노랑풍선 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에 기재한 예측정보는 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2021년 당사 자산총액은 880억원으로 전기대비 10.6% 증가했으며 , 코 로 나바이러스감염증-19 (이하, 코로나 19)"의 확산으로 인하여, 해외여행 제한 등으로 영업활동이 어려운 상황에서, 선제적인 운영자금 확보를 목적으로 전환사채 및 신주인수권부사채 발행하였으며, 상기 사채 발행 관련하여 파생상품자산 인식이 주요원인입니다. 부채총액은 전기대비 47.0% 증가한 444억원을 기록했습니다. 전기대비 증가 사유는 코로나바이러스감염증-19 (이하, 코로나 19)"의 확산으로 인하여, 해외여행 제한 등으로 영업활동이 어려운 상황에서, 선제적인 운영자금 확보를 목적으로 전환사채 및 신주인수권부사채 발행이 주요원인입니다. 자본총액은 전기대비 11.9% 감소한 435억원을 기록하였으며, 당기순손실 발생으로 인한 이익잉여금 규모의 감소가 주요 원인입니다. 2021년 코로나 19 사태로 인한 영향으로 매출액은 전기 대비 85.3% 감소한 29억원을기록하였고, 영업손실과 당기순손실이 지속되었습니다. 상세 항목은 아래 「3. 재무상태 및 영업실적」으로 참고해주시기 바랍니다.

3. 재무상태 및 영업실적(단위: 원,%)

구 분	금 액

제21기	제20기	증감액	증감률

유동자산	36,992,794,174	31,294,724,197	5,698,069,977	18.21%

비유동자산	50,960,809,657	48,300,233,405	2,660,576,252	5.51%

자산총계	87,953,603,831	79,594,957,602	8,358,646,229	10.50%

유동부채	43,657,382,900	29,854,760,900	13,802,622,000	46.23%

비유동부채	791,202,332	383,712,338	407,489,994	106.20%

부채총계	44,448,585,232	30,238,473,238	14,210,111,994	46.99%

지배기업 소유주에귀속되는 자본	43,483,573,615	49,356,484,364	-5,872,910,749	-11.90%

자본금	7,148,475,000	2,382,825,000	4,765,650,000	200.00%

자본잉여금	15,008,881,029	19,822,461,939	-4,813,580,910	-24.28%

기타자본	4,366,315,887	-	4,366,315,887	100.00%

이익잉여금	16,959,901,699	27,151,197,425	-10,191,295,726	-37.54%

비지배지분	21,444,984	-	21,444,984	100.00%

자본총계	43,505,018,599	49,356,484,364	-5,851,465,765	-11.86%

2. 영업실적(단위: 원,%)

구 분	제21기	제20기	증감액	증감율(%)

영업수익	2,928,455,618	19,959,493,919	-17,031,038,301	-85.33%

영업비용	17,645,456,723	26,279,506,934	-8,634,050,211	-32.85%

영업이익(손실)	-14,717,001,105	-6,320,013,015	-8,396,988,090	132.86%

Ⅳ. 법인세비용차감전순이익(손실)	-12,771,260,533	-6,763,629,049	-6,007,631,484	88.82%

Ⅴ. 당기순이익(손실)	-10,285,090,474	-5,901,271,545	-4,383,818,929	74.29%

지배기업의소유주지분	-10,191,295,726	-5,901,271,545	-4,290,024,181	72.70%

비지배지분	-93,794,748	-	-93,794,748	-100.00%

Ⅵ. 총포괄이익(손실)	-10,285,090,474	-5,901,271,545	-4,383,818,929	74.29%

지배기업의소유주지분	-10,191,295,726	-5,901,271,545	-4,290,024,181	72.70%

비지배지분	-93,794,748	-	-93,794,748	-100.00%

기본주당순이익(손실)	-713	-413	-300	72.64%

연결에 포함된 회사수	2	1	-	-

- 코로나바이러스감염증-19 의 확산으로 인한 대규모 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소로 매출액은 전기 대비 85.3% 감소한 29억원을기록하였고, 영업손실과 당기순손실이 지속되었습니다. 3. 부문별 영업실적

(1) 연결회사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다.(2) 연결회사의 영업은 여행알선 및 항공권 판매 등과 관련된 여행업으로 구성되어 있습니다. 연결회사의 주요 고객은 업종 특성상 다수의 사용자로 구성되어 있습니다. 당기와 전기 중 주요 서비스 별 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

여행알선수입	683,139	6,396,366

항공권판매수입 등	550,570	4,019,169

항공권총액매출	197,140	2,213,190

기타	1,497,607	7,330,769

합 계	2,928,456	19,959,494

(3) 당기와 전기 중 영업수익은 대부분 국내에서 발생하고 있으며, 비유동자산은 모두 국내에 소재합니다. (4) 당기와 전기 중 연결회사 매출액의 10%를 초과하는 외부고객은 없습니다.

4. 환율변동현황(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(가) 환율변동위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 외화자산 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD,EUR,JPY,CHF,AUD)

통화	당기말	전기말

현지통화	원화환산	현지통화	원화환산

USD	6,733	7,982	8,573	9,327

EUR	20,587	27,635	24,856	33,264

JPY	1,955,922	20,151	1,955,922	20,621

CHF	14,520	18,839	14,520	17,922

AUD	6,251	5,369	6,251	5,229

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화	5%상승시	5%하락시

USD	399	(399)

EUR	1,382	(1,382)

JPY	1,008	(1,008)

CHF	942	(942)

AUD	268	(268)

5. 자산감액손실인식1) 매출채권및기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

총장부금액	손실충당금	순장부금액	총장부금액	손실충당금	순장부금액

유동자산

매출채권	2,659,787	(1,377,164)	1,282,623	3,036,910	(2,809,478)	227,432

영업보증금	532,658	(426,792)	105,866	600,841	(311,666)	289,175

미수수익	97,114	-	97,114	161,622	-	161,622

단기대여금	51,301	-	51,301	-	-	-

보증금	34,471	-	34,471	18,678	-	18,678

소 계	3,375,331	(1,803,956)	1,571,375	3,818,051	(3,121,144)	696,907

비유동자산

장기대여금	377,689	(377,689)	-	377,689	(377,689)	-

보증금	114,231	-	114,231	110,481	-	110,481

소 계	491,920	(377,689)	114,231	488,170	(377,689)	110,481

합 계	3,867,251	(2,181,645)	1,685,606	4,306,221	(3,498,833)	807,388

(2) 당기 및 전기 중 상각후원가로 측정되는 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분	기초	설정 및 환입	제각	당기말

매출채권	2,809,478	(88,666)	(1,343,648)	1,377,164

기타채권	689,355	125,126	(10,000)	804,481

합 계	3,498,833	36,460	(1,353,648)	2,181,645

② 전기

(단위: 천원)

구분	기초	설정 및 환입	전기말

매출채권	896,993	1,912,485	2,809,478

기타채권	-	689,355	689,355

합 계	896,993	2,601,840	3,498,833

(3) 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 연결회사는 이를 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체기간을 기준으로 구분하였으며, 과거기간 동안의 실제 신용손실 경험에 기초하여 기대손실율을 계산하였습니다. 이에 따른 당기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 이하	6개월 이하	12개월 이하	12개월 초과	합계

매출채권	기대손실율	5.95%	57.54%	87.79%	100.00%

총장부금액	1,102,707	51,274	174,659	260,332	1,588,972

손실충당금	65,630	29,505	153,341	260,332	508,808

(*) 연결회사는 개별평가채권 868,356천원에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있으며, 평가제외 채권은 202,459천원입니다. ② 전기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 이하	6개월 이하	12개월 이하	12개월 초과	합계

매출채권	기대손실율	18.40%	76.82%	92.41%	100.00%

총장부금액	253,790	37,496	153,334	2,592,290	3,036,910

손실충당금	46,695	28,804	141,690	2,592,290	2,809,479

매출채권은 주로 기업고객에 대한 채권으로 구성되며, 연결회사는 신용위험이 낮다고 판단되는 신용등급 이상을 가진 기업고객 위주로 거래하고 있습니다. 또한, 주기적으로 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있으며 그 결과 유의적인 신용위험의 집중이 발생하지 않았습니다.

2) 무형자산

영업권은 연결재무제표 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

소프트웨어	5년

기타의 무형자산	5년

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	8,167,857	(6,034,174)	(402,780)	1,730,903	7,981,826	(5,062,369)	(402,780)	2,516,677

회원권(*)	1,241,628	-	(102,294)	1,139,334	1,241,628	-	(102,294)	1,139,334

기타의무형자산	261,500	(168,392)	-	93,108	250,000	(116,667)	-	133,333

영업권	1,087,400	-	(263,965)	823,435	263,965	-	(263,965)	-

건설중인자산	5,431,325	-	-	5,431,325	2,956,888	-	-	2,956,888

합 계	16,189,710	(6,202,566)	(769,039)	9,218,105	12,694,307	(5,179,036)	(769,039)	6,746,232

(*) 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류되며 상각되지않습니다.(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분	기 초	사업결합	취 득	상 각	당기말

소프트웨어	2,516,677	150,000	36,031	(971,805)	1,730,903

회원권	1,139,334	-	-	-	1,139,334

기타의무형자산	133,333	-	11,500	(51,725)	93,108

영업권	-	823,435	-	-	823,435

건설중인자산	2,956,888	-	2,474,437	-	5,431,325

합 계	6,746,232	973,435	2,521,968	(1,023,530)	9,218,105

② 전기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	상 각	손상차손	전기말

소프트웨어	3,740,989	149,800	(1,374,112)	-	2,516,677

회원권	1,139,334	-	-	-	1,139,334

기타의무형자산	183,333	-	(50,000)	-	133,333

영업권(*)	263,965	-	-	(263,965)	-

건설중인자산	1,500,000	1,456,888	-	-	2,956,888

합 계	6,827,621	1,606,688	(1,424,112)	(263,965)	6,746,232

(*) 연결회사는 영업권의 장부금액이 회수가능액을 초과한다고 판단하여, 장부금액과 회수가능액의 차이 264백만원을 전기 중 손상차손으로 인식하였습니다.(3) 연결회사는 당기말 현재 Online Travel Agency(이하 "OTA") 플랫폼 개발 구축과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다. (4) 비한정내용연수의 무형자산 손상검사연결회사는 비한정내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 당기와 전기에 인식한 손상차손은 없습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고, 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다. (5) 당기 중 적격자산인 무형자산에 대해 자본화된 차입원가는 207백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 5.26% 입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

연결회사의 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	94,748	79,220

보통예금	4,001,977	5,816,344

합 계	4,096,725	5,895,564

(가) 유동성 약정연결회사는 보고기간말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1년 내 만기 도래	19,300,000	25,300,000

1년 이후 만기 도래	70,000	70,000

(나) 만기분석당기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	1년미만	1~5년	합계

미지급금및기타채무	2,230,299	527,930	2,758,229

차입금 (*1)	19,766,116	70,688	19,836,804

리스부채 (*1)	118,932	115,600	234,532

전환사채 (*2)	-	10,000,000	10,000,000

신주인수권부사채 (*2)	-	10,000,000	10,000,000

합 계	22,115,347	20,714,218	42,829,565

(*1) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. (*2 ) 전환사채 및 신주인수권부사채는 인수계약서 상 조항에 따른 기한의 이익상실시 조기상환될 수 있습니다. 1) 차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 장,단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	이자율(%)	만 기	당기말	전기말	상환방법

단기차입금	우리은행	2.78	2022.10.17	4,000,000	4,000,000	만기상환

2.58	2022.10.17	10,000,000	10,000,000	만기상환

4.33	2022.10.21	300,000	300,000	만기상환

-	-	-	4,000,000	만기상환

3.65	2022.11.29	5,000,000	5,000,000	만기상환

국민은행	-	-	-	2,000,000	만기상환

장기차입금	농협	1.00	2026.05.15	70,000	70,000	분할상환

합 계	19,370,000	25,370,000

(2) 당기말 현재 연결회사의 투자부동산 및 유형자산으로 분류된 토지 및 건물은 상기 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다(

2) 미지급금 및 기타채무

당기말과 전기말 현재 연결회사의 미지급금및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	655,386	-	352,674	-

미지급비용	2,007,463	-	1,450,290	-

예수보증금	136,446	-	137,446	-

임대보증금	111,198	527,930	60,000	137,296

합 계	2,910,493	527,930	2,000,410	137,296

5. 부외거래

(1) 당기말 현재 연결회사와 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	구 분	약정한도	실행금액

우리은행	시설자금대출	10,000,000	10,000,000

우리은행	시설자금대출	4,000,000	4,000,000

우리은행	운전자금대출	5,000,000	5,000,000

우리은행	운전자금대출	300,000	300,000

농협	일반자금대출	70,000	70,000

합 계	19,370,000	19,370,000

(2) 무형자산의 취득약정연결회사는 당기말 현재 Online Travel Agency(이하 "OTA") 플랫폼 개발 구축과 관련한 도급금액 6,753백만원의 OTA 플랫폼 구축 용역을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 건설중인자산에 5,150백만원이 계상(차입원가 자본화 금액 264백만원 제외)되어 있으며, 비품으로 취득가액 기준 853백만원이 계상되어 있습니다. 향후 추가적으로 지출될 금액은 750백만원 입니다. 한편, 구축 완료 시 최종 정산금액은 변경될 수 있습니다.(3) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는 자	금융기관	보증내용	보증금액

연결회사	서울보증보험	이행지급보증	1,004,640

연결회사	서울보증보험	인허가보증보험증권	65,000

연결회사	서울보증보험	공탁	17,000

연결회사	서울신용보증	이행지급보증	70,000

연결회사	우리은행	이행지급보증(*)	5,000,000

연결회사	한국관광협회	공제영업보증	1,050,000

연결회사	한국관광협회	공제기획여행보증	500,000

합 계	7,706,640

(*) IATA 이행지급보증 관련 우리은행에 예치한 단기금융상품에 대하여 질권이 설정되어 있습니다.(4) 보험가입의 내용 당기말 현재 연결회사가 가입하고 있는 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험의 종류	부보자산	보험회사	부보금액

재물보험	건물, 투자부동산	삼성화재해상보험	25,001,400

영업배상책임보험	회사 및 각 하청업체	KB손해보험	2,000,000

합 계	27,001,400

연결회사는 상기 보험이외에 산업재해보상보험, 자동차종합보험, 국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.(5) 담보제공내역당기말 현재 연결회사가 타인에게 연결회사의 차입금에 대하여 제공한 담보제공 자산내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	종 류	장부금액	설정금액	차입금액	설정권자	담보제공내용

투자부동산 및 유형자산	토지 및 건물	35,420,399	27,600,000	19,000,000	우리은행	차입금 담보

2,400,000	-	국민은행

(6) 소송 현황당기말 현재 연결회사가 계류 중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사건내용	계류법원	원 고	피 고	소송가액	진행상황

명의개서 등 청구의 소	서울중앙지방법원	황만수	주식회사 노랑풍선	10,000	2심 진행중

손해배상(*)	서울동부지방법원	박윤혜	주식회사 노랑풍선	256,044	1심 진행중

매매대금반환	서울중앙지방법원	주식회사 노랑풍선	타이에어아시아엑스컴퍼니리미티드	58,100	1심 진행중

(*) 해당 소송과 관련하여 연결회사는 영업배상책임보험에 가입하고 있습니다.연결회사의 경영진은 충당부채가 설정되지 않은 소송사건과 관련하여 현재의 의무가 존재하지 않으며 소송사건의 결과가 연결회사의 재무상태 및 영업성과에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형 - 순공정가치로 측정하는 매각예정자산 - 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 연결재무제표 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품 : 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2. 환경 및 종업원등에 관한 사항- 해당사항 없습니다 3. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다.

4. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

(1) 재무위험관리요소연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 다시 환율변동위험과 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.① 시장위험(가) 환율변동위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 외화자산 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD,EUR,JPY,CHF,AUD)

통화	당기말	전기말

현지통화	원화환산	현지통화	원화환산

USD	6,733	7,982	8,573	9,327

EUR	20,587	27,635	24,856	33,264

JPY	1,955,922	20,151	1,955,922	20,621

CHF	14,520	18,839	14,520	17,922

AUD	6,251	5,369	6,251	5,229

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화	5%상승시	5%하락시

USD	399	(399)

EUR	1,382	(1,382)

JPY	1,008	(1,008)

CHF	942	(942)

AUD	268	(268)

(나) 이자율위험연결회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결회사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.당기말 현재 연결회사의 이자부 자산 및 차입금 등은 모두 고정이자율로 확정되어 있어, 연결회사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다.② 신용 위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.(가) 위험관리기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.(나) 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.(다) 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.·상각후원가로 측정하는 매출채권및기타채권·당기손익-공정가치측정 금융자산현금및현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.- 매출채권및기타채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기 대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 21개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정 보를 반영하여 조정합니다.매출채권및기타채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며 매출채권및기타채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.- 당기손익-공정가치 측정 금융자산연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다 (당기말: 121 백 만원, 전기말: 400백만원).③ 유동성 위험연결회사는 충분한 현금및현금성자산을 유지하고 금융기관으로부터의 신용한도 확보를 통해 유동성을 확보하고 있으며 적극적인 영업활동을 통해 신용한도 내에서 충분한 유동성을 유지하고 있습니다.(가) 유동성 약정연결회사는 보고기간말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1년 내 만기 도래	19,300,000	25,300,000

1년 이후 만기 도래	70,000	70,000

(나) 만기분석당기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	1년미만	1~5년	합계

미지급금및기타채무	2,230,299	527,930	2,758,229

차입금 (*1)	19,766,116	70,688	19,836,804

리스부채 (*1)	118,932	115,600	234,532

전환사채 (*2)	-	10,000,000	10,000,000

신주인수권부사채 (*2)	-	10,000,000	10,000,000

합 계	22,115,347	20,714,218	42,829,565

(*1) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. (*2 ) 전환사채 및 신주인수권부사채는 인수계약서 상 조항에 따른 기한의 이익상실시 조기상환될 수 있습니다. (2) 자본위험 관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 부채를 자본으로 나누어 산출됩니다. 부채 및 자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계(A)	44,448,585	30,238,473

자본총계(B)	43,505,019	49,356,484

부채비율(A/B)	102.17%	61.27%