한국철강 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

한국철강주식회사 이사회는 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지의 제 14기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다.경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 회계법인의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 고객의 요구를 만족시키기 위해 새로운 기술개발과 설비에 과감히 투자하여 120톤 전기로 및 L/F설비, 압연설비를 도입하여 고품질의 철강재 제품을 생산하고 있습니다. 주로 제강, 철근 및 기타 1차 금속제품 제조가공 판매업을 영위하고 있으며 공장내 산소공장에서 생산되는산소 및 질소, 아르곤 등을 수요처에 판매하고 있습니다. 2021년은 지속되는 코로나 19의 유행속에서 원재료 가격 급등, 중국의 증치세 환급 폐지, 철근 가격 결정 시스템 변화, 예상치 못했던 철근 수요 증가 등 많은 우여곡절을 겪었습니다. 정부의 부동산 정책 기조 변화로 철근 수요가 회복되는 대외적인 환경변화와 더불어 시장변화의 분석 및 대응, 철저한 원가절감을 통한 전사적인 노력의결과 2021년도 매출액 8,867억원, 영업이익 1,033억원, 당기순이익 973억원을 실현하였습니다. 2022년에도 코로나 19의 종식은 불가능 할 것이란 우울한 전망속에 미·중 패권 다툼의 심화, 러시아와 우크라이나 전쟁등 불안정한 국제 정세가 이어질 것입니다. 또한 철근 시장의 신규 진입업체의 본격적인 상업판매가 시작됨에 따라 치열한 경쟁이 예상되며, 탄소 배출 저감 정책에 따라 철 스크랩 수요가 지속적으로 늘어나 철 스크랩 가격 상승이 불가피 할 전망입니다. 이에 따라 당사는 수익성 확보를 위한 신속한 대응과 원가절감등에 집중할 계획이며 , 신성장 동력 창출을 위해 노력하고 지속적인 성장을 위해 여러 방면의 방안을 강구 할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태당사의 최근 사업년도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다

[단위 : 백만원]

구 분	2021년	2020년	증감액	증감비율 (%)

[유동자산]	612,203	576,286	35,917	6.23

ㆍ현금및현금성자산	7,461	68,349	-60,888	-89.08

ㆍ단기금융상품	325,325	339,714	-14,389	-4.24

ㆍ기타금융자산	81,990	28,042	53,948	192.38

ㆍ매출채권	115,748	88,985	26,763	30.08

ㆍ재고자산	80,146	50,330	29,816	59.24

ㆍ기타	1,533	866	667	77.02

[비유동자산]	296,504	292,489	4,015	1.37

ㆍ장기금융상품	11	13	-2	-15.38

ㆍ기타금융자산	13,097	9,513	3,584	37.67

ㆍ유형자산	272,691	273,610	-919	-0.34

ㆍ투자부동산	6,278	6,019	259	4.30

ㆍ관계기업투자	3,747	2,691	1,056	39.24

ㆍ기타	680	643	37	5.75

자산총계	908,707	868,775	39,932	4.60

[유동부채]	166,234	154,935	11,299	7.29

[비유동부채]	20,285	17,009	3,276	19.26

부채총계	186,519	171,944	14,575	8.48

[자본금]	46,050	46,050	-	0.00

[주식발행초과금]	552,548	552,548	-	0.00

[이익잉여금]	185,832	106,021	79,811	75.28

[기타포괄손익누계액]	1,182	-1,803	2,985	-165.56

[기타자본구성요소]	-63,424	-5,985	-57,439	959.72

자본총계	722,188	696,831	25,357	3.64

※ 당기는 주주총회 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.- 자산은 전기대비 399억원(4.60%) 증가한 9,087억원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 매출액 증가에 따른 매출채권 증가 268억원, 재고자산 증가 298억원, 공정위 과징금 납부와 자기주식 취득등에 따른 현금 및 현금성자산 감소 609억원 등입니다. - 부채는 전기대비 146억원(8.48%) 증가한 1,865억원으로 유동부채는 113억원 증가하였고, 비유동부채는 33억원 증가하였습니다. 부채의 주요 증가원인은 고철단가 인상에 따른 매입채무 증가등 입니다.- 자본은 전기대비 254억원(3.64%) 증가한 7,222억원입니다.- 당기말 현재 차입금은 없으며, 재무비율 측면에서 부채비율이 25.83% 로 재무건정성은 매우 안정적이라고 판단됩니다. ※ 부 채비율 = 부채총계 / 자기자본

나. 영업실적 당사의 최근 사업년도의 영업 실적에 관한 자료는 다음과 같습니다

[단위 : 백만원]

구 분	2021년	2020년	증감액	증감비율(%)

Ⅰ.매출액	886,650	633,382	253,268	39.99

Ⅱ.매출원가	742,878	540,729	202,149	37.38

Ⅲ.매출총이익	143,772	92,653	51,119	55.17

Ⅳ.판매비와관리비	40,485	57,539	-17,054	-29.64

Ⅴ.영업이익	103,287	35,114	68,173	194.15

Ⅵ.기타수익	18,765	12,287	6,478	52.72

Ⅶ.기타비용	586	50,173	-49,587	-98.83

Ⅷ.지분법이익	786	153	633	413.73

Ⅸ.금융수익	4,445	7,126	-2,681	-37.62

Ⅹ.금융비용	7	257	-250	-97.28

ⅩⅠ.법인세비용차감전순이익(손실)	126,690	4,250	122,440	2880.94

ⅩⅡ.법인세비용	29,438	12,711	16,727	131.59

ⅩⅢ.당기순이익(손실)	97,252	-8,461	105,713	흑자전환

※ 당기는 주주총회 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. ※ 회사는 철근 제조ㆍ판매를 주요사업으로 하는 단일 영업부문으로 이루어져 있습니다. - 철근의 판매량 및 판매단가 상승으로 인하여 전기대비 39.99% 증가한 매출액 8,867억원을 기록하였습니다.- 철근 매출단가 상승등에 의해 매출총이익은 전기대비 55.17% 증가한 1,438억원, 영업이익은 전기대비 194.14% 증가한 1,033억원을 기록하였습니다.- 기타비용은 전기에 공정위 과징금 496억원 기타비용 인식으로 인하여 전기대비 496억원이 감소하였습니다. - 수익성 비율 측면에서 매출액영업이익율 11.65%를 달성하였습니다. ※ 매출액영업이익률 = 영업이익 / 매출액

다. 신규사업- 해당사항 없음-

라. 환율변동 영향 당사는 영업활동으로 인하여 미화(USD) 등 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 당사는 수입이 수출보다 많아 원화가 약세일 경우 원화 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이에 당사는 외화 수입ㆍ지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하고 있습니다. 마. 자산 감액손실 인식당사는 매년 자산의 손상여부를 검토하고 있습니다. 당기중 자산손상 또는 감액손실은 발생하지 않았습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 당기말 현재 전년대비 213억원 감소한 4,148억원의 유동성자금(현금및현금성자산, 단기금융상품 등)을 보유하고 있습니다.당기말 현재 차입금은 없으며, 유동비율은 368.28%로 매우 안정적인 상태입니다. 회사는 특별한 상황이 발생하지 않는 한 유동성에는 문제가 없다고 판단하며, 안정적 유동자금 유지 및 유동성과 수익성의 균형을 달성하고자 노력하고 있습니다. ※ 유동비율 = 유동자산 / 유동부채차입금 장부금액의 내역(단위: 천원)

구 분	차 입 처	2021.12.31	2020.12.31

단기차입금	USANCE	하 나 은 행	-	1,312,279

-	96,429

신 한 은 행	-	569,240

계	-	1,977,948

5. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'의 '우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항 및 4. 작성기준일 이후의 발생한 주요사항등 기타사항'을 참조하시기 바랍니다.- 당사는 대내외적인 어려운 환경 속에서 생존을 위하여 불가피하게 단조사업에서 철수함에 따라 장기적인 잉여인력문제를 해결하고 사업 경쟁력 확보와 지속가능한 성장을 위해 희망퇴직을 실시 하였습니다. 이와 관련된 비용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항중 3. 제재 등과 관련된 사항을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항에 대해서는 'Ⅱ. 사업의 내용'의 5.위험관리 및 파생거래를 참고하십시오.