디와이피엔에프 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사는 경영진단 의견서를 작성함에 있어 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동 또는 현상은 당해 공시서류의 작성시점의 사건 및 경영성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이러한 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적 가정에 기초하여 성실하게 추정된 것이나, 이러한 가정들은 결과적으로 현재의 예측과 반드시 일치하니 않을 수도 있습니다. 그러므로 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하여 기재하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인관 외부환경에 관한요인이 포함되어 있으며, 그 외에 예상하지 못한 요인도 작용할 수 있습니다. 2. 개요 당사는 산업 설비 분야 중 분체이송시스템(Bulk Handling System)의 설계, 제작, 설치, 시운전을 주 사업으로 영위하고 있으며, 회사의 매출구조는 뉴메틱컨베잉시스템이 전체 매출의 52.8%, 메카니컬컨베잉시스템 40.1%, 기타 7.0%를 차지하고 있습니다.(2019년도 연결재무제표 기준) 분체이송시스템은 전체 프로젝트의 생산 공정과 이송시스템의설치 목적에 따라서 수요자의 요구에 맞추어 설계되고 제작되는 주문자 요구에 따른 생산방식(Customized Design)을 취하고 있습니다. 또한 당사는 석유화학, 발전, 광산, 정유, 정밀화학산업, 제철/제강, 전자 등 다양한 분야를 전방산업으로 두고 있어 특정산업에 대한 의존도가 크지 않아서 특정산업의 경기변동에 따른 큰영향을 받는 편은 아닙니다. 당사의 고객사는 국내외의 대기업이 주를 이루고 있어 안정적인 사업진행 및 수금이 가능하여 탄탄한 매출구조를 이루고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 천원)

과 목	제21기	제20기	증 감	증감율(%)

자산

유동자산	107,379,342	88,476,779	18,902,563	21.4%

현금및현금성자산	21,369,457	13,163,848	8,205,609	62.3%

단기금융자산	7,978,497	4,006,731	3,971,767	99.1%

매출채권	35,565,502	18,368,447	17,197,055	93.6%

미청구공사	19,828,515	8,418,508	11,410,007	135.5%

기타채권	902,200	7,506,639	(6,604,439)	-88.0%

재고자산	2,329,763	239,135	2,090,627	874.2%

파생상품자산	102,182	269,317	(167,135)	-62.1%

기타유동자산	19,303,226	36,504,153	(17,200,927)	-47.1%

비유동자산	50,896,207	44,662,262	6,233,945	14.0%

장기금융자산	895,593	1,192,607	(297,014)	-24.9%

장기기타채권	1,947,005	240,503	1,706,502	709.6%

당기손익-공정가치측정지분증권	1,697,875	2,531,331	(833,456)	-32.9%

투자부동산	1,652,519	1,672,269	(19,751)	-1.2%

유형자산	41,599,863	37,909,560	3,690,303	9.7%

무형자산	1,201,182	117,862	1,083,320	919.1%

이연법인세자산	1,857,959	998,131	859,829	86.1%

기타비유동자산	44,212	0	44,212	-

자산총계	158,275,549	133,139,041	25,136,508	18.9%

부채

유동부채	83,174,675	77,479,611	5,695,064	7.4%

매입채무	21,253,471	13,366,230	7,887,241	59.0%

기타채무	5,735,604	1,372,793	4,362,811	317.8%

단기금융부채	6,417,336	10,119,359	(3,702,022)	-36.6%

파생상품부채	43,420	14,752	28,668	194.3%

당기법인세부채	6,747,152	0	6,747,152	-

기타유동부채	42,977,693	52,606,478	(9,628,784)	-18.3%

비유동부채	7,816,579	8,004,427	(187,847)	-2.3%

장기금융부채	7,291,462	7,395,918	(104,455)	-1.4%

충당부채	320,831	491,674	(170,843)	-34.7%

확정급여부채	204,286	116,835	87,451	74.9%

부채총계	90,991,255	85,484,038	5,507,217	6.4%

자본

지배기업 소유주지본	68,592,043	48,890,298	19,701,745	40.3%

자본금	5,356,813	5,356,813	0	0.0%

자본잉여금	17,624,969	17,400,055	224,914	1.3%

기타자본	(6,611,315)	(6,386,401)	(224,914)	3.5%

기타포괄손익누계액	(14,860)	(11,173)	(3,686)	33.0%

이익잉여금	52,236,436	32,531,005	19,705,431	60.6%

비지배지분	(1,307,749)	(1,235,295)	(72,454)	5.9%

자본총계	67,284,294	47,655,003	19,629,291	41.2%

부채및자본총계	158,275,549	133,139,041	25,136,508	18.9%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. -. 당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기 는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. -. 제21기 당사의 자산은 전기대비 251.4억원(18.9%)증가한 1,582.7억원 입니다. 자 산의 주요 증가 원인은 매출채권 증가와 경주공장, 화성공장 매입에 따른 유형자산 증가입니다. -. 부채는 전기대비 55.1억원(6.4%)증가한 909.9억원 입니다. 부채의 주요 증가 원인은 초과청구공사 및 미지급법인세 상승 입니다. -. 자본은 전기대비 196.3억원(41.2%) 증가한 672.8억원입니다. - 재무비율 측면에서 자본비율이 41.2%, 부채비율은 6.4%, 증가하였습니다. 원만한 경영활동에 따른 이익잉여금증가에 의한 상황이며, 경영상 특이사항은 없습니다. 나. 영업실적

(단위 : 천원)

과목	제21기	제20기	증 감	증감율(%)

매출액	165,590,077	112,079,200	53,510,877	47.7%

매출원가	126,454,689	86,681,084	39,773,605	45.9%

매출총이익	39,135,388	25,398,116	13,737,272	54.1%

판매비와관리비	10,794,842	12,009,544	(1,214,702)	-10.1%

영업이익	28,340,545	13,388,572	14,951,974	111.7%

금융손익	(1,214,338)	795,460	(2,009,797)	-252.7%

기타영업손익	(106,032)	(448,125)	342,093	-76.3%

법인세비용차감전순이익(손실)	27,020,176	13,735,906	13,284,269	96.7%

법인세비용	5,947,840	3,721,706	2,226,134	59.8%

당기순이익(손실)	21,072,336	10,014,201	11,058,135	110.4%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. -. 제21기 당사는 뉴메틱컨베잉시스템의 매출 및 수주의 증가로 인하여, 전기대비 47.7%의 매출 상승을 달성하였습니다. -. 국내 사업주들의 설비투자 및 당사의 기술 신뢰도 확보로 인하여, 대량의 수주를 연이어 실시 하고 있습니다. -. 또한 기술력을 바탕으로 원가절감, 판매관리비의 집중적인 절감을 통하여 영업이 익을 111.7%로 대폭 상향 하였습니다. ■ 부문별 실적 분석

(단위 : 천원)

사업부문	제21기	제20기	증감율

금액	비율	금액	비율	금액	비율

뉴메틱컨베잉시스템	87,477,923	52.8%	51,570,940	46.00%	35,906,983	67.1%

메카니컬컨베잉시스템	66,456,651	40.1%	53,408,520	47.70%	13,048,131	24.4%

기타	11,655,503	7.0%	7,099,740	6.30%	4,555,763	8.5%

합 계	165,590,077	100.0%	112,079,200	100.00%	53,510,877	100.0%

(뉴메틱컨베잉시스템 부문) - 뉴메틱컨베잉시스템 부문의 제21기 매출은 874.7 억원으로 전년대비 69.6% 증가하였습니다.

- 뉴메틱컨베잉시스템 부분은 거래선 다변화와 사업 영역 확장을 통해 지속적인 매출 성장을 이루고 있습니다.전방산업의 설비투자 확정이 2018년 하반기 부터 시작되어 당사의 뉴메틱컨베잉시스템 신규수주가 급증하고 있는 상황입니다. 또한, 당기 알루미늄 저장 사일로 생산 설비 구축을 완료 하였으며, 실제 사업군에 납품을 진행중에 있습니다. 알루미늄 저장 사일로는 그간 해외 업체에만 의존해오던 사업 부문이었으나 금번 당사 설비 구축 완료로신규 매출 확장을 이어가고 있습니다. 경쟁력 있는 가격과 기술력, 그리고 뉴메틱컨베잉시스템과 연계된 최적의 설계 적용이 가능함에따라 2019년에도 대규모 설비투자의 대다수를 수주하였습니다.

2020년에는 해외수주를 통해 당사의 기술력을 전 세계에 알리고자 합니다. (메카니컬컨베잉시스템 부문) - 메카니컬컨베잉시스템 부문의 제21기 매출은 664.5억원으로 전년대비 24.4% 증가하였습니다.

- 메카니컬컨베잉시스템 부문은 화력발전소 내의 탈황, 탈질설비, 전기집진설비, 회처리설비, 이송설비 등을 수주하여 매출신장을 이어 가고 있습니다. 2019년 사업부 정비를 통해 내실을 다지는 한 해로 보냈으며, 2020년에는 환경사업부문의 환경개선설비공사와 MCS의 지속적인 해외영업활동을 계속해나갈 예정입니다. MCS부문은 회사의 성장을 지속하기 위해 필수적인 사업분야로 보고 있으며, 선별적 수주를 통해 회사의 성장에 기여할 수 있는 Project를 수주 하고자 합니다.

다. 환율변동 영향 연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매와 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR, USD, CNY, JPY 및 THB입니다. 연결실체는 중요한 외화 계약건에 대해서는 선도거래계약을 사용하여 환위험을 회피하고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황

(단위 : 천원)

구 분	제21기	제20기	증 감	증감율(%)

현금 및 현금성자산	21,369,457	13,163,848	8,205,609	62.3%

단기금융자산	7,978,497	4,006,731	3,971,766	99.1

유동비율	129.1%	114.2%	14.9%	-

당사의 현금 및 현금성자산은 전기대비 62.3% 증가한 213.7억원, 단기금융자산은 99.1% 증가한 79.8억원을 보유하고 있으며, 유동비율은 전년대비14.9% 증가한 129.1%를 기록하였습니다. 나. 자금조달 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

(단위: 천원)

구 분	제 21(당) 기	제 20(전) 기

유동	단기차입금	6,000,000	10,119,359

유동성장기차입금	306,480	-

단기리스부채	110,856	-

소 계	6,417,336	10,119,359

비유동	장기차입금	7,043,520	7,350,000

장기리스부채	202,024	-

임대보증금	45,918	45,918

소 계	7,291,462	7,395,918

합 계	13,708,798	17,515,277

(2) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 단기차입금 및 유동성장기차입금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	차입일	만기일	당기말 이자율(%)	제 21(당) 기	제 20(전) 기

한국수출입은행	2019.06.27	2020.06.27	2.71	4,000,000	5,000,000

NH농협은행	2019.04.30	2019.11.04	3.16	-	3,000,000

2018.04.22	2019.04.22	-	-	119,359

한국산업은행	2019.06.18	2020.06.18	2.76	2,000,000	2,000,000

합 계	6,000,000	10,119,359

(3) 당기말과 전기 말 현재 연결실체의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	차입일	만기일	당기말 이자율(%)	금 액

한국산업은행	2018.08.28	2026.08.28	1.78	3,675,160

2018.10.29	2026.10.29	2.01	3,674,840

합 계	7,350,000

차감 : 유동성 대체	(306,480)

잔액	7,043,520

5. 부외거래

(1) 당기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

금융기관명	약정내용	한도금액	실행금액

NH농협은행	파생상품약정	USD 3,840,000	USD 793,181

NH농협은행	대출약정	720,000	-

한국수출입은행	대출약정	5,000,000	4,000,000

한국산업은행	대출약정	11,350,000	9,350,000

(주)우리은행	기업구매약정	3,000,000	783,100

합 계	20,070,000	14,133,100

USD 3,840,000	USD 793,181

(2) 진행중인 소송사건 당기말 현재 연결실체 가 원고로 진행 중인 소송은 손해배상의 소 1건 (소송가액: 100,982천원)이며, 피고로 진행 중인 소송은 부당이득청구의 소 1건(소송가액 : 2,406,810천원) , 공사대금 청구의 소 1건(소송가액: 304,892천원), 양수금 청구의 소 1건(52,360천원), 물품대금 청구의 소 1건(110,000천원)이 있습니다. 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없으나, 회사의 경영진은 상기 소송의 결과가 연결실체 의 영업이나 재무상태에 미칠 영향이 크지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 연결실체는 공사계약이행과 관련하여 아래와 같이 이행보증을 받고 있습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR)

구 분	통화	한도약정금액	실행금액	비 고

서울보증보험	KRW	95,175,000	52,334,119	포괄계약

자본재공제조합	KRW	75,695,406	52,389,793	포괄계약

KEB하나은행	EUR	1,600,544	1,600,544	계약이행보증, 선수금환급보증

KEB하나은행	USD	3,751,000	3,173,896	계약이행보증 등

NH농협은행	USD	6,000,000	872,500	기타외화지급보증

합 계	KRW	170,870,406	104,723,912

USD	9,751,000	4,046,396

EUR	1,600,544	1,600,544

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 동 보고서의 첨부서류인 연결재무제표에 대한 감사보고서의 "주석 2. 재무제표 작성기준"을 참고하시기 바랍니다. 나. 환 경 및 종 업원 등에 관한 사항 - 환경 관련 제재사항이나 행정조치사항은 없습니다.- 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 법규상의 규제사항은 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매와 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR, USD, CNY, JPY 및 KWD입니다. 연결실체는 중요한 외화 계약건에 대해서는 선도거래계약을 사용하여 환위험을 회피하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 첨부서 류인 연결재무제표에 대한 감사보고서의 "주석"을 참고하시기 바랍니 다 .