스맥 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시 서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 이러한 예측 정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 정보는 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험이나 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측 정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과가 실현되거나 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 크게는 공작기계 제조를 영위하고 있는 기계사업부와 통신장비 및 전력ICT, 사이버보안 사업을 영위하고 있는 ICT사업부, 공장자동화장비 및 산업용 로봇, 스마트공장 구축 사업을 영위하는 융복합 사업부로 구성되어 있습니다. 2020년 공작기계업체는 코로나19 등으로 인한 전방사업 의 경기 불황으로 어려움을 겪었지만, 2021년 하반기부터 공작기계의 수요가 급격히 증가를 하였습니다. 2022년 우크라이나 러시아 전쟁으로 글보벌 경기의 둔화가 있었지만 당사에는 직접적인 영행없이 해외 수출 비중은 증가되었습니다. 특히, 미국, 유럽 주요국가 및 터키 등 해외 현지에서도 수주계약이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 융복합사업부의 경우 자체 개발한 산업용 IIoT 솔루션을 2019년도에 상용화를 시작하여, 정부 지원 스마트공장 구축 사업에 성공적으로 진입하여 사업을 시작하였습니다. 최근 코로나19 등으로 인해 제조산업 전반에 스마트공장 보급이 활발히 이루어져 당사 또한 지속적인 공급이 이어지고 있습니다. ICT사업부는 한전 TRS(Trunked Radio System) 증설 및 고도화 사업, 한전AMI(지능형검침인프라), ICT 인프라 확대, 정보보안 사업 등으로 2019년도에는 전년대비 18% 성장하였으나 코로나19 영향 등으로 고객사의 투자 순연으로 인해 매출이 하락하였습니다. 기계사업부는 2018년 미국법인 설립, 2019년 유럽법인 설립 외 추가 해외지사 진출 검토 및 각종 해외 유명 전시회에 참가하여 공격적인 마케팅을 진행하는 등 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다. 융복합사업부는 기존에 개발되어 상용화를 시작한 산업용 IoT 솔루션에 보다 진보된 스마트 기술을 접목한 빅데이터 기반, 증강현실 기반의 산업용 IoT 솔루션을 개발 완료하여 정부지원사업에 상용화 적용을 할 예정입니다. 또한 반도체 및 디스플레이 시장의 활성화되고 있어 당사가 개발한 반도체 WAFER POLISHING 장비와 디스플레이 물류 자동화 장비인 TRAY LOADER 수주확대가 지속적으로 증가할 것으로 기대하고 있습니다. ICT사업부는 보안사업, 한전 AMI, TRS, VPN 총판 사업 등을 통해 전년보다 더욱 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태당사의 3개 사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다.

- 연결재무제표(단위 : 원)

과 목	제27기	제26기	제25기

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산	119,549,114,810	116,008,152,068	110,788,910,647

Ⅱ. 비 유 동 자 산	74,029,714,770	74,244,169,698	77,336,500,174

자 산 총 계	193,578,829,580	190,252,321,766	188,125,410,821

부 채

Ⅰ. 유 동 부 채	109,019,778,857	118,106,962,192	90,027,618,770

Ⅱ. 비 유 동 부 채	9,744,479,681	13,689,045,455	23,486,900,753

부 채 총 계	118,764,258,538	131,796,007,647	113,514,519,523

자 본

Ⅰ. 자 본 금	16,779,916,000	15,367,304,500	15,367,304,500

Ⅱ. 자 본 잉 여 금	95,224,329,532	90,390,492,039	90,390,492,039

Ⅲ. 기타자본구성요소	(18,434,574,764)	(18,434,574,764)	(18,434,574,764)

Ⅳ. 기타포괄손익누계	15,150,483,376	14,957,779,257	14,894,767,958

Ⅴ. 이 익 잉 여 금	(33,905,583,102)	(43,824,686,913)	(27,607,098,435)

자 본 총 계	74,814,571,042	58,456,314,119	74,610,891,298

부채와자본총계	193,578,829,580	190,252,321,766	188,125,410,821

- 별도재무제표(단위 : 원)

과 목	제27기	제26기	제25기

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산	117,933,171,892	111,802,581,375	109,918,134,548

Ⅱ. 비 유 동 자 산	77,005,850,799	77,896,165,343	80,034,045,906

자 산 총 계	194,939,022,691	189,698,746,718	189,952,180,454

부 채

Ⅰ. 유 동 부 채	110,128,944,152	118,250,684,738	85,964,645,930

Ⅱ. 비 유 동 부 채	9,316,156,848	13,624,380,717	23,305,540,723

부 채 총 계	119,445,101,000	131,875,065,455	109,270,186,653

자 본

Ⅰ. 자 본 금	16,779,916,000	15,367,304,500	15,367,304,500

Ⅱ. 자 본 잉 여 금	95,224,329,532	90,390,492,039	90,390,492,039

Ⅲ. 기타자본구성요소	(18,434,574,764)	(18,434,574,764)	(18,434,574,764)

Ⅳ. 기타포괄손익누계	14,874,529,134	14,686,243,955	14,690,095,497

Ⅴ. 이 익 잉 여 금	(32,950,278,211)	(44,185,784,467)	(21,331,323,471)

자 본 총 계	75,493,921,691	57,823,681,263	80,681,993,801

부채와자본총계	194,939,022,691	189,698,746,718	189,952,180,454

나. 경영성과당사의 3개 사업연도의 경영성과는 다음과 같습니다. - 연결 손익계산서

(단위 : 원)

과 목	제27기	제26기	제25기

Ⅰ. 매 출 액	159,473,204,075	128,499,940,215	113,659,461,855

Ⅱ. 매 출 원 가	(126,122,647,539)	(117,292,280,115)	(101,878,089,257)

Ⅲ. 매출총이익	33,350,556,536	11,207,660,100	11,781,372,598

판매비와관리비	(21,604,904,647)	(22,198,073,538)	(29,842,162,472)

Ⅳ. 영 업 이 익	11,745,651,889	(10,990,413,438)	(18,060,789,874)

기 타 수 익	3,999,345,372	3,542,828,352	1,398,197,935

기 타 비 용	(2,937,149,821)	(2,754,874,369)	(10,729,502,178)

금 융 수 익	2,979,686,545	601,912,729	3,446,986,407

금 융 비 용	(5,302,013,707)	(6,694,801,602)	(3,662,101,671)

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	10,485,520,278	(16,295,348,328)	(27,607,209,381)

법인세비용	(803,410,478)	102,627,538	2,281,210,335

Ⅵ. 당기순이익	9,682,109,800	(16,397,975,866)	(29,888,419,716)

기타포괄손익	429,698,130	246,599,766	443,540,055

Ⅶ. 총포괄손익	10,111,807,930	(16,151,376,100	(29,444,879,661)

- 별도 손익계산서(단위 : 원)

과 목	제27기	제26기	제25기

Ⅰ. 매 출 액	167,008,764,655	126,566,204,767	108,462,425,379

Ⅱ. 매 출 원 가	(133,378,985,830)	(118,235,423,504)	(97,272,521,071)

Ⅲ. 매출총이익	33,629,778,825	8,330,781,263	11,189,904,308

판매비와관리비	(20,492,027,508)	(20,820,819,043)	(28,409,739,756)

Ⅳ. 영 업 이 익	13,137,751,317	(12,490,037,780)	(17,219,835,448)

기 타 수 익	3,870,885,322	2,463,293,800	1,350,084,643

기 타 비 용	(3,130,614,415)	(7,112,331,854)	(10,726,526,759)

금 융 수 익	2,978,050,584	589,687,434	3,430,763,423

금 융 비 용	(5,294,680,250)	(6,539,356,093)	(3,485,293,995)

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	11,561,392,558	(23,088,744,493)	(26,650,808,136)

법인세비용	(562,880,313)	(50,695,030)	1,532,040,921

Ⅵ. 당기순이익	10,998,512,245	(23,038,049,463)	(28,182,849,057)

기타포괄손익	425,279,190	179,736,925	261,477,476

Ⅶ. 총포괄손익	11,423,791,435	(22,858,312,538)	(27,921,371,581)

- 2022년말 연결기준 매출액은 1,595억원으로 전년도 1,285억원 대비 310억원 증가하였으며, 영업이익 약 117억원으로 전년도 -110억원 대비 227억원 증가하였습니다. 당기순이익은 약 97억원을 기록해 전년도 -164억원 대비 261억원 증가하였습니다

4. 유동성 및 자금조달가. 유동성

(단위 : 원, %)

구분	2022년	2021년

현금 및 현금성자산	8,167,977,780	10,166,470,914

유동자산	119,549,114,810	116,008,152,068

유동부채	109,019,778,857	118,106,962,192

유동비율	110	98

부채비율	159	225

나. 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 차입금 내역

(1) 장기차입금

차 입 처	차입과목	당기말 이자율	당기말	전기말

우리은행	시설자금차입(분할)	5.38%	8,611,056,000	10,277,712,000

우리은행	일반자금대출(분할)	4.84%	699,996,000	6,865,621,000

하나은행	일반자금대출(분할)	2.89%	-	600,000,000

산업은행	시설자금차입(분할)	4.77%	990,000,000	1,650,000,000

농 협	일반자금대출	4.77%	-	499,980,000

국민은행	일반자금대출(분할)	3.96%	-	666,666,672

기업은행	일반자금대출	4.91%	1,000,000,000	1,000,000,000

합 계	11,301,052,000	21,559,979,672

차감 : 1년이내 상환기일도래분	4,026,652,000	10,258,927,672

차 감 계	7,274,400,000	11,301,052,000

(2) 단기차입금

차 입 처	차입과목	당기말 이자율	당기말	전기말

기업은행	무역금융	9.7460 ~ 9.7512%	4,800,000,000	4,900,000,000

농 협	일반자금대출	13.00%	700,000,000	3,400,000,000

농 협	무역금융	5.91%	2,700,000,000	2,700,000,000

수출입은행	무역금융	5.99%	3,200,000,000	3,500,000,000

산업은행	일반자금대출	2.9 ~ 9.64%	13,500,000,000	14,900,000,000

하나은행	일반자금대출	3.71%	-	1,400,000,000

대구은행	일반자금대출	8.45%	3,000,000,000	3,150,000,000

우리은행	무역금융	6.52%	4,790,000,000	4,900,000,000

우리은행	일반자금대출	6.59%	4,600,000,000	5,000,000,000

우리은행	수출L/C BASE 환어음	5.385 ~ 5.9525%	16,323,562,297	18,316,317,112

합 계	53,613,562,297	62,166,317,112

(3) 연결회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제 7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면가액	5,000,000,000	10,000,000,000

발행가액	5,000,000,000	10,000,000,000

액면이자율	-	-

상환보장수익률	-	-

발 행 일	2022-01-10	2021-10-28

만 기 일	2023-12-27	2024-10-28

전환청구기간	2022년 1월 10일 ~ 2023년 12월 19일	2022년 10월 28일 ~ 2024년 09월 28일

전환가액 (*)	주당 2,045원 (*1)	주당 1,670원 (*2)

사채권자의 조기상환청구권(Put Option)	해당사항 없음	2022년 10월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채 원금의 전액 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구 가능

사채발행자의 조기환매청구권(Call Option) (*2)	해당사항 없음	2021년 10월 28일 이후부터 12개월이 되는 날을 시작으로 24개월이 되는 날까지 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 일부에 대하여 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 조기환매를 청구 가능

(*1) 시가하락에 의해 전환가액이 2,921원에서 조정됨.(*2) 시가하락에 의해 전환가액이 1,788원에서 조정됨.(4) 당기말 현재 전환사채의 계상액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목	당기말(7회차)	전기말(6회차)

[유동성전환사채]

전환사채	9,365,000,000	10,000,000,000

전환권조정	(2,603,361,107)	(3,934,996,863)

사채할인발행차금	(62,976,519)	(95,189,408)

사채할증발행차금	-	-

순 액	6,698,662,374	5,969,813,729

파생상품부채	(3,471,998,246)	(5,405,490,000)

전환권대가	2,971,952,900	2,971,952,900

[전환사채]

전환사채	-	-

전환권조정	-	-

사채할인발행차금	-	-

전환권대가(파생상품부채)	-	-

전환사채 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환대가로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 발행일 현재 부채요소의 장부금액과 당기말 현재 재무상태표 금액과의 차이는 발행일 이후 유효이자율법에 따라 인식한 누적이자비용이 가산된 금액을 나타냅니다. 전환사채에 내재된 지분전환권은 자본요소에 해당하지 않으므로 전환사채 전체를 금융부채로 분류하였으며, 지분전환권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다. 동 지분전환권의 공정가치는 지배기업의 주식가치 변동에 따라 변동합니다.

(5) 당기말 현재 전환사채 전환청구권 행사 내용입니다.

구 분	6회차	7회차

전환사채 전환청구권 행사수량	2,444,984주	380,239주

주당 행사가액	2,045	1,670

전환사채금액	5,000,000,000	635,000,000

자본 전입액	5,530,772,525	715,676,468

자본금(전환사채)전입액	1,222,492,000	190,119,500

주식발행초과금 전입액	4,308,280,525	525,556,968

5. 부외거래- 해당사항 없습니다. 6. 기타참고사항- 첨부한 감사보고서 및 부속명세서에 기재된 사항 이외에 특이사항 없습니다.