한국철강 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 업계의 현황

1) 산업의 특성철강산업은 자동차, 건설, 조선 및 방위산업을 비롯한 전산업의 기초소재를 공급하는국가 기간산업으로 국가경제발전의 중추적, 전략적 장치산업입니다.철강산업은 과거 한국경제성장의 중추적인 역할을 수행하며 놀라운 성장을 이룩해왔습니다. 하지만 이제는 수요정점기를 지나 저성장세로 들어섰으며, 중국 철강산업이라는 강력한 변수를 포함하여 세계 철강산업의 환경도 더욱 경쟁적으로 변할 전망입니다. 이러한 환경에 직면한 한국 철강산업이 안정적으로 발전하기 위해서는 기술력 향상 및 다양한 성장전략이 필요합니다. 2) 산업의 성장성철강산업의 성장은 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 수요 산업의 성장과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 최근 글로벌 경기침체로 철강산업의 성장은 단기적으로 둔화될 것으로 보입니다. 하지만 장기적으로 글로벌 경기침체 극복을 위한 노력과 국내 산업의 성장세를 기반으로 철강산업은 꾸준히 성장할 것으로 기대됩니다. 또한, 수요산업의 고도화에 발맞추어 고급강, 고기능성 금속 소재의 수요는 더욱 빠른 속도로 증가될 것으로 예상되며 이에 따라 생산 및 조업기술에 비해 상대적으로 열위였던 고급강 생산 및 공급체제가 점차 확대될 것으로 예상됩니다.

3) 경기변동의 특성전기로 제강업은 주로 국내외 건설경기 경기에 따라 영향을 받으며 최근 건설공법 발달로 계절적 변동이 불분명해지고 있습니다.장기적 성장 사이클로 보면 사회간접자본확충 및 주거환경개선이 대거 이뤄지는 성장 초기 및 중기에 호황을 누리다가 점차 안정세에 접어드는 특징을 가집니다.그러나 최근 수년간 경기사이클의 주기적 특성이 불분명해지고 연중 일정한 수요가 형성됨에 따라 상대적으로 건설경기 및 정부의 부동산, 건설 정책의 기조에 의한 영향이 확대되고 있습니다.

4) 경쟁요소① 기술경쟁력 : 보통강의 경우 일반강의 조업기술은 선진국 수준과 대등하나 제품의기술향상 및 고부가가치화를 위한 기술은 선진국에 비해 비교적 열위에 있습니다. 특수강의 경우 생산기술은 저급강의 경우 대등한 수준인 반면 고급강의 경우는 제강, 정련기술이 열세에 있습니다.② 가격경쟁력 : 철근과 형강 등 조강류는 일본의 고가전략으로 일본에 비해서는 상대적으로 가격경쟁력이 우위를 점하고 있으나 미국과 EU에 비해서는 고철가격 등으로 열위에 있습니다. 또한 최근 중국의 철강설비 급증으로 인한 공급과잉이 세계적인 철강가격을 주도하고 있으며 국내 가격경쟁력을 더욱 위협하고 있습니다.

5) 자원조달상의 특성전기로 제강업체의 주요원료는 철스크랩이며, 우리나라의 경우 철스크랩 발생량이 충분치 못해 일정부분 수입 철스크랩 사용이 필수적이며 세계 철스크랩 시장에 큰영향을 받습니다. 최근과 같이 가격변동성이 높은 시장환경에서는 무엇보다도 가격경쟁력이 있는 양질의 철스크랩을 안정적으로 확보하는 것이 무엇보다도 중요합니다.

6) 관련법령 또는 정부의 규제등당사는「저탄소 녹색성장 기본법 제42조」 및 「온실가스 에너지 관리업체의 지정및 관리 등에 관한 지침」(환경부 고시 2010-109호)에 따른 관리업체로 지정되는 등철강산업에 대한 환경관련 규제가 강화됨에 따라 사업장 내에서 발생하는 폐기물을 상시 감시 및 최적의 처리시스템을 통해 처리하고 있으며, 폐기물 감량을 위해 노력하고 있습니다.

(2) 회사의 현황 1) 영업개황- 철근 -

최근 세계경제는 글로벌 경기 부진 및 보호무역주의 확산등 불확실성이 높아지고 있습니다. 이러한 가운데 재건축 및 재개발등으로 국내 건설업 경기가 양호하게 유지 되면서 철근 판매가 호조를 보이고 있으나, 경기부진에 따른 부동산 및 건설 시장이 조정될 가능성이 높고 원자재 가격변동 심화, 중국산 저가 철강재의 수입급증으로 당사를 비롯한 전기로 제강사들의 대내외적 영업환경이 어려워져 경영상 리스크가 증가 하고 있습니다.이에 당사는 이러한 어려움을 타개하고 적극적으로 대처해 나가기 위해 내부적으로는 원가절감 및 저가 원재료의 확보, 외부적으로는 판매처 다각화 및 신규수요창출, 저가 수입철강재 대응 등으로 다각도의 수익창출을 위해 노력하고 있습니다.- 단조 -단조사업부문 적자 지속에 따른 경영 효율성 제고를 위해 현 재고 소진후 관련 사업 중단을 결정하였습니다. 자세한 사항은 2019년 10월 22일 공시된 주요사항보고서(영업정지)를 참조하시기 바랍니다.

2) 시장점유율 (단위 : %)

구 분	제13기 3분기	제12기	제11기

철 근	9.3	9.2	9.3

※ 위 자료는 내수시장점유율이며, 스틸데일리의 자료를 인용하여 작성하였습니다.

※ 기타 제품은 시장점유율이 미미하여 반영하지 않았습니다. 3) 시장의 특성당사는 본사인 창원공장에서 철근, 단조강(R/Bar 및 S/Bar, 일반단조품)등을 주요 품목으로 생산, 판매하고 있으며, 주요 영업지역은 부산, 경남, 경인지역으로 창원영업팀과 서울영업팀, 광주영업소 및 전주, 순천, 목포, 울산, 대구, 대전, 광주, 진주, 영주, 청주, 세종, 안성, 시흥, 서울, 제주, 동대구, 이천, 천안, 익산 하치장을 통해 판매를 하고 있으며, 철근 수요자의 50% 이상은 유통상이며 나머지는 관급 및 건설업체입니다.

4) 조직도

(3) 사업부문별 요약정보 회사는 철근 및 단조강 제조ㆍ판매를 주요사업으로 하는 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스 (1) 회사는 건설, 조선, 단조업에 사용되는 철근, 단조등을 생산, 판매하고 있으며 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원 )

부 문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율(%)

철강	제 품	철 근	건축구조용	402,168	85.15

제 품	단조강	설비구조용	42,645	9.03

상 품	철근外	건축구조용外	13,657	2.89

기 타	빌렛外	-	13,847	2.93

합계	-	472,317	100.00

(2) 주요 제품등의 가격변동(단위 : 원/ton)

부 문	품 목	제13기 3분기	제12기	제11기

철강	철 근	내수	620,063	661,745	657,294

단조강	내수	1,576,618	1,453,086	1,435,695

수출	2,060,910	1,970,989	1,791,862

(3) 산출기준 및 가격변동원인

부 문	품 목	내 용

철강	철 근	산출기준	제품판매가격은 총매출액에서 총판매수량으로 나눈 가격(총평균가격)으로 계산[ 제품판매가격 = 총매출액 / 총판매수량 ]

가격변동원인	철근제품 시장 판매가격의 하락이 주요 원인

단조강	산출기준	제품판매가격은 총매출액에서 총판매수량으로 나눈 가격(총평균가격)으로 계산[ 제품판매가격 = 총매출액 / 총판매수량 ]

가격변동원인	단조제품 시장 판매가격의 상승이 주요 원인

3. 주요 원재료에 관한 사항 당사는 전기로 제강의 주원료로 철스크랩을 사용하고 있습니다. 국내 철스크랩이 수입 철스크랩보다 큰비중을 차지하고 있으나 국내 철스크랩의 발생량이 수요에 미치지 못하여 매년 일정량을 수입에 의존하고 있습니다. 따라서 당사는 시황에 따라 국내 철스크랩과 수입 철스크랩의 비중을 조절하며 운영하고 있습니다. 국내 철스크랩의 경우 주로 (주)정우이앤알, (주)동인철강, (주)동부스틸 등으로 부터 구매하며, 수입 철스크랩의 경우 상사를 통해 일본, 미국등에서 구입하고 있습니다. 주원료인 철스크랩의 시황가격 변동성이 전기로 제강업체의 제품수익성에 위협요인으로 대두되고 있는 만큼 당사는 대형 철스크랩 공급업자를 고정거래선으로 확대함으로써 철스크랩의 장기적 안정조달을 위해 노력하고 있습니다. (1) 주요 원재료등의 매입 현황

(단위 : 백만원, %)

부 문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율 (%)	주요 매입처

철 강	원재료	국내고철	철근, 단조강생산용	190,295	77.72	(주)정우이앤알, (주)동인철강, (주)동부스틸 등

수입고철	철근, 단조강생산용	23,224	9.49	JINIL INTERNATIONAL, INC.(관계기업), LABO JAPAN(계열회사) 등

M/B고철外	철근, 단조강생산용	124	0.05	(주)정우이앤알 등

부재료	SI-MN 外	철근, 단조강생산용	12,678	5.18	(주)디비메탈 등

보조재료	전극봉 外	철근, 단조강생산용	17,138	7.00	(주)동국알앤에스 등

저장품	B-C유 外	철근, 단조강생산용	1,373	0.56	(주)성도에너지 등

합 계	244,832	100.00

※ 수입고철은 부대비용(하역비 등)이 포함된 금액임. (2) 주요 원재료등의 가격변동

(단위 : 원/ton)

부 문	품 목	구분	제13기 3분기	제12기	제11기

철강	고 철	국내	301,276	346,598	380,788

수입	307,535	350,764	391,704

M/B 고철外	국내,수입	258,706	374,710	398,640

BILLET	국내,수입	-	593,829	-

※ 수입고철은 부대비용(하역비 등)이 포함된 금액임.

(3) 산출기준 및 가격변동원인

부 문	품 목	내 용

철강	고철,(국내,수입)	산출기준	원재료가격은 총매입액에서 총매입수량으로 나눈 가격으로 계산[ 매입가 = 총매입액 / 총매입수량 ]

가격변동원인	고철등 원재료의 가격변동은 국제 및 국내시세, 환율 변동이 주요 원인

4. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사는 4조 3교대로 작업을 실시하고 있으며 세부내역은 다음과 같습니다.

부 문	품 목	일생산능력(M/T)	가동일수(일)	가동월수(월)	당기생산능력(M/T)

철 강	철 근	3,139	22.47	9	634,625

단 조 강	360	19.3	5	34,740

※ 당기 생산능력은 일생산능력 × 가동일수 × 가동월수 로 산출하였습니다. ※ 단조강은 2020년 5월 가동중단.

(2) 생산실적 및 가동 률 1) 당기의 생 산실적은 다음과 같습니다.

(단위 :M/T)

부 문	품 목	제13기 3분기	제12기	제11기

철 강	철 근	634,622	913,562	997,767

단조강	17,405	52,166	46,653

산소등	59,688	74,573	89,148

합 계	711,715	1,040,301	1,133,568

※ 단조강은 2020년 5월 가동중단.

2) 당기의 가동률은 다음과 같습니다.

(단위 :시간,% )

부 문	품 목	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

철 강	철 근	6,218	4,853	78.04

단조강	4,224	1,100	26.04

※ 단조강은 2020년 5월 가동중단.

(3) 당사는 국내에 총 2개 생산공장(창원, 증평)을 보유하고 있으며 당기의 변동내역은 다음 과 같습니다.(단위 : 백만원).

구 분(창원)	토 지	건 물	구 축 물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	계

기초 순장부금액	121,552	60,232	7,728	65,238	1,420	719	3,956	260,845

취득/자본적지출	-	-	54	2,804	-	540	2,326	5,724

처 분	(99)	(180)	-	(203)	(9)	-	-	(491)

감 가 상 각 비	-	(2,289)	(534)	(5,149)	(154)	(634)	-	(8,760)

손 상 차 손	-	-	-	-	-	-	-	-

대 체 증 감	-	-	-	822	-	1,955	(2,777)	-

기말 순장부금액	121,453	57,763	7,248	63,512	1,257	2,580	3,505	257,318

취 득 원 가	121,453	101,276	22,777	522,840	5,033	9,190	3,505	786,074

기 말 감 가상 각 누 계 액	-	(43,513)	(15,034)	(345,093)	(3,776)	(6,610)	-	(414,026)

손상차손누계액	-	-	(495)	(114,235)	-	-	-	(114,730)

구 분(증평)	토 지	건 물	구 축 물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	계

기초 순장부금액	16,442	739	-	599	-	209	-	17,989

취득/자본적지출	-	-	-	-	-	-	-	-

처 분	-	-	-	-	-	-	-	-

감 가 상 각 비	-	(19)	-	(36)	-	-	-	(55)

대 체 증 감	-	-	-	-	-	-	-	-

기말 순장부금액	16,442	720	-	563	-	209	-	17,934

취 득 원 가	16,442	2,113	754	19,304	47	870	-	39,530

기 말 감 가상 각 누 계 액	-	(461)	(197)	(9,673)	(34)	(617)	-	(10,982)

손상차손누계액	-	(932)	(557)	(9,068)	(13)	(44)	-	(10,614)

5. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적

당사의 매출은 크게 철근, 단조등으로 구성되어 있으며 당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원 )

부문	매출유형	품 목	제13기 3분기	제12기	제11기

철 강	제품	철근	수 출	-	-	-

내 수	402,168	598,738	653,555

소 계	402,168	598,738	653,555

단조	수 출	20,286	29,906	31,701

내 수	22,359	49,417	42,635

소 계	42,645	79,323	74,336

상품	철근	수 출	-	-	-

내 수	13,657	34,040	23,165

소 계	13,657	34,040	23,165

기타	BILLET 外	수 출	9,329	1,038	20,108

내 수	4,518	5,963	6,302

소 계	13,847	7,001	26,410

합 계	수 출	29,615	30,944	51,809

내 수	442,702	688,158	725,657

합 계	472,317	719,102	777,466

(2) 지 역부문별 매출실적 (단위:백만원)

구 분	제13기 3분기	제12기	제11기

국내매출액	442,702	688,158	725,657

C H I N A	21,326	22,737	22,770

INDONESIA	-	179	7,383

PHILIPPINES	4,968	-	-

J A P A N	1,366	3,746	3,997

T A I W A N	-	758	3,267

SINGAPORE	-	65	6,331

CHILE	-	-	6,509

기 타 국 가	1,955	3,459	1,552

계	472,317	719,102	777,466

(3) 판매방법 및 조건

당사는 주문 및 계획생산에 의해 국내외 유통상, 실수요자에게 판매를 하고 있으며 결제는 내수의 경우 현금 및 어음으로 이루어지며, 수출의 경우에는 신용장 (L/C) 및 현금으로 이루어 집니다. (4) 판매전략 당사는 품질, 원가, 서비스 개선을 통한 고객만족강화를 판매전략으로 삼고 다양한 판로를 개척하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 비가격 부문 경쟁력 강화를 통해 기존거래처와 전략적 파트너십을 더욱 발전시켜 나갈 것이며, 신규거래처 발굴을 통한 거래처 다변화등으로 매출을 증대 시킬 계획입니다. (5) 주요매출처 당사의 주요 매출처는 동백철강(주), (주)한화건설, (주)새한철강이며 각 매출처의 비율은 매출액 대비 각각 4.17%, 3.81%, 3.79%입니다. 주요 매출처는 중요성의 관점에서 내수 및 내수로컬 매출액 중 큰 부분을 차지하는 거래처를 표시하였습니다.

6. 수주상황

2020. 09. 30 기준 (단위 : 톤, 백만원)

품목	거래처	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

철근	조달청	2020.03.26	2022.03.25	255,000	158,023	64,295	39,322	190,705	118,701

7. 재무위험관리 (1) 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책 은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 재무부서는 회사의 현업 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1) 시장위험 ① 외환위험회사는 단조품과 스케일 등의 수출과 철스크랩, 전극봉 등 원부재료의 수입 거래 및 외화차입금과 관련하여 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.회사가 노출되어 있는 주요 통화는 중국 위안화이며, 기타의 통화로는 미국 달러화,일본 엔화등이 있습니다.회사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다.

보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액

구 분	2020. 09. 30	2019. 12. 31

외 화 금 액	원 화 금 액(천원)	외 화 금 액	원 화 금 액(천원)

자 산	부 채	자 산	부 채	자 산	부 채	자 산	부 채

U S D	1,819,814	2,230,287	2,135,551	2,617,241	497,645	1,602,542	576,173	1,855,423

J P Y	104,130,963	301,516,291	1,157,999	3,353,042	241,026,719	989,054,728	2,563,247	10,556,513

E U R	-	-	-	-	-	411,926	-	534,445

C N Y	56,423,829	-	9,699,256	-	157,573,060	-	26,116,159	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동 시 환율변동이 세후 이익 및 자본에 미치는 영향(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2 0 2 0 년	2 0 1 9 년	2 0 2 0 년	2 0 1 9 년

미국 달러/천원	상승시	(36,512)	(96,967)	(36,512)	(96,967)

하락시	36,512	96,967	36,512	96,967

일본 엔화/천원	상승시	(166,384)	(605,890)	(166,384)	(605,890)

하락시	166,384	605,890	166,384	605,890

EU 유로화/천원	상승시	-	(40,511)	-	(40,511)

하락시	-	40,511	-	40,511

중국 위안화/천원	상승시	735,204	1,979,605	735,204	1,979,605

하락시	(735,204)	(1,979,605)	(735,204)	(1,979,605)

2) 가격위험회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락이 회사의 당기 세후이익 및 자본에 미치는영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정하에 주가지수가 1% 증가 또는 감소한 경우를 분석한 것입니다(단위: 천원).

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2 0 2 0 년	2 0 1 9 년	2 0 2 0 년	2 0 1 9 년

K O S P I	상 승 시	-	-	49,865	75,232

하 락 시	-	-	(49,865)	(75,232)

3) 이자율위험회사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성을 최소화하면서 순이자의 이익 증가 및 손실 감소를 추구함으로써 주주의 이익을 극대화하는 데 있습니다.

이를 위한 이자율 관리는 차입구조 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 회사의 변동금리부 예금과 차입금 현황(단위: 천원)

구 분	2020. 09. 30	2019. 12. 31

유 동	비 유 동	유 동	비 유 동

현금및현금성자산	108,583,051	-	87,363,631	-

차 입 금	5,488,784	-	11,584,254	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금 및 예금의 이자율이 100bp변동 시 1년간 발생하는 이자수익과 이자비용의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향(단위: 천원)

지 수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2 0 2 0 년	2 0 1 9 년	2 0 2 0 년	2 0 1 9 년

1% 상승 시	781,455	574,408	781,455	574,408

1% 하락 시	(781,455)	(574,408)	(781,455)	(574,408)

(2) 신용위험 1) 위험관리

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. 2) 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 담보 또는 보증서 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. 3) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화의 판매에 따른 매출채권- 상각후원가로 측정하는 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

ㆍ매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 매출채권의 경우 경영진은 거래처에 대하여 담보설정으로 인하여 채무불이행 위험이낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 회수할 수 있음에 따라 신용위험이 낮다고 간주하고 있습니다.

ㆍ 상각후원가로 측정 금융자산상각후원가로 측정하는 금융자산에는 기타수취채권 및 기타금융자산이 있습니다.상각후원가로 측정되는 금융자산에 대한 보고기간말 현재 손실충당금으로 인식한 금액은 없으며, 보고기간 중 대손상각비로 인식한 금액도 없습니다. (3) 유동성위험회사의 재무팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.

유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석내역(단위: 천원)

2020. 09. 30	3개월이내	~ 6개월	~ 1년	~ 2년	2년 초과	계

매 입 채 무	54,317,855	1,532,488	-	-	-	55,850,343

기타지급채무	13,924,444	220,952	134,280	2,000	60,000	14,341,676

차 입 금	5,488,784	-	-	-	-	5,488,784

기타금융부채	3,627	5,637	7,527	2,509	-	19,300

차입금 이자	2,458	-	-	-	-	2,458

2019. 12. 31	3개월이내	~ 6개월	~ 1년	~ 2년	2년 초과	계

매 입 채 무	76,560,572	2,746,605	-	-	-	79,307,177

기타지급채무	24,278,658	2,592,826	-	118,440	60,000	27,049,924

차 입 금	11,584,254	-	-	-	-	11,584,254

기타금융부채	13,309	13,309	23,045	9,564	-	59,227

차입금 이자	5,036	-	-	-	-	5,036

(4) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자 본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 자본조달비율의 산정내역(단위: 천원)

구 분	2020. 09. 30	2019. 12. 31

총 차 입 금	5,488,784	11,584,254

차감: 현금및현금성자산	(112,411,631)	(102,664,272)

순 부 채	(106,922,847)	(91,080,018)

자 본 총 계	749,155,595	724,936,549

총 자 본(*)	-	-

자본조달비율(*)	-	-

(*) 보고기간 종료일 현재 순부채가 부의 금액이므로 총자본 및 자본조달비율은 산정하지 아니하였습니다.

(5) 금융자산과 금융부채의 상계

1) 실행가능한 일괄 상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역(단위: 천원)

구 분	2020. 09. 30

자 산 총 액	상계된부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순 액

금 융 상 품	현 금 담 보

매출채권	2,424,517	2,413,802	10,716	-	-	10,716

구 분	2019. 12. 31

자 산 총 액	상계된부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순 액

금 융 상 품	현 금 담 보

매출채권	3,519,001	3,464,759	54,242	-	-	54,242

2) 실행가능한 일괄 상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역(단위: 천원)

구 분	2020. 09. 30

부 채 총 액	상계된자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순 액

금 융 상 품	현 금 담 보

매입채무	2,413,802	2,413,802	-	-	-	-

구 분	2019. 12. 31

부 채 총 액	상계된자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순 액

금 융 상 품	현 금 담 보

매입채무	3,464,759	3,464,759	-	-	-	-

회사는 특수관계자인 환영철강공업(주)와 매월말 매출채권과 매입채무의 잔액을 상계 후 잔액을 지급하는 약정을 체결하고 있습 니 다.

(6) 공정가치 : 당기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치 세부내역(단위: 천원)

구 분	당 분 기 말	전 기 말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	112,411,631	112,411,631	102,664,272	102,664,272

장단기금융상품	290,720,384	290,720,384	196,105,029	196,105,029

매출채권	94,069,639	94,069,639	114,590,028	114,590,028

기타수취채권	1,402,498	1,402,498	1,920,770	1,920,770

기타금융자산	26,385,389	26,385,389	88,494,173	88,494,173

소 계	524,989,541	524,989,541	503,774,272	503,774,272

금융부채

매입채무	55,850,343	55,850,343	79,307,176	79,307,176

기타지급채무	14,341,676	14,341,676	27,049,924	27,049,924

차입금	5,488,784	5,488,784	11,584,254	11,584,254

소 계	75,680,803	75,680,803	117,941,354	117,941,354

2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산 이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)(수준 3)

공정가치로 측정되는 자산의 공정가치 서열체계 구분내역(단위: 천원)

구 분	당 분 기 말

수 준 1	수 준 2	수 준 3	계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권	6,578,466	1,783,291	-	8,361,757

당기손익-공정가치 금융자산(*)

- MMF	-	92,362,752	-	92,362,752

- ABSTB	-	18,023,202	-	18,023,202

구 분	전 기 말

수 준 1	수 준 2	수 준 3	계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권	9,925,087	2,429,880	-	12,354,967

당기손익-공정가치 금융자산(*)

- MMF	-	74,542,882	-	74,542,882

- ABSTB	-	75,111,606	-	75,111,606

(*) 현금성자산이 포함되어 있습니다. 3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기 중 회사의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동내역은 없습니다.

4) 가치평가기법 및 투입변수 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 지분증권의 반복적인 공정가치 측정치에 대해서는 시장접근법(투입변수 'PBR' 이용)을 통해 가치를 평가하는 방법을 사용하였으며, 수준 2로 분류되는 금융상품은 현재가치법(투입변수 '신용위험이 반영된 할인율' 이용) 을 통해 가치를 평가하는 방법을 사용하였습니다.

8. 경영상의 주요계약 등 경영상 특별한 계약사항은 없습니다.

9. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직

팀 명	수행업무	세부내용

연구팀	제품기획	신기술 시장조사, 신제품 분석

제품개발	기술자료, 샘플제작 및 성능확인, 시험분석, 제품표준화, 개발효과 분석

신모델 개발

주요 원부자재 사용 제품 개발 및 시험

공정 개선

인증	제품 사전 시험 및 인증

제품별 신뢰성 시험 및 표준화

제품 실증 시험

기술지원	모듈 관련 규격 및 인증지원, 사내 교육지원, 기술자료 분석

제강팀	기술개발	철강제조 빅데이터 기반 스마트 조업 시스템 개발

인증	제품별 신뢰성 시험 및 표준화

(2) 연구개발 비용

회사 의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제13기 3분기	제12기	제11기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	-	12	12	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	49	86	145	-

연구개발비용 계	49	98	157	-

회계처리	판매비와 관리비	49	98	157	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.0103	0.0136	0.0202	-

(3) 연구 개발실적(지적재산권 보유내역)

순번	내용	출원번호	출원일	등록번호	등록일

1	집적형 박막 광기전력 소자 및 그의 제조 방법	10-2010-0083178	10.08.26	제 10-1060239	11.07.28

2	집적형 박막 태양전지 및 그의 제조방법	10-2009-0045804	09.05.26	제 10-1028971	11.04.06

3	집적형 박막 태양전지 및 그의 제조방법	201010183207.9	10.05.26	ZL 201010183207.9	12.10.12

4	광기전력 장치 및 그 제조 방법	12/851823	10.08.13	8802969 B2	12.10.12

5	집적형 박막 광기전력 소자 및 그의 제조 방법	2011-183497	10.08.17	5396444	12.10.12

6	광기전력 장치 및 그 제조 방법	2010-177858 (10-2009-0072353)	10.08.06	5220069	13.03.15