머큐리 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. (1) 신용위험관리회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금성자산 및 금융기관예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 보고기간종료일현재 계상된 해당 금융자산의 장부금액이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

현금및현금성자산	7,455,809	-	11,273,428	-

금융기관예치금	4,501,297	3,000	5,500,000	3,000

당기손익공정가치금융자산	-	20,096,539	-	20,144,621

기타포괄손익공정가치금융자산	8,707,074	-	15,618,497	-

매출채권	8,452,686	-	6,809,401	-

기타수취채권	797,470	-	824,300	-

기타금융자산	4,401,279	2,131,929	4,412,466	2,370,751

합계	34,315,615	22,231,468	44,438,092	22,518,372

(2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위:천원)

구분	1년미만	1년~5년	합계

매입채무 및 기타채무	4,743,161	81,213	4,824,374

차입금(*)	12,758,915	-	12,758,915

기타금융부채	726,105	488,951	1,215,056

합계	18,228,181	570,164	18,798,345

(*) 전환사채가 조기상환되는 경우에 상환될 상환할증금액을 가산하였습니다.- 전기말

(단위:천원)

구분	1년미만	1년~5년	합계

매입채무 및 기타채무	8,025,682	71,338	8,097,020

차입금(*)	22,917,348	-	22,917,348

기타금융부채	409,858	73,295	483,153

합계	31,352,888	144,634	31,497,521

(*) 전환사채가 조기상환되는 경우에 상환될 상환할증금액을 가산하였습니다.

(3) 시장위험관리1) 외환위험관리회사는 해외영업활동과 관련하여 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러이며, 기타의 통화로는 일본 엔,유로 등이 있습니다. 회사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.- 당분기말

(원화금액:천원)

구분	외화금액	원화금액

자산	부채	자산	부채

USD	2,323,961	5,170,613	3,066,699	6,823,140

EUR	45,516	-	67,094	-

YEN	-	9,850,500	-	91,069

합계	3,133,793	6,914,209

- 전기말(원화금액:천원)

구분	외화금액	원화금액

자산	부채	자산	부채

USD	1,853,964	6,960,145	2,390,501	8,974,411

EUR	45,146	-	64,405	-

YEN	-	11,094,371	-	101,254

합계	2,454,906	9,075,665

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(375,644)	375,644	(1,290,360)	1,290,360

EUR	6,709	(6,709)	6,419	(6,419)

YEN	(9,107)	9,107	144	(144)

합계	(378,042)	378,042	(1,283,797)	1,283,797

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험관리이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.회사의 이자율위험 관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유확대를 통한 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

단기차입금	6,134,863	7,542,334

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

이자비용	61,349	(61,349)	131,484	(131,484)

나. 자본위험 관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

부채총계	25,115,227	36,133,361

차감: 현금및현금성자산(*)	(11,957,106)	(16,773,428)

순부채(A)	13,158,121	19,359,933

자본총계(B)	102,785,141	99,665,608

총자본(C=A+B)	115,943,262	119,025,540

순부채비율(A/C)	11%	16%

(*) 현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금이 합산된 금액입니다.