에스티오 반기보고서 (2020.06)
II. 사업의 내용

[에스티오]가. 산업의 특성패션산업은 다른 사업과 비교할 때 상품이 지닌 물리적 효용가치에 부가하여 상품의 외적가치, 즉 심리적 효용가치를 창조하는 부가가치가 높은 산업입니다. 고부가가치적 요소는 동시대의 문화와 소비자들의 라이프스타일을 대변하며 이로 인하여 국민소득 등의 경기상황에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

과거의 패션산업은 단순히 섬유소재를 가공하여 의복이라는 제품을 생산하여 소비자에게 제공하는 제조 및 도매업으로 인식되었습니다.

현대의 패션산업은 빠르게 변화하는 트렌드 속에서 고객이 추구하는 라이프스타일을 의복 및 기타 패션 아이템을 통해 실현할 수 있도록 하는 모든 활동을 포함하고 있습니다.즉 패션 산업은 의복의 개념에서 자기 표현 방식으로써의 생활 문화의 개념으로 변화한다고 볼 수 있습니다.

이에 따라 현대의 패션산업은 분야별로 특화된 전문가들이 제공하는 감성적 고감도 디자인과 효율적인 자본 운영을 위한 치밀한 전략을 기반으로 제품 생산, 판매, 관리가 융합된 지식집약 산업으로 변화한 것이 특징입니다.

나. 산업의 성장성

지속적인 내수경기 부진과 코로나19라는 미증유의 사태는 패션산업에도 큰 변화를 촉발하고 있습니다. 산업통상자원부의 발표에 따르면 2020년 상반기 주요 유통업체 매출은 전년대비 3.7% 증가하였지만 오프라인방식의 매출은 6.0% 감소하고 온라인 방식의 매출은 17.5% 증가하는 등 코로나19로 발생한 언텍트 소비문화가 유통형태에 전방위적인 영향을 미치는 모습을 보이고 있습니다. 또한 가급적 외출 및 여행을 자제하는 사회분위기가 확산되면서 당사가 속한 외부활동과 관련된 남성패션의 경우 전체 오프라인 매출은 23% 감소하고 온라인 매출은 1.3% 소폭증가하고 있는 상황이며 모바일 비중은 70%까지 증가하며 영향력이 확대되고 있는 추세입니다. 가두 상권의 경우 내수 경기 침체와 코로나19 장기화로 인한 유동인구 감소로 인하여 전국적으로 상권 위축이 지속되고 있습니다.

(출처:2020 상반기 유통동향_삼성디자인넷)

다. 경기변동의 특성 및 계절성패션의류산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 산업으로서 일반적으로 경기변동과 동행하며, 그 변동폭은 경기 변동폭보다 큽니다. 개인들의 소비지출은 가처분소득과 밀접한 관계를 나타내고 있어, 패션 및 의류산업은 경기변동과 높은 상관관계가 있다고 할 수 있습니다. 다만, 상대적으로 당사가 속해있는 Formal wear 시장은 여성복과 캐주얼 시장보다 경기의 영향을 덜 받는다고 할 수 있습니다. 또한 사회가 점차 다원화되고 개성화되어 가면서 디자인과 가치성을 지향하는 남성 소비자들의 소비성향은 경기변동과 더불어 시장에 미치는 영향이 크다고 볼 수 있습니다. 패션사업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다높기 때문에 S/S(봄, 여름) 보다는 F/W (가을/겨울) 의 매출 비중이 상대적으로 큽니다. 라. 국내외 시장의 여건

2017~18년 세계경기 반등을 이끌었던 투자수요가 일단락된 가운데 미·중 무역갈등 확산으로 세계교역이 급격하게 위축되면서 제조업을 중심으로 세계경기의 빠른 하향세가 이어지고 있습니다. 신산업 분야에서 중국에게 패권이 넘어갈 것이라는 우려가 팽배한 상황에서 2020년에도 미·중간의 극적인 갈등 해소를 기대하기 어려우며 무역제재와 이에 따른 교역차질이 이어지고 있습니다. 코로나19가 전세계적으로 유행함에 따라 2020년 2%대의 성장률을 달성할 것으로 예측했던 세계경제는 -3%이상의 마이너스 성장이 불가피할 전망입니다.

2018년 2.7% 성장했던 국내 경제는 2019년 2.0% 성장에 그치며 세계경기에 비해 더 빠르게 활력이 떨어졌고 2020년 코로나19로 인하여 0.1% 수준의 성장률이 예상됩니다. 2020년 글로벌 패션산업 매출은 전년대비 27~30% 감소할 것으로 추정되며 국내 패션 산업 또한 비슷한 수준의 매출 감소가 예상됩니다.

민간소비는 수출이나 투자 등 다른 수요부문에 비해 완만한 둔화추세를 보여왔습니다. 경기둔화에도 불구하고 고용이 확대되고 정부의 저소득층에 대한 복지 지출도 늘면서 가계구매력 증가세가 유지되었기 때문입니다. 정부는 2020년에도 소비부양에 힘을 기울이고 있지만 민간소비는 실질소득감소와 고용여건악화, 코로나 19의 영향으로 소비자심리 또한 위축되는 상황에 지속적인 하향흐름을 보일 가능성이 큽니다. 소비의 중심축인 30~40대 인구의 빠른 감소추세가 이어지는 점도 가계 구매력을 제약할 것으로 예상됩니다. 다만 기준금리 인하로 원리금 상환 부담이 완화되고 재난지원금이 본격적으로 사용되는데다, 소상공인 대출이 확대되는 등의 재정정책의 영향으로 하반기 민간소비는 점차 회복될 전망입니다.(출처:LG 경제연구원_2020년 국내외경제전망, 산업연구원_2020년 하반기 거시경제 전망)

마. 경쟁요소 및 강점과 단점

당사의 주요 소비자층인 30~40대 남성들은 탄탄한 경제력을 바탕으로 고퀄리티 패션 제품과 트렌드에 민감하고 스타일링에 관심을 보이는 영 포티(Yong Forty)라고 불리웁니다.

이들은 캐주얼보다 재킷과 셔츠등 갖춰입는 아이템을 선호하며 가격과 퀄리티를 동시에 고려하는 경향을 보입니다.

또한 이미 어느 정도 삶의 경험을 통해 원숙해진 경험을 가지고 있기 때문에 브랜드에 집착하기보다 나이에 맞는 퀄리티와 이를 수용할만한 저렴한 가격을 갖춘 제품과 브랜드를 선호합니다.

이러한 욕구를 충족시키는 브랜드를 찾으면 높은 충성도를 보이는 경향이 있기 때문에 브랜드 입장에서는 가격대비 높은 퀄리티를 갖춘 특별한 브랜드로 기억될 필요성이 점점 커지고 있습니다.

영포티 남성 고객을 주요 소비자층으로 하는 패션시장은 여타 패션시장에서 중요시되는 대규모 자본 ? 기술력, 마케팅 능력도 중요하지만 소비자의 취향과 특성을 세밀하게 분석하는 능력과 미래를 예측하고 그에 맞는 제품을 개발하는 능력이 더욱 중요시되는 상황입니다.

영포티 남성 고객을 주요 소비자층으로 하는 회사가 갖춰야 할 주요 경쟁요소는 첫번째로 '소비자에게 제공하는 제품이 가격대비 얼마만큼 높은 만족감을 제공할 수 있는가'이고 두번째로 '랜드가 소비자들과의 정서적 공감대를 얼마나 강하게 형성할 수 있는가'로 볼 수 있습니다.

이러한 관점에서 Formal SPA로써 중대형 복합 브랜드매장을 중심으로 한 유통망을 전개하고 있는 당사의 강점은

① 경쟁력있는 가격으로 대중적이고 다양한 Formal제품을 제공하는 STCO라인

② 고급 소재 적용을 통해 Formal 디자인을 강화한 Black By STCO라인

③ Formal 복장에 어울리는 진중한 스타일의 캐주얼 브랜드로써의 Diems라인

④ Indoor에서 Outdoor 패션까지 아우를 수 있는 Diems Golf라인상기의 브랜드 라인을 통해 세대가 공감할 수있는 정서를 반영한 다양한 제품을 합리적인 가격으로 제공함으로써 고객에게 높은 만족감을 제공할 수 있다는 점입니다.

또한 고객의 접근과 이동이 쉬워 브랜드간 경쟁이 치열한 온라인 유통망에 있어서는

'정직한 가격과 유통구조는 정직한 판매자에게서 나올 수 있다'라는 당사의 철학을 기반으로 '고객의 삶을 풍요롭게 하는데 우리는 어떻게 기여할 수 있는가'라는 질문에 대한 답으로써 다양한 Need를 가진 고객들이 만족할 수 있도록 아래와 같이 온라인 브랜드를 전개하고 있습니다.① 누구나 코디하기 쉬운 Basic-Formal Trend 제품을 유통수수료가 없는 합리적인 가격으로 제공하는 브랜드인 Codi Gallery

② (1)판매 수익원은 가입 고객 회원비로 창출하고 (2)높은 가치를 보유한 제품을 발굴하여 (3)고객에게 거품이 전혀 없는 제품의 가치 그대로의 가격으로 제공함으로써 (4)타사 어느 브랜드도 고객에게 제공할 수 없는 유니크한 가치를 제공하는 회원제 쇼핑몰 브랜드 Zero Lounge 바. 시장점유율동종업체의 자체자료 확보가 불가능하고 공인된 조사기관의 객관적이고 검증된 자료가 없어 본 항목은 작성을 생략합니다.

[복장무역유한공사(STCO CHINA Co. Ltd.)]가. 산업의 특성 및 시장 여건유로모니터에 따르면 중국의 의류시장 규모는 2017년 2,844억 달러(한화 약 318조 3,000억원)였습니다. 2018년은 2,953억 달러(한화 약 330조 5,000억원)로 추정되고, 2019년에는 3,042억 달러(한화 약 340조 5,200억원)에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 남성복의 경우 최근 경기하방 압력 및 제품 변화주기가 길어 남자의류시장은 어려움에 직면한 상황이 지속되어2013~2017년 남성복 의류 시장 규모는 3%대 성장에 그쳤습니다. 반면에 비즈니스 네트워킹의 필수품인 중고가 남성의류 시장은 관련 브랜드의 정보기술과 의류를 결합한 제품을 잇따라 출시하며 고가의류시장에서 남성복 비율을 70%까지 끌어올렸습니다.중국의류시장내 한국 제품은 한류 등의 영향으로 기본적으로 긍정적 인식이 형성되어 있으나, 한국 패션 브랜드에 대한 인지도는 비교적 낮은편입니다. 나. 산업의 성장성중국 패션시장 규모는 2019년 약 3,000억 달러 규모로 세계에서 가장 큰 어패럴 마켓으로 성장할 것이라 유로모니터는 전망했습니다. 물론 규모상으로 본다면 2014년을 기준으로 3%성장을 달성하는 것이지만 미국과 달리 영향력 있는 글로벌 브랜드의 시장 점유율이 1%이상을 초과하지 못하는 것으로 나타난 중국 패션시장이 미국패션시장보다 좀 더 경쟁력 있는 시장으로 성장 할 수 있는 가능성이 충분하다고 판단됩니다.『 출처: 삼성디자인넷, 2016 China Fashion Market (2016.07.22)』 다. 경쟁요소의류산업의 특성상 시장의 변화가 많고 시장이 세분화됨에 따라 업체간의 경쟁이 치열해지고 있습니다. 경제적 부가가치를 창출하는 사업 특성상 소비자들의 Needs 및 시장의 Trend를 파악하여 소비자의 감성을 충족시키는 것이 경쟁의 중요한 요소가 되고 있습니다.

[에스엘피]가. 산업의 특성물류산업은 제품 또는 상품이 생산자에서 소비자에게 전달되는 과정에서 운송과 보관, 서비스를 제공하는 산업입니다. 물류산업은 수송 및 보관, 하역, 유통관리 등으로 구성되어 있습니다. 당사의 자회사인 에스엘피는 이천에 위치해 있으며, 경영의 독립성을 통하여 물류의 역량 집중과 전반적인 물류 효율화를 위해 노력하고 있습니다. 나. 국내외 시장의 여건물류산업은 시장변화와 정보기술의 급격한 발전, 새로운 유통형태에 따라 물류서비스의 다양화가 이루어지고 있습니다. 제3자 물류, 기업고객의 경우 물류비 절감을 통한 수익성 개선을 매우 중요시 하기 때문에 업체간의 물류비 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 에스엘피인 독립적인 물류법인을 설립하여 outsourcing을 주고 있습니다. 경영의 독립성을 통한 물류 Service 및 프로세스 질적 개선, 낭비요인의 제거를 통하여 물류비 절감, 핵심역량 강화를 통해 수익 개선을 위해 노력하고 있습니다. 다. 산업의 성장성정보화사회의 진전에 따라 신속, 정확한 물류서비스에 대한 고객의 요구가 높아지면서 기업들은 물류 효율성 확보를 통해 기업의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 각 국가의 물류산업에 대한 규제 완화 및 물류 인프라의 개선, 정보통신의 발달 등으로 물류 산업은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 라. 경쟁 요소 및 강점과 단점에스엘피는 에스티오의 물류를 담당하고 있는 자회사로, 에스티오의 재고를 취급 및 관리하고 있습니다. 에스엘피는 2011년 7월 1일 설립되어 현재는 물류와 관련된 낭비요인 제거 및 핵심역량 강화에 집중하고 있으며, 원가경쟁력 향상 및 전반적인 효율성 제고를 위해 노력하고 있습니다.

2. 영업의 개황 및 사업부문별 요약재무현황가. 영업의 개황당사는 설립시 "국내 최초의 셔츠 전문점" 브랜드를 인지시키는 전략으로 시장에 진출하였으며 셔츠/타이/일부잡화류의 아이템 구성으로 할인점과 소형평수의 역세권, 도심 중심상권 위주의 유통망을 전개함으로써 브랜드 인지도 확산과 볼륨화 목표를 달성하였습니다. 2014년 이후 셔츠 전문 브랜드에서 FORMAL SPA 브랜드로의 변화를 위해 기획 측면에서는 품목의 다양화를 통해 남성 토털 패션 아이템을 모두 갖추게 되었고 유통망 측면에서 남성 토털 패션 아이템 전개를 위하여 기존의 소형 매장에서 대형가두점 위주의 유통망을 구축하였습니다.또한 변화하는 라이프 스타일에 따른 고객 유입에 맞춰 나들목, 외곽 상권에 매장을 강화하였습니다.이렇게 캐릭터 캐주얼, 라이프스타일 wear 등 다양한 복종과 남성패션에 필요한 모든아이템을 One-stop 쇼핑으로 가능하게 함으로써 "FORMAL SPA" 브랜드로서의 위치를 강화하기 위해 노력하고 있습니다.

당사는 통합브랜드 매장의 지속적 확대와 PROFASHIONAL OUTFIT을 모토로 다양한 직업을 가진 소비자가 원하는 제품 기획 강화, 온라인 브랜드의 마케팅 강화를 통해 수익성을 제고하고 시장 지배력을 지속적으로 높임으로써 업계를 선도하는 Leader로서의 입지를 굳건히 다져나가는 발걸음을 멈추지 않고 있습니다.

당사는 다음과 같은 브랜드 철학을 기반으로 사업을 전개하고 있습니다.

우리는 Formal SPA 회사로서 기존 Casual SPA 회사의 제품이 담아내지 못하는 진중한 가치를 지닌 제품을 합리적인 가격으로 고객에게 제공한다

● 통합 유통망 브랜드 STCO

오프라인 통합 유통망 브랜드 STCO는 당사가 기존에 추구해왔던 20~30대 위주의 젊은 캐릭터 캐주얼 브랜드를 뛰어 넘어 Formal SPA 남성 패션 브랜드 회사로 나아가고자 영포티 세대도 주요 고객층으로 흡수할 수 있는 다양한 라인을 전개하고 있습니다.

당사가 Formal SPA회사로서 추구하는 바는 단순히 합리적인 가격의 제품을 고객에게 제공하는 것이 아닙니다.

고품질의 제품을 생산하여 합리적인 가격으로 제공할 수 있는 시스템을 구축함으로써 고객의 만족감을 극대화하고 있습니다. STCO의 주력제품인 수트의 경우 이태리사의 고급원단을 사용한 STCO 블랙라인을 별도로 전개하고 있습니다. 고급 브랜드에서 사용하고있는 원단을 직수입하여 제작함으로써 합리적인 가격에 제공할 수 있는 시스템을 구축하였습니다. 아래는 현재 사용하고 있는 주요 이태리사의 고급원단에 대한 정보입니다.

① REDA: 150년 전통의 이태리 원단브랜드로 세계적으로 유명한 명품 브랜드들에 원단을 납품하며 원단의 감촉이나 발색이 뛰어남

② GUABELLO: 이태리 비엘라 지역에서 시작된 가장 오랜 역사를 지닌 모직물 생산업체로 여러 세대를 통하여 전통과 기술을 유지해오고 있는 원단 브랜드

③ ZIGNONE: 1964년 설립된 직물 제조 업체로 현대적이면서도 고급스러운 패브릭으로 정평이 나있으며 해외 내셔널 브랜드에서 많이 사용됨

④ MARLANE: 180년 동안 양질의 원단을 생산해온 업체로 탁월한 품질과 합리적인 가격대의 원단을 생산함

또한 당사는 다양한 직업과 라이프 스타일을 가진 고객에게 개개인의 Need에 알맞는 실용적인 디자인의 제품을 제공함으로써 다른 브랜드에서 얻을 수 없는 만족감을 느낄 수 있도록 하는 것이 목표입니다.

이러한 목표를 이루기 위하여 통합 유통망 브랜드 STCO는 아래와 같은 세부 라인을 전개하고 있습니다.

① 수트 위주의 격식있는 착장이 필요한 직업군을 위하여 Formal스타일이 강화된 Smart Work 라인

② 실용적 새미 캐쥬얼 착장이 필요한 직업군을 위하여 레트로 무드의 컬러와 패턴을 접목한 Talented Work 라인

③ 젊은 감성의 자유로움이 필요한 직업군을 위하여 트렌디한 디자인을 적용한 Creative Work 라인

④ 야외활동과 신체활동이 많은 직업군을 위하여 기능성을 강화한 소재와 디자인이 적용된 Outstanding Work 라인

⑤ Formal 복장에 어울리는 진중한 스타일의 캐주얼 브랜드로써의 Diems라인,

⑥ Indoor에서Outdoor 패션까지 아우를 수 있는 디자인과 누구나 쉽게 프리미엄 기능성 소재를 접할 수 있는 합리적인 가격의 Diems Golf라인

당사는 아래와 같은 마케팅 전략 하에 영업을 전개하고 있습니다.

구 분	전 략

브랜드명	Formal SPA STCO(STCO, Diems)

브랜드 컨셉	- PROFASHIONAL OUTFITS, STCO- 격식이 필요한 자리에 필요한 포멀 웨어와 아이템에서 - 실용성이 필요한 일상의 캐쥬얼 웨어와 아이템까지 - 남성에게 필요한 모든 것을 제공하는 남성 토털 패션 브랜드

Product	- 남성을 위한 모든 아이템- 모든 상황에 어울리는 유연한 스타일 제공
- 실용적이며 탈 전형적인 새로운 Formal 제안- Line Extension을 통한 Brand Value-up

Price	- 거품을 뺀 Rock Bottom Price 제공 - 한 Item당 1~2개의 심플한 가격 구성 - 연중 No Sale 정책 프로모션 효과의 극대화

Place	- No 백화점, Yes 가두점, 복합점, 할인점- 주요 상권과 채널에 복합브랜드매장 운영을 통한 안정적 유통망 확보

Promotion	- "Formal SPA"라는 포지셔닝을 통해 Formal Fashion에 대한 모든 Needs를 One-Shop 쇼핑으로 편리하게 충족시킬수 있는 방안 제시 - 모바일 솔루션을 통한 고객관리/유인 인프라 확보 (적시성 및 접근가능성 극대화 전략) - STCO만의 고객 문화 개발로 매출 확대 및 브랜드 강화 전략

● ZERO LOUNGE제로라운지는 Formal Code를 기반으로 취향과 공간에 따라 스타일링이 가능한 Set-Up 스타일 제품으로 구성되어 있습니다. 제로라운지는 유료회원제 운영을 통한 판매마진 제로의 가격으로 높은 가치를 지닌 제품을 고객에게 제공함으로써 고객과 생산자 그리고 당사 모두에게 타 브랜드에서 볼 수 없었던 유니크한 가치를 제공하는 브랜드입니다.

구 분	전략

브랜드명	ZERO LOUNGE

브랜드철학	'절대가치(ABSOLUTE VALUE)'란 단순히 가격대비 좋다는 '가성비'가 아닙니다.
브랜드의 이름이 아닌 상품을 사용할 때 소비자가 느끼게 되는 '만족스러운 경험 그 자체'에 집중한 만들기를 지향합니다. 당신이 '절대가치'를 경험하며 매너를 아는 남자의 품격을 지키도록 도와주는 것이 작지만 우리가 세상에 기여하는 방식입니다.

브랜드컨셉	- 단순 상품을 판매하는게 아닌 '합리적인 가격의 높은 퀄리티'라는 신뢰를 판매- 매너를 아는 남자를 위한 Life Style Shop- LIVE GENTLE !

타겟	- Age Target ▶Main Target : 33~45▶Sub Target : 27~32, 46~55

● Codi Gallery온라인 환경에 익숙하고 Simple Stylish Modern Look을 지향하는 패션에 관심 있는 남성을 위해 코디하기 쉬운 Basic-Formal Trend 아이템을 합리적인 가격으로 제공하기 위한 브랜드입니다.

구 분	전략

브랜드명	Codi gallery

브랜드철학	- 올바른 품질과 합리적 가격, 최고의 가성비를 제공하는 온라인 남성 토털브랜드- 다양한 직업을 가진 고객들의 각기 다른 필요를 이해하고 공감하는 비즈니스 파트너

브랜드컨셉	포멀한 남성의 라이프 스타일을 현대적으로 해석한 'Mordern Contemporary Wear'

Style	- Time-less 필수 코디 아이템 'Essential'라인
- Seasonal mega trend 디자인 'Trend'라인
- 패션 핫이슈를 재해석한 'Issue Project'라인

타겟	- Age Target ▶Main Target : 20~30대▶Sub Target : 40~50대

나. 사업부문별 요약재무현황전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 회사의 경영진은 회사가 단 하나의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다. 이에따라 사업부문별 상세한 요약 재무현황은 Ⅲ. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

1) 연결회사 수익의 상세 내역 (단위 : 원)

구 분	2020년 반기	2019년	2018년

재화의 판매	36,204,188,694	84,275,474,751	86,951,932,743

용역의 제공	442,982,885	868,727,232	1,369,661,873

합 계	36,647,171,579	85,144,201,983	88,321,594,616

2) 지역부문별 정보 (단위 : 원)

구 분	국 내	중 국 등	조정	연결 후 금액

총매출액	37,924,101,684	188,918,545	(1,465,848,650)	36,647,171,579

영업이익	1,243,896,509	(296,231,500)	-	947,665,009

비유동자산(*)	20,895,433,962	47,099,269	-	20,942,533,231

(*) 금융상품, 이연법인세자산 등 제외. ※ ()는 부(-)의 표시입니다.

다. 주요제품, 서비스 등

1) 주요 제품등의 현황 (단위 : 원,%)

사업부문	품 목	매출액(비율)

STCO	셔츠	5,281,904,527 (14.41%)

STCO외	셔츠외	31,365,267,052 (85.59%)

합 계	36,647,171,579 (100.00%)

※ 매출비율 = (해당품목 매출액/ 총매출액)x 100(%)※ 상기 매출실적은 K-IFRS 기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다. 2) 주요 상제품 등의 판매가격 변동추이 (단위 : 1Pcs, 원)

품 목	2020년(제18기 반기)	2019년(제17기)	2018년(제16기)

(티)셔츠	19,795	21,599	21,642

수트 (상하)	151,081	162,817	168,225

라. 주요 원재료1) 주요 원재료등의 현황당사의 주요 제품은 의복으로 원재료는 면, 실크 등의 원단과 라벨, 단추, 지퍼 등 소모성 부재료로 구성되어 있습니다. 따라서 원재료의 대부분은 원단으로 구성되며 부재료의 비중이 매우 낮은 편입니다. 이로 인해 원재료 등의 현황을 원재료 별로 구분하지 않았습니다. 또한 주요 원재료 매입처는 당사와 특수관계를 가지고 있지 아니하며 시장 특성상 독과점하기 어려운 구조로 공급의 안정성이 보장되어 있습니다.매입액> (단위 : 원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)

의류	원부재료	원단外	제조	6,694,465,581 (57.72%)

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원)

품 목	2020년(제18기 반기)	2019년(제17기)	2018년(제16기)

(티)셔츠	5,373	5,079	4,958

수트	28,798	29,511	34,118

☞ 원재료등의 가격은 품목당(1 Pcs 당) 소요되는 원재료 가격임. 3) 주요 매입처에 관한 사항

사업부문	매입유형	주요 매입처

의류	원부재료	케이에이치씨컬렉션(주)제이엘엔터프라이즈(주)비에스팀(주)대호에프앤씨카르만서울(주)

마. 생산 및 설비에 관한 사항1) 생산능력당사의 주요 사업 내용은 의류 생산 및 판매로, 제품 기획을 제외한 제조와 관련된 모든 공정을 외주 생산 처리하고 있으나 주요 원자재의 구매에서 생산 및 출하까지 각 공정별로 발생되는 핵심사항에 대해서는 당사가 직접 관여하여 생산을 진행하고 있습니다.

2) 생산실적- 해당사항 없습니다. 3) 가동률- 해당사항 없습니다. 4) 생산설비에 관한 사항- 당사는 당사의 제품에 대해 전부 외주생산을 하고 있으므로 당사가 보유하는 생산설비는 없습니다 5) 중요한 시설투자 계획- 해당사항 없습니다. 바. 매출에 관한 사항

1) 매출실적 (단위 : 원)

매출유형	품목	구분	2020년
(제18기 반기)	2019년
(제17기)	2018년
(제16기)

제품	(티)셔츠	수출	-	-	2,449,281

내수	8,870,834,582	18,289,668,338	19,025,726,312

소계	8,870,834,582	18,289,668,338	19,028,175,593

자켓/바지	수출	-	-	9,516,815

내수	19,334,499,977	43,809,646,311	43,922,908,305

소계	19,334,499,977	43,809,646,311	43,932,425,120

기타	수출	-	-	2,664,120

내수	7,984,975,920	22,096,445,760	23,430,693,461

소계	7,984,975,920	22,096,445,760	23,433,357,581

상품	수출	-	-	-

내수	13,878,215	79,714,342	557,974,449

소계	13,878,215	79,714,342	557,974,449

수수료	수출	-	-	-

내수	-	309,500	7,882,640

소계	-	309,500	7,882,640

기타	수출	-	-	-

내수	322,759,406	659,239,891	1,100,239,635

소계	322,759,406	659,239,891	1,100,239,635

연회비	수출	-	-	-

내수	120,223,479	209,177,841	261,539,598

소계	120,223,479	209,177,841	261,539,598

합계	수출	-	-	14,630,216

내수	36,647,171,579	85,144,201,983	88,306,964,400

소계	36,647,171,579	85,144,201,983	88,321,594,616

※ 상기 매출실적 K-IFRS 기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.※ 상기 매출실적은 매출할인 및 반품충당금등의 가감후 품목별 순매출액입니다. 2) 판매경로당사의 매출 판매경로는 대리점, 직영점, 할인점,온라인쇼핑몰 등을 통해 판매가 이루어지고 있습니다. 비중>

경로 구분	매출액비중(%)

제18기 반기	제17기	제16기

대리점	59.40	60.03	59.30

할인점	10.98	13.40	12.75

직영점	12.59	12.84	12.97

온라인	17.04	13.73	14.95

기 타	-	-	0.04

3) 판매방법 및 조건

구 분	내 용	대금회수조건	2020년6월말매장현황	2019년12월말매장현황	2018년12월말매장현황	2017년12월말매장현황

대리점	- 대리점주와 계약을 체결하여 제품의 판매를 위탁하는 방식	15일 현금	123개	133개	131개	128개

직영점	- 회사가 직접 건물주와 임대차 계약을 체결하여 판매와 관련된 모든운영을 회사의 책임하에 진행하는 방식	7일 현금	23개	21개	19개	19개

할인점	- 아울렛 등 할인점에 입점한 후 중간관리자를 별도로 선정하여 제품 판매를 관리하도록 하는 방식	30일 현금	37개	37개	38개	32개

온라인	- 자사몰 또는 롯데닷컴 등 외주 쇼핑몰을 통한판매경로 확대- 쇼핑몰업체에게 일부 판매수수료 지급	30일 현금	17개	14개	11개	27개

합 계	200개	205개	199개	206개

4) 판매전략① 내수시장

당사의 오프라인 유통망은 주로 가두점 형태(대리점 및 직영점)로 유통구조가 갖추어져 있어 주변의 상권 규모가 중요한 영향을 미칩니다. 따라서 주변 상권에 대한 철저한 분석을 통해 유통망을 개설하고 있습니다. 또한 당사는 가두점 전략의 전면적인 개편을 통하여 기존 단독 브랜드별 소형 매장위주의 유통망에서 복합 브랜드 대형 매장위주의 유통망으로 개편을 실시하였습니다.

당사 보유 브랜드별 오프라인 유통망 확보 전략은 다음과 같습니다

구 분	전 략

STCO	- 나들목 지역(나들이 고객 침투 전략) - 복합몰 입점(쇼핑의 편의성 극대화 전략) - No 백화점, Yes 가두점(고객 생활패턴 변화에 따른 전략) - 주요 상권 직영매장 및 복합브랜드매장 운영을 통한 안정적 유통망 확보

DIEMS(LADY포함)	- 기존 SPA 브랜드의 단순하고 천편일률적인 캐주얼 Image에서 벗어나 고급스럽고 진중한 Formal Image부여 - 주요 상권 직영매장 및 복합브랜드매장 운영을 통한 안정적 유통망 확보

당사의 온라인 유통망은 외부입점몰 외에도 자체운영 쇼핑몰인 통합브랜드몰과 유료회원제로 운영하는 ZERO LOUNGE 전문몰을 통해서도 전개하고 있습니다. 온라인몰에서는 오프라인에 전개중인 STCO와 DIEMS외에도 온라인 전용 브랜드인 Basic-Formal Trend 아이템을 제공하는 CODI GALLERY와 유료회원제로 고품질의 제품을 판매마진 제로에 제공하는 ZERO LOUNGE까지 다양한 Need에 알맞은 제품들을 합리적인 가격에 제공하고 있습니다. 코로나19의 영향과 맞물려 온라인 시장의 성장이 가속화되고 있는 상황에서 당사도 온라인 자사몰의 회원 확보를 위해 기획전과 할인이벤트를 수시로 진행하고 있으며 광고채널을 통한 홍보에도 주력하고 있습니다. 또한 외부입점몰의 판매경로 확대를 통해 다양한 제품을 보다 많은 채널을 통해 제공하고 있습니다. 그 결과 2020년 2분기 기준 온라인채널의 매출비중은 17%로 확대되었으며 지속성장 중입니다. ② 해외시장2007년 중국 법인 설립 후 2009년 12월 중국 북경 신광천지 백화점에 에스티코 1호점을 오픈하였으며, 백화점을 중심으로 상해,북경,천진,심양,장춘 등에서 활발한 영업 활동을 추진하였습니다.현재는 중국내 유통 트랜드의 변화에 맞춰 아시아 최대 유통 업체인 AEON사와 협력하여 복합몰 및 가두점 중심의 유통망 개발을 하고 있습니다. 중국 진출 초기에는 국내에서 생산하는 제품을 위주로 판매를 진행하였으며, 현재는 중국에서 직접 생산하는 체제를 구축하여 원가 경쟁력을 확보하고 중국인의 체형에 맞는 제품을 별도로 개발해 유통망과 매출을 확대하고 있습니다.

사. 수주상황- 해당사항 없습니다.

아. 시장위험과 위험관리1) 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 2) 시장위험 ① 외환위험연결회사는 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사의 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, JPY, 원)

구분	통화	당반기말	전기말

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

현금및현금성자산	USD	131,675.43	158,102,689	6.99	8,093

EUR	68.10	91,948	68.10	88,355

외화자산 합계	USD	131,675.43	158,102,689	6.99	8,093

EUR	68.10	91,948	68.10	88,355

원화 합계	158,194,637	-	96,448

매입채무	USD	-	-	115,494.41	133,719,428

EUR	-	-	2,197.00	2,850,454

JPY	-	-	-	-

외화부채 합계	USD	-	-	115,494.41	133,719,428

EUR	-	-	2,197.00	2,850,454

JPY	-	-	-	-

원화 합계	-	-	136,569,882

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 기능통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다.외화표시 자산 및 부채에 대한 위험은 환율 10% 절상 및 절하인 경우를 합리적인 것으로 판단하여 계산하였으며 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구 분	당반기말	전기말

10% 절상시	10% 절하시	10% 절상시	10% 절하시

금융자산	15,819,464	(15,819,464)	9,645	(9,645)

금융부채	-	-	(13,656,988)	13,656,988

순효과	15,819,464	(15,819,464)	(13,647,343)	13,647,343

[()는 부(-)의 금액임]

② 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험연결회사의 현금흐름 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 2020년 6월 30일 현재, 다른 변수가 일정하고 원화 표시 차입금에 대한 이자율이 0.1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세후이익은 9백만원(전기: 7백만원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다. ③ 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 신용위험뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우량한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매 거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다. 당반기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.당반기말과 전기말 및 전기초 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위:원)

구분	당반기말	전기말	전기초

현금및현금성자산	1,850,944,149	272,267,122	8,979,374,017

금융기관예치금	198,209,909	295,059,925	535,276,937

매출채권	3,333,195,187	3,768,714,090	4,063,739,995

기타채권	2,950,886,552	2,788,361,763	2,526,657,764

기타유동자산	942,622,600	899,285,037	225,339,496

비유동금융기관예치금	1,139,168,420	1,266,793,276	871,774,242

비유동기타금융자산	4,215,913,061	3,972,795,004	4,605,041,368

기타비유동자산	5,368,543	5,244,503	23,245,517

합 계	14,636,308,421	13,268,520,720	21,830,449,336

당반기말과 전기말 및 전기초 현재 금융자산 중 매출채권의 내역은 다음과 같습니다 (단위:원)

구분	당반기말	전기말	전기초

연체되지 않은 채권	3,001,485,677	3,501,796,838	3,849,640,743

연 체 채 권 (*1)	331,709,510	266,917,252	216,938,984

손 상 채 권 (*2)	356,455,478	360,150,433	833,552,748

대손충당금	356,455,478	360,150,433	836,392,480

합 계	3,333,195,187	3,768,714,090	4,063,739,995

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다.(*2)2020년 6월 30일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 356백만원(전기:360백만원)입니다.최근 3년간 매출채권 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:원)

구분	제18기 반기	제17기	제16기

기초금액	360,150,433	836,392,480	839,828,278

손상된 채권에 대한 대손상각비	2,046,007	46,550,224	(3,017,498)

매출채권 제각	-	(513,996,675)	(418,300)

미사용금액 환입	(5,740,962)	(8,795,596)	-

환율변동차이	-	-	-

보고기간 말 금액	356,455,478	360,150,433	836,392,480

[()는 부(-)의 금액임]손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 -3,695천원있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.최근 3년간 기타금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:원)

구분	제18기 반기	제17기	제16기

유동성 기타금융자산

미수금	2,344,174,451	2,543,429,700	2,506,109,780

미수수익	13,750	630,000	8,881,314

단기대여금	6,389,848	-	11,666,670

리스채권	135,743,536	135,743,536	-

임차보증금	464,564,967	108,558,527	-

소 계	2,950,886,552	2,788,361,763	2,526,657,764

비유동성 기타금융자산

장기대여금	12,575,832	-	-

임차보증금	3,788,205,185	3,638,593,762	4,285,017,245

기타보증금	141,831,980	166,545,791	320,024,123

리스채권	108,300,064	167,655,451	-

기타채권	165,000,000	-	-

소 계	4,215,913,061	3,972,795,004	4,605,041,368

최근 3년간 미수금의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:원)

구분	제18기 반기	제17기	제16기

기초금액	132,790,845	132,790,845	99,920,914

환율변동차이	-	-	-

당기 설정(환입액)	-	44,660	32,869,931

미수금 제각	-	(44,660)	-

보고기간 말 금액	132,790,845	132,790,845	132,790,845

[()는 부(-)의 금액임] ④ 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금한도(주석24 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금성자산에 1,853백만원(전기말: 277백만원)을 투자하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.- 당반기말 (단위: 원)

당반기말	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과

매입채무	1,637,689,575	-	-	-	-

장단기차입금(*1)	1,328,392,161	10,926,340,252	-	-	-

사채(*1)	40,931,507	125,068,493	166,000,000	5,143,715,068	-

금융리스부채(*1)	641,054,465	1,884,671,252	2,184,395,100	3,277,127,687	402,488,500

기타금융부채(*1)	1,808,563,826	2,471,496,026	265,000,000	-	-

합 계	5,456,631,534	15,407,576,023	2,615,395,100	8,420,842,755	402,488,500

(*1) 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하는 금액입니다.- 전기말 (단위: 원)

전기말	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과

매입채무	3,571,892,767	-	-	-	-

장단기차입금(*1)	2,090,211,338	8,601,576,970	-	-	-

사채(*1)	42,770,959	5,018,645,699	-	-	-

금융리스부채(*1)	632,164,226	1,850,697,149	2,183,041,002	3,604,796,277	469,009,349

기타금융부채(*1)	1,989,640,491	2,444,996,026	417,165,778	-	-

합 계	8,326,679,781	17,915,915,844	2,600,206,780	3,604,796,277	469,009,349

(*1) 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하는 금액입니다.계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

3) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.당반기말과 전기말 및 전기초 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다 (단위: 원)

구 분	당반기말	전기말	전기초

부채(A)	32,034,335,169	33,043,432,185	35,609,215,613

자본(B)	33,695,132,539	35,125,445,659	32,979,823,364

현금 및 현금성자산과유동성금융기관예치금(C)	2,051,004,913	571,999,824	9,517,569,313

차입금(D)	17,051,136,467	15,437,611,240	16,777,677,387

부채비율(A/B)	95.07%	94.07%	107.97%

순차입금비율(D-C)/B	44.52%	42.32%	22.01%

또한 산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구 분	당반기말	전기말

총차입금	17,051,136,467	15,437,611,240

차감: 현금및현금성자산	1,852,795,004	276,939,899

순부채	15,198,341,463	15,160,671,341

자본총계	33,695,132,539	35,125,445,659

총자본	48,893,474,002	50,286,117,000

자본조달비율	31.08%	30.15%

자. 파생상품 등에 관한 사항1) 파생상품계약 체결 현황- 해당사항 없습니다. 2) 리스크 관리에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

차. 경영상의 주요계약 등- 해당사항 없습니다

카. 연구개발활동

당사가 영위하는 패션산업의 경우 일반적인 제조업과 같은 연구개발행위는 발생하지않으며, 시장에 대한 사전조사를 통한 제품기획에서부터 생산, QC, 그리고 판매 직전 단계에 이르는 디스플레이까지의 과정을 MD(MerchanDiser)가 담당하고 있습니다.당사는 다른 브랜드와의 차별화된 제품을 생산하기 위하여 브랜드의 개발 및 상품화와 관련된 활동을 수행하고 있으며 수입 및 국내 원단의 품질검사 및 Sample 제작 등의 활동에 연구개발비를 사용하고 있습니다.

1) 연구개발비용 (단위 : 원)

과 목	제18기 반기	제17기	제16기

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	388,315,860	838,240,728	795,193,807

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	74,557,012	184,625,711	182,419,326

연구개발비용 계	462,872,872	1,022,866,439	977,613,133

(정부보조금)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.26%	1.20%	1.11%

※ 당사 별도 재무정보 기준입니다.※ 정부보조금을 차감하기 전의 지출 총액을 기준으로 산정하였습니다. 2) 연구개발 실적

당사가 영위하는 패션산업의 경우 일반적인 제조업과 같은 연구 개발 활동은 발생하지 않습니다. 당사의 연구개발활동은 브랜드의 개발 및 상품화와 관련된 활동이며, 당사는 지속적인 연구개발을 통해 시장의 흐름 즉, 최신 Trend를 신속하게 파악하고 샘플 등을 제작하거나 구매하여 차별화된 제품을 생산하고 있습니다. 또한 수년간쌓아온 업력을 바탕으로 대한민국 남성 체형에 가장 적합한 FIT 개발 및 패턴 보유로 고객 만족도를 높이기 위해 노력하고 있습니다. 이와 관련된 당사의 활동 및 개발 결과는 다음과 같습니다.

연구과제	연구결과	제품화

에스티코(STCO)	○ 브랜드 Concept 개발 - "코디네이션" 솔루션을 제공하는 공간 창출을 목표로 브랜드의 마케팅, MD 및 인력개발 정렬 - 20대 초중반의 드레스셔츠 미착용자라 여겨졌던 블루오션 고객군 선점 전략 - 영포티 세대가 요구하는 Formal Manner Suit 감성 충족을 통한 주요 고객층 확대 전략- 남자에게 선물할 때 가장 먼저 생각나는 브랜드로 Positioning하여 실구매결정자인 여성고객 선점 - 고객 DB와 모바일 마케팅/거대업체와의 제휴를 통해 고객이탈방지 및 충성도 (loyalty) 제고 전략 ○ 유통전략 수립 - 고객의 생활동선상에 위치한 유통전략 - 지역상권 중심(발달된 상권을 기반으로 트렌드 및 가격에 민감한 젊은 고객 유인 전략) - 아울렛타운 중심(젊은 층의 선호도가 높은 상권 / 브랜드 인지전략)	○ 2004년 런칭 ○ 매경리서치 마켓 리포트(08.03.31)- "남성들이 가장 선호하는 셔츠 타이 브랜드" 2위 - "유행을 선도하는 셔츠 브랜드"에서 1위 ○ 비즈니스 캐릭터 선호도 1위 ○ 2016년 S/S 시즌부터 여성복 확장→ "BLAVIT"

DIEMS	○브랜드 Concept 개발
-합리적 가치의 트래디셔널 캐주얼 브랜드로
시장 포지셔닝
-비즈니스 캐주얼 착장 문화에 따른 기능성과 활동성을 중요시하는 고객의 니즈를 충족
-개인의 다양한 니즈와 라이프스타일에 대한 욕구를 충족시키기 위한 브랜드 라인업(남성,여성, 아동) 방향성 구축
○ 유통전략 수립 - 지역상권 중심(발달된 상권을 기반으로 트렌드 및 가격에 민감한 젊은 고객 유인 전략) - 아울렛타운 중심(젊은 층의 선호도가 높 은 상권 / 브랜드 인지전략)	○ 2009년 런칭 (폴앤루이스)○ 2014년 F/W 시즌부터 폴앤루이스 B.I 변경 → "DIEMS" ○ 2015년 S/S 시즌부터 여성복 확장→ "DIEMS LADY"○ 2017년부터 골프라인 확장→ "DIEMS GOLF"

ZeroLounge	○브랜드 Concept 개발 - 높은 가치를 지닌 제품을 통해 고객과 생산자 그리고 당사 모두에게 타 브랜드에서 볼 수 없었던 유니크한 가치를 제공- 소비자가 느낄수 있는 만족 스러운 경험을 제공할 수 있는 제품 개발- 매너를 아는 남자를 위한 라이프 스타일 제품 개발○ 판매 전략 수립- 유료회원제 방식을 통한 판매마진 제로 방식- 거품이 없는 제품 그 자체의 가치 가격 제공	○ 2011년 런칭○ 2017년 오프라인 체험 스토어 오픈

CodiGallery	○브랜드 Concept 개발 - Formal Life 스타일의 'Mordern Contemporary Wear'- 코디하기 쉬운 베이직한 아이템 개발- 멋진 라이프 스타일을 위한 최신 트렌드 제품 개발○ 판매 전략 수립- 온라인 브랜드 내 차별화된 최고의 퀄리티- 경제적 부가가치를 지닌 상대적 최저가 제공	○ 2013년 런칭

타. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

1) 지적재산권 보유현황- 당사 및 종속회사가 영위하는 사업과 관련하여 국내 포함 총 2개 국가에서 총 101건의 지적재산권을 보유하고 있으며 전체 보유현황은 다음과 같습니다. [전체 보유현황_단위: 건]

구분	의장권	상표권	합계

출원중	-	2	2

등록완료	3	96	-

합 계	3	98	101

2) 상표권의 주요내용

종류	취득일	만료일	출원일	제목 및 내용	상용화여부
및 매출기여도	근거법령

상표권	2013-12-05	2023-12-05	-	STCO 14류	상용화	상표법

상표권	2014-02-17	2024-02-17	-	STCO 18류	상용화	상표법

상표권	2011-03-09	2021-03-09	-	STCO 25류	상용화	상표법

상표권	2014-09-18	2024-09-18	-	STCO LOGO 14,18,25류	상용화	상표법

상표권	2014-09-05	2024-09-05	-	STCO LOGO 35류	상용화	상표법

상표권	2016-10-25	2026-10-25	-	BLAVIT 14,18,25류	상용화	상표법

상표권	2017-12-11	2027-12-11	-	BLACK by stco 14,18,25류	상용화	상표법

상표권	-	-	2020-04-07	AIRBIZ 25류	상용화	상표법

상표권	-	-	2020-05-11	STCO 03류	비상용화	상표법

상표권	2013-12-05	2023-12-05	-	Codi gallery14,18,25류	상용화	상표법

상표권	2016-10-12	2026-10-12	-	Diems 25류	상용화	상표법

상표권	2014-12-16	2024-12-16	-	DIEMS BY STCO 18류	상용화	상표법

상표권	2015-04-01	2025-04-01	-	DIEMS BY STCO 14,25류	상용화	상표법

상표권	2016-06-24	2026-06-24	-	DIEMS BY STCO 25류	상용화	상표법

상표권	2010-10-15	2020-10-15	-	Room,et The Living Coordination 11,20,21,31류	상용화	상표법

상표권	2012-12-07	2022-12-07	-	Zero lounge 14,25류	상용화	상표법

상표권	2013-01-07	2023-01-07	-	Zero lounge 18류	상용화	상표법

상표권	2013-10-01	2023-10-01	-	Gentlemen’s Concept 14류	상용화	상표법

상표권	2015-03-02	2025-03-02	-	Gentlemen’s Concept 14류	상용화	상표법

상표권	2014-06-10	2024-06-10	-	Gentlemen’s Concept 18,25류	상용화	상표법

상표권	2015-05-26	2025-05-26	-	Make Felt 14,18,25류	상용화	상표법

상표권	2016-10-25	2026-10-25	-	SLACKSUPPLY 25류	상용화	상표법

상표권	2014-12-23	2024-12-23	-	DAILY EDITION 14,18,25류	상용화	상표법

상표권	2008-05-21	2018-05-21	-	VINO14,18,24,25류	상용화	상표법

상표권	2008-09-22	2018-09-22	-	VINO 25류	상용화	상표법

상표권	2019-01-30	2029-01-30	-	STCO, BLACK BY STCO,DIEMS 35류	상용화	상표법

상표권	2019-01-28	2029-01-28	-	CODIGALLERY35류	상용화	상표법

디자인	2008-01-11	2023-01-11	-	고양이인형	비상용화	디자인보호법

디자인	2008-01-11	2023-01-11	-	고양이인형	비상용화	디자인보호법

디자인	2011-07-25	2021-07-25	-	STCO 간판	상용화	디자인보호법

상표권	2006-08-21	2026-08-20	-	(중국)STCO 14류	상용화	상표법

상표권	2007-04-21	2027-04-20	-	(중국)STCO 18류	상용화	상표법

상표권	2013-11-28	2023-11-27	-	(중국)STCO 25류	상용화	상표법

상표권	2014-04-21	2024-04-20	-	(중국)STCO 25류	상용화	상표법

상표권	2014-02-14	2024-02-13	-	(중국)STCO 35류	상용화	상표법

상표권	2012-09-14	2022-09-13	-	(중국)埃思迪伏 14,18,25류	상용화	상표법

상표권	2012-09-21	2022-09-20	-	(중국)埃思迪伏 35류	상용화	상표법

상표권	2014-12-28	2024-12-27	-	(중국)STCO LOGO 25류	상용화	상표법

상표권	2015-04-14	2025-04-13	-	(중국)STCO LOGO 35류	상용화	상표법

상표권	2010-02-21	2020-02-20	-	(중국)Codi Gallery 14류	비상용화	상표법

상표권	2014-05-21	2024-05-20	-	(중국)Codi Gallery 24,35류	비상용화	상표법

상표권	2016-01-28	2027-01-27	-	(중국)DIEMS迪埃思14,18,35류	비상용화	상표법

상표권	2017-10-07	2027-10-06	-	(중국)DIEMS迪埃思25류	비상용화	상표법

상표권	2014-04-28	2024-04-27	-	(중국)Room,et The Living Coordination 20,21류	비상용화	상표법

상표권	2014-05-21	2024-05-20	-	(중국)Zero Lounge 14류	비상용화	상표법

상표권	2014-04-14	2024-04-13	-	(중국)Zero Lounge 18,25,35류	비상용화	상표법

상표권	2014-05-21	2024-05-20	-	(중국)Gentlemen's Concept 14류	비상용화	상표법

상표권	2014-05-07	2024-05-06	-	(중국)Gentlemen's Concept 18,24,25류	비상용화	상표법

상표권	2012-10-28	2022-10-27	-	(중국)吻14,18,25류	비상용화	상표법

상표권	2014-08-21	2024-08-20	-	(중국)VINO 14류	비상용화	상표법

상표권	2014-07-21	2024-07-20	-	(중국)VINO 18류	비상용화	상표법

상표권	2014-08-14	2024-08-13	-	(중국)VINO 35류	비상용화	상표법

상표권	2014-07-21	2024-07-20	-	(중국)VINO吻14류	비상용화	상표법

상표권	2015-08-21	2025-08-20	-	(중국)VINO吻18류	비상용화	상표법

상표권	2014-07-14	2024-07-13	-	(중국)VINO吻25류	비상용화	상표법

상표권	2014-07-12	2024-07-13	-	(중국)VNO 14류	비상용화	상표법

상표권	2014-03-07	2024-03-06	-	(중국)VNO 18,25류	비상용화	상표법

상표권	2014-03-07	2024-03-06	-	(중국)V/NO 14,18,25류	비상용화	상표법

상표권	2010-11-14	2020-11-13	-	(중국)PAUL 18,24류	비상용화	상표법

상표권	2010-12-28	2020-12-27	-	(중국)PAUL 25류	비상용화	상표법

상표권	2014-04-14	2024-04-13	-	(중국)PAUL 35류	비상용화	상표법

파. 기업인수목적회사의 합병추진- 해당사항 없습니다.