동방선기 반기보고서 (2017.06)
II. 사업의 내용

1.사업의 개요 가. 시장여건 및 영업의 개황 (지배회사 및 연결대상 종속회사) (1) 조선기자재 산업의 특성 조선기자재 산업은 철강, 비철금속 등의 원재료로 제품을 제조, 판매하는 업종입니다. 세계경제, 유가, 선박 운임지수, 환율, 금리 등등 조선업계는 다양한 변수들이 존재하고 영향을 받고 있는 산업입니다. 조선기자재 산업은 선박의 건조 또는 수리에 사용되는 선박 내 ·외부의 부품을 생산판매하는 산업으로, 어떠한 단일 품목을 지칭하는 것이 아니라, 선박을 건조하는데필요한 부품류 전체를 통칭하는 것으로 그 개념을 정의할 수 있으며 하위 분류로 수많은 제품군들이 산업을 구성하고 있습니다. 선종과 규모에 따라 다소 차이가 있으나선박 건조원가의 55~65%를 차지하고 있을 정도로 전방산업인 조선산업의 필수 산업군이라 할 수 있습니다. 조선소는 선박 건조에 필요한 강재, 주요 기자재, 단품 기자재 등의 조선기자재 업체들과 후방 공급사슬을 형성하여 긴밀한 산업관계를 형성하고 있습니다. (2) 산업의 성장성조선업과 함께 거대한 산업규모를 이루었던 조선기자재 산업은 세계금융위기, 유가하락, 중국경제 성장의 둔화 및 우리나라 수출부진등으로 인한 영향에 따라 불황의 어려움이 지속되고 있습니다. 그리고 일본,중국 조선소들과의 수주경쟁으로 한국 조선소의 수주 감소 등으로 인하여 불안한 상황이 지속되고 있습니다.그러나 2017년 이후 미국, 유럽등 선진국의 경제 회복에 따른 물동량의 증가가 예상되며 그에 따른 국내 조선소들의 수주가 예상되며 2018년 상반기부터는 국내 조선기자재 산업 경기불황의 개선이 예상된다고 전망 할 수 있습니다.

(3) 제품과 경기변동과의 관계

조선 산업은 일반 소비자를 대상으로 하는 제품이 아니므로 일반적인 공업 생산품의경기 및 판매 개념과는 다릅니다. 이는 조선 산업의 필수 연관 산업인 조선기자재 산업 역시도 마찬가지입니다.

최근 세계 경제의 동반 침체는 거의 모든 산업에 악영향을 끼치고 있습니다. 대부분의 국가는 통상과 무역을 토대로 외화를 벌어들이고 있으며, 국제무역의 가장 대표적인 통로는 해상 운송입니다. 조선 산업은 기타 제조업 및 자원 개발업의 핏줄역할을 하는 국제 물류와 밀접한 관계가 있는 산업이고, 이러한 산업들이 사라지지 않는 한 향후에는 조선경기의 회복을 점쳐볼 수 있습니다.

(4) 시장점유율 등 다수의 동종 업체들중 기업공개가 이루어진 회사가 극히 일부에 불과하여 각 업체들의 매출자료를 조회할 수가 없어 객관적으로 시장점유율을 확인할 자료가 없습니다. (5) 경쟁상황 당사가 속한 배관용 pipe piece 생산분야는 완전 경쟁시장으로서 전국적으로 다수의 크고 작은 배관업체들이 존재하며 각자의 규모와 역량에 맞게 각 조선업체에 pipepiece를 공급하고 있습니다. 당사가 위치한 부산진해경제자유구역(BJFEZ)과 인근 김해 지역에도 조선기자재업종 클러스터가 조성되어 있습니다. 이는 마치 한국의 조선업체들이 전 세계의 많은 조선소들과 함께 세계 시장에서 치열한 수주경쟁을 벌이는것처럼 그 이하 조선기자재 업체들도 각자의 영역에서 경쟁하며 기업 생존을 위해 노력하고 있음을 알 수 있게 해주는 척도와도 같습니다.

(6)당사의 경쟁 우위

가) 지역별 사업부의 분업화된 영업전략 현재 국내의 3개 사업부, 해외의 1개 현지법인으로 분업화된 당사의 생산 시설은 각각의 여건과 현실에 맞게 독자적인 사업영역을 구축하고 있습니다. 본사인 진해사업부는 중소 조선업체를 위주로 긴밀한 협력체제 속에 제품을 공급하고 있으며, 규모면에서 가장 큰 녹산 사업부는 중대형 조선소와의 직접거래를 바탕으로 하고 있으며 폭넓은 영업전략과 유연한 생산능력으로 당사 매출액의 절반 이상을 차지하고 있습니다. 또한 지사 공장은 향후 당사의 미래사업을 책임질 전진 기지로서 POSITIONING하고 있습니다. 중국 대련에 위치한 중국 현지법인은 좁은 국내 시장을 탈피해 새로운 BLUE OCEAN으로서의 중국시장에 대한 가능성을 열어가고 있습니다.

나) 우수한 품질과 인재

국내외 대형 조선업체가 보장하는 품질인증과 각국 선급협회의 심사기준을 통과한 당사의 제품은 우수한 생산 및 관리 인력들과 함께 시장이 요구하는 수준에 부합하는품질과 단가로 국내의 많은 거래사들에게 경쟁사 대비 우수한 평가를 받고 있습니다. 또한 투명경영, 납기준수, 품질향상이라는 경영방침에 맞게 고객에게 만족스러운 제품을 제공하기 위하여 최선을 다하고 있으며 매입처에게도 공정한 거래기회를 제공하고 있습니다. 영업 및 생산 품질 관리자들 또한 스펙에 치중하기보다는 업무에 대한 열정과 임하는 태도를 평가하여 적극 채용 하고 있습니다. 뿐만 아니라 회계,인사,총무 전산등의 업무에도 업무전공자를 적극 채용하여 회사와 개인이 함께 발전하는 발판을 마련하여 사원들의 업무만족도가 대기업에 견주어도 손색이 없습니다.

다) 높은 신뢰도에 기인한 원가경쟁력

지속적인 거래업체 관리와 정확한 대금 지급 등으로 쌓인 신뢰는 동종 업계 타사보다 월등히 저렴한 단가로 원자재 등을 매입할 수 있는 이점으로 작용하고 있으며, 이는 당사의 이익률 신장에 지대한 공헌을 하고 있습니다.

(7) 조직도2. 주요 제품에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황[지배회사]

2017. 6. 30 기준	(단위 : 백만,%)

매출유형	품 목	용도	주요상표등	매출액	비율

내수	PIPE PC'S SPOOL	조선기자재	동방선기	9,188	92%

도장	조선기자재	동방선기	791	8%

계	9,979	100%

[연결대상 종속회사]

2017. 6. 30 기준 (단위 : 백만, %)

회사명	품 목	용도	매출액	비율

대련동방선기 유한공사(*1,2)	선박용 배관	조선기자재	-	-

*1)당반기말 현재 대련동반선기 유한공사에서 발생한 매출액이 없습니다.*2)당사는 2017년 4월 대련동방선기 유한공사의 지분 100%매각을 결정하였으며2017년 5월 중국공동관리계좌로 최종잔금이 입금되었습니다.

(1) 제품의 개요 및 특징 - Pipe PieceEngine, Boiler, 각종 열교환기, 공기 압축기(Air Pressure), 기타 선박에 필요한 유체의 흐름을 관(pipe)이라는 매체를 이용하여 연결함으로써, 하나의 시스템을 형성하는 것을 배관(piping)이라고 합니다. 즉, 관(pipe), 관이음쇠(pipe fitting), 밸브(valve), 지지대(support) 및 기타 expansion joint, flexible hose, strainer 등의 배관 자재들을 연결하는 일련의 과정을 말하는 것입니다. 현재 당사에서는 가장 일반적인 배관용 탄소강관(carbon steel pipe)과 배관용 스테인리스강관(stainless steel pipe), 배관용 동관(copper pipe)을 주자재로 하여 이를 용접, 가공하여 도금, 도장 등의 후처리를 거친 후 각 사에 납품하고 있습니다.또한, 생산설비와 그에 따라 생산된 제품이 pipe piece 한 품목으로 정해져있어 높은 수준의 이윤창출이나 제품 다변화가 어려운 상황을 극복하고자 보다 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 그것이 바로 heating coil과 module unit 제작입니다. 이 제품들은 기존의 pipe piece의 제작 역량을 토대로 하여 단순 배관류 뿐만 아니라 그를 활용하여 block화된 선박 내 각 부위에 직접 장착될 수 있도록 module화하여 제작하는 장치를 말합니다. 단순 배관류만을 제작하는 것보다 훨씬 높은 기술 수준을 요하지만 당사에서는 이미 다수의 heating coil을 제작하여 성공적으로 납품하였습니다. - Heating CoilHeating Coil은 글자 그대로 물이나 공기, 유류 등의 유체를 데우기 위해 온수나 증기를 통과시켜 그 주변의 유체를 가열하기 위한 용도로 제작된 선박용 기자재입니다. 특히 선박내 유류 저장 탱크 등에 설치되어 유체의 흐름을 원활하게 하기 위해 많이 설치되는 품목입니다. 당사는 heating coil 제작을 통해 pipe piece라는 단순 부품 제조를 뛰어넘어 보다 수준 높은 기능을 수행하는 장치까지 제작할 수 있는 역량을 갖추었으며, 적은 비용과 노동력으로 많은 부가가치를 창출 할 수 있는 사업으로의 확장을 계획하고 있습니다. - UnitUnit는 어떤 한 가지 종류의 제품을 말하는 것이 아닌, 선박 조립 단위로서의 기자재로서 piece만을 제작하던 단순한 과정에서 한 걸음 더 나아가 좀더 높은 수준의 기술력과 제품 완성도를 요구하는 고차원의 조선기자재라 할 수 있습니다.현재 국내 조선기자재 업체들은 회사의 규모나 거래선에 맞게 각기 다른 수준과 종류의 unit을 제작, 납품하고 있으며, 조선소로서는 block마다 들어가는 각종 자그마한 부품들을 모두 취급할 필요 없이 module화 된 unit을 납품받아 그대로 설치까지 보장받는 간편성을 확보하므로 시간과 비용, 공간을 절감할 수 있어 최근의 조선업계의 추세이자 트렌드로 각광받고 있습니다.

- 플랜트용 Pipe Piece대체에너지에대한 수요의 폭발적인 증가로 인해, 세계적인 건설사와 플랜트업체, 조선소의 생산 역량 또한 육해상 플랜트 분야로 집중되고 있습니다. 유럽의 재정위기로 실물경기가 급격히 악화되었고, 그로 인한 해운업과 조선업의 위축은 이런 경향을더욱 촉진하고있습니다.원자력설비와 정유설비, 해양시추설비, 담수화설비 등 설비자체의 고도의 위험성 바다에 인접한 환경적 영향으로 인해 매우 높은 수준의 품질을 요구하는 품목이며, 고온와 고압, 염분에 견딜 수 있는 고가의 원재료와 최상의 생산능력이 요구 됩니다.따라서 본사는 지난 2010년 8월 ASME Stamp를 취득하였고, 2011년 현대중공업 해양플랜트 프로젝트에 참여함으로써 플랜트용 Pipe Piece의 제작에 요구되는 용접방법과 품질수준을 체득하였습니다.또한 안전보건경영 시스템 (KOSHA 18001)을 취득하고, 안전과 보건에 적합한 노동환경을 조성할 수 있도록 관리역량을 집중하고 있습니다.당사는 세계적인 산업추세에 맞추어 해양플랜트 배관부분을 핵심 중점사업으로 육성하고자 전 임직원 모두 노력하고 있습니다.

- 철의장 및 Pipe Piece 도장도장은 Pipe Piece나 철의장품 표면의 부식방지와 미관 등을 위해 각종 도료를 도포하는 후처리 과정을 말합니다. 해당 제품이 설치되는 위치와 기능에 따라서 도료의 종류와 도막을 씌우는 횟수가 결정됩니다. 또한, 도장사양에 따른 도료와 작업방법을준수하지 않을 경우 도막이 벗겨지거나 버블이 생길 수 있어 고도의 관리가 요구되는업종입니다.당사는 배관제작 후 도장으로 이어지는 공정을 일괄생산 중이며 특히 외주업체에 위탁이 많은 도장업무를 직접 처리함으로써 품질관리에 더욱 집중하고 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원/EA)

품명	2013	2014	2015	2016	2017. 6

Carbon SteelPipe Piece	78,912	78,912	74,969	66,302	66,302

Stainless SteelPipe Piece	135,125	135,125	128,367	128,367	128,367

CopperPipe Piece	194,400	194,400	184,492	184,492	184,492

*당사는 납품하는 업체별로 제품가격이 달라 상기표에는는 주요 매출처의 제품 가격을 기입하였습니다.

3. 주요 원재료 등에 관한 사항 가. 원재료 가격변동 추이 (단위 : 천원, USD)

원재료	원소재	연 도

2013	2014	2015	2016	2017. 6

철강(Fe)	STEEL(Coil)	1,060	1,060	1,060	1,060	1,060

니켈(Ni)	STS(SUS)	15,149.09	16,867.13	11,799.47	9,608.70	9,225.41

구리(Cu)	Copper	7,341.35	6,862.00	5,492.93	4,862.59	5,661.77

주) 상기 금액 중 철강은 '천원', 나머지는 ton당 달러입니다.

나. 주요 매입처에 관한 사항당사는 주요 원자재별로 다수의 거래처와 장기적인 신뢰관계를 구축하고 있으며 주요 원자재 매입처와의 거래관계상 보안을 유지할 필요가 있습니다. 따라서 주요 매입처에 관한 사항은 기재하지 않습니다.

4. 생산 및 설비가. 생산능력, 생산실적 및 가동율

(단위 : 개/백만원)

제품	구분	2017년도 반기(제24기 반기)	2016년도 반기(제23기 반기)	2016년도 (제23기)	2015년도(제22기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

PIPESPOOL	생산능력	129,600	11,022	142,560	14,398	259,200	27,709	252,720	31,203

생산실적	103,574	8,808	119,951	12,115	235,911	25,220	228,159	28,171

가동률	79.92%	84.14%	91.02%	73.76%

주) 상기 금액은 제품 제조 원가를 반영하였습니다.

(1) 생산능력 산출 근거

구 분	팀당1일생산량(평균 8시간)	팀당1개월생산능력(평균 26일)	팀 수	연간(분기)생산능력

2015년도	PIPE SPOOL	90	2,340	9	252,720

2016년도	PIPE SPOOL	90	2,160	10	259,200

2016년도 2분기	PIPE SPOOL	90	2,080	11	142,560

2017년도 2분기	PIPE SPOOL	90	2,160	10	129,600

주) 팀당 1개월 생산능력 = 팀당 1일 생산량 X 1개월 평균 조업일 수(26일)주) 분기당 생산능력 = 팀당 1개월 생산능력 X 팀 수 X 월수 (2) 가동률 산출근거 (단위 : 백만원)

구분	생산실적	생산능력	가동률

수량	제조원가	수량	제조원가

2015년도	PIPE SPOOL	228,159	28,171	252,720	31,203	90%

2016년도	PIPE SPOOL	235,911	25,220	259,200	27,709	91%

2016년도 2분기	PIPE SPOOL	119,951	12,115	142,560	14,398	84%

2017년도 2분기	PIPE SPOOL	103,574	8,808	129,600	11,022	79%

주) 가동률은 생산실적에서 생산능력을 나누어 산출하였습니다.

나. 생산설비의 현황1) [지배회사]

(단위:천원)

공장	구분	기초가액	당분기증감	당기상각	기말가액

증가	감소

진해	토지	6,017,630	-	-	6,017,630

건물	1,169,705	-	-	(20,428)	1,149,277

녹산	토지	3,962,175	-	-	3,962,175

건물	685,790	-	-	(13,829)	671,961

지사	토지	3,046,546	-	-	3,046,546

건물	1,519,943	-	-	(25,490)	1,494,453

총괄	구축물	264,546	-	-	(8,390)	256,156

기계장치	1,280,450	11,000	-	(91,162)	1,200,288

차량운반구	133,171	-	-	(17,006)	116,164

공구와기구	71,832	-	-	(15,479)	56,352

시설장치	324,414	-	-	(32,231)	292,183

합계	18,476,200	11,000	-	(224,016)	18,263,185

2) 대련동방선기유한공사

(단위 : 천원)

구분	기초가액	당분기 증감	당반기 상각	기타 증감(환율 차액)	기말가액

증가	감소

건물	2,829,121	-	-	(145,313)	(90,506)	2,593,303

기계장치	633,328	-	-	(85,171)	(20,691)	527,466

차량운반구	20,098	-	-	(2,999)	(659)	16,440

공구와기구	98,837	-	-	(714)	(3,126)	94,997

합계	3,581,385	-	-	(234,196)	(114,982)	3,232,207

5. 매출 가. 매출 실적[지배회사]

(단위 : 천원)

매출유형	품 목	제24기 반기	제23기 반기	제23기	제22기

자사제품	Carbon Steel Pipe	내수	8,214,784	11,241,602	23,062,511	23,830,918

Stainless Steel Pipe	내수	862,238	1,986,684	3,715,553	6,790,095

Copper Pipe	내수	110,959	157,158	340,692	421,576

Cuni	내수	-	125,147

HeatingCoil	내수	-	33,800

철의장 및 도장	내수	791,262	796,498	2,096,908	2,247,636

합계	소계	9,979,243	14,181,941	29,215,663	33,449,173

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직당사의 판매조직은 각 사업부 별로 영업관리팀이 구성되어 담당하는 조선업체별로 구분하여 전담하는 체제로 운영되고 있습니다. 주지하는 바와 같이 당사의 생산품은 1:1 주문식 맞춤 제작이므로 각 조선업체별로 수주를 받아오고, 도면을 인수하여 생산관리팀으로 이송하고, 이후 생산된 제품의 후처리 등을 거친 후 곧바로 납품할 수 있는 영업조직이 필요합니다. 따라서 모든 영업관리팀원들은 항상 준비된 자세로 납기지연 없이 업무를 수행하고 있으며 각 영업관리팀의 팀장은 신규 수주를 위해 노력을 게을리 하지 않고 있습니다.

(2) 판매경로

매출유형	품목	구분	판매경로	판매경로별 매출액 비중

주문판매	Carbon Steel Pipe	국내	직접 영업/수주	100%

StainlessSteel Pipe	국내	직접 영업/수주

직접 영업/수주

Copper Pipe	국내	직접 영업/수주

직접 영업/수주

Heating coil	국내	직접 영업/수주

Unit	국내	직접 영업/수주

(3) 판매전략당사의 제품은 일반 소비자를 대상으로 하는 소비재가 아니고, 실제 사용처에서 발주를 내어 주문 생산하는 제품이므로 제품홍보 개념의 광고나 대리점 등의 영업조직이 불필요합니다. 또한 업종의 특성상 생산과 영업, 판매가 같은 구조 안에서 이루어지므로 일반적인 개념의 판매망 및 판매전담인원의 필요성도 없습니다. 당사의 영업과 판매는 철저히 해당 발주업체와의 단가협상, 동종 업계내의 수주 경쟁, 기존 발주처의 꾸준한 유지 등으로 진행되고 있으며, 제품력 자체가 영업력이 되고 판매력이 되는 개념으로 영업 및 판매활동을 전개하고 있습니다. 6. 수주상황

당사의 제품은 조선소의 주문서에 따른 주문생산방식이며, 30일 내외의 단기 발주형식으로 이루어지고 있습니다.본 보고서 제출일 현재 수주현황은 아래와 같습니다.(주요 매출처만 표기)

(단위 : 개, 원)

발주처	품목	수주일자	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

현대미포조선	선박용파이프	-	188,098	14,599,625,271	147,929	11,481,823,128	40,169	3,117,802,143

대선조선	선박용파이프	-	87,315	5,740,999,821	79,444	5,134,755,023	7,871	606,244,798

오리엔탈마린텍	선박용파이프	-	8,874	757,301,000	3,253	292,776,000	5,621	464,525,000

성동조선해양	선박용파이프	-	49,452	7,592,637,309	49,426	7,590,923,799	26	1,713,510

욱일기업	선박용파이프	-	19,231	1,987,955,044	17,927	1,897,325,144	1,304	90,629,900

기타	선박용파이프	-	1,760	131,665,125	836	68,267,000	924	63,398,125

합 계	354,730	30,810,183,570	298,815	26,465,870,094	55,915	4,344,313,476

주1) 건별 주문방식이므로 수주일자 및 납기일자를 표기하지 않습니다.주2) 당사는 건별 주문방식으로 수주를 하여 납품하는 방식으로 진행률적용 수주상황은 작성하지 않습니다.

7. 시장 위험과 위험관리.

III. 재무에 관한사항 3.연결재무제표 주석 30.위험관리 참조하시기 바랍니다.

8. 경영 상의 주요 계약 보고서 작성기준일 현재 경영상의 주요 계약이 없습니다. 9. 연구 개발 활동 가. 연구 개발 현황당사의 생산품은 별도의 기술이나, 학문적 접근없이 기존에 사용되고 있는 용접기술 및 기계장치류를 사용하여 충분히 수율과 생산량을 충족할 수 있으므로 현재까지 당사에서 진행하였거나, 진행하고 있는 연구개발의 내용은 없습니다. 나. 향후 연구개발 계획본 보고서 제출일 현재 기존 생산제품과 관련된 연구개발 계획은 수립되어 있지 않습니다. 다만, 앞으로 경영환경 변화 등으로 인하여 생산기술 습득이나 기존 업체와의 차별화 또는 독자적인 영역 구축이 필요하다고 판단될 경우 연구개발 조직과 인력을 확충하여 현재 취약한 당사의 연구개발력을 향상시키고자 합니다.

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 상표 관리정책당사의 생산 제품은 일반 소비자를 대상으로 하는 제품이 아니며, 최종 생산물의 부품의 성격이므로 별도의 상표나 브랜드 정책은 필요하지 않습니다. 나. 법규의 영향본 보고서 제출일 현재 정부 및 지방자치단체의 법령에 의해 경영에 영향을 받고 있지 않습니다. 다. 사업과 관련한 환경 규제본 보고서 제출일 현재 사업과 관련하여 받고 있는 환경관련 규제는 없습니다