아이센스 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며,당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 혈당측정기 및 혈당스트립을 주된 제품으로 제조, 판매하는 회사로서 해당 제품이 속한 산업의 성장 및 매출증가에 힘입어 당기 매출액은 연결기준으로 1,325억원, 영업이익은 257억원을 달성하였으며, 별도기준으로 1,241억원, 영업이익은 268억원을 달성하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구분	2016년	2015년	2014년

유동자산	94,888	77,483	76,741

비유동자산	122,688	102,317	86,769

자산총계	217,575	179,800	163,510

유동부채	32,186	18,186	13,390

비유동부채	31,007	29,392	31,312

부채총계	63,193	47,578	44,702

자본금	6,860	6,857	4,550

자본잉여금	45,478	45,195	46,833

기타자본항목	973	774	762

기타포괄손익누계액	(868)	(9)	95

이익잉여금	97,229	79,205	65,370

비지배지분	4,710	200	1,198

자본총계	154,382	132,222	118,808

부채와자본총계	217,575	179,800	163,510

전년대비 당사의 자산은 37,775백만원(21.0%) 증가한 217,575백만원이며, 현금성자산 등 유동자산의 증가로 인하여 자산이 증가하였습니다. 당사의 재무상태를 나타내는 재무비율은 다음과 같습니다.

구 분	제17기	제16기	제15기

(2016.12.31)	(2015.12.31)	(2014.12.31)

자기자본비율	71.0%	73.5%	71.9%

부채비율	40.9%	36.0%	37.6%

유동비율	294.8%	426.1%	573.1%

나. 영업실적 매출액은 연결재무제표기준으로 2016년 132,468백만원으로 2015년 101,921백만원 대비 30,547백만원(30.0%) 증가하였습니다. 영업이익은 2016년 25,698백만원으로 2015년 19,412 대비 6,286백만원(32.4%) 증가하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

(단위 : 백만원)

구 분	제17기	제16기	제15기

(2016.12.31)	(2015.12.31)	(2014.12.31)

영업활동으로 인한 현금흐름	11,726	22,559	17,845

영업이익	25,698	19,412	18,124

현금및현금성자산	25,508	23,174	25,345

2016년의 경우 영업의 현금흐름이 전기대비 10,833백만원 감소하였으며, 현금 및 현금성자산은 전기대비 2,334백만원 증가하였습니다. 나. 자금조달1) 당사는 당기중 임직원의 주식매수선택권 행사에 따른 신주발행을 통하여 자금을 조달하였습니다.(세부적인 사항은 본 보고서의 'I. 회사의 개요' 중 3.자본금 변동현황'을 참조하시기 바랍니다.)2) 차입금

(1) 단기차입금1) 외화단기차입금의 내역

(단위:천원,USD,천JPY)

차입처	내역	이자율(%)	2016.12.31	2015.12.31

2016.12.31	외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

한국산업은행	Usance L/C	-	-	-	-	-

합 계	-	-

(2) 장기차입금1) 원화장기차입금의 내역

(단위:천원)

차입처	내역	이자율(%)	2016.12.31	2015.12.31

2016.12.31

한국산업은행	시설자금	2.03	6,400,000	8,000,000

국민은행	시설자금	2.26	7,000,000	7,000,000

소 계	13,400,000	15,000,000

차감: 유동성대체	(2,200,000)	(1,600,000)

합 계	11,200,000	13,400,000

2) 외화장기차입금의 내역(단위:천원,USD,천JPY)

차입처	내역	이자율(%)	2016.12.31	2015.12.31

2016.12.31	외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

한국산업은행	시설자금	3M TIBOR + 1.57	JPY 363,523	3,769,042	JPY 473,234	4,599,883

3M LIBOR + 3.21	USD 154,800	187,076	USD 206,400	241,901

3M LIBOR + 1.89	USD 7,000,000	8,459,500	USD 7,000,000	8,204,000

3M LIBOR + 1.34	USD 5,200,000	6,284,200	-	-

소 계	18,699,818	13,045,784

차감: 유동성대체	(9,643,766)	(1,126,879)

합 계	9,056,052	11,918,905

5. 부외거래 세부적인 사항은 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서 및 감사보고서의 '주석32.우발채무와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중 요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 세부적인 사항은 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서 및 감사보고서의 '주석2.중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다.2) 법규상의 규제에 관한 사항당사의 주사업인 의료기기의 제조 및 판매의 경우 판매하고자 하는 국가의 허가 또는 신고가 필요합니다. 당사는 제품의 제조 및 판매를 위하여 각국의 허가 또는 신고담당기관에 허가 또는 신고를 진행하고 있습니다.3) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항세부적인 사항은 동 공시서류의 'II. 사업의 내용' 중 '8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래내역' 및 첨부서류인 연결감사보고서 및 감사보고서의 '주석9. 기타금융자산 및 금융부채내 내역' 중 당기손익인식금융자산 및 당기손익인식금융부채 내역을 참조하시기 바랍니다.