쎄트렉아이 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 세계 위성산업위성산업은 위성을 제작하여 발사하고, 이를 운영해서 다양한 활용 서비스를 만들어내는 분야로 구성되어 있습니다. 위성산업의 각 분야별 주요 사업내용은 다음과 같습니다. 사업 분야 위성제작 발사 서비스 위성 서비스 지상 장비 주요 사업 - 위성 및 위성 부분품 제작 - 위성 발사 및 운송 서비스 - 위성 TV- 위성 초고속 인터넷- 이동 통신- 원격탐사 등 - 네트워크 장비- 직접위성방송 장비- 라디오 서비스- GNSS(Global Navigation Satellite System) ※ 출처: State of the Satellite Industry Report (Satellite Industry Association)위성산업은 최근 위성의 소형화와 다중화 추세를 중심으로 New Space시장이 성장하면서 이를 기반으로 하는 활용서비스시장도 동반 성장하는 변화를 창출하고 있습니다. 전세계 위성산업의 시장규모는 아래 표와 같이 2018년 2,774억달러로 연평균 5.7%(2010년~2018년 기준)의 성장률을 보이면서 지속적인 증가 추세에 있습니다. 규모> (단위: 억달러) 구 분 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 시장규모 1,680 1,774 2,091 2,309 2,465 2,548 2,605 2,686 2,774 성장률 5% 6% 18% 10% 7% 3% 2% 3% 3% ※ 출처: State of the Satellite Industry Report (Satellite Industry Association)세계 위성산업 각 분야별 2018년 시장 규모를 살펴보면, 위성방송과 통신, 인터넷, 원격탐사 등의 위성서비스분야 매출이 1,265억달러로 전체 위성산업 시장규모의 약46%를 차지하고 있는데 이 중 위성 방송서비스가 전체 위성서비스 시장의 74%(942억달러)를 차지하고 있습니다. 뒤를 이어 위성 네트워크장비, 위성방송장비 등의 지상장비분야 매출이 1,252억달러로 약 45%를 차지하고 있으며, 위성제조업은 지구관측위성, 통신위성, 항법위성, 군용 감시위성, 과학기술위성 등을 제조하는 시장으로 전년대비 26% 증가한 195억달러 규모로 전체 위성산업 시장에서 차지하는 비중은 7%로 작지만 위성산업의 근간이 되는 필수재에 해당됩니다. 위성제조업 중 발사된 위성 대수를 기준으로 지구관측위성을 제조하는 시장은 약 39%를 차지하고 있으며 뒤를 이어 통신위성이 26%를 차지하고 있습니다. 이외 발사서비스시장은 62억달러 규모로 구성되어 있습니다. 분야별 규모 비교> 구 분 2016년(총 규모: 2,605억달러) 2017년(총 규모: 2,686억달러) 2018년(총 규모: 2,774억달러) 분야별 위성 서비스위성 제조발사체지상시스템 49%5%2%44% 위성 서비스위성 제조발사체지상시스템 48%6%2%44% 위성 서비스위성 제조발사체지상시스템 46%7%2%45% ※ 출처: State of the Satellite Industry Report (Satellite Industry Association) 제조업의 규모> (단위: 억달러) 구 분 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 규모 108 119 146 157 159 160 139 155 195 ※ 출처: State of the Satellite Industry Report (Satellite Industry Association)현재 회사가 주로 영위하는 지구관측위성시장에 대해서 Euroconsult사가 발간한 Satellite-Based Earth Observation Market Prospects to 2028(2019.10)에 따르면, 동 시장규모는 2019~2028년 동안 연평균 35억달러 규모의 시장으로 성장하고, 위성수요는 2019년부터 2028년까지 향후 10년간 연평균 15.9%성장하며, 시장규모는 위성수요 성장세보다 작지만 연평균 약 5.0%씩 꾸준히 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 위성수요의 증가세보다 시장규모의 증가세가 작은 이유는 위성제작 단가의 하락과 소형위성 위주의 수요 증가 등에 의한 것으로 판단됩니다. 위성시장 전망> 구 분 2009 - 2018(10년 누적) 2019 - 2028(10년 누적) 증가율 위성 수 190기 830기 +337% 위성 운용 국가 수 38개국 50개국 +28% 평규 위성 무게 804kg 450kg -44% 위성 제조분야 매출규모 215억달러 350억달러 +63% ※ 출처: Satellite-Based Earth Observation Market Prospects to 2028(Euroconsult, 2019. 10) 지구관측위성 제조시장에서의 위성 수요는 4개 수요군으로 구성되어 있습니다. 첫번째는 관측 능력을 높이기 위해 위성 카메라의 해상도와 위성체의 기동성을 높이는 방향으로 꾸준히 개발하고 있는 우주산업 선진국의 고성능의 중대형위성 수요, 두번째는 지구관측역량을 자체적으로 보유하고자 하는 개발도상국의 중저해상도를 포함한 고해상도까지의 중소형위성 수요, 세번째는 지구관측 위성을 통해 위성영상을 상업적으로 공급하고자 하는 상용 위성 운영기업의 위성 수요, 마지막으로 다수의 위성으로 위성영상을 실시간으로 획득/분석하여 새로운 정보를 판매하는 상용 위성운용 벤처기업의 위성 수요입니다. 참고로 상용 위성운용 벤처기업은 최근 5~6년 전부터 급격히 성장하기 시작하면서 'New Space'시장을 창출하고 있으며, 위성 수요자가 정부중심에서 중저해상도 영상을 대량으로 판매하는 민간으로 확대되는 계기가 되고 있습니다. 나. 국내 위성산업국내 위성산업은 주로 정부주도 형태로 진행되고 있으며, 운영 목적에 따라 민간수요목적으로는 과학기술정보통신부 산하 한국항공우주연구원이 주관하고 있으며, 군 감시정찰 목적으로는 국방부 산하 국방과학연구소가 주관하면서 당사를 포함한 민간기업이 위성시스템 개발 프로그램에 참여하고 있습니다. 최근에는 New Space시장을 중심으로 수요가 증가하고 있는 초소형 위성을 이용한 위성군사업이 국내에서도 정부 중심으로 발생하고 있어 국내 위성시장 규모가 커지고 있는 상황입니다. 국내 위성산업은 크게 우주기기제작분야와 우주활용분야로 구분할 수 있으며, 시장규모는 2018년 기준 3조 9,324억원으로 2014년 이후 연평균 7%로 성장하고 있습니다. 이 중 위성제작시장은 2014년 이후 연평균 21% 씩 성장하고 있으며, 2018년 현재 시장규모는 3,824억원입니다. 5개년 국내 위성산업 분야별 시장규모> (단위: 억원) 구분 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 우주기기제작 計 8,778 9,577 9,533 8,243 5,085 위성체 제작 3,824 3,949 3,354 2,780 1,485 발사체 제작 3,070 3,504 3,822 3,376 1,851 지상장비 지상국 및 시험시설 855 976 833 552 302 발사대 및 시험시설 817 894 1,402 1,392 1,225 우주보험 212 254 122 144 222 우주활용 計 30,546 31,875 25,671 22,988 23,426 위성활용 서비스 및 장비 29,536 30,516 24,813 22,308 22,777 과학연구 609 629 608 600 546 우주탐사 401 730 250 80 104 합계 39,324 41,452 35,204 31,231 28,511 ※ 출처: 우주산업실태조사(과학기술정보통신부, 2019년) 2. 회사의 현황국내에서 유일하게 위성시스템을 개발하여 수출하고 있는 당사는 위성체 분야에서 중ㆍ소형위성시스템 뿐만 아니라 소형/중형/대형위성의 탑재체와 부품을 개발ㆍ제조하고 있으며 지상체 분야에서는 소형/중형/대형위성의 관제 또는 위성으로부터 취득된 정보를 수신/처리하기 위한 지상국 장비와 S/W 공급을 핵심사업으로 영위하고 있습니다. 또한 위성을 제작하는데 사용된 기술을 기반으로 군사 목적으로 활용할 수있는 위성과 무인기의 이동형 지상체를 주요사업으로 하는 방위사업과 위성제조사업의 전방산업인 위성영상판매사업 및 위성영상분석사업을 함께 영위하고 있습니다. 산업적 측면에서 위성사업, 방위사업, 위성영상판매사업과 위성영상분석사업으로 구분하여 보면, 위성사업은 국내외 정부 또는 정부산하기관 등을 대상으로 위성시스템을 일괄수주계약방식(Turn-key)으로 공급하거나, 본체, 탑재체, 지상체 등과 같은 시스템의 일부분 또는 부품을 공급하는 사업입니다. 방위사업은 최종적으로 군이 수요로 하는 다양한 제품과 부품등을 공급하는 사업입니다. 그 공급사례로는 아리랑 위성시리즈의 이동형 지상국사업, 군 무인기 지상체사업, 차세대 전차/장갑차의 영상처리시스템, 국방로봇의 영상제어장치, 유도무기의 제어센서 및 통신용 부품사업 등을 들 수 있습니다.자회사인 (주)에스아이아이에스에서 영위하고 있는 위성영상 판매 및 서비스 사업은 우리나라 정부에서 개발하여 운영 중인 아리랑 3,5,3A호의 위성영상 판매권을 획득하여 다양한 종류의 위성영상과 직수신소를 해외에 판매할 수 있는 시장 경쟁력을 확보하고 있습니다. 인공지능 기반 위성/항공영상 데이터분석사업은 위성영상판매 및 서비스사업과 마찬가지로 자회사인 (주)에스아이에이를 통해 사업을 진행하고 있으며, 국내외의 군, 정보기관 또는 위성을 소유 및 운영하는 기업 등을 대상으로 위성영상 기반의 데이터 분석 솔루션과 인공지능을 활용한 분석 플랫폼을 제공하면서 성장 모멘텀을 확대해 가고 있습니다. 가. 사업부문별 현황(1) 위성사업■ 주요 목표시장당사의 위성체사업은 해외 정부고객 중심의 중소형 지구관측위성 시장을 핵심시장으로 삼고 있으며, 지역적으로는 기존 고객을 포함하고 있는 중동과 동남아시아를 1차 목표시장으로 하고 있으며, 중앙아시아, 중남미 그리고 아프리카를 2차 목표시장으로 삼고 있습니다. 이 지역 내에서 신규로 위성개발에 참여할 것으로 예상되거나 후속위성을 발주할 것으로 예상되는 나라로는 기존 고객인 아랍에미레이트, 터키 등에서의 후속위성 프로그램과 신규고객군인 칠레, 카자흐스탄, 이집트, 알제리 등을 유망 고객으로 선정하고 영업활동을 집중하고 있습니다.국내의 경우 아리랑위성, 차세대중형위성 등 정부주도의 위성사업에서 위성시스템사업 또는 부분품단위사업 등 당사가 참여 가능한 분야를 목표시장으로 하고 있습니다.위성 지상체 사업은 위성을 관제ㆍ운용하는 임무관제국과 위성에서 획득된 영상을 지상에서 수신·처리하는 영상수신처리국을 포함한 위성용 지상체 개발과 그 영상활용을 위한 영상처리 소프트웨어 개발을 사업 영역으로 하고 있습니다. 당사의 위성 지상체는 대형, 중형, 소형의 모든 영역에서, 그리고 통신, 지구관측, 기상, 과학시험,기술시험 등 여러 용도에 걸쳐 사용되고 있습니다. 따라서 위성사업보다는 보다 넓은업무 영역을 확보하고 있습니다.위성용 지상체는 운용보안문제로 소유기술을 보유한 국가의 경우에는 해외업체로 발주되는 경우가 드뭅니다. 위성체와 일괄수주계약방식(Turn-key)으로 발주 되는 경우에는 주계약자 또는 주계약자와 컨소시엄 관계인 회사가 개발하는 것이 일반적입니다. 그래서 위성용 지상체의 해외 수출은 매우 제한적인 상황입니다. 하지만 이러한 상황은 국내에서도 동일하게 적용되므로 국내 사업의 경우에는 국내 기업에게 유리하게 작용하는 측면도 있습니다. 이러한 지상체 사업은 주요 수요자의 성격에따라 지상사업과 방위사업으로 구분할 수 있습니다.위성용 지상체사업은 주로 국내 정부출연기관 주도로 개발되고 있는 아리랑위성, 차세대중형위성, 정지궤도위성의 위성영상수신 및 처리시스템 용역시장을 목표시장으로 하고 있습니다. 또한 위성용 지상체를 응용하여 군사목적으로 사용하기 위한 이동형 위성 지상체와 이동형 무인항공기 지상체 등 다양한 방위사업용 영상처리시스템 용역시장에도 참여하고 있습니다. ■ 수요자의 구성과 특성위성체사업에서의 국내 고객은 한국항공우주연구원, 한국전자통신연구원, 국방과학연구소 등 정부 출연 연구소와 한화시스템, 대한항공 등의 대기업입니다. 또한 해외에서도 스페인, 아랍에미레이트, 터키, 싱가포르, 말레이시아 등 해당 국가의 정부 또는 정부출연연구소, 대학이 주요 고객입니다.위성 지상체분야의 고객은 대부분 국내 고객으로 한국항공우주연구원, 한국전자통신연구원, 국방과학연구소와 방위사업청 등 정부 산하 연구소 및 기관과 한화시스템 등대기업 입니다. 최근에는 해외 위성영상 직수신소 사업 수주에 따라 필리핀과 같은 해외 정부고객과 사업을 진행하고 있습니다.당사의 위성사업과 관련된 국내외 고객의 대부분은 정부기관 또는 대기업 집단으로 일단 계약이 체결되고 나면 사업의 안정성이 높고 자금회수에 대한 우려는 거의 없다고 볼 수 있습니다. ■ 내수와 수출의 구성 2020년 1분기에 달성한 위성사업의 총 매출액은 163억(상품매출 포함)으로 해외매출은 58%이며, 국내매출은 42%를 차지하고 있습니다. ■ 경쟁상황 및 회사의 경쟁우위요소현재 해외 중ㆍ소형위성 수출시장은 다자 경쟁구도를 형성하고 있습니다.과거 SSTL(영국), Airbus D(프랑스)와 3파전 양상을 보이면서 경쟁하던 상황에서 최근에는 Thales Alenia Space(프랑스), IAI(이스라엘), NEC(일본)등 중대형위성 제작업체들이 상용 중ㆍ소형위성 시장에 진입을 하면서 다자경쟁구도로 변화되면서 경쟁이 점점 커지고 있습니다.중ㆍ소형위성시장에서 경쟁 확대는 중ㆍ소형위성의 수요 증가를 설명하는 변화라고 볼 수 있으며, 향후 중ㆍ소형위성시장의 확대를 예측할 수 있는 바로미터라 할 수 있을 것입니다. 일반적으로 인공위성 수요자는 위성의 성능과 가격을 중시합니다. 그런데 당사를 포함한 위 경쟁업체들은 수요기관이 요구하는 성능을 만족시키는 중ㆍ소형인공위성 제품군을 보유하고 있기 때문에 수요처가 요구하는 가격과 기술적 옵션(기술이전, 현지생산, 금융 등)이 구매처를 결정하는 데 있어 큰 요인으로 작용하게 됩니다.세계 지구관측위성시장에서 당사의 핵심 경쟁력은 가격경쟁력과 기술경쟁력으로 설명할 수 있겠습니다.인공위성은 상이한 기능의 다수 부품이 사용되는 복잡한 시스템입니다. 지구관측위성의 경우, 탑재체와 자세제어 성능이 중요하기 때문에 카메라, 고정밀 자세제어 부품과 소프트웨어 등이 핵심부품입니다. 다수의 공급처에서 구매가 가능한 태양전지판, 배터리 등을 제외하고 당사는 카메라, 별센서, GPS 수신기를 포함한 위성 부품 대부분을 자체 설계, 생산하고 있으며 자세제어 소프트웨어도 자체 개발하고 있습니다. 따라서 기술적, 가격적인 면에서 위성의 최적설계가 용이하고 핵심부품의 가격통제가 가능하여 이를 통해 가격경쟁력을 확보하고 있다고 판단합니다. 다수의 위성을 대량생산하지 않는 경우, 산업의 특성상 제조원가 중 인건비 비중이 높은 편입니다. 경쟁사 대비 당사의 인건비 수준이 상대적으로 낮은 것도 가격경쟁력 확보에 기여하는 추가요소라고 판단합니다. 과거에 발사된 중ㆍ소형 지구관측 위성을 비교하면 당사를 포함한 경쟁사 모두 수요자의 주요 요구사양을 만족한다고 판단되지만, 위성 자체는 상이한 특성과 성능을 보입니다. 경쟁사인 SSTL을 대상으로 해상도별 위성개발 실적을 비교해보면 당사가 개발에 한 발 앞서 있으며, 이미 개발된 동급 위성의 경우에도 당사 제품의 성능이 뛰어납니다. 일례로 DMC3 위성의 무게는 약 450kg이지만 동급 해상도의 당사 위성인SE-1 무게는 약 240kg입니다. 따라서, 상대적으로 기동성이 높으며 적은 비용으로 발사할 수 있는 장점이 있습니다. 최근 해외사업 입찰이나 협의 내용을 보면 우주개발 선진국의 유수 업체와 비교해도 당사의 기술 수준이 뒤지지 않는다는 평가를 받고있습니다. 가격이나 기술적측면 이외에서 당사는 후발주자이고 회사의 규모도 작아서 해외에서의 인지도면에서는 아직 SSTL이나 Airbus D 보다 열위에 있는 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 당사가 개발한 위성들(RazakSAT, DubaiSat-1, DubaiSat-2, Deimos-2, KhalifaSat)의 성공적인 발사와 운용실적 그리고 0.5m와 0.3m 급 초고해상도 중ㆍ소형위성시스템 개발역량을 기반으로 한 해외 사업 수주와 공격적인 해외 마케팅 등을 통해 점차 개선될 것으로 판단하고 있습니다. 참고로 SSTL은 해상도 2.5m급 위성인 NigeriaSat-2위성을 2011년에 발사하였고, 해상도 1m급 위성인 DMC3 위성을 2015년에 발사하였습니다.당사의 위성시스템 개발 실적과 현재 진행 중인 사업을 간단히 말씀드리겠습니다.2009년 7월에 발사된 해상도 2.5m급 위성인 RazakSAT(말레이시아), DubaiSat-1(UAE)이 성공적으로 운영되었으며, 당사의 기존 고객인 아랍에미레이트와 유럽의 상용 영상서비스 기업인 Deimos로부터 수주한 해상도 1m급의 소형위성도 성공적으로발사되어 운영 중에 있습니다. 그리고 2013년말에 수주하여 공급한 KhalifaSat은 2018년 10월에 성공적으로 발사되어 운용 중에 있습니다. 이외에도 다수의 우주용 초고해상도 카메라와 위성 본체를 해외 정부고객에게 공급하고 있습니다.당사는 최근 0.5m급 해상도의 지구관측위성인 SX를 자체 개발에 성공하였으며, 0.3m급 해상도의 지구관측위성인 ST를 개발하고 있습니다. 당사는 중ㆍ소형 지구관측 인공위성에 있어서 기술력의 척도인 해상도 측면에서 세계 최고 수준의 기술력을 보유하고 있으며 최근 높은 성장세를 보이는 New Space 시장에 대비하여 초소형위성 개발을 진행하고 있습니다. 이를 통해 기술력과 다양한 위성 포트폴리오를 보유한 경쟁력있는 글로벌 기업으로서 자리잡고 있습니다.국내에서 위성을 자체 제작할 수 있는 곳은 당사를 비롯하여 과학기술정보통신부 산하 정부출연연구소인 한국항공우주연구원과 KAIST 인공위성연구소가 있습니다. 민간기업으로 위성의 설계, 제조, 시험 등 전체 시스템을 개발할 수 있는 기업은 당사 이외에는 전무한 것으로 판단하고 있습니다.당사 연구인력들의 우주분야 참여 실적은 다음과 같습니다. 국내외 우주분야 참여 실적.jpg 국내외 우주분야 참여 실적 위성용 지상체 시장은 자국 산업의 육성, 기술 보호, 위성운용보안를 위해 자국의 개발 능력이 확보되면 자국의 연구소나 기업체를 중심으로 개발하는 것이 최근 경향입니다. 국내 시장에서는 한국전자통신연구원, ㈜픽소니어, ㈜솔탑 그리고 당사가 활동중에 있습니다. 이들은 발주 사업의 성격에 따라 상호 협력 또는 경쟁하고 있습니다. 방위사업용 지상체의 경우에도 국내기술로 개발이 가능한 경우에는 안보상 이유로 자국 연구소나 기업체를 중심으로 개발하고 있습니다. 감시정찰 분야 지상체의 경우에는 일괄수주계약방식(Turn-key)으로 사업이 발주되는 경우 전체 시스템을 개발하는 대형 방산업체와 컨소시엄 형태로 참여하게 됩니다. 당사는 경쟁사에 비해 지상체 분야에서 기술력과 개발경험에서 모두 우위에 있는 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 우리별 3호 지상체 개발에서 시작하여, 국내 최초의고해상도 지구관측 위성인 다목적실용위성 2호기 지상국 개발, 국가지정연구실 과제를 통한 SAR Processor 개발 등 지상체에 필요한 요소기술을 모두 자체 개발하여 보유하고 있습니다. (2) 위성영상판매사업((주)에스아이아이에스, SIIS)위성영상판매사업은 2009년과 2013년에 발사된 DubaiSat-1호, 2호에서 촬영한 위성영상을 판매하기 위한 Dubai 고객과의 영상판매 계약 체결과 2012년 11월에 한국항공우주연구원이 개발한 아리랑 3호, 5호, 3A호의 전세계 위성영상 판매권을 획득함으로써 본격적인 위성영상 판매사업을 시작하였습니다.당사는 위성영상판매 및 서비스사업의 확장을 위해 기존 영상사업부문을 2014년 4월에 단순물적분할방법으로 분할하여 (주)에스아이아이에스를 설립하였습니다.설립 이후 해외 판매망 구축과 마케팅을 적극적으로 추진하여 왔으며, 이를 기반으로회사의 위성영상판매시장에서의 인지도가 확대되면서 2016년부터는 외형측면에서의 의미있는 성장을이끌어내고 있습니다.향후 우리나라 정부에서 개발 중에 있는 후속 아리랑 위성과 차세대중형위성 등에 대한 영상판매권 추가 확보와 모회사인 (주)쎄트렉아이와 연계하여 직접 위성을 개발하고 운영하는 새로운 사업모델 추진을 통해 성장 모멘텀을 갖출 계획입니다. ■ 시장의 특성당사의 자회사인 (주)에스아이아이에스에서 영위하고 있는 위성영상판매 및 서비스사업은 전세계를 대상으로 지구관측위성을 독자적으로 보유하고 있지 않은 개발도상국의 정부, 기존에 고해상도 지구관측위성을 감시정찰 목적으로 활용하고 있는 군, 정보기관 그리고 지리정보시스템, 위치기반서비스 등을 제공하는 민간 영상활용 서비스 사업자 등을 주요 고객으로 하고 있습니다.전 세계 다양한 고객 군을 대상으로 영업을 하여야 하므로 대륙별로 다수의 판매망을 구축하였으며, 이를 통해 가격 및 품질 경쟁력을 갖춘 다양한 해상도의 위성영상을 전 세계에 판매하고 있습니다. ■ 경쟁상황 및 회사의 경쟁우위요소 세계 지구관측 영상 데이터시장 규모는 2018년 15억달러 규모에서 2028년에는 24억달러(연평균 성장률 5%)규모로 성장할 것으로 예측되고 있습니다 . 위성영상은 해양온도, 기후변화, 농산물 작황, 동물이동 등 민간, 과학 및 군사측면의 여러분야에서 사용되며, 이에 따라 영상데이터 판매와 부가서비스 시장이 성장하고 있습니다. 2018년 기준으로 Maxar와 Airbus가 세계 위성영상 판매시장의 약 67%를 점유하고 있으며, 뒤를 이어 여러 영상판매회사들이 시장을 주도하고 있습니다. 당사는 다양한 해상도의 전자광학 영상과 SAR영상에 대한 공급능력과 정부투자 위성으로 중저가의 유연한 가격정책이 가능하다는 핵심 경쟁력을 통해 해외 개발도상국의 정부기관, 지리정보시스템ㆍ위치기반서비스 등을 제공하는 서비스 사업자 그리고 감시정찰목적으로 활용하고 있는 군ㆍ정보기관을 대상으로 보다 강력한 마케팅을 진행하고 있습니다. 또한 2019년 벤처캐피탈로부터 투자유치에 성공하면서 영상공급플랫폼 개발과 신사업을 다각도로 검토할 수 있는 안정적인 기반을 확보하였습니다.당사는 위성영상판매 사업의 성공적인 정착을 위해 2020년 1분 기말 기준 해외 131개, 국내 5개의 Reseller 네트워크를 구축하고 있으며, 글로벌영상판매망을 통해 위성영상의 판매를 위탁하고 있습니다. 아리랑위성 영상.jpg 아리랑위성 영상 (3) 인공지능 기반 위성/항공영상 데이터 분석사업((주)에스아이에이, SIA)미국에서는 Ursa Space, SpaceKnow, Orbital Insight, Descartes Labs 등이 인공지능을 이용한 위성영상 분석 등 New Space시장을 개척하여 위성영상 활용의 다변화를 이끌고 있습니다. 또한 Digital Globe, Planet Labs 등 기존의 영상판매 회사들도 위성 영상 분석 회사를 인수하거나 파트너쉽을 체결하여 영상 분석 솔루션을 강화하고 있습니다. 당사도 2016년부터 '인공지능(딥러닝) 기반 위성/항공영상 데이터 분석사업’을 신규사업으로 선정하여, 핵심기술을 개발하였으며, 이를 바탕으로 2018년 7월에 위성영상 분석 전문회사인 ㈜에스아이에이를 설립하였습니다. 현재 감시정찰 분야를 대상으로 한 자체 분석 솔루션과 플랫폼 개발을 통해 해당 분야에서 경쟁우위를 가지고 있다고 판단하고 있습니다. 이 기술력을 바탕으로 우리나라 정부기관들과 소규모로 선행사업을 진행하고 있으며, 최근에 방위사업청이 주관한 '미래도전기술'에 (주)SIA의 인공지능관련 연구개발사업이 선정 및 계약이 체결되어 기술역량과 외형 성장이 보다 확대될 것으로 예상됩니다. 또한 2019년에는 벤처캐피탈로부터 투자유치에 성공하면서 사업성과 성장가능성을 확인하는 동시에 기 수주한 사업의 안정적인 진행과 신제품 및 영상분석 플랫폼 개발 등을 적극적으로 추진할 수 있는 기반을 마련하였습니다. (주)에스아이에이 사업영역.jpg (주)에스아이에이 사업영역 ■ 시장의 특성인공지능 기반의 위성영상 데이터 분석 시장은 국내를 포함해 전 세계적으로 도입단계인 시장으로 시장규모나 사업기회 측면에서 성장 가능성이 높을 것으로 예상하고 있습니다. 세계적으로 지구관측위성 영상을 기반으로 한 부가가치 서비스 시장 규모가 2018년 35억달러 규모에서 2028년에는 98억달러(연평균 성장률 10.9%)규모로 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 또한 ㈜에스아이에이의 주요 고객군으로 예상하는 인프라, 방위 분야의 수요는 2018년 16억달러 규모에서 2028년 44억달러 규모로 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 민감한 데이터를 다루고 있는 속성 때문에 위성영상을 Cloud 플랫폼에서 운영하기 힘든 속성이 존재하기 때문에 고객 자체적으로 운영해야 하는 플랫폼이 필수입니다.㈜에스아이에이는 이에 따라 방위와 국가 안보를 목적으로 하는 군 또는 정부를 대상으로 위성 빅데이터를 기반으로 한 분석 플랫폼을 제공하며, 위성을 소유하기 힘들며, 위성 데이터 확보가 어려운 민간 기업이나 고객을 대상으로는 분석 솔루션을 제공합니다. 공통적으로, 위성영상으로부터 데이터를 구축하고자 하는 모든 고객을 대상으로 데이터셋 설계, 구축 서비스를 제공합니다. 전세계 고객을 대상으로 하기 때문에 기존의 (주)쎄트렉아이와 (주)에스아이아이에스 고객망을 활용하고, 해외 인공지능 선도기업들과의 파트너쉽을 통해 적극적으로 해외 진출을 추진할 예정입니다. ■ 경쟁상황 및 회사의 경쟁우위 요소 위성영상을 기반으로 한 부가가치 서비스 시장에서 Maxar(미국), Orbital Insight(미국), SpaceKnow(미국) 등 1,000개 이상의 기업들이 고객의 수요와 활용 분야에 따라 다양한 솔루션을 통해 경쟁하고 있습니다. 그러나 인공지능 기술을 접목하여 제품을 출시한 기업은 극히 한정적입니다. 경쟁기업들이 데이터 수집, 연구개발, 서비스 측면에서 효율을 강조하며 클라우드 서비스를 기반으로 한 사업 영역을 특정한다면, ㈜에스아이에이는 국방, 감시정찰 분야를 대상으로 한 자체 분석 솔루션과 플랫폼 구축을 통해 해당 분야에서 독보적인 경쟁우위 요소를 가지고 있다고 판단합니다. 특히, 당사는 인공지능 관련 해외 주요 대회에서 수 차례 상위권 입상을 함으로써 기술력을 입증하였습니다. 나. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원, %) 부문 구 분 제22기 1분기 제21기 제20기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 위성사업 매출 16,314 90.0% 62,553 89.1% 39,438 85.5% 영업이익 2,406 91.2% 8,647 93.5% 4,586 81.9% 자산 89,760 90.9% 87,213 90.6% 70,335 90.5% 부채 27,068 80.9% 24,957 78.4% 13,985 72.9% 자본 62,692 96.0% 62,257 96.6% 56,350 96.3% (주)에스아이아이에스 매출 1,347 7.4% 6,344 9.0% 6,592 14.3% 영업이익 133 5.0% 878 9.5% 1,088 19.4% 자산 5,946 6.0% 6,144 6.4% 6,085 7.8% 부채 4,096 12.2% 4,516 14.2% 4,874 25.4% 자본 1,850 2.8% 1,628 2.5% 1,212 2.1% (주)에스아이에이 매출 474 2.6% 1,331 1.9% 102 0.2% 영업이익(손실) 99 3.8% -276 -3.0% -74 -1.3% 자산 3,057 3.1% 2,958 3.0% 1,255 1.6% 부채 2,306 6.9% 2,375 7.4% 332 1.7% 자본 751 1.1% 583 0.9% 923 1.6% 합 계 매출 18,135 100% 70,228 100% 46,132 100% 영업이익 2,638 100% 9,248 100% 5,600 100% 자산 98,763 100% 96,315 100% 77,676 100% 부채 33,470 100% 31,847 100% 19,191 100% 자본 65,293 100% 64,468 100% 58,485 100% 주1) 상기 요약 재무현황은 모, 자회사간 내부거래가 제거된 금액입니다. 주2) 당사의 제 20기(전전기)와 제 21기(전기), 제 22기(당기)는 K-IFRS 제1109호, 제1115호를 적용하여 작성되었습니다.주3) 상기 각 부문별 비율은 연결재무제표상 정보를 기준으로 표기하였습니다. 다. 조직도 조직도.jpg 조직도 3. 주요 제품, 서비스 등당사는 중ㆍ소형위성시스템, 소형/중형/대형위성의 탑재체와 부품 등의 위성체 제작과 소형/중형/대형위성의 관제 또는 위성으로부터 취득된 정보를 수신처리하기 위한 지상체 공급을 핵심사업으로 영위하고 있습니다. 또한 자회사인 (주)에스아이아이에스와 (주)에스아이에이를 통해 위성영상 판매 및 서비스 사업과 인공지능 기반 위성/항공영상 데이터 분석사업을 각각 영위하고 있습니다. 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업군 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표 등 매출액(비율) 2020년 1분기(당분기) 2019년(전기) 2018년(전전기) 위성사업 제품용역 위성시스템, 전자광학카메라,지상체 지구관측용인공위성,위성영상수신처리및 위성관제 SpaceEye-T, X, 1, 2, 10EOS-T, X, D, W위성영상수신처리시스템,이동형 지상국 16,314(89.96%) 62,553(89.07%) 39,438(85.49%) (주)에스아이아이에스 상품 위성영상직수신소 지역정보,위치정보 등 - 1,347(7.43%) 6,344(9.03%) 6,592(14.29%) (주)에스아이에이 서비스 인공지능 기반 위성/항공영상 데이터 분석사업 데이터 분석 LabelEarth 등 474(2.61%) 1,331(1.90%) 102(0.22%) 합 계 18,135(100.00%) 70,228(100.00%) 46,132(100.00%) 주1) 상기 요약 재무현황은 모, 자회사간 내부거래가 제거된 금액입니다. 주2) 당사의 제 20기(전전기)와 제 21기(전기), 제 22기(당기)는 K-IFRS 제1109호, 제1115호를 적용하여 작성되었습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이위성체사업과 지상체사업은 수요자의 요구에 맞추어 제품의 사양이 결정되는 수주산업입니다. 따라서 수요자가 요구한 사양에 따라 그 가격이 결정됩니다. 일반적으로 중ㆍ소형위성의 가격은 제품 사양에 따라 2~6천만 달러 선에서 결정되고 있습니다.또한 비슷한 무게와 임무의 위성이라도 고성능 탑재체와 신뢰도가 높은 고성능 부품의 사용유무에 따라 개발비의 차이가 상당히 큽니다. 리서치 기관이 발표한 자료를 통해 평균적인 위성의 가격을 참고할 수는 있으나, 개별 소형위성 프로그램의 가격을 일반화하여 직접 비교하기는 어렵습니다. (1) 위성사업위성체사업을 구성하는 위성과 전자광학카메라의 가격 변동 요인은 고객의 요구에 따른 제품 사양과 성능에 따라 다양합니다. 다만 'Satellite-Based Earth Observation Market Prospects 2028' (Euroconsult, 2019.10) 보고서에 따르면 선진 우주 기관 및 정밀 상용 위성의 평균 가격이 2009~2018년 기간 동안 165백만불에서 2019~2028년 기간 동안 130백만불로, 그 외 위성의 평균 가격은 2009~2018년 기간 동안 42백만불에서 2019~2028년 기간 동안 20백만불로 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 위성 평균 가격의 하락은 큐브셋과 같은 저성능 Constellation 프로그램의 증가에 따른 저비용 위성 수요 증가에 따른 것으로 위성의 평균적인 가격은 하락하더라도, 고가의 대형위성이나 당사가 개발하는 중ㆍ소형위성의 개별 가격은 고객이 요구하는 제품 사양과 성능에 따라 결정되므로 큰 변동이 없을 것으로 판단하고 있습니다. 위성 지상체사업의 경우 가격은 구매자의 요구사항에 따라 결정되므로, 가격변동의 가장 큰 요인은 구매자의 요구사항의 변화입니다. 지상체사업은 위성운영국 개발과 영상수신처리국 개발사업으로 구분됩니다. 지상체 사업을 단독으로 수주하여 개발한 실적은 대부분 국내 아리랑위성사업(2,3,5,3A,6호), 정지궤도복합위성 그리고 차세대중형위성 지상체 사업 등이 있었습니다. 과거 국내 정부주도 위성사업에 공급한 지상체의 공급가격은 위성운영국과 영상수신처리국 각각 구분하여 약 30억원에서 50억원 규모로 판단됩니다. (2) 위성 영상 사업 (위성 영상 가격변동)위성 및 영상의 종류, 패키지 구성 및 거래처 상황, 계약조건에 따라 차등하여 가격이 결정되므로, 일률적으로 가격변동사항을 기재하기 어렵습니다. (3) 인공지능 기반 위성/항공영상 데이터 분석사업(데이터 분석 플랫폼 및 솔루션 가격 변동)위성영상기반의 데이터 분석 서비스는 데이터의 출처, 분석 플랫폼 개발 비용과 서비스 계약방식 등에 따라 가격이 결정되므로, 일률적으로 가격변동사항을 기재하기 어렵습니다 4. 원재료에 관한 사항 가. 위성사업위성체사업의 주요 원재료의 조달원은 미국, 러시아, 독일, 프랑스, 영국, 대만 등 여러 지역에 분산되어 있습니다. 당사의 원재료 조달에 있어 존재하는 특징적인 사항을 설명하면 다음과 같습니다.첫째, 높은 신뢰성을 요구하는 인공위성 제작에 사용하기 위해서는 다른 인공위성에서 검증된 경험이 있는지를 중요한 구입 기준으로 삼고 있습니다. 그러나 현재까지 국내에서 생산된 원재료들은 이러한 검증 경험이 부족하고, 또한 국내에는 우주 관련사업을 영위하고 있는 곳도 드물기 때문에 해외로부터 자원을 조달하는 경우가 많습니다. 둘째, 위성 부품의 조달과 관련하여 전세계적으로 '전략물자 수출통제' 의 규제를 받습니다. 세계 어느 회사든지 제품이 전략 물자에 해당하는 경우에는 원재료의 조달 과정에서 이 통제를 받습니다. 당사의 경우에도 '평화적 목적으로만 사용하겠다'라는서약서 등을 제출하게 되는 때도 있습니다. 하지만 그 동안 문제가 된 적은 없었습니다. 현재 우리 정부의 적극적인 노력으로 우리 나라가 국제적으로 안전지대라는 신뢰도를 축적해 나가고 있습니다. 또한 회사 차원에서도 이를 충분히 숙지하고 준수하고 있습니다. 셋째, 우주용 제품은 신뢰성과 관련된 각종 테스트를 거치는 경우가 많고, 주문 제작하는 경우가 많아 긴 납기를 요구하게 되어 1년 이상의 납기를 가지는 부품도 많습니다.위성체사업의 원재료의 가격 변동은 그다지 크지 않지만, 원천 원재료의 수급 상황과 대외 환율의 변동에 따라 다소의 변동은 존재하고 있습니다.위성 지상체사업에 있어서 원재료 조달금액은 미미한 부분을 차지하고 있습니다. 이는 지상체 사업의 대부분은 소프트웨어 개발에 가깝고, 최종 납품되는 하드웨어 항목은 쉽게 구입할 수 있는 컴퓨터와 서버, 워크스테이션, 자료저장장치 정도에 한정되기 때문입니다. 다만, 고객의 요청이 있는 경우에는 위성 데이터 송수신용 대형 안테나 구매를 기술적으로 보조하거나 중계 무역을 통해 판매하는 경우가 있습니다.지상체 분야에서 가장 중요한 원재료인 지상 안테나의 가격은 크기와 성능에 따라 190만달러~310만달러 정도의 가격이 형성되어 있습니다. 고성능화가 급속히 진행되는 워크스테이션의 경우에는 2년 이상 동일한 모델로 판매되는 사례를 찾기 어렵지만, 동일한 규격인 경우에는 연산능력의 진화로 인해 단위 연산능력당 가격은 지속적으로 하락하는 특징을 가지고 있기도 합니다. 나. 위성영상 판매 및 서비스 사업당사는 자회사인 (주)에스아이아이에스를 통해 한국항공우주연구원과 아리랑 2호, 3호, 5호, 3A호의 전세계 위성영상 판매권 계약을 통해 위성영상 판매 사업을 영위하고 있습니다. 본 사업은 고객의 주문에 따라 아리랑위성으로부터 촬영된 영상을 판매한 후 수익을 한국항공우주연구원과 분배하는 형태의 사업이므로 원재료에 관한 사항에 대하여 해당사항이 없습니다. 다. 인공지능 기반 위성/항공영상 데이터 분석사업당사는 고객을 대상으로 분석 플랫폼을 제공하거나 고객이 공급하는 위성 영상 데이터를 활용한 분석솔루션을 제공하는 용역/서비스 형태의 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 원재료에 관한 사항에 대하여 해당사항이 없습니다. ※ 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비고 위성사업 원재료 구조물 (Structure) 인공위성 제작 78,922 1.95% - 원재료 단품소자류 인공위성 제작 2,819,163 69.49% - 원재료 CPU Processor 류 인공위성 제작 61,566 1.52% 전자부품 원재료 Detector 류 인공위성 316,383 7.80% - 원재료 FPGA 류 인공위성 제작 526,665 12.98% - 원재료 PCB 류 (Lens) 인공위성 제작 11,072 0.27% - 원재료 Screw 류 인공위성 제작 2,780 0.07% - 원재료 컴퓨터 류 인공위성 제작 3,502 0.09% 원재료 Cable 류 (하니스) 인공위성 제작 80,834 1.99% - 원재료 Power (전력 소자) (AC/DC등 Converter) 인공위성 제작 16,728 0.41% - 원재료 기타 인공위성 제작 139,355 3.43% - 원재료 계 4,056,970 100% - 위성사업 상품 IC 상품 OFFER 204,171 100.00% - 상품 계 204,171 100% - 위성사업 외주가공 PCB 가공 인공위성 제작 66,701 3.21% - 외주가공 기계구조물 인공위성 제작 144,234 6.94% - 외주가공 광학구조물 광학카메라 제작 100,623 4.84% 카메라 외주가공 기타 인공위성 제작 1,766,471 85.01% - 외주가공 계 2,078,030 100% - 매입 총계 6,339,169 - - 주) 2020년 1분기 누적 매입 현황에 대하여 집계한 것으로 해외 원재료에 대해서 원화 환산이 필요한 경우 연평균 환율 (@1,192.72/US$)을 적용하였습니다. 5. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 위성사업위성체사업은 과거 위성시스템 사업을 기준으로 보면 DubaiSat-2, Deimos-2, KhalifaSat, 기타 해외 위성 시스템, 본체, 카메라사업, 그리고 군 위성 시제품 개발사업 등을 진행하고 있었기 때문에 연간 약 3기에서 3.5기의 위성생산능력을 보유하고 있습니다.그리고 위성 지상체사업은 위성관제 및 위성영상 수신처리를 위한 소프트웨어개발 및 운영은 지식기반 산업이므로 생산설비를 통한 생산능력 산출과는 해당사항이 없습니다. 이 사업 역시 위성체사업과 동일한 기준을 적용하여 생산 능력을 판단하고 있습니다. (2) 위성영상판매 사업위성영상 판매 및 서비스 사업은 해당사항이 없으므로, 기재하지 않았습니다. (3) 인공지능 기반 위성/항공영상 데이터 분석사업인공지능기반 위성영상 데이터 분석 사업은 해당사항이 없으므로, 기재하지 않았습니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 2020년 1분기(제22기) 2019년(제21기) 2018년(제20기) 위성사업 인공위성 시스템 - 15,907 59,715 36,872 소 계 15,907 59,715 36,872 합 계 15,907 59,715 36,872 주1) 위성사업 중 진행률에 의한 매출액을 인식하고 있는 사업의 경우 해당 매출액을 생산실적으로 기재하였습니다.주2) 위성사업은 위성시스템, 위성용 카메라, 위성용 지상체 사업 등을 포함합니다. (2) 당분기의 가동률당사는 연구 및 기술직 인원의 최대 작업시간(Man/Hour)을 설정하고 이에 대해 계산기간별로 각 사업에 투입되는 실제 작업시간(Man/Hour)을 적용하여 가동률을 계산하였습니다. (단위 : 시간, %) 사업소(사업부문) 표준작업시간 실제작업시간 가동률 전 사업부문 120,456 118,776 98.6% 합 계 120,456 118,776 98.6% 주1) 최대 투입가능시간=계산 기간별 연구기술직 월평균인원수 Ⅹ 표준 총 작업시간 - 계산 기간별 연구기술직 월평균인원수 : 239명 - 표준 작업 시간: 일 8시간, 월 21일, 3개월 = 504시간/3개월, 인주2) 실제 작업 시간: 계산 기간별 연구/기술직 인원의 실제사업 투입시간 합계 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 2020년 3월 31일 현재] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 국고보조금 기말잔액 증가 감소 본사 자가 대전시유성구전민동461-26 토지 3,099,179 0 0 0 0 3,099,179 건물 12,033,543 0 0 109,051 0 11,924,492 구축물 99,105 0 0 1,038 0 98,066 차량운반구 160,663 0 0 14,444 0 146,219 기계장치 1,822,331 137,800 0 118,544 0 1,841,587 공기구 1,116,080 0 0 83,327 0 1,032,753 비품 358,303 776,110 107 54,093 (214) 1,080,428 건설중인자산 1,653,783 736,923 31,740 0 0 2,358,966 합 계 20,342,986 1,650,833 31,847 380,497 (214) 21,581,690 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자 (단위 : 백만원) 사업부문 내 용 투자기간 투자목적 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액(당분기) 향후투자액 비 고 전사 생산시설신축 '20.1~'20.5 위성용 카메라 생산시설 구축 건물 생산 능력 향상 2,357 1,159 1,198 - 전사 사무동리모델링 '20.1~'20.4 사무 공간 리모델링 건물 기존 시설의 확장 및 내용연수의 연장 837 809 28 - 합 계 - 3,194 1,968 1,226 - (나) 향후 투자계획 해당사항 없습니다. 6. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 구 분 2020년 1분기(제22기) 2019년(제21기) 2018년(제20기) 위성사업 수 출 9,519,466 43,060,652 24,467,751 내 수 6,794,858 19,492,364 14,970,259 합 계 16,314,324 62,553,016 39,438,010 (주)에스아이아이에스 수 출 998,023 4,659,582 4,966,200 내 수 348,584 1,684,592 1,626,178 합 계 1,346,607 6,344,174 6,592,378 (주)에스아이에이 수 출 - - - 내 수 473,954 1,331,054 101,759 합 계 473,954 1,331,054 101,759 합 계 수 출 10,517,489 47,720,234 29,433,951 내 수 7,617,396 22,508,010 16,698,196 합 계 18,134,885 70,228,244 46,132,147 주1) 상기 매출액은 모,자회사간 내부거래가 제거된 금액입니다. 주2) 위성사업은 위성시스템, 위성용 카메라, 위성용 지상체 사업 등을 포함합니다. 주3) 당사의 제 20기(전전기)와 제 21기(전기), 제 22기(당기)는 K-IFRS 제1109호, 제1115호를 적용하여 작성되었습니다. 나. 판매방법 및 판매경로 등(1) 판매방법소형위성사업은 1기당 가격이 수백억에 이르는 제품을 주문 생산하는 사업입니다. 또한 인공위성은 기계구조, 열역학, 재료공학, 전기·전자, 소프트웨어, 시스템공학과 물리학, 천문학 등 전문분야의 지식이 요구되는 제품입니다. 소형위성의 이러한 특성 때문에 기술적 전문지식을 가진 고급 엔지니어가 수요자를 직접 발굴하고 접촉하고 사업을 수주하는 직접마케팅의 형태를 띄고 있습니다. 따라서 별도의 간접 유통경로는 존재하지 않습니다.현재까지 수요자를 개발하기 위해 취하고 있는 방법은 우주 관련 학회, 원격탐사 관련 학회 등 학회와 전시회 등을 통해 회사를 알리고 잠재고객을 발굴합니다. 이후 수요기관을 방문하여 인공위성의 동향, 회사와 제품의 소개 등을 실시합니다. 그리고 지속적인 접촉을 통해 수요기관의 요구사항과 당사의 제품규격을 조율하면서 공급 가능한 제품 사양을 결정합니다. 그 후에는 수요기관이 예산을 확보하고 사업승인을 받을 때까지 계속적인 지원을 합니다. 수요기관의 사업 승인 후에는 수요기관의 구매정책에 따라 공개경쟁 형태 또는 수의계약 형태로 사업을 수주하게 됩니다. (2) 판매경로 (단위 : 천원, %) 사업부문 구분 판매경로 2020년 1분기판매경로별매출액 위성사업 내수 *입찰 공고→제안서 제출 →수주 →제작→ 납품 6,794,858(41.65%) 수출 *제안서 제출→수주→제작→납품*입찰공고→제안서제출→수주→제작→납품 9,519,466(58.35%) (주)에스아이아이에스 내수 *견적→ 발주서 수령→ 납품 348,584(25.89%) 수출 *견적→ 발주서 수령→ 납품 998,023(74.11%) (주)에스아이에이 내수 *입찰공고→제안서 제출→수주→납품*견적→ 발주서 수령→ 납품 473,954(100.00%) 수출 *견적→ 발주서 수령→ 납품 - 합 계 내수 7,617,396(42.00%) 수출 10,517,489(58.00%) 계 18,134,885(100.00%) 주1) 상기 매출액은 모,자회사간 내부거래가 제거된 금액입니다. 주2) 위성사업은 위성시스템, 위성용 카메라, 위성용 지상체 사업 등을 포함하고 있습니다.주3) 당사의 제 22기는 K-IFRS 제1109호, 제1115호를 적용하여 작성되었습니다. (3) 주요 매출처2020년 1분기 당사의 주요 매출처와 매출 비중은 아래와 같습니다. 고객명 사업명 매출비중 해외 정부기관 0000 시스템 공급 32.1% 국내 정부기관 위성데이터 변환모듈 시제 제작용역 13.8% 해외 정부기관 The NeuSAR 시스템 개발 8.1% 주) 고객명과 사업명 중 일부는 고객의 요구에 따라 구체적으로 기재하지 않았습니다 7. 수주 상황 ◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl 27_수주상황 2020년 3월 31일 기준 (단위 : 억원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 위성시스템 - - - 3,065 - 1,504 - 1,561 합 계 - 3,065 - 1,504 - 1,561 주1) 각 계약별 수주상황은 회사의 영업기밀에 해당되므로, 2020년 1분기 사업을 수행한 계약들을 기준으로 기재하였습니다.주2) 해외수주 사업의 경우, 당기 연평균 환율을 적용하였으며, 원화 환산적용 환율 등의 차이로 원화금액 기준의 정보 상호간에 다소 차이가 발생할 수 있습니다.주3) 기 공시된 사업의 수주상황에 대해서는 "연결 및 별도 재무제표 주석"과 "III-6. 기타 재무에 관한 사항" → "라. 수주계약 현황"을 참조하여 주십시오. 8. 시장위험과 위험관리당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 해외 프로젝트 수주에 의한 외화 수금이 외자재수입에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율변동에 따른 환차손이 환리스크관리의 주 대상입니다.당사의 파생상품 거래의 목적은 환위험 노출 등에 따른 환차손 위험의 제거이며 재무관리부서에서는 환율의 변동추이와 회사의 자금상황을 고려하여 환노출부분에 대하여 선물환, 환변동보험등의 환헷징방법을 다각적으로 검토하여 리스크관리를 하고 있습니다. 단, 현재 회사내 환리스크관리만을 전담하는 별도의 조직은 구성되어 있지 않습니다.※ 시장위험과 위험관리와 관련된 자본위험, 금융위험에 대한 자세한 내 용은 제22기 연결재무제표 중 주석 37번 "금융상품"을 참고해 주시기 바랍니다. 9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 회사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도 및 통화선물 계약을 체결하고 있습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 평가일 현재 환율과 약정환율에 따라 안진회계법인에서 평가하였습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기말 손익으로 인식하였으며, 연결재무제표에 반영된 손익내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2020년 1분기 파생상품거래이익 64,847 파생상품거래손실 245,527 당기손익-공정가치측정금융자산거래이익 14,060 당기손익-공정가치측정금융부채거래손실 4,034 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 138,187 주1) 파생상품거래이익은 통화선물거래이익(64,847천원)이 반영되었습니다.주2) 파생상품거래손실은 통화선물거래손실(245,527천원)이 반영되었습니다.주3) 당기손익-공정가치측정금융자산거래이익은 통화선도거래이익(14,060천원)이 반영되었습니다.주4) 당기손익-공정가치측정금융부채거래손실은 통화선도거래손실(4,034천원)이 반영되었습니다.주5) 당기손익-공정가치측정금융부채평가손실은 통화선도평가손실(172,694천원)과 통화선도평가이익(34,507천원)이 반영되었습니다.2020년 1분기 중 연결실체가 체결한 파생상품 계약은 다음과 같습니다. 가. 통화선도회사는 외화채권과 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 우리은행 및 KEB 하나은행과 35건의 통화선도거래 계약을 체결하여 1분기 내에 종료된 계약은 총 6건이며, 진행 중인 유효한 계약은 총 29건입니다. 1분기 내 종료된 계약> 단위 : $, 천원 거래상대방 건수 계약일 만기일 대상통화 약정환율 계약금액 거래이익(거래손실) 대금수수방법 계약내용 하나은행 2 2020-01-30 ~2020-02-05 2020-02-07 USD 1183.56원/USD $800,000 (4,034) 총액수수 만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매도하기로함 우리은행 4 2020-01-30 ~2020-02-07 2020-02-07 ~2020-02-10 USD 1185.10원/USD $3,800,000 14,060 총액수수 만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매도하기로함 합계 $4,600,000 10,026 - - 계약> 단위 : $, 천원 거래상대방 건수 계약일 만기일 대상통화 약정환율 계약금액 평가이익(평가손실) 대금수수방법 계약내용 하나은행 8 2020-02-05 ~2020-02-26 2020-05-29 ~2020-07-31 USD 1,195.57원/USD $2,940,000 (69,010) 총액수수 만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매도하기로함 하나은행 4 2020-03-13 ~2020-03-18 2020-05-29 ~2021-03-31 USD 1,219.76 원/USD $990,000 7,143 총액수수 만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매도하기로함 우리은행 15 2020-02-07 ~2020-03-13 2020-05-29 ~2020-07-31 USD 1,202.44 원/USD $6,040,000 (103,684) 총액수수 만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매도하기로함 우리은행 2 2020-03-19 2020-05-29 ~2020-07-31 USD 1,277.96 원/USD $470,000 27,365 총액수수 만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매도하기로함 합계 $10,440,000 (138,186) - - 나. 통화선물 회사는 외화채권과 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 삼성선물과 1건의 통화선물거래 계약을 체결하였습니다. 단위 : $, 천원 거래상대방 계약일 최종거래일 대상통화 약정환율 계약금액 거래이익 거래손실 대금수수방법 계약내용 삼성선물 2020.03.16 2020.03.31 USD 1226.54원/USD $4,110,000 64,847 245,527 인수도결제 거래일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매도하기로 함 10. 경영상의 주요계약 등 가. 선물환매도계약 (1) 통화선도거래 (단위:원,$) 계약당사자 계약일 만기일 계약내용 목적 대금조건 대금수수방법(기준) KEB하나은행, 우리은행 2020.01.30~ 2020.03.19 2020.02.07~ 2021.03.31 통화선도 환율변동위험 회피 약정매도환율 : 1,181.3 ~ 1,279.0/$약정매도금액 : $15,040,000 총액수수 (2) 통화선물거래 (단위:원,$) 계약당사자 계약일 계약내용 목적 대금조건 대금수수방법(기준) 삼성선물 2020.03.16 통화선물 환율변동위험 회피 약정매도환율 : 1,226.54/$약정매도금액 : $4,110,000 인수도 결제 나. 자기주식취득 신탁계약 (단위:원) 회차 계약당사자 계약일 기간 계약금액 비고 1 미래에셋대우증권 2014. 08. 01 2014.08.01-2020.07.31 500,000,000 5차 연장 2 미래에셋대우증권 2017. 08. 16 2017.08.16-2020.08.15 500,000,000 2차 연장 3 미래에셋대우증권 2018. 03. 06 2018.03.06-2021.03.05 500,000,000 2차 연장 4 미래에셋대우증권 2019. 07. 25 2019.07.25-2020.07.24 500,000,000 - 5 미래에셋대우증권 2020. 03. 18 2020.03.18-2021.03.17 500,000,000 - 합계 2,500,000,000 11. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요연구소는 종속회사 연구소를 포함하여 4개의 연구소가 운영되고 있으며, 자회사를 포함한 당사 연구소 인원은 연구소장 각 1명과 총 124명의 연구원으로 구성되어 있습니다. 각 연구소는 각 회사가 영위하고 있는 사업영역내 핵심기술을 중심으로 연구개발활동을 수행하여 제품 포트폴리오의 다양화와 성능 향상에 기여하고 있습니다.또한 각 회사가 속해 있는 시장에서의 수요 변화에 적극적으로 대응하기 위해 필요한원천기술과 응용기술에 대하여도 선행적으로 탐색, 연구, 개발활동을 지속적으로 추진하고 있습니다. (1) 연구개발 담당조직 연구소 조직운용은 프로젝트별 매트릭스(Matrix) 형태로 운용하고 있으며, 필요에 따라 사업부와 상호유기적으로 연계하여 연구소 자체 과제, 국가위탁 과제 등을 진행하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제22기 1분기 제21기 제20기 비고 원 재 료 비 173 15,835 66,603 - 인 건 비 97,501 711,272 1,652,951 - 감 가 상 각 비 1,999 34,573 84,369 - 기 타 40,274 311,866 772,731 - 연구개발비용 계 139,947 1,073,546 2,576,654 - (정부보조금) (82,845) (242,642) (51,972) - 회계처리 판매비와 관리비 39,323 105,022 28,066 - 제조경비 - - - - 개발비(무형자산) 100,624 968,524 2,548,588 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.77% 1.53% 5.59% - (주) 계정별 회계처리 금액은 정부보조금을 제외하기 전 연구개발비용을 대상으로 구분/기재하였습니다. 나. 연구개발 실적(1) 완료 사업 개발과제 및 내용 개발기간 기대효과 PVT 기반의 방사선감시기 개발 2012.04~2014.02 성능개선 300Mbps급 고속 변조기술 연구 2011.08~2014.04 성능개선 FPA 열제어계 개발 2013.04~2014.07 신기술개발 GPS 수신기 소프트웨어 성능개선 2013.04~2014.09 성능개선 카메라 구조체용 복합소재 개발 2013.04~2014.12 성능개선 GPS Correlator IP 개발 2013.08~2015.01 신기술개발 인공위성 시뮬레이션 및 해석 툴(SSA) 개발 2013.03~2015.04 성능개선 PTD IP 개발 2014.04~2015.04 신기술개발 디지털 S밴드 수신기 개발 2014.04~2015.04 신기술개발 SMUDI 개발 (4차원 영상디스플레이 개발) 2013.03~2015.04 신기술개발 NADN Flash SSR 시뮬레이션 모델 개발 2014.07~2015.04 신기술개발 RTEMS 기반의 FOS 개발 2011.08~2015.04 성능개선 FM급 고속/고정밀 별 추적기 기술 개발 2012.07~2015.06 신기술개발 2축 안테나 김발 개발 2013.04~2015.12 신기술개발 통합 테스트 시스템(Intergrated Testing System) 2013.04~2016.02 성능개선 SpaceEye-X TS 개발 및 시험 2015.01~2016.03 신제품개발 SpaceEye-X AOCS 개발 2015.01~2016.04 신제품개발 SAR 영상처리기술 고도화 2016.12~2018.02 성능개선 국가해양영토 광역 감시망 구축 기반연구 2015.05~2018.09 기타 SpaceEye-X 위성 HEPS 개발 2018.01~2019.02 신제품개발 초소형 위성 사업 타당성 검토 및 개념 설계 2018.05~2019.02 신제품개발 DRC 및 DTC 성능 개량 2018.05~2019.02 성능개선 위성 탑재용 고속 X밴드 전송기 개발 2015.11~2019.02 성능개선 SpaceEye-X ETB 개발 및 총괄 2015.01~2019.01 신제품개발 SpaceEye-X SM 개발 및 시험 2015.01~2019.01 신제품개발 SpaceEye-X 예비설계(system) 2014.03~2019.01 신제품개발 SpaceEye-X 예비설계(구조 및 카메라) 2014.03~2019.01 신제품개발 GPS 수신기 Onboard 궤도결정 소프트웨어 및 GLONASS 복합수신기 소프트웨어 개발 2015.05~2019.04 신제품개발 영상처리기술 고도화 2015.03~2019.05 성능개선 SpaceEye-X 위성 ICU 개발 2018.01~2019.09 신제품개발 SMUDI 엔진화 연구(4차원 영상디스플레이 개발) 2017.06~2020.02 성능개선 초소형 위성 IAU 개발 2018.09~2020.03 신제품개발 Sun Sensor 개발 및 검증 2019.03~2020.03 성능개선 (2) 진행중인 사업 개발과제 및 내용 개발기간(시작시점) 기대효과 위성영상 부가서비스를 위한 딥러닝 기술 적용가능 사업분야 발굴 및 기반기술 선행연구 2016.09 신기술개발 주요 곡물 생산지역 작황정보 표출 시작품 구축 2018.01 기타 소형 무인비행기 인증기술 개발 2019.04 신기술개발 AWS GS에 기반한 지상체 프로토타입 개발 2020.01 신기술개발 CMG 내부연구개발 2020.02 신제품개발 PAT 시스템 개발 2020.02 신제품개발 SpaceEye-T SM 개발 2020.03 신제품개발 12. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유현황 권리의종류 취득일 내용 보유회사 근거법령(독점적, 배타적 사용 기간) 취득 소요 인력 상용화여부 특허권 2004.08.30 복수의 공진기를 포함하는 전압제어 발진장치(제0447743호) (주)쎄트렉아이 특허법(~ 2022년 2월 27일) 6명 사업개발 2004.10.06 SW버퍼링 방법 및 이를 이용한 실시간 데이터 저장 장치 그리고 그 기록매체(제0453196호) (주)쎄트렉아이 특허법(~2022년 5월 22일) 5명 사업개발 2005.01.12 관측목적점의 지리좌표 획득방법(제0467466호) (주)쎄트렉아이 특허법(~2022년 6월 12일) 4명 사업개발 2005.01.24 푸시브롬 영상에 대한 에피폴라 기하모델의 획득방법(제0469622호) (주)쎄트렉아이 특허법(~2022년 5월 22일) 4명 사업개발 2005.01.24 에피폴라 기하모델의 획득방법(제0469623호) (주)쎄트렉아이 특허법(~2022년 5월 22일) 4명 사업개발 2005.10.13 디지털 이미지로부터의 도로추출 방법(제0522865호) (주)쎄트렉아이 특허법(~2024년 1월 14일) 3명 사업개발 2009.09.11 고속 영상 디스플레이 방법 및 시스템(제10-0918067호) (주)쎄트렉아이 특허법(~2027년 12월 14일) 3명 사업개발 2010.02.17 열진공 시험상의 온도보정장치 및 그 보관방법(제10-0943879호) (주)쎄트렉아이 특허법(~2029년 7월 14일) 1명 사업개발 2010.03.16 인공위성시스템 및 그 원격 명령수행 방법(제10-0949065호) (주)쎄트렉아이 특허법(~2029년 8월 27일) 4명 사업개발 2011.08.17 합성개구면 레이다의 영상 처리 방법 및 시스템(제10-1058773호) (주)쎄트렉아이 특허법(~2030년 1월 25일) 4명 사업개발 2011.10.31 유연한 해석기를 이용한 위성관제 시스템 및 방법(제10-1080049호) (주)쎄트렉아이 특허법(~2030년 10월 8일) 2명 사업개발 2012.03.22 주파수 보상 방법 및 이를 이용한 저궤도 위성용 에스-밴드 수신기(제10-1131385호) (주)쎄트렉아이 특허법(~2030년 8월 13일) 1명 사업개발 2013.01.21 우주비행체의 연료공급시스템 및 그 연료공급시스템의 사용 방법(제10-1226437호) (주)쎄트렉아이 특허법(~2030년 12월 6일) 2명 사업개발 2013.10.14 비폭발식 분리 장치를 이용한 구조물의 소형 고정 및 해제장치(제10-1319826호) (주)쎄트렉아이 특허법(~2032년 3월 22일) 4명 사업개발 2012.04.18 영상데이터의 해상도 변환을 위한 영상 표시 장치 및 그 방법(제10-1139680호) (주)에스아이아이에스 특허법(~2030년 12월 3일) 3명 사업개발 2013.10.23 모자이크 영상 생성 장치(제10-1323099호) (주)에스아이아이에스 특허법(~2031년 11월 18일) 3명 사업개발 상표권 2010.09.15 ㈜쎄트렉아이 한글 상표(제40-0836422) (주)쎄트렉아이 상표법(~2020년 9월 15일) - - 2010.09.15 ㈜쎄트렉아이 영문 상표(제40-0836400호) (주)쎄트렉아이 상표법(~2020년 9월 15일) - - 2010.09.29 ㈜쎄트렉아이 영문 로고(제40-0837633호) (주)쎄트렉아이 상표법(~2020년 9월 29일) - - 2010.09.15 ㈜쎄트렉아이 영문 상호(제40-0836413호) (주)쎄트렉아이 상표법(~2020년 9월 15일) - - 2010.09.15 ㈜쎄트렉아이 한글 상호(제40-0836423호) (주)쎄트렉아이 상표법(~2020년 9월 15일) - - 2015.04.17 ㈜쎄트렉아이 한글 상표(제40-1100893호) (주)쎄트렉아이 상표법(~2025년 4월 17일) - - 2015.04.17 ㈜쎄트렉아이 영문 상표(제40-1100892호) (주)쎄트렉아이 상표법(~2025년 4월 17일) - - 2015.04.17 ㈜쎄트렉아이 한영 상표(제40-1100894호) (주)쎄트렉아이 상표법(~2025년 4월 17일) - - 2015.04.17 ㈜쎄트렉아이 영문 로고(제40-1100891호) (주)쎄트렉아이 상표법(~2025년 4월 17일) - - 2015.04.17 ㈜에스아이아이에스 영문로고(제40-1100897호) (주)쎄트렉아이 상표법(~2025년 4월 17일) - - 2015.04.17 ㈜에스아이아이에스 영문상표(제40-1100896호) (주)쎄트렉아이 상표법(~2025년 4월 17일) - - 2019.06.27 ㈜쎄트렉아이 SMUDI 상표(제40-1493587호) (주)쎄트렉아이 상표법(~2029년 6월 27일) - - 나. 향후 기대효과당사가 개발한 위성시스템, 지상체 기술에 대해 지적재산권을 획득함으로써 당사의 핵심기술에 대한 권리를 보호하고 안정적인 사업의 영위가 가능하도록 하고 있습니다.