우림피티에스 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사 업의 개요

가 . 업계의 현 황

(1) 산업의 특 성 1) 성장 과정기어 및 기어의 결합체(치차)는 모든 기계산업에 필수적인 핵심부품으로 산업혁명이후 많은 기계설비들이 발명되고 산업현장에 적용되면서 기어의 급격한 수요가 일어나게 되었습니다. 산업의 발전과 더불어 기계산업의 전 분야에서 다양하고 정밀한 기어제품을 요구하고 있습니다. 우리나라의 기어관련 산업은 1970년대 경제발전이 본격적으로 시작되면서 자동차, 산업기계, 일반기계에 많은 수요가 발생하였고 기계공업의 핵심산업으로 발전하였습니다. 특히, 산업이 고도화되고 부품의 수입에 의한 단순한 조립위주의 산업에서 핵심부품의 국산화를 통한 고부가가치 제품으로 변화되는 과정에서 기어장치를 대표하는 감속기는 동력전달과 전환을 담당하는 핵심요소로 자동차.건설.제철.선박.중장비.플랜트 등 핵심산업에 널리 사용되면서 산업의 성장과 기술개발이 이루어졌습니다. 2) 산업의 현황 산 업용감속기는 고객이 요구하는 다양한 규격의 제품을 수주.생산하는 방식으로 기술력, 생산능력 그리고 높은 신뢰성이 요구되는 산업입니다. 굴착기용 주행감속기 역시 높은 기술력을 바탕으로 첨단생산설비와 신뢰성설비를 갖춘 양산시스템이 요구되어, 일반 중소기업이 대규모 투자를 통한 시장진입이 쉽지 않아 특정 업체에 의한 생산과 판매가 이루 어지는 과점시장 성격을 가지고 있습니다. 공급형태는 완제품이 아닌 중간재(SUB ASS'Y)로 공급되고 있습니다.

(2) 시장의 현황1) 산업용 감속기

산업용 감속기는 국가기간산업인 제철, 에너지, 건설, 플랜트, 선박 등 광범위한 산업에 적용되고, 전량 고객이 요구하는 다양한 규격의 제 품을 수주, 설계, 생산, 판매 하고 있습니다. 감속기는 기간산업 및 장치산업에 소요되는 제품으로 국가나 기업의 투자에 영향을 받고 있으나 산업의 특성상 계획된 투자는 지속적으로 이루지고 있어 경기변동에 덜 민감하며 국.내외 제철, 에너지, 플랜트 산업을 중심으로 수주가 이루어지고 있습니다.

2) 트랜스미션

주행감속기는 건설중장비의 크롤라형 굴착기, 광산기계, 크레인 등에 적용되는 핵심부품으로 독자설계를 통한 자체 브랜드 및 고객사의 발주에 의한 OEM 형태 로 생산.판매되고 있습니다. 주로 중국 등 해외 수요에 따라 국내업체의 생산량이 영향을 받고 있습니다. (3) 시장의 특성산업용감속기 및 트랜스미션은 고도로 축적된 설계능력과 기술력, 그리고 오랜기간 시장에서 검증된 신뢰성이 요구되고 있습니다. 정밀기어류 부품 생산이 가능한 고성능 고기능의 고가설비 보유, 개별 수주생산에 따른 탄력적인 시장 대응능력과 영업능력이 요구되고 있어 타산업에 비하여 높은 시장진입 장벽과 부가가치가 높은 분야 입니다. 산업용감속기는 국.내외 국가기간산업인 제철.에너지.건설.플랜트 산업에 적용되어 단기적인 경기변동이나 계절적인 영향이 타산업에 비하여 적고 수요 업체들이 시장선점을 위한 선행투자와 기업의 장기계획에 의한 투자가 이루어지고 있습니다.

나. 산업의 전망(1) 산업의 현황

산업용감속기 및 굴착기용 감속기는 산업의 기본이 되는 제철.에너지.건설.플랜트 산업의 투자에 따라 성장하고 있습니다. 또한 석유가격 변동에 따른 위험을 최소화 하고 친환경 대체에너지 수단으로 각광받고 있는 풍력발전, 셰일가스등 에너지 분야는 미국,중국등을 중심으로 각국에서 투자가 진행되고 있어 장기적인 성장이 예상되고 있습니다. 최근에는 산업용로봇, 전기자동차, 정밀기계, 의료장비 등 각종 자동화장비 구동 및 동력전달장치에도 사용이 확대되고 있습니다. 이처럼 전통산업에서 첨단산업에 이르기까지 모든 산업분야에서 사용되는 중요한 제품으로 향후 감속기 시장의 활성화가 전망되고 있습니다.

(2) 경쟁력 측면

일본, 유럽등 선진업 체와 견주어 일부 품목을 제외하고 품질 및 기술 수준이 대등하며 현재도 수입제품의 국산화를 활발하게 추진하여 품질과 가격경쟁력를 확보하고 있으며, 내수판매 및 일본, 유럽, 미국, 중국 등 다양한 국가로 수출을 통한 수입대체효과를 거두 고 있습니다.(3) 철강산업

국내외 철강산업은 대규모 신설과 증설에 따른 설비투자후 설비합리화 공사 및 신흥국들의 설비투자가 진행되고 있습니다. 중국의 수요 감소로 인한 건설중장비의 감소로 국내외 생산량도 감소하고 있습니다.

(4) 해양플랜트 산업조선경기의 침체가 지속되면서 국내 업체들은 경쟁력 확보를 위하여 원가절감과 대부분 해외에서 수입하여 사용하고 있는 핵심기자재의 국산화를 추진하고 있습니다. 경상남도에서도 창원공단의 새로운 미래를 위해서 해양플랜트 기자재 산업에 투자를 진행하고 있어 새로운 수요 창출이 기대되고 있습니다.

(5) 에너지 산업유가 하락에 따른 셰일가스 생산이 감소하고 있으나 기존 설비의 교체에 따른 기자재 수요의 증가가 기대되고 풍력발전 분야는 해외 수요가 다소 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

(6) 전기차.항공.로봇산업향후 폭발적인 성장이 기대되는 전기자동차 산업은 국내외에서 활발한 연구개발과 생산을 진행하고 있습니다. 국내 기업들도 완성차 생산 및 핵심부품 개발에 많은 투자를 진행하고 있어 새로운 성장산업으로 기대되고 있습니다. 항공기산업은 대한민국의 미래 신성장산업으로 매년 시장규모가 급증하고 있습니다. 항공기.헬기.무인기(드론)에 적용되는 핵심부품의 국산화 개발이 활발하게 진행될 것으로 예상되고 있습니다. 로봇산업은 일반산업용 뿐만 아니라 방산 등 여러 분야에 적용되고 있어 새로운 산업으로 성장할 것으로 예상됩니다.

(7) 경기변동의 특성산업용감속기는 전방산업인 철강, 조선, 건설, 발전설비, 플랜트 등 주로 기간산업에 광범위하게 적용되고 있으며 산업의 특성상 장기간 투자가 진행되어 다른 산업보다 는 경기의 변동에 민감하게 반응하지는 않으나 경기 부진이 장기간 계속되면 수주가 감소할 수 있습니다. 트랜스미션 분야의 건설중장비용 주행감속기는 전방산업인 건설경기에 직접적으로 생산에 영향을 미치고 있습니다. 셰일가스는 미국, 캐나다등 북미지역에서 대규모 개발과 투자가 이루어지고 있으며 중국, 러시아등 많은 나라들이 투자를 진행하고 있습니다. 따라서 셰일가스 채굴에 필요한 설비투자도 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 풍력발전 시장에서 그동안 전량 수입에 의존하던 기어박스등 핵심부품의 국내 개발로 새로운 수요가 창출과 해외수출이 증가될 것으로 기대하고 있습니다.

다. 경쟁요소

당사는 감속기분야에서 40년동안 축적된 기술력과 시장에서 고객에게 인정받은 신뢰성을 바탕으로 자체적인 설계, 개발, 생산, 판매를 할 수 있는 일괄시스템을 보유한감속기 전문기업으로 시장에서 높은 브랜드 인지도를 확보하고 있습니다. 특히 산업용 감속기는 자체 브랜드로 거래처에 공급되고 있으며 감속기가 적용되는 설비는 높은 신뢰성이 요구되는 제철, 에너지, 건설, 플랜트 등 기간산업에 설치되어 사용되는 관계로 품질을 최우선으로 하고있습니다. 따라서 오랜 업력에 따른 설계기술력과 인지도, 대규모 자금을 투자하여 최신설비를 구축한 생산시스템과 대량생산이 가능한 공정기술은 타사와 차별화된 당사만의 자산으로 고객이 요구하는 최적의 제품을 생산하여 공급할 수 있는 기술, 품질, 원가측면에서 월등한 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사는 신공장 준공을 계기로 기존 2공장은 건설중장비용 부품생산, 신공장은 산업용감속기 및 풍력기어박스 생산전문화 공장으로 육성하여 타사와 차별화된 세계적인 경쟁력을 갖춰 불확실한 경기변동에 대응하고 있습니다.

라. 자원조달의 특성

감속기 부품 및 기어 제조에 소요되는 주요 원재료는 환봉, 단조, 주물로 이루어져 있습니다. 대부분의 소재는 국내 업체에서 조달하고 있으며 환봉은 국내 철강업체의 대리점을 통하여 당사가 요구하는 규격으로 구매하고 단조, 주물은 전문 생산업체에 발주를 통하여 구매하고 있습니다. 제품에 적용되는 원재료는 당사에서 제품 설계시 제품의 특성과 규격, 내구성등을 감안하여 최적의 조건으로 선택하여 구매되고 있습니다.

2. 회사의 현황가. 영업개황 및 사업부문의 구분

(1) 영업개황 당사는 제철.에너지.건설.운반하역.플랜트에 적용되는 산업용감속기, 굴착기.이동크레인.광산기계등 건설장비용 주행감속기 및 선회감속기, 대형정밀기어등 산업설비 및 중장비, 정밀기계 분야의 핵심 제품을 생산하는 회사로 오랫동안 축적된 기술력을 바탕으로 산업용감속기의 브랜드 인지도 강화, 건설중장비용 감속기 양산라인 구축등 국내 최고의 감속기 전문기업으로 성장하였습니다. 기존의 사업부문을 더욱 강화하고 새로운 고부가가치 제품 개발을 통한 매출 확대와 성장을 진행하고 있습니다. 전반적인 경기침체 영향을 극복하고 새로운 성장동력을 위한 기존 제품 중심에서 엔지니어링 중심으로 매출구조를 변화시켜 단위 수주금액을 늘리고, 제철플랜트용 대형 정밀감속기의 국산화 개발로 안정적인 매출처 확보, 에너지 분야의 사업을 강화하여 셰일가스 채굴설비에 적용되는 기어박스를 개발완료하여 공급하고 있습니다. 또한 해양플랜트, 발전터빈, 풍력발전기에 적용되는 기어박스 개발로 일류 글로벌 감속기 전문기업으로 도약할 계획입니다. 그리고 엔저에 따른 리스크 감소와 경쟁력 확보를 위하여 일본 수출 물품의 달러계약을 늘리고 품질경쟁력을 기반으로 영업활동을 전개하고 있습니다.

(2) 사업부문별 현황

구 분	적용산업	생산품목	주요고객	비 고

산업용	철강.제철	전로경동장치/F-Mill감속기/레들감속기/유성감속기 외	포스코/현대제철/세아베스틸/IHI/ 미쯔비시/SPCO/신일본제철 외

조선.플랜트.건설	운반용 감속기타워크레인용 감속기	미쯔이/한국타워크레인 외

산업기계	프레스기어	국내/해외업체

에너지	셰일가스	펌핑기어박스/불기어세트	미국수출

화력발전	펄버라이즈 감속기	한솔신텍 외

풍력발전	Pitch/Yaw Drive	SSB(독일)/히타치(일본)

중장비	굴삭기	7~80톤급 주행감속기/선회감속기	도산모트롤/현대중공업/Nabtesco

굴삭기	14톤 트랜스미션	중국/국내 완성차 업체

이동크레인	250톤급 주행감속기	KOBELCO(일본)

콤바인	액슬 부품	John Deere(미국)	장기공급계약

해양플랜트	데크 크레인	호이스트감속기
스로윙감속기	MHI(일본)/IHI(일본)

신규사업	굴삭기	유압펌프구동용 기어박스	국내 완성차 업체	시험 완료

굴삭기	90톤 주행감속기	국내 완성차 업체	제품 개발중

농기계	기어박스	미국 수출용	시험 진행중

해양플랜트	선박용 잭업 감속기	국내 조선사	시험 완료

운반기계	철도차량용 부품	미국 수출용	제품 개발중

전기자동차	전기차용 기어박스	국내자동차 업체	제품 개발중

1) 산업용감속기 감속기는 주로 기어 회전수(Speed)의 변환(감속)으로 동력전달과 전환을 담당하는 요소로 제철.에 너지.조선.운반하역.건설.플랜트등 전산업에 광범위하게 적용되고 있는 제품으로 포스코, 현대중공업, 현대위아, 현대제철, 세아베스틸, 화인베스틸, SPCO, Mitsui-ENG, DOMOE, HITACHI, MITSUBISH, BRIDGESTONE등 국.내외 업체에 고객이 요구하는 최상의 제품을 공급하고 있습니다. 300톤급 전로경동장치를 국내 최초로 국산화 개발에 성공하여 공급하고 대형 밀감속기, 유성감속기등 제철설비용 고부가가치 대형감속기 및 대형정밀기어 수주를 확대하여 안정적인 매출을 기대하고 있습니다. 또한 그동안 축적된 기술력과 품질을 기반으로 기존의 제품생산방식에서 탈피하여 고도의 엔지니어링 기술이 요구되는 구동시스템 영업을 확대하여 새로운 도약의 발판을 마련하고 있으며, 최신설비를 갖춘 신공장 건설로 대형제철설비용 감속기, 플랜트용 잭업 감속기, 프레스기어등 수입제품의 국산화 및 신제품 개발로 타사와 차별화된 경쟁력을 가지고 국내외 새로운 시장을 개척하고 있습니다. 2) 트랜스미션(건설장비용 기어박스)주행감속기는 건설중장비의 동력을 전달하는 핵심부품으로 (주)두산모트롤BG, 현대중공업, NABTESCO, John Deere, KOBELCO에 공급하고 있습니다. 산업용감속기 분야에서 축적된 감속기 및 기어 설계 Know-How와 기존 공장을 건설중장비 부품전문공장으로 변경하여 우수한 생산기술과 가공기술 그리고 국내 최고의 최신가공설비와 측정설비를 보유하여 타사와 차별화된 품질과 원가경쟁력으로 고객이 요구하는 최상의 제품을 공급하고 있습니다. 특히, 그동안 수입에 의존하던 대형 굴착기에 적용되는 80톤급 주행감속기의 국산화 개발, 250톤 이동 크레인용 주행감속기 개발등 건설중장비의 소형제품부터에서 대형제품까지 다양한 기종의 제품을 생산하여 공급하고 있습니다. 거래처 다변화를 통하여 그동안 특정업체에 집중된 OEM매출을 국내외 글로벌기업에 독자설계로 생산한 건설중장비 대형주행감속기 및 14톤급 트랜스미션, PTO 기어박스 등 신제품 개발을 완료하여 거래처에 공급하고 있습니다.3) 에너지 부품최근 새로운 에너지로 미국을 중심으로 세계 각국에서 활발하게 개발되고 있는 셰일가스 분야에 당사는 남보다 앞선 안목으로 2010년부터 채굴설비에 적용되는 기어박스 개발을 시작하였습니다. 그동안 개발이 완료된 펌핑용 증속기와 불기어세트 등 대형 신제품 개발을 완료하여 미국시장에 공급하고 있습니다. 또한 발전용 펄버라이즈 감속기, 터빈용 증속기의 개발이 완료되어 공급되고 있습니다.풍력발전기 부품은 향후 회사의 신성장 동력으로 발전시키기 위하여 그동안 감속기 분야에서 축적된 설계, 제조기술을 기반으로 설비고도화를 통하여 Gear Box(증속기), Pitch/Yaw Drive, Gear Rim 등 풍력발전기의 핵심부품을 생산하여 해외시장에 공급하고 있습니다. 당사는 에너지산업 분야에 지속적인 연구개발과 투자를 통하여 회사의 새로운 성장동력으로 발전시킬 계획입니다.

4) 전기차.항공기.로봇부품당사는 새로운 수요가 요구되는 전기차용 기어박스 개발을 진행하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 기술과 연계하여 단기간내에 경쟁력 있는 제품을 개발하여 세계시장에 공급할 계획입니다. 또한 정밀설계 및 가공기술을 활용하여 항공기 핵심부품 및 로봇부품의 개발을 추진하고 있습니다.5) 기타분야당사는 오랜 업력과 축적된 기술력을 기반으로 독자 브랜드로 새로운 제품을 개발하여 글로벌 고객에게 공급하고 있습니다. 일본업체가 전량 공급하고 있었던 선박 데크 크레인용 감속기를 자체 기술로 개발을 완료하여 일본으로 수출하고 있습니다. 또한 농기계에 적용되는 기어박스 개발을 완료하여 독자 브랜드로 해외 공급을 진행중이며 수출용 철도차량 부품 개발을 진행하고 있습니다.

(3) 공시대상 사업부문의 구분현재 한국표준산업분류표에 의거하여 기어 및 동력전달장치제조업(C29142)이라는 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.

한국 표준산업분류표 상의 구분

업종코드	대분류	중분류	소분류	세분류	세세분류

C29142	(C)제조업	(C29)기타기계 및 장비 제조업	(C291)일반목적용 기계제조업	(C2914)베어링,기어 및 동력전달 제조업	(C29142)기어 및 동력전달장치 제조업)

나. 조직도3. 주요 제품 및 원재료등

가. 주요 제품등의 현황

당사는 제철.에너지.건설.운반하역.플랜트 등에 적용되는 산업용감속기와 건설장비용 주행감속기 및 대형정밀기어 등을 생산.판매하고 있으면 품 목별 매출 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %)

매출유형	품 목	2016년도 1분기(제17기)	2015년도(제16기)	2014년도(제15기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품	산업용감속기	8,063,035	68.1	30,336,573	61.9	35,797,810	59.4

트랜스미션	3,773,192	31.9	18,639,835	38.1	24,512,276	40.6

합 계	11,836,227	100.0	48,976,408	100.0	60,310,086	100.0

나. 주요 제품등의 가격변동 추이

당사의 제품 가격변동 기준은 품목별 단순평균가격을 산출한 것입니다. 주요가격 변동요인은 원자재 가격의 변동, 환율 변동, 국산화 및 대형제품의 개발 등이며 품목별 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구 분	2016년도 1분기(제17기)	2015년도(제16기)	2014년도(제15기)

산업용감속기	제철설비.에너지.건설.운반하역.플랜트용	15,400,000	15,400,000	15,400,000

트랜스미션	건설중장비.이동크레인.광산기계용 주행감속기 및 부품	342,380	418,386	407,470

다. 주요 원재료등의 현황

당사의 주요 원재료는 중분류 품목으로 구분하였으며 원재료 품목이 다양하고 가공품목상 동일한 품목별 단가산출이 어려우므로 품목별 총매입액을 기재하였습니다. (단위 : 천원)

매입유형	품 목	구분	2016년도 1분기(제17기)	2015년도(제16기)	2014년도(제15기)

원재료	단 조	국내	900,474	6,775,129	9,076,739

수입	39,602	153,553	179,783

소계	940,076	6,928,682	9,256,522

환 봉	국내	477,674	1,781,526	2,138,259

수입	-	-	-

소계	477,674	1,781,526	2,138,259

주 물	국내	582,839	3,950,588	4,962,846

수입	-	-	-

소계	582,839	3,950,588	4,962,846

기 타	국내	593,463	2,749,970	2,700,531

수입	19,354	44,396	51,410

소계	612,817	2,794,366	2,751,941

합 계	국내	2,554,450	15,257,212	18,878,375

수입	58,956	197,950	231,193

소계	2,613,406	15,455,162	19,109,568

라. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

환율 및 유가 변동에 따른 원재료 가격 변동이 있으며 주요 원재료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구 분	단 위	2016년도(제17기)	2015년도(제16기)	2014년도(제15기)

원재료	환봉	Kg	1,690	1,690	1,710

주물	Kg	1,900	1,900	2,300

단조	Kg	1,700	1,700	1,800

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력 산출 근거

(1) 생산능력/생산실적 및 가동률 (단위 : 백만원)

구 분	산업용감속기	비고

생산능력	생산실적	가동율

수량(대)	금 액	수량(대)	금 액

2016년 1분기	1,388	12,488	-	6,255	50%	-

2015년	6,150	55,350	-	32,359	59%	-

2014년	5,925	53,325	-	35,394	66%	-

※ 생산능력 산출 = 수량 × 단가 수량 = 일일생산수량(10시간) × 월근무일수(25일) × 12월 (단위 : 백만원)

구 분	트랜스미션	비고

생산능력	생산실적	가동율

수량(개)	금 액	수량(개)	금 액

2016년 1분기	-	12,600	-	3,759	30%	-

2015년	-	59,220	-	18,838	32%	-

2014년	-	47,120	-	24,532	43%	-

※ 생산능력 산출 = 수량 × 평균단가 수량 = 생산량/시간 × 일일작업시간(20시간) × 월근무일수(25일) × 12월 시간당생산량 =｛설비대수×60분｝ ÷ C/T (평균)(2) 산출 근거

품 명	구 분	단위	2016년 1분기(제17기)	2015년(제16기)	2014년(제15기)

산업용감속기	인 원	명	74	82	79

생산수량/대	일일	18.5	20.5	19.75

월간	462.5	512.5	493.75

가동일수/일	월간	25	25	25

생산능력/대	년간	5,550	6,150	5,925

굴삭기용주행감속기	장 비	대수	120	141	136

가동시간	일일	2,400	2,820	2,720

표준 C/T	시간/개	1.0	1.0	1.0

생산수량/개	일일	2,400	2,820	2,720

월간	60,000	70,500	68,000

생산능력/개	년간	720,000	846,000	816,000

나. 생산설비 현황 등

(1) 생산설비의 현황［자산항목 : 토지］ (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비 고

증가	감소

본사.공장	자가	경남 창원	10,574.3㎡	6,487,495	-	-	-	6,487,495	남면로 613

1공장	자가	경남 창원	14,370.0㎡	13,245,306	-	-	-	13,245,306	성산패총로 145

합 계	19,732,801	-	-	-	19,732,801	-

※ 상기 항목은 생산과 직접 관련이 없는 시설이 제외되었습니다.

［자산항목 : 건물］ (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비 고

증가	감소

본사.공장	자가	경남 창원	본관,2공장부속건물	4,093,196	15,000	-	31,770	4,076,426	남면로 613

1공장	자가	경남 창원	1공장부속건물	6,203,307	-	-	42,524	6,160,783	성산패총로 145

함안창고	자가	경남 함안	자재창고	365,842	-	-	2,365	365,842	산서리 684-731

합 계	10,662,345	15,000	-	76659	10,603,051	-

※ 상기 항목은 생산과 직접 관련이 없는 시설이 제외되었습니다. ［자산항목 : 구축물］ (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비 고

증가	감소

본사.공장	자가	경남 창원	옹벽외	156,194	-	-	3,175	153,019	-

합 계	156,194	-	-	3,175	153,019	-

［자산항목 : 기계장치］ (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비 고

증가	감소

본사.공장	자가	경남 창원	생산설비	21,174,015	9,000	-	1,028,871	20,154,144	-

합 계	21,174,015	9,000	-	1,028,871	20,154,144	-

［자산항목 : 차량운반구］ (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비 고

증가	감소

본사.공장	자가	경남 창원	차량	318,593	-	3,331	36,487	278,775	-

합 계	318,593	-	3,331	36,487	278,775	-

［자산항목 : 공구와기구］ (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비 고

증가	감소

본사.공장	자가	경남 창원	공구외	864,892	23,600	-	90,769	797,723	-

합 계	864,892	23,600	-	90,769	797,723	-

［자산항목 : 시설장치］ (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비 고

증가	감소

본사.공장	자가	경남 창원	도장부스외	348,082	-	-	5,750	342,332	-

합 계	348,082	-	-	5,750	342,332	-

［자산항목 : 비품］ (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	분기증감	분기상각	분기말장부가액	비 고

증가	감소

본사.공장	자가	경남 창원	컴퓨터외	51,020	-	-	17,041	33,979	-

합 계	51,020	-	-	17,041	33,979	-

(2) 설비의 신설.매입 계획 등당사의 생산설비는 시설의 교체, 유지, 보수 등의 수준에서 설비 증가가 이루어지며 현재 계획중인 공장 및 생산설비의 증설은 없습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: 천원)

매출유형	품 목	2016년도 1분기(제17기)	2015년도(제16기)	2014년도(제15기)

제품	산업용감속기	내수	5,224,439	18,713,251	19,940,365

수출	2,838,596	11,623,322	15,857,445

소계	8,063,035	30,336,573	35,797,810

트랜스미션	내수	2,746,672	11,625,725	20,021,762

수출	1,026,520	7,014,110	4,490,514

소계	3,773,192	18,639,835	24,512,276

합 계	내수	7,971,111	30,338,976	39,962,127

수출	3,865,116	18,637,432	20,347,959

합계	11,836,227	48,976,408	60,310,086

나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매조직

(2) 판매경로1) 감속기 (수주) → (계약) → (설계) → (제조) → (출하/선적) → (세금계산서/수출면장발행) → (수금)

2) 트랜스미션 (발주) → (개발/제조) → (출하/선적) → (세금계산서/수출면장발행) → (수금)3) 당사 제품의 판매방식은 공장에서 국내 수요자에게 직접공급하는 내수판매와 해외 수요자에게 직접공급하는 수출(직수출)로 이루어지며 당기의 각 부문별 매출비중은 다음과 같습니다. (단위 : 천원,%)

매출유형	품 목	판매경로	판매경로별 매출액(천원)	비율(%)	비 고

제 품	산업용감속기	국내/수출	직판	5,224,439	44.1	-

직수출	2,838,596	24.0	-

트랜스미션	국내/수출	직판	2,746,672	23.2	-

직수출	1,026,520	8.7	-

합 계	직판	7,971,111	67.3	-

직수출	3,865,116	32.7	-

계	11,836,227	100.0	-

(3) 판매방법 및 조건1) 산업용감속기

수요업체로부터 직접 수주하여 고객이 요구하는 규격의 제품을 설계.제조하여 독자브랜드로 판매하고 있습니다.

2) 트랜스미션

OEM 및 독자브랜드로 고객사의 생산계획에 의한 발주에 따라 생산 및 판매가 이루어지고 있습니다 . 3) 대금회수 조건각 고객사와 개별계약 계약조건이나 지급기준에 의하여 현금, B2B, 전자어음, 실물어음, L/C 등으로 대금회수가 이루어지고 있으며 회수기간은 일 반적으로 7일에서 120일로 고객사의 지급기준이나 자금사정에 따라 변동이 있습니다. (4) 판매전략1) 산업용감속기당사는 차별화된 기술력과 첨단 설비를 바탕으로 타사와 차별화된 품질 및 원가경쟁력을 기반으로 제철설비, 에너지, 플랜트 분야의 대형감속기를 국내는 물론 일본 및 미국등 해외 글로벌업체에 공급할 계획입니다. 또한 풍력발전, 셰일가스, 발전터빈, 해양플랜트에 적용되는 신제품 개발로 회사의 새로운 성장동력으로 발전하고 있습니다.2) 트랜스미션굴삭기 부품의 안정적인 판매를 기반으로 광산기계, 이동 크레인, 데크크레인, 농기계등 경쟁력 있는 건설중장비 및 선박등 다양한 신제품을 개발하여 국내는 물론 일본, 미국등 해외 거래처에 공급하고 있습니다.

6. 수주상황

당사에서 판매되는 산업용감속기는 전량 거래처에서 요구하는 규격으로 개별 수주 후 계약과 발주가 이루어져 중간재 형태로 생산.공급되고 있으며, 트랜스미션(건설중장비용 주행감속기)분야는 중간재 제품으로 수요자의 생산계획에 따라 발주가 이루어져 일부 품목을 제외하고 OEM으로 생산.공급되고 있어 수주상황 기재를 생략합니다.

7. 위 험 관리가. 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 현금흐름 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. (1) 시장위험1) 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화, 일본 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 환율관리의 기본전략은 환율영향으로 인한 손익변동성을 축소하는 것으로서 환율변동 위험을 헤지하기 위해 외화보통예금을 충분히 보유하고 있습니다. 2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. (2) 신용위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행예치금으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

당 분 기 말 과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	2016. 03. 31	2015. 12. 31

현금및현금성자산	12,537,229	12,977,171

기타금융자산(유동)	8,202,510	-

기타금융자산(비유동)	40,000	40,000

매 출 채 권	9,050,695	13,170,967

기타수취채권(유동)	1,361,614	1,438,625

기타수취채권(비유동)	3,564,077	3,542,167

금 융 보 증 계 약	3,046,470	3,065,229

계	37,802,595	34,234,159

(3) 유동성위험 회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

나. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 당분기말과 전기말 현재 의 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	2016. 03. 31	2015. 12. 31

부 채	12,700,851	11,484,688

자 본	86,485,109	86,727,781

부 채 비 율	14.7%	13.24%

8 . 연구개발 활동가. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(연구소 명칭 : 우림기계주식회사 기술연구소)

(2) 연구개발비용 (단위 : 천원)

구 분	2016년도 1분기(제17기)	2015년도(제16기)	2014년도(제15기)

원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

연구개발비용 계	-	-	-

회계처리	제조원가	66,372	216,144	550,970

판 관 비	234,592	952,315	1,695,170

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비/매출액 비율연구개발비용÷당기매출액×100)	2.54%	2.39%	3.72%

나. 연구개발 실적

개발년도	개발품목	주요내용	비 고

2006년	Transfer Ladle Car Reducer	국산화 개발, 제철공장, 7.5Kw*1/36,000	상용화

2007년	Tower Crane용 Reducer	국내 최초 Luffing형, 국산화 개발, 12-20톤, 3단무단 변속	상용화

Ladle Crane Hoisting Reducer	국내 최초 국산화 개발, Planetary Type	상용화

2008년	굴삭기용 주행감속기	10-15톤급 고강성 고효율 유성기어 감속기	상용화

2009년	굴삭기용 주행감속기	대형 85톤급 주행감속기	상용화

2010년	증속기(Gear Box) 부품	3MW급 풍력발전기용 증속기 부품	개발 완료

2010년	조류발전용 감속기	대용량 조류발전시스템 감속기	개발 완료

2011년	YAW 감속기	MW급 풍력발전기용 YAW 감속기	개발 완료

2011년	굴착기용 변속기	14톤급 휠굴착기용 유압식 변속기 국산화	상용화

2012년	전로경동장치	제강설비용 전로경동장치 국산화	상용화

2012년	해상풍력용 감속기	5MW급 해상풍력 Monopile 기초공사용 굴착기 7.5M RCD시스템 감속기	상용화

2012년	해상풍력용 감속기	해상풍력발전기 전문설치선의 최적 레그형상 및 잭업시스템 감속기	개발 진행중

2013년	해상풍력용 감속기	7MW급 풍력발전기용 Yaw Pitch Drive 개발기술 개발	개발 진행중

2014년	시추용 PUMPING GEAR BOX	석유시추용 기어박스 개발	상용화

2015년	굴삭기용 기어박스	90톤 굴삭기 유압펌프 구동용 기어박스	개발진행중

2015년	철도차량용 정밀기어	철도차량용 동력전달 대형정밀 치형기어개발	개발진행중

2016년	전기차 기어박스	전기차 구동시스템 기어박스	개발진행중

작성일 현재 국가기술개발과제로 "7MW급 풍력발전기용 Yaw Pitch Drive 개발기술 개발", "90톤 굴삭기 유압펌프 구동용 기어박스 개발", " 철도차량용 동력전달 대형정밀 치형기어개발 "의 주관기관으로 연구개발을 진행하고 있습니다.

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 최근 3년간 신용등급

당 보고서의 "Ⅰ.회사의 개요" 신용평가에 관한사항을 참조바랍니다.

나. 지적재산권 보유 현황

보고서 제출일 현재 15건의 특허권과 3건의 상표권을 보유중이며, 5건의 특허출원 심사가 진행중입니다.

구분	NO	발명의 명칭	출원번호	등록번호	비 고

국내	1	유압피스톤 펌프.모터	2004-0090507	특허 제10-0598766	등록 : 2006-07-03

국내	2	대용량 토크장치	2009-0023594	특허 제10-0916013	등록 : 2009-08-31

국내	3	용탕이송용기 리프팅 시스템	2012-0012182	특허 제10-1303823	등록 : 2013-08-29

국내	4	유성기어박스 시험 장치	2012-0102097	특허 제10-1391412	등록 : 2014-04-25

국내	5	트랜스미션의 중립강제장치	2012-0145668	특허 제10-1288429	등록 : 2013-07-16

국내	6	트랜스미션 시험장치	2012-0145672	특허 제10-1429156	등록 : 2014-08-05

국내	7	중립강제구조를 가지는 트랜스미션	2013-0029153	특허 제10-1332338	등록 : 2013-11-18

국내	8	멀티디스크 브레이크 및 크러치의 정마찰측정 시험장치	2013-0038385	특허 제10-1429158	등록 : 2014-08-05

국내	9	전로경동장치의 충격흡수장치	2013-0061327	특허 제10-1469065	등록 : 2014-11-28

국내	10	전로경동장치의 샤프트와 불기어 결합 및 해제장치	2013-0061328	특허 제10-1469068	등록 : 2014-11-28

국내	11	유성기어감속기를 이용한 트랜스미션 장치	2013-0081714	특허 제10-1478644	등록 : 2014-12-26

국내	12	굴삭기 트랜스미션용 유압장치	2013-0082227	특허 제10-1502462	등록 : 2015-03-09

국내	13	유성기어감속기를 이용한 트랜스미션 장치	2013-0081716	특허 제10-1412669	등록 : 2014-06-20

국내	14	랙과 피니언 시험장치	2013-0108013	특허 제10-1470456	등록 : 2014-12-02

국내	15	랙과 피니언 시험 및 제동시험장치	2013-0108015	특허 제10-1470457	등록 : 2014-12-02

국내	16	중장비용 트랜스미션의 중립제어를 위한 유압밸브체	2014-0054887	출원중	-

국내	17	굴착장비용 동력전달장치의 베어링 지지장치	2015-0024242	출원중	-

국내	18	굴착장비용 유성기어감속기 시험장치	2015-0024244	출원중	-

국내	19	중장비용 트랜스미션	2015-0024246	출원중	-

국내	20	테이퍼 롤러 베어링 조립구조	2016-0014898	출원중	-

국내	21	상표권(국문)	026759	등록 제40-0836514	등록 : 2010-09-16

국내	22	상표권(영문)	026761	등록 제40-0836515	등록 : 2010-09-16

해외	23	상표권(해외_중국)	-	제10239291호	등록 : 2013-01-28