코오롱생명과학 사업보고서 (2025.12)
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2012년 03월 22일	신주인수권행사	보통주	7,784	500	26,950	제1회차 신주인수권부사채 ('12.1.3~'12.3.22 행사)

2012년 03월 23일	주식배당	보통주	214,056	500	500	-

2012년 03월 31일	신주인수권행사	보통주	180	500	25,670	제1회차 신주인수권부사채 ('12.3.23~'12.3.31 행사)

2012년 06월 30일	신주인수권행사	보통주	258,256	500	25,670	제1회차 신주인수권부사채 ('12.4.1~'12.6.30 행사)

2012년 09월 30일	신주인수권행사	보통주	200,718	500	25,670	제1회차 신주인수권부사채 ('12.7.1~'12.9.30 행사)

2012년 12월 31일	신주인수권행사	보통주	181,710	500	25,670	제1회차 신주인수권부사채 ('12.10.1~'12.12.31 행사)

2013년 03월 31일	신주인수권행사	보통주	43,294	500	25,670	제1회차 신주인수권부사채 ('13.1.1~'13.3.31 행사)

2013년 06월 30일	신주인수권행사	보통주	29,079	500	25,670	제1회차 신주인수권부사채 ('13.4.1~'13.6.30 행사)

2013년 09월 30일	신주인수권행사	보통주	13,466	500	25,670	제1회차 신주인수권부사채 ('13.7.1~'13.9.30 행사)

2013년 12월 31일	신주인수권행사	보통주	44,805	500	25,670	제1회차 신주인수권부사채('13.10.1~'13.12.31 행사)

2014년 02월 28일	신주인수권행사	보통주	135	500	25,670	제1회차 신주인수권부사채 ('14.1.1~'14.2.28 행사)

2014년 03월 20일	신주인수권행사	보통주	629	500	25,670	제1회차 신주인수권부사채 ('14.3.1~'14.3.20 행사)

2014년 03월 21일	주식배당	보통주	1,054,544	500	500	-

2014년 03월 31일	신주인수권행사	보통주	16,185	500	21,396	제1회차 신주인수권부사채 ('14.3.22~'14.3.31 행사)

2014년 04월 30일	신주인수권행사	보통주	15,728	500	21,396	제1회차 신주인수권부사채 ('14.4.1~'14.4.30 행사)

2014년 05월 31일	신주인수권행사	보통주	17,154	500	21,396	제1회차 신주인수권부사채 ('14.5.1~'14.5.31 행사)

2014년 06월 30일	신주인수권행사	보통주	8,385	500	21,396	제1회차 신주인수권부사채 ('14.6.1~'14.6.30 행사)

2014년 07월 23일	신주인수권행사	보통주	299,255	500	21,396	제1회차 신주인수권부사채 ('14.7.1~'14.7.23 행사)

2016년 06월 18일	유상증자(주주배정)	보통주	920,000	500	125,600	제11회차 기명식보통주 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)

2018년 01월 01일	무상증자	보통주	3,801,466	500	500	-

2024년 06월 21일	유상증자(제3자배정)	보통주	919,120	500	21,760	제13회차 기명식보통주 유상증자(제3자배정 유상증자)

2024년 07월 22일	전환권행사	보통주	91,911	500	21,760	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 전환청구권 행사(총 150억원 중 20억 행사)

2025년 11월 26일	전환권행사	보통주	372,529	500	17,985	제6회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채 전환청구권 행사(총 120억원 중 67억원 행사) (주1)

2025년 11월 27일	전환권행사	보통주	111,203	500	17,985	제6회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채 전환청구권 행사(총 120억원 중 20억원 행사) (주1)

(주1) 제6회차 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채의 권면총액 12,000백만원 중 2025년 11월 26일 6,700백만원이 전환청구되었으며, 2025년 11월 27일 2,000백만원이 추가 전환청구 되어 2025년 12월 31일 기준 해당 전환사채의 미상환 잔액은 3,300백만원 입니다. 이후 2026년 1월 13일 800백만원, 2026년 2월 3일 2,000백만원, 2026년 2월 24일 500백만원이 추가적으로 전환청구되어 보고일 현재 기준 해당 사채는 전액 전환청구되었습니다.

## 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	3회차	2021년 12월 10일	2051년 12월 10일	25,000	보통주식	2022.12.10 ~ 2051.11.10	100	17,985	25,000	1,390,047	-

무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채 (주1)	6회차	2024년 11월 26일	2029년 11월 26일	12,000	보통주식	2025.11.26 ~ 2029.10.26	100	17,985	3,300	183,490	-

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	9회차	2025년 11월 26일	2055년 11월 26일	30,000	보통주식	2026.11.26 ~ 2055.10.26	100	32,820	30,000	914,076	-

합 계	-	-	-	67,000	-	-	-	-	58,300	2,487,613	-

(주1) 제6회차 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채의 권면총액 12,000백만원 중 2025년 11월 26일 6,700백만원이 전환청구되었으며, 2025년 11월 27일 2,000백만원이 추가 전환청구 되어 2025년 12월 31일 기준 해당 전환사채의 미상환 잔액은 3,300백만원 입니다. 이후 2026년 1월 13일 800백만원, 2026년 2월 3일 2,000백만원, 2026년 2월 24일 500백만원이 추가적으로 전환청구되어 보고일 현재 기준 해당 사채는 전액 전환청구되었습니다.

다. 채무증권의 발행 등과 관련된 사항

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

코오롱생명과학	신종자본증권	사모	2021년 12월 06일	15,000	표면:0.00만기:3.50	-	2051년 12월 06일	상환	유진투자증권

코오롱생명과학	신종자본증권	사모	2021년 12월 10일	25,000	표면:0.00만기:4.00	-	2051년 12월 10일	미상환	신영증권

코오롱생명과학	회사채	사모	2023년 06월 29일	5,000	6.30	-	2025년 06월 29일	상환	흥국증권

코오롱생명과학	회사채	사모	2023년 08월 09일	5,000	6.40	-	2025년 08월 08일	상환	NH투자증권

코오롱생명과학	기업어음증권	사모	2023년 10월 31일	2,000	6.50	-	2024년 01월 31일	상환	우리종합금용

코오롱생명과학	기업어음증권	사모	2024년 01월 31일	3,000	6.30	-	2024년 05월 02일	상환	우리종합금융

코오롱생명과학	기업어음증권	사모	2024년 05월 02일	3,000	6.30	-	2024년 06월 17일	상환	우리종합금융

코오롱생명과학	기업어음증권	사모	2024년 06월 17일	3,000	6.30	-	2024년 09월 12일	상환	우리종합금융

코오롱생명과학	기업어음증권	사모	2024년 09월 12일	3,000	6.48	-	2024년 09월 27일	상환	우리투자증권

코오롱생명과학	기업어음증권	사모	2024년 09월 27일	3,000	6.48	-	2024년 12월 27일	상환	우리투자증권

코오롱생명과학	회사채	사모	2024년 11월 26일	12,000	표면:0.00만기:0.00	-	2029년 11월 26일	미상환(주1)	유진투자증권

코오롱생명과학	기업어음증권	사모	2024년 12월 27일	3,000	6.48	-	2025년 03월 27일	상환	우리투자증권

코오롱생명과학	기업어음증권	사모	2025년 03월 27일	3,000	5.80	-	2025년 06월 27일	상환	우리투자증권

코오롱생명과학	기업어음증권	사모	2025년 06월 27일	3,000	5.73	-	2025년 07월 25일	상환	우리투자증권

코오롱생명과학	회사채	사모	2025년 06월 30일	5,000	5.50	-	2026년 06월 30일	미상환	흥국증권

코오롱생명과학	회사채	사모	2025년 08월 08일	5,000	5.50	-	2027년 02월 05일	미상환	NH투자증권

코오롱생명과학	기업어음증권	사모	2025년 10월 29일	3,000	5.50	-	2025년 11월 28일	상환	우리투자증권

코오롱생명과학	신종자본증권	사모	2025년 11월 26일	30,000	표면:0.00만기:5.00	-	2055년 11월 26일	미상환	우리프라이빗에퀴티자산운용

합 계	-	-	-	131,000	-	-	-	-	-

(주1) 제6회차 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채의 권면총액 12,000백만원 중 2025년 11월 26일 6,700백만원이 전환청구되었으며, 2025년 11월 27일 2,000백만원이 추가 전환청구 되어 2025년 12월 31일 기준 해당 전환사채의 미상환 잔액은 3,300백만원 입니다. 이후 2026년 1월 13일 800백만원, 2026년 2월 3일 2,000백만원, 2026년 2월 24일 500백만원이 추가적으로 전환청구되어 보고일 현재 기준 해당 사채는 전액 전환청구되었습니다.

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	5,000	5,000	-	-

합계	-	-	-	-	5,000	5,000	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	5,000	-	3,300	-	-	-	8,300

합계	-	5,000	-	3,300	-	-	-	8,300

(주1) 제6회차 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채의 권면총액 12,000백만원 중 2025년 11월 26일 6,700백만원이 전환청구되었으며, 2025년 11월 27일 2,000백만원이 추가 전환청구 되어 2025년 12월 31일 기준 해당 전환사채의 미상환 잔액은 3,300백만원 입니다. 이후 2026년 1월 13일 800백만원, 2026년 2월 3일 2,000백만원, 2026년 2월 24일 500백만원이 추가적으로 전환청구되어 보고일 현재 기준 해당 사채는 전액 전환청구되었습니다.

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	55,000	-	55,000

합계	-	-	-	-	-	55,000	-	55,000

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

자본으로 인정되는 채무증권의 발행

구분	내 용

발행회차	코오롱생명과학 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일	2021년 12월 10일

발행금액	250억원

발행목적	채무상환 및 운영자금

발행방법	사모

상장여부	비상장

미상환잔액	250억원

자본인정에 관한 사항

- 자본으로 회계처리한 근거	전환사채 발행 계약에 따르면, 투자자는 만기일까지 보통주 1주당 17,985원(전환가격 조정사유가 발생시 조정 후 가격)으로 보통주 전환할 수 있는 권리가 있으며, 어떠한 경우에도 중도상환을 요구할 수 없습니다.당사는 상기 전환사채 발행일로부터 3년이 경과한 날 및 그 이후 매3개월이 경과하는 날에 조기상환권을 행사할 수 있습니다. 사채의 만기는 당사의 선택에 따라 본계약과 동일 조건으로 30년간 연장할 수 있습니다.

- 신용평가기관의 자본인정 비율	-

미지급 누적이자	-

만기 및 조기상환 가능일	(1) 만기일 : 2051년 12월 10일
(2) 중도상환권에 관한 사항- 권리행사자 : 발행회사 (코오롱생명과학 주식회사)- 권리 행사 기간 : 발행일로부터 3년이 되는 날 및 이후 3개월마다 당월 둘째주 화요일- 행사가능금액 : 본 사채의 전부- 기타 행사 가능 사유 : 향후 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 “회계기준 등의 변경”)에 따른 사유로 본건 사채가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 발행인이 사채권자에게 제출한 경우

발행금리 (금리상향조정조건 포함)	(1) 본사채에 대한 이율은 표면이자율 연 0%, 중도상환일자별 및 만기시 만기수익률 연 복리 4.0%로 한다. 다목에서 정하는 변경금리는 만기수익률에 대해서만 적용된다.
(2) 본사채 발행 후 만 3년이 되는 날의 다음날부터는 다목에서 정한 변경금리를 사채의 중도상환일자별 및 만기시 만기수익률로 한다. 변경금리는 본건 사채 발행 후 만 3년이 되는 날의 다음날 최초로 산정 및 적용하며, 이로부터 매 1년마다 재산정한다.
(3) 최초 산정하는 변경금리는 (i) 한국자산평가 주식회사, 키스채권평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사, 주식회사 에프앤자산평가(본 계약 체결일 이후 위 채권평가회사들의 사명이 합병,분할을 포함한 여하한 사유로 변경되는 경우 해당 법인들을 포함하며, 이들 채권평가회사들이 2개사 이하가 될 경우에는 사채권자가 국내 상위 3위 내 민간채권평가회사 중 1개사를 추가 지정함.)가 이를 산정 또는 재산정하여야 하는 날의 직전 영업일에 각각 평가한 BBB- 등급의 3년 만기 무보증 공모 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 네번째 자리 이하는 절사)에 연 2.00%의 가산금리를 가산하여 산정된다. 이로부터 매 1년마다의 재산정 이율은 직전 변경금리에 1.00%의 가산금리를 가산하여 산정된다. 발행인은 나목 및 다목에 따라 본건 사채의 중도상환일자별 및 만기시 만기수익률이 변경될 경우 변경 후 적용되는 만기수익률이 확정되는 즉시 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지하여야 한다.

우선순위	-

부채분류시 재무구조에 미치는 영향	부채비율 증가: 56.57% → 60.85%

기타 투자자에게 중요한 발행조건	-

구분	내 용

발행회차	코오롱생명과학 제9회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일	2025년 11월 26일

발행금액	300억원

발행목적	채무상환 및 운영자금

발행방법	사모

상장여부	비상장

미상환잔액	300억원

자본인정에 관한 사항

- 자본으로 회계처리한 근거	전환사채 발행 계약에 따르면, 투자자는 만기일까지 보통주 1주당 32,820원(전환가격 조정사유가 발생시 조정 후 가격)으로 보통주 전환할 수 있는 권리가 있으며, 어떠한 경우에도 중도상환을 요구할 수 없습니다.당사는 상기 전환사채 발행일로부터 3년이 경과한 날 및 그 이후 매3개월이 경과하는 날에 조기상환권을 행사할 수 있습니다. 사채의 만기는 당사의 선택에 따라 본계약과 동일 조건으로 30년간 연장할 수 있습니다.

- 신용평가기관의 자본인정 비율	-

미지급 누적이자	-

만기 및 조기상환 가능일	(1) 만기일 : 2055년 11월 26일
(2) 중도상환권에 관한 사항- 권리행사자 : 발행회사 (코오롱생명과학 주식회사)- 권리 행사 기간 : 발행일로부터 3년이 되는 날 및 이후 3개월마다 당월 둘째주 화요일- 행사가능금액 : 대상사채의 전부- 기타 행사 가능 사유 : 향후 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본건 사채가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 발행인이 사채권자에게 제출한 경우

발행금리 (금리상향조정조건 포함)	(1) 본사채에 대한 이율은 표면이자율 연 0%, 중도상환일자별 및 만기시 만기수익률 연 복리 5.0%로 한다. 다목에서 정하는 변경금리는 만기수익률에 대해서만 적용된다.
(2) 본사채 발행 후 만 3년이 되는 날의 다음날부터는 다목에서 정한 변경금리를 사채의 중도상환일자별 및 만기시 만기수익률로 한다. 변경금리는 본건 사채 발행 후 만 3년이 되는 날의 다음날 최초로 산정 및 적용하며, 이로부터 매 1년마다 재산정한다.
(3) 최초 산정하는 변경금리는 한국자산평가 주식회사, 키스자산평가 주식회사, 나이스피앤아이 주식회사, 주식회사 에프앤자산평가{본 계약 체결일 이후 위 채권평가회사들의 사명이 합병, 분할을 포함한 여하한 사유로 변경되는 경우 해당 법인들을 포함하며, 이들 채권평가회사들이 2개사 이하가 될 경우에는 사채권자가 국내 상위 3위 내 민간채권평가회사 중 1개사를 추가 지정함}가 이를 산정 도는 재산정하여야 하는 날의 직전 영업일에 각각 평가한 BBB- 등급의 3년 만기 무보증 공모 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 네번째 자리 이하는 절사)에 연 4%의 가산금리를 가산하여 산정된다. 이로부터 매 1년마다의 재산정 이율은 직전 이자율에 1%의 가산금리를 가산하여 산정된다. 발행회사는 위 나목 및 다목에 따라 대상사채의 만기수익률이 변경될 경우 변경 후 적용되는 만기수익률이 확정되는 즉시 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에게 사전 통지하여야 한다.

우선순위	-

부채분류시 재무구조에 미치는 영향	부채비율 증가: 56.57% → 61.71%

기타 투자자에게 중요한 발행조건	-