코렌텍 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생 할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

당사는 전세계 시장을 대상으로 주로 정형외과용 인공관절, 척추고정기기 등을 개발,생산 판매하는 사업을 주력으로 하고 있으며 향후 장기적으로 Trauma, Clinical, Therapies 등으로 점차 그 사업영역을 확대하여 나가서 Medical Device 산업에서 세계적인 경쟁력을 가지는 회사로 발돋움 하고자 합니다.회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태 연결실체의 지난 2사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	제23기	제22기	증감	증감율(%)

유동자산	114,222,645	84,893,481	29,329,164	34.5%

비유동자산	57,594,262	34,009,645	23,584,617	69.3%

자산총계	171,816,907	118,903,126	52,913,781	44.5%

유동부채	66,231,302	22,176,462	44,054,840	198.7%

비유동부채	30,331,190	40,091,777	-9,760,587	-24.3%

부채총계	96,562,492	62,268,239	34,294,253	55.1%

자본금	6,174,160	5,914,851	259,309	4.4%

기타불입자본	107,131,152	101,801,812	5,329,340	5.2%

기타자본구성요소	28,630	331,608	- 302,978	-91.4%

결손금	-47,587,597	-51,413,383	3,825,786	-7.4%

자본총계	75,254,415	56,634,887	18,619,528	32.9%

자본과부채총계	171,816,907	118,903,126	52,913,781	44.5%

나. 경영성과 연결실체의 지난 2사업연도 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목	제23기	제22기	증감	증감율(%)

매출액	63,908,978	44,629,700	19,279,278	43.2%

영업이익	5,845,001	3,778,545	2,066,456	54.7%

법인세비용차감전순이익	2,465,193	2,055,991	409,202	19.9%

당기순이익	2,651,186	763,944	1,887,242	247.0%

기타포괄손익	-116,963	-89,218	-27,745	31.1%

총포괄손익	2,534,223	674,726	1,859,497	275.6%

4. 유동성 및 자금조달 가. 범주별 금융상품

(1) 금융자산(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권 및 채무증권	23,967,417	20,467,325

파생상품자산	3,892,715	-

기타포괄손익-공정가치 금융자산

비상장 지분증권	443,685	-

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산	15,724,856	13,562,647

단기금융상품	-	6,091,518

매출채권및기타채권	45,803,149	19,786,081

장기금융상품	2,000	2,000

장기매출채권및기타채권	824,253	615,391

합 계	90,658,075	60,524,962

(2) 당기말 및 전기말 현재 장단기금융상품의내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

단기금융상품	-	6,091,518

장기금융상품

당좌개설보증금 (*)	2,000	2,000

(*) 당좌개설보증금은 사용이 제한되어 있습니다.

(3) 차입금1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	13,128,944	-	11,700,000	-

장기차입금	5,118,000	5,682,955	18,000	6,827,000

합 계	18,246,944	5,682,955	11,718,000	6,827,000

(*) 당기말 현재 연결실체의 금융기관 차입금과 관련하여 차입처에 서울사옥 건물 및 토지 자산을 담보로 제공하고 있으며, 채권최고액은 당기말 현재 5,760,000천원입니다.(주석 15, 16, 40 참조).

2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

운전자금	하나은행	CD3개월물 + 1.02	1,000,000	1,000,000

운전자금	하나은행	CD3개월물 + 1.02	1,000,000	1,000,000

운전자금	산업은행	CD3개월물 + 연2.09	3,000,000	3,000,000

운전자금	신한은행	고시금리 + 2.66	0	2,000,000

운전자금	한국수출입은행	수은채유통수익율 + 1.23	2,700,000	2,700,000

운전자금	농협은행	MOR 기준금리 + 1.87	2,000,000	2,000,000

정책자금	국민은행	6.04	600,000	0

Line of credit	Hanmi Bank	7.5	2,724,695	0

채권할인	국민은행	3.00	104,249	0

합 계	13,128,944	11,700,000

3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류	차입처	이자율(%)	만기일	당기말	전기말

시설자금	하나은행	2.25	2024.06.15	27,000	45,000

운전자금	하나은행	수촐입온랜딩금리 + 0.81	2023.10.15	4,800,000	4,800,000

운전자금	국민은행	MOR기준금리 + 1.4	2024.03.15	2,000,000	2,000,000

정책자금(*1)	국민은행	MOR기준금리 + 2.43	2024.06.15	1,900,000	-

정책자금	국민은행	MOR기준금리 + 2.43	2024.06.15	900,000	-

정책자금	국민은행	MOR기준금리 + 2.61	2024.12.15	1,000,000	-

정책자금	Japan Finance Corporation	0.36	2027.11.30	95,318	-

운영자금	주주차입금	4.60	2028.06.30	78,637	-

소 계	10,800,955	6,845,000

유동성 대체	(4,818,000)	(18,000)

합 계	5,982,955	6,827,000

(*1) 상기 차입금에 대하여 선헬스케어인터내셔널(주) 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석 41 참조) 나. 자금조달 현황 (1) 상환전환우선주1) 연결실체는 2019년 7월 25일 이사회결의로 제 3자 배정 유상증자를 통해 기명식 의결권부 상환전환우선주식 621,670주(납입액 : 3,500,002천원)를 발행하였습니다.

2) 상환전환우선주부채의 당기말, 전기말 및 발행일 현재 상환우선주부채와 전환권(자본)의 구분금액 및 총 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류	당기말	전기말

상환우선주부채	1,208,929	1,712,163

전환권(자본)(*1)	3,832,388	2,234,766

파생상품자산(*2)	3,892,715	-

파생상품부채(*2)	1,528,486	-

(*1) 동 상환전환우선주의 전환권은 상환전환우선주 발행계약서 상의 전환권 조항에 따른 부채-자본 판단에 따라 자본으로 분류되었습니다.(*2) 제 3자에게 매각할 수 있는 발행자의 콜옵션이 파생상품자산으로 계상되었으며, 사채권자의 조기상환권이 파생상품부채로 분류되었습니다.

3) 당기말 현재 상환우선주부채의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역	발행일	액면배당금	보장이율	장부금액

1차	2019.08.05	1.00%	2.50%	1,208,929

4) 상환전환우선주부채의 전환권과 상환권을 포함한 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분	상환전환우선주

발행회사	주식회사 코렌텍

발행주식수	621,670주

발행일	2019년 08월 05일

발행가액	3,500,002천원

의결권	우선주식 1주당 1개의 의결권

배당에 관한 사항	우선배당원칙, 현금배당 원칙, 연간 최저우선배당율 액면금액의 1%(최저우선배당율)

전환비율	총 발행가액을 전환 당시의 전환가액으로 나눈 수의 보통주식(발행가액 5,630원, 액면 500원)

전환비율조정	1. 전환청구 전 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가격을 조정한다.(조정전 전환가격*기발행주식)/기발행주식수+(신발행주식수*1주당발행가액)/신발행주식수

2. 주권 상장 후 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자하는 경우에는 다음과 같이 가격조정한다.조정전 전환가격*{기발행주식수+(신발행주식수*1주당 발행가액)/시가)/기발행주식수+신발행주식수}

3. 타 회사를 흡수합병하여 피합병회사의 주주에게 발생회사의 주식을 발행하는 경우, 합병비율의 산정의 기준이 된 발행회사의 주당 평가가액이 전환가액을 하회하는 때에는 전환가액을 그 하외하는 평가가액

4. 주식을 분할, 합병하는 경우에는 분할, 합병 비율에 따라 조정

5. 전환가액의 원단위 미만은 절사하며, 조정 후 전환가액은 발행회사 보통주식의 액면가를 하회할 수 없음

전환에 관한 사항	행사기간은 발행일로 부터 5년이 경과한 시점부터 만기일 전날까지로 하며, 당사자들의 합의를 통하여 변경할 수 있음.

상환에 관한 사항	1. 기간: 발행일로부터 5년째 되는 날부터 10년째 되는 날까지

2. 상환이율: 연 2.5%

3. 상환가액은 아래(1)+(2)-(3) (1) 종류주식 1주당 인수가격(상환청구의 효력 발생 전 종류주식이 액면분할 또는 병합되는 경우에는 이에 비례하여 1주당 인수가격을 조정, 종류주주가 무상증자 또는 주식배당을 통해 발행회사의 보통주식이나 종류주식을 배정받은 경우에는 이를 감안하여 1주당 인수가격을 하향 조정 함) (2) 위 (1)의 금액에 대해 납입일로부터 실제 상환일까지 상환이율을 적용하여 산출한 금액 (3) 종류주식의 존속기간 중 종류주주에게 지급된 배당금이 있을 때에는 그 배당금

발행회사 매수선택권	1. 발행회사는 자신의 선택으로 종류주식의 주주에게 종류주식의 전부 또는 일부를 자신 또는 자신이 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있음.

2. 매매가격은 종류주식의 발행가격에 발행일로부터 매도청구권행사일까지 연 2.5%의 내부수익률을 적용하여 산정된 금원으로 하며, 기 지급된 배당금은 제외 함

3. 매수선택권 또는 전환권이 동시에 행사된 경우 매수선택권의 권리가 우선 함

(2) 자본금

1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

수권주식수	50,000,000주	50,000,000주

발행보통주식수	12,348,320주	11,829,702주

주당금액	500원	500원

자본금	6,174,160천원	5,914,851천원

(2) 당기과 전기 중 당사의 유통보통주식수, 보통주자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분	주식수(단위:주)	보통주자본금	주식발행초과금	합계

전기초	11,625,782	5,812,891	82,055,573	87,868,464

주식매수선택권 행사(*1)	21,000	10,500	369,380	379,880

유상증자(*2)	182,920	91,460	2,908,428	2,999,888

전기말	11,829,702	5,914,851	85,333,381	91,248,232

주식매수선택권 행사(*3)	166,240	83,120	980,458	1,063,578

주식매수선택권 행사(*4)	15,300	7,650	90,237	97,887

전환사채의 전환(*5)	337,078	168,539	4,025,052	4,193,591

당기말	12,348,320	6,174,160	90,429,127	96,603,287

(*1) 연결실체는 2021년 5월 21일에 제10차 주식매수선택권의 행사로 인하여 보통주 21,000주를 발행하였습니다.(*2) 연결실체는 2021년 7월 29일에 제3자배정 유상증자를 통하여 보통주 182,920주를 발행하였습니다.(*3) 연결실체는 2022년 4월 7일에 제13차 주식매수선택권의 행사로 인해 보통주 166,240주를 발행하였습니다.(*4) 연결실체는 2022년 4월 12일에 제13차 주식매수선택권의 행사로 인해 보통주 15,300주를 발행하였습니다.(*5) 연결실체는 2022년 5월 27일에 제8회차 전환사채 발행가액 3,000백만원의 전환권 행사로 인해 보통주 337,078주를 발행하였습니다.(3) 전환사채

1) 연결실체는 2020년에 제8회차 무기명식 무보증 사모 전환사채 15,000,000천원을 발행하였으며, 추가로 2021년 10월 28일 이사회결의를 통하여 제9회차 무기명식 무보증 사모 전환사채 20,000,000천원을 추가 발행하였습니다.

2) 당기말, 전기말 및 발행일 현재 전환사채의 세부요소별 구분금액 및 총 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 8회차	제 9회차

당기말(*1)	전기말	당기말	전기말

주채무상품	8,644,536	9,656,401	11,727,279	10,212,005

파생상품부채	3,472,231	3,696,172	4,581,082	3,650,168

전환사채의 자본요소(전환권대가)	5,293,818	5,161,473	7,573,724	7,573,724

(*1) 당기 중 발행가액 3,000백만원의 전환사채 전환청구권이 행사되었습니다.(주석 28 참조)3) 전환사채의 회차별 세부 발행내역은 다음과 같습니다. - 제8회차 전환사채

구 분	제 8회차 전환사채

발행회사	주식회사 코렌텍

발행가액	15,000,000천원

발행일	2020년 12월 04일

만기일	2025년 12월 04일

액면이자율	0%

보장수익율	0%

전환행사시 발행할 주식 및 주식수	보통주 1,685,393주

전환에 관한 사항	가. 본 사채를 소유한 자가 전환권 행사청구를 하기 이전에, 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나, 무상증자, 주식배당 또는 기타 무상신주의 분배 또는 발행을 하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다.조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A : 기발행주식수B : 신발행주식수C : 1주당 발행가격D : 1주당 시가

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환사채가 전환되었다면 당해 합병 또는 자본의 감소 직후에 가질 수 있었던 주식수가 본건 전환 후 발행주식의 수가 되도록 전환가격을 조정한다.

다. 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 조정비율만큼 상향하여 반영한 가액을 전환가액으로 한다. 단, 감자, 주식병합등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가와 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일(기산일) 가중산술평균주가 중 높은 가액(이하 “산정가액”)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자, 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 할 수 있다.

라. 위 가.목, 나.목, 다.목과는 별도로, 본 사채 발행일 이후 매 3개월이 되는 날(이하 “전환가액 조정일”)마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 소급한 최근1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술 평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 본 사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격의 70% 이상이어야 된다.

마. 위 가.목 내지 라.목에 의하여 조정된 전환가액이 발행회사의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채에 부여된 전환권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

바. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 전환사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 전환사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.

사. 전환가격이 조정될 경우에 발행회사는 금융위원회, 한국거래소, 한국예탁결제원에게 통보한다.

전환가액	8,900원

조기상환에 관한 사항	[사채권자의 조기상환청구권에 관한 사항]가. 기간경과 이후의 조기상환 : 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 30개월이 되는 날로부터 사채 발행가액의 전부에 해당하는 금액에 대하여 발행회사에 조기상환을 청구할 수 있다(명확히 하면, 일부에 해당하는 금액에 대한 본 사채의 사채권자의 임의적인 조기상환 청구는 발행회사의 사전 서면동의가 있는 경우에만 허용된다). 사채권자가 본 호에 따라 조기상환을 청구하고자 할 경우 조기상환지급일로부터 3개월전까지 발행회사에 대하여 조기상환지급일과 상환금액이 포함된 조기상환청구내역서를 제출하여야 한다.발행회사는 조기상환청구내역서를 받은 경우 지정된 조기상환지급일에 본 사채 원금의 100%에 해당하는 금액을 사채권자에게 지급한다.나.절차 등: 위 가목과 관련하여, 사채권자는 조기상환지급일을 은행영업일 중에서 지정하되, 만약 지정 이후 해당 은행영업일에 영업이 이루어질 수 없는 경우에는 그 직후 도래하는 은행영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 본 사채의 사채권자는 본 호에 따라 사전에 통보한 조기상환청구권 행사를 해당 조기상환 지급일 전일까지는 언제든지 취소할 수 있다.

[발행회사의 조기상환권에 관한 사항1]발행회사는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날인 2021년 12월 4일부터 본 사채에 관한 전환권을 행사할 수 있는 기간 중 매 3월에 해당되는 날(이하 “조기상환일”)에 만기 전 조기상환권(이하 “본건 조기상환권”)을 행사할 수 있다. 단, 발행회사는 위 기간 중에 본 사채 발행가액의 30%를 초과하여 본건 조기상환권을 행사 할 수 없다.가. 본건 조기상환권 행사방법: 발행회사는 해당 조기상환일로부터 5영업일 이전에 각 인수회사에서 상환일자 및 상환금액을 서면으로통지하여야 한다.나. 본 사채의 조기상환가액은 조기상환 대상사채의 발행가액에 대하여 사채발행일로부터 조기상환일 전일까지 연복리 5.0%의 이율을 적용하여 계산한 이자를합한 금액으로 한다. 단, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 지급하고. 위와 같이 조정되기 전의 원 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.다. 본건 조기상환권 행사에 따른 조기상환일에 발행회사가 상환금액을 지급하지 아니한 때에는 해당 상환 금액에 대하여 해당 조기상환일 익일부터 상환완료일까지 연복리 10%의 연체이자를 가산하여지급하며, 연체이자는 1년을 365일로 하여 1일 단위로 계산한다.라. 사채권자는 본건 조기청구권 행사를 보장하기 위하여 본건 조기상환권 행사기간 종료일까지 본 사채 발행가액의 30%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.마. 만약, 제3자에게 본 사채의 일부 또는 전부가 전매되는 경우에도 발행회사는 모든 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하는 본 사채 발행가액의 비율에 따른 본호의 본건 조기상환권을 가진다.

[발행회사의 조기상환권에 관한 사항2](1) 발행회사는 스스로 본건 조기상환권을 행사하지 아니 하는 부분에 관하여 제3자(이하“매수인”)를 지정할 수 있고, 매수인은 해당부분에 대하여 제1항에 따른 본건 조기상환권과 동일한 조건으로 인수회사에게 본 사채에 대한 매도청구권(이하“본건매도청구권”)을 행사할 수 있다.(2) 매수인의 지정절차: 발행회사는 인수회사에게 (1) 매수인에 관한 정보, (2) 매수인이 취득하는 매도청구권의 내용(단, 여하한 경우에도 매수인이 취득하는 권리는 본건 조기상환권 범위 내이어야 한다)이 포함된 통지서를 발송하는 방식으로, 매수인을 지정한다. 위 통지서가 인수회사에게 도달하면, 위 통지서 발송일을 기준으로 매수인 지정이 효력을 발생하며, 뒤 통지서가 인수회사에게 도달한 날 이후에는 위 매수인 지정은 취소 가능하지 아니하다.(3) 본건 매도청구권 행사방법: 매수인은 해당 매도일로부터 5영업일이전에 각 인수회사에 매도일 및 매도금액을 서면으로 통지하여야 한다. 명확히 하면, 매수인이 매도청구권을 행사한 부분에 대하여 발행회사는 본건 조기상환권을 행사할 수 없다.(4) 본건 매도청구권의 행사를 위하여 제1조는 매수인이 인수회사에 대하여 매도청구권을 행사하는 경우에 준용한다. 이 경우 제1조의 “발행회사”는 “매수인”으로, “조기상환일”은 “매도일”으로, “만기 전 조기상환”은 “만기 전 매도”로, “조기상환권”은 “매도청구권”으로, “조기상환청구”는 “매도청구”로, “상환일자”는 “매도일자”로, “상환금액”은 “매도금액”으로, “조기상환가액”은 “매도가액”으로, “상환완료일”은 “매도대금 지급 완료일”으로 본다. (5) 인수회사는 본건 조기상환권 또는 본건 매도청구권 행사를 보장하기 위하여 본건 조기상환권 행사기간 종료일 또는 본건 매도청구권 행사기간 종료일까지 본 사채 발행가액의 30%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.(6) 인수회사는 본 사채를 제3자에게 양도하는 경우에 본 사채의 양수인에 대하여 본 계약의 이행이 보장되는 방법으로 하여야 하고, 본 사채의 양도 즉시 양수인 및 양도계약의 주요 내용을 발행회사에서면으로 통지하여야 한다. 단, 인수회사가 본 사채를 양수인에게 양도하는 경우에는, 인수회사와 해당 양수인의 합의로서 본 매도상환권의 행사 상대방이 인수회사가 되도록 정할 수 있다. 인수회사가제4항의 방법으로 양도한 사채권에 대하여는 본조의 인수회사의 의무(제4항을 포함하며, 이에 한정하지 아니함)는 소멸한다.

사채의 전매 및 분할, 병합	본 사채는 발행회사의 동의 없이 제3자에게 전매될 수 있으나, 발행일로부터 1년 이내에 50인 이상의 자에게 전매될 수 없으며 거래단위의 분할 및 병합이 금지된다. 단, 인수회사가 제3자에게 본 사채를 매각하려 하는 경우 발행회사에 대하여 제3자로부터 제시받은 가격 및 조건으로 해당 본 사채를 매수할지 여부를 통지하여야 하고, 발행회사가 위 통지를 받은 날로부터 15일 내에 해당 가격 및 조건으로 매수의사를 표명하는 경우 인수회사는 발행회사에 대하여 해당 본 사채를 매각하여야 한다. 만약 발행회사가 매수의사를 표명하지 않는 경우 위 15일의 기간이 경과한 이후에 아무런 제한 없이 해당 본 사채를 매각할 수 있다.

- 제9회차 전환사채

구 분	제 9회차 전환사채

발행회사	주식회사 코렌텍

발행가액	20,000,000천원

발행일	2021년 11월 10일

만기일	2026년 11월 10일

액면이자율	0%

보장수익율	0%

전환행사시 발행할 주식 및 주식수	보통주 1,376,083주

전환에 관한 사항	가. 본 사채의 사채권자가 전환청구권을 행사하기 전에 발행인이 시가를 하회하는 발행가액으로 무상증자ㆍ주식배당 등을함 으로써 신주를 발행하는 경우, 다음과 같이 전환가격을 조정하기로한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 무상증자ㆍ주식배당등 으로 인한 신주의 발행일로 한다.조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A : 기발행주식수B : 신발행주식수C : 1주당 발행가격D : 1주당 시가다만, 위 산식 중 “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 “신발행주식수”는 무상증자ㆍ주식배당 등으로 인하여 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위산식 중 “1주당 발행가격”은 영(0)으로 하고, 위 산식에서 “시가”라 함은 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정”에서 규정하는 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락주가(조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

나. 본 사채의 사채권자가 전환청구권을 행사하기 전에 발행인이 (i) 유상증자를 함으로써 신주를 발행하거나, (ii) 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식연계사채를 발행하는 경우, 1주당 발행가격, 전환가격 및 행사가격 등(이하 “해당 1주당 발행가격 등”)이 본건 사채의 전환가격을 하회하는 경우, 본건 사채의 전환가격을 ‘해당 1주당 발행가격 등’으로 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 (i)의 경우 유상증자로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.

다. 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.

라. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

마. 상기 가목 내지 라목과는 별도로 본 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70% 이상이어야 한다.

바. 상기 가목 내지 마목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액 합계액을 초과할 수 없다.

사. 본 호에 따른 전환가액을 조정하여야 하는 사유가 수회 발생하는 경우에는 각 사유별로 전환가액을 조정한다.

아. 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다.

자. 발행인은 본 호에 따라 전환가액이 조정되는 경우 즉시 그 취지를 사채권자에게 통지하여야 한다. 다만, 전자공시시스템에 공시하는 것으로 통지를 갈음할 수 있다.

전환가액	10,174원

옵션에 관한 사항	[사채권자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 3년이 되는 2024년 11월 10일부터 본 사채 만기일까지의 매 삼(3)개월에 해당하는 날에 본 사채의 권면(전자등록)금액에 조기상환수익률[연복리 0.0%를 포함하여 계산된 수익률임]을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환 지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

[발행회사의 조기상환권(Call Option)에 관한 사항]발행회사는 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 사채권자에 대해 본 사채를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자(이하 “매수인”)에게 매도할 것을 요구할 수 있는 권리(이하 “매도청구권”)를 가진다. 단, 발행회사는 사채권자에 대하여 사채권자가 보유하고 있는 본 사채 권면(전자등록)총액의 30%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다.

5. 부외거래 세부적인 사항은 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서의 '주석40.우발상황 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 세부적인 사항은 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서 및 감사보고서의 '주석3. 회계정책'을 참조하시기 바랍니다.2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없습니다.3) 법규상의 규제에 관한 사항당사의 주사업인 의료기기의 제조 및 판매의 경우 판매하고자 하는 국가의 허가 또는신고가 필요합니다. 당사는 제품의 제조 및 판매를 위하여 각국의 허가 또는 신고담당기관에 허가 또는 신고를 진행하고 있습니다.4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항세부적인 사항은 동 공시서류의 'II. 사업의 내용' 중 '7. 시장위험과 위험관리' 를 참조하시기 바랍니다.