디와이피엔에프 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사는 경영진단 의견서를 작성함에 있어 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동 또는 현상은 당해 공시서류의 작성시점의 사건 및 경영성과 등에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이러한 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 합리적 가정에 기초하여 성실하게 추정된 것이나, 이러한 가정들은 결과적으로 현재의 예측과 반드시 일치하니 않을 수도 있습니다. 그러므로 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하여 기재하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인관 외부환경에 관한요인이 포함되어 있으며, 그 외에 예상하지 못한 요인도 작용할 수 있습니다. 2. 개요 당사는 산업 설비 분야 중 분체이송시스템(Bulk Handling System)의 설계, 제작, 설치, 시운전을 주 사업으로 영위하고 있으며, 회사의 매출구조는 뉴메틱컨베잉시스템이 전체 매출의 45.7%, 메카니컬컨베잉시스템 45.6%, 기타 8.7%를 차지하고 있습니다.(2016년도 기준) 분체이송시스템은 전체 프로젝트의 생산 공정과 이송시스템의설치 목적에 따라서 수요자의 요구에 맞추어 설계되고 제작되는 주문자 요구에 따른 생산방식(Customized Design)을 취하고 있습니다. 또한 당사는 석유화학, 발전, 광산, 정유, 정밀화학산업, 제철/제강, 전자 등 다양한 분야를 전방산업으로 두고 있어 특정산업에 대한 의존도가 크지 않아서 특정산업의 경기변동에 따른 큰영향을 받는 편은 아닙니다. 당사의 고객사는 국내외의 대기업이 주를 이루고 있어 안정적인 사업진행 및 수금이 가능하여 탄탄한 매출구조를 이루고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 천원)

과 목	제18기	제17기	증 감	증감율(%)

자산총계	101,081,179	94,319,568	6,761,612	7.2%

유동자산	69,717,166	64,156,000	5,561,165	8.7%

현금및현금성자산	14,222,461	12,452,981	1,769,480	14.2%

단기금융자산	2,000,000	3,030,000	△1,030,000	△34.0%

매출채권	45,491,650	36,483,143	9,008,507	24.7%

기타채권	4,992,487	8,163,118	△3,170,632	△38.8%

파생상품자산	73,135	150,086	△76,951	△51.3%

기타유동자산	2,775,358	3,415,416	△640,059	△18.7%

재고자산	162,075	461,256	△299,180	△64.9%

비유동자산	31,364,014	30,163,567	1,200,446	4.0%

장기금융자산	2,503,903	1,721,524	782,379	45.4%

장기기타채권	203,091	234,830	△31,739	△13.5%

매도가능금융자산	2,603,084	4,426,495	△1,823,412	△41.2%

관계기업투자	274,332	2,552,336	△2,278,004	△89.3%

투자부동산	4,585,022	4,574,480	10,542	0.2%

유형자산	19,930,571	10,171,545	9,759,026	95.9%

무형자산	394,260	6,394,260	△6,000,000	△93.8%

이연법인세자산	869,751	88,098	781,653	887.3%

부채총계	44,478,479	36,959,526	7,518,952	20.3%

유동부채	44,024,686	34,663,479	9,361,207	27.0%

비유동부채	453,793	2,296,048	△1,842,255	△80.2%

자본총계	56,602,701	57,360,041	△757,341	△1.3%

부채와 자본총계	101,081,179	94,319,568	6,761,612	7.2%

자기자본비율	56.0%	60.8%	△4.8%	-

부채비율	78.6%	64.4%	14.1%	-

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. [△는 부(-)의 수치임] - 제18기 당사의 자산은 전기대비 68억원(7.2%) 증가한 1,011억원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 매출채권 증가 등으로 인한 증가입니다. - 부채는 전기대비 75억원(20.3%) 증가한 445억원으로 매입채무 증가 및 공사선수금 증가가 주요원인입니다. - 자본은 전기대비 7.6억원(-1.3%) 감소한 566억원입니다. - 재무비율 측면에서 자기자본비율이 전기대비 4.8% 감소한 56.0%, 부채비율이 전기대비 14.1% 증가한 78.6%로 안정적인 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 천원)

과목	제18기	제17기	증 감	증감율(%)

매출액	92,322,691	80,220,194	12,102,496	15.1%

매출원가	82,383,408	67,624,845	14,758,563	21.8%

매출총이익	9,939,282	12,595,349	△2,656,067	△21.1%

판매비와관리비	8,316,828	9,517,942	△1,201,114	△12.6%

영업이익	1,622,454	3,077,407	△1,454,953	△47.3%

금융손익	523,434	41,347	482,087	1165.9%

기타영업손익	△1,862,239	△228,669	△1,633,570	714.4%

지분법손익	△603,397	△197,664	△405,733	205.3%

법인세비용차감전순이익	△319,749	2,692,421	△3,012,170	△111.9%

법인세비용	43,997	1,169,436	△1,125,439	△96.2%

당기순이익	△363,746	1,522,985	△1,886,731	△123.9%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. [△는 부(-)의 수치임] - 제18기 당사는 전기대비 15.1% 증가한 매출액 923억원을 달성하였습니다. - 영업이익과 당기순이익은 투자손실 등 1회성 비용의 반영에 따른 영향으로 영업이익은 전기대비 47.3% 감소한 16억원, 당기순손실 3.6억원 입니다. 다. 환율변동 영향 당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매와 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR, USD, GBP, CNY, JPY입니다. 당사는 중요한 외화 계약건에 대해서는 선도거래계약을 사용하여 환위험을 회피하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황

(단위 : 천원)

구 분	제18기	제17기	증 감	증감율(%)

현금 및 현금성자산	14,222,461	12,452,981	1,769,480	14.2%

단기금융자산	2,000,000	3,030,000	△1,030,000	△34.0%

유동비율	158.36%	185.08%	-	△14.4%

[△는 부( -)의 수치임] 당사의 현금 및 현금성자산은 전기대비 14.2% 증가한 142억원, 단기금융자산은 34.4% 감소한 20억원을 보유하고 있으며, 유동비율은 전년대비 14.4% 감소한 158.36%를 기록하였습니다. 나. 자금조달 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 18(당) 기	제 17(당) 기

[유동부채]

단기차입금	8,363,420	8,631,870

유동성장기차입금	750,000	1,500,000

소 계	9,113,420	10,131,870

[비유동부채]

장기차입금	-	1,500,000

합 계	9,113,420	11,631,870

(2) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 단기차입금 및 유동성장기차입금내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

분 류	차입처	차입일	만기일	이자율(%)	제 18(당) 기	제 17(전) 기

[단기차입금]

원화차입금	NH농협은행	2016.05.01	2017.04.30	3.07	3,000,000	3,000,000

2016.04.21	2017.04.22	3.82	363,420	601,870

-	-	-	-	30,000

원화차입금	수출입은행	2016.06.27	2017.06.26	2.01	5,000,000	5,000,000

소 계	8,363,420	8,631,870

[유동성장기차입금]

원화차입금	국민은행	2014.05.15	2017.03.15	2.45	750,000	1,500,000

합 계	9,113,420	10,131,870

(3) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

분 류	차입처	차입일	만기일	이자율(%)	제 18(당) 기	제 17(전) 기

원화차입금	국민은행	2014.05.15	2017.03.15	2.45	750,000	3,000,000

소 계	750,000	3,000,000

유동성대체	(750,000)	(1,500,000)

차 감 계	-	1,500,000

5. 부외거래 동 보고서의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 31. 우발사항 및 약정사항"을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 동 보고서의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 2. 재무제표 작성기준"을 참고하시기 바랍니다. 나. 위험관리정책에 관한 사항 동 보고서의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 4. 위험관리"를 참고하시기 바랍니다 .