엣지파운드리 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점에 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만, 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인화여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서 상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공 할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.회사가 영위하는 사업의 특성과 성장성, 경쟁요소 등은 동 회사의 본 사업보고서 “Ⅱ.사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

3. 재무상태 및 영업실적 ※ 재무제표 사용시 유의사항- 당사는 전기(2020년) 중 비에스이씨엠피밸류업 사모투자 합자회사에 대한 지배력을 상실하여 해당 기업을 연결대상에서 제외하였습니다. 이에 따라 당사는 연결대상 종속기업을 보유하지 않게 되어 연결재무제표와 별도재무제표를 작성하지 않고 개별재무제표만을 작성하였으며 비교표시되는 재무제표는 모두 개별 재무제표입니다. 가. 재무상 태 (단위: 백만원)

구분	재무상태	증감율(%)

2021년	2020년	2019년	2021년	2020년

Ⅰ. 유동자산	61,848	47,771	19,487	29.5%	145.14%

Ⅱ. 비유동자산	55,027	47,909	36,756	14.9%	30.34%

자산총계	116,875	95,680	56,243	22.2%	70.12%

Ⅰ. 유동부채	53,084	38,997	25,017	36.1%	55.88%

Ⅱ .비유동부채	3,610	20,232	6,390	-82.2%	216.62%

부채총계	56,694	59,229	31,407	-4.3%	88.59%

Ⅰ. 자본금	9,941	6,725	5,985	47.8%	12.36%

Ⅱ. 자본잉여금	74,975	55,334	45,098	35.5%	22.70%

Ⅲ. 자본조정	(1,983)	(1,983)	(1,982)	0.0%	0.05%

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	10,949	31	21	35,219.4%	47.62%

Ⅴ. 이익잉여금	(33,701)	(23,656)	(24,286)	42.5%	-2.59%

자본총계	60,181	36,451	24,836	65.1%	46.77%

부채와 자본총계	116,875	95,680	56,243	22.2%	70.12%

(1) 자산의 증감 내역

총자산 116,875백만원으로 전기 말 95,680백만원 대비하여 약 21,195백만원(22.2%) 증가하였습니다.

주요 요인으로는 전략적 사업 협력을 위해 한화시스템과 한화인텔리전스 합작법인을 설립하여 177억 지분투자 및 재무구조 개선을 위해 토지자산 재평가를 실시하여 토지자산 13,863 백만원 증가, 신규 사업인 열영상 카메라 사업의 매출 증대 및 기타 원자재 수급 불안에 따른 납품 안정화를 위한 선재적 자재 확보를 위해 2,404 백만원 증가 하였습니다

(2) 부채의 증감 내역

총 부채 56,694백만원으로 전기말 59,229백만원에 대비하여 약 2,535백만원(-4.3%) 감소하였습니다.

주요 요인으로는 제9회차 및 제10회차 전환사채 전환권 행사 및 제13회차 매도청구권 행사에 따른 20,000백만원 감소하였으며, 제13회차 및 제14회차 전환사채발행으로 12,000백만원 증가하였습니다. 기타 엘지이노텍 손해배상청구 소송 1심 패소에 따른 3,209 백만원 충당부채를 설정하였습니다.

(3) 자본의 증감내역

자본총계는 60,181백만원으로 전기말 36,451백만원에 대비하여 약 23,730백만원(65.1%) 증가하였습니다.

주요 요인으로는 제9회차 및 10회차 전환사채 전환권행사로 1,667백만원, 신주인수권부사채 행사로 1,548백만원 자본금 증가, 제9회차 및 10회차 전환사채 전환권행사로 12,091백만원, 신주인수권부사채 행사로 11,001백만원 주식발행초과금 증가, 제9회차 및 제10회차 전환사채 전환권행사로 661백만원 전환권대가 감소, 신주인수권부사채 행사에 따른 신주인수권대가 2,791백만원 감소, 재무구조 개선을 위해 토지자산 재평가에 따른 13,863백만원 증가하였으나, 당기순 손실 10,045백만원 발생하여 결손금이 증가 하였습니다.

나. 영업실적 (단위: 백만원)

구분	재무상태	증감율(%)

2021년	2020년	2019년	2021년	2020년

매출액	39,641	37,667	29,558	5.2%	27.4%

매출원가	26,376	28,871	26,949	-8.6%	7.1%

매출총이익	13,264	8,795	2,609	50.8%	237.1%

판매관리비	6,828	7,494	5,839	-8.9%	28.3%

영업이익	6,436	1,301	(3,230)	394.7%	140.3%

법인세비용차감전순이익	(10,038)	630	(3,176)	-1693.3%	119.8%

법인세비용(이익)	7	-	-	0.0%	0.0%

당기순이익	(10,045)	633	(3,176)	-1686.9%	119.9%

2021년 매출액은 39,641백만원으로 전기 말 37,667백만원 대비 1,974백만원5.2% 증가하였습니다.

영업이익은 6,436백만원으로 전기 말 1,301백만원 대비 5,135백만원 394,7% 증가하였습니다.

당기순이익은 (10,045)백만원으로 전기 말 633백만원 대비 (10,675)백만원 -1,686.9 % 감소하였습니다.

영업실적과 관련해서 기존 내연기관 및 친환경차 적용 센서 제품 매출 증가 및 용역 매출이 증가하여 전년대비 5.2% 증가하였습니다.

전장부분의 실적은 비접촉식 APS 센서 제품의 경우 적용 차종 증가로 매출이 증가하였으며, BPS 센서 제품 또한, 적용 차종 증가로 매출이 증가하였으며, 친환경 차량의 수요 증가로 인해 향후 지속적으로 증가 추세에 있습니다. Controller 제품군의 경우 전자부품 수급 문제로 인해 매출이 다소 감소하였으며, IVCP 센서 제품의 경우 적용 차종 판매량 감소로 인해 매출이 다소 감소였습니다. SLS 센서 제품의 경우 신규 차종 적용 및 신규 차종의 판매 증가로 매출이 증가 하였으며 향후 지속적으로 증가 추세에 있습니다.

영업이익은 신규 차종 적용 확대 및 용역매출 확대로 인해 영업이익이 증가하였습니다.

당기순이익은 비현금성 관계기업투자손실 및 금융원가 등에 의해 순손실이 증가하였습니다.

다. 주요 재무지표

구 분	제16기 (2021년)	제15기 (2020년)

안전성	유동비율	116.51%	122.50%

부채비율	94.20%	162.49%

차입금의존도	36.61%	55.36%

수익성	총자산이익율	-8.59%	0.66%

매출액 순이익율	-25.34%	1.67%

성장성	총자산증가율	22.15%	70.12%

매출액증가율	5.24%	27.43%

순이익증가율	-1,693.35%	119.85%

주요 재무지표 중 안전성 부분에는

유동비율이 전년대비 -5.9% 감소한 116.5%이며, 유동자산 항목 중 제13회차 및 제14회차 전환사채 자본조달에 따른 현금성 자산 증가(2,970백만원), 기타 투자에 따른 대여금 증가(10,353백만원), 유동부채 항목은 신주인수권부사채 유동성 대체에 따른 유동성 신주인수권부사채 증가(11,856백만원), 제9회차 및 제10회차 전환사채 전환청구권행사등으로 유동성전환사채 감소(8,000백만원), 금융기관의 장기차입금 유동성장기차입금으로 계정재분류로 유동성장기차입금 증가(6,189백만원), 엘지이노텍 손해배상청구 소송 1심 패소에 따른 손해배상충당부채 설정에 따른 손해배상충당부채 (3,209백만원) 증가하였습니다.

부채비율은 전년대비 -68.3% 감소한 94.2%이며, 부채는 제9회차 및 제10회차 전환사채 전환권 행사 및 제13회차 매도청구권 행사에 따른 20,000백만원 감소하였으며, 제13회차 및 제14회차 전환사채발행으로 12,000백만원 증가하였습니다. 기타 엘지이노텍 손해배상청구 소송 1심 패소에 따른 3,209 백만원 충당부채를 설정하여 증가하였습니다. 자본은 제9회차 및 10회차 전환사채 전환권행사로 1,667백만원, 신주인수권부사채 행사로 1,548백만원 자본금 증가, 제9회차 및 10회차 전환사채 전환권행사로 12,091백만원, 신주인수권부사채 행사로 11,001백만원 주식발행초과금 증가, 제9회차 및 제10회차 전환사채 전환권행사로 661백만원 전환권대가 감소, 신주인수권부사채 행사에 따른 신주인수권대가 2,791백만원 감소, 재무구조 개선을 위해 토지자산 재평가에 따른 13,863백만원 증가하였으나, 당기순손실 10,045백만원 발생하여 결손금이 증가 하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성당 기 및 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원)

구분	제16기(2021년 12월말)	제15기(2020년 12월말)

현금및현금성자산	10,004,057	3,962,677

금융기관예치금(유동)	3,500,000	530,000

금융기관예치금(비유동)	-	-

당기손익-공정가치금융자산(유동)	13,505,771	27,620,423

당기손익-
공정가치금융자산(비유동)	2,483,084	4,787,860

매출채권	5,980,306	11,934,889

기타금융자산(유동)	14,647,746	7,193,780

기타금융자산(비유동)	1,470,254	1,196,541

합 계	51,591,218	57,226,170

당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기구조는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	합계

매입채무	1,324,639	-	1,324,639

차입금	42,398,378	395,085	42,793,463

기타금융부채(*)	2,955,418	176,554	3,131,972

합계	46,678,435	571,639	47,250,074

당사의 현금 및 현금성자산과 단기금융상품 등을 포함한 유동자산의 합계액은 61,848백만원이며, 지급능력을 나타내는 유동비율은 116.5%로 전기 대비 다소감소하였습니다.

또한, 당사는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적으로 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케줄을 지속적으로 분석, 검토하여 발생 가능한 위험을 적기에 예측하고 대응하고 있습니다. 작성자를 포함한 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

나. 자금조달

차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

차입금	15,764,007	395,085	9,574,045	6,929,093

전환사채	15,212,423	-	23,272,024	-

신주인수권부사채	11,421,948	-	-	13,192,503

합계	42,398,378	395,085	32,846,069	20,121,596

단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

내역	차입처	이자율	당기말	전기말

일반자금대출	기업은행	2.4373 - 3.543	9,230,000	9,230,000

합 계	9,230,000	9,230,000

장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

내역	차입처	이자율	당기말	전기말

시설자금	기업은행	2.776	6,180,000	6,180,000

일반자금	기업은행	2.858	749,093	1,093,138

소 계	6,929,093	7,273,138

차감 : 유동성대체	(6,534,008)	(344,045)

합 계	395,085	6,929,093

전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	발행일	만기일	표시이자율	당기말	전기말

제9회 무보증사모전환사채	2019년 12월 23일	2022년 12월 23일	2.00%	-	6,000,000

제10회 무보증사모전환사채	2020년 03월 04일	2023년 03월 04일	1.00%	-	7,000,000

제12회 무보증사모전환사채	2020년 12월 10일	2023년 12월 10일	3.00%	12,000,000	12,000,000

제13회 무보증사모전환사채	2021년 01월 26일	2024년 01월 26일	0.00%	-	-

제14회 무보증사모전환사채	2021년 11월 30일	2024년 11월 30일	1.50%	5,000,000	-

액 면 금 액	17,000,000	25,000,000

전환권조정	(2,752,892)	(2,238,398)

상환할증금	965,315	510,422

소 계	15,212,423	23,272,024

차감 : 유동성대체	(15,212,423)	(23,272,024)

합 계	-	-

신 주인수권부사채 의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	표시이자율	당기말	전기말

제11회 신주인수권부사채	2020년 06월 09일	2025년 06월 09일	2.00%	11,856,716	16,565,706

액면금액	11,856,716	16,565,706

신주인수권조정	(925,968)	(4,059,487)

상환할증금	491,200	686,284

소 계	11,421,948	13,192,503

차감 : 유동성대체	(11,421,948)	-

합 계	-	13,192,503

2020년 7월 9일부터 보고기간종료일까지의 신주인수권 행사주식수는 4,574,510주이며, 2020년 09월 09일 신주인수권행사가액이 3,842원에서 3,425원으로 조정되었습니다.

5. 부외거래

동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 “주석 20. 우발채무와 약정사항”을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

“중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항”은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 “주석 2. 중요한 회계정책” 및 “주석 3. 중요한 회계추정 및 가정”을 참고하시기 바랍니다.

나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항“파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항”은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 “주석 4. 재무위험관리”를 참고하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '5. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다.라. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치등에 관한사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '5. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.