씨큐브 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 (1) 외환위험

회사는 국내 매출 뿐 아니라 수출도 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 주요 통화별 금융상품의 원화환산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다 (단위 : 천원).

화폐단위	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	13,900,559	491,008	12,018,608	602,464

JPY	631,415	1,016,961	1,480,199	-

EUR	1,426	211,980	295	508,523

GBP	1,978	-	1,839	-

CNY	53,610	41,334	567,286	-

합계	14,588,987	745,339	14,068,226	1,110,987

회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위 : 천원).

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

외화금융자산	729,449	(729,449)	703,411	(703,411)

외화금융부채	(37,267)	37,267	(55,549)	55,549

순효과	692,182	(692,182)	647,862	(647,862)

(2) 이자율위험

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있으며 회사는 이자율 변동이 회사의 경영활동 및 재무현황에 미치는 영향을 주기적으로 모니터링하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 다른 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동하는 경우를 가정할 때,이자율변동이 변동금리부 예금 및 차입금으로 부터 6개월간 발생하는 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당분기	전분기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자수익	65,646	(65,646)	101,690	(101,690)

이자비용	(45,000)	45,000	(122,250)	122,250

순효과	20,646	(20,646)	(20,560)	20,560

나. 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 BIS 비율 등 은행 및 금융기관의 주요 안정성 지표 검토 후 거래를 하고 있으며, 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당분기말과 전기말 현재 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출액은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당분기말	전기말

명목가액	손상누계액	최대노출액	명목가액	손상누계액	최대노출액

현금및현금성자산(*1)	8,752,860	-	8,752,860	8,672,476	-	8,672,476

매출채권	11,741,698	(323,389)	11,418,310	12,705,687	(322,622)	12,383,065

기타금융자산	307,950	-	307,950	277,894	-	277,894

(*1) 현금시재액은 제외된 금액입니다. 다. 유동성위험

회사는 적정 유동성의 관리를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 회사는 원활한 자금운용을 할 수 있도록 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔여 만기별로 구분된 유동성은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

(1) 당분기말

구 분	6개월	6개월 ~ 1년	1년 ~ 2년	2년 초과	합 계

차입금(*1)	116,911	6,036,174	-	-	6,153,085

매입채무	990,827	-	-	-	990,827

기타금융부채	2,968,086	669,892	113,063	145,115	3,896,156

전환사채(*1)	150,000	150,000	300,000	17,181,180	17,781,180

합계	4,225,824	6,856,067	413,063	17,326,295	28,821,248

(2) 전기말

구 분	6개월	6개월 ~ 1년	1년 ~ 2년	2년 초과	합 계

차입금(*1)	2,814,785	773,860	6,330,693	607,781	10,527,119

매입채무	1,482,750	-	-	-	1,482,750

기타금융부채	1,135,473	1,006,774	74,197	4,562	2,221,006

합계	5,433,008	1,780,634	6,404,890	612,343	14,230,875

(*1) 차입금에는 관련 이자비용이 포함된 금액입니다. 금융부채는 잔여 만기별 현금흐름이 할인되지 아니한 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

라. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당분기말	전기말

부채 (A)	26,703,587	15,100,622

자본 (B)	84,046,064	77,045,053

현금및현금성자산 (C)	8,752,860	8,672,476

차입금 (D)	18,746,601	10,000,000

부채비율 (A/B)	32%	20%

순차입금비율 ((D-C) / B)	12%	2%

마. 파생거래 보고기간종료일 현재 회사가 보유한 파생상품 관련하여 보유 중인 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사가 발행한 전환사채 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당분기말	전기말

발행가액	15,000,000	-

사채할인발행차금	(4,209,579)	-

사채상환할증금	1,956,180	-

전환사채의 장부금액	12,746,601	-

파생상품부채	2,049,660	-

전환사채 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품으로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정하며, 발행일 현재 부채요소의 공정가치와 만기상환액과의 차이를 발행일 이후 유효이자율법에 따라 상각합니다. 전환사채에 내재된 지분전환권은 자본요소에 해당하지 않으므로 전환사채 전체를 금융부채로 분류하였으며, 지분전환권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다. 전환권의 공정가치는 당사의 주가에 따라 그 가치가 변동합니다. (2) 당분기말 현재 회사가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	내 역

사채의 명칭	제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액	15,000,000천원

발행가액	15,000,000천원 (권면금액의 100%)

인수권자	미래에셋투자증권 주식회사엔에이치투자증권 주식회사주식회사 아이피피주식회사 상상인증권

발행일	2024년 06월 28일

만기일	2027년 06월 28일

표면이자율	2%

만기이자율	분기 단위 연 복리 6%

이자지급방법	매 3개월마다 표면이자율을 적용한 이자금액의 1/4씩 후급

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 전자등록금액의 113.0412%에 해당되는 금액(단, 원 단위 미만 금액은 절사함)을 일시 상환

전환가격	1주당 5,760원

전환권의 행사기간	2025년 06월 28일~2027년 05월 28일

발행할 주식의 종류	씨큐브 주식회사 기명식 보통주

전환비율	권면금액의 100%

전환가액 조정	(1) 전환청구 이전에 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 하는 경우(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의해 전환가액 조정이 필요한 경우(3) 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발행하는 경우(4) 사채 발행일로부터 매 7개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 직전 전환가액보다 낮을 경우 (발행당시 전환가격의 70%를 하회하지 못함)

조기상환청구권	발행일로부터 1년이 되는 날 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날의 60일 전부터 30일 전까지 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환청구가 가능

중도상환청구권	발행일로부터 1년이 되는 날로부터 매달에 해당되는 날의 15일 전부터 5일전까지 본 사채 원금 기준 40%를 초과하지 않는 범위 이내의 전환사채를 원금 및 그에 대한 만기보장수익률 7%에 해당하는 상황 예정일까지의 이자에 해당하는 금액을 지급함으로써 본 건 전환사채를 상환할수 있음

(3) 당분기말 및 전기말 현재 전환사채 변동내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당분기	전기말

전환사채	파생상품부채	전환사채	파생상품부채

기초금액	-	-	-	-

발행	12,430,365	2,049,660	-	-

상환	-	-	-	-

이자비용	316,237	-	-	-

평가손익	-	-	-	-

기말금액	12,746,601	2,049,660	-	-