아이센스 반기보고서 (2021.06)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1 위험관리

연결회사는 영업 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 재무팀에 의해 이루어지고 있으며, 연결회사의 재무팀은 연결회사의 협업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험관리정책의 수립 및 재무위험의 식별, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다.

1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화, 중국원화, 뉴질랜드 달러화 및 Euro화 관련 환율변동위험에 노출되어 있으며, 미국 달러화 차입으로 인하여 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사는 위환위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

기능통화 이외의 외화로 표시된 중요한 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원, USD, 천JPY, EUR, CNY, NZD, AUD)

계정과목	화폐단위	2021.06.30	2020.12.31

외 화	원화환산액	외 화	원화환산액

외화자산

(1)현금및현금성자산	USD	14,833,940	16,762,352	6,814,802	7,414,505

EUR	423,563	569,447	208,299	278,754

NZD	437,596	345,670	500,956	392,975

CNY	3,324,743	581,298	3,244,647	541,726

JPY	23,000	235,093	16,341	172,280

(2)매출채권	USD	15,742,515	17,789,042	17,410,521	18,942,647

EUR	1,991,304	2,677,149	1,728,394	2,313,006

NZD	1,849,435	1,460,924	658,400	516,482

AUD	354,044	300,534	331,088	276,975

(3)기타수취채권	USD	18,301	20,680	50,498	54,941

CNY	6,623	1,158	15,304	2,555

(4)기타금융자산	USD	4,590,222	5,186,951	18,999,397	20,671,344

CNY	16,000,000	2,797,440	16,435,466	2,744,065

외화부채

(1)매입채무	USD	2,422,817	2,737,783	1,348,165	1,466,804

JPY	25,766	263,356	21,294	224,499

(2)기타지급채무	USD	24,875	28,109	48,326	52,579

(3)차입금	USD	4,085,400	4,616,502	4,456,800	4,848,998

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동시 주요 통화의 환율변동이 세전손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	3,237,663	(3,237,663)	3,045,430	(3,045,430)

NZD/원	180,659	(180,659)	179,380	(179,380)

JPY/원	(2,826)	2,826	(45,980)	45,980

EUR/원	324,660	(324,660)	276,557	(276,557)

CNY/원	337,990	(337,990)	354,658	(354,658)

AUD/원	30,053	(30,053)	15,927	(15,927)

상기 민감도 분석은 보고 기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐 성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부터 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 공정가치 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사의 변동 차입금은 외화로 표시된 변동 이자 차입금입니다.연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 비교 분석, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.이러한 이자율 위험 관리 정책에 근거하여 보고기간 말 현재 1% 이자 율 변동 시 변동금리부 차입금에 대한 금융손익 변동으로 인하여 당기손익은 각각 최대 455백만원(전분기: 472백만원) 증가 및 455백만원(전분기: 472백만원) 감소합니다.

3) 기타 위험상기 언급된 위험들 이외에 대한 자세한 내용은 본 보고서의 첨부 서류인 분기 연결검토보고서 및 검토보고서의 주석사항 중 '5. 공정가치'를 참조하시기 바랍니다.

5-2 파생상품 및 풋백옵션 등 거래내역

가. 파생상품 계약 체결현황당사는 수출 위주 기업으로 환율변동 Risk에 노출되어 있는바 위험회피 목적으로 보고서 기준일 현재 한국씨티은행과 선물환거래 계약을 체결하고 있으며, 미결제된 환변동 계약내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD, EUR)

만기	통화	결제금액	보장환율	보험청약 일자

2022-06-28	EURO	1,400,000	1,371	2020-12-29

2022-06-28	USD	2,800,000	1,122	2020-12-29

2022-07-05	EURO	1,500,000	1,376	2021-01-07

2022-07-05	USD	3,000,000	1,118	2021-01-07

2022-07-18	USD	4,500,000	1,134	2021-01-18

2022-07-21	EURO	1,500,000	1,368	2021-01-21

2022-07-21	USD	4,500,000	1,129	2021-01-21

2022-07-27	EURO	1,500,000	1,386	2021-01-28

2022-07-28	USD	3,000,000	1,143	2021-01-28

2022-02-09	EURO	1,000,000	1,351	2021-02-05

2022-02-09	USD	1,000,000	1,121	2021-02-05

2022-02-09	USD	1,000,000	1,121	2021-02-05

2022-08-04	EURO	1,600,000	1,379	2021-02-05

2022-08-04	USD	3,200,000	1,154	2021-02-05

2022-02-09	EURO	1,000,000	1,357	2021-03-05

2022-02-09	USD	1,000,000	1,128	2021-03-05

2022-02-09	USD	1,000,000	1,128	2021-03-05

2022-02-09	EURO	1,000,000	1,357	2021-03-05

2022-02-09	USD	1,000,000	1,128	2021-03-05

2022-02-09	USD	1,000,000	1,128	2021-03-05

2022-09-02	USD	3,400,000	1,162	2021-03-05

2022-02-09	EURO	1,000,000	1,355	2021-03-09

2022-02-09	USD	1,000,000	1,135	2021-03-09

2022-02-09	USD	1,000,000	1,135	2021-03-09

2022-09-28	EURO	1,700,000	1,360	2021-03-31

2022-09-28	USD	3,400,000	1,163	2021-03-31

2022-10-27	EURO	1,700,000	1,367	2021-04-30

나. 당기손익에 미치는 영향(단위:천원)

계정과목	금액

파생상품거래이익	95,410

파생상품평가이익	13,610

이익소계	109,020

파생상품거래손실	1,660

파생상품평가손실	314,637

손실소계	316,297