한국철강 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

한국철강주식회사 이사회는 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지의 제 16기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관련서류를 열람하고재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다.경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관련서류에 대한 회계법인의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사는 고객의 요구를 만족시키기 위해 새로운 기술개발과 설비에 과감히 투자하여 120톤 전기로 및 L/F설비, 압연설비를 도입하여 고품질의 철강재 제품을 생산하고 있습니다. 주로 제강, 철근 및 기타 1차 금속제품 제조가공 판매업을 영위하고 있으며 공장내 산소공장에서 생산되는 산소 및 질소, 아르곤 등을 수요처에 판매하고 있습니다. 2023년 세계경제는 러시아와 우크라이나 전쟁의 장기화와 더불어 이스라엘-하마스 전쟁이 발발하며 원유 급등 가능성이 지속적으로 야기되었습니다. 또한 미국과 중국의 갈등으로 각종 공급망 질서의 혼란이 심화되었습니다. 아울러 국내 경제도 지속적인 전기료 인상에 따른 원가 부담 증가, 건설경기 악화로 인해 건설 수주 착공이 급감되어 철근 수요가 급격히 감소하게 되는 등 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 당사는 이러한 경제여건 속에서도 시장변화의 분석 및 대응, 철저한 원가절감을 통한 전사적인 노력의결과 2023년도 매출액 9,051억원, 영업이익866억원, 당기순이익 682억원을 실현하였습니다. 2024년에도 러시아-우크라이나 전쟁과 이스라엘-하마스 전쟁의 장기화는 에너지 수급에 있어 많은 리스크를 안겨줄 것입니다. 또한 최악의 건설경기로 인해 많은 건설사들이 부도 위기를 맞고 있고, 전기료 인상 기조가 계속 이어져 원가에 대한 부담이 한층 더 가중될 것으로 보입니다.이에 따라 당사는 수익성 확보를 위한 신속한 대응과 원가절감등에 집중할 계획이며 위기의 순간이 다가와도 구성원 모두 한마음 한뜻으로 협력하여 더 나은 가치를 지속적으로 만들어 나가기 위해 여러 방면으로 노력할 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태당사의 최근 사업년도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다

[단위 : 백만원]

구 분	2023년	2022년	증감액	증감비율 (%)

[유동자산]	687,547	650,225	37,322	5.74

ㆍ현금및현금성자산	30,447	20,613	9,834	47.71

ㆍ단기금융상품	364,745	339,932	24,813	7.30

ㆍ매출채권	101,741	120,450	-18,709	-15.53

ㆍ기타금융자산	112,106	84,429	27,677	32.78

ㆍ재고자산	75,703	67,682	8,021	11.85

ㆍ기타	2,805	17,119	-14,314	-83.61

[비유동자산]	284,917	298,324	-13,407	-4.49

ㆍ장기금융상품	1,214	11	1,203	10936.36

ㆍ기타금융자산	10,782	9,970	812	8.14

ㆍ유형자산	257,617	262,105	-4,488	-1.71

ㆍ투자부동산	8,133	6,053	2,080	34.36

ㆍ관계기업투자	0	4,658	-4,658	-100.00

ㆍ기타	7,171	15,527	-8,356	-53.82

자산총계	972,464	948,549	23,915	2.52

[유동부채]	84,316	129,584	-45,268	-34.93

[비유동부채]	36,401	20,437	15,964	78.11

부채총계	120,717	150,021	-29,304	-19.53

[자본금]	46,050	46,050	-	0.00

[주식발행초과금]	552,548	552,548	-	0.00

[이익잉여금]	285,637	232,696	52,941	22.75

[기타포괄손익누계액]	-664	-942	278	-29.51

[기타자본구성요소]	-31,824	-31,824	0	0.00

자본총계	851,747	798,528	53,219	6.66

- 자산은 전기대비 239억원(2.52%) 증가한 9,725억원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 영업이익에 따른 현금및현금성자산 증가 98억원, 단기금융상품 증가 248억원 등입니다. - 부채는 전기대비 293억원(19.53%) 감소한 1,207억원으로 유동부채는 453억원 감소하였고, 비유동부채는 160억원 증가하였습니다. - 자본은 전기대비 532억원(6.66%) 증가한 8,517억원입니다.- 당기말 현재 차입금은 없으며, 재무비율 측면에서 부채비율이 14.17% 로 재무건정성은 매우 안정적이라고 판단됩니다. ※ 부채비율 = 부채총계 / 자기자본

나. 영업실적당사의 최근 사업년도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다

[단위 : 백만원]

구 분	2023년	2022년	증감액	증감비율 (%)

Ⅰ.매출액	905,096	1,064,177	-159,081	-14.95

Ⅱ.매출원가	777,723	900,748	-123,025	-13.66

Ⅲ.매출총이익	127,373	163,429	-36,056	-22.06

Ⅳ.판매비와관리비	40,821	41,931	-1,110	-2.65

Ⅴ.영업이익	86,552	121,498	-34,946	-28.76

Ⅵ.기타수익	10,978	27,550	-16,572	-60.15

Ⅶ.기타비용	26,510	38,655	-12,145	-31.42

Ⅷ.지분법이익	666	-666	-100.00

Ⅸ.금융수익	20,005	12,114	7,891	65.14

Ⅹ.금융비용	320	-320	-100.00

ⅩⅠ.법인세비용차감전순이익(손실)	91,025	122,853	-31,828	-25.91

ⅩⅡ.법인세비용	22,845	35,458	-12,613	-35.57

ⅩⅢ.당기순이익(손실)	68,180	87,395	-19,215	-21.99

※ 회사는 철근 제조ㆍ판매를 주요사업으로 하는 단일 영업부문으로 이루어져 있습니다.- 철근의 판매량 및 판매단가 하락으로 인하여 전기대비 14.95% 감소한 매출액 9,051억원을 기록하였습니다.- 철근 판매량 및 판매단가 하락과 원가상승등에 의해 매출총이익은 전기대비 22.06% 감소한 1,274억원, 영업이익은 전기대비 28.76% 감소한 866억원을 기록하였습니다.- 금리 상승으로 인한 이자수익 증가등으로 금융수익은 79억원이 증가하였습니다. - 수익성 비율 측면에서 매출액영업이익율 9.56%를 달성하였습니다. ※ 매출액영업이익률 = 영업이익 / 매출액

다. 신규사업 및 중단사업- 해당사항 없음- 라. 조직개편- 해당사항 없음-

마. 환율변동 영향당사는 영업활동으로 인하여 미화(USD), 엔화(JPY) 등 환율 위험에 노출되어 있으며환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히,당사는 수입이 수출보다 많아 원화가 약세일 경우 원화 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이에 당사는 외화 수입ㆍ지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하고 있습니다. 기말환율>

(단위 : 원)

구 분	2023년	2022년	증감	증감비율(%)

USD	1,289.4	1,267.3	22.1	1.74

JPY	9.1266	9.5318	-0.4052	-4.25

바. 자산 손상 인식당사는 매년 자산의 손상여부를 검토하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 및 공정가치에 근거하여 결정되었습니다. 개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며, 회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.당기의 계정과목별 손상차손 환입액은 유형자산 286백만 입니다.자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석' 을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출당사는 당기말 현재 전년대비 623억원 증가한 5,073억원의 유동성자금(현금및현금성자산, 단기금융상품 등)을 보유하고 있습니다.당기말 현재 차입금은 없으며, 유동비율은 815.44%로 매우 안정적인 상태입니다. 회사는 특별한 상황이 발생하지 않는 한 유동성에는 문제가 없다고 판단하며, 안정적 유동자금 유지 및 유동성과 수익성의 균형을 달성하고자 노력하고 있습니다. 가. 유동성 현황

(단위 : 백만원)

구 분	2023년	2022년	증감	증감비율(%)

현금및현금성자산	30,447	20,613	9,834	47.71

단기금융상품	364,745	339,932	24,813	7.30

기타금융자산	112,106	84,429	27,677	32.78

유동비율	815.44%	501.78%	313.66%	-

※ 유동비율 = 유동자산 / 유동부채당사의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 650억원, 유형자산, 매각예정자산 및 관계기업투자주식등의 처분으로 124억원이 유입되었고, 유형자산의 취득 39억원, 배당금 지급 116억원 등이 유출되었습니다. 나. 자금 조달과 지출당사는 당기말 현재 차입금은 없습니다. 5. 부외거래당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'의 '우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항중 3. 제재 등과 관련된 사항을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항에 대해서는 'Ⅱ. 사업의 내용'의 5.위험관리 및 파생거래를 참고하시기 바랍니다.