엣지파운드리 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

【주요 용어설명】

용어	해설

APS	Accelerator Pedal Sensor의 약자로서 운전자가 차량 악셀 페달을 밟으면 그 각도를 측정하여 전기적 신호로 변환시켜 ECU에 전송하는 변위센서

TPS	Throttle Position Sensor의 약자로서 엔진에 부착되어 있는 공기밸브 개폐 각도를 측정하여 전기적 신호로 변환시켜 ECU로 전송하는 변위센서

IAPS	Independent Accelerator Pedal Sensor의 약자. 기존 APS가 악셀 페달 모듈의 구성품으로써 조립단계에서 장착되는데 비해 IAPS는 악셀 모듈 외부에 부착 가능한 APS로서 차종과 관계없이 사후 부착이 가능하도록 설계된 제품

SLS	Stop Lamp Switch의 약자로서 운전자가 차량 브레이크를 밟았을 때 그 신호를 감지하여 ECU에 전송하는 스위치

CNAPS	Commercial Non-contacting Accelerator Pedal Sensor의 약자로서 상용차의 악셀 페달에 들어가는 전자식 인덕티브 센서

NAPS	Non-contacting Accelerator Pedal Sensor의 약자로서 승용차의 악셀 페달에 들어가는 전자식 인덕티브 센서

BPS	Brake Pedal Sensor의 약자로서 주로 하이브리드 및 전기차량에 장착되어 운전자가 차량 브레이크를 밟았을 때 전압값을 센서가 측정하여 전기적 신호 변환 후 ECU로 전송하는 변위센서

CPS	Clutch Pedal Sensor의 약자로서 클러치 상부에 장착되어 운전자가 클러치 페달을 밟았을 때 그 신호를 감지하여 전기적 신호로 변환되어 ECU에 전송하는 센서. 차량 변속시 발생하는 울컹거림을 보정해주는 역할을 함.

X2T	TSMS(Transmission Shift Motor Sensor의 약자)라고도 하며 2륜구동과 4륜구동을 변환시켜주는 모터에 장착되어 기어모터의 속도 및 방향정보를 전기적 신호로 변환후 ECU로 전송하는 반도체식 센서

SAP	Sensor Air Pressure의 약자로서 상용차 유압 시스템에 사용되며 차량 내 공기압력량을 감지하여 전기적 신호로 변환시켜 ECU에 전송하는 반도체식 센서

OCV	오일 펌프로부터 공급된 엔진오일을 엔진 컴퓨터(ECU)의 제어를 받아 CVVT(가변 밸브 타이밍 조절장치)로 가는 유체 통로의 방향을 변경시켜 밸브 개폐 시기를 조정

IVCP	차량엔진이 왕복 운동 시 Oil의 흐름방향을 조절하는 Oil Control Valve(OCV)를 작동시키는 Solenoid

ECV	가변용량 압축기에 장착되어 솔레노이드에 인가된 전류에 따라 밸브의 개폐를 조절하여 크랭크실 압력을 제어하고, 이에 따라 압축기의 냉동부하를 조절하는 장치

인쇄전자기술	인쇄전자기술은 원하는 곳에 필요한 물질을 패터닝 할 수 있는 단순 공정이며, 재료사용 효율성이 100%에 가깝고 폐기물이 적은 친환경 기술

가변저항식 센서	이동 가능한 접촉자가 이동함에 따라 달라지는 저항값을 변화시킬 수 있는 구조로 된 저항을 읽는 센서

전자식 .인덕티브 센서	반도체 적용 센서의 한 종류로서 회전하는 알루미늄 모터가 PCB의 코일의 자기장을 읽는 방식. 기존 기계식보다 응답속도가 빠르고 소음이 없고 내구성이 강하여 수명이 김

Solenoid(솔레노이드)	전류가 코일에 공급되었을 때 코일 속으로 플런저를 잡아당겨 기계적인 운동을 일으키는 전자기계식 장치로 밸브, 스위치 접점 및 기타 움직이는 부품을 제어하기 위해 사용 됨

ASIC Ⅰ	각도(0°∼360°),변위,토크,속도,인덕티브 기술 등을 집적화한 반도체 IC로 자동차 산업 분야에는 APS,WSS,SATS,TPS에 적용가능하며 일반 산업용 센서에는 각도,속도,토크에 적용가능함

ASIC Ⅱ	거리(0㎜~10㎜)를 감지할 수 있는 반도체 IC로 자동차 산업 분야에는 근접센서 및 스위치 센서에 활용 가능하고 SLS에 적용 가능하며, 일반 산업용 및 자동차 설비에 적용 가능함

Hall IC	반도체 적용 센서의 한 종류로서 Hall Effect를 이용한 센서의 낮은 감도를 향상시키기 위해 전자회로(IC) 제조기술을 응용하여 감도가 높고 생산이 용이함

ECU	Electronic Control Unit의 약자로서 컴퓨터의 CPU와 같은 기능을 하도록 IC등의 전자회로를 결합한 자동차 내 정보처리장치를 의미함. 연료의 공급과 공기의 공급을 조절하고 점화플러그의 점화시기를 조절해 최적의 성능을 구현하는 자동차의 핵심 부품

MEMS	Micro Electro Mechanical Systems의 약자로서 기계부품, 센서, 액츄에이터, 전자회로를 하나의 실리콘 기판 뒤에 집적화 한 장치를 의미

Actuator(액츄에이터)	차량의 공조 System인 HVAC 모듈에서 공기순환로 날개의 개폐동작으로 바람세기조절, 풍향변경, 온도조절, 내,외부 공기순환 등을 조절시키는 장치

PCM(Photo Catalyst Module)	차량 내부 HVAC에 장착, 대기 내 존재하는 각종 오염물을 살균, 탈취, 항균 하는 모듈로써 에어컨 및 히터 동작 시 광촉매가 광원의 빛을 흡수해 발생되는 활성 산소와 라디칼은 유기물질을 산화분해하는 능력이 우수하여 세균 등을 분해하여 이산화탄소와 물로 분해

광촉매	어떤 물질이 광에너지를 받았을 때 광에 의해 화학반응을 촉진할 수 있거나 촉매 작용을 갖게 되는 물질

BLDC Motor Controller	대형차량 실내 공조 장치의 부품으로써 에어컨, 히터 작동 시 바람을 발생시키는 모터를 제어하는 장치로 HVAC에 장착되어 사용자의 조작에 따라 차량 실내 온도를 유지[풍량제어]

PMS(ParticulateMatter Sensor)	차량내부에 장착되어 주행 또는 정차시 차량 대기 내 유입되는 먼지 양을 감지하여 정보 제공

LWS(Lining WearSensor)	차량의 제동장치(Brake System)로 주행 중인 자동차를 감속 및 정지시키고 주차상태를 유지하기 위한 장치로 브레이크 라이닝의 마모상태를 계기판에 시각적 경고 및 표시로 교환시기, 교환위치를 자동으로 알려줌

Injector(인젝터)	연료분사 노즐로서 연료를 분사하고 연료와 공기가 잘 섞이도록 하는 자동차의 부품으로 엔진의 실린더 가장 가까이에서 연료를 최종 공급하는 장치. ECU의 신호에 따라 연소실에 연료를 분사함

AVN System	Audio video navigation system으로 차량 내 오디오와 멀티미디어 장치 및 내비게이션 장치 등이 통합되어 하나의 시스템으로 구현된 제품라인. 독립적으로 제공되던 멀티미디어 시스템과 내비게이션 시스템이 하나의 시스템으로 통합된 것으로, 차량 운전시 운전경로나 운전 정보를 안내하거나 방송 및 멀티미디어 적인 기능을 제공.

Packaging(패키징)	반도체칩 또는 전자장치를 PCB에 탑재하여 전기적으로 연결해주어 본래의 기능을 할 수 있게 해주는 기술

MWW	Multi Wire Wiper로 가변저항식 센서에서 접촉을 통해 저항을 발생시키는 브러쉬 형태의 자재. 센서의 기계적 동작을 PCB에 인쇄된 카본저항과 마찰을 통한 전기적신호변위를 위한 부품으로 PCB 카본에 접촉하여 PCB에 인쇄된 위치별 카본 저항값을 전달하는 기능

PCB(인쇄회로)	가변저항식 센서의 카본을 인쇄, 전기적 변위를 단자를 통하여 ECU와 연결되는 부품으로 카본의 저항값이 생성될 수 있도록 Pattern을 형성하여 MWW에 의해 전달된 저항값을 단자를 통하여 ECU에 전달하는 기능

IC	전자회로로 PCB면에 회로를 인쇄하고 소성과정을 거쳐 전기적 성질을 띄게 하는 부품

Resin	사출품을 제조하기 위한 원재료

카본	가변저항식 센서에서 저항값을 확인하기 위해 인쇄된 부분

커플러	전자식 인덕티브 센서에서 돌아가는 틀(송신 코일에 붙어있음)

1. 사업의 개요가. 업계현황 및 전망당사는 자동차에 적용되는 APS(Accelerator Pedal Sensor), BPS(Brake Pedal Sensor), TPS(Throttle Position Sensor) 등의 센서와 OCV(Oil Control Valve) 등의 액츄에이터를 개발, 제조 및 공급하고 있습니다 (1) 업계 개황 (가) 센서산업

센서는 대상에서 물리, 화학 및 바이오 정보를 감지ㆍ취득하여 관측자가 시스템에서 읽을 수 있는 신호로 변환하는 정보 소자를 의미합니다. 센서의 종류로는 이미지센서, 압력센서, 가속센서, 온도센서, 유압센서 등이 존재하며, 센서 적용 사례로는 흔히 볼 수 있는 수온온도계, 전압계, 유압계, 자동차 속도계부터 닌텐도게임기, 풀터치폰, 경비시스템, 에어백 등이 있습니다.

최초로 시장에 출시된 센서는 1883년에 출시된 온도센서이며, 적외선 센서의 경우 1940년대 후반에 등장하였습니다. 센서(Sensor)라고 하는 용어가 등장한 시기는 1955년 후반(1960년~1964년)경이었으나 당시는 일부 학자 및 전문가 사이에서 사용되는 수준이었습니다. 1965년 센서라는 용어가 일반 기술 잡지에 등장하게 되면서 그 존재가 알려지기 시작하였으며, 1975년대가 되어 비약적으로 퍼져 일상 용어로 정착하게 되었습니다.

【센서 발전 과정】

센서 발전 과정.jpg 센서 발전 과정

출처)	지식경제부 보도자료, 2012.12.15

센서는 반도체집적화 기술, MEMS(integrated MicroElectroMechanical System : 초정밀전자기계시스템) 등 초정밀기술, 3차원 미세가공기술과 결합되어 고성능화, 고지능화되어 향후 유비쿼터스, IT융합시대의 핵심 기반 기술로 주목받고 있습니다. 센서산업은 과거 반도체 및 MEMS 기술의 도입으로 소형화 및 고성능화되면서 무선통신 및 정보처리 기능이 부가된 지능화 센서로 진화하고 있으며, 미국을 비롯한 선진국은 RFID/USN 기술을 IT 산업 뿐만 아니라 교통, 환경, 물류, 의료, 안전 등 전 산업 분야에 적용하여 유비쿼터스 환경 구축에 활용하고 있습니다.

센서 산업은 이미지센서 등 일부 제품을 제외하면 다품종 소량생산의 전형적인 중소기업형 산업입니다. 센서는 특성과 성능에 따라 다양한 시스템에 활용되기 때문에 다품종 소량 생산이 요구되는 대표적인 중소기업형 산업입니다.

또한, 센서는 시스템의 자동화, 고성능화, 지능화의 핵심부품입니다. 센서는 관측자, 기기, 인프라 간의 필요한 정보를 제공하는 핵심부품으로 자동차, 조선, 가전제품, 정보기기, 의료기기 등 고성능화, 지능화, 자동화, 원격관리, 사고예방 등에 활용되어 고감도, 고기능성 센서 활용 비중이 점차 증가하는 추세입니다.

(나) 자동차 센서산업

세계 각국의 교통 안전 법규와 환경 규제 정책 강화, 자동차의 안전성 향상에 대한 보험업계의 압력 등으로 인하여 자동차의 성능 기준은 점차 높아지고 있으며, 과거와 같은 기계적 시스템 구현 방식을 통해서는 자동차의 기능을 추가하거나 향상시키는데 한계가 있습니다. 이러한 한계를 뛰어넘기 위해 만든 것이 바로 다양한 전자장치이며, 그 핵심을 차지하고 있는 것이 자동차용 센서입니다.

자동차용 센서는 1971년 세계 최초로 미국 인텔사가 4비트 마이크로컴퓨터의 상용화 개발 성공을 바탕으로 인간이 조작하던 일들을 보조하는 역할은 물론 인간이 추구하는 친환경적 요소까지도 전자제어장치 기술의 접목을 통해 가능하게 되면서 그 적용이 급격히 증가하기 시작했습니다. 특히, 마이크로컴퓨터의 급속한 발달은 자동차의 성능 향상은 물론 편의성과 안전성, 친환경성 등을 현실로 실현하는 혁신적 계기로 인간의 꿈을 실현해 나가게 되면서 자동차 전자제어 시스템 또한 많은 발전을 가져오게 되었습니다.

【대표적인 자동차 센서의 예】

대표적인 자동차 센서의 예.jpg 대표적인 자동차 센서의 예

출처) 포항산업과학연구원, "자동차용 센서 기술동향"

자동차용 센서는 안전과 직결되므로 높은 신뢰성과 내부 환경성이 중요합니다. 자동차 내부에서 발생하는 유동적인 온도 변화며, 차량이 속도를 냈을 때의 가속 환경, 이러한 차량에 있는 다양한 센서가 사람의 안전과 직결되기 때문에 높은 정밀도와 신뢰성을 갖추어야 합니다.

자동차용 센서의 경우 가정용, 공업용, 항공기용과 달리 그 요구가 까다로우며, 이러한 요구를 만족시키는 센서 디바이스가 차량에 탑재되어 각종 역할을 담당하고 있습니다. 자동차용 센서는 그 원리나 구조 면에서 다른 센서와 큰 차이는 없으나 소형, 경량, 저가격, 그리고 매우 높은 신뢰성이 동시에 요구된다는 점에서 차이가 있습니다.

【적용분야에따른센서비교】

구 분	자동차용	가전기기용	산업용	항공기용

정확성	1~5%	5~20%	0.1~1%	0.1~1%

온도범위	-40~120도	-10~50도	0~60도	-55~70도

진동	2~25g	1~5g	0~5g	0.5~10g

파워변동	+/-50%	+/-10%	+/-10%	+/-10%

EMC	대	소	중	소

가격($)	1~10	1~10	10~100	100~1000

위 표에서 비교한 바와 같이 자동차용 센서는 이용되는 환경이 매우 열악하여 요구되는 정밀도는 다소 높은 수준이며 동작 온도 범위가 넓게 형성되어 있습니다. 그에 비해 가격 저감 요구가 높으며 10~15년 이상의 내구성이 요구된다는 특징이 있습니다. 나. 산업의 성장성

2015년 12월 KARI가 발표한 바에 따르면 산업통상자원부와 한국자동차산업협회는 2016년 자동차산업은 국내외 생산과 수출을 중심으로 2015년과 비슷한 수준을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 2016년 세계 판매는 전년 대비 2.9% 증가한 8,850만 대로 예상됩니다. 2015년 세계 판매 증가를 견인한 미국, 유럽의 증가세는 각각 사상 최대 판매에 따른 대기수요 축소 및 금리인상, 수요 진작책 종료 등의 영향으로 둔화될 것이며, 2015년 증가세가 둔화되었던 중국은 한시적 구매세 인하 정책으로 증가세가 확대되고 인도는 경기 호조 및 물가 안정을 바탕으로 견조한 성장이 지속될 전망입니다. 아세안은 주요 차급인 픽업과 미니밴의 신차효과로 증가가 예상되지만, 러시아와 브라질은 경제 침제 지속과 대내외 리스크 확대로 4년 연속 감소에서 벗어나지 못할 전망입니다. 차급별로 보면 승용-C가 중국 구매세 인하 효과와 볼륨 신차 다수 출시로 증가하고, SUV는 저유가 지속 영향과 신차 출시 확대로 소형 SUV를 중심으로 강세가 지속될 것입니다.

이러한 대외여건 속에서, 2016년 국내 자동차 산업은 국내 판매가 전년 대비 3.1% 감소한 176만대로 예상되며, 개별 소비세 인하 종료에 따른 후유증과 2015년 사상 최대 판매에 따른 기저효과가 그 감소 요인입니다. 국산차는 SUV강세 지속과 친환경차 라인업 확대에도 주요 신차가 하반기에 출시되면서 감소할 전망입니다. 최근 수 년 간 두 자릿수 증가를 지속했던 외산차는 신규 브랜드 진출 및 중저가 브랜드 공세 확대가 긍정적이지만, 유로6 도입 前 디젤차 특수 소멸과 폭스바겐 디젤 스캔들 영향 등으로 증가율이 한 자릿수로 둔화될 전망입니다.

일본 야노경제연구소에서 발표한 자동차용 센서 시장 동향 및 전망에 따르면 2010년 자동차 1대당 160개의 센서가 장착되던 것이 2015년에는 200여개 이상으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이처럼 자동차에서 센서의 비중이 늘어나고 있는 이유로, 첫번째는 환경오염 방지를 위한 자동차 배기가스, 유한한 지구 자원의 효율적 사용을 위한 연료 경제성 및 승객 보호를 위한 안전 등에 대한 범국가적 차원에서의 법적규제강화이고, 두번째는 소비자의 경제력 향상으로 자동차의 품질, 신뢰성 , 편의성 및 안전성에 대한 욕구 증대이고, 세번째는 기술의 발전으로 인한 고성능 저비용 시스템의 개발에 의한 용이한 접근성으로 요약할 수 있습니다.

자동차 한 대당 적용되는 센서 수.jpg 자동차 한 대당 적용되는 센서 수

자동차 1대당 적용되는 센서 수

자동차센서 시장의 규모는 2010년 132억달러에서 2015년 191억달러까지 연평균 7.7%의 성장률로 증가할 것으로 전망하고 있으며 2020년도 자동차용 센서 세계 시장 규모는 2조 8,846억 엔이 될 것으로 예상됩니다. 자동차센서 시장은 유럽이 주도하고 그 뒤를 북미, 일본 그리고 나머지 아시아 국가가 뒤를 잇는 순서로 국내시장은 약 세계시장의 5.7% 수준입니다. 자동차센서의 적용분야에 있어서는 동력전달장치(Power Train)가 가장 클 것으로 예상되는데, 이는 세계적으로 강화되는 자동차연비 법규에서 그 원인을 찾을 수 있으며, 다음으로 차량제어(Vehicle Control), 안전(Safety Management System), 운전지원(Driver Support System) 그리고 차세대 연료용 자동차(Alternate Fuel Vehicles) 분야가 뒤따르고 있습니다.

【자동차용 센서 세계시장 규모 및 전망】

(단위 : 억엔)

자동차용 센서 세계시장 규모 및 전망.jpg 자동차용 센서 세계시장 규모 및 전망

구 분	2012년	2013년	2020년	연평균
성장률

금액	비중	금액	비중	금액	비중

파워트레인	7,518	40.23%	7,768	38.61%	10,091	34.98%	3.70%

샤시	6,653	35.60%	6,923	34.41%	9,193	31.87%	4.10%

바디	3,427	18.34%	3,509	17.44%	4,580	15.88%	3.70%

ADAS	1,007	5.39%	1,815	9.02%	4,399	15.25%	20.20%

HV/EV	83	0.44%	105	0.52%	585	2.03%	27.60%

합계	18,689	100.00%	20,121	100.00%	28,846	100.00%	5.60%

출처)	일본 야노경제연구소, 2012

다. 경기 변동의 특성 및 계절성

센서는 모든 산업에 응용되는 핵심 부품으로 전후방 산업은 물론 여타 산업에 대한 파급효과가 매우 큰 분야로 산업의 자동화, 정보화, 첨단화에 기여함으로써 차세대 핵심 사업으로 주목받고 있습니다. 센서산업은 다양한 분야의 융합 기술로 빠른 기술혁신과 고성장을 견인할 수 있는 차세대 핵심 기술이므로 향후 자동차, 정보통신, 의료, 환경, 항공우주 등의 연관 분야의 경기변동에 연동되는 특성을 보입니다. 자동차 부품의 범주로 좁혀 보자면, 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 자동차부품산업은 역시 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

이러한 경기변동상의 특징은 수요시장에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 민감하며, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표하는 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하고 있습니다.

그외 경기후행적인 특성을 나타내고 있습니다. 경기회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격하게 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간차이를 두고 증가하며 경기하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 실제 사례로써 2008년 금융위기 발생시 2008년 자동차 판매량은 6,600만대를 기록하였으나 금융위기가 안정되고 경제성장이 본격화되기 시작한 2009년에 전년 대비 7.6%감소한 6,100만대 수준의 판매량이 예상되고 있는 것이 그 대표적 사례라고 하겠습니다.

2009년을 자세히 살펴보면 2008년 금융위기로 인하여 감소한 판매량으로 인해 산업의 기반이 흔들리게 되자 각국의 신차구입정책 및 인센티브제도로 인하여 8월 이후 회복세로 전환되었고 상대적으로 금융위기의 피해가 적었던 중국이 단일국가로는 세계 최대의 시장 및 생산국으로 전환되며 이러한 경기후행적인 특성도 다소간 상쇄되고 있습니다.

전체 자동차 시장을 기준으로 볼 때 신흥국의 내수시장은 지속적으로 성장하며 선진국 시장의 감소세를 능가할 수 있는 수준이라는 점을 중국의 사례를 통해 증명해 주고 있습니다.

라. 국내외 시장 여건세계 센서시장은 2011년 기준 약 722억 달러 규모이며, 연평균 9% 이상의 급속한 성장이 이루어질 것으로 전망되고 있습니다. 센서시장은 소비자의 안전성ㆍ편의성 등의 요구 증대로 첨단센서 비중이 높아지고 있으며, 최근 자동차의 전장화 비율 확대,스마트폰의 급속한 보급, 로봇산업의 발전 등으로 첨단센서의 수요가 급증하고 있습니다.

【세계 센서시장 규모】

(단위 : 억달러)

구 분	2009년	2010년	2011년	2016년	2017년	성장률(%)

GIA(Global Industry Analysts)	433	463	497	721	767	7.4

BCC Research	518	565	628	914	985	7.8

추 정(*)	-	642	722	1,148	1,200	9.4

(*)	적용분야의 다양성 등에 의한 조사한계로 시장조사기관의 심한 편차로 자동차 규모 산정이 가능한 분야를 중심으로 별도 추정

출처)	지식경제부 보도자료, 2012.12.15 “센서산업 발전전략”

위와 같이 세계 센서시장이 연평균 9.4%의 높은 성장성을 보일 것으로 전망되는 주요 요인은 바이오센서와 화학센서 부문에서의 높은 수요 및 이미지센서, 레벨센서의 안정적인 수요가 지속될 것으로 예상되기 때문입니다.

센서 수요는 자동차와 기계 제조 증가 및 프로세스 장비 출하 성장, 모든 신규 경차에전자 안정 조절 장치와 타이어 압력 모니터링 시스템 장착과 같은 정부 규제, 그리고 프로세서 제조업체의 출하 증가에 힘입어 가속화될 것으로 보입니다.

【국내 센서시장 규모】

(단위 : 억달러)

구 분	2010년	2011년	2012년	2013년	2015년	2017년	2020년	성장률(%)

세 계	642	722	796	890	1,050	1,200	1,417	9.4

국 내	41	48	54	60	72	82	99	10.5

국내 생산액	11.3	11.5	-	-	-	-	-	9.4

출처)	지식경제부 보도자료, 2012.12.15 “센서산업 발전전략”

국내 센서시장 규모는 2012년 기준 약 54억 달러 규모이며, 아직 세계 센서 산업 규모에 비해 작은 규모이긴 하나, 센서산업의 전방산업인 모바일 산업 및 자동차 산업 등의 성장으로 세계 시장 성장률인 9.4% 대비 높은 성장률(10.5%)이 예상되고 있습니다. 센서 산업의 성장 속에 국내외적으로 자동차용 센서 산업 역시 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 일본 야노경제연구소에서 발표한 시장 전망에 따르면 2010년 132억달러에서 2015년 191억달러까지 연평균 7.7%의 성장률로 증가할 것으로 전망하고 있으며 2020년도 자동차용 센서 세계 시장 규모는 2조 8,846억 엔이 될 것으로 예상됩니다. 자동차용 센서산업은 자동차의 전장화 및 첨단화 추세에 따라 향후 지속적으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

마. 경쟁 현황 및 시장 점유율1) 경쟁 현황자동차용 센서 시장은 각 분야별로 Bosch, Denso 등 선진부품업체들이 독과점하고 있는 시장입니다. 이는 선진업체들이 원천 기술에 대한 특허권을 장악하고 있어서 신규업체의 진입이 어렵기 때문입니다. 최근 자동차용 시장이 빠르게 성장하면서 선진업체의 R, 생산 등에 대한 투자가 확대되고 있어서 후발업체와의 격차는 더욱 벌어질 전망입니다.당사가 생산중인 자동차용 센서는 완성차업체에 공급되는 모듈의 부품이며, 일반적으로 2차 협력사가 센서를 생산하여 1차 협력사에게 공급한 후, 1차 협력사가 제조하는 모듈에 센서를 부착하여 완성차업체에 공급되는 형태를 지니고 있습니다. 해외 글로벌 업체(Bosch, Hella 등)의 경우 1~2차 구분 없이 자체적으로 센서를 생산하여 모듈에 부착한 후 완성차업체에 공급 중에 있습니다. 관련 센서들은 최근 전자식 방식의 제품 공급이 확대되고 있으며 당사와 Hella 등은 Inductive 방식의 센서기술을 확보하였고 Bosch 및 Denso 등은 Hall IC 방식의 전자식 센서기술을 확보하였습니다. 국내 자동차부품업체 중 센서를 직접 생산하는 곳은 전무하며, 해외업체들은 센서 및 모듈을 자체 생산하고 있어 당사의 경쟁회사로서 경쟁구조상 정확히 일치하지는 않습니다. 세계 센서산업은 BOSCH, NOVASENSOR, HONEYWELL, FREESCALE, ANALOG DEVICE 등 글로벌 기업들이 시장을 주도하고 있습니다. 센서산업은 자동차용 센서, 의료용 센서, 항공/군수용 센서, 민간용 센서 등으로 구분될 수 있으며, 각 분야별로 약 15~40개 이상의 글로벌 기업이 R 및 생산에 참여하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 당사가 주력하고 있는 자동차용 센서산업의 경우 약 40여개의 글로벌 기업이 R 및 생산에 참여하고 있으며, 가격, 신뢰성, 정밀도 등의 경쟁요소를 통해 BOSCH, ANALOG DEVICE, BEI TECH 등의 글로벌 기업이 전세계 시장의 과반수이상을 차지하고 있는 것으로 알려져 있습니다.

【주요 센서별 제작업체 및 응용분야】

구 분	해외업체	국내업체	응용분야

물리센서	압력	모토로라, 덴소, 보쉬, 델파이, 인피니언, TI	KEC, 캐피코, 트루윈	자동차, 의료, 자동화공정, 가정/사무기기, 모바일기기

가속도	ANALOG DEVICE, 보쉬, 덴소, 모토로라, TI, VTI	현대오토넷, 케피코, 마이크로인피니티, SML전자, 트루윈	자동차, 자동화공정, 가정/사무

각속도	보쉬, SILICON SENSING SYSTEM, 파나소닉, 지멘스	현대오토넷, 케피코, 마이크로인피니티, SML전자, 트루윈	자동차, 자동화공정, 가정/사무

토크	보쉬, BI TECH, TRW, SSI TECH, 발레오, HELLA, KOYO, NSK, 소와	대성전기, LG이노텍, 트루윈	자동차, 자동화공정, 가정/사무

레벨	HELLA, AISHIN, WABCO	현대오토넷, 트루윈	자동차, 자동화공정, 가정/사무

유량/유속	INTELLIGENT CONTROL, MCMILLAN, NAMCO CONTROLS, HANATEK	아이에스텍, 두온시스템	자동차, 자동화공정, 의료, 환경

온도	SENSIVISION, KAMSTRUP, AUXITROL, TEMPERATURE SPECIALIST	오토닉스, GE써모텍, 써머텍, SY하이텍	자동차, 의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무

습도	SENSIVISION, ABLE INSTRUMENT	SY하이텍	자동차, 의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무

광	GEMS SENSORS, ENDRICH, MIKOELEKTRONIC	고덴시, KEC	의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무, 보안

이미지	AGILENT, OMNIVISON, TOSHIBA, SHARP, SONY, KODAK, MICRON, MASTUSITA, NIKON, MISTUBISHI	삼성전자, 마그나칩, 한성엘컴텍, 트루윈	자동차, 의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무, 보안, 모바일기기

화학센서	가스	FIGARO, FIS, NEMOTO, RIKEN KEIKI, MONOX	오토전자, 신우전자, 한국가스기기, 세주실업, 센텍코리아	자동차, 의료, 환경, 자동화공정, 가정/사무, 보안, 모바일기기

바이오센서	혈당센서	산쿄제약, SONTRA, MEDICAL	아이센스, 올메디쿠스	의료, 바이오

단백질센서	CIPHERGEN, GENOME SOLUTIONS	프로테오젠, 파나진, 바이오메드포토닉스	환경, 의료, 보안, 바이오

DNA센서	AFFYMETRICS, 캐피털바이오, CALIPER TECHNOLOGIES	굿젠, 네오딘, 디스진, 마크로젠	환경, 의료, 보안, 바이오

세포칩	마쯔시타전기, CEPHIED, APPLIED BIOSYSTEMS	제노프라	가정/사무, 환경, 의료, 바이오

출처)	이대성(2010.11), “IT 융합을위한지능형센서산업동향”, 트루윈

세계 자동차부품산업은 2008년~2009년 경제위기 이후 기술력 등 핵심역량을 보유한 전문화와 인수합병이나 전략적 제휴 등에 의한 대형화를 통해 경쟁력을 더욱 강화해 나가고 있습니다. 국내외 완성차업체는 세계 자동차산업의 구조조정이 완료된 후 기술력 등 핵심역량을 보유하고, 규모의 경제로 비용절감이 가능한 부품업체와의 협력을 강화할 것으로 보입니다. 자동차 부품업체는 완성차 제조사에 차종별로 품질과 기술력, 시설 등에 관한 검증을받고 견적을 제출하여 수주를 받는 형태로 납품하고 있습니다. 신차가 출시되어 양산될 때까지는 제품기획, 제품설계 및 개발, 공정준비 및 확인, 부품지원 및 품질확보의단계를 거치며 엄격한 품질검사와 성능테스트 등의 긴 과정이 2년여 걸리는 것이 보통입니다. 따라서 신차종, 신기술에 대한 대응능력이 요구되며, 원가경쟁력, 불량률 감소 등이 중요한 경쟁요소가 됩니다. 또한 모든 부품을 별도로 생산, 조립하는 기존 방식과는 달리 연관성이 높은 부품을 함께 묶어 한 덩어리로 제작, 완성차 제조사에 공급하는 자동차 부품의 모듈화가 진행되면서 자동차의 부품수가 현저히 줄어드는 추세이므로 부품의 모듈화 능력이 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다.

【세계 자동차부품업체 순위(2015년 기준)】

(단위: 억달러)

순위	업체명	국적	매출액	주요 부품

1	로버트 보쉬	독일	448	엔진시스템, 샤시, 전장 부품

2	덴소	일본	360	파워트레인제어시스템, 공조, 전장 부품

3	마그나	캐나다	321	파워트레인, 내외장, 차체, 샤시 부품

4	컨티넨탈	독일	315	타이어, 샤시, 전장, 시트 부품

5	ZF 프리드리히샤펜	독일	295	변속기, 조향장치, 서스펜션, 구동부품

6	현대모비스	대한민국	263	샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향, 안전부품

7	아이신 세이키	일본	259	변속기, 엔진부품, 차체, 샤시 부품

8	포레시아	프랑스	230	시트, 칵핏모듈, 도어판넬, 내장 부품

9	존슨 컨트롤	미국	201	시트, 내장, 전장 부품

10	리어코프	미국	182	변속기, 조향장치, 서스펜션, 구동부품

29	현대위아	대한민국	75	샤프트, 엔진, 트렌스미션, 체시스

45	만도	대한민국	56	브레이크, 스티어링, 서스펜션 시스템

50	현대파워텍	대한민국	46	트렌스미션

65	현대다이모스	대한민국	32	트렌스미션, 엑슬

출처)	Automotive News, 2016

완성차 납품 매출액 기준 세계 100대 부품회사들을 국적별로 살펴보면 국내업체의 경우 2008년 현대모비스와 만도 2개 업체에 불과했습니다. 하지만 2009년에는 현대모비스(12위), 만도(61위)와 함께 현대위아(65위)가 100위 이내에 신규 진입하였으며, 2015년 기준으로는 현대모비스(6위), 현대위아(29위), 만도(45위), 현대파워텍(50위), 현대다이모스(65위)의 5개 국내업체가 세계 100대 부품회사에 이름을 올리게 되었습니다.

현대모비스와 만도, 현대위아, 현대파워텍, 현대다이모스가 세계 100대 부품회사 내에 선정된 이유는 국내 현대자동차그룹이라는 안정적인 매출처를 확보하고 있고 한국 내 업체들의 기술력이 세계적으로 인정받게 됨에 따라 해외유수의 자동차업체에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 동시에 확보한 결과라고 할 수 있습니다. 그러나 아직까지 상위 10위권내 회사들의 대부분은 미국, 일본, 프랑스 그리고 독일 등 4개국의 부품업체들이 대부분을 차지하고 있고 매출액 규모면에서는 여전히선진국과의 격차가 존재합니다.

2) 시장 점유율당사가 영위하는 센서산업의 경우 센서산업의 적용 범위가 광범위하여 센서산업 내 시장 점유율 산출이 어렵습니다.

바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁 우위1) 주요 경쟁 요인

상기에 기재한 바와 같이 자동차 센서 산업 내에서 경쟁력을 갖추기 위해서는 신차종, 신기술에 대한 대응능력이 요구되며, 원가경쟁력, 낮은 불량률 등이 중요한 경쟁요소 입니다. 또한 모든 부품을 별도로 생산, 조립하는 기존 방식과는 달리 연관성이 높은 부품을 함께 묶어 한 덩어리로 제작하여 완성차 제조사에 공급하는 자동차 부품의모듈화가 진행되면서 자동차의 부품수가 현저히 줄어드는 추세이므로 부품의 모듈화능력 역시 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다.

2) 당사의 경쟁 우위① 우수한 기술력을 바탕으로 한 안정적 시장 점유율 확보

당사는 과거 해외업체에 의해 잠식되었던 고성능 자동차용 센서 시장에서 자동차 및 자동차 시장에 대한 충분한 이해를 토대로 우수한 기술력과 제품의 안정성을 인정받아 시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다.

자동차용 센서는 안전과 직결되므로 높은 신뢰성과 내부 환경성을 보유하고 있어야 하며 장기간의 제품 성능에 대한 보장이 이루어져야 합니다. 이러한 사유로 자동차용고급 센서는 일본, 미국 등에 대한 높은 의존도를 나타내고 있었습니다. 당사는 사업 초기부터 축적된 기술력을 바탕으로 제품의 우수성과 안정성을 인정받아 자동차용 고급 센서 시장에서의 시장점유율을 확대해 나갔으며, 센서 제품의 국산화에 기여하였습니다.

② 가격경쟁력 보유(수입제품 대비 가격경쟁력 보유)당사는 제품개발에서 생산(사출, SMT 등) 전 과정을 당사가 직접 수행하고, 생산직원의 내국인화, 생산라인 자동화로 외주가공 및 생산직원의 외국인화 등에 따르는 비효율을 최소화하여 가격경쟁력을 확보하고 있습니다. 당기는 본점 확장이전과 일부 제품의 생산 계획의 차질로 일정 부분 원가율이 상승하였습니다.

【최근 3개년 매출원가율】

(단위 : 백만원)

구분	2016년 3분기	2015년	2014년	2013년

제품매출(A)	32,680	30,548	35,620	50,425

제품매출원가(B)	29,230	27,568	26,078	35,792

원가율(B/A)	89.4%	90.2%	73.2%	70.9%

당사는 자동화 공정 설계를 반영한 제품설계를 하고 있으며, 설계/해석 기술확보로 제품설계 시간 단축을 통한 개발비용 절감으로 원가경쟁력 확보하고 있습니다.

【자동화 Line 현황】

(단위 : 백만원)

구분	자동화 Line	생산능력(년/개)	비고

APS	2 Line	2,208,000	-

TPS	1 Line	1,269,600	-

IAPS	2 Line	3,146,400	-

SLS	1 Line	3,864,000	-

NAPS	1 Line	500,000	-

OCV	1 Line	2,208,000	-

MTPS	1 Line	1,000,000	-

ECV	1 Line	1,000,000	-

③ 끊임없는 연구개발을 통한 기술력 확보

당사의 경쟁력은 자동차 센서 관련 우수한 기술력으로써, 경쟁력의 원천인 다수의 핵심 연구인력을 보유하고 있습니다. 핵심 연구인력의 지속적인 연구개발을 통해 동사는 시장에서 타사 대비 높은 기술력을 확보해 나가고 있으며, 자동차 기술 및 시장에 대한 철처한 분석을 통해 기술력을 제품화하여 매출 창출에 기여하고 있습니다.

당사가 개발한 전자식 인덕티브(Inductive) 센서 기술은 국내 자동차 센서 생산 업체 중 유일하며, 이를 바탕으로 전자식 인덕티브 센서 제품의 국산화에 기여하고 있습니다. 또한 이외에도 자동차 전장화 및 경량화에 대응하기 위한 다양한 기술을 개발·확보하고 있습니다.

④ 빠른 고객 요구 대응력

당사는 고객의 니즈에 대한 발빠른 대응을 통해 매출처 확대 및 시장에서의 인지도를높여가고 있습니다.

당사는 설립 초기부터 핵심 인력들의 자동차 및 센서에 대한 높은 수준의 지식과 기술력을 바탕으로 글로벌 부품 업체의 개발 요청에 따른 제품 개발 및 생산·판매로 매출이 발생하기 시작하였으며, 설립 이후 장기간에 걸친 기술력 축적을 통해, 현재까지도 다수의 제품이 고객사의 요청에 의해 개발되어 판매까지 연계되고 있습니다.

【분기별 고객사 개발 요청 현황】

기간	요청건수	요청업체수	비고

2012.1Q	24	3	-

2012.2Q	9	1	-

2012.3Q	31	2	-

2012.4Q	32	3	-

2013.1Q	75	9	-

2013.2Q	36	9	-

2013.3Q	29	6	-

2013.4Q	26	3	-

2014.1Q	32	5	-

2014.2Q	23	11	-

2014.3Q	23	13	-

2014.4Q	37	9	-

2015.1Q	39	9	-

2015.2Q	31	7	-

2015.3Q	31	8	-

2015.4Q	21	7	-

2016.1Q	22	6	-

2016.2Q	21	7	-

2016.3Q	20	7	2016년 9월까지 요청건수

당사는 지속적으로 고객사들의 제품의 기술적 요구에 빠르게 대응하고 있으며, 당사에 제품 및 기술을 요청하는 고객사의 수와 빈도도 지속적으로 증가하고 있습니다. 위의 표에서 확인할 수 있듯이 2012년에는 총 6개의 업체에서 96건의 개발 요청을 받았으며, 2013년에는 총 14개의 업체로부터 164건의 제품 개발 요청을 받았습니다.2014년에는 총 18개의 업체로부터 115건의 제품 개발 요청을 접수하여 대응 중에 있습니다. 동사의 우수한 기술력과 고객 요구에 대한 빠른 대응으로 인해 그에 따른 해당 제품에 대한 양산 공급 및 매출 시현의 가능성 또한 제고되고 있습니다.

⑤ 보유 기술을 활용한 높은 시장 확장성

당사는 창립 이후 완성차에 탑재되는 전자부품 및 센서를 끊임없이 연구한 결과 자동차의 전기적ㆍ물리적 특성에 부합되는 제품을 개발할 수 있는 노하우 및 기술력을 보유하고 있습니다. 당사는 자동차 센서 개발 및 양산 과정에서 취득한 기술력 및 자동차의 전기적인 특성에 대한 노하우를 접목하여 블랙박스 시장과 차량용 AVN 시장으로의 진입을 목표로 하고 있으며, 두 아이템의 매출이 본격적으로 발생할 경우 제품 라인업 강화 및 매출처 다변화를 통한 성장이 지속될 것으로 판단됩니다.

이외에도 자동차의 전장화에 따른 자동차 전장 제어의 핵심기술인 반도체(Asic)의 설계기술을 보유하고 있어 자동차의 전장화에 따라 당사가 확보한 기술이 적용 가능한 분야가 확대되고 있어 향후 성장 가능성이 높은 사업을 영위하고 있습니다.

⑥ 정책적인 지원에 따른 향후 시장 성장 가능성

당사가 제조하고 있는 제품들은 주로 해외 소수의 업체들만이 제작하여 판매해온 제품들입니다. 기술적 측면에서의 진입장벽과 높은 해외업체의 의존도에 의해 국내 핵심기술들이 개발되지 못했습니다.

향후 센서 기술의 중요성이 부가되면서 2012년 12월 14일 지식경제부는 2019년까지 총 3,338억원 규모의 투자를 통해 세계 수준의 센서 중견기업 20개를 육성하고 센서산업 매출 100억 달러 달성과 일자리 2.5만개 창출을 추진하기 위한 지원 정책을 발표하였습니다. 이는 세계 4대 센서산업 강국 도약을 비전으로 하여 10대 핵심 센서기술의 확보 및 유망센서 상용화 제품 및 신뢰성 평가기반 구축을 통한 One-step 서비스 지원 등을 주요 골자로 합니다. 당사는 이와 같은 센서 기업 육성을 위한 정책의 수혜를 직간접적으로 받을 수 있을 것으로 전망됩니다

사. 사업부문별 재무현황(단위: 백만원)

구 분	2016년 3분기 (제11기)	2015년 (제10기)	2014년 (제9기)	2013년(제8기)

자동차용 센서	1. 매출액

외부매출액	33,147	32,165	36,179	51,040

2. 영업손익	(1,435)	(3,113)	2,980	8,806

3. 자산	86,941	74,855	53,103	44,151

주) 상기 매출액 수치는 특정아이템(AVN)의 유상사급 상계 전의 총 매출액 기준입니다. 아. 신규사업의 내용 및 전망1) 전자식 인덕티브(Inductive) 센서전자식 인덕티브 센서 중 SLS(Stop Lamp Switch)의 경우 쌍용자동차 신규차종(티볼리) 적용을 발판으로 하여 현대차 일부 차종(신규) 양산 적용이 되고 있으며 추후 적용 차종의 추가 확대(저가형 Platform으로의 전이) 가 전망됩니다. 2017년 5월을 SOP 목표로 CK차종(150만대 예상) 개발 진행중입니다. 이란의 CROUSE사를 고객사로 하는 비접촉(Non-Contacting) APS가 초도양산공급을 2016.06월부터 시작하였으며, 동 고객사를 타겟으로 MTPS의 추가 수주를 확정(연간 40만대, 예상매출 15억)지어 2017.01 SOP 진행중에 있습니다.* SOP(Start of Production) : 양산시작시점2) Actuator당사는 전자식 Inductive Sensor를 기반으로 한 Solenoid 해석 및 설계기술을 확보한 바, 이를 통하여 '13년 4Q를 기점으로부터 OCV(Oil Control Valve) 를 국내 DPSK사를 통해 공급하기 시작하였습니다. '16년도 11월부터는 차량공조용 Actuator(센서일체형으로 차량공조시스템인 HVAC모듈에서 공기순환로 날개의 개폐 동작으로 바람세기조절, 풍향 변경, 온도 조절, 내외부 공기순환 등을 조절시키는 장치)가 양산공급(JA)을 개시하며, 이르면 2017.01 부터 공급량이 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 3) Infortainment (AVN) *AVN : Audio Video Navigation2015년도 및 2016년 3분기까지의 아이템 별 매출 현황 중, 주목할만한 점으로는 Infortainment계열 AVN제품의 폭발적인 증가세(YoY 4,244.6%)를 들 수 있습니다. ‘14년 1억원이 채 안되는 매출을 시현하였으나 고객사(티노스팩토리㈜를 거쳐 현대모비스 공급중) 수요 증가로 '15년 총 매출 43여억원, '16년 3분기 누적 매출 169억원(유상사급 상계 전 매출액 기준)을 기록하였으며 이 증가 추세는 2016년말까지 이어질 것으로 예상됩니다. 4) [Motor] ControllerController 계열 Blower 일체형 PWM 제어기와 현대차 HI차종에 적용되고 있는 HI Console 등의 제품 공급물량은 견조한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

당사가 궁극적으로 지향하는 반도체 One-Chip Sensor 개발완료 및 상용화에 앞서 최근의 자동차 부품의 모듈화 트렌드에 따라 Sensor 와 Actuator를 결합한 Hybrid형 모듈개발 및 상용화에 초점을 맞추고 있으며 환경관련센서(PMS:미세먼지센서), Motor Controller(모터 컨트롤러)등의 개발의뢰도 기 접수, 협력사와의 공동개발 과정 및 일부 양산공급에 착수하였습니다.

이렇듯 당사가 수 년 전부터 개발을 완료하여 양산준비 중이던 일련의 제품들이 매출시현됨에 따라 향후 견조한 성장세가 지속될 것으로 예상되며 공급제품 수의 증가 및 매출처의 다변화로 인하여 중,장기적인 성장동력을 확보할 수 있을 것으로 전망됩니다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품, 서비스 등의 매출 현황

(단위: 백만원, %)

품 목	2016년 3분기 (제11기)	2015년 (제10기)	2014년 (제9기)	제품 특징

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

APS	540	1.63%	3,072	9.52%	4,489	12.41%	차량 Accelerate Pedal 밟은양을 감지하여 전기적 신호로 ECU로 전송하는 센서로 기존 기계식 구동방식을 전자식화하였고, Carbon의저항과 MWW를 이용한 가변저항식센서로 악셀페달에 사용소음이 없고 응답속도가 빠르며 내구수명이 장기간임

TPS	2,211	6.67%	3,951	12.25%	5,193	14.35%	자동차의 쓰로틀바디에 장착이 되어 흡입공기량을 조절하는스로틀밸브의 축을 연동하여 움직이는 가변저항식센서로 밸브의 회전각도에 따른 출력값의 변화를 ECU로 전달하여 연료의 분사량을 조절하는 Feedback용센서임. 기존 기계식 구동방식을 전자식화함으로써 소음이 없고 응답 속도가 빠르며 내구성 확보로 내구 수명이 길며, 넓은 회전 각도와 넓은 온도 사용 범위를 가지고있음.

IAPS	3,564	10.75%	8,391	26.09%	8,115	22.43%	차량 Accelerate Pedal 밟은 양을 감지하여 전기적 신호로 ECU로 전송하는 센서로 기존 기계식 구동방식을 전자식화하였고, Carbon의 저항과 MWW를 이용한 가변 저항식센서로 악셀페달에 사용하며 페달 결합없이 센서 자체로 성능을 낼 수있는 독립적 센서로서 확장성이 용이하며 소음이 없고 응답속도가 빠르며 내구 수명이 김.

Solenoid(OCV, ECV)	3,796	11.45%	4,275	13.25%	1,864	5.15%	오일 펌프로부터 공급된 엔진오일을 엔진 컴퓨터(ECU)의 제어를 받아 CVVT(가변 밸브 타이밍 조절장치)로 가는 유체 통로의 방향을 변경시켜 밸브 개폐 시기를 조정

AVN	17,193	51.87%	4,293	13.31%	-	-	Audio video navigation system으로 차량 내 오디오와 멀티미디어 장치 및 내비게이션 장치 등이 통합되어 하나의 시스템으로 구현된 제품라인. 독립적으로 제공되던 멀티미디어 시스템과 내비게이션 시스템이 하나의 시스템으로 통합된 것으로, 차량 운전시 운전경로나 운전 정보를 안내하거나 방송 및 멀티미디어 적인 기능을 제공.

SLS	701	2.11%	751	2.33%	11,544	31.88%	전자식 Inductive 센서를 이용한 스탑램프 스위치로서 기존의 접점 방식을 이용한 기계식 스위치의 본질적인 문제점인 접점의 마모와 고 전류(탄화현상)에 의한 스위칭 신호의 노이즈 및 채터링 현상 등을 개선하여 자동차 전장시스템의 스마트키, ECO 시스템, 차체 제어, 제동 시스템, 크루즈 컨트롤 시스템 등의 품질 및 신뢰성 확보에 최적의 성능을 구현하는 전자식 스위치임.
고주파를 이용한 인덕티브 센서기술을 제품에 적용하였으며, 페달의 동작을 감지하는 센서부 코일과 전체 시스템 구동을 위한 전용ASIC 설계, 브레이크 램프 점등 및 ECU 전달 스위칭신호의 FET 구동회로 등으로 구성되어있음.

기타	5,142	15.52%	7,432	23.05%	6,838	18.93%	-

총 매출액	33,147	100.00%	32,165	100.00%	36,179	100.00%	-

주) AVN 매출액은 유상사급 상계 전의 매출총액 기준입니다.나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

(단위 : 원,달러)

사업연도
품 목	2016년 3분기(제11기)	2015년 (제10기)	2014년(제9기)

가변저항식 센서	APS	내 수	3,924	3,451	3,151

수 출	-	8,757	-

-	$7.7	-

TPS	내 수	6,113	6,195	6,336

수 출	5,466	5,252	4,996

$4.7	$4.6	$4.8

IAPS	내 수	3,064	2,986	3,160

전자식인덕티브센서(Asic II)	SLS	내 수	6,279	6,353	8,606

Actuator	OCV	내 수	1,315	1,336	1,342

Infotainment	AVN	내 수	104,444	81,485	-

기타 제품	내 수	3,460	3,382	3,220

주1)	가격산출은 당해연도 판매금액을 당해연도 판매수량으로 나누어서 산출하였습니다.

주2)	기타 제품의 가격변동추이 산정시 연간 1억원 미만인 개발샘플은 제외하였습니다.

주3)	수출 원화금액은 서울외국환중개 고시 연평균 원/달러 환율을 적용하였습니다.

당사 주요 제품의 경우 내수용 제품의 평균 단가는 매년 낮은 가격 변동성을 나타내고 있습니다. 이는 당사 제품의 특성상 개발단계부터 완성차 업체와 설계 사양부터 디자인 및 매입원가에 이르기까지 광범위한 협의 후 제품 개발 및 생산이 이루어지는만큼 생산 후 제품 단가의 변동성이 낮은 편입니다. 다만 당사가 생산하는 제품의 경우 동일 제품하에서 적용되는 차량에 따라 제품의 사양이 일부 변경되어 제품 단가의차이가 발생합니다. 이로 인해 제품별 평균 단가의 경우 적용 차량의 수요 변동에 의해 평균 가격의 변동이 발생할 수 있습니다. Infortainment 계열의 AVN 제품의 경우 고객사((주)티노스팩토리)로부터 유상사급(원재료를 매입 가공하여 재판매하는 것) 원재료 부분의 단가가 인상 또는 인하 되는 경우, 당사의 제품 단가 또한 연동하여 변동되고 있습니다. 당사의 주요 제품 중 수출용 제품 평균 단가의 경우 가격 변동성은 낮으나 단가가 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 특히 TPS의 경우 해외 수출 단가가 국내 판매 단가 대비 10%이상 저가로 형성되고 있으며 수출 단가 또한 지속적으로 하락하고 있습니다. 이는 국내에 판매되는 TPS 제품의 경우 Gen4와 Gen6로 구분되며, 이들 제품들은 매뉴얼 공정(수작업 생산 공정)을 통해 생산이 이루어지는만큼 상대적으로 고가에 판매되고 있습니다. 반면 TPS 해외 매출의 약 90%를 차지하는 Gen5의 경우 자동화 생산라인을 통해 생산이 이루어지는 만큼 상대적으로 낮은 가격에 판매가 이루어지고 있습니다. 또한, TPS의 해외 매출처 중 가장 높은 비중을 차지하는 BDEMS(Beijing Delphi Engine Management System)의 경우 최초 매출이 발생하기 시작한 2010년 대비 매출액이 2배 이상 증가하여 고객사의 요청으로 3% 내외에서 제품의 단가를 할인 판매하고 있습니다. 이러한 제품 생산 공정의 차이와 매출 규모의 차이로 인해 TPS 제품의 경우 국내와 해외 판매 단가의 차이가 발생하여 해외 수출 단가의 소폭 할인이 적용되고 있습니다.3. 주요 원재료가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

품목	2016년 3분기(제11기)	2015년 (제10기)	2014년(제9기)	주요 매입처	주요 매입처와의 특수관계여부

사출품	2,921	3,827	3,548	동은정공	부

MWW	783	1,914	2,244	W.C Heraeus	부

PCB	2,096	2,375	2,276	하나써키트	부

IC	4,359	2,237	2,139	에스코	부

Resin	636	1,294	1,260	천우	부

Coil	364	843	-	엠테스	부

기타	12,879	5,057	2,182	-	부

합 계	24,038	17,547	13,649	-	-

당사의 주요 매입 부품은 사출물, MWW(Multi Wire Wiper), PCB, IC, Resin, 일반소모자재 등이 있으며 이들 주요 재료의 소요량은 제품개발을 담당하는 개발부서에서 산정하고 각 원재료별로 생산 소요시점에 맞춰서 구매부서에서 발주를 하고 있습니다. 발주업체 선정은 신규품목의 경우 복수견적을 통해 경쟁방식으로 결정합니다. 당사는 가변저항식 및 전자식 인덕티브 센서 관련 제품을 생산하고 있으며, 가변저항식에는 MWW(Multi Wire Wiper)가 사용되며 전자식 인덕티브 제품에는 IC가 사용됩니다. 2012년까지는 당사 매출의 90%이상이 가변저항식 센서에서 발생하였으나 2013년부터 전자식 인덕티브 센서의 매출이 급격하게 증가함에 따라 IC의 매입이 증가하였습니다. 또한, 매출이 지속적으로 증가함에 따라 공통으로 사용되는 사출품 및 PCB 등의 원재료도 매입이 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 나. 주요 원재료 가격변동 추이

(단위 : 원)

사업연도 품 목	2016년 3분기 (제11기)	2015년 (제10기)	2014년 (제9기)

사출품(개당)	국내	563	550	523

수입	-	-	-

MWW(개당)	국내	-	-	-

수입	200	198	222

PCB(개당)	국내	569	338	288

수입	-	-	25,995

IC(개당)	국내	33	32	36

수입	600	626	439

Resin(Gram당)	국내	3	4	4

수입	-	-	-

COIL(개당)	국내	8	21	-

수입	-	-	-

4. 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산실적(1) 생산능력 및 가동률

(단위 : 백만원, 천개)

품목명	구 분	2016년 3분기 (제11기)	2015년 (제10기)	2014년 (제9기)	2013년 (제8기)

가변저항식센서	APS	생산능력	1,656	6,498	2,208	7,712	2,208	6,957	2,208	7,218

생산실적	117	459	890	3,109	1,396	4,343	2,066	6,754

가 동 율	7.06%	40.31%	63.21%	93.57%

TPS	생산능력	1,697	8,984	2,263	11,979	2,263	11,463	2,263	12,162

생산실적	393	2,083	763	4,042	973	4,930	1,132	6,086

가 동 율	23.16%	33.74%	40.01%	50.04%

IAPS	생산능력	2,360	7,046	3,146	9,395	3,146	9,943	3,146	9,924

생산실적	1,148	3,428	2,856	8,529	2,560	8,089	2,073	6,539

가 동 율	48.64%	90.78%	81.36%	65.89%

전자식Inductive센서Asic II	SLS	생산능력	2,898	18,197	3,864	24,548	3,864	33,252	3,864	34,102

생산실적	129	809	116	740	752	6,472	3,984	35,182

가 동 율	4.45%	3.01%	19.46%	103,11%(주1)

Actuator	Solenoid(OCV,ECV)	생산능력	4,056	9,075	5,408	8,818	2,208	3,049	2,208	3,049

생산실적	2,025	4,531	2,762	4,504	1,393	1,870	151	209

가 동 율	49.92%	51.08%	63.12%	6.86%

Infortainment	AVN	생산능력	207	21,620	276	22,490	-	-	-	-

생산실적	171	17,814	55	4,464	-	-	-	-

가 동 율	82.61%	20.02%	-	-

주1)	SLS 제품의 경우 2013년 현대·기아차의 리콜로 인해 기존 예상 매출량보다 수요가 급증하여 일정기간동안 초과 근무가 이루어졌으며, 2014년 및 2015년 1분기 가동율은 공급량 감소로 인하여 하락하였습니다.

주2)	당사는 생산수량 기준으로 가동율을 산출하고 있습니다. 금액기준 생산능력과 생산실적은 생산가능수량과 실제생산수량에 (2016년의 매출단가와 평균환율 1,162.22원/$를 적용하여 산정하였습니다.)

주3)	당사의 기타 제품은 대부분 주문 생산 방식으로 생산되고 있는 바, 가동률 산출의 어려움이 있어 별도 기재하지 않았습니다.

TPS제품은 Gen4, Gen6제품과 Gen5 제품으로 구성되어 있으며 Gen4, Gen6의 경우 주문이 들어오면 소량 매뉴얼 생산방식(수작업 생산방식)에 의해 생산이 이루어지고 있습니다. Gen5제품의 경우 자동화라인에 의해 대량생산이 이루어지고 있으며 안정적인 가동률을 기록하고 있으나 Gen4, Gen6의 경우 주문 생산방식을 적용하고 있어 주문량에 따라 가동률이 높은 변동성을 나타내고 있습니다. 그러나 Gen4, Gen6의 경우 주문이 없는 시기에는 인력 및 원재료의 투입이 이루어지지 않아 실질적으로 비용이 발생하지 않고 있습니다. 상기 TPS생산라인 생산능력의 경우 Gen4, Gen6 라인과 Gen5 라인을 완전히 가동하였을 때의 생산능력으로써 이를 기준으로 TPS생산라인의 가동률을 산출하였을 경우 실질을 정확히 반영하기 어려운 특징이 있습니다. (2) 생산능력 산출 근거

(단위 : 개)

제품명	산출근거	생산능력

가변
저항식
센서	APS	20hr*UPH400ea*23day*12Month*2Line*(1/2)=2,208,000	2,208,000

TPS	GEN4/6	20hr*UPH90ea*23day*12Month*2Line=993,600	993,600

GEN5	20hr*UPH230ea*23day*12Month*1Line=1,269,600	1,269,600

소계	GEN4/6+GEN5	2,263,200

IAPS	20hr*UPH285ea*23day*12Month*2Line=3,146,400	3,146,400

B/CPS	20hr*UPH63ea*23day*12Month*1Line=347,760	347,760

전자식
Inductive
센서
Asic II	SLS AS	20hr*UPH700ea*23day*12Month*1Line=3,864,000	3,864,000

SLS TF	20hr*UPH100ea*23day*12Month*1Line=552,000	552,000

Actuator 기술	OCV	20hr*UPH400ea*23day*12Month*1Line=1,104,000	2,208,000

IVCP	20hr*UPH160ea*23day*12Month*1Line=883,200	883,200

Hall IC 기술	X2T	20hr*UPH500ea*23day*12Month*1Line=2,760,000	2,760,000

MEMS	SAP	20hr*UPH44ea*23day*12Month*1Line=242,880	242,880

Controller	PWM	20hr*UPH60ea*23day*12Month*1Line=331,200	331,200

Infortainment	AVN	20hr*UPH50ea*23day*12Month*3Line=828,000	828,000

주1)	UPH(Unit Per Hour)는 시간당 생산수량입니다.

나. 생산 설비에 관한 사항(1) 현황

(단위: 백만원)

구분	자산별	소재지	기초가액(2016.01.01)	당기증감	당기상각(2016.09.30)	기말가액(2016.09.30)	비고

증가	감소

본사	토지	대전	13,005	697	-	12,308	주1)

건물	22,853	457	2,188	835	20,287

구축물	12	-	12	-	-	-

기계장치	6,968	937	20	1,686	6,199	-

공구와기구	1,978	209	-	513	1,674	-

합계	44,816	1,603	2,917	3,034	40,468	-

주1)	토지의 공시지가 및 건물의 지방세 시가 표준액은 다음과 같습니다.( 2016.09.30 기준)

구 분	소재지	금 액

토지1	대전광역시 대덕구 신일서로 68번길 21 (신일동)	982,609,680

토지2	대전광역시 유성구 엑스포로 385	11,893,470,290

공장1	대전광역시 대덕구 신일서로 68번길 21 (신일동)	1,989,444,120

공장2	대전광역시 유성구 엑스포로 385	4,998,708,583

사외기숙사	대전광역시 유성구 배울2로 6 外	805,199,675

합 계	20,669,432,348

(2) 최근 3개년 주요 설비 변동 사항

(단위: 원)

연도	설비자산명	취득(처분)가액	취득(처분)일	취득(처분)사유	용 도

2015년	토지	취득	10,560,817,089	2015.01 - 2015.12	제품 생산 설비	제품 생산 설비

처분	-	2015.01 - 2015.12	-	-

건물	취득	18,981,460,924	2015.01 - 2015.12	제품 생산 설비	제품 생산 설비

처분	104,354,800	2015.01 - 2015.12	사외기숙사 매각	사외기숙사 매각

기계장치	취득	4,970,353,592	2015.01 - 2015.12	제품 생산 설비	제품 생산 설비

처분	354,688,395	2015.01 - 2015.12	제품 생산 설비 매각	제품 생산 설비 매각

공구와기구	취득	1,310,829,300	2015.01 - 2015.12	제품 생산 설비	제품 생산 설비

처분	-	2015.01 - 2015.12	-	-

2014년	토지	취득	-	2014.01 - 2014.12	-	-

처분	-	2014.01 - 2014.12	-	-

건물	취득	16,130,000	2014.01 - 2014.12	시설보수	시설보수

처분	-	2014.01 - 2014.12	-	-

기계장치	취득	2,651,786,000	2014.01 - 2014.12	제품 생산 설비	제품 생산 설비

처분	-	2014.01 - 2014.12	-	-

공구와기구	취득	874,268,309	2014.01 - 2014.12	제품 생산 설비	제품 생산 설비

처분	61,500,000	2014.01 - 2014.12	계정 대체	계정 대체

2013년	토지	취득	-	2013.01 - 2013.12	-	-

처분	-	2013.01 - 2013.12	-	-

건물	취득	372,821,000	2013.01 - 2013.12	제품 생산 설비	제품 생산 설비

처분	-	2013.01 - 2013.12	-	-

기계장치	취득	1,844,094,000	2013.01 - 2013.12	제품 생산 설비	제품 생산 설비

처분	-	2013.01 - 2013.12	-	-

공구와기구	취득	865,032,000	2013.01 - 2013.12	제품 생산 설비	제품 생산 설비

처분	-	2013.01 - 2013.12	-	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출 실적(단위 : 백만원, 천달러)

매출유형	품 목	2016년 3분기 (제11기)	2015년 (제10기)	2014년 (제9기)

제품	APS	수출	-	61($55)	-

내수	540	3,011	4,489

소계	540	3,072	4,489

NAPS(APS LF)	수출	109	-	-

내수	1,105	2,003	1,405

소계	1,214	2,003	1,405

TPS	수출	2,135($1,837)	3,751($3,346)	4,856($4,560)

내수	76	200	337

소계	2,211	3,951	5,193

IAPS	수출	-	-	-

내수	3,564	8,391	8,115

소계	3,564	8,391	8,115

SLS	수출	-	-	-

내수	701	751	11,544

소계	701	751	11,544

Solenoid(OCV,ECV)	수출	-	-	-

내수	3,796	4,275	1,864

소계	3,796	4,275	1,864

AVN	수출	-	-

내수	17,193	4,293

소계	17,193	4,293

기타	수출	7($6)	73($63)	-

내수	3,454	3,740	3,010

소계	3,461	3,813	3,010

상품	수출	-	-	-

내수	-	691	216

소계	-	691	216

개발용역	수출	-	130($116)	-

내수	467	795	343

소계	467	925	343

합계	수출	2,251($1,843)	4,015($3,580)	4,856 ($4,560)

내수	30,896	28,150	31,323

소계	33,147	32,165	36,179

주) 환율은 각 해당연도별 서울외국환중개소의 연도별 평균 환율을 적용하였습니다.주) AVN 매출액 수치는 유상사급 회계(상계)처리 전 금액 기준입니다.

APS제품은 당사 사업초기부터 생산판매가 이루어진 제품으로 시장에서 제품의 안정성 및 우수성을 인정받아 안정적인 매출이 이루어지고 있습니다. TPS 제품의 경우 Gen4, Gen6 및 Gen5로 구성되어 있으며, DPSK(Delphi Powertrain System), BDEMS(Beijing Delphi wanyuan Engine Management System) 및 DASB(Delphi Automotive System do Brasil)를 대상으로 매출이 이루어지고 있습니다. DPSK에 판매되는 제품은 Gen4, Gen6 제품으로 이들은 DPSK를 통해 국내 완성차업체에 공급되고 있습니다. 이들 제품의 경우 이미 적용된 차량을 중심으로 매출이 발생하고 있으나 신차에 적용되는 비중이 감소함에 따라 매출이 지속적으로 감소하고 있습니다. DASB에 판매하는 제품은 Gen5제품으로 DASB을 통해 GM완성차에 공급되고 있습니다. 그러나 신차에 적용되는 비중이 감소함에 따라 2011년 이후 매출이 지속적으로 감소하고 있습니다. BDEMS를 대상으로 판매되는 제품은 Gen5와 Gen6 제품으로 BDEMS를 통해 중국시장에 공급되고 있습니다. 중국 자동차 시장은 규모가 크고 지속적으로 성장하고 있어 BDEMS를 통한 매출은 안정적인 흐름을 나타내고 있습니다. IAPS제품은 독립형 가변저항식 액셀레이터 센서로써 2010년에 처음 매출이 발생한 이후 안정적인 매출 성장세를 이어가고 있으며 2015년도에는 중국向 공급수량 증가로(국내 Tier 1 동희(주) 경유) 전년대비 소폭 증가하였습니다. SLS제품의 경우 2013년에 판매가 시작된 당사의 신제품으로 2013년 1월부터 동희를 통해 현대·기아차로 공급하였으며, 2013년 4월부터 현대·기아차에서 생산된 일부 차종의 SLS 제품 A/S 실시로 인하여 당사가 A/S(사후관리서비스)물량을 공급하였습니다. 일부 차종의 A/S 및 신차(K5 택시) 적용을 통해 제품의 안정성을 인정받아 2014년 1분기까지 지속적인 매출의 발생과 더불어 1차적인 공급완료를 하였습니다. 덧붙여 신규로 현대차 일부 차종( HI ) 양산 적용이 되고 있으며 추후 적용 차종(보급형 차량)의 추가 확대(저가형 Platform으로의 전이) 가 전망됩니다.

나. 판매 전략(1) 판매조직

판매조직.jpg 판매조직

성명	직위	담당업무

심준보	이사	영업총괄(영업기획/관리, 원가/손익분석,가격결정

김주환	과장	해외영업(고객커뮤니케이션, 계약검토, 원가/견적산출, 고객관리)

심유철	주임	국내영업(고객커뮤니케이션, 계약검토, 원가/견적산출, 고객관리)

이상아	주임	영업관리(공급계획/실적관리, 매출/채권관리, 계약관리, 영업사무)

김혜린	사원	영업관리(공급계획/실적관리, 매출/채권관리, 계약관리, 영업사무)

(2) 판매전략영업부서장을 중심으로 기술연구소의 각 연구팀 지원을 받아 기존 거래업체인 동희, DPSK, 에스엘, 경창산업, 타타대우상용차, S, BDEMS(Beijing Delphi wanyuan Engine Management System), DASB(Delphi Automotive system do Brasil), KSR International 등 부품업체와 신규제품 개발 및 공급을 진행 중인 쌍용자동차(광진기계), Continental, BATZ, 만도, Cruse, H사,T사 등 업체와의 긴밀한 업무협조 및 품질 개선을 통하여 기존 품목의 주문량을 확대하고 신규 개발 Item에 대한 개발참여 등 적극적인 수주활동을 도모하고 있습니다. 또한, 센서 사업 이외에 2013년 시작된 솔레노이드(Solenoid)사업의 활성화 및 수량증대를 목표로 추가 고객확보를 기하고 있습니다.

◆국내 영업 전략1) 당사의 제품은 개발 단계부터 완성차 업체와 제품의 사양부터 디자인 및 매입원가에 이르기까지 광범위한 협의 후 제품 생산이 이루어집니다. 이러한 제품의 특성상 개발 단계부터 고객사의 니즈를 반영한 고품질의 제품 생산을 통해 지속적으로 영업망을 확대해 나가고 있습니다.2) 당사만의 Inductive 기술 개발 등을 통해 경쟁사 대비 경량화 된 우수한 품질의 제품을 고객사에 납품함으로써 시장을 선점, 확대해 나가고 있습니다.3) 자동차 업계의 특성상 꾸준한 납품실적이 가장 훌륭한 영업전략으로 장기간 고객사에 안정적으로 당사의 제품을 공급함으로써 제품의 내구성과 안정성을 인정받고 있습니다.4) 기술연구소의 선행연구개발을 통해 향상된 제품 개발과 꾸준한 Test를 통해 시장 선도적인 기술을 확보하고 이를 바탕으로 완성차 업체에 기존의 제품보다 기능적으로 향상된 제품을 제안함으로써 경쟁사보다 빠르게 시장을 개척하고 확보해 나가고 있습니다.

◆해외 영업 전략1) 고객접근방법가. 해외자동차 및 부품전시회 참가 : 전시회 참가를 통한 홍보로 신규잠재고객에게 회사의 제품 및 기술을 홍보나. 잠재고객사 방문 : 잠재고객사를 직접 방문하여 고객요구 ITEM에 대한 제안 및 고객요구사항 등을 파악다. 기존 고객사 방문 : 현재 생산중인 제품군의 확대를 도모, 지속적인 접촉으로 고객과의 긴밀한 관계 유지2) 고객제안방향가. 기존의 경쟁기술 및 제품 대비 당사 제품의 장단점을 소개나. 가격경쟁력의 우위 제품군을 적극적으로 소개다. 향후 개발이 요구되는 제품 및 기술에 대해 협력을 제안.

(3) 판매경로

(기준년도: 2015년)	(단위 :백만원,천달러)

매출
유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별 매출액(비중)

KRW	USD	비중

제품	가변
저항식
센서	APS	수출	KSR International →
FORD, 현대차(미국)	61	$55	0.2%

국내	KSR Electronics → 동희 →
현대기아차	3,011	-	9.4%

TPS	수출	Delphi(중국) → Local 완성차업체	332	$297	1.0%

Delphi(브라질) → GM(브라질)	3,400	$3,032	10.6%

→SMP(미국)	18	$17	0.1%

국내	DPSK → 현대기아차	200	-	0.6%

IAPS	국내	동희 → 현대기아차	8,391	-	26.1%

전자식
Inductive 센서
Asic II	SLS	국내	동희 → 현대모비스 → 현대기아차	751	-	2.3%

Infortainment	AVN	국내	티노스팩토리→현대모비스	4,293	-	13.3%

다. 주요 매출처 현황(단위 : 백만원, 천달러 )

매출유형	품 목	매 출 처	2016년 3분기(제11기)	2015년 (제10기)	2014년(제9기)	결제조건

제품	가변저항식센서	APS	국내	동희	540	3,011	4,489	매월25일

전자어음55일

수출	KSR International	-	61	-	수출T/T방식

-	($55)	-

소계	540	3,072	4,489	-

TPS(GEN4)	국내	DPSK	74	150	132	매월12일

전자어음60일

수출	기타	39	18	20	수출T/T방식

소계	113	168	152	-

TPS(GEN6)	국내	DPSK	3	50	205	매월12일

전자어음60일

수출	BDEMS	347	458	459	수출T/T방식

($300)	($408)	($433)

소계	350	508	664	-

TPS(GEN5)	수출	DASB	151	332	716	수출T/T방식

($127)	($297)	($676)

BDEMS	1,598	2,942	3,661	수출T/T방식

($1,377)	(2,624)	($3,471)

소계	1,749	3,274	4,377	-

IAPS	국내	동희	3,564	8,391	8,115	매월25일

전자어음55일

소계	3,564	8,391	8,115	-

BPS	국내	에스엘,동희	343	223	182	매월25일

전자어음55일

소계	343	223	182	-

CPS	국내	경창산업,동희	65	309	300	매월25일

전자어음55일

소계	65	309	300	-

전자식Inductive센서	CNAPS	국내	동희	191	333	161	매월25일

전자어음55일

소계	191	333	161	-

NAPS	국내	동희	1,105	2,003	1,405	매월25일

전자어음55일

수출	CROUSE	109	-	-	수출T/T방식

소계	1,214	2,003	1,405

SLS	국내	동희 등	701	751	11,544	매월25일

전자어음55일

소계	701	751	11,544	-

HALL센서	X2T	국내	S 모티브	1,101	1,210	1,037	매월20일

전자어음60일

소계	1,101	1,210	1,037	-

MEMS	SAP	국내	타타대우	575	931	936	매월5,20일

전자어음60일

소계	575	931	936	-

ACTUATOR	Solenoid(OCV,ECV)	국내	DPSK,말레동현,LS산전	3,796	4,275	1,864	매월12일

전자어음60일

소계	3,796	4,275	1,864	-

Infotainment	AVN	국내	티노스팩토리	17,193	4,293	-	매월60일현금

소계	17,193	4,293	-	-

기타	국내	동희 / 타타대우	1,816	807	393	-

-

소계	1,816	807	393	-

주)	DPSK(Delphi Powertrain System Korea), BDEMS(Beijing Delphi wanyuan Engine Management System), DASB(Delphi Automotive system do Brasil

6. 시장위험과 위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 경영지원팀에 의해 이루어지고 있습니다. 경영지원팀은 회사의 현업부서와 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.가. 시장 위험(1) 외환 위험당사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험(주로 달러화에 관련된 환율변동위험)에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.2016년 3분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 당사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2016년 3분기	2015년 3분기	2016년 3분기	2015년 3분기

미국달러/원	상승시	17	65	17	65

하락시	(17)	(65)	(17)	(65)

(2) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 2016년 3분기말 기준으로 다른 모든 변수가 일정하고 차입금에 대한 이자율이 1%상승 또는 하락할 경우 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세전이익은 203백만원(전분기: 374백만원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.나. 신용 위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관예치금과 파생금융상품 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으며, 경영지원부의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용도가 일정 수준 이상인거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 연체관리를 하고 있습니다.신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 기 설정된 내부의 재량권 및 절차에 따라 엄격하게 집행됩니다.당분기 중 신용한도를 초과한 거래처는 없었으며, 당사는 거래처의 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.금융자산과 관련한 신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 파생금융상품 및 금융기관예치금을 포함한 모든 금융자산의 장부금액입니다.다. 유동성 위험당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.2016년 3분기말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말부터 계약만기일까지 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은현재가치할인을 하지 않은 금액이며, 액면이자를 포함하고 있습니다.2016년 3분기말과 2015년 기말 현재 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다

(1) 2016년 3분기말(단위:천원)

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무	4,441,573	-	-	-	-

기타금융부채	941,729	60,000	45,000	100,000

차입금	2,806,413	19,449,765	863,569	16,944,839	4,214,430

파생상품계약	16,980	55,470	91,371	-	-

(2) 2015년 기말(단위:천원)

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무	1,476,263	-	-	-	-

기타금융부채	892,108	-	215,000	-	-

차입금	5,309,986	10,677,412	5,753,418	16,099,613	3,494,740

파생상품계약	7,140	16,750	16,920	15,648	-

라. 자본 위험 관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에순부채를 가산한 금액입니다.당분기말과 전기말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금 (A)	41,596,480	39,375,575

차감:현금및현금성자산 (B)	1,478,086	656,161

순부채 (C=A-B)	40,118,394	38,719,414

자본총계 (D)	39,516,140	32,580,143

총자본 (E=C+D)	79,634,534	71,299,557

자본조달비율 (F=C/E)	50%	54%

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황본 보고서 제출일 현재 당사는 한국무역보험공사를 상대방으로 환위험을 헷지하기 위한 환변동보험을 체결하고 있으며, 환변동보험의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

계약체결 시기 및 계약기간	2016년 05월 13일 ~ 2017년 05월 13일

계약의 목적 및 내용	수출 외환리스크 관리(명칭: 환변동보험) :환변동보험은 수출기업, 특히 환위험 관리여건이 취약한 중소 수출기업이 환위험을 손쉽게 헷지할 수 있도록 2000년에 도입된 정책보험임

계약금액	USD 3,570,000 (인수한도 책정액)

청약금액	USD 2,670,000 (2016년 09월 30일 기준) (2016년 10월~2017년 07월까지 헷징되어 있음)

주요 내용	당사가 이용하는 환변동보험은 일반선물환(Forward)으로 환율하락시 보험금을 지급 하고 환율상승시에는 환수금을 납부하는 방식임 (실제 외화자금의 매매는 시중금융기관과 이루어지며 공사와는 환율차이에 따라 발생하는 원화 차액만 정산하는 방식임)

상기의 환변동보험으로 인한 최근 3사업연도 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016년 3분기	2015년	2014년	2013년

통화선도관련이익	265,853	130,125	231,780	341,840

통화선도관련손실	52,634	246,643	298,280	175,980

8. 경영상의 주요 계약 등본 보고서 제출일 현재 당사는 【Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 파생상품거래 현황】에 기재한 한국무역보험공사와체결한 환변동위험 계약 외에는 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미칠만한 비경상적인 주요 계약은 없습니다.

9. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직

연구조직.jpg 연구조직

부문	업무내용	구성인원

개발혁신팀	개발혁신팀	시험평가, 연구관리	9명

선행연구실	선행연구실	선행연구	6명

연구1실	전자팀	전장설계, 회로설계	9명

연구2실	설계팀	기구설계	13명

연구3실	설계팀	전장설계, 기구설계	5명

인원총수(연구소장, 이사 포함)	43명

(2016.09.30 기준)

나. 연구개발 비용(단위 : 천원)

구 분	2016년 3분기 (제11기)	2015년(제10기)	2014년 (제9기)

자산처리	원재료비	36,939	-	28,507

인건비	133,822	-	118,095

감가상각비	9,601	-	15,956

위탁용역비	6,000	-	-

기타경비	18,499	-	44,377

조정	-	-	-

비용처리	제조원가	-	-	-

매출원가	-	-	-

판관비	1,574,144	2,280,947	2,453,541

합 계(매출액 대비 비율)	1,779,005(5.4%)	2,280,947(7.1%)	2,660,476(7.3%)

다. 연구개발 실적1) 정부과제 수행 현황

구분	ITEM	사업기간	연구결과및기대효과	비고

가변저항식 센서	고신뢰성 쓰로틀
포시션 센서개발
(TPS)	10.10.01 ~ 11.06.30	◆연구결과
고 신뢰성의 전자식 자동차용쓰로틀 포지션 센서 개발
◆기대효과
Throttle Position Sensor의 국산화
Global market 진출	◆양산중

전자식 Inductive
Sensor	ASICⅠ	인덕티브 기반의
전자식 조향센서
모듈개발
(SATS)	08.06.01 ~ 11.05.31	◆연구결과
국내의 유일의 Inductive 방식 기술 보유를 통한 기술자립과 부품 국산화
◆기대효과
Wide angle 및 Torque sensor 기술확보
SATS 국산화	◆ HKMC상용부문과 HMC의 LF차종에 응용적용 중
(CNAPS,NAPS)

인덕턴스 기반의
능동형 현가 장치용
차고센서
(SHS)	08.12.01 ~ 11.09.30	◆연구결과
국내의 유일의 Inductive 방식 기술 보유를 통한 기술자립과 부품 국산화
◆기대효과
SHS 국산화
지능형 자동차 시스템 완성도 향샹	◆TATA대우 중형 저상버스 적용 검토중

차세대 자동차용
차륜속도센서
(WSS)	09.10.01~
11.09.30	◆연구결과
국내의 유일의 Inductive 방식 기술 보유를 통한 기술자립과 부품 국산화
◆기대효과
기존 센서의 문제점 보완 및 대체 가능 차량 경량화 및 원가절감에 기여	◆ 만도(현재 채택되고 있는 Hall IC방식을 당사 Asic을 활용한 방식으로 제안중)

브레이크 라이닝
감지를 위한
센서개발
(LWS)	12.06.01~
14.05.31	◆기대효과
Inductive Linning Wear Sensor제작기술
확보 및 국산화를 통한 수입대체효과기대	◆TATA대우 양산 공급중

ASIC Ⅱ	무접점 스톱램프
스위치
(SLS)	08.06.01 ~ 10.05.30	◆연구결과
전세계 유일의 Inductive 방식 기술 보유를 통한 기술자립
◆기대효과
기계식 스위치의 전자화 전장 시스템의 신호 안정도를 확보	◆ 현대 A/S대응
기아(K5택시)양산적용
쌍용(2015.01. 'X100')◆ 현대 일부 차종 신차 양산 적용중

2) 고객수요 개발 수행 현황

구분	ITEM	사업기간	연구결과및기대효과	비고

전자식 Inductive
Sensor	ASIC I	CNAPS	09.09.30
~
13.10.31	◆연구결과
고 신뢰성 인덕티브 센서 독자기술 확보
◆기대효과
센서의 국산화를 통한 수입대체 효과 및 설계기술 확보로 경쟁력 있는 독자적 설계 가능 가변저항식 센서 대체 가능	◆HKMC 상용차 양산 적용중

승용 NAPS	11.11.20
~
14.01.20	◆연구결과
고 신뢰성 인덕티브 센서 독자기술 확보
◆기대효과
-센서의 국산화를 통한 수입대체 효과 및 설계기술 확보로 경쟁력 있는 독자적설계 가능 가변저항식 센서 대체 가능-글로벌 센서시장(이란) 진출 및 시장확대	◆LF차종(HMC) 양산 적용중◆CROUSE 양산 준비중

가변저항식 센서	MTPS	12.01.02
~
13.11.30	◆연구결과
가변저항식 센서 제품기술 추가확보
◆기대효과
글로벌 센서시장 진출 및 시장확대	◆CROUSE 양산 준비중

BPS	14.01.19~14.10.01	◆연구결과가변저항식 센서 제품기술 추가확보◆기대효과글로벌 센서시장 진출 및 시장확대	◆만도 양산 공급중

APS	14.06.27~14.11.30	◆연구결과가변저항식 센서 제품기술 추가확보◆기대효과글로벌 센서시장(유럽 및 북미) 진출 및 시장확대	-

Actuator	OCV Coil
Assembly	12.09.04
~
13.07.31	◆연구결과
전자식Inductive Sensor 기반으로 한 솔레노이드 해석 및 설계기술확보
◆기대효과
자동차 산업 및 일반 산업용actuator(Solenoid) 시장 진출가능,	◆DPSK 양산 공급중

IVCP	14.07.29~15.09.30	◆연구결과
전자식Inductive Sensor 기반으로 한 솔레노이드 해석 및 설계기술확보
◆기대효과
자동차 산업 및 일반 산업용actuator(Solenoid) 시장 진출가능,	◆DPSK 양산 공급중

Injector Coil
Assembly	13.01.01
~
15.12.31	◆연구결과
전자식Inductive Sensor 기반으로 한 솔레노이드 해석 및 설계 기술 확보
◆기대효과
자동차 산업 및 일반 산업용 Actuator(Solenoid) 시장 진출가능	◆HMC Continental
외주개발용역중

Controller	68 BLM	14.09.15~15.12.15	◆연구결과
자동차용 모터(DC/BLDC) 제어기술 확보
◆기대효과
-자동차용 모터제어관련 Application 확대 용이-친환경차(HEV/EV)용 모터제어기술 응용 가능	양산 준비중

Console	14.09.15~15.12.15	◆연구결과
자동차용 모터(DC/BLDC) 제어기술 확보
◆기대효과
-자동차용 모터제어관련 Application 확대 용이-친환경차(HEV/EV)용 모터제어기술 응용 가능	HMC HI 양산 적용 중

영상카메라	디지털 영상
카메라 모듈	11.12.01
~16.11.30	◆연구결과
카메라 영상 디지털화 데이터 전송기술 기반 영상품질 및 전송거리 향상과 디지털 송수신 독자기술(DOPVDM : Discrete Orthogonal Phase Vector Multiplexing) 확보
◆기대효과
자동차 산업, 일반 산업용 시장 진출 및 동 시장 아날로그 방식 대체 가능	◆차량AVN
제조사 차량 양산 공급중

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적 재산권 등

구분	보유
기술	번호	내용	출원일	등록일	적용
제품	주무
관청

특
허
권	ASICⅠ	1	고주파 발진형 근접센서를 이용한 로터리 엔코더	07.06.08	09.08.10	엔코더	특
허
청

2	내잡음성을 향상시킨 인덕턴스방식 앵글센서 및 그 신호처리방법	08.03.20	09.11.23	NAPS

3	인덕턴스방식 광각 앵글센서의 신호처리기 및 신호처리방법	08.03.25	10.01.18	SATS

4	자동차용 스티어링 휠 앵글센서	08.12.19	10.09.03	SATS

5	인덕티브형조향축광대역앵글센싱시스템	08.07.08	10.10.12	SATS

6	인덕턴스 방식 앵글센서의 광각 구현을 위한신호처리 방법	12.07.11	14.03.21	SATS

7	조향축용 인덕턴스 방식 앵글센서를 이용한 토크 구현 신호처리방법	12.07.11	14.03.21	SATS

8	인덕티브형 휠 스피드센서	08.07.09	11.03.10	WSS

9	인덕티브 변위센서의 수신코일구조 및 갭 보정을 위한 신호처리방법	08.12.04	11.03.10	NAPS

10	인덕턴스 방식 앵글센서용 갭 보상 신호처리기 및 신호처리방법	11.12.30	13.09.24	NAPS

11	갭보정 인덕턴스 방식 앵글센서 및 그 신호처리방법	12.06.27	13.12.11	NAPS

12	갭보정 인덕턴스 방식 변위감지센서	11.12.30	14.04.30	NAPS

13	비접촉식 센서의 갭 보정을 위한 신호처리방법	11.12.30	14.05.27	NAPS

14	인덕턴스 방식 앵글센서용 신호처리기 및 신호처리방법	09.06.30	11.06.14	SHS

15	스위칭소자를 이용한 인덕턴스방식 변위감지센서	10.12.30	12.11.22	SHS

16	인덕턴스 방식 차고센서	12.03.16	14.02.10	SHS(상용)

17	일체형 인덕턴스방식 변위감지센서 및 그 제조방법	10.12.30	12.11.22	WSS

18	인덕턴스방식 변위감지센서의 갭 보정을 위한 신호처리방법	10.12.30	12.11.22	SATS

19	INDUCTIVE ANGLE SENSOR WITH IMPROVED COMMON MODE NOISE REJECTION AND SIGNAL PROCESSING METHOD OF THE SAME	10.08.05	12.12.04	SATS
(해외특허-미국)

20	조향축용 인덕턴스방식 토크 및 앵글센서	10.12.30	13.04.19	SATS

21	브레이크 라이닝 마모 감지장치용 센서모듈	13.03.29	14.08.05	LWS

ASICⅡ	22	근접센서의 원리를 이용한 차량용 스위치	06.05.30	07.02.23	SLS

23	미등 및 정지등을 겸하는 정지스위치센서	06.05.30	07.06.11	SLS

24	스톱램프 스위치	06.10.19	07.06.11	SLS

25	근접센서의 원리를 이용한 차량용 ABS 휠센서	07.01.09	08.08.11	휠센서

26	전기전자제어식 브레이크 시스템	08.07.07	09.12.09	SLS

27	차량용 인덕턴스방식 제동감지센서 및 그 신호처리방법	08.04.29	10.12.08	SLS

28	차량용 인덕티브형비접촉식 안전벨트 착용감지장치	09.04.27	11.01.05	SLS

29	인덕티브형비접촉식 도어 개폐감지장치	09.04.27	11.03.03	SLS

30	인덕턴스 방식 근접센서	13.02.21	14.07.14	SLS

31	스탑램프 스위치의 신호출력값 영점 조정방법 및 이를 적용한 스탑램프 스위치	13.07.22	14.08.05	SLS

32	자동변속기 레버의 범용 위치 감지장치	13.04.23	14.08.05	오토레버

기타	33	회전체용 포지션 감지장치 및 그를 이용한 전자식 액셀러레이터 페달	07.12.27	09.02.19	페달(APS포함)

34	인덕티브 변위센서를 이용한 자동 변속기 차량용 변속레버 시스템 및 그 신호처리방법	08.12.04	11.03.10	오토레버

35	정전용량형 변위센서 및 그 신호처리방법	08.12.04	11.11.24	비접촉식
센서

36	클러치 페달 위치 감지장치	11.12.21	13.12.11	CPS

37	전자식 가속페달의 히스테리시스 모듈	11.06.13	13.08.20	APS

38	스톱램프 스위치 체결구	13.06.19	14.09.12	SLS