한국철강 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

한국철강주식회사 이사회는 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 제 15기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다.경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 회계법인의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사는 고객의 요구를 만족시키기 위해 새로운 기술개발과 설비에 과감히 투자하여 120톤 전기로 및 L/F설비, 압연설비를 도입하여 고품질의 철강재 제품을 생산하고 있습니다. 주로 제강, 철근 및 기타 1차 금속제품 제조가공 판매업을 영위하고 있으며 공장내 산소공장에서 생산되는산소 및 질소, 아르곤 등을 수요처에 판매하고 있습니다. 2022년은 글로벌 통화긴축에 따른 금리인상, 러시아와 우크라이나 전쟁의 장기화로 에너지 수급차질 및 원자재 단가인상 등으로 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 당사는 이러한 경제여건 속에서도 시장변화의 분석 및 대응, 철저한 원가절감을 통한 전사적인 노력의결과 2022년도 매출액 1조642억원, 영업이익1,215억원, 당기순이익 798억원을 실현하였습니다. 2023년에도 미·중 패권 다툼의 심화, 러시아와 우크라이나 전쟁 장기화등 불안정한국제 정세가 이어질 것이고 금리인상에 따라 소비 및 투자심리 악화로 인한 건설경기가 위축되어 철근 수요가 급격히 감소 할 것입니다. 또한 철근 시장의 신규 진입업체의 본격적인 상업판매에 따라 치열한 경쟁이 예상되며, 탄소 배출 저감 정책에 따라 철 스크랩 수요가 지속적으로 늘어나 철 스크랩 가격 상승이 불가피 할 전망입니다. 이에 따라 당사는 수익성 확보를 위한 신속한 대응과 원가절감등에 집중할 계획이며 구성원 모두가 위기의식을 가지고 변화와 혁신의 자세로 더 나은 가치를 계속해서 창출하기 위해 여러 방면으로 노력할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태당사의 최근 사업년도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다

[단위 : 백만원]

구 분	2022년	2021년	증감액	증감비율 (%)

[유동자산]	636,919	612,203	24,716	4.04

ㆍ현금및현금성자산	20,613	7,461	13,152	176.28

ㆍ단기금융상품	339,932	325,325	14,607	4.49

ㆍ기타금융자산	84,429	81,990	2,439	2.97

ㆍ매출채권	120,450	115,748	4,702	4.06

ㆍ재고자산	67,682	80,146	-12,464	-15.55

ㆍ기타	3,813	1,533	2,280	148.73

[비유동자산]	301,735	296,504	5,231	1.76

ㆍ장기금융상품	11	11	-	0.00

ㆍ기타금융자산	9,970	13,097	-3,127	-23.88

ㆍ유형자산	265,516	272,691	-7,175	-2.63

ㆍ투자부동산	6,053	6,278	-225	-3.58

ㆍ관계기업투자	4,658	3,747	911	24.31

ㆍ기타	15,527	680	14,847	2183.38

자산총계	938,654	908,707	29,947	3.30

[유동부채]	129,584	166,234	-36,650	-22.05

[비유동부채]	18,151	20,285	-2,134	-10.52

부채총계	147,735	186,519	-38,784	-20.79

[자본금]	46,050	46,050	-	0.00

[주식발행초과금]	552,548	552,548	-	0.00

[이익잉여금]	225,087	185,832	39,255	21.12

[기타포괄손익누계액]	-942	1,182	-2,124	-179.70

[기타자본구성요소]	-31,824	-63,424	31,600	-49.82

자본총계	790,919	722,188	68,731	9.52

- 자산은 전기대비 299억원(3.30%) 증가한 9,386억원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 영업이익 증가에 따른 현금및현금성자산 증가 131억원, 단기금융상품 증가 146억원 등입니다. - 부채는 전기대비 388억원(20.79%) 감소한 1,477억원으로 유동부채는 367억원 감소하였고, 비유동부채는 21억원 감소하였습니다. 부채의 주요 감소원인은 2022년 12월 고철단가 하락에 따른 매입채무 감소 등 입니다.- 자본은 전기대비 687억원(9.52%) 증가한 7,909억원입니다.- 당기말 현재 차입금은 없으며, 재무비율 측면에서 부채비율이 18.68% 로 재무건정성은 매우 안정적이라고 판단됩니다. ※ 부채비율 = 부채총계 / 자기자본

나. 영업실적당사의 최근 사업년도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다

[단위 : 백만원]

구 분	2022년	2021년	증감액	증감비율(%)

Ⅰ.매출액	1,064,177	886,650	177,527	20.02

Ⅱ.매출원가	900,748	742,878	157,870	21.25

Ⅲ.매출총이익	163,429	143,772	19,657	13.67

Ⅳ.판매비와관리비	41,931	40,485	1,446	3.57

Ⅴ.영업이익	121,498	103,287	18,211	17.63

Ⅵ.기타수익	17,654	18,765	-1,111	-5.92

Ⅶ.기타비용	38,655	586	38,069	6496.42

Ⅷ.지분법이익	666	786	-120	-15.27

Ⅸ.금융수익	12,114	4,445	7,669	172.53

Ⅹ.금융비용	320	7	313	4471.43

ⅩⅠ.법인세비용차감전순이익(손실)	112,957	126,690	-13,733	-10.84

ⅩⅡ.법인세비용	33,171	29,438	3,733	12.68

ⅩⅢ.당기순이익(손실)	79,786	97,252	-17,466	-17.96

※ 회사는 철근 제조ㆍ판매를 주요사업으로 하는 단일 영업부문으로 이루어져 있습니다.- 철근의 판매단가 상승으로 인하여 전기대비 20.02% 증가한 매출액 1조642억원을 기록하였습니다.- 철근 매출단가 상승등에 의해 매출총이익은 전기대비 13.67% 증가한 1,634억원, 영업이익은 전기대비 17.63% 증가한 1,215억원을 기록하였습니다.- 기타비용은 공정위 과징금 318억원 기타비용 인식으로 인하여 전기대비 381억원이 증가하였습니다. - 수익성 비율 측면에서 매출액영업이익율 11.42%를 달성하였습니다. ※ 매출액영업이익률 = 영업이익 / 매출액

다. 신규사업 및 중단사업- 해당사항 없음- 라. 조직개편- 해당사항 없음-

마. 환율변동 영향 당사는 영업활동으로 인하여 미화(USD), 엔화(JPY) 등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 당사는 수입이 수출보다 많아 원화가 약세일 경우 원화 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이에 당사는 외화 수입ㆍ지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하고 있습니다. 기말환율>

(단위 : 원)

구 분	2022년	2021년	증감	증감비율(%)

USD	1,267.30	1,185.5	81.8	6.90

JPY	9.5318	10.3024	-0.7706	-7.48

바. 자산 손상 인식당사는 매년 자산의 손상여부를 검토하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 및 공정가치에 근거하여 결정되었습니다. 개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며, 회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.당기의 계정과목별 손상차손 환입액은 유형자산 226백만, 손상차손 인식액은 유형자산 57백만원 입니다.자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출당사는 당기말 현재 전년대비 302억원 증가한 4,450억원의 유동성자금(현금및현금성자산, 단기금융상품 등)을 보유하고 있습니다.당기말 현재 차입금은 없으며, 유동비율은 491.51%로 매우 안정적인 상태입니다. 회사는 특별한 상황이 발생하지 않는 한 유동성에는 문제가 없다고 판단하며, 안정적 유동자금 유지 및 유동성과 수익성의 균형을 달성하고자 노력하고 있습니다. 가. 유동성 현황

(단위 : 백만원)

구 분	2022년	2021년	증감	증감비율(%)

현금및현금성자산	20,613	7,461	13,152	176.28

단기금융상품	339,932	325,325	14,607	4.49

기타금융자산	84,429	81,990	2,439	2.97

유동비율	491.51%	368.28%	123.23%	-

※ 유동비율 = 유동자산 / 유동부채당사의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 364억원, 유형자산의 처분으로 89억원이 유입되었고, 유형자산의 취득 60억원, 배당금 지급 97억원 등이 유출되었습니다. 나. 자금 조달과 지출당사는 당기중 USANCE등 단기차입금 80억원을 차입하고 단기차입금 80억원을 상환하였습니다. 당기말 현재 차입금은 없습니다. 5. 부외거래당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'의 '우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항중 3. 제재 등과 관련된 사항을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항에 대해서는 'Ⅱ. 사업의 내용'의 5.위험관리 및 파생거래를 참고하시기 바랍니다.