티케이케미칼 분기보고서 (2025.09)
7. 기타 참고사항

1) 부문별 개황 (1) 산업의 특성 화학섬유 산업은 대규모 설비 투자가 요구되는 자본집약적인 장치산업이며, 차별화된 고부가가치 제품 개발이 요구되는 기술집약적인 산업입니다. 또한, 안정적인 원료 수급과 후방 산업에 대한 공급 구조 형성 등 전, 후방 산업과의 연관성이 높은 것이 특징입니다. □ 화학산업부문 산업구조 화학산업부문 산업구조.jpg 화학산업부문 산업구조 국내 화학 산업은 지난 몇 년 간 노동력을 앞세운 중국 등 후발국의 저가 제품 공세로인해 급격한 변화를 겪었습니다. 이에 최근 신기술, 신소재 및 첨단 차세대 섬유소재 개발에 집중하는 선진국형 산업구조에 속해 있습니다. (2) 산업의 성장성 유리, 알루미늄 등의 광물소재가 주로 사용되던 음료용기와 식재료 용기 시장이 점차 PET병과 플라스틱 용기로 전환되고 있습니다. 이 부문은 경기변동에 비교적 영향을 적게 받아 당사 제품의 안정적인 매출구조의 형성에 기본이 되고 있습니다. PET Bottle은 저렴한 생산비용과 식품보관의 안정성을 바탕으로 기존 탄산음료나 과즙음료에 그치지 않고 생수, 맥주, 막걸리 등과 같이 유통기간에 문제가 있었던 용기 및 과일박스, 아이스커피, 더 나아가 전자제품 부품까지 그 영역을 넓히고 있습니다.최근 친환경 패키징 및 r-PET 재활용 기술의 발전은 향후 PET산업 전반의 성장을 더욱 가속화할 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 PET Bottle은 석유에서 추출되는 원재료 특성상 국제 유가와 환율에 영향을 받습니다. 고급 음료나 기능성 음료 등의 소비 증가로 수요가 증가세에 있으며, 불황의 경우에도 음료를 소비하지 않는 것은 아니기 때문에 필수적인 소비는 유지되는 특성을 보입니다. (4) 국내외 시장 여건 국내 PET-CHIP 시장은 원료 수급 구조와 정책 환경이 빠르게 변하는 가운데 점진적 구조전환이 진행되고 있습니다. 과거(2018년 전후)에는 중국의 폐플라스틱 수입 규제로 인해 글로벌·아시아권 재활용 원료 흐름이 재편되면서 PET 관련 수급 변동성이 확대되었고, 이로 인해 설비 과잉, 가격 하방 압력이 일부 발생했습니다. 그러나 이후 재활용 원료 수요 확대와 각국의 규제 목표 도입으로 시장의 수익성 및 재활용 산업의 투자 유인이 회복·강화되고 있습니다. 정책 측면에서 국내에서는 무색 페트병 등 대상 품목에 대해 재생원료 사용 의무화 제도가 도입되어 2026년부터 무색 페트병에 대해 재생원료 사용비율 10% 적용이 예정되어 있으며, 정부는 해당 의무비율을 2030년까지 30% 수준으로 단계 상향·확대할 계획을 발표했습니다. 이 제도는 재생원료 수요를 구조적으로 증가시키는 요인으로 작용할 전망입니다. 국제 규제 수요 측면에서도 EU 등 주요 선진시장은 PET 음료병 등에 대해 재활용 함량(2025년 25%, 2030년 30%) 및 수거 분리체계 강화 등 강력한 규제를 도입하여 시행하고 있어 글로벌 재생 PET 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 국제 규제는 수출입 트레이드플로우뿐 아니라 국내 생산업체의 제품 설계공정 개선과 재생원료 확보 전략에 직접적 영향을 미칠것으로 보여집니다. □ 주요 제품별 시장점유율(국내 시장 M/S 기준) (단위 : 톤/년) 제 품 당사 점유율 경쟁사 점유율 비 고 PET CHIP 40.0% L社 15.0%, 기타 45.0% S社 제외 ＊ 출처 : 당사 추정 자료임＊ S社 PET CHIP의 경우 당사 경쟁 제품이 아님으로 제외 (5) 회사의 경쟁우위 요소 당사가 속한 PET-Resin 산업은 대규모 설비투자와 고도화된 품질·공정관리 기술이 요구되는 장치산업으로, 신규 진입이 쉽지 않은 높은 구조적 진입장벽을 보유하고 있습니다. 국내 시장은 소수 업체(2개) 중심으로 안정적인 공급체계가 형성되어 있으며, 당사는 다년간 구축한 핵심 고객사와의 신뢰 기반을 바탕으로 견고한 판매 네트워크를 유지하고 있습니다. 최근 글로벌 수급 변동성이 확대되는 가운데, 당사는 시장별 수익성 분석을 기반으로 한 전략적 판매 포트폴리오 운영을 통해 경쟁우위를 강화하고 있습니다. 특히 2021~2022년에는 미국 등 고수익 지역 중심의 선제적 판매 전략을 전개하여 우수한 실적을 창출한 바 있으며, 이러한 경험은 변동성이 큰 시기에도 안정적 성과를 확보할 수 있는 당사의 운영 역량을 입증하였습니다. 2023~2024년에는 중국 중심의 증설 및 중국산 제품의 국내 유입 증가 등 외부 환경이 악화되었음에도, 당사는 반덤핑 제소 등 제도적 대응, 해외 신규 시장 개척, 고객 포트폴리오 다변화 등을 통해 리스크를 적극 관리하였습니다. 이와 같은 대응 능력은 단순한 단기 방어가 아닌, 장기적 경쟁력 기반을 강화하는 효과를 가져왔습니다. 또한, 당사는 친환경 순환경제 전환이라는 산업 트렌드에 발맞춰 국내 PET 업체 최초로 재생원료 기반 블렌딩 칩 생산 설비 투자를 진행하고 있습니다. 이는 2026년부터 시행 예정인 국내 재생원료 사용 의무화 제도에 선제적으로 대응하기 위한 것으로향후 재생 PET 수요 증가에 발맞춰 차별화된 제품 공급 역량을 확보하는 계기가 될 것입니다. 더불어 국내외 주요 브랜드사의 친환경 원료 사용 확대 요구에 맞춰 제품 개발 및 품질 안정화를 동시에 추진함으로써, 향후 시장 변화에 대한 대응력을 더욱 강화하고 있습니다. 당사는 앞으로도 친환경 제품 생산능력 확보, 공급망 안정성 강화, 고객 맞춤형 기술지원 확대 등을 통해 경쟁우위를 지속적으로 강화하고 중장기적 성장 기반을 확고히 해 나갈 계획입니다. (6) 기타 참고사항 당사의 화학부문 중 폴리에스터 사업부문, 스판덱스 사업부문의 경우 사업환경 및 사업실적의 지속적인 악화로 경영합리화 차원에서 이사회를 통해 사업중단을 결정(2023.03.15(폴리사업부 중단 이사회), 2024.03.11(스판사업부 중단 이사회))하였습니다. (1) 산업의 특성 건설산업은 토지를 기반으로 노동, 자본, 기술 등 다양한 생산 요소를 유기적으로 결합하여 시설물을 완성하는 종합산업입니다. 주택 건설을 비롯해 도로, 항만 등 사회간접자본의 확충, 생산 기반시설 조성, 국토개발 및 해외 개발사업에 이르기까지 폭넓은 분야에서 고정자본 형성을 담당하며, 국가 경제의 기반 산업으로 자리하고 있습니다. 또한, 건설산업은 타 산업 대비 생산유발, 고용창출, 부가가치 기여 효과가 크기 때문에 국가경제에서 전략적 산업으로 평가받고 있습니다. 특히 주택산업은 고객에게 쾌적한 주거공간을 제공하는 것을 목적으로 하며, 기획 단계부터 시공에 이르기까지 주거문화 전반을 고려하여 추진됩니다. 트렌드 변화에 민감하고, IT 기술 및 친환경 기술과의 융합 등 타 산업과의 연관성도 높은 특징이 있습니다. (2) 산업의 성장성 건설산업은 우리나라 경제 성장과 함께 급속히 확대되어 왔으나, 최근에는 국가 경제가 성숙기에 진입함에 따라 산업 전반의 성장 속도도 점차 완만해지고 있습니다. 그러나 타 산업과의 융합이 활발해짐에 따라, 건설산업은 기존의 단순 시공 중심에서벗어나 IT 기술, 친환경 기술 등과 결합한 고부가가치 산업으로 진화하고 있습니다. 2023년 기준 전국 주택보급률은 100%를 초과한 반면, 자가 점유율은 57.5%로 주요 선진국에 비해 낮은 수준에 머물고 있습니다. 또한, 2030년까지는 인구 증가와 핵가족화에 따른 1인 가구가 지속될 것으로 전망되며, 이에 따른 주택 수요 역시 유지될 것으로 보입니다. 아울러 소득 수준 향상과 삶의 질 추구에 따른 신규 주택 이동 수요, 노후주택의 재건축 증가, 수직 증축 허용에 따른 리모델링 활성화 등 다양한 수요 요인이 존재하여, 건설 산업의 지속적인 수요 기반을 뒷받침하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 건설업은 수주산업이고 경기에 후행하는 산업이기 때문에, 국가 전체의 산업구조 및경제성장의 추세에 영향을 많이 받는 산업이자, 경기변동에 민감한 산업입니다.특히, 정부의 금융정책과 건설 관련 규제 또는 부동산 경기 부양책 등은 건설경기에영향을 많이 미치는 주요 요인입니다. (4) 국내외 시장 여건 최근 국내 부동산 시장은 금리 인상, 건설비 상승, 공급 감소, 대출 규제 강화 등 복합적 요인으로 구조적 변화가 진행되고 있습니다. 주택건설 시장에서는 수도권을 중심으로 신축 아파트 수요가 견조하나, 지방권과 구축주택은 상대적으로 약세를 보이며 지역별 양극화가 심화되고 있습니다. 임대차 시장 또한 전세 수요는 여전히 존재하나, 고금리 대출 규제 영향으로 거래가 위축되는 경향이 나타나고 있습니다. 상업용 부동산 시장은 오피스와 물류 부문을 중심으로 회복세가 제한적으로 나타나고 있습니다. 최근 정부는 주택시장 안정화 및 내수 활성화를 위해 강도 높은 규제와 공급 정책을 병행하고 있습니다. 규제지역 내 주택담보대출비율(LTV) 축소, 대출 한도 제한 등 금융 규제 강화와 함께 수도권 주요 지역의 착공, 준공 촉진, LH 미분양 주택 매입, 재건축-재개발 규제 완화 등의 공급 확대 정책을 추진하고 있습니다. (5) 회사의 경쟁우위 요소 당사는 2014년부터 공동주택 시행 사업을 영위해 왔으며, 2015년 우방토건과의 합병을 통해 건설사업부를 조직 내에 두고 시행과 시공을 병행하고 있습니다. 김포 고촌, 화성 봉담, 대전 오류동, 청주 테크노폴리스, 당진 송악, 송추 북한산 등 주요 지역에서의 분양사업을 성공적으로 완료하며 시장 내 신뢰와 브랜드 인지도를 구축하였습니다. 최근 국내 주택시장 환경은 금리 상승, 대출 규제 강화, 건설비용 상승 등으로 자금조달 및 분양 여건이 어려워지고 있습니다. 이러한 환경 속에서도 당사는 우량 사업지 선별과 철저한 사업 검토, 시행 주도권 확보를 통해 안정적인 분양 성과를 달성하고 있습니다. 시공 부문에서는 다년간 축적된 전문 인력과 품질 관리 체계를 투입하여 고품질 주택을 공급하며, 고객 신뢰를 유지하고 있습니다. 또한 SM그룹 공동브랜드 '경남아너스빌'을 활용하여 브랜드 경쟁력을 강화하고, 내부 인테리어·마감재 고급화와 친환경 설계를 통해 타사 대비 차별화된 프리미엄 주거상품을 제공하고 있습니다. 2024년 10월 부산 사하구 감천동에서 시행한 '경남아너스빌 시그니처' 분양사업은 그린건설대상을 수상하며 브랜드 가치와 친환경 경쟁력을 입증했습니다. 당사는 대출 규제와 고금리 환경 속에서도 안정적인 사업 수행을 위해 금융 계획과 분양 전략을 선제적으로 관리하고 있으며, 24시간 고객 소통 체계, 사후관리 시스템을 통해 고객 만족도를 극대화하고 있습니다. 향후에도 우량 사업지 확보, 포트폴리오 다변화, 친환경·프리미엄 설계 강화 등을 통해 불확실한 시장 환경에서도 지속적인 경쟁우위를 확보해 나갈 계획입니다. (1) 산업의 특성 터치스크린(TSP, Touch Screen Panel)은 손가락이나 입력용 펜과 같은 물체로 화면에 접촉되면, 접촉 위치를 인지하여 시스템에 전달하는 필름 타입의 정전용량 입력장치입니다. 디스플레이 상에 키보드나 마우스 대신 손, 펜 등을 이용하여 디스플레이상에 직접적인 접촉으로 입력이 가능하게 하는 방식으로 입력 인터페이스를 요구하는 곳에 적용할 수 있는 부품입니다. 터치스크린은 크기에 따라 소형, 중형, 대형으로 응용 범위가 나뉩니다. 소형의 경우, 카메라, 게임기, 스마트폰, 기타 휴대용 전자기기 및 스마트 시계에 적용되며, 중형 및 대형의 경우, 생활 가전, 태블릿 PC, 노트북, 자동차, 모니터 등에 적용됩니다. (2) 산업의 성장성 터치스크린(TSP, Touch Screen Panel)은 주로 전자제품의 디스플레이 입력장치로 사용되는 부품이므로, 국내 주요 전자제품 업체인 삼성전자, LG전자 등에 주로 공급되며, 세계적인 디스플레이 수요 증가로 신기술에 대한 R 투자 및 공정 수율을 확보할 경우 대량의 물량을 선점할 수 있습니다 .(3) 경기변동의 특성 터치스크린 시장은 스마트폰, 태블릿PC, 노트북, 자동차, 냉장고 등 IT 생활기기 시장의 경기변동에 많은 영향을 받고 있으며, 터치스크린 부품소재 산업은 이러한 산업의 경기에 중대한 영향을 받고 있습니다. (4) 국내외 시장 여건 터치스크린 시장은 전방산업인 스마트폰, 태블릿 PC, 노트북 등의 수요에 직접적인영향을 받고 있으며, 최근에는 자동차, 냉장고 등 타 기기에서의 수요가 확산되고 있습니다. (5) 회사의 경쟁우위 요소 당사는 포토리쏘그래피(Photo-Lithography) 방식으로 투명전극을 생산하며 금속박막을 증착, 노광 공정을 거쳐 미세 패턴을 구현하고 있으며 롤투롤(Roll to Roll) 생산 방식으로 제작하여 생산성을 극대화하고 있습니다. 터치센서는 전통적인 모바일 분야에서 벗어나 생활가전분야까지 확대 적용되고 있으며 당사는 냉장고에 적용되는 디스플레이용 터치센서를 공급하고 있습니다. 전자사업은 기술의 진보가 빨라 제품 수명주기가 짧기 때문에 시장에 신속히 대응할 수 있는 기회 선점이 중요한 산업이며 중국의 저가 부품 공세 등으로 경쟁이 매우 치열한 산업입니다. 이러한 경쟁에서 우위를 선점하기 위하여 당사는 선행개발을 통한 기술적 우위와 우수한 품질을 바탕으로 고객을 확보하고 있으며 지속적인 연구개발을 통하여 기술 바탕의 영업활동을 전개하고 있습니다. 2) 브랜드 및 지적 재산권 현황 (1) 브랜드 동국무역㈜에서부터 이어온 오랜 역사를 통해 확보한 기술력과 후방산업과의 오랜 Partnership을 통하여 확보한 유대감을 유지시키기 위하여 수지사업부는 Tex Pet이라는 브랜드를 보유하고 있습니다. 그리고 필환경 시대를 맞이하여 국산 PET병을 원료로 재활용하여 생산된 제품 브랜드인 K-rPET를 추가하였습니다. 당사는 이러한 브랜드를 사용/유지함으로써 당사 제품의 품질과 이미지에 대한 신뢰도를 높여 충성도 있는 Buyer들을 확보하여 한 단계 더 성장하는 튼튼한 발판이 되고 있습니다. 전자 부문은 시장 변화와 고객의 니즈에 대응하기 위하여 다양한 제품을 연구, 개발하고 영업조직을 보강하여 신규 제품과 거래선 발굴에 노력하고 있습니다. (2) 지적재산권 당사 화학부문 특허권은 '특허 0821901호' 중공 폴리에스테르 가연사 및 그의 제조방법' 외 8개를 보유하고 있습니다. 또한 상표권의 경우 기존 국내 78개와 해외 일본 특허청으로부터 인증받은 'Tex Pet(등록번호 4152743)' 등 12개를 보유하고 있습니다. 전자부문은 '특허 제10-0909265호 정전용량 방식의 터치스크린 패널의 제조방법’에 관한 특허 외 6개의 특허를 보유하고 있으면, 미국 특허(US 9,360,969, B2)를 보유 하고 있습니다.