동국S&C 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1.사업의 개요[신재생에너지부문/건설부문] 가. 업계의 현황 및 성장성

1) 세계 풍력 시장의 동향

전 세계적으로 전력수요의 증가와 대기오염에 따른 환경 친화적인 에너지에 대한 관심이 높아지고, 신ㆍ재생에너지원 중 풍력발전은 발전단가 및 효율성 측면에서 가장 경쟁력 있는 에너지원으로 평가 받고 있으며, 세계 풍력발전 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 지난 5년간 육상 및 해상풍력의 발전비용은 평균 50%이상 낮아지며 경쟁력을 갖추었으며, 에너지 전환을 이끌고 갈 산업으로 자리매김 했습니다.

세계풍력에너지협회(GWEC)가 발표한 2019 풍력발전 보고서에 따르면 2019년 풍력발전 신규 설비용량은 60.4GW가 추가되어 누적 용량이 651GW에 달했고, 육상풍력은 2018년 대비 17% 증가한 54.2GW가 설치됐습니다. 육상풍력의 경우 중국은 23.8GW, 미국은 9.1GW로 전체 신규 설치량의 60%를 차지하였으며, 이 밖에도 인도(2.4GW), 스페인(2.3GW), 스웨덴(1.6GW)순으로 아시아 및 유럽을 중심으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.

해상풍력은 2019년 6.1GW가 추가되어 역대 가장 많이 설치된 해로 기록되었습니다.누적 용량은 29GW를 넘기며 전체 풍력발전 용량의 4.5%에 달한다고 발표했습니다중국은 2019년 한 해 동안 2.3GW 이상의 해상풍력을 설치하여 신기록을 세웠고, 영국과 독일이 각 1.8GW, 1.1GW를 신규 설치하며 중국의 뒤를 이어 견조한 성장세를 보였습니다.

세계 풍력발전 시장은 향후 5년간 연평균 4%의 성장률을 보일 것으로 전망되며 2024년까지 매년 71GW가 신규 설치돼 355GW이상이 추가될 것으로 예상됩니다.

이처럼 미국과 유럽 등 기존의 강국들은 물론 콜롬비아, 칠레, 베트남, 태국 등 풍력자원이 풍부하고 잠재력이 뛰어난 신흥국들의 성장세에 힘입어 풍력시장은 지속적인 확장세를 유지할 것으로 전망됩니다.

2) 풍력 발전 산업의 전망심각한 환경오염으로 인해 세계 각국이 환경보호를 위해 친환경 에너지에 관한 관심이 증가하고 있고, 그 중 풍력 에너지가 핵심 에너지 기술로 자리를 굳건히 하고 있는 가운데 유럽 및 북미 등 선진국 시장과 중국, 인도 등 개발도상국을 중심으로 지속적인 풍력발전 단지 건설이 이루어지고 있습니다. 한국 신.재생 에너지 협회가 발간한보고서>에 따르면 세계 해상풍력 시장은 2019~2030년 사이에 연간 16.2% 성장하여 2030년까지 누적 설비용량이 142GW에 달할 것으로 전망했습니다. 해당 보고서에 따르면 현재 해상풍력이 가장 활발한 시장은 영국, 독일, 중국, 덴마크, 벨기에이며 이 국가들에 설치된 설비용량이 세계 전체 설비용량의 93%를 차지하고 있습니다. 그 중 영국은 세계 해상풍력 시장 설비용량의 35%를 차지하며 세계 최대 규모의 해상풍력단지를 가지고 있으나, 2030년까지 중국이 해상풍력 시장에서 1위를 차지하며 영국, 독일, 미국, 네덜란드가 그 뒤를 이을 것으로 예상하고 있습니다. 일본의 경우 정부의 해상풍력에 관한 우호적인 정책에 힘입어 일본 내 해상풍력 설비용량이 2030년에 9.6GW로 확대될 것으로 전망했습니다.

또한 코트라의 정부 출범 및 경제정책 전망 보고서>에 따르면 스페인은 2030년까지 국가 총 전력 발전량의 74%를 신재생 에너지로 대체할 방침으로 특히 풍력과 태양광을 중심으로 투자할 계획이라고 밝혔습니다. 이 밖에도 멕시코의 경우 2011년 87MW에 그치던 풍력발전설비용량이2018년 5,077MW까지 증가하며 7년간 5,736%의 증가율을 보이고 있으며, 2028년까지 108%의 성장을 보이며 상승세가 계속 될 것이라고 전망했습니다. 이처럼 세계 풍력 시장은 기존의 육상 풍력발전과 해상 풍력발전의 급진적인 개발에 힘입어 빠른 속도로 성장 중에 있습니다.

이처럼 향후 풍력 발전 산업은 아시아를 비롯한 유럽, 미국 등 세계 각지의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상되며 당사도 이러한 시장변화에 발맞추어 육상풍력뿐만 아니라 해상풍력 분야에서도 경쟁력을 확보, 시장을 선도하기 위하여 역량을 집중하고 있습니다.

나. 경기변동의 특성국내외 경기변동에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있으며, 이에 따라 시장의 풍력발전단지 건설이 지체될 수 있으며 그에 따른 Wind-Tower를 포함한 관련업체들이 영향을 받을 수 있습니다. 다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점풍력발전기는 같은 면적에 같은 바람이 불어온다면 대형의 풍력발전기를 설치할 수 록 더 많은 바람을 전기에너지로 전환할 수 있다는 기본 원리를 감안할 경우 발전기 의 규모를 크게 할 수록 출력에 대한 생산단가도 낮아지고 풍황자원을 효율적으로 사용할 수 있게 되기 때문에 발전기는 대형화 되어지고 있으며, TURBINE의 용량외 에 환경적인 요소에도 장기간 지탱될 수 있는 기술을 요하는 산업입니다. 그리고 원활한 원자재 수급과 다양한 윈드타워 제조경험을 통해서 고객의 높은 SPEC을 만족 해야 하며 숙련된 용접기술 및 대외적 품질인증을 취득하여야 합니다. 고객 으로는 VESTAS, SIEMENS, MITSUBISHI, GE RENEWABLE ENERGY ALS TOM, ENERCON, NORDEX 및 두산중공업등 국내외 글로벌 업체 들이 있으며 동종업계로는 CS Wind, SPECO, Win 등이 있습니다

라. 종속회사의 사업현황1)종속회사 현황

종속기업	소유지분율(%)	소재지	결산월	업종

당분기	전기말

신안풍력발전(주)	100	100	한 국	12월	신재생에너지사업

디케이동신(주)	61.5	61.5	한 국	12월	제조업, 표면 처리강제 제조업

※ (주)청안의 지분매각(2017.09.27)으로 종속회사에서 제외.

2)종속회사의 요약 재무현황(2020.09.30 현재) (단위: 천원)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익	당기총포괄이익

신안풍력발전(주)	3,343,376	58,744	3,284,632	409,062	21,676	21,676

디케이동신(주)	94,841,129	68,257,160	26,583,969	97,868,745	2,078,037	2,078,037

마. 신규사업등의 내용 및 전망해상풍력 사업부문은 육상대비 높은 풍력에너지 밀도 및 균일한 분포로 높은 생산성(육상 대비 70% 이상의 전기에너지 생산)을 실현하며 풍력의 단점인 소음, 시계, 전파방해등 거주환경 및 민원문제의 제한조건 해소에 대한 대안으로 해상풍력이 부상하고 있습니다. 이에따라 정부는 해상풍력단지를 민관 합동 투자로 제2의 조선산업으로 육성하고 글로벌 3대 해상강대국으로 도약하기 위한 국가전력사업으로 추진중입니다.이에 당사는 기존 육상풍력 단지 조성 사업 뿐만 아니라 해상풍력 단지 조성 사업에서도 선도기업으로 자리매김 하기 위하여 지속적인 노력을 하고 있습니다.

바. 조직도

[철강부문] 가. 영업개황칼라인쇄강판은 1970년 초에는 단순 절단, 절곡, V형, C형 등의 성형을 하는 방식으로 용융아연도금강판을 대체하여 왔으나, 1980년대에 들어 지붕재 및 벽체 등 외장재와 냉장고 등의 가전소재의 용도로 적용되기 시작하였습니다. 1990년대에 들어 축적된 칼라강판 제조기술을 토대로 최신의 연속칼라라인설비가 증설되면서 양질이 성장하였습니다. 그러나 최근 글로벌 경기 위축과 국내외 철강제품의 공급과잉 그리고 수요산업의 부진이 지속되면서 어려움을 겪고 있습니다. 하지만 당사는 앞으로 마케팅역량을 집중할 것이며, 신제품 개발 및 신시장 개척,제품 경쟁력(품질,원가,납기등)강화를 통해 안정적 수익기반 확보하고 시장점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.

[공시대상 사업부문의 구분]

사업부분	주요제품	표준산업분류

철강(제품-강판)	칼라인쇄강판	24191

나. 시장의 특성칼라인쇄강판은 표면처리강판의 일종으로서 원판의 양면 또는 한쪽 표면에 도료로 균일하게 피복 처리하여 내식성 등의 품질특성을 강화하고 다양한 색조와 무늬를 표현하여 외관을 미려하게 한 강판으로 착색강판이라고도 합니다. 칼라인쇄강판은 내식성과 미려한 외관을 동시에 요구하는 건축용 내외장재나 냉장고 등 가전제품의 내외장재로 주로 사용되며, 최근에는 특히 건축용 외장재인 샌드위치 패널용 수요의 비중이 높아지고 있습니다. 2015년 189만톤 이었던 컬러강판 생산량은 2016년 204만톤 2017년 205만톤 2018년 227만톤까지 늘면서 점차 생산량이 확대되고 있으며, 이 같은 증가세는 꾸준히 이어지고 있습니다. 철강시장 분석업체 글로벌 인포 리서치에 따르면 글로벌 칼러강판 시장규모는 2019년 24조원에서 2024년 33조원까지 확대될 것으로 전망하였습니다. 당사는 차별적인 고객가치 확립을 위해 디자인과 솔루션을 강화한 마케팅활동을 하고 있으며, 고부가가치 창출이 가능한 패턴강판 및 비탄소강 소재 표면처리 제품을 활용하여시장을 점진적으로 확대하고 있습니다.

다.시장점유율칼라인쇄강판시장은 크게 일반칼라강판과 고급칼라강판시장으로 나뉠수 있는데, 전체 칼라강판시장 관점에서 보면 상위 3개사인 동국제강, 포스코강판, 동부제철이 시장의 60%이상을 점유하고 있는 과점적 시장 구조를 보이고 있습니다. 대기업이 시장을 지배하고 있는 일반칼라강판시장과 달리 특수칼라인쇄강판과 라미네이팅 강판 등고급칼라강판시장은 디케이동신, 동국제강, 디씨엠 등이 시장을 주도하고 있습니다. 라.조직도

사. 사업부문별 요약 재무현황 (단위:천원,%)

구 분	철강부문	신재생에너지부문	건설부문	합 계

제 20 기당 분 기	매출액	97,868,745	44.8	90,779,056	41.6	29,821,100	13.6	218,468,901	100.0

영업이익	3,635,958	31.8	7,140,986	62.4	665,943	5.8	11,442,887	100.0

자산총액	94,841,129	24.2	223,766,603	57.1.	73,507,775	18.7	392,115,507	100.0

제 19 기	매출액	143,045,913	45.0	145,843,803	45.9	28,957,536	9.1	317,847,252	100.0

영업이익	685,752	4.8	15,252,193	107.6	-1,764,371	-12.4	14,173,574	100.0

자산총액	90,258,787	22.5	259,170,502	64.6	51,458,745	12.8	400,888,034	100.0

제 18 기	매출액	196,878,220	54.2	116,807,676	32.2	49,427,522	13.6	363,113,418	100.0

영업이익	-7,619,150	-140.9	1,503,733	127.8	707,640	113.1	-5,407,777	100.0

자산총액	115,276,033	28.9	195,085,362	48.9	88,922,262	22.3	399,283,657	100.0

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가.주요 제품들의 현황[신재생에너지부문/건설부문](2020.09.30기준) (단위 : 백만원,%)

사업부문	매출 유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

신재생에너지부문	제품	Wind Tower외	풍력발전기용 지주대교량용 강교등	동국S 등	90,779

건설부문	건설	건설	건설,	동국S 등	29,821

합 계	-	-	-	-	120,600

[철강부문](2020.09.30 기준) (단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	주요제품	구체적용도	주요상표	매출액

철강부문	제품 등	컬러강판	가전 외	(주)DK동신	97,869

나. 주요제품등의 가격변동추이[신재생에너지부문/건설부문]각 수요자와 개별 협의에 따라 제품 가격이 결정됩니다. 이에 당사의 제품 가격은 영업비밀이기에 기재하지 않았습니다 [철강부문](2020.09.30 기준) (단위 : 천원,TON)

품목	제 20 기 당분기말	제 19 기	제 18 기

내수	1,445	1,421	1,364

수출	1,796	1,763	1,570

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요원재료등의 현황[신재생에너지부문/건설부문]당사가 제품생산을 위해 사용하는 원재료는 국내업체로는 포스코,등의 국내제강사해외업체로는 NANJING IRON AND STEEL GROUP , AIER GROUP(HK)LIMITED등으로 부터 조달받습니다. [철강부문]제품 생산을 위해 사용하는 원재료는 GI,EG,CR코일 등이며, 국내 및 해외에서 조달 받으며 그 내역은 아래와 같습니다.(2020.09.30 기준) (단위 : 백만원,%)

매입유형	품목	구분	구체적용도	2020년 당분기말	2019년	2018년	비고

원재료	GI,EG,CR코일	국내	컬러강판	38,621	75.51%	47,962	61.77%	76,139	60.02%	-

수입	컬러강판	12,529	24.49%	29,688	38.23%	50,708	39.98%	-

나. 주요 원재료등의 가격변동추이[신재생에너지부문/건설부문] ( 단위 : 천원, USD/Ton)

사업연도 품목	2020년 당분기말	2019년	2018년

SteelPlate	국내	640	712	730

해외	715(USD609)	721
(USD623)	714(USD638)

주1)괄호안의 금액은 달러표시 금액이며 적용 환율은 2020년 09월 30일 기준으로 환산하였습니다.주2)Wind-Tower의 주 원재료인 Steel Plate에 대하여 각 기간 평균단가를 기재하였습니다.[철강부문] ( 단위 : 천원, USD/Ton)

품 목	2020년 당분기말	2019년	2018년

원자재	국내	887	952	958

수입	843(USD718)	847(USD731)	905(USD809)

주1)괄호안의 금액은 달러표시 금액이며 적용 환율은 2020년 09월 30일 기준으로 환산하였습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거[신재생에너지부문/건설부문](1) 생산능력 (단위 : Ton)

사업 부문	품 목	사업소	2020년 당분기말	2019년	2018년

철강 사업부문	Wind -Tower	포 항	60,000	80,000	80,000

소 계	60,000	80,000	80,000

기 타	포 항	11,409	15,212	15,212

소 계	11,409	15,212	15,212

합 계	71,409	95,212	95,212

주1) 당사의 기타부문의 생산능력 감소 요인은 생산 체제를 국내 교량용 강교부문에서 현재의 주력사업 부문인 Wind-Tower 생산을 위한 설비전환에 의하여 감소하였습니다.주2) 최근 풍력발전기의 사양(MW)이 고급화됨에 따라 Plate의 두께 및 내부 악세사리가 증가함에 따라 작업속도의 차이로 인한 생산능력이 변동될 수 있습니다.(2) 생산능력의 산출근거Wind-Tower는 고객사, 프로젝트, 설치 지역 등에 따라 사양이 다르기 때문에 각 연도별로 통일된 기준에 의한 생산능력의 산출이 어렵습니다. 그러므로 당사는 각 연도별 주력 생산 제품에 대해 일 8시간 작업을 기준으로 생산능력을 산출했습니다. 각 연도의 주력 제품사양은 다음과 같습니다. (단위 : Ton)

사업연도	2020년 당분기말	2019년	2018년

제품 사양	272	193	193

(*)위 제품사항은 평균 사양을 기재하였습니다.[철강부문](1) 생산능력 및 산출근거 (단위 : Ton)

품목	사업소	2020년 당분기말	2019년	2018년

컬러강판	포항공장	126,900	169,200	169,200

주1. 당분기말/년간 최대 생산capa량 기재 주2. 산출방법: 일 생산능력 * 25 * 9개월(12개월)

나. 생산실적 및 가동률 [신재생에너지부문/건설부문](1)생산실적 (단위 :TON)

사업 부문	품 목	사업소	2020년 당분기말	2019년	2018년

철강 사업	Wind Tower	포항	27,493	99,103	80,433

소 계	27,493	99,103	80,433

기 타	포항	220	1,092	427

소 계	220	1,092	427

합 계	27,713	100,195	80,860

(2) 가동율 (단위 : %)

품 목	사업소	2020년 당분기말	2019년	2018년

Wind Tower	포항	45.82	123.88	100.54

기 타	포항	1.93	7.18	2.81

주1) 가동률=생산실적/생산능력주2) 생산실적 및 가동률에 기타로 나눈 부분은 철 구조물 및 해상 구조물 관련된 품목입니다.주3) 가동률은 Tower의 주 원재료인 Steel Plate 두께가 증가하는 관계로 생산에 있어 기존 생산능력을 감안할 경우 현저히 떨어질 수 있습니다.※당분기말 현재 가동률은 주 40시간 기준으로 산정하였습니다.[철강부문](1) 생산실적 (단위 :TON)

사업부문	품목	사업소	2020년 당분기말	2019년	2018년

철강부문	컬러강판	포항공장	53,546	83,375	128,719

(2) 가동률

사업소	당분기 가동가능시간	당분기 실제가동시간	평균가동률

포항공장	5,400	2,279	42.20%

- 당분기말 가동가능시간 = 일(24시간) * 월(25일 기준) * 9개월- 평균가동률 = 당분기간 생산량 / 당분기말 생산능력- 당분기말 실제가동시간 = 평균가동률 * 당분기말 가동가능시간 다. 생산설비의 현황 등 (단위: 천원)

구 분	기초잔액(2020.01.01)	회계정책 변경효과	취득	감가상각비	처분	계정재분류	기타증(감)	기말잔액(2020.09.30)