머큐리 반기보고서 (2023.06)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

정보통신장비산업은 음성, 데이터, 영상을 전송 및 통신하기 위한 구동장비인 통신시스템을 생산하여 주로 기간통신사업자에게 공급하는 산업으로 정보전달을 가능하게 하는 중추적인 산업입니다.

당사는 통신단말장비, 광케이블, 네트워크장비를 직접 개발하거나 아웃소싱하여 기간통신사업자/군 또는 MSO등 통신사업자에게 납품하고 있으며, 홈단말 선도업체 입지를 이용하여 홈 IoT디바이스를 선도하고, 네트워크 특화기술과 차세대 기술을 접목하여 ICT/IoT 통합가치를 제공하며, 광케이블을 바탕으로 턴키사업에 진입하여FTTH솔루션 제공업체로 성장하는 것을 목표로 하여, 중기적으로 “IoT 통신 Device글로벌 기업”이 되는 것을 비전으로 사업을 영위하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

통신인프라 시장은 스마트통신의 상용화등으로 모바일, 빅데이터, 클라우드, WiFi, IoT가 정보통신산업의 큰 주제를 이루며 지속적으로 견실하게 성장하고 있습니다.

정부 또한 4차 산업혁명 시대를 맞아 ICT 산업 체질개선 및 ICT 융합투자확대 등을 통하여 우리 ICT 산업의 성장활력 회복을 위한 신성장동력을 발굴하여 육성하고 있습니다.

스마트통신의 확산, 5G 도입, IP TV 가입증가, 인터넷전화 사용증가로 데이터 트래픽의 폭발적 증가와 다양한 통신서비스 요구등으로 통신장비시장은 지속적으로 성장하고 있습니다.

이러한 산업의 성장성을 바탕으로 당사의 통신단말장비는 모바일 트래픽의 폭발적인증가세로 무선랜 장비 시장이 급성장하고 있음에 따라 지속적인 연구개발투자를 통하여 새로운 AP장비를 계속적으로 개발 및 생산하여 KT, SKT, LGU+, MSO에 납품하여 국내통신사업자 AP시장에서의 절대적인 시장지배력을 확보하고 있습니다.

당사의 광케이블은 스마트통신, Giga인터넷, IP TV등의 서비스 증가 및 Mobile Data급증으로 기간통신사업자들이 트래픽 해소와 고품질의 통신서비스 제공을 위해 지속적으로 통신망을 확장하는 망고도화에 투자를 늘려가고 있으므로 통신기술의 진화에따라 FTTH, 다심선 광케이블의 수요는 더욱 증가할 것으로 예상하며, 중국, 미국,유럽 등 선진국의 광케이블 네트워크 투자가 폭발적으로 증가하고 있으며, 상대적으로 통신망 구축이 부진한 남미, 중동지역, 아프리카 등 해외시장 수요 증가도 기대됩니다.

또한 당사의 네트워크장비는 국내 네트워크장비 시장이 기가인터넷 서비스를 위한 차세대 네트워크 솔루션 투자와 PSTN시설의 IP화, 각 군의 위성통신체계 고도화를 추진함에 따라 이에 대비하여 당사의 특화기술과 차세대네트워크 기술을 접목하여 AGW분야, 차세대 GES분야, 차세대 군위성통신분야의 선도기업이 되기 위해 노력중입니다.

(3) 경기변동의 특성정보통신장비 산업은 경기변동이나 계절적인 요인에 비탄력적인 통신서비스의 영향으로 경기변동에 대한 영향은 적습니다. 오히려 기간통신사업자의 서비스 방향과 투자시기등 정책적인 영향을 더 많이 받는 특성을 갖고 있습니다.

(4) 경쟁요소통신단말사업은 시장의 주요 수요처인 통신사업자들이 요구하는 높은 품질 및 성능을 충족해야 합니다. 통신사업자들의 장비 검증시험에서 적합한 장비로 인증을 받아야 하고, 통신사업자가 운용하는 망관리 시스템과 연동되어야 합니다. 따라서 이러한요건을 충족한 몇개의 업체가 통신사업자의 전체 물량을 공급하는 과점 형태를 유지하고 있으며, 진입장벽이 높은 편입니다.

(5) 규제환경

통신단말사업은 통신장비제조업 관련 법령 및 방송통신기자재 적합성평가 제도, 유해물질 등의 환경 규제, 공정거래관련 규제, 수출입 관련 규제, 생산물배상책임(PL)법 등에 의거하여 사업을 영위하고 있습니다.

(6) 시장점유율

국내 인터넷 네트워크 장비 시장은 크게 기업 시장(Enterprise market)과 사업자 시장(Carrier market)으로 구분됩니다. 사업자 시장은 통신사업자를 대상으로 하는 시장으로 당사의 사업이 속해 있는 시장입니다. 기업 시장은 Cisco등 글로벌 기업들의 벽이 높지만, 사업자 시장에서는 당사를 포함하여 품질과 가격 경쟁력을 확보하고 있는 국내 몇몇 업체들이 대부분의 시장을 점유하고 있습니다.통신사업자별로 요구하는 특화된 기능을 만족해야 하고, 통신사업자가 운용하는 망관리 시스템과 연동 운용이 가능해야 하고, 신속한 기술지원이 가능해야 하기 때문에진입장벽이 높은 편입니다. 당사의 단말사업은 다수의 통신 단말장비를 국내 통신 3사와 모두 거래하고 있으며, 통신 3사와 오랜 업무 협력을 통해 기술을 인정 받아 시장 내 타 경쟁사에 비하여 높은 시장 점유율을 유지하고 있으며, 광케이블사업은 자체 생산시설 보유 및 30년 이상의 제조 노하우를 바탕으로 타사 대비 높은 품질과 효율적인 공급망을 구축하고 있습니다.(7) 시장의 특성통신단말장비중 AP시장은 국내 기간통신사업자의 IP TV 활성화, 데이터 폭증해소, WiFi6 기술의 등장으로 2012년 이후 지속적으로 성장하고 있으나, AP제품의 고성능화에 따라 단말장비업체의 경쟁심화에도 불구하고 당사는 장기적인 연구개발투자로 주요통신사의 AP시장에서 절대적인 시장지배력을 확보하고 있습니다.

광케이블시장중 국내시장은 LTE망, 스마트통신, IP TV등의 확대로 국내 통신사의 통신망고도화 투자에 따라 안정적인 점유율을 유지하고 있으며, 향후 5G 서비스를 위하여 지속적인 광케이블망 진화가 요구됩니다. 또한 다양한 환경에 적합한 신규케이블에 대한 필요성이 대두되고 있어 당사도 초다심, 울트라 마이크로케이블, 광전복합케이블 등 제품의 연구개발 및 생산을 준비중에 있습니다. 또한 해외시장에서는 유럽 및 중남미 시장진출 성공으로 비약적인 성장을 달성하였으며 아프리카와 동남아등 수출대상국가 확대를 위해 지속적인 영업활동을 전개하고 있습니다.

네트워크장비의 국내시장은 기가인터넷 서비스를 위한 차세대 네트워크 솔루션 투자와 PSTN시설의 IP화, 각 군의 위성통신체계 고도화를 추진함에 따라 이에 대비하여 당사의 특화기술과 차세대네트워크 기술을 접목하여AGW분야, 차세대GES분야, 차세대 군위성통신분야의 선도기업이 되기 위해 노력중입니다

(8) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 4차 산업혁명을 선도하는 통신 인프라 핵심기업으로 도약하기 위하여 기존 사업의 성장성과 수익성을 보완하고자 신규 유망사업을 발굴하고 기존 사업 영역을 확대하기 위하여 노력하고 있습니다.

당사는 5G 라우터, 홈서버, IoT 장비, 보안 장비 등 신규 사업을 계획하고 있으며, 신규사업 개발 및 진출을 위하여 통신사업자, 해당 분야의 경쟁력을 가진 협력업체와의협업을 적극적으로 추진하고 있습니다.COVID19 등으로 인한 언택트 흐름에 따라 가정내 와이파이 환경이 중요해졌으며, 이로 인하여 기존 WiFi5에서 WiFi6로의 기술전환이 본격적으로 진행되고 있습니다. 더불어 정부와 지자체 등에서 WiFi6로 공공 WiFi를 구축하고자 하는 수요가 커지고 있는 상황으로, 당사의 영업 환경에 긍정적인 요인이 되고 있습니다. 또한, 4차 산업혁명을 주도하게 될 핵심인프라인 무선 5G와 10기가 인터넷 구축 확대에 따라 당사의 통신 단말장비 및 광케이블 등의 통신장비 수요가 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 나. 지적재산권 현황

No	구분	내 용	출원일자	등록일자	관련제품

1	특허권	비 타이트버퍼 인입 및 옥내 광케이블	2014.11.07	2015.05.22	광케이블

2	특허권	TDX의 가입자 보드를 이용한 VOIP 액세스 게이트웨이	2016.12.02	2017.11.24	통신장비

3	특허권	유선 인터넷망을 이용한 유대 인터넷서비스 제공 방법 및 장치	2007.05.21	2009.10.01	통신장비

4	특허권	블루투스 기능이 내장된 무선 인터넷 모뎀 및 그 구동 방법	2007.07.19	2009.09.18	통신장비

5	특허권	유선에서 제공되는 멀티미디어 컨텐츠를 무선 멀티미디어 컨텐츠로변환하는 방법 및 장치	2008.08.27	2011.07.15	통신장비

6	특허권	디지털 콘텐츠 송수신 방법 및 IPTV 콘텐츠 전송 방법	2009.03.17	2011.06.10	통신장비

7	특허권	원격지에 위치하는 디바이스가 제공하는 이벤트를 수신하기 위한 컨트롤 포인트 및 홈 게이트웨이	2010.09.07	2014.05.07	통신장비

8	특허권	사설망에 위치한 미디어 서버의 컨텐츠를 원격지 사설망에 위치한 미디어 랜더러에 공유시키는 홈 게이트웨이 및 컨트롤 포인트	2010.09.20	2013.02.25	통신장비

9	특허권	웹콘텐츠를 ＵＰｎＰ 장치에 제공하기 위한 미디에이션 방법 및 서버	2010.10.28	2013.05.02	통신장비

10	특허권	방열 구조물 및 이를 포함하는 이더넷 전원 액세스 포인트	2020.04.01	2022.05.20	통신장비

11	특허권	초소형 통합형 엑세스 게이트웨이 장치	2021.02.26	2022.10.06	통신장비

다. 신규사업추진(정관상 사업목적 추가)(1) 전동스쿠터 관련 사업1) 사업분야 및 진출 목적

미세먼지, 탄소배출, 기후위기 등의 문제로 기존의 내연기관이 EV(전기자동차, 전동Scooter...)로 대체되고 있는 시장 상황에서 기존의 전동 Scooter는 battery 충전에 소요되는 시간이 사용자의 불편함으로 지적되고 있는데, 이러한 문제점을 해소하기 위해 충전 Station에서 충전이 완료된 battery를 사용자가 즉시 교체해서 사용하도록하는 BSS(battery swapping stations) 사업을 수행하고 있습니다.

내연기관에서 EV로 시장이 변화하고 있는 상황에서 사용자가 배터리를 소유하는 것이 아니라 대여하는 시스템으로 일종의 공유경제 모델을 띄고 있는 BSS 사업이 향후새로운 시장의 한 축으로 자리잡을 것으로 기대되고 있습니다.

2) 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성

내연기관 스쿠터는 미세먼지 유발물질인 질소산화물을 소형 승용차의 6배 배출하는 반면 전동 Scooter는 유해가스를 전혀 배출하지 않으며 스쿠터 특유의 요란스러운 엔진소리도 없습니다. 또한 본 사업의 Biz model인 배터리 공유 및 배터리 교체형태는 사용자 입장에서 배터리 충전시간이 불필요하며 배터리 수명에 대한 걱정을 할 필요가 없는 공유경제 모델 형태 입니다. 서울시의 배달 대행 오토바이는 12만대 이상이며 향후 50% 이상의 실적을 예상하고 있으며, 충전 Station은 환경부 주관 무공해차 전환 브랜드 사업 진행으로 2023년 922대가 설치되고 있으며 향후 매년 1,000대 이상이 설치될 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 전력량계 개발, 제조 및 판매 관련 사업1) 사업분야 및 진출목적

한국전력에서는 6개의 발전사에서 생산된 전기를 구매하여, 소비자에게 판매/수금하기 위해서 전기가 사용되는 각각의 가정이나 산업현장 별로 전력량계를 설치하여, 전기사용량을 측정하고 이를 바탕으로 전기요금을 청구하게 됩니다.

한전의 보안전력량계 사업은 지능형전력망의 구축 및 이용촉진에 관한 법률(지능형전력망법)에 따른 전력량계의 보안강화와 기존 계량기의 문제점 해소 등의 목적으로 보안전력량계 사업을 5년전부터 계획하였고 현재 시범사업을 진행중에 있습니다.

머큐리는 사업의 다각화를 위해 수년 전부터 보안전력량계 시장진입을 위해 준비를 해 왔으며, 현재 납품자격획득을 위한 절차를 수행 중에 있습니다.

2)시장의 주요 특성. 규모 및 성장성

한국전력은 매년 전력량계를 200~300만대씩 구매하고 있는데, 구매된 전력량계는 신규설치 및 내용년수(10년) 도래에 따른 대개체 물량으로 사용됩니다. 시장규모로 하면 약 1천억~1천5백억규모로서 시장규모는 큰 변동폭이 없는 편입니다.

한국전력의 전력량계는 신뢰품목으로서 납품자격을 획득하기 위해서는 2~3년간의 인증 과정을 거쳐야 합니다.