에스티오 사업보고서 (2015.12)
3. 연결재무제표 주석

제 13기 : 2015년 12월 31일 현재
제 12기 : 2014년 12월 31일 현재
주식회사 에스티오와 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 에스티오(이하 "회사")와 그 종속기업(이하 "연결회사")들은 2003년 2월 22일에 남성의류·피혁·악세사리 제조 및 유통을 주 사업목적으로 하여 설립하였으며, 서울시 강서구 염창동에 본점을 두고 있습니다. 회사는 한국거래소 코스닥시장에 2009년 4월 17일 상장을 하였습니다. 한편, 회사는 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 4,188백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주	소유주식수	지분율

김흥수	5,589,063 주	66.73%

자기주식	363,166 주	4.34%

기타	2,422,797 주	28.93%

합 계	8,375,026 주	100.00%

1.1 종속기업 현황

2015년 12월 31일 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소유지분율(%)	소재지	결산월	업종

2015. 12. 31

STCO CHINA CO., LTD.	100	중국	12월	의류판매업

(주)에스엘피	100	한국	12월	물류사업

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 2015년과 2014년 12월 31일 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 천원)

기업명	STCO CHINA CO., LTD.	(주)에스엘피

자산	2,036,670	706,144

부채	630,334	583,966

자본	1,406,336	122,178

매출	1,680,481	4,020,326

당기순이익	(2,049,584)	23,159

총포괄이익	(2,048,374)	23,159

- 전기 (단위: 천원)

기업명	STCO CHINA CO., LTD.	(주)에스엘피

자산	2,738,812	455,056

부채	432,302	556,038

자본	2,306,510	(100,982)

매출	1,707,124	3,421,749

당기순이익	(2,177,818)	(69,272)

총포괄이익	(2,114,711)	(69,272)

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제 1019 호 '종업원급여' 개정기업회계기준서 제 1019 호 '종업원급여'의 개정에 따라 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하는 회사가 종업원 또는 제 3 자로부터 기여금을 납입받는 경우에 실무적 간편법에 따른 회계처리가 허용됩니다. 상기의 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선 ㆍ기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정: '가득조건', '성과조건', '용역조건'의 정의를 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 조건부대가의 분류 및 측정을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1108호 '영업부문' 개정: 영업부문 통합 시 경영진이 내린 판단을 공시하고 보고부문들의 자산에서 기업전체 자산으로의 조정 내역을 공시하도록 함. ㆍ기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정: 재평가모형을 적용하는 경우 총장부금액과 감가상각누계액의 표시방법을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 개정: 보고기업 또는 보고기업의 지배기업에 주요 경영서비스를 제공하는 기업을 특수관계자에 포함하도록 함.

- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 공동약정의 구성에 대한 회계처리는 기준서 제1103호가 적용되지 않음을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1113호 '공정가치측정' 개정: 금융상품 집합의 공정가치를 순포지션에 근거하여 측정하는 것을 허용하는 포트폴리오 예외조항이 비금융계약을 포함하여, 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 해당하는 모든 계약에 적용된다는 것을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정: 기업회계기준서 제1040호와 제1103호가 상호배타적이지 않음을 명확히 함.

연결회사가 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 기타 제ㆍ개정 기준서가 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서

연결회사는 개정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 개정 기준서는 다음과 같습니다. 연결회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제

- 기준서 제1111호 '공동약정'

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 ‘금융상품’

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’은 현행 수익인식 기준의 위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

2.4 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석 7참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.연결회사는 단 하나의 보고부문을 가진것으로 판단하고 있습니다.2.5 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융자산 (1) 분류 및 측정연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.(2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 유의적인 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.(3) 제거연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

(4) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.2.8 유형자산유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	40년

구축물	20년

차량운반구	5년

비품	5년

시설장치	4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.9 무형자산 (1) 임차권리금임차권리금은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하고있습니다. 임차권리금은 추정내용연수(5년)동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다.(2) 라이선스 취득한 컴퓨터소프트웨어 라이선스는 특정 소프트웨어를 취득하고 사용하기 위해 발생한 원가를 기준으로 자본화 합니다. 발생한 원가는 예상 내용연수인 5년 동안 상각하고 있습니다.(3) 상표권 상표권은 취득시 발생한 원가를 기준으로 자본화 합니다. 발생한 원가는 예상 내용연수인 5년 동안 상각하고 있습니다.2.10 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.11 금융부채(1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.12 금융보증계약연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다. (1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.13 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.14 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.15 종업원급여 (1) 퇴직급여연결회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준등의 요소에 의하여 종업원이퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.2.16 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 재화의 판매재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. (2) 용역의 제공연결회사는 점주 등에게 POS 시스템, 행랑 등의 용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 시간 및 재료기준 또는 정액계약에 의하여 제공됩니다.POS 시스템, 행랑 등의 용역 제공과 관련한 정액계약의 경우 수익은 일반적으로 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 정액법으로 인식하고 있습니다. (3) 고객충성제도 회사는 고객이 재화를 구매하면 향후 제품 구매 시 할인된 가격으로 구매할 수 있는 보상을 부여하는 포인트와 일정 금액 이하의 상품과 교환할 수 있는 보상을 부여하는 교환권의 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 부여된 보상은 해당 보상을 부여한 매출거래('최초 매출') 중 별도의 식별가능 한 부분으로 회계처리 합니다. 이를 위하여 최초 매출과 관련하여 받았거나 받을 대가의 공정가치는 보상점수와 최초매출의 나머지 부분에 배분하며, 이때 보상점수에 배분할 대가는 보상점수 중 고객이 사용하지 않을 것으로 기대되는 부분을 고려하여 보상점수의 공정가치 즉, 보상점수와 교환되는 보상의 공정가치에 기초하여 측정합니다. 보상점수에 대한 매출은 고객이 보상점수를 사용하는 시점에 인식하며, 최초 매출 후 교환권 제도는 3개월 이내에 소멸될 것으로 예상됩니다.

(4) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.2.17 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.2.18 재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2016년 3월 2일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인 될 수 있습니다.3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 법인세연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 21 참조).(2) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 19 참조).

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사의 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다. (단위: USD, 천원)

구분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

현금및현금성자산	USD	388,075	454,824	162,037	178,111

소 계	388,075	454,824	162,037	178,111

매입채무	USD	373,398	437,622	127,605	140,264

소 계	373,398	437,622	127,605	140,264

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 기능통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 외화표시 자산 및 부채에 대한 위험은 환율 10% 절상 및 절하인 경우를 합리적인 것으로 판단하여 계산하였으며 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 절상시	10% 절하시	10% 절상시	10% 절하시

금융자산	45,482	(45,482)	17,811	(17,811)

금융부채	(43,762)	43,762	(14,026)	14,026

순효과	1,720	(1,720)	3,785	(3,785)

(2) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험

연결회사의 현금흐름 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 2015년 12월 31일 현재, 다른 변수가 일정하고 원화 표시 차입금에 대한 이자율이 0.1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세후이익은 15백만원(전기: 15백만원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.4.1.2 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우량한 경우에 한하여거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다.

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

4.1.3 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금한도(주석32 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금성자산에 944백만원(전기말: 710백만원)을 투자하고 있습니다.연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

당기말	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하

매입채무	11,505,091	352,203	-	-

장단기차입금(*1)	2,350,499	11,923,110	1,204,335	5,149,257

사채(*1)	54,074	5,110,701	-	-

기타금융부채	2,673,448	40,747	158,949	2,959,800

전기말	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하

매입채무	16,754,846	232,638	14,820	-

장단기차입금(*1)	4,763,610	14,095,149	1,106,699	1,739,136

사채(*1)	54,074	165,226	5,164,775	-

기타금융부채	2,852,864	-	148,621	3,210,934

(*1) 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하는 금액입니다.계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 4.2. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	24,702,808	25,936,501

차감: 현금및현금성자산	943,524	709,538

순부채	23,759,284	25,226,963

자본총계	31,136,084	26,877,813

총자본	54,895,368	52,104,776

자본조달비율	43.3%	48.4%

5. 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치

매출채권 및 매입채무 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액을 제외하고, 당기말 및 전기말 공정가치로 평가된 회사의 금융자산 및 금융부채는없습니다.5.2 원가로 측정되는 금융상품 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

상환전환우선주	-	480,769

합 계	-	480,769

5.3 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3) 당기말 및 전기말 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산이 없습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 범주별 금융상품의 내역 (1) 당기말 (단위: 천원)

재무상태표 상 자산	대여금 및 수취채권	합 계

유동자산

현금및현금성자산	943,524	943,524

단기금융자산	2,200,000	2,200,000

매출채권	4,440,531	4,440,531

기타금융자산	2,684,389	2,684,389

소계	10,268,444	10,268,444

비유동자산

장기금융자산	1,154,297	1,154,297

기타금융자산	6,025,646	6,025,646

소계	7,179,943	7,179,943

합계	17,448,387	17,448,387

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합 계

유동부채

매입채무	11,857,294	11,857,294

차입금	18,636,148	18,636,148

기타금융부채	2,714,195	2,714,195

소계	33,207,637	33,207,637

비유동부채

장기차입금	6,066,660	6,066,660

기타금융부채	3,118,748	3,118,748

소계	9,185,408	9,185,408

합계	42,393,045	42,393,045

(2) 전기말 (단위: 천원)

재무상태표 상 자산	대여금 및 수취채권	만기보유금융자산	매도가능금융자산	합 계

유동자산

현금및현금성자산	709,538	-	-	709,538

단기금융자산	3,095,000	-	-	3,095,000

매도가능금융자산	-	-	480,769	480,769

매출채권	4,198,602	-	-	4,198,602

만기보유금융자산	-	215,000	-	215,000

기타금융자산	2,972,353	-	-	2,972,353

소계	10,975,493	215,000	480,769	11,671,262

비유동자산

장기금융자산	829,398	-	-	829,398

기타금융자산	8,050,766	-	-	8,050,766

소계	8,880,164	-	-	8,880,164

합계	19,855,657	215,000	480,769	20,551,426

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합 계

유동부채

매입채무	17,002,304	17,002,304

차입금	18,272,831	18,272,831

기타금융부채	2,852,864	2,852,864

소계	38,127,999	38,127,999

비유동부채

장기차입금	7,663,670	7,663,670

기타금융부채	3,359,555	3,359,555

소계	11,023,225	11,023,225

합계	49,151,224	49,151,224

6.2 금융상품 범주별 순손익 구분 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

대여금 및 수취채권

이자수익	107,776	565,857

외환차손익	1,091	(402)

외화환산손익	18,566	506

대손상각비	(52,106)	(255,079)

기타의대손상각비	(29,776)	-

만기보유금융자산

이자수익	3,543	11,053

손상차손	-	150,000

매도가능금융자산

손상차손 환입	519,231	-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(1,533,413)	(1,935,650)

외환차손익	30,847	(331)

외화환산손익	(9,814)	744

7. 영업부문 정보

(1) 회사의 보고부문전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 회사의 경영진은 회사가 단 하나의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 연결회사 수익의 상세내역 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

재화의 판매	100,153,549	92,894,676

용역의 제공	1,054,174	798,553

합계	101,207,723	93,693,229

(3) 지역부문별 정보 (단위: 천원)

당기	국내	중국 등	연결 후 금액

총매출액	103,589,514	1,680,482	105,269,996

내부매출액	(4,062,273)	-	(4,062,273)

순매출액	99,527,241	1,680,482	101,207,723

비유동자산(*)	17,773,330	374,820	18,148,150

(*) 금융상품, 이연법인세자산 등 제외 (단위: 천원)

전기	국내	중국 등	연결 후 금액

총매출액	95,455,975	1,707,124	97,163,099

내부매출액	(3,469,870)	-	(3,469,870)

순매출액	91,986,105	1,707,124	93,693,229

비유동자산(*)	19,032,070	336,410	19,368,480

(*) 금융상품, 이연법인세자산 등 제외8. 금융자산의 신용건전성외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다. (단위: 천원)

매 출 채 권	당기말	전기말

외부신용등급이 없는 거래상대방

소매고객	291,470	167,809

Group 1	386,826	668,013

Group 2	3,546,167	3,122,447

소 계	4,224,463	3,958,269

연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계	4,224,463	3,958,269

소매고객 - 거래처가 개인 고객인 경우

Group 1 - 신규 고객과 거래기간이 6개월 미만인 고객/특수관계자

Group 2 - 거래기간이 6개월 이상이며 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자

(단위: 천원)

현금및현금성자산(*)	당기말	전기말

외부신용등급(Moody's)이 있는 거래상대방

Aa3	69,009	860

A1	769,163	2,387

A2	92,665	689,296

합 계	930,837	692,543

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'의 나머지는 직접 보유하고 있는 현금 및 상품권입니다. (단위: 천원)

장·단기금융자산	당기말	전기말

외부신용등급(Moody's)이 있는 거래상대방

Aa3	250,000	800,000

A1	1,969,700	2,385,000

A2	-	65,877

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group2	1,134,597	673,521

합 계	3,354,297	3,924,398

Group 2 - 거래기간이 6개월 이상이며 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자

(단위: 천원)

만기보유금융자산	당기말	전기말

외부신용등급(Moody's)이 있는 거래상대방

Aa3	-	-

국가가 발행한 채무증권	-	215,000

합 계	-	215,000

9. 현금및현금성자산 (1) 현금및현금성자산의 내역 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

은행예금 및 보유현금	942,326	708,340

기타	1,198	1,198

합 계	943,524	709,538

(2) 사용제한 금융자산 (단위: 천원)

과 목	구 분	당기말	전기말

단기금융자산	차입금에 대한 질권설정	2,200,000	2,480,000

장기금융자산	차입금에 대한 질권설정	-	90,000

합 계	2,200,000	2,570,000

10. 매도가능금융자산

(1) 매도가능금융자산의 변동내역 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	480,769	550,769

취득	-	60,000

손상차손환입	519,231	-

처분	(1,000,000)	(130,000)

기말금액	-	480,769

차감: 비유동항목	-	-

유동항목	-	480,769

(2) 매도가능금융자산의 상세내역 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

지분증권	-	480,769

합계	-	480,769

11. 만기보유금융자산(1) 만기보유금융자산의 변동내역 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	215,000	615,000

취득	-	-

만기상환	(215,000)	(250,000)

손상차손	-	(150,000)

기말금액	-	215,000

차감: 비유동항목	-	-

유동항목	-	215,000

(2) 만기보유금융자산의 상세내역 (단위: 천원)

거래처	구분	만기일	당기	전기

미래에셋증권	국민주책 1종 채권	2015.07.31~2015.09.30	-	215,000

합계	-	215,000

12. 매출채권 (1) 매출채권 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	5,231,557	4,938,489

대손충당금	(791,026)	(739,887)

매출채권(순액)	4,440,531	4,198,602

(2) 매출채권의 공정가치 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	4,440,531	4,198,602

합계	4,440,531	4,198,602

(3) 매출채권의 연령분석 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	4,224,463	3,958,269

소계	4,224,463	3,958,269

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하	30,438	10,655

3개월 초과 6개월 이하	67,663	72,666

6개월 초과	117,967	157,012

소계	216,068	240,333

손상채권(*2)

3개월 이하	-	-

3개월 초과 6개월 이하	-	-

6개월 초과	791,026	739,887

소계	791,026	739,887

합계	5,231,557	4,938,489

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다. (*2) 2015년 12월 31일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 791백만원(전기:740백만원)입니다. (4) 매출채권의 대손충당금 변동내역 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	739,887	500,439

손상된 채권에 대한 대손상각비	52,106	255,079

매출채권 제각	(1,651)	(18,040)

환율변동차이	684	2,409

보고기간 말 금액	791,026	739,887

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비(주석 26)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

보고일 현재 매출채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액 입니다.

13. 기타금융자산 및 기타자산(1) 기타금융자산 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동성 기타금융자산

미수금	2,562,001	2,793,826

미수수익	37,000	87,312

단기대여금	85,388	91,215

소계	2,684,389	2,972,353

비유동성 기타금융자산

장기대여금	48,399	25,000

임차보증금(*)	5,571,888	7,767,494

기타보증금	405,359	258,272

소계	6,025,646	8,050,766

(*) 임차보증금 중 3,240백만원은 차입금의 담보로 제공되어 있습니다보고일 현재 기타금융자산의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액 입니다. 기타금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 없으며, 보유하고 있는 담보도 없습니다.(2) 미수금의 대손충당금 변동내역 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	57,894	57,481

손상된 미수금에 대한 대손상각비	29,776	-

환율변동차이	254	413

보고기간 말 금액	87,924	57,894

손상된 미수금에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 기타영업외비용(주석 27)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다. (3) 기타자산 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동성 기타자산

선급금	991,665	539,246

선급비용	123,297	33,171

소계	1,114,962	572,417

비유동성 기타자산

선급비용	93,189	78,620

소계	93,189	78,620

14. 재고자산 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

제품	41,597,600	42,179,468

제품평가충당금	(6,261,706)	(8,395,248)

상품	1,128,730	814,545

상품평가충당금	(151,133)	(301,009)

미착품	67,388	-

합 계	36,380,879	34,297,756

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 26,429백만원 (전기: 24,874백만원) 입니다. 매출원가에 포함된 재고자산평가손실환입 금액은 2,283백만원(전기 손실: 807백만원) 입니다. 연결회사는 당기 중 재고자산평가충당금 평가 추정방식을 변경하여 719백만원의 충당금이 환입되었으며, 재고자산 변동으로 인해 1,564백만원이 환입되었습니다.15. 유형자산(1) 유형자산의 변동내역 (단위: 천원)

당기	토지	건물및구축물	시설장치	차량운반구및비품	건설중인자산	합계

기초 총장부금액	3,953,282	9,976,778	12,308,719	922,916	-	27,161,695

상각누계액	-	(1,170,852)	(6,921,116)	(472,767)	-	(8,564,735)

기초 순장부금액	3,953,282	8,805,926	5,387,603	450,149	-	18,596,960

취득	-	11,740	2,033,790	33,402	117,585	2,196,517

처분/폐기	-	-	(585,328)	(7,172)	-	(592,500)

감가상각비	-	(253,342)	(2,170,806)	(152,533)	-	(2,576,681)

환율변동차이	-	-	2,915	155	-	3,070

기말 총장부금액	3,953,282	9,988,518	12,327,887	936,596	117,585	27,323,868

상각누계액	-	(1,424,194)	(7,659,713)	(612,595)	-	(9,696,502)

기말 순장부금액	3,953,282	8,564,324	4,668,174	324,001	117,585	17,627,366

전기	토지	건물및구축물	시설장치	차량운반구및비품	합계

기초 총장부금액	3,953,282	9,924,918	11,124,942	1,018,120	26,021,262

상각누계액	-	(917,849)	(6,603,981)	(649,488)	(8,171,318)

기초 순장부금액	3,953,282	9,007,069	4,520,961	368,632	17,849,944

취득	-	51,860	4,062,970	267,986	4,382,816

처분/폐기	-	-	(719,720)	(42,335)	(762,055)

감가상각비	-	(253,003)	(2,477,379)	(144,022)	(2,874,404)

환율변동차이	-	-	771	(112)	659

기말 총장부금액	3,953,282	9,976,778	12,308,719	922,916	27,161,695

상각누계액	-	(1,170,852)	(6,921,116)	(472,767)	(8,564,735)

기말 순장부금액	3,953,282	8,805,926	5,387,603	450,149	18,596,960

(2) 유형자산 상각내역 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

매출원가	-	-

판매비와 관리비	2,576,681	2,874,404

계	2,576,681	2,874,404

(3) 유형자산 담보제공 내역당기 - (단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	3,953,282	16,200,000	차입금(주석 18)	13,304,115	우리은행 등

건물	8,447,024

전기 - (단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	3,953,282	16,200,000	차입금(주석 18)	14,339,495	우리은행 등

건물	8,680,976

16. 무형자산

(1) 무형자산의 변동내역 (단위: 천원)

당기	임차권리금	소프트웨어	기타의무형자산	합 계

기초 순장부금액	345,470	246,029	101,401	692,900

취득	18,000	9,000	-	27,000

처분/폐기	(89,929)	-	-	(89,929)

상각	(85,558)	(94,038)	(22,814)	(202,410)

환율변동차이	-	34	-	34

기말 순장부금액	187,983	161,025	78,587	427,595

취득원가	335,000	890,181	114,070	1,339,251

상각누계액	(147,017)	(729,156)	(35,483)	(911,656)

전기	임차권리금	소프트웨어	기타의무형자산	합 계

기초 순장부금액	499,159	300,177	52,942	852,278

취득	247,000	39,153	-	286,153

본계정 대체	-	-	60,231	60,231

처분/폐기	(223,879)	-	-	(223,879)

상각	(176,810)	(93,258)	(11,772)	(281,840)

환율변동차이	-	(43)	-	(43)

기말 순장부금액	345,470	246,029	101,401	692,900

취득원가	601,000	880,854	114,070	1,595,924

상각누계액	(255,530)	(634,825)	(12,669)	(903,024)

(2) 무형자산 상각내역 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

매출원가	-	-

판매비와 관리비	202,410	281,840

계	202,410	281,840

17. 기타금융부채 및 기타부채(1) 기타금융부채 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기타금융부채

미지급금	2,381,594	2,578,325

미지급비용	271,860	253,270

예수금	60,741	21,269

소계	2,714,195	2,852,864

비유동성 기타금융부채

보증금	3,118,748	3,359,555

소계	3,118,748	3,359,555

(2) 기타부채 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동성 기타부채

선수금	25,003	31,497

선수수익	39,523	43,821

부가세예수금	604,177	284,087

제세공과미지급금	125,087	110,594

소계	793,790	469,999

18. 차입금

(1) 차입금 장부금액의 내역 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동

단기차입금	12,637,451	17,939,495

유동성장기차입금	1,000,004	333,336

사채	4,998,692	-

합 계	18,636,147	18,272,831

비유동

장기차입금	6,066,660	2,666,664

사채	-	4,997,006

합 계	6,066,660	7,663,670

(2) 단기차입금 (단위: 천원)

차입금종류	차 입 처	이자율(%)	당기말	전기말

운영자금대출	우리은행 外 4	2.93%~4.96%	10,597,451	15,559,495

시설자금대출	신한은행	3.69%	2,040,000	2,380,000

합 계	12,637,451	17,939,495

(3) 장기차입금 (단위: 천원)

차입금종류	차 입 처	이자율(%)	당기말	전기말

운영자금대출	우리은행 外 1	2.93%~4.37%	5,066,664	1,000,000

시설자금대출	우리은행	4.37%	2,000,000	2,000,000

합 계	7,066,664	3,000,000

차감 : 유동성대체액	(1,000,004)	(333,336)

비유동 차입금잔액	6,066,660	2,666,664

상기 장단기차입금은 원금분할 상환되거나 만기에 일시상환되며, 이와 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석9,13 및 15).

(4) 사채 (단위: 천원)

종 류	구 분	만기일	이자율	당기말	전기말

사채	액면금액	2016-09-12	4.41%	3,000,000	3,000,000

사채할인발행차금	(734)	(1,746)

사채	액면금액	2016-10-28	4.35%	2,000,000	2,000,000

사채할인발행차금	(574)	(1,248)

합 계	4,998,692	4,997,006

차감 : 유동성대체액	(4,998,692)	-

비유동사채 잔액	-	4,997,006

19. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 산정내역 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	2,400,710	2,353,476

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	965,634	437,914

소계	3,366,344	2,791,390

사외적립자산의 공정가치	(2,400,710)	(2,353,476)

재무상태표상 부채	965,634	437,914

(2) 확정급여채무의 변동내역 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	2,791,390	2,277,904

당기근무원가	583,247	544,648

이자비용	82,655	75,648

재측정요소	14,777	100,286

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	8,269	-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	73,332	3,171

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(66,824)	97,115

제도에서의 지급액	(105,725)	(207,096)

- 급여의 지급	(105,725)	(207,096)

보고기간말 금액	3,366,344	2,791,390

(3) 사외적립자산의 변동내역 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	2,353,476	2,355,544

이자수익	68,710	92,457

재측정요소	(32,077)	(41,145)

- 사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(32,077)	(41,145)

기여금	100,000	150,000

- 사용자	100,000	150,000

- 종업원	-	-

제도에서의 지급	(89,399)	(203,380)

- 급여의 지급	(89,399)	(203,380)

보고기간말 금액	2,400,710	2,353,476

(4) 손익계산서에 반영된 금액 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기근무원가	583,247	544,648

이자원가	82,655	75,648

이자수익	(68,710)	(92,457)

종업원 급여에 포함된 총 비용	597,192	527,839

총 비용 중 58백만원(전기: 49백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 539백만원(전기: 478만원)는 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(5) 주요 보험수리적 가정

구 분	당기말	전기말

할인율	2.97%	3.29%

미래임금상승률	4.00%	4.00%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 확정급여채무의 민감도 분석

구 분	확정급여채무의 영향

1% 증가시	1% 감소시

할인율	7.16% 감소	8.30% 증가

임금상승률	8.13% 증가	7.16% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

연결회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 추가적으로 불입될 예상금액이 없다고 추정하고 있습니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다. (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년~2년 미만	2년~5년 미만	5년~10년 미만	합 계

지급액	237,749	260,377	865,932	1,755,933	3,119,991

보고기간말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 13.92년입니다.

(8) 사외적립자산의 구성내역 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

공시가격	비공시가격	합계	구성비 (%)	공시가격	비공시가격	합계	구성비 (%)

현금 및 현금성자산	2,400,710	-	2,400,710	100%	2,353,476	-	2,353,476	100%

Total	2,400,710	-	2,400,710	100%	2,353,476	-	2,353,476	100%

20. 이연수익

(1) 이연수익의 변동내역 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	458,086	677,009

전입(환입)	1,860,397	1,656,926

사용	(2,062,194)	(1,875,848)

기말금액	256,289	458,087

회사는 판매촉진을 위하여 고객의 상품구매시 사용할 수 있는 적립금(최종사용일로부터 3개월)을 부여하고 있으며, 동 적립금의 공정가치를 추정하여 이연수익으로 계상하고 있습니다.

21. 법인세 21.1 법인세비용(1) 법인세비용의 내역 (단위: 천원)

구분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	507,913	895,144

전기법인세의 조정사항	(1,001,408)	635,903

이연법인세

일시적차이의 증감	528,459	(340,655)

법인세비용	34,963	1,190,392

(2) 유효법인세율의 조정 내역 (단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	4,488,806	(15,488)

국내법인세율로 계산된 법인세비용	965,537	(1,704)

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익	(10,308)	-

- 세무상 차감되지 않는 비용	49,464	33,384

- 세액공제 및 공제감면세액	(306,563)	(21,696)

- 전기법인세 조정사항	(1,001,408)	635,903

이연법인세 미인식효과 등	338,241	544,505

법인세비용	34,963	1,190,392

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	0.78%	(*)

(*) (-)이므로 산정하지 않음

(3) 기타포괄손익에 반영된 법인세효과 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

보험수리적손익	(46,853)	10,308	(36,545)	(141,431)	31,115	(110,316)

합 계	(46,853)	10,308	(36,545)	(141,431)	31,115	(110,316)

21.2 이연법인세

(1) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	661,029	562,581

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	5,751,794	6,245,555

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(541,046)	(534,397)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(2,926,615)	(2,810,425)

이연법인세자산(부채) 순액	2,945,162	3,463,314

(2) 이연법인세의 총 변동 내역 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	3,463,314	3,091,544

손익계산서에 반영된 이연법인세	(528,460)	340,655

기타포괄손익에 반영된 법인세	10,308	31,115

기말금액	2,945,162	3,463,314

(3) 상계전 이연법인세자산과 부채의 변동 내역 (단위: 천원)

구 분	당기초	손익계산서	기타포괄손익	당기말

이연법인세부채

퇴직연금운용자산	(489,421)	(38,735)	-	(528,156)

미수수익	(19,209)	11,069	-	(8,140)

임차권리금	(9,506)	9,506	-	-

매출원가	(2,791,217)	(127,258)	-	(2,918,475)

감가상각비	(35,470)	22,580	-	(12,890)

소계	(3,344,823)	(122,838)	-	(3,467,661)

이연법인세자산

퇴직급여부채	448,234	111,714	-	559,948

보험수리적손익	57,186	-	10,308	67,494

대손충당금	136,165	16,114	-	152,279

이연수익	100,779	(44,395)	-	56,384

감가상각비	4,361	(4,361)	-	-

임차권리금	-	587	-	587

재고평가충당금	691,002	(636,799)	-	54,203

미확정비용	43,796	8,052	-	51,848

매출	5,273,814	163,266	-	5,437,080

만기보유증권	52,800	(19,800)	-	33,000

소계	6,808,137	(405,622)	10,308	6,412,823

순액	3,463,314	(528,460)	10,308	2,945,162

(*) 종속기업투자와 관련된 일시적차이에 대하여 예측가능한 미래에 피투자회사 주식의 처분 및 배당가능성이 희박하여 일시적차이가 소멸할 가능성이 적으므로 이로 인한 이연법인세를 인식하지 않았습니다. 보고기간말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 총 일시적차이는 12,502백만원입니다.

구 분	전기초	손익계산서	기타포괄손익	전기말

이연법인세부채

퇴직연금운용자산	(386,856)	(102,565)	-	(489,421)

미수수익	(21,037)	1,828	-	(19,209)

임차권리금	(37,274)	27,768	-	(9,506)

선급비용	(70,088)	70,088	-	-

매출원가	(2,443,839)	(347,378)	-	(2,791,217)

미수금(지급보증부채)	(6,959)	6,959	-	-

감가상각비	-	(35,470)	-	(35,470)

소계	(2,966,053)	(378,770)	-	(3,344,823)

이연법인세자산

퇴직급여부채	371,615	76,619	-	448,234

보험수리적손익	26,071	-	31,115	57,186

대손충당금	104,995	31,170	-	136,165

이연수익	148,942	(48,163)	-	100,779

감가상각비	136,989	(132,628)	-	4,361

임차보증금	82,831	(82,831)	-	-

재고평가충당금	641,013	49,989	-	691,002

미확정비용	36,881	6,915	-	43,796

매출	4,481,501	792,313	-	5,273,814

만기보유증권	19,800	33,000	-	52,800

미수금	6,959	(6,959)	-	-

소계	6,057,597	719,425	31,115	6,808,137

순액	3,091,544	340,655	31,115	3,463,314

22. 자본금 및 주식발행초과금연결회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 8,375,026주이며 1주당 액면금액은 500원입니다. (단위: 천원)

구 분	주식수	자본금	주식발행초과금	합 계

2014년 1월 1일	5,704,365주	2,852,183	3,764,562	6,616,745

2014년 12월 31일	8,375,026주	4,187,513	2,429,232	6,616,745

2015년 12월 31일	8,375,026주	4,187,513	2,429,232	6,616,745

연결회사는 당기 말 현재 자기주식 363,166주를 1,511백만원에 취득하여 이를 기타자본항목에 계상하고 있습니다.

23. 기타자본항목(1) 기타자본항목의 구성내역 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기타자본항목

자기주식(363천주)	(1,511,377)	(1,511,377)

합계	(1,511,377)	(1,511,377)

24. 이익잉여금 (1) 이익잉여금의 구성내역 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(*)	137,731	121,708

미처분이익잉여금	25,852,683	21,611,645

합계	25,990,414	21,733,353

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

25. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

재고자산의 변동	(2,083,123)	(1,082,455)

원재료 및 상품매입액	28,511,886	25,956,211

종업원급여	9,032,455	8,647,217

감가상각비 및 무형자산상각비	2,779,091	3,156,244

기타비용	57,487,998	55,346,126

합 계	95,728,307	92,023,343

26. 판매비와관리비 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

종업원급여	8,196,931	7,866,426

판매수수료	27,806,948	26,391,716

지급임차료	4,415,702	4,839,200

감가상각비 및 무형자산상각비	2,779,091	3,156,244

대손상각비	52,106	255,079

지급수수료	3,503,882	3,307,508

기타	7,692,549	7,204,109

합 계	54,447,209	53,020,282

27. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

기타영업외수익

외환차익	52,277	31,401

외화환산이익	35,254	1,250

유형자산처분이익	-	1,192

무형자산처분이익	99,017	173,973

임대료수익	132,344	170,569

잡이익	429,999	327,428

금융자산손상차손 환입	519,231	-

소 계	1,268,122	705,813

기타영업외비용

외환차손	20,340	32,134

외화환산손실	26,502	-

기타의대손상각비	29,776	-

금융자산손상차손	-	150,000

유형자산처분손실	548,022	681,002

무형자산처분손실	27,945	110,488

기부금	3,206	957

잡손실	180,846	57,866

소 계	836,637	1,032,447

28. 금융수익 및 금융비용 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

금융수익

이자수익	111,318	576,910

금융비용

이자비용	1,533,413	1,935,650

29. 주당순이익기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식(주석 23)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 보통주당기순이익

구 분	당기	전기

보통주당기순이익(손실)	4,453,844 천원	(1,205,880) 천원

가중평균 유통보통주식수	8,011,860 주	8,011,860 주

기본주당순이익(손실)	556 원	(151) 원

연결회사는 당기와 전기중 희석효과가 있는 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 일치합니다.

30. 배당금

2014년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 160백만원은 2015년 4월 17일에 지급되었습니다(전기 지급액: 160백만원). 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 2016년 3월 29일에 예정된 정기주주총회에의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이ㅣ러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.31. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

조정

감가상각비	2,576,681	2,874,404

퇴직급여	597,192	527,839

대손상각비	52,106	255,079

유형자산처분손실	548,022	681,002

무형자산상각비	202,410	281,840

무형자산처분손실	27,945	110,488

금융자산손상차손	-	150,000

외화환산이익	(35,254)	(1,250)

외화환산손실	26,502	-

이자비용	1,533,413	1,935,650

법인세비용	34,963	1,190,392

이자수익	(111,318)	(576,910)

유형자산처분이익	-	(1,192)

무형자산처분이익	(99,017)	(173,973)

기타의 대손상각비	29,776	-

금융자산 손상환입	(519,232)	-

소 계	4,864,189	7,253,369

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권	(292,538)	(604,592)

기타금융자산	204,113	(552,442)

재고자산	(2,066,219)	(1,076,979)

기타유동자산	(541,978)	177,892

기타비유동자산	(13,904)	(13,855)

매입채무	(5,160,497)	184,124

기타금융부채	(22,004)	(164,171)

기타유동부채	323,791	316,847

확정급여부채	(116,325)	(37,899)

기타비유동금융부채	(252,160)	141,851

이연수익	(201,796)	(218,923)

소 계	(8,139,517)	(1,848,147)

(2) 현금 유출입이 없는 중요한 거래 (단위: 천원)

구 분	당기	전기

유형자산 구입으로 인한 미지급금	134,285	535,153

장기대여금의 유동성대체	80,981	16,068

정기예금의 유동성대체	150,000	850,000

장기차입금의 유동성대체	6,000,004	733,336

매도가능증권의 유동성대체	-	480,769

선급금의 무형자산대체	-	61,230

32. 주요 약정사항(1) 금융기관 약정사항 (단위: 천원,USD)

구 분	금융기관	통화	한도액	실행액

구매론 및 외담대	우리은행 등	KRW	15,000,000	5,931,641

운전자금회전한도약정	우리은행 등	KRW	11,000,000	1,782,451

수입신용장 개설약정	우리은행	USD	500,000	324,383

(2) 제공받은 지급보증보고기간종료일 현재 회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험㈜로부터 130백만원(전기: 79백만원)의 지급보증을 받고 있습니다.

33. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황회사의 임직원을 제외한 특수관계자가 없습니다.(2) 매출 및 매입거래특수관계자와의 매출 및 매입거래가 없습니다.(3) 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 주요 잔액

당기말 - (단위: 천원)

구분	채 권	채 무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	차입금	기타채무

임직원	-	39,507	-	-	-	-

합 계	-	39,507	-	-	-	-

전기말 - (단위: 천원)

구분	채 권	채 무

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	차입금	기타채무

임직원	-	30,485	-	-	-	-

합 계	-	30,485	-	-	-	-

(4) 특수관계자와의 자금거래특수관계자 대여금은 전액 임직원 대여금이며 당기중 대여는 40백만원이며 (전기: 20백만원) 당기 중 회수된 금액은 31백만원(전기 : 22백만원)입니다. 특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다. (5) 주요 경영진에 대한 보상당기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 985백만원(전기: 981백만원)과 향후 지급 가능성이 높은 퇴직급여 76백만원(전기: 66백만원)을 당기비용으로 반영하였습니다. 상기 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들이 포함되어 있습니다.