노랑풍선 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리요소연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 다시 환율변동위험과 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.① 시장위험(가) 환율변동위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 외화자산 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD,EUR,JPY,CHF,AUD,GBP,CAD)

통화	당분기	전기

현지통화	원화환산	현지통화	원화환산

USD	212,428	285,673	211,807	268,423

EUR	23,165	32,934	14,865	20,086

JPY	633,000	5,711	89,000	848

CHF	43,250	63,524	7,030	9,651

GBP	0.01	-	0.06	-

AUD	-	-	46,071	39,547

CAD	870.48	866	-	-

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화	5%상승시	5%하락시

USD	14,284	(14,284)

EUR	1,647	(1,647)

JPY	286	(286)

CHF	3,176	(3,176)

CAD	43	(43)

(나) 이자율위험 연결회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결회사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 당분기말 현재 연결회사의 이자부 자산 및 차입금 등 일부는 고정이자율로 확정되어 있어, 연결회사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적이며, 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 시장이자율 변동위험에 노출되어있습니다. ② 신용 위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.(가) 위험관리 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. (나) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다. (다) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. ·상각후원가로 측정하는 매출채권및기타채권 ·당기손익-공정가치측정 금융자산 현금및현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. - 매출채권및기타채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 18개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 매출채권및기타채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각되며 매출채권및기타채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. -당기손익-공정가치 측정 금융자산 연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부 금액입니다(당분기말: 114백만원, 전기말: 106백만원).③ 유동성 위험 연결회사는 충분한 현금및현금성자산을 유지하고 금융기관으로부터의 신용한도 확보를 통해 유동성을 확보하고 있으며 적극적인 영업활동을 통해 신용한도 내에서 충분한 유동성을 유지하고 있습니다.(가) 유동성 약정 연결회사는 보고기간말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

1년 내 만기 도래	17,270,000	21,331,000

1년 이후 만기 도래	64,160	70,000

(나) 만기분석당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

당기말	1년미만	1~5년	합계

미지급금 및 기타채무	14,525,145	462,231	14,987,376

차입금(*)	17,832,231	41,598	17,873,829

리스부채(*)	130,728	91,881	222,609

전환사채	4,400,000	-	4,400,000

신주인수권부사채	3,000,000	-	3,000,000

합 계	39,888,104	595,710	40,483,815

(*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. ② 전기말

(단위: 천원)

전기말	1년미만	1~5년	합계

미지급금 및 기타채무	5,407,494	30,000	5,437,494

차입금(*)	21,680,555	73,797	21,754,352

리스부채(*)	130,370	97,243	227,613

전환사채	4,400,000	-	4,400,000

신주인수권부사채	3,700,000	-	3,700,000

합 계	35,318,419	201,040	35,519,459

(*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.(2) 자본위험 관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 부채를 자본으로 나누어 산출됩니다. 부채 및 자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계(A)	71,803,923	60,317,236

자본총계(B)	38,937,635	32,682,264

부채비율(A/B)	184.41%	184.56%