절성센서는 모든 산업에 응용되는 핵심 부품으로 전후방 산업은 물론 여타 산업에 대한 파급효과가 매우 큰 분야로 산업의 자동화, 정보화, 첨단화에 기여함으로써 차세대 핵심 사업으로 주목받고 있습니다. 센서산업은 다양한 분야의 융합 기술로 빠른 기술혁신과 고성장을 견인할 수 있는 차세대 핵심 기술이므로 향후 자동차, 정보통신, 의료, 환경, 항공우주 등의 연관 분야의 경기변동에 연동되는 특성을 보입니다.자동차 부품의 범주로 좁혀 보자면, 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 자동차부품산업은 역시 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

이러한 경기변동상의 특징은 수요시장에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 민감하며, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표하는 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하고 있습니다.

그 외 경기후행적인 특성을 나타내고 있습니다. 경기회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격하게 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간차이를 두고 증가하며 경기하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 실제 사례로써 2008년 금융위기 발생시 2008년 자동차 판매량은 6,600만대를 기록하였으나 금융위기가 안정되고 경제성장이 본격화되기 시작한 2009년에 전년 대비 7.6%감소한 6,100만대 수준의 판매량이 예상되고 있는 것이 그 대표적 사례라고 하겠습니다.

2009년을 자세히 살펴보면 2008년 금융위기로 인하여 감소한 판매량으로 인해 산업의 기반이 흔들리게 되자 각국의 신차구입정책 및 인센티브제도로 인하여 8월 이후 회복세로 전환되었고 상대적으로 금융위기의 피해가 적었던 중국이 단일국가로는 세계 최대의 시장 및 생산국으로 전환되며 이러한 경기후행적인 특성도 다소간 상쇄되고 있습니다.

전체 자동차 시장을 기준으로 볼 때 신흥국의 내수시장은 지속적으로 성장하며 선진국 시장의 감소세를 능가할 수 있는 수준이라는 점을 중국의 사례를 통해 증명해 주고 있습니다.

라. 국내외 시장 여건글로벌 센서산업은 2017년 1,378억 달러로 메모리반도체 산업규모로 성장했으며, 2023년 2,834억 달러로 연평균 12.8% 성장을 예상하고 있습니다. 주요 센서의 수요처는 모바일, 자동차, 가전, 로봇, 헬스케어 등으로 확대되고 있는 추세로, 5G 상용화와 자율주행자동차의 확산이 센서산업 성장을 견인할 것으로 예상하고 있습니다.

글로벌 센서산업 규모

사업위험 나. 글로벌 센서산업 시장 전망.jpg 사업위험 나. 글로벌 센서산업 시장 전망

출처 : BCC리서치, 반도체산업협회, 2017년

이는 주로 일본, 미국, 유럽위주의 시장으로 선제적으로 센서산업에 투자함에 따라 현재 시장점유율을 통합 70% 수준으로 과반 이상을 차지하고 있습니다. 세계 시장점유율은 일본이 약 40%, 독일 약 15~20%, 미국 약 15~20%를 차지하고 있으며, 일본은 대기업과 특정 분야 센서를 생산하는 다수 중소기업이 참여하며, 온도센싱 기술은 세계 표준으로 인정받아 이미지센서, 압력, 촉각센서 등에서 경쟁우위를 확보 하였으며, 독일의 경우 세계시장 점유율 약 20%를 차지하며 자동차용 센서 등을 중심으로 성장하였습니다.그러나, 산업특성상 기술 진입장벽이 높은 관계로 기업들은 M 통해 주로 기술력을 확보하고 모듈화하여 판매하는 전략을 선호하며, 이에 따라 대기업 위주의 시장이라는 특징이 있습니다. 중소기업의 경우 기술개발 성공 후 양산을 추진하기에는 자금력이 부족한 경우가 많아 중소기업 위주 M 다수 발생하고 있는 상황입니다.

센서 수요는 자동차와 기계 제조 증가 및 프로세스 장비 출하 성장, 모든 신규 경차에전자 안정 조절 장치와 타이어 압력 모니터링 시스템 장착과 같은 정부 규제, 그리고 프로세서 제조업체의 출하 증가에 힘입어 가속화될 것으로 보입니다.

【국내 센서시장 규모】

(단위 : 억달러)

구 분	2010년	2011년	2012년	2013년	2015년	2017년	2020년	성장률(%)

세 계	642	722	796	890	1,050	1,200	1,417	9.4

국 내	41	48	54	60	72	82	99	10.5

출처)	지식경제부 보도자료, 2012.12.15 “센서산업 발전전략”

국내 센서 내수 시장은 2012년 약 54억 달러 규모를 시작으로 2020년 99달러 규모까지 성장해 연평균 10.4%의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 센서 산업의 성장 속에 국내외적으로 자동차용 센서 산업 역시 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 일본 야노경제연구소에서 발표한 시장 전망에 따르면 2010년 132억달러에서 2015년 191억달러까지 연평균 7.7%의 성장률로 증가할 것으로 전망하고 있으며 2020년도 자동차용 센서 세계 시장 규모는 2조 8,846억 엔이 될 것으로 예상됩니다. 자동차용 센서산업은 자동차의 전장화 및 첨단화 추세에 따라 향후 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.국내 자동차용 센서 출하금액의 경우, 2012년 8,914억원에서 2016년 1조 1,412억원으로 연평균 6.37% 증가하였으며, 안전, 편의 주행성능 향상을 위한 운전보조장치(ADAS)의 적용 확대 등의 시장 촉진 요인에 힘입어 향후 동일한 성장률로 2021년까지 1조 5,541억 원의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 자동차용 센서 시장규모 및 전망]

구분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	연평균성장률('16~'21)

출하액	8,914	10,201	9,391	10,008	11,412	12,139	12,913	13,735	14,610	15,541	6.37%

성장률(YoY)	-	14.4%	-7.9%	6.6%	14.0%	6.4%	6.4%	6.4%	6.4%	6.4%	-

(출처: 한국신용정보원 TDB 시장보고서, 2017년)그러나 국내 자동차 센서 시장의 경우 기술력 한계 등으로 현재까지 해외기업 의존도가 높은 상황입니다. 특히, 자율주행자동차 센서 등 핵심 부품의 해외기업 의존도가 높은 편으로, 대부분의 자동차 센서 부품을 해외기업에 의존하기 때문에 국내 기업들의 매출액 대비 R 비중이 낮은 경향을 보이고 있습니다.한편, 비냉각형 적외선 열영상 센서(모듈) 시장을 살펴보면, 열영상 카메라를 구성하는 핵심요소로서 열영상 카메라를 1차적인 목표시장으로 볼 수 있습니다. 적외선 열영상 카메라는 1960년대에 짙은 어둠, 안개 및 연기와 같이 시야가 확보되지 않는 환경에서 전투를 하기 위한 군사용 제품으로 도입되었으며, 1965년 송전선 검사를 위한 산업용 제품이 개발되면서 본격적으로 상용화되기 시작하였습니다.이후 소형화의 어려움과 높은 생산단가로 인해 군수용 및 산업용의 제한된 분야에 사용되던 열영상 카메라는 지난 수십 년간 지속적인 연구개발을 통해 MEMS기술을 적용한 마이크로볼로미터 방식의 비냉각식 열영상 센서를 적용한 모듈이 개발되기 시작하며 민수용 시장을 본격적으로 개척하기 시작하였습니다. 버나듐 산화막 혹은 비정질 실리콘을 Thermistor로 활용한 마이크로볼로미터는 별도의 냉각장치를 필요로 하지 않고 MEMS 기술 기반 공정을 통해 소형화가 가능하며, 기존 제품대비 단가가 저렴하여 방범,보안용 CCTV, 의료용 체열진단기기, 비파괴 검사기기 등 다양한 분야에서 그 응용성을 인정받은 바 있습니다. 이에 따라 민수용 열영상 카메라의 수요가 급증하여 2021년에는 2015년 대비 2.5배에 달하는 규모의 민수용 제품 시장이 형성될 것으로 예상됩니다.

마. 경쟁 현황 및 시장 점유율1) 경쟁 현황자동차용 센서 시장은 각 분야별로 Bosch, Denso 등 선진부품업체들이 독과점하고 있는 시장입니다. 이는 선진업체들이 원천 기술에 대한 특허권을 장악하고 있어서 신규업체의 진입이 어렵기 때문입니다. 최근 자동차용 시장이 빠르게 성장하면서 선진업체의 R, 생산 등에 대한 투자가 확대되고 있어서 후발업체와의 격차는 더욱 벌어질 전망입니다.당사가 생산중인 자동차용 센서는 완성차업체에 공급되는 모듈의 부품이며, 일반적으로 2차 협력사가 센서를 생산하여 1차 협력사에게 공급한 후, 1차 협력사가 제조하는 모듈에 센서를 부착하여 완성차업체에 공급되는 형태를 지니고 있습니다. 해외 글로벌 업체(Bosch, Hella 등)의 경우 1~2차 구분 없이 자체적으로 센서를 생산하여 모듈에 부착한 후 완성차업체에 공급 중에 있습니다. 관련 센서들은 최근 전자식 방식의 제품 공급이 확대되고 있으며 당사와 Hella 등은 Inductive 방식의 센서기술을 확보하였고 Bosch 및 Denso 등은 Hall IC 방식의 전자식 센서기술을 확보하였습니다. 국내 자동차부품업체 중 센서를 직접 생산하는 곳은 전무하며, 해외업체들은 센서 및 모듈을 자체 생산하고 있어 당사의 경쟁회사로서 경쟁구조상 정확히 일치하지는 않습니다.세계 센서산업은 BOSCH, NOVASENSOR, HONEYWELL, FREESCALE, ANALOG DEVICE 등 글로벌 기업들이 시장을 주도하고 있습니다. 센서산업은 자동차용 센서, 의료용 센서, 항공/군수용 센서, 민간용 센서 등으로 구분될 수 있으며, 각 분야별로 약 15~40개 이상의 글로벌 기업이 R 및 생산에 참여하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 당사가 주력하고 있는 자동차용 센서산업의 경우 약 40여개의 글로벌 기업이 R 및 생산에 참여하고 있으며, 가격, 신뢰성, 정밀도 등의 경쟁요소를 통해 BOSCH, ANALOG DEVICE, BEI TECH 등의 글로벌 기업이 전세계 시장의 과반수이상을 차지하고 있는 것으로 알려져 있습니다.

【주요 센서별 제작업체 및 응용분야】

구 분	해외업체	국내업체	응용분야

물리센서	압력	모토로라, 덴소, 보쉬, 델파이, 인피니언, TI	KEC, 캐피코, 트루윈	자동차, 의료, 자동화공정, 가정/사무기기, 모바일기기

가속도	ANALOG DEVICE, 보쉬, 덴소, 모토로라, TI, VTI	현대오토넷, 케피코, 마이크로인피니티, SML전자, 트루윈	자동차, 자동화공정, 가정/사무

각속도	보쉬, SILICON SENSING SYSTEM, 파나소닉, 지멘스	현대오토넷, 케피코, 마이크로인피니티, SML전자, 트루윈	자동차, 자동화공정, 가정/사무

토크	보쉬, BI TECH, TRW, SSI TECH, 발레오, HELLA, KOYO, NSK, 소와	대성전기, LG이노텍, 트루윈	자동차, 자동화공정, 가정/사무

레벨	HELLA, AISHIN, WABCO	현대오토넷, 트루윈	자동차, 자동화공정, 가정/사무

유량/유속	INTELLIGENT CONTROL, MCMILLAN, NAMCO CONTROLS, HANATEK	아이에스텍, 두온시스템	자동차, 자동화공정, 의료, 환경

온도	SENSIVISION, KAMSTRUP, AUXITROL, TEMPERATURE SPECIALIST	오토닉스, GE써모텍, 써머텍, SY하이텍	자동차, 의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무

습도	SENSIVISION, ABLE INSTRUMENT	SY하이텍	자동차, 의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무

광	GEMS SENSORS, ENDRICH, MIKOELEKTRONIC	고덴시, KEC	의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무, 보안

이미지	AGILENT, OMNIVISON, TOSHIBA, SHARP, SONY, KODAK, MICRON, MASTUSITA, NIKON, MISTUBISHI	삼성전자, 마그나칩, 한성엘컴텍, 트루윈	자동차, 의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무, 보안, 모바일기기

화학센서	가스	FIGARO, FIS, NEMOTO, RIKEN KEIKI, MONOX	오토전자, 신우전자, 한국가스기기, 세주실업, 센텍코리아	자동차, 의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무, 보안, 모바일기기

바이오센서	혈당센서	산쿄제약, SONTRA, MEDICAL	아이센스, 올메디쿠스	의료, 바이오

단백질센서	CIPHERGEN, GENOME SOLUTIONS	프로테오젠, 파나진, 바이오메드포토닉스	환경, 의료, 보안, 바이오

DNA센서	AFFYMETRICS, 캐피털바이오, CALIPER TECHNOLOGIES	굿젠, 네오딘, 디스진, 마크로젠	환경, 의료, 보안, 바이오

세포칩	마쯔시타전기, CEPHIED, APPLIED BIOSYSTEMS	제노프라	가정/사무, 환경, 의료, 바이오

출처)	이대성(2010.11), “IT 융합을위한지능형센서산업동향”, 트루윈

세계 자동차부품산업은 2008년~2009년 경제위기 이후 기술력 등 핵심역량을 보유한 전문화와 인수합병이나 전략적 제휴 등에 의한 대형화를 통해 경쟁력을 더욱 강화해 나가고 있습니다. 국내외 완성차업체는 세계 자동차산업의 구조조정이 완료된 후 기술력 등 핵심역량을 보유하고, 규모의 경제로 비용절감이 가능한 부품업체와의 협력을 강화할 것으로 보입니다.자동차 부품업체는 완성차 제조사에 차종별로 품질과 기술력, 시설 등에 관한 검증을받고 견적을 제출하여 수주를 받는 형태로 납품하고 있습니다. 신차가 출시되어 양산될 때까지는 제품기획, 제품설계 및 개발, 공정준비 및 확인, 부품지원 및 품질확보의단계를 거치며 엄격한 품질검사와 성능테스트 등의 긴 과정이 2년여 걸리는 것이 보통입니다. 따라서 신차종, 신기술에 대한 대응능력이 요구되며, 원가경쟁력, 불량률 감소 등이 중요한 경쟁요소가 됩니다. 또한 모든 부품을 별도로 생산, 조립하는 기존 방식과는 달리 연관성이 높은 부품을 함께 묶어 한 덩어리로 제작, 완성차 제조사에 공급하는 자동차 부품의 모듈화가 진행되면서 자동차의 부품수가 현저히 줄어드는 추세이므로 부품의 모듈화 능력이 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다.

【세계 자동차부품업체 순위(2019년 기준)】

(단위: 억달러)

순위	업체명	국적	매출액	주요 부품

1	로버트 보쉬	독일	465	엔진시스템, 샤시, 전장 부품

2	덴소	일본	418	파워트레인제어시스템, 공조, 전장 부품

3	마그나	캐나다	394	파워트레인, 내외장, 차체, 샤시 부품

4	컨티넨탈	독일	353	타이어, 샤시, 전장, 시트 부품

5	ZF 프리드리히샤펜	독일	342	변속기, 조향장치, 서스펜션, 구동부품

6	아이신 세이키	일본	334	변속기, 엔진부품, 차체, 샤시 부품

7	현대모비스	대한민국	262	샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향, 안전부품

8	포레시아	프랑스	199	시트, 칵핏모듈, 도어판넬, 내장 부품

9	리어코프	미국	198	변속기, 조향장치, 서스펜션, 구동부품

10	발레오	프랑스	180	파워트레인, 클러치, 유압식 브레이크

36	현대트랜시스	대한민국	73	브레이크, 스티어링, 서스펜션 시스템

37	현대위아	대한민국	70	샤프트, 엔진, 트렌스미션, 체시스

42	한온시스템	대한민국	61	자동차용 공조시스템

49	만도	대한민국	49	제동, 조향, 현가장치, 모듈 등

88	현대케피코	대한민국	19	전자제어시스템

89	SL	대한민국	19	조향장치, 현가장치

94	서연이화	대한민국	17	조향장치, 현가장치

출처)	한국자동차산업협회

완성차 납품 매출액 기준 세계 100대 부품회사들을 국적별로 살펴보면 국내업체의 경우 2008년 현대모비스와 만도 2개 업체에 불과했습니다. 하지만 2009년에는 현대 모비스(12위), 만도(61위)와 함께 현대위아(65위)가 100위 이내에 신규 진입하였으며, 2019년 기준으로는 현대모비스(7위), 현대트랜시스(36위), 현대위아(37위), 한온시스템(42위), 만도(49위), 현대케피코(88위), SL(89위), 서연이화(94위)로 8개 국내업체가 세계 100대 부품회사에 이름을 올리게 되었습니다.

현대모비스와 만도, 현대위아, 현대트랜시스가 세계 100대 부품회사 내에 선정된 이유는 국내 현대자동차그룹이라는 안정적인 매출처를 확보하고 있고 한국 내 업체들의 기술력이 세계적으로 인정받게 됨에 따라 해외유수의 자동차업체에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 동시에 확보한 결과라고 할 수 있습니다. 그러나 아직까지 상위 10위권내 회사들의 대부분은 미국, 일본, 프랑스 그리고 독일 등 4개국의 부품업체들이 대부분을 차지하고 있고 매출액 규모면에서는 여전히 선진국과의 격차가 존재합니다.한편, 비냉각 적외선 열영상 센서 시장을 살펴보면, 2016년 기준 미국 FLIR사가 군수용 및 산업용 제품으로 글로벌 시장의 64.2%를 점유하고, 프랑스 ULIS사가 민수용 제품을 주력사업으로 하여 글로벌 시장의 16.7%를 점유하여 상위 1,2 업체가 강한 지배력으로 선도하는 독점시장을 형성하고 있습니다. 이러한 시장 구조는 지난 수십 년간 지속적으로 유지되어온 바, 현재 스마트폰 탑재용 적외선 열상 센서의 수요가 급증하고 있는 상황이나 기존 상위 업체들의 브랜드 파워가 확고한 입지를 차지하고 있는 만큼 시장의 경쟁 정도의 변화는 크지 않을 것으로 예상됩니다.당사는 동 기술이 적용되는 기존 제품군 이외에 스마트폰에 탑재가능한 초소형, 초저가 적외선 이미지 센서 모듈 개발에 집중하고 있는 상황으로 2013년 화소수 64×64, 화소크기 35 ㎛급의 프로토타입을 개발한 이후, 2018년 6월 화소수 80×60, 35 ㎛픽셀 열영상 센서의 상용화에 성공하였으며, 현재 스마트폰에 탑재 가능한 17 ㎛ 픽셀급 초소형, 초저가 모듈의 상용화 기술을 개발 중에 있습니다.상기 언급한대로 동 기술의 목표시장은 FLIR, ULIS 등 기존 상위 1,2위 선도업체가 주도하는 독점적 성격을 가지고 있으나, 기존 제품군이 아닌 스마트폰 내장형 모듈의 경우 기존 선도업체들도 아직 완전히 진입하지 못한 미개척 시장이라는 점을 감안할때 여타의 경쟁기업 및 경쟁제품이 다수 참여 가능한 상태에서 선도 기업들이 시장을 분할하는 중간 정도의 경쟁구도를 이루고 있다 할 수 있습니다. 이러한 상황에서 당사가 CMOS 양산 Foundry 공정에 적용 가능한 고수율, 초소형, 초저가 적외선 센서 모듈에 대한 독자적 원천기술을 확보하고 상용화에 성공한 이후 시장 진입 시 영업이익률은 업종 평균보다 높은 수준을 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.

2) 시장 점유율당사가 영위하는 센서산업의 경우 센서산업의 적용 범위가 광범위하여 센서산업 내 시장 점유율 산출이 어렵습니다.

바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁 우위1) 주요 경쟁 요인상기에 기재한 바와 같이 자동차 센서 산업 내에서 경쟁력을 갖추기 위해서는 신차종, 신기술에 대한 대응능력이 요구되며, 원가경쟁력, 낮은 불량률 등이 중요한 경쟁요소 입니다. 또한 모든 부품을 별도로 생산, 조립하는 기존 방식과는 달리 연관성이 높은 부품을 함께 묶어 한 덩어리로 제작하여 완성차 제조사에 공급하는 자동차 부품의모듈화가 진행되면서 자동차의 부품수가 현저히 줄어드는 추세이므로 부품의 모듈화능력 역시 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다.한편, 현재 글로벌 적외선 센서 시장에서 핵심기술은 저가 실현과 크기의 감소에 있는데, 대부분의 센서 특성상 크기가 줄면 성능이 저하되고 제품 단가가 상승하는 것이 일반적이므로 크기를 줄이면서 동일한 성능을 유지할 수 있는 기술 개발이 핵심이슈로 대두되고 있습니다.

2) 당사의 경쟁 우위① 우수한 기술력을 바탕으로 한 안정적 시장 점유율 확보당사는 과거 해외업체에 의해 잠식되었던 고성능 자동차용 센서 시장에서 자동차 및 자동차 시장에 대한 충분한 이해를 토대로 우수한 기술력과 제품의 안정성을 인정받아 시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다.

자동차용 센서는 안전과 직결되므로 높은 신뢰성과 내부 환경성을 보유하고 있어야 하며 장기간의 제품 성능에 대한 보장이 이루어져야 합니다. 이러한 사유로 자동차용고급 센서는 일본, 미국 등에 대한 높은 의존도를 나타내고 있었습니다. 당사는 사업 초기부터 축적된 기술력을 바탕으로 제품의 우수성과 안정성을 인정받아 자동차용 고급 센서 시장에서의 시장점유율을 확대해 나갔으며, 센서 제품의 국산화에 기여하였습니다.

② 가격경쟁력 보유(수입제품 대비 가격경쟁력 보유)당사는 제품개발에서 생산(SMT, 조립 등) 전 과정을 당사가 직접 수행하고, 생산직원의 내국인화, 생산라인 자동화로 외주가공 및 생산직원의 외국인화 등에 따르는 비효율을 최소화하여 가격경쟁력을 확보하고 있습니다.

【최근 3개년 매출원가율】

(단위 : 백만원)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년

제품매출(A)	7,311	33,210	27,416

제품매출원가(B)	6,379	25,730	25,170

원가율(B/A)	87.3%	77.5%	91.8%

당사는 자동화 공정 설계를 반영한 제품설계를 하고 있으며, 설계/해석 기술확보로 제품설계 시간 단축을 통한 개발비용 절감으로 원가경쟁력 확보하고 있습니다.

【자동화 Line 현황】

(단위 : 백만원)

구분	자동화 Line	생산능력(년/개)	비고

APS	2 Line	2,016,000	-

TPS	1 Line	960,000	-

IAPS	2 Line	1,440,000	-

NAPS	1 Line	960,000	-

OCV	1 Line	1,728,000	-

③ 끊임없는 연구개발을 통한 기술력 확보

당사의 경쟁력은 자동차 센서 관련 우수한 기술력으로써, 경쟁력의 원천인 다수의 핵심 연구인력을 보유하고 있습니다. 핵심 연구인력의 지속적인 연구개발을 통해 동사는 시장에서 타사 대비 높은 기술력을 확보해 나가고 있으며, 자동차 기술 및 시장에 대한 철처한 분석을 통해 기술력을 제품화하여 매출 창출에 기여하고 있습니다.

당사가 개발한 전자식 인덕티브(Inductive) 센서 기술은 국내 자동차 센서 생산 업체 중 유일하며, 이를 바탕으로 전자식 인덕티브 센서 제품의 국산화에 기여하고 있습니다.또한 이외에도 자동차 전장화 및 경량화에 대응하기 위한 다양한 기술을 개발·확보하고 있습니다.

④ 빠른 고객 요구 대응력

당사는 고객의 니즈에 대한 발빠른 대응을 통해 매출처 확대 및 시장에서의 인지도를높여가고 있습니다.

당사는 설립 초기부터 핵심 인력들의 자동차 및 센서에 대한 높은 수준의 지식과 기술력을 바탕으로 글로벌 부품 업체의 개발 요청에 따른 제품 개발 및 생산판매로 매출이 발생하기 시작하였으며, 설립 이후 장기간에 걸친 기술력 축적을 통해, 현재까지도 다수의 제품이 고객사의 요청에 의해 개발되어 판매까지 연계되고 있습니다.

【분기별 고객사 개발 요청 현황】

기간	요청건수	요청업체수	비고

2018.1Q	17	10	-

2018.2Q	18	9	-

2018.3Q	16	12	-

2018.4Q	19	11	-

2019.1Q	15	11	-

2019.2Q	16	12	-

2019.3Q	15	10	-

2019.4Q	14	9	-

2020.1Q	12	8	-

2020.2Q	13	10	-

2020.3Q	14	10	-

2020.4Q	12	9	-

2021.1Q	14	8	-

당사는 지속적으로 고객사들의 제품의 기술적 요구에 빠르게 대응하고 있으며, 당사에 제품 및 기술을 요청하는 고객사의 수와 빈도도 지속적으로 증가하고 있습니다. 위의 표에서 확인할 수 있듯이 동사의 우수한 기술력과 고객 요구에 대한 빠른 대응으로 인해 그에 따른 해당 제품에 대한 양산 공급 및 매출 시현의 가능성 또한 제고되고 있습니다.

⑤ 보유 기술을 활용한 높은 시장 확장성당사는 창립 이후 완성차에 탑재되는 전자부품 및 센서를 끊임없이 연구한 결과 자동차의 전기적ㆍ물리적 특성에 부합되는 제품을 개발할 수 있는 노하우 및 기술력을 보유하고 있습니다.

이외에도 자동차의 전장화에 따른 자동차 전장 제어의 핵심기술인 반도체(Asic)의 설계기술을 보유하고 있어 자동차의 전장화에 따라 당사가 확보한 기술이 적용 가능한 분야가 확대되고 있어 향후 성장 가능성이 높은 사업을 영위하고 있습니다.또한, 적외선 열화상 센서 및 카메라 모듈 관련 보유한 핵심 원천기술을 보유하고 있기에 80×60, 화소크기 35㎛급 적외선 이미지 센서의 상용화에 성공하였으며, 2018.4Q부터 적외선 열영상 센서 칩, 모듈 및 열화상 카메라의 초도양산(소규모) 및 판매를 개시하였습니다.

그림2 2018.3q(적외선 열화상 카메라 시장 선도업체들의 마이크로볼로미터 기술).jpg 그림2 2018.3q(적외선 열화상 카메라 시장 선도업체들의 마이크로볼로미터 기술)

그림2 2018.3q(적외선 열화상 카메라 시장 선도업체들의 마이크로볼로미터 기술)

상기 기술의 개발 초기 단계에서는 전기로 Mirror 어레이를 움직여 영상을 획득하는 기계적 구동의 방식으로 적외선 에너지를 흡수하여 발생하는 온도변화를 측정하는 검지기의 특성상 지속적인 냉각과정이 필요하여 별도 냉각장치가 수반됨에 따라 제품의 원가절감 및 소형화에 제약이 있었으나 마이크로볼로미터 디텍터 기술은 MEMS 기반의 비냉각식 열상이미지 센싱 기술로 기계적 작동 메커니즘을 적용하지 않아 내구성이 우수하고 오랜 사용시간을 담보하며, 별도의 냉각장치가 필요하지 않아 제품의 소형화가 가능합니다. 또한, 기존의 CMOS Foundry 공정에 적용할 경우 저가로 대량생산이 가능하여 군수용이라는 한정적 용도에서 벗어나 의료용 체열진단, 방범/보안용 CCTV, 농작물 및 축사 피해예방, 자율주행차, 스마트로봇 등 다양한 민수용 분야에서도 적용 가능합니다.미국 FLIR, 일본 NEC 등 현재 열화상 카메라 시장을 주도하는 선도업체들은 우수한 TCR과 작은 1/f 노이즈를 장점으로 하는 버나듐 산화물(VOx)을 적외선 감지물질로 사용한 마이크로볼로미터 모듈을 주력으로 생산 및 판매중인데, 이러한 버나듐 산화물은 특허권의 제약으로 수입이 자유롭지 못한 점, 비표준 자체생산 설비에 의존한 복잡한 공정으로 제품단가가 상승한다는 점, 수율, 균일도 및 안정성이 상대적으로 떨어져 저가 양산형 제품으로는 적합하지 않다는 점 등 여러 문제들이 존재합니다.당사는 이러한 문제들을 개선할 수 있는 대체기술로서 버나듐 산화물 대신 비정질 실리콘을 작용한 마이크로볼로미터의 연구개발에 성공하였으며, ROIC, ASIC, 패키징, 렌즈 및 노이즈 감소를 위한 소프트웨어 이미지 프로세싱 등 상기의 a-Si 기반 마이크로볼로미터를 실제 적외선 센서 모듈 및 열화상 카메라 제품군에 적용하기 위해 수반되는 핵심원천 기술 전반에 걸친 연구개발을 완료하였습니다.

열화상카메라 구성.jpg 열화상카메라 구성

열화상카메라 구성

기존 버나듐 산화물 기반의 마이크로볼로미터 모듈은 비표준화된 공정 기반으로 생산이 이루어지기 때문에 상용화 기술이 완료된 이후에도 실제 제품화를 하는 과정에 있어 상당한 시간이 소요되는 단점이 있었습니다. 반면, 당사의 보유 기술은 비정질 실리콘을 사용하여 기존의 CMOS 양산 Foundry에 바로 적용할 수 있는 MEMS 호환기술로서 생산공정에서 패키징, 테스트까지 기존의 CMOS 설비를 그대로 사용할 수 있으며, 이에 따라 반도체 양산급의 재현성, 균일도, 수율, 품질 및 원가의 확보가 가능합니다.또한, 폴리머 희생층 대신 비정질 탄소 희생층을 사용함으로써 고온 후속 공정의 적용이 가능하기 때문에 급속 공정 가능, 제품 내구성 및 수명 향상, Low cost Getter Bonding 기술 개발 용이 등 많은 장점을 가지고 있습니다. 덧붙여 향후 화소크기 17㎛,12㎛ 급 픽셀이 적용된 초소형 모듈의 연구개발에 있어서 개발된 기술이 바로 양산으로 이어져 scalability 향상 및 단위수량 증가에 따른 제품 가격 감소 등을 기대할 수 있습니다.

그림3 2018 3q 적외선 열영상 이미지 센서 및 카메라 모듈 application.jpg 그림3 2018 3q 적외선 열영상 이미지 센서 및 카메라 모듈 application

그림3 2018 3q 적외선 열영상 이미지 센서 및 카메라 모듈 application

⑥ 정책적인 지원에 따른 향후 시장 성장 가능성당사가 제조하고 있는 제품들은 주로 해외 소수의 업체들만이 제작하여 판매해온 제품들입니다. 기술적 측면에서의 진입장벽과 높은 해외업체의 의존도에 의해 국내 핵심기술들이 개발되지 못했습니다.

향후 센서 기술의 중요성이 부가되면서 2012년 12월 14일 지식경제부는 2019년까지 총 3,338억원 규모의 투자를 통해 세계 수준의 센서 중견기업 20개를 육성하고 센서산업 매출 100억 달러 달성과 일자리 2.5만개 창출을 추진하기 위한 지원 정책을 발표하였습니다. 이는 세계 4대 센서산업 강국 도약을 비전으로 하여 10대 핵심 센서기술의 확보 및 유망센서 상용화 제품 및 신뢰성 평가기반 구축을 통한 One-step 서비스 지원 등을 주요 골자로 합니다. 당사는 이와 같은 센서 기업 육성을 위한 정책의 수혜를 직간접적으로 받을 수 있을 것으로 전망됩니다.

사. 사업부문별 재무현황(단위: 백만원)

구 분	2021년 1분기(제16기)	2020년(제15기)	2019년(제14기)

자동차용 센서	1. 매출액

외부매출액	8,161	37,667	29,559

2. 영업손익	(756)	1,301	(3,230)

3. 자산	101,662	95,680	56,243

아. 신규사업의 내용 및 전망 당사의 성장기반 사업인 Sensor 군에서는 최근 글로벌 자동차 산업이 친환경 동력을

이용한 전기차, 수소차 등의 친환경 차량의 수요가 증가됨에 따라 2021년부터

SLS(Stop Lamp Switch)와 BPS(Brake Pedal Sensor)의 공급 물량증가가 예상됩

니다.

자동차 전장화의 흐름에 따라 자동차용 ASIC은 차세대 부가가치 창출의 근원으로 성장할 것으로 전망되며 최근 자동차업계 연비경쟁은 자동차 경량화를 위하여 기존에 전선으로 처리하던 것을 Soc(System On Chip)화하여 자동차를 전장화, 모듈화 및 스마트화 하는 추세로 발전 중입니다. 이에 당사는 ASIC 및 전기/전자/기계/자료 융합기술 보유 및 관련 제품 공급 실적을 보유하고 있습니다.

*Soc(System On Chip) : 메모리와 시스템, 아날로그와 디지털부품, H/W와 S/W 등 모든 기능을 하나의 칩에 담아 시스템으로 기능할 수 있는 칩을 의미하며, 최근 자동차 전장화/경량화 추세에 있어 필수불가결한 Key Factor임) 기능을 수행하는 비메모리 반도체(ASIC : Application Specific Intergated Circuit)를 탑재한 One-chip Sensor)

비접촉식 램프스위치용 ASIC을 적용한 SLS(Stop Lamp Switch)의 공급이 2020년을 기점으로 대폭 증가하였으며, 현대차 전기차 모델 '아이오닉5'에 독점 공급계약을 체결하였습니다. 또한 완성차의 전기차 시장 점유율 확대 계획에 따라 SLS의 매출도 점진적 확대가 예상되고 있습니다.

전기차 및 친환경차량에 공급되는 BPS(Brake Pedal Sensor) 제품은 만도를 1차 고객사로 HKMC 양산 공급 중이며 Ford 차량에도 제품 수주하여 현재 납품 중에 있습니다. 2020년 중국 전기차 업체 NIO와의 BPS 공급계약을 체결하며 2021년 초도물량을 공급을 기반으로 지속적인 매출 성장을 꾀하고 있습니다.

당사 Item 중 주목할 제품 중 하나는 적외선(IR) 열영상 센서 및 카메라 모듈을 꼽을 수 있습니다. 당사는 코로나19로 열영상 카메라 수요 증대를 통해 2020년부터 본격적으로 적외선 열영상 센서 및 카메라 모듈의 매출이 시현되었으며, 지속적인 추가 개발과 판매처 다각화를 통해 매출확대가 예상됩니다. 동 제품의 기술은 사물에서 방출되는 적외선 에너지를 감지하여 온도 정보를 열상 이미지의 형태로 변환하여 보여주는 LWIR 열화상 카메라를 높은 수율 및 저비용 대량생산이 가능하게 하는 것입니다. 동 기술을 통해 기존 CMOS 양산 파운더리 공정에 적용 가능한 고수율, 초저가, 초소형 적외선 열상이미지 센서 및 모듈 제조기술을 개발하여 기존의 적외선 센서 모듈 및 열화상 카메라 시장에 진출함과 동시에, 스마트폰 내장용 적외선 센서 모듈과 같이 아직은 활성화되지 않은 기존의 민수용 시장을 본격적으로 개척하려는 사업전략을 취하고 있습니다. 따라서, 상기의 사업전략에 따라 적외선 센서 모듈의 스마트폰 적용이 본격화될 경우, 목표시장은 기존 센서 시장에서 벗어나 최근 급성장하는 스마트폰 및 관련 모바일 기기 시장과 동반성장을 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

2021년 대전광역시 소상공인을 위한 클린사업장 조성 예산을 통해 비대면 열화상카메라 공급 및 방역관련 제품 지원 등에 당사 소형 열영상카메라 공급 등을 진행 예정 중이며, 한화시스템과의 협업을 통해 전국적 확산을 목표를 하고 있습니다.

또한 당사와 한화시스템 간 MOU 체결을 통해 한화시스템이 자체 개발한 지능형 열상엔진모듈 '퀀텀레드(QUANTUM RED)를 주문자상표부착 방식(OEM)을 독점 생산해 공급할 예정입니다. 초도 물량은 21년 6월부터 공급이 예상됩니 다. OEM 외에도 양 당사자가 보유한 제품과 기술을 바탕으로 근거리에 위치한 사물 등의 온도를 측정할 수 있는 320X240 화소 미만 소형/저가형 열상엔진모듈 공동개발을 진행 예정입니다. 또한 자율주행차량用 나이트비전에 대한 공동 연구를 추진하고, 개발 협력 예정에 있습니다.

이와 같이 IR 적외선 카메라의 핵심부품인 적외선 열영상센서의 수요 증가효과가 성장될 것으로 예상되며 당사에서는 적외선 열영상 센서의 모델 다양화와 기술개발에 박차를 가하고 있습니다.

2019년 개발완료된 TW8035를 필두로 TW3217모델 / TW3212모델의 기술개발 및 양산준비를 진행중이며 군사용 및 자동차용 나이트 비전용 모델을 순차적으로 기술개발 및 양산 준비를 완료하여 매출을 시현하고자 하고 있습니다. 또한, 기존 업체들이 해결하지 못한 기술적 난제를 해결해 생산원가를 대폭 절감하고 수율을 높였습니다. 생산원가가 높은 기존 냉각형 적외선 열영상 센서와 달리 세계 최초의 CMOS(상보성 금속 산화막 반도체) 표준 반도체 공정을 이용한 비냉각형 적외선 열영상 센서 제조기술을 이용해 원가절감, 대량 생산이 가능한 상태입니다.

[당사 적외선 열영상 센서 제품 라인]

구분	주요사양	주요적용분야	비 고	진 행 상 황

TW8035	해상도 80X60 35um	IOT, 방범, 가전 등	스마트에어컨, 방범, 생체인식, 열감지, 산업기계 감지	2018년 6월부터 개발완료되어, 양산 진행중임Format : 80*60, 픽셀사이즈 35um

TW3217	해상도 320X240 17um	자동차, 방법	개발진행 중 Format : 320*240, 픽셀사이즈는 17um21년부터 모듈과 카메라 제품화 예정

TW3212	해상도 320X240 12um	자동차, 방법	개발계획에 있으며, 개발완료 시점은 2022년 4분기 목표로 진행 중, 2023년부터 양산계획 목표Format : 320*240, 픽셀사이즈 12um

TW6412	해상도 640X480 12um	자동차, 국방 등	국방용, 자동차용 나이트 비전	개발계획에 있으며, 개발완료 시점은 2022년 1분기 목표로 진행 중, 2분기부터 양산계획 목표Format : 640*480, 픽셀사이즈 12um

TW6408	해상도 640X480 8um	자동차, 국방 등	국방용, 자동차용 나이트 비전	개발계획에 있으며, 개발완료 시점은 2024년 2분기 목표로 진행 중, 3분기부터 양산계획 목표Format : 640*480, 픽셀사이즈 8um

TW1008	해상도 1280X1024 8um	자동차, 국방 등	국방용, 자동차용 나이트 비전	개발계획에 있으며, 개발완료 시점은 2024년 1분기 목표로 진행 중, 2분기부터 양산계획 목표Format : 640*480, 픽셀사이즈 8um

당사는 35㎛ MBA 기반 기술을 확보하여 80x60 0.35㎛ CMOS 검출회로 설계 및 35㎛ 픽셀 CMOS MBA 공정, 설계 및 평가가 가능하며, 초소형 WLVP 설계 기술 및 진공 동작 검증 및 열상센서 칩 평가 및 데모시스템을 구축하여 센서 칩에 구현하고 있습니다.

【적외선카메라 기술 및 제품 소개】

적외선카메라 기술 및 제품소개.jpg 적외선카메라 기술 및 제품소개

TW8035

또한 17㎛ MBA 기반 기술을 확보하여 qqVGA 0.17㎛ CMOS 검출회로 설계 및 MBA 공정, 설계 및 평가가 가능하며 동 기술을 센서 칩에 구현하고 있습니다.당사는 이와 같은 기술을 통해 궁극적으로 LWIR(Long Wave Infra-Red)(8~14㎛) 비냉각형 열영상센서 칩을 자동차 및 스마트폰 시장 등에 진출시키고자 하고 있습니다.

【기술 및 사업화영역 도해】

사업화영역.jpg 사업화영역

기술 및 사업화영역 도해

양산과 관련하여 국내 최대 CMOS Image Sensor Camera Module 제조사와 공동 개발을 추진하고, 국내외 Pure Play Foundry Company를 활용한 대량 생산으로 저가화 달성을 진행하고 있습니다.당사는 상기와 같이 보유한 핵심 역량 기술을 바탕으로 적용 센서 및 카메라를 모듈 패키징 업체에 공급하고, 카메라 수요업체에는 모듈 제작을 통해 공급할 계획으로 셔터리스, 초소형 및 고신뢰성의 차별화 기술을 바탕으로 적극적인 해외진출을 모색할 계획입니다.

기본적으로 다양한 어플리케이션, 관련 시장 및 수요의 크기 등을 고려해볼 때 향후 개발진행상황에 따라서 매출확대가 유력시 되고 있습니다.

아울러 당사가 궁극적으로 지향하는 반도체 One-Chip Sensor 개발완료 및 상용화를 목표로 하고 있으며, 표준화된 IPS(Inductive Pressure Sensor) 개발을 통해 기존

시장 제품(MEMS센서)을 대체하고 국산화 개발을 통해 시장점유율 확대을 모색할 계획입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품, 서비스 등의 매출 현황

(단위: 백만원, %)

품 목	2021년 1분기(제16기)	2020년 (제15기)	2019년 (제14기)	제품 특징

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

TPS	116	1.42%	240	0.63%	930	3.07%	자동차의 쓰로틀바디에 장착이 되어 흡입공기량을 조절하는 스로틀밸브의 축을 연동하여 움직이는 가변저항식센서로 밸브의 회전각도에 따른 출력값의 변화를 ECU로 전달하여 연료의 분사량을 조절하는 Feedback용센서임. 기존 기계식 구동방식을 전자식화함으로써 소음이 없고 응답 속도가 빠르며 내구성 확보로 내구 수명이 길며, 넓은 회전 각도와 넓은 온도 사용 범위를 가지고 있음.

IAPS	990	12.14%	3,220	8.48%	3,655	12.09%	차량 Accelerate Pedal 밟은 양을 감지하여 전기적 신호로 ECU로 전송하는 센서로 기존 기계식 구동방식을 전자식화하였고, Carbon의 저항과 MWW를 이용한 가변 저항식센서로 악셀페달에 사용하며 페달 결합없이 센서 자체로 성능을 낼 수있는 독립적 센서로서 확장성이 용이하며 소음이 없고 응답속도가 빠르며 내구 수명이 김.

BPS	725	8.88%	2,325	6.12%	1,685	5.57%	차량의 감속 및 정지를 하기 위해 운전자가 차량 브레이크를 밟았을 때 전압값을 센서가 측정하여 전기적 신호 변환 후 ECU로 전송하는 센서

ACTUATOR(OCV, IVCP)	366	4.48%	2,408	6.34%	3,516	11.63%	오일 펌프로부터 공급된 엔진오일을 엔진 컴퓨터(ECU)의 제어를 받아 CVVT(가변 밸브 타이밍 조절장치)로 가는 유체 통로의 방향을 변경시켜 밸브 개폐 시기를 조정

SOLENOID(말레동현/LS산전)	496	6.08%	1,785	4.70%	1,881	6.22%	오일 펌프로부터 공급된 엔진오일을 엔진 컴퓨터(ECU)의 제어를 받아 CVVT(가변 밸브 타이밍 조절장치)로 가는 유체 통로의 방향을 변경시켜 밸브 개폐 시기를 조정

SLS	1,906	23.35%	6,482	17.08%	5,188	17.15%	전자식 Inductive 센서를 이용한 스탑램프 스위치로서 기존의 접점 방식을 이용한 기계식 스위치의 본질적인 문제점인 접점의 마모와 고 전류(탄화현상)에 의한 스위칭 신호의 노이즈 및 채터링 현상 등을 개선하여 자동차 전장시스템의 스마트키, ECO 시스템, 차체 제어, 제동 시스템, 크루즈 컨트롤 시스템 등의 품질 및 신뢰성 확보에 최적의 성능을 구현하는 전자식 스위치임.
고주파를 이용한 인덕티브 센서기술을 제품에 적용하였으며, 페달의 동작을 감지하는 센서부 코일과 전체 시스템 구동을 위한 전용ASIC 설계, 브레이크 램프 점등 및 ECU 전달 스위칭신호의 FET 구동회로 등으로 구성되어있음.

NAPS	1,009	12.36%	2,081	5.48%	1,857	6.14%	Inductive의 자기장 발생원리를 사용하여 커플러의 움직임을 감지하여 페달의 각도를 감지함으로써 차량 엑셀레이터 페달의 밟힘 정도를 파악하여 차량의 속도를 조절함. 기존의 접촉식 APS 대신하여 Inductive 방식을 이용했으며, 비접촉식으로 반영구적인 수명을 가지고 있음.

CONTROLLER(PWM / HI CONSOLE)	1,001	12.27%	3,897	10.26%	4,204	13.90%	차량 실내 공조 장치의 부품으로써 에어컨, 히터 작동 시 바람을 발생시키는 모터를 제어하는 장치로 HVAC에 장착되어 사용자의 조작에 따라 차량 실내 온도를 유지[풍량제어]

적외선 열영상 센서(카메라 모듈 포함)	60	0.74%	8,727	23.00%	229	0.76%	적외선을 이용해 생체 또는 각종 기계로부터 발생하는 열발생 정보를 측정하는 장치

상품매출	839	10.28%	4,092	10.78%	2,006	6.63%	-

기 타(용역매출 포함)	653	8.00%	2,704	7.13%	5,093	16.84%	-

총 매출액	8,161	100.00%	37,961	100.00%	30,244	100.00%	-

주) 매출액 수치는 유상사급 및 소급정산 회계(상계)처리 전 금액 기준입니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

(단위 : 원,달러)

사업연도
품 목	2021년 1분기(제16기)	2020년 (제15기)	2019년 (제14기)

가변저항식 센서	TPS	내 수	6,100	6,173	6,117

수 출	5,487	6,017	5,416

$4.93	$5.10	$4.65

IAPS	내 수	3,020	3,018	3,065

BPS	내 수	3,844	3,963	4,086

전자식인덕티브센서(Asic II)	SLS	내 수	3,522	3,585	3,701

NAPS	내 수	4,641	4,373	2,352

Controller	PWM	내 수	9,382	9,383	9,387

HIConsole	내 수	27,466	27,466	27,966

Actuator	OCV,IVCP	내 수	3,110	2,105	2,142

Solenoid (LS산전)	내 수	2,665	2,688	2,810

적외선 열영상 센서	센서	내 수	-	-	-

적외선 열영상모듈	모듈	내 수	-	-	-

기타 제품	내 수	6,387	2,599	1,348

주1)	가격산출은 당해연도 판매금액을 당해연도 판매수량으로 나누어서 산출하였습니다.(ThermoB(써모비) 제외)

주2)	기타 제품의 가격변동추이 산정시 연간 2억원 미만인 개발샘플은 제외하였습니다.

주3)	수출 원화금액은 서울외국환중개 고시 연평균 원/달러 환율을 적용하였습니다.

주4)	상기 적외선 열영상 센서 및 모듈 판매가격은 당사 경영/영업 전략상 공개가 불가능하여 미기재하였습니다.

당사 주요 제품의 경우 내수용 제품의 평균 단가는 매년 낮은 가격 변동성을 나타내고 있습니다. 이는 당사 제품의 특성상 개발단계부터 완성차 업체와 설계 사양부터 디자인 및 매입원가에 이르기까지 광범위한 협의 후 제품 개발 및 생산이 이루어지는만큼 생산 후 제품 단가의 변동성이 낮은 편입니다. 다만 당사가 생산하는 제품의 경우 동일 제품하에서 적용되는 차량에 따라 제품의 사양이 일부 변경되어 제품 단가의차이가 발생합니다. 이로 인해 제품별 평균 단가의 경우 적용 차량의 수요 변동에 의해 평균 가격의 변동이 발생할 수 있습니다. 3. 주요 원재료가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

품목	2021년 1분기(제16기)	2020년 (제15기)	2019년 (제14기)	주요 매입처	주요 매입처와의특수관계여부

사출품	1,822	7,895	3,667	동은정공	부

MWW	347	932	1,287	W.C Heraeus	부

PCB	702	1,876	2,097	테라닉스	부

IC	1,517	6,030	5,366	(주)실리콘웍스	부

Resin	11	110	971	천우	부

Coil	210	917	935	씨앤드더블유	부

기타	559	4,333	3,826	-	부

합 계	5,168	22,093	18,149	-	-

나. 주요 원재료 가격변동 추이(단위 : 원)

사업연도품 목	2021년 1분기(제16기)	2020년 (제15기)	2019년 (제14기)

사출품(개당)	국내	293	379	293

수입	-	-	-

MWW(개당)	국내	-	-	-

수입	352	328	285

PCB(개당)	국내	269	287	319

수입	-	-	-

IC(개당)	국내	49	61	56

수입	-	871	702

Resin(Gram당)	국내	2	2	3

수입	-	-	-

COIL(개당)	국내	12	10	10

수입	-	-	-

4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산실적(1) 생산능력 및 가동률

(단위 : 백만원, 천개)

품목명	구 분	2021년 1분기 (제16기)	2020년 (제15기)	2019년(제14기)

가변저항식센서	TPS	생산능력	336	1,873	1,344	8,145	1,344	7,345

생산실적	23	129	38	230	151	826

가 동 율	6.90%	2.83%	11.24%

IAPS	생산능력	360	1,087	1,440	4,346	1,440	4,414

생산실적	340	1,026	1,059	3,196	1,169	3,584

가 동 율	94.41%	73,55%	81.20%

전자식Inductive센서Asic II	SLS	생산능력	660	2,325	2,640	9,464	2,640	9,771

생산실적	554	1,957	1,859	6,664	1,438	5,322

가 동 율	82.46%	70.41%	54.47%

Controller	PWM	생산능력	216	2,228	864	8,107	864	8,110

생산실적	103	959	394	3,695	394	3,695

가 동 율	47.58%	45.56%	45.56%

Actuator	OCVIVCP	생산능력	624	1,941	2,496	5,254	2,496	5,346

생산실적	108	335	1,069	2,251	1,720	3,684

가 동 율	17.26%	42.84%	68.91%

Solenoid	-	생산능력	576	1,535	2,304	6,193	2,304	6,474

생산실적	166	442	711	1,910	684	1,923

가 동 율	28.77%	30.84%	29.70%

적외선열영상 센서 및 카메라 모듈	적외선 열영상 모듈	생산능력	36	7,200	144	35,793	58	4,896

생산실적	1	61	36	9,015	3	229

가 동 율	0.84%	25.19%	4.67%

주1)	당사는 생산수량 기준으로 가동율을 산출하고 있습니다.

주2)	당사의 기타 제품은 대부분 주문 생산 방식으로 생산되고 있는 바, 가동률 산출의 어려움이 있어 별도 기재하지 않았습니다.

(2) 생산능력 산출 근거

(단위 : 개)

제품명	산출근거	생산 능력

가변 저항식 센서	TPS	GEN4/6	20hr*UPH80ea*20day*12Month*1LINE	384,000

GEN5	20hr*UPH200ea*20day*12Month*1LINE	960,000

소계	GEN4/6+GEN5	1,344,000

IAPS	20hr*UPH300ea*20day*12Month*2LINE	1,440,000

B/CPS	20hr*UPH240ea*20day*12Month*1LINE	1,152,000

전자식 Inductive센서 ASIC2	SLS JS	20hr*UPH450ea*20day*12Month*1LINE	2,160,000

SLS TW10	20hr*UPH100ea*20day*12Month*1LINE	480,000

N_APS	자동화	20hr*UPH200ea*20day*12Month*1LINE	960,000

매뉴얼	20hr*UPH160ea*20day*12Month*1LINE	768,000

소계	N_APS 자동화+매뉴얼	1,728,000

Actuator 기술	OCV	20hr*UPH360ea*20day*12Month*1LINE	1,728,000

IVCP	20hr*UPH160ea*20day*12Month*1LINE	768,000

HALL IC 기술	X2T	20hr*UPH400ea*20day*12Month*1LINE	1,920,000

MEMS	SAP	20hr*UPH40ea*20day*12Month*1LINE	192,000

Controller	PWM	20hr*UPH180ea*20day*12Month*1LINE	864,000

적외선열영상 센서 및 카메라 모듈	적외선 열영상모듈	24hr*UPH25ea*20day*12Month*1LINE	144,000

주1)	UPH(Unit Per Hour)는 시간당 생산수량입니다.

나. 생산 설비에 관한 사항(1) 현황

구분	자산별	소재지	기초가액(2021.01.01)	당기증감	당기상각	기말가액(2021.03.31)	비고

증가	감소

본사	토지	대전	6,011	-	-	-	6,011

건물	15,552	-	-	212	15,340

구축물	32	-	-	1	31

기계장치	421	-	-	60	361

공구와기구	611	-	-	46	565

합계	22,627	-	-	319	22,308

주1)	토지의 공시지가 및 건물의 지방세 시가 표준액은 다음과 같습니다.( 2021.03.31 기준)

구 분	소재지	금 액

토지	대전광역시 유성구 엑스포로 385	12,768,077,660

공장	대전광역시 유성구 엑스포로 385	6,416,184,880

사외기숙사	대전광역시 유성구 배울2로 6 外	905,221,708

합 계	20,089,484,248

(2) 최근 3개년 주요 설비 변동 사항

(단위: 원)

연도	설비자산명	취득(처분)가액	취득(처분)일	취득(처분)사유	용 도

2020년	토지	취득	-	2020.01 - 2020.12	-	-

처분	-	2020.01 - 2020.12	-	-

건물	취득	-	2020.01 - 2020.12	-	-

처분	-	2020.01 - 2020.12	-	-

구축물	취득	-	2020.01 - 2020.12	-	-

처분	-	2020.01 - 2020.12	-	-

기계장치	취득	89,900,000	2020.01 - 2020.12	제품 생산 설비	제품 생산 설비

처분	257,700,000	2020.01 - 2020.12	제품 생산 설비 매각	제품 생산 설비 매각

공구와기구	취득	240,428,559	2020.01 - 2020.12	제품 생산 설비 및 금형	제품 생산 설비

처분	599,507,927	2020.01 - 2020.12	제품 생산 설비 매각	제품 생산 설비 매각

2019년	토지	취득	75,632,400	2019.01 - 2019.12	사외기숙사 구입	직원 복지

처분	1,500,000,000	2019.01 - 2019.12	제2공장 매각	사업 집중화 및 유동성확보

건물	취득	299,738,410	2019.01 - 2019.12	사외기숙사 구입	직원 복지

처분	1,970,000,000	2019.01 - 2019.12	제2공장 및 사외기숙사매각	사업 집중화 및 유동성확보

구축물	취득	-	2019.01 - 2019.12	-	-

처분	-	2019.01 - 2019.12	-	-

기계장치	취득	402,420,000	2019.01 - 2019.12	제품 생산 설비	제품 생산 설비

처분	1,488,628,988	2019.01 - 2019.12	사출공정 외주화 및일부 공정 해외이전	사출공정 외주화 및일부 공정 해외이전

공구와기구	취득	482,908,385	2019.01 - 2019.12	제품 생산 설비	제품 생산 설비

처분	1,059,962,265	2019.01 - 2019.12	사출공정 외주화 및일부 공정 해외이전	사출공정 외주화 및일부 공정 해외이전

2018년	토지	취득	-	2018.01 - 2018.12	-	-

처분	-	2018.01 - 2018.12	-	-

건물	취득	25,000,000	2018.01 - 2018.01	내부 인테리어	사내 복지

처분	-	2018.01 - 2018.12	-	-

구축물	취득	-	2018.01 - 2018.12	-	-

처분	-	2018.01 - 2018.12	-	-

기계장치	취득	212,280,000	2018.01 - 2018.12	제품 생산 설비	제품 생산 설비

처분	139,353,017	2018.01 - 2018.12	제품 생산 설비 매각	제품 생산 설비 매각

공구와기구	취득	658,247,933	2018.01 - 2018.12	제품 생산 설비 및 합병	제품 생산 설비 및 시험기

처분	-	2018.01 - 2018.12	-	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출 실적(단위 : 백만원, 천달러)

매출유형	품 목	2021년 1분기(제16기)	2020년(제15기)	2019년(제14기)

제품	TPS	수출	98($89)	174($76)	857($705)

내수	18	66	73

소계	116	240	930

IAPS	수출	-	-	74($62)

내수	990	3,220	3,581

소계	990	3,220	3,655

BPS	수출	-	-	-

내수	725	2,325	1,685

소계	725	2,325	1,685

SLS	수출	-	-	-

내수	1,906	6,482	5,188

소계	1,906	6,482	5,188

NAPS	수출	-	-	-

내수	1,009	2,081	1,857

소계	1,009	2,081	1,857

Controller(PWM / HI Console)	수출	-	-	-

내수	1,001	3,897	4,204

소계	1,001	3,897	4,204

Actuator(OCV,IVCP 등)	수출	-	-	-

내수	366	2,408	3,516

소계	366	2,408	3,516

Solenoid(KAPPA,LS산전 등)	수출	-	-	-

내수	496	1,785	1,881

소계	496	1,785	1,881

적외선 열영상 센서 및 카메라 모듈	수출	-	61	-

내수	60	8,666	229

소계	60	8,727	229

기타(용역 포함)	수출	-	183	120

내수	653	2,521	4,973

소계	653	2,704	5,093

상품	수출	-	-	-

내수	839	4,092	2,006

소계	839	4,092	2,006

합계	수출	98	418	1,051

내수	8,063	37,543	29,193

소계	8,161	37,961	30,244

주) 환율은 각 해당연도별 서울외국환중개소의 연도별 평균 환율을 적용하였습니다.주) 당사의 매출금액은 유상사급 회계(상계)처리 전 금액 기준입니다.

나. 판매 전략(1) 판매전략 영업본부장 을 중심으로 기술연구소의 각 연구팀 지원을 받아 기존 거래업체인 동희, DPSK, 에스엘, 경창산업, 타타대우상용차, S, BDEMS(Beijing Delphi wanyuan Engine Management System), DASB(Delphi Automotive system do Brasil), KSR International 등 부품업체와 신규제품 개발 및 공급을 진행 중인 쌍용자동차(광진기계), Continental, BATZ, 만도, Crouse, 폭스바겐, 한화시스템 등 업체와의 긴밀한 업무협조 및 품질 개선을 통하여 기존 품목의 주문량을 확대하고 신규 개발 Item에 대한 개발참여 등 적극적인 수주활동을 도모하고 있습니다.

◆국내 영업 전략1) 당사의 제품은 개발 단계부터 완성차 업체와 제품의 사양부터 디자인 및 매입원가에 이르기까지 광범위한 협의 후 제품 생산이 이루어집니다. 이러한 제품의 특성상 개발 단계부터 고객사의 니즈를 반영한 고품질의 제품 생산을 통해 지속적으로 영업망을 확대해 나가고 있습니다.2) 당사만의 Inductive 기술 개발 등을 통해 경쟁사 대비 경량화 된 우수한 품질의 제품을 고객사에 납품함으로써 시장을 선점, 확대해 나가고 있습니다.3) 자동차 업계의 특성상 꾸준한 납품실적이 가장 훌륭한 영업전략으로 장기간 고객사에 안정적으로 당사의 제품을 공급함으로써 제품의 내구성과 안정성을 인정받고 있습니다.4) 기술연구소의 선행연구개발을 통해 향상된 제품 개발과 꾸준한 Test를 통해 시장 선도적인 기술을 확보하고 이를 바탕으로 완성차 업체에 기존의 제품보다 기능적으로 향상된 제품을 제안함으로써 경쟁사보다 빠르게 시장을 개척하고 확보해 나가고 있습니다.

◆해외 영업 전략1) 고객접근방법가. 해외자동차 및 부품전시회 참가 : 전시회 참가를 통한 홍보로 신규잠재고객에게 회사의 제품 및 기술을 홍보나. 잠재고객사 방문 : 잠재고객사를 직접 방문하여 고객요구 ITEM에 대한 제안 및고객요구사항 등을 파악다. 기존 고객사 방문 : 현재 생산중인 제품군의 확대를 도모, 지속적인 접촉으로고객과의 긴밀한 관계 유지2) 고객제안방향가. 기존의 경쟁기술 및 제품 대비 당사 제품의 장단점을 소개나. 가격경쟁력의 우위 제품군을 적극적으로 소개다. 향후 개발이 요구되는 제품 및 기술에 대해 협력을 제안.

(2) 판매경로

(기준년도 : 2020년)	(단위 : 백만원, 천달러)

매출
유형	품 목	구분	판매경로	판매경로별 매출액(비중)

KRW	USD	비중

제품	가변
저항식
센서	TPS	수출	Delphi(중국) → Local 완성차업체	145	123	0.38%

→SMP(미국)	29	25	0.08%

국내	DPSK → 현대기아차	66	-	0.17%

IAPS	국내	동희 → 현대기아차	3,220	-	8.48%

전자식
Inductive 센서
Asic II	SLS	국내	동희 → 현대모비스 → 현대기아차	6,482	-	17.08%

Controller	PWMHI console	국내	효성전기	3,897	-	10.26%

Actuator	OCVIVCP	국내	델파이파워트레인	2,408	-	6.34%

Solenoid	-	국내	엘에스일렉트릭, 말레동현필터시스템	1,785	-	4.70%

다. 주요 매출처 현황(단위 : 백만원, 천달러 )

매출유형	품 목	매 출 처	2021년 1분기(제16기)	2020년 (제15기)	2019년(제14기)	결제조건

제품	가변저항식센서	TPS(GEN4)	국내	DPSK	18	53	69	매월12일

전자어음60일

수출	SMP	9	29	39	수출T/T방식

소계	27	82	108	-

TPS(GEN6)	국내	DPSK	-	13	3	매월12일

전자어음60일

수출	BDEMS	37	55	76	수출T/T방식

($33)	($47)	($67)

소계	37	68	79	-

TPS(GEN5)	수출	BDEMS	52	90	743	수출T/T방식

($47)	($76)	($638)

소계	52	90	743	-

IAPS	국내	동희	990	3,220	3,581	매월25일

전자어음55일

수출	Nanjing AolianTruwin Electron	-	-	74	수출T/T방식

-	-	($62)

소계	990	3,220	3,655	-

BPS	국내	만도	725	2,325	1,685	매월10일

전자어음10일~60일

소계	725	2,325	1,685	-

CPS	국내	경창산업,동희	-	-	8	매월15일,매월25일

전자어음55일~60일

소계	-	-	8	-

전자식Inductive센서	CNAPS	국내	동희	102	352	462	매월25일

전자어음55일

소계	102	352	462	-

NAPS	국내	동희, 경창산업	1,009	2,083	1,857	매월25일

전자어음55일

소계	1,009	2,083	1,857

SLS	국내	광진기계,경창산업	1,906	6,482	5,188	매월15일,매월말일

전자어음60일~90일

소계	1,906	6,482	5,188	-

CPS_N	국내	경창산업	137	252	-	매월15일

전자어음60일

소계	137	252	-	-

HALL센서	X2T	국내	동인테크	35	70	395	매월말일

60일

소계	35	70	395	-

MEMS	SAP	국내	타타대우	192	473	489	매월5일

전자어음60일

소계	192	473	489	-

ACTUATOR	OCV,IVCP	국내	DPSK	366	2,408	3,516	매월12일

전자어음60일

소계	366	2,408	3,516	-

SOLENOID	SOLENOID	국내	말레동현,
엘에스일렉트릭	496	1,785	1,881	매월 10일, 말일

전자어음 60일

소계	496	1,785	1,881

Controller	PWMHI Console	국내	효성전기	1,001	3,897	4,204	매월26일

소계	1,001	3,897	4,204	전자어음 57일

적외선 열영상 센서 및카메라 모듈	국내	엠테이크 外	60	8,666	229	-

수출	-	-	61	-	-

소계	60	8,727	229	-

기타	국내	동희 / 타타대우	1,026	1,102	3,602	-

-

소계	1,026	1,102	3,602	-

주1) DPSK(Delphi Powertrain System Korea), BDEMS(Beijing Delphi wanyuan Engine Management System),DASB(Delphi Automotive system do Brasil), SMP(Standard Motor Products)주2) IAPS 수출품목(고객사: Nanjing Aolian Truwin Electron) 은 2020년부터 기타제품으로 재분류되었습니다.

6. 시장위험과 위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무회계팀에 의해 이루어지고 있습니다. 재무회계팀은 회사의 현업부서와 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.가. 시장 위험(1) 외환 위험당사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험(주로 달러화에 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.당사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

2021년 1분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시 당사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2021년 1분기	2020년	2021년 1분기	2020년

미국달러/원	상승시	9	7	9	7

하락시	(9)	(7)	(9)	(7)

(2) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 2021년 1분기말 기준으로 다른 모든 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율이 1%상승 또는 하락할 경우 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세전이익은 125 백만원(전기: 122 백만원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다. 나. 신용 위험 신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관예치금과 파생금융상품 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으며, 경영지원부의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용도가 일정 수준 이상인거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 연체관리를 하고 있습니다.신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 기 설정된 내부의 재량권 및 절차에 따라 엄격하게 집행됩니다.당기 중 신용한도를 초과한 거래처는 없었으며, 당사는 거래처의 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.금융자산과 관련한 신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금 및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 파생금융상품 및 금융기관예치금을 포함한 모든 금융자산의 장부금액입니다.다. 유동성 위험당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 2021년 1분기말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말부터 계약만기일까지 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은현재가치할인을 하지 않은 금액이며, 액면이자를 포함하고 있습니다. 2021년 1분기말 과 2020년 기말 현재 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(1) 2021년 1분기말(단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무	4,073,222	-	-	4,073,222

차입금	26,578,107	18,076,882	-	44,654,989

기타금융부채(*)	838,160	246,216	-	1,084,376

합 계	31,489,489	18,323,098	-	49,812,587

(*)미지급비용 중 종업원급여부채를 제외한 금액입니다.

(2) 2020년 기말(단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무	3,967,403	-	-	3,967,403

차입금	32,846,069	20,121,596	-	52,967,665

기타금융부채(*)	627,592	110,129	-	737,721

합 계	37,441,064	20,231,725	-	57,672,789

(*)미지급비용 중 종업원급여부채를 제외한 금액입니다.

라. 자본 위험 관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

이자부 차입금	44,654,989	52,967,664

차감:현금성및현금성자산	(3,612,334)	(3,757,380)

순부채(A)	41,042,655	49,210,284

자기자본	51,447,885	36,451,416

자기자본 및 순부채(B)	92,490,540	85,661,700

부채비율(A/B)	44.37%	57.45%

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황본 보고서 제출일 현재 당사는 한국무역보험공사를 상대방으로 환위험을 헷지하기 위한 환변동보험 계약기간이 만료되어 해지하였습니다.

상기의 환변동보험으로 인한 최근 3사업연도 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년

통화선도관련이익	-	-	-

통화선도관련손실	-	-	-

8. 경영상의 주요 계약 등 본 보고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미칠만한 비경상적인 주요 계약은 없습니다.

9. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

조직도.jpg 조직도나. 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구 분	2021년 1분기(제16기)	2020년(제15기)	2019년(제14기)

자산처리	원재료비	-	6,354	5,090

인건비	-	108,107	356,279

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	60,000	270,000

기타경비	-	149,911	1,766

조정	-	-	-

비용처리	제조원가	-	-	-

매출원가	-	-	-

판관비	477,003	1,804,371	846,954

합 계(매출액 대비 비율)	477,003(5.8%)	2,128,743(5.7%)	1,480,089(5.0%)

주) 매출액 수치는 유상사급 회계(상계)처리가 변영된 금액 기준입니다.

다. 연구개발 실적1) 정부과제 수행 현황

구분	ITEM	사업기간	연구결과및기대효과	비고

*적외선 열영상(IR) 센서	12um 픽셀의 qVGA 해상도를 갖는 비냉각형 열영상센서 개발	19.04.01 ~ 20.03.31	◆기대효과- 기술적 측면
12um 픽셀사이즈를 갖는 qVGA 열영상센서 확보를 통한 8um 픽셀 MBA 공정 기술 및 VGA급 열영상 센서를 개발하기 위한 기반기술 확보
동시공학적 방법론 정립을 통한 지능형 MBA SoC 개발 시간 단축 및 리스크 최소화
CMOS 반도체 산업 및 기술 인프라를 활용한 민수용 대량 공급 기술 개발
열상 카메라 개발 및 양산 지원을 통한 전방산업 보급 확산- 경제적/산업적 측면
매출 확대 및 직접 고용효과 및 파운드리 활용에 따른 간접 일자리 창출 효과가 큼.
타시장.제품에 대한 확대 가능성 및 파급효과
연간 10만장 이상의 legacy 8" CMOS 유휴 반도체 공장 커패시티를 채울 수 있음.
자외선 센서, 엑스선 센서, DMD(프로젝터), 압력센서, 가속도 센서 등에 적용 가능함.
- 사회적 측면
Medical: 한의학에서는 적외선 체열 영상에 대한 학문적인 연구가 많이 진전되고 있으며, 인체의 주요 부위에 대한 온도 표준화 작업 진행 중
Automobile: 2017년 1월부터 개정된 '자동차 및 자동차 부품의 성능 및 기준에 관한 규칙'을 통하여 승합차량과 화물/특수자동차에 AEB를 의무화하고 있으며, 열영상센서를 활용함.	-

가변저항식 센서	고신뢰성 쓰로틀
포지션 센서개발
(TPS)	10.10.01 ~ 11.06.30	◆연구결과
고 신뢰성의 전자식 자동차용쓰로틀 포지션 센서 개발
◆기대효과
Throttle Position Sensor의 국산화
Global market 진출	◆양산중

전자식 Inductive
Sensor	ASICⅠ	인덕티브 기반의
전자식 조향센서
모듈개발
(SATS)	08.06.01 ~ 11.05.31	◆연구결과
국내의 유일의 Inductive 방식 기술 보유를 통한 기술자립과 부품 국산화
◆기대효과
Wide angle 및 Torque sensor 기술확보
SATS 국산화	◆ HKMC상용부문과 HMC의 LF차종에 응용적용 중
(CNAPS,NAPS)

인덕턴스 기반의
능동형 현가 장치용
차고센서
(SHS)	08.12.01 ~ 11.09.30	◆연구결과
국내의 유일의 Inductive 방식 기술 보유를 통한 기술자립과 부품 국산화
◆기대효과
SHS 국산화
지능형 자동차 시스템 완성도 향샹	-

차세대 자동차용
차륜속도센서
(WSS)	09.10.01~
11.09.30	◆연구결과
국내의 유일의 Inductive 방식 기술 보유를 통한 기술자립과 부품 국산화
◆기대효과
기존 센서의 문제점 보완 및 대체 가능 차량 경량화 및 원가절감에 기여	◆ 만도(현재 채택되고 있는 Hall IC방식을 당사 Asic을 활용한 방식으로 제안중)

브레이크 라이닝
감지를 위한
센서개발
(LWS)	12.06.01~
14.05.31	◆기대효과
Inductive Linning Wear Sensor 제작기술
확보 및 국산화를 통한 수입대체효과기대	◆TATA대우 양산공급중

LKAS(Lane KeepingAssist System) 용TAS 개발	17.07.01~20.12.31	◆연구결과Steering Wheel의 Torque와 Angle을 동시측정가능한 Sensor 개발◆기대효과확산되고 있는 자율주행자동차 및 차선이탈방지 경보시스템, 차선유지보조시스템과 같은 안전장치, 속도에 따라 Steering Torque등을 제어하는 편의장치 등에 필요한 필수 Sensor로서 관련 Application에 모두 응용 가능	◆ 20년도 과제 완료 후 양산을 목표로 추가 자체 개발 중

SAMAND APS 개발	18.05.01~19.04.30	◆연구결과SAMAND(차종명) Application에 적합한 Sensor 개발◆기대효과매출증대 및 유사한 모든 악셀페달센서 Application 가능	◆본 과제는 해외수요처가 필수로 지정되어 있어야 하는 국책과제로 양산을 목표로 개발중이며, 수요처 및 Application이 확정되어 있음.

ASIC Ⅱ	무접점 스톱램프
스위치
(SLS)	08.06.01 ~ 10.05.30	◆연구결과
전세계 유일의 Inductive 방식 기술 보유를 통한 기술자립
◆기대효과
기계식 스위치의 전자화 전장 시스템의 신호 안정도를 확보	◆ 현대 A/S대응
기아(K5택시)양산적용
쌍용(2015.01. 'X100')◆ 현대 일부 차종 신차 양산 적용계획(JS차종 등)

2) 고객수요 개발 수행 현황

구분	ITEM	사업기간	연구결과및기대효과	비고

전자식 Inductive
Sensor	ASIC I	CNAPS	09.09.30
~
13.10.31	◆연구결과
고 신뢰성 인덕티브 센서 독자기술 확보
◆기대효과
센서의 국산화를 통한 수입대체 효과 및 설계기술 확보로 경쟁력 있는 독자적 설계 가능 가변저항식 센서 대체 가능	◆HKMC 상용차 양산 적용중

승용 NAPS	11.11.20
~
14.01.20	◆연구결과
고 신뢰성 인덕티브 센서 독자기술 확보
◆기대효과
-센서의 국산화를 통한 수입대체 효과 및 설계기술 확보로 경쟁력 있는 독자적설계 가능 가변저항식 센서 대체 가능-글로벌 센서시장(이란) 진출 및 시장확대	◆LF차종(HMC) 양산 적용중◆CROUSE 양산

가변저항식 센서	MTPS	12.01.02
~
13.11.30	◆연구결과
가변저항식 센서 제품기술 추가확보
◆기대효과
글로벌 센서시장 진출 및 시장확대	◆CROUSE 양산

BPS	14.01.19~14.10.01	◆연구결과가변저항식 센서 제품기술 추가확보◆기대효과글로벌 센서시장 진출 및 시장확대	◆만도 양산 공급중

BPS	17.08.01~18.04.16	◆연구결과브레이크페달용 가변 저항식 접촉식 센서 개발완료◆기대효과매출증대 및 친환경차(HEV/EV)에 확대 적용	◆만도 TL,QL,PE

BPS	18.05.01~18.09.27	◆연구결과기존 브레이크페달용 가변 저항식 접촉식 센서를 기반으로 확대 적용◆기대효과중국차 적용에 따른 매출 증대	◆만도 Geely

BPS	18.03.01~19.07.31	◆연구결과기존 브레이크 페달용 가변 저항식 접촉식 센서를 일부 변경하여 대형차에 적용◆기대효과매출액 증대 및 친환경차 적용차종 확대	◆만도 RG3

APS	14.06.27~14.11.30	◆연구결과가변저항식 센서 제품기술 추가확보◆기대효과글로벌 센서시장(유럽 및 북미) 진출 및 시장확대	-

Actuator	OCV Coil
Assembly	12.09.04
~
13.07.31	◆연구결과
전자식Inductive Sensor 기반으로 한 솔레노이드 해석 및 설계기술확보
◆기대효과
자동차 산업 및 일반 산업용actuator(Solenoid) 시장 진출가능,	◆DPSK 양산 공급중

IVCP	14.07.29~15.09.30	◆연구결과
전자식Inductive Sensor 기반으로 한 솔레노이드 해석 및 설계기술확보
◆기대효과
자동차 산업 및 일반 산업용actuator(Solenoid) 시장 진출가능,	◆DPSK 양산 공급중

Injector Coil
Assembly	13.01.01
~
15.12.31	◆연구결과
전자식Inductive Sensor 기반으로 한 솔레노이드 해석 및 설계 기술 확보
◆기대효과
자동차 산업 및 일반 산업용 Actuator(Solenoid) 시장 진출가능	◆HMC Continental
외주개발용역중

Controller	68 BLM	14.09.15~15.12.15	◆연구결과
자동차용 모터(DC/BLDC) 제어기술 확보
◆기대효과
-자동차용 모터제어관련 Application 확대 용이-친환경차(HEV/EV)용 모터제어기술 응용 가능	양산중

Console	14.09.15~15.12.15	◆연구결과
자동차용 모터(DC/BLDC) 제어기술 확보
◆기대효과
-자동차용 모터제어관련 Application 확대 용이-친환경차(HEV/EV)용 모터제어기술 응용 가능	HMC HI 양산 적용 중

Blower Fan 제어기	17.12.27~18.06.29	◆연구결과
블로워 일체형 PWM 제어기술 확보
◆기대효과
-자동차용 블로워 모터 Application 확대 적용-친환경차(HEV/EV)용 시장 선점	◆효성전기 양산공급중

영상카메라	디지털 영상
카메라 모듈	11.12.01
~16.11.30	◆연구결과
카메라 영상 디지털화 데이터 전송기술 기반 영상품질 및 전송거리 향상과 디지털 송수신 독자기술(DOPVDM : Discrete Orthogonal Phase Vector Multiplexing) 확보
◆기대효과
자동차 산업, 일반 산업용 시장 진출 및 동 시장 아날로그 방식 대체 가능	◆IR Sensor Camera 양산 중

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적 재산권 등

구분	보유
기술	번호	내용	출원일	등록일	적용
제품	주무
관청

특
허
권	ASICⅠ	1	고주파 발진형 근접센서를 이용한 로터리 엔코더	07.06.08	09.08.10	엔코더	특
허
청

2	내잡음성을 향상시킨 인덕턴스방식 앵글센서 및 그 신호처리방법	08.03.20	09.11.23	NAPS

3	인덕턴스방식 광각 앵글센서의 신호처리기 및 신호처리방법	08.03.25	10.01.18	SATS

4	자동차용 스티어링 휠 앵글센서	08.12.19	10.09.03	SATS

5	인덕티브형조향축광대역앵글센싱시스템	08.07.08	10.10.12	SATS

6	인덕턴스 방식 앵글센서의 광각 구현을 위한신호처리 방법	12.07.11	14.03.21	SATS

7	조향축용 인덕턴스 방식 앵글센서를 이용한 토크 구현 신호처리방법	12.07.11	14.03.21	SATS

8	인덕티브형 휠 스피드센서	08.07.09	11.03.10	WSS

9	인덕티브 변위센서의 수신코일구조 및 갭 보정을 위한 신호처리방법	08.12.04	11.03.10	NAPS

10	인덕턴스 방식 앵글센서용 갭 보상 신호처리기 및 신호처리방법	11.12.30	13.09.24	NAPS

11	갭보정 인덕턴스 방식 앵글센서 및 그 신호처리방법	12.06.27	13.12.11	NAPS

12	갭보정 인덕턴스 방식 변위감지센서	11.12.30	14.04.30	NAPS

13	비접촉식 센서의 갭 보정을 위한 신호처리방법	11.12.30	14.05.27	NAPS

14	인덕턴스 방식 앵글센서용 신호처리기 및 신호처리방법	09.06.30	11.06.14	SHS

15	스위칭소자를 이용한 인덕턴스방식 변위감지센서	10.12.30	12.11.22	SHS

16	인덕턴스 방식 차고센서	12.03.16	14.02.10	SHS(상용)

17	일체형 인덕턴스방식 변위감지센서 및 그 제조방법	10.12.30	12.11.22	WSS

18	인덕턴스방식 변위감지센서의 갭 보정을 위한 신호처리방법	10.12.30	12.11.22	SATS

19	INDUCTIVE ANGLE SENSOR WITH IMPROVED COMMON MODE NOISE REJECTION AND SIGNAL PROCESSING METHOD OF THE SAME	10.08.05	12.12.04	SATS
(해외특허-미국)

20	조향축용 인덕턴스방식 토크 및 앵글센서	10.12.30	13.04.19	SATS

21	브레이크 라이닝 마모 감지장치용 센서모듈	13.03.29	14.08.05	LWS

22	탄성 단자연결구조를 갖는 비접촉식 센서	13.12.23	15.05.12	NAPS

23	갭 보정 브레이크 라이닝 마모감지센서	14.03.28	15.09.10	LWS

24	내잡음성을 향상시킨 인덕턴스 방식 앵글센서 및 그 신호처리방법	10.07.26	16.08.10	PCT SATS(해외특허-독일)

ASICⅡ	25	근접센서의 원리를 이용한 차량용 스위치	06.05.30	07.02.23	SLS

26	미등 및 정지등을 겸하는 정지스위치센서	06.05.30	07.06.11	SLS

27	스톱램프 스위치	06.10.19	07.06.11	SLS

28	근접센서의 원리를 이용한 차량용 ABS 휠센서	07.01.09	08.08.11	휠센서

29	전기전자제어식 브레이크 시스템	08.07.07	09.12.09	SLS

30	차량용 인덕턴스방식 제동감지센서 및 그 신호처리방법	08.04.29	10.12.08	SLS

31	차량용 인덕티브형비접촉식 안전벨트 착용감지장치	09.04.27	11.01.05	SLS

32	인덕티브형비접촉식 도어 개폐감지장치	09.04.27	11.03.03	SLS

33	인덕턴스 방식 근접센서	13.02.21	14.07.14	SLS

34	스탑램프 스위치의 신호출력값 영점 조정방법 및 이를 적용한 스탑램프 스위치	13.07.22	14.08.05	SLS

35	자동변속기 레버의 범용 위치 감지장치	13.04.23	14.08.05	오토레버

36	스톱램프 스위치의 출력전류 향상 및 단락 방지 회로	13.08.21	15.05.12	SLS

37	스톱램프 스위치의 신호출력값 영점 조정방법 및 이를 적용한 스톱램프 스위치	13.05.29	17.02.15	SLS(해외특허-중국)

기타	38	회전체용 포지션 감지장치 및 그를 이용한 전자식 액셀러레이터 페달	07.12.27	09.02.19	페달(APS포함)

39	인덕티브 변위센서를 이용한 자동 변속기 차량용 변속레버 시스템 및 그 신호처리방법	08.12.04	11.03.10	오토레버

40	정전용량형 변위센서 및 그 신호처리방법	08.12.04	11.11.24	비접촉식
센서

41	클러치 페달 위치 감지장치	11.12.21	13.12.11	CPS

42	전자식 가속페달의 히스테리시스 모듈	11.06.13	13.08.20	APS

43	스톱램프 스위치 체결구	13.06.19	14.09.12	SLS

44	차량용 가속페달 각도 검지장치	13.07.12	15.05.04	-

45	히스테리시스 발생 구조를 구비한 가속페달	14.10.08	15.09.10	-

46	주파수변조를 이용한 인덕턴스 방식의 변위센서	15.03.10	17.01.03	-

47	진폭변조를 이용한 인덕턴스 방식의 변위센서	15.03.10	17.06.21	-

48	자동차 공조장치의 블로워모터 제어장치	16.06.02	17.09.12	PWM

49	자동차 냉각수용 인덕션 히팅장치	16.06.13	17.09.12	INDUCTIONHEATER

50	자동차 흡기매니폴드 진공액츄에이터의 구동장치	16.06.17	17.09.12	ACTUATOR

51	소형 광촉매 공기정화기	16.07.27	17.10.30	-

52	차량용 먼지센서	16.03.25	19.04.01	-

53	과열방지기능이 있는 자동차용 인덕션 히팅장치	18.03.02	19.11.05	INDUCTIONHEATER

IR	54	필 팩터가 향상된 마이크로볼로미터 및 마이크로볼로미터의 제조 방법	16.04.27	17.04.25	IR

55	마이크로볼로미터를 포함하는 공유 앵커 구조의 적외선 센서	17.01.09	17.09.07	IR

56	적외선 검출기	17.01.09	17.11.29	IR

57	필 팩터가 향상된 마이크로볼로미터 및 마이크로볼로미터의 제조 방법	17.02.28	17.12.29	IR

58	선택식각 공정을 이용한 마이크로볼로미터 제조방법 및 이에 따라 제조된 마이크로볼로미터	17.09.28	18.03.22	IR

59	반사판 구조의 블라인드 셀, 이를 포함하는 마이크로 볼로미터 및 그 제조방법	20.04.07	20.10.06	IR