우림피티에스 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 현금흐름 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화, 일본 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.연결회사는 주요 외화별로 예상되는 현금흐름(수출 매출 및 재고자산의 매입)에서 발생하는 환율변동위험을 외화예금 보유 등을 통하여 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	통 화	당 기 말	전 기 말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금 및 현금성자산	미국 달러화	4,026,619	5,102,935	2,582,810	3,061,921

일본 엔화	271,620,743	2,589,035	155,549,577	1,602,534

유로화	98,311	132,838	-	-

중국 위안화	1,687	306	1,687	314

기타금융자산	미국 달러화	1,500,000	1,900,950	5,917,258	6,589,439

매출채권	미국 달러화	4,796,341	6,078,403	3,856,343	4,571,694

일본 엔화	81,353,106	775,442	28,803,446	296,745

유로화	3,949,556	5,336,640	-	-

금융부채

매입채무	미국 달러화	14,006	17,750	16,630	19,715

일본 엔화	31,013,936	295,619	22,634,001	233,185

유로화	-	-	1,308	1,756

스웨덴 크로나화	2,564,858	310,784	1,907,900	250,011

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	세후이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

미국달러/원	상 승 시	1,019,034	1,107,860	1,019,034	1,107,860

하 락 시	(1,019,034)	(1,107,860)	(1,019,034)	(1,107,860)

일본엔화/원	상 승 시	239,371	129,955	239,371	129,955

하 락 시	(239,371)	(129,955)	(239,371)	(129,955)

유 로 화/원	상 승 시	426,619	(137)	426,619	(137)

하 락 시	(426,619)	137	(426,619)	137

중국위안화/원	상 승 시	24	24	24	24

하 락 시	(24)	(24)	(24)	(24)

스웨덴 크로나화/원	상 승 시	(24,241)	(19,500)	(24,241)	(19,500)

하 락 시	24,241	19,500	24,241	19,500

2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.3) 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행예치금으로부터 발생하고 있습니다.

연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 기 말	전 기 말

현금및현금성자산	8,700,987	17,635,670

당기손익-공정가치측정금융자산	4,346,336	-

기타금융자산(유동)	1,900,950	1,000,000

기타금융자산(비유동)	40,000	40,000

매출채권	21,045,041	11,248,852

기타수취채권(유동)	176,231	546,085

기타수취채권(비유동)	3,705,507	2,871,231

합 계	39,915,052	33,341,838

4) 유동성위험연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(1) 당기말

구 분	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년 초과	합 계

매입채무	2,260,855	110,925	-	-	2,371,780

기타지급채무	2,187,868	663,907	-	200,000	3,051,775

합 계	4,448,723	774,832	-	200,000	5,423,555

(2) 전기말

구 분	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년 초과	합 계

매입채무	3,983,511	78,854	-	-	4,062,365

기타지급채무	2,001,137	618,169	171,157	200,000	2,990,463

합 계	5,984,648	697,023	171,157	200,000	7,052,828

(2) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당 기 말	전 기 말

부 채	9,039,458	10,641,303

자 본	86,177,729	81,992,700

부 채 비 율	10.49%	12.98%