케이엔더블유 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

당사는 전자부품과 자동차. 그리고 반도체 분야의 소재 제조 전문기업으로서, 선도적 기술력과 품질로 다양한 종류의 전자 분야에 사용되는 공정용 소재 및 국내외 자동차메이커에 공급되는 자동차용 내장재, 반도체 공정에 사용되는 원재료 등을 생산하고 있습니다.

당사의 사업은 전자부품소재 사업부문(점착 코팅 소재 등)과 자동차부품소재 사업부문(자동차용 내장재 등), 반도체소재 사업부문(F2, SF6 가스 등)으로 구성되어 있으며, 경기도 파주, 울산광역시, 멕시코와 중국 및 베트남에 생산시설을 보유하고 있습니다.

당사의 주요 사업의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문	주요 사업의 내용	연결회사내 관련기업

전자부품소재	글라스모듈 , 광학필름류, MLCC 블랑켓 코팅소재 등	-

자동차부품소재	자동차용 내장재( 라미스폰지, 자동차용TAPE, 열선용부직포등)	북경특가기차령부건유한공사 (Beijing Tejia Automobile Parts Co.,Ltd) /
K.N.W Vietnam Co., LTD /
American KNW, INC. /
KNW Mexico S. de R.L. de C.V./
창주특가기차령부건유한공사(Cangzhou Tejia Automobile Parts Co.,Ltd)

반도체소재	F2 가스, SF6가스 등	플루오린코리아(주)플루오린코리아정밀화학(주)

가. 사 업 부 문별 요약재무현황(1) 사 업부문별 수익 및 성과

(당분기) (단위: 천원)

구분	전자부품소재	자동차부품소재	반도체소재(주2)	SPC(주3)	연결조정	합 계(주1)

매출액	1,493,578	12,639,603	4,762,821	-	(406,826)	18,489,176

외부고객으로부터의 수익	1,086,752	12,639,603	4,762,821	-	18,489,176

부문간 수익	406,826	-	-	-	406,826	813,652

영업손익	(851,485)	602,437	1,064,099	(1,099,299)	293,201	8,954

법인세비용차감전순손익	(302,835)	554,945	1,080,781	8,354,386	(220,020)	9,467,257

(주1) 연결재무제표 기준(주2) 해당사업부문은 3월5일 부터 3월31일 까지 재무현황 반영분 입니다.(주3) 플루오린코리아(주) 인수를 위해 설립된 (주)케이엔더블유매터리얼스로 인수금융조달 및 인수 관련 각종 취급수수료 등이 발생하였습니다.

(전분기) (단위: 천원)

구분	전자부품소재	자동차부품소재	반도체소재	SPC	연결조정	합 계

매출액	4,756,186	13,101,100	-	-	(1,900,957)	15,956,329

외부고객으로부터의 수익	2,855,229	13,097,764	-	-	-	15,952,993

부문간 수익	1,900,957	3,336	-	-	(1,900,957)	3,336

영업손익	(831,270)	(215,717)	-	-	(94,725)	(1,141,712)

법인세비용차감전순손익	(35,331)	(307,483)	-	-	(821,575)	(1,164,389)

(2) 사 업부문별 자산 및 부채(당분기) (단위: 천원)

구분	전자부품소재	자동차부품소재	반도체소재	SPC	연결조정	합 계

자산	44,451,221	40,900,821	138,244,110	66,138,393	(117,774,420)	171,960,124

부채	11,518,969	37,423,212	33,852,199	47,347,108	(11,229,901)	118,911,587

(주) 연결재무제표 기준(전기) (단위: 천원)

구분	전자부품소재	자동차부품소재	반도체소재	SPC	연결조정	합 계

자산	45,126,639	37,119,605	-	-	(6,125,522)	76,120,722

부채	11,920,509	34,253,992	-	-	(13,645,322)	32,529,179

나. 사업 부문별 시장여건 및 영업의 개황

[전자부품소재부문](1)산업의 특성 및 성장성전자부품 소재산업은 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하기 때문에 높은 진입장벽을 가지고 있고 생산 업체들 사이에서 경쟁이 치열하며 당사를 포함한 업계 전체의 기술 개발 투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 전자부품 소재산업은 IT 및 디스플레이 시장과 일정 부분 연동하여 성장하는 양상이며 향후 5G, 자율주행차, IoT 등의 확대가 예상됨에 따라 그 수요가 지속적으로 늘어날 것으로 기대됩니다.(2) 경기변동의 특성전자부품소재 산업은 IT, 생활기기 및 디스플레이 시장의 경기변동에 많은 영향을 받고 있습니다. 이러한 제품은 경기에 따라 구매에 영향을 많이 받게 되는 소비성 내구재에 성격이 강한 제품입니다. 따라서 경기변동에 민감한 특징을 가지고 있습니다.(3) 국내외 시장여건우리나라 전자부품 소재산업은 2021년에도 지속적인 성장 및 세계수위의 시장점유율을 유지할 것으로 전망됩니다. 지능화, 정보화, 스마트화로 대표되는 4차 산업혁명의 도입은 핵심 기술 및 고부가가치 부품 소재로 빠르게 이동하고 있음을 보여주고 있습니다. 세계 전자 IT 및 디스플레이 시장은 현재 성숙기에 진입하여 과거에 비해 성장 속도가 다소 더뎌지는 추세이나, 향후 5G, 자율주행차, IoT 등의 확대로 지속적인 성장이 기대되고 있습니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소

당사는 2007년 삼성 SDI Blanket을 공동개발 / 공급하였고, 10년 넘는 오랜 기간동안 Silicone Blanket을 지속적으로 연구개발하였습니다. 최근에는 정밀 연속 인쇄가 가능한 옵셋 인쇄용 Blanket 공법을 S社 전극 부품에 접목하였으며, 이러한 공법은 전극 부품의 성능 향상에 크게 기여할 것으로 전망됩니다. 향후에는 이러한 기술이 RF-ID, 유기태양전지, 배터리, 인덕터 부문 등 다양한 부품 소재의 전극 제조 공법으로 확대가 예상됩니다.[자동차부품소재부문](1)산업의 특성 및 성장성자동차산업은 부품 제조와 완성차 조립, 판매, 정비, 할부 금융, 보험을 포함하는 광범위한 연관 산업을 가지고 있는 대표적인 종합산업입니다. 산업에 대한 파급 효과와 규모의 경제 효과가 큰 산업이며, 지속적인 첨단기술의 개발과 성장이 이루어지고 있는 산업입니다. 또한 광범위한 산업 기반을 전제로 하며 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있어 산업 파급효과가 가장 큰 제조업입니다.(2) 경기변동의 특성자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관이 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타나고 있으며. 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적인 내구재인 자동차의 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 경제 위기 시에 자동차 소비가 급격히 위축된 것은 이러한 특성에 기인하고 있습니다.

(3) 국내외 시장여건최근의 흐름인 완성차 시장의 첨단화, 고급화는 그 어느 때 보다 유관 제조기업들의 품질 및 원가경쟁력을 요구하고 있습니다. 또한, 자동차 부품의 모듈화, 시스템화는 이러한 흐름을 더욱 가속하고 있습니다.

이는 자동차 부품기업들의 전문성과 글로벌화가 필요한 이유이기도 합니다. 따라서 향후의 자동차부품 시장은 품질, 가격경쟁력에서의 우위를 바탕으로 기존의 정형화된 완성차 업계와의 수직계열적 납품관계가 아닌 각 부품업체 상호간 경쟁력 우열에 바탕을 둔 유동적 납품관계로의 개편을 예고하고 있습니다.

자동차산업은 COVID-19에 따른 공급망 붕괴와 수요 충격 등으로 큰 타격을 입은 산업 중 하나로, 공급망이 일찌감치 정상화 궤도에 들어선 반면 수요는 2021년까지 2019년 수준으로 회복되기는 어려울 전망이지만 다만 글로벌 경기회복, 신차효과 및 기저효과로 전년 대비 판매량은 상당히 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 그러나 2020년 동안 COVID-19에 따른 이동통제와 주요 수출시장 침체에 따라 내수에 집중하던 자동차 기업들은 수출시장 회복과 함께 해외 판매에 주력할 계획이며, 이로 인해 해외시장에서 주요 브랜드 간 경쟁이 격화될 전망입니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소

당사는 기존 영위하던 사업영역에 신규로 Hook 제품을 라인업에 추가함에 따라 다양한 제품 라인업을 구축하였습니다. 또한 합병을 통한 영업망 통합, 설비 공유를 통한 생산원가 절감 및 시너지 효과 발휘를 통해 차별화된 경쟁력을 가지게 되었습니다. 기존 자동차내장재 사업영역에서도 단순 Laminating 공급에서 벗어나 Dry Laminating, Punching, Quilting 등 다양한 사업영역을 고도화함으로써 자동차 Interior 시장의 종합소재가공기업으로 거듭나고 있습니다.

[반도체소재부문]

(1) 산업의 특성 및 성장성

특수가스 수요는 2014년 하반기 이후, 반도체 및 디스플레이 시장을 중심으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이러한 수요 증가의 원인으로는 첫째, 반도체 3D NAND 시장의 개화로 삼성전자, SK하이닉스 등 Global 선두 기업들의 신규 Fab 가동이 본격화되었으며, 둘째, DRAM 미세화 및 3D NAND 단수 증가로 인한 칩당 제조 공정수의 증가, 셋째, 중국 Local 패널업체의 대면적 LCD 및 OLED 신규라인 증설 투자, 넷째, 애플社 등의 Flexible OLED 출시에 따른 디스플레이 업체들의 신규 증설 투자 및 제품당 공정수 증가에 기인한 결과로 볼 수 있습니다. 또한, 중장기적으로 기존 PC, 모바일 수요보다 더 큰 성장 잠재력을 가진 인공지능(AI)과 자율주행자동차, 사물인터넷(IoT)등으로 반도체 수요처가 확대되며 후방 산업인 특수가스 수요 증가에도 영향을 끼치고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성

당사의 주력 제품인 F2, SF6 등이 포함된 특수가스 산업은 반도체 및 디스플레이의 전방시장에 대한 민감도가 높아 시장 수요 변화에 따른 변동 가능성이 있습니다. 다만 향후 몇 년간 반도체 및 디스플레이의 전방시장의 수요가 증가될 것으로 예상되어 후방산업인 특수가스 산업 또한 지속적인 성장이 전망됩니다.

(3) 국내외 시장여건

공급 측면에서 특수가스는 반도체, 디스플레이 및 태양전지 산업의 제조 공정에서 필수로 사용되고 있으며, 대규모 생산설비를 통한 제조원가 경쟁력과 기술 경쟁력에 따른 수율 및 품질 극대화가 전체적인 기업 경쟁력에 많은 영향을 끼치고 있습니다. 이러한 요인들로 인해 후발사업자의 시장 진입 장벽이 높아 세계적으로 과점 시장이 형성되어 있으며, 국내 시장에서는 반도체, 디스플레이 산업의 발달로 전체 특수가스 시장에서 큰 비중을 차지하고 있습니다. 수요 측면에서 특수가스는 기존 PC, 모바일에서의 반도체/디스플레이 수요 성장과 함께 중장기적으로는 자율 주행 자동차와 IoT 트렌드의 실질 구현 가시화에 따라 전방산업 수요가 더욱 빠르게 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 중국의 경우 정부 지원을 바탕으로 반도체 및 디스플레이 시장에서 Local 플레이어들의 폭발적인 성장으로, 시장 전반의 규모 확대가 예상됩니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소

당사는 2021년 솔베이코리아로부터 일부 사업부문을 제외한 특수가스사업부를 100% 인수하였습니다. 2019년 일본 불화수소 수출 금지 이후 국내 반도체용 특수가스의 국산화 필요성으로 인한 국내시장 성장성이 있다고 파악하였고 향후 큰폭의 성장이 예상되는 시장으로 전망하고 있습니다. 또한 당사의 주요 생산제품인 F2가스는 온실가스 이슈가 없고, 반도체 미세공정 고도화가 진행됨에 따라 도입 범위가 점차 확대되고 있어 향후 폭발적인 시장 규모 확대가 예상됩니다.

2. 주요 제품, 서비스 등에 관한 사항 ■ 주요제품등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

전자부품소재	제품매출	광 학필름 등	디스플레이 소재	KNW	774	4.2%

상품매출	POP라벨 등	제품표시라벨	KNW	719	3.9%

자동차부품소재	제품매출	자동차 내장재	자동차 Seat Part 등	KNW	12,233	66.2%

반도체부품소재	제품매출	반도체용 특수가스 등	반도체 식각 및 세정	Fluorine Korea	4,763	25.8%

합 계	18,489	100.0%

(주)반도체부품소재 매출은 3월 5일부터 3월 31일까지의 실적입니다.

□ OCA (Optically Clear Adhesive)

제품 개요 및 특징

○ TSP와 디스플레이 라미시 air gap을 차단시키고 시인성과 광학적 특성을 향상○ 열 경화 / UV경화 방식○ Slot-die Coating 방식으로 두께 구현 신뢰성 확보○ 내열성, 내화학성, 내후성 우수○ 저유전율, 수분 Barrier 기능이 부여된 OCA 개발

□ 기능성 하드코팅 필름

제품 개요 및 특징

○ Anti-reflectance, Anti-fog 및Anti-fingerprint, Anti-scratch 등○ 디스플레이 패널의 오염, 스크레치, 크랙 방지 표면 강화 코팅 기술○ 다양한DID (Digital Information Display) 기반 기술/제품 적용 가능

□ 자동차 내장 부품소재 ( Seat , Door Trim , Head Line )

제품 개요 및 특징

○ 자동차 Seat Part , Door Trim , Head Line 제작에 쓰이는 내장용 부품 소재○ 아크릴 Type 자동차 열선 시트 고정/ 열선용 부직포○ Head Liner, Door Trim 등 자동차용 내장 소재○ 우수한 내열성 , 난연성 , 무독성 및 작업성○ Hook 기술을 통해 시트 제작 공수 절감 및 생산성 극대화

□ 자동차용 테이프

제품 개요 및 특징

○ 시트 커버내의 Foam Pad Assy에 고정하는 역할을 하며, 자동차 요구 SPEC에 충족 하도록 개발된 자동차용 테이프○ 우수한 내열성 , 난연성 , 무독성이 특징

□ F2가스

제품 개요 및 특징

○ 반도체 식각 및 세정공정, 고순도 불산 제조용 및 자동차 연료탱크 코팅용 등에 사용되는 고순도 불산가스○ 반도체 에칭 및 세정 분야에서 기존 특수가스의 새로운 대체재로 부각되고 있으며 오존영향이 제로이고 세척력은 5배 이상 되는 것이 특징

□ SF6가스

제품 개요 및 특징

○ 반도체 식각 및 세정공정, 중/고전압 스위치 기어 절연 가스 등에 사용되는 고순도 불소계 가스○ 국내 유일한 자체SF6생산

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위:백만원)

사업부문	매입유형	품 목	매입액	비율(%)

전자부품소재	원재료	점착제, 필름 등	742	6.51%

자동차부품소재	원재료	스펀지,이형지 등	9,472	83.14%

반도체소재	원재료	AHF,KOH,AL(OH)3	1,178	10.34%

합계	11,392	100.00%

주) 상기 원재료 매입액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무 제표 기준입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위:원)

사업부문	품목	규격	2021년(제21기1분기)	2020년(제20기)	2019년(제19기)

공통	글라스원판	PCS	-	22,704	21,692

점착제	kg	2,965	3,150	2,780

광학필름	kg	4,665	4,666	4,650

이형지	m2	592	592	571

AHF	kg	1,634	1,467	1,739

KOH	kg	590	590	600

AL(OH)3	kg	491	483	454

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

사업부문	품목	단위	제21기	제20기	제19기

전자부품소재	보호필름,DOF,광학필름코팅	천SQM	10,380	44,461	45,672

자동차부품소재	자동차내장재	천SQM	21,840	93,548	96,096

반도체 소재(주)	반도체용 특수가스	Ton	417	1,669	1,669

(주) 플루오린코리아㈜의 반도체소재부문 생산능력 수치는 현재 인원과 설비 등을 기준으로 산정된 수치이며, 생산능력 한도내에서 최종 생산 제품인 F2/SF6는 동일한 생산설비 Unit으로 생산계획에 따라 제품 상호간 생산능력의 유연성이 높습니다.

(2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 - 품목별 정상조업하의 산출가능 생산물량

사업부문	품목	단위	일일생산가능물량	당기작업예정일수	생산능력

전자부품소재	보호필름,DOF,광학필름코팅	천SQM	173	60 일	10,380

자동차부품소재	자동차내장재	천SQM	364	60 일	21,840

반도체소재	반도체용 특수가스	Ton	4.7	355 일	1,669

(주) GLP모듈 제품은 2020년 09월 30일 기준으로 사업실적이 부진하여 생산이 중단 되었습니다. ② 산출방법 - 부문별 생산능력 = 일일생산가능물량 * 당기작업예정일수 ※ 일일생산가능물량 = 시간당 평균생산량 * 일평균가동시간(나) 평균가동시간 - 1일 평균가동시간 : 21시간 - 월 평균가동일수 : 22일 - 가동가능일수 : 60일

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

구분	품목	단위	제21기 1분기	제20기	제19기

전자부품소재	보호필름,DOF,광학필름코팅	천SQM	748	1,876	2,938

자동차부품소재	자동차내장재	천SQM	17,807	51,957	68,251

반도체소재 (주)	반도체용 특수가스	Ton	360	1,093	1,483

(주) 반도체 소재는 플루오린코리아㈜의 생산 제품은 F2, SF6 등의 불소계 가스 기준으로 계산된 수치임 (2) 가동률

구분	품목	단위	당기생산가능수량	당기실제생산수량	가동률

전자부품소재	보호필름,DOF,광학필름코팅	천SQM	10,380	748	7.2%

자동차부품소재	자동차내장재	천SQM	21,840	17,807	81.5%

반도체소재 (주)	반도체용 특수가스	Ton	417	360	86%

(주) 반도체소재는 플루오린코리아㈜의 반도체소재부문 생산능력 수치는 현재 인원과 설비 등을 기준으로 산정된 수치이며, 생산능력 한도내에서 최종 생산 제품인 F2/SF6는 동일한 생산설비Unit으로 생산계획에 따라 제품 상호간 생산능력의 유연성이 높습니다. 다. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산설비현황[자산항목: 토지] (단위: 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적	기초	당기증감	당기상각	환율변동	기말	비고
(공시지가)

증가	감소

한국	자가보유	경기 파주	16,298㎡	6,250	-	-	-	-	6,250	5,103

자가보유	울산	133,001㎡	-	38,046	-	-	-	38,046	36,043

멕시코	자가보유	Juarez	19,130㎡	742	-	-	-	31	773	-

합계	168,429㎡	6,992	38,046	-	-	31	45,070	41,131

[자산항목: 건축물] (단위: 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적	기초	당기증감	당기상각	환율변동	기말	비고
(과세표준)

증가	감소

한국	자가보유	경기 파주	13,279㎡	5,071	0	0	133	0	4,937	3,911

자가보유	울산 (주)	10,691㎡	0	7,724	0	58	0	7,667	3,724

베트남	자가보유	BINH DOUNG	4,006㎡	352	0	0	7	15	360	-

멕시코	자가보유	Juarez	10,121㎡	2,013	0	0	25	83	2,071	-

합 계	38,097㎡	7,436	7,724	0	223	98	15,035	-

(주) 당사의 종속회사인 (주)케이엔더블유매터리얼스가 솔베이코리아(주) 온산사업부(현, 플루오린코리아(주)) 인수시 매수가격조정보고서(PPA) 상에 건물 및 구축물은 일괄 공정가치로 평가되었고 장부잔액보다 낮게 평가 되었습니다.

[자산항목: 기계장치] (단위: 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초	당기증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	경기 파주	1,866	-	-	62	1,803

자가보유	울산	-	2,307	-	45	2,262

중국	자가보유	BEIJING	176	-	-	17	177

자가보유	CANGZHOU	220	-	-	(1)	15	219

베트남	자가보유	BINH DOUNG	103	-	-	8	4	98

미국	자가보유	EL PASO	2,862	0	-	133	117	2,847

멕시코	자가보유	Juarez	159	-	-	4	7	162

연결조정	(1,375)	-	-	-	104	(1,270)

합계	4,012	2,308	-	268	247	6,298

[자산항목: 시설장치] (단위: 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초	당기증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	경기파주	616	-	-	51	-	565

합계	616	-	-	51	-	565

[자산항목: 비품] (단위: 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초	당기증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	경기파주	98	-	-	15	84

자가보유	울산	-	8,276	120	8,156

중국	자가보유	BEIJING	(15)	-	-	(2)	0	(12)

자가보유	CANGZHOU	10	-	4	6

베트남	자가보유	BINH DOUNG	30	-	-	3	1	28

미국	자가보유	EL PASO	117	47	-	7	6	162

멕시코	자가보유	Juarez	1	1	-	1	0	2

연결조정	8	-	-	8

합계	250	8,324	-	148	7	8,434

[자산항목: 차량운반구] (단위: 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초	당기증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	경기파주	40	-	-	3	-	37

장가보유	울산	-	13	1	12

중국	자가보유	BEIJING	4	-	-	1	8	11

베트남	자가보유	BINH DOUNG	64	-	-	5	(5)	54

미국	자가보유	EL PASO	38	-	-	4	1	35

합계	145	13	-	13	4	150

[자산항목: 건설중인자산] (단위: 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초	당기증감	당기상각	환율변동	기말	비고

증가	감소

한국	자가보유	울산	-	1,194	-	-	-	1,194

합계	-	1,194	-	-	-	1,194

※ 상기 중 국내 경기도 파주 소재 토지, 건물 및 기계장치에 대하여 차입금 관련 담보를 제공하고 있습니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 - 해당사항이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항■ 주요 제품 및 상품 매출실적

(단위: 천원)

사업부문	매출유형	품목	제21기 1분기	제20기	제19기

금액	비율	금액	비율	금액	비율

전자부품소재	제품	보호필름,DOF,광학필름코팅 등	내수	997,751	5.4%	3,164,327	5.9%	3,116,279	3.4%

해외	-	0.0%	238,438	0.4%	210,346	0.2%

GLP모듈	내수	-	0.0%	3,524,033	6.6%	4,778,498	5.1%

해외	-	0.0%	6,013,726	11.2%	24,899,457	26.8%

상품	POP라벨 등	내수	89,889	0.5%	407,563	0.8%	402,759	0.4%

해외	-	0.0%	187,543	0.3%	-	0.0%

자동차부품소재	제품	자동차내장재	해외	12,638,715	68.4%	40,132,667	74.8%	59,564,907	64.1%

반도체용 소재	제품	반도체용 특수가스	내수	3,548,385	19.2%	-	-	-	-

해외	1,214,436	6.6%	-	-	-	-

합계	내수	4,636,025	25.1%	7,095,923	13.2%	8,297,536	8.9%

해외	13,853,151	74.9%	46,572,374	86.8%	84,674,710	91.1%

합계	18,489,176	100.0%	53,668,297	100.0%	92,972,246	100.0%

(주1) GLP모듈 제품은 2020년 09월 30일 기준으로 사업실적 부진으로 인하여 생산이 중단되었습니다.

6. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험의 내용 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.당사와 당사의 종속회사(이하 '연결실체')의 시장위험은 이자율위험,환위험,가격위험등으로 구성됩니다. (1) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바, 관련 수익 및 현금흐름은시장이자율의 변동으로부터 중요하게 영향을 받지는 않습니다.실제 연결실체의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금에서 비롯되며, 이로 인하여 연결실체는 현금흐름 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 연결실체는 이자율 변동위험을최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 등과 같은 다양한 방법을 통하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 조건의 차입금으로 인한 이자비용이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

- 이자율 민감도 분석(당기 손익 미치는 영향)

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

순이익의 증가(감소)	(492,611)	492,611	(119,853)	119,853

(2) 환위험 연결실체는 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD와 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 현재 파생상품을 통한 적극적인 환헤지를 실시하진 않고 있으나 월별 외화소요 계획 및 수금계획 등을 취합하여 대내적 환관리기법을 통해 환위험 관리를 하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채에 대하여 다른 모든 변수가 일정하다고 가정했을때, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화금융자산	1,454,830	(1,454,830)	125,172	(125,172)

외화금융부채	(316,575)	316,575	-	-

(3) 기타가격위험 기타 가격위험은 이자율위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보기기간종료일 현재 연결실체는 그와같은 위험에 노출된 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

나. 회사의 위험관리정책 연결실체의 시장위험 관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 대내외 경제동향(물가, 환율, 금리 등)을 정기적으로 관찰 및 분석하여 재무관리임원을 비롯한 경영진에 보고하고 있으며, 경영진은 이에 대한 전략적 의사결정을 수행하고 있습니다.

7. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직 당사는 2007년 8월 기업부설 기술연구소를 설립하였으며, 연구소 설립 이후 보고서 제출일 현재까지 기능성 전자 부품 소재 분야에서 특허 13개 등 꾸준한 연구 실적을 나타내고 있습니다. 현재는 기능성 코팅 및 실리콘 기반 제품을 위주로 집중적인 연구를 진행하고 있으며, 관련 분야에서 다수의 연구개발 성과를 낼 것으로 기대하고 있습니다.

나. 연구개발 비용(단위: 천원)

구 분	2021년(제21기 1분기)	2020년(제20기)	2019년(제19기)

연구개발비용 계	292,610	1,191,705	1,874,391

회계처리	판매비와관리비	292,610	1,191,705	1,874,391

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계 ÷당기매출액×100]	(1.58%)	(2.22%)	(2.02%)

다. 연구개발실적

(1) Protection Film 개발 실적

(가) Glass Mesh Protection Film

구 분	내 역

개발과제	PDP Glass Filter 용 Protection Film 개발

연구기관	KNW 기술연구소

연구결과	보호 기능과 표면 이물 제거 기능을 겸비하고, Protection Film 부착 후 장기간 보관 후에도 점착제의 전이가 없을 뿐만 아니라, 후기 경시 변화도 안적적인 물성을 발현하는 제품으로 치수 안정성이 검증되어 부착 후 재박리시에도 용이하여 PDP Glass Mesh 제조분야에서 국내 뿐만 아니라 세계적으로 품질인증을 받는 LG 마이크론의 요구 Spec을 만족하여 제품 인증 승인 받음

기대효과	FPD용 Glass Mesh 제조시 필수적인 소비 재료로서 Copper Mesh를 이용하는 모든 제품에 적용 할 수 있을 것으로 기대하며, 가격 경쟁력을 바탕으로 일본 업체에 수출도 가능 할 것으로 기대 됨

관련핵심기술	- 경시변화에 대한 안정성 : 초기 부착 후 시간 경과 후 점착력의 변화가 20% 이내로 안정적인 물성 발현- 우수한 내열 안정성 : 2중 가교 Mechanism도입을 통한 열적 안정성 확보- None Migration : 가교 밀도의 증대로 인한 선형 구조에서 망사형 구조로의 전환을 통하여, 전이에 대한 안정성 확보- Clean 제조 공정 기술개발 : FPD 재료 제조의 필수 사항인 zero defect 코팅 기술 확보

(나) Prism Sheet Protection Film

구 분	내 역

개발과제	Prism Sheet Protection Film

연구기관	KNW 기술연구소

연구결과	1. Prism sheet의 표면 보호 및 이물 제거 기능을 보유한 제품2. 내열 특성 및 점착제 none migration 고객의 요구를 만족3. 현재 광기능성 필름 시장에서 가장 많은 수량을 차지하는 Prism sheet Protection Film 제품을 개발하여 시장 창출4. 부착 용이성뿐만 아니라 재박리성 우수5. 품질과 월등한 가격 경쟁력으로 시장 확대6. 재료 개발을 통한 연계 제품 활용도 증대

기대효과	광기능성 필름 소재 제조의 필수 재료인 Protection Film 제품의 연개 개발 가능성및 우수한 경쟁력을 바탕으로 대만, 일본등 동일 유사 시장 진입이 가능 할 뿐만 아니라, 현재 일본에서 수입되는 제품의 국산화 대체 및 생산수량 증대에 따른 설비 투자 및 신규 고용 창출 효과 기대

관련핵심기술	1. None migration : 저분자 함유량이 적은 Rubber계 binder 개발 및 Oligomer 함량을 최소한 resin도입으로 migration 최소화2. 기재 부착력이 우수한 소재 개발을 통한 공정 간소화(primer 공정 제거)3. 경시변화에 대한 안정성 (후기 경시 20% 이내로 안정)4. 우수한 내열성 : 현 유통중인 제품의 내열 안정성 60℃에 비하여 80℃로 해외 수출에 대비한 안정성 확보5. Cross-linking System도입을 통한 물성 조정 용이

(다) 형광체 Cleaning Tape 개발

구 분	내 역

개발과제	PDP 평행 광원 제조 시 사용되는 잔여 형광체 제거용 Cleaning Tape 개발

연구기관	KNW 기술연구소

연구결과	Rib Top 위에 잔류된 형광체를 제거하기 위한 Cleaning tape으로서, 부착 후 장기간 보관 후에도 점착제의 전이가 없을 뿐만 이니라, 후기 경시 변화도 안적적인 물성을 발현하는 제품으로 치수 안정성이 검증되어 부착 후 재박리시에도 용이하여 PDP 형광체 형성 제조분야에서 국내 뿐만 아니라 세계적으로품질인증을 받는 LG전자의 요구 Spec을 만족하여 제품 인증 승인 받음

기대효과	PDP RGB 형광체 주입공정시 격벽 밖으로 Over-Flow되는 형광체 Paste 잔여물을 제거하는데 필요한 소재이며, 이때 사용되는 Mask의 Cleaning을 실시함으로써 PDP 화질 개선의 효과를 얻어 생산수율의 증대 및 품질 및 가격 경쟁력을 바탕으로 일본 업체에 수출도 가능함

관련핵심기술	- 경시변화에 대한 안정성 : 초기 부착 후 시간 경과 후 점착력의 변화가 20% 이내로 안정적인 물성 발현- 우수한 내열 안정성 : 2중 가교 Mechanism도입을 통한 열적 안정성 확보- None Migration : 고분자량의 점착제 사용으로 가교 밀도가 향상되어 경화 후 Network 형성으로, 내열 안정성 및 전이에 대한 품질 안정성 확보- Clean 제조 공정 기술개발 : PDP 재료 제조의 필수 사항인 zero defect 코팅 기술 확보

(라) OLED 등 산업용 보호필름

구 분	내 역

개발과제	공정, 출하용 보호필름 개발

연구결과	- 어플리케이션에 적용 공정 및 출하 시 제품 보호와 이물 제거 기능- 장기간 보관 및 고온고습의 열악한 환경에서의 점착제 전이 없음.- 우수한 내열성

기대효과	- 불량 최소화와 경시 변화율 최소화로 인한 첨단 제품 공정용 보호필름에 적용 가능- 다양한 종류의 출하용 보호필름에 적용 가능

관련핵심기술	- 초기 부착 후 시간 경과에 따른 경시 변화(점착력 변화) 10%이내의 안정적 물성 발현- 가교 밀도 조절로 점착제 전이 및 저분자 오일 전사 최소화 (잔류 점착률 90% 이상)- 우수한 내열 안정성 (제품 장기 보관 및 해외 수출용 컨테이너 사용 가능)- 다양한 점착력 제어 (1gf/25mm ~ 200gf/25mm)- Zero defect 코팅 기술로 불량 최소화

관련 산업군	- OLED 디스플레이 패널 공정용 보호필름 (상판, 하판)- 각종 디스플레이 출하용 보호필름

(2) Blanket 개발과제 수행실적

(가) ADD용 Blanket

구 분	내 역

개발과제	Offset ADD용 Blanket 개발(KNW-#3007, Address 전극 패턴 인쇄)

연구기관	총괄 - KNW 기술연구소재료개발 - 다우코닝(실리콘) , 코오롱(PET)

연구결과	- Offset ADD용 Blanket 개발 완료- 기존의 노광 및 에칭의 중복적인 공정을 통해 생산을 하던 Photolithography 공정을 대체하는 Direct roll printing 기술로써 이는 Photolithography 공정의 생산성 (lead time 증가) 저하 및 재료loss의 증가, 근래 사회적으로 대두되고 있는 환경친화 제품과는 거리가 먼 케미컬 에칭 등의 단점을 극복하게 하는 효과가 있음.▶ 노광 / 현상공정 삭제로 인한 cost절감의 효과, 재료 이용의 효율 극대화로 향후 LCD color filter 및 TFT, Copper Mesh 필름 등의 여러 분야로의 확대 적용이 가능함

기대효과	- 생산성 향상- 원가 절감 : Photolithography 공정 ▶ Direct Printing(Offset 인쇄)로 변경됨 에 따른 원가 절감 효과(5단계 공정 감소, Cost 30% 절감) - 생산성 증가 : 공정 횟수 감소에 따른 생산성 증가

관련핵심기술	- 세계 최대 사이즈 코팅 가능 ▶ 8면취 가능(3000mm)- 후막 코팅 재료의 두께 편차 최소화 ▶ △30㎛- Sheet 제조 공정 간소화- 기존 : Primer 공정후 Coating 공정 실시(2회 공정) ▶ 개발 : In Line 구조로 Direct 코팅 실시(1회 공정 , Primer+Coating)- 후막 Sheet의 낮은 경도 구현 : 31~33(Shore A Type) - 후막 Sheet의 높은 인장 강도 구현 : 290~335 g.f/㎟- 반복 인쇄 성능 증가를 위한 높은 회복율 : 10~13%- 반복 인쇄 성능 증가를 위한 높은 Swelling : 15~16%

(나) BUS용 Blanket

구 분	내 역

개발과제	Offset BUS용 Blanket 개발(KNW-#3006, BUS 전극 패턴 인쇄)

연구기관	총괄 - KNW 기술연구소재료개발 - 다우코닝(실리콘) , 코오롱(PET)

연구결과	- Offset BUS용 Blanket 개발 완료- #3007은 전극 Roll Printing용으로 개발되어 PDP 모듈의 전극 Paste를 Printing하는 것으로 기존 사용된 스크린 인쇄 공법 대비생산성 향상에 효 과가 큰 것으로 확인

기대효과	- 생산성 향상- 원가 절감 : Photolithography 공정 ▶ Direct Printing(Offset 인쇄)로 변경됨 에 따른 원가 절감 효과(5단계 공정 감소, Cost 30% 절감)- 생산성 증가 : 공정 횟수 감소에 따른 생산성 증가

관련핵심기술	- 세계 최대 사이즈 코팅 가능 ▶ 8면취 가능(3000mm)- 후막 코팅 재료의 두께 편차 최소화 ▶ △30㎛- Sheet 제조 공정 간소화- 기존 : Primer 공정후 Coating 공정 실시(2회 공정) ▶ 개발 : In Line 구조로 Direct 코팅 실시(1회 공정 , Primer+Coating)- 후막 Sheet의 낮은 경도 구현 : 23~26(Shore A Type) - 후막 Sheet의 높은 인장 강도 구현 : 220~260 g.f/㎟- 반복 인쇄 성능 증가를 위한 높은 회복율 : 14~18%- 반복 인쇄 성능 증가를 위한 높은 Swelling : 18~21%

(다) EMI Mesh용 Blanket

구 분	내 역

개발과제	Offset EMI Mesh용 Blanket 개발(KNW-#3013)- 기존 Cu 노광 에칭 Type EMI Mesh 공법 변경

연구기관	총괄 - KNW 기술연구소재료개발 - 다우코닝(실리콘) , 코오롱(PET)

연구결과	- Glass에 EMI Mesh 패턴을 Roll Printing용 #3013을 이용하여 인쇄- 기존 Mesh 제작후 Glass에 부착하는 방식 대비 인쇄 성능 향상 및 이물 발 생을 최소화하여 고객사의 공정Loss를 최소화고 생산성 향상에 효과가 큰 것으로 확인- 에칭공정 감소에 따른 친환경적인 소재

기대효과	- 생산성 향상- 생산성 증가 : 기존 EMI Mesh 제작 / 부착 공정이 없어지고 Glass에 직접 Printing됨으로써 고객사의 작업 Loss 최소화- 공정 안정화 및 생산성 향상 효과 기대

관련핵심기술	- 세계 최대 사이즈 코팅 가능 ▶ 8면취 가능(3000mm)- 후막 코팅 재료의 두께 편차 최소화 ▶ △30㎛- Sheet 제조 공정 간소화- 기존 : Primer 공정후 Coating 공정 실시(2회 공정) ▶ 개발 : In Line 구조로 Direct 코팅 실시(1회 공정 , Primer+Coating)- 후막 Sheet의 낮은 경도 구현 : 20~25(Shore A Type) - 후막 Sheet의 높은 인장 강도 구현 : 150~185 g.f/㎟- EMI 인쇄 성능 증가를 위한 낮은 회복율 : 4~5%- EMI 인쇄 성능 증가를 위한 낮은 Swelling : 5~6%

(라) 옵셋(Off-Set) 인쇄용 실리콘 블랑켓

구분	내역

개발과제	정밀 연속인쇄가 가능한 인쇄전자용 옵셋 인쇄용 블랑켓 개발

연구기관	KNW 기술연구소

연구결과	인쇄 전자용 그라비아 옵셋, 리버스 옵셋 블랑켓 개발
고객사 양산 검토 진행 중

기대효과	1. 기존 인쇄전자용 인쇄 방식(스크린, 그라비아 인쇄) 대비 생산성 향상
2. 전극 인쇄 시 정밀도, 해상도 향상
3. 어플리케이션 적용 시 고해상도로 인한 용량 증가

관련
핵심기술	-.실리콘 원료 포뮬레이션을 통한 잉크 용제의 흡수율 조절
-.박막(10㎛)부터 후막(500㎛)까지 코팅 가능하여 다양한 어플리케이션에 적용 가능

관련산업군	-.디스플레이용 전극 인쇄-.MLCC 전극 인쇄-.RF-ID, 유기태양전지, 배터리, 메모리 인쇄-.인덕터 전극 인쇄

(3) DOF 분야 개발과제 수행실적(가) PDP용 DOF

구 분	내 역

개발과제	- 원가절감 - 디자인 다양화

연구기관	총괄 - KNW 기술연구소 , LGE재료 개발 - LGC , SKC인쇄구현 - KNW 기술연구소

연구결과	- 디자인 구현시 기존 사출 Frame 장착 공법(실크스크린 인쇄 또는 UV 인쇄 후 장착)에서 Film에 디자인을 Direct Roll To Roll 인쇄를 통해 Glass 부착하는 공 법으로 변경됨에 따라 생산성 향상과 원가 절감 및 다양한 디자인 구현이 가 능

기대효과	- 고객이 원하는 다양한 Color 및 디자인 구현이 가능함에 따라 원가 절감 및 생산 수율을 극대화 할수 있음

관련핵심기술	- 이물 관리 : 청정도 1,000Class 에서 코팅 및 가공 공정 실시- 다양한 Inch 구현 : 32" ~ 60" 까지 구현 가능- 인쇄 정밀도 구현 : 0.02mm Pint 조절.(기존 0.1mm)- 다양한 Color 구현 : 7도(7색) 구현 가능 설비로 다양한 색상 구현- Base Film 두께의 다변화 대응 : 국내 적용 가능한 모든 Film에 인쇄 가능 ▶ 두께 25~250㎛ 까지 인쇄

(4) OCR (Optically Clear Resin) 분야 개발과제 수행실적

(가) OCR (Optically Clear Resin)

구 분	내 역

개발과제	디스플레이 각 Layer(TSP, Display, Glass등)를 합지하기 위한 광학용 실리콘 레진 개발

연구기관	KNW 기술연구소

연구결과	-.Acryl계 OCA 대비 뛰어난 신뢰성 확보-.우수한 광학특성: 투과율 90%이상, Haze1%이하-.다양한 점착력 (0gf/25mm ~ 500gf/25mm) 및 점도 1,000 ~ 10,000cPs

기대효과	-.Acryl계 OCR 대비 높은 내열특성-.UV안정성등 우수한 신뢰성 확보

관련핵심기술	-.실리콘 포뮬레이션 기술을 통한 점착력 제어-.입자 분산 기술을 활용한 Local dimming 제어-.우수한 신뢰성: 85/85, 100℃, -40℃ 1000시간의 가혹한 신뢰성 조건 하 광학특성 변화율 5% 이하 -.내자외선 테스트 시 황변 현상 없음.

관련산업군	-.Micro LED, Mini LED 몰딩-.Outdoor 디스플레이 (디지털 사이니지 제품 군)-.전장용 디스플레이 제품

(5) OCA (Optically Clear Adhesives) 개발과제 수행 실적

(가) Optical Bonding용 Silicone OCA

구분	내역

개발과제	디스플레이 각 Layer(TSP, Display, Glass등)를 합지하기 위한 광학용 실리콘 양면 점착 필름 개발

연구기관	KNW 기술연구소

연구결과	-.Acryl계 OCA 대비 뛰어난 신뢰성 확보-.우수한 광학성능 : 투과율 95%이상, Haze 0.5% 이하
-.다양한 점착력 (10gf/25mm ~ 2,500gf/25mm) 및 두께 (25㎛ ~ 250㎛) 제어 가능 -.모듈러스 제어 가능(-25℃ 0.5MPa ~ 3 Mpa)

기대효과	-.Acryl계 OCA 대비 낮은 모듈러스로 Flexibility가 높아 폴더블 디스플레이에 적용 가능-.내열성, UV안정성등 우수한 신뢰성 확보

관련
핵심기술	-.실리콘 포뮬레이션 기술을 통한 점착력 및 모듈러스 제어
-.25㎛ ~ 250㎛까지의 다양한 도막 두께 제품 양산 기술-.우수한 신뢰성: 85/85, 100℃, -40℃ 1000시간의 가혹한 신뢰성 조건 하 광학특성 변화율 3% 이하 -.내자외선 테스트 시 황변 현상 없음.

관련산업군	-.폴더블 디스플레이-.Outdoor 디스플레이 (디지털 사이니지 제품 군)-.Micro LED, Mini LED 적용 제품 (내열성 필요)-.전장용 디스플레이 제품

(6) 스마트 윈도우 코팅액 개발

구분	내역

개발과제	스마트 윈도우 코팅액

연구기관	KNW 기술연구소

연구결과	-.외부온도에 의해 자율적으로 상전이 특성을 갖는 코팅액 개발
-.상전이 후 90% 이상 적외선을 차단하는 코팅액
-.가시광 투과율, 적외선 차단율 특성 장기간 유지
-.자연적인 환경에서 장기간 고 내구성을 갖는 코팅액
-.저렴한 원료로 우수한 부가가치 실현가능
-.기존 일반 또는 로이 복층 유리에 비해 우수한 에너지 저감효과

기대효과	1. 자동 열 조절 기능을 갖는 혁신 소재 및 자동 조절 창호 제조 기술 확보
2. 기존의 전기에너지를 이용한 투과 조절 방식에서 벗어나, 외부 온도 환경에 의해 열 유입을 조절하는 특성을 갖는 혁신적인 제품
3. 승용차, 버스, 기차 등 운송수단을 생산하는 기업의 수요가 기대되고, 이로 인한 수출 증대 효과 예상
4. 에너지 소비 저감을 통해, 공해 물질 발생이 줄어들어, 지구온난화 등의 현상 발생을 줄이는 효과 예상

관련
핵심기술	-.상온에서 안정적인 상전이 코팅액 제조 기술
-.상온 근처에서 상전이 온도 제어 기술
-.상전이 후 가시광 투과율이 우수한 코팅액 제조
-.장기간 실외 노출 시에도 내구성 우수한 코팅액 제조
-.인체에 안전한 코팅액 제조

8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유현황

종류	출원일자	출원번호	명칭

상표	2002.01.07	41-2002-0000335	KMW

상표	2008.08.27	45-2008-0003678	KNW

특허	2007.10.04	10-2007-0100063	블랭킷 시트 인라인 제조 장치 및 그 방법

특허	2008.02.21	10-2008-0015712	접착시트 방식의 금속합지유리 및 그 제조 방법

특허	2008.07.08	10-2008-0066010	시트 타입의 블랭킷 시트 제조 장치

특허	2008.10.31	10-2008-0107951	다중 코팅 블랭킷 시트 제조방법

특허	2009.03.26	10-2009-0025988	디자인 필름 제조 방법, 이에 의해 제조되는 디자인 필름 및 디자인 필름이 적용된 디스플레이 장치

특허	2009.04.10	10-2009-0031244	평판 디스플레이 모듈 및 이를 포함하는 전자 장치

특허	2009.10.20	10-2009-0099897	디스플레이 장치

특허	2010.08.23	10-2010-0081610	디자인 필름 제조 방법, 이에 의해 제조되는 디자인 필름 및 디자인 필름이 적용된 디스플레이 장치

특허	2010.09.06	10-2010-0086974	마스킹필름의 제조방법, 마스킹필름을 이용한 편광필름의 제조방법

특허	2012.03.27	10-2012-0031204	윈도우 패널

특허	2016.06.24	10-2016-0079617	수분 배리어성 점착제 조성물

특허	2018.11.22	10-2151089	열가변형 유무기 하이브리드 코팅용 조성물

특허	2021.01.12	10-2019-0045156	반사방지 코팅 조성물 및 이를 이용한 반사방지 코팅 필름