에코앤드림 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서에서 기술하는 내용은 미래 사업환경에 대한 당사의 예측 정보를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 해당 정보는 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이러한 예측정보는 미래 사업환경, 금융시장 동향, 환율, 원자재 수급 및 가격변동 등의 불확실성을 내포하고 있기에 예측정보와 실제 결과 간에 차이가 발생할 수 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위해 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대해서 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수있는 사항에 대해서는 그 내용을 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 재무적인 측면에서 연결기준 부채비율 52.9%, 자기자본비율 65.4%, 자산은 전년 대비 148억원(10.6%) 증가한 1,542억원, 부채는 전년 대비 66억원(11.0%)이 감소한 534억원으로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지 하였습니다. 사업 측면에서는 2차전지 양극활물질 전구체 공장의 초기 가동 비용 증가, 기존 촉매시스템 사업 부문의 정부 예산 감소, 전환사채의 파생상품평가손실에 의한 영업외비용 증가로 인해 매출액 및 손익구조가 감소했습니다. 이는 사업 초기 투자 비용 상승으로 인한 일시적인 매출 감소로 판단됩니다. 2023년 은 이차전지 양극활물질 전구체 공급하기 위한 초석을 쌓는 해였습니다. 고객사에 양산공급을 위한 다량의 양산테스트 제품 및 차세대 전구체 연구샘플을 공급하여 이를 매출로 인식하였습니다. 또한 2023년 10월 양극활물질 전구체 생산설비의 추가 증설을 위해 군산 새만금산업단지 148,479.4㎡ 규모의 토지를 취득하였습니다. 2024년에는 이차전지 양극활물질 전구체의 매출이 본격적으로 발생할 것으로 예상합니다. 당사는 2024년 1월 고객사와의 전구체 공급계약을 통하여 2024년 1월부터 전구체 양 산 공급을 시작했습니다. 2024년에는 누적된 고금리의 여파, 글로벌 경기의 악화, 중동 및 유럽 등 지정학적 리스크로 인한 원자재ㆍ에너지 수급 차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망됩니다. 2차전지 시장은 전방산업인 전기차 시장의 일시적인 수요 둔화로 인한 영향이 있을 것으로 판단되나, 세계 각국의 환경규제가 이어지고 있 어 전기차 및 이차전지 시장의 성장추세는 지속될 것으로 예상됩니다. 또한, 세계각국의 환경규제 및 미국의 IRA, 유럽의 CRMA 법안 등의 각종 규제가 이어지고 있어 당사의 제품 수요는 증가할 것으로 예상됩니다.이에따라 당사는 2024년 청주공장에서 본격적인 양극활물질 전구체의 양산 시작 및 새만금산업단지에 수요대응을 위한 추가 증설을 통해 미래 성장과 기회 선점에 전사 역량을 집중하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 연결재무상태

(단위 : 백만원)

구분	2023년(제20기)	2022년(제19기)	증감율(%)

[유동자산]	55,517	69,584	-20.2

[비유동자산]	98,725	69,865	41.3

자산총계	154,242	139,449	10.6

[유동부채]	17,624	31,381	-43.8

[비유동부채]	35,728	28,545	25.2

부채총계	53,352	59,926	-11.0

[자본금]	5,708	5,304	7.6

[자본잉여금]	87,747	56,231	56.0

[기타자본항목]	(269)	(223)	20.6

[기타포괄손익누계액]	-	159	-100.0

[이익잉여금]	7,399	17,791	-58.4

[비지배지분]	305	261	17.1

자본총계	100,890	79,523	26.9

제 20기 당사 자산은 전년 대비 148억원(10.6%) 증가한 1,542억원입니다. 자산의 주요증가원인은 2차전지소재 양극활물질 전구체사업의 대규모 시설투자에 따른 유형자산의 증가하였으며, 이에 따라 비유동자산이 289억원(41.3%)이 증가하였습니다. 부채는 전년 대비 66억원(11.0%)이 감소한 534억원 입니다. 부채의 주요 감소원인은유동부채가 138억원(43.8%) 감소한 176억원으로 주요 원인은 2021.02.17 발행한 제5회차 전환사채의 전환청구 및 주식매수 선택권 행사가 주요 원인입니다. 자본은 전년 대비 214억원(26.9%) 증가한 1,009억원입니다. 주식매수 선택권 행사 및전환사채 전환청구에 따라 신주가 발행되어 자본금 및 자본잉여금의 증가하였습니다. 재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전년 대비 8.4% 증가한 65.4%, 부채비율이 전년대비 22.5% 감소한 52.9%로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지 하였습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구분	2023년(제20기)	2022년(제19기)	증감율(%)

매출액	51,455	60,522	-15.0

영업이익 (손실)	(2,967)	2,253	-231.7

당기순이익(손실)	(10,151)	95	-10,760.8

주당순이익(원)	(926)	7	-13,551.8

다. 재무비율

구분	산식	2023년(제20기)	2022년(제19기)

유동비율	유동자산/유동부채*100	315.0%	221.7%

부채비율	부채총계/자기자본*100	52.9%	75.4%

자기자본비율	자기자본/총자산*100	65.4%	57.0%

제20기 당사 매출액은 515억원으로 전년대비 15% 감소하였습니다. 주요 감소 요인으로 (1) 5등급노후경유차를 대상으로한 저감장치 장착 예산 감소에 따른 촉매시스템 매출의 하락, (2) 전구체 공장 초기 가동에 따른 매출원가 및 비용 증가가 주요 원인입니다. 이에 따라 영업이익은 52억원 감소하여 적자전환 되었습니다. 당기순이익은 전환사채의 비현금지출성 파생상품평가손실에 의한 영업외비용 증가로 인하여 적 자전환 되었습니다. [부문별 영업실적 분석]

(단위 : 백만원)

구분	부문	2023년(제20기)	2022년(제19기)	증감(률)

금액	비중	금액	비중	금액	(%)

매출	이차전지소재	3,199	6.22%	342	0.57%	2,857	835.4

촉매소재	27,943	54.30%	30,397	50.22%	(2,454)	-8.1

촉매시스템	7,475	14.53%	15,645	25.85%	(8,170)	-52.2

기타	12,838	25.05%	14,138	23.36%	(1,300)	-9.2

전사 매출	51,455	100.00%	60,522	100.00%	(9,067)	-15.0

(이차전지소재) 2022년 2차전지 양극활물질 전구체 공장 생산라인 증설 이후 제20기(2023년)고객사와의 샘플 테스트 및 제품 납품으로 인하여 매출 32억 원이 발생하였습니다. 2024년은 고객사와 공급계약 및 고객사의 전구체 수요 증가로 인하여 2023년 대비 전구체 매출이 지속적으로 확대될 것으로 예상합니다. (촉매소재) 촉매소재의 제20기 매출은 279억원으로 전년대비 25억원(-8%) 감소하였습니다. Off-Road OEM의 수출 둔화에 따른 발주량 감소가 있었으나, 대 기환경규제 강화에따라 2022년 7월부터 발생한 냉난방기(GHP)향 가전사 공급물량이 증가하였습니다. 2024년은 Off-Road향 제품의 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. 고객사의 수출제품 라인업 강화 및 해외공장 증설에 따라 추가 수요가 발생할 것으로 전망합니다. 또한 냉난방기(GHP)용 촉매의 수요가 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. (촉매시스템) 촉매스시템의 제20기 매출은 75억원으로 전년대비 82억원(52%) 감소하였습니다. 환경사업은 정부의 "운행차 배출가스 저감사업"에 따라 DPF 제작 및 부착 사업을 수행하는 것으로 정부는 미세먼지를 줄이기 위해 노후경유차로 분류된 차량의 조기 폐차 또는 매연저감장치 지원을 하고 있습니다. 최근 관련 보조금은 감소하는 추세이며, 무공해 차량에 대한 보조금은 확대하는 방향으로 나아가고 있습니다. 이에 따라 당사는 건설기계(지게차. 롤러, 로더 등) 엔진교체 사업 및 지게차 전동화 사업 등 정부 정책에 부합하는 다양한 전동화 사업을 추진중에 있습니다. 라. 신규사업해당사항 없습니다.마. 중단사업해당사항 없습니다.바. 환율변동 영향(연결)당사는 판매대금의 외환수금과 해외원자재 수입에 따라 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 엔화 관련된 환율변동위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있는데 연결실체의 경영진은 이러한 기능통화에 대해 위험관리를 합니다.

보고기간 종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	623,742	2,664,773	753	41,668

JPY	2,899,305	-	2,237,860	-

CNY	661,236	12,959	-	-

합 계	4,184,283	2,677,732	2,238,613	41,668

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 등에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 법인세비용 차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(204,103)	204,103	(4,091)	4,091

JPY	289,931	(289,931)	223,786	(223,786)

CNY	64,828	(64,828)	-	-

합 계	150,656	(150,656)	219,695	(219,695)

사. 자산 손상 인식재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성 예측은 단기 및 중장기적인 자금조달계획, 약정준수, 목표재무비율을 종합적으로 고려하고 있습니다. 가. 유동성 현황

(단위 : 천원)

구분	2023년(제20기)	2022년(제19기)	증감율(%)

현금 및 현금성자산	13,060,771	21,913,496	-40.4%

유동자산	55,516,919	69,583,717	-20.2%

유동부채	17,623,538	31,380,718	-43.8%

유동비율	315.02%	221.74%	42.1%

당사의 유동자산은 대부분 현금성자산 및 매출채권, 재고자산이며 유동부채는 단기차입금, 유동성장기부채, 유지보수충당금 등으로 구성되어 있습니다. 나. 유동성 위험

(단위: 천원)

구 분	3개월 이내	3개월 ~ 6개월	6개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	합 계

매입채무	3,264,664	-	-	-	3,264,664

기타유동금융부채	2,650,044	47,827	95,655	-	2,793,526

리스부채(유동)	46,512	40,512	56,105	-	143,129

단기차입금	41,052	41,052	3,403,701	-	3,485,805

유동성장기부채	409,544	405,841	2,235,272	-	3,050,657

장기차입금	353,998	356,864	782,427	38,875,298	40,368,587

기타비유동금융부채	-	-	-	335,406	335,406

리스부채(비유동)	-	-	-	152,821	152,821

합 계	6,765,814	892,096	6,573,160	39,363,525	53,594,595

다. 자금의 조달당사는 효율적인 자금운용과 운영/시설자금 확보를 위해 제1금융권과 자본시장을 통해 자금을 조달하고 있습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	차입금 종류	연이자율(%)	만기일	당기말	전기말

중소기업은행	중소기업자금대출	4.92	2024-12-21	3,000,000	-

중소기업은행	중소기업자금대출	5.30	2024-09-13	330,000	330,000

합 계	3,330,000	330,000

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금(유동성장기부채 포함)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	차입금 종류	연이자율(%)	만기일	당기말	전기말

중소기업벤처진흥공단	벤처창업자금 등	3.25	2024-06-27	49,980	149,940

중소기업벤처진흥공단	개발기술자금	2.72	2025-06-23	249,840	416,400

한국산업은행	산업시설자금대출	4.40	2031-02-04	9,062,500	10,000,000

한국산업은행	산업시설자금대출	4.68	2030-05-31	12,600,000	12,600,000

한국산업은행	산업시설자금대출	4.72	2030-05-31	5,400,000	5,400,000

한국산업은행	산업시설자금대출	2.98	2031-06-16	10,000,000	-

합 계(*)	37,362,320	28,566,340

차감: 유동성장기부채	(2,966,540)	(1,204,020)

차감 계	34,395,780	27,362,320

(3) 보고기간종료일 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	발행일	만기일	만기이자율	당기말	전기말

제5회 전환사채	2021-02-17	2026-02-17	0.10%	-	21,955,000

전환권조정	-	(8,808,654)

합 계	-	13,146,346

유동성 대체	-	(13,146,346)

차감후 잔액	-	-

당사는 2023년 제5회 전환사채의 전부가 전환청구권이 행사되어 보통주로 전환되었습니다. 따라서 보고서 작성기준일 현재 잔여 전환사채는 없습니다. 5. 부외거래 (1) 보고기간종료일 현재 타인에게 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	담보권자	사유	장부금액	담보설정금액

부동산(청주공장)	한국산업은행	차입금	12,079,953	35,000,000

기계및시설장치(청주공장)	24,602,543

부동산(오창공장)	20,236,117

부동산(군산공장)	22,965,004	12,000,000

특허권	1	2,000,000

정기예금	중소기업은행	차입금	500,000	550,000

정기예금	우리은행	차입금	105,300	105,200

합 계	80,488,918	49,655,200

(2) 보고기간종료일 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공처	보증내용	보증금액

서울보증보험(주)	이행보증 등	2,969,341

신용보증기금	차입금 지급보증	567,000

한국자동차환경협회	하자이행보증	8,059,413

합 계	11,595,754

(3) 보고기간 종료일 현재 연결실체는 우리사주조합의 대출 담보에 대해서 한국증권금융에 319,941천원의 지급보증을 제공하고 있습니다. 6. 그 밖에 투자자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 표시된 회계기간에 동일하게 적용되었습니다. 연결실체가 2023년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(다) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(라) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(마) 기업회계기준서 제 1021호 '환율변동효과 ' 와 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택 ' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다 . 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후시작하는 회계연도부터 적용되며 , 조기적용이 허용됩니다 . 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사는 깨끗한 에너지를 만들고 환경을 지키는 그린 신소재의 꿈을 이루는 기술로 지구에 새로운 가치를 부여하고자 하는 에코앤드림의 설립이념에 따라 지속적인 환경개선 활동에 노력하고 있습니다. ISO 9001, ISO 45001, ISO 14001 등 인증을 취득하였으며, 이를 기반으로 환경경영에 관한 내부 기준 적용하고 있습니다. 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항연결실체는 여러 재무활동으로 인하여 외환위험, 이자율위험, 신용위험 그리고 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.