인지소프트 반기보고서 (2020.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요지배회사인 당사와 주요종속회사의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

회사명	사업부문

(주)모바일리더	지배회사	SW 솔루션 사업, IT서비스 사업

(주)인지소프트	종속회사	SW 솔루션 사업

가. 산업의 특성

소프트웨어 산업은 산업 규모나 부가가치 면에서 다른 산업에 비해 매우 중요한 산업입니다. 고부가가치 성격의 지식집약적 산업으로 고급 연구 개발 인력이 생산의 핵심요소이고, 기술 발달의 속도와 시장 요구 사항에 대응하기 위한 민첩한 전략적 판단과 창의력이 중요한 산업 분야입니다.

나. 산업의 성장성

소프트웨어 산업은 컴퓨터와 네트워크 중심의 정보사회에서 지식 활용과 이를 통한 가치 창출이 중요시되는 지식정보화 사회의 핵심 플랫폼으로써 중요한 의의를 갖습니다. 또한 글로벌 경제 위기로 경제 변동성이 커지면서 우리나라는 제조업 중심 산업의 한계를 맞고 있는 상황에서 소프트웨어 산업은 우리나라 경제 구조를 선진국형 지식서비스 중심 경제 구조로 전환시킬 수 있는 핵심 산업이라고 할 수 있습니다.

최근 소비자의 구매 형태는 단순한 제품 구매에서 벗어나 제품과 결합된 지식과 서비스를 구매하거나 혹은 지식이나 서비스를 구매하기 위해 제품을 구매하는 형태로 변화하고 있습니다. 이러한 소비 행태의 변화는 이종 산업과의 융합을 가속화시키고 있으며, 이러한 융합을 가능하게 하는 데에는 IT, 그 중에서도 소프트웨어가 중심에 자리잡고 있습니다. 소프트웨어는 기존 산업의 경쟁력을 향상시키는 데에도 도 움을 주지만, 이종 산업간 융합을 통해 새로운 수익 산업을 창출하는 데에도 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

다. 산업현황

국내 SW시장은 크게 패키지SW 시장과 IT서비스 시장으로 이루어지며, '19년 기준 전년 대비 4.01% 성장 하면서 약 14조 2천억원 규모를 형성하였습니다. '20년은 3.37%의 성장률이 예상되는 가운데 장기적으로 '23년까지 평균 3.38%의 성장률을 기록하여 '23년 기준 16조 2천억원 규모로 발전할 것으로 전망되고 있습니다. 국내 패키지SW 시장은 '19년 기준 전년 대비 5.74% 성장한 5조 2천억원 규모로 '22년까지 연평균 6.21%씩 성장하여 '23년 기준 6조 6천억원 규모로 성장할 것으로 예상되며, IT서비스 시장은 '19년 기준 전년 대비 3.04% 성장한 9조원 규모로 '23년까지 연평균 1.63%씩 성장하여 '23년 기준 9조 6천억원 규모로 성장이 예상되고 있습니다. 국내 SW시장의 산업별 규모로는 '18년 국내 패키지SW 부분에서 금융시장이 24.20%를 차지하여 17년 산업별 규모 1위였던 제조산업을 추월하여 큰 시장을 형성하고 있습니다. 또한 IT서비스 부분에서도 금융시장이 25.67%로 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 이와같이 국내 SW시장에서 금융부분은 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 라. 경쟁요소소프트웨어 산업에서는 솔루션의 기술적 차별성과 솔루션을 바탕으로 한 고객사 시스템 구축을 수행하는 기술 인력이 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있습니다. 특히 당사가 사업을 영위하고 있는 금융 솔루션 분야는 기술 장벽이 비교적 높으며, 핵심 모듈에 대한 자체 보유 여부 및 금융 시스템에 대한 노하우 확보 여부가 경쟁력을 유지할 수 있는 기본 요소입니다.

핵심 기술의 자체 보유를 통해서 외부 기술 도입에 의한 추가적인 원가 부담을 줄일수 있고, 나아가서 빠른 기술 트랜드를 즉각적으로 반영할 수 있는 경쟁력을 확보하게 됩니다. 또한 다양한 플랫폼에 대한 개발 능력과 사용자 경험 기반의 편리한 소프트웨어를 구현할 수 있는 기술력을 가진 인력에 대한 투자를 통해 경쟁력을 확보할 수 있습니다.

마. 자금조달상의 특성

소프트웨어 산업은 산업의 특성상 연구 개발비가 큰 비중을 차지하고 있으며, 그 외의 설비투자 등에 대한 부담은 비교적 적은 분야입니다.

통상 소프트웨어 산업에서 수익은 솔루션 판매, 라이선스 판매, 용역 개발 등으로 이루어지고 매출 채권의 회수 기간이 비교적 짧아 자금조달상의 문제에는 충분히 사전 대비할 수 있는 산업입니다.

바. 관련법령 또는 정부의 규제

산업적, 제도적인 규제의 경우를 보면, 특별히 당사가 보유한 정보기술에 대한 독점/과점에 대한 규제 조항이 없습니다. 따라서, 최근의 디지털 기기간의 컨버전스가 더욱 가속화되는 시점에서 정보기술의 권리에 대한 행사, 기술 발전 등에 있어 규제환경에서 매우 자유로운 위치에 있다고 할 수 있습니다.2. 회사의 현황가. 영업개황 당사는 광학 문자 인식 기술 및 전자서식 기술을 바탕으로 한 디지털 창구 시스템 및 이미지 시스템, 비대면 본인확인 솔루션 및 RPA솔루션 등 금융권 대상의 SW 솔루션 사업을 주로 영위하고 있습니다.'18년~19년 중 시중은행과 증권사를 중심으로 창구 업무 효율화를 위한 디지털 창구 시스템의 신규 구축 및 전국 영업점 확대 구축 사업이 활발하게 전개되었으며, 이에 따라 당사의 디지털 창구 시스템 공급이 활성화 되었습니다. 또 한 이미지 시스템의 경우, 기 확보한 국내 금융권 최고 점유율을 기반으로 지속적인 시스템 업그레이드 및 차세대 사업이 추진되고 있습니다. 이와 함께 광학 문자 인식 기술을 기반으로 한 문서 인식 시스템의 경우, 기존 PC 기반의 인식 시스템 및 모바일 기반의 인식 시스템과 함께 서버 기반의 인식 시스템의 출시로 공급처를 더욱 확대하고 있습니다.

나. 시장점유율

당사와 종속회사가 보유한 비대면 본인확인 솔루션과 이미지 시스템의 경우, 국내 1금융권 및 2금융권을 통틀어 최고의 점유율을 유지하고 있습니다. 금융권 디지털 창구 시스템 시장에서는 금융권 고객사에 기 구축된 이미지 시스템과의 연계성을 강점으로 하여 국내 상위권의 점유율을 보유하고 있으며, 특히 '18년도에 구축된 주요 은행들의 디지털 창구 시스템 구축 사업을 대부분 독점 수주하며 점유율을 확대하였습니다.

다. 시장의 특성

금융권을 중심으로 한 솔루션 공급 및 시스템 구축 사업은 금융사의 IT 계열사 또는 대기업 IT서비스 회사가 주도적으로 참여하는 차세대 시스템 구축 등의 대규모 금융권 프로젝트의 일환으로 수행되거나 단위 시스템별로 분리 발주되어 수행되고 있습니다.차세대 시스템 구축 등의 대규모 프로젝트의 경우, 대형 은행으로부터 연간 2~3건의 프로젝트가 지속적으로 발생되고 있습니다. 이러한 대규모 프로젝트에 대해서는 대형 IT서비스 회사들이 경쟁 입찰을 통해 주관사로 선정되며, 시스템 구성 요소로 당사와 같은 전문 솔루션사의 솔루션이 공급되는 형태로 이루어집니다.단위 시스템 분리 발주 사업에 대해서는 주로 당사의 종속회사인 인지소프트가 직접 입찰에 참여하여 가격 및 기술 경쟁을 통해 사업을 수주하는 형태로 진행됩니다. 라. 신규사업 등의 내용 및 전망 '17년 중반 이후 신규 사업으로 추진하고 있는 서 버 기반 인식 솔루션 사업과 로보틱 프로세스 자동화 솔루션 사업은 '18년에 본격적으로 수익이 창출 및 확대되었습니다.특히 서버 기반 인식 솔루션은 기존 PC 및 모바일 기반 인식 기술을 고도화한 것으로 서비스 제공자 입장에서 고객에게 보다 편한 서비스 사용성을 제공하고, 머신러닝 기반의 기술을 통해 지속적인 인식률 향상이 가능하다는 강점을 바탕으로 '18년에 본격적인 시장 확대가 이루어졌습니다.로보틱 프로세스 자동화 솔루션 사업은 단순 반복적인 업무를 SW 로봇이 대신 수행하도록 하는 솔루션으로 4차 산업혁명 시대에 기존 업무의 패러다임을 바꿀 수 있는 새로운 컨셉의 사업으로 '18년 중 반 솔루션 출시 이후 빠른 시점에 수주 실적을 기록하였고, 지속적인 신규 업체 추가 수주 20년도는 기존 업체의 로봇 솔루션 추가 수주로 매출 확대가 기대되고 있습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항당사 및 종속회사는 소프트웨어 솔루션 개발 및 용역서비스를 제공하는 업체로 해당사항이 없거나 미미합니다.4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거당사 및 종속회사는 소프트웨어 솔루션 개발업체로서 사업특성상 생산 및 설비에 관한 해당사항이 없습니다.나. 생산실적 및 가동률당사 및 종속회사는 소프트웨어 솔루션 개발업체로서 사업 특성상 생산실적 및 가동률에 대한 해당사항이 없습니다.다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사 및 종속회사는 소프트웨어 솔루션 개발업체로서 사업특성상 생산설비에 대한 해당사항이 없습니다.(2) 설비의 신설 매입 계획 등당사 및 종속회사는 소프트웨어 솔루션 개발업체로서 사업특성상 생산시설이 필요하지 않은 바, 추가적인 설비의 매입 계획을 갖고 있지 아니합니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원, %)

회사명	품 목	제21기(2020년)	제20기(2019년)	제19기(2018년)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

(주)모바일리더	SW솔루션, IT서비스	2,060	18.93	5,451	19.79	5,572	30.06

(주)인지소프트	SW솔루션	8,822	81.07	22,099	80.21	12,965	69.94

연결조정전 합계	10,882	100	27,550	100	18,537	100

(연결조정금액)	(1,488)	-	(3,991)	-	(3,192)	-

연결조정후 합계	9,394	-	23,559	-	15,345	-

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직 및 판매경로당사 및 종속회사는 당반기말 현재 영업 조직이 있습니다.판매경로는 대부분이 고객사와 쌍 방간의 솔루션 공급 및 용역계약 체결에 의하여 이 루어지고 있으며, 판매를 위한 대리점이나 판매법인을 별도로 두고 있지 않습니다.(2) 판매 방법 및 조건판매경로에서 기재된 바와 같이 고객사와 Direct 판매방식을 운영하고 있으며 판매조건은 고객사에 따라 상이합니다.당사 및 종속회사의 거래처는 대기업 및 금융회사 등 우량한 거래처로 통상 60일 이내 현금 및 어음으로 결재 되고 있습니다. (3) 판매전략 당사는 주요 사업은 종속회사와 함께 금융권 시스템 구축 사업을 수주하여 해당 고객사 시스템 구축에 필요한 소프트웨어 솔루션을 공급하고, 시스템 구축 프로젝트를 위한 개발 용역 수행 형태로 이루어지고 있습니다.6. 수주현황당사의 수주는 고객사의 발주에 따라 개발 및 납품하는 형태이며, 수주현황이 공개될 경우 고객사의 발주내역 또는 금액등이 공개되어 당사의 고객사 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있으므로 기재를 생략하며, 해당 내용은 감사에게 보고하였습니다. 또한, 대부분의 발주기간은 단기로 계약되어 있어 수주금액 및 수주잔고는 의미가 없습니다. 7. 연결회사의 시장위험과 위험관리

연결회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 또한,연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 8. 금융위험관리가. 신용위험관리연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

현금및현금성자산	2,700,543	4,823,047

매출채권및기타채권	5,238,162	6,014,418

단기금융상품	8,469,085	1,000,000

당기손익-공정가치금융자산	22,610,744	16,619,478

기타포괄손익-공정가치금융자산	2,211,099	4,852,333

합 계	41,229,633	33,309,276

한편, 연결회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

나. 유동성위험관리연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고판단하고 있습니다. 한편, 연결회사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 (주)하나은행과 일반자금대출약정을 체결하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채에 대한 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기

1년미만	1-5년