에스티오 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 23 기 2025.12.31 현재
제 22 기 2024.12.31 현재
제 21 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 23 기	제 22 기	제 21 기

자산

유동자산	33,945,696,709	35,766,160,382	32,478,242,299

현금및현금성자산	869,172,648	1,716,299,990	948,321,567

단기금융자산	106,902,106

매출채권	3,076,521,330	3,055,522,367	3,445,567,242

기타금융자산	2,948,313,145	2,651,039,984	1,786,281,945

기타유동자산	1,418,816,678	1,489,597,947	1,701,792,228

유동계약자산	49,614,459	25,898,294	16,464,234

재고자산	25,474,030,103	26,823,631,220	24,568,007,643

당기법인세자산	2,326,240	4,170,580	11,807,440

비유동자산	38,049,575,467	38,212,942,678	35,318,959,852

장기금융자산	774,599,409	772,606,085	685,039,088

유형자산	26,121,913,629	26,119,751,866	25,523,343,057

무형자산	263,356,903	354,912,216	115,116,514

기타금융자산	7,899,303,556	6,404,006,188	5,095,717,627

확정급여자산	571,321,119	496,986,012	231,951,484

이연법인세자산	2,419,080,851	4,064,680,311	3,667,792,082

자산총계	71,995,272,176	73,979,103,060	67,797,202,151

부채

유동부채	34,443,598,145	26,456,046,971	22,744,235,993

매입채무	1,911,578,129	1,980,645,535	2,975,513,947

차입금및사채	21,822,775,666	14,755,000,000	10,705,000,000

리스부채	4,488,089,753	3,877,187,379	3,218,075,819

기타금융부채	4,890,503,384	4,731,508,192	4,725,075,577

기타유동부채	695,481,733	517,219,619	537,431,078

유동계약부채	448,465,371	427,938,655	444,339,302

충당부채	186,704,109	166,547,591	138,800,270

비유동부채	15,151,027,480	19,946,348,684	14,801,135,677

차입금및사채	6,894,864,265	11,392,376,812	6,494,049,688

리스부채	7,583,094,226	7,927,993,352	7,830,423,258

기타금융부채	15,000,000	103,000,000	90,000,000

충당부채	658,068,989	522,978,520	386,662,731

부채총계	49,594,625,625	46,402,395,655	37,545,371,670

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	22,400,646,551	27,576,707,405	30,251,830,481

자본금	6,250,488,000	6,250,488,000	6,250,488,000

주식발행초과금	406,315,493	406,315,493	406,315,493

기타자본항목	(1,513,100,446)	(1,513,100,446)	(1,513,100,446)

이익잉여금(결손금)	17,256,943,504	22,433,004,358	25,108,127,434

비지배지분

자본총계	22,400,646,551	27,576,707,405	30,251,830,481

자본과부채총계	71,995,272,176	73,979,103,060	67,797,202,151

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 23 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 22 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 21 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 23 기	제 22 기	제 21 기

매출액	71,491,064,624	70,218,195,733	74,045,039,700

매출원가	27,850,050,335	26,335,672,479	27,841,446,742

매출총이익	43,641,014,289	43,882,523,254	46,203,592,958

판매비와관리비	45,046,613,096	43,370,424,481	42,653,875,321

영업이익	(1,405,598,807)	512,098,773	3,549,717,637

기타영업외수익	146,763,667	137,749,655	502,795,015

기타영업외비용	261,102,313	452,076,821	343,639,866

금융수익	541,424,874	486,835,651	367,710,349

금융비용	2,200,907,473	1,987,031,362	1,515,702,508

법인세비용차감전순이익(손실)	(3,179,420,052)	(1,302,424,104)	2,560,880,627

법인세비용(수익)	1,616,538,705	(306,076,498)	540,433,500

당기순이익(손실)	(4,795,958,757)	(996,347,606)	2,020,447,127

기타포괄손익	105,387,823	(343,678,190)	(349,180,627)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목	105,387,823	(343,678,190)	(349,180,627)

순확정급여부채의 재측정요소	105,387,823	(343,678,190)	(349,180,627)

총포괄손익	(4,690,570,934)	(1,340,025,796)	1,671,266,500

당기연결순이익(손실)의 귀속

지배기업의소유주지분	(4,795,958,757)	(996,347,606)	2,020,447,127

비지배지분

총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분총포괄손익	(4,690,570,934)	(1,340,025,796)	1,671,266,500

비지배지분

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(395)	(82)	166

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 23 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 22 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 21 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	주식발행초과금	기타포괄손익누계액	기타자본항목	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	6,250,488,000	406,315,493	1,513,100,446	24,771,958,214	29,915,661,261	29,915,661,261

당기순이익(손실)	2,020,447,127	2,020,447,127	2,020,447,127

순확정급여부채의 재측정요소	(349,180,627)	(349,180,627)	(349,180,627)

연차배당	(1,335,097,280)	(1,335,097,280)	(1,335,097,280)

자본 증가(감소) 합계	336,169,220	336,169,220	336,169,220

2023.12.31 (기말자본)	6,250,488,000	406,315,493	1,513,100,446	25,108,127,434	30,251,830,481	30,251,830,481

2024.01.01 (기초자본)	6,250,488,000	406,315,493	1,513,100,446	25,108,127,434	30,251,830,481	30,251,830,481

당기순이익(손실)	(996,347,606)	(996,347,606)	(996,347,606)

순확정급여부채의 재측정요소	(343,678,190)	(343,678,190)	(343,678,190)

연차배당	(1,335,097,280)	(1,335,097,280)	(1,335,097,280)

자본 증가(감소) 합계	(2,675,123,076)	(2,675,123,076)	(2,675,123,076)

2024.12.31 (기말자본)	6,250,488,000	406,315,493	1,513,100,446	22,433,004,358	27,576,707,405	27,576,707,405

2025.01.01 (기초자본)	6,250,488,000	406,315,493	1,513,100,446	22,433,004,358	27,576,707,405	27,576,707,405

당기순이익(손실)	(4,795,958,757)	(4,795,958,757)	(4,795,958,757)

순확정급여부채의 재측정요소	105,387,823	105,387,823	105,387,823

연차배당	(485,489,920)	(485,489,920)	(485,489,920)

자본 증가(감소) 합계	(5,176,060,854)	(5,176,060,854)	(5,176,060,854)

2025.12.31 (기말자본)	6,250,488,000	406,315,493	1,513,100,446	17,256,943,504	22,400,646,551	22,400,646,551

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 23 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 22 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 21 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 23 기	제 22 기	제 21 기

영업활동현금흐름	5,597,224,447	1,565,805,438	4,950,755,571

당기순이익(손실)	(4,795,958,757)	(996,347,606)	2,020,447,127

조정	10,881,874,907	7,927,669,284	6,431,602,039

순운전자본의 변동	836,092,798	(4,256,409,832)	(2,062,425,047)

이자수취	66,714,436	72,153,852	68,833,506

이자지급	(1,390,912,177)	(1,177,535,520)	(1,499,500,533)

법인세납부	(586,760)	(3,724,740)	(8,201,521)

투자활동현금흐름	(3,806,410,059)	(4,389,147,997)	(4,713,317,622)

단기금융상품의 증가	(1,675,879)	(137,909)

단기금융상품의 감소	78,982,273

단기대여금의 증가	(6,050,000)

단기대여금의 감소	200,000	17,800,388	36,140,179

상각후원가측정금융자산의 증가	150,000,000	90,000,000	135,000,000

장기금융상품의 증가	(107,219,551)	(595,815,108)	(577,759,035)

장기금융상품의 감소	508,248,111	541,016,547

장기대여금의 감소	23,368,696

유형자산의 취득	(1,681,521,091)	(1,956,862,000)	(3,294,069,686)

유형자산의 처분	29,387,766	1,239,612	7,756,809

무형자산의 취득	(28,000,000)	(334,309,000)	(74,600,000)

기타금융자산의 감소	516,700,000

기타비유동금융자산의 증가	(2,021,450,000)	(2,043,600,000)	(1,914,296,800)

기타비유동금융자산의 감소	130,500,000	104,150,000	108,000,000

재무활동현금흐름	(2,630,440,338)	3,560,469,387	(232,340,736)

단기차입금의 차입	5,130,000,000	5,375,000,000	7,500,000,000

단기차입금의 상환	(5,460,000,000)	(1,425,000,000)	(5,400,000,000)

유동성장기차입금의 상환	100,000,000	5,000,000,000

장기차입금의 차입	2,000,000,000	1,500,000,000

사채의 증가	2,995,500,000	2,995,500,000	4,992,500,000

리스부채의 지급	(4,710,450,418)	(4,049,933,333)	(2,489,743,456)

배당금지급	(485,489,920)	(1,335,097,280)	(1,335,097,280)

현금및현금성자산의 순증가(감소)	(839,625,950)	737,126,828	5,097,213

기초현금및현금성자산	1,716,299,990	948,321,567	943,011,846

환율변동으로 인한 효과	(7,501,392)	30,851,595	212,508

기말현금및현금성자산	869,172,648	1,716,299,990	948,321,567