노랑풍선 사업보고서 (2019.12)
정 정 신 고 (보고)

연결실체는 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결실체는 동 기준서의 경과규정에 따라 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급하여 적용하는 방법을 사용하였습니다. 이때 최초 적용일에 완료되지 않은 계약만 동 기준서를 소급하여 적용하였고, 최초 적용일 이전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 재작성하지 않는 실무적 간편법을 이용하였습니다. 최초 적용일 현재 기업회계기준서 제1115호 도입에 따른 이익잉여금의 세후 전환효과는 없습니다.

① 수행의무의 식별 연결실체는 고객과의 계약에서 (1)항공권의 공급과 (2) 여행알선용역으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 연결실체가 동일한 고객에게 항공권과 여행알선용역을 동시에 제공하는 경우, 각 의무의 이행이 완료되었을 때 순액으로 수익을 인식합니다.한편, 연결실체는 항공권의 원활한 확보를 위해 확정된 수량과 가격으로 일정기간 동안 항공좌석을 이용할 수 있는 항공권 구매약정을 체결하고 있습니다. 해당 항공권의공급에 한하여 연결실체가 고객과의 계약을 이행하기 위하여 그 권리를 통제하고 있으므로 거래 총액을 수익으로 인식합니다.

② 거래가격의 배분 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약과 관련된 거래가격을 식별된 여러 수행의무의 상대적 개별 판매가격을 기초로 배분하여야 합니다. 연결실체는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

③ 연결재무제표에 미치는 영향 기업회계기준서 제1115호가 최초 적용된 당기 연결포괄손익계산서에 변경 전 기준서를 적용할 경우, 영업수익 및 영업비용이 각각 20,000,561천원 감소하 며 영업이익및 당기순이익은 변동이 없습니다.

다. 부문별 영업실적 당사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다. 다만 수익 및 현금흐름의 특성, 금액, 시기, 불확실성에 영향을 주는 경제적 요소를 고려한 범주별 수익은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기	증감액	증감율

여행알선수입	56,487,640	59,677,340	(3,189,700)	-5.34%

항공권판매수입 등(*!)	5,253,439	8,947,795	(3,694,356)	-41.29%

항공권총액매출(*2)	20,000,561	-	-	-

기타	11,033,720	7,688,754	3,344,966	43.50%

합계	92,775,360	76,313,889	16,461,471	21.57%

(*1) 판매장려계약에 따라 항공사 등으로부터 수령하는 Volume Incentive 등으로 구성되어 있습니다. (*2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 제18기 최초 인식 하였습니다 - 제18기인 2018년은 일본 등 주요 여행지에 자연재해가 발생함에 따라 여행수요가 부진하여 패키지 상품 판매가 크게 증가했던 2017년 대비 여행알선수수료 매출이 5.34% 감소하였습니다.- 반면 항공권 BSP 발권 실적이 급격하게 증가함에 따라 항공권 발권수수료 및 항공사에서 발권실적에 따라 지급하는 볼륨인센티브수익 등은 전년대비 증가하였습니다.

라. 신규사업 당 사는 당기중 일본 현지법인 (YELLOW BALLOON JAPAN) 설립을 통해 해외를 거점으로 한 여행 서비스 제공 사업을 영위하고 있으며, 서울투어버스여행(주) 100% 지분 인수를 통해 사업을 다각화하고 있습니다. 관련 자세한 사항은 'II. 사업의 내용'을 참조하시길 바랍니다. 마. 환율변동현황

회사의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록됩니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산됩니다. 공정가치로 측정되는 비화폐성 외화항목은 공정가치가결정된 날의 환율로 환산되고, 역사적원가로 측정되는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산됩니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익이 기타포괄손익으로 인식되는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식되고, 당기손익으로 인식되는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식됩니다.

회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 연결실체의 영업목적상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단하는 경우 통화스왑거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.당기말과 전기말 현재 회사는 화폐성 외화자산만 보유하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD,EUR,JPY,CHF,AUD,CNY,HKD)

통 화	당기말	전기말

현지통화	원화환산	현지통화	원화환산

USD	82,208	91,917	56,476	60,508

EUR	48,729	62,332	58,750	75,156

JPY	934,000	9,463	297,000	2,819

CHF	34,440	39,131	23,170	25,365

AUD	-	-	3	2

CNY	30,000	4,883	30,000	4,910

HKD	380,000	54,253	380,000	52,086

회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통 화	5% 상승시	5% 하락시

USD	4,596	(4,596)

EUR	3,117	(3,117)

JPY	473	(473)

CHF	1,957	(1,957)

CNY	244	(244)

HKD	2,713	(2,713)

바. 자산감액손실인식 1) 매출채권

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

총장부금액	손실충당금	순장부금액	총장부금액	손실충당금	순장부금액

유동자산

매출채권	14,549,362	(401,193)	14,148,169	13,184,655	(461,858)	12,722,797

영업보증금	4,298,790	(16,190)	4,282,600	6,489,006	(627,324)	5,861,682

단기대여금	30,000	-	30,000	30,000	-	30,000

미수수익	186,059	-	186,059	135,159	-	135,159

보증금	107,154	-	107,154	-	-	-

소 계	19,171,365	(417,383)	18,753,982	19,838,820	(1,089,182)	18,749,638

비유동자산

보증금	623,337	-	623,337	740,439	-	740,439

합 계	19,794,702	(417,383)	19,377,319	20,579,259	(1,089,182)	19,490,077

(2) 당기 및 전기 중 상각후원가로 측정되는 매출채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기 초	설 정	제 각	기 말

당 기	461,858	87,395	(148,060)	401,193

전 기	161,881	299,977	-	461,858

(3) 연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 연결실체는 이를 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체기간을 기준으로 구분하였으 며, 과거기간 동안의 실제 신용손실 경험에 기초하여 기대손실율을 계산하였습니다. 이에 따른 당기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	만기미도래	3개월 이하	6개월 이하	1년 이하	1년 초과

매출채권	기대손실율	0.43%	17.83%	27.66%	97.73%	100.00%

총장부금액	14,143,279	61,510	20,168	15,144	309,261

손실충당금	60,585	10,968	5,579	14,800	309,261

매출채권은 주로 기업고객에 대한 채권으로 구성되며, 연결실체는 신용위험이 낮다고 판단되는 신용등급 이상을 가진 기업고객 위주로 거래하고 있습니다. 또한, 주기적으로 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있으며 그 결과 유의적인 신용위험의 집중이 발생하지 않았습니다. 2)무형자산

연결실체는 무형자산을 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다. 다만, 연결실체는 일부 무형자산에 대해서는이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분	내용연수

소프트웨어, 기타의무형자산	5년

영업권, 회원권	비한정

연결실체는 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법을 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산에 대한 후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화되며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른지출들은 발생 즉시 비용처리 됩니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	4,998,170	(2,427,070)	(402,780)	2,168,320	4,524,135	(1,591,052)	(402,780)	2,530,303

회원권(*1,2)	1,241,628	-	(84,231)	1,157,397	1,241,628	-	(102,564)	1,139,064

기타의무형자산	250,000	(16,667)	-	233,333	-	-	-	-

영업권	263,965	-	-	263,965	-	-	-	-

건설중인자산	1,149,352	-	-	1,149,352	-	-	-	-

합 계	7,903,115	(2,443,737)	(487,011)	4,972,367	5,765,763	(1,591,052)	(505,344)	3,669,367

(*1) 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류되며 상각되지않습니다.

(*2) 전기에 인식한 회원권 손상차손 102,564천원 중 일부를 손상차손환입으로 인식하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	상 각	손상환입	사업결합	기 말

소프트웨어	2,530,303	474,035	(836,018)	-	-	2,168,320

회원권	1,139,064	-	-	18,333	-	1,157,397

기타의무형자산	-	250,000	(16,667)	-	233,333

영업권	-	-	-	-	263,965	263,965

건설중인자산	-	1,149,352	-	-	-	1,149,352

합 계	3,669,367	1,873,387	(852,685)	18,333	263,965	4,972,367

② 전기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	상 각	손 상	기 말

소프트웨어	3,015,289	277,350	(762,336)	-	2,530,303

회원권	219,628	1,022,000	-	(102,564)	1,139,064

합 계	3,234,917	1,299,350	(762,336)	(102,564)	3,669,367

(3) 비한정내용연수의 무형자산 손상검사연결실체는 비한정내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 당기에 인식한 손상차손환입은 18,333천원입니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고, 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	132,108	116,912

보통예금	16,291,012	20,658,617

합 계	16,423,120	20,775,529

회사는 당기말 현재 현금 및 현금성자산 16,291,012천원(전기말: 20,658,617천원)을 평가기관의 신용평가등급이 일정 등급 이상인 은행 및 금융기관에 예치하고 있습니다.회사의 유동성 관리방법은 충분한 현금및현금성자산을 유지하고 금융기관으로부터의 신용한도 확보를 통해 충분한 유동성을 확보하는 것 입니다. 연결실체는 적극적인 영업활동을 통해 신용한도 내에서 충분한 유동성을 유지하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 ~ 2년

차입금(*)	18,516,800	18,811,486	18,811,486	-

미지급금및기타채무	9,508,444	9,508,444	9,270,644	237,800

합 계	28,025,244	28,319,930	28,082,130	237,800

(*) 차입금의 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. 1) 차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

차입처	이자율(%)	만 기	당기말	전기말

우리은행	2.77	2019. 4.15	8,000,000	-

2.77	2019.10.15	10,000,000	-

3.97	2019.10.24	300,000	-

신협은행	5.00	2019. 4. 1	216,800	-

합 계	18,516,800	-

(2) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

차입처	이자율(%)	만 기	당기말	전기말	상환방법

국민은행	2.39	2018. 1.13	-	18,000,000	일시상환

3.33	2018.11.13	-	1,833,333	원금균등상환

합 계	-	19,833,333

차감: 유동성대체	-	(19,833,333)

장기차입금	-	-

(3) 당기말 현재 연결실체의 토지, 건물 등 투자부동산 및 유형자산 일부는 상기 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다

2) 미지급금 및 기타채무

당기말과 전기말 현재 연결실체의 미지급금및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	6,293,262	-	5,739,515	-

미지급비용	4,947,138	-	5,141,408	-

예수보증금	133,016	-	205,996	-

임대보증금	58,000	237,800	75,000	194,800

합 계	11,431,416	237,800	11,161,919	194,800

회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 5. 부외거래

(1) 당기말 현재 연결실체와 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	구 분	약정한도	실행금액

우리은행	시설자금대출	10,000,000	10,000,000

우리은행	시설자금대출	8,000,000	8,000,000

(2) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는 자	금융기관	보증내용	보증금액

지배기업	서울보증보험	이행지급보증	5,677,841

지배기업	서울보증보험	공탁	30,900

지배기업	KEB하나은행	이행지급보증	6,000,000

지배기업	우리은행	이행지급보증	10,000,000

지배기업	한국관광협회	공제영업보증	1,000,000

지배기업	한국관광협회	공제기획여행보증	500,000

합 계	23,208,741

(3) 보험가입의 내용당기말 현재 연결실체가 가입하고 있는 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험의 종류	부보자산	보험회사	부보금액

재물보험	건물, 투자부동산	삼성화재해상보험	39,080,900

영업배상책임보험	지배기업 및 각 하청업체	KB손해보험	2,000,000

영업보증보험	공제영업보증	한국관광협회	1,000,000

영업보증보험	공제기획여행보증	한국관광협회	500,000

보증보험	지급보증 등	서울보증보험	5,677,841

합 계	48,258,741

당기말 현재 상기 보험이외에 산업재해보상보험, 자동차종합보험, 국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 담보제공내역당기말 현재 연결실체가 타인에게 연결실체의 차입금에 대하여 제공한 담보제공 자산내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	종 류	장부금액	설정금액	설정권자	담보제공내용

투자부동산	투자부동산	5,275,302	21,600,000	우리은행	차입금 담보

유형자산	토지 및 건물	30,879,387

차량운반구	172,551	480,000	신협은행

차량운반구	145,314

차량운반구	136,657

합 계	36,609,211	22,080,000

(5) 주요 소송 현황당기말 현재 연결실체가 계류 중인 주요 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사건내용	계류법원	원 고	피 고	소송가액	진행상황

손해배상	대법원	황연희	(주)노랑풍선	48,011	3심 진행중

손해배상	서울중앙지방법원	진남선 외 5명	(주)노랑풍선	130,904	1심 원고일부승

손해배상	서울중앙지방법원	임광자	(주)노랑풍선	86,500	2심 진행중

손해배상	인천지방법원	나부용 외 1명	(주)노랑풍선	41,886	1심 진행중

합 계	307,301

손해배상	서울중앙지방법원	(주)노랑풍선	박은지	259,263	1심 원고일부승

합 계	259,263

연결실체는 충당부채가 설정되지 않은 소송사건과 관련하여 현재의 의무가 존재하지않으며, 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태 및 영업성과에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

아래에서 설명되고 있는 2018년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정기준서의 적용을 제외하고 연결실체는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

(1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 종전 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

연결실체는 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결실체는 동 기준서의 경과규정에 따라 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급하여 적용하는 방법을 사용하였습니다. 이때 최초 적용일에 완료되지 않은 계약만 동 기준서를 소급하여 적용하였고, 최초 적용일 이전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 재작성하지 않는 실무적 간편법을 이용하였습니다. 최초 적용일 현재 기업회계기준서 제1115호 도입에 따른 이익잉여금의 세후 전환효과는 없습니다.

① 수행의무의 식별 연결실체는 고객과의 계약에서 (1)항공권의 공급과 (2) 여행알선용역으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 연결실체가 동일한 고객에게 항공권과 여행알선용역을 동시에 제공하는 경우, 각 의무의 이행이 완료되었을 때 순액으로 수익을 인식합니다.한편, 연결실체는 항공권의 원활한 확보를 위해 확정된 수량과 가격으로 일정기간 동안 항공좌석을 이용할 수 있는 항공권 구매약정을 체결하고 있습니다. 해당 항공권의공급에 한하여 연결실체가 고객과의 계약을 이행하기 위하여 그 권리를 통제하고 있으므로 거래 총액을 수익으로 인식합니다.

② 거래가격의 배분 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약과 관련된 거래가격을 식별된 여러 수행의무의 상대적 개별 판매가격을 기초로 배분하여야 합니다. 연결실체는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

③ 연결재무제표에 미치는 영향 기업회계기준서 제1115호가 최초 적용된 당기 연결포괄손익계산서에 변경 전 기준서를 적용할 경우, 영업수익 및 영업비용이 각각 20,000,561천원 감소하 며 영업이익및 당기순이익은 변동이 없습니다. 한편, 2018년 12월 31일 현재 연결실체의 연결재무상태표와 동일로 종료되는 연결자본변동표 및 연결현금흐름표에서 기업회계기준서 제1115호 적용으로 인한 영향은없습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 연결실체는 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 기업회계기준서 제11 09호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 이익잉여금의 기초 잔액의 세후 영향은 없 습니다.기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산 기존 분류를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품, 당기손익-공정가치측정 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않습니다.

금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정됩니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산이 보유된다.

- 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금 흐름이 발생한다.

단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 연결실체는 그 투자지분의 후속적인공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있으며, 그러한 선택은 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.

위에서 설명된 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 연결실체는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정되어야 하는 금융자산을 회계불일치를제거하거나 유의적으로 줄일 목적으로 해당 금융자산의 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정됩니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용됩니다.

당기손익-공정가치측정 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가측정 금융자산	이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 상각후원가는 손상손실에 의해 감소합니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식됩니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정됩니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식됩니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로인식됩니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품	이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정됩니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식됩니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식되며 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산 범주의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	측정 범주	장부금액

기업회계기준서	기업회계기준서	기업회계기준서	기업회계기준서

제1039호	제1109호	제1039호	제1109호

금융자산:

현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후원가측정 금융자산	20,775,529	20,775,529

금융자산	대여금 및 수취채권	상각후원가측정 금융자산	11,530,000	11,530,000

매출채권및기타채권	대여금 및 수취채권	상각후원가측정 금융자산	18,749,638	18,749,638

비유동금융자산	대여금 및 수취채권	당기손익-공정가치측정 금융자산	326,808	326,808

비유동매출채권및기타채권	대여금 및 수취채권	상각후원가측정 금융자산	740,439	740,439

② 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식됩니다.기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 채무상품에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손상차손으로 인식하였습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다. 나. 환경 및 종업원등에 관한 사항 - 해당사항 없습니다

다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '5. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

(1) 금융위험관리연결실체는 신용위험, 유동성위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 다시 환율변동위험과 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.① 시장위험(가) 환율변동위험연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 연결실체의 영업목적상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단하는 경우 통화스왑거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.당기말과 전기말 현재 연결실체는 화폐성 외화자산만 보유하고 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD,EUR,JPY,CHF,AUD,CNY,HKD)

통 화	당기말	전기말

현지통화	원화환산	현지통화	원화환산

USD	82,208	91,917	56,476	60,508

EUR	48,729	62,332	58,750	75,156

JPY	934,000	9,463	297,000	2,819

CHF	34,440	39,131	23,170	25,365

AUD	-	-	3	2

CNY	30,000	4,883	30,000	4,910

HKD	380,000	54,253	380,000	52,086

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통 화	5% 상승시	5% 하락시

USD	4,596	(4,596)

EUR	3,117	(3,117)

JPY	473	(473)

CHF	1,957	(1,957)

CNY	244	(244)

HKD	2,713	(2,713)

(나) 이자율 위험연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.당기말 현재 연결실체의 이자부 자산 및 차입금 등은 모두 고정이자율로 확정되어 있어, 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다.

② 신용위험당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

현금및현금성자산	16,291,012	20,658,617

장단기금융상품	12,373,594	11,856,808

매출채권및기타채권	19,377,319	19,490,077

합 계	48,041,925	52,005,502

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.(가) 매출채권연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되며, 당기 발생한 손실충당금의 변동은 주석 8에서 설명하고 있습니다.(나) 채무증권신용위험은 연결실체가 보유하고 있는 장단기금융상품 12,373,594천원, 기타채권 5,229,150천원에 포함된 채무증권에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 연결실체가 보유하는 대부분의 채무증권은 채무불이행 발생 위험이 낮고, 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있기 때문에 신용위험이낮은 것으로 보고 있습니다. 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

한편, 연결실체는 매 보고기간 말 거래상대방의 신용위험 변동을 관찰하고 있으며, 계약상 지급의 연체일수가 30일을 초과하는 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주하여, 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하였습니다. 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일하며, 당기말 현재 매출채권을 제외한 신용위험 등급별 금융자산의 총 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	상각후원가

12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실 - 신용이 손상되지 않음

총장부금액	3,643,650	1,601,690

손실충당금	(4,110)	(12,080)

순장부금액	3,639,540	1,589,610

당기 중 발생한 채무증권의 손실충당금 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	12개월 기대신용손실	전체기간 기대신용손실 - 신용이 손상되지 않음	전체기간 기대신용손실 - 신용 손상	합 계

전기말(2017.12.31)	-	563,484	63,840	627,324

손실충당금재측정(환입)	11,029	(558,323)	-	(547,294)

전체기간 기대신용손실 - 신용이 손상되지 않음으로 이전	(6,919)	6,919	-	-

제각	-	-	(63,840)	(63,840)

당기말(2018.12.31)	4,110	12,080	-	16,190

(다) 현금 및 현금성자산연결실체는 당기말 현재 현금 및 현금성자산 16,291,012천원(전기말: 20,658,617천원)을평가기관의 신용평가등급이 일정 등급 이상인 은행 및 금융기관에 예치하고 있습니다.현금 및 현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 측정하였으며, 익스포저의 만기가 단기인 것을 반영하였습니다. 연결실체는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다.

③ 유동성 위험연결실체의 유동성 관리방법은 충분한 현금및현금성자산을 유지하고 금융기관으로부터의 신용한도 확보를 통해 충분한 유동성을 확보하는 것 입니다. 연결실체는 적극적인 영업활동을 통해 신용한도 내에서 충분한 유동성을 유지하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 ~ 2년

차입금(*)	18,516,800	18,811,486	18,811,486	-

미지급금및기타채무	9,508,444	9,508,444	9,270,644	237,800

합 계	28,025,244	28,319,930	28,082,130	237,800

(*) 차입금의 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.(2) 자본관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 자본관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

부채총계(A)	58,294,866	64,656,988

자본총계(B)	40,166,554	35,680,508

부채비율(A/B)	145.13%	181.21%

(3) 공정가치당기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	수준1	수준2	수준3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정	343,594	-	-	343,594	343,594

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함되어 있지 않습니다. 이 외에 연결실체는 당기말 및 전기말 현재 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하지 않았습니다.