디와이피엔에프 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본 관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어있습니다. 가. 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 연결실체의 경영진은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 내부감사는 연결실체의 영업에 관한 사항을 보고 받으며, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별검토를 수행하고 필요한 경우 주주총회에 보고하고 있습니다. 나. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

(1) 매출채권 및 기타채권

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

연결실체는 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부적인 등급과 은행의 평가 등을 고려합니다.

연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(2) 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기 말과 전기 말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

[기준일 : 2023.09.30] (단위 : 천원)

구 분	제 25(당)기 3분기	제 24 기

현금성자산	20,721,373	17,752,388

단기금융자산	4,114,136	7,074,491

매출채권	22,799,000	24,931,237

미청구공사	16,985,595	16,156,990

기타채권	74,342	300,534

파생상품자산	517,845	1,300,010

장기금융자산	1,699,278	1,216,822

장기기타채권	3,161,499	3,175,932

합 계	70,073,068	71,908,404

다. 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리 계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

라. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매와 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR, USD,CNY, IDR입니다. 연결실체는 중요한 외화 계약건에 대해서는 선도거래계약을 사용하여 환위험을 회피하고 있습니다.

① 당분기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

[기준일 : 2023.09.30] (단위: 천원, EUR, USD,CNY,IDR)

구 분	EUR	USD	CNY	IDR	원화환산액

현금및현금성자산	49,588	1,982,494	2,919,974	259,588,033	3,297,154

매출채권	0	10,455,132	0	0	14,060,061

미청구공사	2,055,410	6,944,015	0	0	12,260,528

매입채무	0	(157,440)	(43,033,595)	0	(8,141,526)

총(순) 노 출	2,104,998	19,224,200	(40,113,621)	259,588,033	21,476,217

② 당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 5%와 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[기준일 : 2023.09.30] (단위 : 천원)

구 분	제 25(당)기 3분기	제 24 기

5% 상승시	10% 상승시	5% 상승시	10% 상승시

EUR	149,636	299,272	528,000	1,056,000

USD	1,292,635	2,585,270	607,003	1,214,006

CNY	(369,587)	(739,174)	(8,623)	(17,246)

IDR	1,127	2,254	4	8

합 계	1,073,811	2,147,622	1,126,384	2,252,768

주1) 당분기말과 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.(2) 이자율위험

① 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

[기준일 : 2023.09.30] (단위 : 천원)

구 분	제 25(당)기 3분기	제 24 기

[고정이자율]

금융자산

현금성자산	20,721,373	17,752,388

기타채권	42,417	163,350

장기기타채권	3,161,499	3,175,932

단기금융자산	4,081,784	7,055,684

장기금융자산	1,617,474	1,144,530

금융부채

단기금융부채	10,860,986	10,887,817

장기금융부채	68,644	13,804

[변동이자율]

단기금융부채	14,817,490	3,683,920

장기금융부채	35,917,390	37,269,680

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동이자율 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

마. 자본위험 관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하는 등의 정책을 적용하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

[기준일 : 2023.09.30] (단위 : 천원)

구 분	제 25(당)기 3분기	제 24기

차입금 총계	61,534,880	51,753,600

차감 : 현금및현금성자산	(20,722,872)	(17,752,388)

순차입금	40,812,008	34,001,212

자본총계	107,068,972	106,874,262

총자본차입금비율	38.12%	31.81%

바. 파생상품 내역

당사가 매매목적(외화헷지)으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

[기준일 : 2023.09.30] (단위 : 천원)

구 분	거래상대방	계약일	만기일	계약환율	통화선도유형	금액	파생상품자산	파생상품부채

디와이피엔에프㈜	NH농협은행	2021-12-22	2023-10-31	1,193.05	USD매도계약	USD 642,051.00	-	(96,009)

NH농협은행	2022-07-26	2023-10-30	1,291.30	USD매도계약	USD 7,400,000.00	-	(382,503)

NH농협은행	2022-07-26	2024-07-30	1,287.70	USD매도계약	USD 1,800,000.00	-	(56,874)

NH농협은행	2023-02-15	2023-10-30	1,264.30	USD매도계약	USD 1,240,000.00	-	(97,467)

NH농협은행	2023-02-15	2024-01-30	1,257.80	USD매도계약	USD 1,860,000.00	-	(142,402)

NH농협은행	2023-02-15	2024-07-30	1,246.20	USD매도계약	USD 1,860,000.00	-	(133,936)

NH농협은행	2023-02-15	2024-12-30	1,240.40	USD매도계약	USD 620,000.00	-	(41,419)

NH농협은행	2023-04-03	2023-11-29	1,416.50	EUR매도계약	EUR 572,000.00	-	(2,711)

NH농협은행	2023-04-03	2024-06-28	1,410.20	EUR매도계약	EUR 1,144,000.00	-	(7,090)

NH농협은행	2023-04-03	2024-10-30	1,409.00	EUR매도계약	EUR 190,000.00	-	(1,009)

NH농협은행	2023-07-10	2024-11-28	1,413.20	EUR매도계약	EUR 190,000.00	-	(257)

NH농협은행	2023-07-10	2024-04-29	1,419.90	EUR매도계약	EUR 1,144,000.00	2,239	-

-NH농협은행	2023-07-10	2023-12-28	1,423.30	EUR매도계약	EUR 572,000.00	1,785	-

IBK기업은행	2022-08-25	2024-01-30	194.28	CNY매도계약	CNY 10,000,000.00	101,612	-

IBK기업은행	2022-08-25	2024-02-28	194.26	CNY매도계약	CNY 20,000,000.00	202,239	-

IBK기업은행	2022-08-25	2024-04-29	194.13	CNY매도계약	CNY 10,000,000.00	98,681	-

IBK기업은행	2022-08-25	2024-12-30	193.48	CNY매도계약	CNY 10,000,000.00	84,827	-

IBK기업은행	2022-10-18	2023-11-29	1,393.95	USD매도계약	USD 90,000.00	4,755	-

IBK기업은행	2022-10-18	2025-06-27	1,376.35	USD매도계약	USD 300,000.00	21,707	-

합 계	517,845	(961,677)