SK오션플랜트 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 당사의 2024년도 수주실적은 총 5,306억원으로 해상풍력을 포함한 플랜트사업부문 4,825억원, 후육강관사업부문 129억원, 수리개조사업부문 285억원과 조선사업부문에서 67억을 수주했습니다.

구분	제29기	제28기	증감

EBITA	71,065	94,206	(23,141)

영업이익	41,797	75,604	(33,807)

감가상각비	29,268	18,602	10,666

ROE(%)	2.36	8.23	(5.87)

당사의 주력사업인 해상풍력의 최근 시장환경은 ESG측면과 에너지안보 그리고 산업생태계 측면 변화로 나뉘어 볼 수 있습니다. IPCC(Intergovernmental Panel on Climate Change, 기후변화 관련 정부간 협의체)에 따르면 현재까지 전세계정부의 진행상황은 2040년 이전에 1.5도 이상 상승할 가능성이 높으며 2030년 전후로 1.5도 이상 상승할 가능성도 50% 이상 전망하고 있습니다. 이를 방지하기 위해 2050년까지 신재생에너지의 전력생산 비중을 91%까지 확대가 필요하나 현재 신재생에너지 비중이 28%인 것을 감안하면 전환 속도를 가속화할 필요가 있습니다. IRENA (Statute of the International Renewable Energy Agency, 국제재생에너지기구) 발표에 따르면 신재생에너지 중에서도 태양광 37%와 풍력 36%에 가증 큰 비중을 기대하고 있습니다.두번째 에너지 안보 측면에서는 2022년 러우전쟁으로 인한 화석연료 가격 급등과 에너지 공급망 문제를 겪은 주요국들은 에너지 자립 기조 정책을 빠르게 전환하고 있으며 러시아에 대한 에너지 의존도가 높은 유럽의 경우 대외 에너지 의존도를 낮추고 공급망을 다양화하기 위해 신재생에너지 보급 확대 등의 목표를 담은 여러 계획들을 발표하고 있습니다. 세번째 산업 생태계 변화는 AI발전에 따른 데이터센터 증가와 탄소국경세 도입에 따른 신재생에너지 확보가 중요하게 대두되고 있습니다. 글로벌 기업들의 재생에너지에 대한 수요는 꾸준히 증가하고 있으며 이에 재생에너지 수요자와 재생에너지 공급자간의 장기 전력구매계약이 매년 증가하고 있습니다. 최근 화석연료에 따른 에너지원으로부터 신재생에너지원으로의 이전이 이미 시작되었으며 2026년부터 도입되는 EU의 탄소국경세 조건을 맞추기 위해 국내외 여러 기업들의 신재생에너지원의 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다.위와 같이 전세계적인 에너지원의 전환기에 맞춰 당사는 아시아권 뿐만 아니라 미국 및 유럽까지 시장을 확장하기 위해 최선의 영업활동을 진행 중에 있습니다.최근 한국시장에서의 고정가격입찰 확대와 대만시장에서의 LCR폐지, 일본시장에서의 부유식해상풍력 단지 발표 등 급변하는 시장에 대응하기 위해 당사는 생산 Capa 및 제작 기술 모두 완벽하게 준비하고 있어 현재보다 앞으로 더 발전하는 해상풍력 하부구조물 Top Tier Provider가 되기 위한 노력을 계속 해 나갈 것 입니다. 다. 재무상태 및 영업실적(연결기준) (1) 재무상태

구 분	제29기	제28기	증감	증감률

[유동자산]	588,058	754,791	(166,733)	-22.1%

· 현금 및 현금성자산	70,888	44,778	26,110	58.3%

· 매출채권	10,047	6,504	3,543	54.5%

· 계약자산	56,758	206,935	(150,177)	-72.6%

· 재고자산	9,145	2,563	6,582	256.8%

· 기타유동자산	441,220	494,011	(52,791)	-10.7%

[비유동자산]	833,884	677,116	156,768	23.2%

· 유형자산	799,337	655,836	143,501	21.9%

· 무형자산	3,206	5,354	(2,148)	-40.1%

· 기타비유동자산	31,341	15,926	15,415	96.8%

자산총계	1,421,942	1,431,907	(9,965)	-0.7%

[유동부채]	618,813	687,194	(68,382)	-10.0%

[비유동부채]	89,623	45,871	43,752	95.4%

부채총계	708,436	733,065	(24,629)	-3.4%

[자본금]	29,598	29,598	-	0.0%

[주식발행초과금]	538,210	538,210	-	0.0%

[기타자본구성요소]	9,534	9,390	144	1.5%

[기타포괄손익누계액]	39,996	39,993	3	0.0%

[이익잉여금]	91,465	77,430	14,035	18.1%

[비지배지분]	4,703	4,221	482	11.4%

자본총계	713,506	698,842	14,664	2.1%

[자산]당기말 총 자산은 약 1.4조로 전기대비 약 100억원이 감소 하였습니다. 유동자산은 계약자산 등의 감소로 전기대비 1,667억원이 감소한 5,881억원이고, 비유동자산은 양촌·용정지구 시설투자에 따른 유형자산 등의 증가로 전기대비 1,568억원이 증가한 8,339억원이며, 자산총계는 전기대비 100억원이 감소한 14,219억원입니다.[부채]당기말 총 부채는 약 7,084억원으로 전기대비 246억원이 감소하였습니다. 유동부채는 매입채무 및 차입금의 상환 등으로로 전기대비 684억원이 감소한 6,188억원이고, 비유동부채는 차입금의 차입 등으로 전기대비 438억원이 증가한 896억원이며, 부채총계는 전기대비 246억원이 감소한 7,084억원입니다.[자본]당기말 총 자본은 전기대비 약 2.1%가 증가한 7,135억원입니다. (2) 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	제29기	제28기	증감	증감률(%)

매출액	662,616	925,836	(263,220)	-28.4%

매출원가	589,806	820,825	(231,019)	-28.1%

매출총이익	72,809	105,011	(32,202)	-30.7%

판매비와관리비	31,012	29,407	1,605	5.5%

영업이익(손실)	41,797	75,604	(33,807)	-44.7%

기타수익	34,686	5,480	29,206	533.0%

기타비용	4,665	4,401	264	6.0%

금융수익	9,370	15,640	(6,270)	-40.1%

금융비용	63,540	29,224	34,316	117.4%

법인세비용차감전순이익(손실)	17,648	63,099	(45,451)	-72.0%

법인세비용(수익)	777	5,550	(4,773)	-86.0%

당기순이익(손실)	16,871	57,549	(40,678)	-70.7%

매출액은 해상풍력, 특수선 등 매출감소로 전기대비 2,632억원(28.4%) 감소하여 6,626억원을 기록하였으며, 영업이익은 전기대비 338억원(44.7%)감소한 418억원을 기록하였습니다. 법인세비용차감전순이익은 전기대비 455억원(72%) 감소한 176억원이며, 당기순이익은 전기대비 407억원(70.7%) 감소한 169억원을 기록하였습니다.

(3) 사업 부문별 영업실적1) 제29기 (단위: 천원)

구 분	강관사업부	조선/해양사업부	미배분	합계

총부문수익	14,204,448	771,299,514	-	785,503,962

부문간수익	-	122,888,235	-	122,888,235

매출액	14,204,448	648,411,279	-	662,615,727

매출원가	13,829,598	575,976,657	-	589,806,255

판매비와관리비	97,851	30,914,338	-	31,012,189

보고부문영업손익	276,999	41,520,284	-	41,797,283

금융손익등	-	-	(24,925,824)	(24,925,824)

당기순손익	-	-	16,871,459	16,871,459

감가상각비	428,073	28,839,887	-	29,267,960

2) 제28기 (단위: 천원)

구 분	강관사업부	조선/해양사업부	미배분	합계

총부문수익	26,744,584	1,102,789,449	-	1,129,534,033

부문간수익	-	203,698,357	-	203,698,357

매출액	26,744,584	899,091,092	-	925,835,676

매출원가	23,610,162	797,214,089	-	820,824,251

판매비와관리비	131,916	29,275,213	-	29,407,129

보고부문영업손익	3,002,506	72,601,790	-	75,604,296

금융손익등	-	-	(18,055,528)	(18,055,528)

당기순손익	-	-	57,548,769	57,548,769

감가상각비	449,865	18,151,827	-	18,601,692

(4) 자산 손상 인식당사는 개별자산의 손상 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다.현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며, 회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 당사는 당기중 자산손상 내역이 없습니다. 라. 신규 사업 및 중단 사업 - 해당사항 없음 마. 환율변동 영향 당사는 수출주도형 기업으로서 환위험 헷지를 위하여 2가지 방법을 이용하고 있습니다. 첫째로는 선물환거래를 통한 헷지입니다. 선물환거래는 현재시점에서 미래의 환율을 확정해 수출기업의 매출과 이익을 고정시켜 경영안정을 도모할 수 있는 상품으로 동거래를 통해 적절한 헷지를 구사하고 있습니다. 둘째로는 일부 원자재의 경우 수입 또한 병행하는 만큼 해외수입시 발생하는 외화달러 부채와 수출시 발생하는 외화달러 자산을 적절히 상계하여 환위험에서 벗어나고 있습니다. 향후에도 철저한 환관리를 통하여 리스크 관리에 만전을 기할 예정입니다. (1) 외환위험관리연결회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

U S D	1,154,200	(1,154,200)	21,131,970	(21,131,970)

J P Y	-	-	52	(52)

T W D	-	-	54	(54)

계	1,154,200	(1,154,200)	21,132,076	(21,132,076)

(2) 파생상품 체결 현황1) 당사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도를 체결하고 있습니다.당기 말 현재 파생상품 계약현황 내용은 다음과 같습니다. (단위: USD)

거래	구분	계약일	만기일	계약 금액

통화선도	공정가치위험회피	2024.05~2024.06	2024.12~2026.10	285,545,600

매매목적	-	-	-

2) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

거래	구분	파생상품평가손익	확정계약평가손익

통화선도	공정가취위험회피	30,323	(30,506)

매매목적	(3)	0

합계	30,320	(30,506)

바. 유동성 및 자금의 조달 등 (단위: 천원)

구분	제29기	제28기

영업활동으로 인한 현금흐름	135,367,333	(138,203,119)

Cash Coverage (유동성자금 ÷ 차입금)	48%	66%

구 분	제29기	제28기	증감

유동자금

현금및현금성자산	70,888,491	44,777,857	26,110,634

단기금융상품	30,684,150	78,129,651	(47,445,501)

단기당기손익-공정가치금융자산	-	3,828,606	(3,828,606)

소계	101,572,641	126,736,114	(25,163,473)

차입금

단기차입금	107,670,400	124,474,115	(16,803,715)

전환사채	38,360,724	34,721,462	3,639,262

회사채	-	-	-

장기차입금	65,304,232	32,866,632	32,437,600

소계	211,335,356	192,062,209	19,273,147

Net Cash(유동자금-차입금)	(109,762,715)	(65,326,095)	(44,436,620)

당사는 당기말 현재 1,016억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금 및 현금성자산, ② 단기금융상품, ③ 단기당기손익-공정가치금융자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 대비 유동자금 252억원이 감소하였습니다. 당기말 현재 당사 차입금(사채포함)은 2,113억원으로 전기말 대비 193억원 증가하였습니다.당사의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 1,354억원, 금융자산 감소로 476억원, 신규차입으로 156억원이 유입되었고, 유·무형자산 취득 1,516억원 등이 유출되었으며, Net Cash(유동자금-차입금)는 △1,098억원으로 전기말 대비 444억원 감소하였습니다. (1) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

무역자금	부산은행	5.79	5,000,000	5,000,000

운전자금	산업은행	5.33	1,940,000	7,340,000

운전자금	신한은행	5.31~5.59	15,000,000	15,000,000

구매자금	신한은행	5.64	-	6,234,515

무역자금	신한은행	5.40	3,000,000	3,000,000

운전자금	수협은행	5.80	5,000,000	5,000,000

운전자금	국민은행	5.40	10,000,000	10,000,000

운전자금	씨티은행	5.44	20,000,000	-

운전자금	IBK기업은행	3.60	-	5,000,000

운전자금	하나은행	5.52	30,000,000	30,000,000

운전자금	하나카드	6.90	-	18,000,000

합계	89,940,000	104,574,515

(2) 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

시설자금	부산은행	5.51	2,435,520	3,752,420

운전자금	부산은행	5.84	2,831,112	4,363,812

시설자금	신한은행	5.08~5.39	12,100,000	15,100,000

운전자금	우리은행	5.76	7,600,000	9,550,000

운전자금	수출입은행	5.75	-	20,000,000

운전자금	중국건설은행	3.41	29,068,000	-

운전자금	우리은행	5.66	29,000,000	-

합 계	83,034,632	52,766,232

유동성장기부채	(17,730,400)	(19,899,600)

차감 계	65,304,232	32,866,632

( 3) 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	금액(천원)

제8회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2022. 08. 31	2027. 08. 31	0.00	50,000,000

차감: 사채할인발행차금	(31,464)

전환권조정	(11,607,812)

차감계	38,360,724

구 분	내 용

종 류	제8회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면총액	50,000,000천원

이자율	0.00%

상환방법	만기일시상환 (만기보장수익률 100.00%)

전환청구기간	2023.09.01 ~ 2027.07.31

전환비율	100%

전환가액	15,232원

전환종류	기명식 보통주

전환주식수	3,282,563주

※ 기업공시 작성기준 이후 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 전환가액이 조정되었습니다. 보다 자세한 사항은 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 2024년 2월 29일 공시한 당사의 전환가액·신주인수권행사가액·교환가액의 조정(안내공시)를 참조하시기 바랍니다. 사. 부외거래 (1) 견질 또는 담보용 어음 · 수표 현황(기준일: 2024년 12월 31일) (단위: 매, 백만원)

제출처	매수	금액	비고

은행	-	-	-

금융기관(은행제외)	-	-	-

법인	-	-	-

기타(개인)	-	-	-

(2) 당기말 현재 연결회사가 피고인 계류 중인 소송사건은 7건(소송금액 : 3,563,066천원)이며, 소송결과는 보고서일 현재까지 예측할 수 없습니다. (3) 채무보증 현황

1) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역(원화단위: 천원)

특수관계 구분	회사명 등 구분	보증처	지급보증 등금액	보증기간

주주, 임원, 종업원	송무석	신한은행	4,276,973	보증 만기시까지

2) 당기말 현재 연결회사의 금융기관과의 주요 약정사항

(원화 단위 : 천원)

구 분	금 융 기 관	약 정 한 도 액	사 용 금 액

운전자금대출	부산은행	25,660,712	2,831,112

산업은행	1,940,000	1,940,000

신한은행	15,000,000	15,000,000

수협은행	5,000,000	5,000,000

국민은행	10,000,000	10,000,000

우리은행	10,000,000	7,600,000

농협은행	20,000,000	-

수출입은행	20,000,000	-

씨티은행	20,000,000	20,000,000

중국 건설은행	USD 20,000,000	USD 20,000,000

하나은행	30,000,000	30,000,000

우리은행	30,000,000	29,000,000

우리은행	10,000,000	-

시설자금대출	부산은행	4,866,720	2,435,520

신한은행	12,100,000	12,100,000

기업구매자금대출	신한은행	7,000,000	-

파생상품	신한은행	USD 4,000,000	-

하나은행	USD 2,000,000	-

농협은행	USD 5,000,000	-

우리은행	USD 4,000,000	USD 896,000

부산은행	800,000	-

수협은행	10,000,000	-

국민은행	3012000	-

대화은행	USD 95,200,000	USD 49,615,000

씨티은행	USD 10,000,000	-

무역금융	부산은행	5,000,000	5,000,000

신한은행	3,000,000	3,000,000

외담대(구매자)	신한은행	3,500,000	-

부산은행	5,000,000	-

수입신용장	하나은행	EUR 626,227	EUR 626,227

(5) 채무인수 약정 현황 - 해당사항 없음(6) 자본으로 인정되는채무증권의 발행

1. 사채의 종류	회차	8	종류	무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)	50,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)	215,500,000,000

2-2. (해외발행)	권면(전자등록)총액(통화단위)	-

기준환율등	-

발행지역	-

해외상장시 시장의 명칭	-

3. 자금조달의 목적	시설자금 (원)	50,000,000,000

영업양수자금 (원)	-

운영자금 (원)	-

채무상환자금 (원)	-

타법인 증권 취득자금 (원)	-

기타자금 (원)	-

4. 사채의 이율	표면이자율 (%)	0

만기이자율 (%)	0

5. 사채만기일	2027년 08월 31일

6. 이자지급방법	본 사채는 표면이자율이 0.0%이므로, 해당사항 없음.

7. 원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 발행일로부터 5년이 되는 날(“원금 상환기일”)에 전자등록금액의 100.0000%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 원금 상환기일이 영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날은 제외한다, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일부터다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법	사모

9. 전환에 관한 사항	전환비율 (%)	100

전환가액 (원/주)	15,232

전환가액 결정방법	본 사채 발행을 위한 최초 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전 제3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 원단위 미만은 절상한다.

전환에 따라 발행할 주식	종류	삼강엠앤티(주) 기명식 보통주

주식수	3,282,563

주식총수 대비	5.6

비율(%)

전환청구기간	시작일	2023년 09월 01일

종료일	2027년 07월 31일

전환가액 조정에 관한 사항	가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 본목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다. 조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] A: 기발행주식수 B: 신발행주식수 C: 1주당 발행가격 D: 시가 다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다. 나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 사유가 중복하여 발생한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 전환사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 전환사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다. 다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의발행및공시등에관한규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다. 라. 위 가목 내지 다목과는 별도로 본 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격(가목 내지 다목에 따라 조정된 전환가격포함)보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가격이 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가격을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여산정한 가액)의 70%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가격의 70%에 해당하는 가액을 새로운 전환가격으로 본다(단, 이 조정한도는 가목 내지 다목에 의한 전환가격 조정의 경우에는 적용되지 아니한다). 마. 위 가목 내지 라목에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 한다. 바. 본호에 따라 전환가액을 조정하여야 하는 사유가 수 회 발생하는 경우 각 사유별로 전환가액을 조정한다. 사. 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.

시가하락에 따른 전환가액 조정	최저 조정가액 (원)	15,232

최저 조정가액 근거	「증권의 발행 및 공시에 관한 규정」제5-23조(전환가액의 하향조정) 2. 시가하락에 따른 전환가액의 조정시 조정 후 전환가액은 다음 각 목의 가액 이상으로 하여야 한다. 가. 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액

발행당시 전환가액의 70% 미만으로 조정가능한 잔여 발행한도 (원)	-

9-1. 옵션에 관한 사항	1. 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(“조기상환지급일”)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 그 전자등록금액을 만기 전 조기상환 할 것을 발행회사에게 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 조기상환일이 발행일로부터 1년 미만인 경우 각 거래단위의 전자등록금액 전액에 대해서만 조기상환을 청구할 수 있다. 2. 매도청구권(Call Option)에 관한 사항 발행회사(이하 “매수청구권자”)는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날 및 그 1년에 이르기까지 매 3개월이 되는 날(이하 “콜옵션 행사일”이라 한다)에 발행회사 및/또는 발행회사가 지정하는 자(이하 “매수인”)로 하여금 인수인 또는 사채권자가 보유하고 있는 본 사채를 콜옵션 행사일까지 3개월 단위 연복리 1.5%의 수익률이 보장된 본 계약 제(1)호의 콜옵션 행사금액에 매수할 수 있는 매매계약을 성립시킬 수 있는 매도청구권(이하 “콜옵션”)을 갖는다단, 매수청구권자는 본 사채의 최초 전자등록총액의 30%를 초과하여 콜옵션(Call Option)을 행사할 수 없다. 콜옵션 행사일이 영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날은 제외한다, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 콜옵션 행사금액을 지급하되 콜옵션 행사일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 가. 제 3자의 성명 : 발행일현재 미정 나. 제 3자와 회사와의 관계 : 미정 다. 취득규모 : 최대 15,000,000,000원 라. 취득목적 : 확정되지 않음 마. 제 3자가 될 수 있는 자 : 최대주주 및 그 특수관계자 바. 제 3자가 얻게 될 경제적 이익: ① 지분율: 매수인이 될 수 있는 자가 콜옵션을 통하여 취득한 전환사채로 전환권 행사 시 최초 전환가액 기준 당사 보통주 689,338주를 취득할 수 있게 되며, 리픽싱 70.0% 조정 후에는 최대 984,769주까지 취득 가능함. 이에 매수인이 될 수 있는 자는 당사 지분율을 1.77%에서 최대 2.47%(리픽싱 70.0%)까지 보유 가능. ② 금전적 이익: 전환으로 인한 이익은 행사시점의 주가 수준에 따라 달라질 수 있음. 이 외 Put Option 및 Call Opiton에 관한 세부내용은 "20. 기타 투자판단에 참고할 사항"을 참고하시기 바랍니다.

10. 합병 관련 사항	-

11. 청약일	2021년 11월 16일

12. 납입일	2022년 08월 31일

13. 대표주관회사	-

14. 보증기관	-

15. 담보제공에 관한 사항	-

16. 이사회결의일(결정일)	2021년 11월 16일

-사외이사 참석여부	참석 (명)	1

불참 (명)	-

- 감사(감사위원) 참석여부	참석

17. 증권신고서 제출대상 여부	아니오

18. 제출을 면제받은 경우 그 사유	사모발행(사채 발행일로부터 1년간 전환 및 권면분할 금지)

19. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등	-

20. 공정거래위원회 신고대상 여부	미해당

※ 기업공시 작성기준 이후 제8회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 전환가액이 조정되었습니다. 보다 자세한 사항은 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 2024년 2월 29일 공시한 당사의 전환가액·신주인수권행사가액·교환가액의 조정(안내공시)를 참조하시기 바랍니다. 아. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항에스케이오션플랜트 주식회사(구: 삼강엠앤티 주식회사)와 그 종속기업(이하 "연결회사")은 주식회사 등의 외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리 기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 연결회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본문 'Ⅲ.재무에관한사항 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.(2) 환경 및 종업원에 등에 관한 사항 - 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 없습니다. - 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의미한 종업원 관련 변동 사항은 없습니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항

가. 제재현황1) 수사, 사법기관의 제재현황

대상회사	제재조치일	조치기관	조치대상자	조치내용	사유/근거법령	조치에 대한 이행현황

SK오션플랜트	2022.06.15	창원지법통영지원	임원(전직)(근속연수 20년 9개월)	벌금 1,000만원	건설산업기본법 위반제96조 제4항제29조 제3항	벌금 납부

삼강엠앤티(주)	벌금 1,000만원	건설산업기본법 위반제98조 제2항제96조 제4호제29조 제3항

SK오션플랜트	2022.09.15	창원지법통영지원	삼강엠앤티(주)	벌금 500만원	산업안전보건법 제173조, 제168조 제 1호제38조 제3항 제1호, 제3호형법 제37조, 제38조형사소송법 제334조 제1항(벌금형 선택)피고인1, 형법 제70조 제1항, 제69조 제2항	벌금납부

임원(근속연수 3년 7개월)	벌금 500만원

삼강에스앤씨	2022.01.04	창원지법통영지원	임원(근속연수 20년 10개월)	징역 1년 2개월집행유예 2년	산업안전보건법 제173조, 제167조 제1항제38조 3항 제3호형법 제268조(업무상과실치사)	-

임원(근속연수 23년 6개월)	벌금 5,000만원	산업안전보건법 제173조 제1호제167조 제1항, 제63조	벌금 납부

SK오션플랜트	2023.04.19	창원지법통영지원	임원(근속연수 3년 11개월)	벌금 300만원	산업안전보건법 제173조, 제169조 제1호제63조, 형법 제70조 제1항, 제69조 제2항	벌금납부

SK오션플랜트	벌금 600만원	산업안전보건법 제173조 제2호, 제169조제1호, 제63조

삼강에스앤씨	2024.08.21	창원지법통영지원	삼강에스앤씨	벌금 20억원(가납명령)	중대재해처벌법 제4조 등(중대재해처벌법 위반),산업안전보건법 제63조 등(산업보건법 위반)	항소심진행 중(창원지법)

(전직) 임원(근속연수 4년 10개월)	징역 2년	중대재해처벌법 제4조 등(중대재해처벌법 위반)

(전직) 임원(근속연수 3년)	징역 1년 6개월,집행유예 3년,벌금 500만원(가납명령)	산업안전보건법 제63조 등(산업보건법 위반)형법 제268조 등(업무상과실치사)

(현직) 직원(근속연수 2년 9개월)	징역 10개월,집행유예 2년	형법 제268조 등(업무상과실치사)

(현직) 직원(근속연수 5년 1개월)	징역 10개월집행유예 2년	형법 제268조 등( 업무상과실치사)

2) 행정기관의 제재현황 ① 금융감독당국의 제재현황- 해당사항 없음 ② 공정거래위원회의 제재현황

지정일	조치대상자	처벌/조치 내용	사유 및 근거법령	이행현황	재발방지 대책

2023.04.19	SK오션플랜트	시정명령	서면의 발급 및 서류의 보존(하도급법 제3조)	-	하도급법 숙지 및 내부교육강화

2024.12.20	SK오션플랜트	시정명령 및 과징금 5,200만원	서면의 발급 및 서류의 보존 (하도급법 제3조)	불복절차(이의신청) 진행중	사전 서면교부 시스템 개편 및 교육 등을 통하여 재발방지와 법 준수 강화

3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

결과 통지일	조치기관	조치대상자	조치내용	사유 및 법정근거	이행현황	재발방지 대책

2023.10.20	경상남도세정과	SK오션플랜트	취득세 등 고지 및납부(12백만원)	2016~2022년정기 세무조사	납부완료	사안별 대응방안 및내부교육 강화

2022.12.21	국세청	삼강엠앤티(주)	법인세 경정처분(당사분 2.9억원)	2018년 ~2020년법인통합조사	납부완료	사안별 대응방안 및내부교육 강화

2022.01.20	관세청	삼강엠앤티(주)	가산세 처분(당사분 24억원)	관세법 위반	납부완료	관세법 관련내부교육 강화

4) 기타 행정 ·공공기관의 제재현황

대상회사	제재조치일	조치기관	조치대상자	처분내용	사유/근거법령	조치에 대한 이행현황

SK오션플랜트	2022.12.01	부산지방고용노동청통영지청	삼강엠앤티(주)	과태료 200만원	산업안전보건법 제94조 제2항제114조 제3항	과태로 200만원 납부

삼강에스앤씨	2022.02.19	부산지방고용노동청광역중대재해 관리과	삼강에스앤씨㈜	작업중지 및과태료(2,360만원)및 벌금(재심 진행 中)	중대재해 발생산업안전보건법 제55조 제1항	작업중지 해제(2022.03.31)과태료 납부(2022.07.01)

삼강에스앤씨	2022.11.28	부산지방고용노동청경남권 중대산업사고예방센터	삼강에스앤씨㈜	과태료 240만원	PSM 이행지침 미시행(MSDS, 변경관리 미흡 등 10항목)산업안전보건법 제46조 제1항	과태료 납부(2022.12.20)

삼강에스앤씨	2023.05.30	부산지방고용노동청통영지청	삼강에스앤씨㈜	과태료 128만원	근로자 특수건강진단 미흡(SWL 미표기, 추락위험 등 17항목)산업안전보건법 제130조 제1항	과태료 납부(2023.06.22)

삼강에스앤씨	2023.09.20	부산지방고용노동청통영지청	삼강에스앤씨㈜	작업중지 및과태료(408만원)및 벌금( 1,000만원진행中)	중대제해발생(선박 내 비계설치·해체작업)산업안전보건법 제55조 제1항	작업중지 해제(2023.10.13)과태료 납부(2024.02.20)
벌급 납부(2024.10.25)

삼강에스앤씨	2024.04.23	부산지방고용노동청	삼강에스앤씨㈜	과태료 240만원	PSM 이행지침 미시행(MSDS, 변경관리 미흡 등 10항목)산업안전보건법 제46조 제1항	과태료 납부(2024.05.02)

(4) 파생상품 및 위험관리 정책1) 파생상품 체결 현황 ① 당사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도를 체결하고 있습니다. 당기 말 현재 파생상품 계약현황 내용은 다음과 같습니다. (단위: USD)

거래	구분	계약일	만기일	계약 금액

통화선도	공정가치위험회피	24.05 ~ 24.06	24.12 ~ 26.10	285,545,600.00

매매목적	-	-	-

② 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황 (단위: 백만원)

거 래	구 분	파생상품평가손익	확정계약평가손익

통화선도	공정가치위험회피	30,323	(30,506)

매매목적	(3)	0

합계	30,320	(30,506)

③ 당기말 전환사채에 관련된 내역은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항의 2. 우발부채 등에 관한 사항 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행을 참조하시기 바랍니다.2) 리스크 관리에 관한 사항당사는 수출주도형 기업으로서 환위험에 대한 헷지를 위하여 크게 두가지 방법을 이용하고 있습니다. 첫째로는 선물환거래를 통한 헷지입니다. 선물환거래는 현재시점에서 미래의 환율을 확정시켜 수출기업의 매출과 이익을 고정시켜 경영안정을 도모 할수 있는 상품으로서 동거래를 통한 적절한 헷지를 구사하고 있으며 둘째로는 일부 원자재의 경우 수입도 병행하고 있는만큼 해외수입시 발생하는 외화달러 부채와 수출시 발생하는 외화달러 자산을 적절히 상계하여 환위험에서 벗어나고 있습니다. 동사는 향후에도 철저한 환관리를 통하여 리스크 관리에 만전을 기할 예정입니다.(5) 최대주주 변경제3자배정 유상증자 및 주식양수도계약에 따라 2022년 8월 31일 당사의 최대주주는 에스케이에코플랜트 주식회사로 변경되었으며, 보고서 제출일 현재 37.60%의 지분을 보유하고 있습니다. ※ 제3자배정 유상증자 및 주식양수도계약에 따라 2022년 8월 31일 당사의 최대주주는 에스케이에코플랜트 주식회사로 변경되었습니다.※ 2023년 09월 01일 제9회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 전환청구행사로 인한 보통주 5,960,556주로 전환되었으며, 보고서 제출일 현재 37.60%의 지분을 보유하고 있습니다.(6) 사업결합1) 삼호조선해양㈜ 합병① 회사는 2022년 8월 19일을 합병기준일로 하여 지분 100%를 소유한 삼호조선해양㈜를 무증자 소규모합병 방식으로 합병하였습니다.

구분	주요내용

피합병법인	삼호조선해양(주)

합병의 목적	삼호조선해양(주)는 양촌.용정지구의 부지개발 사업권을 취득하였으나,조선경기 불황 및 자금난으로 인해 개발이 진행되지 못하고 중단된 상태임. 양사는 합병을 통해 중단된 양촌.용정지구에 대한 개발사업을 신속재개 하여 기업가치 및 주주가치를 제고하고자 함.

합병비율	피합병법인 보통주식 1주당 지배기업의 보통주식 0주 교부 (1 : 0)

합병비율 산정근거	회사는 소멸회사인 삼호조선해양(주)의 주식 100%를 소유하고 있으며, 본 합병은 합병으로 인한 신주를 발행하지 않는 무증자 소규모합병으로합병비율을 1:0으로 산정함.

합병일정	합병 기일	2022년 08월 19일

종료보고 총회일	2022년 08월 19일

합병 등기일	2022년 08월 22일

합병 신주의 상장일	-

② 동 합병으로 인하여 취득일의 취득자산과 인수 부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	금액

유동자산	815,624

비유동자산	5,075,317

자산총계	5,890,941

유동부채	5,744,428

비유동부채	100,000

부채총계	5,844,428

식별가능한 순자산의 공정가치	46,513

※ 2022-08-22 합병등종료보고서 공시 참조2) 고성홀딩스(유) 합병① 회사는 2023년 9월 1일을 합병기준일로 하여 지분 100%를 소유한 고성홀딩스(유)를 무증자 소규모합병 방식으로 합병하였습니다.

구분	주요내용

피합병법인	고성홀딩스(유)

합병의 목적	에스케이오션플랜트(주)의 100%자회사인 고성홀딩스(유)는 중간 지주회사 성격인 바, 본 합병을 통해 그룹전체의 신속한 의사결정 및 경영효율화를 도모화기 위함임.

합병비율	에스케이오션플랜트(주) : 고성홀딩스(유) = 1.0000000 : 0.0000000

합병비율 산정근거	존속회사인 에스케이오션플랜트(주)는 소멸회사인 고성홀딩스(유) 주식을 100%를 소유하고 있으며, 본 합병은 합병으로 인한 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되므로, 합병비율을 1:0으로 산정함.

합병일정	합병 기일	2023년 09월 01일

종료보고 총회일	2023년 09월 06일

합병 등기일	2023년 09월 08일

합병 신주의 상장일	-

② 동 합병으로 인하여 취득일의 취득자산과 인수 부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	금액

유동자산	143,770

비유동자산	34,400,000

자산총계	34,543,770

유동부채	-

비유동부채	-

부채총계	-

식별가능한 순자산의 공정가치	34,543,770

※ 2023-09-08 합병등종료보고서 공시 참조