노랑풍선 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 25 기 2025.12.31 현재
제 24 기 2024.12.31 현재
제 23 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

자산

유동자산	71,542,444,364	77,730,827,165	51,755,599,357

현금및현금성자산	32,673,759,030	28,347,671,927	3,635,703,292

금융자산	14,786,980,000	18,794,000,000	17,257,880,000

매출채권및기타채권	17,222,668,900	16,611,543,060	22,278,547,123

당기법인세자산	197,336,520	215,114,014

기타자산	1,086,064,501	1,902,027,689	1,791,652,942

재고자산	5,532,082,200	11,390,455,600	6,791,816,000

파생상품자산	43,553,213	470,014,875

비유동자산	50,576,664,614	55,479,697,469	52,444,717,157

비유동금융자산	1,435,174,306	1,020,269,730	790,948,460

비유동매출채권및기타채권	498,798,701	690,297,030	678,173,757

종속기업투자주식	904,380,000	904,380,000	360,000,000

투자부동산	7,363,656,753	7,415,720,502	7,922,091,839

유형자산	28,573,635,561	29,352,770,790	28,644,309,653

무형자산	4,342,226,460	5,837,703,121	6,090,773,590

사용권자산	343,972,260	339,035,261	173,985,687

비유동기타자산	13,899,544

이연법인세자산	7,100,921,029	9,919,521,035	7,784,434,171

자산총계	122,119,108,978	133,210,524,634	104,200,316,514

부채

유동부채	79,781,679,975	94,246,924,987	64,087,502,006

미지급금및기타채무	13,921,167,621	21,729,814,804	7,826,966,946

단기차입금	14,000,000,000	14,000,000,000	17,000,000,000

미지급법인세	64,991,054

수탁금및기타부채	40,476,933,534	37,746,841,235	31,540,113,767

유동리스부채	171,855,117	154,620,212	101,697,586

전환사채	8,522,818,828	13,516,387,822	3,338,067,347

신주인수권부사채	2,583,034,152	2,275,955,006

충당부채	429,735,762

파생상품부채	2,688,904,875	4,086,491,000	1,939,710,300

비유동부채	3,528,682,414	3,651,959,696	552,783,814

미지급금및기타채무	354,883,636	462,910,840	483,231,040

장기차입금	3,000,000,000	3,000,000,000

비유동리스부채	173,798,778	189,048,856	69,552,774

부채총계	83,310,362,389	97,898,884,683	64,640,285,820

자본

자본금	8,405,276,000	7,921,063,000	7,921,063,000

자본잉여금	19,254,446,405	13,550,279,710	13,550,279,710

기타자본	4,091,569,107	3,773,075,913	3,017,798,359

이익잉여금(결손금)	7,057,455,077	10,067,221,328	15,070,889,625

자본총계	38,808,746,589	35,311,639,951	39,560,030,694

부채및자본총계	122,119,108,978	133,210,524,634	104,200,316,514

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

영업수익	112,983,172,013	129,778,292,440	97,273,004,634

영업비용	110,925,821,884	136,501,051,294	90,885,271,865

영업이익(손실)	2,057,350,129	(6,722,758,854)	6,387,732,769

금융수익	1,566,210,280	2,716,845,899	2,958,796,198

금융비용	3,811,884,207	3,309,138,239	2,812,879,955

기타영업외수익	48,462,305	274,069,559	443,506,841

기타영업외비용	57,586,323	88,583,563	373,709,698

법인세비용차감전순이익(손실)	(197,447,816)	(7,129,565,198)	6,603,446,155

법인세비용(수익)	2,812,318,435	(2,125,896,901)	908,624,651

당기순이익(손실)	(3,009,766,251)	(5,003,668,297)	5,694,821,504

기타포괄손익

총포괄이익(손실)	(3,009,766,251)	(5,003,668,297)	5,694,821,504

주당손익

기본및희석주당순손익 (단위 : 원)	(186)	(316)	360

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금(결손금)	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	7,873,548,000	29,598,718,056	2,328,886,407	(7,623,931,879)	32,177,220,584

당기순이익(손실)	5,694,821,504	5,694,821,504

주식선택권	833,928,504	833,928,504

전환권행사	1,169,488	1,169,488

신주인수권 행사	47,515,000	951,561,654	(146,186,040)	852,890,614

조기상환청구

임의적립금등의 이입액	(17,000,000,000)	17,000,000,000

2023.12.31 (기말자본)	7,921,063,000	13,550,279,710	3,017,798,359	15,070,889,625	39,560,030,694

2024.01.01 (기초자본)	7,921,063,000	13,550,279,710	3,017,798,359	15,070,889,625	39,560,030,694

당기순이익(손실)	(5,003,668,297)	(5,003,668,297)

주식선택권	789,743,212	789,743,212

전환권행사

신주인수권 행사

조기상환청구	(34,465,658)	(34,465,658)

임의적립금등의 이입액

2024.12.31 (기말자본)	7,921,063,000	13,550,279,710	3,773,075,913	10,067,221,328	35,311,639,951

2025.01.01 (기초자본)	7,921,063,000	13,550,279,710	3,773,075,913	10,067,221,328	35,311,639,951

당기순이익(손실)	(3,009,766,251)	(3,009,766,251)

주식선택권	392,386,894	392,386,894

전환권행사	484,213,000	5,704,166,695	6,188,379,695

신주인수권 행사

조기상환청구	(73,893,700)	(73,893,700)

임의적립금등의 이입액

2025.12.31 (기말자본)	8,405,276,000	19,254,446,405	4,091,569,107	7,057,455,077	38,808,746,589

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

영업활동 현금흐름	6,389,443,492	18,285,669,527	2,692,721,232

영업으로부터 창출된 현금흐름	5,090,083,272	17,240,246,705	1,996,675,033

당기순이익(손실)	(3,009,766,251)	(5,003,668,297)	5,694,821,504

수익ㆍ비용의 조정	7,389,515,276	4,652,824,594	3,711,523,468

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의변동	710,334,247	17,591,090,408	(7,409,669,939)

이자의 수취	1,281,582,726	1,325,611,250	743,510,529

법인세의 납부(환급)	17,777,494	(280,188,428)	(47,464,330)

투자활동 현금흐름	3,116,111,888	(4,819,949,756)	(8,747,177,521)

투자활동으로인한 현금유입액	4,287,986,400	3,859,792,091	3,199,234,636

금융자산의 감소	4,286,853,400	3,815,360,000	3,197,384,000

유형자산의 처분	1,133,000	44,432,091	1,850,636

임차보증금의 감소

투자활동으로인한 현금유출액	(1,171,874,512)	(8,679,741,847)	(11,946,412,157)

단기대여금의 증가	200,000,000

금융자산의 증가	702,861,712	5,627,478,076	10,318,317,905

임차보증금의 증가	15,084,800	7,962,316	224,173,070

유형자산의 취득	127,928,000	1,143,971,455	880,687,182

무형자산의 취득	126,000,000	1,355,950,000	163,234,000

종속기업투자주식의 취득	544,380,000	360,000,000

재무활동 현금흐름	(5,167,873,124)	11,244,503,725	(5,300,717,568)

재무활동으로인한 현금유입액	330,373,504	18,982,322,535	186,923,040

임대보증금의 증가	339,873,226	679,800	186,923,040

장기차입금의 증가	3,000,000,000

단기차입금의 증가	1,000,000,000

전환사채의 발행	(9,499,722)	14,981,642,735

재무활동으로인한 현금유출액	(5,498,246,628)	(7,737,818,810)	(5,487,640,608)

임대보증금의 감소	301,349,200	21,000,000	230,154,000

단기차입금의 상환	4,000,000,000	4,061,000,000

이자의 지급	520,662,702	663,388,376	1,065,349,317

리스부채의 지급	176,234,726	153,430,434	129,320,355

전환사채의 조기상환	1,500,000,000	2,900,000,000

신주인수권부사채의 조기상환	3,000,000,000

신주발행비의 지급	1,816,936

현금및현금성자산의 순증감	4,337,682,256	24,710,223,496	(11,355,173,857)

기초 현금및현금성자산	28,347,671,927	3,635,703,292	14,989,261,377

현금및현금성자산의 환율변동효과	(11,595,153)	1,745,139	1,615,772

당기말 현금및현금성자산	32,673,759,030	28,347,671,927	3,635,703,292