에코앤드림 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서에서 기술하는 내용은 미래 사업환경에 대한 당사의 예측 정보를 토함하고 있습니다. 해당 정보는 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의견해를 반영한 것입니다. 이러한 예측정보는 미래 사업환경, 금융시장 동향, 환율, 원자재 수급 및 가격변동 등의 불확실성을 내포하고 있기에 예측정보와 실제 결과 간에차이가 발생할 수 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고를 공시할 의무는 없습니다.2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위해 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대해서 검토하였습니다. 경영활동에 중대항 영향을 미칠 수있는 사항에 대해서는 그 내용을 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 2014년 대비 자산총계 3%증가한 355억이고 부채는 전년대비 22%증가한 272억입니다. 당기 유동비율은 80%로 전년대비 53% 감소 되었습니다. 또한, 총자본은 82억으로 지난해 121억에 비해 32%감소하였으 며, 이는 신규사업인 이차전지 양극활물질 전구체 사업의 양산화 과정중 생산안정화 비용이 증가되어 손실로 반영된 것이 중요한 이유임을 확인 하였습니다. 현재는 안정화단계에 진입을 하여 2016년부터는 수익성이 나올 것으로 기대합니다. 세부내역은 III. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

가. 재무상태 (단위 : 천원)

구분	2015년(제12기)	2014년(제11기)	증감율

[유동자산]	11,988,960	13,722,731	-13%

[비유동자산]	23,539,341	20,889,939	13%

자산총계	35,528,302	34,612,671	3%

[유동부채]	15,053,046	10,283,542	46%

[비유동부채]	12,240,754	12,153,921	1%

부채총계	27,293,800	22,437,463	22%

[자본금]	3,070,000	3,070,000	0%

[자본잉여금]	1,018,022	1,018,022	0%

[자본조정]	(376,464)	(392,892)	-4%

[기타포괄손익누계액]	33,329	24,515	36%

[이익잉여금]	4,489,613	8,455,561	-47%

자본총계	8,234,501	12,175,208	-32%

나. 영업실적 당사의 매출은 전년대비 25억 가량 증가하였고, 영업이익은 -42억원으로 전년에 비해 -44억 감소하였습니다. (단위 : 천원)

구분	2015년(제12기)	2014년(제11기)	증감율

매출액	20,334,065	17,906,861	14%

영업이익	(4,279,457)	235,238	(1,919)%

당기순이익	(3,980,665)	249,150	(1,698)%

주당순이익	(673)	42	(1,702)%

다. 유동비율

구분	산식	제12 (당)기	제11 (당)기

유동비율	유동자산/유동부채*100	80	133

부채비율	부채총계/자기자본*100	331	184

라. 자금의 조달 당사는 효율적인 자금운용을 위해 운영/시설자금으로 제1금융권과 전환사채 통해 차입금을 조달하고 있습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율	당기말	전기말	전기초

운영자금대출	한국산업은행	3.42%~6.75%	4,050,724	2,500,000	5,215,943

기업일반운전자금대출	(주)국민은행	3.69%~6.75%	1,447,917	1,200,000	1,550,275

일반자금대출	농협은행(주)	3.77%	500,000	500,000	500,000

기업일반운전자금대출	(주)하나외환은행	4.58%	2,000,000	2,000,000	2,000,000

구매자금대출	(주)우리은행	4.44%	1,888,301	1,000,796	873,515

수입-연지급	(주)우리은행	-	758,010	-	-

중소기업자금대출	중소기업은행	5.35%	34,072	-	-

중소기업자금대출	중소기업은행	5.10%	-	2,000,000	2,115,360

합계	10,679,024	9,200,796	12,255,093

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율	당기말	전기말	전기초

산업시설자금대출	한국산업은행	2.13%~4.55%	3,400,000	2,200,000	1,000,000

환경육성자금	한국산업은행	2.46%	380,000	380,000	166,400

운영자금대출	농협은행(주)	4.72%	3,000,000	3,000,000	3,000,000

중소기업진흥대출	(주)우리은행	-	-	83,333	-

벤처창업자금 등	중소기업진흥공단	3.16%	500,000	500,000	249,999

진흥기금시설자금대출	중소기업은행	2.72%~4.34%	2,216,000	432,000	540,000

소계	9,496,000	6,595,333	4,956,399

차감 : 유동성대체	(3,216,000)	(299,333)	(1,513,066)

잔액	6,280,000	6,296,000	3,443,333

(3) 전환사채 및 전환우선주부채의 내역

(단위 : 천원)

구 분	차입처	연이자율	당기말	전기말	전기초

제1회 전환사채(*1)	산업은행	6.70%	1,060,494	1,011,836	-

제2회 전환사채(*1)	현대기술투자 등	6.00%	2,416,134	2,282,500	-

전환우선주부채(*2)	현대기술투자 등	1.00%	2,250,000	2,250,000	-

소계	5,726,628	5,544,336	-

차감 : 유동성대체	(3,476,628)	-	-

잔액	2,250,000	5,544,336	-

(*1) 전환사채의 발행에 대한 주요사항

구 분	제1회 전환사채	제2회 전환사채

사채의 종류	기명식 사모 전환사채	기명식 사모 전환사채

사채의 발행일	2014년 09월 30일	2014년 11월 13일

사채의 만기일	2017년 09월 30일	2019년 11월 12일

사채의 권면총액	1,000,000천원	2,250,000천원

표면이자율(최저 배당율)	연 1.0%	-

만기이자율	연 5.7%	연 6.0%

전환청구기간	2015년 09월30일~ 2017년 08월31일	2015년 11월12일~ 2019년 11월12일

전환가격 및 전환비율(*)	주당 4,756원	주당 4,700원

조기상환청구권	발행자 : 발행일로부터 1년 경과시 행사가능채권자 : 발행일로부터 2년 경과시 또는 유가증권, 코스닥시장 상장요건 구비 후 상장하지 않을 경우 행사 가능	채권자 : 발행일로부터 1년 6개월 경과시 행사 가능

(*) 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우, 주식의 시가가 하락 하는 경우 등의 사유 발생시 약정조건에 따라 전환가격은 조정될 수 있습니다.

(*2) 전환우선주부채의 발행에 관한 주요사항

구 분	내 용

발행일	2014년 12월 17일

주식의 종류와 수	기명식 전환우선주식 529,410주

주당 발행가액	4,250원

배당금에 관한 사항	참가적ㆍ누적적 우선주

최저배당율	발행가액기준으로 2014년부터 2016년 연 1%, 2017년 연 3%, 2018년 연 5%,2019년부터 연 6%

전환에 관한 사항	전환기간 : 발행일 1년 경과일로부터 10년(발행일기준)이내전환비율(*) : 전환우선주 1주당 보통주 1주

의결권	의결권 있음

(*) 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우, 주식의 시가가 하락 하는 경우 등의 사유 발생시 약정조건에 따라 전환비율은 조정될 수 있습니다.

4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가.중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 III. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.나.법규상의 규제에 관한 사항 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.다.파생상품 및 위험관리정책 당사는 보고서 제출일 현재 체결된 파생상품계약이 존재하지 않습니다.