동방선기 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 회사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 회사의 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없으며 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다.당기 중 매출채권및기타채권에서 중요한 손상의 징후가 발견되지 않았습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	13,011,864	4,492,879

대여금및수취채권(*)	7,312,003	8,973,811

합계	20,323,867	13,466,690

(*) 매출채권및기타채권, 장단기금융자산으로 구성되어 있습니다.

② 손상차손대여금및수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

만기미도래 또는 1년 이내 계	7,317,311	(5,308)	8,973,811	-

1~3년	33,323	(33,323)	-	-

3년 이상 경과	122,489	(122,489)	122,489	(122,489)

합계	7,473,123	(161,120)	9,096,300	(122,489)

회사는 채무불이행 등이 발생할 징후가 높은 것으로 판단되는 건에 대해서는 손상을 인식하였습니다.

(2) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.① 당기말

(단위:천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	6개월초과~1년이내	1년 초과~3년이내	3년 초과

비파생금융부채:

매입채무	2,954,986	2,954,986	2,954,986	-	-	-

기타채무	620,604	620,604	620,604	-	-	-

담보차입금	11,300,000	11,948,172	190,020	193,170	11,564,982	-

리스부채	373,646	383,855	208,558	174,298	999	-

합계	15,249,236	15,907,617	3,974,168	367,468	11,565,981	-

② 전기말

(단위:천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	6개월이내	6개월초과~1년이내	1년 초과~3년이내	3년 초과

비파생금융부채:

매입채무	3,047,285	3,047,285	3,047,285	-	-	-

기타채무	655,067	655,067	655,067	-	-	-

무담보차입금	1,500,000	1,526,466	34,216	1,492,250	-	-

담보차입금	11,300,000	12,367,777	240,918	244,912	11,881,947	-

리스부채	378,747	389,849	208,558	174,297	6,994	-

합계	16,881,099	17,986,444	4,186,044	1,911,459	11,888,941	-

(3) 환위험회사의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화는 USD입니다. 회사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

① 환위험에 대한 노출회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:USD)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	418,627	906,803

대여금및수취채권	188,780	225,781

단기금융자산	-	1,190

매입채무및기타채무	(118,386)	(96,090)

차감계	489,021	1,037,684

(단위:EUR)

구분	당기말	전기말

매입채무및기타채무	45,000	45,000

적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	기말환율	평균환율

당기말	전기말	당기	전기

USD	1,434.90	1,470.00	1,422.22	1,363.98

EUR	1,685.72	1,528.73	1,607.46	1,475.05

② 환위험 민감도

회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

USD	7,017	(7,017)	15,254	(15,254)

EUR	(759)	759	(688)	688

(4) 이자율위험회사의 이자율위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 조달한 차입금으로인해 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며, 또한 고정이자율로 조달한 차입금으로 인하여 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

① 이자부 금융자산과 이자부 금융부채의 명목금액은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

고정이자율:

금융자산	-	479,215

금융부채	-	1,500,000

합계	-	1,979,215

변동이자율:

금융자산	-	-

금융부채	(11,300,000)	(11,300,000)

합계	(11,300,000)	(11,300,000)

② 변동이자율 금융자산 및 금융부채의 현금흐름 민감도 분석

이자율이 100bp 변동한다면, 법인세효과 반영 전 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 법인세효과 반영 전 자본 및 손익의변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	손익	자본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

변동이자율 금융상품:

당기	(113,000)	113,000	(113,000)	113,000

전기	(142,000)	142,000	(142,000)	142,000

(5) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 조정부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 조정부채비율은 조정부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 조정부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 자본총계는 재무상태표의 자본입니다. 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

부채총계	17,091,026	18,263,356

차감: 현금및현금성자산	13,011,864	4,492,879

조정부채	4,079,162	13,770,477

자본총계	49,838,946	41,834,342

조정부채비율	8.18%	32.92%

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