씨큐브 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

( 1 ) 업계의 개황진주광택안료란 진주빛, 무지개빛, 금속빛을 자아내는 안료를 통칭한 것으로서, 오늘날 시장에서 가장 널리 사용되고 있는 진주안료는 1960년대 중반에 등장한 천연운모티탄안료입니다. 이 안료는 운모표면에 TiO2를 균일한 두께로 피복시킨 것으로서 비독성, 화학적 내성, 비전도성 등의 많은 장점을 가지고 있어 화장품을 비롯한 가공산업 전 분야에 걸쳐 매우 다양하게 사용되고 있습니다. 진주안료 적용분야는 크게 산업용(도료, 벽지, 건축자재 등), 자동차용(자동차도료, 건축외장재 등), 화장품용(기초화장품, 색조화장품 등)으로 세분화할 수 있습니다. ( 2 ) 시장현황 및 전망 가) 세계 진주광택안료시장의 규모 및 추이 (단위 : 톤,백만달러,억원)

구 분	2014년	2015(e)	2016년(e)	2017년(e)	2018년(e)

Capacity(MT)	120,500	127,450	134,307	141,197	148,228

생산량(MT)	98,086	104,672	111,005	116,992	122,666

시장규모(US$m)	930.93	963.90	989.70	1,006.66	1,014.35

시장규모(억원)	10,225	10,587	10,871	11,057	11,142

출처 : 2015 Market Research Report on Global Pearl Effect Pigments Industry - QY Research Pearl Effect Pigments Research Center, May 2015 -* 주1) 서울외국환중개 2015년 5월 27일 매매기준율 기준 US$ 1 = 1,098.40원 나) 국내 진주광택안료시장 규모 및 추이정확한 통계자료 부재로 시장점유율 산출이 어려워 생략합니다. 다) 향후 전망① 산업용국내 시장에서 일반 산업용 진주광택안료는 인조대리석, 모바일도료, 가전도료, 유리인쇄, 플라스틱, 인조피혁, 벽지 등의 산업 전 분야에 사용되고 있습니다. 이중 품질에 크게 관련 없이 저가상품을 선호하는 플라스틱, 벽지 등의 업계에서는 천연운모 펄을 사용하고 있고 가전, 모바일, 고급 인테리어 재료 등의 사업 분야는 고부가 가치산업으로 합성운모 펄, Glass 펄과 같이 차별화 되고 안정된 품질의 진주광택안료를 선호합니다. 합성운모 펄의 장점들은 제품 개발자와 디자이너에게 우수한 재료로 인식되고 있으며 이로 인한 합성운모 펄에 대한 수요가 최근 천연운모 펄에 비해 보다 증가할 것으로 예상됩니다. ② 화장품용과거 화장품용 펄은 기본적으로 아이쉐도우, 팩트 등 색조파우더 제품에 가장 많이 사용되었습니다. 그러나 최근에는 실키, 쉬머링, 스파클링 등의 효과를 기반으로 그때의 유행에 따라 사용되고 있으며, 사용 범위가 샴프, 치약, 비누 등 생활용품으로 늘어나는 추세입니다. 주요 수요처로는 BB크림,CC크림 및 펄 컨셉을 이용한 생활용품, 기초화장품, 기능성화장품등을 예를 들 수가 있습니다. 진주광택안료를 이용하게 되면 얼굴에서 화사함과 조명을 비춘듯 한 효과를 나타나게 되어 요즘 트렌드와 잘 맞아 향후 적용 시장이 커질 것으로 전망됩니다. ③ 자동차용 자동차용 제품의 주요 적용 분야인 자동차용 도료, PCM 도료 등 Coating 시장의 규모는 생활수준 향상과 미적 가치를 중시하는 최근의 소비 심리에 맞춰 점차 증가 추세를 보이고 있습니다. 점차 고급화 되어가는 자동차 시장에서 color는 과거 Solid color 위주에서 현재에는 effect pigments color 형태로 확대되고 있으며 중대형에서 소형차로 확대 중입니다. 앞으로도 effect pigments color의 적용이 차체도장 뿐만 아니라 타이어의 wheel cover 같은 부분까지도 적용이 확대되는 등 진주광택안료의 수요는 계속 확대될 것으로 기대됩니다. 또한 생활의 질 향상과 고객의 다양한 요구, 젊은소비 층이 증가되는 트렌드에 따라 좀 더 다양하고 개성 있는 color의 차종이 개발될것으로 예상되어 이에 따른 진주광택안료의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상 됩니다.(나) 진주광택안료시장의 경쟁상황 가) 진주광택안료의 경쟁상황 ① 산업용 진주광택안료의 용도는 크게 산업용, 화장품용, 자동차용으로 구분할 수 있습니다. 이중 가장 진입이 용이한 시장은 산업용 시장입니다. 산업용 시장의 경우 특별히 기술적으로는 요구되는 요건이 많지 않아 기술을 통한 시장진입 장벽은 상대적으로 낮다고 할 수 있습니다. 그러나 다양한 분야에 적용되는 제품을 적기에 공급하기 위해서는 대규모 설비와 공정기술, 다양한 경험 등이 필수적으로 필요하기 때문에 대규모자본과 기술이 요구되는 시장입니다. ② 화장품용 화장품용 시장의 경우 부가가치가 크고 시장 규모도 큰 시장인 반면 그에 따른 기술적 요구 조건이 매우 다양하고 까다롭기 때문에 한번 신뢰성이 입증되어 제품 생산에포함된 경우 해당 제품의 단종 시까지 소재 공급처를 바꾸기가 힘들어 후발업체에게는 시장진입 자체가 커다란 장벽으로 작용하고 있습니다. 특히, 화장품의 경우 피부에 직접 접촉되기 때문에 중금속, 미생물 등 까다로운 요건을 충족해야 합니다. 중국 등 후발업체들의 경우에는 품질관리 및 생산 공정상 노하우의 부족으로 제품 Lot별 차이가 크고 이물질이 많이 함유되어 있어 화장품 제조 시많은 문제가 발생할 소지가 있는 실정입니다. 실제 중국에서 사용하는 원재료와 열악한 생산 공정으로 인해 제품이 중금속에 오염되어 우리 몸에 유해한 중금속 성분이 규정치 이상으로 검출되고 있는 실정이어서 품질관리 및 생산 공정상의 노하우가 높은 진입장벽으로 작용하고 있습니다. ③ 자동차용 자동차용 진주광택안료 시장은 Exterior용 제품의 특성 상 혹독한 조건에서 10년 이상 제품의 품질이 보증 되어야 하는 만큼 높은 기술력과 신뢰성을 필요로 하는 시장입니다. 현재 자동차용 진주광택안료 시장에서 이러한 조건을 만족시켜 공급이 가능한 업체는 외국계 2~3개사와 씨큐브(주)에 제한되고 있으며 이중 합성운모 자동차용진주광택안료는 당사가 압도적 우위를 점하고 있습니다. 2005년 자동차용 합성운모 진주광택안료가 출시 된 이후 초기 시장 진입을 위해 기존 시장을 대부분 점유하고 있던 경쟁사의 천연운모 진주광택안료의 대체로 진입을 시작하였지만 최근에는 합성운모 진주광택안료의 장점인 백색도, 채도 등이 부각된 자동차 color 개발이 이뤄지면서 당사 제품이 점차 시장의 트렌드를 주도해가는 방향으로 나아가고 있습니다. 나) 향후전망 현대의 소비자 성향을 살펴보면 점차 다양화, 고급화, 패션화 되는 경향을 보이고 있으며 독특한 색상이나 디자인에 대한 선호도가 뚜렷합니다. 따라서 기존 제품과는 다른 독특한 색상과 멋진 디자인, 화려한 광택과 채도를 갖춘 차별화된 제품을 개발 출시하는 것이 업계의 화두가 되고 있습니다. 다시 말해 현대의 경제 사회는 점차 인간의 감성에 호소하는 제품이 시장을 주도하는 '고 감성 시대’로 변하고 있으며 이에 따라 색이나 광택이 경제와 산업에서 차지하는 역할은 앞으로도 점점 더 커질 것으 로 예상됩니다. 이렇듯 감성마케팅이 하나의 큰 흐름이 되고 있고 색채는 감성마케팅의 성공을 판가름 짓는 결정적인 요인으로 작용하는 상황 하에서 디자인의 고급화와 다양한 색채의 구현이라는 감성마케팅의 니즈를 동시에 만족시킬 수 있는 진주광택안료에 대한 수요 증가는 어떻게 보면 너무나도 당연하다고 할 수 있습니다.다만, 점차 전 세계적으로 환경규제가 강화됨에 따라 새로운 무역장벽이 되고 있으며이에 따라 각 제조업체들은 환경 규제 조건에 준하는 제품 개발에 역점을 두고 있습니다. 결국 그동안 진주광택 안료 시장에 주를 이루던 천연 운모 펄에 비하여 규제 조건을 만족시키는 합성 운모 펄의 판매가 확대될 것으로 예상 됩니다.또한, 향후에는 난연재, 내열재, 광촉매, 전자파 차폐용 등 보다 다양한 영역에서 고부가 가치 제품으로 재탄생 할 것으로 예상됩니다. ( 3 ) 신규사업 (가) 개요 당사는 세라믹 소재 원천기술과 진주광택안료 생산으로 축적된 Powder 생산기술을 바탕으로 2009년부터 차세대 조명 램프용 전극 Powder를 생산하기 시작했습니다. 이 Powder를 사용한 전극을 램프에 적용하여 높은 휘도와 장수명의 조명용 램프 제작이 가능하여 졌으며 이 램프는 향상된 기능과 디자인으로 향후 백열 등 뿐만 아니라 형광등을 대체 할 수 있을 것입니다. (나 ) 신사업 진척상황 현재 당사는 CPFL 램프에 적용되는 세라믹 파우더의 재료 개발 및 공정개발은 완료 하였으나, 세라믹 파우더를 공급 받아 전극 형태로 성형하는 사출성형 업체, 인버터 개발 업체, 최종적으로 전극과 인버터를 공급 받아 램프를 제조하는 OEM 업체 간의 사업 조율에 애로가 있어 진행이 다소 지연되고 있습니다.

2. 주요 제품

가 . 주요제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %)

품 목	2016년 1분기말	2015년	2014년

금액	비율	금액	비율	금액	비율

진주광택안료	8,452	90%	27,660	90%	27,018	91%

기타	2,984	10%	2,984	10%	2,723	9%

계	9,434	100%	30,644	100%	29,771	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

전년 대비 내수가격은 산업용 하락, 화장품용상승, 자동차용 강보합세를 보였으 며 , 수 출가 격은 산업용 강보합세, 화장품용 약보합세, 자동차 용은 상승세를 보였습니다.

3. 주요 원재료 가. 매입현황 (단위 : 천원, $,￡)

유 형	품 목	구 분	2016년 1분기말	2015년(제16기)	2014년(제15기)

상품	화장품안료	국내	-	-	-

수입	689,306 $581,331	1,379,839 $1,226,699	1,271,813 $1,220,796

기타	국내	21,606	59,837	35,507

수입	$-	18,005 $15,375	22,361 $21,000

소 계	국내	21,606	59,837	35,507

수입	689,306 $581,331	1,397,844 $1,242,074	1,294,174 $1,241,796

원재료	합성Mica	국내	426,559	2,762,739	2,169,603

수입	-	-	-

TiCl4	국내	547,823	2,209,202	2,364,912

수입	-	-	-

기 타	국내	313,286	976,640	1,113,510

수입	393,246 $293,940 ￡23,520	1,090,605 $696,540 ￡177,540	1,067,090 $648,582 ￡132,366

소 계	국내	1,287,668	5,948,580	5,648,024

수입	393,246 $293,940 ￡23,520	1,090,605 $696,540 ￡177,540	1,067,090 $648,582 ￡132,366

부재료	가성소다	국내	166,620	681,959	805,871

수입	-	-	-

Box(25kg)	국내	19,730	113,476	119,648

수입	-	-	-

기 타	국내	121,746	488,922	491,010

수입	-	-	-

소 계	국내	308,096	1,284,358	1,416,529

수입	-	-	-

외주 가공비	국내	45,452	272,872	211,104

수입	-	-	-

소 계	국내	45,452	272,872	211,104

수입	-	-	-

합 계	국내	1,662,822	7,565,647	7,311,165

수입	1,082,552 $875,270 ￡23,520	2,488,449 $1,938,614 ￡177,540	2,361,264 $1,890,377 ￡132,366

주1 ) 매입처와 회사와의 특수한 관계(계열관계, 합작관계, 주주관계, 특수분야에서의 제휴관계 등)는 보고서 제출일 현재 없습니다. 주2) 합성Mica는 우리나라에 본사를 두고있는 업체의 중국 공장에서 생산하는 제품으로 당사가 국내 업체에서는 독점적으로 공급받고 있습니다. 회사 설립(2000.10)부터 현재까지 안정적으로 공급받고 있습니다.

나. 원재료 가격변동추이 당사의 주요 원재료는 TiCl4, 합성Mica 등이고 가성소다 등의 부재료로 구성되어 있습니다. 대부분의 원부재료는 국제 원자재 가격이 안정되어 대부분의 재료가 보합이거나 인하되었습니다.

4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산실적 (단위 : kg)

제품품목명	구 분	2015년1분기말	2015년(제16기)	2014년(제15기)

생산량	생산량	생산량

진주광택안료	생산능력	588,000	2,352,000	2,352,000

생산실적	465,557	1,797,409	1,899,929

합 계	생산능력	588,000	2,352,000	2,352,000

생산실적	465,557	1,797,409	1,899,929

가 동 율	79%	76%	81%

주1) 생산능력 산출근거

[제품 평균 소성량]×60(min)×24(h)×(월평균 조업일수)×Line수×Line 평균가동율 × 개월수 나. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 (단위 : 천원)

자산별	소재지	기초가액	당기 증감	당기상각	기말가액	비고

증가	감소

진천공장	토지	진천	7,936,049	1,864	95,149	-	7,842,764	-

건물	6,401,742	14,500	-	46,428	6,369,814	-

구축물	1,138,250	14,450	-	16,395	1,136,305	-

기계장치	5,234,348	12,600	-	417,122	4,829,827	-

차량운반구	51,422	-	-	3,400	48,023	-

공구기구	121,299	4,700	-	26,430	99,568	-

비품	98,297	10,083	-	10,579	97,801	-

시설장치	524,414	44,524	-	33,645	535,293	-

건설중인자산	1,933,021	748,974	-	-	2,681,995	-

합계	23,438,842	851,695	95,149	553,999	23,641,390	-

(2) 설비의 신설 / 매입계획 (단위 : ㎡, ton,백만원)

구 분	설비능력	총소요자 금	2016년1분기	지 출 예 정	착 공예정일	준 공년월일	진척율

16년	17년

토 지	30,343	-	-	-	-	-	-

건 물	9,358	60	23	60	-	-	-	-

기계장치	1,680	2,030	734	2,030	-	-	-	-

구 축 물	-	-	-	-	-	-	-	-

기 타	-	20	6	20	-	-	-	-

계	-	2,100	763	2,100	-	-	-	-

5. 매출에 관한 사항

내수 시장은 그 시장규모 자체의 한계가 있어 폭발적인 매출 확대를 기대하기는 어렵지만, 국내에서 생산하여 공급하는 당사의 경우 제품을 수입하여 공급하는 타사에 비하여 AS나 납기 대응을 장점으로 매출 확대가 상대적으로 용이합니다. 하 지만, 해외 시장 은 그 규모면에서 비교하여 국내 시장과 비교할 수 없을 정도로 매우 크며 당사는 기술적 검증이 확보되고 안전성이 검증된 고부가가치 합성운모 펄을 중심으로 화장품, 자동차용에서 수출비중을 점차 확대해 내수와 수출비중이 2011년도 50:50을 기점으로, 2013년말 수출 비중이 57.3%로 내수비중을 상회하였습니다. 하지만 2014년 에는 환율하락등으로 인한 해외 수출단가 하락으로 내수 51.3%, 수출 48.7%로 내수 비중이 수출 비중을 약간 상회 하였으 나, 2015년에는 국내,외 경기불황에도 불구하고전년 동기 대비 약3% 매출이 상승하여 내수 49.6%, 수출 50.4%로 수출 비중이 약간 높은 결과를 보였 습 니다 . 2016년 1분기에는 해외 화장품, 자동차용 매출 호조로 수출비중이 54%를 차지했습니다.

가. 매출실적 (단위:천원,$,￥)

매 출 유 형	품목	2016년1분기말	2015년(제16기)	2014년(제15기)

제품 매출	진주광택안료	수출	5,065,492	15,376,568	14,424,936

$3,803,090	$12,264,279	$12,736,899

￥46,991,891	￥160,546,091	￥105,725,341

-	EURO184	EUR5,087

내수	3,386,855	12,283,207	12,623,065

소계	8,452,347	27,659,775	27,048,001

ECP	내수	50,000	200,000	202,000

소계	50,000	200,000	202,000

기타	내수	-	5,000	14,500

소계	-	5,000	14,500

합계	수출	5,065,492	15,376,568	14,424,936

$3,803,090	$12,264,279	$12,736,899

￥46,991,891	￥160,546,091	￥105,725,341

-	EURO184	EUR5,087

내수	3,436,855	12,488,207	12,839,565

소계	8,502,347	27,864,775	27,264,501

상품 매출	안료	내수	904,015	2,695,364	2,408,030

소계	904,015	2,695,364	2,408,030

ECP	내수	-	-	-

소계	-	-	-

기타	수출	24,489	72,025	70,155

$20,327	$64,547	$66,816

내수	3,597	11,860	28,800

소계	28,086	83,885	98,955

합계	수출	24,489	72,025	70,155

$20,327	$64,547	$66,816

내수	907,612	2,707,224	2,436,830

소계	932,101	2,779,249	2,506,985

임대매출	내수	-	-	-

소계	-	-	-

합계	수출	5,089,981	15,448,593	14,495,091

$3,823,417	$12,328,826	$12,803,715

￥46,991,891	￥160,546,091	￥105,725,341

-	EURO184	EUR5,087

내수	4,344,467	15,195,431	15,276,395

합계	9,434,448	30,644,024	29,771,486

6. 판매경로 등 가. 판매조직(1) 국내영업조직

당사의 국내영업은 산업용분야, 화장품용분야, 자동차용분야로 조직되어 있습니다. 전국을 각 응용 분야로 나누어 , 총 20여개의 협력대리 점과 연계하여 전국의 펄이 사용가능한 도료, 플라스틱, 종이, 코팅 회사들과 화장품 회사 등에 영업을 실시하고 있으며, 자 동차 사업분야는 자동차 도료를 생산하고 있는 회사들과 직접영업을 하고 있습니다. 당사의 영업 인력들은 고객 확보와 제품 홍보를 위해 각각 담당하고 있는 회사의 제품 개발 담당자를 정기적으로 방문하고 있으며 각 사업 분야의 협력대리점과 정기적인 영업미팅, Workshop 등을 통해 협력대리점 독자적으로도 당사의 제품 소개와 응용 제안을 할 수 있는 능력을 보유하도록 하고 있습니다.

(2) 해외영업조직

당사의 해외 영업은 미주, 유럽, 아시아, 중동지역으로 구분하여 영업을 담당하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 27개국 해당 국가 협력대리점으로 글로벌 영업 네트워크를 조직하 고 있습니다. 당사는 다국적 기업에서 근무한 경험이 많은 영업 인력으로 구성하여 능력 있는 해외대 리점을 발굴하고 탄탄한 글로벌 영업망을 구축하는데 심혈을 쏟았습니다. 당사의 영업 인력들은 수시 출장을 통해 담당 해외 협력대리점과 해당국가의 고객을 대상으로 세미나와 응용 제안을 통하여 제품 홍보와 고객확보에 총력을 기울이고 있습니다.

나. 판매경로

당사는 기본적으로 국내외 협력대리점을 통한 영업경로를 채택하고 있습니다. 즉, 당사는 국내외 대리점에 판매를 하고 대리점이 마진을 추가하여 고객에게 판매를 하는 방식입니다. 다만, 자동차 사업부분은 국내소재 도료업체를 상대로 하는 영업에서는 당사가 직접 판매를 하고 있습니다.

다. 판매전략(1) 산업용 진주광택안료

(가) 국내

국내 산업용 판매 전략은 신제품의 론칭, 새로운 Application 분야 개척, 선행마케팅등이 있습니다. 고객이 Needs를 정확이 파악하고 특정분야에 적합한 신제품을 출시하여 진주광택안료시장에서 경쟁력을 높일 수 있습니다. 지금까지 진주광택안료를 사용하지 않은 분야에 기술협력을 통한 새로운 시장을 개척하기위해 노력하고 있습니다. 또한 현재시장의 color 트렌드를 파악하여 Application 분야에 맞는 color제시를 통해 선행적인 마케팅을 하여 진주광택안료 시장에서 경쟁력을 강화하여 매출로 이어질 수 있도록 하는 판매 전략을 세우고 있습니다.

(나) 해외

해외산업용 판매 전략은 딜러의 전문화, 글로벌 업체 공략, 신규업체개척 등 이 있습니다. 각 국가별 전문 교육을 통한 현지 딜러의 마케팅 능력을 극대화 시켜 매출의 증가로 이어 질 수 있습니다. 글로벌 업체와의 Application 공동 작업을 통한 밀착 마케팅을 통해 매출에 긍정정인 영향을 기대할 수 있습니다. 대규모 해외 전시회를 통해 브랜드 이미지를 높일 수 있고 제품의 홍보를 통하여 신규업체를 발굴 할 수 있습니다. 국내 산업용 시장과 비교해보면 해외산업용 시장이 매우 방대하고 더 큰 매출의 효과를 볼 수 있기 때문에 딜러를 통한 신규업체 개척과 지속적인 업체 방문이 중요한 판매 전략으로 내세울 수 있습니다.

(2) 화장품용 진주광택안료(가) 국내

국내 화장품용은 직접 업체를 방문하여 고객의 needs를 듣고 신속하게 feedback을 하여 신제품을 반영하도록 하고 있습니다. 시장을 선점하고 있는 경쟁사 제품을 분석하여 당사 제품으로 대체할 수 있도록 진행하고 있습니다. 국내 대리점의 지속적인 교육과 정기적인 기술 세미나를 통하여 제품 이미지를 높여서 매출 증대를 기대할 수있습니다.

(나) 해외

각 국가별의 딜러를 통한 현지 고객과의 밀착 마케팅을 진행하고 있습니다. 각 국에서 열리는 화장품원료 전시회에 참관 및 부스참가를 통하여 Brand Marketing 강화 및 제품 홍보, 신규 딜러를 개척하고 있습니다. 정기적인 기술 세미나를 통한 제품 소개 및 해외 현지 업체에 당사 대리점과 함께 방문하여 제품 소개 및 정보공유를 통한 저변 확대에 힘쓰고 있습니다.

(3) 자동차용 진주광택안료(가) 국내

국내 시장에서 자동차용은 자동차 도료, PCM 도료 분야에 사용 중이며 최근에는 가전용 도료 시장에서도 부착성 및 내후성이 강조되어 자동차용 제품의 수요가 늘고 있는 추세입니다. 이런 시장 방향에 맞춰 당사는 각 자동차 제조사별 신규 Project에 앞선 선행 색상 개발을 진행하고 있으며 각 자동차 도료 제조사 및 PCM 도료 제조사 측과의 정기적인 세미나를 통해 당사 홍보 및 정보 공유를 진행하고 있습니다. 또한 Color의 life cycle이 비교적 긴 보수용 도료시장의 진입을 통해 장기간 안정적인판매 루트를 개척하기 위해 끊임없는 제품 홍보와 정보 공유를 진행 중에 있습니다.

(나) 해외

해외 자동차용 시장의 주요 거래 선인 다국적 기업들의 경우 각국에 현지 사업장을 운영하고 있어 전 세계로의 확대가 용이합니다. 이에 업체별 특성에 맞춘 특화제품의공동 개발을 통한 밀착 Marketing으로 미주. 유럽 등 선진국에 자리한 다국적 기업의 본사를 집중 공략함으로써 전 세계 사업장으로 시장 확대를 진행하고 있으며 각종 해외 전시회의 참가를 통해 Brand marketing 강화에 역점을 두고 있습니다. 또한 해외 딜러를 대상으로 정기적인 세미나 및 제품 교육을 통해 각 국가별 현지 딜러의 마케팅 능력을 극대화 할 수 있는 전략을 진행하고 있습니다.

7. 수주상황 당사는 주문 계약에 따른 수주 판매가 아닌 제품별 생산ㆍ납품 방식입니다.당사 제품은 국내의 경우 당일 주문 시 익일 배송이 가능하도록 사전 충분한 재고 확보 및 배송 시스템을 갖추고 있습니다. 해외의 경우 고객의 요구사항에 맞춰 항공운송 및 해상운송 방식으로 전 세계 소비자들에게 공급하고 있습니다. 또한 해외 시장에 원활한 공급을 위하여 전 제품의 적당한 재고 확보를 통하여 적기 납품이 가능하도록 항상 철저한 재고 관리시스템을 구축하고 있습니다.

8. 시 장위험과 위험관리에 관한 사항

(1) 외환위험

회사는 국내 매출 뿐 아니라 수출도 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 주요 통화별 금융상품의 원화환산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

화폐단위	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	4,821,996	628,721	5,055,160	954,646

JPY	209,666	1,980	246,251	938

EUR	2,113	-	443	-

GBP	1,385	39,982	-	40,829

CNY	187	-	2,314	-

합계	5,035,347	670,683	5,304,168	996,413

회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 당분기 및 전분기의 법인세비용차감전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당분기	전분기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

외화금융자산	251,767	(251,767)	308,496	(308,496)

외화금융부채	(33,534)	33,534	(37,256)	37,256

순효과	218,233	(218,233)	271,240	(271,240)

(2) 이자율 위험

회사의 이자율 위험은 차입금에서 발생하며, 이자율 변동이 회사의 경영활동 및 재무현황에 미치는 영향을 주기적으로 모니터링하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 다른 변수가 일정하고 변동이자율 차입금에 대한 이자율이 1% 변동시, 이자율 변동이 법인세비용차감전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당분기	전분기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순이익 증가(감소)	(51,250)	51,250	(28,333)	28,333

9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 보고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래내역이 없습니다. 10. 경영상의 주요계약

구 분	계약자	계약일 및 계약기간	계약 내용	계약 금액 /결제 조건

영업권	Sun Chemical	2014.04.01 ~ 2022.03.31	미주,유럽지역 산업용, 화장품용, 자동차용 판매대리점 계약	99일 T/T

원재료구매	Shree GR Exports Pvt. Ltd.	2009.1.1 ~ 2016.12.31	원재료 Mica 구매계약	입고후 7일

기술이전	이재록	2007.02.15 ~ 기술이전 완료	순수염화제2철 정제기술이전 계약	20,000,000

기술이전	아이노바	2008. 7. 8.~기술 이전 완료	전자재료 관련 기술에 대한 독점적인 사용권 (특허권/영업비밀/노하우/생산기술 및 제조법) 대상 제품의 생산/판매에 대한 독점권(국내외)	계약 일로 부터 7일 이내: 2억8천만원 1년 후: 2억원

11. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 연구소 조직도.jpg 연구소 조직도 씨큐브(주) 기업부설연구소의 조직 구성은 위와 같습니다. 당사의 주력상품인 진주광택안료 신제품을 개발하는 [신제품개발파트]와 진주광택안료용 신기질 합성 및 고성능 전기전자재료를 개발하는 [신소재개발파트], 이 두 파트에서 개발된 신제품 및 신소재는 [신뢰성 검증 및 성능 평가파트]에서 양산화를 통한 사업화가 가능한가를 평가한 후 제품화 하는 절차를 거치게 됩니다. 이렇게 신뢰성 검증 및 성능평가를 거친 개발품은 [공정 개발 및 신제품양산화파트]에서 제품으로 생산하게 됩니다. 이러한 과정으로 생산된 제품은 [품질관리파트]의 엄격한 품질관리 하에 생산 관리 되고 있습니다. 마지막으로 Promotion Team에서는 Application을 지원하고 새로운 디자인을 창조하여 Color Trend를 선도해 나갑니다. 나. 연구개발인력 현황 (단위 : 명) 직위 기초(2016.1. 1.) 증가 감소 2016년 1분기말 연구소장 1 - - 1 수석연구원 2 - - 2 책임연구원 1 - - 1 선임연구원 10 - - 10 전임연구원 5 - - 5 연구원 3 1 - 4 계 22 - - 23 다. 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2016년 1분기말 2015년 (제16기) 2014년(제15기) 자산처리 원재료비 62,945 185,794 533,356 인건비 195,833 794,834 644,055 감가상각비 - - - 위탁용역비 - - - 기타경비 14,103 21,979 54,728 소계 272,882 1,002,606 1,232,140 비용처리 판관비 593,122 2,230,610 1,810,602 합 계(매출액 대비 비율) 866,004(9.18%) 3,233,216 (10.55%) 3,042,741 (10.22%) 12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 등 (1) 특허권 번호 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 법령상 보호받는 기간 취득 투입 인력 향후 기대 효과 주무관청 1 합성운모에 금속산화물을 코팅하여 펄광택성 안료를 제조하는 방법 씨큐브(주) 2000년10월14일 2002년 5월 3일 Reflex SeriesCosmetica SeriesSharon SeriesBlondiee Series 2020년10월13일 장길완 외 4명 추가적인 진주안료 제품 개발과 코팅 기술 개발에 기대가 됨 대한민국 2 합성운모에 금속산화물을 코팅하여 펄광택성 안료를 제조하는 방법 씨큐브(주) 2000년10월14일 2005년5월31일 Reflex SeriesCosmetica SeriesSharon SeriesBlondiee Series 2020년10월13일 장길완 외 4명 추가적인 진주안료 제품 개발과 코팅 기술 개발에 기대가 됨 미국 3 합성운모에 금속산화물을 코팅하여 펄광택성 안료를 제조하는 방법 씨큐브(주) 2000년10월14일 2008년7월10일 Reflex SeriesCosmetica SeriesSharon SeriesBlondiee Series 2020년10월13일 장길완 외 4명 추가적인 진주안료 제품 개발과 코팅 기술 개발에 기대가 됨 독일 4 합성운모에 금속산화물을 코팅하여 펄광택성 안료를 제조하는 방법 씨큐브(주) 2000년10월14일 2003년12월10일 Reflex SeriesCosmetica SeriesSharon SeriesBlondiee Series 2020년10월13일 장길완 외 4명 추가적인 진주안료 제품 개발과 코팅 기술 개발에 기대가 됨 중국 5 판상알루미나 결정체 및 이의 제조방법 씨큐브(주)화학연구원 2005년 3월 25일 2006년 8월 25일 Alumina Series 2025년 3월 24일 강광중 외 3명 Alumina 제품 다양화에 기대가 됨 대한민국/PCT/미국/일본/유럽 6 박편상 저광택 화장료용 안료 씨큐브(주) 2006년 8월 14일 2008년4월16일 Spectra Series 2026년 8월 13일 강광중 외 4명 화장품 안료 판매 증진에 기대가 됨 대한민국/PCT/미국/유럽/일본 7 각형비가 큰 진주광택안료 및 이의 제조방법 씨큐브(주) 화학연구원 2006년 8월 28일 2007년 7월 23일 Alumina Series 2026년 8월 27일 강광중 외 4명 Alumina 제품 다양화에 기대가 됨 대한민국/PCT/미국/유럽/일본 8 각형비가 큰 판상 알루미나 결정체 및 이의 제조방법 씨큐브(주)화학연구원 2006년 8월 28일 2007년12월 12일 Alumina Series 2026년 8월 27일 강광중 외 5명 Alumina 제품 다양화에 기대가 됨 대한민국/PCT/미국/유럽/일본 9 다중색상의 진주광택안료 및 그 제조방법 씨큐브(주)충북대 2007년 4월 23일 2008년 8월 18일 Multi-layer pigments Series 2027년 4월 22일 정재일 외 3명 새로운 기질의 개발로 다양한 제품 개발이 기대됨 대한민국 10 진공증착법을 이용한 다중색상의 진주광택안료 및 그의 제조방법 씨큐브(주)충북대 2008년 4월 30일 2010년5월 18일 Multi-layer pigments Series 2028년 4월 29일 이남일 외 3명 새로운 기질의 개발로 다양한 제품 개발이 기대됨 대한민국 11 판상산화철 제조방법, 그로부터 제조된 판상산화철 및 판상산화철 안료 씨큐브(주)요업기술원 2008년 7월 3일 2011년 3월 25일 판상 산화철 pigments 2028년 7월 2일 조금성 외 3명 새로운 기질의 개발로 다양한 제품 개발이 기대됨 대한민국 12 산화물이 코팅된 티탄산바륨 분말 및 그의 제조방법 씨큐브(주) 2009년 6월 4일 2012년 04월 26일 BT Powder제조 2029년 6월 3일 이진형 외 3명 코팅 기술 증대가 기대됨 대한민국/PCT /CN 13 나노크기를 갖는 티탄산바륨 입자 및 그의 제조방법 씨큐브(주) 2009년 6월 11일 2012년1월 4일 BT Powder제조 2029년 6월 10일 이진형 외 3명 기질 개발 기술 증대가 기대됨 대한민국/PCT /CN 14 판상알루미나 결정체 및 이의 제조방법 씨큐브(주) 2007년 9월 25일 2010년 11월 17일 Alumina Series 2027년 9월 24일 강강중 외 3명 알루미나 안료 개발에 기대됨 중국 15 고채도와 다중색상을 갖는 진주 광택 안료 및 그 제조 방법 씨큐브(주) 2011년 3월 11일 2012년 04월 04일 Multi, Chaos 제품 적용 2031년 3월 10일 정재일 외 3명 다양한 색상을 갖는 안료의 다양한 판매처 확보에 기대가 됨 대한민국/중국 , 유럽, 일본, 미 국 /PCT 16 은코팅 안료 및 그 제조 방법 씨큐브(주) 2011년4월 28일 2012년 12월 27일 Nova Silver 제품 적용 2031년4월 27일 허동민 외 3명 전자파 차폐 안료 및화장품 안료로 기대가 됨 대한민국/PCT /중국 , 유럽, 일본, 미 국 17 내후성이 우수한 외장재 안료 및 그 제조 방법 씨큐브(주) 2011년5월 24일 2013년2월 26일 자동차용 제품 적용 2031년5월 23일 정재일 외 5명 내후성의 확보로 다양한 판매가 기대됨 대한민국 /PCT/중국, 일본, 유럽 18 금속/유전체 교차증착을 이용한 고채도의 안료 및 그 제조방법 씨큐브(주) 2011년6월 23일 진행 중 Multi-layer pigments Series 2031년6월 22일 손용호 외 3명 유전체를 이용한 다양한 제품 개발에 기대가 됨 대한민국 19 광추출 효율이 우수한 플라즈마 램프 씨큐브(주) 2011년11월 14일 2012년04월 19일 플라즈마 램프 적용 2031년11월 13일 손용호 회 3명 램프 종류 다양화에 기대가 됨 대한민국/PCT /TPE 20 박편상 안료와 이의 제조방법 및 이를 이용한 화장료 조성물 씨큐브(주) 2009년3월 18일 2012년 7월 25일 Spectra Series 2029년3월 17일 강광중 외 4명 화장품 안료 판매 증진에 기대가 됨 중국 21 높은 색강도를 갖는 간섭안료 및 그 제조 방법 씨큐브(주) 2012년 09월 10일 2014년5월 21일 Chaos 제품 적용 2032년 09월 09일 이진형 외 2명 고채도 안료 판매에 기대가 됨 대한민국 /PCT/중국, 일본, 유럽 22 무기안료를 사용한 적외선 차폐 안료 및 그 제조 방법 씨큐브(주) 2012년 11월 16일 2014년08월 04일 적외선 차폐 안료 및 유색안료 2032년 11월 15일 조금성 외 3명 적외선 차폐 안료개발 및 다양화에 기대가 됨 대한민국 23 각형비가 큰 판상 알루미나 결정체 및 이의 제조방법 씨큐브(주)화학연구원 2007년 08월 27일 2012년 11월 14일 Alumina Series 2027년 08월 26일 강광중 외 5명 Alumina 제품 다양화에 기대가 됨 중국 24 각형비가 큰 판상 알파알루미나 및 나노 금속 코팅 진주광택 안료 씨큐브(주)대전테크노파크 2013년 3월 29일 2014년 5월 13일 Alumina Series 2033년3월 28일 정명호 외 8명 Alumina 제품 다양화에 기대가 됨 대한민국 /PCT 25 Black, Blue, Green color 무기안료를사용한 적외선 차폐 안료 및 그 제조 방법 씨큐브(주)세라믹기술원 2013년04월 30일 2015년 01월 15일 적외선 차폐 안료 및 유색안료 2033년04월 29일 조금성 외 3명 적외선 차폐 안료개발 및 다양화에 기대가 됨 대한민국 26 백색 또는 적색 적외선 차폐안료를 포함한 적외선 차폐 도료 및 그 제조 방법 씨큐브(주)세라믹기술원 2013년 05월 29일 2013년 10? 17일 적외선 차폐 안료 및 유색안료 2033년05월 28일 조금성 외 10명 적외선 차폐 안료개발 및 도료화에 기대가 됨 대한민국 27 흑색 청색 또는 녹색 적외선 차폐도료 및 그 제조 방법 씨큐브(주)세라믹기술원 2013년 5월 29일 2013년 10월 17일 적외선 차폐 안료 및 유색안료 2033년05월 28일 조금성 외 10명 적외선 차폐 안료개발 및 도료화에 기대가 됨 대한민국 28 전기전도성 및 내식성이 우수한 안료 및 그 제조 방법 씨큐브(주) 2013년 10월 28일 2015년 09월 03일 무전해도금 금속 광택 안료 2033년10월 27일 조은석 외 5명 고채도 안료 및 다양한 금속 광택 안료에 기대가 됨 대한민국/PCT 29 산화철계 흑색 광택 안료 및 이의 제조 방법 씨큐브(주) 2013년10월 28일 2015년 06월 01일 흑색 및 자성 안료 2033년10월 27일 허동민 외 6명 흑색 안료 및 다양한 기능성을 갖는 안료에 기대가 됨 대한민국/PCT 30 식물성 천연 염료를 이용한 유색 광택 안료 및 그 제조 방법 씨큐브(주) 2013년 10월 28일 2015년 07월 27일 천연 유색 안료 2033년10월 27일 최민 외 5명 화장품 관련하여 기존 유기 안료 대체에 기대가 됨 대한민국/PCT 31 화장품용 조성물 씨큐브(주) 2013년 12월 13일 진행중 천연 유색 안료 2033년 12월 12일 조금성 외 5명 천연안료를 사용하여 화장품 제품 적용에 기대됨 대한민국/PCT 32 판상 산화알루미늄 및 이의 제조 방법 씨큐브(주) 2014년 03월 17일 진행중 Alumina series 2034년 03월 16일 강광중 외 6명 Alumina 제품의 다양화에기대가 됨 대한민국 /PCT 33 높은 색강도를 갖는 골드 안료 씨큐브(주) 2015년 06월 10일 진행중 Chaos series 2035년 06월 09일 이진형 외 3명 고채도 안료 판매에 기대가 됨 대한민국 34 중공 구조를 갖는 광택안료 및 그 제조 방법 씨큐브(주) 2015년 11월 11일 진행중 Feathelite Series 2035년 11월 10일 손용호 외 4명 화장품 안료 판매에 기대가 됨 대한민국 35 자외선 차단 효과가 우수한 화장품 및 그 제조 방법 씨큐브(주) 2016년 02월 02일 진행중 Feathelite Series 2036년 02월 01일 김기중 외 5명 화장품 안료 판매에 기대가 됨 대한민국 (2) 인증 구분 인증명 인증기관 최초인증일자 인증번호 1 기업부설연구소 한국산업기술진흥협회 2002.05 제20021594호 2 부품소재전문기업확인서 지식경제부 2002.07 제8087호 3 벤처기업(신기술개발기업) 중소기업청 2002.08 제20100108011호 4 한국신기술(NET)인증 지식경제부 기술표준원 2003.04 제N008호 5 이노비즈 기업 중소기업청 2004.12 제R4091-0334호 6 ISO 9001, 14001 국제기술품질인증원 2006.11 제09-Q-0981-01 7 정보화경영체제(IMS) 인증 중소기업 기술정보진흥원 2007.12 제IMS07-034호 8 천연화장품용 안료 ECO인증 France Ecocert 2008.11 3315 9 식품접촉가능물질 인증 미 FDA 2008.12 AN08-426외 5종 10 원산지 인증수출자 인증 서울세관장 2011.06 010-11-130701 11 KOSHA 18001 한국산업안전보건공단 2012.09 제 1,209호 (3) 수출관련 수상 및 인증 포 상 명 포상대상 수여기관 수상시기 1 100만불 수출탑 씨큐브(주) 한국무역협회 2004.11 2 수출유망 중소기업 선정 씨큐브(주) 충북중소기업청 2008.06 3 월드베스트 기업선정 씨큐브(주) 중소기업진흥공단 2008.11 4 300만불 수출탑 씨큐브(주) 한국무역협회 2008.12 5 무역협회장 표창(수출유공자부문) 장길완 대표 한국무역협회 2008.12 6 500만불 수출탑 씨큐브(주) 한국무역협회 2010.11 7 글로벌강소기업 선정 씨큐브(주) 중소기업청 2012.01 8 1000만불 수출탑 씨큐브(주) 한국무역협회 2012.12 (4) 상표권 내 용 권리자 등록일 주무관청 등록번호 1 CQV 씨큐브(주) 2006.04.10 특허청 제40-0658198 2 씨큐브 씨큐브(주) 2006.04.10 특허청 제40-0658199 3 Axion 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061040 4 Chaos 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061041 5 Multiorora 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061042 6 Ferrius 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061043 7 Adamas 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061044 8 Cosmetica 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061045 9 Soliens 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061046 10 Skolor 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061047 11 Glare 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061048 12 Esorora 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061049 13 Esochroma 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061050 14 Hierro 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061051 15 Econa 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061052 16 Mirinae 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061053 17 Sharon 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061054 18 Blondiee 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061055 19 Magchrom 씨큐브(주) 2014.09.26 특허청 제40-1061056 20 Hierro 씨큐브(주) 2014.01.10 중국 1199791 21 Multiorora 씨큐브(주) 2014.01.10 중국 1199917 22 Esorora 씨큐브(주) 2014.01.10 중국 1199790 23 Chaos 씨큐브(주) 2014.01.10 중국 1199785 24 Ferrius 씨큐브(주) 2014.01.10 중국 1199786 25 Cosmetica 씨큐브(주) 2014.01.10 중국 1199788