풀무원식품 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

가. 영업부문 현황 당사는 한국채택국제회계기준 적용대상 기업으로 연결 대상법인에는 식품,물류,기타,해외부문 의 총 21개 의 법인 이 포함됩니다. 식품 부문에는 풀무원식품(주) 및 풀무원식품(주)의 생식품 생산 공장인 (주)피피이씨춘천, (주)피피이씨의령, (주)피피이씨음성나물, (주)피피이씨음성생면, 피피이씨글로벌김치(주) , (주)풀무원기분 , 신선나또(주), 식자재 납품 법 인인 (주)푸드머스, (주)푸드머스에이치앤에 스연구소, 그리고 근로자 파견업의 풀무원아이엔(주)로 구성되어 있으며 , 물류부문에는 엑소후레쉬물류(주 ), 기타부문에는 영농조합법인피티에이와 한 국 바 이 오 기 술 투자(주) 로 구성되어 있으며, 풀무원식품(주)의 휴게소사업에 대한 관련 정보는 '기타부문'에 포함하여 공시하고 있습니다. 해외부문에는 상해포미다식품유한공사, 북경포미다녹색식품유한공사, 북경델리카식 품유한공사 , Pu lmuone U.S.A., Inc., Pulmuon Foo ds U.S.A., Inc., Nasoya Foods USA, LLC , (주)아사히코 로 구성되어 있습니다.

구분	영업부문	해당법인	주요생산 및 판매제품 유형

국내	식품/식자재(11개법인)	풀무원식품(주), (주)피피이씨춘천, (주)피피이씨의령, (주) 피피이씨음성나물, (주)피피이씨음성생면, 피피이씨글로벌김치(주) , (주)풀무원기분, (주)푸드머스, (주)푸드머스에이치앤에스연구소, 신선나또(주), 풀무원아이엔(주)	두부, 면, 나물, 농/수/축산물 등

물류(1개법인)	엑소후레쉬물류(주)	신선식품 물류대행 등

기타(2개법인)	영농조합법인피티에이, 한 국 바 이 오 기 술 투자(주)	샐러드, 임대업 등

해외	해외(7개법인)	상해포미 다식품유한공사, 북경포미다녹색식품유한공사, 북경델리카식품유한공사 , Pulmuone U.S.A., Inc., Pulmuone Foods U.S.A., Inc., Nasoya Foods USA, LLC , (주)아 사히코	면류, 떡류, 두부류 등

주1) 아사히식품공업 (주) 는 2016년 2월 5일자로 사명을 (주) 아사히코로 변경하였습니다. 주2) Nasoya Foods USA, LLC는 2016년 5월 10일(양수일자)자로 Pulmuone U.S.A., Inc. 의 자회사가 되었습 니다 . 주3) 신선나또㈜는 2017년 7월 1일 부로 풀 무원식품(주)의 연결대상 자회사로 편입되었습니다. 주4) 한국바이오기술투자 ㈜는 2017년 12월 1일 부로 Pulmuone U.S.A., Inc.의 자회사가 되었습니다.주5) 풀 무원아이엔 ㈜ 은 2017년 12월 26일 부로 신설되었으며, 풀무원식품 ㈜의 자회사입니다. 주6) 피피이씨글로벌김치(주)는 18년 4월 17일 부로, 풀무원식품(주)에서 물적분할되었습니다. 주7) 북경델리카식품유한공사는 18년 4월 24일 10%지분을 추가취득하여 종속기업으로 편입되었습니다 주8) (주)경아는 2018년 6월 28일 부로 매각되었습니다. 주9) 아사히물류(주) 2018년 8월 23일 부로 청산되었습니다. 나. 영업부문별 요약 재무현황 (단위: 백만원)

구분	식품	물류	기타	해외	단순합	내부거래	합계

매출액	1,539,446	116,260	50,494	314,234	2,020,434	-372,081	1,648,353

영업이익	63,760	-694	133	-36,987	26,212	16	26,228

자산	1,051,186	99,098	32,666	288,238	1,471,188	-573,010	898,178

주) 위 현황은 내부거래를 포함한 자료이며 맨 우측에 내부거래 금액을 별도 표기하였습니다. 주 ) 제11기는 K-IFRS 제1115호가 적용되었습니다. 다 . 사 업의 개요 풀무원식품(주)와 그 종속기업 의 201 8년 매출액은 1,648,353백만원 , 영업이익 은 26,228 백만원 을 기 록 하였습니다.

■ 풀무원식품㈜ , ㈜피피이씨음성생면 (1) 산업의 특성 [두부] 두부는 1인 가구, 맞벌이 가구의 증가로 인해 가정에서 취식하는 횟수가 줄어들면서 국/찌개, 부침 등 전통적인 요리 소재 형태의 소비는 줄어들고 있습니다. 하지만 비만, 고혈압, 당뇨 등 대사증후군 예방과 육류를 대체하는 건강식에 대한 관심이 증가하면서 두부를 소재로 한 일품 요리, 반찬, 간식 형태의 취식이 늘어나 전체적인 두부 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한 빠르고 간편한 조리를 위해 두부와 소스를 결합한 편의성 제품이 늘어나고 있으며, 두부에 다양한 맛을 가미한 충진두부 제품들이 출시되고 있습니다. 이와 더불어 두부를 기존 조리법이 아닌 다양한 조리법으로 응용하는 소비자(Modisumer)들이 꾸준히 증가하고 있습니다. 기존 국/찌개, 부침 중심의 요리 소재에서 탈피하여, 간편한 반찬과 요리, 건강한 간식까지 콩의 건강함을 담은 다양한 종류의 제품을 통해 향후 두부 시장 확대에 기여할 것입니다. [나물] 콩나물 시장은 성숙기 시장으로, 경쟁 심화에 따라 국산콩나물의 증량 행사를 통해 지속적인 가격 경쟁을 하고 있습니다. 반면 수입콩나물은 소비자의 Value for Money 제품에 대한 니즈가 증가하며 신장하고 있습니다. 또한 나물 취식 형태를 조사해본 결과, 콩나물은 한정된 조리 형태 및 반찬류 또는 부재료로 인식되면서 시장이 정체하는 모습을 보이고 있습니다. 다만 숙주나물은 볶음, 전골 등 다양한 형태의 요리로 즐겨 먹으며 숙주나물 자체를 메인요리로 인식하고, 외식문화가 증가하면서 젊은층에게 인기를 끌어 매출이 확대되고 있습니다. [계란] 계란은 단백질이 풍부하고 비타민과 무기질 등 우리 몸에 필요한 필수 아미노산을 골고루 갖추고 있어 완전 식품이라고 불리우며, 비교적 가격이 저렴한 생활 필수 식재료입니다. 또한 계란은 품질에 대한 소비자 요구가 지속되고 있으며 정부 시책에 따라 축산 관련 법령이 개정되고 있는 산업입니다. 전체적인 상황으로 볼 때, 계란 산업은 외부 환경에 영향을 많이 받기 때문에 이를 해결할 수 있는 사업 노하우와 SCM(Supply Chain Management, 공급망 관리) 운영에 대한 역량이 필요한 사업입니다. [면] 냉장 생면류 시장은 트렌디한 외식경험이 많은 고객들이 증가함에 따라, 제품의 기대수준 향상 및 다양한 니즈가 생겨나고 있으며, 이를 충족시키기 위해 제품의 맛과 품질, 조리편의성을 높인 다양한 메뉴들이 확대되고 있습니다. 생면 시장의 성장과 트렌드를 주도하는 풀무원은, 혁신적 기술의 지속적 개발과 적용을 통해 전문점 수준의 맛 구현, 소비편의성을 확대하는 유통기한의 연장, 조리편의성 개선 등 소비자의 니즈에 부합하는 제품을 개발하고자 노력하고 있습니다.생면식감은, 2017년 기존 마스터브랜드 '자연은맛있다'를 '생면식감'으로 변경하고 패키지 디자인 등 리뉴얼을 진행하였습니다. 또한 기존 육개장칼국수, 가쓰오메밀냉소바에 이어 돈코츠라멘 2종(오리지널/매운맛), 쇼유라멘, 탱탱쫄면 등을 출시하여 생면의 식감이 살아있는 다양한 면요리 제품을 확대하고 있습니다. 또한 생면식감은 2017년 10월 '다양한 생면 식감 구현이 가능하며 공극이 많아 스프 배임성이 우수한 건면의 제조방법'으로 특허를 등록하고, 생면의 식감을 구현하는 기술력을 지속적으로 향상시켜오고 있습니다. 이를 통해 기존 라면 시장에서 단순 비유탕 라면이 아니라 바람으로 말려 생면의 식감이 살아있는, 건강한 면요리를 확대하고자 노력하고 있습니다. (2) 영업개황[두부] 풀무원식품은 소재두부 시장에서 원료 차별화(국산콩두부, 유기농두부), 가격 경쟁력(소가두부), 제품 다양화(연순두부)를 바탕으로, 견고한 시장점유율 No.1 지위를 유지하고 있습니다. 최근에는 1~2인 가구 증가에 따른 소포장 다회용 두부를 통해 조리편의성을 높인 신제품을 출시하였고 빠르고 간편한 요리를 선호하는 소비자 트렌드에 따라, 두부 HMR(Home Meal Replacement) 제품과 두부 간식 등 가공두부 신제품을 출시하여 두부 시장의 변화를 주도하고 있습니다. 두부 HMR 제품은 기존 간편식 제품을 구매하는 소비자들의 걱정거리인 맛과 첨가물 이슈를 해소하고자, 신선한 두부에 합성첨가물을 넣지 않은 육수와 소스를 개별 포장하여 짧은 시간 안에 순두부찌개와 두부 반찬 등을 만들 수 있는 제품입니다. 익숙한 취식 형태의 음식을 간편하고 맛있게 즐길 수 있는 가공두부 신제품 출시를 통해 향후 성장이 예상되는 가공두부 시장을 선점할 것입니다. [나물] 풀무원식품은 2단계 잔류농약 안전성 검사를 통해 선별한 원료콩으로 재배한 콩나물을 한번 더 검사하는 3중 농약검사 시스템으로 고객의 신뢰를 구축하고 있으며 산소순환 시스템, 5℃ 신선예냉을 적용하여 차별화된 품질을 구현하고 있습니다. 2016년에는 광학이물선별기 도입으로 콩나물 자엽부(썩은머리) 불량을 한번 더 선별하여 콩나물 품질을 개선하였습니다. 또한 원료에 대한 계약재배, 산지관리, 구매 시 전량에 대한 검사를 실시하여 안전과 원산지의 투명성 확보 뿐만 아니라 콩나물의 우수한 품질을 구현하기 위한 전용 품종을 개발하고 있습니다. 2016년 토종콩 새오리알콩 신규 품종을 개발하였으며, 해당 품종으로 재배한 고소한 '옛콩나물'을 2017년 출시하여 품종 및 관능 차별화로 국산콩나물 내 신규 시장을 구축하였습니다. 또한 조리편리성을 강조한 신선한 콩나물이 들어간 Fresh KIT 황태콩나물국을 출시하여 소재(나물)에서 소재형 RM시장으로 영역을 확대하고자 합니다. 숙주나물은 최근 볶음요리 트렌드에 맞춰 볶음요리와 샤브샤브 요리에 적합한 성상을 개발해서 볶음전용 숙주 출시 및 숙주나물 시장을 확대할 계획입니다. [계란] 풀무원 계란은 타사와의 차별화된 품질력을 바탕으로 지속적인 IMC(Integrated Marketing Communication, 통합적 마케팅 커뮤니케이션)을 통하여 브랜드 계란 No.1 입지를 강화하고 있으며 닭의 복지까지 생각한 동물복지란 판매 확대 노력 중에 있습니다. 차별화된 품질의 원천은 SCM(Supply Chain Management, 공급망관리) 역량 강화, 내부적 품질 관리 및 산지 관리 프로세스입니다. 제품의 안전성을 확보하기 위하여 각 생산농가에 대한 무항생제 인증, HACCP(Hazard Analysis and Critical Control Point, 위해요소 중점관리기준) 인증, 산란일자로부터 설정된 유통기한 관리, 계란의 생산, 유통, 판매에 최초로 도입된 Cold Chain System(냉장 유통 시스템) 등으로 더욱 안전하고 신선한 계란 생산에 주력을 다하고 있습니다. 이러한 차별화된 품질력을 바탕으로 살충제 식용란 이슈에도 안전성을 보이며 전체 제품에 대하여 적합 판정을 받았습니다. 식용란에 대한 안전성 관리 및 차별화된 품질력 운영 외에도 난가공 시장의 확대를 지속적으로 시도하고 있으며 계란사업의 신사업 성장 동력인 가공계란시장을 선도해 나아갈 계획입니다. [면]풀무원식품은 냉장 생면류 시장에서 냉면, 우동, 칼국수, 중화면(짜장), 파스타, 쌀국수, 생라면 등 Assembly 제품(면, 소스 결합)과 소재면 제품들을 판매하고 있으며, 다양한 유통 대응을 위하여 실온의 조건에서도 보관이 가능한 냉면/우동 생면 제품군도 일부 함께 판매하고 있습니다. 또한 바른먹거리 원칙에 입각한 제품의 운영을 기본으로 전문점에 준하는 품질을 유지하고자 노력하고 있습니다.생면식감은 라면 시장에 진입한 후, 차별화된 면발과 Market New한 제품을 내세워 비유탕면 시장을 지속적으로 확대하고 있으며, 생면식감의 시장 내 점유율을 확대하고자 노력하고 있습니다. (3) 산업의 성장성 [두부/나물] 그동안 두부와 나물은 전통적인 요리 소재로서 활용되어 왔으나, 건강에 대한 관심, 특히 식물성 단백질(육류 대체)에 대한 관심이 증가하면서 두부와 나물을 활용한 건강 레시피가 온라인(블로그, SNS 등)을 통해 확산되고 있으며, 이와 관련된 신제품들이 지속적으로 출시되고 있습니다. 또한 향후 1~2인 가구의 증가와 가사노동 축소에 따라, 신선한 두부/나물과 부재료를 한번에 제공하는 간편식 및 다회용 소용량 제품군의 판매가 증가와 더불어 간편히 취식이 가능한 충진두부(연두부)의 다양화를 통해 시장이 성장할 것으로 예상됩니다. [계란] 계란 산업은 출산 인구의 감소에도 불구하고 지속적인 품질에 대한 개선이 요구되므로 생산 물량은 감소되는 반면 생산 원가는 높아질 것으로 전망됩니다. 계란 자체의 성장성을 볼 때, 계란은 남녀노소 누구나 즐겨먹는 완전식품이며 저렴하게 섭취할 수 있는 단백질원으로 꾸준히 유지할 것으로 전망됩니다. 또한 가공 계란 시장의 성장이 전망되므로 전체 시장 규모는 지속 성장할 것으로 예상됩니다. [면] 국내 냉장면 시장은 성숙기이며, 계절지수에 의한 매출의 변동폭이 크고, 신규 고객의 유입보다는 기존 고객 중심의 소비가 지속되는 시장입니다. 이로 인해 기존에 이용하던 브랜드에 대한 충성도가 높은 시장으로 볼 수 있습니다. 인접국가인 일본의 추세를 보았을 때 가정 내 간편식 조리빈도가 증가하는 추세인 점을 감안하면, 국내 냉장면 시장도 유사한 흐름을 보일 것으로 예상합니다.전체 라면 시장 규모는 기존 규모를 유지하고 있으며, 특히 튀기지 않은 비유탕 라면 시장은 생면식감 육개장칼국수의 출시 및 활성화에 따라 그 규모와 비중이 확대되었습니다. 현재 다양한 비유탕면 제품으로 비유탕면 시장을 선도하고 있는 생면식감은 비유탕에 최적화된 다양한 면요리를 통해 지속 성장하고자 노력하고 있습니다. (4) 경 기 변 동 의 특 성 [두부/나물] 두부/나물은 반찬류에 필수적인 식재료로 경기변동에 민감하지 않은 대표적인 소재식품입니다. 최근 경기 불황 및 저성장으로 인해 국내산 원료를 사용한 제품 대신 수입산 원료 제품이나 유통PB(Private Brand) 제품으로 전환되는 수요가 일부 증가하고 있습니다. 1인 가구의 증가와 고령화 추세에 대응하기 위하여 소용량, 다회용 제품 및 HMR(Home Meal Replacement) 제품에 대한 개발을 통해 성장하고자 합니다. [계란]계란산업은 축산 원물에 해당되는 1차 소재 산업이고 생필품에 해당되는 식품 원재료로 경기 변동에 따른 매출 및 판매 수량은 크게 좌우되지 않는 특징이 있습니다. 다만 HPAI와 외부 환경 등의 변수로 인하여 시장의 공급과 수요가 단기적으로 변동이 발생할 수 있어 항상 시장과 외부 환경의 변화적 요인을 예의주시하고 대응해야 합니다. 소비 관점으로 평소에는 방학과 휴가 시즌에는 소비가 소폭 감소하는 경향을 보이지만 연간 일정한 소비율을 보여주는 안정적인 산업입니다. 그러나 사업 운영 관점으로는 외부 환경에 민감하여 사업 예측이 어렵고 사업 운영 노하우와 축산 관리 역량이 반드시 필요한 산업입니다. [면] 가공식품업은 경기에 영향을 비교적 덜 받는 사업군이지만, 냉장면은 가공식품군 내에서 상대적으로 고가 제품으로서 경기 침체의 영향을 일부 받는 것으로 나타납니다. 경기 침체 시 상대적으로 저가의 대안 카테고리(라면)의 영향을 일부 받는 것으로 볼 수 있습니다.생면식감은 일반 라면 대비 가격 프리미엄이 있기 때문에 경쟁사의 프로모션 강도, 경기 변동 등에 조금 더 민감하게 반응한다고 볼 수 있습니다. 그러나 최근 경쟁사에서 프리미엄 라면을 잇따라 출시하면서 프리미엄 라면 시장이 국내 라면 시장에서도 정착 중임에 따라, 가격 민감도가 지속적으로 떨어질 것으로 예상됩니다. 또한 생면식감은 라면을 넘어 '면요리'로 포지셔닝하며, 라면과의 직접적인 가격 비교가 아닌, 전문점의 면요리 대비 경쟁력 있는 제품의 품질과 가격을 설계하고 있습니다. (5) 계절성 [두부/나물] 두부/나물은 특별한 계절 지수 없이 연중 일정한 판매량을 보이고 있으며 주로 설, 추석 등 제수용 수요로 인해 명절 전 약 2주간 매출이 급증합니다. 최근 폭염이나 기상이변 등으로 인한 농산물 가격이 급등하는 시기에 일시적으로 야채 대체재로서 판매량이 증가하는 경향을 나타내고 있습니다. 야채 가격 변동은 두부/나물 사업에 영향력이 높으며, 야채/청과의 가격이 상승할 경우 비교적 안정적인 가격구조를 가지고 있는 두부/나물의 소비가 일시적으로 증가하는 경향이 있습니다. 두부가공류 중 콩국물, 콩비지 등은 하/동절기에 판매가 증가하며, 연두부도 다이어트 및 식습관 변화를 시도하는 하절기에 일부 증가하는 경향이 나타납니다. [계란] B2C 시장에서 계란은 방학과 휴가시즌에는 소비량이 감소하고 명절에는 소비량이 증가하는 추세를 보입니다. 또한, 야채가격의 폭등 및 기타 외부적인 요인에 의하여 일시적으로 수요가 증가하는 경향을 보이기도 하지만 증감의 추세는 소폭으로 연간 일정한 소비율을 보여주고 있어 계절성은 높지 않습니다. B2B 시장에서도 계란은 사용의 용도에 따라 수요에 대한 변동이 있지만 계절에 따른 뚜렷한 변동은 없습니다. [면] 냉장면 시장의 2/3를 차지하는 냉면과 우동은 각각의 계절성이 명확한 품목군이며, 시장은 크게 하절기-동절기-간절기 시장으로 나뉩니다. 이 중 하절기 제품들은 동절기나 간절기 품목에 비해 해당년도의 기후 특성에 따라서 시장 판매액의 등락이 뚜렷한 시장입니다.라면 시장은 하절기에는 시원한 여름비빔면류와 여행으로 인해 수요가 확대되고, 동절기에는 여름면 시장 규모가 축소되는 만큼 국물 타입 중심으로 수요가 확대됩니다. 비유탕면 내 여름 면요리 카테고리 확대를 위해 기존 가쓰오메밀냉소바에 이어 2018년 탱탱쫄면을 출시하였습니다. 가쓰오메밀냉소바는 2017년 여름 소바라면 시장 내 판매액 점유율 1위(닐슨 2017.03~09 기준)를 차지하였으며, 2018년 출시한 탱탱 쫄면 역시 라면 매대에서 볼 수 없었던 새로운 카테고리의 제품이며 원래 튀기지 않은 쫄면의 식감을 그대로 구현하며 소비자에게 좋은 반응을 얻고 있습니다. (6) 국 내 외 시 장 여 건 [두부/나물] 할인점 PL(Private Label) 제품 및 수입 콩 원료를 사용한 제품 중심으로 가격 경쟁력을 갖춘 두부/나물 제품의 시장 점유율이 확대되고 있습니다. 동네 슈퍼인 일반소매점이 CVS 형태의 편의점으로 변경되고, 신규 점포의 증대로 CVS 채널이 지속적으로 성장하고 있지만, 채널 내 제품의 맛과 프로모션 경쟁이 치열한 상황입니다. [계란] 국내 계란 시장은 식품안전과 품질, 신선도 등에 대한 소비자들의 눈높이가 높아지면서 체계적인 품질, 위생관리가 가능한 브랜드란의 수요가 증가하고 있습니다. 특히 풀무원 브랜드란의 경우 생산에서 유통 과정까지 지속적인 관리를 통한 생산/유통 이력 확인이 가능하기 때문에 품질 경쟁력에서 강점을 보이고 있습니다. 해외 계란 시장은 안전성에 대한 부분은 기본이며, 닭의 복지까지 고려하는 동물복지 인증 계란의 수요와 필요도가 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다. 풀무원은 동물복지 인증 계란에 대한 공급을 더욱 더 확대할 전망입니다. [면] 냉장면 시장은 성숙기 시장으로서, 냉면/우동/파스타/짜장 등 소비자들에게 이미 익숙한 카테고리는 매출 규모 유지 추세이며, Market New 제품의 지속적인 출시 및 기존 제품의 품질 개선, 리뉴얼 경쟁이 치열합니다. 특히 쌀국수 등 기존에 가정에서 직접 조리가 어려웠던 카테고리 중심으로 새로이 성장하고 있으며, 생라면(라멘) 및 볶음면 등의 제품을 통해 기존 우동 카테고리의 Re-vital을 이끌어내고 있습니다. 또한, 메밀 100% 냉면 등 기존 익숙한 제품들의 프리미엄 차별화를 병행 중입니다.라면 시장은 2017년까지 강세를 보이던 굵은 면발의 프리미엄 라면 시장이 점차 축소되며, 기존의 스테디셀러 제품들로 회귀하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 프리미엄 라면 트렌드로서 다양하고 특색있는 신제품이 출시되고 있습니다. (7) 경쟁상황 [두부/나물]두부 제품군이 동반성장위원회의 중소기업 적합업종지정 이후 국내 대기업의 지나친 판촉행사 자제에 따라 풀무원식품의 시장 점유율 감소가 소폭있으나, 전체 시장의 45%를 점유하면서 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다. 또한 Private Label(주문자 상표 부착상품) 제품군의 시장점유율이 증가하고 있습니다. 주로 Private Label(주문자 상표 부착상품) 제품은 수입산 콩 원료를 사용한 저가형 두부가 주를 이루었지만, 최근 국산콩 원료를 사용한 Private Label(주문자 상표 부착상품) 제품이 출시되고 있습니다. 반면 HMR시장 및 외식산업의 발달로 가정내 직접 조리/취식 빈도가 감소하여 소재두부 시장은 장기적으로 소폭감소 및 정체가 예상됩니다. 풀무원식품은 식물성 단백질이 풍부한 두부를 활용한 콩가공 제품 출시를 통해 전체 두부 시장 확대에 기여하고 있으며, 두부를 30% 넣은 간식용 소시지 제품을 출시하여 시장에서 성과를 내고 있습니다.콩나물 시장에서 풀무원식품은 시장점유율을 꾸준히 늘려나가며 국내콩나물 No.1으로서 시장을 선도해나가고 있으며, 지속적인 산지 관리 및 교육을 통해 가장 좋은 원료를 확보하여 품질 차별화를 가져갈 계획입니다. [계란] 계란은 브랜드란, Private Label(주문자 상표 부착 상품)란, 일반란이 경쟁하고 있는 구도입니다. 브랜드란 및 Private Label란은 안정적인 품질과 공급으로 시장 유지를 하고 있으며 일반란은 다소 감소하는 추세입니다. 가공 계란 시장은 농장을 보유한 대규모 생산자가 설비를 구축하여 생산과 판매를 주도하는 시장이나 반숙란, 훈제란, 구운란 외에는 경쟁 상황이 형성될만큼 성장해있는 시장은 아닙니다. [면] 풀무원식품은 생면 시장을 지속적으로 주도하고 있습니다. 이는 오랜 시간 축적된 풀무원 브랜드에 대한 소비자 신뢰 및 지속적인 신제품 개발에 따른 성과입니다. 최근에는 유통 PL(Private Label) 제품의 진열 면적이 지속적으로 확대되고 있는 추세이나, 풀무원은 다양한 카테고리의 제품 확대 운영을 통해 소비자 선택의 폭을 넓히고 있으며, 기술 우위를 바탕으로 기존 제품들의 품질 차별화도 병행하고 있습니다. 또한 근래에는 편의점 시장에서의 경쟁을 위해서 다양한 냉장 용기면을 상품화하여 운영하고 있습니다.라면 시장은 경쟁이 더욱 심화되고 있으며, 이를 극복하기 위한 경쟁사의 신제품 런칭, TV 광고 및 시식집중, 가격할인 및 증정 강도가 더욱 심화되고 있습니다. 풀무원은 차별화된 '면', '생면식감', 메인제품 '육개장칼국수'를 내세운 온라인 광고 집행 및다양한 마케팅 활동을 통하여 경쟁 대응하고 있습니다. (8) 시장의 안정성 [두부/나물] 두부/나물 시장은 1~2인 가구 증가 및 가정 내 취식 감소 등의 영향이 있습니다. 그러나 가공두부 및 숙주 시장의 성장 가능성이 있으며, 최근 먹방 등의 트렌드로 인해 가정식 요리나 반찬의 취식 형태가 다양화되고 있어 건강한 집밥을 선호하는 고객들을 통하여 시장이 회복될 것으로 예상됩니다. 최근 야채 가격 급증 시 대체 식품으로 판매가 증가하고 있으며, 향후 하절기 고온 현상은 지속될 가능성이 있기 때문에 곡물 가공 및 재배 식품의 시장은 소폭 성장이 예상됩니다. 나물의 경우, 품질 저하 및 생산량 감소로 인해 풀무원식품은 최대한 양질의 콩을 확보하여 제품을 공급하고 있으며, 콩 품질 저하로 인한 콩나물 품질 개선을 위해 광학이물선별기를 도입하여 운영하고 있습니다. [계란] 국내 계란 시장은 원란의 수요와 공급에 영향을 받는 시장이며 외부환경에 민감하고 계란 가격의 급등과 급락이 수시로 발생하기 때문에 원란의 안정적인 수급이 무엇보다 중요합니다. 이러한 관점에서 볼 때 불안정한 계란 시장에서 확고한 SCM(Supply Chain Management, 공급망관리) 구축은 풀무원식품의 차별화된 핵심 역량입니다. [면]생면류 시장은 안정된 시장이며, 냉면, 우동 등 계절성 상품 외에 상시 운영이 가능한 상품의 확대를 통해 조금 더 안정적인 시장을 운영하고자 하는 목표를 가지고 있습니다. 이에 짜장, 파스타 등의 상품 외 트렌드에 부합한 편의형 칼국수, 쌀국수, 볶음면류, 생라면(라멘) 등의 새로운 카테고리를 지속적으로 확대 운영하고자 합니다.라면 시장은 신제품 런칭, TV광고 및 가격할인 등으로 인해 경쟁 심화가 지속되고 있는 추세입니다. 생면식감은 라면에서 나아가 향후 차별화된 비유탕 면요리로서, 점차 상온 면 HMR 영역으로 확대하고자 합니다. (9) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 [두부/나물] 원료의 대부분을 차지하는 콩에 대한 안전성 관리와 신선도 유지가 풀무원식품의 핵심 경쟁력입니다. 풀무원식품은 Non-GMO(Genetically Modified Organism, 유전자 변형 생물체) 국내산 콩을 고르기 위한 원료콩 검수 및 잔류농약 검사, 산지 재배환경 검증은 물론 소비자가 직접 제품의 원료와 생산 관련 정보를 조회할 수 있는 식품이력추적제를 통해 제품 안정성에 대한 소비자의 신뢰를 구축하고 있습니다. 5℃로 유통(Cold Chain System)되는 두부/나물은 생산에서부터 매장까지 신선함을 유지하며 경쟁사 대비 차별화된 품질을 제공하고 있습니다. [계란]계란시장에서의 경쟁력은 안정적인 원란 공급 및 계란의 신선도입니다. 풀무원 계란은 산란일자를 표기함으로써 신선함을 눈으로 확인할 수 있고, 풀무원의 신선한 계란에 대한 소비자의 니즈는 지속적으로 증가하고 있습니다. 풀무원은 협력기업과의 파트너쉽과 축적된 신뢰를 통하여 고품질의 계란을 원활히 공급 받을 수 있도록 공급망을 구축하였고, 신선하고 안전한 풀무원 계란에 대한 일관된 소비자 커뮤니케이션을 지속적으로 진행하고 있습니다. 또한, 풀무원 LOHAS(Lifestyles of Health And Sustainability) 관점으로 동물복지시장과 계란시장의 신성장 동력 확보를 위한 계란 가공 시장을 꾸준히 확대하고 선도해 나아갈 계획입니다. [면] 시장에서 풀무원식품의 가장 큰 경쟁력은 우수한 품질과 관능입니다. 또한, 시장을 주도하고 운영하기 위하여 지속적으로 개발, 관리, 개선을 통해 새로운 제품, 더 나은 제품, 더 우수한 품질을 제공하고자 노력하고 있습니다. 바른먹거리 원칙 하에 우수한 품질의 제품을 제공함으로서 풀무원식품의 경쟁력 확보 및 소비자 신뢰도를 지켜나가고자 합니다.생면식감은 면을 기름에 튀기지 않아 생면의 쫄깃한 식감과 맛을 구현하며, 일반 유탕 라면 대비 칼로리와 포화지방이 낮다는 차별화된 가치를 소비자에게 전달하고 있습니다. 특허 기술을 바탕으로 생면식감은 앞으로 다양한 비유탕 면요리를 시장에 선보이며, 국물 맛 중심의 국내 면 시장을 면 중심의 시장으로 전환하는 선도 브랜드로 자리잡고자 합니다. 주1) 풀무원식품㈜는 ㈜피피이씨음성생면 지분을 100% 보유하고 있으 며, 한국에서의 식품사업은 풀무원식품㈜ 가 영위하고 있음. ■ 엑소후레쉬물류㈜ (1) 산업의 특성 신선물류는 냉장/냉동식품의 물류 프로세스 모든 과정에서 신선도를 유지한 상태로 고객에게 배송하는 물류서비스입니다. 신선도 유지를 위해서는 냉장설비를 갖춘 수/배송차량과 냉장/냉동물류센터를 보유한 전국적인 Cold Chain 네트워크가 구성되어야 합니다. 이러한 인프라를 갖추기 위한 초기 투자비용이 하나의 진입장벽으로 작용합니다. 또한 신선상품은 상온상품 대비 일출고량이 적고, 신선도를 고려해 신속한 배송이 요구되기 때문에 배송효율이 낮습니다. 물류의 원가구조상 현장 운영 인건비 및 유가 변동에 많은 영향을 받는 산업입니다. (2) 영업개황 엑소후레쉬물류는 최상의 Cold Chain System을 제공하여 업계에서 월등한 경쟁 우위를 갖추고 있으며, 최신 물류기술이 집약된 국내 최대 규모의 저온자동화 시설을 통해 계열사 및 3PL(Third Party Logistics) 화주의 물류비 절감과 물류 서비스 품질 향상을 도모하고 있습니다. 이러한 경쟁우위 유지 및 물류 서비스 개선을 통해 매년 매출이 신장하고 있으며, 고품질의 서비스를 바탕으로 적극적인 영업활동을 통해 관계사 외 3PL 매출을 확대하고 있습니다. (3) 산업의 성장성 제3자 물류 시장은 지속적으로 성장해왔으며, 국내 기업의 제3자 물류 활용율이 일본이나 북미, 유럽 대비 아직 낮은 수준에 머물러 있어 앞으로도 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 또한 신선물류 시장의 대부분을 식품산업이 차지하고 있고 국내 식품산업의 총생산이 성장세를 보이고 있으며, 소비자의 식품 품질 향상 및 안전성 의식 제고에 따른 니즈의 변화로 상온물류 대비 신선물류 시장이 더 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. (4) 경 기 변 동 의 특 성 및 계절성 신선물류 시장 성장세에 신규업체 진입 등의 영향으로 물량 유치를 위한 저단가 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 물류의 원가구조 상 현장 운영 인건비 및 유가 변동에 많은 영향을 받게 되는데, 매년 최저시급 인상에 따른 인건비 증가 및 유가 상승이 손익에 부담을 주고 있습니다. 유가 인상요인을 방어하기 위해 에코드라이빙 캠페인, 계약 주유 등을 통해 원가를 개선해나가고 있습니다. (5) 국내외 시장여건 해외 유수 대기업들은 자사의 핵심사업에 집중하는 한편 물류부분의 경우 전문 3자 물류기업들에게 아웃소싱 비율을 높이고 있는 것에 비해, 국내 산업시장은 이와는 정반대로 대기업들 대부분이 물류자회사를 통해 운영되고 있습니다. 아울러, 4차 산업혁명의 도입으로 인한 '스마트 팩토리'는 물류업계에도 적용이 가속화되고 있습니다. 소형화물을 배송하는데 무인항공기 드론이 투입되는가 하면, 제조/유통산업 현장에서는 IoT기술과 로봇을 통해 소량다품종 생산체계에 유연성을 더하면서 실시간 데이터 수집 및 분석하고 스스로 작업 할 수 있는 물류센터가 요구되고 있습니다. (6) 경쟁상황 및 시장의 안정성 제3자 물류시장의 지속적인 성장세로 신선물류시장은 확대되고 있으며, 이에 따라 저단가 전략의 신규업체들이 진입하고 있어 유치 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 대형할인점의 자가물류센터 구축 및 자가배송 확대 경향이 지속됨에 따라 직접 배송물량의 감소 및 저매출 소규모 매장의 증가로 차량 배송 효율성이 낮아지고 있습니다. 향후 경쟁에서 우위를 점하기 위해 지속적인 물류서비스 품질 개선 및 자동화 설비 도입 등을 통한 원가 경쟁력 확보가 중요할 것으로 예상됩니다. (7) 회 사 경쟁상의 강점과 단점 엑소후레쉬물류는 국내 최대 규모의 저온 자동화 물류센터인 음성허브센터 및 전국의 물류거점 네트워크를 보유하고 있습니다. 또한 물류센터 내 냉장식품의 물류유통 기준 온도를 선진국 수준인 2℃로 설정하고, 차량 시동 off 상태에서도 냉장온도를 유지하는 축냉설비, 겨울철 냉해방지를 위한 온풍기 설치 운영 등을 통해 최상의 Cold Chain System을 구축하여 업계에서 월등한 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 또한 수송차량 대형화 및 모든 차량에 차량 운행기록계를 장착하여 차량별 속도, 과속, 급정거 현황을 모니터링하는 에코드라이빙 캠페인을 진행하는 등 그린물류를 추진하고 있으며, 차량안전운행시스템을 운영하여 운송원 휴식시간을 보장 및 관리하고 있습니다. 타 업체와의 가격경쟁에서 우위를 확보하기 위해 최근 출고적재 자동화 설비 도입 프로젝트 추진 등 지속적인 혁신과 자동화 물류체계 구축을 통해 원가 절감을 추진하고 있습니다. ■ (주)푸드머스 ( 1) 산업의 특성 식자재유통업은 어린이집/유치원부터 초/중고교, 산업체/오피스, 공공기관, 의료/복지시설 등의 단체급식과 대형 프렌차이즈, 일반 식당 등의 외식업체, 식품 가공업체 등에 식재료를 공급하는 산업입니다. B2B 시장을 기준으로 단체급식 시장은 약 11조원, 기업형 외식 프랜차이즈는 11조원, 중소형음식점 등 기타 14조원으로 총 38조 규모로 추산하고 있습니다. 특히 단체 급식 시장은 공공급식의 확대로 지속 성장할 것으로 예상되며, 외식시장 또한 급성장할 것으로 예상됩니다. 국내 식자재유통사업은 중소형/영세 업체가 시장의 80%를 차지하며, 대기업 점유율은 10% 수준이나, 최근 대규모 유통망과 대량 구매를 통한 가격경쟁력을 기반으로 점차 대기업의 점유율이 상승하고 있는 추세입니다. (2) 영업개황 푸드머스의 사업은 고객생애 주기를 기준으로 SL(School Lunch)채널, Kids채널, H(Health)채널, B(Business)채널로 구분하고 있습니다. SL채널은 전국 초/중/고등학교 급식 시장에 LOHAS를 기반으로 한 바른먹거리 전문 브랜드 '풀스키친'을 공급하는 사업입니다. Kids채널은 아이들의 균형있는 영양소 섭취와 성장을 돕기 위해 원료의 선정, 가공, 포장, 유통까지 '바른먹거리 원칙'에 준 한 식재료를 영유아 시설에 공급하는 사업으로 영유아 전문브랜드 '풀스키즈'를 기반으로 매년 두 자릿 수 성장을 지속하고 있습니다. H 복지 및 의료시장에 경쟁력을 갖춘 전문식재 브랜드인 '풀스케어' 상품을 기반으로 차별화 된 식자재와 서비스를 제공하고 있습니다. 2017년 H 처음 개설하여 현재 전국 14개 가맹점을 운영하고 있으며, 미래의 성장동력 채널로 집중 육성하고 있습니다. B 전국 산업체, 오피스, 관공서, 학원 등 성인급식 시장을 대상으로 고객을 위한 가치 창출과 함께 급식의 불편함을 개선시키기 위한 서비스를 제공하는 종합식재 유통사업입니다. 푸드머스의 HORECA채널은 호텔,레스토랑,카페,컨세션,휴게소 등 외식시장에 풀무원 브랜드 제품과 고객 맞춤형 상품을 개발, 공급하는 사업을 전개하고 있으며, 외식전용브랜드 '바로미식'을 바탕으로 시장 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다. (3) 산업의 성장성 국내 B2B 식자재 유통산업은 2005년 이후 연평균 공공급식의 확대, 외식 시장의 확대 등으로 10%이상 성장하고 있습니다. 출산율 저하에 따라 영유아 현원 수 및 초/중/고교 재학생 수는 지속적으로 감소하고 있지만, 점차적으로 완만하게 유지되는 추세이며 영유아 인구 수 감소에도 불구하고 보육정책에 따라 보육시설은 매년 증가하고 있어 돌봄교실과 같은 영유아 급/간식시장은 성장하고 있습니다. 또한 국내 인구 고령화에 따라 병원, 요양원, 복지시설의 급식시장 또한 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 식자재유통 산업은 최근 기업형 업체 위주로 재편되고 있으며, 이는 대형화된 외식프랜차이즈에 안정적으로 다양한 상품을 공급할 수 있는 업체의 수요가 증가한 것에 기인하고 있으며, 이런 추세는 지속적으로 유지될 것으로 예상됩니다. ( 4) 경기변동의 특성 및 계 절 성 보육/교육 관련 시설/기관 및 공공기관의 급식은 경기에 영향을 받지 않으나, 정부의 공공급식 관련 정책 변화에 영향을 받고 있습니다. 서울시는 자치구와 산지 지자체를 1대1로 연결해 어린이집,복지시설 등 공공급식시설에 식자재를 공급하는 사업을 지속 확대하고 있어, 기업형 식자재유통업체의 시장 확대가 제한되고 있습니다. 오피스/산업체 급식은 특정 인원을 대상으로 지속적으로 제공되므로 중/단기적으로 영향의 폭이 적다고 볼 수 있습니다. 계절에 따른 영향 또한 크지 않은 것으로 나타나며, 학교의 방학, 여름 휴가시즌 등에는 급식의 규모가 다소 축소되는 경향이 있습니다. 그러나 최근에는 방학기간 중 무료급식 운영 등의 사회 복지 정책이 실시되어 해당 기간의 감소 폭은 줄고 있으며, 학교는 홍보 활동 제한, 지역별 연계 정책 확대, 식중독 이슈로 인한 입찰 제한 등으로 매출 확대에 어려움이 발생하고 있습니다. (5) 국 내 외 시 장 여 건 국내 식자재 유통시장은 개인사업자나 중소업체 중심으로 이루어져 왔으나 최근 대기업 중심의 기업형 식자재 유통으로 재편되고 있습니다. 현재 기업형 식자재 유통업체는 인프라를 기반으로 M 통해 규모를 키우는 업체와 기존의 외식과 급식업을 중심으로 식자재 유통업의 시너지를 키우는 두 가지 모습으로 나타나고 있습니다. 대기업의 경우, 전용 브랜드 런칭 및 해외시장 개척을 통해 매출을 확대해 나가고 있습니다. 지속적인 내수경기의 침체 및 급식시장 성장세 둔화와 업체 간 신규 사업장 수주 경쟁의 심화로 기업간 경쟁은 점점 더 치열해지고 있습니다. 또한 각 지자체에서 지역 내 산업 육성 및 보호를 위하여 시행되고 있는 지역제한 제도는 전국권 사업을 영위하는 대기업 식자재 유통사들에게는 위기 요소로 작용하고 있습니다. 이러한 정책 하에 Local 기업의 공격적인 시장 침투가 점차 증가하고 있는 추세입니다. 이처럼 시장여건은 긍정적이지 않지만 해당 산업 내에서 차별화를 통한 경쟁력을 확보하는 것이 무엇보다 중요합니다. ( 6) 경쟁상황 및 시장의 안정성 식자재 유통시장은 대형 업체 위주로 재편될 가능성이 높으며, 이 과정에서 대기업의 대규모 투자가 지속될 가능성이 높습니다. 특히 대형 업체는 거래처 통합, 상품 매입경쟁력 강화, 유통망 확대 등을 기반으로 시장을 확대해나가고 있습니다. 푸드머스의 주요 경쟁사들은 Captive Market을 기반으로 급식/외식 시장에 공격적인 가격 전략을 펼치고 있습니다. (7) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 학교 급식시장과 영유아 급식시장의 시장우위를 지속적으로 선점하기 위해 브랜드 상품 개발 확대를 통한 경쟁력 확보에 주력하고 있으며, 이와 더불어 각 지자체 급식지원센터 및 보육정보센터와의 파트너십을 더욱 견고히 하고 있습니다. 아울러 기업, 산업체, 경찰시설, 관공서, 레저시설 등의 급식시장 사업역량 확대를 위해 고객군별 맞춤형 상품 전략과 교육 지원 등의 부가서비스 제공으로 시장 내 경쟁력을 지속적으로 강화해가고 있습니다. 식자재 유통의 본원적 요소인 '위생안전'과 '물류혁신' 역량을 지속적으로 강화해나가는 한편 Demography별 전용 브랜드와 맞춤형 상품을 Line-up하고, 지속 성장하는 RM시장에 맞춰 RTE/RTH(Ready To Eat, 즉석섭취식품 / Ready To Heat, 즉석조리(완조리)식품) 상품 개발 및 메뉴 중심의 상품 개발을 추진하겠습니다. 또한, 동물복지/GAP 상품군을 확장하여 LOHAS 기반의 Big Business를 육성하여 B2B Leading Company로 차별화를 추진하고 있습니다 고객 일생 더 건강한 메뉴을 위한 저염식, Low GL, Low Calorie, Sugar free 등 바른먹거리에 기반한 Nutrition Balance 메뉴 구축 프로그램을 통해 차별화된 경쟁력을 키워 나가고 있습니다. ■ Pulmuone U.S.A., Inc./ Pulmuone Foods USA, Inc . /Nasoya Foods USA, LLC (1) 산업의 특성 광범위한 지역에 소비자가 분산되어 있는 미국의 특성상 대부분의 식품 제조사들은 소수의 대기업을 제외하고는 특정 지역에 기반을 두고 해당 지역을 중점적으로 공략하는 것이 특징입니다. 또한 다양한 민족적 배경을 둔 인구통계학적 특성상, 세계 각국의 다양한 식문화가 공존하여 식음료 제품의 카테고리가 매우 세분화되어 있습니다. 카테고리별 각기 다른 선두업체가 존재하며, 다양한 식문화를 혼합하여 새로운 식음료 카테고리를 창출하려는 시도가 점차 증가하는 추세입니다. 또한, 2010년 이후 안전식품(유기농 원재료, 글루텐 미첨가, 유전자 조작 원료 미사용 등)에 대한 소비자들의 관심이 증가함에 따라, 이러한 제품들의 출시가 늘어나고 있습니다. 이에 더해 최근 미국 전역에 걸쳐 Plant Based Protein(식물성 단백질) 식품에 대한 관심 및 소비가 증가함에 따라, 대부분의 식품 카테고리에서 Plant Based Protein(식물성 단백질)이 함유된 제품에 대한 출시가 활발해지고 있습니다. (2) 영업개황 Pulmuone U.S.A.는 1991년에 한국 교민시장에 진출한 이래, 꾸준히 사업영역을 확장하고 있습니다. 2004년에 미국 유기농 식품회사인 Wildwood Natural Foods를 인수하여 기존 Asian Market에서만 판매하던 두부 제품을 미국 주류시장(Mainstream Market)에 진출시켰습니다. 2009년에는 발아콩 두부 출시로 Natural Market에서 두부 카테고리의 선두주자로 도약하였습니다. 또한 2009년 냉장 파스타, 소스, Ready Meal 제품 제조업을 영위하는 Monterey Gourmet Foods를 인수합병하여 제품군 다양화를 통해 미국 주류시장(Mainstream Market) 확대에 집중하고 있습니다. 현재 미국 Natural Market 및 교민마켓에서 두부 제품군은 선두권을 유지해오고 있으나, 기타 주력제품인 파스타, 소스, Ready Meal의 경우 미국시장 내 경쟁과열 등으로 매출이 감소하는 추세였습니다. 하지만 2015년을 기점으로 신제품 개발 및 신규 시장 개척 등을 통하여 재도약을 준비하였으며, 2015년 3분기 이후 파스타/소스 신제품 출시 및 바른먹거리 철학을 토대로 미국 주류시장(Mainstream Market) 주력 제품들을 교민 마켓 시장에 판매하고 있습니다. 또한 두부, 수입품 등의 한국 교민 마켓 주력 제품 등을 Road show를 통하여 미국 주류시장(Mainstream Market)에 집중 홍보 및 교차 판매하여 다양한 먹거리 소개 뿐만 아니라 신규고객 확보 및 매출 확장에 집중하였습니다. 2016년 미국 주류시장(Mainstream Market) Retail 채널 1위 두부 브랜드인 나소야 브랜드를 비타소이로 부터 인수한 이후 성장세를 지속하고 있으며, 이로써 세계 4대 두부시장(한국, 일본, 중국, 미국) 중 하나인 미국에서 두부사업 부문 1위 업체로 입지를 다져나가고 있습니다. (3) 산업의 성장성 [포장 두부 산업] 두부는 시장 규모 및 성장성이 비교적 제한적인 한국 교민 및 아시아인 대상 시장에 비해 미국인 대상 시장은 성장 가능성이 높습니다. 글루텐프리 식품 '콩'이 2015년 3대 트렌드로 선정되어 이를 주재료로 한 식품에 대한 소비자의 관심이 높아지고 있으며, 이를 반영한 샐러드용, 육류 대용, 디저트 형식의 두부제품 등을 통하여 주류 시장(Mainstream Market)이 형성되어 있습니다. Pulmuone U.S.A.에서는 핵심 주력 사업으로 전사 글로벌 두부 품질 혁신 및 생산능력 증대를 통해 한국 교민 시장 뿐만 아니라 미국 내 아시안시장 점유 확대, Wildwood 브랜드를 통한 미국 내 주류시장(Mainstream Market) 중 Natural Market에서의 선두지위를 확보하고 있습니다. 2016년 나소야 브랜드 인수 후에는 명실상부한 두부 1위 업체로서 시장 장악력을 넓혀갈 뿐만 아니라 동서부 생산기지 이원화, SKU 합리화를 통해 수익 개선에도 힘쓰고 있습니다. 2017년부터 전세계적으로 화두가 된 Plant Based Protein(식물성 단백질) Mega Trend의 영향으로 인해 두부에 대한 관심과 소비가 증가하면서 전체 두부 시장의 규모도 큰 성장세를 나타내고 있습니다. [냉장 파스타 및 소스류 산업]단순히 편리함만을 추구하는 냉동제품보다는 편리함과 동시에 건강을 생각하는 트렌드로 소비자 욕구가 변화함에 따라, 냉동되지 않은 유기농 원재료를 적용한 프리미엄 냉장 제품군의 성장세가 두드러지고 있습니다. 이에 Pulmuone U.S.A.는 당사의 바른먹거리 원칙에 맞는 제품 개발 노력으로 소비자 욕구 충족과 동시에 제품군의 성장을 기대하고 있습니다. 냉장 파스타 시장은 제품의 패턴이 고정되어 있으며 꾸준히 성장하고 있는 시장입니다. 또한 나소야의 약 20,000여개의 Retail 망을 이용하여 판로를 넓혀 나갈 계획입니다. [즉석 조리 식품 산업] 강하고 신선한 음식에 대한 소비자의 선호도가 지속적으로 증가함과 동시에 편의성을 갖춘 즉석 조리식품 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. Pulmuone U.S.A.는 지속적으로 한국 본사의 볶음밥, 생면, 라면, 만두, 김, 반찬, 간식 등 다양한 신제품을 수입 및 출시하고 있으며 이를 토대로 교민 마켓에서의 시장 점유율 증대 뿐만 아니라 냉장 파스타 및 소스류 사업과 마찬가지로 나소야의 여러 Retail 망을 통하여 주류 시장(Mainstream Market)까지 사업을 확장을 하며 매출 증대에 총력을 기울이고 있습니다. (4) 경기변동의 특성 및 계절성 Pulmuone U.S.A.의 주력 제품인 파스타, 소스, 두부류 제품들은 시장군이 이미 확고히 형성되어 있어 미국 주류시장(Mainstream Market) 식문화의 경기변동과 계절에 크게 민감하지 않은 주재료에 해당합니다. 또한 한국 본사에서 수입하는 생면류의 경우 겨울철 제품인 우동류와 여름철 제품인 냉면류가 뚜렷하게 나누어져 매출에 기여하고 있습니다. (5) 국내외 시장여건 Pulmuone U.S.A.의 주력제품(파스타, 두부 등)은 대부분 유통기한이 짧은 냉장 제품이므로 취급에 주의하여야 합니다. 이러한 제품 특성상 캐나다 일부 지역을 제외하고 유사 수입제품의 유입에 따른 경쟁 위협은 없습니다. 이로 인하여 2018년 두부제품은 꾸준한 매출 성장을 보여주고 있습니다. 그러나 파스타, 소스, Ready Meal 제품군의 경우 미국 내 다수의 경쟁업체들이 시장을 점유하고 있으며, 특히 파스타의 경우 이탈리아 현지 업체들의 강력한 시장대응으로 경쟁과열이 지속되고 있습니다. Pulmuone U.S.A.는 '신선함' 뿐만 아니라 '건강함'을 동시에 강조하는 차별화된 제품으로 시장을 공략하고 있습니다. 미국 내 독신생활 및 편리함을 추구하는 소비자가 점차 증가함에 따라 대용량 제품보다는 1인이 간편하게 즐길 수 있는 소용량 제품들이 시장에서 증가하는 추세입니다. Pulmuone U.S.A. 또한 특정 품목의 제품들은 규격 조정 및 '신선, 편리함'을 강조하는 차별화된 제품들을 지속적으로 출시할 계획입니다. ( 6) 경쟁상황 및 시장의 안정성 교민 시장을 중심으로 한 저가 두부제품 위주의 신규 진입업체가 2013년 이후 뚜렷한 증가세를 보이고 있습니다. 주로 자사 브랜드(Wildwood, Monterey Gourmet Foods, Pulmuone 등) 보다는 Private Label(주문자 상표 부착상품) 브랜드로, 납품가는 다소 낮지만 출하물량을 안정적으로 확보하려는 경향이 뚜렷합니다. 또한 교민 마켓 중 일부는 자사 브랜드를 대체할 Private Label 브랜드 제품을 출시하기 시작하였습니다. 하지만 Pulmuone U.S.A.의 주력 브랜드인 풀무원 브랜드는 교민마켓 내 인지도 및 시장추세를 반영한 신제품 출시 등을 통해 지속적인 매출 성장을 보이고 있습니다. Wildwood 브랜드를 통하여 두부를 샐러드나 건강식으로 섭취하는 미국 주류시장(Mainstream Market)의 Natural Market 소비자를 위한 두부 제품류 역시 안정적인 시장 점유를 확보하고 있습니다. Pulmuone U.S.A.는 2015년 이후 핵심 주력 사업인 두부 제품에 대한 적극적인 투자를 하였고, 2016년 나소야를 인수하여 다양한 신제품 개발 및 교민마켓, 주류시장(Mainstream Market) 내 Natural Market 뿐만 아니라 Grocery Market의 점유를 확대할 계획입니다. 또한, 시장의 안정성을 기반으로하여 점진적인 매출 신장을 추구하는 전략으로 2018년 두부 매출은 눈에 띄게 성장하였고, 더불어 현재의 성장추세를 꾸 준히 이어감으로써 연중 지속적인 성장을 이룩할 것으로 예상됩니다. 파스타와 소스의 경우, 강력한 품질력, 이태리 정통성, 빠른 제품 개발 혹은 Natural한 이미지를 갖고 접근한 유수 경쟁업체 및 다양한 유사 제품에 따른 가격 경쟁이 심화되고 있습니다. 가격 경쟁 심화로 인해 Pulmuone U.S.A.는 차별화된 전략을 바탕으로 시장 공략 방안을 지속 강구중에 있습니다. (7) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 미국의 두부시장에서는 가격 경쟁력을 최대 무기로 하는 Private Label(주문자 상표 부착상품)의 시장진입이 점차 증가하는 추세임에 따라 브랜드 파워 지속 및 품질, 맛,성분 상의 차별화된 신제품 공급이 핵심입니다. 두부의 경우, 미주지역 내 Pulmuone U.S.A. 브랜드 이미지가 비교적 잘 구축되어 프리미엄 제품군의 출시가 용이한 것이 강점이나, 풀무원의 제품 철학상 염가의 원재료를 사용한 저가 제품군은 출시하지 않아 저가 두부의 시장 잠식에 대한 효과적인 대응이 관건인 상황입니다. 파스타, 소스, 즉석조리식품 시장에서는 Pulmuone U.S.A.가 지속적으로 차별화된 신제품들을 시장에 출시하고 있는 것이 강점입니다. 다만, 모방 제품의 출시가 용이하여 차별화 제품을 출시하더라도 장기간 경쟁우위를 지속하기가 어려운 상황임에 따라, 브랜드 인지도 강화를 통해 Loyalty 높은 고객군을 유지해야 하는 것이 중장기 핵심과제로 볼 수 있습니다. 본사 수입제품의 경우, 본사 브랜드 파워 및 바른먹거리 원칙으로 인해 교민마켓 시장에서의 소비자 Loyalty가 높은 편입니다. 다만, 미국 주류 시장(Mainstream Market)에서는 브랜드 파워가 현지 타 업체에 비해 낮지만 2016년 인수한 나소야의 브랜드 파워 및 유통망 이용함으로써, 제품의 확산을 통한 매출 확대를 이루어 나가고 있습니다. 또한 매년 신제품 출시를 통해 소비자에게 다양한 제품 사용경험을 제공하고, 추가매출을 확보하는 한편, 활발한 소셜미디어활동을 통해 브랜드 이미지 제고에도 힘쓰고 있습니다. 주1) Pulmuone U.S.A., Inc.는 Pulmuone Foods USA, Inc. 지분을 100%, Nasoya Foods USA, LLC의 지분을 54.45%, 한국바이오기술투자㈜의 지분을 100% 보유 하고 있으며 , 미국에서의 식품사업은 Pulmuone Foods USA, Inc.와 Nasoya Foods USA, LLC가 영위하고 있습 니다. ■ ㈜ 아사히코 (1) 산업의 특성 일본의 두부 및 유부산업은 관서, 관동 등 지역마다 특성이 강하여 각 지역의 Private Label(주문자 상표 부착상품) 제품이 우세하며, 기획상품을 육성하는 특정기업이 시장 점유율의 많은 부분을 점유하는 특성을 보이고 있습니다. 또한 생산의 기계화와 슈퍼 등 대형 매장에서의 판매가 확대됨에 따라 중소 두부/유부업체의 수가 줄어들고 있음에도 불구하고 여전히 소규모 사업자가 압도적 다수를 차지하고 있습니다. (2) 영업개황 판매가격 하락 등으로 인해 시장 경쟁이 심화되고 있으나, 아사히코만의 차별화된 제조법을 통해 새로운 카테고리 상품인 '디저트 두부', 신선도 유지 포장기술을 적용하여 유통기한을 연장한 두부(60일) 및 유부(21일) 제품, 소비자 니즈를 반영한 신제품 출시 등을 통해 성장하고 있습니다. (3) 산업의 성장성 기업간 경쟁은 지속되고 있을 뿐만 아니라 인구 감소, 소비자의 절약 지향, 초고령화 등의 시장환경이 지속되고 있습니다. 다만 최근 소비자의 니즈가 반영된 다양한 두부/유부 제품 및 간편한 RM(Ready Meal) 제품을 통해 시장이 소폭 성장하는 추세를 보이고 있습니다. (4) 경기변동의 특성 및 계절성 두부/유부 산업은 수입 원재료의 가격 변동에 따라 시장이 민감하게 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 인구통계학적으로는 인구 감소에 따른 시장 축소의 우려가 있으나 반찬류 시장 규모가 소폭 확대되는 추세를 보이고 있습니다. 계절적으로 여름철에는 '히야얏코(생식으로 취식하는 두부 요리의 일종)', 겨울철에는 '나베(전골요리의 일종)' 등을 중심으로 두부/유부의 수요가 계절성이 달리 나타나는 특성을 보이고 있습니다. (5) 국내외 시장여건, 경쟁상황 및 시장의 안정성 세계 콩 생산량 및 소비량은 상승하는 추세이나, 국산콩의 경우 최근 생산량이 안정되며 일정한 수준의 단가를 유지하고 있습니다.국내시장은 제조원가를 확보한 제조사가 유통의 PL(Private Label)를 획득하면서 시장 점유율을 넓혀가고 있으며, 동시에 NB(National Brand) 제품은 소용량/편의성 트렌드를 반영한 부가가치형 제품을 중심으로 신제품 출시가 증가하고 있습니다. 더불어 중장년층의 프리미엄 제품에 대한 니즈가 증가하는 모습을 보임에 따라, 시장이 가성비를 요구하는 시장과 프리미엄 시장으로 양분화되고 있습니다.아사히코는 2015년 신생 아사히 출범 1주년을 기념하고 기업 비전 및 신제품을 소개하는 '뉴아사히 발표회'를 성공적으로 개최하며 대외 이미지를 제고시킨데 이어, 2016년도에도 신제품 발표회를 자체적으로 진행하였고, 일본 최대의 벤더인 악세스에 꾸준히 참여함으로서 기업 인지도를 제고시켜 나가고 있습니다.두부시장은 다양한 경쟁사가 시장을 점유하고 있으며, 아사히코 또한 다양한 제품 출시를 통해 시장 점유율을 높이고자 노력하고 있습니다. 유부시장에서 아사히코는 높은 시장 점유율을 보이고 있으며, 이를 유지하고자 노력하고 있습니다. (6) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 아사히코는 내츄럴 아쿠아/크리미 아쿠아 제조법을 통한 차별화된 관능, 유통기한 연장 기술, 유부의 신규 생산설비 등의 기술력이 강점입니다. 또한 신규 두부/유부라인을 도입함으로써 생산성 제고를 통한 원가 경쟁력 기반을 확보하였으며, 독자적인 두부 제조 기술을 접목한 신제품 출시 및 마케팅도 진행하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품, 서비스 등의 내용

(단위: 백만원)

부문	구분	주요제품	2018년	비율

식품	두부/나물류	SOGA두부, 유기농두부, 국산콩 두부, 콩나물 등	263,379	16.0%

면류/Ready Meal	생라면, 생면, Ready Meal 등	204,674	12.4%

계란/수산/어육	자연란, 수산, 어육 등	122,570	7.4%

음료/발효유	생과일착즙음료, 발효유 등	93,841	5.7%

급식	위탁급식 용 식자재	443,979	26.9%

외식	외식산업 용 식자재	31,068	1.9%

기타	장, 김치, 절임류 등	100,820	6.1%

물류	물류대행	신선식품 물류대행	32,036	2.0%

기타	기타	임대료 등	49,316	3.0%

해외	해외	판매도소매 등	306,670	18.6%

총 합계	1,648,353	100.0%

주1) 주요제품별 매출은 내부거래를 제거하여 작성하였습니다. 주2 ) 제11기는 K-IFRS 제1115호가 적용되었습니다. 나. 주요 제품, 서비스등의 가격 변동 추이

부문	품목	2018년	2017년	2016년

식품	풀무원 콩나물 340g	2,200원	2,200원	1,880원

국산콩 부침두부 380g	3,950원	3,950원	3,950원

목초를 먹고 자란 건강한 닭이 낳은 달걀 10구	4,550원	5,150원	4,500원

다. 시장 점유율점유율 추이>

구분	2018년	2017년	2016년

두부	46%	46%	47%

나물	44%	47%	42%

생면(냉장/상온생면)	29%	27%	28%

주1) 두부, 나물, 생면 출처 : 닐슨 RI Data 주2) 해당 제품 : 두부-풀무원두부, 유기농두부, SOGA두부, 연순두부, 가공두부 / 나물-풀무원콩나물, 유기농콩나물, SOGA콩나물 / 생면-우동, 냉면, 자장면, 스파게티, 칼국수, 쫄면, 쌀국수주3) 생면 시장 점유율 출처가 2017년 변경됨에 따라, 과거년도와 비교가능하도록 2016년 점유율을 동일한 출처로 작성하였습니다.

3. 주요 원재료가. 주요 원재료등의 현황

부문	매입유형	품목	주요매입처	매입처와 회사와의 특수한 관계여부

식품	원재료	백태	광복영농조합법인 콩사랑영농조합법인 농수산물유통공사충북지사	없음

콩나물콩	콩사랑영농조합법인 영농조합법인 두태산	없음

수입백태	(사)한국콩가공식품협회	없음

자연란	원애그	없음

고급생면용밀가루	대한제분	없음

나. 주요 원재료등의 가격변동 추이 (단위: 원)

부문	품목	단위	2018년	2017년	2016년

식품	수입백태	KG	1,160	1,128	1,068

백태	KG	4,464	4,232	4,049

콩나물콩	KG	6,026	5,810	4,937

자연란	EA	238	248	220

고급생면용밀가루	KG	718	730	782

주1) 상기 가격은 단위당 부대비용을 포함한 가격입니다.

4. 생산 및 설비 가. 생산능력, 생산실적, 가동률 (단위: ea)

구분	주요생산품목	2018년생산 Capacity	2018년총 생산량	가동율	비고(법인명 기재)

두부	SOGA 두부풀무원 두부유기농 두부류	131,392,800	119,512,550	91.0%	풀무원식품㈜㈜피피이씨의령㈜피피이씨춘천

나물	국산, 유기농콩나물제품류숙주제품류	68,040,000	43,949,320	64.6%	㈜피피이씨음성나물

생면	우동면, 육수짜장, 스파게티생라면외	497,808,000	347,740,519	69.9%	㈜피피이씨음성생면

* 생산Capacity : 순수하게 생산이 가능한 시간으로 산출된 Capacity임* 생산량 : 2018년 1월~12월의 생산실적 나. 생산설비에 관한 사항 ( 단 위: 천원)

구분	자산형태	장부가액

생산설비(연결기준)	토지	36,601,868

건물	78,499,505

부대설비	56,493,778

구축물	10,369,413

기계장치	101,174,326

차량운반구	108,225

공기구비품	6,345,066

합계	289,592,181

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위:백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2018년

식품/식자재	상품매출/ 제품매출	두부류 외	수출	4,306

내수	1,256,026

합계	1,260,332

물류	용역매출	운송용역	수출	-

내수	32,036

합계	32,036

기타	상품매출/ 제품매출	임대료,휴게소 등	수출	-

내수	49,315

합계	49,315

해외	상품매출	면류 외	수출	-

내수	306,670

합계	306,670

합계	수출	4,306

내수	1,644,047

합계	1,648,353

주1) 매출유형별 매출금액은 내부거래를 제거하여 작성하였습니다. 주2 ) 제11기는 K-IFRS 제1115호가 적용되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법

[풀무원식품㈜] ① 판매조직

- 유통경로(직납유통영업 : 할인점, 백화점, 슈퍼마켓) - 농협(하나로마트 등 농협 관련 매장관리/영업)- FC경로(개인 및 중소형 유통 소매점을 관리하는 가맹점 관리/영업)- 신경로( 온라인쇼핑, 수출 등 신경로 관리/영업, CVS 매장영업) ※ FC : Franchise(가맹점 영업관리) ② 판매경로

채널	매출비중(%)

유통경로	47.6%

FC경로	29.7%

농협	8.6%

신경로	11.4%

기타 직매출	2.7%

합계	100.0%

③ 판매방법 및 조건

- 독립소매점 및 중소형 유통체인 : 가맹점을 통한 간접 판매- 대형 유통체인 : 자사 영업조직을 통한 직접 판매④ 판매전략- 제품 Portfolio 관리- 조직역량 강화 - Process Innovation - LOHAS 가치창출을 통한 차별성 강화- 신규 성장동력 확보- 채널별 손익개선

[ 엑소후레쉬물류㈜ ] ① 판매조직

-3PL영업담당 : 신규 3PL 화주 영업② 판매경로

채널	매출비중(%)

관계사	78.2%

공배	1.6%

수송	2.3%

독립	17.6%

임대	0.3%

합계	100.0%

③ 판매방법 및 조건

- 용역매출 : 제품 수/배송 납품 대행 서비스 제공- 임대매출 : 재고를 보관하는 서비스 제공④ 판매전략- 물류 통합 서비스 제공- 최상의 전국 콜드체인 네트워크 - 최신화 저온물류센터 인프라- PI(Process Innovation)을 통한 원가 절감- 에코드라빙 캠폐인 및 차량대형화를 통한 그린물류- 3PL 화주별 맞춤 대응 전략

[㈜푸드머스] ① 판매조직

-직접납품 : 수도권영업부, 지방영업부, 수도권 복지/의료 채널 영업부

-간접납품 : 학교급식 영업부, 수산담당, KIDS영업부

② 판매경로

채널	매출비중(%)

직접납품	54.6%

간접납품	45.4%

합계	100.0%

③ 판매방법 및 조건

-직납채널 : 개별영업에 의한 수주활동 및 제안입찰에 따른 수주

-간납채널 : 가맹점을 기반으로 하는 신규거래수주 활동

④ 판매전략-사업 다각화를 통한 새로운 성장 동력 창출-바른먹거리 브랜드 제품과 종합식자재 및 서비스 공급 -고객서비스 역량 강화

[ Pulmuone U.S.A., Inc./ Pulmuone Foods USA, Inc. /Nasoya Foods USA, LLC] ① 판매조직

- Club 담당 : 창고형 대형 마트 관리/영업- Ethnic 담당 : 교민마켓관련 매장관리/영업- Retail 담당 : 유통 소매 가맹점 관리/영업- Food Service 담당 : Restaurant 식자재 관련 관리/영업

- Private Label 담당 : 판매자 상표 부착 판매 관련 관리/영업

② 판매경로

채널	매출비중(%)

Club	23.3%

Ethnic	19.6%

Food Service	3.7%

Private Label	11.7%

Retail	41.7%

합계	100.0%

③ 판매방법 및 조건

- Club 채널 : 영업조직을 이용한 직접 판매

- Ethnic/Food Service/Private Label 채널 : 영업조직 및 총판을 이용한 직접/간접 판매

- Retail채널 : 영업조직 및 총판을 이용한 직접/간접 판매

④ 판매전략 - Nasoya와 Pulmuone 합병에 따른 브랜드와 채널 관리 전략- 총판 구조조정 및 관리 강화를 통한 지속적 성장- 신규 제품군 진출- 브랜드 인지도가 확보된 곳과의 전략적 제휴- Sales Crossover를 통한 Ethnic제품의 미국 주류시장(Mainstream)으로 판매 확대

[ ㈜ 아사히코] ① 판매조직

- GMS, SM담당 : 대형마트 및 일반마트 관리/영업 - CVS 담당 : 편의점 관리/영업- 업무용 : 도시락업체 등 B2B 영업 ② 판매경로

채널	매출비중(%)

GMS, SM	86.0%

CVS	4.2%

업무용	9.8%

합계	100.0%

주1) GMS는 General Merchandise Store, SM은 Supermarket의 약자입니다. ③ 판매방법 및 조건- 영업조직을 이용한 직접/간접 판매

④ 판매전략

- 혁신업체 선정 및 신규 개척을 통한 채널 다각화

- 조직 구조 변경 및 역량 강화

- 신규 제품 출시를 통한 성장동력 확보

- 원재료 단가 관리를 통한 손익개선

6. 수주상황 2018년 12월 31일 현재 주문생산에 의한 장기 공급계약 수주현황은 없습니다 . 7. 시장위험과 위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.(가) 외환위험 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

-외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액

(단위 : 외화 각 1단위, 천원)

통화	자 산	부 채

외화	원화	외화	원화

USD	138,678,603	155,052,484	72,183,101	80,707,925

JPY	9,573,302,812	96,994,789	4,272,393,705	43,287,039

CNY	156,531,607	25,491,115	16,961,281	2,774,648

당기말 현재 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 자본은 15,077백만원 증가(감소)합니다.

(나) 이자율 위험 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결회사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 당기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승(하락)할 경우 당기 법인세비용차감전순손익은 1,193백만원 감소(증가)합니다. 2) 신용위험 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

-신용위험에 대한 최대노출정도(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

금융보증계약(주1)	19,500,000	15,100,000

(주1) 금융보증계약과 관련된 회사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 회사가 지급하여야 할 최대금액입니다.

신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 공시에서 제외하고 있습니다. (가) 매출채권 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. 수익의 집중 정도에 대한 상세한 정보는 주석 30에 포함되어 있습니다.

위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있는 연결실체의 재무부문은 표준 지급기준을결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다.

한편, 당기말과 전기말 현재 매출채권의 거래상대방 중 개인은 존재하지 않습니다.

(ⅰ) 당기말 매출채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 11(당) 기	제 10(전) 기

국내	120,735,082	129,313,753

해외	44,364,073	42,817,766

합 계	165,099,155	172,131,519

(ⅱ) 당기말 현재 매출채권의 거래상대별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 11(당) 기	제 10(전) 기

일반고객	145,031,246	151,789,208

특수관계자	20,067,909	20,342,311

합 계	165,099,155	172,131,519

(ⅲ) 당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동은 다음과 같습니다. 전기 손실충당금 금액은 기업회계기준서 제1039호에 따라 작성되었습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 11(당) 기	제 10(전) 기

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

기초금액	1,358,993	100,307	1,020,747	111,907

손상차손	1,745,130	241,101	388,116

손상차손환입	-	(12,072)	-	(5,000)

제각	-	-	-	(6,600)

기타(*)	(394,856)	-	(49,870)	-

기말금액	2,709,267	329,336	1,358,993	100,307

(*) 기타에는 해외사업환산이 포함되어 있습니다.

(나) 채무증권 연결실체는 채무증권 취득 시 거래상대방의 사업성 및 지분구조의 안정성 등을 감안하여 투자위험성을 최소화하고 있습니다.(다) 현금성자산 연결실체는 당기말 현재 현금성자산 81,496,689천원을 보유하고 있으며, 신용평가등급이 우량한 은행 및 금융기관에 보유하고 있습니다.현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 하였으며 익스포저의 만기가 단기인 것을 반영하였습니다. 연결실체는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다. 연결실체는 현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다. 3) 유동성 위험

신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 현금흐름은 할인하지 않은 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	잔존계약만기

1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

당기말:

차입금	151,506,410	155,831,624	-	307,338,034

매입채무및기타채무	195,811,474	4,000	-	195,815,474

이자비용	7,611,779	6,234,251	-	13,846,030

금융보증계약	19,500,000	-	-	19,500,000

금융리스부채	237,727	142,758	43,293	423,778

합 계	374,667,390	162,212,633	43,293	536,923,316

전기말:

차입금	169,146,043	90,194,515	-	259,340,558

매입채무및기타채무	190,345,880	4,000	-	190,349,880

이자비용	5,296,236	2,852,121	-	8,148,357

금융보증계약	15,100,000	-	-	15,100,000

금융리스부채	391,372	430,716	38,232	860,320

합 계	380,279,531	93,481,352	38,232	473,799,115

4) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니 다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 11(당) 기말	제 10(전) 기말

차입금총계	307,338,034	259,340,558

차감: 현금및현금성자산과 단기금융자산	(105,168,591)	(66,809,513)

순차입금(A)	202,169,443	192,531,045

자본총계(B)	320,893,428	284,122,600

총자본(C=A+B)	523,062,871	476,653,645

자본조달비율(A/C)	38.65%	40.39%

8. 파생상품거래 현황 가. 파생상품거래 연결실체는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체가 이자율 스왑계약에 따라 인식한 파생금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계약처 계약금액 약정이자율 계약만기일 (주)신한은행 7,500,000 변동금리 수령 CD(91일)+1.782% 2023.04.10 고정금리 지급 3.95% 연결실체는 동 계약을 당기말 현재의 공정가치로 평가하여 파생금융부채 77,734천원을 인식하였습니다. - 파생상품 관련 손익 현황당기 및 전기 중 이자율 스왑 계약에서 발생한 평가손익은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 당분기 전분기 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 이자율 스왑 - (61) - - 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 값는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 2011년 7월 6일 개최된 이사회 결의에 따라 2011년 중 제3자 배정방식의 유상증자를 실시하였으며, 동 유상증자 내역은 다음과 같습니다. 우선주식의 주주는 그 선택에 따라 (i) 우선주식의 발행일로부터 10년이 되는 날 또는 (ii) 회사, ( 주)풀무 원 및 S.I.H. (Stella Investment Holdings) B.V(이하, "투자자")간에 체결된 2011년 7월 6일 자 주주간계약에 규정된 적격기업공개의 예비심사청구일의 1영업일 전날까지 우선주식을 보통주식으로 전환할 수 있음. 다만, 적격기업공개 예비심사청구일의 1영업일 전까지 전환되지 않은 모든 우선주식은 전환권이 행사된 것으로 간주되며, 전환조건에 따라 보통주식으로 전환됨 풀무원식품(주)는 상기와 같은 전환조건으로 인하여 복합금융상품인 전환우선주 납입액을 자본요소와 부채요소로 배분하여 최초 인식하였습니다. 동 부채요소는 재무상태표상에 '파생금융부채'로 계상되었으며, 매 결산시에 공정가치로 후속측정되고 공정가치 변동액은 당기손익에 반영됩니다. 한편, 전환권가치는 Ingersoll의 전환우선주가치 평가모형에, EBITDA배수에 의하여 추정한 기업가치와, 4.04년의 기대 만기를 적용하여 외 부전문가가 산정 하였습니다. 약정상 7기(2014년말)에 전환비율이 확정되었으므로 파생금융부채 4,393,392천원 은 자본의 요건을 충족시켜 기타불입자본으로 대체하였습니다. - 파생상품으로 발생한 손익 현황 2016년부터 풀무 원식품(주) 파생상품평가손익은 발 생하지 않았습니다. S.I.H (Stella Investment Holdings) B.V 보유 우선주는 2015년 7월 14일 부로 임의유상소각되어, 파생상품손익(구조)는 현재 해당사항 없습니다. - 파생상품 손익구조 내역 제3자 배정대상자 S.I.H (Stella Investment Holdings) B.V 신주의 종류와 수 우선주 1,363,045주 주당 액면금액 5,000원 주당 발행가액 73,366원 발행 금액 금100,001,159,470원 우선주에 대한 내용 의결권이 있는 참가적, 누적적 전환우선주이며 회사의청산 등 절차에서 잔여재산을 분배 받음에 있어 우선권을 가짐 최저배당률 최초발행가액 기준 연 1.5% (1) 전환우선주의 보통주 전환회사는 전환우선주 주주인 S.I.H. (Stella Investment Holdings) B.V의 2015년 7월 9일자 전환청구에 따라 전환우선주 1,363,045주를 보통주 2,202,096주로 전환하여 발행하였습니다. (2) 보통주 감자 결정회사는 2015년 7월 14일자 임시주주총회 결의를 통하여 S.I.H. (Stella Investment Holdings) B.V 가 보유한 보통주 2,202,096주를 주당 67,294.26원에 임의유상소각하는 것으로 결정하였습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 회 사는 2018년 12월 31일 현재 모회사인 (주)풀무원과 IT서비스, 인사서비스, 자금서비스 등의 관리업무 대행을 위한 '일반사무지원용역' 계약을 체결하고 있습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 풀무원식품(주)의 제,상품에 대한 연구개발 활동은 (주)풀무원의 '풀무원기술원'에서 담당하고 있으며 이에 대한 기술료(Technical fee)를 (주)풀무원에 지급하고 있습니다. 당사의 자체적인 연구개발 담당 조직은 없습니다. 나. 연구개발 비용 당사는 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일까지 연구개발 활동 지원에 대해 연결기준 11,036 백 만원 의 기 술료(Technical fee)를 (주)풀무원에 지급하였습니다 . 다. 연구개발실적 (2018년) (주)풀무원의 당사에 대한 연구용역 실적입니다. 분야 구분 연구실적 제품 두부 두부 KIT용 소스 3종(얼큰짬뽕순두부, 육개장순두부, 쫄면순두부) 개발 뽀로로키즈두부봉 출시 일본식 네모유부초밥 개발 포테토두부스틱 개발 나물 SOGA 아삭숙주 출시 면류 생면식감 탱탱 비빔쫄면 개발 생면식감 육개장칼국수 리뉴얼 가정편의식(Ready Meal) 냉동국밥 6종 출시 실버식 죽 제품 꽉채움 한끼 2종(전복죽, 잣죽) 출시 Fresh RM KIT 3종(조개콩나물국, 얼큰콩나물 해장국, 콩나물찜) 개발 떡류 부드럽고, 쫄깃한 식감을 구현한 말랑말랑 밀 누들떡볶이, 말랑말랑 밀 갈릭떡볶이 간식 김과 건과일(크랜베리), 견과류, 통곡물 등이 함유된 '블랙김 영양바' 출시 모짜렐라 고로케 3종(베이컨포테이토, 콤비네이션, 불고기치즈) 출시 김치 씨앗 유산균 김치 출시 음료 아임리얼 망고주스, 구아바주스 출시 리얼밀 2종(흑미, 고구마) 출시 만두 우리아이 첫 물만두 2종(돼지고기, 치즈 파프리카) 개발 바삭쫄깃호떡만두 3종(모짜렐라치즈, 사천식매콤, 달콤씨앗) 출시 나또 키즈용 나또 '꼬마나또' 2종(김조림간장소스, 버터간장소스) 출시 어묵 프리미엄 냉동 오뎅나베, 치즈인더어묵, 어묵가라아게 등 출시 기술 만두 천연 항균제를 이용한 냉장만두의 유통기한 연장 절임 속성절임 공정 개발 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 (단위:백만원) 조달원천 기초잔액 신규조달등 상환등감소 기말잔액 은행 169,461 143,018 94,894 217,585 보험회사 - - - - 종합금융회사 - - - - 여신전문금융회사 - - - - 상호저축은행 - - - - 기타금융기관 - - - - 금융기관합계 169,461 143,018 94,894 217,585 회사채(공모) 90,000 50,000 50,000 90,000 회사채(사모) - - - - 신종자본증권(공모) - - - - 신종자본증권(사모) 9,920 - 9,920 - 유상증자(공모) - - - - 유상증자(사모) - 94,957 14,500 80,457 자산유동화(공모) - - - - 자산유동화(사모) - - - - 기 타 - - - - 자본시장 합계 99,920 144,957 74,420 170,457 주주,임원,계열회사 차입 - - - - 기 타 - - - - 총 계 269,381 287,975 169,314 388,042 주1) 상기 기초 및 기말 잔액은 사채할인발행차금이 미반영 된 금액임 주2) 유상증자는 누적 반영하는 개념이 아니므로 기초값을 0으로 기재하였습니다. 나. 지적재산권 관련 '풀무원' 브랜드 전반의 상표권의 보유 및 브랜드 가치 상승을 위한 활동은 모 회사인 ㈜풀무원에서 담당하고 있으며 이에 대한 Brand fee를 ㈜풀무원에 지급하고 있습니다. 다. 환경관련 규제사항 식품사업에 대한 환경규제는 친환경적인 제품생산을 위한 '제품 환경규제'와 제품을 생산하고 있는 사업장을 친환경적으로 관리하기 위한 '사업장관리 환경규제' 등 크게 2가지로 구분되며 이에 대한 내용은 다음과 같습니다. ① 제품 환경규제 준수식품은 소비자가 직접 섭취하는 제품으로 사용자 건강과 안전에 직간접적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 제품 관련 환경규제를 강화하고 있습니다. 제품의 개발 단계부터 원료, 포장, 제조, 유통, 사용, 폐기 등 제품의 전과정(Life Cycle)에 걸쳐 환경 영향을 최소화하기 위해 탄소 배출량, 물 사용량 저감 활동을 하고 있습니다. 또한 두부, 콩나물, 자연은맛있다, 아임리얼 4개 제품에 대한 탄소발자국, 물발자국을 산출하고 한국전과정평가학회로부터 검증받았습니다. 이러한 활동은 식품 관련 국내외 환경법규 준수 및 기업과 제품의 친환경성 제고를 통해 차별화 요소로서 기여하고 있습니다. 더불어 제품의 환경성을 높이는 활동으로 환경부 환경성적표지 인증을 받았으며 탄소발자국은 두부, 녹즙 4개 제품, 저탄소제품은 두부 3개 제품, 물발자국은 두부 1개 제품에 대해서 유지하고 있습니다. 국내의 주요 관련 법률은 다음과 같습니다. 1. 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률2. 환경기술 및 환경산업 지원법 ② 사업장관리 환경규제 준수제품을 생산하고 운송과정에서 발생되는 환경에 미치는 악영향을 감소시키기 위하여 관련 법을 준수하고 있으며, 환경안전 법규 및 시스템 준수 여부에 대해 파악하기 위해 환경안전부서의 내부 감사를 실시하고 있습니다. 대기오염방지시설, 수질오염방지시설과 같은 환경오염방지시설을 설치 및 운영함으로써 주변 환경에 영향을 미치지 않도록 하며, 법적 기준의 1/2 이내 배출 관리를 기준으로 하고 있습니다. 이러한 사업장의 환경관리는 관련 부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며, 제조 사업장에서는 환경경영시스템(ISO14001), 안전보건경영시스템(OHSAS 18001)을 유지하고, 내부 정기 감사를 통해 운영 강화하고 있습니다. 또한 환경관리활동에 대한 논의 및 내용 공유를 위해 임원, 관리자, 실무자별로 구성된 협의체를 정기적으로 운영하고 있습니다. 국내의 주요 관련 법률은 다음과 같습니다. 1. 일반환경관리 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 소음/진동 관리법, 잔류성유기오염물질 관리법, 화학물질관리법, 지하수법, 수도법, 하수도법, 환경오염시설통합관리법, 환경오염피해구제법 등2. 기타사업장환경관리 : 저탄소 녹색성장 기본법, 에너지 이용 합리화법, 다중 이용시설 등의 실내 공기질 관리법 등 ③ 제재현황 환경 관련 법령 위반 사 항은 없습니다. ④ 녹색경영공시 도입기후변화 대응을 중대한 글로벌 이슈로 인식하고, 기후변화에 관련된 규제에 적극적으로 대응하여 온실가스 배출량을 감소시키고 있습니다. 온실가스/에너지 목표 관리제 및 온실가스 배출거래제 규제 적용 대상업체는 아니지만, 지속적인 온실가스 감축을 위해 2018년 제조사업장의 전체 에너지 사용량 중 신재생에너지 비율을 7.3%, 두부제조공장의 에너지 사용량 중 19.1%까지 높여왔으며 2022년 22% 달성을 목표로 사업장에 태양광 발전, 태양광 집열 시스템을 추가 도입하여 신재생에너지 사용량을 높이고 있습니다. 온실가스 감축량의 거래를 위해 풀무원식품㈜ 음성두부공장과 ㈜피피이씨의령의 목재펠릿 보일러를 에너지공단에 온실가스 감축사업으로 등록하고, 온실가스 배출권거래제 외부사업으로 전환을 완료하였습니다. ㈜피피이씨춘천은 환경부의 녹색기업으로 지정되어 [환경정보 공개제도 운영규정]에 따라 환경정보를 공시하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 풀무원식품 주식회사와 그 종속기업 (단위:원) 사업연도 제11기 제10기 제9기 구분 2018년12월말 2017년12월말 2016년12월말 [유동자산] 399,162,311,923 321,770,173,507 304,730,076,575 현금및현금성자산 84,209,171,984 62,503,393,809 51,357,231,815 단기금융상품 20,959,419,107 4,306,119,605 6,055,827,358 매출채권및기타채권 171,464,624,061 176,509,746,335 165,327,529,795 단기투자자산 25,818,474,230 - - 당기법인세자산 27,308,322 32,142,875 10,327,283 재고자산 87,428,111,948 73,027,455,889 75,198,950,121 기타유동자산 9,255,202,271 5,391,314,994 6,780,210,203 [비유동자산] 499,016,109,983 476,983,876,570 473,855,119,867 장기금융상품 12,500,000 9,000,000 14,702,000,000 장기매출채권및기타채권 11,097,185,063 6,708,448,575 5,988,452,217 장기투자자산 6,338,593,829 11,755,448,378 1,392,237,383 관계기업투자 1,023,000,005 1,587,538,999 1,115,084,479 공동기업투자 - - 1,479,674,962 유형자산 437,438,506,049 410,715,452,739 405,384,667,511 투자부동산 3,398,626,687 6,089,861,803 3,508,729,492 무형자산 33,807,204,463 34,956,535,628 35,359,512,454 이연법인세자산 5,717,003,785 4,978,582,042 4,563,959,794 기타비유동자산 183,490,102 183,008,406 360,801,575 자산총계 898,178,421,906 798,754,050,077 778,585,196,442 [유동부채] 375,149,809,184 395,573,984,474 337,077,086,318 매입채무및기타채무 195,811,474,228 190,345,879,784 190,941,849,938 단기차입금 151,506,409,749 169,146,042,645 113,119,087,454 금융리스부채 237,726,932 387,807,101 562,372,476 파생금융부채 77,734,396 - - 당기법인세부채 7,502,716,141 9,196,335,409 9,831,564,672 기타유동부채 19,797,750,334 26,280,503,660 22,406,214,374 기타충당부채 215,997,404 217,415,875 215,997,404 [비유동부채] 202,135,185,065 119,057,465,357 158,021,903,170 장기매입채무및기타채무 4,000,000 4,000,000 9,944,032 장기차입금 155,831,623,778 90,194,514,587 121,702,328,096 장기금융리스부채 181,180,819 468,947,782 940,518,101 순확정급여부채 27,186,579,249 23,079,429,986 34,374,160,860 비유동성충당부채 1,802,007,321 2,054,828,983 334,423,525 이연법인세부채 477,744,121 671,996,525 660,528,556 기타비유동금융부채 16,652,049,777 2,583,747,494 - 부채총계 577,284,994,249 514,631,449,831 495,098,989,488 [지배기업 소유주에게 귀속되는 자본] 253,753,771,065 245,631,489,150 238,591,884,528 자본금 49,360,655,000 45,074,950,000 45,074,950,000 기타불입자본 (21,419,519,164) 150,383,022,453 150,033,102,135 기타자본구성요소 (3,545,454,619) (8,634,581,086) 2,238,467,858 이익잉여금 229,358,089,848 58,808,097,783 41,245,364,535 [비지배지분] 67,139,656,592 38,491,111,096 44,894,322,426 자본총계 320,893,427,657 284,122,600,246 283,486,206,954 부채 및 자본 총계 898,178,421,906 798,754,050,077 778,585,196,442 구분 (2018.01.01~2018.12.31) (2017.01.01~2017.12.31) (2016.01.01~2016.12.31) 수익 1,648,353,308,306 1,588,253,345,033 1,546,486,372,767 영업이익 26,228,217,900 29,555,490,926 20,034,252,177 당기순이익(손실) (2,551,152,120) 14,842,522,439 1,704,606,726 총포괄이익(손실) (4,884,076,687) 5,809,575,777 4,390,310,314 당기순이익(손실)의 귀속 : - - 지배기업의 소유주 6,274,723,951 23,085,058,552 10,003,257,464 비지배지분 (8,825,876,071) (8,242,536,113) (8,298,650,738) 총포괄이익(손실)의 귀속 : - - - 지배기업의 소유주 4,780,046,806 14,100,176,804 11,964,307,195 비지배분 (9,664,123,493) (8,290,601,027) (7,573,996,881) 기본주당이익(손실) 627 2,661 1,085 희석주당이익(손실) 627 2,561 1,085 연결에 포함된 회사수 20 20 17 주1) 종속기업, 관계기업, 공동지배기업 중 검토받지 않은 재무제표에 대해 경영진의 분석적 검토를 토대로 하여 연결재무제표 작성을 수행하였습니다.주2) 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.주3) 제11기는 K-IFRS 제1115호가 적용되었습니다. 나. 연결재무제표의 연결에 포함된 회사 사업연도 연결에 포함된 회사명 전기대비 연결에 추가된 회사명 전기대비 연결에서 제외된 회사명 2018년 (주)피피이씨춘천(주)피피이씨의령(주)피피이씨음성나물(주)피피이씨음성생면 피피이씨글로벌김치(주) 엑소후레쉬물류(주)영농조합법인피티에이(주)풀무원기분상해포미다식품유한공사북경포미다녹색식품유한공사 북경델리카식품유한공사 Pulmuone U.S.A., Inc.Pulmuone Foods U.S.A.,Inc. Nasoy a Foods USA, LLC 한국바이오기술투자(주)(주)아사히코 (주)푸드머스(주)푸드머스에이치엔에스연구소 신선나또(주)풀무원아이엔(주) 피피이씨글로벌김치(주) 북경델리카식품유한공사 ㈜경아 아사히물류(주) 주1) 아사히식품공업 (주) 은 2016년 2월 5일 사명을 (주) 아사히코로 변경하였습니다.주2) Nasoya Foods USA, LLC는 2016년 5월 10일(양수일자)자로 Pulmuone U.S.A., Inc. 의 자회사가 되었습니다. 주3) 신선나또 (주) 는 2017년 7월 1일 부로 ㈜ 풀무원의 종속기업으로 편입되었습니다. 주4) 한국바이오기술투자 (주) 는 2017년 12월 1일 부로 Pulmuone U.S.A., Inc.의 자회사가 되었습니다. 주5) 풀 무원아이엔(주)은 2017년 12월 26일 부로 신설되었으며, 풀무원식품 ㈜의 자회사입니다. 주6) 피피이씨글로벌김치 (주) 는 2018년 4월 17일 부로 풀무원식품㈜로부터 물적분할되었습니다.주7) 북경델리카유한공사는 18년 4월 24일부로 풀무원식품(주)의 종속기업으로 편입되었습니다. 주8) (주)경아는 2018년 6월 28일 부로 매각되었습니다. 주9) 아사히물류(주)는 2018년 8월 23일 부로 청산되었습니다. 다. 요약 개별재무정보 (K-IFRS 적용)풀무원식품주식회사 (단위:원) 사업연도 제11기 제10기 제9기 구분 2018년말 2017년말 2016년말 [유동자산] 181,580,254,606 143,658,037,039 149,049,754,633 현금및현금성자산 21,955,421,448 5,864,981,280 19,576,204,693 단기금융자산 2,500,000,000 - - 매출채권및기타채권 92,952,428,191 93,689,535,063 80,274,966,157 단기투자자산 11,253,981,842 재고자산 43,341,592,210 36,575,748,266 38,869,028,512 기타유동자산 9,576,830,915 7,527,772,430 10,329,555,271 [비유동자산] 549,238,205,648 515,728,573,564 567,697,435,845 장기금융상품 2,000,000 2,000,000 14,695,000,000 장기매출채권및기타채권 9,035,050,963 4,731,242,789 4,247,723,690 장기투자자산 - 5,038,900,000 10,000,000 종속기업투자 489,654,032,631 454,169,863,550 496,935,260,598 관계기업투자 - 1,509,480,000 1,509,480,000 공동기업투자 - - 376,719,445 유형자산 38,035,545,399 37,468,015,912 38,329,429,474 투자부동산 7,037,899,937 7,191,775,447 7,345,650,957 무형자산 5,407,851,607 4,446,403,531 2,572,837,420 이연법인세자산 65,825,111 1,170,892,335 1,675,334,261 자산총계 730,818,460,254 659,386,610,603 716,747,190,478 [유동부채] 174,182,876,302 183,260,335,427 153,710,749,379 매입채무및기타채무 108,137,753,908 101,439,431,669 98,770,598,069 단기차입금 54,000,000,000 59,988,780,201 35,000,000,000 파생상품부채 77,734,396 - - 당기법인세부채 6,945,324,718 8,791,152,061 9,426,875,462 유동성충당부채 215,997,404 217,415,875 215,997,404 기타유동부채 4,806,065,876 12,823,555,621 10,297,278,444 [비유동부채] 131,519,483,687 71,881,520,538 107,158,185,307 장기매입채무및기타채무 114,469,973 - - 장기차입금 125,752,949,618 61,391,005,693 93,768,097,446 순확정급여부채 5,300,107,546 9,291,285,188 13,382,850,938 기타충당부채 351,956,550 1,199,229,657 7,236,923 부채총계 305,702,359,989 255,141,855,965 260,868,934,686 [자본금] 49,360,655,000 45,074,950,000 45,074,950,000 [기타불입자본] 165,949,488,041 320,197,996,171 320,197,996,171 [기타자본구성요소] (45,578,829) 5,772,000 - [이익잉여금] 209,851,536,053 38,966,036,467 90,605,309,621 자본총계 425,116,100,265 404,244,754,638 455,878,255,792 부채 및 자본 총계 730,818,460,254 659,386,610,603 716,747,190,478 종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 구분 (2018.01.01~2018.12.31) (2017.01.01~2017.12.31) (2016.01.01~2016.12.31) 수익 844,721,986,262 813,811,310,576 809,064,847,205 영업이익 28,102,060,320 30,637,104,525 20,281,242,503 당기순이익 2,445,254,272 (43,951,050,388) 14,630,380,704 총포괄이익 464,092,901 (44,223,008,654) 14,380,721,381 기본주당이익(손실) 196 (5,415) 1,642 희석주당이익(손실) 196 (5,415) 1,623 주1) 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.주2) 제11기는 K-IFRS 제1115호가 적용되었습니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 18년4분기_식품_190305_v1.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 11 기 2018.12.31 현재 제 10 기 2017.12.31 현재 제 9 기 2016.12.31 현재 (단위 : 원) 제 11 기 제 10 기 제 9 기 자산 유동자산 399,162,311,923 321,770,173,507 304,730,076,575 현금및현금성자산 84,209,171,984 62,503,393,809 51,357,231,815 단기금융상품 20,959,419,107 4,306,119,605 6,055,827,358 매출채권 및 기타유동채권 171,464,624,061 176,509,746,335 165,327,529,795 단기투자자산 25,818,474,230 당기법인세자산 27,308,322 32,142,875 10,327,283 재고자산 87,428,111,948 73,027,455,889 75,198,950,121 기타유동자산 9,255,202,271 5,391,314,994 6,780,210,203 비유동자산 499,016,109,983 476,983,876,570 473,855,119,867 장기금융상품 12,500,000 9,000,000 14,702,000,000 장기매출채권 및 기타비유동채권 11,097,185,063 6,708,448,575 5,988,452,217 장기투자자산 6,338,593,829 11,755,448,378 1,392,237,383 관계기업에 대한 투자자산 1,023,000,005 1,587,538,999 1,115,084,479 조인트벤처에 대한 투자자산 1,479,674,962 유형자산 437,438,506,049 410,715,452,739 405,384,667,511 투자부동산 3,398,626,687 6,089,861,803 3,508,729,492 무형자산 33,807,204,463 34,956,535,628 35,359,512,454 이연법인세자산 5,717,003,785 4,978,582,042 4,563,959,794 기타비유동자산 183,490,102 183,008,406 360,801,575 자산총계 898,178,421,906 798,754,050,077 778,585,196,442 부채 유동부채 375,149,809,184 395,573,984,474 337,077,086,318 매입채무 및 기타유동채무 195,811,474,228 190,345,879,784 190,941,849,938 단기차입금 151,506,409,749 169,146,042,645 113,119,087,454 유동성금융리스부채 237,726,932 387,807,101 562,372,476 유동파생상품부채 77,734,396 당기법인세부채 7,502,716,141 9,196,335,409 9,831,564,672 유동충당부채 215,997,404 217,415,875 215,997,404 기타유동부채 19,797,750,334 26,280,503,660 22,406,214,374 비유동부채 202,135,185,065 119,057,465,357 158,021,903,170 장기매입채무 및 기타비유동채무 4,000,000 4,000,000 9,944,032 장기차입금 155,831,623,778 90,194,514,587 121,702,328,096 비유동금융리스부채 181,180,819 468,947,782 940,518,101 퇴직급여부채 27,186,579,249 23,079,429,986 34,374,160,860 비유동충당부채 1,802,007,321 2,054,828,983 334,423,525 이연법인세부채 477,744,121 671,996,525 660,528,556 기타비유동금융부채 16,652,049,777 2,583,747,494 부채총계 577,284,994,249 514,631,449,831 495,098,989,488 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 253,753,771,065 245,631,489,150 238,591,884,528 자본금 49,360,655,000 45,074,950,000 45,074,950,000 자본잉여금 (21,419,519,164) 150,383,022,453 150,033,102,135 기타포괄손익누계액 (3,545,454,619) (8,634,581,086) 2,238,467,858 이익잉여금(결손금) 229,358,089,848 58,808,097,783 41,245,364,535 비지배지분 67,139,656,592 38,491,111,096 44,894,322,426 자본총계 320,893,427,657 284,122,600,246 283,486,206,954 자본과부채총계 898,178,421,906 798,754,050,077 778,585,196,442 연결 포괄손익계산서 제 11 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 10 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 9 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 (단위 : 원) 제 11 기 제 10 기 제 9 기 수익(매출액) 1,648,353,308,306 1,588,253,345,033 1,546,486,372,767 매출원가 1,207,215,633,928 1,167,945,394,539 1,115,052,984,353 매출총이익 441,137,674,378 420,307,950,494 431,433,388,414 물류비 142,803,811,219 129,266,178,787 133,328,145,204 판매비와관리비 269,401,547,359 260,221,369,774 277,102,164,455 연구개발비 958,967,724 876,795,320 968,826,578 매출채권손상차손 1,745,130,176 388,115,687 영업이익(손실) 26,228,217,900 29,555,490,926 20,034,252,177 금융수익 1,979,200,416 1,154,028,636 1,415,496,132 금융원가 10,203,309,285 8,144,790,293 7,961,720,406 관계기업및공동기업투자손익 (31,680,825) 85,513,575 459,681,267 기타이익 6,975,730,520 10,943,433,019 7,852,041,212 기타손실 13,400,494,998 4,152,469,976 5,460,201,954 법인세비용차감전순이익(손실) 11,547,663,728 29,441,205,887 16,339,548,428 법인세비용 14,098,815,848 14,598,683,448 14,634,941,702 당기순이익(손실) (2,551,152,120) 14,842,522,439 1,704,606,726 기타포괄손익 (2,332,924,567) (9,032,946,662) 2,685,703,588 당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세전기타포괄손익) (7,200,325,443) 2,888,537,674 (3,511,288,226) 지분상품에 대한 투자자산의 기타포괄손익 (10,211,373) 확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익) (7,426,708,680) 2,888,537,674 (3,501,076,853) 기타포괄손익-공정가치 측정하는 지분상품의 공정가치 변동 226,383,237 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 4,867,400,876 (11,921,484,336) 6,196,991,814 기타포괄손익-공정가치 측정하는 채무상품의 공정가치 변동 9,282,000 매도가능금융자산평가손익 127,078,630 2,278,663 해외사업장환산외환차이 4,884,173,991 (11,989,257,832) 6,231,325,203 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분 34,577,714 (59,305,134) (36,612,052) 파생상품평가손실 (60,632,829) 총포괄손익 (4,884,076,687) 5,809,575,777 4,390,310,314 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 6,274,723,951 23,085,058,552 10,003,257,464 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) (8,825,876,071) (8,242,536,113) (8,298,650,738) 총 포괄손익의 귀속 총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 4,780,046,806 14,100,176,804 11,964,307,195 총 포괄손익, 비지배지분 (9,664,123,493) (8,290,601,027) (7,573,996,881) 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 627 2,661 1,085 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 627 2,561 1,085 연결 자본변동표 제 11 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 10 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 9 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2016.01.01 (기초자본) 45,074,950,000 12,900,493,056 (2,594,271,021) 184,485,005,597 239,866,177,632 18,702,419,307 258,568,596,939 회계정책변경에 따른 증가(감소) 당기순이익(손실) 10,003,257,464 10,003,257,464 (8,298,650,738) 1,704,606,726 환율변동 4,866,308,679 4,866,308,679 1,365,016,524 6,231,325,203 기타포괄손익-공정가치 측정 투자자산 공정가치 변동 파생상품평가손실 지분의 발행 우선주의 이익소각 배당금지급 (12,620,986,000) (12,620,986,000) (12,620,986,000) 이익잉여금 처분으로 인한 증감 신종자본증권 상환 종속기업 우선주부채 보험수리적손익 (2,861,477,775) (2,861,477,775) (639,599,078) (3,501,076,853) 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동 대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본 기타거래 137,132,609,079 (33,569,800) (137,760,434,751) (661,395,472) 33,765,136,411 33,103,740,939 사업결합 2016.12.31 (기말자본) 45,074,950,000 150,033,102,135 2,238,467,858 41,245,364,535 238,591,884,528 44,894,322,426 283,486,206,954 2017.01.01 (기초자본) 45,074,950,000 150,033,102,135 2,238,467,858 41,245,364,535 238,591,884,528 44,894,322,426 283,486,206,954 회계정책변경에 따른 증가(감소) 당기순이익(손실) 23,085,058,552 23,085,058,552 (8,242,536,113) 14,842,522,439 환율변동 (10,928,344,348) (10,928,344,348) (1,060,913,484) (11,989,257,832) 기타포괄손익-공정가치 측정 투자자산 공정가치 변동 파생상품평가손실 지분의 발행 우선주의 이익소각 배당금지급 (6,810,492,500) (6,810,492,500) (6,810,492,500) 이익잉여금 처분으로 인한 증감 신종자본증권 상환 종속기업 우선주부채 보험수리적손익 1,888,167,196 1,888,167,196 1,000,370,478 2,888,537,674 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동 대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본 기타거래 349,920,318 55,295,404 (600,000,000) (194,784,278) 1,899,867,789 1,705,083,511 사업결합 2017.12.31 (기말자본) 45,074,950,000 150,383,022,453 (8,634,581,086) 58,808,097,783 245,631,489,150 38,491,111,096 284,122,600,246 2018.01.01 (기초자본) 45,074,950,000 150,383,022,453 (8,634,581,086) 58,808,097,783 245,631,489,150 38,491,111,096 284,122,600,246 회계정책변경에 따른 증가(감소) (95,576,157) 133,561,644 37,985,487 37,985,487 당기순이익(손실) 6,274,723,951 6,274,723,951 (8,825,876,071) (2,551,152,120) 환율변동 4,946,486,162 4,946,486,162 (62,312,171) 4,884,173,991 기타포괄손익-공정가치 측정 투자자산 공정가치 변동 264,271,577 264,271,577 (28,606,340) 235,665,237 파생상품평가손실 (60,632,829) (60,632,829) (60,632,829) 지분의 발행 4,285,705,000 55,671,391,870 59,957,096,870 59,957,096,870 우선주의 이익소각 (16,328,858,144) (16,328,858,144) (16,328,858,144) 배당금지급 (12,620,986,000) (12,620,986,000) (12,620,986,000) 이익잉여금 처분으로 인한 증감 (200,000,000,000) 200,000,000,000 신종자본증권 상환 (9,919,900,000) (80,100,000) (10,000,000,000) (10,000,000,000) 종속기업 우선주부채 (14,271,460,357) (14,271,460,357) (14,271,460,357) 보험수리적손익 (6,679,379,769) (6,679,379,769) (747,328,911) (7,426,708,680) 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동 (3,282,573,130) 451,030,383 (2,831,542,747) 38,312,668,989 35,481,126,242 대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본 34,577,714 34,577,714 34,577,714 기타거래 (600,000,000) (600,000,000) (600,000,000) 사업결합 2018.12.31 (기말자본) 49,360,655,000 (21,419,519,164) (3,545,454,619) 229,358,089,848 253,753,771,065 67,139,656,592 320,893,427,657 연결 현금흐름표 제 11 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 10 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 9 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 (단위 : 원) 제 11 기 제 10 기 제 9 기 영업활동현금흐름 25,570,306,285 33,252,554,625 19,992,769,722 당기순이익(손실) (2,551,152,120) 14,842,522,439 1,704,606,726 당기순이익조정을 위한 가감 88,852,902,344 71,742,940,242 74,184,334,068 퇴직급여 11,127,859,421 11,432,800,311 11,190,833,823 법인세비용 14,098,815,848 14,598,683,448 14,634,941,702 감가상각비 42,286,858,483 40,264,550,558 39,134,201,475 무형자산상각비 2,657,494,954 2,189,185,240 1,937,387,217 매출채권손상차손 1,745,130,176 388,115,687 157,893,807 기타채권손상차손 241,100,753 이자비용 10,068,699,131 7,919,774,024 7,936,369,925 외화환산손실 38,122,283 391,019,531 2,294,941 유형자산처분손실 837,661,619 952,777,226 1,379,452,040 유형자산손상차손 4,604,240,766 투자부동산처분손실 263,961,200 무형자산처분손실 1,000 4,863,092 16,315,251 무형자산손상차손 2,781,283,198 종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실 205,787,561 111,240,346 129,270,917 기타 현금의 유출 없는 비용등 651,351,228 303,981,819 418,883,172 이자수익 (1,576,912,423) (875,945,670) (1,262,369,737) 외화환산이익 (347,608,979) (588,478,940) 장기투자자산처분이익 (215,467,244) 유형자산처분이익 (412,098,946) (811,956,183) (301,086,452) 종속기업/관계기업/공동기업투자처분이익 (20,937,112) (1,884,059,890) 공동기업투자 순손익에 대한 지분 (196,753,921) (588,952,184) 기타 현금의 유입 없는 수익등 (182,440,573) (3,045,335,376) (12,622,889) 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (40,674,168,385) (38,161,617,405) (41,070,067,448) 매출채권 및 기타유동채권의 감소(증가) 909,690,294 (16,021,676,414) (17,184,683,640) 기타유동자산의 감소(증가) (4,482,191,517) (183,743,515) (1,454,442,929) 장기매출채권 및 기타비유동채권의 감소(증가) 기타비유동자산의 감소(증가) 1,455,132 894,343 509,251,934 기타비유동금융자산의 감소(증가) 재고자산의 감소(증가) (13,496,756,997) 329,253,173 (6,282,287,496) 매입채무 및 기타유동채무의 증가(감소) 1,076,830,427 (501,470,191) 2,226,802,725 기타유동부채의 증가(감소) (8,051,291,180) (110,133,798) (6,124,335,445) 기타비유동부채의 증가(감소) 122,674,321 (248,700,657) (194,333,055) 기타충당부채의 증가(감소) (826,758,557) 884,669,055 (190,656,421) 기타비유동금융부채의 증가(감소) 퇴직급여채무의 증가(감소) (8,473,264,310) (9,417,620,089) (7,913,965,456) 사외적립자산의공정가치의 감소(증가) (7,858,674,531) (11,551,256,097) (5,826,855,529) 기타 영업활동 관련 채권,채무의 증감 404,118,533 (1,341,833,215) 1,365,437,864 이자수취(영업) 1,807,054,788 1,176,921,663 1,478,558,575 이자지급(영업) (9,984,664,187) (7,001,965,489) (9,487,057,860) 법인세납부(환급) (11,879,666,155) (9,346,246,825) (6,817,604,339) 투자활동현금흐름 (103,050,113,162) (46,458,290,231) (113,849,967,872) 단기금융상품의 처분 7,125,675,187 8,479,808,454 6,540,808,106 장기금융상품의 처분 14,693,000,000 5,000,000 단기투자자산의 처분 6,219,433,736 장기투자자산의 처분 4,285,930 유형자산의 처분 3,988,997,383 1,799,105,492 977,559,368 투자부동산의 처분 219,137,600 무형자산의 처분 1,137,708 276,778,246 22,214,213 정부보조금의 수취 122,504,500 1,326,800,000 단기금융상품의 취득 (23,295,315,780) (7,177,697,595) (5,801,108,295) 단기투자자산의 취득 (25,808,601,481) 장기투자자산의 취득 (5,025,842,639) 장기금융상품의 취득 (3,500,000) (14,690,000,000) 대여금의 증가 (31,986,616) 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (379,962,014) 종속기업에 대한 투자자산의 취득 유형자산의 취득 (68,424,524,964) (59,183,181,292) (40,487,718,333) 무형자산의 취득 (2,524,450,558) (2,683,588,208) (723,521,024) 현금의기타유입(유출) (258,657,863) 1,036,527,311 (59,697,487,837) 재무활동현금흐름 98,562,014,142 24,351,897,600 18,876,548,519 차입금 193,017,908,184 149,914,279,217 69,375,634,064 주식의 발행 94,957,032,246 차입금의 상환 (99,106,128,286) (102,603,513,061) (69,791,333,544) 사채의 증가 39,833,952,716 사채의 상환 (50,000,000,000) (15,000,000,000) (39,955,093,827) 종속기업투자의 추가취득 (257,327,253) 금융리스부채의 지급 (484,393,085) (539,421,236) (1,113,910,591) 감자로 인한 현금유출 배당금지급 (12,620,986,000) (6,810,492,500) (12,620,986,000) 신종자본증권의 상환 (10,000,000,000) 상환전환우선주의 취득 (16,328,858,144) 현금의기타유입(유출) (615,233,520) (608,954,820) 33,148,285,701 해외사업장의 환율변동효과 623,570,910 14,169,004 현금및현금성자산의순증가(감소) 21,705,778,175 11,146,161,994 (74,966,480,627) 기초현금및현금성자산 62,503,393,809 51,357,231,815 126,323,712,442 기말현금및현금성자산 84,209,171,984 62,503,393,809 51,357,231,815 3. 연결재무제표 주석 1. 연결대상회사의 개요(1) 지배기업의 개요 풀무원식품 주식회사(이하 "지배기업" 또는 "당사")는 바른 식생활을 위한 식품제조ㆍ판매사업을 주된 목적으로 2008년 4월 11일자 이사회 결의 및 2008년 5월 29일자 임시주주총회결의에 의거 200 8년 7월 1일에 (주)풀무원으로부터 인적분할방식으로 분할설립되어 충북 음성군 대소면 삼양로 에 본점 사무소를 두고 있으며, 2008년 7월 29일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 재상장되었습니다. 한편, 당사는 2009년 3월 27일 주식교환으로 (주)풀무원의 완전자회사로 편입됨에 따라 2009년 4월 13일 상장폐지되었습니다. 수차례의 유상증자 등을 통하여 당기말 현재 당사의 자본금은 보통주 45,789백만원 및 우선주 3,571백만원이며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) 보통주 우선주 보통주 우선주 (주)풀무원 9,157,846 - 94.75 - IBK-SKS 중소중견 글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사 - 507,142 - 5.25 합 계 9,157,846 507,142 94.75 5.25 2018년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체") 및 연결실체의 관계기업으로 구성되어 있습니다. (2) 연결대상 종속기업의 개요 당기말 과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요영업활동 법인설립 및영업소재지 연결실체 내 기업이 소유한 지분율 및 의결권 비율(%) 결산일 비고 당기말 전기말 (주)피피이씨춘천 식품제조 대한민국 100 100 12월 31일 - (주)피피이씨의령 식품제조 대한민국 100 100 12월 31일 - (주)피피이씨음성생면 식품제조, 판매 및 유통 대한민국 100 100 12월 31일 - (주)피피이씨음성나물 식품제조 및 판매 대한민국 100 100 12월 31일 - 피피이씨글로벌김치(주)(*1) 식품제조 대한민국 50 - 12월 31일 - 신선나또(주)(*2) 식품제조 및 판매 대한민국 81 81 12월 31일 - (주)풀무원기분 식품제조 대한민국 66 66 12월 31일 - (주)푸드머스 식자재도매 대한민국 100 100 12월 31일 - (주)푸드머스에이치엔에스연구소 분석실험 및 시험검사 대한민국 100 100 12월 31일 (주)푸드머스 보유 엑소후레쉬물류(주) 식품물류대행 및 부동산임대 대한민국 100 100 12월 31일 - 영농조합법인 피티에이 식품생산 대한민국 99.94 99.94 12월 31일 - 풀무원아이엔(주)(*3) 인력공급업 대한민국 100 100 12월 31일 - 북경델리카식품유한공사(*4) 식품제조 및 판매 중국 60 50 12월 31일 - 상해포미다식품유한공사(*5) 판매 및 유통 중국 100 100 12월 31일 - 북경포미다녹색식품유한공사(*5) 식품제조 및 판매 중국 100 100 12월 31일 - Pulmuone U.S.A., Inc.(*5) 지주회사 미국 100 100 12월 31일 - Pulmuone Foods, U.S.A., Inc. 식품제조 및 판매 미국 100 100 12월 31일 Pulmuone U.S.A., Inc. 보유 Nasoya Foods U.S.A., LLC(*5) 식품제조 및 판매 미국 54.45 51 12월 31일 Pulmuone U.S.A., Inc. 보유 한국바이오기술투자(주)(*6) 기타 투자기관 대한민국 100 100 12월 31일 Pulmuone U.S.A., Inc. 보유 (주)아사히코(*5) 식품제조 및 판매 일본 56.51 49.68 12월 31일 - 아사히물류(주)(*7) 물류대행 일본 - 100 12월 31일 (주)아사히코 보유 (주)경아(*7) 식품제조 및 판매 일본 - 100 12월 31일 (주)아사히코 보유 (*1) 연결실체는 2018년 4월 17일자로 지배기업의 김치제조 사업부문을 물적분할하여 피피이씨글로벌김치(주)를 설립하였습니다. 2018년 5월 17일자로 피피이씨글로벌김치(주)가 발행한 의결권이 존재하는 우선주 180,000주를 연결실체의 관계기업인풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사가 인수함에 따라 당기말 현재 연결실체는 피피이씨글로벌김치(주)가 발행한 의결권이 존재하는 주식 360,001주 중에서 180,001주를 보유하고 있습니다.(*2) 신선나또(주) 는 전기 중 지분 추가 취득으로 연결범위에 포함되었습니다. (*3) 전기 중 신규 설립되었습니다. (*4) 2018년 4월 24일에 연결실체는 북경델리카식품유한공사의 지분 10%를 추가로취득하였습니다. 이 거래로 연결실체의 지분은 50%에서 60%로 증가하였으며, 지배력을 획득하였습니다.(*5) 당기 중 연결실체는 Nasoya Foods U.S.A., LLC 및 (주)아사히코 등의 지분을 추가 취득하였습니다.(*6) 전기 중 사업결합으로 연결범위에 포함되었습니다.(*7) 당기 중 종속기업인 아사히물류(주)가 청산으로 소멸하였으며, (주)경아의 지분을 전량 매각하여 연결범위에서 제외되었습니다. (3) 종속기업의 요약재무정보당기와 전기의 연결대상 종속기업의 요약재무상태와 요약포괄손익은 다음과 같습니다.① 제 11(당) 기 (단위: 천원) 구 분 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출액 당기순손익 당기총포괄손익 (주)피피이씨춘천 5,304,957 23,060,568 13,804,809 1,049,271 29,692,472 275,443 141,621 (주)피피이씨의령 6,034,695 13,899,585 5,863,666 6,412,858 24,505,549 (634,506) (691,729) (주)피피이씨음성나물 9,327,250 17,827,164 2,098,038 5,120,657 30,361,409 1,320,018 1,214,631 (주)피피이씨음성생면 27,426,841 40,900,275 19,637,602 2,532,127 104,939,522 5,273,770 4,464,226 피피이씨글로벌김치(주) 21,745,054 9,306,837 3,884,918 230,668 - 8,077 (48,536) 신선나또(주) 2,557,934 11,961,319 3,730,777 883,073 11,117,189 (17,511) (62,959) (주)풀무원기분 3,786,608 2,492,208 4,168,116 876,838 8,617,725 361,857 295,590 (주)푸드머스(*1) 80,269,037 43,195,563 69,729,068 3,083,148 494,159,349 19,278,825 18,673,579 엑소후레쉬물류(주) 21,576,198 77,521,775 30,782,923 691,001 116,260,230 (778,449) (917,940) 영농조합법인 피티에이 462,731 9,895,150 1,077,745 47,744 1,333,486 (689,915) (648,515) 풀무원아이엔(주) 13,211,042 712,641 7,610,899 8,212,832 39,927,679 175,583 (2,000,049) 상해포미다식품유한공사 2,095,609 12,082 2,537,503 - 5,624,311 (1,961,084) (1,930,920) 북경포미다녹색식품유한공사 8,197,770 17,501,788 2,553,280 - 21,170,325 (2,662,367) (2,877,184) 북경델리카식품유한공사 317,988 1,430,076 28,607 - 468,946 (99,540) (252,022) Pulmuone U.S.A., Inc.(*2) 57,153,391 114,216,597 89,989,936 7,677,438 178,178,982 (35,803,083) (32,424,644) (주)아사히코 41,095,072 55,874,412 26,195,142 17,091,897 109,355,939 (7,376,999) (6,387,410) 합 계 300,562,177 439,808,040 283,693,029 53,909,552 1,175,713,113 (23,329,881) (23,452,261) (*1) (주)푸드머스와 그 종속기업의 연결재무정보입니다.(*2) Pulmuone U.S.A., Inc.와 그 종속기업의 연결재무정보입니다. ② 제 10(전) 기 (단위: 천원) 구 분 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출액 당기순손익 총포괄손익 (주)피피이씨춘천 5,230,040 20,336,399 9,133,719 3,062,896 26,403,922 (220,541) (120,615) (주)피피이씨의령 4,817,163 14,816,367 3,716,738 7,567,307 20,682,491 (1,218,620) (974,266) (주)피피이씨음성생면 27,089,970 42,253,422 21,212,148 2,429,983 101,358,762 3,705,247 5,011,738 (주)피피이씨음성나물 10,099,415 18,618,322 2,564,711 5,429,438 32,342,836 2,130,542 2,374,579 신선나또(주) 7,743,270 6,537,968 2,684,156 1,628,720 4,895,423 20,224 146,760 (주)풀무원기분 3,654,591 2,810,917 4,867,702 659,534 8,247,301 514,455 559,511 (주)푸드머스(*1) 73,815,916 42,790,827 68,905,161 3,705,005 472,330,159 19,597,462 18,722,819 엑소후레쉬물류(주) 26,163,214 80,894,863 34,989,761 521,288 109,319,576 2,658,624 2,682,705 영농조합법인 피티에이 799,636 10,482,575 1,223,342 177,963 2,127,437 (817,617) (823,977) 풀무원아이엔(주) 100,000 - - - - - - 상해포미다식품유한공사 2,398,909 11,508 2,029,310 - 4,129,474 (1,978,034) (1,998,466) 북경포미다녹색식품유한공사 9,489,714 16,962,959 2,669,211 - 16,865,846 (3,076,546) (4,256,543) Pulmuone U.S.A., Inc.(*2) 45,322,908 108,208,586 77,992,674 7,438,167 171,899,681 (25,800,936) (34,385,706) (주)아사히코(*3) 31,443,256 51,573,993 50,157,170 11,806,992 113,258,977 (6,740,245) (6,866,207) 합 계 248,168,002 416,298,706 282,145,803 44,427,293 1,083,861,885 (11,225,985) (19,927,668) (*1) (주)푸드머스와 그 종속기업의 연결재무정보입니다.(*2) Pulmuone U.S.A., Inc.와 그 종속기업의 연결재무정보입니다.(*3) (주)아사히코와 그 종속기업의 연결재무정보입니다. (4) 주요 종속기업의 요약 현금흐름① 제 11(당) 기 (단위: 천원) 구 분 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 (주)푸드머스 19,381,199 (12,060,062) (12,017,772) 엑소후레쉬물류(주) 1,333,674 (3,407,564) (3,005,039) Pulmuone U.S.A., Inc. (17,748,038) (20,543,901) 36,227,936 (주)아사히코 (3,681,742) (18,715,533) 22,629,465 ② 제 10(전) 기 (단위: 천원) 구 분 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 (주)푸드머스 17,079,317 (1,552,917) (7,014,264) 엑소후레쉬물류(주) 9,658,488 (3,682,507) (500,000) Pulmuone U.S.A., Inc. (11,620,965) (21,479,573) 34,213,771 (주)아사히코 (7,239,164) (5,523,360) 14,549,427 2. 재무제표 작성기준 연결실체는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.연결실체의 연결재무제표는 2019년 3월 11일자 이사회에서 승인되었으며, 2019년 3월 26일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 연결실체의 연결재무제표는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약으로 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석 3에서 설명하고 있습니다.(1) 측정기준연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 파생상품- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채- 공정가치로 측정되는 우선주부채 (2) 기능통화와 표시통화 연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. (3) 추정과 판단 한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. ① 경영진의 판단연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. ㆍ 주석 22 : 리스의 분류 ② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정 의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석 등에 포함되어 있습니다. ㆍ주석 11 : 매출채권및기타채권의 기대신용손실 측정 ㆍ주석 16 및 주석 18 : 손 상검사 - 현금창출단위의 회수가능액 측정 ㆍ 주석 24 : 이연법인세자산의 실 현가능성 ㆍ 주석 25 : 확정 급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정 ㆍ주석 26 : 충당부채 - 자 원의 유출가능성과 금액에 대한 가정 ㆍ주석 37 : 우발부채 - 자 원의 유출가능성과 금액에 대한 가정 ㆍ주석 37 : 약정사항 - 약정에 따른 기타비유동부채의 측정 ③ 공정가치 측정연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대한 공정가치 측정이 요구되고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사 및 모회사의 감사위원회에 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 공정가치 측정시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다. ㆍ 주석 6 : 공정가치 3. 회계정책의 변경연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 연결실체의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.(1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 고객이 재화나 용역을 통제하는 시기에 인식합니다. 통제는 한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전되며 판단이 필요합니다. 연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 연결실체는 전체기간소급법을 사용하여 동 기준서를 적용하였으며, 비교표시되는 과거기간의 정보는 재작성되었습니다.연결실체가 기업회계기준서 제1115호를 도입함으로써, 비교표시된 과거 기간의 회계정책 변경의 영향을 받는 연결포괄손익계산서상의 각 항목별 조정금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 기업회계기준서 제1018호에 따른 장부금액(A) 기업회계기준서 제1115호에 따른 장부금액(B) 차이(B-A) 매출 1,625,669,319 1,588,253,345 (37,415,974) 물류비 (143,550,511) (129,266,179) 14,284,332 판매관리비 (282,659,573) (260,221,370) 22,438,203 기타영업외비용 (4,845,909) (4,152,470) 693,439 연결실체는 식품 및 건강기능사업 부문의 제품 및 상품의 판매와 관련하여 일부 고객에게 배송위탁수수료, 판매장려금 및 기부금 등의 명목으로 대가를 지급하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 고객에게 지급하는 대가는 고객에게서 받은 구별되는 재화나 용역의 대가로 지급하는 것이 아니라면 거래가격에서 차감하여야 하므로 고객에게 지급하는 배송위탁수수료 등은 수익에서 차감하였습니다. 2017년에 연결실체가 고객에게 배송위탁수수료 등의 명목으로 지급한 대가는 37,416백만원입니다.기업회계기준서 제1115호의 적용이 비교표시된 2017년 12월 31일 기준 연결재무상태표와 동일로 종료되는 보고기간의 연결현금흐름표에 미치는 영향은 없습니다.수익인식과 관련된 연결실체의 회계정책에 대한 추가적인 정보는 주석 30에서 설명하고 있습니다.(2) 기업회계기준서 제1109호 금융상품기업회계기준서 제 1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.기업회계기준서 제1109호의 적용에 따라, 연결실체는 포괄손익계산서에 금융자산의손상을 별도의 항목으로 표시하도록 요구하는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'의 개정사항을 적용했습니다. 해당 회계정책의 변경 이전에, 연결실체는 매출채권의 손상차손금액을 판매관리비에 포함하였습니다. 연결실체는 매출채권을 제외한 기타금융자산에 대한 손상차손은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않았습니다. 당기와 전기 중 연결실체가 매출채권의 손상차손으로 인식한 금액은 각각 1,745백만원 및 388백만원입니다. 추가적으로 연결실체는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'의 개정사항을 2018년 공시사항에 적용하였으나, 비교정보에는 적용하지 않았습니다. ① 금융자산 및 금융부채의 분류 및 측정 기업회계기준서 제1109호는 금융자산에 대해 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산과 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세 가지 범주별 분류원칙을 갖고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 만기보유금융자산, 대출채권 및 수취채권, 매도가능금융자산의 범주를 삭제하였습니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호에 따른 기존 금융부채의 분류 및 측정에 대한 존재하는 요구사항을 대부분 유지하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품(위험회피수단으로 사용되는 파생상품)과 관련된 연결실체의 회계정책에 대해 중요한 영향은 없습니다. 2018년 1월 1일의 연결실체의 금융자산과 금융부채의 기업회계기준서 제1039호에 따른 측정 범주와 기업회계기준서 제1109호에 따른 측정 범주는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업회계기준서 제1039호에 따른 분류 기업회계기준서 제1109호에 따른 분류 기업회계기준서 제1039호에 따른 장부금액 기업회계기준서 제1109호에 따른 장부금액 현금및현금성자산 대여금및수취채권 상각후원가 62,503,394 62,503,394 단기금융자산 대여금및수취채권 상각후원가 4,306,120 4,306,120 매출채권및기타채권 대여금및수취채권 상각후원가 183,218,195 183,218,195 장기금융자산 대여금및수취채권 상각후원가 9,000 9,000 회사채 매도가능금융자산 상각후원가 2,671,233 2,671,233 장기투자자산(지분증권) 매도가능금융자산 기타포괄손익-공정가치 4,055,316 4,104,015 장기투자자산(채무증권) 매도가능금융자산 기타포괄손익-공정가치 5,028,900 5,028,900 매입채무및기타채무 기타금융부채 기타금융부채 190,349,880 190,349,880 단기차입금 기타금융부채 기타금융부채 169,146,043 169,146,043 장기차입금 기타금융부채 기타금융부채 90,194,515 90,194,515 ② 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산, 리스채권 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.당기와 전기 중 연결실체가 매출채권및기타채권의 손상으로 인식한 금액은 각각 1,986백만원 및 388백만원입니다.③ 경과규정 기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계 정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용하였습니다.- 연결실체는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산과 금융부채의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일의 기타자본구성요소와 이익잉여금에서 조정되었습니다. 따라서 2017년에 대해 표시되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라 기업회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다. - 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음을 평가하였습니다.ㆍ 보유하고 있는 금융자산에 대한 사업모형의 결정ㆍ 당기손익-공정가치 지정 선택 및 이전 지정의 철회ㆍ 단기매매항목이 아닌 지분상품의 투자에 대한 기타포괄손익-공정가치 지정 선택- 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위험을 갖고 있다면 연결실체는 최초 인식일 이후 해당 금융자산에 대한 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 가정하였습니다. 4. 유의적인 회계정책연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고는, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.비교표시된 전기의 포괄손익계산서 상 일부 금액은 기타포괄손익항목의 표시 방법과관련된 기준서 변경을 반영하여 일부 항목의 표시 및 분류를 변경하였습니다. (1) 연결 ① 사업결합사업결합은 동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.② 종속기업종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다. ③ 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. ④ 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.⑤ 지분법피투자기업에 대한 지분연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업의 지분으로 구성되어 있습니다. 관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다. ⑥ 내부거래제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.⑦ 동일지배하 사업결합동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 기타불입자본에 가감하고 있습니다. (2) 현금및현금성자산연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적으로 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.(3) 재고자산재고자산의 단위원가는 가중평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. (4) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다. ② 분류 및 후속측정최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치-지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 사업모형의 변경으로 금융자산을 재분류하는 경우에 그 재분류를 재분류일부터 전진적으로 적용합니다. 금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다. 단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니 다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다. 금융자산 - 사업모형연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 금융자산 - 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가 원 금 은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항- 중도상환특성과 만기연장특성- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 금융자산의 최초 인식시점에 중도상환특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다. 금융자산 - 후속측정과 손익 위험회피수단으로 지정된 파생상품을 제외한 당기손익 - 공정가치로 측정하는 금융자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 또는 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류합니다.기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다.다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.③ 제거연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.연결실체가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.④ 상계연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다. (5) 금융자산의 손상 ① 금융자산과 계약자산연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산 연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금 매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다. ② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액 (즉, 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 손실충당금을 제외한 공정가치 변동은 기타포괄손익에 인식합니다.⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 금융자산의 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다. (6) 유형자산 유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 기타수익 또는 기타비용으로 인식합니다. 당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다. 과 목 추정 내용연수 건물 16~40년 부대설비 10~40년 구축물 10~34년 기계장치 2~11년 차량운반구 3~5년 공기구비품 1~15년 연결실체는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.(7) 정부보조금정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.연결실체는 유형자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 인식하고 있습니다. (8) 무형자산 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다. 구 분 내용연수 영업권 및 상표권 비한정 소프트웨어 4~5년 수도시설이용권 비한정 산업재산권 5년 기타의무형자산 5년 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간 말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. ① 연구 및 개발 연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. ② 후속지출 후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다. (9) 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 다음의 내용연수를 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 과 목 추정 내용연수 건물 24~40년 부대설비 10~20년 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (10) 비금융자산의 손상 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다. 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. (11) 리스연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다.① 금융리스 연결실체는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스개설직접원가는 금융리스자산에 포함하고 있습니다. 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누어 인식하고 있으며, 금융원가는 부채잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 보고기간동안배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간에 비용으로 처리하고 있습니다. 금융리스자산의 감가상각은 연결실체가 소유한 다른 감가상각대상자산과 일관된 체계적인 기준으로 상각하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 또한, 연결실체는 금융리스자산에 대해서 손상여부를 검토하고 있습니다. ② 운용리스운용리스의 경우 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있습니 다. 운용리스의 인센티브는 총 효익을 리스기간에 걸쳐 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다. (12) 비파생금융부채 연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고, 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. ① 당기손익인식금융부채 당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. ② 기타금융부채 당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. ③ 금융부채의 제거 금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다. 금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. (13) 파생상품연결실체는 이자율 익스포저를 위험회피하기 위해 파생금융상품을 보유합니다. 내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다.파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다. 연결실체는 이자율의 변동으로부터 발생하는 발생가능성이 높은 미래 예상거래와 관련된현금흐름의 변동성을 위험회피하기 위해 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정합니다.위험회피의 개시시점에, 연결실체는 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략을문서화 합니다. 연결실체는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금흐름의 변동이 서로 상쇄되는 것이 기대되는지를 포함하여 위험회피대상항목과 위험회피수단사이의 경제적 관계를 문서화합니다. 현금흐름위험회피파생상품이 현금흐름위험회피수단으로 지정되면, 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 위험회피적립금으로 누적합니다. 기타포괄손익에 인식된 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 위험회피의 개시시점부터 현재가치를 기초로 결정된 위험회피대상항목의 공정가치 누적변동액을 한도로 합니다. 파생상품의 공정가치 변동의 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다.위험회피대상 예상거래가 후속적으로 재고자산과 같은 비금융자산에 인식되는 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융자산이 인식될 때 비금융자산의 최초 원가에 직접 포함합니다. 다른 위험회피대상 예상거래에 대해서는 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 동일한 기간 또는 위험회피대상 예상 미래현금흐름이 당기손익에 영향을 주는 기간에 당기손익으로 재분류합니다. 위험회피가 더 이상 위험회피회계의 요건을 충족하지 않거나, 위험회피수단이 매각, 소멸, 종료 또는 행사된 경우에는 위험회피회계를 전진적으로 중단합니다. 비금융항목이 인식되는 위험회피거래에 해당한다면, 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 해당 금액이 비금융항목의 원가에 포함될때까지 자본항목에 남겨둡니다. 이러한 경우에 해당하지 않는 현금흐름위험회피의 경우에 해당 금액은 위험회피대상 미래예상현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 현금흐름위험회피적립금과 위험회피의 원가를 당기손익으로 재분류합니다.위험회피대상 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 당기손익으로 즉시 재분류합니다. (14) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 우선주는 상환하지 않아도 되거나 연결실체의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 연결실체의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 연결실체의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결실체가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (15) 금융보증계약 연결실체가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으 로 측정합니다. ① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 기대신용손실로 결정된 금액② 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 (16) 종업원급여 ① 단기종업원급여 종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다. ② 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. ③ 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. ④ 퇴직급여: 확정급여제도 보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련 된 확정급여부채 는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채 는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다. 순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채의 순이자를 순확정급여부채에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정하며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채의 변동을 고려하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다. 제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다. (17) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위해 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. (18) 외화① 외화 거래 연결실체를 구성하는 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다. ② 해외사업장 해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다. 해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다. 해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다. 해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. (19) 고객과의 계약에서 생기는 수익 연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호를 최초 적용하였습니다. 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 연결실체의 회계정책과 최초적용효과는 주석 3및 주석 30에 기술되어 있습니다. 연결실체는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다. ① 계약의 식별연결실체는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다. ② 수행의무의 식별수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 연결실체는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다. ③ 거래가격의 산정 거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 연결실체는 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다. ④ 거래가격의 배분 연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분하고 있습니다. ⑤ 수익인식 연결실체는 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식하고 있습니다. (20) 금융수익과 비용 금융수익은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당금수익, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 처분에서 발생하는 순손익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당금수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 처분손익 등을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다. (21) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다. ① 당기법인세 당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다. 당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음 ② 이연법인세 이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 가산할 일시적차이로 인하여 발생하는 모든 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.(22) 주당이익 연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (23) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브'와 기업회계기준서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체하게 됩니다. 이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. ① 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정할 때 기업회계기준서 제1116호 도입시점의 모든 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 검토할지, 계약이 리스인지 여부를 다시 판단하지 않을 수 있는 실무적 간편법을 적용할지를 선택할 수 있습니다. 연결실체는 2019년 1월 1일에 존재하는 리스 계약에 대해 기존의 리스 정의를 유지할 수 있는 실무적 간편법을 적용할 계획이 며, 2019년 1월 1일 이전에 계약이 체결되는 리스계약 중 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 의해 리스로 식별된 계약들에 대해서는 새로운 기준서의 정의를 충족하는지 평가하지 않고 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다. ② 전환리스이용자로서 연결실체는 소급적용 접근법과 수정된 소급적용 접근법 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다. 리스이용자는 모든 리스 계약에 일관되게 선택사항을 적용해야 합니다. 연결실체는 2019년 1월 1일을 기준으로 수정된 소급적용 접근법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획이 며, 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과를 2019년 1월 1일의 이익잉여금에서 조정할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향에 대한 최초 평가를 완료하였으나 정확한 평가는 아직 완료하지 못하였습니다. 재무제표에 기업회계기준서 제1116호를 적용했을 때의 실제 영향은 연결실체의 2019년 1월 1일 차입이자율, 해당 일의 연결실체의 리스포트폴리오의 구 성, 연결실체가 리스갱신옵션을 행사할지, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식면제 규정을 적용할지 등 최초 적용 시의 미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다. 현재까지 파악된 가장 중요한 영향은 연결실체가 운용리스로 이용하고 있는 부동산 등에 대해 새로운 자산과 부채를 인식해야 한다는 것입니다. 2018년 12월 31일 현재연결실체의 해지불능운용리스에 따른 미래 최소리스료의 합계는 현재가치할인 전 기준 10,361백만원이며, 가중평균차입이자율로 할인한 미래 최소리스료의 현재가치는9,961백만원입니다.기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다. 2) 기타 미적용 제ㆍ개정 기준서아래 미적용 제ㆍ개정 기준서는 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성'- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' - 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' - 제도개정, 축소, 정산 시 재측정/확정급여제도로부터의 환급가능성- 기업회계기준서 2015-2017 연차개선- 재무보고를 위한 개념체계 개정- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 5. 재무위험관리연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 자금팀은 관계부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.1) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 외환위험외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.당기말 현재 지배기업과 종속기업의 외화 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (외화단위: USD, JPY, CNY, 원화단위: 천원) 통화 자산 부채 외화 원화 외화 원화 USD 138,678,603 155,052,484 72,183,101 80,707,925 JPY 9,573,302,812 96,994,789 4,272,393,705 43,287,039 CNY 156,531,607 25,491,115 16,961,281 2,774,648 당기말 현재 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기말 자본은 15,077백만원 증가(감소)합니다. ② 이자율위험이자율 위험은 변동이자율 조건으로 차입한 차입금과 변동이자율 조건으로 발행한 사채에서 비롯됩니다. 연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있으며, 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 당기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 (하락)할 경우 당기 법인세비용차감전순손익은 1,193백만원 감소(증가)합니다. 2) 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 우량한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 금융보증계약(*1) 19,500,000 15,100,000 (*1) 주석 37에 기술하고 있는 금융보증계약과 관련된 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결실체가 지급하여야 할 최대금액입니다.신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다. ① 매출채권 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. 수익의 집중 정도에 대한 상세한 정보는 주석 30에 포함되어 있습니다. 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있는 연결실체의 재무부문은 표준 지급기준을결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 매출채권의 거래상대방 중 개인은 존재하지 않습니다. (ⅰ) 당기말 매출채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 국내 120,735,082 129,313,753 해외 44,364,073 42,817,766 합 계 165,099,155 172,131,519 (ⅱ) 당기말 현재 매출채권의 거래상대별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 일반고객 145,031,246 151,789,208 특수관계자 20,067,909 20,342,311 합 계 165,099,155 172,131,519 (ⅲ) 당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동은 다음과 같습니다. 전기 손실충당금 금액은 기업회계기준서 제1039호에 따라 작성되었습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 매출채권 기타채권 매출채권 기타채권 기초금액 1,358,993 100,307 1,020,747 111,907 손상차손 1,745,130 241,101 388,116 손상차손환입 - (12,072) - (5,000) 제각 - - - (6,600) 기타(*) (394,856) - (49,870) - 기말금액 2,709,267 329,336 1,358,993 100,307 (*) 기타에는 해외사업환산이 포함되어 있습니다. ② 채무증권연결실체는 채무증권 취득 시 거래상대방의 사업성 및 지분구조의 안정성 등을 감안하여 투자위험성을 최소화하고 있습니다. ③ 현금성자산연결실체는 당기말 현재 현금성자산 81,496,689천원을 보유하고 있으며, 신용평가등급이 우량한 은행 및 금융기관에 보유하고 있습니다.현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 하였으며 익스포저의 만기가 단기인 것을 반영하였습니다. 연결실체는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다. 연결실체는 현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다. 3) 유동성위험신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 현금흐름은 할인하지 않은 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 잔존계약만기 1년 미만 1년에서 5년 이하 5년 초과 합 계 당기말: 차입금 151,506,410 155,831,624 - 307,338,034 매입채무및기타채무 195,811,474 4,000 - 195,815,474 이자비용 7,611,779 6,234,251 - 13,846,030 금융보증계약 19,500,000 - - 19,500,000 금융리스부채 237,727 142,758 43,293 423,778 합 계 374,667,390 162,212,633 43,293 536,923,316 전기말: 차입금 169,146,043 90,194,515 - 259,340,558 매입채무및기타채무 190,345,880 4,000 - 190,349,880 이자비용 5,296,236 2,852,121 - 8,148,357 금융보증계약 15,100,000 - - 15,100,000 금융리스부채 391,372 430,716 38,232 860,320 합 계 380,279,531 93,481,352 38,232 473,799,115 4) 자본위험연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니 다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 차입금총계 307,338,034 259,340,558 차감: 현금및현금성자산과 단기금융자산 (105,168,591) (66,809,513) 순차입금(A) 202,169,443 192,531,045 자본총계(B) 320,893,428 284,122,600 총자본(C=A+B) 523,062,871 476,653,645 자본조달비율(A/C) 38.65% 40.39% 6. 공정가치당기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. (1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 84,209,172 84,209,172 62,503,394 62,503,394 단기금융자산 20,959,419 20,959,419 4,306,120 4,306,120 장기매출채권및기타채권 11,097,185 11,097,185 6,708,449 6,708,449 단기투자자산 25,818,474 25,818,474 - - 장기금융자산 12,500 12,500 9,000 9,000 장기투자자산 6,338,594 6,338,594 11,755,449 11,755,449 금융자산 합계 148,435,344 148,435,344 85,282,412 85,282,412 금융부채 장기매입채무및기타채무 4,000 4,000 4,000 4,000 단기차입금 151,506,410 151,506,410 169,146,043 169,146,043 장기차입금 155,831,624 156,679,445 90,194,515 90,744,896 금융리스부채 418,908 418,908 856,755 856,755 파생금융부채 77,734 77,734 - - 기타비유동금융부채 16,652,050 16,652,050 2,583,747 2,583,747 금융부채 합계 324,490,726 325,338,547 262,785,060 263,335,441 유동으로 분류되는 매출채권및기타채권과 매입채무및기타채무는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.① 제 11(당) 기말 (단위:천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 단기투자자산 - 25,808,474 10,000 25,818,474 장기투자자산 776,910 - 5,561,684 6,338,594 합 계 776,910 25,808,474 5,571,684 32,157,068 금융부채 파생금융부채 - 77,734 - 77,734 기타비유동금융부채 - - 16,652,050 16,652,050 합 계 - 77,734 16,652,050 16,729,784 ② 제 10(전) 기말 (단위:천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 매도가능금융자산 778,400 7,700,133 - 8,478,533 금융부채 기타비유동금융부채 - - 2,583,747 2,583,747 (3) 당기말 현재 수준2와 수준3으로 분류되는 금융상품의 가치평가기법 및 투입 변수는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 (가중평균) 금융자산 단기투자자산(기타상품) 20,767,674 2 순자산가치평가 신용위험이 반영된 할인율 - 단기투자자산(채무상품) 5,040,800 2 현재가치기법 신용위험이 반영된 할인율 - 장기투자자산(지분상품) 2,388,298 3 이익접근법(현재가치기법) 사업위험이 반영된 할인율 할인율: 10%영구성장률: 1%시장프리미엄: 1.64% 장기투자자산(채무상품) 2,796,233 3 현재가치기법 신용위험이 반영된 할인율 할인율: 10%영구성장률: 1%시장프리미엄: 1.64% 금융부채 파생금융부채 77,734 2 (변동금리-고정금리) X 수량 91일물 CD금리 - 기타비유동금융부채 2,380,590 3 이익접근법(현재가치기법) 사업위험이 반영된 할인율 할인율: 9.83%영구성장률: 1%시장프리미엄: 3.7% 기타비유동금융부채 14,271,460 3 이익접근법(현재가치기법) 사업위험이 반영된 할인율 할인율: 8.93%영구성장률: 1%시장프리미엄: 3.7% 7. 범주별 금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.① 제 11(당) 기말 (단위: 천원) 금융자산/부채 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산 상각후원가로 측정하는금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 기타포괄손익-공정가치측정 금융부채 현금및현금성자산 84,209,172 - - - - - 단기금융자산 20,959,419 - - - - - 매출채권및기타채권 182,561,809 - - - - - 단기투자자산 - 20,767,674 5,050,800 - - - 장기금융자산 12,500 - - - - - 장기투자자산 - - 6,338,594 - - - 차입금 - - - 307,338,034 - - 매입채무및기타채무 - - - 195,815,474 - - 금융리스부채 - - - 418,908 - - 파생금융부채 - - - - - 77,734 기타비유동금융부채 - - - - 16,652,050 - 합계 287,742,900 20,767,674 11,389,394 503,572,416 16,652,050 77,734 ② 제 10(전) 기말 (단위: 천원) 금융자산/부채 대여금및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 당기손익인식금융부채 현금및현금성자산 62,503,394 - - - 단기금융자산 4,306,120 - - - 매출채권및기타채권 183,218,195 - - - 장기금융자산 9,000 - - - 장기투자자산 - 11,755,448 - - 차입금 - - 259,340,557 - 매입채무및기타채무 - - 190,349,880 - 금융리스부채 - - 856,755 - 기타비유동금융부채 - - - 2,583,747 합계 250,036,709 11,755,448 450,547,192 2,583,747 (2) 당기와 전기 중 현재 금융상품 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.① 제 11(당) 기 (단위: 천원) 구 분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산 상각후원가로 측정하는금융부채 기타포괄손익-공정가치측정 금융부채 합계 이자수익 865,105 510,057 201,750 - - 1,576,912 외화환산손익 309,487 - - - - 309,487 외환차손익 223,464 - - - - 223,464 배당수익 1,763 - 11,252 - - 13,015 이자비용 - - - (10,068,699) - (10,068,699) 기타포괄손익 - - 235,665 - (60,633) 175,032 ② 제 10(전) 기 (단위: 천원) 구 분 대여금및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 합계 이자수익 765,122 110,824 - 875,946 외화환산손익 (391,020) - - (391,020) 외환차손익 (693,612) - - (693,612) 배당수익 - 14,692 - 14,692 이자비용 - - (7,919,774) (7,919,774) 기타포괄손익 - 127,079 - 127,079 8. 영업부문 (1) 일반정보- 각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 설명연결실체는 국내 3개의 부문(식품, 물류, 기타)과 해외부문으로 구분하며, 별도의 보고부문으로 구분하지 않은 '기타부문'에는 휴게소 사업 등이 포함되어 있습니다.- 영업부문의 당기손익, 영업부문의 자산과 부채의 측정경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다. 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다.- 경영진이 보고부문을 식별하기 위해 사용하는 요소연결실체의 보고부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다. (2) 당기와 전기 중 연결실체의 보고부문별 수익 및 성과와 당기말과 전기말 현재 부문자산 및 부문부채에 관한 정보는 다음과 같습니다.① 제 11(당) 기 (단위 : 천원) 구 분 한국지역 해외지역 모든기타부문 합계 식품 물류 소계 식품 총부문수익 1,539,446,476 116,260,230 1,655,706,706 314,233,922 50,494,474 2,020,435,102 외부고객으로부터의 수익 1,260,331,825 32,036,096 1,292,367,921 306,670,417 49,314,971 1,648,353,309 부문간수익 279,114,651 84,224,134 363,338,785 7,563,505 1,179,503 372,081,793 금융수익 1,417,495 84,043 1,501,538 452,296 25,367 1,979,201 금융비용 6,172,497 675,579 6,848,076 3,355,233 - 10,203,309 감가상각비와 무형자산상각비(*1) 20,158,198 6,627,801 26,785,999 17,290,792 867,562 44,944,353 보고부문영업이익(손실) 63,759,693 (694,097) 63,065,596 (36,987,237) 133,203 26,211,562 기타 중요한 비현금성 항목: 당기말 보고부문 자산 1,051,186,462 99,097,973 1,150,284,435 288,238,285 32,665,957 1,471,188,677 보고부문 자산에 포함된 항목: 당기 비유동성자산의 증가액(*2) 34,403,250 6,280,316 40,683,566 28,159,864 2,312,403 71,155,833 당기말 보고부문 부채 461,594,910 31,473,924 493,068,834 145,856,534 4,379,572 643,304,940 (*1) 감가상각비에는 유형자산의 감가상각비와 투자부동산의 감가상각비가 포함되어 있습니다.(*2) 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 취득액(금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액은 제외)입니다. ② 제 10(전) 기 (단위 : 천원) 구 분 한국지역 해외지역 모든기타부문 합계 식품 물류 소계 식품 총부문수익 1,424,581,024 109,319,576 1,533,900,600 306,153,978 55,645,106 1,895,699,684 외부고객으로부터의 수익 1,205,916,120 28,481,084 1,234,397,204 300,173,870 53,682,271 1,588,253,345 부문간수익 218,664,904 80,838,492 299,503,396 5,980,108 1,962,835 307,446,339 금융수익 893,825 46,465 940,290 135,898 77,841 1,154,029 금융비용 5,034,480 651,175 5,685,655 2,459,135 - 8,144,790 감가상각비와 무형자산상각비(*1) 18,437,455 7,002,244 25,439,699 16,210,978 803,059 42,453,736 보고부문영업이익(손실) 61,919,052 3,364,427 65,283,479 (36,098,821) 364,022 29,548,680 기타 중요한 비현금성 항목: 전기말 보고부문 자산 934,560,138 107,058,077 1,041,618,215 265,411,833 16,823,273 1,323,853,321 보고부문 자산에 포함된 항목: 전기 비유동성자산의 증가액(*2) 25,555,633 5,689,772 31,245,405 33,955,689 1,004,992 66,206,086 전기말 보고부문 부채 390,403,235 35,511,049 425,914,284 152,093,523 3,707,145 581,714,952 (*1) 감가상각비에는 유형자산의 감가상각비와 투자부동산의 감가상각비가 포함되어 있습니다.(*2) 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 취득액(금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액은 제외)입니다. (3) 당기와 전기 중 보고부문들의 영업이익 측정치 합계에서 법인세비용차감전순이익으로의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 보고부문 영업이익의 합계 26,211,562 29,548,680 부문간 손익 16,656 6,810 기타영업외수익 6,975,731 10,943,433 기타영업외비용 (13,400,495) (4,152,470) 금융수익 1,979,200 1,154,029 금융비용 (10,203,309) (8,144,790) 관계기업의 손익에 대한 지분 (31,681) 85,514 법인세비용차감전순이익 11,547,664 29,441,206 (4) 당기말과 전기말 현재 보고부문들의 자산 합계에서 연결실체 자산으로의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 보고부문 자산 합계 1,471,188,677 1,323,853,322 부문간 내부채권/채무 제거 (82,754,504) (69,746,093) 부문간 비현금성자산 제거 (490,255,751) (455,353,179) 기업전체 자산 898,178,422 798,754,050 (5) 당기말과 전기말 현재 보고부문들의 부채 합계에서 연결실체 부채로의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 보고부문 부채 합계 643304941 581,714,952 부문간 내부채권/채무 제거 (82,754,504) (69,746,093) 부문간 비현금성부채 제거 16,734,557 2,662,591 기업전체 부채 577,284,994 514,631,450 (6) 당기와 전기 중 연결실체의 주요 생산물 및 용역에 대한 외부고객으로부터의 수익내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 상품판매 1,039,991,667 1,017,994,021 제품판매 573,893,537 539,159,177 용역매출 31,578,539 29,148,482 기타수익 2,889,566 1,951,665 합 계 1,648,353,309 1,588,253,345 (7) 당기와 전기 중 지역별로 세분화된 연결실체의 외부고객으로부터의 수익 및 당기말과 전기말 현재 비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 외부고객으로부터의 수익 비유동자산 제 11(당) 기 제 10(전) 기 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 한국 1,341,682,893 1,288,079,475 295,063,647 283,609,527 미국 177,613,913 171,899,681 106,299,748 101,653,496 중국 19,700,564 15,015,212 18,941,534 16,974,467 일본 109,355,939 113,258,977 54,339,408 49,524,359 합 계 1,648,353,309 1,588,253,345 474,644,337 451,761,849 비유동자산은 연결재무제표상 유형자산, 투자부동산, 무형자산의 합계액입니다. 9. 현금및현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 보유현금 139,127 27,627 보통예금 등 84,070,045 62,475,767 합 계 84,209,172 62,503,394 10. 사용이 제한된 금융자산당기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융자산은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 내역 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 현금및현금성자산 CD계정/LC보증금 392,940 374,990 장기금융자산 당좌개설보증금 등 12,500 9,000 합 계 405,440 383,990 11. 매출채권및기타채권(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 유동 매출채권 167,808,422 173,463,758 차감: 대손충당금 (2,709,267) (1,332,238) 매출채권(순액) 165,099,155 172,131,520 미수금 6,616,076 4,453,283 차감: 대손충당금 (329,336) (100,307) 미수금(순액) 6,286,740 4,352,976 미수수익 45,186 24,259 단기대여금 33,543 992 소 계 171,464,624 176,509,747 비유동 매출채권 - 26,755 차감: 대손충당금 - (26,755) 보증금 11,845,722 6,850,200 차감: 현재가치할인차금 (748,537) (141,751) 보증금(순액) 11,097,185 6,708,449 소 계 11,097,185 6,708,449 합 계 182,561,809 183,218,196 (2) 당기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 유효이자율(%) 금액 유효이자율(%) 금액 보증금 2.44%~8.78% 11,845,722 4.42%~8.78% 6,850,200 현재가치할인차금 (748,537) (141,751) 장부금액 11,097,185 6,708,449 (3) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 매출채권에 대해 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 담보항목 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 매출채권 가맹보증금_현금담보 4,318,512 4,446,649 가맹보증금_근저당 14,351,097 12,386,377 가맹보증금_보증보험 16,128,390 14,820,174 수입보증금 2,500 2,500 합 계 34,800,499 31,655,700 당기말과 전기말 현 재 특수관계자에 대한 매출채 권은 20,068백 만원 및 20,342백 만원 입니다. 12. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 원재료 54,875,759 46,989,843 재공품 1,246,002 1,209,504 상품 9,241,923 8,078,211 제품 13,550,545 11,755,011 반제품 148,294 26,580 저장품 4,200,374 4,170,065 미착품 4,165,215 798,242 합 계 87,428,112 73,027,456 당기와 전기 중 매출원가로 인식한 재고자산의 원가는 963,167백만원 및 939,597백만원이며, 동 금액에는 재고자산의 폐기, 감모로 인한 손실액이 모두 포함되어 있습니다. 13. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 유동 선급금 5,349,219 2,969,124 선급비용 3,164,583 1,958,777 기타유동자산 741,400 463,414 소 계 9,255,202 5,391,315 비유동 선급비용 183,490 183,008 합 계 9,438,692 5,574,323 14. 장기투자자산(1) 당기말과 전기말 현재 투자자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 단기투자자산 기타상품- 당기손익-공정가치측정 20,767,674 - 채무증권- 기타포괄손익-공정가치측정 5,040,800 - 지분증권- 기타포괄손익-공정가치측정 10,000 - 소 계 25,818,474 - 장기투자자산 지분증권- 기타포괄손익-공정가치측정 3,542,361 - 채무증권- 기타포괄손익-공정가치측정 2,796,233 - 매도가능금융자산 - 11,755,448 소 계 6,338,594 11,755,448 합 계 32,157,068 11,755,448 (2) 당기와 전기 중 투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 기초 11,755,448 1,392,237 취득 25,808,601 5,025,843 자본으로 계상한 평가손익 238,283 155,394 사업결합 - 5,260,425 처분 (6,219,434) - 기타 574,170 (78,451) 기말 32,157,068 11,755,448 재무상태표: 유동 25,818,474 - 비유동 6,338,594 11,755,448 15. 관계기업투자 (1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 주요영업활동 소재지 결산월 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 지분율(%) 취득원가 장부가액 지분율(%) 취득원가 장부가액 북경델리카식품유한공사(*1) 가공계란사업 중국 12월 - - - 50.00 1,509,480 944,539 풀무원 글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사(*2) 사모투자전문회사 대한민국 12월 1.00 1,023,000 1,023,000 1.00 643,000 643,000 합 계 1,023,000 1,023,000 2,152,480 1,587,539 (*1) 연결실체는 2018년 4월 24일에 북경델리카식품유한공사의 지분 10%를 추가로 취득하였습니다. 이 거래로 연결실체의 지분은 50%에서 60%로 증가하였으며, 지배력을 획득함에 따라 종속기업투자로 대체하였습니다.(*2) 지분율이 20%미만이나 투자심의위원회 의결 규정에 근거하여 유의적 영향력이있는 것으로 판단하였습니다. (2) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 11(당) 기 (단위: 천원) 관계기업명 기초 취득 손익에대한 지분 기타포괄손익에대한 지분 대체 기말 북경델리카식품유한공사 944,539 - (31,681) 34,578 (947,436) - 풀무원 글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사 643,000 380,000 - - - 1,023,000 합 계 1,587,539 380,000 (31,681) 34,578 (947,436) 1,023,000 ② 제 10(전) 기 (단위: 천원) 관계기업명 기초 취득 손익에 대한 지분 기타포괄손익에대한 지분 기말 북경델리카식품유한공사 1,115,084 - (111,240) (59,305) 944,539 풀무원 글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사 - 643,000 - - 643,000 합 계 1,115,084 643,000 (111,240) (59,305) 1,587,539 (3) 당기와 전기 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 제 11(당) 기 (단위: 천원) 관계기업명 자산 부채 매출액(수익) 당기순손익 총포괄손익 풀무원 글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사 99,692,521 250,683 15,915 (10,412) (10,412) ② 제 10(전) 기 (단위: 천원) 관계기업명 자산 부채 매출액(수익) 당기순손익 총포괄손익 북경델리카식품유한공사 1,955,582 66,504 662,195 (222,481) (222,481) 풀무원 글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사 62,449,093 160,766 2,930 (757,621) (757,621) 16. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 취득원가 718,885,968 666,989,213 감가상각누계액과 손상차손누계액 (281,447,462) (256,273,760) 장부가액 437,438,506 410,715,453 토 지 64,116,302 61,937,097 건 물 146,492,521 140,689,522 부대설비 71,973,279 68,558,202 구축물 10,854,615 10,856,078 기계장치 102,812,804 92,570,761 차량운반구 124,540 178,926 공기구비품 16,464,098 14,743,674 기타유형자산 - 22,656 건설중인자산 24,600,347 21,158,537 합 계 437,438,506 410,715,453 (2) 당기와 전기 중 유형자산 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 토지 건물 부대설비 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 전기초 64,102,939 183,716,343 113,557,043 19,464,489 199,508,118 1,190,747 49,681,397 105,871 11,410,337 642,737,284 취득 1,240,745 1,427,284 6,425,579 406,814 14,281,118 47,132 7,981,550 - 31,763,383 63,573,605 처분 (614,802) (834,939) (965,200) (48,242) (14,748,232) (244,933) (2,477,902) - - (19,934,250) 기타 (1,681,511) (4,223,736) (3,150,519) (409,773) (9,015,452) (39,562) (367,737) (12,011) (989,820) (19,890,121) 대체(*1) - (2,488,039) 1,394,895 114,313 17,478,852 - 625,791 - (21,461,013) (4,335,201) 사업결합 등 - 166,100 1,569,462 120,900 2,282,539 25,800 237,445 - 435,650 4,837,896 전기말 63,047,371 177,763,013 118,831,260 19,648,501 209,786,943 979,184 55,680,544 93,860 21,158,537 666,989,213 당기초 63,047,371 177,763,013 118,831,260 19,648,501 209,786,943 979,184 55,680,544 93,860 21,158,537 666,989,213 취득 4,566,947 5,892,783 7,897,616 47,500 22,569,064 13,518 9,480,229 - 17,735,617 68,203,274 처분 (3,217,681) (618,125) (606,254) (31,425) (12,130,808) (97,125) (13,041,973) (96,383) (34,100) (29,873,874) 기타 829,938 4,600,527 1,306,130 302,378 4,054,871 8,582 120,038 2,523 584,716 11,809,703 대체(*2) - 3,517,200 2,996,818 745,900 7,211,263 - 76,348 - (14,885,123) (337,594) 사업결합 등 - - 547,507 - 1,414,079 - 92,960 - 40,700 2,095,246 당기말 65,226,575 191,155,398 130,973,077 20,712,854 232,905,412 904,159 52,408,146 - 24,600,347 718,885,968 (*1) 전기 건설중인자산 대체액 614,468천원과 건물 대체액 3,720,733천원은 각각 무형자산 및 투자부동산으로 대체되었습니다. (*2) 당기 건설중인자산 대체액 337,594천원은 무형자산으로 대체되었습니다.(3) 당기와 전기 중 유형자산 감가상각누계액과 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 토지 건물 부대설비 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 기타의유형자산 합 계 전기초 (930,718) (33,229,211) (44,565,010) (7,914,514) (114,254,703) (961,155) (35,424,291) (73,014) (237,352,616) 감가상각비 - (5,207,912) (6,274,845) (986,753) (19,656,954) (84,334) (7,845,254) (6,831) (40,062,883) 자산의 처분 - 612,828 626,041 47,297 14,214,614 244,930 2,248,614 - 17,994,324 대체(*1) - 895,398 - - - - - - 895,398 사업결합 - (1,174) (755,227) (6,293) (843,076) (22,790) (130,792) - (1,759,352) 국고보조금 수취 (179,556) (753,540) (57,000) - (336,704) - - - (1,326,800) 기타 - 610,120 752,983 67,840 3,660,641 23,091 214,853 8,641 5,338,169 전기말 (1,110,274) (37,073,491) (50,273,058) (8,792,423) (117,216,182) (800,258) (40,936,870) (71,204) (256,273,760) 당기초 (1,110,274) (37,073,491) (50,273,058) (8,792,423) (117,216,182) (800,258) (40,936,870) (71,204) (256,273,760) 감가상각비 - (5,356,937) (6,929,518) (1,026,687) (21,077,379) (301,338) (7,476,057) (1,046) (42,168,962) 손상차손 - (1,499,866) (1,521,195) - (1,583,179) - - - (4,604,240) 자산의 처분 - 338,265 395,663 22,255 11,470,172 97,122 12,814,976 74,163 25,212,616 기타 - (1,070,848) (585,129) (61,384) (1,327,267) 224,855 (295,146) (1,913) (3,116,833) 사업결합 등 - - (86,560) - (358,774) - (50,950) - (496,284) 당기말 (1,110,274) (44,662,877) (58,999,797) (9,858,239) (130,092,609) (779,619) (35,944,047) - (281,447,462) (*1) 전기 건물 대체액 895,398천원은 투자부동산으로 대체되었습니다.(4) 현금창출단위의 손상검사연결실체는 Pulmuone Foods U.S.A 사업부문 현금창출단위에 대한 손상검사를 수행하였습니다. 연결실체는 해당 현금창출단위의 회수가능액을 현금창출단위에서 창출될 미래현금흐름을 할인한 사용가치에 기초하여 추정하였습니다. 손상검사 결과 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하여 당기 중 4,604,241천원의 손상차손을 기타영업외비용으로 인식하였습니다. 손상차손은 건물, 부대설비 및 기계장치에 비례적으로 배분하였으며, 각 자산에 배분한 손상차손은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 건물 1,499,866 부대설비 1,521,196 기계장치 1,583,179 합 계 4,604,241 회수가능액의 추정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다. 주요 가정치는 미래 추세에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있으며, 내.외부의 역사적 자료에 기초하고 있습니다. 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 향후 5개년 치를 추정하고, 이후의 현금흐름은 영구성장률을 적용하여 추정하였습니다. 사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용으로 추정하였습니다.당기 중 사용가치의 추정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다. 구 분 제 11(당) 기 할인율 6.96% ~ 13.69% 영구성장율 1.0% ~ 2.0% (5) 담보제공자산 등당기말과 전기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. ① 제 11(당) 기말 (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 토지,건물 등 121,018,529 80,416,130 차입금 49,400,557 국민은행 등 ② 제 10(전) 기말 (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 토지,건물 등 120,878,572 78,473,980 차입금 52,864,043 국민은행 등 17. 투자부동산 (1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 취득원가 4,646,703 7,996,620 감가상각누계액과 손상차손누계액 (1,248,076) (1,906,758) 장부가액 3,398,627 6,089,862 토 지 46,206 506,525 건 물 3,298,173 5,523,328 부대설비 54,248 60,009 합 계 3,398,627 6,089,862 (2) 당기와 전기 중 투자부동산 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 토지 건물 부대설비 합계 전기초 549,059 3,654,362 115,000 4,318,421 기타(*1) (42,534) - - (42,534) 대체(*2) - 3,720,733 - 3,720,733 전기말 506,525 7,375,095 115,000 7,996,620 당기초 506,525 7,375,095 115,000 7,996,620 처분 (483,099) - - (483,099) 기타(*1) 22,780 - - 22,780 대체(*2) - (2,889,598) - (2,889,598) 당기말 46,206 4,485,497 115,000 4,646,703 (*1) 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이에 따른 변동이 포함되어 있습니다.(*2) 대체는 임대비율 변동에 따라 유형자산과 투자부동산간 대체된 금액이 포함되어 있습니다. (3) 당기와 전기 중 투자부동산 감가상각누계액과 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 건물 부대설비 합계 전기초 (760,462) (49,230) (809,692) 감가상각비 (195,907) (5,761) (201,668) 대체 (895,398) - (895,398) 전기말 (1,851,767) (54,991) (1,906,758) 당기초 (1,851,767) (54,991) (1,906,758) 감가상각비 (112,137) (5,761) (117,898) 대체 776,580 - 776,580 당기말 (1,187,324) (60,752) (1,248,076) (4) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 토지 46,206 472,416 506,525 516,169 건물및부대설비 3,352,421 3,817,402 5,583,337 6,019,510 합 계 3,398,627 4,289,818 6,089,862 6,535,679 (5) 당기와 전기 중 연결실체가 투자부동산과 관련하여 인식한 임대손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 임대수익 280,013 205,885 임대비용(감가상각비 등) (117,898) (201,668) 임대손익 162,115 4,217 18. 무형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 취득원가 51,226,695 46,572,654 감가상각누계액과 손상차손누계액 (17,419,491) (11,616,118) 장부가액 33,807,204 34,956,536 영업권 및 상표권 13,982,655 16,185,441 소프트웨어 5,553,937 3,736,939 산업재산권 458,420 483,209 수도시설이용권 2,746,998 2,746,998 기타의무형자산 11,065,194 11,803,949 합 계 33,807,204 34,956,536 기타무형자산은 토지 및 시설물이용권, 회원권 등으로 구성되어 있습니다. (2) 당기와 전기 중 무형자산 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 영업권 및 상표권 소프트웨어 수도시설이용권 산업재산권 기타의무형자산 합계 전기초 15,417,116 8,303,433 2,746,998 1,325,005 18,393,675 46,186,227 취득 - 2,291,806 - - 340,674 2,632,480 처분 - (475,218) - - - (475,218) 대체(*2) - 614,468 - - - 614,468 사업결합 등 1,991,947 1,835 - - - 1,993,782 기타(*1) (1,223,622) (60,681) - (145,711) (2,949,071) (4,379,085) 전기말 16,185,441 10,675,643 2,746,998 1,179,294 15,785,278 46,572,654 당기초 16,185,441 10,675,643 2,746,998 1,179,294 15,785,278 46,572,654 취득 - 2,903,971 - - 48,586 2,952,557 처분 - (23,356) - - - (23,356) 대체(*2) - 337,594 - - - 337,594 사업결합 등 - 313 - - - 313 기타(*1) 578,497 24,796 - 9,035 774,605 1,386,933 당기말 16,763,938 13,918,961 2,746,998 1,188,329 16,608,469 51,226,695 (*1) 기타는 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이가 포함되어 있습니다. (*2) 당기와 전기 건설중인자산 대체액 614,468천원과 337,594천원이 각각 무형자산으로 대체되었습니다. (3) 당기와 전기 중 무형자산 감가상각누계액과 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 영업권 소프트웨어 산업재산권 기타의무형자산 합계 전기초 - (6,267,790) (730,381) (3,828,544) (10,826,715) 상각 - (932,228) (46,412) (1,210,545) (2,189,185) 처분 - 193,576 - - 193,576 기타(*1) - 67,738 80,708 1,057,760 1,206,206 전기말 - (6,938,704) (696,085) (3,981,329) (11,616,118) 당기초 - (6,938,704) (696,085) (3,981,329) (11,616,118) 상각 - (1,439,460) (45,108) (1,172,927) (2,657,495) 손상 (2,781,283) - - - (2,781,283) 처분 - 22,218 - - 22,218 기타(*1) - (9,078) 11,284 (389,019) (386,813) 당기말 (2,781,283) (8,365,024) (729,909) (5,543,275) (17,419,491) (*1) 기타는 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이가 포함되어 있습니다. 당기와 전기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 각각 1,194백만원과 1,173백만원입니다. (4) 영업권 및 상표권의 손상검사 당기말과 전기말 현재 영업권 및 상표권의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 Nasoya Foods USA, LLC 사업부문(*) - 2,665,117 신선나또(주) 사업부문 1,991,947 1,991,947 아사히코(주) 사업부문 921,517 921,517 영업권 소계 2,913,464 5,578,581 Nasoya Foods USA, LLC 상표권(*) 11,069,190 10,606,860 영업권 및 상표권 합계 13,982,654 16,185,441 (*) 영업권 및 식별가능무형자산의 변동은 환율변동효과입니다. 연결실체는 매년 영업권 및 상표권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 당기말 현재 영업권을 인식한 사업부문의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 회수가능액의 추정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다. 주요 가정치는 미래 추세에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있으며, 내.외부의 역사적 자료에 기초하고 있습니다. 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 향후 5개년치를 추정하고, 이후의 현금흐름은 영구성장률을 적용하여 추정하였습니다. 사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용으로 추정하였습니다. 당기말 현재 사용가치의 추정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계정과목 연평균영업이익률 연평균매출성장률 할인율 영구성장률 Nasoya Foods USA, LLC 영업권 및 상표권 1.76% 11.96% 8.41% 2.00% 신선나또(주) 영업권 6.31% 15.46% 8.93% 1.00% 아사히코(주) 영업권 2.85% 5.04% 6.96% 1.00% 손상검사 결과 Nasoya Foods USA, LLC 사업부문 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과함에 따라 당기 중 연결실체는 2,781,283천원의 손상차손을 기타영업외비용으로 인식하였습니다. 손상차손은 모두 영업권에 배분하였습니다.다른 사업부문 현금창출단위의 손상검사 결과 회수가능액이 장부금액을 초과하였습니다. 19. 매입채무및기타채무당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 유동 매입채무 138,955,003 139,918,214 미지급금 43,230,035 35,708,958 미지급비용 8,215,014 9,166,479 예수보증금 5,411,422 5,552,229 소 계 195,811,474 190,345,880 비유동 임대보증금 4,000 4,000 소 계 4,000 4,000 합 계 195,815,474 190,349,880 20. 차입금(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 최장 만기일 당기말연이자율(%) 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 원화대출 (주)국민은행 2019-04-01 3.56~3.72 6,378,662 - 8,425,848 - 원화대출 농협은행(주) 2019-08-14 0.98~3.65 14,217,200 - 7,500,000 - 원화대출 한국산업은행 2019-11-25 2.92~3.51 20,000,000 - 19,000,000 - 원화대출(*1) KEB하나은행 2022-06-15 3.74~3.99 5,750,000 - 6,375,000 - 원화대출(*1) (주)우리은행 2020-05-26 3.49~3.73 11,000,000 - 5,000,000 - 외화대출(*1) 한국산업은행 등 2021-06-21 1.69~6.40 54,160,548 - 72,856,415 - 장기차입금 원화대출 (주)국민은행 2020-10-11 3.84 - 6,000,000 - - 원화대출 (주)신한은행 2023-04-10 3.95 - 7,500,000 - - 원화대출 (주)우리은행 2020-05-26 3.73 - 2,500,000 - 7,500,000 원화대출 농협은행(주) 2020-09-15 2.1 3 ~3.63 - 18,000,000 - 14,900,000 원화대출 KEB하나은행 2022-09-15 3.04~3.96 - 51,875,000 - 12,625,000 외화대출 (주)우리은행 등 2021-06-21 1.69~5.64 - 20,203,674 - 15,278,509 사채 변동금리 원화사채 64회 공모사채 2018-03-18 2.84 - - 49,988,780 - 확정금리 원화사채 66회 공모사채 2019-10-27 3.25 40,000,000 - - 39,891,006 확정금리 원화사채 67회 공모사채 2021-10-12 3.34 - 49,752,950 - - 합 계 151,506,410 155,831,624 169,146,043 90,194,515 (*1) 장기차입금의 유동성대체분을 단기차입금에 포함하였습니다. (2) 주석 16에서 설명하고 있는 바와 같이 상기 차입금 중 일부에 대해서는 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다. 21. 기타유동부채 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 선수금 644,332 3,221,686 선수수익 11,482 - 예수금 2,044,661 3,022,435 기타미지급비용 17,097,275 20,036,383 합 계 19,797,750 26,280,504 22. 리스(1) 당기말과 전기말 현재 금융리스자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 기계장치 등 16,194,392 15,254,602 감가상각누계액 (15,925,854) (14,615,157) 순장부금액 268,538 639,445 (2) 당기말과 전기말 현재 금융리스와 관련하여 미래 지급할 각 기간별 최소리스료의총합계와 현재가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 만 기 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 최소리스료 최소리스료현재가치 최소리스료 최소리스료현재가치 1년 이내 237,727 237,727 391,372 387,807 1년 초과 5년 이내 142,758 140,368 430,716 441,860 5년 초과 43,293 40,813 38,232 27,087 합 계 423,778 418,908 860,320 856,754 (3) 연결실체는 회사 사무실 등에 대하여 운용리스계약을 체결하고 있으며, 당기와 전기 중 비용으로 인식된 리스료는 각각 34,574백만원 및 26,498백만원입니다. (4) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 운용리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 만 기 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 최소리스료 최소리스료현재가치 최소리스료 최소리스료현재가치 1년 이내 6,257,620 6,150,322 4,937,626 4,846,734 1년 초과 5년 이내 4,103,537 3,810,652 5,212,435 4,827,164 5년 초과 10,361,157 9,960,975 10,150,061 9,673,898 23. 파생금융부채당기말 현재 연결실체가 이자율 스왑계약에 따라 인식한 파생금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계약처 계약금액 약정이자율 계약만기일 (주)신한은행 7,500,000 변동금리 수령 CD(91일)+1.782% 2023.04.10 고정금리 지급 3.95% 연결실체는 동 계약을 당기말 현재의 공정가치로 평가하여 파생금융부채 77,734천원을 인식하였습니다.24. 법인세 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 당기 법인세부담액 13,139,033 15,718,102 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 변동액 (932,674) (403,155) 당기손익 이외로 인식된 법인세 1,722,431 (716,264) 연결납세 적용에 따른 변동액 170,026 - 법인세비용(수익) 14,098,816 14,598,683 (2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 당기법인세: ―순확정급여부채의 재측정요소 1,707,947 (687,949) 이연법인세: ―기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 공정가치 변동 (2,618) - ―매도가능증권평가이익 - (28,315) - 파생상품평가손실 17,102 - 당기손익 이외로 인식된 법인세 1,722,431 (716,264) (3) 당기와 전기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 법인세비용차감전순손익 11,547,664 29,441,206 적용세율에 따른 세부담액(당기: 22%, 전기: 22%) 2,540,486 6,662,772 조정사항: - 비공제수익 (5,668,546) (2,461,357) - 비공제비용 517,986 357,680 - 세액공제 (100,765) (431,214) - 기타(이연법인세 미인식효과 등) 16,809,655 10,470,802 법인세비용(수익) 14,098,816 14,598,683 평균유효세율 122.09% 49.59% ( 4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 제 11(당) 기 (단위: 천원) 관련 계정과목 이연법인세자산(부채) 기초금액 당기손익반영 기타포괄손익반영 기말금액 일시적차이에 대한 이연법인세 종업원급여 4,379,968 (2,569,445) 1,707,947 3,518,470 연월차수당 784,688 289,904 - 1,074,592 유형자산 (1,999,430) 805,692 - (1,193,738) 이월세액공제 117,588 (26,779) - 90,809 기타 1,023,772 710,872 14,484 1,749,128 합계 4,306,586 (789,756) 1,722,431 5,239,261 ② 제 10(전) 기 (단위: 천원) 관련 계정과목 이연법인세자산(부채) 기초금액 당기손익반영 기타포괄손익반영 기말금액 일시적차이에 대한 이연법인세 종업원급여 5,817,750 (749,833) (687,949) 4,379,968 연월차수당 776,853 7,835 - 784,688 유형자산 (2,976,338) 976,908 - (1,999,430) 이월세액공제 - 117,588 - 117,588 기타 285,166 766,921 (28,315) 1,023,772 합계 3,903,431 1,119,419 (716,264) 4,306,586 (5) 당기말과 전기말 현재 연결실체는 미래 회계기간에 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 것으로 판단하여 이연법인세자산을 인식하였습니다.(6) 당기말과 전기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 산정하였습니다. (7) 연결실체의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다. (8) 당기말 현재 연결실체가 이연법인세를 인식하지 않은 일시적차이는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 세무상결손금 9,916,984 종속기업투자(순액) 269,395,210 포괄적 주식교환(자산조정) (105,527,298) 25. 순확정급여부채(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 확정급여부채의 현재가치 82,931,110 71,846,415 사외적립자산의 공정가치 (55,744,531) (48,766,985) 재무상태표상 순확정급여부채 27,186,579 23,079,430 (2) 당기와 전기 중 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 기초 71,846,415 71,245,772 당기근무원가 10,544,601 10,717,595 이자비용 1,743,097 1,522,642 재측정요소: - 인구통계적가정의 변동 872 (2,860,252) - 재무적가정의 변동 4,521,615 2,444,004 - 경험적조정 2,578,472 (2,290,995) 제도에서의 지급액: - 급여의 지급 (8,208,983) (7,310,624) 타사전입자전입액 1,880,876 153,074 타사전출자전출액 (2,145,156) (2,260,070) 기타 169,301 485,269 기말 82,931,110 71,846,415 (3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 기초 48,766,985 36,871,611 이자수익 1,159,839 807,437 재측정요소: - 사외적립자산의 수익 (2,027,115) 869,244 기여금: - 사용자 20,591,567 14,942,156 제도에서의 지급: - 급여의 지급 (12,928,266) (3,679,148) 기타 181,521 (1,044,315) 기말 55,744,531 48,766,985 (4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음의 자산으로 구성되어 있습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 채무상품 55,737,556 48,757,023 기타 6,975 9,962 합 계 55,744,531 48,766,985 2018년 12월 31일 현재 연결실체의 사외적립자산의 공정가치는 독립된 평가기관인 (주)교보생명이 동 일자에 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 당기와 전기 중 사외적립자산에서 발생한 실제손실과 실제수익은 각각 867,276천원과 1,676,681천원입니다. (5) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다. 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 할인률 0.11%~2.5% 0.15%~2.80% 가중평균 기대임금상승률 4.50%~7.37% 4.50%~6.93% (6) 당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 확정급여채무 1% 상승시 1% 하락시 할인률 (5,748,860) 6,488,448 가중평균 기대임금상승률 5,842,519 (5,306,759) 민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다. (7) 당기말 현재 연결실체의 할인되지 않은 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년~2년 미만 2년~5년 미만 5년 이상 합 계 급여지급액 8,420,729 10,620,898 22,749,411 71,661,837 113,452,875 26. 충당부채(1) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 유동 비유동 유동 비유동 장기상여충당부채 - 1,660,922 - 1,754,776 기타충당부채 215,997 141,086 217,416 300,053 합 계 215,997 1,802,008 217,416 2,054,829 (2) 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 제 11(당) 기 (단위: 천원) 구 분 상여충당부채 장기상여충당부채 기타충당부채 합 계 기초 - 1,754,776 517,469 2,272,245 충당금 전입액 7,414,148 1,420,667 10,178 8,844,993 미사용금액 환입 (4,419,253) (474,634) - (4,893,887) 연중 사용액 (3,199,900) (251,546) - (3,451,446) 연결범위변동 등 205,005 (788,341) (170,564) (753,900) 기말 - 1,660,922 357,083 2,018,005 ② 제 10(전) 기 (단위: 천원) 구 분 상여충당부채 장기상여충당부채 기타충당부채 합 계 기초 - 11,931 538,490 550,421 충당금 전입액 7,827,753 2,014,096 1,418 9,843,267 미사용금액 환입 - (246,374) - (246,374) 연중 사용액 (9,090,175) (24,877) - (9,115,052) 연결범위변동 등 1,262,422 - (22,439) 1,239,983 기말 - 1,754,776 517,469 2,272,245 27. 자본금 (1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:주, 천원) 구 분 수권주식수 발행주식수 액면가액 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 보통주 12,000,000 9,157,846 5,000원 45,789,230 41,503,525 상환전환우선주(*1) 507,142 5,000원 3,571,425 3,571,425 합 계 12,000,000 9,664,988 49,360,655 45,074,950 (*1) 의결권있는 우선주로서 참가적, 누적적 상환전환우선주입니다. 회사의 청산시,잔여재산을 분배받음에 있어 우선권이 있습니다. 당기 중 연결실체는 상환전환우선주 207,143주를 취득하여 이익소각하였으며, 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 상이합니다. (2) 당기와 전기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 제 11(당) 기 (단위: 주, 천원) 구 분 보통주 우선주 주수 자본금 주수 자본금 기초 8,300,705 41,503,525 714,285 3,571,425 증자(*1) 857,141 4,285,705 - - 소각(*2) - - (207,143) - 기말 9,157,846 45,789,230 507,142 3,571,425 (*1) 2018년 5월 3일자 이사회에서 1주당 70,000원에 보통주 930,900주를 발행 결의 하였으나, IBK-SKS 중소중견 글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사에 배정된 73,759주는 실권처리되고, (주)풀무원에 배정된 857,141주가 발행되었습니다.(*2) 연결실체는 상환전환우선주 207,143주를 취득하여 이익소각하였습니다. 소각된 우선주는 상환주로 소각시 자본금의 변동이 없습니다. ② 제 10(전) 기 (단위: 주, 천원) 구 분 보통주 우선주 주수 자본금 주수 자본금 기초 8,300,705 41,503,525 714,285 3,571,425 증자 - - - - 기말 8,300,705 41,503,525 714,285 3,571,425 (3) 지배기업이 발행한 상환전환우선주의 주요 발행 조건은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 발행주식수 714,285주(당기말 현재 507,142주) 발행금액 1주당 70,000원 최저배당율 주당발행가액의 연 2% 배당의 성격 참가적ㆍ누적적 전환청구기간(*1) 우선주의 주주는 회사의 보통주식 상장을 위한 예비심사청구일부터 30일이 경과한날로부터 우선주의 발행일부터 5년이 되는 시점의 1개월 전까지 우선주를 보통주로 전환할 수 있는 권리가 있음.다만, 다음의 경우에는 우선주의 50%에 대한 전환청구권 행사가 제한됨.(i) 발행 후 3년이 경과하기 이전에 보통주식의 상장을 위한 예비심사 청구가 이루어진 경우 : 예비심사 청구일로부터 1년 (ii) 발행 후 3년이 경과하기 까지 보통주식의 상장을 위한 예비심사 청구가 이루어지지 않는 경우: 우선주 발행 후 3년이 경과하는 날부터 1년 전환비율 우선주 1주당 보통주 1주로 하되 유상증자, 감자 및 분할 등의 경우 조정될 수 있음 상환에 관한 사항(*2) (i) 우선주의 주주는 우선주 발행 후 3년이 되는 날의 30일 전부터(다만, 발행일로부터 3년이 되는 날 이전에 보통주 상장을 위한 예비심사 청구가 이루어진 경우에는 예비심사청구일) 발행일로부터 5년이 되는 날까지 우선주의 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요청할 수 있으며, 회사가 상기 요청을 수용한 경우에 상환이 가능함.(ii) 회사는 우선주 발행 후 3년이 되는 날의 30일 전부터(다만, 발행일로부터 3년이되는 날 이전에 보통주 상장을 위한 예비심사 청구가 이루어진 경우에는 예비심사청구일) 발행일로부터 5년이 되는 날까지 우선주의 50%에 대하여 상환할 권리를 갖고 있음 상환가액 발행금액을 기준으로 경과일수에 대하여 이자(연복리: 6%)와 배당금을 가감한 금액(상환금액은 회사의 보통주 상장시 공모가 등에 따라 변동 가능) (*1) 우선주 발행일로부터 5년이 되는 날까지 전환을 청구하지 않은 경우, 발행일로부터 5년이 되는 날에 보통주로 자동 전환됩니다.(*2) 상기 건과 관련하여 연결실체의 지배기업인 (주)풀무원으로부터 계약상 의무 이행 보증을 제공받고 있습니다. 28. 기타불입자본(1) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 주식발행초과금 147,271,015 291,614,857 기타자본잉여금(기타자본조정) (168,682,711) (151,143,912) 신종자본증권 - 9,919,900 자기주식처분손실 (7,823) (7,823) 합 계 (21,419,519) 150,383,022 (2) 당기와 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 기초금액 150,383,022 150,033,102 유상증자 55,671,392 - 준비금의 잉여금 이입(*1) (200,000,000) - 신종자본증권의 상환 (9,919,900) - 종속기업 우선주부채 (14,271,460) - 기타 (3,282,573) 349,920 기말금액 (21,419,519) 150,383,022 (*1) 당기 중 지배기업은 주식발행초과금 200,000백만원을 이익잉여금으로 이입하였습니다.(3) 당기 중 연결실체는 신종자본증권 10,000백만원을 중도상환하였습니다. 29. 이익잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 이익준비금 9,100,009 7,837,910 미처분이익잉여금 220,258,081 50,970,188 합 계 229,358,090 58,808,098 연결실체는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. (2) 당기와 전기의 지배기업의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다. 이익잉여금처분계산서 =================== 제11기 2018년 1월 1일부터 제10기 2017년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 2017년 12월 31일까지 처분예정일 2019년 3월 26일 처분확정일 2018년 3월 27일 (단위: 원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 I. 미처분이익잉여금 200,751,527,493 31,128,126,507 1.전기이월미처분이익잉여금 117,245,041,907 75,956,907,161 2.당기순이익(손실) 2,445,254,272 (43,951,050,388) 3.확정급여제도 재측정요소 (1,929,810,542) (277,730,266) 4.신종자본증권 수익분배금 (600,000,000) (600,000,000) 5.기타불입자본의 이입(*) 100,000,000,000 - 6.상환전환우선주의 이익소각 (16,328,858,144) - 7.신종자본증권 상환비용 (80,100,000) - II. 임의적립금 등의 이입액 - 100,000,000,000 1.기타불입자본의 이입 - 100,000,000,000 III. 이익잉여금처분액 (7,832,540,100) 13,883,084,600 1.이익준비금 712,049,100 1,262,098,600 2.배당금 7,120,491,000 12,620,986,000 현금배당 (주당배당금(율) : 당기 우선주 1,400원(28.0%) 보통주 700원(14.0%) 전기 우선주 1,400원(28.0%) 보통주 1,400원(28.0%) 7,120,491,000 12,620,986,000 IV.차기이월미처분이익잉여금 192,918,987,393 117,245,041,907 (*) 당기 중 지배기업은 2018년 12월 31일자 임시주주총회 결의에 따라 주식발행초과금 100,000백만원을 이익잉여금으로 이입하였습니다. 30. 수익연결실체의 기업회계기준서 제1115호의 최초적용효과와 성격은 주석3에 공시되어 있습니다.(1) 수익 원천연결실체의 주요 수익은 식품의 제조 및 판매입니다. 이외 수익은 투자부동산의 임대수익이 있습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 고객과의 계약에서 생기는 수익 1,646,342,583 1,586,888,080 투자부동산 임대수익 2,010,725 1,365,265 합 계 1,648,353,308 1,588,253,345 (2) 수익의 구분당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 수익인식 시기: 고객과의 계약에서 생기는 수익 1,646,342,583 1,586,888,080 한 시점에 이행 1,646,175,081 1,586,888,080 기간에 걸쳐 이행 167,502 - 투자부동산 임대수익 2,010,725 1,365,265 합 계 1,648,353,308 1,588,253,345 (3) 지역에 대한 정보당기와 전기 중 연결실체 매출의 지역에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 한국 1,341,682,893 1,288,079,475 미국 177,613,913 171,899,681 중국 19,700,564 15,015,212 일본 109,355,938 113,258,977 합 계 1,648,353,308 1,588,253,345 (4) 계약 잔액당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 제 11(당) 기 제 10(전) 기 수취채권 165,099,155 172,131,519 계약부채 357,082 517,469 계약부채는 온 라인 판매에 대한 적립금 관련 이연수익이며, 재화에 대한 통제가 고객에게 이전되거나 고객에 의해 사용되는 시기에 수익으로 인식됩니다. (5) 수행의무와 수익인식 정책수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결실체는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다. 재화/용역 구분 기업회계기준서 제1115호 하에서 수익인식(2018년 1월 1일 이후 적용) 기업회계기준서 제1018호 등 하에서 수익인식(2018년 1월 1일 이전 적용) 제상품판매수익 제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 동 시점에 청구서를 발행하고 수익을 인식합니다. 제품이 고객과 약속한 장소에 이전되어 고객에게 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 이전될 때 인식하였습니다. 고객충성제도 연결실체는 받은 대가의 일부를 고객충성제도로 배분합니다. 이 배분액은 상대적 개별 판매가격에 따라 측정됩니다. 고객충성제도로 배분된 금액은 이연되며 포인트가 사용되거나 소멸될 때 수익으로 인식합니다. 이연된 수익은 계약부채에 포함되어 있습니다. 기업회계기준해석서 제2113호 하에서 최초매출과 관련하여 받았거나 받을 대가의 공정가치는 보상점수와 제품매출의 나머지 부분에 배분합니다.고객충성제도에 배분된 금액은 이연되며 연결실체가 고객충성제도 조건에 따라 할인된 제품 공급을 이행하거나 소멸될 때 수익으로 인식합니다. 31. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 제품과 재공품의 변동 (18,332,996) (3,569,384) 원재료와 저장품의 사용액 227,790,900 211,543,185 상품의 판매 753,709,114 731,622,846 종업원급여 194,573,473 188,162,915 유ㆍ무형자산의 감가상각, 상각 44,944,353 42,453,736 물류비 142,803,811 129,266,179 광고비 및 판매촉진비 33,576,031 30,226,794 운용리스료 및 임차료 14,072,267 10,700,989 연구개발비 1,194,379 1,172,896 기타 227,793,757 217,117,699 합계(*) 1,622,125,089 1,558,697,855 (*) 포괄손익계산서상 매출원가, 물류비, 판매관리비, 매출채권손상차손, 연구개발비의 합계액입니다. 32. 판매관리비당기와 전기 중 판매관리비의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 급여 등 89,872,493 80,998,649 퇴직급여 7,837,776 7,519,171 복리후생비 16,521,491 16,792,105 여비교통비 5,503,616 5,345,498 통신비 1,304,639 1,248,862 수도광열비 3,007,642 2,846,583 세금과공과 2,436,451 1,666,894 지급임차료 5,677,935 5,591,082 감가상각비 5,375,367 4,955,145 무형자산상각비 2,569,674 2,039,352 광고선전비 33,405,565 33,427,413 판매촉진비 1,028,130 1,092,146 소모품비 1,212,948 1,410,073 교육훈련비 2,663,301 2,621,330 지급수수료 88,793,015 90,773,141 기타충당부채환입 - (302,861) 기타 2,191,504 2,196,787 합 계 269,401,547 260,221,370 33. 금융손익당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 금융손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 금융수익: 이자수익 1,576,912 875,946 외환차익 199,130 278,083 파생상품평가이익 203,158 - 금융수익 합계 1,979,200 1,154,029 금융비용: 이자비용 (10,068,699) (7,919,774) 외환차손 (134,610) (225,016) 금융비용 합계 (10,203,309) (8,144,790) 순금융비용 (8,224,109) (6,990,761) 34. 기타영업외손익 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 기타영업외손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 기타영업외수익: 수입수수료 269,313 368,365 외환차익 및 외화환산이익 724,336 488,671 유형자산처분이익 412,099 811,956 투자자산처분이익 215,467 - 공동기업투자처분이익 - 1,884,060 관계기업투자처분이익 20,937 - 업무수임수익 1,683,517 206,195 잡이익 3,637,047 7,169,494 배당금수입 13,015 14,692 합 계 6,975,731 10,943,433 기타영업외비용: 기부금 (470,338) (335,857) 외환차손 및 외화환산손실 (255,905) (1,626,370) 지급보증료 (275,436) (231,069) 유형자산처분손실 (837,662) (952,777) 유형자산손상차손 (4,604,241) - 투자부동산처분손실 (263,961) - 무형자산처분손실 (1) (4,863) 영업권손상차손 (2,781,283) - 기타채권손상차손 (241,101) - 종속기업투자처분손실 (174,107) - 잡손실 (3,496,460) (1,001,534) 합 계 (13,400,495) (4,152,470) 35. 주당손익(1) 당기와 전기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 지배주주 보통주당기순손익 6,274,724 23,085,059 차감:우선주배당금 709,999 999,999 지배주주 보통주지분순이익 5,564,725 22,085,060 가중평균유통보통주식수 8,871,350주 8,300,705주 기본주당순이익 627원 2,661원 (2) 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 발행주식수 가중치 유통주식수 발행주식수 가중치 유통주식수 기초발행주식수 8,300,705 365/365 8,300,705 8,300,705 365/365 8,300,705 유상증자 857,141 243/365 570,645 - - - 가중평균유통보통주식수 8,871,350 8,300,705 (3) 당기와 전기 중 희석주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 지배주주 보통주지분순이익 5,564,725 22,085,060 가산:우선주배당금 709,999 999,999 희석주당순손익 계산에 사용된 순이익 6,274,724 23,085,059 가중평균희석유통보통주식수 9,378,492 9,014,990주 희석주당순이익(*) 627원 2,561원 (*) 당 기 중 상환전환우선주의 반희석효과로 인해 기본주당순이익과 희석주당순이익이 일치합 니다. (4) 당기와 전기 중 가중평균희석유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 중평균유통보통주식수 8,871,350 8,300,705 무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수: - 상환전환우선주 507,142 714,285 가중평균희석유통보통주식수 9,378,492 9,014,990 36. 특수관계자거래(1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 구 분 지배ㆍ종속기업 등의 명칭 최상위 지배자 남승우 지배기업 (주)풀무원 관계기업 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사 기 타 (주)풀무원푸드앤컬처(*), 풀무원샘물(주), 풀무원건강생활(주), 피씨아이(주), (주)올가홀푸드, (주)로하스아카데미, 푸메이뚜어러훠 유한공사, 풀무원더스킨(주), 씨에이에프(주), (주)그린익스프레스파크, 풀무원다논(주), (주)씨디스어소시에이츠 (*) 당기 중 (주)이씨엠디는 사명을 (주)풀무원푸드앤컬처로 변경하였습니다. (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.① 제 11(당) 기 (단위: 천원) 구 분 매출 등 매입 등 매출 기타수익 원재료매입 등 기타비용 배당금지급 지배기업 (주)풀무원 177,217 286,534 348,000 45,398,529 11,620,987 기타 (주)풀무원푸드앤컬처(구,(주)이씨엠디) 110,605,075 1,772 752,486 99,157 - 풀무원건강생활(주) 6,442,673 1,224,818 17,231,633 229,743 - (주)올가홀푸드 6,033,844 45,023 203,438 347,020 - (주)로하스아카데미 265,457 - 11,000 977,798 - 풀무원다논(주) 129,677 4,649,310 61,203,113 397 - 씨에이에프(주) 6,257 - - - - 풀무원샘물(주) 29,031 128,714 980,607 - - (주)씨디스어소시에이츠 - 1,372 24,532 2,010,774 - 풀무원더스킨(주) 1,430 - 28,014 46,608 - 합 계 123,690,661 6,337,543 80,782,823 49,110,026 11,620,987 ② 제 10(전) 기 (단위: 천원) 구 분 매출 등 매입 등 매출 기타수익 원재료매입 등 기타매입 배당금 지급 지배기업 (주)풀무원 186,179 717,844 - 44,992,862 6,810,493 기타 (주)풀무원푸드앤컬처(구,(주)이씨엠디) 104,702,091 84,244 730,423 82,292 - 풀무원건강생활(주) 8,101,996 105,784 17,059,698 222,541 - (주)올가홀푸드 5,725,148 38,645 153,189 143,951 - 풀무원샘물(주) 47,768 12,203 554,960 - - 풀무원다논(주) 203,772 5,880,265 56,343,421 2,070 - (주)씨디스어소시에이츠 - 200 - 687,440 - 씨에이에프(주) 5,833 - - - - (주)밸류인 - - 259,789 96,200 - (주)로하스아카데미 266,134 1,316 - 1,353,591 - 신선나또(주) 705,651 41,340 5,291,232 - - 풀무원더스킨(주) 1,171 - 32,982 25,984 - 합 계 119,945,743 6,881,841 80,425,694 47,606,931 6,810,493 (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 제 11(당) 기말 (단위: 천원) 구 분 채권 채무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 지배기업 (주)풀무원 20,309 781,352 1,315,246 4,021,151 기타 (주)풀무원푸드앤컬처(구,(주)이씨엠디) 18,259,329 1,803 - 81,513 풀무원건강생활(주) 902,601 113,800 3,035,949 22,315 (주)올가홀푸드 864,750 84,661 36,308 40,197 (주)씨디스어소시에이츠 - - - 416,225 (주)로하스아카데미 12,610 - - 98,431 풀무원다논(주) 8,310 1,150,887 9,423,887 - 풀무원더스킨(주) - - - 6,722 풀무원샘물(주) - 18,535 83,465 - 합 계 20,067,909 2,151,038 13,894,855 4,686,554 ② 제 10(전) 기말 (단위: 천원) 구 분 채권 채무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 지배기업 (주)풀무원 14,707 776,676 616,973 4,048,255 기타 (주)이씨엠디 17,802,681 23,567 - 79,025 풀무원건강생활(주) 1,555,714 515,172 2,956,602 25,853 (주)올가홀푸드 894,931 3,567 9,490 5,788 (주)로하스아카데미 26,721 124 - 1,136,781 풀무원샘물(주) 1,423 - 24,803 - 풀무원다논(주) 46,134 1,128,410 8,371,440 498 (주)씨디스어소시에이츠 - - - 74,711 풀무원더스킨(주) - - 624 6,781 합 계 20,342,311 2,447,516 11,979,932 5,377,692 (4) 당기와 전기 중 연결실체의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 단기급여 3,814,934 3,902,375 퇴직급여 494,943 418,402 장기급여 - 196,326 합 계 4,309,877 4,517,103 (5) 연결실체가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (외화단위:천USD,천JPY) 구분 제공한 기업 제공받은 기업 지급보증내역 보증금액 지급보증처 지배기업 (주)풀무원 Pulmuone Foods, U.S.A., Inc. Line of credit USD 3,000 Woori Bank Pulmuone Foods, U.S.A., Inc. Line of credit USD 8,000 KDB New York Pulmuone Foods, U.S.A., Inc. Line of credit USD 7,500 Shinhan Bank Pulmuone Foods, U.S.A., Inc. Line of credit USD 6,000 Shinhan Bank Pulmuone Foods, U.S.A., Inc. Term Loan USD 2,591 Woori Bank Pulmuone Foods, U.S.A., Inc. Mortgage USD 3,304 Woori Bank Pulmuone Foods, U.S.A., Inc. Term Loan USD 5,000 KDB Ireland Pulmuone Foods, U.S.A., Inc. Term Loan USD 5,000 KDB New York Nasoya Foods U.S.A., LLC. Term Loan USD 6,000 KEB Hana LA Financial (주)아사히코 시설대출 JPY 1,114,000 KEB Hana Bank 동경 (주)아사히코 시설대출 JPY 456,000 IBK 동경 합 계 USD 46,395JPY 1,570,000 상기 지급보증 이외에 지배기업이 발행한 상환전환우선주와 관련하여 지배기업인 (주)풀무원으로부터 계약상 의무이행보증을 제공받고 있습니다.(6) 당기 중 연결실체의 지배기업인 (주)풀무원이 연결실체의 유상증자에 참여하였으며 59,999,870천원을 납입하였습니다. 37. 우발부채 및 약정사항 (1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위:천원, 외화단위:천USD,천JPY) 구 분 금융기관 환 종 한도액 일반대 (주) 국민은행 등 KRW 125,400,000 한도대 (주) 하나은행 등 KRW 59,000,000 외담대 (주) 하나은행 등 KRW 9,600,000 당좌차월 (주) 국민은행 등 KRW 2,000,000 통장대 (주) 국민은행 등 KRW 10,000,000 시설대 (주)하나은행 등 KRW 10,125,000 계약이행보증 서울보증보험 등 KRW 1,396,780 구매카드 등 (주) 국민은행 등 KRW 81,500,000 수입L/C 등 (주) 하나은행 등 USD 61,466,977 JPY 2,674,000 합 계 KRW 299,021,780 USD 61,466,977 JPY 2,674,000 (2) 당기말 현재 연결실체는 특수관계자가 아닌 제3자에게 10,900백만원을 한도로 차입금에 대한 지급보증을 제공하고 있으며, 8,600백만원에 대해서는 자금보충약정을 제공하고 있습니다.(3) 당기말 현재 연결실체는 서울보증보험으로부터 이행지급보증과 관련하여 4,145백만원의 보증을 제공받고 있습니다. (4) 종속기업인 신선나또(주)의 비지배지분과 관련하여 지배기업과 아사히마츠식품 주식회사간 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 지배기업의 매수청구권 지배기업이 아사히마츠식품 주식회사가 소유하고 있는 신선나또(주)의 지분을 행사가격으로 매입할 수 있는 권리 아사히마츠식품 주식회사의 매도청구권 아사히마츠식품 주식회사가 소유하고 있는 신선나또(주)의 지분을 지배기업에게 행사가격으로 매도할 수 있는 권리 행사가능시기 2020년 7월 6일 이후 상기 약정사항과 관련하여 당기말과 전기말 현재 연결실체 가 인식하고 있는 기타비유동금융부채는 2,381백만원 및 2,584백만원이며, 당기 중 인식한 평가이익은 203백만원입니다. (5) 종속기업인 피피이씨글로벌김치(주)의 비지배지분과 관련하여 지배기업과 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사간 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 발행주식수 180,000주 발행금액 1주당 75,000원 최저배당률 주당발행가액의 연 2% 배당의 성격 참가적, 누적적 전환청구기간 전환우선주식의 주주는 발행일 다음 날부터 전환우선주식의 전부 또는 일부를 보통주식으로 전환할 수 있는 권리를 가짐. 전환비율 전환권이 행사된 경우 전환우선주식은 1:1의 비율로 보통주식으로 전환됨. 상환에 관한 사항 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사(이하 'PEF')는 PEF의 존속기간이 만료하기 360일 전부터 지배기업에 대하여 피피이씨글로벌김치(주)의 해산 및 청산절차 개시 요청 및 PEF 지분 전부에 대한 매수요청을 서면으로 요청할 수 있음. 지배기업은 30일 이내에 해산 및 청산을 진행할지 지분을 전량 매수할지 통지해야 함 상기 약정과 관련하여 당기말 현재 연결실체는 상환전환우선주의 공정가치 14,271백만원을 기타비유동부채로 계상하고 이를 기타불입자본에서 조정하였습니다. 38. 현금흐름 정보(1) 당기와 전기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 투자활동거래와 재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 사채의 유동성 대체 40,000,000 50,000,000 장기차입금의 유동성 대체 18,650,000 29,750,000 유형자산의 투자부동산 대체 - 2,825,335 투자부동산의 유형자산 대체 2,113,019 - 건설중인자산의 본계정대체 14,885,123 21,461,013 유ㆍ무형자산 취득 미지급금 221,250 9,903,401 장기투자자산의 유동성대체 5,040,800 - (2) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 재무활동으로 인한 부채 합계 단기차입금 장기차입금 사채 전기말 169,146,043 50,303,509 39,891,006 259,340,558 현금흐름 (80,442,620) 74,354,400 50,000,000 43,911,780 대체 58,650,000 (18,650,000) (40,000,000) - 상각 - - (138,056) (138,056) 기타(*) 4,152,987 70,766 - 4,223,752 당기말 151,506,410 106,078,675 49,752,950 307,338,035 (*) 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이에 따른 변동이 포함되어 있습니다. 39. 사업결합 (1) 제 11(당) 기2018년 4월 24일에 연결실체는 북경델리카식품유한공사의 지분 10%를 추가로 취득하였습니다. 이 거래로 연결실체의 지분은 50%에서 60%로 증가하였으며, 지배력을획득하였습니다.① 사업결합 내역 (단위:천원) 구 분 북경델리카식품유한공사 지분율(%) 60.00% 취득금액 1,162,048 사업결합일 2018년 4월 1일 ② 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치 (단위:천원) 구 분 금 액 식별가능한 자산의 공정가치 1,982,954 유동자산 379,786 현금및현금성자산 77,196 매출채권및기타채권 4,627 재고자산 146,414 기타자산 151,549 비유동자산 1,603,168 유형자산 1,598,962 무형자산 407 기타자산 3,799 식별가능한 부채의 공정가치 11,475 유동부채 11,475 매입채무및기타채무 11,475 식별가능한 순자산 공정가치 합계 1,971,479 ③ 사업결합에서 발생한 염가매수차익 (단위:천원) 구 분 금 액 총 이전대가 1,162,048 비지배지분 788,591 식별가능순자산 공정가치 (1,971,479) 염가매수차익 (20,840) ④ 당기 연결포괄손익계산서에 포함된 북경델리카식품유한공사의 매출액과 당기순손실은 각각 469백만원 및 100백만원입니다. ⑤ 사업결합으로 인한 순현금흐름 (단위:천원) 구 분 금 액 현금및현금성자산으로 지급한 대가 (193,675) 차감: 현금및현금성자산 취득액 77,196 순현금흐름 (116,479) (2) 제 10(전) 기연결실체는 전기 중에 신선나또(주)의 지분 81%를 10,038백만원에 취득(기존 보유지분 3,560백만원 포함)하였으며, 신선나또(주)는 2017년 7월 1일부터 종속기업으로편입되었습니다.① 사업결합 내역 (단위:천원) 구 분 신선나또(주) 지분율(%) 81.00 취득금액 10,038,188 사업결합일 2017년 7월 1일 ② 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치 (단위:천원) 구 분 금 액 식별가능한 자산의 공정가치 13,553,730 유동자산 10,043,639 현금및현금성자산 7,203,135 매출채권및기타채권 2,149,640 재고자산 458,779 기타자산 232,085 비유동자산 3,510,091 유형자산 3,074,029 무형자산 1,835 기타자산 434,227 식별가능한 부채의 공정가치 3,620,100 유동부채 1,914,605 매입채무및기타채무 1,571,010 차입금 - 기타부채 343,595 비유동부채 1,705,495 차입금 900,000 기타부채 805,495 식별가능한 순자산 공정가치 합계 9,933,630 ③ 사업결합에서 발생한 영업권 (단위:천원) 구 분 금 액 이전대가 10,038,188 비지배지분 1,887,389 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치 (9,933,630) 영업권 1,991,947 ④ 전기 연결포괄손익계산서에 포함된 신선나또(주)의 매출액과 당기순이익은 각각 4,895백만원(내부거래 제거후 -백만원) 및 20백만원입니다. ⑤ 사업결합으로 인한 순현금흐름 (단위:천원) 구 분 금 액 현금및현금성자산으로 지급한 대가 (6,477,699) 차감: 현금및현금성자산 취득액 7,203,135 순현금흐름 725,436 40. 종속기업의 처분 당기 중 연결실체는 종속기업인 (주)경아를 처분하였으며 처분대가로 9,889천원을 수취하였습니다.(1) 지배력 상실일의 (주)경아의 자산ㆍ부채의 장부 금액 (단위:천원) 구 분 금 액 유동자산 172,317 현금및현금성자산 151,039 매출채권및기타채권 13,377 재고자산 7,901 비유동자산 122,500 장기성매출채권및기타채권 70,408 유형자산 52,092 유동부채 112,081 매입채무및기타채무 54,151 기타부채 15 기타충당부채 20,395 기타 37,520 처분한 순자산 장부금액 182,736 (2) 종속기업의 처분으로 인한 손익 (단위:천원) 구 분 금 액 처분대가의 공정가치 9,889 처분한 순자산의 장부금액 182,736 처분손익 (172,847) (3) 종속기업 처분으로 인한 순현금흐름 (단위:천원) 구 분 금 액 현금및현금성자산으로 수취한 대가 9,889 차감: 현금및현금성자산 처분액 (151,039) 순현금흐름 (141,150) 41. 비지배지분에 대한 정보당기와 전기 중 비지배지분의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 제 11(당) 기 (단위 천원) 구 분 비지배지분율(%) 당기초 누적 비지배 지분 비지배지분에 배분된 당기순손익 기타 당기말 누적 비지배지분 (주)풀무원기분 34.00% 319,012 123,031 (22,530) 419,513 영농조합법인 피티에이 0.06% 2,870 (411) - 2,459 (주)아사히코 43.49% 10,681,768 (3,189,346) 15,854,487 23,346,909 Nasoya Foods U.S.A. Inc. 45.55% 25,596,229 (5,720,045) 7,451,807 27,327,991 신선나또(주) 19.00% 1,891,232 (3,327) (8,635) 1,879,270 피피이씨글로벌김치(주) 50.00% - 4,038 13,471,694 13,475,732 북경델리카식품유한공사 40.00% - (39,816) 727,599 687,783 합 계 38,491,111 (8,825,876) 37,474,422 67,139,657 ② 제 10(전) 기 (단위: 천원) 구 분 비지배지분율(%) 당기초 누적 비지배 지분 비지배지분에 배분된 당기순손익 기타 당기말 누적 비지배지분 (주)풀무원기분 34.00 (500,605) 174,915 644,702 319,012 영농조합법인 피티에이 0.06 3,687 (817) - 2,870 (주)아사히코 50.32 14,766,227 (3,391,691) (692,768) 10,681,768 Nasoya FoodsU.S.A. Inc. 49.00 30,625,013 (5,028,784) - 25,596,229 신선나또㈜ 19.00 - 3,841 1,887,391 1,891,232 합 계 44,894,322 (8,242,536) 1,839,325 38,491,111 42. 사업양도전기 중 연결실체는 동일지배하의 기업인 풀무원다논(주)에게 FDP(Fresh Dairy Product) 사업부를 양도하였으며, 동 거래로 연결실체는 기타영업외수익 3,045백만원을인식하였습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 11 기 2018.12.31 현재 제 10 기 2017.12.31 현재 제 9 기 2016.12.31 현재 (단위 : 원) 제 11 기 제 10 기 제 9 기 자산 유동자산 181,580,254,606 143,658,037,039 149,049,754,633 현금및현금성자산 21,955,421,448 5,864,981,280 19,576,204,693 단기금융상품 2,500,000,000 매출채권 및 기타유동채권 92,952,428,191 93,689,535,063 80,274,966,157 단기투자자산 11,253,981,842 재고자산 43,341,592,210 36,575,748,266 38,869,028,512 기타유동금융자산 기타유동자산 9,576,830,915 7,527,772,430 10,329,555,271 비유동자산 549,238,205,648 515,728,573,564 567,697,435,845 장기금융상품 2,000,000 2,000,000 14,695,000,000 장기매출채권 및 기타비유동채권 9,035,050,963 4,731,242,789 4,247,723,690 장기투자자산 5,038,900,000 10,000,000 종속기업에 대한 투자자산 489,654,032,631 454,169,863,550 496,935,260,598 관계기업에 대한 투자자산 1,509,480,000 1,509,480,000 조인트벤처에 대한 투자자산 376,719,445 유형자산 38,035,545,399 37,468,015,912 38,329,429,474 투자부동산 7,037,899,937 7,191,775,447 7,345,650,957 무형자산 5,407,851,607 4,446,403,531 2,572,837,420 이연법인세자산 65,825,111 1,170,892,335 1,675,334,261 자산총계 730,818,460,254 659,386,610,603 716,747,190,478 부채 유동부채 174,182,876,302 183,260,335,427 153,710,749,379 매입채무 및 기타유동채무 108,137,753,908 101,439,431,669 98,770,598,069 단기차입금 54,000,000,000 59,988,780,201 35,000,000,000 유동파생상품부채 77,734,396 당기법인세부채 6,945,324,718 8,791,152,061 9,426,875,462 유동충당부채 215,997,404 217,415,875 215,997,404 기타유동부채 4,806,065,876 12,823,555,621 10,297,278,444 비유동부채 131,519,483,687 71,881,520,538 107,158,185,307 장기매입채무 및 기타비유동채무 114,469,973 장기차입금 125,752,949,618 61,391,005,693 93,768,097,446 퇴직급여부채 5,300,107,546 9,291,285,188 13,382,850,938 비유동충당부채 351,956,550 1,199,229,657 7,236,923 부채총계 305,702,359,989 255,141,855,965 260,868,934,686 자본 자본금 49,360,655,000 45,074,950,000 45,074,950,000 자본잉여금 165,949,488,041 320,197,996,171 320,197,996,171 기타포괄손익누계액 (45,578,829) 5,772,000 이익잉여금(결손금) 209,851,536,053 38,966,036,467 90,605,309,621 자본총계 425,116,100,265 404,244,754,638 455,878,255,792 자본과부채총계 730,818,460,254 659,386,610,603 716,747,190,478 포괄손익계산서 제 11 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 10 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 9 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 (단위 : 원) 제 11 기 제 10 기 제 9 기 수익(매출액) 844,721,986,262 813,811,310,576 809,064,847,205 매출원가 589,046,533,592 568,442,191,559 548,574,592,340 매출총이익 255,675,452,670 245,369,119,017 260,490,254,865 물류비 59,053,248,652 54,292,753,682 65,375,823,859 판매비와관리비 168,251,986,423 160,251,622,454 174,618,496,343 연구개발비 268,157,275 187,638,356 214,692,160 영업이익(손실) 28,102,060,320 30,637,104,525 20,281,242,503 금융수익 950,788,458 739,150,817 1,295,408,764 금융원가 5,135,401,562 4,195,114,000 4,709,002,910 기타이익 24,548,839,030 16,900,323,943 24,873,423,312 기타손실 39,618,592,781 81,840,701,524 22,179,630,112 법인세비용차감전순이익(손실) 8,847,693,465 (37,759,236,239) 19,561,441,557 법인세비용 6,402,439,193 6,191,814,149 4,931,060,853 당기순이익(손실) 2,445,254,272 (43,951,050,388) 14,630,380,704 기타포괄손익 (1,981,161,371) (271,958,266) (249,659,323) 당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세전기타포괄손익) (1,929,810,542) (277,730,266) (249,659,323) 확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익) (1,929,810,542) (277,730,266) (249,659,323) 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 (51,350,829) 5,772,000 매도가능금융자산평가손익 5,772,000 기타포괄손익-공정가치 측정하는 채무상품의 공정가치 변동 9,282,000 파생상품평가손실 (60,632,829) 총포괄손익 464,092,901 (44,223,008,654) 14,380,721,381 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 196 (5,415) 1,642 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 196 (5,415) 1,623 자본변동표 제 11 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 10 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 9 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2016.01.01 (기초자본) 45,074,950,000 183,065,387,092 226,595,797,618 454,736,134,710 당기순이익(손실) 14,630,380,704 14,630,380,704 환율변동 기타포괄손익-공정가치 측정 투자자산 공정가치 변동 (249,659,323) (249,659,323) 파생상품평가손실 지분의 발행 우선주의 이익소각 배당금지급 (12,620,986,000) (12,620,986,000) 이익잉여금 처분으로 인한 증감 신종자본증권 상환 보험수리적손익 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동 대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본 기타거래 137,132,609,079 (137,750,223,378) (617,614,299) 2016.12.31 (기말자본) 45,074,950,000 320,197,996,171 90,605,309,621 455,878,255,792 2017.01.01 (기초자본) 45,074,950,000 320,197,996,171 90,605,309,621 455,878,255,792 당기순이익(손실) (43,951,050,388) (43,951,050,388) 환율변동 기타포괄손익-공정가치 측정 투자자산 공정가치 변동 (277,730,266) (277,730,266) 파생상품평가손실 지분의 발행 우선주의 이익소각 배당금지급 (6,810,492,500) (6,810,492,500) 이익잉여금 처분으로 인한 증감 신종자본증권 상환 보험수리적손익 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동 대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본 기타거래 5,772,000 (600,000,000) (594,228,000) 2017.12.31 (기말자본) 45,074,950,000 320,197,996,171 5,772,000 38,966,036,467 404,244,754,638 2018.01.01 (기초자본) 45,074,950,000 320,197,996,171 5,772,000 38,966,036,467 404,244,754,638 당기순이익(손실) 2,445,254,272 2,445,254,272 환율변동 기타포괄손익-공정가치 측정 투자자산 공정가치 변동 9,282,000 9,282,000 파생상품평가손실 (60,632,829) (60,632,829) 지분의 발행 4,285,705,000 55,671,391,870 59,957,096,870 우선주의 이익소각 (16,328,858,144) (16,328,858,144) 배당금지급 (12,620,986,000) (12,620,986,000) 이익잉여금 처분으로 인한 증감 (200,000,000,000) 200,000,000,000 신종자본증권 상환 (9,919,900,000) (80,100,000) (10,000,000,000) 보험수리적손익 (1,929,810,542) (1,929,810,542) 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동 대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본 기타거래 (600,000,000) (600,000,000) 2018.12.31 (기말자본) 49,360,655,000 165,949,488,041 (45,578,829) 209,851,536,053 425,116,100,265 현금흐름표 제 11 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 10 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 9 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 (단위 : 원) 제 11 기 제 10 기 제 9 기 영업활동현금흐름 26,632,995,669 32,913,811,442 29,153,522,787 당기순이익(손실) 2,445,254,272 (43,951,050,388) 14,630,380,704 당기순이익조정을 위한 가감 35,957,047,598 86,489,320,268 20,524,352,053 퇴직급여 979,473,838 5,696,202,120 5,975,044,118 법인세비용 6,402,439,193 6,191,814,149 4,931,060,853 감가상각비 5,174,014,554 4,956,618,485 5,220,613,638 무형자산상각비 1,164,964,449 699,485,870 641,347,686 기타채권손상차손 203,100,753 이자비용 5,135,191,297 4,195,113,994 4,704,881,752 유형자산처분손실 36,902,987 884,487 108,766,561 무형자산처분손실 3,152,237 종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손 39,161,481,246 80,089,315,409 21,371,087,622 외화환산손실 38,122,283 391,019,531 2,294,941 기타 현금의 유출 없는 비용등 66,683,164 99,723,620 119,222,586 이자수익 (950,788,458) (739,031,658) (1,295,408,764) 외화환산이익 (347,608,979) (588,478,940) 배당수익 (21,033,411,610) (12,044,642,600) (19,066,080,000) 유형자산처분이익 (61,445,119) 대손충당금환입 (12,072,000) (5,000,000) 잡이익 (3,045,335,376) (1,600,000,000) 기타 현금의 유입 없는 수익등 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (23,260,711,803) (14,121,671,116) (20,308,440,575) 단기매출채권의 감소(증가) 848,349,530 (12,097,888,939) (5,832,250,325) 기타유동금융자산의 감소(증가) (5,265,381,965) 9,210,371 (1,073,546,615) 기타유동자산의 감소(증가) (2,703,060,988) 1,375,971,446 (5,796,083,319) 기타비유동금융자산의 감소(증가) (90,360,000) 재고자산의 감소(증가) (6,765,843,944) 2,293,280,246 (4,097,738,720) 단기매입채무의 증가(감소) 1,883,811,733 2,862,159,124 3,707,406,727 기타유동금융부채의 증가(감소) 4,717,852,036 (1,365,020,011) 898,470,621 기타유동부채의 증가(감소) (7,819,883,670) 1,505,489,906 (695,814,360) 기타비유동부채의 증가(감소) 126,160,000 (241,679,666) (8,042,444) 기타충당부채의 증가(감소) (848,691,578) 1,435,090,871 (266,000,000) 기타비유동금융부채의 증가(감소) 10,952,151 245,547,849 380,436,648 사외적립자산의공정가치의 감소(증가) (1,629,010,460) (5,753,899,054) (3,637,823,295) 퇴직급여채무의 증가(감소) (5,815,757,099) (4,389,933,259) (3,797,095,493) 기타 영업활동 관련 채무의 증가(감소) (207,549) 배당금수취(영업) 21,033,411,610 12,044,642,600 19,066,080,000 이자수취(영업) 836,644,461 725,790,706 1,248,788,657 이자지급(영업) (4,830,494,655) (4,086,984,674) (4,724,802,184) 법인세납부(환급) (5,548,155,814) (4,186,235,954) (1,282,835,868) 투자활동현금흐름 (89,440,578,844) (31,714,542,355) (75,727,710,356) 단기금융상품의 처분 3,000,000,000 3,000,000,000 단기대여금및수취채권의 처분 500,000,000 장기금융상품의 처분 14,693,000,000 유형자산의 처분 257,967,121 171,150,014 145,391,461 무형자산의 처분 276,778,246 단기금융상품의 취득 (5,500,000,000) (3,000,000,000) 단기투자자산의 처분 5,000,000,000 단기대여금및수취채권의 취득 (2,200,000,000) 장기금융상품의 취득 (14,690,000,000) 비유동매도가능금융자산의 취득 (5,021,500,000) 종속기업에 대한 투자자산의 취득 (65,636,170,327) (36,947,198,916) (58,617,300,000) 유형자산의 취득 (11,216,891,463) (3,804,018,648) (3,864,875,718) 무형자산의 취득 (1,563,902,475) (2,289,621,964) (456,546,207) 단기투자자산의 취득 (11,163,103,275) 정부보조금의 수취 57,000,000 현금의기타유입(유출) (3,118,478,425) 3,349,868,913 1,755,620,108 재무활동현금흐름 78,907,252,726 (14,910,492,500) (19,359,741,410) 주식의 발행 59,957,096,870 단기차입금의 증가 30,000,000,000 53,567,168,986 4,000,000,000 단기차입금의 상환 (35,000,000,000) (71,067,168,986) (10,000,000,000) 장기차입금의 증가 63,500,000,000 25,000,000,000 사채의 증가 50,000,000,000 39,833,952,716 사채의 상환 (50,000,000,000) (15,000,000,000) (39,955,093,827) 배당금지급 (12,620,986,000) (6,810,492,500) (12,620,986,000) 신종자본증권의 상환 (10,000,000,000) 상환전환우선주의 취득 (16,328,858,144) 감자로 인한 현금유출 현금의기타유입(유출) (600,000,000) (600,000,000) (617,614,299) 해외사업장의 환율변동효과 (9,229,383) 14,169,004 현금및현금성자산의순증가(감소) 16,090,440,168 (13,711,223,413) (65,919,759,975) 기초현금및현금성자산 5,864,981,280 19,576,204,693 85,495,964,668 기말현금및현금성자산 21,955,421,448 5,864,981,280 19,576,204,693 이익잉여금처분계산서 =================== 제 11(당) 기 2018년 1월 1일부터 제 10(전) 기 2017년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 2017년 12월 31일까지 처분예정일 2019년 3월 26일 처분확정일 2018년 3월 27일 (단위: 원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 I. 미처분이익잉여금 200,751,527,493 31,128,126,507 1.전기이월미처분이익잉여금 117,245,041,907 75,956,907,161 2.당기순이익(손실) 2,445,254,272 (43,951,050,388) 3.확정급여제도 재측정요소 (1,929,810,542) (277,730,266) 4.신종자본증권 수익분배금 (600,000,000) (600,000,000) 5.기타불입자본의 이입(*) 100,000,000,000 - 6.상환전환우선주의 이익소각 (16,328,858,144) - 7.신종자본증권 상환비용 (80,100,000) - II. 임의적립금 등의 이입액 - 100,000,000,000 1.기타불입자본의 이입 - 100,000,000,000 III. 이익잉여금처분액 7,832,540,100 13,883,084,600 1.이익준비금 712,049,100 1,262,098,600 2.배당금 7,120,491,000 12,620,986,000 현금배당 (주당배당금(율) : 당기 우선주 1,400원(28.0%) 보통주 700원(14.0%) 전기 우선주 1,400원(28.0%) 보통주 1,400원(28.0%) 7,120,491,000 12,620,986,000 IV.차기이월미처분이익잉여금 192,918,987,393 117,245,041,907 (*) 당기 중 당사는 2018년 12월 31일자 임시주주총회 결의에 따라 주식발행초과금 100,000백만원을 이익잉여금으로 이입하였습니다. 5. 재무제표 주석 1. 일반사항풀무원식품 주식회사(이하 "당사")는 바른 식생활을 위한 식품제조ㆍ판매사업을 주된목적으로 2008년 4월 11일자 이사회 결의 및 2008년 5월 29일자 임시주주총회 결의에 의거 2008년 7월 1일에 (주)풀무원으로부터 인적분할방식으로 분할설립되어 충북음성군 대소면 삼양로에 본점사무소를 두고 있으며, 2008년 7월 29일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 재상장되었습니다.한편, 당사는 2009년 3월 27일 주식교환으로 (주)풀무원의 완전자회사로 편입됨에 따라 2009년 4월 13일 상장폐지되었습니다. 수차례의 유상증자 등을 통하여 당기말 현재 회사의 자본금은 보통주 45,789백만원 및 우선주 3,571백만원이며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) 보통주 우선주 보통주 우선주 (주)풀무원 9,157,846 - 94.75 - IBK-SKS 중소중견 글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사 - 507,142 - 5.25 합 계 9,157,846 507,142 94.75 5.25 2. 재무제표 작성기준 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.당사의 재무 제표는 2019년 3월 11일 자 이사회에 서 승인되었으며, 2019년 3월 26 일 자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약으로 생기는 수익'과 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석 3에서 설명하고 있습니다. (1) 측정기준당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 파생상품- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채 (2) 기능통화와 표시통화 당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화이자 표시통화인 원화로 작성되고 있습니다. (3) 추정과 판단 한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다. ① 경영진의 판단당사의 재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 38 : 리스의 분류 ② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정 의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석 등에 포함되어 있습니다.- 주석 10 : 매출채권및기타채권의 기대신용손실 측정- 주석 14 : 종속기업투자 회수가능액 추정의 주요 가정- 주석 23 : 이연법인세자산의 실현가능성 - 주석 24 : 확정 급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정- 주석 25 : 충당부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정 - 주석 36 : 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정③ 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.당사는 유의적인 평가 문제를 감사 및 모회사의 감사위원회에 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 ㆍ수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 6 : 공정가치 3. 회계정책의 변경당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.(1) 기업회계기준서 '고객과의 계약에서 생기는 수익'기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 고객이 재화나 용역을 통제하는 시기에 인식합니다. 통제는 한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전되며 판단이 필요합니다. 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 당사는 전체기간소급법을 사용하여 동 기준서를 적용하였으며, 비교 표시되는 과거기간의 정보는 재작성되었습니다. 당사가 기업회계기준서 제1115호를 도입함으로써, 비교표시된 과거 기간의 회계정책 변경의 영향을 받는 포괄손익계산서상의 각 항목별 조정금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 기업회계기준서 제1018호에 따른 장부금액(A) 기업회계기준서 제1115호에 따른 장부금액(B) 차이(B-A) 매출 849,253,774 813,811,311 (35,442,463) 물류비 (68,575,775) (54,292,754) 14,283,021 판매관리비 (181,411,064) (160,251,622) 21,159,442 당사는 식품부문의 제품 및 상품의 판매와 관련하여 일부 고객에게 배송위탁수수료 및 판매장려금 등의 명목으로 대가를 지급하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 고객에게 지급하는 대가는 고객에게서 받은 구별되는 재화나 용역의 대가로 지급하는 것이 아니라면 거래가격에서 차감하여야 하므로 고객에게 지급하는 배송위탁수수료 등은 수익에서 차감하였습니다. 2017년에 당사가 고객에게 배송위탁수수료 등의 명목으로 지급한 대가는 35,442백만원입니다. 기업회계기준서 제1115호의 적용이 비교표시된 2017년 12월 31일 기준 재무상태표와 동일로 종료되는 보고기간의 현금흐름표에 미치는 영향은 없습니다.수익인식과 관련된 당사의 회계정책에 대한 추가적인 정보는 주석 29에서 설명하고 있습니다.(2) 기업회계기준서 제1109호 금융상품기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제 1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따라, 당사는 포괄손익계산서에 금융자산의 손상차손금액을 당기손익부분이나 손익계산서에 별도의 항목으로 표시하도록 요구하는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'의 개정사항도 적용했습니다. 해당 회계정책 변경 이전에, 당사는 매출채권의 손상차손금액을 판매비와관리비에 포함하였습니다. 당사는 매출채권을 제외한 기타금융자산에 대한 손상차손은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않았습니다. 당기와 전기 중 당사가 매출채권의 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다. 추가적으로 당사는 개정된 기업회계기준서 제1107호를 2018년 공시사항에는 적용하였지만, 비교정보에는 적용하지 않았습니다. 1) 금융자산 및 금융부채의 분류 및 측정 기업회계기준서 제1109호는 금융자산에 대해 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산과 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세 가지 범주별 분류원칙을 갖고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 만기보유금융자산, 대출채권 및 수취채권, 매도가능금융자산의 범주를 삭제하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호에 따른 기존 금융부채의 분류 및 측정에 대한 존재하는 요구사항을 대부분 유지하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 관련된 당사의 회계정책에 대해 중요한 영향은 없습니다. 2018년 1월 1일의 당사의 금융자산과 금융부채의 기업회계기준서 제1039호에 따른 측정 범주와 기업회계기준서 제1109호에 따른 측정 범주는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업회계기준서 제1039호에 따른 분류 기업회계기준서 제1109호에 따른 분류 기업회계기준서 제1039호에 따른 장부금액 기업회계기준서 제1109호에 따른 장부금액 현금및현금성자산 대여금및수취채권 상각후원가 5,864,981 5,864,981 매출채권및기타채권 대여금및수취채권 상각후원가 98,420,778 98,420,778 장기금융자산 대여금및수취채권 상각후원가 2,000 2,000 장기투자자산(지분증권) 매도가능금융자산 기타포괄손익-공정가치 10,000 10,000 장기투자자산(채무증권) 매도가능금융자산 기타포괄손익-공정가치 5,028,900 5,028,900 매입채무및기타채무 기타금융부채 기타금융부채 101,439,432 101,439,432 단기차입금 기타금융부채 기타금융부채 59,988,780 59,988,780 장기차입금 기타금융부채 기타금융부채 61,391,006 61,391,006 2) 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산, 리스채권 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.당기 중 당사가 기타채권의 손상으로 인식한 금액은 203백만원입니다.3) 경과규정기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계 정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용하였습니다.- 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음을 평가하였습니다.ㆍ 보유하고 있는 금융자산에 대한 사업모형의 결정ㆍ 당기손익-공정가치 지정 선택 및 이전 지정의 철회ㆍ 단기매매항목이 아닌 지분상품의 투자에 대한 기타포괄손익-공정가치 지정 선택 - 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위험을 갖고 있다면 당사는 최초 인식일 이후 해당 금융자산에 대한 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 가정하였습니다. 4. 유의적인 회계정책 당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고는, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.(1) 별도재무제표당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.(2) 현금및현금성자산당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적으로 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다. (3) 재고자산재고자산의 단위원가는 가중평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. (4) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.② 분류 및 후속측정최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치-지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 사업모형의 변경으로 금융자산을 재분류하는 경우에 그 재분류를 재분류일부터 전진적으로 적용합니다.금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다. 단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다. 금융자산 - 사업모형 당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니 다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다. 단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 금융자산-계약상 현금흐름의 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가 원 금 은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항- 중도상환특성과 만기연장특성- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 금융자산의 최초 인식시점에 중도상환특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다. 금융자산-후속측정과 손익 위험회피수단으로 지정된 파생상품을 제외한 당기손익 - 공정가치로 측정하는 금융자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자 또는 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류합니다.기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다.배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다.다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.③ 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다. ④ 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다. (5) 금융자산의 손상 ① 금융자산과 계약자산당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다. 기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다. ② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액 (즉, 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 손실충당금을 제외한 공정가치 변동은 기타포괄손익에 인식합니다. ⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 금융자산의 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다. (6) 유형자산 유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 기타수익 또는 기타비용으로 인식합니다. 당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다. 과 목 추정 내용연수 건물 40년 부대설비 20 ~ 40년 구축물 20 ~ 34년 기계장치 8년 차량운반구 5년 공기구비품 1 ~ 5년 당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.(7) 정부보조금정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.당사는 유형자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 인식하고 있습니다. (8) 무형자산 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다. 구 분 내용연수 소프트웨어 5년 기타의무형자산 5년 수도시설이용권 비한정 회원권 비한정 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간 말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. ① 연구 및 개발 연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. ② 후속지출 후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.(9) 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 다음의 내용연수를 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 과 목 추정 내용연수 건물 40년 부대설비 20년 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (10) 비금융자산의 손상 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다. 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. (11) 리스당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다.당사가 체결하고 있는 리스계약은 모두 운용리스계약으로 리스료를 리스기간에 걸쳐정액기준으로 인식하고 있습니다. 운용리스의 인센티브는 총 효익을 리스기간에 걸쳐 리스비용에서 차감하고 있습니다. (12) 비파생금융부채 당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고, 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. ① 당기손익인식금융부채 당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. ② 기타금융부채 당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. ③ 금융부채의 제거 금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다. 금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. (13) 파생상품당사는 이자율 익스포저를 위험회피하기 위해 파생금융상품을 보유합니다. 내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다. 파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.당사는 이자율의 변동으로부터 발생하는 발생가능성이 높은 미래 예상거래와 관련된현금흐름의 변동성을 위험회피하기 위해 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정합니다.위험회피의 개시시점에, 당사는 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략을문서화합니다. 당사는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금흐름의 변동이 서로 상쇄되는 것이 기대되는지를 포함하여 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계를 문서화합니다. 현금흐름위험회피파생상품이 현금흐름위험회피수단으로 지정되면, 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 위험회피적립금으로 누적합니다. 기타포괄손익에 인식된 파생상품의 공정가치 변동의 효과적인 부분은 위험회피의 개시시점부터 현재가치를 기초로 결정된 위험회피대상항목의 공정가치 누적변동액을 한도로 합니다. 파생상품의 공정가치 변동의 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다.위험회피대상 예상거래가 후속적으로 재고자산과 같은 비금융자산에 인식되는 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 비금융자산이 인식될 때 비금융자산의 최초 원가에 직접 포함합니다. 다른 위험회피대상 예상거래에 대해서는 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 동일한 기간 또는 위험회피대상 예상 미래현금흐름이 당기손익에 영향을 주는 기간에 당기손익으로 재분류합니다. 위험회피가 더 이상 위험회피회계의 요건을 충족하지 않거나, 위험회피수단이 매각, 소멸, 종료 또는 행사된 경우에는 위험회피회계를 전진적으로 중단합니다. 비금융항목이 인식되는 위험회피거래에 해당한다면, 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우 위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 해당 금액이 비금융항목의 원가에 포함될때까지 자본항목에 남겨둡니다. 이러한 경우에 해당하지 않는 현금흐름위험회피의 경우에는 위험회피대상 미래예상현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 현금흐름위험회피적립금과 위험회피의 원가를 당기손익으로 재분류합니다.위험회피대상 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액과 위험회피의 원가는 당기손익으로 즉시 재분류합니다. (14) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (15) 금융보증계약 당사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으 로 측정합니다. ① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 기대신용손실로 결정된 금액② 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 (16) 종업원급여 ① 단기종업원급여 종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다. ② 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. ③ 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. ④ 퇴직급여: 확정급여제도 보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련 된 확정급여부채 는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채 는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다. 순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채의 순이자를 순확정급여부채에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정하며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채의 변동을 고려하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다. 제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다. (17) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니 다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. (18) 외화재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하 고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다. (19) 고객과의 계약에서 생기는 수익 당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호를 최초 적용하였습니다. 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 당사의 회계정책과 최초적용효과는 주석 3 및 주석 29에 기술되어 있습니다. 당사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다. ① 계약의 식별당사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.② 수행의무의 식별수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 당사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다. ③ 거래가격의 산정 거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 당사는 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다. ④ 거래가격의 배분 당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. ⑤ 수익인식 당사는 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식하고 있습니다.(20) 금융수익과 비용 금융수익은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당금수익, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 처분에서 발생하는 순손익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당금수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 처분손익 등을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다. (21) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다. ① 당기법인세 당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다. 당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음 ② 이연법인세 이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 가산할 일시적차이로인하여 발생하는 모든 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은경우에 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.(22) 주당이익 당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (23) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다. 1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브'와 기업회계기준서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체하게 됩니다. 이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. ① 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정할 때 기업회계기준서 제1116호 도입시점의 모든 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 검토할지, 계약이 리스인지 여부를 다시 판단하지 않을 수 있는 실무적 간편법을 적용할지를 선택할 수 있습니다. 당사는 2019년 1월 1일에 존재하는 리스 계약에 대해 기존의 리스 정의를 유지할 수 있는 실무적 간편법을 적용할 계획이 며, 2019년 1월 1일 이전에 계약이 체결되는 리스계약 중 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 의해 리스로 식별된 계약들에 대해서는 새로운 기준서의 정의를 충족하는지 평가하지 않고 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다. ② 전환리스이용자로서 당사는 소급적용 접근법과 수정된 소급적용 접근법 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다. 리스이용자는 모든 리스 계약에 일관되게 선택사항을 적용해야 합니다. 당사는 2019년 1월 1일을 기준으로 수정된 소급적용 접근법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획이 며, 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과를 2019년 1월 1일의 이익잉여금에서 조정할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에미치는 영향에 대한 최초 평가를 완료하였으나 정확한 평가는 아직 완료하지 못하였습니다. 재무제표에 기업회계기준서 제1116호를 적용했을 때의 실제 영향은 당사의 2019년 1월 1일 차입이자율, 해당 일의 당사의 리스포트폴리오의 구성, 당사가 리스갱신옵션을 행사할지, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식 면제 규정을 적용할지 등 최초 적용 시의 미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다.현재까지 파악된 가장 중요한 영향은 당사가 운용리스로 이용하고 있는 부동산 등에 대해 새로운 자산과 부채를 인식해야 한다는 것입니다. 2018년 12월 31일 현재 당사의 해지불능운용리스에 따른 미래 최소리스료의 합계는 현재가치할인 전 기준 2,262백만원입니다.기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다. 2) 기타 미적용 제ㆍ개정 기준서아래 미적용 제ㆍ개정 기준서는 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성'- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' - 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' - 제도개정, 축소, 정산 시 재측정/확정급여제도로부터의 환급가능성- 기업회계기준서 2015-2017 연차개선- 재무보고를 위한 개념체계 개정- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 5. 재무위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 자금팀은 관계부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다 ① 외환위험외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자 산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당기말 현재 당사가 계상하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (외화단위: USD, JPY, 원화단위: 천원) 통화 자산 부채 외화 원화 외화 원화 USD 17,265,093 19,304,172 - - JPY 2,497,656 25,306 - - 당기말 현재 외화에 대한 원화환율이 10%상승(하락)시 세전손익은 1,932,948천원 증가(감소)합니다. ② 이자율위험이자율위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 당사는 변동이자율로 발행된 장ㆍ단기차입금으로 인하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 당기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 (하락)할 경우 당기 법인세비용 차감전순손익은 510,755천 원 감소(증가)합니다. 2) 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 우량한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 금융보증계약(*1) 20,897,000 16,497,000 (*1) 주석 36에 기술하고 있는 금융보증계약과 관련된 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다. ① 매출채권 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다. 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있는 당사의 재무부문은 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 매출채권의 거래상대방 중 개인은 존재하지 않습니다. (ⅰ) 당기말 매출채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 국내 68,174,859 76,542,896 기타 17,575,677 9,737,274 합 계 85,750,536 86,280,170 (ⅱ) 당기말 현재 매출채권의 거래상대별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 일반고객 66,215,039 73,951,496 특수관계자 19,535,497 12,328,674 합 계 85,750,536 86,280,170 (ⅲ) 당기말 현재 매출채권의 기대신용손실에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 가중평균 채무불이행률 총 장부금액 90일 이내 0.00% 77,809,785 91일 이상 180일 이내 0.01% 2,573,868 181일 이상 270일 이내 0.02% 3,665,710 271일 이상 360일 이내 0.05% 1,583,607 361일 이상 100.00% 117,566 합 계 85,750,536 (ⅳ) 당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동은 다음과 같습니다. 전기 손실충당금 금액은 기업회계기준서 제1039호에 따라 작성되었습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 매출채권 기타채권 매출채권 기타채권 기초금액 - 12,072 - 17,072 손상차손 - 203,101 - (5,000) 손상차손환입 - (12,072) - - 기말금액 - 203,101 - 12,072 (ⅴ) 기업회계기준서 제1039호에 따른 비교정보전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권및기타채권(비유동 제외)의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 3개월 이하 3개월 초과 합 계 매출채권 3,662,568 4,359,644 8,022,212 기타채권 7,100 - 7,100 합 계 3,669,668 4,359,644 8,029,312 ② 채무증권당사는 채무증권 취득 시 거래상대방의 사업성 및 지분구조의 안정성 등을 감안하여 투자위험성을 최소화 하고 있습니다. ③ 현금및현금성자산당사는 당기말 현재 현금및현금성자산 21,955,421천원을 보유하고 있으며, 신용평가등급이 우량한 은행 및 금융기관에 보유하고 있습니다.현금및현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 하였으며 익스포저의 만기가 단기인 것을 반영하였습니다. 당사는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다. 당사는 현금및현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다. 3) 유동성위험 신중한 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 않은 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 잔존계약만기 1년 미만 1년에서 5년 이하 5년 초과 합 계 당기말: 차입금 54,000,000 125,752,950 - 179,752,950 매입채무및기타채무 108,137,754 114,470 - 108,252,224 이자비용 5,827,936 5,597,012 - 11,424,948 금융보증계약 20,897,000 - - 20,897,000 합 계 188,862,690 131,464,432 - 320,327,122 전기말: 차입금 59,988,780 61,391,006 - 121,379,786 매입채무및기타채무 101,439,432 - - 101,439,432 이자비용 2,388,232 1,729,092 - 4,117,324 금융보증계약 16,497,000 - - 16,497,000 합 계 180,313,444 63,120,098 - 243,433,542 4) 자본위험 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 주주에게 지급되는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 차입금 총계 179,752,950 121,379,786 차감: 현금및현금성자산 (21,955,421) (5,864,981) 순차입금(A) 157,797,529 115,514,805 자본: 자본총계(B) 425,116,100 404,244,755 총자본(C=A+B) 582,913,629 519,759,560 자본조달비율(A/C) 27.07% 22.22% 6. 공정가치당기 중 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. (1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 21,955,421 21,955,421 5,864,981 5,864,981 단기금융자산 2,500,000 2,500,000 - - 장기매출채권및기타채권 9,035,051 9,035,051 4,731,243 4,731,243 단기투자자산 11,253,982 11,253,982 - - 장기금융자산 2,000 2,000 2,000 2,000 장기투자자산 - - 5,038,900 5,038,900 금융자산 합계 44,746,454 44,746,454 15,637,124 15,637,124 금융부채 단기차입금 54,000,000 54,000,000 59,988,780 59,988,780 파생상품부채 77,734 77,734 - - 장기매입채무및기타채무 114,470 114,470 - - 장기차입금 125,752,950 126,815,484 61,391,006 61,934,786 금융부채 합계 179,945,154 181,007,688 121,379,786 121,923,566 유동으로 분류되는 매출채권및기타채권과 매입채무및기타채무는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. ① 제 11(당) 기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 단기투자자산 - 11,243,982 10,000 11,253,982 금융부채 파생금융부채 - 77,734 - 77,734 ② 제 10(전) 기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 매도가능금융자산 - 5,028,900 10,000 5,038,900 (3) 당기말 현재 수준2와 수준3으로 분류되는 금융상품의 가치평가기법 및 투입 변수는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 금융자산 단기투자자산(기타상품) 6,203,182 2 순자산가치평가 신용위험이 반영된 할인율 단기투자자산(채무상품) 5,040,800 2 현재가치기법 신용위험이 반영된 할인율 금융부채 파생금융부채 77,734 2 (변동금리-고정금리) X 수량 91일물 CD금리 7. 범주별 금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.① 제 11(당) 기말 (단위: 천원) 금융자산/부채 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 현금및현금성자산 21,955,421 - - - - 단기금융자산 2,500,000 - - - - 매출채권및기타채권(*1) 101,987,479 - - - - 단기투자자산 - 6,203,182 5,050,800 - - 장기금융자산 2,000 - - - - 차입금 - - - 179,752,950 - 매입채무및기타채무(*1) - - - 108,252,224 - 파생금융부채 - - - - 77,734 합 계 126,444,900 6,203,182 5,050,800 288,005,174 77,734 (*1) 장기매출채권및기타채권과 장기매입채무및기타채무를 포함한 금액입니다.② 제 10(전) 기말 (단위: 천원) 금융자산/부채 대여금및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가측정 금융부채 현금및현금성자산 5,864,981 - - 매출채권및기타채권(*1) 98,420,778 - - 장기투자자산 - 5,038,900 - 장기금융자산 2,000 - - 차입금 - - 121,379,786 매입채무및기타채무(*1) - - 101,439,432 합 계 104,287,759 5,038,900 222,819,218 (*1) 장기매출채권및기타채권과 장기매입채무및기타채무를 포함한 금액입니다. (2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.① 제 11(당) 기 (단위: 천원) 금융자산/부채 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 합 계 이자수익 749,038 201,750 - 950,788 외화환산손익 309,487 - - 309,487 외환차손익 161,237 - - 161,237 이자비용 - - (5,135,191) (5,135,191) ② 제 10(전) 기 (단위: 천원) 금융자산/부채 대여금및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가측정 금융부채 합 계 이자수익 628,208 110,824 - 739,032 외화환산손익 (391,020) - - (391,020) 외환차손익 (818,228) - - (818,228) 이자비용 - - (4,195,114) (4,195,114) 8. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 보통예금 등 21,955,421 5,864,981 9. 사용이 제한된 금융자산 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 내 역 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 장기금융자산 당좌개설보증금 2,000 2,000 10. 매출채권및기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 유동 매출채권 85,750,536 86,280,170 차감: 대손충당금 - - 매출채권(순액) 85,750,536 86,280,170 미수금 4,369,280 3,894,119 차감: 대손충당금 (203,100) (12,072) 미수금(순액) 4,166,180 3,882,047 미수수익 22,712 14,318 대여금 3,013,000 3,513,000 소 계 92,952,428 93,689,535 비유동 보증금 9,035,051 4,731,243 합 계 101,987,479 98,420,778 (2) 당기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 제 11(당) 기 제 10(전) 기 유효이자율(%) 금액 유효이자율(%) 금액 보증금 2.44 ~ 5.49 9,731,039 2.44 ~ 5.49 4,794,179 현재가치할인차금 (695,988) (62,936) 장부금액 9,035,051 4,731,243 (3) 당기말과 전기말 현재 당사가 매출채권에 대해 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 담보항목 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 매출채권 가맹보증금_현금담보 2,559,700 2,548,748 가맹보증금_보증보험 6,579,900 6,340,400 수입보증금 2,500 2,500 합계 9,142,100 8,891,648 당기말과 전기말 현 재 특수관계자에 대한 매출채 권은 19,535백 만원 및 12,329백 만원 입니다. 11. 투자자산(1) 당기말과 전기말 현재 당사가 보유중인 투자자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 단기투자자산 기타상품- 당기손익-공정가치측정 6,203,182 - 채무증권- 기타포괄손익-공정가치측정 5,040,800 - 지분증권- 기타포괄손익-공정가치측정 10,000 - 소 계 11,253,982 - 장기투자자산 매도가능금융자산 - 5,038,900 합 계 11,253,982 5,038,900 (2) 당기와 전기 중 투자자산의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 기초장부금액 5,038,900 10,000 취득 11,163,103 5,021,500 처분 (5,000,000) - 평가이익-당기손익 40,079 - 평가이익-기타포괄손익(법인세 차감전) 11,900 7,400 기말장부금액 11,253,982 5,038,900 12. 재고자산(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 원재료 38,869,784 32,265,455 상품 3,594,087 3,788,353 제품 766,887 439,890 저장품 110,834 82,050 합 계 43,341,592 36,575,748 (2) 당기와 전기 중 매출원가로 인식한 재고자산은 566,966백만원 및 546,827백만원이며, 동 금액에는 재고자산의 폐기, 감모로 인한 손실액이 모두 포함되어 있습니다.13. 기타유동자산 당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 선급금 4,120,189 1,575,912 선급비용 1,010,015 288,319 기타유동자산 4,446,627 5,663,541 합 계 9,576,831 7,527,772 14. 종속기업투자(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소재국가 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 지분율(%) 장부가액 지분율(%) 장부가액 (주)피피이씨춘천 대한민국 100.00 16,052,141 100.00 16,052,141 (주)피피이씨의령 대한민국 100.00 7,122,912 100.00 7,122,912 (주)피피이씨음성생면 대한민국 100.00 16,741,737 100.00 16,741,737 (주)피피이씨음성나물 대한민국 100.00 23,037,580 100.00 23,037,580 피피이씨글로벌김치(주)(*1) 대한민국 50.00 13,500,075 - - 신선나또(주) 대한민국 81.00 6,854,418 81.00 6,854,418 (주)풀무원기분 대한민국 66.00 2,735,700 66.00 2,735,700 (주)푸드머스 대한민국 100.00 201,536,512 100.00 201,536,512 엑소후레쉬물류(주) 대한민국 100.00 43,844,391 100.00 43,844,391 영농조합법인 피티에이 대한민국 99.94 11,314,436 99.94 11,314,436 풀무원아이엔(주) 대한민국 100.00 100,000 100.00 100,000 상해포미다식품유한공사 중국 100.00 2,623,469 100.00 4,398,422 북경포미다녹색식품유한공사 중국 100.00 27,586,710 100.00 30,230,083 북경델리카식품유한공사(*2) 중국 60.00 1,703,155 - - Pulmuone U.S.A., Inc. 미국 100.00 67,355,516 100.00 63,711,872 (주)아사히코 일본 56.51 47,545,281 49.68 26,489,660 합 계 489,654,033 454,169,864 (*1) 주석 39에서 설명하는 바와 같이 당사는 2018년 4월 17일자로 당사의 김치제조사업부문을 물적분할하여 피피이씨글로벌김치(주)를 설립하고, 분할신설회사가 발행한 주식의 100%(100,000주)를 취득함에 따라 지배력을 획득하였습니다. 분할신설회사가 2018년 5월 10일자로 발행한 보통주 80,001주를 당사가 인수하고, 2018년 5월17일자로 발행한 우선주 180,000주를 당사의 관계기업인 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사가 인수함에 따라 당기말 현재 당사는 피피이씨글로벌김치(주)가발행한 의결권이 존재하는 주식 360,001주 중에서 180,001주를 보유하고 있습니다. (*2) 당사는 2018년 4월 24일에 북경델리카식품유한공사의 지분 10%를 추가로 취득하였습니다. 이 거래로 당사의 지분은 50%에서 60%로 증가하였으며, 지배력을 획득함에 따라 관계기업투자에서 대체되었습니다. (2) 당기와 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 기초 454,169,864 496,935,261 취득(*1) 65,636,170 36,947,199 대체(*2) 1,509,480 376,719 기타(*3) 7,500,000 - 손상차손(*4) (39,161,481) (80,089,315) 기말 489,654,033 454,169,864 (*1) 당기 중 당사는 종속기업인 상해포미다식품유한공사, 북경포미다녹색식품유한공사, 북경델리카식품유한공사, Pulmuone U.S.A., Inc. 및 (주)아사히코의 지분을 추가 취득하였습니다. (*2) 당기 중 북경델리카식품유한공사의 지배력 획득에 따라 관계기업에서 대체된 금액입니다.(*3) 당기 중 물적분할로 설립된 피피이씨글로벌김치(주)의 분할시점 장부금액입니다.(*4) 당기와 전기 중 인식한 종속기업투자에 대한 손상차손은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 상해포미다식품유한공사 2,894,952 3,346,356 북경포미다녹색식품유한공사 4,883,373 10,476,178 Pulmuone U.S.A., Inc. 26,659,156 63,946,902 (주)아사히코 4,724,000 2,319,879 합 계 39,161,481 80,089,315 당사는 종속기업투자에 대한 손상차손을 기타영업외비용으로 계상하였습니다. 15. 관계기업투자(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 관계기업명 소재지 주요 영업활동 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 북경델리카식품유한공사 중국 식품제조판매업 - - 50.00% 1,509,480 (2) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 기초금액 1,509,480 1,509,480 대체(*) (1,509,480) - 기말금액 - 1,509,480 (*) 당사는 2018년 4월 24일에 북경델리카식품유한공사의 지분 10%를 추가로 취득하였습니다. 이 거래로 당사의 지분은 50%에서 60%로 증가하였으며, 지배력을 획득함에 따라 종속기업투자로 대체하였습니다. 16. 유형자산(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 취득원가 85,592,883 86,275,057 감가상각누계액과 손상차손누계액 (47,557,338) (48,807,041) 장부가액 38,035,545 37,468,016 토 지 4,416,814 4,416,814 건 물 11,558,078 11,966,322 부대설비 7,739,912 8,057,145 구축물 1,929,126 1,619,314 기계장치 4,955,864 4,913,740 차량운반구 2 2 공기구비품 7,432,149 5,466,705 건설중인자산 3,600 1,027,974 합 계 38,035,545 37,468,016 (2) 당기와 전기 중 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 토지 건물 부대설비 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 합계 전기초 5,347,532 16,254,371 13,829,919 3,003,610 23,070,369 58,382 20,387,737 1,020,081 82,972,001 취득금액 - - 376,233 45,867 598,287 - 2,913,044 841,401 4,774,832 처분금액 - - - (14,985) (502) (37,151) (814,670) - (867,308) 대체(*1) - 29,040 - - 200,000 - - (833,508) (604,468) 전기말 5,347,532 16,283,411 14,206,152 3,034,492 23,868,154 21,231 22,486,111 1,027,974 86,275,057 당기초 5,347,532 16,283,411 14,206,152 3,034,492 23,868,154 21,231 22,486,111 1,027,974 86,275,057 취득금액 4,477,867 - 406,230 27,500 1,158,891 - 4,447,073 11,968 10,529,529 처분금액 - - (9,680) - (1,295,522) - (5,163,200) (34,100) (6,502,502) 분할(*2) (4,477,867) - - - - (1,991) (8,368) (4,488,226) 대체(*1) - - - 451,000 321,899 - - (993,874) (220,975) 당기말 5,347,532 16,283,411 14,602,702 3,512,992 24,053,422 21,231 21,767,993 3,600 85,592,883 (*1) 당기와 전기 건설중인자산 대체액 중 220,975천원 및 604,468천원은 무형자산으로 대체되었습니다.(*2) 주석 39에서 설명한 바와 같이 당기 중 김치사업부를 분할신설하였습니다. (3) 당기와 전기 중 감가상각누계액 및 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 토지 건물 부대설비 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 합계 전기초 (930,718) (3,909,148) (5,402,171) (1,282,303) (17,393,941) (58,377) (15,665,914) (44,642,572) 처분금액 - - - 14,982 502 37,148 642,642 695,274 감가상각비 - (407,941) (689,836) (147,857) (1,560,975) - (1,996,134) (4,802,743) 정부보조금 수취 - - (57,000) - - - - (57,000) 전기말 (930,718) (4,317,089) (6,149,007) (1,415,178) (18,954,414) (21,229) (17,019,406) (48,807,041) 당기초 (930,718) (4,317,089) (6,149,007) (1,415,178) (18,954,414) (21,229) (17,019,406) (48,807,041) 처분금액 - - 4,195 - 1,289,938 - 4,974,944 6,269,077 분할(*1) - - - - - - 765 765 감가상각비 - (408,244) (717,978) (168,688) (1,433,082) - (2,292,147) (5,020,139) 당기말 (930,718) (4,725,333) (6,862,790) (1,583,866) (19,097,558) (21,229) (14,335,844) (47,557,338) (*1) 주석 39에서 설명하는 바와 같이 당기 중 김치사업부를 분할신설하였습니다.(4) 당사는 사무실 등을 운용리스로 사용하고 있습니다. 이에 따라 당기와 전기 중 비용으로 인식한 리스료는 4,162,819천원 및 4,179,627천원입니다. 17. 투자부동산(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 취득원가 7,978,029 7,978,029 감가상각누계액과 손상차손누계액 (940,129) (786,254) 장부가액 7,037,900 7,191,775 토 지 1,878,470 1,878,470 건 물 5,137,453 5,288,554 부대설비 21,977 24,751 합 계 7,037,900 7,191,775 (2) 당기와 전기 중 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 취득원가 토지 건물 부대설비 합계 전기초 1,878,470 6,043,787 55,772 7,978,029 취득 - - - - 전기말 1,878,470 6,043,787 55,772 7,978,029 당기초 1,878,470 6,043,787 55,772 7,978,029 취득 - - - - 당기말 1,878,470 6,043,787 55,772 7,978,029 (3) 당기와 전기 중 감가상각누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 감가상각누계액 건물 부대설비 합계 전기초 (604,134) (28,244) (632,378) 감가상각비 (151,099) (2,777) (153,876) 전기말 (755,233) (31,021) (786,254) 당기초 (755,233) (31,021) (786,254) 감가상각비 (151,100) (2,775) (153,875) 당기말 (906,333) (33,796) (940,129) (4) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 토지 1,878,470 1,959,238 1,878,470 1,821,694 건물및부대설비 5,159,430 5,357,685 5,313,305 5,618,157 합 계 7,037,900 7,316,923 7,191,775 7,439,851 투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 평가인이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. (5) 당기와 전기 중 당사가 투자부동산과 관련하여 인식한 임대손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기 제 10(전) 기 임대수익 282,000 556,862 임대비용(감가상각비 등) (153,876) (153,876) 임대손익 128,124 402,986 18. 무형자산(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 11(당) 기말 제 10(전) 기말 취득원가 9,565,902 7,441,779 상각누계액과 손상차손누계액 (4,158,050) (2,995,375) 장부가액 5,407,852 4,446,404 수도시설이용권 838,620 838,620 소프트웨어 4,031,537 3,000,431 기부채납자산 221,310 290,968 회원권 316,385 316,385 합 계 5,407,852 4,446,404 (2) 당기와 전기 중 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 취득원가 수도시설이용권 소프트웨어 기부채납자산 회원권 합계 전기초 838,620 3,791,943 115,354 316,385 5,062,302 취득 - 1,938,834 309,681 - 2,248,515 처분 - (473,506) - - (473,506) 대체(*1) - 604,468 - - 604,468 전기말 838,620 5,861,739 425,035 316,385 7,441,779 당기초 838,620 5,861,739 425,035 316,385 7,441,779 취득 - 1,895,579 9,859 - 1,905,438 처분 - (2,290) - - (2,290) 대체(*1) - 220,975 - - 220,975 당기말 838,620 7,976,003 434,894 316,385 9,565,902 (*1) 당기와 전기 건설중인자산 대체액 중 220,975천원 및 604,468천원은 무형자산으로 대체되었습니다. (3) 당기와 전기 중 상각누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 상각누계액과 손상차손누계액 소프트웨어 기부채납자산 합계 전기초 (2,410,527) (78,938) (2,489,465) 처분 193,576 - 193,576 무형자산상각비 (644,357) (55,129) (699,486) 전기말 (2,861,308) (134,067) (2,995,375) 당기초 (2,861,308) (134,067) (2,995,375) 처분 2,290 - 2,290