진양홀딩스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

(1) 연결실체가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상,예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.(2) 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.(3) 연결실체는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.(4) 동 사업보고서에 기재된 예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 연결실체가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정 또는 변경할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2.개요지난해는 코로나 위기 극복 과정에서 무역수지 적자와 고금리ㆍ고물 가, 국내 부동산침체, 소비,생산,투자,고용까지 모두 줄어들기 시작 해 국내외 경제환경은 그 어느 때보다도 기업경영에 어려움을 겪었던 한 해였습니다.2024년도 미,중 외교 및 경제갈등과 유럽 및 중동에서의 전쟁상황이 지속되면서 경기 침체 가능성이 증대되고 있습니다.회사는 2024년 경기침체 상황을 극복하고자 유동성 확보 및 수익성 유지에 집중하고자 합니다. 경기침체 장기화를 대비해 장기경영기획, 자회사의 미래 성장 신제품 개발 및 시장 개척을 통해 글로벌기업으로 성장해 나가겠습니다.경기침체에도 불구하고, 연결실체는 지배회사인 진양홀딩스를 중심으로 적극적인 경영전략을 수립하였고, 확실한 경영환경과 지속되는 경영위기에 선제적으로 대응함으로써 신속한 의사결정과 최적의 자원배분이 이루어질 수 있도록 자회사에 대한 경영지원을 할 것입니다. 또한 각회사별 '초우량 글로벌 기업'으로 성장할 수 있도록 자회사와 더불어 역성장 국면을 극복하고자 노력하겠습니다.3.재무상태 및 영업실적(연결기준)(1) 연결재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 16 기	제 15 기	증감액	증감률

(2023년 12월말)	(2022년 12월말)

[유동자산]	244,657	175,888	68,769	39.1%

ㆍ당좌자산	155,437	162,844	(7,407)	(4.55%)

ㆍ재고자산	13,796	13,044	752	5.77%

ㆍ매각예정자산	75,424	0	75,424	0.00%

[비유동자산]	398,424	421,197	(22,773)	(5.41%)

ㆍ투자자산	129,630	117,744	11,886	10.09%

ㆍ투자부동산	80,154	51,699	28,455	55.04%

ㆍ유형자산	179,129	168,394	10,735	6.37%

ㆍ사용권자산	1,720	1,513	207	13.68%

ㆍ무형자산	6,905	5,610	1,295	23.08%

ㆍ기타비유동자산	886	813	73	8.98%

ㆍ매각예정자산	0	75,424	(75,424)	0.00%

자산총계	643,081	597,085	45,996	7.70%

[유동부채]	157,817	153,726	4,091	2.66%

[비유동부채]	58,496	40,730	17,766	43.62%

부채총계	216,313	194,456	21,857	11.24%

[자본금]	27,948	27,948	0	0.00%

[연결자본잉여금]	120,858	122,365	(1,507)	(1.23%)

[연결자본조정]	(10,236)	(10,236)	0	0.00%

[연결기타포괄손익누계액]	(546)	(781)	235	(30.09%)

[연결이익잉여금]	220,694	195,604	25,090	12.83%

[비지배주주지분]	68,050	67,730	320	0.47%

자본총계	426,768	402,630	24,138	6.00%

구 분	(2023.1.1~2023.12.31)	(2022.1.1~2022.12.31)	-	-

매출액	271,104	234,558	36,546	15.58%

영업이익	3,515	5,232	(1,717)	(32.82%)

연결총당기순이익	38,195	27,888	10,307	36.96%

지배회사지분순이익	36,122	24,462	11,660	47.67%

비지배주주지분순이익	2,074	3,426	(1,352)	(39.46%)

주당순이익(원)	659	452	207	45.80%

[()는 부(-)의 수치임][자산]연결자산은 6,431억원으로 전기대비 460억원 증가하였습니다. 유동자산은 2,447억원으로 전기대비 688억원 증가하였으며, 이는 매각예정산의 유동대체로 인한 영향입니다. 세계경제의 불확실성과 침체기간이 예상되므로 유동성 비율을 높이기 위하여 노력하고 있습니다. 비유동자산은 3,984억원으로 전기대비 228억원 감소하였으며, 이는 매각예정자산 유동대체 영향입니다. 연결기업은 2024년 기존,신사업확장 및 매출 증대가 기대되고 사업의 확장을 위해 유형자산 투자에 집중을 하고 있습니다.[부채]연결부채는 2,163억원으로 전기대비 219억원 증가하였습니다. 이는 사업확장 등을 위해 자금조달한 상황이고 2024년도 사업의 진척에 따라 수익이 증대될 것으로 예상됩니다.[자본]자본은 연결 당기순이익 382억원에 따른 증가, 주주 배당금 지급 137억에 따른 감소 등으로 전기대비 6.0% 증가한 4,268억원을 기록하였습니다.손익 증감요인 분석(2)부문별 손익 당 기 >

(단위 : 원)

구분	합성수지제조부문	자동차부품부문	부동산임대	지주부문	연결조정	연결후금액

매출액	169,665,089,187	111,150,090,526	4,678,069,498	4,648,738,795	(19,037,731,889)	271,104,256,117

영업이익	9,382,417,209	(3,970,400,038)	(1,140,145,573)	(754,632,967)	(1,971,389)	3,515,267,242

당기순이익	9,989,356,645	(5,709,159,496)	21,672,988,671	19,306,468,761	(7,064,175,142)	38,195,479,439

전 기 >

(단위 : 원)

구분	합성수지제조부문	자동차부품부문	부동산임대	지주부문	연결조정	연결후금액

매출액	165,483,714,659	77,144,330,702	5,902,091,919	5,046,945,028	(19,019,479,506)	234,557,602,802

영업이익	7,518,056,012	(2,397,672,371)	433,720,004	(555,694,826)	233,129,380	5,231,538,199

당기순이익	8,516,374,676	(2,837,723,742)	28,292,333,071	(1,120,650,424)	(4,961,924,681)	27,888,408,900

연결실체의 주요 사업부문인 플라스틱 제품 제조(합성수지제조), 자동차부품제조 중 플라스틱 제품제조는 매출액 변동은 변동이 크지 않고 자동차부품제조가 전기대비 44.1%, 340억원 가량 증가하였습니다. 2023년 자동차 업체의 매출이 증가함에 따라 자동차부품제조 부문의 매출이 크게 증가하였습니다. 부동산 부분의 매출은 매각자산의 명도를 위하여 임대 업체 계약 만료로 인한 매출감소입니다. 지주부문의 매출액 중 자회사로부터 받는 배당금수익은 매출액으로 표기하지 않았습니다.영업이익은 전기대비 17억원 감소하였으며 감소율로는 32.8% 입니다.플라스틱 제품 제조 부문의 영업이익은 전기대비 19억원이 증가하였고, 자동차부품제조 부문은 전기대비 16억원이 감소하였습니다. 자동차 부품제조의 영업이익 감소는 신사업 확장을 위한 준비에 기한 것입니다. 해당부문은 2024년부터 점진적인 영업이익 상승이 예상됩니다. 부동산 부분의 감소는 진양물산 건물 매각으로 인한 임대매출감소입니다.당기 연결실체의 당기순이익의 103억원 증가하였고 원인으로는 지주사업부문등의 금융상품 평가이익 증가 요인으로 당기순이익 증가되었습니다.(3) 중단사업해당사항 없습니다.

(4) 환율변동 영향 등 금융위험2023년 연말 원/달러 환율은 1289.4원이며 당사는 환율변동에 대하여 USD, JPY에 위험이 노출되어 있습니다. 환율의 변동에 따라 영업거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있으며 이에따라 연결실체는 환율변동 위험을 최소화하기 위해 무역금융 실행 및 경상거래를 최대한 빠른 시일내로 하고 있습니다.4. 유동성 및 자금조달과 지출(1) 유동성에 관한 사항 (단위 : 백만원)

구 분	제 16 기	제 15 기	증 감

영업활동으로 인한 현금흐름	(6,244)	8,234	(14,478)

투자활동으로 인한 현금흐름	3,551	5,363	(1,812)

재무활동으로 인한 현금흐름	(1,561)	(11,747)	10,186

현금및현금성자산 환율변동효과	(37)	143	(180)

현금및현금성자산 증가(감소)	(4,291)	(1,993)	(6,284)

기초의 현금및현금성자산	33,960	31,967	1,993

기말의 현금 및 현금성자산	29,669	33,960	(4,291)

당사는 불안한 경제상황속에 안정적인 유동성을 확보하기 위하여 단기 및 중기 계획을 수립하고 적정한 유동성을 유지하고 있습니다. 연결실체의 현금성자산은 297억원이고 전기 340억원 대비 43억원 감소하였고 단기금융상품을 합한 금액은 총 1,009억원이고 자산총액 대비 15.6%를 기록하고있습니다. 회사는 현금흐름에 대한 전반적인 모니터링과 비용관리를 위한 체계적인 관리를 하고있습니다.

(2) 자금조달 및 지출에 관한 사항1) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	차입처	연이자율	금 액

당기말	당기말	전기말

구매금융	우리은행 등	4.65~5.06%	1,400,000,000	392,863

일반대출	하나은행 등	1.78~7.89%	59,061,037,401	47,151,322,000

시설자금	경남은행 등	4.07~5.64%	3,436,000,000	7,464,164,300

매출채권할인 등	-	-	-	3,684,000,000

합 계	63,897,037,401	58,299,879,163

2) 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, JPY)

구 분	차입처(*)	연이자율	금 액

당기말	당기말	전기말

일반대출	경남은행 등	4,73~5.86%	18,506,123,800	3,113,500,000

일반대출(외화)	HAYASHI TELEMPU	2.50%	1,215,823,839 (JPY 133,217,610)	1,269,803,615(JPY 133,217,610)

시설자금	하나은행 등	1.50~5.43%	18,664,728,132	22,423,746,000

합 계	38,386,675,771	26,807,049,615

유동성대체액	(5,989,200,000)	(3,841,654,000)

차감 후 잔액	32,397,475,771	22,965,395,615

당기 시설투자 확대로 인해 시설자금 차입이 증가하였으며, 기타 금융차입의 변동은 미비합니다. 현재 시설자금 차입으로 신규 유형자산 및 건설중인 자산을 취득하였으며 해당자산으로 생산 및 매출 활성화까지는 1~2년이 걸릴 것으로 예상됩니다.

2) 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	금 액

1년 이내	5,989,200,000

1년초과 5년이내	32,397,475,771

합계	38,386,675,771

회사는 현재 회사채를 발행하고 있지 않고있습니다. 2023년 12월 말 자금조달을 위하여 경남은행, 하나은행 등 제1금융기관으로부터 대출을하고 있습니다. 당사의 자회사에서 사업확장을 위해 대출을 실행한 상황이며 레버리지효과를 통한 투자수익성이 더 높을것으로 예상되어 자금조달을 한것입니다. 당사는 영업이익의 내부유보 등에 따라 충분한 유동성을 확보하고 있으며 보유 현금성 자산(현금및현금성자산,기타금융자산)을 차 감한 순차입금비율은 17.0%로 양호한 재무구조를 나타내고있습니다.5. 부외거래(1) 지급보증연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증제공자	보증금액	제공받은 지급보증의 내용

서울보증보험㈜	5,332,546	공탁보증 및 인허가보증 등

(2) 약정내역

(단위 : USD,천원)

금융기관	한도금액	미사용액	구 분	관련계정과목

부산은행	1,000,000	1,000,000	종통대출	매입채무, 단기차입금, 장기차입금

1,800,000	150,000	시설자금대출

400,000	250,000	운영자금대출

USD 500,000	USD 452,804	일람불 L/C

2,000,000	2,000,000	어음할인약정

우리은행	2,500,000	2,500,000	무역어음대출	매출채권, 단기차입금, 장기차입금

2,800,000	495,820	무역금융

7,400,000	7,400,000	시설자금

800,000	626	운전자금

USD 43,872	USD 43,872	수출L/C

USD 300,000	-	일람불수입

USD 600,000	USD 36,854	매입외환 약정

1,000,000	1,000,000	전자외상매출채권담보대출

980,000	146,954	전자매출채권담보대출(B2B+)

신한은행	1,000,000	-	할인어음(전자어음포함)	장기차입금

3,900,000	-	일반운영자금대출

2,500,000	-	구매자금대출

USD 300,000	-	수입신용장

하나은행	25,000,000	-	운용자금차입	단기차입금, 장기차입금

1,700,000	900,000	운용자금차입

1,600,000	1,400,000	운용자금차입

6,000,000	3,460,000	무역어음대출

3,000,000	2,681,494	B2B구매자금대출

2,487,880	-	시설자금대출

2,000,000	1,803,200	시설자금대출

1,000,000	558,746	매입채무(지급어음할인약정)

500,000	500,000	상생외상매출채권담보대출

3,033,000	3,033,000	시설자금대출

경남은행	600,000	470,000	단기차입금(운영자금대출)	단기차입금, 장기차입금

1,000,000	-	장기차입금(운영자금대출)

3,935,000	-	단기차입금(시설자금대출)

600,000	600,000	상업어음할인

200,000	-	지방중소육성(시)(기업운전)

1,000,000	-	중소기업진흥및산업기반대출(시설)

2,000,000	-	기업지방중소육성대출(시설)

1,200,000	-	기업중장기일반자금대출(시설)

KB국민은행	12,000,000	200,000	운용자금차입	받을어음

NH투자증권	500,000	500,000	운용자금차입	단기차입금

KDB산업은행	17,337,277	-	산업시설자금대출	단기차입금, 장기차입금

900,000	892,949	운영자금대출

3,600,000	2,820,000	장기차입금(시설자금대출)

기업은행	5,200,000	-	중소기업시설자금대출	단기차입금, 장기차입금

1,000,000	-	중소기업일반자금대출

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항당기 중 종속회사 진양물산의 매각예정자산 중 일부는 매각이 완료되었으며, 유동 매각예정자산으로 분류된 754억원(매각금액 : 4,310억원)에 대한 잔금은 PF대출 상황이 경직화 되어 매수인과 합의하여 2024년 7월로 연기하였습니다. 최근 PF대출에 대하여 금융위의 지원금확대 및 공급의사를 밝혔으며 진행에 문제가 없도록 만전을 기하겠습니다.