노랑풍선 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 25 기 2025.12.31 현재
제 24 기 2024.12.31 현재
제 23 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

자산

유동자산	73,527,272,889	78,997,493,243	52,295,278,000

현금및현금성자산	33,987,638,076	29,457,006,085	4,135,188,883

금융자산	14,786,980,000	18,794,000,000	17,257,880,000

매출채권및기타채권	17,747,646,965	16,692,134,109	22,286,687,277

당기법인세자산	200,078,600	215,193,124	48,120

기타자산	1,182,361,794	1,967,128,077	1,814,212,342

재고자산	5,579,014,241	11,402,016,973	6,801,261,378

파생상품자산	43,553,213	470,014,875

비유동자산	51,509,587,303	56,145,826,001	52,985,091,124

비유동금융자산	1,438,494,026	1,021,647,178	795,444,500

비유동매출채권및기타채권	576,638,476	743,163,462	678,173,757

투자부동산	7,363,656,753	7,415,720,502	7,467,784,253

유형자산	30,287,153,071	30,810,299,762	29,922,891,843

무형자산	4,384,239,782	5,894,876,443	6,162,376,913

사용권자산	343,972,260	339,035,261	173,985,687

비유동기타자산	14,511,906	1,562,358

이연법인세자산	7,100,921,029	9,919,521,035	7,784,434,171

자산총계	125,036,860,192	135,143,319,244	105,280,369,124

부채

유동부채	80,951,179,733	94,533,208,271	64,400,465,448

미지급금및기타채무	14,613,547,614	21,829,908,053	7,899,400,308

단기차입금	14,410,000,000	14,199,869,617	17,240,000,000

미지급법인세	1,670,087	1,545,192	64,991,054

수탁금및기타부채	40,542,383,212	37,731,616,461	31,540,643,847

충당부채	429,735,762

유동리스부채	171,855,117	154,620,212	101,697,586

전환사채	8,522,818,828	13,516,387,822	3,338,067,347

신주인수권부사채	2,583,034,152	2,275,955,006

파생상품부채	2,688,904,875	4,086,491,000	1,939,710,300

비유동부채	3,834,682,414	3,992,939,696	590,103,814

미지급금및기타채무	354,883,636	462,910,840	462,231,040

장기차입금	3,306,000,000	3,340,980,000	58,320,000

비유동리스부채	173,798,778	189,048,856	69,552,774

부채총계	84,785,862,147	98,526,147,967	64,990,569,262

자본

지배기업소유주에귀속되는자본	40,010,048,672	36,317,660,613	40,289,799,862

자본금	8,405,276,000	7,921,063,000	7,921,063,000

자본잉여금	19,254,446,405	13,550,279,710	13,550,279,710

기타자본	4,091,569,107	3,773,075,913	3,017,798,359

기타포괄손익누계액	6,999,208	13,179,004

이익잉여금(결손금)	8,251,757,952	11,060,062,986	15,800,658,793

비지배지분	240,949,373	299,510,664

자본총계	40,250,998,045	36,617,171,277	40,289,799,862

부채및자본총계	125,036,860,192	135,143,319,244	105,280,369,124

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

영업수익	119,704,117,734	131,914,391,956	98,612,582,467

영업비용	117,465,334,217	138,460,800,577	91,996,151,574

영업이익(손실)	2,238,783,517	(6,546,408,621)	6,616,430,893

금융수익	1,567,359,651	2,717,369,843	2,959,120,415

금융비용	3,831,967,687	3,331,075,651	2,836,458,535

기타영업외수익	51,175,352	310,585,637	461,782,913

기타영업외비용	68,423,885	87,673,458	372,704,062

법인세비용차감전순이익(손실)	(43,073,052)	(6,937,202,250)	6,828,171,624

법인세비용(수익)	2,819,673,408	(2,124,411,103)	908,624,651

당기연결순이익(손실)	(2,862,746,460)	(4,812,791,147)	5,919,546,973

기타포괄손익	(10,299,661)	21,965,008

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

해외사업환산손익	(10,299,661)	21,965,008

총포괄이익(손실)	(2,873,046,121)	(4,790,826,139)	5,919,546,973

당기연결순이익의 귀속

지배기업의소유주지분	(2,808,305,034)	(4,740,595,807)	5,919,546,973

비지배지분	(54,441,426)	(72,195,340)

총포괄이익의 귀속

지배기업의소유주지분	(2,814,484,831)	(4,727,416,803)	5,919,546,973

비지배지분	(58,561,290)	(63,409,336)

지배기업소유주지분에 대한 주당손익

기본및희석주당순손익 (단위 : 원)	(173)	(299)	374

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주 귀속분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익	이익잉여금(결손금)	지배기업 소유주 귀속분 합계

2023.01.01 (기초자본)	7,873,548,000	29,598,718,056	2,328,886,407	(7,118,888,180)	32,682,264,283	32,682,264,283

총포괄이익

당기순이익(손실)	5,919,546,973	5,919,546,973	5,919,546,973

소유주와의 거래

주식선택권	833,928,504	833,928,504	833,928,504

전환권 행사	1,169,488	1,169,488	1,169,488

신주인수권 행사	47,515,000	951,561,654	(146,186,040)	852,890,614	852,890,614

연결범위의 변동

조기상환청구

해외사업환산손익

임의적립금등의 이입액	(17,000,000,000)	17,000,000,000

2023.12.31 (기말자본)	7,921,063,000	13,550,279,710	3,017,798,359	15,800,658,793	40,289,799,862	40,289,799,862

2024.01.01 (기초자본)	7,921,063,000	13,550,279,710	3,017,798,359	15,800,658,793	40,289,799,862	40,289,799,862

총포괄이익

당기순이익(손실)	(4,740,595,807)	(4,740,595,807)	(72,195,340)	(4,812,791,147)

소유주와의 거래

주식선택권	789,743,212	789,743,212	789,743,212

전환권 행사

신주인수권 행사

연결범위의 변동	362,920,000	362,920,000

조기상환청구	(34,465,658)	(34,465,658)	(34,465,658)

해외사업환산손익	13,179,004	13,179,004	8,786,004	21,965,008

임의적립금등의 이입액

2024.12.31 (기말자본)	7,921,063,000	13,550,279,710	3,773,075,913	13,179,004	11,060,062,986	36,317,660,613	299,510,664	36,617,171,277

2025.01.01 (기초자본)	7,921,063,000	13,550,279,710	3,773,075,913	13,179,004	11,060,062,986	36,317,660,613	299,510,664	36,617,171,277

총포괄이익

당기순이익(손실)	(2,808,305,034)	(2,808,305,034)	(54,441,426)	(2,862,746,460)

소유주와의 거래

주식선택권

전환권 행사	484,213,000	5,704,166,695	392,386,894	6,580,766,589	6,580,766,589

신주인수권 행사

연결범위의 변동

조기상환청구	(73,893,700)	(73,893,700)	(73,893,700)

해외사업환산손익	(6,179,796)	(6,179,796)	(4,119,865)	(10,299,661)

임의적립금등의 이입액

2025.12.31 (기말자본)	8,405,276,000	19,254,446,405	4,091,569,107	6,999,208	8,251,757,952	40,010,048,672	240,949,373	40,250,998,045

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 25 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 24 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 25 기	제 24 기	제 23 기

영업활동 현금흐름	6,813,276,672	18,538,981,170	3,018,883,857

영업으로부터 창출된 현금흐름	5,470,218,613	17,492,975,010	2,322,513,441

당기순이익(손실)	(2,862,746,460)	(4,812,791,147)	5,919,546,973

수익ㆍ비용의 조정	7,709,846,360	4,794,607,107	3,981,829,271

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의변동	623,118,713	17,511,159,050	(7,578,862,803)

이자의 수취	1,282,732,097	1,326,135,194	743,834,746

법인세의 납부(환급)	60,325,962	(280,129,034)	(47,464,330)

투자활동 현금흐름	2,758,408,299	(5,005,861,936)	(8,932,691,445)

투자활동으로인한 현금유입액	4,300,986,400	3,899,787,691	3,199,234,636

금융자산의 감소	4,286,853,400	3,820,355,600	3,197,384,000

유형자산의 처분	14,133,000	79,432,091	1,850,636

투자활동으로인한 현금유출액	(1,542,578,101)	(8,905,649,627)	(12,131,926,081)

금융자산의 증가	704,803,984	5,629,355,084	10,319,317,025

임차보증금의 증가	15,084,800	15,526,376	224,173,070

유형자산의 취득	696,689,317	1,904,818,167	1,365,601,986

무형자산의 취득	126,000,000	1,355,950,000	222,834,000

재무활동 현금흐름	(5,010,907,776)	11,804,243,370	(5,365,678,936)

재무활동으로인한 현금유입액	740,373,504	19,651,615,535	186,923,040

임대보증금의 증가	339,873,226	679,800	186,923,040

단기차입금의 증가	410,000,000	1,000,000,000

장기차입금의 증가	3,306,000,000

전환사채의 발행	(9,499,722)	14,981,642,735

종속기업투자주식의 취득	363,293,000

재무활동으로인한 현금유출액	(5,751,281,280)	(7,847,372,165)	(5,552,601,976)

임대보증금의 감소	301,349,200	45,000,000	230,154,000

단기차입금의 상환	223,189,617	4,040,130,383	4,091,000,000

장기차입금의 상환	11,660,000	23,340,000	11,680,000

이자의 지급	538,847,737	685,471,348	1,088,630,685

리스부채의 지급	176,234,726	153,430,434	129,320,355

전환사채의 조기상환	1,500,000,000	2,900,000,000

신주인수권부사채의 조기상환	3,000,000,000

신주발행비의 지급	1,816,936

현금및현금성자산의 순증감	4,560,777,195	25,337,362,604	(11,279,486,524)

기초 현금및현금성자산	29,457,006,085	4,135,188,883	15,413,059,635

현금및현금성자산의 환율변동효과	(30,145,204)	(15,545,402)	1,615,772

당기말 현금및현금성자산	33,987,638,076	29,457,006,085	4,135,188,883