해태제과식품 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성제과산업은 국내 소비자들의 독특한 기호와 고급과자를 중심으로 한 선진업체의 증가 추세로 신제품 개발의 기술 우위가 경쟁 요인으로 작용하고 있으며, 최근 제과 업체들은 제품의 고급화, 기능성화를 바탕으로 수익성 제고를 추구하고 있는 상태입니다.(2) 산업의 성장성국내외 경제에 대한 불확실성과 소비심리 위축 등으로 경기 위축이 심화되고 있는 상황 하에 제과시장은 여타 산업에 비하여 상대적으로 탄력성이 낮은 편입니다. 하지만최근 건강식품류의 과자 등 신제품 개발을 통하여 시장의 영역을 넓혀 나가고 있으며이를 통하여 지속적으로 성장할 수 있는 가능성을 가진 산업이라고 할 수 있습니다.(3) 경기변동의 특성제과산업이 대체적으로 경기 변동에 민감하지 않았으나 패스트푸드를 비롯한 외식산업 등이 급신장하여 이에 따른 영향으로 제과산업의 신장폭이 상대적으로 낮아졌고, 최근 경제여건에 따른 소비심리가 정체되어 성장율이 다소 둔화되고 있으나 제과업체들은 소비자 기호에 맞춘 기능성 신제품 출시 및 품질개선 등의 노력을 하고 있습니다.(4) 계절성국내 제과시장의 경우 비스킷, 캔디, 껌 등은 하절기를 제외하고는 꾸준한 실적을 올리고 있으며 스낵류는 하절기에 판매가 증가하는 현상을 보입니다.(5)국내외 시장여건1) 시장의 안정성 국내 제과시장은 과자 4개사(해태제과식품, 롯데제과, 크라운제과, 오리온) 위주의 과점적인 형태를 보이고 있으며 설비투자 및 유통망 구축이 중요한 사업으로서 진입장벽이 상당히 높아 사업의 안정성은 비교적 우수한 편입니다. 특히, 회사별로 거래처와의 거래관계가 안정적으로 지속되고 있고 프리미엄 제품 개발 및 장수 브랜드 리뉴얼 등 회사별 대표 브랜드에 대한 시장 수요가 꾸준히 유지되고 있어 시장점유율의 변화는 크게 나타나지 않고 있습니다. 2)경쟁상황제과산업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로 규모의 경제가 작용하여 높은진입장벽을 형성하고 있으며, 상위 4개업체가 시장의 대부분을 점유하고 있습니다. 하지만 기호 제품이라는 특성 때문에 경쟁업체간 모방제품이 있으며 광고 및 진열에 대한 경쟁이 높은 편이며 최근 대형할인점 증가에 따른 유통구조의 변화 및 수입브랜드들의 국내시장 진입 확대로 업체들간의 경쟁은 심화되고 있는 추세입니다.(6) 회사의 장단점당사는 다양한 장수제품을 보유하고 있으며, 그 중에서도 연양갱은 당사의 역사와 함께 국내 최장수 브랜드로 자리 매김을 하였습니다. 또한 고향만두, 홈런볼, 오예스, 에이스, 맛동산, 자유시간, 버터링, 사브레 등의 장수 브랜드는 당사를 대표하는 것은 물론 국내 제과시장의 대표 브랜드로 그 위상을 더 높이고 있습니다. 또한, 2014년 8월에 출시된 "허니버터칩" 은 감자칩의 짭잘한 맛이라는 편견을 깨고, "단맛" 감자칩이라는 역발상으로 스낵 업계의 최고 히트 상품이 되었으며 "허니" 라는 브랜드는 제과시장을 넘어 타 산업으로의 확대로 대한민국의 트렌드를 이끌어가는 핵심 키워드가 되었습니다.(7) 사업부문별 재무정보당사의 재무정보는 당 보고서의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"이나 감사보고서의 재무제표를 참조하시기 바랍니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

1) 영업개황당사는 재무적 투자그룹인 UBS컨소시엄에 매각되어 운영되던 중 2005년 동종업계의 경쟁사인 크라운컨소시엄에 인수되어 현재에 이르고 있습니다. 재무적 투자그룹인 UBS컨소시엄과는 달리 현재 동종업을 운영하고 있는 크라운컨소시엄에서 인수하게 됨에 따라 적극적 투자, 양사 시너지 효과 및 새로운 오너의 적극적인 의지에 힘입어 극적인 Turn-around를 기대하고 영업에 매진해 왔습니다.인수 후 영업직 장기 파업의 영향으로 2007년까지 부진한 영업 실적을 나타냈으며 2008년에는 국제곡물가 상승 및 환율 급등과 멜라민 사태 등 외부 악재에 따른 영향으로 영업 실적이 저하되기도 하였습니다. 생산설비 통합 및 2009년 3월 이후 (주)크라운제과와의 영업망을 공유하면서 크라운제과와의 상호 품목 교류 및 영업소 축소에 따른 비용절감, 각 사별 거래기반 확대 등으로 안정된 시장지위에 힘입어 전반적인 수익성이 개선되었습니다.

당사는 2020년의 경우 전년대비 4.6% 증가한 5,639억원의 매출액을 달성하였고, COVID-19로 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있는 상황과 내수경기 침체, 환율 불안 등의 경영환경 불투명속에서도, 지속적인 구매프로세스의 개선과 효율적인 판매조직 체계 구축 등과 같은 활동을 통하여 비용의 효과성 및 생산성 제고를 위한 노력에 전력을 다하고 있습니다.

2) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	구분	제품명	비고

제과사업	과자	홈런볼,오예스외	수출외

식품	고향만두외	-

당사는 제과사업부문을 과자부문, 식품사업부문으로 구분하여 관리하고 있습니다. 또한 판매 유통채널을 구분하고 과자, 식품 부문을 구분하여 판매 조직을 구성하여 유통영업(과자, 식품)과 시판영업(과자.수출)로 구분하고 있습니다 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

부문	회사명	매출유형	품 목	주요상표등	매출액(비율)

식품제조	해태제과식품(주)	제품매출	과자류,냉동식품	홈런볼, 오예스 등	405,431(66.1%)

상품매출	과자류,냉동식품	자가비, 고향만두 등	193,514(31.6%)

용역매출	위탁판매용역	13,906(2.3%)

소 계	612,851(100.0%)

* 상기 금액은 총매출액 금액임.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	구 분	제20기	제19기	제18기

에이스	비스킷	4,500	4,500	4,500

아이스쿨	껌	5,000	5,000	5,000

자유시간	쵸코렛	1,000	1,000	1,000

맛동산	스낵	3,000	3,000	3,000

고향만두	식품	3,300	3,300	3,300

(1) 산출기준 : 제품 소매가(2) 주요 가격변동 원인

- 당사는 최근 3사업년도 내에 주요 제품 등의 가격 변동 내역이 없습니다.

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	주요매입처	주요매입처와의 특수관계

제조업	원 재 료	정백,박력1급외	과자의기초재료	84,415(59.7%)	CJ제일제당 등	-

포 장 재 료	맛동산필름외	완제품과자포장	29,126(20.6%)	윈스팩 등	-

저 장 품	골판지 외	연료,수선자재등	7,792(5.5%)	한국수출포장 등	-

외주가공재료	IV400(원단)외	원단상태를 가공	3,531(2.5%)	상미사 등	-

수입원재료	WCP외	수입원재료	16,481(11.7%)	Havero 등	-

합 계	141,345(100.0%)	-	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품목	제20기	제19기	제18기

설탕류	국 내	740	740	740

수 입	-	-	-

수입초코류	국 내	-	-	-

수 입	4,489	5,670	5,529

견과류	국 내	5,579	5,350	5,400

수 입	-	-	-

유지류	국 내	1,060	990	1,060

수 입	-	-	-

수입우유류	국 내	-	-	-

수 입	5,950	6,500	7,800

* 매입기준: KG4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(수량 : ton, 금액 : 백만원)

구 분	품 목	2020년	2019년	2018년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

천안공장	껌, 쵸코렛	20,804	353,260	23,628	397,150	22,856	377,926

광주공장	비스켓, 캔디	16,782	153,601	12,716	132,385	33,902	448,615

청주공장	스낵	17,475	299,115	16,635	271,627	14,373	224,765

대구공장	비스켓	15,798	214,679	15,256	208,016	67,376	732,135

합 계	합 계	70,859	1,020,655	68,235	1,009,178	138,507	1,783,441

* '19년 실적은 아이스크림 부문을 제외하고 재작성 되었습니다.* '18년 실적은 아이스크림 부문 실적을 포함하고 있습니다

(2) 생산능력의 산출근거1) 산출방법 등

① 산출기준

- 생산라인별 월평균 조업일수 21일 일일 8시간 3교대 기준(실조업시간 22.5시간/일 → 조당 식사시간 0.5시간 제외)- 생산라인중 일부는 2교대 기준

② 산출방법

- 생산라인별 생산비중이 제일 큰 대표제품 기준 생산능력 산출- 년조업시간 : 조당작업시간 7.5시간 * 3교대/일 * 21일/월 * 12월 = 5,670시간/년- 산출방법 : 대표제품 조당 생산능력(Box단가 * 조당표준생산Box) * 년조업시간

2) 평균가동시간

- 5,670시간/년 나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(수량 : ton, 금액 : 백만원)

구 분	품 목	2020년	2019년	2018년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

천안공장	껌, 쵸코렛	12,776	185,159	12,142	187,024	13,023	193,227

광주공장	비스켓, 캔디	13,594	116,561	10,864	102,529	17,717	241,370

청주공장	스낵	12,516	191,113	11,305	171,772	11,762	173,416

대구공장	비스켓	14,143	192,486	13,349	183,688	37,016	434,530

합 계	53,028	685,319	47,660	645,013	79,518	1,042,543

* 생산실적은 총매출 기준입니다* '19년 실적은 아이스크림 부문을 제외하고 재작성 되었습니다.* '18년 실적은 아이스크림 부문 실적을 포함하고 있습니다(2) 가동률

(단위 : ton, %)

구 분	품 목	생산능력	생산실적	평균가동률

천안공장	껌, 쵸코렛	20,804	12,776	61%

광주공장	비스켓, 캔디	16,782	13,594	81%

청주공장	스낵	17,475	12,516	72%

대구공장	비스켓	15,798	14,143	90%

합 계	70,859	53,028	75%

* 수량기준다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황당사는 천안, 광주, 청주, 대구에 생산공장을 운영하고 있으며 과자, 식품의 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

[생산공장 현황]

지역	회사명	사업장	소재지

국내	해태제과식품(주)	천안공장	충남 천안시 서북구 성거읍 천흥8길 67-26

광주공장	광주 북구 하서로 222 (양산동)

청주공장	충북 청주시 흥덕구 공단로 48 (복대동)

대구공장	경북 경산시 하양읍 대경로 541 (부호리)

[ 생산설비의 현황 ]

(단위: 천원)

과 목	기초금액	취득액	처분액	상각액 (*)	기타증감액(**)	연결범위변동	기말금액

토지	128,597,314	3,235,196	-	-	15,477,885	(14,866,620)	132,443,775

건물	51,367,217	663,312	-	(2,772,837)	(327,501)	(7,865,781)	41,064,410

구축물	1,555,650	73,835	(11,484)	(108,945)	-	(148,395)	1,360,661

기계장치	147,475,255	11,374,929	(80)	(15,879,461)	2,604,461	(27,188,307)	118,386,797

차량운반구	11,117,891	1,996,256	(98,202)	(2,806,241)	-	(2,488,100)	7,721,604

기타유형자산	17,216,974	5,534,182	(155,031)	(5,013,149)	(770,993)	(7,419,434)	9,392,549

건설중인자산	18,353,501	5,567,338	-	-	(20,251,106)	(228,900)	3,440,833

합 계	375,683,802	28,445,048	(264,797)	(26,580,633)	(3,267,254)	(60,205,537)	313,810,629

(*) 처분된 중단영업인 아이스크림사업부문 유형자산에 대한 상각비 5,837,445천원이 포함되어 있습니다.(**) 당기의 기타증감액은 임대비율 변동으로 인하여 투자부동산에서 유형자산으로 계정대체된 1,544백만원 및, 처분한 중단영업인 아이스크림사업부문에 임대하였던 유형자산이 처분으로 인해 유형자산에서 투자부동산으로 계정대체된 금액 4,815백만원과 환율변동효과 3백만원으로 구성되어 있습니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문	투자대상자산	투자기간	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

제과부문	토지	2015.06 ~ 2020.06	CAPA 증설	177	177	-	-

당사는 공장 이전에 대한 검토 중 충청남도 및 아산시로부터 아산테크노밸리의 분양을 제안 받아 투자를 진행하게 되었습니다. 해당 투자는 2020년 06월까지 반기에 한번씩 16억원이 해당 투자와 관련하여 지출 되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 해당 부지를 활용한 설비 증설은 계획된 것이 없으며, 추후 증설과 관련된 계획이 수립 되는 경우 적절히 공시할 계획입니다. 당사는 해당 부지 매입을 통해 향후 공장 이전 시 당사의 생산능력이 증가하고 생산효율이 증대될 것으로 기대하고 있습니다. 2) 향후 투자계획당사는 보고서 작성 기준일 현재 상기의 진행중인 투자를 제외하고는 추가적인 투자계획이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	회사명	매출유형	품 목	제20기	제19기	제18기

식품제조	해태제과식품(주)	제품매출	과자류,냉동식품	수 출	11,675	11,273	12,768

내 수	393,756	364,154	492,758

합 계	405,431	375,426	505,526

상품매출	과자류,냉동식품	수 출	27,862	22,042	19,447

내 수	165,652	180,010	261,199

합 계	193,514	202,052	280,646

용 역 매 출	13,906	8,182	8,606

매출에누리등	(64,282)	(65,755)	(88,410)

소 계	548,569	519,906	706,369

(*) 상기 매출액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 매출액입니다.(*) '18년 실적은 아이스크림 부문 실적을 포함하고 있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 : 3담당으로 구성 ① 시판/해외영업담당 : 1부 2팀 5개지점 43개영업소로 구성, 일반슈퍼(과자) 전담, 수출 담당② 유통영업담당 : 1부 14팀으로 구성, 할인매장, 유통, 군납, CVS 전담 ③ 식품영업담당 : 2부 3팀 8개영업소로 구성, 냉동식품 판매 (2) 판매경로공장⇒ 물류센타⇒ 영업소⇒ 소매상(할인매장, 슈퍼)⇒ 소비자(3) 판매방법 및 조건① 영업소에서 판매차량으로 할인매장, 슈퍼 등에 납품,진열활동을 통해 최종소비자 에게 판매함② 대금은 현금, 어음 등으로 수금함(4) 판매전략① 지역적(수도권, 지방권) 특성 및 거래처(할인매장, 대형유통, 일반슈퍼) 특성별로 구분, 차별화하여 판매② 수익성 및 시장점유율 확대 6. 수주상황

(단위 : 백만원 )

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

" 해 당 사 항 없 음 "

7. 시장위험과 위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결실체의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있습니다.

(1) 신용위험연결실체는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 영업수익 창출을 위한 거래 뿐 아니라, 현금및현금성자산과 금융자산에 포함된 금융기관예치금, 대여금 등의 기타 금융상품으로부터 발생할 수 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당기말	전기말

현금성자산	12,142,285	13,342,479

매출채권및기타채권	77,470,845	89,443,140

장기금융예치금	544,947	2,000

장기매출채권및기타채권	5,383,383	10,384,248

합 계	95,541,460	113,171,867

(2) 유동성위험연결실체는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 유동성위험관리를 위하여 연결실체는 영업, 투자 및 재무 관련 장단기 현금흐름을 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 예측하지 못한 유동성 위험과 관련하여 연결실체는 적정 규모의 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있으며, 우리은행, 하나은행 등과 차입약정 한도를 유지하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성된 만기분석은 다음과 같으며, 원금 및 이자에 대한 현금흐름을 포함하고 있습니다.

① 제 20(당) 기

(단위: 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 이하	4개월~1년	1년 초과

매입채무및기타채무	63,017,410	63,017,410	62,391,182	626,228	-

단기차입금	60,183,260	60,626,532	29,607,713	31,018,819	-

장기차입금(유동성 포함)	502,550	511,131	130,961	380,170	-

사채(유동성 포함)	139,786,045	145,514,819	963,518	47,014,685	97,536,616

리스부채(유동성 포함)	8,110,962	9,186,982	1,688,911	1,321,773	6,176,298

합 계	271,600,226	278,856,875	94,782,286	80,361,675	103,712,914

② 제 19(전) 기

(단위: 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 이하	4개월~1년	1년 초과

매입채무및기타채무	134,299,375	134,299,376	90,395,224	43,904,152	-

단기차입금	49,294,786	49,462,627	23,538,166	25,924,460	-

장기차입금(유동성 포함)	60,912,750	62,524,222	816,956	60,692,125	1,015,141

사채(유동성 포함)	179,583,430	189,960,396	1,215,123	43,230,454	145,514,819

리스부채(유동성 포함)	12,964,665	13,995,409	1,406,950	2,398,602	10,189,858

합 계	437,055,006	450,242,029	117,372,419	176,149,793	156,719,818

(3) 시장위험① 환위험연결실체는 수출입, 외화자금의 대여 및 차입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험 관리를 위하여 연결실체는 외화자산 및 부채의 결제주기를 대응시키고 있으며, 각 외화별 환율변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 원화장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제 20(당) 기	제 19(전) 기

USD	JPY	EUR	USD	JPY	EUR

외화자산:

현금및현금성자산	182,372	-	528,116	927,653	-	715,162

매출채권 및 기타채권	1,332,244	131,314	109,657	1,448,654	98,101	35,700

외화자산 합계	1,514,616	131,314	637,773	2,376,307	98,101	750,862

외화부채:

매입채무 및 기타채무	-	-	167,673	-	-	262,052

단기차입금	418,660	-	-	475,963	-	-

리스부채	-	3,468,744	-	-	3,114,614	-

외화부채 합계	418,660	3,468,744	167,673	475,963	3,114,614	262,052

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	제 20(당) 기	제 19(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	109,596	(109,596)	190,034	(190,034)

JPY	(333,743)	333,743	(301,651)	301,651

EUR	47,010	(47,010)	48,881	(48,881)

합 계	(177,137)	177,137	(62,736)	62,736

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율 위험

연결실체는 장ㆍ단기차입금의 차입 및 사채의 발행 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 위험 관리를 위하여 연결실체는 고정이자율과 변동이자율 차입금의 적정 균형을 유지하고 있으며, 장기적으로 이자발생 차입부채의 규모를 감소시키고 있습니다. 또한 연결실체는 국내외 이자율 변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로 인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 이자발생 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 20(당) 기	제 19(전) 기

변동이자율:

단기차입금	36,350,000	21,392,600

소 계	36,350,000	21,392,600

고정이자율:

단기차입금	23,833,260	27,902,186

장기차입금(유동성 포함)	502,550	60,912,750

사채(유동성 포함)	139,786,045	179,583,430

리스부채(유동성 포함)	8,110,962	12,964,665

소 계	172,232,817	281,363,031

합 계	208,582,817	302,755,631

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 금융부채의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 20(당) 기	제 19(전) 기

1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시

변동이자율 금융부채	363,500	(363,500)	213,926	(213,926)

(4) 자본위험연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결실체는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 20(당) 기	제 19(전) 기

차입금 총계(A)	208,582,817	302,755,631

현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금(B)	12,151,033	13,352,960

순 차입금(C=A-B)	196,431,784	289,402,671

지배기업소유주지분 총계(D)	262,913,202	243,383,406

순차입금비율(E=C/D)	0.75	1.19

(5) 공정가치① 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융상품 범주	제 20(당) 기	제 19(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치금융자산	1,845,880	1,845,880	1,845,880	1,845,880

소 계	1,845,880	1,845,880	1,845,880	1,845,880

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산	12,151,033	(*1)	13,352,959	(*1)

매출채권및기타채권	77,470,845	(*1)	89,443,140	(*1)

장기금융예치금	544,947	(*1)	2,000	(*1)

장기매출채권및기타채권	5,383,383	(*1)	10,384,248	(*1)

채무상품	-	(*1)	4,555	(*1)

소 계	95,550,208	113,186,902

금융자산 합계	97,396,088	115,032,782

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채:

단기차입금	60,183,260	(*1)	49,294,786	(*1)

매입채무및기타채무	63,017,410	(*1)	134,299,375	(*1)

유동성장기차입금	502,550	(*1)	60,410,200	(*1)

유동성사채	44,980,332	(*1)	39,972,028	(*1)

유동성리스부채	2,970,311	(*2)	7,451,636	(*2)

장기차입금	-	(*1)	502,550	(*1)

사채	94,805,713	(*1)	139,611,402	(*1)

리스부채	5,140,650	(*2)	5,513,029	(*2)

금융부채 합계	271,600,226	437,055,006

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

③ 당기말과 전기말 현재 공정가치로 인식한 금융자산의 수준별 공정가치측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산(부채) 범주	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당반기말:

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	1,845,880	1,845,880

전기말:

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	1,845,880	1,845,880

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 측정하고 있으며, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 금융상품을 수준3으로 분류하고 있습니다. 연결실체는 수준3으로 분류되는 기타포괄손익-공정가치금융자산에 대해 현금흐름할인법 등의 기타 기법을 사용하여 평가를 수행하였습니다.

(6) 금융자산의 양도보고기간종료일 현재 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 20(당) 기	제 19(전) 기

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채 :

할인된 매출채권의 장부금액	868,660	9,452,186

관련 차입금의 장부금액	868,660	9,452,186

연결실체는 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 연결실체가 매출채권 팩토링 거래에서 제공한 매출채권은 채무자의 채무불이행시의 소구조건 등으로 대부분의 위험과 보상을 연결실체가 보유하므로 금융자산의 제거요건을 충족하지 않아 제거되지 않았습니다. 이러한 거래에서 인식한 금융부채는 연결재무상태표에 단기차입금으로 분류되어 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 (1) 연결실체는 산업은행과 체결한 차입계약에 따라 해당금융기관의 사전동의 없이는 담보제공된자산을 매각 또는 양도할 수 없습니다. (2) 기술도입계약연결실체는 2003년 4월 1일자로 가루비식품주식회사(일본 소재)와 기술도입 및 라이센스계약을 체결하여, 동 회사로부터 기술 및 용역을 제공받고 있으며, 아시아 지역에 대한 가루비식품주식회사 제품의 제조, 마케팅 및 판매에 대한 배타적 권리를 가지고 있습니다.(3) 연결실체는 (주)크라운제과와 각 영업소내 일방 당사자의 판매ㆍ사무관리 인력 및 시설 등을 다른 당사자를 위한 판매 및 기타업무활동에 상호 공여하는 상호 업무 제휴 계약을 체결하고 있습니다.(4) 연결실체는 2020년 01월 02일 아이스크림 부문이 분할하여 해태아이스크림 주식회사로 법인이 신설되었으며, 해태아이스크림 주식회사의 지분(100%)에 관한 일체의 권리와 의무가 2020년 10월 05일자로 양수인 주식회사 빙그레에 이전이 완료되었습니다.

신고일자	제 목	신 고 내 용	신고사항의진행상황

2020.03.31	주요사항보고서(타법인주식 및출자증권 양도결정)	현금유동성 확보, 재무구조 개선 및 과자공장 효율성 제고를위해 해태아이스크림 주식회사 매각 결정	2020.01.31 풍문 또는 보도에 대한 해명2020.02.28 풍문 또는 보도에 대한 해명2020.03.31 조회 공시 요구2020.03.31 타법인 주식 및 출자증권 양도결정

2020.09.29	주요사항보고서(타법인주식 및출자증권 양도결정)	해태아이스크림 주식회사 주식회사 빙그레에 매각 확정	2020.01.31 풍문 또는 보도에 대한 해명2020.02.28 풍문 또는 보도에 대한 해명2020.03.31 조회 공시 요구2020.03.31 타법인 주식 및 출자증권 양도결정

2020.10.05	합병등종료보고서(자산양수도)	해태아이스크림 주식회사의 지분(100%)에 관한 일체의 권리와 의무가 2020년 10월 05일자로 양수인 주식회사 빙그레에 이전 완료	2020.01.31 풍문 또는 보도에 대한 해명2020.02.28 풍문 또는 보도에 대한 해명2020.03.31 조회 공시 요구2020.03.31 타법인 주식 및 출자증권 양도결정2020.09.29 타법인 주식 및 출자증권 양도결정

10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 1연구소 1담당 1부 1원 6개팀으로 구성

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제20기	제19기	제18기	비 고

원 재 료 비	446	645	685	-

인 건 비	2,094	2,256	2,299	-

감 가 상 각 비	547	648	660	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

연구개발비용 계	3,087	3,549	3,644	-

회계처리	판매비와 관리비	2,716	3,237	3,338	-

제조경비	371	312	306	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.5%	0.5%	0.5%	-

나. 연구개발 실적 (1) 비스켓- 오예스 쿠키앤크림 : 쿠키가 콕콕 박힌 케익 사이에 진한 바닐라와 은은한 밀크크림이 샌딩된 오예스- 오예스 미니수박 : 오예스 수박을 미니 사이즈로 출시. 여름시즌 이슈를 활용한 오예스 미니 수박- 프리츠 어니언크림치즈 : 어니언 치즈크림을 발라서 구운 2겹 스틱- 프리츠 갈릭버터 : 갈릭버터를 발라서 구운 2겹 스틱-오예스 콜드브루 : 콜드브루 베이스를 케이크와 시럽에 적용한 케익 제품.

(2) 스낵- 허니버터칩 웨딩케이크맛 : 달콤한 허니버터칩에 풍부한 바닐라 풍미를 조화시켜 허니문의 달콤한 순간을 떠올릴 수 있게 구현한 제품- 빠닭 : 체리부로 닭고기살 원물을 사용한 제대로된 후라이드치킨의 맛- 신당동떡볶이 mini 떡강정 처갓집양념치킨맛 : 처갓집 양념치킨 콜라보레이션 제품, 한 입에 쏙 들어가는 미니사이즈 몰드를 양념치킨맛 당액으로 코팅한 스낵 제품- 칸츄리콘 : 기존 칸츄리콘을 리뉴얼한 제품- 생생감자칩 다시마소금맛 : 국내산 다시마를 사용하여 나트륨은 줄이고 깊은 감칠맛이 느껴지는 짠맛으로 차별화 시킨 감자칩 제품- 생생감자칩 구운양파맛 : 양파를 구웠을 때 느낄 수 있는 특유의 단맛과 감칠맛을 살리고 양파 풍미를 진하게 입힌 감자칩 제품- 헤이루 감자칩 : 히말라야핑크솔트를 이용하여 깔끔한 짠맛이 특징인 오리지널 제품과 크림의 고소하고 달콤함에 양파 풍미가 어우러진 크림어니언맛 감자칩 제품- 생생감자칩 양념치킨맛 : 양념치킨의 매콤, 새콤, 달콤한 맛을 감자칩에 조화 시킨 제품- 구운대파 : 파게트맛을 옥수수기지에 구연한 제품- 신당동떡볶이 치즈떡볶이맛 : 매콤달콤한 떡볶이맛에 부드러운 치즈의 풍미가 조화된 치즈떡볶이맛 제품- 자가비 로메스코 : 스페인 대표요리인 칼솟타다 모티브로 하여 대파의 풍미와 로메스코소스의 파프리카맛이 조화롭게 어우러져 나는 자가비 제품- 생생감자칩 햇감자 : 국내산 햇감자에 히말라야핑크식염을 가미하여 고소짭짤한 감자의 풍미를 풍부하게 느낄 수 있는 제품- 맛동산 BLACK : 아몬드 분태와 헤이즐넛 페이스트가 함유된 고소하고 달콤한 맛동산 제품- 허니버터칩 센티멘털시즌 : 달콤한허니버터칩 뿐만 아니라 가을의 센티멘탈한 분위기와 잘 어울리는 커피모카맛을 가미하여 가을이 떠오르는 달콤쌉싸름한맛을 구현한 제품(3) 껌- 빅자유시간 : 더 넉넉하고, 더 든든하게 채울 수 있는 더 커진 자유시간- 얼초하트만들기 : 간이몰드에 초콜릿을 이용하여 하트모양 스틱 초콜릿을 만들어먹는 DIY 제품- 얼려먹는초코만들기'민트향' : 트레이 몰드에 민트초코와 비스켓을 이용하여 만들어 먹는 DIY 제품- 연양갱 밀크캬라멜 : 고소한 우유에 달콤한 연양갱을 녹여낸 듯 깊고 진한 팥 맛의 카라멜- 스트롱민트껌 : 목 상쾌, 시원함을 즐길 수 있는 쿨링향이 강화된 큐빅 민트껌- 딸기비타골드 월드미니카 : 상큼달달한 딸기맛 비타민C 캔디에 12종 자동차가 있는 완구복합제품- 신쫄이MAX 딸기맛, 콜라맛 : 3가지 신쫄이 캐릭터 모양의 강한 신맛이 나는 딸기맛, 콜라맛 젤리- 티피 크리스피 바스켓 : 담백하고 짭쪼름한 프레첼 볼을 진한 초콜릿으로 코팅한 대용량 단짠단짠 과자복합 초콜릿- 신쫄이껌 : 레몬맛의 왕껌과 청포도맛의 작은껌이 들어있는 신맛의 껌- 얼초 보석만들기 : 소다, 딸기, 바닐라 맛의 초코 튜브로 보석과 반지를 만드는 DIY 제품- 포키즈 (출구 없는 미로) : 미로를 풀어야 딸기맛 껌을 먹을 수 있는 완구복합 껌 제품- 티피프렌즈 꼬마볼 콩순이 : 콩순이 캐릭터 스티커와 완구가 들어 있는 미니 초코볼 완구복합제품- 딸기비타골드 변신자동차 : 상큼달달한 딸기맛 비타민C 캔디에 로봇과 자동차 변신 완구가 있는 완구복합 캔디 제품- 포키즈 : 딸기맛 미니 코팅 껌과 18종의 공룡 모양 왼구가 있는 완구복합 껌 제품- 찢어먹는 신쫄이 딸기맛, 레몬콜라맛 : 넓적한 모양으로 찢어서 먹을 수 있는 쫄깃한 식감과 상큼한 맛의 딸기맛, 레몬콜라맛 젤리 - 얼초 공룡만들기 : 초코, 딸기, 바닐라 맛의 초콜릿 튜브로 공룡을 만들어 조립할 수 있는 DIY 제품- 얼초(공룡만들기) : 초코튜브로 나만의 공룡을 만들어 조립하는 DIY 제품- 포키즈(퍼즐씽씽카) : 맛있는 코팅껌과 함께하는 퍼즐로 조립하여 만드는 씽씽카 완구복합 껌 제품- 얼초(할로윈파티) : 다양한 초코튜브를 이용하여 친구들과 함께 즐기는 할로윈 파티 DIY 제품- 얼초(크리스마스파티) : 다양한 초코튜브를 이용하여 친구들과 함께 즐기는 크리스마스 파티 DIY 제품(4) 냉동- 고향만두 얇은피 왕교 자 김치 : 쫄깃하게 빚은 얇은 만두피에 국산 종가집 김치와 깍두기로 매콤하고 아삭한 식감을 더한 제품 - 사랑그대로샤오롱: 타피오카 전분을 넣어 쫄깃한 만두피에 촉촉한 만두소로 품질을 업그레이드한 제품- 고향만두 궁 : 다가수(多加水)하여 만든 얇은 만두피에 만두소를 가득 채운 정통 궁중식 만두

- 고향만두 잡채가득 : 국산 돼지고기와 잡채 소스로 풍미를 더한 제품 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 관련 (1) 당사는 영위하는 사업과 관련하여 현재 총 3,302건(상표권 3,114건, 의장권 175건, 특허권 9건, 실용신안권 4건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	주 요 내 용	총 건수	비 고

상 표 권	오예스,홈런볼 등	3,114	국내외 상표권

의 장 권	과자 포장용 상자 등	175	국내외 의장권

특 허 권	상품진열용 쇼케이스 등	9	국내외 특허권

실용신안권	원추형 식품포장용기 등	4	국내 실용신안권

합 계	3,302	-

- 지적재산권의 관리는 당사의 "총무팀"에서 총괄하고 있으며, 지식재산권 관리의 기본방침 수립, 출원/등록에 관한 사항, 보호 및 분쟁처리에 관한 사항, 유지관리 및 침해에 대한 조치사항, 지식재산권 홍보 및 교육에 관한 사항 등에 관한 업무를 수행하고 있습니다. 이러한 지적재산권과 관련하여 특이사항 발생시 변리사의 자문을 받아 업무를 수행하고 있습니다.(2) 합작법인의 상표권등에 관한 사항합작법인(해태가루비, 글리코해태)에서 생산하는 제품 중 가루비, 글리코사가 소유한 상표권등은 원칙적으로 합작계약 종료시 라이센스 계약도 종료되며, 합작계약이 종료 되어도 별도의 라이센스 계약을 체결하면 계속적으로 사용이 가능합니다. 나. 영위하는 사업에 대한 규제사항의식수준과 소득수준의 향상으로 건강에 대한 국민들의 관심이 높아짐에 따라 식품 안전에 대한 사회적 관심과 규제가 증가하고 있습니다. 이에 따라 정부는 식품 업체의 제품생산 과정에서 안전과 위생에 대한 규제 강화를 유도하기 위해 식품위해요소 중점관리기준(HACCP)의 적용확대, 음식점 원산지 표시대상 품목 확대 등 지속적으로 식품 안전대책을 마련하고 있으며, 이러한 규제 강화는 당사와 같은 식품 업체들에게 위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담으로 이어지고 있습니다.하지만 식품 위생 및 안전 사고는 소비자의 건강에 직결되는 문제이기 때문에 당사는꾸준한 안전 및 위생 관리로 안전사고 발생을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다