해태제과식품 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 제과산업은 국내 소비자들의 독특한 기호와 고급과자를 중심으로 한 선진업체의 증가 추세로 신제품 개발의 기술 우위가 경쟁 요인으로 작용하고 있으며, 최근 제과 업체들은 제품의 고급화, 기능성화를 바탕으로 수익성 제고를 추구하고 있는 상태입니다.(2) 산업의 성장성 국내외 경제에 대한 불확실성과 소비심리 위축 등으로 경기 위축이 심화되고 있는 상황 하에 제과시장은 여타 산업에 비하여 상대적으로 탄력성이 낮은 편입니다. 하지만, 최근 건강식품류의 과자 등 신제품 개발을 통하여 시장의 영역을 넓혀 나가고 있으며 이를 통하여 지속적으로 성장할 수 있는 가능성을 가진 산업이라고 할 수 있습니다.(3) 경기변동의 특성 제과산업이 대체적으로 경기 변동에 민감하지 않았으나 패스트푸드를 비롯한 외식산업 등이 급신장하여 이에 따른 영향으로 제과산업의 신장폭이 상대적으로 낮아졌고, 최근 경제여건에 따른 소비심리가 정체되어 성장율이 다소 둔화되고 있으나 제과업체들은 소비자 기호에 맞춘 기능성 신제품 출시 및 품질개선 등의 노력을 하고 있습니다.(4) 계절성 국내 제과시장의 경우 비스킷, 캔디, 껌 등은 하절기를 제외하고는 꾸준한 실적을 올리고 있으며 스낵류는 하절기에 판매가 증가하는 현상을 보입니다.(5)국내외 시장여건1) 시장의 안정성 국내 제과시장은 과자 4개사(해태제과식품, 롯데제과, 크라운제과, 오리온) 위주의 과점적인 형태를 보이고 있으며 설비투자 및 유통망 구축이 중요한 사업으로서 진입장벽이 상당히 높아 사업의 안정성은 비교적 우수한 편입니다. 특히, 회사별로 거래처와의 거래관계가 안정적으로 지속되고 있고 프리미엄 제품 개발 및 장수 브랜드 리뉴얼 등 회사별 대표 브랜드에 대한 시장 수요가 꾸준히 유지되고 있어 시장점유율의 변화는 크게 나타나지 않고 있습니다. 2)경쟁상황 제과산업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로 규모의 경제가 작용하여 높은진입장벽을 형성하고 있으며, 상위 4개업체가 시장의 대부분을 점유하고 있습니다. 하지만 기호 제품이라는 특성 때문에 경쟁업체간 모방제품이 있으며 광고 및 진열에 대한 경쟁이 높은 편이며 최근 대형할인점 증가에 따른 유통구조의 변화 및 수입브랜드들의 국내시장 진입 확대로 업체들간의 경쟁은 심화되고 있는 추세입니다.(6) 회사의 장단점 당사는 다양한 장수제품을 보유하고 있으며, 그 중에서도 연양갱은 당사의 역사와 함께 국내 최장수 브랜드로 자리 매김을 하였습니다. 또한 고향만두, 홈런볼, 오예스, 에이스, 맛동산, 자유시간, 버터링, 사브레 등의 장수 브랜드는 당사를 대표하는 것은 물론 국내 제과시장의 대표 브랜드로 그 위상을 더 높이고 있습니다. 또한, 2014년 8월에 출시된 "허니버터칩" 은 감자칩의 짭잘한 맛이라는 편견을 깨고, "단맛" 감자칩이라는 역발상으로 스낵 업계의 최고 히트 상품이 되었습니다.(7) 사업부문별 재무정보 당사의 재무정보는 당 보고서의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"이나 감사보고서의 재무제표를 참조하시기 바랍니다. 나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

1) 영업개황 당사는 재무적 투자그룹인 UBS컨소시엄에 매각되어 운영되던 중 2005년 동종업계의 경쟁사인 크라운컨소시엄에 인수되어 현재에 이르고 있습니다. 재무적 투자그룹인 UBS컨소시엄과는 달리 현재 동종업을 운영하고 있는 크라운컨소시엄에서 인수하게 됨에 따라 적극적 투자, 양사 시너지 효과 및 새로운 오너의 적극적인 의지에 힘입어 극적인 Turn-around를 기대하고 영업에 매진해 왔습니다. 인수 후 영업직 장기 파업의 영향으로 2007년까지 부진한 영업 실적을 나타냈으며 2008년에는 국제곡물가 상승 및 환율 급등과 멜라민 사태 등 외부 악재에 따른 영향으로 영업 실적이 저하되기도 하였습니다. 생산설비 통합 및 2009년 3월 이후 (주)크라운제과와의 영업망을 공유하면서 크라운제과와의 상호 품목 교류 및 영업소 축소에 따른 비용절감, 각 사별 거래기반 확대 등으로 안정된 시장지위에 힘입어 전반적인 수익성이 개선되었습니다.

당사는 2020년의 경우 전년대비 4.6% 증가한 5,639억원의 매출액을 달성하였고, COVID-19로 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있는 상황과 내수경기 침체, 환율 불안 등의 경영환경 불투명속에서도, 지속적인 구매프로세스의 개선과 효율적인 판매조직 체계 구축 등과 같은 활동을 통하여 비용의 효과성 및 생산성 제고를 위한 노력에 전력을 다하고 있습니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	구분	제품명	비고

제과사업	과자	홈런볼,오예스외	수출외

식품	고향만두외	-

당사는 제과사업부문을 과자부문, 식품사업부문으로 구분하여 관리하고 있습니다. 또한 판매 유통채널을 구분하고 과자, 식품 부문을 구분하여 판매 조직을 구성하여 유통영업(과자, 식품)과 시판영업(과자.수출)로 구분하고 있습니다 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

부문	회사명	매출유형	품 목	주요상표등	매출액(비율)

식품제조	해태제과식품(주)	제품매출	과자류,냉동식품	홈런볼, 오예스 등	106,892(68.6%)

상품매출	과자류,냉동식품	자가비, 고향만두 등	46,011(29.6%)

용역매출	위탁판매용역	2,806(1.8%)

소 계	155,709(100%)

* 상기 금액은 총매출액 금액임. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	구 분	제21기1분기	제20기	제19기

에이스	비스킷	4,500	4,500	4,500

아이스쿨	껌	5,000	5,000	5,000

자유시간	초콜릿	1,000	1,000	1,000

맛동산	스낵	3,000	3,000	3,000

고향만두	식품	4,200	4,200	4,200

(1) 산출기준 : 제품 소매가(2) 주요 가격변동 원인

- 당사는 최근 3사업년도 내에 주요 제품 등의 가격 변동 내역이 없습니다. 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	주요매입처	주요매입처와의 특수관계

제조업	원 재 료	정백,박력1급외	과자의기초재료	22,051(62.4%)	CJ제일제당 등	-

포 장 재 료	맛동산필름외	완제품과자포장	6,935(19.6%)	윈스팩 등	-

저 장 품	골판지 외	연료,수선자재등	2,157(6.2%)	한국수출포장 등	-

외주가공재료	IV400(원단)외	원단상태를 가공	885(2.5%)	상미사 등	-

수입원재료	WCP외	수입원재료	3,299(9.3%)	Havero 등	-

합 계	35,327(100.0%)	-	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품목	제21기1분기	제20기	제19기

설탕류	국 내	740	740	740

수 입	-	-

수입초코류	국 내	-	-

수 입	4,834	4,489	5,670

견과류	국 내	5,745	5,579	5,350

수 입	-	-

유지류	국 내	1,290	1,060	990

수 입	-	-

수입우유류	국 내	-	-

수 입	3,839	5,950	6,500

* 매입기준: KG 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

(수량 : ton, 금액 : 백만원)

구 분	품 목	2021년1분기	2020년	2019년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

천안공장	껌, 초콜릿	5,767	95,034	20,804	353,260	23,628	397,150

광주공장	비스켓, 캔디	4,433	37,395	16,782	153,601	12,716	132,385

청주공장	스낵	4,599	76,012	17,475	299,115	16,635	271,627

대구공장	비스켓	3,901	53,007	15,798	214,679	15,256	208,016

합 계	합 계	18,700	261,448	70,859	1,020,655	68,235	1,009,178

* '19년 실적은 아이스크림 부문을 제외하고 재작성 되었습니다. (2) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등① 산출기준

- 생산라인별 월평균 조업일수 21일 일일 8시간 3교대 기준(실조업시간 22.5시간/일 → 조당 식사시간 0.5시간 제외)- 생산라인 중 일부는 2교대 기준

② 산출방법

- 생산라인별 생산비중이 제일 큰 대표제품 기준 생산능력 산출- 년조업시간 : 조당작업시간 7.5시간 * 3교대/일 * 21일/월 * 12월 = 5,670시간/년- 산출방법 : 대표제품 조당 생산능력(Box단가 * 조당표준생산Box) * 년조업시간

2) 평균가동시간- 5,670시간/년

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(수량 : ton, 금액 : 백만원)

구 분	품 목	2021년1분기	2020년	2019년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

천안공장	껌, 초콜릿	2,880	40,227	12,776	185,159	12,142	187,024

광주공장	비스켓, 캔디	4,044	33,968	13,594	116,561	10,864	102,529

청주공장	스낵	3,427	50,881	12,516	191,113	11,305	171,772

대구공장	비스켓	3,986	51,899	14,143	192,486	13,349	183,688

합 계	14,337	176,975	53,028	685,319	47,660	645,013

* 생산실적은 총매출 기준입니다.* '19년 실적은 아이스크림 부문을 제외하고 재작성 되었습니다.(2) 가동률

(단위 : ton, %)

구 분	품 목	생산능력	생산실적	평균가동률

천안공장	껌, 초콜릿	5,767	2,880	50

광주공장	비스켓, 캔디	4,433	4,044	91

청주공장	스낵	4,599	3,427	75

대구공장	비스켓	3,901	3,986	102

합 계	18,700	14,337	77

* 수량기준다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황당사는 천안, 광주, 청주, 대구에 생산공장을 운영하고 있으며 과자, 식품의 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

[생산공장 현황]

지역	회사명	사업장	소재지

국내	해태제과식품(주)	천안공장	충남 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 67-26

광주공장	광주 북구 하서로 222 (양산동)

청주공장	충북 청주시 흥덕구 공단로 48 (복대동)

대구공장	경북 경산시 하양읍 대경로 541 (부호리)

[ 생산설비의 현황 ]

(단위: 천원)

과 목	기초금액	취득액	처분액	감가상각	기타증감(*)	기말금액

토지	132,443,775	5,350	-	-	110,637	132,559,762

건물	41,064,410	19,223	(1,770,285)	(598,142)	350,941	39,066,147

구축물	1,360,661	34,500	(31,188)	(23,244)	-	1,340,729

기계장치	118,386,797	1,198,195	(564,869)	(3,340,758)	1,587,682	117,267,047

차량운반구	7,721,604	-	-	(594,180)	-	7,127,424

기타유형자산	9,392,549	728,309	(127,461)	(647,296)	-	9,346,101

건설중인자산	3,440,832	2,344,039	-	-	(2,043,532)	3,741,339

합 계	313,810,628	4,329,616	(2,493,803)	(5,203,620)	5,728	310,448,549

(*) 기타증감은 건설중인자산에서 본계정으로 대체된 금액과 투자부동산에서 대체된 금액 및 환율변동효과입니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문	투자대상자산	투자기간	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

제과부문	생산설비	2021.04 ~ 2022.04	생산효율화	450	-	450	-

당사는 2021년 생산 경쟁력 확보를 위한 아산공장 신규 건축 투자를 진행하게 되었습니다. 2022년 4월까지 라인 이설을 포함한 공장 신축에는 총 450억원이 투입될 예정이며 완공 예정일은 향후 투자 진행과정에서 변경될 수 있습니다. 당사는 해당 설비 투자를 통해 생산 능력 및 효율성 제고를 기대하고 있습니다. *관련공시(http://dart.fss.or.kr) 2021.04.29 「신규시설투자등」 2) 향후 투자계획 당사는 보고서 작성 기준일 현재 상기의 진행중인 투자를 제외하고는 추가적인 투자계획이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	매출유형	품 목	제21기1분기	제20기	제19기

식품제조	해태제과식품(주)	제품매출	과자류,냉동식품	수 출	3,657	11,675	11,273

내 수	103,235	393,756	364,154

합 계	106,892	405,431	375,426

상품매출	과자류,냉동식품	수 출	6,041	27,862	22,042

내 수	39,970	165,652	180,010

합 계	46,011	193,514	202,052

용 역 매 출	2,806	13,906	8,182

매출에누리등	(16,862)	(64,282)	(65,755)

소 계	138,847	548,569	519,906

(*) 상기 매출액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 매출액입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 : 3담당으로 구성 ① 시판/해외영업담당 : 1부 2팀 5개지점 43개영업소로 구성, 일반슈퍼(과자) 전담, 수출 담당② 유통영업담당 : 1부 14팀으로 구성, 할인매장, 유통, 군납, CVS 전담 ③ 식품영업담당 : 2부 3팀 8개영업소로 구성, 냉동식품 판매 (2) 판매경로공장⇒ 물류센터⇒ 영업소⇒ 소매상(할인매장, 슈퍼)⇒ 소비자(3) 판매방법 및 조건① 영업소에서 판매차량으로 할인매장, 슈퍼 등에 납품, 진열활동을 통해 최종소비자 에게 판매함② 대금은 현금, 어음 등으로 수금함(4) 판매전략① 지역적(수도권, 지방권) 특성 및 거래처(할인매장, 대형유통, 일반슈퍼) 특성별로 구분, 차별화하여 판매② 수익성 및 시장점유율 확대 6. 수주상황

(단위 : 백만원 )

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

" 해 당 사 항 없 음 "

7. 시장위험과 위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결실체의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있습니다.

(1) 신용위험 연결실체는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 영업수익 창출을 위한 거래 뿐 아니라, 현금및현금성자산과 금융자산에 포함된 금융기관예치금, 대여금 등의 기타 금융상품으로부터 발생할 수 있습니다.

당 분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

현금성자산	25,426,573	12,142,285

매출채권및기타채권	88,566,246	77,470,845

장기금융예치금	549,724	544,947

장기매출채권및기타채권	4,930,387	5,383,383

합 계	119,472,930	95,541,460

(2) 유동성위험 연결실체는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 유동성위험관리를 위하여 연결실체는 영업, 투자 및 재무 관련 장단기 현금흐름을 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 예측하지 못한 유동성 위험과 관련하여 연결실체는 적정 규모의 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있으며, 우리은행, 하나은행 등과 차입약정 한도를 유지하고 있습니다.

당 분기말과 전기말 현재 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성된 만기분석은 다음과 같으며, 원금 및 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다.

① 제 21(당) 기 1분기

(단위: 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 이하	4개월~1년	1년 초과

매입채무및기타채무	100,932,088	100,932,088	100,305,860	626,228	-

단기차입금	50,518,630	50,987,006	28,413,320	22,573,686	-

장기차입금(유동성 포함)	375,000	379,099	127,038	252,061	-

사채(유동성 포함)	139,830,386	144,551,301	45,687,718	1,976,028	96,887,555

리스부채(유동성 포함)	9,723,563	10,784,071	513,577	2,627,324	7,643,170

합 계	301,379,667	307,633,565	175,047,513	28,055,327	104,530,725

② 제 20(전) 기

(단위: 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 이하	4개월~1년	1년 초과

매입채무및기타채무	63,017,410	63,017,410	62,391,182	626,228	-

단기차입금	60,183,260	60,626,532	29,607,713	31,018,819	-

장기차입금(유동성 포함)	502,550	511,131	130,961	380,170	-

사채(유동성 포함)	139,786,045	145,514,819	963,518	47,014,685	97,536,616

리스부채(유동성 포함)	8,110,962	9,186,982	1,688,911	1,321,773	6,176,298

합 계	271,600,226	278,856,875	94,782,286	80,361,675	103,712,914

(3) 시장위험① 환위험 연결실체는 수출입, 외화자금의 대여 및 차입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험 관리를 위하여 연결실체는 외화자산 및 부채의 결제주기를 대응시키고 있으며, 각 외화별 환율변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하고 있습니다.

당 분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 원화장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제 21(당) 기 1분기	제 20(전) 기

USD	JPY	EUR	USD	JPY	EUR

외화자산:

현금및현금성자산	355,891	-	477,652	182,372	-	528,116

매출채권 및 기타채권	1,054,875	602,537	103,298	1,332,244	131,314	109,657

외화자산 합계	1,410,766	602,537	580,950	1,514,616	131,314	637,773

외화부채:

매입채무 및 기타채무	-	-	117,774	-	-	167,673

단기차입금	324,731	-	-	418,660	-	-

리스부채	-	3,240,329	-	-	3,468,744	-

외화부채 합계	324,731	3,240,329	117,774	418,660	3,468,744	167,673

당 분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제 21(당) 기 1분기	제 20(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	108,603	(108,603)	109,596	(109,596)

JPY	(263,779)	263,779	(333,743)	333,743

EUR	46,318	(46,318)	47,010	(47,010)

합 계	(108,858)	108,858	(177,137)	177,137

상기 민감도 분석은 당 분기말과 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율 위험

연결실체는 장ㆍ단기차입금의 차입 및 사채의 발행 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 위험 관리를 위하여 연결실체는 고정이자율과 변동이자율 차입금의 적정 균형을 유지하고 있으며, 장기적으로 이자발생 차입부채의 규모를 감소시키고 있습니다. 또한 연결실체는 국내외 이자율 변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로 인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고 있습니다.

당 분기말과 전기말 현재 이자발생 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 21(당) 기 1분기	제 20(전) 기

변동이자율:

단기차입금	9,300,000	36,350,000

소 계	9,300,000	36,350,000

고정이자율:

단기차입금	41,218,630	23,833,260

장기차입금(유동성 포함)	375,000	502,550

사채(유동성 포함)	139,830,386	139,786,045

리스부채(유동성 포함)	9,723,563	8,110,962

소 계	191,147,579	172,232,817

합 계	200,447,579	208,582,817

당 분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 금융부채의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 21(당) 기 1분기	제 20(전) 기

1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시

변동이자율 금융부채	93,000	(93,000)	363,500	(363,500)

(4) 자본위험 연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결실체는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다.

당 분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 21(당) 기 1분기	제 20(전) 기

차입금 총계(A)	200,447,580	208,582,817

현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금(B)	25,444,222	12,151,033

순 차입금(C=A-B)	175,003,358	196,431,784

지배기업소유주지분 총계(D)	260,764,525	262,913,202

순차입금비율(E=C/D)	0.67	0.75

(5) 공정가치① 당 분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융상품 범주	제 21(당) 기 1분기	제 20(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치금융자산	1,845,880	1,845,880	1,845,880	1,845,880

소 계	1,845,880	1,845,880	1,845,880	1,845,880

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산	25,444,222	(*1)	12,151,033	(*1)

매출채권및기타채권	88,566,246	(*1)	77,470,845	(*1)

장기금융예치금	549,724	(*1)	544,947	(*1)

장기매출채권및기타채권	4,930,387	(*1)	5,383,383	(*1)

채무상품	-	(*1)	-	(*1)

소 계	119,490,579	95,550,208

금융자산 합계	121,336,459	97,396,088

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채:

단기차입금	50,518,630	(*1)	60,183,260	(*1)

매입채무및기타채무	100,932,088	(*1)	63,017,410	(*1)

유동성장기차입금	375,000	(*1)	502,550	(*1)

유동성사채	44,998,207	(*1)	44,980,332	(*1)

유동성리스부채	3,644,170	(*2)	2,970,311	(*2)

장기차입금	-	(*1)	-	(*1)

사채	94,832,179	(*1)	94,805,713	(*1)

리스부채	6,079,393	(*2)	5,140,650	(*2)

금융부채 합계	301,379,667	271,600,226

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

③ 당 분기말과 전기말 현재 공정가치로 인식한 금융자산의 수준별 공정가치측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산(부채) 범주	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당 분기말:

기타포괄손익-공정가치금융자산	1,845,880	1,845,880

전기말:

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	1,845,880	1,845,880

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 측정하고 있으며, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 금융상품을 수준3으로 분류하고 있습니다. 연결실체는 수준3으로 분류되는 기타포괄손익-공정가치금융자산에 대해 현금흐름할인법 등의 기타 기법을 사용하여 평가를 수행하였습니다.

(6) 금융자산의 양도보고기간종료일 현재 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 21(당) 기 1분기	제 20(전) 기

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채 :

할인된 매출채권의 장부금액	1,408,130	868,660

관련 차입금의 장부금액	1,408,130	868,660

연결실체는 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 연결실체가 매출채권 팩토링 거래에서 제공한 매출채권은 채무자의 채무불이행시의 소구조건 등으로 대부분의 위험과 보상을 연결실체가 보유하므로 금융자산의 제거요건을 충족하지 않아 제거되지 않았습니다. 이러한 거래에서 인식한 금융부채는 연결재무상태표에 단기차입금으로 분류되어 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등 (1) 연결실체는 산업은행과 체결한 차입계약에 따라 해당금융기관의 사전동의 없이는 담보제공된자산을 매각 또는 양도할 수 없습니다. (2) 기술도입계약연결실체는 2003년 4월 1일자로 가루비식품주식회사(일본 소재)와 기술도입 및 라이센스계약을 체결하여, 동 회사로부터 기술 및 용역을 제공받고 있으며, 아시아 지역에 대한 가루비식품주식회사 제품의 제조, 마케팅 및 판매에 대한 배타적 권리를 가지고 있습니다.(3) 연결실체는 (주)크라운제과와 각 영업소내 일방 당사자의 판매ㆍ사무관리 인력 및 시설 등을 다른 당사자를 위한 판매 및 기타업무활동에 상호 공여하는 상호 업무 제휴 계약을 체결하고 있습니다.

10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 1연구소 1담당 2부 6개팀으로 구성

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제21기1분기	제20기	제19기	비 고

원 재 료 비	114	446	645	-

인 건 비	485	2,094	2,256	-

감 가 상 각 비	125	547	648	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

연구개발비용 계	724	3,087	3,549	-

회계처리	판매비와 관리비	632	2,716	3,237	-

제조경비	92	371	312	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.5%	0.5%	0.5%	-

* 비교표시되는 제19기 연구개발비용에는 아이스크림 실적이 포함되어 있습니다. 나. 연구개발 실적 (1) 비스켓- 에이스 뉴욕치즈케이크맛 : 아이스 아메리카노와 어울리는 리얼한 뉴욕치즈케이크맛에 바삭한 조직감- 오예스 딸기바나나 : 딸기케익과 바나나크림이 조화를 이룬 오예스- 홈런볼 딸기 : 입안 가득 논산딸기의 상큼함 딸기크림과 부드러운 슈의 조화- 후렌치파이 논산딸기 : 64겹 파이 위에 산지를 특화시킨 달콤한 논산딸기 가득한 후렌치파이

(2) 스낵- 생생감자칩 레인보우: 육수를 내는 다양한 7가지 원물을 사용하여 육수의 진한 풍미와 감칠맛이 느껴지는 감자칩 제품- 생생감자칩 두꺼비감자칩 : 감자와 페퍼솔트가 조화롭게 어우러져 고소짭짤한맛이 풍부하게 느껴지는 제품- 구운짜장: 고소 짭짤한 짜장맛과 달달한 양파맛으로 진한 짜장풍미가 느껴지는 제품 - 생생감자칩 고향만두: 고기만두와 김치만두의 풍미와 맛이 느껴지는 제품(3) 껌- 젠느 초콜라또, 헤이즐넛 : 이탈리아 정통 젤라또 지파시의 초콜라또, 헤이즐넛맛을 구현한 부드럽고 달콤한 판초콜릿- 신쫄이 레몬캔디 : 센터에 신맛의 레몬 과즙잼이 필링되어 있는 멈출 수 없는 신맛의 레몬맛 하드캔디- 딸기비타골드 판타지미니카 : 상큼달달한 딸기맛 비타민C 캔디에 자동차 완구가 있는 완구복합 캔디 제품- 얼초 타요그리기: 타요캐릭터가 그려진 비스켓에 다양한 색상의 초콜릿으로 그림을 그리는 DIY 제품(4) 냉동- 종로 할머니도 모르는 녹두지짐 맛의 비밀 : 전통 음식인 지짐(전)을 만두로 구현한 제품으로 숙주와 김치의 아삭한 식감과 고소한 풍미의 녹두빈대떡 맛 - 종로 할머니도 모르는 고추지짐 맛의 비밀 : 전통 음식인 지짐(전)을 만두로 구현한 제품으로 청양고추가 들어간 매콤한 고추전 맛- 고향만두 김치가득 : 국산 돼지고기와 김치를 가득 채운 만두 제품

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 관련 (1) 당사는 영위하는 사업과 관련하여 현재 총 3,328건(상표권 3,140건, 의장권 176건, 특허권 8건, 실용신안권 4건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	주 요 내 용	총 건수	비 고

상 표 권	오예스,홈런볼 등	3,140	국내외 상표권

의 장 권	과자 포장용 상자 등	176	국내외 의장권

특 허 권	상품진열용 쇼케이스 등	8	국내외 특허권

실용신안권	원추형 식품포장용기 등	4	국내 실용신안권

합 계	3,328	-

- 지적재산권의 관리는 당사의 "총무팀"에서 총괄하고 있으며, 지식재산권 관리의 기본방침 수립, 출원/등록에 관한 사항, 보호 및 분쟁처리에 관한 사항, 유지관리 및 침해에 대한 조치사항, 지식재산권 홍보 및 교육에 관한 사항 등에 관한 업무를 수행하고 있습니다. 이러한 지적재산권과 관련하여 특이사항 발생시 변리사의 자문을 받아 업무를 수행하고 있습니다.(2) 합작법인의 상표권등에 관한 사항 합작법인(해태가루비, 글리코해태)에서 생산하는 제품 중 가루비, 글리코사가 소유한 상표권등은 원칙적으로 합작계약 종료시 라이센스 계약도 종료되며, 합작계약이 종료 되어도 별도의 라이센스 계약을 체결하면 계속적으로 사용이 가능합니다. 나. 영위하는 사업에 대한 규제사항 의식수준과 소득수준의 향상으로 건강에 대한 국민들의 관심이 높아짐에 따라 식품 안전에 대한 사회적 관심과 규제가 증가하고 있습니다. 이에 따라 정부는 식품 업체의 제품생산 과정에서 안전과 위생에 대한 규제 강화를 유도하기 위해 식품위해요소 중점관리기준(HACCP)의 적용확대, 음식점 원산지 표시대상 품목 확대 등 지속적으로 식품 안전대책을 마련하고 있으며, 이러한 규제 강화는 당사와 같은 식품 업체들에게 위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담으로 이어지고 있습니다. 하지만 식품 위생 및 안전 사고는 소비자의 건강에 직결되는 문제이기 때문에 당사는 꾸준한 안전 및 위생 관리로 안전사고 발생을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.