디에스엠 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

2014년 3분기까지 당사의 사업부문은 Fine Blanking 사업부 단일 사업부로 구성되어 있었습니다. 하지만 자동차부품 사업외에 확대되고 있는 친환경 에너지원인 태양열을 이용한 사업에 신규 진출을 통해 사업을 확장하기 위해 2014년 9월 16일(합병기일)자로 (주)강남을 흡수합병하였습니다. 이로써 당사의 사업부문은 Fine Blanking 사업부와 에너지 사업부 두 개의 사업부로 구성되어 있습니다. 당사의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

구분	회사명	주요 제품

Fine Blanking 사업부	대성파인텍	자동차 부품 및 Fine Blanking 금형

태국대성파인텍(종속회사)	자동차 부품

강남신재생에너지사업부	대성파인텍	태양열 온수기, 보일러, 태양광 발전설비 및 가정용 태양광, 심야전기 보일러, 심야전기 대체 히트펌프

가. 업계의 현황1) FINE BLANKING 사업부가) 산업의 특성자동차산업 및 자동차부품산업은 도구를 만드는 기술과 다루는 기술이 자체에 축적되어 있어야 하는 기술집약적인 산업으로, 내수의존도가 높고, 완성차 기업과 부품제조기업 간에 수직 계열화 관계를 형성하고 있어 폐쇄적인 시장구조를 띠고 있으며, 이로 인해 신규기업의 진입이 쉽지 않은 산업입니다.나) 산업의 성장성자동차산업은 꾸준히 성장하고는 있지만 급격하게 성장하는 산업이 아닙니다. 따라서 전반적인 자동차 부품산업 역시 급격한 성장을 보이는 산업은 아닙니다.하지만 자동차 부품의 고급화, 경량화, 모듈화 추세와 글로벌아웃소싱이 진행되고 있어, 국내외 자동차산업이 요구하는 수준을 만족하는 기업의 성장성은 높은 반면, 만족하지 못하는 기업의 성장성은 제한될 수 밖에 없어, 기업의 기술수준에 따라 선별적인 성장이 진행될 전망입니다.다) 경기변동의 특성자동차는 내구성소비재로 경기변동의 영향을 비교적 많이 받는 산업입니다. 한 예로 2008년 세계적인 금융위기로 인해 가장 큰 타격을 받은 분야 중 하나가 자동차산업입니다. 하지만 경기회복이 가시화됨에 따라 자동차산업도 회복세를 보이고 있습니다.자동차부품산업 역시 자동차산업과 마찬가지로 경기변동에 민감한 산업으로, 경기하락 시 완성차기업의 원가절감 노력에 따라 자동차 부품산업 내의 재편이 이루어지며, 완성차기업의 원가절감 요구에 대한 대응능력에 따라 경기회복시에는 개별 기업별로 성장세가 달라집니다.라) 국내시장 여건국내 자동차부품의 매출액 중 완성차기업에 대한 매출이 90.0%로 생산된 부품의 대부분이 완성차기업으로 공급되는 상황이며, 수직계열화로 인해 시장이 안정적인 상황입니다.마) 해외시장 여건

1995년까지 국내 자동차부품 수출은 주로 미국을 중심으로 이루어졌으나, 그 후 자동차 수출지역의 다변화와 글로벌소싱의 진행으로 자동차부품 수출지역도 다변화되어 중국, 인도, 중동, 동유럽 등 신흥시장의 수출비중이 크게 늘어났고, 2008년 금융위기로 인해 글로벌소싱은 더욱 활발해졌습니다. 이에 따라 해외에서의 경쟁이 심화되고 있으며, 기술과 원가경쟁력이 있는 기업에는 더 큰 기회로 작용하고 있습니다.바) 회사의 경쟁우위당사는 Fine Blanking 금형제조에 특화된 기술력과 지적재산권을 보유하고 있어, Fine Blanking 금형 및 Fine Blanking부품 제조에 관해 기술적 우위를 점하고 있으며, 당사는 당사가 제조한 Fine Blanking금형을 통해 Fine Blanking 부품을 제조함으로써 원가 측면에서도 우위를 점하고 있습니다.또한 당사는 당사가 보유한 기술 및 원가 우위에 세계시장의 글로벌소싱 활성화를 통해 MAGNA, BROSE, VALEO 등 세계 유수의 자동차부품제조기업으로 매출처를 다변화해 가고 있습니다.2) 강남 신재생에너지 사업부태양열은 국내 보급된지 30년이 넘었지만 업계의 지속적인 매출 감소로 관련기업의 잦은 도산, 사업전환 등 산업환경이 열악한 추세입니다. 하지만 태양광은 정부의 국정과제 친환경 미래에너지발굴 육성사업에 힘입어 2030년까지 재생에너지 발전비중을 20% 확대달성을 목표로 함과 동시에 신재생에너지 공급의무화(RPS) 비율을 2030년까지 28%상향 조정됨에 소규모사업자의 참여 여건이 개선될 상황으로 태양광 관련 시장은 지속적으로 성장추세이며 신재생 에너지 공급의무화가 시행되는 2020년까지는 지속적인 성장세가 유지 될 것으로 예상됩니다. 또한 2009년 중단된 심야전기보일러는 2014년 심야전기를 대체하는 히트펌프 보급사업도 시행초기 제품의 불안전 요인이 조금씩 해소 됨에 따라 기존 심야전기 보일러를 사용하는 고객들에 대한 교체수요가 증가 될 예상입니다

가) 산업의 특성

태양에너지는 화석연료를 대체할 수 있는 무한청정에너지원으로 국내에는 70년대말태양열 온수기를 시작으로 시장이 형성되었으나 품질불안정 등으로 수요확대가 미흡하였고, 2000년대부터는 태양광 중심으로 신재생에너지 시장이 확대되면서 현재는 신재생에너지 공급의무화 등의 제도 도입으로 태양광 에너지가 신재생에너지 시장의중심을 차지하고 있습니다.

또한 심야전기 보일러의 경우, 심야전기 수요자의 급격한 증가로 2009년 이후 신규가입을 중단하였으나 최근 심야전기 대체 히트펌프 보급사업이 진행되고 있어 심야전기 보일러 시장의 새로운 환경이 열리고 있습니다. 특히 일본의 후지경제연구소에서 예측한 2015년이후 전세계 히트펌프 시장은 약 315조4천187억원으로 예측될 정도로 히트펌프의 시장규모는 급속도로 증가될 것으로 전망됩니다.

나) 산업의 성장성

태양열에너지는 정부의 보조금 축소, 수요감소 등으로 관련업계의 어려움이 예상되나 2016년 신재생열에너지 의무사용(RHO) 제도 도입이 예정되어 있어 신규수요 확대의 가능성이 예상됩니다.

태양광의 경우는 태양광 발전사업의 지속적인 증가 추세가 이어지고 있고 가정용 태양광에 대한 임대사업 확대, 서울지역 아파트 미니태양광 보급사업 등 정부의 지원사업이 다각화 되고 있어 2015년 이후에도 고공성장세가 지속 될 것으로 예상됩니다.

또한 심야전기 대체 히트펌프 사업의 경우 한전에서 2014년 시범사업(3,000세대)을 시행하고 2015년~17년까지 76,000세대에 대한 교체지원(1,900억원) 사업을 하고 있어 보일러 시장에서 히트펌프의 비중이 지속적으로 증가 될 것으로 예상되며, 또한 2016년 시행 신재생열에너지 의무화 사업의 경우 태양열과 히트펌프가 복합된 형태의 융복합 에너지로 공급될 가능성도 있어 히트펌프 시장의 성장성은 매우 긍정적으로 예상됩니다.

다) 경기변동의 특성신재생에너지의 경우 경기변동성에 따른 영향은 크게 없는 업종으로 정부의 신재생에너지 보급정책확대, 전기 등 에너지 관련 요금의 인상, 세계적으로 CO2 배출 감축 강화 등의 요인으로 지속적으로 시장규모는 성장될 것으로 예상됩니다. 또한 보일러,온수기 시장의 경우 제품의 특징상 계절적인 영향으로 여름철이 비수기이지만 새로운 신재생에너지의 중심으로 성장하고 있는 태양광의 경우 여름철 전력수급 어려움 및 전기요금 인상등으로 계절과 상관없이 수요가 성장하고 있어 계절적 요인은 점차 사라지는 추세입니다.라) 국내시장 여건

태양열의 경우 매출부진에 따른 시장성장이 둔화되면서 업계간 중국 저가 제품을 활용한 출혈경쟁이 심화되는 추세입니다.

태양광은 수요의 증가에 따라 업체도 급증하여 경쟁도 심화되는 추세이나 정부의 신재생에너지 보급정책의 확대(주택임대사업, 아파트 미니태양광 등)로 타 업종대비 경쟁상황은 보통이라고 판단됩니다.

또한 히트펌프의 경우 2014년 하반기 시범사업에 보일러 업계의 3개업체(경동, 대성, 귀뚜라미), 공조업계의 3개업체(LG, 삼성, 케리어)가 참여함에 따라 초기 경쟁상황은 심화되는 추세이나 2015년부터 보급사업이 본격화 되면 심야전기 보일러 교체수요 발생에 따라 경쟁은 완화 될 것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황1) FINE BLANKING 사업부가)사업부문자동차 부품제조 부문으로 구성되어 있으며, 2011년 4월 27일 공시를 통하여 중분류(자동차 및 트레일러 제조업), 소분류(자동차부품제조업)으로 분류되어 분류코드(033003)으로 분류되었습니다.나) 영업현황주력 제품인 Fine Blanking 부품은 2004년까지는 내수시장의 위주로 영업활동을 펼쳤고 그 결과 대부분의 매출이 국내에서 발생했습니다. 하지만 2005년부터는 세계 제4위 자동차 부품기업인 MAGNA.와의 거래를 통해 수출이 증가하기 시작해, 2020년 9월말 현재 수출거래업체가 17업체에서 수출이 일어나고 있으며, 향후에는 수출의 비중이 점차 증가할 전망입니다.종속회사인 태국대성파인텍은 자국 내에서 생산하여 태국에 진출한 일본 자동차부품회사에 납품하였습니다.(1) 내수시장내수시장에 있어 당사의 주요 목표시장은 완성차 업체의 1차 벤더입니다. 2020년 9월말 매출액 기준 당사의 주요 매출처인 대원정밀공업, 다스, 코리아모던메탈, KDS 등은 현대자동차, 기아자동차, 르노삼성의 1차 벤더이며, 기타 주요 매출처 역시 현대자동차 등 국내 완성차업체의 1차 벤더입니다. 당사는 Fine Blanking 금형 및 제품 제조에 대해 완성차 업체의 1차 벤더로부터 그 기술력을 인정받아 1차 벤더에 대한 매출은 지속적으로 증가하고 있으며, 향후 자동차 생산증가와 고급부품에 대한 수요 증가로 인해 Fine Blanking 부품의 매출은 지속적으로 증가할 것으로 기대됩니다. (2) 해외시장2005년 MAGNA-KUNSHAN에 대한 매출을 시작으로 MAGNA-AUTOMOTIVE POLAND, MAGNA-DORTEC 등 해외거래처를 확대해 가고 있습니다. 당사의 기술경쟁력은 해외에서도 인정받았고, 여기에 가격경쟁력까지 더해 향후 기존 매출처와의 거래증가를 통해 수출은 확대될 전망이며, 다국적 기업인 MAGNA의 타국가 법인 등과의 거래확대를 통해 전세계로 진출할 예정입니다.한편 태국 소재 일본 자동차 기업에 납품하는 태국대성파인텍의 경우 일본 자동차 시장의 동향에 따라 매출시장의 규모가 차이를 보이고 있습니다.

(3) 내수 및 수출의 구성고객 다변화를 위해 꾸준히 노력하고 있으며, 이러한 노력의 결과는 해외시장에서의 성과로 나타나고 있습니다.2004년까지의 매출에서는 수출의 비중이 10%에 불과했지만, 2005년 MAGNA-KUNSHAN에 매출이 발생한 이래 수출의 비중이 14%대로 증가하였으나 2020년 3분기현재 경기악화로 10.9%대로 감소하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분	2020년(제22기) 3분기	2019년(제21기)	2018년(제20기)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

지배회사	내수	16,953	89.07%	27,962	85.87%	26,321	76.34%

수출	2,081	10.93%	4,633	14.22%	7,555	21.91%

종속회사	태국내수	-	0.00%	-32	-0.09%	602	1.75%

총합계	19,034	100.00%	32,563	100.00%	34,478	100.00%

주. 강남 신재생에너지사업부는 하기 별도작성-종속회사 태국관련 내용:1. 2018년 10월 23일 : (주)태국대성파인텍 자산 매각 승인2. 2018년 10월 30일 : (주)태국대성파인텍 자산 매수업체 승인3. 2018년 11월 9일 : (주)태국대성파인텍의 법인 청산 요청 승인 -모든 자산이 매각 되는 싯점에 법인 청산작업을 진행할 것을 승인함.4. 2020년 9월말 현재 청산절차 진행중2) 강남 신재생에너지 사업부가)사업부문신재생에너지 사업부문의 주요 제품은 태양열 집열기,보일러, 히트펌프 등으로 구성되어 있으며, 일반 목적용 기계 제조업 중 산업용 오븐, 노 및 노용 버너 제조업으로 분류되어 있습니다.나) 세부 부문별 현황(1) 태양열 산업(가) 태양열산업의 특성국내 태양열 산업은 정부지원금에 대한 의존성이 높은 산업인고 타신재생에너지원 대비 정부의 지원사업이 부족한 상황이 지속되면서 매출의 정체성이 나타내고 있어 태양열 에너지에 대한 정부 보조금이 확대되지 않으면 매출에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.(나) 태양열 산업의 경쟁현황국내태양열 산업은 관련 업계의 신제품 개발에 대한 능력이(재무적 요인) 경쟁국가 대비 열악한 상황에서 중국의 저가 제품 유입이 증가되는 추세이며 이에 따른 관련 업종간 가격경쟁이 심화되여 저가, 출혈 수주 등 부정적 요인이 발생될 수 있습니다.(다) 태양열 제품의 특성태양열에너지의 경우 타 에너지원 대비(태양광, 지열) 잦은 불량 등으로 소비자 인식에 있어 부정적인 성향이 높아 고품질, 고효율 제품이 지속적으로 투입되지 않을 경우 매출감소와 같은 부정적 영향이 발생될 수 있습니다.(2) 태양광 산업(가) 태양광산업의 특성미세먼지 감축과 청정에너지 공급의 정책방향인 탈원전,석탄화력 발전의 축소,2030년까지 신재생 발전 전력량을 전체 전력발전량의 20%까지 확대가 공약으로 제시되고 있습니다.

정부의 계획에 따른 친환경 에너지인 신재생에너지 보급의 활성화가 가속화 될 것으로 보여지며, 그에 따른 일환으로 한국에너지공단의 주택지원(마을단위),지역지원,융복합사업 등 보조금 지원 확대에 의한 보급도 늘어날것으로 보이며, 국내 발전사의 의무할당과 중소 발전사업자도 급증할 것으로 보여집니다. 급증에 따른 과열,과다 경쟁으로 인해 제품이나 부실 설치, 공급인증서(REC) 가격의 하락시 매출 불안 요인이 발생할 요인이 있습니다

(나) 태양광 제품의 특성태양광 발전 시스템은 청정하고 무제한으로 쓸 수 있으며, 유지보수가 용이하고 무인화가 가능하며 단기간의 공사와 낮은 운영비등 많은 장점을 가지고 있으나, 다른면으로 보면 일사량 변동에 따른 출력이 불안 하고 설치장소가 한정적이며 각종 인.허가규제와 지역주민들과의 민원등으로 부지선정에 어려움이 있어 정부의 에너지정책 대전환이 필요하다고 보며 정확한 사업성 검토가 되지 않을시 기대수익을 달성 못하는 투자결정 위험도 있으며 A/S 발생시 시공사의 도산및사후관리가 제대로 되지 않아 비효율적으로 발전되는 위험도 생길 수 있는 단점이 있습니다.

(3) 심야전기보일러 사업(가) 심야전기보일러 사업의 특성심야전기 수요증가 및 전력예비율 부하증가로 인하여 2009년 부터는 심야전기 신규승인이 없는 상황이며 매년 지속적인 전기요금 인상으로 인한 매출감소가 지속됨에따라 심야전기의 성장성 둔화가 예상됩니다.(나) 심야전기보일러 사업 현황심야전기 신규 승인 정책의 감소 영향과 도시가스 보급 확대의 영향으로 농촌지역을 중심으로 심야전기 사용고객이 지속적으로 감소되는 추세로 현재 및 향후 교체수요도 상대적으로 감소 될 것이며 심야대체 히트펌프로 인해 더욱 어려워 질것으로 예상됩니다.(4) 히트펌프 사업(가) 히트펌프 사업의 특성국내 히트펌프는 2000년 초반 농촌지역(원예농가), 목욕탕 등 산업용을 시작으로 사업이 진행되었으나 2009년 심야전기의 효율성 문제가 대두되면서 대안으로 히트펌프 대체사업이 정부의 전력수급 대책의 일환으로 검토되기 시작하였습니다. 하지만 초기투자비가 과도하게 집행되는 히트펌프 제품의 특성상 정부보조금의 규모에 따라 수요활성화 여부가 판가름 날 수 있어 당초 사업시행 예정시기가 연기되고 있고 정부의 심야대체 히트펌프정책의 방향성에 따라 활성화 여부가 판가름 날 수 있어 사업시행 초기부터 매출확대에 대한 과도한 기대감은 제한적일 수 있습니다.(나) 히트퍼프 제품의 특성히트펌프는 제품의 특성상 동절기 기온이 평균 영하15℃ 이하로 내려갈 경우 홍보된 효율보다 떨어지는 특성을 나타낼 수도 있어 경기북부, 강원도, 충북 내륙지역 등의 고객에 대한 매출 감소 그리고 판매시 이러한 점에 대한 사전고지가 없을 경우 소비자 분쟁으로 인한 비용발생 요인도 있을 수 있습니다.차) 심야전기 보일러 시장 현황심야전기 보일러 시장에서 새로운 교체수요 발생가능성에 따라 업계간 과당경쟁으로 인하여 사업시행 초기부터 수익성 악화요인 있을 수 있습니다.회사의 매출유형과 매출액은 다음과 같습니다.

2020년 1월 1일 ~ 2020년 9월 30일 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	주요품목	매출액

보일러/집열기/심야보일러	제품	온수기 외	1,031

상품	진공관 외	318

기타	기타매출	1,533

합계	-	-	2,882

2. 주요 제품에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황당사의 사업부는 Fine Blanking 사업부와 신재생에너지 사업부로 두 개의 구성되어 있습니다. Fine Blanking 사업부는 자동차 부품과 동 부품을 생산하기 위한 Fine Blanking금형을 생산, 판매하고 있으며, 신재생사업부는 태양열 온수기, 보일러, 태양광 발전설비 및 가정용 태양광, 심야전기 보일러, 심야전기 대체 히트펌프 등을 생산, 판매하고 있습니다.각 부문별/품목별 매출액 및 비중은 다음과 같습니다.

(2020.09.30. 까지) (단위 : 백만원)

구분	회사명	매출유형	품목	용도	매출액	비중

Fine Blanking 사업부	대성파인텍	제품	Door Lock	자동차 부품 등	4,698	21.44%

Seat Recliner	5,919	27.01%

Mission	1,848	8.43%

금형	자동차부품제조	1,958	8.93%

기타	자동차 부품 등	4,611	21.04

태국대성파인텍(종속회사)	Door Lock 등	자동차 부품 등	-	0.00%

강남 신재생 에너지 사업부	대성파인텍	제품	태양열온수기 외	온수기/보일러/태양광	1,031	4.71%

상품	히트펌프 외	318	1.45%

기타	기타	1,533	6.99%

합계	-	-	-	-	21,916	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이1) FINE BLANKING 사업부FINE BLANKING 사업부의 주요 제품의 단가는 완성차의 수명주기, 원재료의 가격, 제품의 구성 등에 따라 변동될 수 있습니다.

(2020.09.30 까지) (단위 : 원)

구분	회사명	품목	2020년(제22기)3Q	2019년(제21기)	2018년(제20기)

Fine Blanking 사업부	대성파인텍	Door Lock	내수	227	257	260

수출	308	319	295

Seat Recliner	내수	717	611	653

수출	756	-	437

Mission	내수	1,605	1,504	1,541

수출	-	-	-

태국대성파인텍(종속회사)	Door Lock 등	태국내수	-	-	510

-종속회사 태국관련 내용:1. 2018년 10월 23일 : (주)태국대성파인텍 자산 매각 승인2. 2018년 10월 30일 : (주)태국대성파인텍 자산 매수업체 승인3. 2018년 11월 9일 : (주)태국대성파인텍의 법인 청산 요청 승인 -모든 자산이 매각 되는 싯점에 법인 청산작업을 진행할 것을 승인함. 4. 2020년 9월 현재 청산 절차 진행중.2) 강남 신재생에너지 사업부신재생에너지 사업부의 주요 제품의 평균단가는 다음과 같습니다.

(2020.09.30. 까지) (단위 : 천원)

구분	회사명	품목	2020년(제22기)반기	2019년(제21기)	2018년(제20기)

강남 신재생에너지 사업부	대성파인텍	상품(히트펌프외)	내수	1,924	1,924	1,924

제품(태양열온수기 외)	내수	1,203	1,203	1,203

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. FINE BLANKING 사업부1) 주요 원재료 등의 현황당사가 제조하는 제품의 주요 원재료는 SNCM 등 철판(후판)으로, 공급시장은 철강산업의 특성상 과점시장을 형성하고 있지만, 지속적인 거래를 통해 안정적으로 원재료를 공급받고 있습니다.

(2020. 09. 30현재) (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율

Fine Blanking 등	원재료	SNCM 등 후판 등	F/B제품 및금형제조	3,005	30.46%

외주가공비	-	6,861	69.54%

주. 상기 매입액 및 구성비율은 2020년 09월 30일까지 누적 기준입니다.주. 강남신재생에너지 사업부 제외.

2). 주요 원재료 가격변동당사의 주요 원재료인 후판의 가격은 경기변동에 따라 등락을 보이고 있습니다.

(2020.09.30현재) (단위 : 원)

품 명	2020년(제22기) 3Q	2019년(제21기)	2018년(제20기)

SNCM	내 수	1,597	1,576	1,511

SCM	내 수	1,353	1,330	1,374

AUTOBEAM	내 수	1,515	1,515	1,490

SAPH	내 수	941	901	889

종속회사	태국내수	-	-	1,014

주. 산출기준

당사 제품의 주요 원재료를 기준으로 원재료류별로 품목을 정하였으며, 가격은 원재료 품목과 소재의 두께 및 폭에 따라 다양하므로 품목별 전체 평균단가로 산출되어 기재하였습니다.

나. 강남 신재생에너지 사업부1) 주요 원재료 등의 현황당사의 주요 원재료 가격은 경기변동에 따라 등락을 보이고 있습니다.

(2020.09.30현재) (단위 : 원)

구 분	2020년 3Q	2019년	2018년

흡수판코일	원/㎡	28,841	29,203	29,786

강화유리	원/SHT	14,000	14,000	13,000

AL PLATE	원/Kg	4,385	4,385	4,480

GI칼라강판	원/Kg	1,700	1,700	1,700

SUS PLATE	원/Kg	3,013	2,850	3,100

SPHC철판	원/Kg	622	677	721

POLYOL	원/Kg	2,089	3,297	3,831

M.D.I	원/Kg	3,157	2,068	3,104

SUS COIL	원/Kg	4,150	4,150	4,150

동파이프	원/Kg	10,295	10,380	10,812

주. 산출기준

당사 제품의 주요 원재료를 기준으로 원재료류별로 품목을 정하였으며, 가격은 원재료 품목과 소재에 따라 다양하므로 품목별 전체 평균단가로 산출되어 기재하였습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. FINE BLANKING 사업부1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사의 제품은 Cavity에 따라 한번의 Stroke에 다수의 제품이 생산될 수 있으므로 개별적인 생산능력을 파악하기는 어렵습니다.

2) 생산실적 및 가동률

(가) 생산실적당사의 생산실적은 매출수량의 증가에 따라 상승해왔습니다. 또한 생산설비의 증대로 인한 실적 향상을 가져오고 있습니다. 특히, 자동차시장의 저생산에 따른 자동차 수요 감소로 인해 생산실적도 하락했으나, 본 보고서 작성일 기준으로는 증가 추세에 있습니다.

(2020년 09월 30일현재) (단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	2020년(제22기) 3분기	2019년(제21기)	2018년(제20기)

FineBlanking	Door Lock	본사공장	34,593	70,559	83,993

Seat	39,003	71,977	70,570

Mission	5,905	9,997	9,498

기타	10,202	12,674	15,341

종속회사	태국공장	-	-	2,756

합 계	89,703	165,207	182,158

-종속회사 태국관련 내용:1. 2018년 10월 23일 : (주)태국대성파인텍 자산 매각 승인2. 2018년 10월 30일 : (주)태국대성파인텍 자산 매수업체 승인3. 2018년 11월 9일 : (주)태국대성파인텍의 법인 청산 요청 승인 -모든 자산이 매각 되는 싯점에 법인 청산작업을 진행할 것을 승인함. 4. 2020년 9월 현재 청산 절차 진행중.

(나) 2020년 9월30일까지 누적 가동률당사의 가동률은 기계시간 및 노동시간을 기준으로 산정되며, 이를 토대로 한 2020년 9월30일까지의 평균가동률은 75.0%로 집계되었습니다.

구분	기계시간	노동시간

가용시간	1일 24시간	1일 22시간

투입시간	1일 18시간	1일 18시간

가동률	75.0%	75.0%

3) 생산설비의 현황 등

(가) 생산설비의 현황 당사는 창원에 소재하는 본사 내의 생산공장에 설치된 기계장치 등의 생산설비를 통해 제품을 생산하고 있으며, 태국대성파인텍은 태국공장에서 보유한 생산설비를 통해 제품을 생산하고 있습니다. 당사와 태국대성파인텍이 보유한 생산설비 현황은 다음과 같습니다.[연결기준]

[자산항목 : 유형자산] (단위:백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	환율변동	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

창원본사강남 신쟁에너지사업부태국공장	자가	경남창원시Chonburi 20160,Thailand	토지	26,926	-	2,932	-	-	23,994	-

건물	10,407	448	1,084	-	105	9,666	-

구축물	1,883	8	188	-	88	1,615	-

기계장치	9,792	1,539	83	-	1,269	9,979	-

차량운반구	104	-	-	-	22	82	-

공구기구	274	3	178	-	32	67	-

비품	105	44	2	-	29	118	-

건설중인자산	2,127	229	1,621	-	-	735	-

사용권자산	74	69	58	-	-4	89	-

투자부동산	6,717	167	-	-	136	6,748	-

합 계	58,409	2,507	6,146	-	1,677	53,093	-

-종속회사 태국관련 내용: 1. 2018년 10월 23일 : (주)태국대성파인텍 자산 매각 승인2. 2018년 10월 30일 : (주)태국대성파인텍 자산 매수업체 승인3. 2018년 11월 9일 : (주)태국대성파인텍의 법인 청산 요청 승인 -모든 자산이 매각 되는 싯점에 법인 청산작업을 진행할 것을 승인함. 4. 2020년 9월 현재 청산 절차 진행중.

[별도기준]

[자산항목 : 유형자산] (단위:백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	환율변동	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

창원본사강남신재생에너지사업부	자가	경남창원시	토지	26,926	-	2,932	-	-	23,994	-

건물	10,407	448	1,084	-	105	9,666	-

구축물	1,883	8	188	-	88	1,615	-

기계장치	9,792	1,539	83	-	1,269	9,979	-

차량운반구	104	-	-	-	22	82	-

공구기구	274	3	178	-	32	67	-

비품	105	44	2	-	29	118	-

건설중인자산	2,127	229	1,621	-	-	735	-

사용권자산	74	69	58	-	-4	89	-

투자부동산	6,717	167	-	-	136	6,748	-

합 계	58,409	2,507	6,146	-	1,677	53,093	-

(나) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

당사는 생산물량 증가에 따라 생산능력 확충을 위해 2018년에 Fine Blanking Press 설비를 6기 증설했습니다. 이를 통해 당사의 생산능력은 약 35% 향상될 것으로 추정됩니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	투자총액(2020.1~9)	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	2020년~2021년

파인블랭킹제품 제조	기계장치	1,539	500	생산증대	-

건물	449	-	-

토지	-	-	-

합 계	1,988	500	-	-

-2020년 3분기 현재 설비(1600ton Press 외) 신설되었습니다. 나. 강남 신재생에너지 사업부1) 생산실적 및 가동률

(가)생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품목	2020년 3Q	2019년	2018년

보일러,온수기,태양열 탱크/
태양열 집열기	보일러	270	440	600

온수기	95	130	172

태양열탱크	351	987	399

집열기	521	624	647

기타	62	104	121

(나) 2020년 9월30일까지 누적 가동률당사의 가동률은 기계시간 및 노동시간을 기준으로 산정되며, 이를 토대로 한 2020년 9월30일까지의 평균가동률은 74.0%로 집계되었습니다.

구분	기계시간	노동시간

가용시간	1일 14시간	1일 14시간

투입시간	1일 8시간	1일 8시간

가동률	74.0%	74.0%

2) 생산설비의 현황 등(가) 생산설비의 현황 [별도기준]

[자산항목 : 유형자산] (단위:백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	환율변동	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

강남신재생에너지사업부	자가	경남창원시	토지	6,525	-	-	-	-	6,525	-

건물	654	-	-	-	19	635	-

구축물	-	-	-	-	-	0	-

기계장치	3	-	-	-	1	2	-

차량운반구	-	-	-	-	-	0	-

공구기구	1	-	-	-	1	-

비품	2	9	1	-	-	10	-

건설중인자산	-	-	-	-	-	0	-

사용권자산	43	17	8	-	11	41	-

합 계	7,228	26	9	-	31	7,214	-

(나) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

강남 신재생에너지 사업부의 합병으로 인한 설비의 신설 및 매입실적 및 향후 증설 계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	투자총액(2020.1.1~2020.9.30)	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	2020년~2021년

강남신재생에너지사업부	기계장치	-	-	-	-

건물	-	-	-

합 계	-	-	-	-

5. 매출에 관한 사항가. FINE BLANKING 사업부1) 매출실적당사의 매출은 Fine Blanking 부품과 Fine Blanking금형 등으로 이루어져 있습니다. 이 중 부품매출이 약 89.71%, 금형매출이 약 10.29%로 구성되며, 품목별 세부 매출현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천개, 백만원)

품 명	2020년(제22기) 3분기	2019년(제21기)	2018년(제20기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

DoorLock	내수	24,351	2,986	53,115	6,132	57,545	7,082

수출	10,493	1,712	15,411	3,866	22,148	5,707

계	34,844	4,698	68,526	9,998	79,693	12,789

SeatRecliner	내수	39,339	5,874	67,948	10,891	66,668	9,587

수출	60	45	-	-	2,705	959

계	39,399	5,919	67,948	10,891	69,373	10,546

금형	내수	53	1,958	53	3,154	35	1,018

수출	-	-	-	-	-	-

계	53	1,958	53	3,154	35	1,018

Transmission	내수	6,011	1,848	9,573	2,963	8,426	6,293

수출	-	-	-	-	-	-

계	6,011	1,848	9,573	2,963	8,426	6,293

기타	내수	9,487	4,287	10,291	4,822	12,096	2,341

수출	818	324	1,466	767	2,424	889

계	10,305	4,611	11,757	5,589	14,520	3,230

종속회사(태국)	내수	-	-	-	-32	2,744	602

수출	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-32	2,744	602

합계	내수	79,241	16,953	140,980	27,930	147,514	26,923

수출	11,371	2,081	16,877	4,633	27,277	7,555

계	90,612	19,034	157,857	32,563	174,791	34,478

-강남신재생에너지사업부 별도(하단)기재-종속회사 태국관련 내용:1. 2018년 10월 23일 : (주)태국대성파인텍 자산 매각 승인2. 2018년 10월 30일 : (주)태국대성파인텍 자산 매수업체 승인3. 2018년 11월 9일 : (주)태국대성파인텍의 법인 청산 요청 승인 -모든 자산이 매각 되는 싯점에 법인 청산작업을 진행할 것을 승인함. 4. 2020년 9월 현재 청산 절차 진행중.

2) 판매경로 및 판매방법 등가) 판매조직

당사 제품은 연속생산제품으로 별도의 대리점이나 영업소를 두고 있지 않고 내부에서 자체적으로 영업활동을 전개하고 있습니다.ㅇ 부서별 업무 내용

팀 명	수 행 업 무

개발/영업팀	개발검토 견전서 제출 및 일정관리, 품질 영업대응

기술연구소	조립 및 출하 선적 관리, 품질보증, 자동차부품 개발

품질보증팀	전사적 품질관리 및 업체 품질 영업대응

나) 판매경로(단위 : 백만원)

매출유형	판매경로	판매 경로별매출액(비중)

제품	자동차 부품 등	대성파인텍 → 1차벤더 → 완성차업체대성파인텍 → 외주업체 → 1차벤더 → 완성차업체종속회사도 동일한 경로입니다.	17,076(89.71%)

금형	대성파인텍 → 거래처	1,958 (10.29%)

합계	-	19,034(100.00%)

-에너지사업부 하기 별도 기재다) 판매방법 및 조건

당사는 전 품목을 사업자로부터 직접 단기발주를 받아, 생산을 수행하고 사업자에게 직접 납품하고 있으며, 조건 역시 개별적인 협의를 통해 결정됩니다.

라) 판매전략

당사 제품은 연속생산제품이며, 산업이 수직계열화되어 있어 별도의 대리점이나 영업소를 두고 있지 않고 내부에서 자체적으로 영업활동을 전개하고 있습니다.영업에 있어 가장 큰 전략은 고객사가 원하는 정밀부품을 생산할 수 있는 금형의 설계 및 제조에 있으며, 당사는 고객사의 요구를 충족시키기 위해 끊임없는 개발활동을 통해 고객사와의 긴밀한 유대관계를 유지하고 있습니다.한편 지속적으로 규모가 증가하고 있는 글로벌소싱에 대응하기 위해 다국적기업인 MAGNA를 필두로 해외 시장개척에도 심혈을 기울이고 있습니다.

마)주요 매출처- 당사의 매출처중 10%이상 차지하는 주요매출처 [단위:백만원,%]

업체명	주요업체 매출액	전체 매출액	비율	비고

D사	5,838	21,916	26.64%	-

-전체 매출액에서 10%이상 업체는 1곳으로 당사의 매출처는 다변화되어 있습니다.-전체 매출액에서 종속회사는 제외함.

(단위 : )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

당사가 속한 산업은 수주산업이 아닌 단기발주에 의한 계속 생산산업이므로 수주현황은 작성하지 아니 합니다.

나. 강남 신재생 에너지 사업부가)매출형태대리점 판매를 기본으로 하고 정부 지원사업에 대한 직판 또는 대리점 연계판매를 하고 있습니다. 태양광 발전사업(RPS)의 경우 본사 직판을 기본으로 영업 활동 중이며 대리점을 통한 수주 시 소정의 영업수수료를 지불하는 형태로 운영중 입니다.

(단위 : 대, 백만원)

품 명	2020년 3Q	2019년	2018년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품(태양열온수기외)	내수	617	1,031	1,396	4,054	1,680	2,052

수출	-	-	-	-	-	-

계	617	1,031	1,396	4,054	1,680	2,052

상품(진공관외)	내수	7,020	318	12,734	597	20,939	1,091

수출	-	-	-	-	-	-

계	7,020	318	12,734	597	20,939	1,091

기타	내수	2,298	1,533	4,265	252	5,453	1,568

수출	-	-	-	-	-	-

계	2,298	1,533	4,265	252	5,453	1,568

합계	내수	9,935	2,882	18,395	4,903	28,072	4,711

수출	-	-	-	-	-	-

계	9,935	2,882	18,395	4,903	28,072	4,711

나) 판매전략(가) 브랜드 가치를 활용한 품질중심의 판매홍보(나) 고객 Need에 맞는 제품개발 및 서비스 대응

(다) 제품 원가인하를 통한 제품가격 경쟁력 제고

(라) 시장친화적인 신규 제품을 적극적으로 수용하여 새로운 시장개척

6. 경영상의 주요 계약■공시 및 공급계약 체결

(단위 : 백만원, %)

날짜	계약내용	계약금액	최근 매출액대비(%)	계약처	비고

-	-	-	-	-	-

-최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결지배기업의 최대주주이자 대표이사인 김병준 및 그 외 3인은 2016년 8월 3일에 보유주식 3,216,069주(60.24%)와 경영권을 GMU홀딩스투자조합 대표조합원과 (주)지엠유홀딩스, (주)티엠디네트웍스 및 기타개인 5명에게 50,000백만원에 양도하는 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 잔금청산일인 2016년 9월 20일에 지배기업의 최대주주는 김병준에서 GMU홀딩스투자조합 대표조합으로 변경되었습니다.이후 2017년 03월 경영권양수도 계약체결로 대표이사 가 김병준으로 변경되었으며,2017년 12월 제3자배정 유상증자(증자주식수:3,097,914주)총발행주식수 31,301,281주로 변경 최대주주가 (주)대성엠텍으로 변경되었습니다.-기타 진행사항에 관한 세부내역은 공시내용을 참고하시기 바랍니다.

■공시 및 공급계약 체결(단위 : 백만원, %)

구 분	계약상대방	계약체결시기	계약의 목적	계약금액	비 고

히트펌프
공급과 판매	LG전자	2014. 6. ~	심야대체
히트펌프와축열조
공급 협약	-	-

7. 시장위험과 위험관리7-1 재무위험관리의 목적 및 정책(연결) 연결회사의 금융부채는 은행차입금, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 한편, 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산을 보유하고 있습니다.연결회사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며 연결회사의 경영자는 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자위험과 환율변동위험으로 구성되어 있습니다.

1) 이자율위험연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 또한, 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다.연결회사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 이자율변동이 변동금리부 차입금의 미래현금흐름에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	미래현금흐름에 미치는 영향

변동이자율 증감	당3분기	전기

(-)2%	574,102	621,588

(-)1%	287,051	310,794

1%	(287,051)	(310,794)

2%	(574,102)	(621,588)

2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD, EUR 및 JPY의 환위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 각 외화에 대하여 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 5%의 환율변동이 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당3분기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(90,356)	90,356	(153,725)	153,725

EUR	23,536	(23,536)	20,369	(20,369)

JPY	45,352	(45,352)	43,370	(43,370)

합계	(21,468)	21,468	(89,986)	89,986

3) 가격변동위험연결회사가 제조하는 제품의 주요 원재료는 SNCM 등 철판(후판)으로, 공급시장은 철강산업의 특성상 과점시장을 형성하고 있지만, 지속적인 거래를 통해 안정적으로 원재료를 공급받고 있습니다.연결회사의 당3분기 및 전기의 원재료 매입액을 기준으로 산출한 원재료 시장가격 변동으로 인한 위험은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당3분기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

원재료 매입액	178,161	(178,161)	201,232	(201,232)

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

현금및현금성자산, 장단기금융기관 예치금 등으로 구성된 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 연결회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것이며, 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당3분기	전기

현금및현금성자산	16,606,100	10,656,097

매출채권	8,187,885	9,930,962

단기기타채권	708,949	201,876

장기기타금융자산	1,015,532	2,473,938

장기기타채권	76,601	276,405

공정가치측정 금융자산(*1)	-	-

합계	26,595,067	23,539,278

(*1) 신용위험과 무관한 당기손익-공정가치측정금융자산 899,999천원(전기말 3,441,000천원)과 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 105,228천원(전기말 105,228천원)은 제외된 금액임

한편, 현금성자산 및 장단기예치금을 금융기관에 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 보유금액으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당3분기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름

3개월 미만	3개월 이상1년 미만	1년 이상	합계

매입채무	2,607,297	2,607,297	-	-	2,607,297

단기기타채무	1,903,341	1,430,324	473,017	-	1,903,341

단기차입금	11,898,100	-	11,898,100	-	11,898,100

유동성장기부채	10,522,000	445,500	10,076,500	-	10,522,000

유동성리스부채	53,668	18,197	35,471	-	53,668

장기기타채무	837,885	-	-	837,885	837,885

장기차입금	6,785,000	-	-	6,785,000	6,785,000

리스부채	39,036	-	-	39,036	39,036

합계	34,646,327	4,501,318	22,483,088	7,661,921	34,646,327

상기 금융부채의 계약상 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며 이자상환액을 포함하고있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(4) 자본위험관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

연결회사는 순부채금액을 자본과 순부채금액을 합한 금액으로 나누어 산출한 비율인자금조달비율을 이용하여 자본을 관리하고 있습니다. 순부채금액은 차입금, 매입채무, 기타지급채무 합계액에서 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 차감하여 산정하고 있으며, 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

연결회사의 보고기간종료일 현재 자기자본 대 순부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당3분기	전기

차입금	29,205,100	31,079,380

매입채무	2,607,297	3,328,808

기타채무	2,741,226	3,197,083

리스부채	89,432	73,454

차감:

현금및현금성자산	(16,606,100)	(10,656,097)

기타금융자산	(1,015,532)	(2,473,938)

순부채	17,021,423	24,548,690

자기자본	54,146,621	53,200,691

순부채와 자기자본의 합계	71,168,044	77,749,381

자금조달비율	23.92%	31.57%

7-2 재무위험관리의 목적 및 정책(별도)

당사의 금융부채는 은행차입금, 매입채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 한편, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산을 보유하고 있습니다.당사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며 당사의 경영자는 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고 있습니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자위험과 환율변동위험으로 구성되어 있습니다.

1) 이자율위험당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 또한, 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 이자율변동이 변동금리부 차입금의 미래현금흐름에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	미래현금흐름에 미치는 영향

변동이자율 증감	당3분기	전기

(-)2%	574,102	621,588

(-)1%	287,051	310,794

1%	(287,051)	(310,794)

2%	(574,102)	(621,588)

2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD, EUR 및 JPY의 환위험에 노출되어 있습니다.

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 각 외화에 대하여 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 5%의 환율변동이 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당3분기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(90,356)	90,356	(153,725)	153,725

EUR	23,536	(23,536)	20,369	(20,369)

JPY	45,352	(45,352)	43,370	(43,370)

합계	(21,468)	21,468	(89,986)	89,986

3) 가격변동위험당사가 제조하는 제품의 주요 원재료는 SNCM 등 철판(후판)으로, 공급시장은 철강산업의 특성상 과점시장을 형성하고 있지만, 지속적인 거래를 통해 안정적으로 원재료를 공급받고 있습니다. 당사의 당반기 및 전반기의 원재료 매입액을 기준으로 산출한 원재료 시장가격 변동으로 인한 위험은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당3분기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

원재료 매입액	178,161	(178,161)	201,232	(201,232)

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

현금및현금성자산, 장단기금융기관 예치금 등으로 구성된 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것이며, 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당3분기	전기

현금및현금성자산	14,412,744	8,057,443

매출채권	8,187,885	9,930,962

단기기타채권	708,949	201,876

장기기타금융자산	1,015,532	2,473,938

장기기타채권	76,601	276,405

공정가치측정 금융자산(*1)	-	-

합계	24,401,711	20,940,624

(*1) 신용위험과 무관한 당기손익-공정가치측정금융자산 899,999천원(전기말 3,441,000천원)과 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 105,228천원(전기말 105,228천원)은 제외된 금액입니다.

한편, 현금성자산 및 장단기예치금을 금융기관에 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 보유금액으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당반기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름

3개월 미만	3개월 이상1년 미만	1년 이상	합계

매입채무	2,607,297	2,607,297	-	2,607,297

단기기타채무	1,903,341	1,430,324	473,017	-	1,903,341

단기차입금	11,898,100	-	11,898,100	-	11,898,100

유동성장기부채	10,522,000	445,500	10,076,500	-	10,522,000

유동성리스부채	53,668	18,197	35,471	-	53,668

장기기타채무	837,885	-	-	837,885	837,885

장기차입금	6,785,000	-	-	6,785,000	6,785,000

리스부채	39,036	-	-	39,036	39,036

합계	34,646,327	4,501,318	22,483,088	7,661,921	34,646,327

상기 금융부채의 계약상 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며 이자상환액을 포함하고있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(4) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 순부채금액을 자본과 순부채금액을 합한 금액으로 나누어 산출한 비율인 자금조달비율을 이용하여 자본을 관리하고 있습니다. 순부채금액은 차입금, 매입채무, 기타지급채무 합계액에서 현금및현금성자산과 장·단기기타금융자산을 차감하여 산정하고 있으며 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

당사의 보고기간종료일 현재 자기자본 대 순부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당3분기	전기

차입금	29,205,100	31,079,380

매입채무	2,607,297	3,328,808

기타채무	2,741,226	3,187,191

리스부채	89,432	73,454

차감:

현금및현금성자산	(14,412,744)	(8,057,443)

기타금융자산	(1,015,532)	(2,473,938)

순부채	19,214,779	27,137,452

자기자본	53,038,189	51,844,042

순부채와 자기자본의 합계	72,252,968	78,981,494

자금조달비율	26,59%	34.36%

8 . 연구개발활동 가. FINE BLANKING 사업부1) 연구개발활동의 개요당사의 연구개발활동은 변화하는 산업 환경과 부합하는 신제품의 개발 또는 기존 제품의 효율 및 생산성 향상을 위한 연구개발 활동으로 구분되며, 연구개발대상으로는 Fine Blanking 금형 및 부품, 감속기 등으로 구분됩니다.2) 연구개발 담당조직

당사의 연구개발업무는 당사의 기술연구소에서 수행하고 있으며, 주된 연구개발활동은 ①완성차업체가 새로운 자동차를 개발하는 경우 동 자동차에 적용될 새로운 시스템이 요구하는 금형 및 제품개발, ② 기존 제품의 경우 경쟁력 향상을 위한 연구개발, ③ 회사의 주요 기술을 응용한 신제품 개발 등이 있습니다.-조직도

기 업 부 설 연 구 소

기업부설연구소장	김종덕 이사

연 구 원	이영환 이사

연 구 원	손순용 차장

연 구 원	한창우 차장

연 구 원	김상호 과장

3) 연구개발비용당사는 발생한 개발비를 그 성격에 따라 신제품의 개발에 소요되는 자원은 개발비로 자산화하고 있으며, 기타의 연구개발비는 일반관리비로 비용화하여 재무제표에 표시 하고 있습니다.최근 3년간 당사가 연구개발을 위해 지출한 금액과 자산화 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	2020년(제22기)3Q	2019년(제21기)	2018년(제20기)	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	241,890	360,769	330,569	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	43,525	44,105	-2,838	-

기 타	2,246	1,330	-	-

연구개발비용 계	287,661	406,204	327,731	-

회계처리	판매비와 관리비	287,661	406,204	327,731	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.5%	1.2%	1.0%	-

주1) 종속회사인 태국대성파인텍은 연구개발비가 없는 관계로 지배회사인 당사의 연구개발비와 매출액을 기준으로 작성되었습니다.주2) 강남신재생에너지사업부 하기 별도 표기

4). 연구개발 실적

당사가 보유한 주요 기술 및 제품과 관련해 당사가 수행한 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

가) 정밀전단 프로그레시브 Fine Blanking 금형 개발

연구과제	정밀전단가공 프로그레시브 Fine Blanking 금형 개발

연구기관	본사

연구결과 및기대효과	연속 쉐이빙을 통한 치형 부품의 정밀도 및 정확도 향상스크랩에 의한 제품 손상 방지후가공 공정 감소를 통한 원가 절감

상품화 내용	정밀 치형 부품 제조

나) 성형단조 프로그레시브 Fine Blanking 금형 개발

연구과제	성형단조 프로그레시브 Fine Blanking 금형 개발

연구기관	본사 기술연구소

연구결과 및기대효과	한 번의 Blanking으로 성형 가공의 효과후가공 공정 감소를 통한 원가절감

상품화 내용	XD PLATE HOLDER LH/RH 등 성형단조부품 제조

다) 2 Cavity 금형 개발

연구과제	2 Cavity 금형 개발

연구기관	본사

연구결과 및기대효과	한 번의 Blanking으로 2개의 제품 생산생산성 향상 및 원가절감

상품화 내용	PLATE CARRIER(H) 등

라) 4 Cavity 금형 개발

연구과제	4 Cavity 금형 개발

연구기관	본사

연구결과 및기대효과	한 번의 Blanking으로 4개의 제품 생산생산성 향상 및 원가절감

상품화 내용	Door lock 등

마) 8 Cavity 금형 개발

연구과제	8 Cavity 금형 개발

연구기관	본사

연구결과 및기대효과	한 번의 Blanking으로 8개의 제품 생산생산성 향상 및 원가절감

상품화 내용	KDS Door lock 및 보그워너 제품 등

바) SEAT LATCH 개발

연구과제	SEAT LATCH 소음절감용 부품 개발

연구기관	본사 기술연구소

연구결과 및기대효과	수입 부품의 국산화품질 및 성능 향상국내시장 선점

상품화 내용	QM5 REAR SEAT LATCH ASS'Y

사) REAR BACK LOCK 개발

연구과제	REAR BACK LOCK 개발

연구기관	본사 기술연구소

연구결과 및기대효과	수입 부품의 국산화품질 및 성능 향상국내시장 선점

상품화 내용	QM5 PLATE REAR BACK LOCK ASS'Y

2)강남 신재생에너지 사업부가. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	2020년 2Q	2019년	2018년	2017년

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	-	-	-	-

감가 상각비	-	-	-	-

위탁 용역비	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

연구개발비용 계	-	-	-	-

회계
처리	판매비와
관리비	-	-	-	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비/매출액비율
연구개발비용 계	-	-	-	-

나. 연구개발 담당조직

총 괄 이 사김 지 화

기술이사강 철 진	부 장이 승 호	과 장김 선 줄

다. 연구개발 실적

적용	과제명	연구개발 및 기대효과	연구결과가 반영된 제품의 명칭,반영된 내역 등

집열기	10RT급 태양열 하이브리드 흡수식 냉방시스템 개발	상품 다각화	진공관형 집열기 적용 냉방 시스템

집열기	태양열 난방 일체형 복합시스템 개발	상품 다각화	패키지형 난방 시스템

집열기	태양열 하이브리드 흡수식 냉난방시스템 실증	상품 다각화	진공관형 집열기 적용 냉방 시스템

집열기	폴리머 소재를 적용한 보급형 평판 태양열 집열기 개발	신제품 개발	평판형 집열기

집열기	냉난방 이용 가능한 고효율
CPC 평판형 집열기 개발	신제품 개발	CPC TYPE 평판형 집열기

보일러	벽걸이 보일러 개발	신제품 개발	전기보일러(SSR TYPE)

제어기	아이콘	신제품 개발	각방 제어시스템

집열기	매니폴드 진공관 집열기 개발	신제품 개발	진공관형 집열기

집열기	녹색기술인증	국내 우수 제품 인증	평판형 집열기

집열기	Keymark	유럽 수출용 인증	평판형 집열기

집열기	SRCC	미주 수출용 인증	평판형 집열기

온수기	히트펌프	신제품 개발	공기열 히트펌프

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황당사는 당사가 보유한 핵심기술과 관련하여 특허권을 보유하고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

종류	취득일	내용	근거법령	취득방법	상용화여부및 매출기여도

정밀전단가공장치 및 방법	08년03월	정밀 치형 Fineblanking 금형 제조	특허법	대표이사로부터 양수	제품제조