동국S&C 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1.사업부문별 현황[철강사업부문]가. 업계의 현황

1). 세계육상풍력시장 동향 및 전망

2015년 세계 풍력시장은 전년대비 17.2% 증가한 62GW규모가 설치 되었습니다. 향후 풍력 시장으로 자금유입이 양호 할 것으로 기대되며, 우호적인 수요 및 자금 조달 환경개선으로 2016년 풍력시장도 성장세를 지속할 전망입니다.

또한 2021년 까지의 PTC제도 연장은 미국 풍력 수요가 더욱 더 탄력을 받을 것으로 예상되며 , 특히 중국을 중심으로 인도등의 아시아 지역과 독일등의 전통 풍력강자들의 수요가 늘어나 2016년에도 세계 풍력시장은 견조한 성장세를 지속할 것으로 전망됩니다.

2). 세계 해상풍력 시장 동향 및 전망해상풍력시장은 해상풍력 기술검증 및 track record 가 부족한 초기시장 단계이나, 기술 검증 완료 및 대량생산 체제 구축시 풍력사업의 차세대 성장동력으로 향후 높은 성장세를 기록 할것으로 예상하여 연기되었던 프로젝트 건설이 재개되면서 2012년 세계 해상풍력 시장규모는 1.3~1.9GW 형성되었습니다. 또한 세계 해상 풍력시장의 70%를 차지하는 영국 해상 풍력 시장은 북해의 해상풍력 자원을 바탕으로 영국은 2012년 1GW 이상의 해상풍력을 설치하여, 해상풍력 시장을 주도하고 있습니다. 또한 2013년 세계 해상풍력 시장은 2.2GW를 시작으로하여 2015년 5GW ,2020년 9.4GW 시장으로 성장할 것입니다. 해상풍력은 무궁무진한 자원을 가지고 있는 에너지원으로 향후 전략적 에너지원으로 중요성이 높아질 것입니다. 물론 현재까지는 발전단가가 높으나 기술 개발 및 대량생산 체제 구축, 발전 차액지원 제도를 신설하여 해상풍력 프로젝트 수익률을 보장하여 경쟁력을 확대해 나갈것으로 예상합니다.

자료: New Energy Finance나. 산업의 성장성풍력산업은 전력수요의 증가와 경제성, 저탄소배출에 따른 환경친화성의 부각으로 기대와 수요가 증가하고 있습니다. 2012년 교토 의정서의 효력만료와 동시에 코펜하겐협약으로 저탄소 세계를 향한 방향 설정 및 정치적 약속을 하였으며 파리기후 협약체결로 인해 선진국에 국한되었던 풍력수요가 개도국등 각국의 풍력발전관련 촉진법안이 수립되어 풍력시장에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

구분	풍력시장 동향

미국	연간 700억달러 투자- 2025년 전체전력의 25% 공급목표

캐나다	2020년까지 연간 1.5GW정도의 수요가 발생할 예정- 2020년까지 캐나다 풍력시장은 연 6%이상의 성장률을 기록 할것으로 예상되어 감소되고 있는 미국 수요를 대체할 시장으로 부상

일본	2020년 신재생에너지 비중 10%목표- 2020년 설비용량 목표 : 태양광 28GW, 풍력 25GW

브라질	2020년까지는 13GW 설치되어 중남미 최대시장으로 자리매김할 예정

중국	2020년까지 420억 달러를 투자하여 27.9GW 육상풍력 설치를 승인함

자료: MAKE CONSULTING

또한 일본정부는 사상 유례없는 세계 최대의 보조금 정책(발전차액제도,FIT:feed-in-tariff)을 내걸어 향후 20년간 재생에너지 발전 전량을 매입해 주겠다고 발표하였습니다. 2011년 4월 27일에 발표한 재생에너지 관련 FIT정책안은 풍력발전에 대해 23.1엔/1KWh의 가격에 전량 매입한다는 내용을 담고 있다. 단위당 지원금액이 독일의 FIT정책 대비 약 2.5배에 이른다. 이는 풍력발전기를 생산,설치,운전을 할때 연간 약 8%(독일5% 수준)의 수익성(IRR:internal rate of return) 을 고려하여 역산한 것 이다. 현재 일본 엔화 환율을 고려하면 해외 조달/생산 (부품 또는 제품)시 부가적인 수익도 예상된다. 그리고 2014년 03월 23일 한국전력의 보도한 내용에 따르면 '신재생에너지사업추진 계획'에서는 2020년까지 24.7조를 민관 합동 투자로 2.5GW 규모의 해상풍력 서남해 해상풍력 사업을 통해 해상풍력을 제2의 조선산업으로 육성하고 글로벌 3대 해상 강대국으로 도약하기 위한 국가전력사업으로 추진중입니다.또한 남해안 해역 해상풍력자원을 추가 개발하여 성장 잠재력 및 높은 해상풍력의 우수 지역 사전 확보 및 국내 해상풍력산업의 경쟁력 강화를 위해 힘쓸 예정입니다.또한, 당사가 앞으로 영위할 해상풍력발전은 유럽풍력에너지협회(EWEA, Europe wind energy association)에 따르면 유럽지역의 해상풍력 부분이 2012년부터 2020년 까지 유럽지역 해상풍력 건설 및 grid 연결을 위해 1,270억 유로가 투자되어 약 40GW의해상풍력단지가 건설될 예정에 있습니다. 해상풍력발전은 기본적으로 기존의 육상풍력발전과 동일한 기술이 적용되나 차이점으로는 대용량의 풍력발전기가 적용되며, 각 부품과 지지대를 염분으로 인한 부식으로부터 보호하기 위한 기술력과 해저전력선 및 전력망에 대한 기술 등이 중요하다는 점을 들 수 있습니다. 또한, 장애물과 지형의 영향을 받지 않고 풍속이 육지보다 20%이상 증가하여 출력을 40% 증가시킬 수 있는 장점이 있으며 육상에서 이송하기 어려운 60m 이상의 대형발전기 날개를 이용할 수 있으며 이에 따라 발생할 수 있는 소음으로 인한 문제점과 민원도 차단할 수 있습니다. 대단위 발전단지 설치가 가능한 것도 풍력발전이 육지에서 해상으로 이동하는 원인이 되고 있습니다.

구분	국가별 해상풍력발전 시장동향

미국	- 2010년 4월 처음으로 메사추세츠 연안의 420MW 해상풍력 프로젝트(케이프윈드)를 승인- NREL 연구조사 결과 미국의 잠재해상풍력은 1000GW 이상- Great Lakes 지역을 포함, 다양한 지역에 프로젝트를 추진 중

일본	- 2009년 기준 일본의 해상풍력발전 설비용량은 1MW로 미미한 수준- 2012년부터 해상풍력시스템을 본격 도입하기 위해 매년 20억 엔 지원 예정- 2050년 까지 총 50GW 까지 증설 계획

독일	- 2008년 최초로 총 60MW 규모의 해상풍력 시범단지 Alpha-Ventus 가동- 세계 최초 해상 21마일(~19.3km)지점에 1억 4,500만 유로를 투자, 해상풍력단지 추진중- 2020년까지 총 40개의 해상풍력단지를 건설, 연간 10GW전력을 생산할 계획 및 2030년 까지 25 GW설치 목표함.

영국	- 2020년까지 전력의 15%를 신재생에너지로 공급하겠다는 영국의 목표 달성 을 위한 핵심 사업 으로 해상풍력발전을 추진- 2020년 까지 해상 수요의 25%를 차지(12GW예상)

자료:GWEC 다. 경기변동의 특성국내외 경기변동에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 시장의 풍력발전단지 건설이 지체될 수 있으며 그에 따른 Wind-Tower를 포함한 관련업체들이 영향을 받을 수 있습니다. 라.경쟁요소풍력발전기는 같은 면적에 같은 바람이 불어온다면 대형의 풍력발전기를 설치할수록 더 많은 바람을 전기에너지로 전환할 수 있다는 기본 원리를 감안할 경우 발전기의 규모를 크게 할 수록 출력에 대한 생산단가도 낮아지고 풍황자원을 효율적으로 사용할 수 있게 되기 때문에 발전기는 대형화 되어지고 있으며 TURBINE의 용량외에 환경적인 요소에도 장기간 지탱될 수 있는 기술을 요하는 산업입니다. 그리고 원활한 원자재 수급과 다양한 윈드타워 제조경험을 통해서 고객의 높은 SPEC을 만족해야 하며 숙련된 용접공 및 대외적 품질인증을 취득하여야 합니다. 고객으로는 GAMESA, VESTAS, SIEMENS, MITSUBISHI, GE ENERGY, ENERCON, REPOWER,SUZLON,DEWIND 및 삼성중공업, 현대중공업, 대우조선해양, 두산중공업등 국내외 글로벌 업체들이 있으며 동종업계로는 CS Wind, SPECO, Win 있습니다

마. 종속회사의 사업현황1)종속회사 현황

종속기업	소유지분율(%)	소재지	결산월	업종

당분기말	전기말

신안풍력발전(주)	100	100	한국	12월	신재생에너지사업

디케이동신(주)	61.5	49.0	한국	12월	제조업, 표면 처리강제 제조업

(주)청안	100	-	한국	12월	신재생에너지 전기발전사업

2)종속회사의 요약 재무현황 (2016.09.30 현재) (단위: 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄이익

신안풍력발전(주)	4,493,689	367,464	4,126,224	372,557	-7,185	-7,185

디케이동신(주)	134,727,414	89,673,451	45,053,962	127,775,427	1,655,424	1,933,462

(주)청안	431,155	220	430,935	-	-213,234	-213,234

바. 신규사업등의 내용 및 전망해상풍력 사업부문은 육상대비 높은 풍력에너지 밀도 및 균일한 분포로 높은 생산성(육상대비 70% 이상의 전기에너지 생산)을 실현하며 풍력의 단점인 소음, 시계, 전파방해등 거주환경 및 민원문제의 제한조건 해소에 대한 대안으로 해상풍력이 부상하고 있습니다.이에따라 정부는 해상풍력단지를 2020년까지 12조6000억원을 민관 합동 투자로 2.5GW 규모의 해상풍력 서남해 해상풍력 사업을 통해 해상풍력을 제2의 조선산업으로 육성하고 글로벌 3대 해상강대국으로 도약하기 위한 국가전력사업으로 추진중입니다.이에 따라 해상풍력의 시장은 더욱 확대 될것으로 전망되는 가운데 당사는 해상풍력발전단지 조성 사업 진출과 관련해 2009년 7월 10일 한국남동발전,동양건설산업 및 EURUS ENERGY JAPAN과 J.D.A(공동사업개발협약)를 체결하여 관련 사업을 추진하고 있습니다. 사. 조직도

[칼라강판부문]

(1) 영업개황칼라인쇄강판은 1970년 초에는 단순 절단, 절곡, V형, C형 등의 성형을 하는 방식으로 용융아연도금강판을 대체하여 왔으나 1980년대에 들어 지붕재 및 벽체 등 외장재와 냉장고 등의 가전소재의 용도로 적용되기 시작하였습니다. 1990년대에 들어 축척된 칼라강판 제조기술을 토대로 최신의 연속칼라라인설비가 증설되면서 양질이 성장하였습니다. 칼라인쇄강판시장은 2014년 하반기에는 중국산 공급과잉, 철강가격 약세로 인한 시장악화 지속, 가전 및 건설경기 부진,원화강세의 영향 등으로 국내·외 수요의 본격적인 개선은 어려울 전망입니다. 하지만 고객접점 판매전략과 제품 경쟁력(품질,원가,납기등)을 통해 어려운 상황에서도 수익을 창출하도록 노력해 나갈 것 입니다.

[공시대상 사업부문의 구분]

사업부분	주요제품	표준산업분류

철강(제품-강판)	칼라인쇄강판	24191

(2) 시장점유율칼러인쇄강판시장은 크게 일반칼라강판과 고급칼라강판시장으로 나뉠수 있는데, 전체 칼러강판시장 관점에서 보면 상위 3개사인 동국제강, 포스코강판, 동부제철이 시장의 60%이상을 점유하고 있는 과점적 시장 구조를 보이고 있습니다. 대기업이 시장을 지배하고 있는 일반칼라강판시장과 달리 특수칼라인쇄강판과 라미네이팅 강판 등고급칼라강판시장은 디케이동신, 동국제강, 디씨엠 등이 시장을 주도하고 있습니다. (3) 시장의 특성칼러인쇄강판은 표면처리강판의 일종으로서 원판의 양면 또는 한쪽 표면에 도료로 균일하게 피복 처리하여 내식성 등의 품질특성을 강화하고 다양한 색조와 무늬를 표현하여 외관을 미려하게 한 강판으로 착색강판이라고도 합니다. 칼라인쇄강판은 내식성과 미려한 외관을 동시에 요구하는 건축용 내외장재나 냉장고 등 가전제품의 내외장재로 주로 사용되며, 최근에는 특히 건축용 외장재인 샌드위치 패널용 수요의 비중이 높아지고 있습니다. 하지만 최근 몇년간 주요 수요시장인 가전 및 건설 시장의 부진으로 인한 가격하락, 판매경쟁 심화 및 원부자재의 가격상승 등으로 시장 여건 악화되었지만, 고부가가치 창출이 가능한 패턴강판 및 비탄소강 소재 표면처리 제품을 활용하여시장이 점차 확대되어 가는 추세에 있습니다.(4) 조직도

2. 주요제품 및 원재료등

가.주요 제품들의 현황[철강사업부문](2016.09.30기준) (단위 : 백만원,%)

사업부문	매출 유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

철강사업부문	제품	Wind Tower외	풍력발전기용 지주대, 교량용 강교등	동국S	120,295(72.36)

건설부문	건설	건설	건설,	동국S	45,559(27.41)

신재생에너지	기타	신재생	신재생에너지,사업개발	동국S	372(0.23)

합 계	-	-	-	-	166,226(100.00)

[칼라강판부문](2016.09.30일 기준) (단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	주요제품	구체적용도	주요상표	매출액

철강부문	제품 등	컬러강판	가전 외	(주)DK동신	127,775 (100.00)

나. 주요제품등의 가격변동추이[철강사업부문]각 수요자와 개별 협의에 따라 제품 가격이 결정됩니다. 이에 당사의 제품 가격은 영업비밀이기에 기재하지 않았습니다 [칼라강판부문] (단위: 천원/TON)

품목	제 16기 당분기	제 15기	제 14 기

내수	1,259	1,483	1,678

수출	1,431	1,804	1,849

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요원재료등의 현황[철강사업부문]당사가 제품생산을 위해 사용하는 원재료는 국내업체로는 주로 동국제강, 포스코와 해외업체로는 NANJING IRON AND STEEL GROUP , AIER GROUP(HK)LIMITED등으로 부터 조달받습니다. [칼라강판부문](2016.09.30 일자) (단위:백만원,%)

매입유형	품목	구분	구체적용도	2016년 당분기	2015년	2014년	비고

원재료	GI,EG,CR코일	국내	컬러강판	45,863	55.92%	56,245	64.10%	60,353	65.98%	-

수입	컬러강판	36,158	44.08%	31,499	35.90%	31,116	34.02%	-

나. 주요 원재료등의 가격변동추이[철강사업부문] ( 단위 : 천원, USD/Ton)

사업연도 품목	2016년 당분기	2015년	2014년

SteelPlate	국내	530	500	740

해외	504(USD 460)	383(USD350)	679(USD620)

주1)괄호안의 금액은 달러표시 금액이며 적용 환율은 2016년 09월 30일 기준으로 환산하였습니다.주2)Wind-Tower의 주 원재료인 Steel Plate에 대하여 각 기간 평균단가를 기재하였습니다.[칼라강판부문] ( 단위 : 천원, USD/Ton)

품 목	2016년 당분기	2015년	2014년

원자재	국내	794	890	996

수입	662(USD604)	843(USD724)	987(USD848)

주1)괄호안의 금액은 달러표시 금액이며 적용 환율은 2016년 06월 30일 기준으로 환산하였습니다.4. 생산 및 설비에 관한 사항[철강사업부문]

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력 (단위 : Ton)

사업 부문	품 목	사업소	2016년 당분기	2015년	2014년

철강 사업부문	Wind -Tower	포 항	60,000	80,000	80,000

소 계	60,000	80,000	80,000

기 타	포 항	11,409	15,212	15,212

소 계	11,409	15,212	15,212

합 계	71,409	95,212	95,212

주1) 당사의 기타부문의 생산능력 감소 요인은 생산 체제를 국내 교량용 강교부문에서 현재의 주력사업 부문인 Wind-Tower 생산을 위한 설비전환에 의하여 감소하였습니다.주2) 최근 풍력발전기의 사양(MW)이 고급화됨에 따라 Plate의 두께 및 내부 악세사리가 증가함에 따라 작업속도의 차이로 인한 생산능력이 변동될 수 있습니다.(2) 생산능력의 산출근거Wind-Tower는 고객사, 프로젝트, 설치 지역 등에 따라 사양이 다르기 때문에 각 연도별로 통일된 기준에 의한 생산능력의 산출이 어렵습니다. 그러므로 당사는 각 연도별 주력 생산 제품에 대해 일 8시간 작업을 기준으로 생산능력을 산출했습니다. 각 연도의 주력 제품사양은 다음과 같습니다. (단위 : Ton)

사업연도	2016년 당분기	2015년	2014년

제품 사양	155	153	158

(*)위 제품사항은 보고시 평균 사양을 기재하였습니다.[칼라강판부문](1) 생산능력 및 산출근거 (단위 : Ton)

품목	사업소	2016년 당분기	2015년	2014년

컬러강판	포항공장	112,500	150,000	150,000

주1. 반기/년간 최대 생산capa량 기재 주2. 산출방법: 일 생산능력 * 25 * 6개월(12개월)

나. 생산실적 및 가동률 [철강사업부문](1)생산실적 (단위 :TON)

사업 부문	품 목	사업소	2016년 당분기	2015년	2014년

철강 사업	Wind Tower	포항	65,521	78,980	66,753

소 계	65,521	78,980	66,753

기 타	포항	441	2,088	3,321

소 계	441	2,088	3,321

합 계	65,962	81,068	70,074

(2) 가동률 (단위 : %)

품 목	사업소	2016년 당분기	2015년	2014년

Wind Tower	포항	109.20	98.72	83.44

기 타	포항	3.86	13.72	21.83

주1) 가동률=생산실적/생산능력주2) 생산실적 및 가동률에 기타로 나눈 부분은 철 구조물 및 해상 구조물 관련된 품목입니다.주3) 가동률은 Tower의 주 원재료인 Steel Plate 두께가 증가하는 관계로 생산에 있어 기존 생산능력을 감안할 경우 현저히 떨어질 수 있습니다.※ 당분기 현재 가동률은 주 40시간 기준으로 산정하였습니다.[칼라강판부문](1)생산실적 (단위 :TON)

사업부문	품목	사업소	2016년 당분기	2015년	2014년

철강부문	컬러강판	포항공장	90,570	99,835	93,991

(2) 가동률

사업소	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동률

포항공장	5,400	4,347	80.51%

- 당기간 가동가능시간 = 일(24시간) * 월(25일 기준) * 12개월- 평균가동률 = 당기간 생산량 / 당기간 생산능력- 당기간 실제가동시간 = 평균가동률 * 당기간가동가능시간다. 생산설비의 현황 등 (단위: 천원)

당기	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	조림	금융리스	건설중인 자산	합계

기초 순장부금액	47,422,157	41,103,833	9,553,186	31,587,427	375,086	1,066,318	377,056	150,500	131,635,562

취득	22,501	336,169	229,184	686,000	27,637	188,377	1,765,434	3,255,302

처분	-756,453	-93,620	-850,073

감가상각비	-844,557	-370,159	-3,241,805	-78,576	-262,851	-4,797,949

대체	261,818	68,502	3,361,210	160,740	576,431	-1,825,934	2,602,767

기말 순장부금액	46,688,205	40,857,262	9,480,712	32,392,832	391,266	1,568,276	377,056	90,000	131,845,610

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적 [철강사업부문] (단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2016년 당분기	2015년	2014년

철강사업	제품	WIND-TOWER	수 출	112,160	139,833	132,969

내 수	3,929	8,765	5,346

합 계	116,089	148,598	138,315

기타	수 출	3,476	3,533	10,905

내 수	704	1,103	1,238

합 계	4,180	4,636	12,143

기타사업	기타	건설.에너지 개발사업	수 출	-	-	-

내 수	45,957	58,051	52,617

합 계	45,957	58,051	52,617

합 계	수 출	115,636	143,366	143,874

내 수	50,590	67,919	59,201

합 계	166,226	211,285	203,075

[칼라강판부문] (단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2016년 당분기	2015년	2014년

철강사업	제품	강판외	수 출	89,007	95,331	113,276

내 수	38,768	64,956	52,287

합 계	127,775	160,288	165,563

나. 판매경로 및 판매방법 등[철강사업부문](1) 판매조직당사의 판매조직은 영업팀에서 담당하고 있으며, 각 지역별 담당자가 각 지역의 거래처 및 프로젝트를 담당하게 됩니다. 그리고 전문지식이 필요한 경우 각 지원부서의 협조를 받으며 영업활동을 펼치고 있습니다.(2) 판매경로

구 분	판 매 경 로 및 방 법

Wind-Tower	직접거래에 의한 T.T 송금 방식 (선수금, 선적후 중도금, 인도후 잔금)

기타 부문	대형 건설사의 제작 (기성고에 따른 현금 및 외상매출채권담보대출)

(3) 판매전략시장점유율의 확대 및 품질차별화에 중점을 두고 있으며 고객사들과 긴밀한 협력관계를 유지하고 있으며 해상풍력 하부구조물에 관련한 잠재고객사와 지속적인 접촉을 하며 동반성장을 추구하고자 합니다. 또한, 기업이미지 제고를 위해 홍보활동을 전개하고 있으며 E-business를 통한 판매전략을 수립하여 활용하고 있습니다.

[칼라강판부문](1) 판매조직

사업소(사업부분)	판매경로

칼라인쇄강판부문	□ 총괄임원 : 1명□ 내수, 수출영업팀 : 팀장 1명, 차장 4명, 과장 5명, 대리 3명, 사원 5명영업개발팀 : 팀장 1명, 차장 2명,과장 2명, 대리 1명

(2) 판매경로

사업소(사업부분)	판매경로

칼라인쇄강판부문	ㅁ 내수(당사 → 가전사외)ㅁ 수출(당사 → 무역상사 → 가전사, 당사 → 가전사외)

(3) 판매방법 및 조건

사업소(사업부분)	판매방법 및 조건

(칼라인쇄강판부문)	내수	- 현금 및 외상판매

수출	- 내국신용장에 의한 판매- MASTER L/C에 의한 판매

(4) 판매전략

사업소(사업부분)	판매전략

칼라인쇄강판부문	- 각영업소 독립채산제 추진- 지역별 영업소 운영으로 소량 수요자 공략 및 확보- 최종수요자 개발로 틈새시장(Niche Market) 공략- 각영업소별 목표시장(Target Market) 공략

6.수주상황[철강사업부문]당사의 제품은 주요 풍력발전기제조업체의 생산계획에 의한 철저한 주문생산방식이며 거래처와의 상호 긴밀한 협력관계 구축을 통해 사전 생산량을 예측하고 있으며, 자재확보 및 생산계획 등을 통하여 적절하게 대응하고 있습니다.(기준일 : 2016.09.30) (단위 : 천USD , 천JPY,천EUR , 백만원)

구분	통화	수주총액	기납기분	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

-	USD	-	77,559	-	21,322	-	56,237

EUR	-	9,190	-	106	-	9,084

KRW	-	12,129	-	51,321	-	50,807

합계	KRW	-	198,422	-	74,785	-	123,637

주1) 상기의 계약은 거래회사의 사정에 따라 수주내용의 변경, 연기 또는 취소가 가능합니다. 또한 종료된 P/J에 대해서는 수주 총액에서 제외했습니다.주2) 환산환율은 2016년 09월 30일자 기준 입니다.(USD:1,096.30 EUR:1,230.32 JPY:10.8368 )상기의 수주 잔고 중 직전년도 매출액 5%이상의 진행률 인식하는 공사의 수주현황내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

품목	발주처	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고	진행률	미청구공사	공사미수금

수량	금액	수량	금액	수량	금액	총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

천북풍력 발전사업	지에스파워주식회사	2015.12.18	2017.05.01	-	15,600,000	-	13,628,160	-	1,971,840	89.06	2,370,710	-	464,200	-

강동풍력 발전사업	경주산업단지풍력발전(주)	2016.03.01	2017.04.01	-	14,400,000	-	11,535,840	-	2,864,160	80.11	323,988	-	255,200	-

합 계	-	30,000,000	-	25,164,000	-	4,836,000	-	2,694,698	-	719,400	-

[칼라강판부문]-해당 사항 없음7. 시장위험과 위험관리[철강사업부문]가. 주요 시장위험당사는 매출의 70%이상이 수출을 통해 발생하고 있어 환율 변동 위험에 노출될 수 있습니다. 그러나 Wind-Tower 공급계약과 관련하여 계약 시 전체 계약금액의 일부를 원자재 확보용으로 선 수취 하고 있으며, 물품 선적 시 전체 계약금액의 일부를 수취하고 도착항 도착 시 또는 현장설치 완료시 나머지 잔금을 수취합니다. 물품 선적은 고객처의 요청 일정에 따라 가변적입니다. 당사가 생산하는 Wind-Tower의 대부분이 수출되고 있기 때문에 Wind-Tower 매출 중 선수금을 제외한 금액은 환율 변동 위험에 노출될 수 있습니다. 나. 위험관리에 관한 사항(1) 위험관리의 일반적 전략당사는 헤지거래시 환위험관리위원회를 통해 헤지거래가 추후 회사에 미칠 수 있는 영향등에 대해 검토한 후 의사결정이 이루어집니다. 또한, 내부 외화리스크 관리조직, 규정등에 의거하여 회사의 리스크를 관리하고 있습니다. (2) 위험관리조직에 관한 사항당사의 환위험 관리 규정의 주된 내용 및 조직의 구성은 아래와 같습니다.제1조 【목적】본 규정은 당사의 경상거래와 자본거래 등으로 발생하는 외환포지션의 환위험을 적절히 관리하여 경영의 건전성과 안전성을 유지하는데 그 목적이 있다.제4조【환위험 관리의 대상】 1. 당사의 외환포지션을 발생시키는 외화표시 경상거래와 외화표시 자본거래 및 이를 관리하기 위하여 행한 헤지거래를 대상으로 한다. 2. 관리기간은 외환포지션을 발생시키는 모든 거래에 대해 계약을 검토하는 단계부터 거래 종료시까지 로 한다.제8조【환위험 헤지 방법】환위험관리 주관부서는 다음과 같은 방법으로 환위험을 헤지한다. 1. 측정한 환위험 전체에 대해서나 또는 기업의 위험허용한도와 비교하여 초과분에 대하여 적절한 헤지전략을 통하여 이를 관리한다. 2. 주관부서는 헤지거래 시 가능한 모든 대안(내부적 관리전략, 외부적 전략인 선물환, 선물, 옵션, 스왑 등)을 사전에 검토하여 적절한 헤지수단을 선정하고 활용하여야 한다.3. 헤지전략으로 선택한 내부적 전략 및 외부적 전략에 대해서도 지속적인 검토와 분석을 한다.① 총 외환포지션이 허용한도 미만이 되도록 관리하여야 한다. ② 헤지거래의 종류와 방법 등은 외환거래의 특징, 헤지비용, 환율예측 등을 고려하여 환위험관리위원회에서 결정한다.제10조【환위험 관리 위원회】 환위험 관리를 위한 최고 의사 결정 기관으로서 환위험 관리 위원회(이하 위원회라 한다)를 설치하고 위원회는 다음 각 호의 업무를 심의한다. 1. 환위험 관리 정책 및 계획심의 및 의결 2. 헤지비율 설정 및 변경 3. 한도설정 및 변경 4. 환위험 관리자의 환위험관리에 대한 평가 5. 외화차입금 도입목적의 적정성 및 환위험에 대한 대책 6. 최고경영자에 대한 심의결과 보고 7. 외환거래의 적법성 8. 기타 위원회의 위원장이 필요하다고 인정하여 부의하는 사항제11조【구성】 ① 위원회의 위원은 10인 이내에서 다음 각 호와 같이 구성한다. 1. 위원장 : 관리본부담당임원 2. 부위원장 : 생산, 영업본부 담당임원3. 위 원 : 자금팀장, 영업팀장, 생산기술팀장 및 기타 위원장이 필요하다고 인정하는자 4. 간 사 : 자금팀 외환관리 담당자 5. 외부전문가 : 필요시 외부 환위험 관리 전문가를 위원으로 위촉할 수 있다. ② 위원장의 유고시에는 위원장이 지명하는 위원이 대행한다.제14조【환위험 관리팀】환위험 관리 업무를 수행하고 위원회 의결사항을 집행하기 위해 환위험 관리팀(자금팀)을 설치하고 다음 각 호의 업무를 담당한다. ① 외환거래 실적 및 향후 외환거래 계획 ② 환위험의 측정, 분석 및 보고 ③ 환위험 관리계획서의 작성 ④ 위원회에 환위험 관련 자료 및 의안 상정 ⑤ 기타 위원회의 위임사항 제15조【환위험 관리 시스템 구축 및 관리】 환위험 관리팀(자금팀)은 환위험을 체계적으로 산출하여 관리할 수 있는 환위험관리시스템을 구축하고 지속적인 수정, 보완을 통하여 시스템의 유효성을 제고한다.

[칼라강판부문]가. 외환리스크의 헤지 원칙 및 절차- 외환거래를 실시하기 이전에 노출이 예상되는 포지션에 대해 사전 헤지계획을 수립하여야 한다.- 외환리스크 관리담당자는 동 내용을 자금팀에 보고 후 승인을 얻은 후 거래를 실행하여야 한다. 다만, 정기적인 거래 및 기타 불가피한 경우에는 사후보고로 대체할 수 있다.- 외환리스크 관리자는 외환거래와 동시에 전체 환익스포져에 대하여 헤지함을 원칙으로 한다.- 유동성 등의 원인으로 완전 헤지가 이루어지기가 불가능한 경우 승인을 득하여 전체 환익스포져 대비 open position 비율을 설정, 운영한다.- 외환리스크 헤지거래의 만기가 도래한 이후 roll-over수요 발생시 이전 환율을 감안한 historical roll-over를 실시하여서는 아니된다.나. 외환리스크 관리조직- 외환리스크 관리조직은 자금팀, 외환리스크 관리담당자 등으로 구성한다.- 자금팀은 외환리스크관리를 위한 실질적인 최고의사 결정기관으로서 다음 각 호의 업무를 심의 결정한다.1) 외환리스크 관리계획2) 외환리스크에 대한 각종 한도의 설정 및 변경3) 외환리스크관리자의 외환리스크관리에 대한 평가4) 외환거래의 적법성 및 외환리스크에 대한 대책5) 외환리스크 관리규정 개정6) 기타 외환리스크관리에 필요한 사항- 외환리스크 관리담당자는 실제 외환리스크 관리업무를 수행하고 팀에서 위임한 업무를 집행하는 자로서 자금팀 외환담당자를 관리자로 지정한다. 외환리스크 관리담당자는 다음각 호의 업무를 수행한다.1) 외환거래 및 관련 헤지거래2) 외환리스크의 측정, 분석 및 보고3) 외환리스크 관리계획의 작성4) 기타 자금팀의 위임사항(외환리스크 관련)에 대한 업무처리

8.파생상품거래 현황 [철강사업부문] (제출일 현재)

상품	체결은행	체결일자	체결금액	체결환율	VALUE DATE	비고

선물환	시티은행	2016-01-11	USD 4,000,000.00	1,210.50	2016-11-29	USD매도

USD 2,400,000.00	1,210.50	2016-12-28

2016-05-10	USD 1,000,000.00	1,175.40	2016-12-28

SC은행	2016-05-10	USD 1,000,000.00	1,175.40	2016-12-28

신한은행	2016-05-10	USD 1,000,000.00	1,176.85	2016-12-28

[칼라강판부문]

상품	체결은행	체결일자	체결금액	체결환율	VALUE DATE	비고

TRF	SC은행	2016.05.24	USD 1,000,000.00	1,231.00	2016.11.28	USD 매도

USD 1,000,000.00	2016.12.27

USD 1,000,000.00	2017.01.25

USD 1,000,000.00	2017.02.24

USD 1,000,000.00	2017.03.28

USD 1,000,000.00	2017.04.26

USD 1,000,000.00	2017.05.22

9. 경영상의 주요계약 등 - 제출일 현재 해당사항이 없습니다.10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요[철강사업부문](1) 연구개발 담당조직조직명 : (주)동국S 연구개발 전담반

(2) 연구개발비 (단위 : 천원)

과 목	2016년 당분기	2015년	2014년

유 형 자 산	-	-	-

인 건 비	218,586	272,474	272,452

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	-	-	-

연구개발비용 계	218,586	272,474	272,452

회계처리	판매비와 관리비	218,586	272,474	272,452

제조경비	-	-	-

유 형 자 산	-	-	-

기타	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.13 %	0.12%	0.13%

*상기 위탁용역비는 연구 사업타당성 조사를 위한 용역비로 회계처리상 판매비와 관리비로 처리하였습니다.나. 연구개발 실적

연구과제명	구분	기간	연구개발 실적 및 기대효과

해상풍력 실증연구단지조성	국가	2005. 12. 30~ 2010.5.31	- 해상풍력발전소 건설기술 확보- 해상풍력발전 운영기술 확보- 정부 지원책 유도- 해상풍력용 Tower 공급실적확보 및 시장- 유관기간과의 유대, 협력강화

풍력특성화대학원	국가	2007. 8. 2~ 2012. 7. 30	- 기술협력, 지원 기대- 우수 기술인력 확보- 직원 재교육 기회확대

신안해상풍력 단지 개발	자체	2009. 1. 1~ 2011.12.31	- 우수한 해상풍력단지 선점- 풍력발전사업 선도

경북지역 풍력자원 조사 및 분석	자체	2009. 1. 1~ 2010. 12.31	- 풍력발전단지 개발- 대량의 data base 확보로 타 사업자에 대한 EPC 기회 확대

전남신안지역 풍력자원조사 및 분석	자체	2004. 12. 1~ 2006.11.30	- 신안풍력발전소 건설- 풍력발전단지 확장 및 해상풍력 교두보

경북지역풍력자원조사 및 분석	자체	2011.01.01~2013.12.31	-경북지역내 풍력발전소 건설 및 EPC 수행

포항지역풍력자원조사 및 분석	자체	2015.01.01~2015.12.31	-풍력발전 입지 사전 타당성 검토

[칼라강판부문] (단위 : 천원)

과목	2016년 당분기	2015년	2014년

원재료비	-	-	-

인건비	404,356	524,736	423,702

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타	556,175	295,669	353,324

연구개발비 계	960,532	820,405	777,026

회계처리	판관비	556,175	295,669	353,324

제조경비	404,356	524,736	423,702

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비/매출액	-	-	-

[연구개발비용/당기매출액 *100]	0.75	0.51	0.47

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항[철강사업부문]가. 사업전략당사는 Wind-Tower 제작 및 풍력단지 건설 등과 관련해 다음과 같은 MOU(양해각서), J.D.A(공동사업개발협약) 등을 체결하고 있습니다.

구분	계약 체결일	계약 당사자	내 용

JDA	2013.07.25	서희건설	전남 신안군 비금지역의 풍력발전단지 공동개발 수행을 위한 협약

JDA	2015.07.01	지에스이앤알	영양풍력발전단지 개발사업 공동추진을 위한 협약

[칼라강판부문]-해당사항 없음