우양에이치씨 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 [1] 업계현황 및 전망 당사는 초대형 고중량, 특수재질의 고부가 플랜트 설계, 제작, 설치를 주요 사업으로 영위하고 있는 플랜트 기자재 제조 전문기업입니다. 당사가 영위하고 있는 플랜트산업은 크게 화공플랜트, 발전플랜트, 모듈플랜트, 정밀화학 플랜트로 분류할 수 있습니다.(1) 산업의 특성(가) 화공플랜트 화공플랜트 산업은 천연가스 및 셰일가스, 타이트오일 개발, 원유의 정제 및 고부가 석유화학 제품 생산에 필요한 각종 Column, Pressure Vessel, Reactor, Heat Exchanger 등을 생산합니다. 주 시장은 지역활성화를 위해 원유의 강력한 원가경쟁력과 풍부한 오일머니로 대대적인 시설 확장 및 신규 건설을 지속적으로 추진하고 있는 중동지역 국가들과, 신규 유전 및 가스전 개발, 노후 화공 플랜트 시설의 유지보수와 설비 확장 등의 사업을 경쟁적으로 진행하고 있는 중앙아시아, 아프리카, 미주지역의 국가들로 형성되어 있습니다.(나) 발전플랜트 당사가 생산하고 있는 Surface Condenser, Air Cooled Condenser, Feed Water Heater(HP/LP Heater), Deaerator, Boiler 등이 사용되는 발전플랜트 산업은 국가 기간산업으로 자리 매김하는 만큼 전 세계적으로 여러 개발도상국들의 경제개발 계획들과 맞물려 그 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히 중동지역 국가들의 경우 연중 하루도 쉼 없이 가동되는 냉방 시설과 수자원 부족으로 인해 건설된 다수의 담수 공장들의 전력수요 및 자국의 경제성장을 위한 각종 산업설비의 증가가 요구됨에 따라 대규모 발전플랜트 투자가 적극적으로 추진되고 있습니다.(다) 모듈플랜트 각종 설비와 배관 전기 계장들을 하나의 Package로 묶어서 제작 납품하는 모듈플랜트는 현장에서의 재조립 시간 단축 및 사용부지의 최소화 등 경제적인 측면에서 많은 절감 효과를 얻을 수 있습니다. 이러한 장점으로 인해 현장 조립이 어려운 해상 및 극한 지방 또는 극서 지방이나 인력의 수급이 원활하지 못한 지역에서 주로 사용되고 있습니다. 그간 오일 및 가스 플랜트 시설들이 상대적으로 공장건설이 용이한 지역에 주로 집중되었으나 해당 지역에서의 자원고갈문제가 점점 대두됨에 따라 미개척지인 심해 및 극한 지역에서의 오일 및 가스플랜트 건설이 증가함으로써 모듈플랜트 시장은 플랜트산업에서 각광을 받고 있습니다. (라) 정밀화학 플랜트 석유화학 플랜트를 통해 제공되는 기초화학연료를 합성, 배합, 가공하여 각종 의약품 및 산업용 중간재를 생산하는 정밀화학 플랜트 산업은 소량 다품종의 고가인 자본기술 집약적 산업입니다. 각국의 경제성장에 따른 생활제품 및 의약품 등의 수요증가로 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다. 또한 기술의 발전으로 인한 신물질 개발이 지속됨에 따라 신규설비 투자도 증가하는 추세입니다.(2) 산업의 성장성(가) 화공플랜트 정유 플랜트 시장은 아시아와 중동지역에서 많은 발주가 예상됩니다. 아시아는 정제 원유에 대한 내부 수요가 많고, 중동 지역은 수출 수요가 많기 때문입니다. 최근 들어 정제원유에 대한 각국 정부의 소유 의지가 증가하면서 국영기업을 중심으로 발주가 증가할 것으로 전망됩니다. (나) 발전플랜트 발전플랜트 산업은 전 세계적인 인구 증가와 신흥 개발도상국들의 산업설비 확대 및 선진국들의 삶의 질 확보 차원에 따른 전력 수요 증가 등으로 지속적인 발주가 예상되고 있습니다. 또한 일본 원전사태 등으로 인하여 원자력설비 대신 화력발전으로의 전환이 이루어지고 있으며 이에 따른 환경오염과 비용문제로 IGCC(석탄 가스화 발전) 등의 신규 발전방식이 개발 및 도입되어 발전 플랜트의 신규 증설 및 기존시설 개선 등의 시장이 활발해질 것으로 전망하고 있습니다.(다) 모듈플랜트 모듈플랜트 산업은 기존 산유 지역의 자원 고갈문제로 인하여 미개척지인 해양 및 극 지역의 가스 및 원유 개발이 가속화됨에 따라 지속적인 성장이 이루어질 것으로 예상하고 있습니다. (라) 정밀화학 플랜트 정밀화학 플랜트 산업은 신흥 개발도상국들의 경제개발로 각종 소비재의 수요가 증가와 각종 신물질 개발에 따른 신규 공장 증설로 인해 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 특히 국내의 정밀화학산업은 완제품 및 일부 가공 위주의 개도국 형 산업구조로 되어 있으나 점차 중간체 물질개발 및 고부가가치 제품 개발에 주력함으로써 발주가 증가하고 있습니다. 또한IT관련 전자, 의약, 화장품, 촉매 등의 첨단분야에서 성장세를 주도하고 있으며 교토의정서의 발효 등과 같은 국제 환경기준 강화에 따라 에너지 절감설비 및 환경 관련 산업설비에 대한 수요 확대도 예상됩니다.(3) 경기변동의 특성 플랜트 시장은 세계 경기변동에 영향을 받는 특성이 있습니다. 하지만 중동 산유국은 국가의 기간 산업으로써 지속적인 성장을 위해 설비 재투자 및 증설하고 있고, 멕시코, 브라질, 베네수엘라 등의 남미국가 및 개발도상국과 같은 산유국의 경우 아직 기반설비가 부족해 향후 충분한 개발의 여지가 남아 있습니다. 또한, 전 세계 신흥 개발도상국들의 경제성장을 위한 기간산업 투자가 우선적으로 추진되고 있기에 경기회복시 대규모 자본이 투입될 가능성이 높은 산업입니다.(4) 경쟁상황 당사가 속해있는 산업은 대규모 작업공간 확보, 초기 대규모설비투자, ASME 등의 각종 국제기술인증, 핵심 설비별 납품실적(Big Diameters, Heavy Thickness, Long Columns, Heavy Weights 등) 보유 여부 등 진입장벽이 높은 특징을 가지고 있습니다. 이 때문에 많은 업체가 경쟁을 하기보다는 수개의 업체가 과점적인 시장을 형성하고 있습니다. 따라서 기존업체는 영업기반이 비교적 안정적으로 유지되는 가운데 새로운 신규시장에 진출이 용이하지만, 후발업체는 시장 진입이 매우 어렵습니다. 또한 당사는 평택항과 인접한 곳에 위치하여 상대적으로 고중량, BIG SIZE 제품운반에 유리한 경쟁조건을 가지고 있습니다. 발전 플랜트의 경우 당사는 독자 기술력을 보유 함으로써 별도의 기술라이센스 비용이 발생하지 않아 경쟁사 대비 높은 원가경쟁력을 가지고 적극적으로 시장에 진입하고 있습니다. 따라서 향후 높은 성장을 통해 당사의 미래성장동력이 될 것으로 예상하고 있습니다.(5) 자원조달상황 사전에 예상 소요량만큼의 원자재를 확보하여 대량생산하는 방식의 일반 제조업과는 달리 플랜트 산업은 특성상 100% 고객의 주문에 따라 생산이 이루어집니다. 따라서 각 제품마다 재질, 규격 등이 다른 비규격의 원자재가 사용되며, 수주 후 고객과의 철저한 검증을 통해 각 자재를 결정하여 발주, 조달하고 있습니다. 당사의 원재료로는 PLATE, TUBE, FORGING 등이 있고, 이 중 PLATE가 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. PLATE는 제품 재질에 따라서 카본스틸, 스테인리스, 특수합금강으로 분류됩니다. 당사에서는 주로 카본스틸과 스테인리스가 주종을 이루고 있으며, 이는 일반 철강 제품과는 달리 특수 제조과정을 거쳐야 하고 품질검사도 엄격한 특수철강 제품입니다. 이러한 PLATE는 세계적인 기술과 경쟁력을 갖춘 POSCO 및 해외 유수 제철사의 제품으로, 당사는 각 제조업체 및 유통업체들과 연간 소요물량을 가계약하여 물량을 적기에 공급받을 수 있는 조달시스템을 구축하고 있습니다. 당사는 대부분의 PLATE를 POSCO에서 구매하며 필요시 일본(JFE, JSW), 유럽(인더스틸, 딜링거)의 PLATE를 수입하여 원활하게 자재를 조달하고 있습니다. [2] 회사의 현황 (1) 영업 개황 당사는 1993년에 설립되어 초대형 고중량, 특수재질, 고부가 플랜트기자재의 설계, 제작, 설치를 주요 사업으로 영위하고 있는 전문 플랜트 중공업 기업입니다. 수도권 항구에 인접한 국가산업단지라는 입지적 조건과 우수한 생산설비 그리고 "I.S.O 9001", "I.S.O 14001", "O.H.S.A.S 18001" 및 ASME(미국기술표준) 등의 국제적 기술, 품질 인증을 획득함에 따른 기술경쟁력을 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 다년간 국내외로 기기를 공급하였고, 제품의 품질향상과 영업 노하우를 축적하여 해외 유수 엔지니어링 업체들에 지속적인 수주활동을 진행하고 있습니다. 당사는 국내외의 대형 엔지니어링사 및 END USER와의 직수주를 통하여 매출 및 이익을 극대화하고 있으며 기술력과 경쟁력을 확보한 重量물(Big Diameters, Heavy Thickness, Long Columns, Heavy Weights 등) 위주의 고부가가치 제품의 생산과 영업에 집중하고 있습니다. 그리고 Compacted Screw Lock Heat Exchanger의 Technical License 계약을 통해 전략적 기술협약을 지속적으로 추진하고 있습니다. 또한 발전 플랜트 자체 설계 기술력을 보유하고 있어 별도의 라이센스 비용과 기술적 어려움이 없는 우수한 경쟁력으로 장기적인 성장동력을 갖추고 있습니다. (2) 시장 점유율 동사가 속해있는 산업은 대규모 작업공간 확보, 시장진입 초기 대규모 설비투자, 기술에 대한 국제 인증 및 기존 납품실적 보유 여부 요구 등 진입장벽이 높다는 특징과 고객들과의 긴밀한 협력관계가 중요한 특성을 모두 가지고 있기 때문에 많은 업체가 경쟁을 하기보다는 수개의 업체가 과점적인 시장을 형성하고 있습니다. 경쟁 업체 대부분이 해외 수주를 주로 하고 있기에 국내 Market share의 Impact가 미미하며, 회사마다 사업분류 및 기준이 상이하고, 규모가 광대합니다. 따라서 경쟁업체들의 관련 사업만을 분류하여 수치로 표현한 통계치들이 없어 시장점유율의 산술적 표현에 어려움이 있습니다. 당사는 다년간의 업력과 대외 신임도를 통해 해외 시장에서 공고한 위치를 점하고 있으며, 기존 거래선과의 밀도 있는 커뮤니케이션 및 신규 거래선 발굴을 통한 수주 전략을 지속적으로 추진하고 있습니다. 안정적인 거래선 확보는 물론 해외 시장에서의 수주 확대를 위해 경쟁력 확보와 차별화된 노력을 경주하고 있습니다. (3) 시장의 특성 및 전망 (가) 화공플랜트 당사가 영위하고 있는 초대형 고중량 화공플랜트 설비는 높은 설계기술과 제작기술이 요구됩니다. 특히 이러한 설비들은 전체공사에서 공기를 결정 짓는 핵심 기기들로 고객사에서는 발주 시 납기와 품질에 문제가 없도록 더욱 신중히 제작사를 선정하고 있습니다. 이에 진입장벽이 매우 높은 산업으로써 당사와 같이 다수의 기기를 실제 제작하고 납품한 실적이 없다면 고객사들의 수주를 받기는 매우 어렵다는 특징이 있습니다. 때문에 당사는 고객사들의 제작사 리스트에 몇 안되는 고중량 기기 제작업체로 등록되어 지속적으로 발주의뢰를 받고 있습니다. 또한 당사는 극후판 기기에 대한 특수 기술을 가지고 있어 제작 기간을 획기적으로 단축시키고 비용면에서도 더욱 낮은 가격으로 제품을 생산하는 경쟁력을 보유하고 있습니다. 이에 제작기술의 발달 및 금속 재질의 개발로 설비의 규모가 대형화 되고 있는 추세에서 당사의 초대형 고중량 화공플랜트 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. (나) 발전플랜트 당사는 발전플랜트 설비에 대한 자체 설계 기술을 보유하고 있습니다. 이에 해외 선진업체의 과다한 라이센스 비용을 절감할 수 있다는 장점과 공사 수행 간 각종 기술적 어려움을 자체적으로 해결할 수 있는 안정적인 공사 수행 역량을 갖추고 있습니다. 앞으로도 각국의 경제성장에 맞추어 발전설비 시장의 규모 또한 지속적으로 증대될 것으로 예상되는 가운데 당사의 이러한 우수한 기술 경쟁력은 장기적인 성장에 밑바탕이 되고 있습니다. 또한 당사는 국내에서 최초로 추진하는 IGCC 실증 플랜트 설비를 수주하여 설계 및 제작을 진행하였습니다. IGCC(석탄가스화 플랜트)는 석탄을 가스화하여 전력을 생산하는 석탄 청정화 발전 기술로 각광을 받고 있습니다. 석탄자원은 전 세계에 골고루 분포돼 있고 석유보다 저렴하며 가채 매장량도 150년 이상이어서 IGCC가 완전 상용화될 경우 대체연료로 경제성이 높아 선진국들도 석탄 가스화 발전에 관심을 기울이고 있습니다. 또 발전소 핵심 기기인 SSC(Steam Surface Condenser)의 경우, 다수의 기기를 별도의 라이선스 비용 지불 없이 당사 자체 기술력으로 수주하여 성공적으로 설계 및 제작 납품함으로써, 경쟁력 있는 가격으로 지속적으로 해당 제품의 수주가 이루어지고 있는 추세입니다. (다) 모듈플랜트 모듈플랜트는 일반 압력용기 제작과 다른 요소를 가지고 있는 기기입니다. 압력용기는 당해 기기에 대한 상세 설계 부분에 국한되어 설계 및 제작을 수행하지만, 모듈 플랜트의 경우에는 여러 기기의 배관, 전기계장, 플랫폼 등이 들어간 단일구조의 공장을 짓는다는 개념으로 설계해야 하는 어려운 공사입니다. 당사는 이러한 모듈플랜트에 대한 전문 설계 및 제작능력을 갖추고 있으며 다수의 모듈 플랜트 수행 실적을 보유하고 있습니다. 모듈 시장은 기존에 자원채취가 어려워 개발하지 못하였던 극지방과 해상에 세계적인 글로벌 석유회사들이 적극적으로 진입하고 있는 상황에서 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. (라) 정밀화학 플랜트 정밀화학 산업은 기존 석유화학 제품을 가공하여 고가의 제품을 생산하는 고부가 산업입니다. 이에 지속적인 투자가 각국에서 이루어지고 있습니다. 이러한 설비들은 일반적으로 석유화학 설비에 비해 다품종 소량생산으로 규모가 작다는 특징을 가지고 있어 대형 엔지니어링사를 거치지 않고 END-USER에서 직접 발주를 하고 있습니다. 때문에 고객사에서는 EPC방식의 발주를 선호하고 있습니다. 이러한 EPC공사를 수행하기 위해서는 단품 설비설계뿐만 아니라 현장 설치까지 고려 할 수 있는 전문 설계기술이 필요로하며, 공기에 영향을 줄수 있는 현장 시공에서의 각종 변수들을 적시에 해결할 수 있는 관리역량을 갖추어야 하는 등 진입장벽이 높다는 특징이 있습니다. 당사는 이러한 EPC분야에서 국내 유수의 정밀화학업체로부터 다수의 EPC공사를 성공적으로 수행한 실적을 보유하고 있어 지속적인 성장을 하고 있습니다. 앞으로 이러한 EPC역량을 발전시켜 다른 사업 분야에도 적용함으로써 당사의 영역을 더욱 확장시키는 성장동력이 될 것으로 전망하고 있습니다.

2. 주요 제품 [1] 주요 제품에 관한 내용

(단위 : 백만원)

품목	제품설명	매출액	비율

HEAT EXCHANGER	고온액체와 저온액체와의 2개의 유체 사이에서 열의 이동을 실시하는 장치를 말합니다. 고온측 유체의 냉각, 저온측 유체의 가열, 폐열의 회수, 증기의 응축 및 저온측 유체의 증발 등의 용도로 사용되어지며, 발전 및 기타 에너지 산업 그리고 석유 화학을 비롯한 각종 산업 플랜트를 구성하는데 있어서 열교환기는 가장 광범위하게 적용되는 장치중의 하나입니다. 이러한 열교환기의 적절한 선정 및 적용은 초기 설비비 뿐만 아니라 설비의 유지와 보수 그리고 Process 전체의 효율에도 중대한 영향을 미치는 요인이 되며, 장치 제작 업체에 있어서는 저비용 고효율의 장치를 생산하여 상대적인 경쟁력을 확보하는데 필수적인 사항이라 할 수 있습니다.	21,944	20.3%

TOWER	액체 혼합물에서 각 성분의 증기압의 차를 이용하여 고비점 성분과 저비점 성분을 분리하는 장치로 석유화학 제품생산과 여러 종류의 액체를 정류 및 분류하는데 사용됩니다.	25,184	26.0%

PRESSURE VESSEL	압력을 가진 유체(액체 또는 기체)를 수용하는 모든 용기로서 설계 CODE에 의해 설계압력과 설계온도에 견딜 수 있도록 제작합니다.	34,427	38.2%

REACTOR	화학적 또는 기계적 반응을 유도하는 장치로써 화학약품 또는 기타 액체를 저장한 후 동 액체들에 대해 화학적인 반응을 유도하거나 기계적 반응을 유도해 냄으로써 목적하는 액체로 분류해내는 작업을 수행하는 장비입니다.	12,660	14.3%

기타	-	2,019	1.2%

합 계	96,234	100%

[2] 주요 제품, 서비스 등의 가격변동추이 가. 가격변동추이당사의 제품은 100% 주문방식에 의한 수주제품으로 제품의 규격과 재질이 상이하여, 가격변동추이를 산정하기 어렵습니다. 나. 가격변동원인 상기와 같이 당사의 제품은 100% 주문방식에 의한 수주제품으로 제품의 규격과 재질이 모두 상이하므로 제품별로 비교하여 가격변동원인을 설명하기 어려우며, 제품의 가격은 견적시의 자재시장상황, 환율, 납기, 품질, 발주자, 제작사 등 여러 가지 요인 등을 고려하여 결정됩니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 [1] 매입 현황

(단위 : 백만원)

매입 유형	품목	구분	2019년 3분기(제 24기)	2018년(제 23기)	2017년(제 22기)

원재료/ 부재료	PLATE	국내	8,926	15,134	3,624

수입	6,057	5,612	5,200

소계	14,983	20,746	8,824

FORGING	국내	3,389	3,555	849

수입	-	-	-

소계	3,389	3,555	849

TUBE	국내	2,505	2,649	734

수입	2,609	846	-

소계	5,114	3,495	734

PIPE	국내	461	395	166

수입	58	-	-

소계	519	395	166

FLANGE	국내	1,653	1,708	568

수입	210	-	-

소계	1,863	1,708	568

기타	국내	7,423	3,208	2,968

수입	137	339	2

소계	7,560	3,547	2,970

합계	33,428	33,446	14,111

[2] 원재료 가격변동추이(단위 : 원/KG,EA)

품목	구분	2019년 3분기(제 24기)	2018년(제 23기)	2017년(제 22기)

PLATE	국내	1,292	1,285	1,149

수입	943	2,036	2,879

TUBE	국내	3,328	3,321	2,509

수입	14,079	10,596	-

FORGING	국내	2,126,405	2,279	717,096

수입	-	-	-

FLANGE	국내	339,544	235,045	204,162

수입	3,336,160	-	-

PIPE	국내	70,293	11,803	23,673

수입	8,311	-	-

(*) 단위 : PLATE/TUBE(KG), FLANGE /PIPE /FORGING(EA)

(1) 가격산출기준

주요 원자재의 품목별 결산기간 구입총액 / 품목별 결산기간 구입총중량(수량)으로 산출하였습니다. (2) 가격변동원인 당사는 범용의 자재를 사용하여 제품을 제작하는 것이 아니라 발주자가 요구하는 사양대로 제품을 제작하기 때문에 제품제작을 위해 구입하는 원재료의 가격은 발주자의 요구사양에 따라 변동됩니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 [1] 생산능력 및 생산실적

(단위 : 백만원)

품목	구분	2019년 3분기(제 24기)	2018년(제 23기)	2017년(제 22기)

금액	금액	금액

HEAT EXCHANGER	생산실적	21,944	10,685	10,259

TOWER	생산실적	25,184	22,343	10,139

PRESSURE VESSEL	생산실적	34,427	19,377	15,547

REACTOR	생산실적	12,660	6,607	1,907

기타	생산실적	2,019	1,688	4,075

생산능력 합계	122,116	157,100	161,660

생산실적 합계	96,234	60,700	41,927

가동율	78.81%	38.65%	25.94%

기말재고	-	-	-

[ 생산능력의 산출근거 ]

(1) 산출기준

(가) 1인당 근무시간은 기준일 M/H로 산출 (나) 1인당 생산량을 기준으로 하여 산출 (2)산출방법 (가) 월평균 가동일수 : 25 일 (나) 월평균 근무인원 : 2 53 명 (다) 총투입 가능 M/H : 455,200 M/H (라) 총 생산능력(총투입가능M/H X M/H당 생산능력) : 15,076 TON

[2] 생산설비에 관한 사항 (1) 현황

(단위 : 백만원)

공장별	자산별	소재지	기초가액	당분기 증감	당분기 상각	기말가액	비고

증가	감소

본사	토지	평택시 포승읍 포승공단로 118번길 88	10,726	-	-	-	10,726	공시지가 : 407,000/㎡

평택시 포승읍 포승공단로 39	56,906	-	-	-	56,906	공시지가 : 422,000/㎡

건물	평택시 포승읍 포승공단로 118번길 88	6,842	-	-	184	6,657	과세시가표준액 5,616백만원

평택시 포승읍 평택항만길 305	19,919	-	-	415	19,503	과세시가표준액 9,832백만원

평택시 포승읍 포승산단로 39	15,441	-	-	322	15,119	과세시가표준액 9,746백만원

구축물	평택시 포승읍 포승공단로 118번길 88	118	-	-	88	30	-

기계장치	평택시 포승읍 포승공단로 118번길 88외	15,877	290	-	2,764	13,402	-

차량운반구	평택시 포승읍 포승공단로 118번길 88외	8	-	-	3	4	-

공구와기구	평택시 포승읍 포승공단로 118번길 88외	1,031	36	1	257	811	-

비품	평택시 포승읍 포승공단로 118번길 88외	131	60	2	44	146	-

합계	126,999	386	3	4,077	123,304

(2) 설비의 신설, 매입계획 당사는 현 재 3공장(포승산단로 39) 증축공사를 시행중입니다. 공사내역은 토목 공사(제작작업장), RT룸, 무빙셀타 설치 등이며 공사예상금액은 89억원입니다. 공사예상기간은 6개월로 2019년 11월 이내에 완료될 것으로 예상하고 있습니다.

5. 매출에 관한 사항 [1] 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2019년 3분기(제 24기)	2018년(제 23기)	2017년(제 22기)

제품	HEAT EXCHANGER	수출	21,852	10,635	6,684

내수	92	50	3,575

소계	21,944	10,685	10,259

TOWER	수출	25,126	18,338	3,278

내수	58	4,005	6,861

소계	25,184	22,343	10,139

PRESSURE VESSEL	수출	32,566	15,151	15,399

내수	1,861	4,226	148

소계	34,427	19,377	15,547

REACTOR	수출	10,289	1,905	39

내수	2,371	4,702	1,868

소계	12,660	6,607	1,907

기타	수출	2,019	1,808	3,722

내수	-	(120)	353

소계	2,019	1,688	4,075

합 계	수출	91,852	47,837	29,122

내수	4,382	12,863	12,805

소계	96,234	60,700	41,927

[2] 판매경로 등 (1)판매조직

당사의 영업조직은 영업부문 산하 2개팀(영업팀, 기술영업팀)으로 구성되어 있습니다. 또 해외에는 전세계 주고객 국가에 영업부 산하로 Agent를 두고 영업활동을 하고 있습니다. (2) 판매경로 (가) 국내의 경우 : Inquiry - 사전기획(설계) - 수주(계약) - 설계 - 자재구매 - 제작 - 인도 or 설치(나) 해외의 경우 : Inquiry or Agent - 사전기획(설계) - 수주(계약) - 설계 - 자재구 매 - 제작 - 인도 or 설치 (3) 판매전략 (가) 다양한 고객사들과의 수주실적 확대 및 기술지원당사는 수주 시 고려되는 중요 요소인 제작경험을 확대하고자 국내외 다양한 고객사들과의 수주실적을 지속적으로 넓혀감으로써 기술력 및 품질에 대한 인식을 점진적으로 높여 그 브랜드 가치를 제고 시켜가고 있습니다. 또한 주요 고객사들과는 고객사의 수주전 입찰(Bidding)단계에서 당사와 함께 프로젝트 설계작업에 참여하여 향후 Client의 수주 직후 순차적으로 당사로의 발주가 이루어 질 수 있도록 전략적인 영업/기술지원 활동을 하고 있습니다. (나) 사업영역의 다양화를 통한 사업 포트폴리오 구성당사는 OIL, 정유/ 석유화학산업 이외에 발전, 모듈 플랜트, 턴키(TURN-KEY)사업등으로의 다양한 사업영역의 고객군을 포트폴리오 형식으로 다각화 함으로써 특정 전방산업의 경기변동 특성에 따른 영향을 최소화 하고 안정적인 성장을 이루어낼 수 있도록 노력하고 있습니다.(다) 품질 경쟁력을 통한 고객만족 당사는 품질면에서 설계, 제조 품질향상을 위해 지속적으로 노력하고 고객 불편사항 발생 시 신속한 대응과 문제 해결로 신뢰 구축을 통해 경쟁사 대비 우위를 유지 향상 시키고자 합니다. 6. 수주상황

(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

기타	2011-02-08	2012-05-31	-	13,535	-	13,535	-	-

H/EX	2017-12-15	2019-11-30	-	7,906	-	7,232	-	674

TOWER	2018-05-25	2019-12-20	-	12,970	-	11,759	-	1,211

H/EX	2018-06-28	2019-08-31	-	9,917	-	9,182	-	735

REACTOR	2018-09-06	2020-02-15	-	10,924	-	6,835	-	4,089

H/EX	2018-10-05	2020-03-15	-	6,925	-	5,769	-	1,156

VESSEL	2018-10-05	2020-03-15	-	15,256	-	10,966	-	4,290

VESSEL	2018-10-26	2020-03-15	-	3,184	-	2,419	-	765

TOWER	2018-10-17	2020-03-15	-	4,691	-	3,843	-	848

VESSEL	2018-11-20	2020-04-15	-	4,231	-	1,881	-	2,350

REACTOR	2018-11-22	2020-04-15	3,359	-	1,828	-	1,531

OTHER	2019-01-04	2020-02-04	-	3,254	-	1,607	-	1,647

TOWER	2019-01-25	2020-02-14	-	6,038	-	3,275	-	2,763

TOWER	2019-01-23	2020-03-23	-	3,092	-	1,823	-	1,269

H/EX	2019-03-28	2020-01-30	-	13,133	-	4,704	-	8,429

TOWER	2019-03-27	2020-08-01	-	4,593	-	5	-	4,588

VESSEL	2019-05-16	2020-05-13	-	4,995	-	462	-	4,533

H/EX	2019-06-11	2020-07-16	-	5,904	-	257	-	5,647

REACTOR	2019-07-11	2020-09-10	-	4,899	-	26	-	4,873

VESSEL	2019-07-12	2020-09-04	-	11,902	-	73	-	11,829

VESSEL	2019-07-25	2020-09-20	-	3,162	-	59	-	3,103

H/EX	2019-07-10	2020-08-12	-	8,453	-	14	-	8,439

합 계	-	162,323	-	87,554	-	74,769

7. 시장위험과 위험관리[1] 자본위험관리

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.보고기간말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	80,209,311	75,495,748

차감 : 현금및현금성자산	5,340,397	9,064,339

순부채	74,868,914	6,431,409

자본총계	117,560,603	90,835,819

총자본	192,429,517	157,267,228

자본조달비율	38.91%	42.24%

[2] 시장위험

(1) 외환위험당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 외화표시 자산, 부채의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	56,428,682	443,074	47,013,503	10,262,913

EUR	1,179,044	-	69,499	-

JPY	-	-	881	4,136

합계	57,607,726	443,074	47,083,883	10,267,049

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10%하락시	10% 상승시	10%하락시

원/USD	5,598,561	(5,598,561)	3,675,059	(3,675,059)

원/EUR	117,904	(117,904)	6,950	(6,950)

원/JPY	-	-	(326)	326

합계	5,716,465	(5,716,465)	3,681,683	(3,681,683)

(*) 상기 민감도분석은 보고기간말 현재 당사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 ·부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율위험

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당사는 보고기간말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

(3) 가격위험 당사는 전략적 목적 등으로 비상장주식에 투자하고 하고 있습니다. 당분기말 현재 당사가 비상장 주식에 투자하고 있는 가액은 695,165천원입니다.

[3] 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 매출거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 이와 관련한 매출채권 및 미수금의 정상채권 및 손상채권의 내역과 손상되지 아니하였으나, 연체된 채권의 금액 및 연령분석내역은 주석 에 기술되어 있습니다.

[4] 유동성 위험

당사의 자금팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.이와 관련한 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)