바이오플러스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 사업보고서에 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요이사회는 당사의 공시대상기간 동안 공시정보의 이용자께서 회사의 재무상태와 영업실적, 재무상태의 변동 등을 이해하고, 향후 사업예측 등에 필요한 정보를 제공하기 위해 재무정보를 포함하여 전사적, 부문별 중요한 사항을 검토하여 회사경영에 대한 진단과 분석을 시행하였습니다.본 사업보고서 상의 재무에 관한 사항등에서 기재한 바와 같이 당사는 2018년도에 한국채택국제회계기준을 최초 채택하여 결산 및 회계감사를 수감하고 있습니다.본 이사의 경영진단 의견서상의 재무정보는 한국채택국제회계기준에 의한 재무상태를 기초로하여 진단하였음을 참고하시기 바랍니다.당사는 2003년 5월 설립시 인체이식용 피부조직 수입판매와 개발을 주업으로 하여 창업을 하였으며, 히알루론산을 기반으로 한 기술력을 바탕으로 2007년부터 필러개발에 착수하게 되었습니다.

다년간의 연구개발 및 임상시험을 거쳐, 2014년 말에 식약처로부터 필러제품에 대한 GMP 인증 및 품목허가를 득하여, 2015년도부터 필러시장에 진입하였으며, 2015년말에 필러제품의 라인업을 확대하여 국내외 필러시장의 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.또한 2016년말부터 개발에 착수한 유착방지제가 2019년 2월에 식약처로부터 품목허가를 득하였고, 건강보험심사평가원의 치료재료 등록을 거쳐, 4월부터 본격적으로 영업을 개시하였습니다. 아울러 관절조직수복용생체재료는 2021년 1월에 식약처로부터 품목허가를 득하였고 2021년 3월에 건강보험심사평가원의 치료재료 등록을 거쳐 2021년도 하반기부터 점차 시장 점유율을 확대해 나가고 있으며 방광용조직수복재 또한 2021년 11월에 식약처로부터 품목허가를 득하여 2021년 12월에 제품을 출시하였습니다.당사 주력 제품인 필러, 메디컬 디바이스(유착방지제, 관절용조직수복재, 방광용조직수복재) 제품 이외에도 코스메틱 사업과 관련하여 AUT(Anti-Ubiquitination Technology; 펩타이드/단백질의 생체 반감기를 증가시켜 효과를 극대화하는 기술) 및 MTD(Macromolecule Transdermal Domain; 경피 흡수를 높이는 펩타이드를 이용해 피부 내 유효성분을 전달하는 기술)를 접목한 기능성 화장품인 보닉스(Bonyx) 개발에 성공하였으며, 국내외 유통망 개척을 통한 성공적인 시장 안착을 위해 노력하고 있습니다.당사는 사업영역 확장과 의료기기분야의 생산능력 확충을 위하여 신공장을 설립하고 있습니다. 대량생산능력 확보를 통한 원가절감과 매출증대를 기대하고 있습니다. 또한, 효율적인 중국시장 진출을 위하여 하이난 의료산업단지에 신규 생산시설을 구축 중입니다. 중국 내 생산설비의 확보로 중국 의약품관리국(NMPA)의 패스트트랙 인허가를 기대하고 있으며, 중국 시장의 수요를 하이난 의료산업단지내 생산 시설에서 공급 할 것으로 판단하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) (1) 재무상태에 관한 사항1) 연결재무상태표

(단위 : 원)

과 목	제22기	제21기	제20기

[유동자산]	76,819,703,138	97,336,413,172	106,059,470,734

[비유동자산]	187,478,301,159	75,470,341,763	40,458,576,411

자산총계	264,298,004,297	172,806,754,935	146,518,047,145

[유동부채]	112,327,542,498	10,964,251,396	9,477,178,751

[비유동부채]	4,230,263,138	23,781,106,944	22,080,332,025

부채총계	116,557,805,636	34,745,358,340	31,557,510,776

[지배기업 소유주지분]	133,486,952,024	127,816,696,027	113,265,377,481

(1)자본금	29,148,916,500	28,965,432,000	28,965,432,000

(2)기타불입자본	34,089,510,589	32,186,840,188	34,236,722,473

(3)기타자본항목	(7,613,428,963)	(2,439,410,496)	2,396,128,141

(4)기타포괄손익누계액	(762,077,158)	34,928,349	577,627,562

(5)이익잉여금(결손금)	78,624,031,056	69,068,905,986	47,089,467,305

[비지배지분]	14,253,246,637	10,244,700,568	1,695,158,888

자본총계	147,740,198,661	138,061,396,595	114,960,536,369

2) 진단 및 분석의견 개요 당기 자산총계는 전기대비 53% 증가한 2,643억원이며, 부채총계는 전기대비 235% 증가한 1,166억원 그리고 자본총계는 전기대비 7% 증가한 1,477억원을 기록하였습니다.당사 자산의 주요 증가요인은 음성 신공장 건축 및 시설투자에 따른 유형자산의 증가에 기인하고 있습니다.한편, 부채의 중요 증가요인은 당기 중 발행된 제2회 전환사채 및 이에 대한 파생상품의 평가에 의한 것이며,자본항목은 상환전환우선주의 보통주 전환 및 당기순이익에 따른 이익잉여금 증가에기인하고 있습니다.

(2) 영업실적에 관한 사항1) 연결손익계산서

(단위: 원)

과 목	제 22 기	제 21 기	제 20 기

Ⅰ.매출액	66,409,594,582	65,042,901,061	56,718,818,557

Ⅱ.매출원가	23,766,833,195	25,469,723,200	22,912,514,137

Ⅲ.매출총이익	42,642,761,387	39,573,177,861	33,806,304,420

Ⅳ.판매비와관리비	18,975,298,332	11,547,560,616	8,534,869,264

Ⅴ.영업이익(손실)	23,667,463,055	28,025,617,245	25,271,435,156

Ⅵ.금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익	93,721,276	108,515,054	60,050,480

Ⅶ.금융수익-기타	11,860,798,251	4,612,454,619	3,414,408,869

Ⅷ.금융비용	17,919,925,656	957,169,762	759,657,268

Ⅸ.기타수익	804,855,263	1,056,408,910	1,004,613,961

Ⅹ.기타비용	843,375,091	105,449,723	1,208,842,404

XI.지분법손실	-	-	311,075,497

XⅡ.법인세비용차감전순이익(손실)	17,663,537,098	32,740,376,343	27,470,933,297

XⅢ.법인세비용	153,091,914	5,318,384,049	6,763,019,853

XIV.당기순이익(손실)	17,510,445,184	27,421,992,294	20,707,913,444

XV.기타포괄손익	(1,173,952,315)	77,173,788	(183,683,732)

XVI.총포괄손익	16,336,492,869	27,499,166,082	20,524,229,712

2) 진단 및 분석의견 개요 당기 매출액은 전기 대비 2% 증가한 약 664억을 기록하였으며, 영업이익은 전기 대비 16% 감소한 약 237억원을 기록하였습니다.당사는 당기 중 영업 구조 등을 개편하는 과정에서 다소간의 부진함이 있었으나, 성공적인 영업 구조 개편을 통하여 당 4분기의 매출액은 전년동기 대비 80% 증가한 291억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년동기 대비 114% 증가한 135억을 기록하는 등 분기 최대 실적을 달성하였습니다.한편, 영업외손익의 변동은 상환전환우선주 및 당기 중 발행한 제2회 전환사채의 파생상품평가손익 발생에 기인하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금의 조달과 지출 (1) 유동성 현황 (단위 : 원)

과목	2024년	2023년	2022년

현금및현금성자산	38,672,593,202	46,003,920,868	18,351,328,739

단기금융상품	1,240,000,000	16,703,690,148	60,600,000,000

유동비율	68%	888%	1,119%

부채비율	79%	25%	27%

당사가 유동성분류지표로 사용하고 있는 현금및현금성자산과 단기금융상품은 전기대비 총 228억원이 감소하였으며, 주요 원인은 음성공장 설립자금 및 종속기업 투자 입니다.이사회는 전기대비 유동성 자금의 감소가 신공장 건설 및 종속회사에 대한 투자로 일시적인 감소로 판단하였습니다 . (2) 자금조달 내역

(단위 : 원)

일자	발행형태	발행한 주식의 내용

종류	발행총액	비고

2020.11.30	무기명식 이권부무보증 사모 전환사채	회사채	5,000,000,000	사모 전환사채

2021.09.17	유상증자(일반공모)	보통주식	44,100,000,000	코스닥시장 상장시 일반공모

2021.09.17	유상증자(제3자배정)	보통주식	999,999,000	코스닥시장 상장규정에따른 상장주선인의 의무 취득분

2022.10.25	유상증자(제3자배정)	상환전환우선주식	19,999,962,750	제3자배정 유상증자

2024.07.31	무기명식 이권부무보증 사모 전환사채	회사채	60,000,000,000	사모 전환사채

5. 부외거래 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 등은 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서의 주석을 참고하시기 바랍니다