엣지파운드리 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은

동 의견서 작성시점에 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만, 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인화여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서 상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공 할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.회사가 영위하는 사업의 특성과 성장성, 경쟁요소 등은 동 회사의 본 사업보고서 “Ⅱ.사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위: 백만원)

구분	재무상태	증감율(%)

2019년	2018년	2017년	2019년	2018년

Ⅰ. 유동자산	19,487	12,948	22,448	50.5%	-42.3%

Ⅱ. 비유동자산	36,756	39,450	37,944	-6.8%	4.0%

자산총계	56,243	52,398	60,392	7.3%	-13.2%

Ⅰ. 유동부채	25,017	23,283	32,009	7.4%	-27.3%

Ⅱ .비유동부채	6,390	7,092	11,040	-9.9%	-35.8%

부채총계	31,407	30,375	43,049	3.4%	-29.4%

Ⅰ. 자본금	5,985	5,521	5,019	8.4%	10.0%

Ⅱ. 자본잉여금	45,098	39,594	34,216	13.9%	15.7%

Ⅲ. 자본조정	(1,982)	(1,982)	(1,983)	0%	-0.1%

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	21	0	12	-	-100.0%

Ⅴ. 이익잉여금	(24,286)	(21,110)	(19,921)	15.0%	6.0%

자본총계	24,836	22,023	17,343	12.8%	27.0%

부채와 자본총계	56,243	52,398	60,392	7.3%	-13.2%

(1) 자산의 증감 내역

총 자산 56,243백만원으로 전기 말 52,398백만원 대비하여 약 3,845백만원(7.3%) 증가하였습니다. 증가 요인으로는 신사업 및 운영자금 확보를 위해 전환사채 발행(8회차 6,000백만원, 9회차 6,000백만원)으로 인한 현금성 자산 2,475백만원, 경영 효율 및 전략적 사업집중을 위해 자산 매각에 따른 미수금 3,072백만원이 증가하였습니다.

(2) 부채의 증감 내역

총 부채 31,407백만원으로 전기말 30,375백만원에 대비하여 약 1,032백만원(3.4%) 증가하였습니다.유동성장기부채 상환으로 2,754백만원, 전환사채 전환 5,000백만원 및 전환사채 조기상환 2,000백만원등 감소하였으나, 신사업 투자 및 운영자금 확보를 위해 8회차 및 9회차 전환사채 12,000 백만원 발행으로 증가하였습니다.

(3) 자본의 증감내역

자본총계는 24,836백만원으로 전기말 22,023백만원에 대비하여 약 2,813백만원(12.8%) 증가하였습니다.결손금 증가로 이익잉여금 3,176백만원 감소하였으나, 제7회 전환사채 보통주 전환으로 5,212백만원 주식발행초과금이 증가하였습니다.나. 영업실적 (단위: 백만원)

구분	재무상태	증감율(%)

2019년	2018년	2017년	2019년	2018년

매출액	29,558	33,647	35,388	-12.2%	-4.9%

매출원가	26,949	26,942	31,342	0%	-14.0%

매출총이익	2,609	6,705	4,046	-61.1%	65.7%

판매관리비	5,839	4,892	6,531	19.4%	-25.1%

영업이익	(3,230)	1,813	(2,485)	-278.2%	-173.0%

법인세비용차감전순이익	(3,176)	(1,076)	(6,600)	195.2%	-83.7%

법인세비용(이익)	0	124	0	-100%	-

당기순이익	(3,176)	(1,200)	(6,600)	164.7%	-81.8%

2019년 매출액은 29,558백만원으로 전기 말 33,647백만원 대비 (4,089)백만원(12.2%)이 감소하였습니다.영업손익은 (3,230백만원)으로 전기 말 1,813백만원 대비 (5,043)백만원(-278.2%)이 감소하였습니다.당기순손익은 (3,176)백만원으로 전기 말 (1,200)백만원 대비 (4,376)백만원(164.7%)이 감소하였습니다.전반적인 완성차 판매 감소로 매출이 감소하였으나, SLS 제품의 경우 적용차량의 증가로 매출이 증가하였으며 향후 지속적으로 중가 추세에 있으며, BPS, PWM 제품 또한, 친환경 차량의 수요 증가로 인해 향후 지속적으로 증가 추세에 있습니다.당기 손익의 감소 요인은 매출원가가 낮은 용역매출의 감소로 손익이 감소하였습니다.다. 주요 재무지표.

구 분	제14기 (2019년)	제13기 (2018년)

안전성	유동비율	77.89%	55.62%

부채비율	126.46%	137.92%

차입금의존도	47.74%	50.70%

수익성	총자산이익율	-5.65%	-2.29%

매출액 순이익율	-10.75%	-3.57%

성장성	총자산증가율	7.34%	-13.24%

매출액증가율	-12.15%	-4.92%

순이익증가율	164.51%	81.81%

유동비율이 전년대비 22.28% 증가하였으며, 유동자산 항목 중 전환사채 발행으로 인한 현금성 자산 증가(2,475백만원), 경영 효율화 및 전략적 사업집중을 위해 자산 매각으로 인해 미수금 증가(3,072백만원) 등이 있습니다. 부채비율은 전년대비 11.47% 감소하였으며, 신사업 및 운영자금 확보를 위한 전환사채 발행 등 으로 부채가 1.031백만원 다소 증가하였으나, 제7회 전환사채 보통 전환 등으로 자본이 22,812백만원 증가하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성당기 및 전기말 현재 현금 및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원)

구분	제14기(2019년 12월말)	제13기(2018년 12월말)

현금및현금성자산	3,476,69 5	998,067

금융기관예치금(유동)	910,000	330,000

금융기관예치금(비유동)	-	340,000

당기손익-공정가치금융자산(유동)	934,82 6	-

당기손익-
공정가치금융자산(비유동)	3,896,566	446,106

매출채권	4,890,402	7,189,058

기타금융자산(유동)	4,205,083	1,047,214

기타금융자산(비유동)	685,041	695,321

합 계	18,998,61 3	11,045,766

당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기구조는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	합계

매입채무	2,754,517	-	2,754,517

차입금	20,669,236	6,180,000	26,849,236

기타금융부채	980,679	209,788	1,190,467

합계	24,404,432	6,389,788	30,794,220

당사의 현금 및 현금성자산과 단기금융상품 등을 포함한 유동자산의 합계액은 19,486백만원이며, 지급능력을 나타내는 유동비율은 77.89%로 전기 대비 증가하였습니다. 유동성 확보 차원에서 매월 영업이익금의 일부를 단기 금융상품에 불입하고 있습니다. 또한, 당사는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적으로 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케줄을 지속적으로 분석, 검토하여 발생 가능한 위험을 적기에 예측하고 대응하고 있습니다. 작성자를 포함한 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

나. 자금조달

차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

차입금	9,230,000	6,180,000	12,774,040	6,811,140

전환사채	11,439,23 6	-	6,980,692	-

합계	20,669,23 6	6,180,000	19,754,732	6,811,140

단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

내역	차입처	이자율	당기말	전기말

무역금융대출	KEB하나은행	3.921	-	600,000

일반자금대출	우리은행	4.76	-	1,100,000

일반자금대출	기업은행	2.573~2.916	9,230,000	2,000,000

일반자금대출	KDB산업은행	2.96~3.69	-	6,320,000

합 계	9,230,000	10,020,000

장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

내역	차입처	이자율	당기말	전기말

시설자금	기업은행	1.5~2.776	6,180,000	809,080

시설자금	KDB산업은행	2.78~2.94	8,756,100

소계	6,180,000	9,565,180

차감 : 유동성대체	-	(2,754,040)

차감계	6,180,000	6,811,140

전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	발행일	만기일	표시이자율	당기말	전기말

제6회 무보증사모전환사채	2016년 5월 4일	2021년 5월 4일	1%	2,000,000

제7회 무보증사모전환사채	2017년 2월 16일	2020년 2월 16일	1%	5,000,000

제8회 무보증사모전환사채	2019년 3월 19일	2022년 3월 19일	1%	6,000,000

제9회 무보증사모전환사채	2019년 12월 23일	2022년 12월 23일	2%	6,000,000

액 면 금 액	12,000,000	7,000,000

전환권조정	(742,798)	(540,260)

상환할증금	182,034	520,952

소 계	11,439,236	6,980,692

차감 : 유동성대체	(11,439,236)	(6,980,692)

차 감 계	-	-

5. 부외거래

동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 “주석 19. 우발채무와 약정사항”을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

“중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항”은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 “주석 2. 중요한 회계정책” 및 “주석 3. 중요한 회계추정 및 가정”을 참고하시기 바랍니다.

나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

“파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항”은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 “주석 4. 재무위험관리”를 참고하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '5. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다.라. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치등에 관한사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '5. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.