에스티오 반기보고서 (2017.06)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항

주식회사 에스티오(이하 "회사")와 그 종속기업(이하 "연결회사")들은 2003년 2월 22일에 남성의류·피혁·악세사리 제조 및 유통을 주 사업목적으로 하여 설립하였으며, 서울시 강서구 염창동에 본점을 두고 있습니다. 회사는 한국거래소 코스닥시장에 2009년 4월 17일 상장을 하였습니다. 한편, 회사는 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입자본은 4,228백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주	소유주식수	지분율

김흥수	5,644,953 주	66.76%

자기주식	363,480 주	4.30%

기타	2,446,711 주	28.94%

합 계	8,455,144 주	100.00%

1.1 종 속 기 업 현황 당반기말 현재 연결대상 종속기업 및 지분율은 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2017년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기연결재무제표 는 보고기간말인 2017년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투 자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 계획 중에 있으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래’, 제2113호 '고객충성제도’, 제2115호 '부동산건설약정’, 제2118호 '고객으로부터의 자산이전’을 대체할 예정입니다.연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 6월 30일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 계획 중에 있으며, 동 기준서를적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하고 있습니다. 연결회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하고 있습니다.

2.2 회계정책 요약반기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 당 반 기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1. 금융상품 종류별 공정가치 매 출 채 권 및 매입채무 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액을 제외하고, 당반기말 및 전기말 공정가치로 평가된 회사의 금융자산 및 금융부채는 없습니다.

4.2. 원가로 측정되는 금융 상품

당반기말 및 전기말 원가로 측정된 금융상품은 없습니다.

4.3. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

당반기말 및 전기말 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 없습니다.

5. 영 업부문 정보 (1) 연결회사의 보고부문전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 회사의 경영진은 회사가 단 하나의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.(2) 연결회사 수익의 상세내역

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

재화의 판매	25,459,178	46,457,221	29,306,616	51,792,491

용역의 제공	322,375	571,926	357,020	605,816

합계	25,781,553	47,029,147	29,663,636	52,398,307

(3) 지역부문별 정보(단위: 천원)

당반기	국내	중국 등	연결 후 금액

총매출액	48,052,539	712,094	48,764,633

내부매출액	(1,735,486)	-	(1,735,486)

순매출액	46,317,053	712,094	47,029,147

비유동자산(*)	16,176,086	173,504	16,349,590

(*) 금융상품, 이연법인세자산 등 제외

전반기	국내	중국 등	연결 후 금액

총매출액	53,336,630	1,044,111	54,380,741

내부매출액	(1,982,434)	-	(1,982,434)

순매출액	51,354,196	1,044,111	52,398,307

비유동자산(*)	17,353,618	412,798	17,766,416

(*) 금융상품, 이연법인세자산 등 제외 6. 재고자산 (1) 재고자산의 내역

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

제품	39,105,307	41,823,422

제품평가충당금	(5,561,030)	(5,064,358)

상품	694,914	868,889

상품평가충당금	(69,411)	(144,311)

미착품	19,119	62,287

합 계	34,188,899	37,545,929

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 13,243백만원 (전 반기 : 15,528 백만원)입니다. 매출원가에 포함된 재고자산평가손실 금액은 422백만원(전기 : 165백만원)입니다.

7. 유형자산과 무형자산(1) 유형자산과 무형자산의 변동내역

(단위:천원)

구 분	당반기	전반기

유형자산	무형자산	유형자산	무형자산

기초	16,882,162	300,483	17,627,366	427,595

취득	576,594	4,185	1,064,370	31,797

처분	(115,509)	-	(155,620)	-

감가상각 및 상각	(1,232,123)	(77,040)	(1,235,232)	(92,476)

환율변동차이	(5,269)	-	(3,990)	-

반기말	16,105,855	227,628	17,296,894	366,916

8. 차입금 (1) 차입금의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

기초	21,012,306	24,702,808

차입(상환)	3,305,552	1,805,557

사채할인발행차금 상각	230	864

반기말	24,318,088	26,509,229

상기 장단기차입금은 원금분할 상환되거나 만기에 일시상환되며, 이와 관련하여 연결회사의 유 형자산(장부금액 : 12,031백만원) 및 단기금융자산(장부금액 : 250백만원)이 담보로 제공되어 있습니다.

9. 순확정급여부채(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

당기근무원가	391,928	403,902

순이자원가	931	3,319

종업원 급여에 포함된 총 비용	392,859	407,221

총 비용 중 45백만 원(전 반기 : 37 백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 348백만원(전 반기 : 370 백만원)는 판매비와관리비에 포함되 었습니다.(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	2,712,044	2,966,852

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	1,360,022	946,469

사외적립자산의 공정가치	(2,712,044)	(2,966,852)

재무상태표상 부채	1,360,022	946,469

10. 이연수익(1) 이연수익의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

기초	63,173	256,289

전입	264,471	994,603

사용	(227,923)	(1,222,360)

반기 말	99,721	28,532

연결회사는 판매촉진을 위하여 고객이 제품구매시 사은품교환권을 제공하고 있으며,동 교환권의 공정가치를 추정하여 이연수익으로 계상하고 있습니다. 11. 판매비와관리비

(단위:천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	1,950,606	4,030,541	2,222,773	4,331,387

판매수수료	7,088,816	12,772,725	8,119,814	14,144,126

지급임차료	1,029,402	2,057,294	1,113,714	2,176,770

감가상각비 및 무형자산상각비	656,655	1,309,163	662,248	1,327,708

대손상각비(환입)	(283)	(792)	50,454	46,824

지급수수료	810,109	1,597,762	938,388	1,803,240

기타	1,694,913	3,582,355	2,041,083	3,950,018

합 계	13,230,218	25,349,048	15,148,474	27,780,073

12. 비용의 성격별 분류(단위:천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	7,740,831	3,357,031	8,077,682	3,914,194

원재료 및 상품매입액	1,609,055	9,885,754	2,577,436	11,614,010

종업원급여	2,249,426	4,628,959	2,478,247	4,828,547

감가상각비 및 무형자산상각비	656,655	1,309,163	662,248	1,327,708

기타비용	11,871,613	26,222,381	13,316,662	27,865,318

합 계	24,127,580	45,403,288	27,112,275	49,549,777

13. 기타영업외수익 및 비용(단위:천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기타영업외수익

외환차익	24,310	35,799	14,571	28,042

외화환산이익	3,422	6,545	1,155	8,657

유형자산처분이익	1,714	2,033	-	-

임대료수익	32,700	68,260	36,700	71,800

잡이익	82,602	130,534	230,842	250,796

소 계	144,748	243,171	283,268	359,295

기타영업외비용

외환차손	1,786	5,625	26,473	33,122

외화환산손실	2,263	6,040	4,946	9,300

유형자산처분손실	15,425	54,991	24,077	64,405

잡손실	(5,402)	11,361	13,582	18,978

소 계	14,072	78,017	69,078	125,805

14. 금융수익 및 금융비용(단위:천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익

이자수익	20,048	21,185	30,995	113,660

금융비용

이자비용	208,330	460,414	298,300	633,947

15. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간 평균 유효 법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 20.07% (2016년 6월 30일 로 종료하는 기간에 대한 예상 평균 연간법인세율: 21.68%)입니다.

16. 주당순이익

기본주당순이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.(1) 보통주당기순이익

구 분	당반기	전반기(*)

3개월	누적	3개월	누적

보통주반 기순이 익	1,299,381 천원	1,080,404 천원	2,003,181 천원	2,006,305 천원

가중평균 유통보통주식수	8,091,664 주	8,091,664 주	8,091,664 주	8,091,664 주

기본주당순이익	161 원	134 원	248 원	248 원

(*)당반기 중 발생한 주식배당의 효과를 반영하여 조정하였습니다.연결회사는 당반기와 전반기 중 희석효과가 있는 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 일치합니다.

17. 영업으로부터 창출된 현금 (1) 당 반기 와 전 반기 중의 영업에서 창출된 현금흐름

(단위:천원)

구 분	당반기	전반기

조정

감가상각비	1,232,123	1,235,232

퇴직급여	392,859	407,221

대손상각비	(792)	46,824

유형자산처분손실	54,991	64,405

무형자산상각비	77,041	92,476

외화환산이익	(6,545)	(8,657)

외화환산손실	6,040	9,300

이자비용	460,414	633,947

법인세비용(이익)	271,380	555,427

이자수익	(21,185)	(113,660)

유형자산처분이익	(2,033)	-

소 계	2,464,293	2,922,515

영업활동관련 자산,부채의 변동

매출채권	735,435	737,960

기타금융자산	315,393	391,593

재고자산	3,345,282	3,908,562

기타유동자산	(587,652)	(1,403,214)

기타비유동자산	17,189	(11,783)

매입채무	(7,478,874)	(7,643,039)

기타금융부채	(208,391)	(220,040)

기타유동부채	(609,163)	(504,659)

기타비유동금융부채	(26,678)	(145,503)

확정급여부채	20,694	(46,810)

이연수익	36,548	(227,757)

반품충당부채	(59)	-

소 계	(4,440,276)	(5,164,690)

18. 우발상황 및 약정사항(1) 금융기관 약정사항

(단위:천원,USD)

구 분	금융기관	통화	한도액	실행액

구매론 및 외담대	우리은행 등	KRW	13,200,000	1,245,754

운전자금회전한도약정	우리은행 등	KRW	9,000,000	3,942,862

(2) 제공받은 지급보증 보고기간종료일 현재 연결회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험㈜로부터 108백만원(전기말: 108백만원)의 지급보증을 받고 있습니다. (3) 계류중인 소송사건보고기간종료일 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다. 당사의 경영진은 이러한 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(단위:천원)

구 분	원 고	소송가액

소유권방해배제	주식회사 티디링크	68,676

손해배상	김승곤	101,089

19. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황 연결회사의 임직원을 제외한 특수관계자가 없습니다.

(2) 매출 및 매입거래(단위: 천원)

구분	기타수익

당반기	전반기

임직원	378	786

합계	378	786

(3) 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

구분	채권

당반기말	전기말

임직원	12,203	17,219

합계	12,203	17,219

(4) 특수관계자와의 자금거래

특수관계자 대여금은 전액 임직원 대여금으로 당 반기 중 대여한 금액은 없으며(전반기 대여금액 없음), 회수한 금액은 5백만원(전반기 회수금액: 17백만원)입니다. 특수관계자 대여금에 대 하여 설정된 대손충당금은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

당 반기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 492백 만원 (전 반기 : 493 백만원) 과 향후지급 가능성이 높은 퇴직급여 131백만원 (전 반기 : 129 백만원) 을 당기비용으로 반영하였습니다. 상기 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통 제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들이 포함되어 있습니다.