노랑풍선 분기보고서 (2025.03)
7. 기타 참고사항

당사는 수익을 창출하는 서비스의 성격, 이익 창출 단위, 서비스의 특징, 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 종속회사를 포함하여 여행알선 서비스 부문, 시내 순환 관광업 부문, 정보제공 서비스 부문으로 구분하고 있습니다.

구분	회사	주요고객	사업내용

시내 순환 관광업	(주)노랑풍선시티버스	국내외 내국인 및 외국인 여행객	탑승권 판매 및 노선 운영

여행알선 서비스	(주)노랑풍선 (주)YELLOW BALLOON JAPAN.	국내외 내국인 및 외국인 여행객	항공권, 패키지 여행상품, 크루즈, 골프여행 상품, 개별여행상품,트래킹 등의 세분화 된 여행 상품기획 및 판매, 현지 여행서비스 제공

정보제공 서비스	(주)위시빈	국내외 내국인 및 외국인 여행객	여행 정보, 자료의 관리/저장/공유/인쇄 및 출력 등여행관련 정보 서비스 제공

[(주)노랑풍선]

1. 산업의 특성 여행업은 관광진흥법 제3조(관광사업의 종류)와 동법 시행령 제2조(관광사업의 종류)에 의거하여 종합여행업 및 국내외여행업, 국내여행업 3가지로 분류되고 있으며, 당사는 종합여행업을 영위하고 있습니다.

구분	사업대상	등록요건(자본금)

국내여행업	국내를 여행하는 내국인	1천 500만원 이상

국내외여행업	국내외를 여행하는 내국인	3천만원 이상

종합여행업	국내외를 여행하는 내국인 및 외국인	5천만원 이상

출처 : 관광진흥법 시행령

2. 산업의 성장성 및 경기변동 특성 1) 산업의 성장성(1) 국민소득의 증가: 경제 성장과 함께 국민소득이 증가함에 따라 개인과 가계의 소비 여력이 커지고, 이는 여행 수요의 증가로 이어집니다. 특히 중산층의 성장과 해외여행이 보편화되며, 여행 산업이 성장하는 중요한 원동력이 됩니다. 소득 수준의 향상은 여행을 여가뿐만 아니라 중요한 문화적 경험으로 인식하는 경향을 강화시킵니다. (2) 항공 공급의 증가: 저비용 항공사(LCC)의 등장과 기존 항공사들의 경쟁력 있는 서비스 확장은 항공권 가격을 낮추고, 더 많은 사람들이 해외여행을 할 수 있도록 만듭니다. 또한, 항공 노선의 확대와 더 빠르고 효율적인 교통수단의 발전은 여행지 선택의 폭을 넓히고, 더 많은 관광객을 유치하는 데 기여합니다. (3) 여행 수요의 이연 현상: 여행이 일상화된 현재, 여행 수요는 대내외적인 요인의 영향으로 잠시 위축될 수 있지만, 이는 '소멸'이 아닌 '이연'되는 특성을 보입니다. 즉, 여행을 떠나지 못한 수요는 상황이 개선되면 다시 증가하는 경향이 있어 여행 산업이 장기적으로 안정적인 성장을 이어가게 합니다. (4) 시니어 세대의 여행 수요 확대: 고령화 사회가 진행됨에 따라 50대 이상의 시니어 세대는 더 많은 자유시간과 여유를 가지게 되었고, 이에 따라 해외여행 수요가 증가했습니다. 건강한 시니어층은 여행을 중요한 여가 활동으로 인식함에 따라 편안한 여행, 문화 체험, 휴식 등이 강조된 여행 상품을 필요로 하며, 이를 반영한 여행 서비스가 증가하고 있습니다. 2) 경기변동 특성(1) 경제 불확실성: 경제 성장률 둔화, 금리 변화, 환율 변동 등과 같은 외부 경제 환경이 여행 산업에 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 경기 침체 시 소비자들이 여행 예산을 줄이는 경향이 있어 수요가 감소할 수 있습니다. (2) 사회적 및 정치적 불안: 자연재해, 전염병, 전쟁 등 사회적, 정치적 요인도 여행 수요에 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 2019년 한·일 무역 마찰로 인해 한국인의 일본 여행 수요가 급감했으며, COVID-19 팬데믹은 전 세계 여행 시장에 큰 타격을 주었습니다.(3) 유가 및 원자재 가격 변동: 기름값 상승은 항공료 상승으로 이어지고, 이는 소비자의 여행 수요에 영향을 미칩니다. (4) 계절적 수요 변동: 여행 산업은 계절에 따라 수요가 달라집니다. 여름과 겨울 휴가 시즌에 수요가 급증하는 반면, 비수기에는 수요가 저조해지는 경향을 보입니다. 3. 시장 여건 2024년 말 기준으로 전체 여행업 등록업체 수는 22,124개이며, 국내외여행을 아우르는 종합여행업 업체는 8,786개가 등록되어 있습니다. 그중 자본력과 시장에 대한 이해도, 서비스를 바탕으로 하는 상위 아웃바운드 여행사 간의 과점적 형태를 보이고 있습니다. 당사는 아웃바운드 여행 사업을 영위하고 있는 주요 여행사들과 경쟁관계를 이루고 있으며, 시장 점유율은 아래와 같습니다. [출처: 한국관광데이터랩(국민 해외관광객)]

년도	2024년	2023년	2022년

인원	총 출국자 수(승무원 제외)	노랑풍선출국자 수	총 출국자 수(승무원 제외)	노랑풍선출국자 수	총 출국자 수(승무원 제외)	노랑풍선출국자 수

26,958,995	1,368,885	21,293,382	1,022,665	5,904,941	208,934

점유율(*)	5.1%	4.8%	3.5%

(*) 시장점유율은 총출국자수(승무원 제외) 대비 당사의 총 송객인원으로 점유율을 산정하였습니다. 4. 경쟁 우위 요소 1) 직접판매 기반의 강력한 고객 접점 및 신뢰 구축당사는 직접판매 여행사로서 고객과의 직접적인 소통과 신뢰 구축을 핵심 경쟁력으로 보유하고 있습니다. 여행 전부터 후까지 전 과정에 걸쳐 휴먼 터치(Human Touch) 서비스를 제공함으로써 차별화된 고객 경험을 실현하며, 이를 통해 높은 고객 충성도를 유지하고 있습니다.2) 데이터 기반 맞춤형 CRM 및 개인화 마케팅직접판매 방식에서 확보한 양질의 고객 데이터를 기반으로 고도화된 CRM(Customer Relationship Management) 전략을 보유하고 있습니다. 이를 통해 고객 맞춤형 여행상품 개발, 개인화 마케팅, 정교한 수요 예측 및 운영 최적화가 가능하며, 차별화된 고객 경험을 제공함으로써 지속적인 브랜드 로열티를 구축하고 있습니다.3) 프리미엄 및 테마 여행 시장 선도여행 시장의 양극화가 심화됨에 따라 프리미엄 여행 상품 라인업을 강화하고 있으며, 희소성과 차별성을 갖춘 맞춤형 럭셔리 여행 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 젊은 고객층의 경험 중심 소비 트렌드에 맞춰 다양한 테마 여행 상품을 기획 및 출시하며, 세분화된 고객층을 효과적으로 공략하고 있습니다.4) AI 및 IT 기술력을 활용한 디지털 경쟁력 강화자사 채널을 중심으로 AI 기반 개인화 추천 시스템을 도입하여 고객별 맞춤형 상품을 제공하며, 데이터 분석을 통한 정교한 수요 예측 및 마케팅 자동화를 실현하고 있습니다. 또한, 라이브 커머스, AI챗봇 등 디지털 트렌드에 맞춘 기술 혁신을 지속하며, 고객 편의성 및 브랜드 경쟁력을 강화하고 있습니다.5) 강력한 브랜드 파워당사는 강력한 브랜드 인지도 및 신뢰도를 입증하는 다양한 공식 인증과 수상 이력을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 지속적인 고객 유입 및 충성 고객층 확대를 실현하고 있습니다. 다양한 SNS 활동으로 고객과 적극적으로 소통하여 한국인터넷소통협회가 주최하는 '대한민국 소셜 미디어 대상' 12년 연속 대상을 수상하였으며, 소비자 중심 경영(CCM) 7회 연속 인증, 한국소비자브랜드위원회가 주최하는 '올해의 브랜드 대상' 여행사 부문 2년 연속 1위, 기업부문 최초 1위를 차지했습니다. 5. 향후 전략 당사는 급변하는 여행 시장 환경에 대응하여 상품 다양화, 자사 채널 경쟁력 제고, 해외 사업 확장, 유통망 다각화를 중심으로 한 성장 전략을 추진하고 있습니다. 이를 통해 직접판매의 강점을 극대화하면서도, 글로벌 시장으로의 확장과 새로운 고객 확보를 동시에 실현할 계획입니다. 1) 프리미엄 및 테마 여행 시장 선도여행 소비의 양극화가 심화됨에 따라 프리미엄 상품 라인업을 확대하고, 희소성과 차별성을 갖춘 맞춤형 럭셔리 여행 상품을 개발하여 고급 여행 수요를 적극 공략할 계획입니다. 또한, 젊은 세대 등 새로운 소비층을 타겟으로 한 다양한 테마 여행 상품을 지속적으로 출시하여, 차별화된 고객 경험을 제공하고 브랜드 경쟁력을 강화할 것입니다.2) AI 및 IT 기술을 활용한 디지털 경쟁력 강화자사 채널의 경쟁력을 높이기 위해 AI 기반 개인화 추천 시스템, 스마트 예약 및 상담 시스템, 마케팅 자동화 솔루션 등을 적극 도입하여 고객 중심의 디지털 경험을 극대화할 것입니다. 또한, 라이브 커머스 및 디지털 콘텐츠 강화를 통해 브랜드 경험을 차별화하고, 고객과의 실시간 인터랙션을 확대하여 자사 플랫폼의 충성 고객층을 더욱 공고히 할 계획입니다.3) 해외 사업 확장을 통한 글로벌 경쟁력 강화당사는 해외 시장 진출을 본격화하며 글로벌 여행 시장에서의 입지를 확대하고 있습니다. 일본 현지 법인 설립 및 태국 방콕 현지사무소 오픈을 통해, 현지의 다양한 여행 인프라를 직접 사입하여 원가 경쟁력을 확보하고, 고객 니즈에 맞춘 차별화된 상품을 기획할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 또한, 현지 파트너십을 강화하여 로컬 네트워크를 구축하고, 이를 활용한 직접판매 및 제휴 비즈니스 모델을 동시에 운영하여 해외 시장 내 경쟁력을 더욱 높일 계획입니다.4) 대리점 및 유통망 다각화를 통한 B2B 사업 강화직접판매 모델의 강점을 유지하면서도, 대리점 네트워크를 확대하여 B2B 시장을 적극 공략할 계획입니다. 특히, 인센티브 여행 수요 확대를 위한 전략적 대리점 및 상용여행 운영을 통해 기업 고객을 확보하고, 단체 여행 및 맞춤형 비즈니스 여행 상품을 강화하여 새로운 성장 동력을 창출할 것입니다.당사는 이러한 전략적 방향성을 바탕으로, 직접판매 중심의 경쟁력을 유지하면서도 글로벌 확장과 유통망 다각화를 통해 지속 가능한 성장을 실현해 나갈 것입니다. [(주)노랑풍선 시티버스] 1. 사업추진 배경 ㈜노랑풍선시티버스는 서울을 방문하는 국내외 관광객들에게 편리하고 차별화된 도시 관광 서비스를 제공하기 위해 도입되었습니다. 서울은 역사적·문화적 명소가 밀집된 관광 거점 도시로, 효과적인 이동 수단이 관광 만족도를 크게 좌우하는 요소로 작용하고 있습니다. 이에 따라, 주요 랜드마크와 관광 명소를 효율적으로 연결하는 교통편에 대한 수요가 증가하고 있으며, 글로벌 주요 도시에서 운영 중인 '시티 투어버스' 모델이 서울에서도 필요하다는 점이 강조되었습니다. 당사는 이러한 시장의 요구에 발맞춰 기존 시티투어버스 사업을 인수하여 본격적인 운영을 시작하였습니다. 이는 인바운드 시장의 성장과 자유여행객들의 다양한 수요를 충족시키기 위한 전략의 일환으로서 서울을 방문하는 관광객들에게 차별화된 도시 관광 경험을 제공하고자 하는 목표를 가지고 있습니다.

2. 시장 여건 및 경쟁력 시티버스투어 시장은 관광 산업에서 중요한 부분을 차지하고 있으며, 특히 대도시 관광지에서 주요한 교통수단으로 자리 잡고 있습니다. 서울을 포함한 많은 글로벌 도시에서는 관광객들에게 주요 관광 명소를 효율적으로 연결하는 시티버스 서비스가 제공되고 있으며, 이 시장은 여행의 편의성을 중시하는 관광객들의 증가와 함께 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 최근 외국인 관광객 수가 다시 증가하는 추세에 따라, 서울을 비롯한 주요 도시들 관광은 인프라 확장과 더불어 시티버스투어 서비스도 활성화하고 있습니다. 향후, 내외국인 관광객들의 수요를 견인하기 위한 마케팅 강화 및 노선 확대, 서비스 품질 향상 등을 통해 시티버스투어 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 이러한 시장 상황에서 ㈜노랑풍선시티버스는 경쟁사 대비 우수한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 특히, 대형버스의 2층 천장이 개방된 전면 개방형 디자인을 통해 고객들에게 쾌적하고 넓은 공간을 제공하는 점에서 차별화된 경쟁력을 보유하고 있습니다. 또한, 최근 다양화되는 고객들의 니즈에 맞춰 단순한 교통수단 제공을 넘어 차량 내 음성 안내 시스템, 무료 와이파이 제공, 편안한 좌석 배치 등 고객 편의성을 고려한 서비스를 강화하고 있으며, 다양한 이벤트와 프로모션을 통해 고객 유치를 확대하고 있습니다. 더불어, 글로벌 OTA인 씨트립, 스카이스캐너 등과 제휴를 맺어 외국인 관광객들의 수요를 적극적으로 견인하고 있으며, 향후 노선 확대와 활발한 마케팅 활동을 통해 내국인 및 외국인 관광객들의 수요를 더욱 증대시킬 계획입니다.이와 같은 경쟁력은 ㈜노랑풍선시티버스가 서울을 대표하는 프리미엄 관광교통 수단으로 자리 잡을 수 있도록 하며, 향후 지속적인 성장과 확대를 위한 견고한 기반을 마련하고 있습니다. [(주)YELLOW BALLOON JAPAN] 1. 사업추진 배경 당사는 일본 여행 시장에서의 입지를 강화하고, 급증하는 개별 여행 수요에 효과적으로 대응하기 위해 일본 현지 법인 YBJ(Yellow Balloon Japan)을 설립하였습니다. 지난해 일본을 방문한 여행객의 80% 이상이 개별 여행객으로 집계되었으며, 이는 시장에서 개별 여행 수요가 빠르게 증가하고 있음을 보여줍니다. 이에 당사는 단체 여행 상품을 더욱 강화하는 동시에, 개별 여행객을 위한 다양한 콘텐츠와 인프라를 발굴하여 차별화된 경쟁력 있는 여행 상품을 제공할 계획입니다. 또한, 현지 법인을 통한 전략적 접근을 바탕으로 일본 시장에서 지속 가능한 성장을 이루어나가고자 합니다. 2. 관련 투자 당사는 일본 현지 법인 Japan Story의 제3자 배정 유상증자에 참여하여 ￥60,000,000을 투자 및 인수하였으며, 당사의 지분율은 60% 입니다. 3. 사업계획 당사는 일본 현지 법인 YBJ를 통해 일본 시장에서의 경쟁력을 강화하고, 차별화된 우위를 확보할 계획입니다. YBJ 설립을 바탕으로, 단체 여행상품의 강화를 넘어서 개별 여행객을 타깃으로 한 다양한 여행 콘텐츠와 인프라를 발굴하여 일본 시장 내 입지를 확장해 나갈 것입니다. 또한, 현지에서 호텔, 교통, 관광지 등 여행 인프라를 직접 계약함으로써 원가 절감을 실현하고, 이를 통해 고객에게 경쟁력 있는 가격으로 고품질의 여행 상품을 제공할 예정입니다. 특히, 일본 내 사업 확장을 본격적으로 추진하며 도쿄를 시작으로 오사카, 큐슈, 삿포로 등 주요 지역으로 진출할 계획입니다. 이를 통해 일본의 다양한 지역에서 특화된 여행 상품을 제공하고, 현지 네트워크를 활용해 차별화된 서비스를 공급할 것입니다. 이러한 전략을 통해 일본을 당사의 주요 해외 시장으로 자리매김하고, 수익 기여도를 증대시켜 지속 가능한 성장을 실현하고자 합니다.

[(주)위시빈]

1. 사업 추진 배경

당사는 여행 콘텐츠 사업 다각화를 위해 여행정보 공유 서비스 전문 기업 '위시빈(WishBeen)'의 지분을 51% 인수하였습니다. 위시빈은 여행 준비과정을 비롯해 일정, 여행기 등의 여행 관련 콘텐츠를 작성한 사용자에게 수익을 공유하는 수익형 콘텐츠 플랫폼이며, 사용자들의 자발적 참여를 통한 국내외 다양한 여행 데이터와 회원 베이스를 보유하고 있습니다. 사업 다각화를 통한 매출 증대를 목표로 하여 사업을 추진하게 되었습니다.

2. 시장 여건 및 경쟁력

최근 여행 산업은 개인화된 경험과 정보 공유에 대한 수요가 증가하면서, 사용자 생성 콘텐츠(User-Generated Content)의 가치가 더욱 부각되고 있습니다. 여행자들은 자신의 경험을 공유하고자 하는 욕구가 강하며, 이를 통해 다른 여행자들과 소통하고자 합니다. 이러한 흐름 속에서 위시빈은 사용자 참여 기반의 콘텐츠 생성 모델을 통해 차별화된 경쟁력을 갖추고 있습니다. 여행 일정을 계획하고 여행기를 작성하는 과정에서 생성된 콘텐츠는 신뢰성과 생동감을 제공하며, 이를 통해 다른 여행자들에게 유용한 정보를 제공합니다. 또한, 수익 공유 모델을 통해 사용자들의 적극적인 참여를 유도하고, 지속적인 콘텐츠 생산을 촉진하는 선순환 구조를 형성하고 있습니다. 이와 같은 특성은 플랫폼의 활성화와 시장에서의 경쟁력을 높이며, 사용자들에게 높은 가치를 제공합니다.

3. 사업 계획

당사는 위시빈이 여행 상품 판매사들과의 마케팅 협력과 콘텐츠 연계를 통해 지속적으로 성장할 수 있도록 협력할 계획입니다. 여행 상품 판매사들이 위시빈 플랫폼에 상품을 제공하고, 위시빈은 그에 맞는 여행 콘텐츠를 제공하는 상호 시너지를 창출하는 구조로 발전해 나갈 것입니다. 이를 통해, 차세대 콘텐츠 커머스 플랫폼 기업으로 자리매김하며, 여행 플래너 등 다양한 기능을 갖춘 포괄적인 여행 콘텐츠 플랫폼으로 성장할 것입니다.