풍산 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 구리, 아연, 니켈, 주석 등 비철금속을 소재로 하여 신동제품을 제조ㆍ가공ㆍ판매하는 신동사업부문과 각종 탄약류를 제조ㆍ판매하는 방산사업부문의 주요사업을 영위하고 있습니다. 당사 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	회사	주요제품	사업내용

신동사업부문	㈜풍산	판, 대, 봉, 선, 소전	동 및 동합금 제품 제조 및 판매업

PMX Industries, Inc.(미국 현지법인)	판, 대, 리드프레임 소재, 소전용 스트립	동 및 동합금 제품 제조 및 판매업

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd.(태국 현지법인)	판, 대, 소전	동 및 동합금 제품 제조 및 판매업

방산사업부문	㈜풍산	군용탄, 스포츠탄	방위산업(탄약 제조업)

가. 사업부문별 요약 재무현황(1) 사업부문별 재무정보

당분기중 연결회사의 사업부문별 매출 및 손익에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	신동사업부문	방위산업부문	합계

총부문수익	839,673	77,642	917,315

내부거래	190,928	1,190	192,118

매출액	648,745	76,452	725,197

이자수익	16	4	20

이자비용	3,435	1,139	4,574

상각비	12,188	12,072	24,260

법인세비용차감전순손익	54,418	3,650	58,068

(2) 사업부문별 자산정보 당분기말 현재 연결회사의 사업부문별 자산에 관한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	신동사업부문	방위산업부문	공통부문	합계

보고부문자산	1,232,434	1,022,032	487,920	2,742,386

비유동자산의 취득	3,877	3,795	36	7,708

주1) 최고영업의사결정자 에 보고된 보고부문자산은 재무제표상 자산과 동일한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다. 주2) 비유동자산의 취득에는 금융상품 및 이연법인세 자산은 제외되었습니다. 한편, 연결기업은 부채를 각 부문에 배분하지 않으므로, 부문별 부채에 관한 정보는 연결기업의 최고영업의사결정자에게 보고되지 않습니다.

나. 사업부문별 현황 (1) 신동사업부문동 및 동합금 판/대, 봉/선, 소전 등 비철금속 소재를 생산하여 국내 및 해외시장에 공급하고 있으며, 글로벌 경쟁시대를 맞아 북미-중국-동남아 지역을 연결하는 환태평양벨트의 생산 판매 네트워크 구축을 완료하여 세계 신동산업을 선도하고 있습니다. 획기적인 경쟁력 강화와 시장우위 확보를 위한 연구개발 투자를 확대하고 설비효율의 고도화를 추진함으로써 박판(薄板), 고기능성 소재 등 첨단 고부가가치 소재의 판매증대에 주력하고 있습니다. 1) 산업의 특성 비철금속은 철강부문과 더불어 산업용 재료로 가장 널리 쓰이고 있으며, 그 중요성은 비철금속 고유의 특성과 용도의 다양성 및 산업고도화의 진전으로 인해 커지고 있습니다. 그 가운데서도 동, 알루미늄, 아연, 연 등 4대 비철금속은 세계적으로 수요가 많으며, 특히 동은 높은 열ㆍ전기전도성과 뛰어난 내식성, 내구성, 가공성, 합금성과 그 아름다움으로 일상 생활용품, 장신구를 비롯하여 건축, 자동차, 조선, 기계, 전기 등의 산업 기초소재에서 전자, 반도체, 정보통신, 우주항공 등 첨단분야에 이르기까지 그 용도가 보다 다양해졌으며 중요성도 날로 높아가고 있습니다. 특히 녹색성장을 위한 필수 소재로, 최근 문제가 되고 있는 COVID-19의 항바이러스성이 입증되어 동 소재를 이용하여 건강을 지키기 위한 항균분야 적용이 확대될 전망이며, 동은 미국 환경보호청(EPA)에서 인정한 항균금속으로 판/대, 봉/선, 소전, 잉곳, 분말등 다양한 형태로 슈퍼박테리아를 비롯한 유해 병원균 및 COVID- 19, 메르스, 사스 조류독감, 노로바이러스와 같은 유해 바이러스를 차단하는 효과가 확인되고 있습니다. 2) 산업의 성장성동은 인간생활과 밀접한 관련을 가진 금속으로서, 신동산업은 전기, 전자, 반도체, 통신, 자동차, 플랜트, 건설, 주화, 식품, 예술, 방위산업 등 각 분야에 걸쳐 많은 수요를 가지고 있는 산업으로 기초소재를 제공하는 중요한 산업입니다. 전기, 전자분야에서는 전기전도성과 열전도성이 뛰어나기 때문에 각종 전선, 배선, 계기 및 첨단 전자제품의 부품 등에 필수적으로 사용되며 반도체, 정보통신 분야에서도 리드프레임, 커넥터 등 주요부품에 사용되고 있습니다. 자동차 및 선박, 항공기 분야에서는 우수한 내식성과 열전도성으로 인해 라디에이터 등 주요부품에 다량 소비되며 내식성, 내해수성이 뛰어나 플랜트, 담수화 설비 분야에도 많은 수요를 보이고 있습니다. 최근 IT, 정보통신 산업의 발전 및 전기차 수요 증가로 이에대한 신동제품 수요가 증대하고 있으며 주요 산업의 발전에 힘입어 향후 높은 성장성을 지닌 산업으로 발전하고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 신동산업은 전기, 전자, 자동차, 건설, 조선 등에 쓰이는 기초소재산업 분야의 경기변동과 직접 관련되어 있으며, 특히 수요와 가격 측면에서는 전 세계적인 수요 증감과 동광산의 생산량, 전기동 재고량의 변동, Hedge펀드 등의 자금 이동 등에 따라 영향을 받습니다. 4) 경쟁우위요소 세계일류상품으로 선정된 소전, Leadframe 소재 등의 분야에서 독보적인 기술우위를 확보하고 있고, 제품 전반에 걸쳐 세계적 경쟁력을 확보하고 있습니다. 주요 경쟁요소로는 가격, 품질, 납기 등을 꼽을 수 있으며, 고객만족을 위해 최선을 다하고 있습니다. 범용 압연재, 황동봉 등 일부품목에서 국내중소업체의 성장 및 중국, 대만 등 해외 업체의 생산증대로 경쟁이 심화되었으나, 차별화와 고부가가치제품 매출 확대 등의 전략으로 생산, 품질, 서비스면에서 확고한 우위를 확보하고 있습니다. 5) 자원조달상의 특성주요 원재료인 Copper, Nickel, Tin, Zinc, Aluminium 등은 국내 및 해외에서 조달하고 있습니다. (2) 방산사업 부문 1) 산업의 특성 및 성장성 1970년대 초 각종 군용탄약의 국산화와 대량생산에 성공함으로써 군전력 향상과 자주국방 달성에 크게 공헌하여 왔으며, 또한 스포츠탄 등 민간수요 탄약을 개발하여 미국 등 해외 주요시장에 공급함으로써 세계적 스포츠 탄약 업체로도 성장하였습니다. 더 나아가 한국형 독자모델 탄약을 개발하였으며, 유도탄 등 기술집약적인 고성능ㆍ고부가가치 탄약생산에 주력하고 있습니다. 또한 방위산업은 정부의 군전력화 계획에 의한 사업으로서, 중장기적으로 다수의 정부투자 프로젝트를 추진할 예정입니다. 2) 경기변동의 특성 방산부문은 정부의 방위산업 정책에 따라 사업의 변동성이 발생할 수는 있으나, 기본적으로 국가방위의 절대적 필요성에 따른 안정적이고 지속적인 성장과 발전이 요구되는 산업이며, 따라서 단기적 영향은 크지 않은 산업이라 할 수 있습니다. 3) 경쟁우위요소기술과 품질의 우수성을 토대로 군용탄, 스포츠탄 등을 북미지역 등에 지속적으로 수출하고 있으며 아시아, 유럽, 중동 등 세계시장 확대를 추진 중에 있습니다.

다. 회사의 현황 ( 1) 영업개황 2021년 1분 기 는 전 년 대 비 16.5% 증가한 4,735억원의 매출을 기록하였습니다. 신동부문에서는 판매량이 전년대비 9.3% 증가하였고, 매출액은 전년대비 30.9% 증가하였습니다. 당사 주력제품인 판/대 제품은 자동차, 전자부품 수요견조로 전년 대비 판매량 5.7% 증가한 35,608M/T의 판매실적을 기록하였습니다. 방산부문은 스포츠탄 수요증가로 인해 수출이 전년대비 247% 증가하였고 내수판매는 대구경 매출 감소로 전년대비 72% 감소하였습니다. (2) 시장점유율 추이

회사명	구분	2021년 1분기	2020년	2019년	비고

㈜풍산	압연제품	판, 대	52%	52%	52%	국내

L/F재	85%	85%	84%	국내

압출제품	봉, 선	17%	17%	19%	국내

소전	51%	51%	39%	국내, 해외

PMX Industries, Inc.	압연제품	18%	18%	18%	내수(미국)

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	판, 대	40%	40%	40%	내수(태국)

소전	100%	100%	100%	내수(태국)

주) 상기 시장점유율은 업계 시장규모를 고려한 당사 추정치입니다.

( 3) 시장의 특성 당사가 생산하는 비철금속 제품은 기초산업에서부터 첨단산업에 이르기까지 다양한 분야의 산업용 소재로 쓰이기 때문에 신동제품 매출은 IT, 반도체, 자동차, 건설 등 연계산업의 경기변동과 밀접한 관련을 맺고 있습니다. 또한 신동제품 가격은 원자재인 전기동 가격과 매우 밀접한 관련이 있기 때문에 당사와 종속회사는 판매계약에 대한 원재료 구매가격 변동위험과 재고자산 가치 변동위험을 관리하기 위하여 LME Metal 선물을 이용하고 있습니다.

(4) 신규사업 진행상황1) 신동부문

당사가 추진중인 신동부문 신규사업은 다음과 같습니다.

연구과제	개발기간	연간 시장규모(내수)	성장성	진행상황	기대효과

전자부품용 동합금 개발	2018. 01 ~ 2021. 06	200톤	고기능성 단자용 동합금 시장 확대 예상	양산화 진행	전자부품 동합금 소재 개발로 수입소재 대체 및 신규 전자부품 소재 적용을 통한 매출 증대

고강도 단자 소재 개발	2017. 01 ~ 2021. 12	300톤	국내 신규시장 확대예상	양산화 진행	고부가가치 고강도 모바일 단자용 동합금 신수요 창출

Bio MediCopper 제품화 개발	2015. 07 ~ 2022. 12	-	국내 신규시장 확대예상	개발완료 후
용도 확대	항균, 항바이러스 응용 제품화 및 판매 증대

친환경 동합금 소재개발	2018. 01 ~ 2022. 12	300톤	국내 신규시장 확대예상	양산화 진행	Pb 함유량 규제 대비, Pb Free 황동 매출 증대

2) 방산부문 당사 방산부문의 신규사업은 정부의 군 전력 증강계획에 맞추어 진행됩니다. 특히 최근에는 155mm 사거리연장탄 및 120mm 박격포탄 등 21개 신규사업 개발을 추진중이며, 이러한 신규사업은 향후 지속적인 매출증대에 기여할 것으로 기대됩니다.

2. 주요제품

가. 주요제품 등의 현황 당사 및 주요 종속회사의 각 제품별 매출액 및 매출비율은 아래와 같습니다. (1) ㈜풍산 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	용도	주요상표	2021년 1분기	2020년	2019년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

신동부문	제품 등	판ㆍ대(반도체소재 포함)	산업용소재	POONGSAN	302,859	64.0%	954,286	49.1%	963,743	51.2%

봉ㆍ선	"	"	46,103	9.7%	122,156	6.3%	138,916	7.4%

소전	주화	"	34,636	7.3%	98,364	5.0%	128,342	6.8%

기타	주조, 기와, 스크랩 등	"	16,215	3.4%	62,217	3.2%	44,517	2.4%

방산부문	제품 등	군용탄, 스포츠탄	국가방위산업,레저용	POONGSAN,PMC	73,733	15.6%	707,414	36.4%	605,244	32.2%

합 계	473,546	100.0%	1,944,437	100.0%	1,880,762	100.0%

( 2) PM X Industries, Inc. (단위 : 천U$)

사업부문	매출유형	품목	용도	주요상표	2021년 1분기	2020년	2019년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

신동부문	제품 등	압연제품	산업용소재	PMX	131,355	86.0%	361,339	88.9%	313,251	91.9%

스크랩 등	"	"	21,856	14.0%	44,891	11.1%	27,597	8.1%

합 계	153,211	100.0%	406,230	100.0%	340,848	100.0%

( 3) Sia m Poongsan Metal Co.,Ltd. (단위 : 천Baht)

사업부문	매출유형	품목	용도	주요상표	2021년 1분기	2020년	2019년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

신동부문	제품 등	판ㆍ대	산업용소재	SIAM POONGSANMetal	1,229,033	70.9%	3,170,588	73.1%	2,976,128	64.4%

소전	주화	"	468,469	27.0%	1,105,104	25.5%	1,577,266	34.1%

스크랩 등	산업용소재	-	35,591	2.1%	59,492	1.4%	70,636	1.5%

합 계	1,733,093	100.0%	4,335,184	100.0%	4,624,030	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사 및 주요 종속회사의 생산제품별 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

회사명(금액단위)	품목	2021년 1분기	2020년	2019년

㈜풍산 (원/Kg)	판ㆍ대	수출	9,975	8,392	8,360

내수	6,753	5,752	5,725

봉ㆍ선	수출	6,584	5,343	5,490

내수	5,883	4,458	4,755

소전	수출	12,144	10,525	10,964

내수	16,564	15,250	14,406

PMX Industries, Inc.(U$/MT)	압연제품	수출	9,394	11,187	15,063

내수	7,700	6,654	6,316

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd.(Baht/Kg)	판ㆍ대	수출	236	199	202

내수	240	202	208

소전	수출	379	319	352

내수	382	356	340

주1) Local L/C 판매분은 수출에 포함되었습니다.주2) 주요 생산제품별 총판매중량대비 총매출액의 단순평균가격으로 산출하였습니다.

3 . 주요 원 재료 가. 주요 원재료 등의 현황 당사 및 주요 종속회사는 전기동, 아연, 니켈지금 및 동 Scrap 등을 주요 원재료로 사용하고 있으며, 원재료의 안정적인 수급을 위하여 거래처와 1년 단위 장기계약을 체결하고 있습니다. 연결회사와 매입처와의 특수관계는 없으며, 당분기중 매입처별 매입실적은 아래와 같습니다.

회사명(금액단위)	사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	매입액	주요 매입처

㈜풍산(백만원)	신동부문	원재료	전기동	압연	177,908	LS Nikko등

아연	압연, 압출	23,027	고려아연, 풍전비철 등

니켈	소전	6,887	Norilsk, Glencore 등

Scrap	압연, 압출	104,548	PAC, 지성MS

주석, 인동, 납 등	압연, 압출	12,095	Toyota Tsusho

합 계	324,465	-

PMX Industries, Inc.(천U$)	신동부문	원재료	전기동	압연	75,089	Kennecott, Kataman 등

아연	압연	8,719	Hudbay, Imperial 등

니켈	소전	9,564	CCMA, Vale 등

Scrap	압연	28,538	Kataman, Premier 등

기타	-	872	N.T Ruddock 등

합 계	122,782	-

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd.(천Baht)	신동부문	원재료	전기동	압연, 소전	309,911	Trafigura, Glencore 등

아연	압연	114,190	Sorin, Glencore 등

니켈	소전	25,925	Hanwa, Glencore 등

알루미늄	소전	-	Toyota, SCG 등

Scrap	압연	496,469	Mitsui, Hanwa 등

기타	압연, 소전	515,581	-

합 계	1,462,076	-

나 . 주요 원재료 등의 가격변동 추이 2021년 1분기에는 달 러 약세와 미국 등 경제지표 호조로 상승세를 이어간 후 미 국채금리 상승 영향으로 소폭 하락하였습니다. 보고기간 중 당사의 주요 원재료에 대한 평균가격 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 국내-천원/MT, 수입-U$/MT)

구 분	2021년 1분기	2020년	2019년

전기동	국 내	9,306	7,503	7,327

수 입	8,504	6,181	6,000

아 연	국 내	3,405	3,011	3,383

수 입	2,750	2,267	2,546

니 켈	수 입	17,570	13,789	13,936

※ 산출기준 - 국 내 : 전기동(풍산 가격 기준), 아연(국내 생산자 고시가) - 수 입 : LME(London Metal Exchange) 평균 - 환 율 : KEB하나은행 TTS 최초고시 평균

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사 및 주요 종속회사의 생산능력은 아래와 같습니다. (단위 : M/T)

회사명	품목	연간 생산능력	산출기준 및 방법

㈜풍산	압연재	149,200	공칭생산능력(최대생산능력 기준)×일일 가동가능시간(24시간)×연간 가동가능일수

압출재	34,300

소전	20,600

기타	10,300

PMX Industries, Inc.	압연재 등	75,000

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd.	압연재	15,000

소전	5,000

나 . 생산 실적 및 가동률

보고대상기간(2021년) 1분기 생산실적은 압연재 34,741톤, 압출재 7,397톤, 소전 2,699톤 및 기타 2,008톤으로 합계 46,845톤입니다.이는 생산능력 대비 21.8%에 해당하며, 2021년 1분기 가동율은 가동가능 총시간 2,040시간중 1,812시간을 가동하여 평균 가동율은 88.8% 입니다.

세부 내용은 아래 도표를 참조 바랍니다.

(1) 생산실적 (단위 : M/T)

회사명	품목	사업소	2021년 1분기	2020년	2019년

㈜풍산	압연재	울산	34,741	130,389	134,536

압출재	7,397	24,327	27,306

소전	2,699	9,408	11,269

기타	2,008	10,131	5,965

PMX Industries, Inc.	압연재 등	미국	16,931	53,268	48,606

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd.	압연재	태국	5,032	15,563	14,782

소전	1,198	3,191	4,660

(2) 가동률(단위 : Hours )

회사명	사업소	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율

㈜풍산	울산 등	2,040	1,812	88.8%

PMX Industries, Inc.	미국	2,160	1,901	88.0%

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd.	태국	2,160	1,850	85.6%

주1 ) 가 동가능시간 = 1일 가동가능시간(24 Hr) X 3개 월간 가동가능 일수주2) 실제가동시간 = 1일 평균가동시간 X 3개월간 작업일수

다. 생산설비의 현황 등 보고서 작성기준일 현재 당사 및 주요 종속회사 의 생산설비 현황은 아래와 같습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원, ㎡)

회사명	소유형태	소재지	면적	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

㈜풍산	자가(등기)	서울, 평택	108,191	116,710	-	-	-	116,710

〃	울산	341,058	38,645	-	-	-	38,645

〃	경주	4,358,241	93,974	-	-	-	93,974

〃	부산	1,413,147	181,136	-	-	-	181,136

〃	대전	8,493	2,658	-	-	-	2,658

PMX Industries, Inc.	〃	Iowa, U.S.A	1,210,000	1,017	42	-	-	1,059

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	임차사용	Chonburi, Thailand	76,160	-	-	-	-	-

합 계	7,515,290	434,140	42	-	-	434,182

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원, ㎡)

회사명	소유형태	소재지	면적	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

㈜풍산	자가(등기)	서울, 평택	64,789	54,682	-	-	666	54,016

〃	울산	221,000	47,398	1,089	-	801	47,686

〃	경주	281,353	105,525	-	-	1,839	103,686

〃	부산	115,173	11,410	-	-	180	11,230

〃	대전	7,289	6,645	-	-	83	6,562

PMX Industries, Inc.	〃	Iowa, U.S.A	92,000	14,747	697	-	266	15,178

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	〃	Chonburi,Thailand	19,133	4,597	-	16	95	4,486

합 계	800,737	245,004	1,786	16	3,930	242,844

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

회사명	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

㈜풍산	자가소유	서울, 평택	1,447	-	-	11	1,436

〃	울산	8,808	-	-	201	8,607

〃	경주	23,114	-	-	371	22,743

〃	부산	5,278	-	-	46	5,232

〃	대전	93	-	-	4	89

PMX Industries, Inc.	〃	Iowa, U.S.A	1,134	74	-	24	1,184

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	〃	Chonburi,Thailand	-	-	-	-	-

합 계	39,874	74	-	657	39,291

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원, EA)

회사명	소유형태	소재지	수량	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

㈜풍산	자가소유	서울,평택	-	-	-	-	-	-

〃	울산	3,854	130,745	1,999	-	4,937	127,807

〃	경주	6,580	99,714	2,880	-	6,526	96,068

〃	부산	1,480	25,166	-	-	1,421	23,745

〃	대전	20	123	-	-	38	85

PMX Industries, Inc.	〃	Iowa, U.S.A	44	73,039	3,277	-	3,051	73,265

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	〃	Chonburi,Thailand	1,017	30,351	481	133	793	29,906

합 계	12,995	359,138	8,637	133	16,766	350,876

주) PMX Industries, Inc. 수량은 작업공정을 기준으로 산정하였습니다.

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원, EA)

회사명	소유형태	소재지	수량	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

㈜풍산	자가소유	서울,평택	2	281	-	-	41	240

〃	울산	457	52	-	-	7	45

〃	경주	3,875	631	-	-	75	556

〃	부산	3,534	67	327	-	15	379

〃	대전	1	-	-	-	-	-

PMX Industries, Inc.	〃	Iowa, U.S.A	90	266	168	-	34	400

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	〃	Chonburi,Thailand	5	60	-	-	4	56

합 계	7,964	1,357	495	-	176	1,676

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원, EA)

회사명	소유형태	소재지	수량	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

㈜풍산	자가소유	서울, 평택	-	-	-	-	-	-

〃	울산	4,218	290	-	-	39	251

〃	경주	2,484	796	22	-	106	712

〃	부산	1,788	9	-	-	1	8

〃	대전	36	71	55	-	15	111

PMX Industries, Inc.	〃	Iowa, U.S.A	610	387	37	-	32	392

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	〃	Chonburi,Thailand	1,043	1,265	124	3	126	1,260

합 계	10,179	2,818	238	3	319	2,734

[자산항목 : 비품] (단위 : 백만원, EA)

회사명	소유형태	소재지	수량	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액

증가	감소

㈜풍산	자가소유	서울, 평택	4,471	1,072	10	2	14	1,066

〃	울산	7,868	701	17	-	90	628

〃	경주	19,100	991	13	-	136	868

〃	부산	4,377	280	6	-	46	240

〃	대전	2,217	143	7	-	20	130

PMX Industries, Inc.	〃	Iowa, U.S.A	150	371	29	-	48	352

Siam Poongsan MetalCo.,Ltd.	〃	Chonburi,Thailand	2,349	324	14	1	38	299

합 계	40,532	3,882	96	3	392	3,583

※ 당분 기 말 현재 연결기업이 장ㆍ단기차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융기관	담보제공자산	담보제공일	담보설정액	차입금종류

산업은행	토지,건물,기계장치	1978.07.11	486,398	산업시설 외

신한은행	토지	1989.11.29	20,000	구매자금 외

합 계	506,398

라 . 투 자 현 황

당분기말 현재 당사 및 주요 종속회사의 투자현황은 아래와 같습니다.

회사명(금액단위)	사업부문	투자 구분	투자 기간	투자대상 자산	총투자액	기투자액	향후 투자액	투자효과

㈜풍산(억원)	신동	생산설비신설 및 보완	'20년 ~ '22년	울산사업장 기계장치 등	871	202	669	생산능력 증가 및 품질 향상

방산	생산설비신설 및 보완	'20년 ~ '22년	안강, 부산사업장 기계장치 등	1,312	250	1,062	"

공통	장비 신설	'20년 ~ '22년	대전기술연구원 연구장비 등	14	2	12	연구개발 능력 향상

합 계	2,197	454	1,743	-

PMX Industries, Inc.(천U$)	신동	생산설비신설, 증설	'19년 ~ '21년	미국현지법인 기계장치 등	19,650	10,397	9,253	매출 및 수익증대

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd(천Baht)	신동	시설확충	'19년 ~ '21년	시설확충 등	369,251	151,525	217,726	"

주) 투 자금액은 시설투자 집행승인을 기준으로 산정하였습니다. 향후 투자액은 시장수요 등 경영환경 변 화에 따라 변경될 수 있습니다.

5. 매출에 관한 사항 당사 및 주요 종속회사의 매출에 관한 사항은 아래와 같습니다. 가. ㈜풍산 (1) 매출실적 부문별 매출에 관한 상세내역은 다음 도표를 참조하시 기 바랍니다.

(단위 : M/T, 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년	2020년 1분기

중량	금액	중량	금액	중량	금액

신동부문	제품 등	판/대	수출	19,368	193,188	72,907	611,806	18,875	159,366

내수	16,240	109,671	59,537	342,480	14,815	80,134

합계	35,608	302,859	132,444	954,286	33,690	239,500

봉/선	수출	3,561	23,446	12,136	64,838	3,057	16,608

내수	3,851	22,657	12,857	57,318	3,065	12,568

합계	7,412	46,103	24,993	122,156	6,122	29,176

소전	수출	2,799	33,990	8,905	93,728	2,249	24,320

내수	39	646	304	4,636	54	780

합계	2,838	34,636	9,209	98,364	2,303	25,100

주조/기와	수출	1,155	6,956	4,031	21,000	545	2,837

내수	828	6,004	5,235	30,672	1,102	6,184

합계	1,983	12,960	9,266	51,672	1,647	9,021

기타	수출	-	-	2	76	1	53

내수	51	3,255	167	10,469	57	2,528

합계	51	3,255	169	10,545	58	2,581

신동부문 총계	수출	26,883	257,580	97,981	791,448	24,727	203,184

내수	21,009	142,233	78,100	445,575	19,093	102,194

합계	47,892	399,813	176,081	1,237,023	43,820	305,378

방산부문	수출	-	49,370	-	242,128	-	14,222

내수	-	24,363	-	465,286	-	86,917

합계	-	73,733	-	707,414	-	101,139

합계	수출	26,883	306,950	97,981	1,033,576	24,727	217,406

내수	21,009	166,596	78,100	910,861	19,093	189,111

합계	47,892	473,546	176,081	1,944,437	43,820	406,517

주) 상기 매출실적은 별도재무제표 기준이며, Local L/C 판매분은 수출에 포함하였습니다.

( 2) 판매경로 및 판매방법 등 당사 제품의 판매금액 기준별 유통경로는 직판 65%, 관계회사 등 25%, 도매상 10% 입니다. 당 사는 현금판매와 신용판매를 병행하고 있으며, 담보설정 및 외상거래, 신용장(Master 및 Local L/C) 및 구매승인서에 의한 판매방법을 도입하고 있습니다. 또한 KS 및 ISO9002 품질인증 획득 등에 의한 품질관리, 신제품 개발ㆍ기술보유 및 보호 등을 통한 연구개발, 품질우위의 마케팅 광고 전략을 판매전략으로 삼고 있으며, 대리점 확충, A/S 실시강화, 가격경쟁력 제고 등을 통한 고객만족을 실현하고 있습니다.

나. PMX Industries, Inc. (1) 매출실적

(단위 : M/T, 천U$)

사업부문	매출유형	2021년 1분기	2020년	2020년 1분기

중량	금액	중량	금액	중량	금액

신동부문	판/대	수출	66	620	203	2,271	85	917

내수	16,979	130,735	53,963	359,068	13,759	87,200

합계	17,045	131,355	54,166	361,339	13,844	88,117

스크랩	수출	-	-	-	-	-	-

내수	3,331	21,856	9,150	44,891	2,470	11,899

합계	3,331	21,856	9,150	44,891	2,470	11,899

합계	수출	66	620	203	2,271	85	917

내수	20,310	152,591	63,113	403,959	16,229	99,099

합계	20,376	153,211	63,316	406,230	16,314	100,016

(2) 판매경로 및 판매방법 등

제품의 유통경로별 판매금액 비율은 OEM 55%, 대리점 22%, 국가단체 22%, 수출 1%입니다. 내수영업에서는 현금판매와 신용판매를 병행하고 있으며, 수출영업에서는 신용장에 의한 판매방법을 도입하고 있습니다. 또한 품질관리, 신제품 연구개발 등을 판매전략으로 삼고 있으며, 대리점 확충, A/S 실시강화, 가격경쟁력 제고 등을 통한 고객만족을 실현하고 있습니다.

다. Siam Poongsan Metal Co., Ltd.

(1) 매출실적(단위 : M/T, 천Baht)

사업부문	매출유형	2021년 1분기	2020년	2020년 1분기

중량	금액	중량	금액	중량	금액

신동부문	판ㆍ대	수출	3,553	838,182	11,167	2,218,786	2,298	432,725

내수	1,627	390,851	4,701	951,802	1,242	246,277

합계	5,180	1,229,033	15,868	3,170,588	3,540	679,002

소전	수출	128	48,541	220	70,232	55	18,494

내수	1,100	419,928	2,905	1,034,872	1,023	358,194

합계	1,228	468,469	3,125	1,105,104	1,078	376,688

기타	수출	-	-	-	-	-	-

내수	126	35,591	246	59,492	87	20,920

합계	126	35,591	246	59,492	87	20,920

합계	수출	3,681	886,723	11,387	2,289,018	2,353	451,219

내수	2,853	846,370	7,852	2,046,166	2,352	625,391

합계	6,534	1,733,093	19,239	4,335,184	4,705	1,076,610

(2) 판매경로 및 판매방법 등

제품의 유통경로는 판매금액 비율을 기준으로, 직판(내수, 수출) 53%, 관계회사 수출22%, Dealer(내수) 25%입니다. 현금판매와 신용판매를 병행하고 있으며, 외상거래, 신용장(Master L/C)등에 의한 판매방법을 도입하고 있습니다. 또 한 Dealer 확충, A/S 실시강화, 가격경쟁력 제고 등을 통한 고객만족을 실현하고 있습니다.

6 . 수주상황

보고서 작성기준일 현재 당사의 수주상황은 아래와 같습니다.

(단위 : M/T, 백만원 )

품목	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

판/대	'21.1~3월	35,608	302,859	35,608	302,859	-	-

'21.4월이후	34,301	279,504	-	-	34,301	279,504

계	69,909	582,363	35,608	302,859	34,301	279,504

소전	'21.1~3월	2,838	34,636	2,838	34,636	-	-

'21.4월이후	2,975	36,432	-	-	2,975	36,432

계	5,813	71,068	2,838	34,636	2,975	36,432

기타	'21.1~3월	9,446	62,318	9,446	62,318	-	-

'21.4월이후	10,694	62,564	-	-	10,694	62,564

계	20,140	124,882	9,446	62,318	10,694	62,564

합계	'21.1~3월	47,892	399,813	47,892	399,813	-	-

'21.4월이후	47,970	378,500	-	-	47,970	378,500

합계	95,862	778,313	47,892	399,813	47,970	378,500

주) 내수부문은 대체로 전월말 또는 당월초 거래선과 공급계약을 체결하는 단기수주이며, 수주건수가 다량이므로 수주일자파악이 어렵습니다.

주요 종속회사의 수주상황 은 아래와 같습니다. (단위 : M/T)

회사명(금액단위)	품목	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

PMX Industries, Inc.(천U$)	압연제품	'21.1~3월	17,045	131,355	17,045	131,355	-	-

'21.4월이후	21,364	164,642	-	-	21,364	164,642

계	38,409	295,997	17,045	131,355	21,364	164,642

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd(천Baht)	판ㆍ대	'21.1~3월	5,180	1,229,033	5,180	1,229,033	-	-

'21.4월이후	5,037	1,194,374	-	-	5,037	1,194,374

계	10,217	2,423,407	5,180	1,229,033	5,037	1,194,374

소전	'21.1~3월	1,228	468,470	1,228	468,469	-	-

'21.4월이후	1,013	386,297	-	-	1,013	386,297

계	2,241	854,767	1,228	468,469	1,013	386,297

합계	'21.1~3월	6,408	1,697,503	6,408	1,697,502	-	-

'21.4월이후	6,050	1,580,671	-	-	6,050	1,580,671

계	12,458	3,278,174	6,408	1,697,502	6,050	1,580,671

7 . 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 등 (1) 영업부문 외상매출금, 거래처 발행 미결제 어음, 당좌수표 및 가계수표 등에 발생할 수 있는 부실채권이 해당됩니다. (2) 원재 료부문 연결회사는 원재료로 Cu, Zn, Ni등의 비철금속을 사용하며 비철금속이 거래되는 금속거래소의 가격변동에 따라 손익에 영향을 받을 수 있습니다. 신동부문의 경우 일반적으로 전월 금속거래소 원재료 평균가격에 일정 마진이 더해져 결정되는 제품 판매가격 구조상 판매가격에 적용되는 원재료 가격과 회계상 인식하는 원재료비와는 시차가 존재하여 원재료가격 급등락시에는 이로 인한 회계 손익이 발생할 수 있습니다. 이와 같은 회계손익은 매출액과 매출원가에 종합적으로 반영되기 때문에 회계적으로 구분되어 측정되거나 인식되지는 않습니다.

Metal 가격변동으로 재고자산의 순실현가능가치가 원가보다 하락 또는 상승한 경우에는 별도로 재고자산 평가손실(평가충당금)을 계상 또는 환입(평가충담금 범위내)하고 있습니다. (3) 재무부문 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율 위험), 유동성 위험 및 신용위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 USD 및 JPY와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으므로 환율변동으로 인해 발생할 수 있는 재무적 영향을 정기적으로 확인하고 있습니다. 연결회사는 외환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 조정하여 외환리스크를 제거하고 환율전망을 근거로 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 방법을 이용합니다. 또한 통화선도 등의 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하되 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다.

2) 이자율위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이 중 변동금리부차입금으로 인해 이자율위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 이자율위험을 관리하기 위해 단기차입금의 경우에는 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 균형을 적절하게 유지하고, 장기차입금의 경우에는 고정금리차입을 원칙으로 하여 미래현금흐름의 변동위험을 회피하고 있으며, 이자율현황을 정기적으로 평가하여 최적의 위험회피 전략이 작동되도록 하고 있습니다.

3) 유동성위험연결회사는 미래에 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위해 단기 및 중ㆍ장기 자금관리계획을 수립하고, 정기적으로 자금수지를 예측 및 조정하고 있습니다.

연결회사는 예기치 않은 시장 환경의 악화에 따른 유동성 위험에 대비하기 위해 주거래 금융기관과 당좌차월, 수입거래 한도 등 약정을 체결하고 있으며 자금 조달구조 장기화, 신용등급 강화 등을 통해 안정적 자금조달 능력을 확보하고 있습니다. 또한, 시설투자의 경우에는 내부유보자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 적절히 매치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

4) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관에 대한 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 공인된 신용평가기관에 의하여 제공된 정보를 바탕으로 거래처의 신용도를 파악하고 이를 근거로 여신한도를 설정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 평가하여 거래처의 여신한도 및 담보 수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 채권 등에 대해서는 월 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있습니다. 또한 상대 거래처가 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 나. 위험관리 조직 및 위험관리 정책 (1) 위험관리 조직 당사는 위험관리 조직으로 매출채권관리를 위한 여신관리 전담부서와 Metal 가격, 시장위험 등 다양한 금융위험에 대한 위험관리 전담부서를 설치, 운영하고 있습니다. 1) 여신관리 전담부서 영업지원팀에서 매출채권 관리업무를 담당하고 있습니다. 2) 원자재 가격 및 외환 등 재무위험관리 전담부서 원재료구매실 및 자금관리부서에 Metal 및 시장위험 등 다양한 금융리스크를 전담하는 전문인력을 배치하여 원재료가격에 영향을 미칠 수 있는 수급 및 금융변수들을 상시 모니터링하고 있으며, 국내외 투자은행 및 리서치기관에서 제공하는 정보를 바탕으로 Metal 및 시장위험 등 다양한 금융위험 항목 변동에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다. (2) 위험관리 정책 1) 영업부문거래처별 여신한도를 설 정 하 여 운영하고 있습니다. 2) 원자재 및 시장위험 등의 금융부문실물과 연동한 헷지거래를 원칙으로 하고 있으며, 투기적 거래는 시행하지 않습니다. 또한 판매계약에 대한 원재료 구매가격 변동위험과 재고자산 가치변동위험을 관리하기 위해 LME Metal선물을 이용하고 있으며, 시장위험 등 다양한 금융위험변동에 따른 자산 및 부채 가치변동을 관리하기 위해 통화선도 등을 이용하고 있습니다. 다. 위험관리의 일반적 전략 또는 방법 (1) 여신한도 설정에 따른 담보취득부동산, 서울보증보험 발행 보증보험증권, 금융기관 발행 지급보증서, 신용보증기금발행 지급보증어음, 공인기관 발행 유가증권(국채, 지방채 등), 정기예금증서, 예탁금증서 등 기명채권, 상장회사 주권, 공장기계 등 유체동산, 전세권 등 확정채권 등이있습니다. (2) Metal가격 변동위험판매계약 확정시 계약물량에 대해 선물거래를 통해 원재료가격을 고정하여 가격변동위험을 제거하며, 보유 재고자산도 일정부분 선물거래를 통하여 가격을 확정하는 방법으로 리스크를 관리하고 있습니다. (3) 시장위험 등의 금융부문 변동위험 유입외화로 유출외화를 충당하는 Matching 정책을 우선적으로 이용하며, 유출입외화를 상쇄한 Net금액에 대하여 일정부분을 통화선도를 이용하여 환율변동위험을 관리하고 있으며, 주/월/분기/연 단위의 자금관리 계획 수립을 통한 유동성 위험관리, 주기적인 거래처 신용도를 평가하여 거래처의 여신한도 및 담보수준 재조정을 통한 신용위험관리, 이자율 위험관리를 위해서 외부차입 최소와 주기적인 금리동향 및 대응방안을 적절하게 수립하고 있습니다. 라. 위험관리에 관한 내부운영방침, 관리 및 절차 등 (1) 내부운영방침원자재 가격변동, 금융부문 변동 등 회사에 영향을 미칠 수 있는 위험을 정의하고 인지하여 대내외적으로 사용 가능한 수단들을 동원하여 위험을 관리합니다. 또한 판매관리규정을 운영하여 여신관리를 통한 부실채권의 발생을 예방하고 집중관리하고 있습니다. (2) 관리절차임원으로 구성된 위원회에 리스크관리현황과 정책을 정기적으로 보고하여 승인을 얻고 있으며, 전문가로 구성된 인력을 중심으로 원재료시장과 금융시장 움직임을 상시 모니터링하고 있습니다. 필요시 회사가 정한 리스크관리원칙 하에서 시장상황에 가장 적합한 의사결정을 시행하며, 거래시행 부서와 자금결제 부서의 분리로 거래의 투명성을 확보하고 있습니다. 또한 거래선 등록 후 결산서, 감사보고서, 거래은행 신용조사서 활용 및 공인된 신용조사기관 의뢰, 영업사원의 현장직접조사 등을 통하여 신용조사를 실시하며, 수시로 기존 거래선의 동향을 조사하고 있습니다.

8. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

당사 및 주요 종속회사는 원재료 구매가격 변동위험과 재고자산 가치변동위험을 관리하기 위하여 LME Metal 선물을, 환율 변동위험을 관리하기 위해 통화선도를 이용하고 있습니다. 파생상품으로 인하여 발생한 손익은 매매목적으로 회계처리하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 파생상품의 공정가액은 거래 금융기관이 제공한 자료를 이용하여 평가하고 있습니다. 당분기말 세부실적은 아래와 같습니다. (1) Metal 선물

회사명(금액단위)	계약명칭	품목	계약방법	계약수량(M/T)	평가이익	평가손실	평가손익	거래상대방

㈜풍산(백만원)	LME Futures	Cu	매도	6,500	-	1,511	▲1,511	Mitsui 외

매입	1,625	1,173	-	1,173

Zn	매도	-	-	-	-

매입	258	-	338	▲338

Ni	매도	-	-	-	-

매입	100	2	-	2

Pb	매도	-	-	-	-

매입	-	-	-	-

Al	매도	-	-	-	-

매입	-	-	-	-

합계	8,483	1,175	1,849	▲674

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd(천Baht)	LME Futures	Cu	매도	800	6,487	7,164	▲677	Mitsui

매입	350	4,758	790	3,968

Zn	매도	-	-	-	-

매입	-	-	-	-

Ni	매도	-	-	-	-

매입	-	-	-	-

합계	1,150	11,245	7,954	3,291

(2) 통화선도

회사명(평가금액단위)	계약명칭	통화	계약방법	계약금액(천U$)	평가이익	평가손실	평가손익	거래상대방

㈜풍산(백만원)	통화선도	USD	매도	111,250	2	1,787	▲1,785	산업은행 외

매입	-	-	-	-

Siam Poongsan Metal Co.,Ltd (천Baht)	통화선도	USD	매도	-	-	-	-	Kasikorn Bank 외

매입	1,200	15,757	-	15,757

9. 경영상의 주요계약 등

"해당사항 없음" 10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 당사 및 종속회사는 대전 기술연구원과 각 사업장내에 연구개발 조직을 운영하고 있습니다. 신동사업부문과 방위사업부문의 기술경쟁력 확보를 위하여 비철금속소재 관 련 제품, 원재료, 신소재 등의 지속적인 연구개발에 전력하고 있습 니 다. 나 . 연구개 발비용 당사 및 종속회사의 최근 3사업연도 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제14기 1분기	제13기	제12기

원재료비	362	952	811

인건비	3,305	14,209	13,808

감가상각비	724	3,232	3,643

위탁용역비	188	923	879

기타	773	4,609	3,961

연구개발비용계	5,352	23,925	23,102

(정부보조금)	(87)	(970)	(412)

회계처리	판매비와 관리비	430	1,822	2,080

제조경비	4,914	20,039	21,021

개발비(무형자산)	8	2,064	1

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.74%	0.92%	0.94%

다 . 연구개 발 실적

당사 및 주요 종속회사는 기존 동 및 동합금의 특성을 고객의 요구특성에 적합하도록 끊임없이 개선하여 고품질의 제품을 생산하고자 연구하고 있으며, 산업기술 발전에 따라 요구되는 신소재개발에도 적극적으로 대응하여 특성이 우수한 고부가가치 제품을 개발하는데 주력하고 있습니다. 세부내용은 다음과 같습니다.

연구과제	개발기간	연구기관	진행상황	기대효과	관련제품(제품명칭)

전자부품용 동합금 개발	2018. 01 ~ 2021. 06	내부	양산화 진행	전자부품 동합금 소재 개발로 수입소재 대체 및 신규 전자부품 소재 적용을 통한 매출 증대	전자부품

고강도 단자 소재 개발	2017. 01 ~ 2021. 12	내부	양산화 진행	고부가가치 고강도 모바일 단자용 동합금 신수요 창출	모바일,
전자부품

Bio MediCopper 제품화 개발	2015. 07 ~ 2022. 12	내ㆍ외부	개발완료 후
용도 확대	항균, 항바이러스 응용 제품화 및 판매 증대	건축,내장재,
인테리어, 식기

친환경 동합금 소재개발	2018. 01 ~ 2022. 12	내부	양산화 진행	Pb 함유량 규제 대비, Pb Free 황동 매출 증대	수도계량기, 수전금구, 밸브류 및 자동차 부품

11. 기타투자의사 결정에 필요한 사항 부산광역시, 부산도시공사와 함께 당사 부산사업장 부지를 포함하는 『도시첨단산업단지(센텀2지구) 조성사업』을 추진하기로 3자간 양해각서(MOU)를 체결하였습니다. 자세한 내용은 2020년 3월 23일자 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 "기타 주요경영사항(자율공시)"을 참조하시기 바랍니다 .