우양 반기보고서 (2020.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

㈜우양은 1992년 설립 이후로 농축수산임산물 및 과실통조림 · 유사조제식품 · 즉석조리식품 제조, 수출입 등 식품제조업을 전문으로 한 사업을 영위하고 있습니다. 주요 매출처는 CJ제일제당, 풀무원식품 등과 같은 제조유통사와 스타벅스, 이디야, 할리스 등과 같은 외식 프랜차이즈업체로서, 이러한 기업 소비자(B2B)를 대상으로 식품원료 수입·가공부터 위탁생산품 개발·제조까지 식품 사업에 필요한 다양한 제조솔루션을 제공하고 있습니다. 당사의 식품제조 솔루션이란, 완제품 제조에 가장 적합한 원료를 공급하거나, 제조설비가 없는 유통사의 상품 아이디어를 개발 및 생산을 통해 구현하는 등 다양한 고객의 상황에 맞춰 원하는 제·상품을 제조 혹은 판매할 수 있도록 돕는 서비스를 일컫습니다. 당사의 중앙연구소에서 기업 소비자의 요청에 따라 제품을 개발하면, 당사가 보유한 다양한 생산설비를 통해 고객맞춤형 제품을 생산 및 납품합니다. 당사는 특히 핫도그와 같은 냉동 가공식품과 농산물가공품에 특화되어 있지만, 끊임없는 설비투자를 통해 점차 제품 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 5개 공장 간에 구축한 수직적 통합 구조의 생산시스템은 가격경쟁력 있는 제품을 생산할 뿐만 아니라, 대기업 소비자의 대량 주문에도 신속하고 안정적으로 공급하고 있습니다. 최근 카페 및 HMR 시장의 성장에 따라 ‘뉴뜨레’와 ‘쉐프스토리’라는 자체 브랜드를 통해 일반 소비자에게 직접 판매할 수 있는 제품라인업 및 판매망을 확장하고 있습니다. 또한, 지금까지 국내 주요 식품업체와의 거래를 통해 쌓은 생산 노하우를 활용해 해외로 진출하기 위한 노력을 펼치고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 사업 영역은 크게 '상품 수입', '소재 가공', '완제품 생산'으로 구분할 수 있습니다.

가. 업계의 현황

당사는 식품제조 전문업체로서 농축수산임산물 및 과실통조림 · 유사조제식품 · 즉석조리식품 제조, 수출입 등의 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 목표시장은 주력 품목군과 소비 시장을 고려해 과·채가공품 시장, 카페 소재 시장, 핫도그 시장으로 나눌 수 있습니다.

①과·채가공품 시장은 식품의약품안전처에서 발행한 ‘식품 및 식품첨가물공전’에서 정의한 ‘과·채가공품’과 관련된 시장을 의미하며, 당사에서 목표하는 과·채가공품 시장의 범위는 식품 유형이 과·채가공품으로 분류된 제품뿐만 아니라 일부 서류 및 견과류 가공품, 농산물로 분류되는 일부 냉동과일 제품까지 포함합니다. 과·채가공품 유형 내에도 다양한 품목이 존재하기 때문에 주력 제품인 IQF 냉동 과일과 퓨레, 페이스트를 제조 혹은 유통하는 업체를 당사의 목표시장 내 직접적 경쟁사로 구분하고 있습니다. 해당 품목들은 세척한 원과를 슬라이스나 다이스 형태로 가공하여 냉동하는 등 단순가공한 1차 가공품입니다. 대부분 제조유통사에서 과채음료나 아이스크림, 드레싱, 제과제빵 등 과일 원료를 사용한 2차가공품 제조에 소비하는데, 2차가공품 생산설비에서 1차가공부터 하기에는 시간적 · 비용적 손실이 크기 때문에 당사로부터 가공을 마친 과·채가공품을 수매하여 완제품을 제조합니다. CJ제일제당이나 풀무원과 같은 대기업은 원료 사용량이 많고 연중 지속적으로 사용하기 때문에 수의계약이나 경쟁계약 등 연간계약의 형태로 당사와 같은 공급사와 직거래하고 있습니다. 반면, 중소형 제조사의 경우 사용량이 적고 불규칙하게 사용하기 때문에 주로 도매상을 통해 공급받습니다. 냉동 과일의 경우, 과일음료 제조 용도로 대형 프랜차이즈에 직납하거나 도매 대리점을 통해 중소형 프랜차이즈와 개인 커피전문점에 유통하고 있습니다. 리테일 채널을 통해 일반 소비자에게도 판매하고 있지만 전체 매출 비중은 아직 크지 않습니다. 당사는 설비생산능력 증대 등 생산성 향상을 통해 목표시장 내 시장점유율을 확대하고 있습니다.

② 카페 소재 시장은 카페 프랜차이즈 및 개인 커피전문점에서 즉석 제조하는 음료를 위한 원재료 시장을 의미합니다. 커피 원두부터 과일 시럽, 파우더 등 각종 식품원료가 이 시장에 속하며, 현재 당사는 냉동과일과 음료베이스를 중점적으로 판매하고 있습니다. [ 카페 소재의 종류 (식품 소재 한정) ]

분류	설명

커피	커피 원두를 원두 그대로나 분말, 액상 등 다양한 형태로 가공한 제품.
커피음료 제조의 기본 원료.

음료베이스
(스무디)	스무디나 농축액, 퓨레 등 다양한 용어로 사용되나,
공통적으로 과일 스무디를 제조하기 위해 사용하는 음료베이스를 의미.
과육을 베이스로 향, 설탕 등을 혼합해 가열한 형태가 일반적임.

냉동과일	과일 원과를 세척 후 급속냉동한 제품.
생과일 주스나 스무디, 빙수토핑 등으로 사용.

파우더	고형물을 분쇄하거나 액상을 건조해 분말의 형태로 가공한 제품.
상온 장기보관에 용이하며, 적재공간을 적게 차지하는 장점 보유.

시럽	당류를 베이스로 각종 향을 첨가한 시럽.
카페시럽이나 바닐라 시럽, 카라멜 시럽, 과일시럽 등.

소스	초콜릿이나 카라멜 등을 베이스로 향, 유제품, 설탕 등을 혼합해 가열한 음료베이스.

과일청	과일 원과를 슬라이스나 다이스 등 다양한 형태로 가공하여 설탕에 절인 제품

차	찻잎 그대로 티백에 담거나 분말, 액상 등 다양한 형태로 가공한 제품.
차 음료의 기본 원료.

페이스트	과일이나 서류 등 농산물을 으깨어 부드러운 페이스트 상태로 만든 제품.
고구마 라떼 등 따뜻한 차 원료로 사용.

유제품	우유나 휘핑크림, 연유 등 유제품 원료.

기타	빙수팥, 타피오카 펄, 설탕, 조미료, 음료 완제품 및 베이커리 완제품 등

음료베이스는 업계에서 과일스무디, 과일퓨레, 과일농축액 등 다양한 용어로 쓰이고 있으나, 공통적으로 과육이 첨가되어 각종 과일음료를 제조하기 위한 베이스 원료를 의미합니다. 즉석제조매장이나 가정에서 음료베이스에 얼음이나 과일, 액상과당 등 기호에 맞게 다양한 원료를 첨가하여 섞거나 갈아서 음료를 제조합니다. 당류를 베이스로 향만 첨가되는 시럽과 달리 과육을 베이스로 하여 과즙함량이 높다는 점에서 차이가 있습니다. 주로 퓨레나 농축액 등 과일 원료에 향, 설탕 등을 혼합 후 가열한 고점도의 액상 제품이 일반적입니다. 당사는 스타벅스 코리아나 이디야와 같은 카페 프랜차이즈 본사와 직거래를 통해 가맹점포로 공급하거나 도매 대리점을 통해 중소형 프랜차이즈 점포나 개인 점포로 공급합니다. 카페 프랜차이즈는 여러 매장에서 제조하더라도 항상 일정한 품질의 음료를 제공하여야 하는 만큼, 프랜차이즈와 당사 R 인력이 공동 개발한 전용 음료베이스를 1회 제공량만큼 원팩 소포장하여 매장에서 바로 갈아서 제공하고 있습니다. 지속하여 카페 소재 시장이 고성장하고 있는 만큼 당사는 냉동 과일 외에 음료베이스나 과일청 등 취급품목 확대를 통해 목표시장 내 시장점유율을 확대하고 있습니다.

③핫도그 시장은 음식점에서 직접 조리하여 판매하는 핫도그를 제외한 완제품 핫도그 시장을 의미하며, 당사가 목표하는 핫도그 시장의 범위는 NB(제조사 브랜드)로 제조 및 유통하는 제품만 아니라 당사가 제조하여 고객사 브랜드로 판매되는 PB(유통업자 브랜드) 및 OEM(주문자위탁생산) 제품까지 포함하고 있습니다. 이에 따라 핫도그 시장 내 당사의 경쟁사는 유통판매원이 아니라 직접 핫도그를 생산하는 제조사입니다. 당사의 핫도그 제품은 주로 제조유통사나 도매 대리점에 납품하여 리테일 채널에서 일반 소비자에게 판매하고 있으며, 리테일 업체의 요청에 따라 PB(유통업자 브랜드) 핫도그를 생산 및 납품하기도 합니다. 그 외에도 도매 대리점을 통해 음식점이나 단체급식업체 등 다양한 판매처에 납품하고 있습니다. 최근 당사는 핫도그 단품 시장에서 벗어나 전체 HMR 시장으로 목표시장을 확대하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분① 영업개황당사는 제조유통사, 커피 프랜차이즈, 리테일사, 도매 대리점등에 HMR , 음료베이스, 퓨레 제품등을 생산하여 공급하고 있습니다. 당사는 2020년 반기 별도기준 매출액 682억원, 영업이익 44억원, 순이익 29억원을 달성하였으며, 영업이익율과 당기순이익율은 각각 6.5%, 4.2%를 기록하였습니다. 이는 전년대비 매출액 21%증가, 영업이익과 당기순이익은 각각 38%, 64% 증가한 수치입니다.② 사업부문 및 매출- 당사의 사업부문은 식품부문과 음료 및 기타부문으로 구분하고 있습니다. 단위 : 백만원

구분	당반기	전반기

식품부문	음료 및 기타부문	식품부문	음료 및 기타부문

매출액	66,235	1,986	55,170	1,191

(2) 시장점유율국내 냉동 핫도그 시장은 대기업이 직접 제조설비를 보유하기보다는 주로 중소기업 제조사를 통해 OEM 생산하여 대기업을 포함한 유통사에서 유통합니다. 최근 몇 년간 냉동 핫도그 시장이 급성장하면서 후발 제조업체 진입이 늘어나고 있으나 여전히 당사를 포함한 소수의 기존 제조사가 국내 생산량의 대부분을 차지하는 과점 시장을 유지하고 있습니다. 다만, 시장자료가 많지 않아, 당사의 시장점유율을 추정하기에는 어려움이 있습니다.음료베이스 및 퓨레시장은 시럽, 냉동 과일, 파우더 등 카페 소재를 전문적으로 제조 혹은 수입 유통하는 업체와 조미 소스, 드레싱 등 소스 전문 제조업체 위주로 다수의 업체가 진입해 경쟁하고 있는 시장입니다. 카페 소재 시장이 성장함에 따라 지속하여 진입 업체가 증가하고 있지만, 아직 독보적인 시장점유율을 점유한 업체는 존재하지 않습니다.

(3) 시장의 특성(가) 산업의 연혁

HMR(간편식) 시장은 한국농수산식품유통공사에서 발행한 ‘가공식품 세분시장 현황 · 간편식 시장’에 따르면 소비시장의 변화를 바탕으로 4세대로 나누어 볼 수 있습니다.

간편식 1세대는 1980년대부터 2000년대 초반까지로 오뚜기 3분요리를 비롯한 즉석 레토르트 식품이 주를 이루면서 1996년 CJ제일제당의 햇반이 출시되면서 즉석밥 시장이 생겨났습니다. 이 시기에는 편의성이 강조된 제품이 주로 출시되며 간편식 시장이 본격적으로 시작되었습니다.

간편식 2세대는 2000년대 초반부터 2013년까지로 냉장면과 냉장 스프, 냉장 죽 등 신선함을 강조한 다양한 냉장 제품들이 출시되었습니다. 또한, 다양한 왕만두, 프리미엄 만두가 출시되며 냉동 만두 시장이 인기를 얻었습니다. 도입기인 1세대와 2세대까지는 한 끼 식사 보다는 별식이라는 인식이 강했습니다.

간편식 3세대는 2013년부터 2014년을 중심으로 컵밥, 냉동 볶음밥, 국, 탕, 찌개, 떡갈비와 같은 한식 반찬 등 국내 식문화를 반영한 제품들이 다양하게 출시되었습니다. 그 뿐만 아니라 중국 음식, 태국 음식 등 해외 요리 제품들도 다양하게 출시되었습니다. 3세대부터는 품목이 다양해졌을 뿐만 아니라, 유통업체도 PB 제품을 통해 시장에 진입하면서 시장의 과도기 현상을 보였습니다.

간편식 4세대는 2015년부터 현재에 이르며 유명 쉐프 혹은 맛집과의 협업이 활발하게 이루어지기 시작했습니다. 다양한 식품업체 및 유통업체에서 점차 시장에 진입하였으며, 판매되는 품목은 3세대와 유사하나 안주 제품이나 냉동 피자 등 제품군이 확대되었습니다. 특히, 차별화 전략으로 업그레이드된 프리미엄 제품들이 출시되고 있습니다.

당사의 현재 주력제품인 핫도그는 미국에서 유래한 음식으로, 스틱에 꽂은 소시지에 반죽을 입혀 튀겨낸 음식입니다. 본래 미국에서 ‘핫도그’는 핫도그 번에 익힌 소시지를 끼워 먹는 음식을 의미하고 우리나라에서 부르는 핫도그는 ‘콘도그(Corn dog)’라 명명하지만, 한국으로 전파되는 과정에서 명칭이 와전되면서 지금처럼 ‘핫도그’로 불리게 되었습니다.

1980년대 길거리 음식으로 널리 알려졌고 비슷한 시기에 일반가정의 냉장고 보편화로 가정용 냉동식품들이 늘어나면서 냉동 핫도그도 출시되었습니다. 2010년대 초반까지는 기본 핫도그에서 크기를 작거나 크게 하거나 소시지나 반죽 내용물을 바꾸는 등 단순 변형한 제품들 위주로 출시되었습니다. 2010년대 중반부터는 소시지를 감싼 폭신한 빵 형태에서, 빵가루를 입혀 갓 튀겨낸 맛에 견줄 만한 식감과 풍미를 구현하는 수제형 핫도그의 형태로 CJ제일제당의 ‘고메 핫도그 크리스피’가 출시되었고, 풀무원에서는 모짜렐라 치즈와 소시지를 반씩 꽂은 스틱에 빵가루 반죽을 입힌 ‘생가득 모짜렐라 핫도그’를 출시하여 냉동 핫도그 시장이 매우 확대되고 있습니다. 2016년부터는 "명랑시대쌀핫도그"(명랑핫도그)라는 핫도그 프랜차이즈가 전국적인 인기를 끌기 시작하면서 집에서도 간편하면서도 가성비 좋은 핫도그를 즐기려는 냉동 핫도그 시장에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

(나) 수요 변동요인1) 소비시장 요인

커피전문점 판매규모는 2016년 4조원에 달하는 것으로 추정되며, 전체 커피류 시장에서 차지하는 비중도 62.5%로 전체 시장 규모의 성장에 큰 영향을 미치고 있습니다. 당사에서 주로 취급하고 있는 과일 음료베이스는 카페소재 시장 내에서 ‘부재료’로 취급되기는 하지만, 커피전문점에서 공통적으로 커피 외의 과일음료 메뉴도 구비한다는 점에서 커피전문점 시장의 성장은 음료베이스 시장에도 영향을 미치는 것으로 추정하고 있습니다.

2) 인구통계적 변화

1~2인 가구 증가 및 여성 경제활동 증가, 고령화 등 변화하고 있는 국내 인구구조가 HMR 시장의 급성장을 견인하고 있습니다. 통계청에 따르면 국내 1인 가구 수는 2017년 561만9천 가구로 전체 가구의 28.6%를 차지하고 있으며, 2인 가구를 포함하면 55.7%를 차지하고 있습니다. 또한, 여성 경제활동인구 2016년 1,152만명으로 2014년 1,041만명 대비 10.7% 증가한 수치입니다. 여성이 가사를 도맡아 하는 유교 문화의 영향으로 여성 경제활동인구의 증가는 가정에서 음식을 준비할 수 있는 여건이 줄어들었다는 의미입니다. 통계청 생활시간 조사에 따르면 30대 여성이 하루 평균 음식을 준비하는 시간은 2004년 1시간 39분에서 1시간 24분으로 11분 감소하였고, 같은 기간 40대는 1시간 49분에서 1시간 38분으로 11분 줄었습니다. 통계청에 따르면 노인인구 비율이 2017년 14.2%에 이르며 한국은 고령사회에 접어들었고, 2025년에는 65세 이상 고령인구가 1,000만 명을 넘어 초고령 사회로 진입할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 인구통계적 변화에 따라 집에서 식사준비를 할 수 있는 인구나 식사준비에 드는 시간이 매우 감소하고, 그만큼 간편식에 대한 수요는 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

3) 소비자 라이프 스타일의 변화

식품을 소비하는 주요 계층의 라이프스타일이 변화하면서 식품에 대한 추구하는 가치도 변화하고 있습니다. 김난도 서울대 생활과학대학 소비자학과 교수는 2016년 “혼자 살수록 건강하게 먹어야 한다는 소비자들이 증가하면서 간단한 음식 하나도 영양과 맛에 신경 쓴 프리미엄 시장이 내년 더 확대될 것”이라고 말했습니다. 특히 전반적인 경기침체로 인해 ‘소확행’(소소하지만 확실한 행복)을 추구하는 트렌드가 확산되면서 상대적으로 적은 비용으로 사치를 부릴 수 있는 프리미엄 식품군에 대한 수요가 높아지고 있습니다. 주스 시장의 경우에도, 전체 주스시장은 2011년 이래로 감소세를 나타내고 있으나 프리미엄 착즙주스 시장은 2013년 196억원 규모에서 2017년 335억원 예상으로 지속 성장하고 있습니다. 이러한 트렌드에 따라 프리미엄 식품을 제조하기 위해 가공이나 첨가물 함유를 최소화한 과일 퓨레나 착즙 주스 등 자연원료에 대한 수요가 지속적으로 상승할 것으로 전망하고 있습니다.

또한, 지난 몇 년간 하절기 무더위가 심화되고 동남아 여행이 대중화되면서 망고 등 열대과일에 대한 수요가 증가하였습니다. 관세청에 따르면, 망고 수입액은 2018년 5천만 달러로 2008년 대비 700% 증가하였습니다. 열대과일 수요의 증가에 따라 열대과일을 활용한 주스나 디저트 등 다양한 식품 메뉴가 개발되면서 냉동 열대과일이나 열대과일 가공품에 대한 수요 또한 증가하고 있습니다.

4) 계절적 요인

일반적으로 계절과 날씨에 따라 소비자가 선호하는 음료의 종류가 변화합니다. 과즙 음료는 20℃가 넘으면 팔리기 시작해서 25℃가 넘으면 1℃가 상승 시 판매량이 20%가 증가하는 양상을 보입니다. 이에 따라 당해 계절별 기온에 따라 과즙 음료의 수요가 변동하며 음료 소재로 사용하는 음료 베이스 및 과·채 가공품의 수요가 변동하는 경향이 있습니다.

(다) 규제환경

식품은 식품의약품안전처에서 제정한 식품위생법을 준수하여 제조·유통·판매되어야 하며, 가공식품은 식품 및 식품첨가물공전에서 명시한 식품별 기준 및 규격에 맞춰 제조하고 준수 여부를 검사받아야 합니다. 가공식품의 용기·포장에는 ‘식품등의 표시기준’에 따라 표시기준에 관한 사항 및 영양성분 등을 표시하여야 합니다.

1995년부터 국내 도입된 HACCP(Hazard Analysis Critical Control Point, 위해요소중점관리기준)은 식품을 만드는 과정에서 생물학적, 화학적, 물리적 위해요인들이 발생할 수 있는 상황을 과학적으로 분석하고 사전에 위해요인의 발생여건들을 차단하여 소비자에게 안전하고 깨끗한 제품을 공급하기 위한 시스템적인 규정을 말합니다(한국식품안전관리인증원). 식품위생법에 따라 빙과류 및 비가열음료 등 품목별로 식품제조·가공업소에 HACCP을 의무적용하고 있으며 점차 의무적용대상 품목을 확대하고 있습니다. HACCP을 적용받지 않고 의무적용대상 품목을 제조할 경우, 식품위생법 의거 적발횟수에 따라 영업정지 7일부터 최대 영업취소까지 행정처분을 받을 수 있습니다.

2019년 농림축산식품부 및 식품의약안전처 등 정부 관계부처에서 시행한 PLS(Positive List System, 농약 허용물질 목록 관리)제도는 농산물별로 국내·외 등록된 농약에 대해서는 잔류허용기준을 설정하여 관리하고 그 외 잔류허용기준이 없는 농약은 일률적으로 0.01ppm을 적용하는 제도입니다. 과·채가공품 제조에 사용되는 모든 국·내외 농산물 원료는 PLS제도에 적합한 원료만을 사용하여야 합니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 음료베이스 제조 설비 및 노하우를 활용한 소스 사업을 신규사업으로 추진 중입니다.

소스는 식품공전 상 조미식품의 하위 품목으로 동·식물성 원료에 향신료, 장류, 당류, 식염, 식초, 식용유지 등을 가하여 가공한 것을 의미하며, 당사는 파스타 소스, 닭강정 소스, 떡볶이 소스 등 조미 소스와 드레싱을 소스로 구분하고, 음료 제조를 목적으로 한 과일 소스 등은 음료베이스로 구분하고 있습니다.

‘2018 가공식품 세분시장 현황’에 따르면 소스류 생산실적은 2017년 1조 6,994억 원으로 2013년 1조 4,094억 원 대비 20.6% 증가하였습니다.

소스류는 약 80%가 B2B 시장에서 판매되고 있으며, 외식 프랜차이즈나 식품 제조업체에서 소비 비중이 높은 것으로 보입니다. 외식업체에서 직접 양념과 소스를 만들어 조리하는 대신 원가절감, 인건비 감축, 맛의 균일성 등을 위해 이미 조리된 소스를 구매하는 경우가 늘어났습니다.

특히, HMR 시장이 확대되면서 HMR 구성품의 일부로서 소스류 생산 및 소비가 많이 늘어나고 있고 B2C 시장에서 조리가 간편한 양념 소스에 대한 수요도 증가함에 따라 소스류 시장은 지속해 성장할 것으로 전망합니다.

당사도 ㈜비지에프푸드에 떡볶이 소스와 같은 HMR용 소스를 납품하였고, 푸드앤올에 스위트칠리소스 등 식자재 소스를 납품하면서 소스 시장에 진입하였습니다. 향후 당사의 과일원료와 HPP 설비를 활용한 과일 드레싱 등 다양한 소스 품목을 꾸준히 개발하여 제품 라인업을 확장하는 한편, 제조유통사 및 프랜차이즈 등 기존 B2B 판매 채널을 활용해 매출 규모를 확대해나갈 계획입니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

품 목	매출액(20년반기)
(비율)	제 품 설 명

HMR	30,133(44.1%)	핫도그 및 치즈볼, 간편죽, 고로케, 냉동면/밥

음료베이스	11,813(17.3%)	카페 완제품 음료수의 직전 반제품 형태의 과일베이스

퓨레	4,735(6.9%)	갈아놓은 과일 및 채소

기타제품	11,930(17.5%)	과일 냉동제품 및 가당제품 등

상품등	9,610(14.1%)	-

총계	68,222(100.0%)	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원)

제품군	2017년	2018년	2019년	2020년상반기

HMR	핫도그	6,017	6,313	6,391	6,463

고로케	6,544	7,246	6,579	6,569

음료베이스	시럽류	7,174	6,815	5,469	5,654

스무디	4,255	4,283	4,878	4,678

퓨레	퓨레	2,123	2,132	2,267	2,273

주1) 위 단가는 KG당 단가임.주2) 가격산출방법은 판매금액을 판매수량으로 나눈 값임. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준(1) 인허가내역

구 분	내 용

식품보존업
제 2019-0476036 호	영업종류 : 식품보존업 / 영업의형태 : 식품냉동.냉장업
법 제44조 및 동법시행규칙 제57조에 규정된 준수사항을 이행하고 기타 신고권자의 지시사항을 이행해야 함.
식품위생법 제37조제4항, 같은 법 시행령 제25조 및 같은 법 시행규칙 제42조제8항에 따라 청양군청에 영업신고를 필함

식품소분.판매업
제 2019-0476038 호	영업종류 : 식품소분.판매업 / 영업의형태 : 식품소분업
식품위생법 제37조제4항, 같은법 시행령 제25조 및 같은법 시행규칙 제42조제8항에 따라 청양군청에서 영업신고를 필함

식품소분.판매업
제 2015-0472061 호	영업의 종류 : 식품소분, 판매업 / 영업의형태 : 유통전문판매업
조건 :식품위생법 제44조 및 동법 시행규칙 제57조에 규정된 준수사항을 이행하고 기타 신고권자의 지시사항을 이행해야 함.
식품위생법 제37조제4항, 같은법 시행령 제25조 및 같은법 시행규칙 제42조제8항에 따라 청양군청에서 영업신고를 필함

축산물가공업 허가증
제 2016-0448020 호	영업의 종류 : 축산물가공업(식육가공업)
조건 : 축산물 위생관리법 및 이 법에 의한 행정지시사항을 준수하여야 함.
축산물위생관리법 제22조 제1항.제2항 및 같은 법 시행규칙 제30조제4항에 따라 식육가공업 영업을 충청남도청에 허가를 필함.

축산물가공업 허가증
제 2014-0448006 호	영업의 종류 : 축산물가공업(유가공업)
조건 : 축산물 위생관리법 및 이 법에 의한 행정지시사항을 준수하여야 함.
축산물위생관리법 제 22조 제1항.제2항 및 같은 법 시행규칙 제30조제4항에 따라 유가공업 영업을 충청남도청에 허가를 필함.

수입식품등 수입.판매업
제 20150472062 호	영업의 종류 : 수입식품등 수입.판매업
수입식품안전관리 특별법 제 15조제2항 및 같은 법 시행규칙 제16조제3항에 따라 위와 같이 식약처에 등록을 필함.

수입식품등 보관업
제 20160012150 호	영업의 종류 : 수입식품등 보관업
수입식품안전관리 특별법 제 15조제2항 및 같은 법 시행규칙 제16조제3항에 따라 위와 같이 식약처에 등록을 필함.

(2) 인증내역

(가) 국제표준화기구 ISO9001 / ISQ14001

제품 및 서비스에 이르는 전 생산 과정에 걸친 품질보증 체계를 의미합니다. 즉, 제품 및 서비스 자체에 대한 품질인증이 아니라 제품을 생산ㆍ공급하는 품질경영시스템을 평가하여 인증하는 것으로 공급자 측이 제3자 인증기관의 객관적ㆍ독립적인 평가를 통해 인증받음으로써 구매자와 조직에게 신뢰감을 제공하게 됩니다. 인증기업은 업무 절차를 매뉴얼에 따라 문서화하고 실행하고 있습니다.

(나) HACCP인증

HACCP은 한국식품안전관리인증원에서 심사하고 인증하는 인증제도로 식품안전관리인증기준입니다. HACCP 제도는 식품을 만드는 과정에서 생물학적, 화학적, 물리적 위해요인들이 발생할 수 있는 상황을 과학적으로 분석하고 사전에 위해요인의 발생여건들을 차단하여 소비자에게 안전하고 깨끗한 제품을 공급하기 위한 시스템적인 규정을 말합니다. HACCP은 전 세계적으로 가장 효과적이고 효율적인 식품 안전 관리 체계로 인정받고 있으며, 미국, 일본, 유럽연합과 WHO 등 국제기구에서도 모든 식품에 HACCP을 적용할 것을 적극 권장하고 있습니다. 2007년 동종업계 최초로 핫도그라인에 HACCP인증을 획득하고, 현재 식품유형 18개 인증관리를 하고 있습니다

(다) 안전관리통합인증

안전관리통합인증(HACCP)은 한국식품안전관리인증원에서 조사 및 평가하는 인증제도로 농장에서 식탁까지 모든 단계에서 위해요소를 분석하고 관리하는 제도입니다. 안전관리통합인증은 농장에서 판매까지 모든 단계를 연계 관리하여 진정한 의미의 ‘HACCP적용 축산물’을 생산함으로써 HACCP 제도의 실효성을 높이기 위함이며, 각 단계별 위해물질을 과학적으로 분석·관리하여 안전하고 위생적인 축산물 공급 확대를 통한 국민 건강증진에 기여하는 것이 목적입니다. 안전관리통합인증 업체로 선정되면 농장부터 식탁까지 축산물의 안전과 위생을 책임지는 'HACCP' 효과로 매출증대를 기대할 수 있습니다. 또한 브랜드 위생안전관리의 수준이 증가하게 됩니다.

(라) FDA(미 식품의약국) 인증

소비자 보호를 목적으로 하는 미국 Department of Health and Human Services(보건복지부)의 산하기관으로 FDA는 미국에서 생산, 유통, 판매되는 모든 종류의 품목에 대해 연방식품의약품화장품법, 관리상의과정행위법, 규제약품행위법, 공정포장 및 표시법, 연방거래위원회법 등 FDA 세부적인 법령에 규정하여 통제, 관리, 승인을 하는 기관입니다.

FDA는 음식, 의약품, 화장품 및 의료기기가 안전하고 위생적이며 효과적인지 확인하고, 전자레인지와 같은 방사선 발생기기의 유해성 여부를 확인하며, 애완견이나 가축들의 사료, 약품에 대해서도 조사하고 있으며, FDA는 전세계적으로 가장 엄격하고 신중한 시판승인 결정을 내리는 것으로 유명하기 때문에 세계적으로 공신력을 인정받고 있습니다.

(3) 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

(가) 불만 사항 처리 절차

소비자 불만사항의 처리 절차는 다음과 같습니다.

① 소비자 불만사항 접수 (콜센터를 통한 전화접수, 판매몰의 의견 게시판을 통한 불만 접수)

② 소비자 불만사항 사실 유무 확인 (고객 통화, 영상, 사진, 실물회수 등 증거수집)

③ 소비자 불만사항에 대한 업체협의 (생산불만(이물질등), 배송불만등 업체 원인파악)

④ 소비자 불만사항에 대한 환불 및 보상 결정 (해당 사안별 보상 협의 및 결정)

⑤ 소비자 불만사항 해소 및 환불진행 (환불, 보상등 실행)

⑥ 해피콜 진행 (추후, 고객모니터링)

(나) 불만 사항 종류 및 처리/개선 사항

불만사항 종류	처리 개선 사항

단순 변심 반품	꾸준한 홍보와 빠른 상담 대응을 통하여 즉시 환불, 반품 조치 실시

제품불만
(포장불량 및 이물질)	외주생산처 품질관리 현장실사 강화
교육, 패널티 강화로 식품위생교육 강화

배송불만
(지연배성, 분실 등)	지연 우려시 사전안내 문자 발송 및 택배업체 다양화노력 지속

3. 매입에 관한 사항가. 매입 현황 (단위 : 백만원)

매입유형	품목	2017년	2018년	2019년	2020년 반기

원재료	소시지	8,034	8,101	8,507	4,361

딸기	4,627	3,490	5,222	6,025

파우더	3,070	3,522	4,043	2,644

치즈	1,251	3,385	5,025	3,430

밤	2,551	2,351	1,374	459

기타	14,045	16,132	20,659	9,145

합계	33,578	36,981	44,831	26,064

부재료	합계	6,716	8,073	8,823	5,133

총합계	40,294	45,054	53,654	31,197

나. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원)

구분	원재료명	단위	2017년	2018년	2019년	2020년반기

소시지	하이후랑크960소시지	EA	122	126	128	-

선진후랑크소시지1000G	EA	123	120	120	120

켄터키후랑크960G	EA	-	-	128	128

CF어육소시지	EA	-	-	137	137

딸기	딸기제피원과	KG	1,371	1,333	1,492	1,503

딸기원과	KG	870	841	988	1,020

딸기원과IQF_일반/동결	KG	2,177	2,277	2,358	2,317

딸기 B급(중국)	KG	1,126	1,431	-	-

파우더	고메핫도그믹스	KG	1,485	1,450	1,450	1,450

뉴뜨레파우더11	KG	1,178	1,200	1,194	1,187

치즈	스트링치즈	EA	120	116	115	113

밤	밤(중국)_초기밤	KG	4,454	3,418	3,775	3,841

밤(중국)_중기밤	KG	-	2,953	3,932	-

배	배원과	KG	601	511	826	731

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : TON)

공장	구분	2017년	2018년	2019년	2020년반기

청양/본사	생산능력	22,229	27,398	33,424	13,699

생산실적	14,596	19,666	22,063	9,884

가동율	65.7%	71.8%	66.0%	72.2%

HD	생산능력	6,260	7,355	7,300	3,833

생산실적	5,095	6,069	6,892	3,707

가동율	81.4%	82.5%	94.4%	96.7%

청송	생산능력	3,154	3,154	3,154	1,577

생산실적	1,180	1,268	935	797

가동율	37.4%	40.2%	29.7%	50.6%

나. 생산설비 현황 (단위 : 천원)

자산별	기초가액 (2020.01.01)	당기 증감	당기 상각	기말가액 (2020.06.30)

증가	감소

토지	12,599,708	2,824,718	-	-	15,424,425

건물	26,760,890	284,353	-	558,759	26,486,485

구축물	1,104,333	14,814	-	24,663	1,094,484

기계장치	13,927,670	2,636,047	-	1,489,342	15,074,374

차량운반구	34,823	22,881	-	10,253	47,451

공구와기구	-	-	-	-	-

비품	1,037,439	411,918	-	255,895	1,193,462

시설장치	4,744,969	69,718	-	254,007	4,562,680

임목	1,460	-	-	-	1,460

건설중인자산	2,541,088	4,971,478	-	-	7,512,565

계	62,752,380	11,235,926	-	2,592,920	71,395,387

다. 생산설비 신 설·매입 계획(단위 : 백만원)

구분	총소요자금	기지출액	지출예정금액	비고

건물	6,400	1,010	5,390	HD2공장증축

토지	4,742	4,742	-

계	11,142	5,752	5,390

라. 제품별 생산공정도(1) 핫도그 생산공정도

공정명	공정내용

원료선별	입고된 소시지를 규정에 맞는지 외관을 검사하여 선별하는 공정

스틱꽂이	선별이 완료된 소시지에 스틱을 꽂는 공정

배합	정해진 배합비에 맞게 원료를 혼합하여 핫도그 외피를 반죽하는 공정

성형	스틱을 꽂은 소시지에 반죽이 완료된 반죽을 입혀서 규격에 맞게 성형하는 공정

유탕	성형이 완료된 핫도그를 유탕기를 이용하여 대두유에 튀기는 공정

급속동결	유탕이 완료된 제품을 Tunnel Freezer 를 이용하여 급속 동결 시키는 공정

비닐포장	동결이 완료된 제품을 비닐 포장지에 개별 포장하는 공정

엑스선검출	엑스선검출기를 통하여 이물이 혼입되었는지 검사하여 선별하는 공정

포장	포장이 완료된 제품을 지함에 정해진 수량을 넣은 후 포장하는 공정

보관	박스 포장된 제품을 빠레트에 적재 후 창고로 이동하여 보관

(2) 스무디 생산공정도

공정명	공정내용

원료해동	냉동창고에서 생산에 투입될 원료를 꺼낸후 사용 가능하도록 해동하는 공정

선별	공급된 원료를 선별 작업대에서 제품에 들어가면 안 되는 이물질을 선별하는 공정

배합	원재료를 제품별 비율에 맞게 계량하여 탱크에 배합하는 공정

포장	로타리포장기를 이용하여 배합이 완료된 원료를 파우치에 충전하는 공정

금속/중량검사	금속검출기를 통하여 금속 이물질이 혼입되었는지 검사하여 선별하고,
제품별 중량에 맞게 포장되었는지 중량선별기를 통과시키는 공정

급속동결	최종 포장이 완료된 제품을 Spiral Freezer 를 이용하여 급속 동결 시키는 공정

포장	검사가 완료된 제품을 지함에 정해진 수량을 넣은후 포장하는 공정

보관	박스 포장된 제품을 빠레트에 적재 후 MDPS(Multi Deep Pallet Storage) 자동창고로 이동하여 보관

(3) 시럽 생산공정도

공정명	공정내용

원료해동	냉동창고에서 생산에 투입될 원료를 꺼낸후 사용 가능하도록 해동하는 공정

선별	공급된 원료를 선별작업대에서 제품에 들어가면 안되는 이물질을 선별하는 공정

배합	원재료를 제품별 배합비에 맞게 계량하여 배합탱크를 이용하여 배합하는 공급

살균/냉각	배합 완료후 제품별 정해진 온도로 살균을 진행하고 냉각하는 공정

포장	살균/냉각이 완료된 원료를 제품별로 정해진 포장지에 포장하는 공정

금속/중량검사	금속검출기를 통하여 금속 이물질이 혼입되었는지 검사하여 선별하고,
제품별 중량에 맞게 포장되었는지 중량선별기를 통과시키는 공정

HPP처리	최종 포장이 완료된 제품을 초고압(HPP : high pressure processing) 처리하는 공정

포장	HPP처리가 완료된 제품을 지함에 정해진 수량을 넣은후 포장하는 공정

보관	박스 포장된 제품을 빠레트에 적재후 MDPS(Multi Deep Pallet Storage) 자동창고로 이동하여 보관

(4) 음료 생산공정도

공정명	공정내용

원료배합	원재료를 제품별 배합비에 맞게 계량하여 배합탱크를 이용하여 배합하는 공급

살균	배합이 마무리된 원료를 살균기(THE : tubler heat exchanger)를 이용하여 살균하는 공정

충전	살균이 완료된 믹스를 병충진기를 이용하여 정해진 용기에 충전하는 공정

라벨링	충전이 완료된 병제품에 라벨을 부착하는 공정

비전검사	캐핑상태 (병두껑이 제대로 닫혀 있는지)를 확인하는 공정

HPP처리	라벨링까지 완료된 제품을 초고압(HPP : high pressure processing) 처리하는 공정

포장	제품을 박스당 입수 수량에 맞게 로봇포장기를 이용하여 지함 포장하는 공정

보관	박스 포장된 제품을 빠레트에 적재 후 창고로 이동하여 보관

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원)

구분	2017년	2018년	2019년	2020년반기

제품	HMR	내수	31,151	40,099	44,396	26,164

수출	-	2	2,179	3,968

음료베이스	내수	15,071	19,002	22,342	11,813

수출	-	-	-	-

퓨레	내수	9,170	10,243	8,846	4,735

수출	7	46	-	-

기타	내수	23,464	26,021	25,604	11,930

수출	-	46	74	-

소계	내수	78,856	95,365	101,188	54,643

수출	7	47	2,254	3,968

상품등	내수	16,765	11,787	14,126	9,295

수출	90	238	341	316

총계	내수	95,621	107,152	115,314	63,938

수출	97	285	2,595	4,284

나. 판매경로 및 전략1) 판매조직

2) 판매경로당사는 매출의 70%이상이 CJ, 풀무원등 제조유통사와 스타벅스, 이디야등 프랜차이즈사로 발생되고 있습니다.3) 판매전략(1)제조유통사식품제조업이나 유통전문판매업을 영위하는 제조유통사는 국내 식품산업의 발전에 따라 그 수가 완만하게나마 증가하고 있습니다. 제조유통사는 기업 규모와 사업 형태에 따라 대형 제조유통사와 중소 제조사, 유통전문업체로 구분할 수 있습니다. 대형 제조유통사는 일반적으로 자체 생산설비를 보유하여 직접 제조한 제품을 유통하지만, 설비나 생산량의 한계로 인해 직접 제조가 어려우면 중소형 제조사에 OEM 및 ODM 생산을 의뢰해 해당 업체의 브랜드로 유통합니다. 매출액 기준 상위 10개 기업의 매출 규모가 전체 식음료 제조산업의 약 30%를 웃돌아 과점적인 성향을 나타내고 있습니다. HMR 시장의 급성장 등 식품산업 내 변동요인이 존재하기는 하지만, 전체 식품산업은 성숙기 시장에 진입하였고 기존 대형 제조유통사가 구축한 브랜드 파워와 유통망이 탄탄하기 때문에 향후 업계 판도가 크게 변화하지 않으리라고 전망하고 있습니다.(2)프랜차이즈

커피 프랜차이즈 시장은 주요 5개 커피 프랜차이즈가 70% 이상의 점유율을 차지하고 있는 과점 시장입니다. 당사는 각 주요업체의 R 및 마케팅, 구매 부서와의 영업을 통해 각 업체별 전용 음료베이스를 개발 및 생산하여 납품하고 있습니다. 당사가 주로 납품하는 음료베이스는 과일을 원료로 한 제품으로, 카페 매장에서 음료 제조가 용이하도록 1회분으로 포장된 스무디나 과일청, 빙수토핑 등 원료를 직접 개발 및 생산해 고객사에 공급하고 있습니다. 각 주요 프랜차이즈에서는 계절마다 시즌 제품을 출시하는데, 당사의 중앙연구소에서는 고객사가 요구하는 제품형태를 신속하게 개발하여 대응하고 있습니다. 또한, 하절기 과일음료에 대한 수요가 급증할 때도 원과 수매에 대한 강점과 당사의 효율적 생산설비를 활용해 안정적으로 납품하면서 거래처의 신뢰를 점차 쌓아가고 있습니다. 카페 시장이 양극화가 심화됨에 따라 주요 프랜차이즈 업체에서는 프리미엄 제품에 대한 수요가 늘어나고 있고, 당사는 HPP(초고압처리)와 같은 첨단 설비를 활용해 과일 고유의 맛과 향을 최대한 살린 냉동 및 냉장 음료베이스 위주로 판매하고 있습니다. 주요 프랜차이즈와의 거래를 확대하기 위해 당사는 트렌드를 분석해 중앙연구소에서 자체적으로 개발한 제품을 선제적으로 제안하고 있습니다. 또한, 과일청, 리플잼 등 당사에서 생산 가능한 다양한 품목을 개발하여 기존 거래처 내 거래품목을 확대하기 위한 영업을 전개하고 있습니다.

중소형 프랜차이즈는 상대적으로 규모가 작기 때문에 대형 프랜차이즈처럼 전용 제품을 개발하여 사용하기가 어렵습니다. 그래서 당사는 음료베이스 개발에 대한 노하우를 바탕으로 트렌드에 맞는 NB 음료베이스를 개발해 중소형 프랜차이즈 및 개인 커피전문점을 대상으로 판매를 확대해갈 계획입니다. 중소형 프랜차이즈를 대상으로 판매 활성화를 통해 거래 다변화를 할 수 있을 뿐 아니라, 상대적인 사용량은 적지만 당사의가격 협상력이 상대적으로 높기 때문에 수익성을 높일 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 최근 조미소스나 드레싱 등 소스 품목을 새롭게 개발하면서 커피 프랜차이즈 뿐 아니라 외식 프랜차이즈까지 판매채널을 확대하기 위한 영업도 전개하고 있습니다. 6. 수주상황당사는 수주형태의 주문이 이루어지지 않아, 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리시장위험

(1) 외환위험외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

10% 상승 시	10% 하락 시	10% 상승 시	10% 하락 시

USD	(471,249)	471,249	(314,329)	314,329

EUR	-	-	(653)	653

상기 민감도분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산 등을 대상으로 하였습니다. 보고기간말 현재주요 외화금융상품의 통화별 구성 내역은 다음과 같습니다.

(외화: 천, 원화: 천원)

구분	통화	당반기말	전기말

외화	원화환산액	외화	원화환산액

금융자산

매출채권	USD	41	48,628	40	46,689

금융부채

매입채무	USD	519	623,576	392	453,935

매입채무	EUR	-	-	5	6,530

차입금	USD	3,446	4,137,536	2,363	2,736,042

(2) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

100bp 상승 시	100bp 하락 시	100bp 상승 시	100bp 하락 시

법인세비용차감전순이익	(427,497)	427,497	(333,448)	333,448

신용위험신용위험은 금융상품의 계약자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타수취채권 등에서 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

회사는 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2020년 6월 30일 및 2019년 12월 31일 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.보고기간말 현재 회사가 제공한 지급보증은 없으며, 금융자산의 신용위험 최대 노출정도는 해당 금융자산의 장부금액입니다. 유동성 위험유동성위험은 만기도래 시에 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험입니다. 그 결과는 부채를 상환하거나 금융보증 및 미사용 대출약정을 이행할의무를 충족하지 못하는 것입니다. 회사의 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 회사의 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액이며, 이자현금흐름을 포함하고 있습니다.- 당반기말

(단위: 천원)

구분	1년 이하	1년 초과 2년 이하	2년 초과 5년 이하	5년 초과

매입채무	18,444,608	-	-	-

기타지급채무	9,407,361	-	-	-

단기차입금	23,165,803	-	-	-

유동성장기차입금	2,990,260	-	-	-

리스부채	544,499	326,498	339,391	-

파생상품부채	91,293	4,950	-	-

사채	1,539,603	606,173	-	-

장기차입금	470,341	7,893,992	7,649,240	3,688,002

전환상환우선주(*)	2,864,272	-	-	-

(*) 전환상환우선주는 조기상환청구권이 부여되어 있어 조기상환이 가능한 가장 이른 구간에 지급해야할 금액을 표시하였습니다.- 전기말

(단위: 천원)

구분	1년 이하	1년 초과 2년 이하	2년 초과 5년 이하	5년 초과

매입채무	16,026,336	-	-	-

기타지급채무	6,284,314	-	-	-

단기차입금	19,186,351	-	-	-

유동성장기차입금	2,712,004	-	-	-

리스부채	384,902	211,862	134,391	-

파생상품부채	-	2,459	-	-

사채	1,568,783	613,788	-	-

장기차입금	522,992	1,655,516	3,888,353	13,533,186

전환상환우선주(*)	2,679,808	-	-	-

(*) 전환상환우선주는 조기상환청구권이 부여되어 있어 조기상환이 가능한 가장 이른 구간에 지급해야할 금액을 표시하였습니다.계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다. 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.보고기간말 현재 회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

부채(A)	79,554,621	68,936,537

자본(B)	36,332,701	33,468,875

현금및현금성자산(C)	1,123,994	133,981

차입금(D)	48,937,254	44,004,689

부채비율(A/B)(%)	219%	206%

순차입금비율((D-C)/B)(%)	132%	131%

금융자산과 금융부채의 상계실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산과 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말

자산 총액	상계된 부채총액	재무상태표 표시 순액

매출채권	12,735,992	932,728	11,803,264

(단위: 천원)

구분	전기말

자산 총액	상계된 부채총액	재무상태표 표시 순액

매출채권	12,898,804	835,892	12,062,912

(단위: 천원)

구분	당반기말

부채 총액	상계된 자산총액	재무상태표 표시 순액

매입채무	19,377,336	932,728	18,444,608

(단위: 천원)

구분	전기말

부채 총액	상계된 자산총액	재무상태표 표시 순액

매입채무	16,862,228	835,892	16,026,336

금융자산의 양도

- 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산

회사는 금융기관과 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하는 계약을 체결하고 있습니다. 해당 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로, 소구권이 있는 거래에 해당합니다. 회사는 제거요건을 충족하지 않은 할인된 매출채권을 담보부 차입으로 회계처리 하고 있습니다.보고기간말 현재 할인 및 양도되었으나 제거요건을 충족하지 않아 관련 부채를 인식한 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당반기말	전기말

할인된 매출채권 장부금액	348,242	219,826

할인된 매출채권과 관련된 단기차입금 계상액	348,242	219,826

8. 경영상의 주요계약해당사항 없습니다. 9. 파생상품거래현황당사는 원재료 해외수입등 대금을 주로 달러로 결제하고 있는 바, 이에 대한 환헤지 상품을 가입하고 있습니다. 단위 : 천원

금융기관	계약일	약정기간	금액	계약환율	평가금액	비고

우리은행	2020.04.29	~2021.05.27	USD1,100,000$	1,166.2	(2,850)	매월 USD 10만$

2020.05.25	~2021.05.21	USD2,200,000$	1,210.3	(60,130)	매월 USD 20만$

2020.05.29	~2021.05.27	USD1,100,000$	1,207.5	(28,312)	매월 USD 10만$

계	USD4,400,000$	-	(91,292)	매월 USD 40만$

10. 연구개발활동 가. 연구개발조직(1) 연구개발 조직개요

(2) 연구개발인력 구성

학력	박사	석사	학사	기타

인원수	-	4명	4명	3명

나. 기술경쟁력(1) 연구개발 실적

구분	연구개발 사항	세부 설명	상품화 현황

1	농산물을 이용한 급속동결 제품개발	국산 농산물을 용도에 맞게 가공처리	냉동감자큐브(2016년),
냉동단호박, 냉동고구마(2016년) 냉동양파(2019년) 등

2	과육이 함유된 시럽,음료베이스 제품개발	딸기,망고 등을 이용한 음료베이스	비알딸기시럽(2016년),
할리스블루베리, 포도리플잼(2016년), CJ딸기, 라즈베리리플잼(2017년),
CJ블루베리리플잼(2018년) 등

3	HPP(초고압살균)을 이용한 비열처리 제품개발	과일 본연의 맛,향,영양소 보존이 되는 제품개발	스타벅스 딸기, 망고, 파인애플, 아보카도, 리치(2016년~2019년) 등

4	1인가구 증가에 따른 간편식(HMR)제품 출시	리조또,파스타,죽 제품의 간편식	풀무원 새우(2017년), 롯데마트 단호박, 고구마죽(2018년), 본죽 단호박,고구마죽(2018년),
봉골레, 까르보나라 스파게티(2019년) 등

5	핫도그, 고로케 신규제품개발	핫도그 시장의 변화를 주도한 제품 개발	CJ 고메핫도그(2017년),
풀무원 모짜렐라핫도그(2017년),
쟌슨빌 핫도그(2019년) 등

(2) 보유기술의 경쟁력

당사에서 생산하는 HMR제품군 및 음료베이스, 퓨레 등은 대형 식품유통사 및 커피 프랜차이즈 등에 주로 B2B의 형태로 공급됩니다. 이에 따라 당사는 고객사와의 협업으로 제품의 기획/개발 단계까지 참여하며 생산까지 완료 후 완제품을 공급하는 형태 또는 고객사가 특정 스펙의 제품 요청시 해당 제품에 맞게 개발 및 공급하는 형태로 제품을 개발하고 있습니다.

이러한 제품개발 측면에서 당사가 보유하고 있는 큰 경쟁력으로는 원료를 전처리부터 완제품까지 가공할 수 있는 업체로서 원재료 조달이 용이하며, 구매원가를 절감하여 높은 수익성 실현을 할 수 있다는 점입니다. 당사는 다양한 제품라인을 토대로 고객사의 요구에 맞는 설비로 제조 및 포장할 수 있으며, 다품종 소량 생산에 적용가능한 설비 및 노하우를 보유하여 고객사 니즈에 맞게 개발, 생산하는 경쟁력을 가지고 있습니다. 당사의 생산팀은 공정에 대한 지속적인 연구와 혁신으로 양질의 다양한 제품을 효율적으로 생산하여 경쟁사 대비 납기일 준수와 엄격한 품질관리를 통해 비교우위를 지니고 있습니다.

또한, 당사는 지속적인 설비투자를 통하여 좋은 품질의 제품이 소비자에게 공급될 수 있도록 끊임없이 노력하기 위해 노력하고 있습니다. HPP(초고압살균) 비열처리 제품 생산 기술을 통해 과일의 맛, 향, 영양소를 파괴시키지 않으며, 과일 본연의 맛을 보존하여 고객사에 납품중에 있습니다. HPP제품과 연계한 프리미엄 주스, 음료베이스, 스무디 등 생산을 통하여 새로운 시장을 주도해 나갈 수 있을 것이라 기대됩니다. 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원)

구분	2017년
(제26기)	2018년
(제27기)	2019년
(제28기)	2020년반기
(제29기)

비용처리	제조원가	851	842	905	413

합계	851	842	905	413

(매출액 대비 비율)	0.89%	0.78%	0.77%	0.61%

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항- 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

1	특허권	보늬밤 제조방법	우양	2005.08.03	2006.09.19	보늬밤 통조림	대한민국