모베이스 반기보고서 (2024.06)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리의 개요 연결실체는 금융상품을 운용함에 있어 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다. 1) 신용위험 2) 유동성위험 3) 환위험 4) 이자율위험 5) 가격위험 상기 위험과 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다. (2) 위험관리 개념체계 연결실체 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같이다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인들에 대하여 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. (3) 금융위험관리 1) 신용위험연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말

현금및현금성자산(*)	62,965,131,081	56,639,738,379

매출채권 및 기타유동채권	351,609,271,040	299,147,772,277

기타유동금융자산	12,448,555,253	2,589,505,253

기타비유동금융자산	425,227,702	401,580,831

장기대여금 및 수취채권	5,212,562,216	5,127,074,767

합 계	432,660,747,292	363,905,671,507

(*)현금시재액은 제외하였습니다. 당반기말 현재 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 매출채권 및 기타유동채권은 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. 한편, 연결실체는 기업은행 등의 금융기관에 현금 및 현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 2) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석·검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년미만	1년~2년	2년~3년	3년초과

매입채무 및 기타유동채무	374,664,515,941	374,664,515,941	374,664,515,941	-	-	-

단기차입금	144,995,522,670	144,995,522,670	144,995,522,670	-	-	-

유동성장기부채	27,991,666,664	27,991,666,664	27,991,666,664	-	-	-

장기차입금	51,914,009,111	51,914,009,111	-	17,991,666,680	20,432,875,494	13,489,466,937

사채	7,994,269,202	8,000,000,000	8,000,000,000	-	-	-

기타비유동금융부채	14,210,389,608	14,210,389,608	-	14,210,389,608	-	-

합 계	621,770,373,196	621,776,103,994	555,651,705,275	32,202,056,288	20,432,875,494	13,489,466,937

(전기말)

(단위: 원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년미만	1년~2년	2년~3년	3년초과

매입채무 및 기타유동채무	316,592,272,932	316,592,272,932	316,592,272,932	-	-	-

단기차입금	129,482,202,857	129,482,202,857	129,482,202,857	-	-	-

유동성장기부채	43,583,333,328	43,583,333,328	43,583,333,328	-	-	-

장기차입금	39,511,087,531	39,511,087,531	-	3,491,666,680	19,822,035,283	16,197,385,568

사채	14,687,997,969	14,700,000,000	6,700,000,000	8,000,000,000	-	-

기타비유동금융부채	14,070,960,614	14,070,960,614	-	14,070,960,614	-	-

합 계	557,927,855,231	557,939,857,262	496,357,809,117	25,562,627,294	19,822,035,283	16,197,385,568

연결실체는 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

3) 환위험연결실체는 매출채권, 매입채무 및 차입금 등과 관련하여 주로 USD 및 EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 연결실체는 국내 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견교류와 투기적 외환거래를 금지하는 외환관리제도를 구축하여 재무구조의 건전성 및 안전성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

4) 이자율위험연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 최소화하기 위하여 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한자금조달방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말

단기차입금(*)	144,995,522,670	129,482,202,857

유동성장기부채	27,991,666,664	43,583,333,328

장기차입금	37,414,009,111	39,511,087,531

소 계	210,401,198,445	212,576,623,716

(차감)단기금융상품	(2,448,555,253)	(2,589,505,253)

순차입금	207,952,643,192	209,987,118,463

당반기말과 전기말 현재 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순이익 증가(감소)	(2,079,526,432)	2,079,526,432	(2,099,871,185)	2,099,871,185

5) 가격위험연결실체는 재무상태표상 가격위험에 노출되어 있는 당기손익인식금융자산으로 분류되는 지분증권이 없습니다.

(4) 자본위험관리 연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장·단기 자금차입, 자산매각 그리고 유상증자 등을 통하여 순부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 순부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출됩니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 순부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말

단기차입금	144,995,522,670	129,482,202,857

유동성장기부채	27,991,666,664	43,583,333,328

장기차입금	51,914,009,111	39,511,087,531

사채	7,994,269,202	14,687,997,969

현금및현금성자산	(63,000,570,714)	(56,664,621,585)

기타유동금융자산	(12,448,555,253)	(2,589,505,253)

기타비유동금융자산	(425,227,702)	(401,580,831)

순차입금(A)	157,021,113,978	167,608,914,016

총자본(B)	437,411,790,484	435,831,478,971

부채비율(%)(A/B)	35.90%	38.46%

(5) 금융상품의 공정가치 1) 연결실체의 경영진은 당반기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치가 유사하다고 판단하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당반기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

공정가치로 인식된 금융자산

- 당기손익-공정가치금융자산	6,290,000	6,290,000	6,290,000	6,290,000

소 계	6,290,000	6,290,000	6,290,000	6,290,000

상각후원가로 인식된 금융자산

- 현금 및 현금성자산	63,000,570,714	63,000,570,714	56,664,621,585	56,664,621,585

- 매출채권 및 기타유동채권	351,609,271,040	351,609,271,040	299,147,772,277	299,147,772,277

- 기타유동금융자산	12,448,555,253	12,448,555,253	2,589,505,253	2,589,505,253

- 장기대여금 및 기타수취채권	5,212,562,216	5,212,562,216	5,127,074,767	5,127,074,767

- 기타비유동금융자산	425,227,702	425,227,702	401,580,831	401,580,831

소 계	432,696,186,925	432,696,186,925	363,930,554,713	363,930,554,713

금융자산 합계	432,702,476,925	432,702,476,925	363,936,844,713	363,936,844,713

상각후원가로 인식된 금융부채

- 매입채무 및 기타유동채무	374,664,515,941	374,664,515,941	316,592,272,932	316,592,272,932

- 단기차입금	144,995,522,670	144,995,522,670	129,482,202,857	129,482,202,857

- 유동성장기부채	27,991,666,664	27,991,666,664	43,583,333,328	43,583,333,328

- 장기차입금	51,914,009,111	51,914,009,111	39,511,087,531	39,511,087,531

- 사채	7,994,269,202	7,994,269,202	14,687,997,969	14,687,997,969

- 기타비유동금융부채	14,210,389,608	14,210,389,608	14,070,960,614	14,070,960,614

소계	621,770,373,196	621,770,373,196	557,927,855,231	557,927,855,231

금융부채 합계	621,770,373,196	621,770,373,196	557,927,855,231	557,927,855,231

2) 공정가치 서열체계 연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 변경하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

지분증권	6,290,000	6,290,000

(전기말)

(단위: 원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

지분증권	-	-	6,290,000	6,290,000