동국S&C 사업보고서 (2021.12)
7. 기타 참고사항

가. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 신재생에너지 부문 / 건설부문

당사는 Wind-Tower 제작 및 풍력단지 건설 등과 관련해 다음과 같은 MOU(양해각서), J.D.A(공동사업개발협약) 등을 체결하고 있습니다.

구분	계약 체결일	계약 당사자	내 용

JDA	2013.07.25	서희건설	전남 신안군 비금지역의 풍력발전단지 공동개발 수행을 위한 협약

JDA	2015.07.01	지에스이앤알	영양풍력발전단지 개발사업 공동추진을 위한 협약

JDA	2017.09.19	에임슨파워	양산다이아몬드풍력단지 개발사업 공동추진을 위한 협약

상기사항 뿐만 아니라 당사는 해상풍력용 Wind Tower 및 중대형 해상구조물 등 신규사업 진출을 준비 중 이며, 지속적인 선도기업으로 자리 매김 하기 위하여 끊임없는 노력을 하고 있습니다.(2) 철강부문- 해당사항 없음 나. 업계의 현황 및 성장성(1) 신재생에너지부문

① 세계 풍력 시장의 동향

세계는 대기오염에 따른 이상기후 현상과 전력수요 증가에 대한 대응 방안으로 기존의 원전, 화력발전소에서 벗어나고자 하는 움직임을 보이고 있습니다.

이러한 움직임에 따라 한국의 그린 뉴딜정책, 미국과 유럽의 탄소중립정책 등 친환경 에너지를 중심으로 많은 정책을 추진하고 있습니다.

이중 풍력 발전은 발전기 제작 기술의 발전과 이에 따른 평균 발전 단가 절감의 효과로 인해 경제적 효율성이 높아지고 있으며, 수소 에너지, 태양광 에너지와 더불어 주요 신재생 에너지원으로 자리 잡고 있습니다.

이러한 긍정적인 움직임에 따라 풍력발전산업은 꾸준히 성장하고 있으며, 세계 주요 풍력발전 관련 기관들 또한 견조한 성장세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다.

미국 청정에너지 협회(American Clean Power Association)의 최근 보고서에 따르면미국내 2021년 육상 풍력 발전의 경우, 약 12GW가 신규 설치되어 누적 설비 용량이 약 134GW에 달했다고 밝혔으며, 해상풍력 또한 2016년 이후 꾸준한 성장세를 보이며 2021년 누적 설비 용량이 약 40GW에 도달하여 2022년 45GW까지 확대 될 것이라 전망하고 있습니다.

미국 청정에너지 협회(American Clean Power Association)는 코로나19의 재확산, 글로벌 공급망 차질에 따른 원자재 단가 상승, 공사지연 등에 기인하여 신규 설치량이 2020년(약 17GW)대비 약 29% 감소하였으나, 이는 일시적인 사항으로 향후 미국 내 풍력시장의 성장은 꾸준히 유지 될 것이라 전망했습니다.

현재 글로벌 풍력 발전 시장은 미국과 유럽, 중국을 필두로 높은 성장률을 보이고 있으며 한국과 일본, 대만, 동남아시아, 남미지역 등 신흥 지역에서도 활발히 개발이 이루어지고 있습니다. 또한, 각 지역별 지리적, 기후적 특성 등에 따라 육상, 해상 풍력의 비중이 차별화 된 양상을 보이고 있습니다.

최근 풍력 발전 산업은 육상 풍력이 가진 소음, 전파방해 등의 단점으로 인해 비교적 제약이 적은 해상 풍력으로 전환이 되고 있는 추세이며, 터빈의 크기에 따라 풍력 발전 효율이 증가하는 산업 특성상 풍력 발전용 터빈과 당사의 주력 제품인 윈드타워 또한 대형화 되고 있는 추세입니다.

② 세계 풍력 시장의 전망

풍력 에너지가 핵심 에너지 기술로 자리를 굳건히 하고 있는 가운데 유럽 및 북미 등 선진국 시장과 중국, 인도 등 개발도상국을 중심으로 지속적인 풍력발전 단지 건설이 이루어지고 있습니다.

최근 Wind Europe의 최근 보고서에 따르면 유럽 지역에서 2025년 까지 연 평균 21GW가 신규 설치되어 누적 설비 용량이 318GW에 달할 것으로 내다 봤습니다.

해상풍력은 영국 14.6GW, 육상 풍력은 독일이 13GW로 가장 많은 설비를 추가 할 것이라 전망했으며 그 뒤를 이어 프랑스 12GW, 스웨덴 7GW, 네덜란드 6.5GW 등 유럽 전역에서 풍력발전 설비가 활발히 설치 될 것으로 전망했습니다.

또한, 미국의 바이든 대통령은 일자리 창출과 청정 에너지 경제 구축을 촉구하며 2030년까지 자국 내 해상풍력 발전 설비 용량을 30GW 수준까지 확대 하겠다는 행정명령을 발효한 바 있습니다.

미국 해상풍력 시장 전망1.jpg 미국 해상풍력 시장 전망1

미국 해상풍력 시장 전망(출처 : GWEC)

wind-europe 2025년 전망.jpg wind-europe 2025년 전망

유럽 풍력시장 전망(출처 : Wind Europe)

국내의 경우 서남해 해상풍력단지 8.2GW, 충남지역 4GW, 인천 600MW 등 다수의 해상풍력단지 건설이 추진되고 있습니다.

이처럼 세계 풍력시장은 환경보호를 위한 친환경 에너지에 관한 관심이 증가하며, 각국 정부정책에 힘입어 육상 풍력발전과 해상 풍력발전의 급진적인 개발이 이루어지고 있습니다.

향후 풍력 발전 산업은 아시아를 비롯한 유럽, 미국 등 세계 각지의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상되며 당사도 이러한 시장변화에 발맞추어 육상풍력뿐만 아니라 해상풍력 분야에서도 경쟁력을 확보, 시장을 선도하기 위하여 역량을 집중하고 있습니다.

③ 경기변동의 특성국내외 경기변동에 민감하게 반응하는 특성을 가지고 있으며, 이에 따라 시장의 풍력발전단지 건설이 지체될 수 있으며 그에 따른 Wind-Tower를 포함한 관련업체들이 영향을 받을 수 있습니다.④ 경쟁요소풍력발전기는 같은 면적에 같은 바람이 불어온다면 대형의 풍력발전기를 설치할수 록 더 많은 바람을 전기에너지로 전환할 수 있다는 기본 원리를 감안할 경우 발전기 의 규모를 크게 할 수록 출력에 대한 생산단가도 낮아지고 풍황자원을 효율적으로 사용할 수 있게 되기 때문에 발전기는 대형화 되어지고 있으며, TURBINE의 용량외 에 환경적인 요소에도 장기간 지탱될 수 있는 기술을 요하는 산업입니다. 그리고 원활한 원자재 수급과 다양한 윈드타워 제조경험을 통해서 고객의 높은 SPEC을 만족 해야 하며 숙련된 용접기술 및 대외적 품질인증을 취득하여야 합니다. 고객 으로는 VESTAS, SIEMENS GAMESA, GE RENEWABLE ENERGY, ENERCON, NORDEX 및 두산중공업등 국내외 글로벌 업체들이 있으며 동종업계로는 CS Wind, SPECO, Win 등이 있습니다⑤ 신규사업등의 내용 및 전망현재 세계풍력시장은 기존의 육상 풍력이 가지고 있던 전파방해, 시계, 소음문제 등 거주환경 및 민원문제를 해소 할 수 있는 해상 풍력으로 추세가 변하고 있습니다. 당사는 이러한 시장환경의 변화에 대응하기 위해 해상풍력용 Wind Tower 및 중대형 해상구조물 등 신규사업 진출을 준비 중 이며, 지속적인 선도기업으로 자리 매김 하기 위하여 끊임없는 노력을 하고 있습니다.

(2) 철강부문① 영업개황칼라인쇄강판은 1970년 초에는 단순 절단, 절곡, V형, C형 등의 성형을 하는 방식으로 용융아연도금강판을 대체하여 왔으나, 1980년대에 들어 지붕재 및 벽체 등 외장재와 냉장고 등의 가전소재의 용도로 적용되기 시작하였습니다. 1990년대에 들어 축척된 칼라강판 제조기술을 토대로 최신의 연속칼라라인설비가 증설되면서 양질이 성장하였습니다.칼라인쇄강판시장은 2017년이후 원자재 가격인상에 따른 원가율 상승과 업체간 경쟁 심화로 인해 이익률이 감소하였으나, 고수익 제품 위주의 판매전략 및 생산 효율성 개선을 통하여 수익성을 개선시키며 신제품 개발, 신시장 개척 및 제품 경쟁력 확보를 위한 노력을 지속해 나갈 것 입니다.② 시장점유율칼라인쇄강판시장은 크게 일반칼라강판과 고급칼라강판시장으로 나뉠수 있는데, 전체 칼라강판시장 관점에서 보면 상위 3개사인 동국제강, 포스코강판, 동부제철이 시장의 60%이상을 점유하고 있는 과점적 시장 구조를 보이고 있습니다.대기업이 시장을 지배하고 있는 일반칼라강판시장과 달리 특수칼라인쇄강판과 라미네이팅 강판 등 고급칼라강판시장은 디케이동신, 동국제강, 디씨엠 등이 시장을 주도하고 있습니다.③ 시장의 특성칼라인쇄강판은 표면처리강판의 일종으로서 원판의 양면 또는 한쪽 표면에 도료로 균일하게 피복 처리하여 내식성 등의 품질특성을 강화하고 다양한 색조와 무늬를 표현하여 외관을 미려하게 한 강판으로 착색강판이라고도 합니다.칼라강판은 용융아연도금강판,갈바륨강판,알루미늄도금강판,전기아연도금강판 등 강판소재에 내식성, 미관을 부여하기 위해 도료를 도장하거나 라미 필림을 부착한 강판으로 PCM(Pre-Coated Metal)로 불리기도 합니다. 단색 컬러 강판, 라미네이션 필름을 붙인 라미나(Lamina)강판, 다양한 무늬를 프린트한 인쇄 강판 등 크게 3가지로 구분 할수 있습니다칼라인쇄강판은 내식성과 미려한 외관을 동시에 요구하는 건축용 내외장재나 냉장고등 가전제품의 내외장재로 주로 사용되며, 최근에는 특히 건축용 외장재인 샌드위치 패널용 수요의 비중이 높아지고 있습니다. 하지만 최근 몇 년간 주요 수요시장인 가전 및 건설시장의 부진으로 인한 가격하락, 판매경쟁 심화 및 원부자재의 가격상승 등으로 시장여건 약화되었지만, 고부가가치 창출이 가능한 패턴강판 및 비탄소강 소재 표면처리 제품을 활용하여 시장이 점차 확대되어 가는 추세에 있습니다.

다. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 천원, %)

구 분	철강부문	신재생에너지부문	건설부문	합 계

제 21 기당기	매출액	243,944,422	64.4	64,152,477	16.9	70,679,074	18.7	378,775,973	100.0

영업이익	17,710,892	96.5	-2,244,045	-12.2	2,879,453	15.7	18,346,300	100.0

자산총액	133,129,762	29.5	151,296,523	33.5	166,688,779	37.0	451,115,064	100.0

제 20 기	매출액	132,959,885	45.1	95,931,847	32.6	65,763,308	22.3	294,655,040	100.0

영업이익	3,601,102	33.8	5,212,741	48.9	1,848,641	17.3	10,662,484	100.0

자산총액	93,204,233	23.5	180,232,946	45.4	123,553,492	31.1	396,990,671	100.0

제 19 기	매출액	143,045,913	45.0	145,843,803	45.9	28,957,536	9.1	317,847,252	100.0

영업이익	685,752	4.8	15,252,193	107.6	-1,764,371	-12.4	14,173,574	100.0

자산총액	90,258,787	22.5	259,170,502	64.6	51,458,745	12.8	400,888,034	100.0

라. 기업인수목적 회사의 합병추진- 해당사항 없습니다.