KS인더스트리 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 이사회는 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 제15기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위: 백만원)

구 분	2018년제15기	2017년제14기	증감액	증감률

[유동자산]	42,237	38,289	3,948	10.3%

[비유동자산]	27,489	129,981	(102,492)	-78.9%

자산총계	69,726	168,270	(98,544)	-58.6%

[유동부채]	36,314	118,274	(81,960)	-69.2%

[비유동부채]	8,177	2,708	5,469	202.0%

부채총계	44,491	120,982	(76,491)	-63.2%

[자본금]	19,417	18,069	1,348	7.5%

[자본잉여금]	46,284	32,027	14,257	44.5%

[이익잉여금]	(40,467)	(2,496)	(37,971)	-152.1%

[비지배지분]	-	(491)	491	-100.0%

자본총계	25,235	47,288	(22,053)	-46.6%

부채와 자본총계	69,726	168,270	(98,544)	-58.6%

- 제15기 자산은 전기대비 98,844백만원 감소한 69,726백만원입니다. 자산 감소의 주요원인은 연결 종속회사 지분 양수도, 회생절차 진행 과정에서의 유형자산과 무형자산 처분입니다. - 부채는 전기 대비 76,491백만원 감소한 44,491백만원이며, 부채 감소의 주요원인은 회생계획안에 따른 전환사채, 차입금 등 회생채권, 회생담보권 등에 대한 채무 변제입니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원)

과 목	2018년제15기	2017년제14기	증감액	증감률

매출액	65,812	95,702	(29,890)	-31.2%

매출원가	69,904	86,935	(17,031)	-19.5%

매출총이익	(4,091)	8,767	(12,858)	-146.6%

영업이익	(18,015)	(4,395)	(13,620)	-309.9%

법인세비용차감전순이익	(121,878)	(21,102)	(100,776)	-477.5%

당기순이익	(123,409)	(21,136)	(102,273)	-483.8%

당기총포괄이익	(123,349)	(21,042)	(102,307)	-486.2%

- 당기 매출액은 65,812백만원으로 전기대비 31.2% 감소하였습니다. 매출감소의 주요원인은 전방산업인 조선, 해운산업의 불황 지속과, 연결 종속회사의 지분양수도입니다. - 매출액 감소에 따른 고정비 부담의 증가등을 원인으로 매출원가가 상승하여 영업이익이 급감하였고, 종속회사 및 관계회사 지분 양수도, 회생절차 진행에 따른 유형자산 처분, 종속회사 및 관계회사 보증 손실, 전 대표이사의 횡령에 따른 손실 등이 기타 비용에 반영되어 당기순손실 123,409만원이 발생하였습니다. - M 회생계획안 인가에 따른 부채청산 및 2019.2.13. 회 생 절차가 종결되었고, 법원 허가로 신규임원이 선임되어 경영이 정상화되었습니다. 2019년은 조선과 해운산업 불황의 점진적 해소에 따른 고객사의 수주가 회복될 것으로 예상되므로 영업 활성화 및 매출원가 절감에 최선을 다하겠습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 비율 유동비율은 전년대비 84% 증가하였고 부채비율은 부채 및 자본이 감소하면서 전년대비 79% 감소하였습니다. 차입금 의존도는 27% 감소하였습니다.

(단위 : %)

구 분	산 식	비 율

제 15기	제 14기	증감

유동비율	유동자산/유동부채×100	116	32	84

부채비율	부채총계/자기자본×100	176	255	-79

차입금 의존도	차입금/총자산×100	22	49	-27

나. 자금조달 차입금 운용은 회사의 영업환경과 연계하여 금융시장의 변동성 확대에 대비해 적정 유동성 확보를 목적으로 신축적으로 운용할 계획입니다.당기 말 현재 당사 및 종속회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원)

계 정 과 목	제 15기	제 14기

유동부채

단기차입금	7,912	40,185

유동성장기차입금	-	19,918

유동성전환사채	-	19,285

금융리스부채	-	1,274

소 계	7,912	81,295

비유동부채

전환사채	7,628	-

금융리스부채	-	1,003

소 계	7,628	1,003

합 계	15,540	81,665

다. 현금흐름 종속회사 및 관계회사 지분 양수도, 회생절차 진행에 따른 유형자산 처분, 종속회사 및 관계회사 보증 손실, 전 대표이사의 횡령에 따른 손실등으로 현금이 유 출되어 현금이 감소하였습니다. (단위: 백만원)

과 목	제 15기	제 14기	증감액

VII. 기초의 현금	7,142	5,042	2,100

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	(5,108)	13,526	(18,634)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름	(31,940)	(39,865)	7,925

III. 재무활동으로 인한 현금흐름	32,247	28,438	3,809

V. 연결범위변동	(636)	-	(636)

Ⅷ. 기말의 현금	1,702	7,142	(5,440)

5. 부외거래 - 해당사항 없음 6. 기타 참고사항 가. 회사의 회계정책회사는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 있으며 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하였습니다.

회사가 채택하고 있는 중요한 회계정책의 구체적인 내용은 'III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

나. 파생상품 및 위험관리 정책

회사의 파생상품 및 위험관리 정책 관련 내용은 ' II. 사 업 의 내 용 7. 시장위험과 위험관리 , 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 '을 참조하시기 바랍니다.