진양홀딩스 분기보고서 (2023.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

(1) 금융위험관리연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 신용위험관리신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용 거래한도를 결정하고 있습니다.

2) 유동성위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원) 구 분 장부금액 3개월 이하 3개월~1년 1년~5년 5년초과 매입채무 36,957,880,903 17,643,722,500 - - - 단기기타채무 17,705,351,355 15,527,803,800 - - - 단기차입금 65,700,477,708 1,021,200,000 62,010,706,334 - - 장기차입금 22,760,780,912 - - 17,411,746,439 5,349,034,473 장기기타금융부채 3,398,938,326 - - 3,398,938,326 - 리스부채 1,580,373,827 49,336,310 729,747,680 783,333,253 - 합 계 148,103,803,031 34,242,062,610 62,740,454,014 21,594,018,018 5,349,034,473 (단위 : 원) 구 분 장부금액 3개월 이하 3개월~1년 1년~5년 5년초과 매입채무 29,957,376,284 29,957,376,284 - - - 단기기타채무 9,005,112,908 9,005,112,908 - - - 단기차입금 62,141,533,163 6,718,296,863 55,423,236,300 - - 장기차입금 22,965,395,615 - - 16,403,395,615 6,562,000,000 장기기타금융부채 4,241,543,287 - - 4,241,543,287 - 리스부채 1,531,321,294 374,029,901 335,188,565 753,726,085 68,376,743 합 계 129,842,282,551 46,054,815,956 55,758,424,865 21,398,664,987 6,630,376,743 3) 시장위험연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동의 민감도 분석 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 USD 23,571,400 (23,571,400) 23,231,086 (23,231,086) JPY (130,745,091) 130,745,091 (126,980,362) 126,980,362 (나) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 차입금 83,195,236 79,148,925 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 1% 상승 1% 하락 1% 상승 1% 하락 이자비용 831,952 (831,952) 791,489 (791,489) (2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화 하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 부채(A) 207,416,746,333 194,455,945,015 자본(B) 413,112,449,338 402,629,316,512 현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금(C) 37,714,347,257 33,960,402,478 차입금(D) 88,461,258,620 85,106,928,778 부채비율(A/B) 50.21% 48.30% 순차입금비율(D-C)/B 12.28% 12.70% 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약 당사는 당기 중 주요계약 및 연구개발활동이 없습니다.나. 종속기업의 주요계약 1) 진양물산 주요계약 내용 비고 계약상대방 프로젝트원피에프브이 주식회사 - 계약의 목적 및 내용 - 계약의 목적 유형자산 처분 및 유동자금 확보- 계약의 내용 처분물건 : 부산광역시 부산진구 부암동 123-1번지 외 4필지의 토지 19,221㎡ 및 지상건물 - 계약체결시기 및 계약기간 계약체결시기 : 2021년 11월 17일잔금지급시기 : 2024년 1월 17일 - 계약금액 계약금액 : 471,000,000,000원 - 다. 종속기업의 연구개발- 진양화학1) 연구개발 조직도 및 운영현황 - 연구개발 담당조직 미래의 환경친화적 기업으로 발전하기 위하여 무독성 및 공해억제 제품의 연구 개발에 힘쓰고 있으며, 고 부가가치 기술개발로써 이익창출에 기여하도록 노력하고 있습니다. 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제23기 1분기 제22기 연간 제21기 연간 비 고 원 재 료 비 - - - - 인 건 비 59,308 203,419 229,560 - 감 가 상 각 비 256 1,532 2,084 - 위 탁 용 역 비 - - - - 기 타 15,195 33,442 65,579 - 연구개발비용 계 74,759 238,393 297,223 - (정부보조금) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 1.1% 0.8% 0.9% - 3) 연구개발실적 -2020.12.02 특허취득 주요내용특허명칭 : 열확산형 발열시트 기반 발열 바닥재의 제조방법본 발명은 발열 바닥재에 적용되어 초기 바닥재 표면온도의 상승속도 성능과 표면온도 상승 후 온도유지 능력이 좋은 한편 여름철과 같은 더운 날씨 조건에서는 냉감 기능도 수행할 수 있는 기술적 특징을 가지는 열확산형 발열시트의 제조방법 및 열확산형 발열시트 기반 발열 바닥재의 제조방법에 관한 특허.(1) 연구과제 - 환경친화적 매트 개발의 기초기술 확립- 고후도, 고탄성 등 제품차별화를 통한 고부가 가치 바닥재의 개발(2) 연구기관- 부설 연구소(3) 연구결과 및 기대효과- 환경 규제 강화에 따른 폴리올레핀계 수지를 이용한 소재 단일화를 통해 폐기시 분리하지 않고 통째로 분쇄 및 압출하여 다시 재활용할 수 있어 친환경적이고 산업폐기물이발생하지 않는 점과 폴리올레핀계엘라스토머로 제조된 접착제로 하층 시트부 및 상층 카펫부를 합지함으로써 휘발성 유기화합물을 포함한 유해물질이 발생하지 않아 인체에 무해한 효과을 강조하여 친환경제품 생산으로 매출 확대가 기대됨. - 진양산업 1) 연구개발활동의 개요 가. 연구개발 담당조직 ① 명칭 : 연구실(2005. 04. 01 설립) ② 인원 : 4명 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구분 제61기 1분기 제60기 제59기 비 고 원 재 료 비 16 92 87 - 인 건 비 43 183 172 - 감 가 상 각 비 - - - - 위 탁 용 역 비 11 - - - 기 타 - 62 53 - 연구개발비용 계 70 337 312 - 회계처리 판매비와 관리비 - - - - 제조경비 70 337 312 - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.3% 0.4% 0.4% - - 진양폴리우레탄1) 연구개발 조직도 및 운영현황기존 연구전담부서에서 2017년 5월 기업부설연구소를 설립하였습니다. 총 6명(소장1명, 연구원5명) 구성되어 있으며 신제품개발에 적극 매진하고 있습니다.2) 연구개발비용 (단위 :원) 과 목 제49기 1분기 제48기 제47기 비 고 원 재 료 비 21,380,290 114,840,140 150,251,357 - 인 건 비 82,112,800 283,244,400 262,142,400 - 감 가 상 각 비 3,664,465 9,909,440 11,631,503 - 위 탁 용 역 비 - - - - 기 타 - - - - 연구개발비용 계 107,157,555 407,993,980 424,025,260 - 회계처리 판매비와 관리비 - - - - 제조경비 107,157,555 407,993,980 424,025,260 - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.6% 0.8% 0.8% - 3) 연구개발실적 - 1975년 창업이후 줄곧 폴리우레탄 분야만 일관되게 생산해온 결과 업계의 선두주자로 확실한 자리매김을 하였으며, 지속적인 연구와 신제품개발에 주력하여 국내 최초로 가구, 침대 소재분야에서 Slow Recovery Foam(저탄성 메모리폼)을 개발하여 적용을 하고 있으며, 의류 패드 및 여성용 브라지어 컵 소재, 자동차 시트 쿠션등 다양한 응용분야로 제품 적용을 하고 있습니다. - 한림인텍1) 연구개발 조직도 및 운영현황 연구소장 R 개발팀 2) 연구개발비용 (단위 :원) 과 목 2023년 2022년 2021년 비 고 연구개발비용 51,026,849 380,190,532 253,215,047 - (정부보조금) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.47% 0.96% 0.78% - - 세일인텍1) 연구개발 조직도 및 운영현황 연구소장 개발1팀 개발2팀 2) 연구개발비용 (단위 :원) 과 목 2023년 2022년 2021년 비 고 연구개발비용 126,752,130 541,739,850 524,891,810 - (정부보조금) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 1.1% 1.8% 1.8％ - 7. 기타 참고사항 1. 종속기업에 관한 사항 가. 지적재산권 구 분 지적재산권(특허,상표 등) 취득일 내용 근거법령 제품상용화 여부 및 내용 합성수지제조(화학,산업,폴리) 열확산형 발열시트 기반 발열 바닥재의 제조방법 20.12.02 본 발명은 발열 바닥재에 적용되어 초기 바닥재 표면온도의 상승속도 성능과 표면온도 상승 후 온도유지 능력이 좋은 한편 여름철과 같은 더운 날씨 조건에서는 냉감 기능도 수행할 수 있는 기술적 특징을 가지는 열확산형 발열시트의 제조방법 및 열확산형 발열시트 기반 발열 바닥재의 제조방법에 관한 특허. 특허법 히트륨 출시(19년3월) 자동차부품(한림,세일) 차량 헤드라이닝용 PCM 적용 폴리우레탄 폼, 그의 제조방법 20.01.15 차량 헤드라이닝용 PCM 적용 폴리우레탄 폼, 그의 제조방법 및 PCM 적용 폴리우레탄 폼 기반 차량 레드라이닝 특허법 상용화준비단계 나. 규제 사항1) 법률/규정 및 환경관련 규제사항 화학 PVC바닥재 가소제 규제가 2013년 7월 26일 부터 시행되고 있습니다. 주요 골자 는 폴리염화비닐(PVC)로 만든 비닐장판의 프탈레이트계 가소제 함량을 1.5% 이하(상층부 기준), 하층부는 5% 이하로 규제되고 있습니다.2) 환경물질 배출 또는 환경보호 ㄱ. 합성수지제조 - 환경개선설비 플라스틱바닥장식재 및 합성피혁을 제조하는 과정에서 플라스틱폐기물이 일부 발생하나 자발적 협약을 통해 폐기물 감량화 및 폐기물 재활용을 확대하고 있습 니다. 또한 당사는 국 ·내외 환경규제 준수를 성실히 이행하고 있습니다. ㄴ. 자동차부품 - 환경개선설비 당사에서 보유하고있는 환경개선 설비는 국소배기장치, 워터젯 폐수 리사이클링 입니다. 환경개선을 위한 노력을 하고있으며 환경 개선설비의 유지 보수 및 관리 에 만전을 기하고 있습니다.라. 종속회사의 사업현황 1) 종속회사가 속한 업계의 현황 회사명 업계의 현황 진양화학(주) (1) 산업의 특성 PVC 인조피혁 : 천연가죽을 대체하기 위한 인조피혁은 크게 PU인조피혁 및 PVC 인조피혁으로 나누어집니다. 국내 PVC 인조피혁은 FABRIC과 PVC 수지를 주원료로 사용하며, 안료, 안정제, 가소제등의 첨가제를 특수 배합 후 CALENDER등의 설비를 이용하여 천연가죽 느낌을 보다 저렴한 비용으로 낼 수 있을 뿐 아니라, 최근에 바이오 based pvc의 상용화 단계로 환경친화적인 제조산업으로 탈바꿈을 하고 있습니다. PVC 바닥재 : PVC 바닥재 산업은 PVC 및 PASTE RESIN 등을 주원료로 사용하며, 안료, 안정제, 가소제등의 첨가제를 특수배합 후 CALENDER등의 설비를 이용하여 나무느낌의 고급스러운 분위기를 저렴한 비용으로 낼 수있을 뿐만 아니라 친환경소재를 첨가한 자연친화적인 제조산업입니다. (2) 산업의 성장성PVC 인조피혁 : 기존의 쇼파용 및 오피스용 PVC 인조피혁은 중국 및 베트남의 저가제품으로 시장이 많이 축소되었으며, 자동차의 SEAT 및 인테리어소재로서 그 영역을 넓혀가고 있습니다. 최근 동물보호단체 등에서 동물가죽에 대한 사용 거부감 등으로 자동차 소재부분에서도 비건인조피혁의 수요가 점진적으로 증가 할 것으로 예상됩니다. 아울러 바이오소재를 적용한 제품개발로 차별화된 PVC 인조피혁이 가능하게 됨으로써 환경친화적인 이미지까지 추가하여 BAG용 등 영역의 확대가 기대됩니다. PVC 바닥재 : 내수시장의 경우 공급과잉이 지속되고 있어 이로 인한 경쟁심화로 수익성은 다소 떨어질 것으로예상됩니다. 글로벌시장은 중국산 제조사들의 성장으로 국내 업체와의 경쟁이 더욱 심화 될 것으로 예상되며 국내업체들은중국업체와의 차별화 된 제품 개발과 마케팅으로 신규시장 개척을 하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성PVC 인조피혁 : 자동차용 인조피혁은 자동차시장의 변화에 민감하게 영향을 받는 편이지만, 비건가죽의 수요가 늘어남에 따라 다양한 분야로의 확대성을 통해 경기변동에 대한 영향력이 감소 할 것으로 예상되어지며 이러한 외부 변동요인을 최소화 하기 위해 다양한 분야로의 확대를 위해 노력을 하고 있습니다. PVC 바닥재 : 계절적 변동으로 인한 주택경기의 변화로 수요증감의 영향을 받는 편이지만, 기술적인 요인발달 및 고부가가치 제품개발과 수출확대 마케팅을 통하여 외부적인 변동요인을 최소화하는데 노력을하고 있습니다. (4) 국내외 시장여건PVC 인조피혁 : 매출은 국내 자동차 메이커에 95% 기타 자동차메이커에 5%정도의 비중이며, 제품은 자동차 밴더업체를 통하여 고객에게 공급하고 있습니다. 천연가죽의 사용거부 움직임 및 FABRIC의 사용감소는 비건인조피혁의 시장이 점진적으로 확대 될 것으로 예상되어 보다 다양한 방법으로 자동차 내장재 시장에서 이미지를 넓히기 위해 노력하고 있습니다. PVC 바닥재 : 매출은 수출 11%, 내수 89% 정도의 비중이며 제품은 대리점을 통해 고객에게 공급하고 있습니다. 수출은 floor leum을 위주로 중국, 중동, 남미가 주요 시장이며 동남아시아 , 미국, 유럽의 지역으로 수출시장의 다변화에 노력하고 있습니다. (5) 회사의 경쟁우위 요소PVC 인조피혁 : 당사의 주요 생산품목인 PVC 인조피혁 시장은 LX하우시스, 코오롱글로텍이 자동차분야에서 양분하고 있으며, 유성화학 및 일정실업이 새롭게 시장에 뛰어들었으나, 당사의 높은 기술력은 새로운 인조피혁의 개발 및 가격경쟁력에서 우위를 점하고 있습니다. PVC 바닥재 : 당사의 주요 생산품목인 바닥장식재 시장은 LX하우시스, 현대L, KCC글라스에 의해 분할된 과점체제를 보이고 있고, 해외시장에서 후발 개도국과의 경쟁에서는 기술력 및 산업입지도 측면에서 경쟁우위에 있습니다. (6) 자원조달상의 특성제품의 주요 원재료는 레진 및 가소제로 대체로 국내 로칼 및 수입으로 조달하고 있으며, 원자재의 가격은 국제유가 및 환율변동에 영향을 받습니다. 한림인텍(주)세일인텍(주) (1) 산업의 특성 자동차 산업은 고도화된 기술력과 대규모 자본이 결합되어 전기,전자,철강,기계등 산업전반의 전후방 연관효과가 클뿐만 아니라 부가가치 창출과 고용확대의 범위가 넓은 종합조립산업으로 국가산업의 근간이라고 할 수 있습니다. 이와 같은 자동차산업을 지탱하는 자동차부품산업은 완성차 업체와 분업적 산업체계로 부품의 품질 및 가격이 자동차 산업의 경쟁력을 결정하는 주요인이 되고 있으며 최근 몇년사이 완성차 업체의 세계적인 흡수,합병등의 구조 조정에 따라 이제는 부품산업이 주도하는 경쟁력 제고가 현안 과제로 대두하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 지속적인 성장을 거듭해온 자동차 산업은 외환위기의 발생 및 완성차 업체의 부도등으로 인한 침체에 따른 부진으로 어려움을 겪어 왔으나 이후 점진적인 경기 회복과 신차의 개발 및 수출의 증대로 인해 지속적인 수요증가가 예상됨에 따라 시장은 계속 성장할 것으로 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성 우리나라 자동차 산업은 경제성장률, 실질구매력의 증감 및 국제유가 동향과 밀접한 관련이 있으며 대체로 연관된 산업의 경기변동에 민감한 편입니다. (4) 경쟁요소 고품질 생산에 주력하고 있으며 제품의 다양화 및 대체 신제품의 개발에 주력하고 자동차 부품 업계의 대형화,전문화 및 특성화 요구에 따라 전문화 및 기술력 강화에 주력하는 한편 외국 자동차 부품업체와의 전략적 제휴 강화등의 대응방안을 모색하고 있습니다. (5) 자원조달상의 특성 당사의 주요 원자재는 국내업체에서 안정적으로 조달하고 있으나 유가인상등으로 인하여 원자재 가격 인상요인이 발생하며 생산부문의 인력수급은 대체적으로 원활히 수급되고 있습니다. (6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등의 사항 특별한 규제사항이 없습니다. 진양산업(주)진양폴리우레탄(주) (1).산업의 특성진양산업(주) - 폴리우레탄 폼 (스펀지) 제조산업은 여러가지 산업분야에 걸쳐 중간재를 공급하는 산업이며, 당사가 생산하고 있는 연질 슬라브폼은 자동차 내장제, 신발, 침구류, 전자, 첨단산업 등에서 중간소재로 사용되고 있습니다.진양폴리우레탄(주) - 생산품목은 우레탄 연질 SLAB FOAM으로 주요 용도는 자동차,가구, 침대, 전자, 의류 등의 생활용품에서 산업용품에 이르는 다양한 형태의 중간 소재로 사용되며, 제품의 특성은 각종 쿠션재, 흡음, 폐진, 단열, 접착제 등 타소재에 비해 월등히 뛰어나 선진국에서도 널리 이용되는 제품입니다.(2).산업의 성장성진양산업(주) - 폴리우레탄폼(스펀지)은 여러 산업분야의 중간소재로써 광범위한 제품의 용도로 인해 지속적인 수요증가가 예상됨에 따라 시장은 계속성장할 것으로 전망됩니다.진양폴리우레탄(주) - 한국의 산업형태가 자동차, 전자, 의류, 신발 등 수출 주도형으로 그 수요가 광범위할 뿐만 아니라. 주택 및 아파트,상업용 상가 등의 활성화로 가구,침대,메트리스 등에도 생활수준의 고급화에 맞춰 다양한 용도에 적합한 기술개발로 새로운 응용분야에도 확장 일로에 있습니다.(3).경기변동의 특성진양산업(주) - 폴리우레탄 폼 시장은 크게 침구류, 자동차 내장제, 신발,전자, 첨단산업 등으로분류하고 있으며 대체로 연관된 산업의 경기변동에 민감한 편입니다.진양폴리우레탄(주) - 계절적인 변동은 그다지 크지 않으나 봄, 가을을 성수기라 할 수 있음. 또한 전방산업인 건설, 자동차, 전기, 전자관련 산업의 경기에 따라 수요증감이 나타납니다.(4).경쟁요소 고품질, 고부가가치의 특수품 생산에 주력하고 있으며 제품의다양화 및 타제품에 대한 대체 신제품의 개발에 주력하고 있습니다. (5).자금조달상의 특성주원재료는 대부분 국내조달로 원,부자재 수급은 안정적입니다.(6).국내시장 여건폴리우레탄 폼 제조 6개 중소기업체가 경쟁중이며, 신규업체에 진입은 상당히 어려운 편입니다. 우레탄2사의 시장 점유율은 약 38%으로 추정합니다. 진양AMC(주)진양물산(주) (1) 산업의 특성부동산업 중 특히 부동산 임대업은 전체적인 국내경기 변동에 따라 많은 영향을 받고 있으며 부동산 매매업은 현재는 부동산세제의 강화로 거래가부진한 상태가 계속 되고 있으나점차 국내경기의 회복 및 세제개편 규제완화등의 정책이 이루어져 향후 산업의 안정적인 성장이 예상됩니다.(2) 산업의 성장성부동산 매매의 경우 부동산 경기의 영향과 특히 세제의 강화 또는 완화 여부에 따라 커다란 영향을 받게 됩니다(3) 경기변동의 특성부동산 임대사업의 경우 어떤 특정사업의 경기 변동보다 국내 전체산업의 경기변동에 따라 영향이 미치게 됩니다.(4) 경쟁요소주업이 부동산 임대 업으로 특별히 경쟁의 대상이 없으며 대다수의 임차인들이 한번 입주하면 특별한 경우 외에는 장기적으로 계속 임차하고 있어 현재 안정적으로 임대업을 하고 있습니다.(5) 자금조달상의 특성현재의 주 소득원인 임대료는 전액 당월 발생 당월 수금으로 자금조달에는 문제 없습니다.(6) 관계법령 또는 정부의 규제및 지원 등의 사항부동산임대와 관련하여 정부의 특별한 규제 및 지원사항은 없습니다. - 한림인텍(주), 세일인텍(주)는 동종업계로 분류하였음.- 진양산업(주), 진양폴리우레탄(주)는 동종업계로 분류하였음.- 진양AMC(주), 진양물산(주)는 동종업계로 분류하였음.마. 사업부문별 재무정보 (단위 : 원) (단위 : 원) 구분 합성수지제조부문 자동차부품부문 부동산임대 지주부문 연결조정 연결후금액 매출액 40,999,437,685 24,341,681,959 1,180,143,370 1,205,941,590 (5,675,143,938) 62,052,060,666 영업이익 1,492,491,478 (778,565,767) 129,996,136 (160,644,187) 64,495,305 747,772,965 당기순이익 1,510,983,276 (713,752,196) 13,464,143,627 13,822,637,337 (7,766,511,307) 20,317,500,737 자산 176,394,927,753 100,290,817,410 268,799,645,425 256,305,834,187 (181,262,029,104) 620,529,195,671 부채 61,318,250,549 61,536,234,739 74,821,537,466 35,091,206,104 (25,350,482,525) 207,416,746,333