동국S&C 분기보고서 (2023.03)
7. 기타 참고사항

가. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 신재생에너지 부문 / 건설부문

당사는 Wind-Tower 제작 및 풍력단지 건설 등과 관련해 다음과 같은 MOU(양해각서), J.D.A(공동사업개발협약) 등을 체결하고 있습니다.

구분	계약 체결일	계약 당사자	내 용

JDA	2013.07.25	서희건설	전남 신안군 비금지역의 풍력발전단지 공동개발 수행을 위한 협약

JDA	2015.07.01	지에스이앤알	영양풍력발전단지 개발사업 공동추진을 위한 협약

JDA	2017.09.19	에임슨파워	양산다이아몬드풍력단지 개발사업 공동추진을 위한 협약

상기사항 뿐만 아니라 당사는 해상풍력용 Wind Tower 및 중대형 해상구조물 등 신규사업 진출을 준비 중 이며, 지속적인 선도기업으로 자리 매김 하기 위하여 끊임없는 노력을 하고 있습니다.(2) 철강부문- 해당사항 없음

나. 업계의 현황 및 성장성(1) 신재생에너지부문

① 세계 풍력 시장의 동향

지난 2022년 한 해 동안 전 세계 풍력발전 신규 설치용량은 77.6GW를 기록하며 역대 세 번째로 많은 설치량을 보였으며, 누적 설치 용량은 전년대비 약 17.1%가 감소한 906GW를 기록 하였습니다. 육상풍력의 경우 전년대비 5% 감소한 68.8GW를 기록하였으며, 해상 풍력의 경우 역대 두 번째로 많은 설치량을 보였으나, 전년대비 약 58%가 감소한 8.8GW가 신규 설치 되었습니다.

이는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화에 따른 지정학적 리스크와 높은 수준의 원자재 가격 유지, 금리 인상 기조에 지속 등 요인에 기인한 것으로 장기적인 측면에서

COVID19 팬데믹 해제에 따른 에너지 수요 증가와 대기오염 심화 등 청정에너지에 대한 관심과 수요는 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다.

지역별로는 아시아-태평양 지역이 전체 77.6GW중 56%의 비중을 차지하며 전세계에서 가장 큰 시장으로 나타났으며, 유럽이 25%, 북미가 12%로 그 뒤를 이었습니다.

당사의 주력 시장중 하나인 북미 시장의 경우, IRA 법안 통과의 지연과 원자재, 금리 인상, 공급망 불안 등으로 인해 신규 설치 용량은 8.6GW에 불과 했지만, 관련 리스크가 점차 해소되며 성장세를 가속화 할 것으로 내다보고 있습니다.

② 세계 풍력 시장의 전망

풍력 에너지가 핵심 에너지 기술로 자리를 굳건히 하고 있는 가운데 유럽 및 북미 등 선진국 시장과 중국, 인도 등 개발도상국을 중심으로 지속적인 풍력발전 단지 건설이 이루어지고 있습니다.

또한, 기존의 육상풍력이 가지고 있던 소음, 시계 등의 단점을 보완 할 수 있는 해상풍력으로 점차 주세가 변하고 있으며, 당사의 주력 시장인 미국을 포함하여 유럽, 아시아, 남미 지역 등에서 해상 풍력이 차지하는 비중이 점차 커질 것으로 전망되고 있습니다.

GWEC는 최근 발표한 보고서에서 2023년부터 2027년까지 연평균 15%의 성장률을 보이며 해상풍력 130GW를 포함한 680GW 규모의 신규 용량이 설치 될 것이라 전망했으며, 중국이 300GW로 가장 큰 큐모의 신규 설치가 이뤄질 것으로 보이고, 유럽이 100GW로 그 뒤를 이을 것으로 예상됩니다. 해상풍력의 경우 2025년까지 60GW가 추가되고, 2027년까지 70GW가 추가 될 것으로 내다봤습니다.국내의 경우 서남해 해상풍력단지 8.2GW, 울산 6.1GW, 충남지역 4GW, 인천 600MW 등 다수의 해상풍력단지 건설이 추진되고 있습니다.

이처럼 세계 풍력시장은 환경보호를 위한 친환경 에너지에 관한 관심이 증가하며, 각 국 정부정책에 힘입어 육상 풍력발전과 해상 풍력발전의 급진적인 개발이 이루어지고 있습니다.

향후 풍력 발전 산업은 아시아를 비롯한 유럽, 미국 등 세계 각지의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상되며 당사도 이러한 시장변화에 발맞추어 육상풍력뿐만 아니라 해상풍력 분야에서도 경쟁력을 확보, 시장을 선도하기 위하여 역량을 집중하고 있습니다.

③ 경기변동의 특성국내외 경기변동에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있으며, 이에 따라 시장의 풍력발전단지 건설이 지체될 수 있으며 그에 따른 Wind-Tower를 포함한 관련업체들이 영향을 받을 수 있습니다.④ 경쟁요소풍력발전기는 같은 면적에 같은 바람이 불어온다면 대형의 풍력발전기를 설치할수 록 더 많은 바람을 전기에너지로 전환할 수 있다는 기본 원리를 감안할 경우 발전기 의 규모를 크게 할 수록 출력에 대한 생산단가도 낮아지고 풍황자원을 효율적으로 사용할 수 있게 되기 때문에 발전기는 대형화 되어지고 있으며, TURBINE의 용량외 에 환경적인 요소에도 장기간 지탱될 수 있는 기술을 요하는 산업입니다. 그리고 원활한 원자재 수급과 다양한 윈드타워 제조경험을 통해서 고객의 높은 SPEC을 만족 해야 하며 숙련된 용접기술 및 대외적 품질인증을 취득하여야 합니다. 고객 으로는 VESTAS, SIEMENS GAMESA, GE RENEWABLE ENERGY, ENERCON, NORDEX 및 두산중공업등 국내외 글로벌 업체들이 있으며 동종업계로는 CS Wind, SPECO, Win 등이 있습니다⑤ 신규사업등의 내용 및 전망현재 세계풍력시장은 기존의 육상 풍력이 가지고 있던 전파방해, 시계, 소음문제 등 거주환경 및 민원문제를 해소 할 수 있는 해상 풍력으로 추세가 변하고 있습니다. 당사는 이러한 시장환경의 변화에 대응하기 위해 해상풍력용 Wind Tower 및 중대형 해상구조물 등 신규사업 진출을 준비 중 이며, 지속적인 선도기업으로 자리 매김 하기 위하여 끊임없는 노력을 하고 있습니다.(2) 철강부문① 영업개황칼라인쇄강판은 1970년 초에는 단순 절단, 절곡, V형, C형 등의 성형을 하는 방식으로 용융아연도금강판을 대체하여 왔으나, 1980년대에 들어 지붕재 및 벽체 등 외장재와 냉장고 등의 가전소재의 용도로 적용되기 시작하였습니다. 1990년대에 들어 축적된 칼라강판 제조기술을 토대로 최신의 연속칼라라인설비가 증설되면서 양질이 성장하였습니다. 칼라인쇄강판은 내식성과 미려한 외관을 동시에 요구하는 건축용 내외장재나 냉장고등 가전제품의 내외장재로 주로 사용되며, 최근에는 특히 건축용 외장재인 샌드위치 패널용 수요의 비중이 높아지고 있습니다. 최근 몇 년간 주요 수요시장인 가전 및 건설시장의 부진으로 인한 가격하락, 판매경쟁 심화 및 원부자재의 가격상승 등으로 시장여건 악화되었지만, 고부가가치 창출이 가능한 패턴강판 및 비탄소강 소재 표면처리 제품을 활용하여 2021년 부터 점차 시장이 확대되어 가는 추세에 있습니다.

② 시장점유율칼라인쇄강판시장은 크게 일반칼라강판과 고급칼라강판시장으로 나뉠수 있는데, 전체 칼라강판시장 관점에서 보면 상위 3개사인 동국제강, 포스코강판, 동부제철이 시장의 60%이상을 점유하고 있는 과점적 시장 구조를 보이고 있습니다.대기업이 시장을 지배하고 있는 일반칼라강판시장과 달리 특수칼라인쇄강판과 라미네이팅 강판 등 고급칼라강판시장은 디케이동신, 동국제강, 디씨엠 등이 시장을 주도하고 있습니다.③ 시장의 특성칼라인쇄강판은 표면처리강판의 일종으로서 원판의 양면 또는 한쪽 표면에 도료로 균일하게 피복 처리하여 내식성 등의 품질특성을 강화하고 다양한 색조와 무늬를 표현하여 외관을 미려하게 한 강판으로 착색강판이라고도 합니다.칼라강판은 용융아연도금강판,갈바륨강판,알루미늄도금강판,전기아연도금강판 등 강판소재에 내식성, 미관을 부여하기 위해 도료를 도장하거나 라미 필림을 부착한 강판으로 PCM(Pre-Coated Metal)로 불리기도 합니다. 단색 컬러 강판, 라미네이션 필름을 붙인 라미나(Lamina)강판, 다양한 무늬를 프린트한 인쇄 강판 등 크게 3가지로 구분 할수 있습니다칼라인쇄강판은 내식성과 미려한 외관을 동시에 요구하는 건축용 내외장재나 냉장고등 가전제품의 내외장재로 주로 사용되며, 최근에는 특히 건축용 외장재인 샌드위치 패널용 수요의 비중이 높아지고 있습니다. 하지만 최근 몇 년간 주요 수요시장인 가전 및 건설시장의 부진으로 인한 가격하락, 판매경쟁 심화 및 원부자재의 가격상승 등으로 시장여건 약화되었지만, 고부가가치 창출이 가능한 패턴강판 및 비탄소강 소재 표면처리 제품을 활용하여 시장이 점차 확대되어 가는 추세에 있습니다.

다. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 천원, %)

구 분	철강부문	신재생에너지부문	건설부문	합 계

제 23 기당분기	매출액	47,254,738	45.7	46,362,565	44.8	9,797,636	9.5	103,414,939	100.0

영업이익	-1,918,932	42.7	-2,676,671	59.6	102,850	-2.3	-4,492,753	100.0

자산총액	130,857,368	24.7	329,297,116	62.2	69,589,186	13.1	529,743,671	100.0

제 22 기	매출액	229,922,413	48.2	140,356,789	29.4	106,863,712	22.4	477,142,894	100.0

영업이익	1,961,549	-17.2	698,914	-6.1	-14,055,994	123.3	-11,395,530	100.0

자산총액	123,979,210	24.6	215,197,752	42.8	163,845,540	32.6	503,022,502	100.0

제 21 기	매출액	243,944,422	64.4	64,152,477	16.9	70,679,074	18.7	378,775,973	100.0

영업이익	17,710,892	96.5	-2,244,045	-12.2	2,879,453	15.7	18,346,300	100.0

자산총액	133,129,762	29.5	151,296,523	33.5	166,688,779	37.0	451,115,064	100.0

라. 기업인수목적 회사의 합병추진 - 해당사항 없습니다.