에스티오 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

제 23 기 2025년 12월 31일 현재
제 22 기 2024년 12월 31일 현재
주식회사 에스티오

1. 일반적 사항

주식회사 에스티오(이하 "회사")는 2003년 2월 22일에 남성의류ㆍ피혁ㆍ악세사리 제조 및 유통을 주 사업목적으로 하여 설립하였으며, 서울시 강서구 염창동에 본점을 두고 있습니다. 회사는 한국거래소 코스닥시장에 2009년 4월 17일 상장을 하였습니다. 한편, 회사는 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 6,250백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주	소유주식수	지분율

김흥수	8,467,429 주	67.73%

재단법인 유미회	406,390 주	3.25%

자기주식	363,728 주	2.91%

기타	3,263,429 주	26.11%

합 계	12,500,976 주	100.00%

2. 재무제표의 작성기준2.1 회계기준의 적용

회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 주석3에 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다

2.1.1 측정기준

재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

2.1.2 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정): 교환가능성 결여- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(개정): 추정기법의 차이에 대한 추가공시

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’(개정) 및 제1107호 ‘금융상품 공시'(개정): 금융상품 분류와 측정

특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정), 제1107호 '금융상품 공시'(개정): 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건에 의존함에 따라 전력 인도기간 동안 미사용 전력을 판매하게 되더라도, 기업이 해당 계약에 대해 전력의 ‘순구매자’에 해당한다면 기업의 예상되는 사용 필요에 따라 체결된 계약으로 보아 기준서 제1109호 ‘금융상품’의 적용범위에서 제외(미이행계약으로 처리)할 수 있음을 명확히 하였습니다. 이때 순구매자 판단은 합리적인 기간(12개월 이내)을 기준으로 수행하며, 전력량의 변동성 등 계약상 특성, 추정 미래현금흐름 등 미인식된 약정, 그리고 구매 원가 및 미사용 전력의 판매 대가 등 재무성과에 미치는 영향을 단일 주석으로 공시합니다. 또한, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 위험회피수단으로 지정하는 경우, 예상 전력거래의 ‘변동 가능한 명목수량’을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있도록 허용하여 전력 산출량의 변동성 위험을 회피할 수 있게 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 가능합니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'(제정) 및 제 1007호 '현금흐름표'(개정): 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이 정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'의 기준서명이 '재무제표의 작성 기준'으로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 제ㆍ개정 사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선

한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정

- 제1107호 '금융상품 공시': 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정

- 제1109호 '금융상품': 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식

- 제1110호 '재무제표': 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함

- 제1007호 '현금흐름표': '원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어일치

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자는 지분법으로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 지분법 장부금액에서 차감하여 회계처리 합니다.

2.4 외화환산

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 회사는 외화거래를 최초로 인식하거나 화폐성항목 등을 기말에 환산할 때, 해당 통화의 다른 통화로의 교환가능성을 평가합니다. 측정일 현재 통화를 다른 통화로 교환할 수 없는 경우(교환가능성이 결여된 경우), 회사는 측정일 현재 시장참여자 사이의 정상거래에서 그 통화가 다른 통화로 교환되는 경우 적용되었을 환율을 추정하여 사용합니다.외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타영업외수익' 또는 '기타영업외비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타영업외비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '기타영업외수익' 또는 '기타영업외비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '기타영업외수익' 또는 '기타영업외비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.(회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 8, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조)

2.7 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	40년

구축물	20년

차량운반구	5년

비품	5년

시설장치	4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.9 무형자산(1) 임차권리금 임차권리금은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하고있습니다. 임차권리금은 추정 내용연수인 5년 동안 정액법에 따라 상각하고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. (2) 소프트웨어 취득한 컴퓨터소프트웨어 라이선스는 특정 소프트웨어를 취득하고 사용하기 위해 발생한 원가를 기준으로 계상하고 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. (3) 기타무형자산 상표권은 취득시 발생한 원가를 기준으로 계상하고 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 2.10 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.12 금융부채(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

보고기간 후12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.(3) 공급자금융약정

공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관이 회사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을 지급하고, 회사는 공급자가 지급받은 이후에 해당 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것을 포함하고 있습니다. 이러한 약정은 관련되는 청구서의 지급기한과 비교하여 회사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 회사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.

회사는 공급자금융약정으로 생긴 금융부채가 매입채무의 속성 및 기능과 유사한 경우에만 이를 재무상태표에서 매입채무로 분류합니다. 공급자금융약정이 정상 영업주기내에 사용되는 운전 자본의 일부이고, 제공되는 담보 수준이 매입채무와 유사하며, 공급자금융약정으로 생긴 부채의 조건이 공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 조건과 실질적으로 다르지 않는 경우가 이에 해당합니다. 공급자금융약정으로 생긴 부채가 재무상태표에서 매입채무로 분류되는 경우 이와 관련된 현금흐름은 현금흐름표의 영업활동에 포함됩니다.

한편, 공급자금융약정으로 금융부채의 조건이 실질적으로 변경되는 경우 금융기관이 부채를 인수하는 시점에 기존 부채를 제거하고 금융기관에 대한 새로운 금융부채로 인식합니다. 이 경우 약정에 따라 금융기관이 공급자에게 대금을 지급할 때 비현금거래로 표시하고 있으며 회사가 대금을 지급하는 경우 재무활동 현금유출로 표시됩니다.

2.13 금융보증계약 회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.14 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.15 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. 2.16 종업원급여 (1) 퇴직급여 회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.17 수익인식(1) 수행의무의 식별

회사는 직영점과 대리점을 통해 고객에게 의류를 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 ①의류 판매, ②브랜드 연간 회원권 판매로 구별되는 수행의무를 식별합니다.

회사는 브랜드 연간 회원권 가입고객에게 계약기간 동안 회원제 판매가에 재화를 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 계약 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

(2) 변동대가

회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

(3) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

(4) 반품

회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 회수할 제품의 과거 장부금액에 의거해 측정합니다.

(5) 계약체결 증분원가

회사는 판매과정에서 실적에 따라 지급되는 판매수수료를 지급하고 있습니다. 이 비용은 판매 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않았을 원가입니다. 기업회계기준서 제 1115호에 따르면 이러한 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약기간에 걸쳐 상각합니다. 다만 회사는 상각기간이 1년 이하인 경우, 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

2.18 리스(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 다양한 소매매장, 창고, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~10년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (4)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 복사기 등 소액의 사무용 기기 등으로 구성되어 있습니다.(3) 변동리스료

일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율은 5.0%~25.0%입니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.(4) 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

(5) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

2.19 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 34 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 회사는 단 하나의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다. 2.20 재무제표 승인회사의 재무제표는 2026년 2월 26일 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 27일 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 재고자산의 순실현가능가치 재고자산의 순실현가능가치는 회사의 재고자산이 주로 판매되는 시장의 예상 소진율 및 판매가격에서 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

(2) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 법인세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 19 참조). 또한, 세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 향후 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.2 참조).

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 18 참조).

(5) 수익인식 - 반품권회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다. - 고객충성제도 고객에게 제공하는 포인트는 계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없는 중요한 권리를 제공하므로 포인트를 제공하는 약속은 별도의 수행의무입니다. 거래가격은 제품과 포인트에 상대적 개별 판매가격에 따라 배분합니다. 경영진은 포인트의 개별 판매가격을 포인트가 상환될 때 부여되는 할인과 과거 경험에 기초한 상환 가능성에 근거하여 추정합니다. 제품의 개별 판매가격은 소매가격에 근거하여 추정합니다.

(6) 리스 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사할 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

소매매장, 창고 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 연장하지 않기 위해 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이 상당히 확실합니다.
- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이 상당히 확실합니다.
- 위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

당기 중 연장선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향으로, 인식된 리스부채 53백만원 및 사용권자산 58백만원을 증액하였습니다.(7) 자산의 손상회사는 매 보고기간말 손상여부를 검토하며 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 자산의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 추정에 기초하여 결정됩니다. 손상검사는 회사전체를 단일의 현금창출단위로 판단하여 사용가치를 기초로 회수가능액을 검토하는 방법으로 수행되었습니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험회사는 국내에서 의류판매업을 영위하고 있으므로 영업상으로는 외환위험은 제한적으로 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.보고기간말 현재 회사가 기능통화 이외의 외화로 표시한 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD,EUR,YEN,원)

구 분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

현금및현금성자산	USD	218,562.55	313,615,403	186,400.96	274,009,411

EUR	68.10	114,798	68.10	104,106

원화 합계	313,730,201	274,113,517

매입채무	YEN	362,700.00	3,328,244	-	-

원화 합계	3,328,244	-

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 기능통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 외화표시 자산 및 부채에 대한 위험은 환율 10% 상승 및 하락인 경우를 합리적인 것으로 판단하여 계산하였으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

금융자산	31,373,020	(31,373,020)	27,411,352	(27,411,352)

금융부채	(332,824)	332,824	-	-

순효과	31,040,196	(31,040,196)	27,411,352	(27,411,352)

(2) 이자율위험 회사의 현금흐름 이자율위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.보고기간말 현재, 다른 변수가 일정하고 원화 표시 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세후이익은 105.6백만원(전기: 62.9백만원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.보고기간말 현재 회사의 이자율 변동 위험에 노출된 차입금 및 사채의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 원)

지 수	당기말	전기말

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	13,350,000,000	46.48%	7,950,000,000	8.72%

기타 차입금 - 이자율 재설정 기한 *)

6개월 미만	9,300,000,000	32.38%	9,530,000,000	49.58%

6-12개월	675,000,000	2.35%	675,000,000	12.64%

1-5년	5,400,000,000	18.80%	8,000,000,000	29.06%

합계	28,725,000,000	100%	26,155,000,000	100%

*) 이자율 재설정 기한은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점

4.1.2 신용위험신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.

(1) 위험관리은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우량한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다.회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.(2) 금융자산의 손상회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

(가) 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 판매거래처에 대한 현금 및 부동산 담보를 확보하는 등 대손발생 위험을 최소화 하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	정상	3개월 이하	6개월이하	9개월이하	11개월이하	12개월이상	합계

당기말

기대 손실률	0.04%	0.90%	9.99%	27.00%	100.00%	100.00%	-

총 장부금액 - 매출채권	2,742,987,449	280,592,216	-	38,019,235	-	26,149,599	3,087,748,499

손실 충당금 합계	749,919	687,651	-	-	-	9,789,599	11,227,169

전기말

기대 손실률	0.02%	0.60%	7.44%	24.00%	100.00%	100.00%	-

총 장부금액 - 매출채권	2,808,080,918	217,230,392	4,733	28,887,230	6,230,913	10,699,787	3,071,133,973

손실 충당금 합계	416,191	488,613	352	-	4,006,663	10,699,787	15,611,606

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	매출채권

당기	전기

기초	15,611,606	13,587,842

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)	(4,384,437)	2,023,764

기말	11,227,169	15,611,606

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 12개월 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 장단기대여금, 임차보증금 , 금융리스채권 등이 포함됩니다. 당기와 전기 중 미수금 등의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	미수금	상각후원가금융자산

당기	전기	당기	전기

기초	200,000,000	-	390,000,000	300,000,000

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	1,052,590	200,115,537	150,000,000	90,000,000

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액	(1,052,590)	(115,537)	(165,000,000)	-

기말	200,000,000	200,000,000	375,000,000	390,000,000

4.1.3 유동성위험 회사는 미사용 차입금한도(주석32참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금,시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금성자산에342백만원(전기말: 1,351백만원)을 투자하고 있습니다.

(1) 회사는 보고기간말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 원)

당기말	전기말

변동금리

- 1년 내 만기 도래 (은행차입금)	18,150,000,000	8,450,000,000

- 1년 이후 만기 도래 (은행차입금)	1,900,000,000	3,500,000,000

고정금리

- 1년 내 만기 도래 (은행차입금)	4,375,000,000	13,205,000,000

- 1년 내 만기 도래 (사모사채)	5,000,000,000	-

- 1년 이후 만기 도래(사모사채)	6,000,000,000	8,000,000,000

(2) 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

당기) (단위: 원)

구분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과	합계	장부금액

매입채무	1,911,578,129	-	-	-	-	1,911,578,129	1,911,578,129

장단기차입금(*)	3,464,999,544	13,171,061,555	1,542,363,617	-	-	18,178,424,716	17,725,000,000

사채(*)	140,303,836	5,841,815,370	3,824,406,164	1,961,471,835	-	11,767,997,205	10,992,639,931

기타금융부채	3,026,466,343	1,892,568,157	15,000,000	-	-	4,934,034,500	4,934,034,500

리스부채(*)	1,277,473,825	3,366,092,197	3,903,002,577	4,652,495,700	448,422,780	13,647,487,079	12,071,183,979

합계	9,820,821,677	24,271,537,279	9,284,772,358	6,613,967,535	448,422,780	50,439,521,629	47,634,436,539

(*) 표시된 계약상 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

전기) (단위: 원)

구분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과	합계	장부금액

매입채무	1,980,645,535	-	-	-	-	1,980,645,535	1,980,645,535

장단기차입금(*)	3,363,919,580	11,882,953,267	2,025,132,439	1,554,570,082	-	18,826,575,368	18,155,000,000

사채(*)	95,698,356	292,411,644	5,219,854,384	3,098,321,342	-	8,706,285,726	7,992,376,812

기타금융부채	2,785,467,743	1,956,568,157	103,000,000	-	-	4,845,035,900	4,845,035,900

리스부채(*)	1,130,110,355	2,877,540,968	3,331,237,947	5,676,233,847	444,713,445	13,459,836,562	11,805,180,731

합계	9,355,841,569	17,009,474,036	10,679,224,770	10,329,125,271	444,713,445	47,818,379,091	44,778,238,978

(*) 표시된 계약상 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

4.2 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업 내의 다른 기업과 일관되게 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	28,717,639,931	26,147,376,812

차감: 현금및현금성자산	341,769,014	1,350,527,978

순부채	28,375,870,917	24,796,848,834

자본총계	22,400,646,551	27,594,304,528

총자본	50,776,517,468	52,391,153,362

자본조달비율	55.88%	47.33%

4.3 금융자산과 금융부채의 상계실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

당기) (단위: 원)

구 분	자산총액	상계된 부채총액	재무상태표 표시 순액

매출채권	3,889,405,206	(1,050,190,281)	2,839,214,925

전기) (단위: 원)

구 분	자산총액	상계된 부채총액	재무상태표 표시 순액

매출채권	3,925,180,028	(1,205,437,037)	2,719,742,991

회사는 대리점 등과의 거래에서 발생한 매출채권 및 미지급금을 상계하고 있습니다.

5. 금융상품 공정가치당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 5.1 금융상품 종류별 공정가치

회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 장기금융자산은 저축성보험상품으로 공정가치를 장부금액으로 계상하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 회사가 보유하고 있는 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

당기) (단위: 원)

구 분	장부금액	수준1	수준2	수준3	합 계

단기금융자산	106,902,106	-	-	106,902,106	106,902,106

장기금융자산	774,599,409	-	-	774,599,409	774,599,409

합계	881,501,515	-	-	881,501,515	881,501,515

전기) (단위: 원)

구 분	장부금액	수준1	수준2	수준3	합 계

장기금융자산	772,606,085	-	-	772,606,085	772,606,085

회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.회사는 당기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 당기손익-공정가치측정 금융상품의 주요공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

단기금융자산	106,902	3	해지환급가능액	-

장기금융자산	774,599	3	해지환급가능액	-

합계	881,501	3	해지환급가능액	-

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액 (1) 보고기간말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

상각후원가:

현금및현금성자산	341,769,014	1,350,527,978

매출채권	3,076,521,330	3,055,522,367

기타금융자산	10,847,616,701	9,055,046,172

당기손익-공정가치측정금융자산:

장ㆍ단기금융상품	881,501,515	772,606,085

합계	15,147,408,560	14,233,702,602

(2) 보고기간말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

상각후원가:

매입채무	1,911,578,129	1,980,645,535

차입금 및 사채	28,717,639,931	26,147,376,812

기타금융부채	4,934,034,500	4,845,035,900

리스부채	12,071,183,979	11,805,180,731

합계	47,634,436,539	44,778,238,978

6.2. 범주별 금융상품순손익 당기와 전기중 범주별 금융상품순손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

상각후원가 금융자산:

이자수익	478,580,702	422,062,530

순외화환산손익	(7,501,392)	30,851,595

대손상각비	4,384,437	(2,023,764)

기타의 대손상각비	(1,052,590)	(200,115,537)

손상차손	(150,000,000)	(90,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산:

이자수익(평가및거래손익)	51,151,430	51,290,191

상각후원가 금융부채:

이자비용	(1,393,055,644)	(1,191,194,923)

순외환차손익	(3,202,279)	(4,950,467)

순외화환산손익	23,104	-

리스부채이자비용	(807,220,511)	(795,176,598)

7. 현금및현금성자산 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

은행예금 및 보유현금	341,769,014	1,350,527,978

8. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 보고기간말 현재 매출채권 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	3,087,748,499	3,071,133,973

손실충당금	(11,227,169)	(15,611,606)

매출채권 (순액)	3,076,521,330	3,055,522,367

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 상각후원가로 측정하고 있습니다. 회사의 손상 정책 및 손실 충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.2에서제공됩니다.(2) 보고기간말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

상각후원가측정금융자산:

미수금	383,899,439	-	383,899,439	431,125,862	-	431,125,862

장단기대여금	-	-	-	23,568,696	-	23,568,696

리스채권	72,000,000	48,000,000	120,000,000	43,467,742	-	43,467,742

임차보증금	2,720,500,000	8,592,000,000	11,312,500,000	2,403,800,000	7,510,000,000	9,913,800,000

기타보증금	-	789,228,780	789,228,780	-	310,278,780	310,278,780

후순위채권 *)	135,000,000	240,000,000	375,000,000	165,000,000	225,000,000	390,000,000

총 장부금액	3,311,399,439	9,669,228,780	12,980,628,219	3,066,962,300	8,045,278,780	11,112,241,080

차감) 손상차손누계:

미수금	(200,000,000)	-	(200,000,000)	(200,000,000)	-	(200,000,000)

후순위채권 *)	(135,000,000)	(240,000,000)	(375,000,000)	(165,000,000)	(225,000,000)	(390,000,000)

차감) 현재가치할인차금:

리스채권	(2,284,367)	(3,785,776)	(6,070,143)	(786,471)	-	(786,471)

임차보증금	(25,801,927)	(1,526,139,448)	(1,551,941,375)	(50,135,845)	(1,416,272,592)	(1,466,408,437)

순 장부금액	2,948,313,145	7,899,303,556	10,847,616,701	2,651,039,984	6,404,006,188	9,055,046,172

*) 사모사채 발행 시 신용보강을 위하여 취득한 채무증권으로 질권이 설정되어 사용이 제한되어 있습니다.

(3) 매출채권, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다.

9. 기타자산 보고기간말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유동항목:

선급금	1,265,997,274	1,405,130,778

선급비용	152,819,404	84,467,169

합 계	1,418,816,678	1,489,597,947

10. 재고자산 보고기간말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

제품	27,242,044,757	29,632,558,307

제품평가충당금	(2,883,012,904)	(3,611,246,630)

상품	155,559,877	17,868,561

상품평가충당금	(3,878,951)	(11,968,370)

원재료	963,317,324	796,419,352

합 계	25,474,030,103	26,823,631,220

비용으로 인식된 상품매출원가는 157백만원(전기:95백만원)과 제품매출원가 27,693백만원(전기:26,241만원)입니다. 매출원가에 포함된 재고자산평가환입 금액은 736백만원(전기 환입: 907백만원)입니다.

11. 종속기업투자

(1) 보고기간말 현재 회사의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종속기업	소재국가	당기말	전기말

지분율	장부금액	지분율	장부금액

(주)에스엘피	한국	100%	150,903,237	100%	-

(2) 당기와 전기 중 종속기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

당기) (단위: 원)

기업명	기초	취득(처분)	지분법손익	지분법자본변동	기말

(주)에스엘피	-	-	83,351,474	67,551,763	150,903,237

전기) (단위: 원)

기업명	기초	취득(처분)	지분법손익	지분법자본변동	기말

(주)에스엘피	-	-	-	-	-

(3) 종속기업의 요약 재무정보 및 수령한 배당금은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	(주)에스엘피

당기	전기

유동자산	758,277,192	593,110,382

비유동자산	9,648,167	41,916,591

유동부채	246,360,482	251,945,196

비유동부채	370,661,640	400,678,900

수익	2,783,770,250	2,909,405,030

당기순손익	131,749,965	222,125,398

기타포괄손익	36,750,395	(68,318,906)

총포괄손익	168,500,360	153,806,492

종속기업에서 수령한 배당금	-	-

(4) 당기와 전기 중 종속기업의 재무정보금액을 종속기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

당기) (단위: 원)

기업명	당기말 순자산(a)	연결실체지분율(b)	순자산지분금액(a×b)	미반영손실	장부금액

(주)에스엘피	150,903,237	100%	150,903,237	-	150,903,237

전기) (단위: 원)

기업명	전기말 순자산(a)	연결실체지분율(b)	순자산지분금액(a×b)	미반영손실	장부금액

(주)에스엘피	(17,597,123)	100%	(17,597,123)	(17,597,123)	-

(5) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명	당기	전기

미반영 손익	미반영 손실 누계액	미반영 손익	미반영 손실 누계액

(주)에스엘피	-	-	153,806,492	(17,597,123)

12. 유형자산(1) 당기와 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

당기) (단위: 원)

구 분	토지	건물및구축물	시설장치등	차량운반구및비품	건설중인자산	사용권자산	합 계

기초 총장부금액	3,988,666,637	10,077,560,837	14,622,172,992	1,455,676,378	-	21,256,613,360	51,400,690,204

상각누계액	-	(3,750,873,012)	(11,298,756,348)	(905,528,748)	-	(9,329,337,980)	(25,284,496,088)

기초 순장부금액	3,988,666,637	6,326,687,825	3,323,416,644	550,147,630	-	11,927,275,380	26,116,194,116

취 득	-	1,490,130,000	93,629,000	-	4,950,380,689	6,534,139,689

처 분	-	(91,733,804)	(13,000)	-	-	(91,746,804)

감가상각 및 상각	(251,671,500)	(1,497,204,720)	(162,993,707)	-	(4,534,451,612)	(6,446,321,539)

기말 총장부금액	3,988,666,637	10,077,560,837	15,397,014,492	1,541,027,378	-	23,406,625,956	54,410,895,300

상각누계액 *)	-	(4,002,544,512)	(12,172,406,372)	(1,060,257,455)	-	(11,063,421,499)	(28,298,629,838)

기말 순장부금액	3,988,666,637	6,075,016,325	3,224,608,120	480,769,923	-	12,343,204,457	26,112,265,462

*) 상각누계액은 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

전기) (단위: 원)

구 분	토지	건물및구축물	시설장치등	차량운반구및비품	건설중인자산	사용권자산	합 계

기초 총장부금액	3,988,666,637	10,077,560,837	13,919,832,992	1,197,067,287	330,000,000	18,862,759,281	48,375,887,034

상각누계액	-	(3,499,201,512)	(10,631,850,022)	(763,379,999)	-	(7,959,138,144)	(22,853,569,677)

기초 순장부금액	3,988,666,637	6,578,359,325	3,287,982,970	433,687,288	330,000,000	10,903,621,137	25,522,317,357

취 득	-	-	1,555,180,000	258,609,091	-	4,706,840,631	6,520,629,722

처 분	-	-	(147,678,476)	-	-	(3,047,194)	(150,725,670)

기타 증감액 *2)	-	-	-	-	(330,000,000)	-	(330,000,000)

감가상각 및 상각	-	(251,671,500)	(1,372,067,850)	(142,148,749)	-	(3,680,139,194)	(5,446,027,293)

기말 총장부금액	3,988,666,637	10,077,560,837	14,622,172,992	1,455,676,378	-	21,256,613,360	51,400,690,204

상각누계액*1)	-	(3,750,873,012)	(11,298,756,348)	(905,528,748)	-	(9,329,337,980)	(25,284,496,088)

기말 순장부금액	3,988,666,637	6,326,687,825	3,323,416,644	550,147,630	-	11,927,275,380	26,116,194,116

*1) 상각누계액은 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.*2) 매장임차보증금의 과목으로 대체된 금액입니다.

(2) 당기말 현재 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	3,953,282,282	20,400,000,000	차입금(주석 17)	8,000,000,000	우리은행 등

건물	5,988,146,393

(3) 당기와 전기 중 판매비와관리비의 항목으로 인식된 감가상각비는 각각 6,446백만원과 5,446백만원입니다.

13. 리스 13.1 리스이용자회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 당기와 전기 중 사용권자산 변동내역은 다음과 같습니다.

당기) (단위: 원)

구 분	부동산	차량운반구	합계

사용권자산:

기초 순장부금액	11,787,738,954	139,536,426	11,927,275,380

취득	4,950,380,689	-	4,950,380,689

상각비	(4,487,048,468)	(47,403,144)	(4,534,451,612)

기말 순장부금액	12,251,071,175	92,133,282	12,343,204,457

전기) (단위: 원)

구 분	부동산	차량운반구	합계

사용권자산:

기초 순장부금액	10,857,894,079	45,727,058	10,903,621,137

취득	4,560,681,027	146,159,604	4,706,840,631

처분	(3,047,194)	-	(3,047,194)

상각비	(3,627,788,958)	(52,350,236)	(3,680,139,194)

기말 순장부금액	11,787,738,954	139,536,426	11,927,275,380

(2) 보고기간말 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

리스부채:

유동	4,488,089,753	3,877,187,379

비유동	7,583,094,226	7,927,993,352

합계	12,071,183,979	11,805,180,731

(3) 당기와 전기중 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

사용권자산의 감가상각비:

부동산	4,487,048,468	3,627,788,958

차량운반구	47,403,144	52,350,236

합 계	4,534,451,612	3,680,139,194

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	807,220,511	795,176,598

임차보증금 이자수익	471,378,840	412,676,236

단기리스료(관리비에 포함)	1,419,000	1,350,000

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	19,493,520	15,706,246

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	822,977,866	623,735,987

당기 중 리스의 총 현금유출액은 5,530백만원(전기: 4,667백만원) 입니다.

13.2 리스제공자회사가 리스제공자인 경우의 리스에 대한 정보(전대리스 해당)는 다음과 같습니다.

(1) 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

리스채권:

유동	69,715,633	42,681,271

비유동	44,214,224	-

합계	113,929,857	42,681,271

(2) 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

리스채권 이자수익	3,331,598	2,005,563

14. 무형자산(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

당기) (단위: 원)

구 분	임차권리금	소프트웨어	기타무형자산	합 계

기초 순장부금액	4,000	354,262,791	645,425	354,912,216

취득	-	28,000,000	-	28,000,000

처분/대체	-	(21,190,007)	-	(21,190,007)

상각	-	(98,133,886)	(231,420)	(98,365,306)

기말 순장부금액	4,000	262,938,898	414,005	263,356,903

취득원가	147,000,000	1,233,668,108	131,924,141	1,512,592,249

상각누계액 *)	(146,996,000)	(970,729,210)	(131,510,136)	(1,249,235,346)

*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

전기) (단위: 원)

구 분	임차권리금	소프트웨어	기타무형자산	합 계

기초 순장부금액	4,000	114,235,669	876,845	115,116,514

취득	-	334,309,000	-	334,309,000

상각	-	(94,281,878)	(231,420)	(94,513,298)

기말 순장부금액	4,000	354,262,791	645,425	354,912,216

취득원가	147,000,000	1,238,268,108	131,924,141	1,517,192,249

상각누계액 *)	(146,996,000)	(884,005,317)	(131,278,716)	(1,162,280,033)

*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.(2) 당기와 전기 중 판매비와 관리비의 항목으로 인식된 무형자산상각비는 각각 98백만원과 95백만원입니다.

15. 매입채무 및 기타금융부채 (1) 보고기간말 현재 매입채무 및 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유동:

매입채무 *1) *2)	1,911,578,129	1,980,645,535

미지급금 *2)	2,689,586,720	2,470,531,534

미지급비용	336,879,623	314,936,209

유동 매장보증금	1,892,568,157	1,956,568,157

소계	6,830,612,629	6,722,681,435

비유동:

매장보증금	15,000,000	103,000,000

소계	15,000,000	103,000,000

합계	6,845,612,629	6,825,681,435

*1) 매입채무에 제공된 담보는 없으며, 거래기간이 단기임에 따라 장부금액과 공정가치가 동일한 것으로 간주됩니다.*2) 당기말 현재 회사의 공급자금융 약정에 포함된 채무금액이 포함되어 있습니다.(2) 공급자금융보고기간말 현재 회사가 체결한 공급자금융약정의 조건은 다음과 같습니다.

회사는 은행과 B2B 약정을 통해 공급자에게 지급어음을 발행합니다. 약정 한도 내에서 공급자는 은행에서 어음 할인(또는 담보부차입)을 할 수 있으며, 이 경우에도 회사의 지급어음의 만기는 연장되지 않습니다. 회사는 B2B 약정과 관련하여 회사의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있으며, 관련 채무의 조건이 실질적으로 변경되지 않았으므로 관련 금액을 재무상태표의 매입채무및 기타채무에 계속 표시하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

공급자금융약정의 일부인 매입채무 및기타채무 장부금액	1,259,417,610	1,595,140,924

이중 공급자가 지급받은 금액	147,830,100	530,274,730

회사의 공급자금융약정이 체결된 매입채무및기타채무의 지급기일은 통상적으로 청구일로부터 60일 ~90일이며, 공급자금융약정의 일부가 아닌 매입채무및기타채무의 지급기일은 통상적으로 청구일로부터 60일입니다. 16. 기타부채 보고기간말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

선수금	2,413,537	7,519,664

예수금	17,599,266	100,000

부가세예수금	485,989,310	338,240,241

제세공과미지급금	46,879,360	45,282,870

제세공과예수금	96,787,930	89,194,030

소계	649,669,403	480,336,805

17. 차입금 및 사채

(1) 보고기간말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유동:

단기차입금	14,325,000,000	14,655,000,000

유동성장기차입금	1,900,000,000	100,000,000

유동성사채	5,597,775,666	-

소 계	21,822,775,666	14,755,000,000

비유동:

장기차입금	1,500,000,000	3,400,000,000

사채	5,394,864,265	7,992,376,812

소 계	6,894,864,265	11,392,376,812

합 계	28,717,639,931	26,147,376,812

상기 차입금 등은 원금분할 상환되거나 만기에 일시상환되며, 이와 관련하여 회사의 유형자산(장부금액 9,941만원)이 담보로 제공되어 있습니다. (주석12 참조) 또한, 회사는 동 차입금 등과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. (주석 32, 주석 33 참조)

(2) 보고기간말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입처	만기일	당기말	전기말

우리은행	2026-02-19	2,000,000,000	2,000,000,000

2026-05-07	2,350,000,000	2,950,000,000

2026-04-15	300,000,000	-

기업은행	2026-03-09	1,000,000,000	1,000,000,000

2026-09-23	1,500,000,000	1,500,000,000

2026-06-27	130,000,000	130,000,000

2026-06-27	570,000,000	570,000,000

신한은행	2026-06-27	4,800,000,000	4,830,000,000

2026-04-09	1,000,000,000	1,000,000,000

산업은행	2026-11-26	675,000,000	675,000,000

합 계	14,325,000,000	14,655,000,000

(3) 보고기간말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차 입 처	종 류	만기일	당기말	전기말

국민은행	운전자금	2026-06-15	1,500,000,000	1,500,000,000

신한은행	운전자금	2027-09-25	1,900,000,000	2,000,000,000

합 계	3,400,000,000	3,500,000,000

차감 : 유동성대체액	(1,900,000,000)	(100,000,000)

비유동 차입금잔액	1,500,000,000	3,400,000,000

(4) 보고기간말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차 입 처	종 류	만기일	당기말	전기말

신보2023제5차 유동화전문유한회사	사모사채	2026-04-27	4,000,000,000	4,000,000,000

신보2023제7차 유동화전문유한회사	사모사채	2026-05-30	1,000,000,000	1,000,000,000

신보2024제18차 유동화전문유한회사	사모사채	2027-09-26	3,000,000,000	3,000,000,000

중진공2025제1차스케일업유동화전문유한회사	사모사채	2030-06-26	3,000,000,000	-

합 계	11,000,000,000	8,000,000,000

차감 : 사채할인발행차금	(5,135,735)	(7,623,188)

차감 : 유동성대체액	(5,600,000,000)	-

비유동 사채 잔액	5,394,864,265	7,992,376,812

(5) 당기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	차입금	사채	합계

1년 이하	1,900,000,000	5,600,000,000	7,500,000,000

1년 초과 ~ 2년 미만	1,500,000,000	3,600,000,000	5,100,000,000

2년 초과 ~ 5년 미만	-	1,800,000,000	1,800,000,000

합 계	3,400,000,000	11,000,000,000	14,400,000,000

18. 순확정급여부채

(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	7,220,192,884	6,679,559,743

사외적립자산의 공정가치	(8,162,175,643)	(7,577,224,655)

재무상태표상 부채(자산)	(941,982,759)	(897,664,912)

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

기초금액	6,679,559,743	5,944,566,058

당기근무원가	696,729,936	631,420,956

이자비용	280,760,004	277,374,360

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(175,705,591)	229,863,113

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(11,064,022)	47,174,619

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(250,087,186)	(450,839,363)

보고기간말 금액	7,220,192,884	6,679,559,743

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

기초금액	7,577,224,655	6,489,407,073

이자수익 등	304,940,104	287,972,161

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익	(98,772,911)	(71,077,671)

기여금:

- 사용자	500,000,000	1,100,000,000

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	(121,216,205)	(229,076,908)

보고기간말 금액	8,162,175,643	7,577,224,655

(4) 당기와 전기 중 포괄손익계산서에 반영된 금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

당기근무원가	696,729,936	631,420,956

이자원가	280,760,004	277,374,360

이자수익	(320,903,280)	(304,482,996)

종업원 급여에 포함된 총 비용	656,586,660	604,312,320

총 비용 중 126백만원(전기: 116백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 531백만원(전기: 489백만원)는 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(5) 주요 보험수리적 가정

구 분	당기말	전기말

할인율	4.83%	4.47%

미래임금상승률	5.87%	5.80%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 원)

구 분	확정급여채무의 영향

기말	1% 증가시	1% 감소시

할인율	7,220,192,884	6,775,241,234	-6.16%	7,728,256,009	7.04%

임금상승률	7,220,192,884	7,719,122,170	6.91%	6,774,263,892	-6.18%

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 추가적으로 불입될 예상금액이 없다고 추정하고 있습니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	1년 미만	1년~2년 미만	2년~5년 미만	5년~10년 미만	10년 이상	합 계

지급액	856,718,497	2,057,642,270	1,525,687,065	3,693,895,618	15,715,443,026	23,849,386,476

보고기간말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 6.8926년입니다.

(8) 사외적립자산의 구성내역(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

공시가격	비공시가격	합계	구성비	공시가격	비공시가격	합계	구성비

현금및현금성자산	8,162,175,643	-	8,162,175,643	100%	7,577,224,655	-	7,577,224,655	100%

19. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	8,800	4,220

이연법인세

일시적차이의 증감	1,587,881,345	(324,132,110)

법인세비용	1,587,890,145	(324,127,890)

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	(3,256,467,103)	(1,542,600,894)

법인세율로 계산된 법인세비용	(680,601,625)	(322,403,587)

법인세 효과:

- 세무상 차감되지 않는 수익 및 비용	11,863,127	(1,728,523)

- 이연법인세자산 미인식 및 감액효과	2,502,679,513	-

- 세율차이 등	(246,050,870)	4,220

법인세비용	1,587,890,145	(324,127,890)

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	-	21.01%

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익에 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

보험수리적손익	87,996,702	(19,359,274)	68,637,428	(348,115,403)	72,756,119	(275,359,284)

(4) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)의 실현가능시기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산:

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	9,472,885,745	10,113,027,629

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	193,088,067	174,522,220

이연법인세부채:

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(7,235,977,780)	(6,255,815,636)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(10,915,181)	(5,412,743)

이연법인세자산(부채) 순액	2,419,080,851	4,026,321,470

(5) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

기초금액	4,026,321,470	3,629,433,241

당기손익에 반영된 이연법인세	(1,587,881,345)	324,132,110

기타포괄손익에 반영된 법인세	(19,359,274)	72,756,119

기말금액	2,419,080,851	4,026,321,470

(6) 당기와 전기 중 상계전 이연법인세자산(부채)의 상세 변동 내역은 다음과 같습니다.

당기) (단위: 원)

구 분	기초	당기손익	기타포괄손익	기말

이연법인세부채:

퇴직연금운용자산	(1,458,274,781)	(255,057,727)	-	(1,713,332,508)

감가상각비	(836)	(44)	-	(880)

매출원가(반품충당부채)	(5,412,743)	(5,502,438)	-	(10,915,181)

사용권자산	(4,442,632,192)	(706,825,518)	-	(5,149,457,710)

리스채권	(9,084,758)	(17,315,242)	-	(26,400,000)

리스부채(현할차)	(345,823,069)	(963,613)	-	(346,786,682)

소계	(6,261,228,379)	(985,664,582)	-	(7,246,892,961)

이연법인세자산:

퇴직급여부채	994,136,820	211,773,722	-	1,205,910,542

보험수리적손익	401,891,166	-	(19,359,274)	382,531,892

대손충당금	34,757,121	1,290,037	-	36,047,158

이연수익	76,273,767	2,120,815	-	78,394,582

미확정비용	50,325,920	8,052,607	-	58,378,527

만기보유증권	81,510,000	990,000	-	82,500,000

매출액(반품충당부채)	13,165,412	7,102,388	-	20,267,800

업무용차량(감가)	22,721,145	18,078,434	-	40,799,579

자산 손상	457,053,529	(155,513,132)	-	301,540,397

이월결손금	3,383,819,202	(1,604,398,712)	-	1,779,420,490

사용권자산 상각누계액	1,508,035,234	638,887,838	-	2,146,923,072

리스채권(현할차)	164,372	1,171,059	-	1,335,431

임차보증금 (현할차)	306,479,363	34,947,740	-	341,427,103

리스부채	2,813,105,841	189,341,316	-	3,002,447,157

복구충당부채	144,110,957	41,739,125	-	185,850,082

잡손실	-	2,200,000	-	2,200,000

소계	10,287,549,849	(602,216,763)	(19,359,274)	9,665,973,812

순액	4,026,321,470	(1,587,881,345)	(19,359,274)	2,419,080,851

전기) (단위: 원)

구 분	기초	당기손익	기타포괄손익	기말

이연법인세부채:

퇴직연금운용자산	(1,322,088,105)	(136,186,676)	-	(1,458,274,781)

감가상각비	(836)	-	-	(836)

매출원가(반품충당부채)	(3,441,025)	(1,971,718)	-	(5,412,743)

사용권자산	(3,942,316,690)	(500,315,502)	-	(4,442,632,192)

리스채권	(9,084,758)	-	-	(9,084,758)

리스부채(현할차)	(390,828,701)	45,005,632	-	(345,823,069)

미수금	(89,788)	89,788	-	-

소계	(5,667,849,903)	(593,378,476)	-	(6,261,228,379)

이연법인세자산:

퇴직급여부채	913,279,259	80,857,561	-	994,136,820

보험수리적손익	329,135,047	-	72,756,119	401,891,166

대손충당금	-	34,757,121	-	34,757,121

이연수익	82,281,049	(6,007,282)	-	76,273,767

미확정비용	47,402,309	2,923,611	-	50,325,920

만기보유증권	62,700,000	18,810,000	-	81,510,000

매출액(반품충당부채)	10,585,865	2,579,547	-	13,165,412

업무용차량(감가)	6,682,690	16,038,455	-	22,721,145

자산 손상	579,641,244	(122,587,715)	-	457,053,529

이월결손금	3,045,246,141	338,573,061	-	3,383,819,202

사용권자산 상각누계액	1,112,115,386	395,919,848	-	1,508,035,234

리스채권(현할차)	171,862	(7,490)	-	164,372

임차보증금 (현할차)	298,255,517	8,223,846	-	306,479,363

리스부채	2,699,965,008	113,140,833	-	2,813,105,841

복구충당부채	109,821,767	34,289,190	-	144,110,957

소계	9,297,283,144	917,510,586	72,756,119	10,287,549,849

순액	3,629,433,241	324,132,110	72,756,119	4,026,321,470

(7) 보고기간말 현재 인식하지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말	사유

종속회사 투자지분	449,096,763	600,000,000	처분 및 배당가능성이 희박

미사용결손금	11,526,719,207	-	미래과세소득의 불확실

20. 충당부채

당기와 전기 중 충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

당기) (단위: 원)

구 분	소송충당부채	복구충당부채	합계

기초	-	689,526,111	689,526,111

전입(환입)	-	172,656,065	172,656,065

사용	-	(17,409,078)	(17,409,078)

기말	-	844,773,098	844,773,098

유동항목	-	186,704,109	186,704,109

비유동항목	-	658,068,989	658,068,989

전기) (단위: 원)

구 분	소송충당부채	복구충당부채	합계

기초	-	525,463,001	525,463,001

전입(환입)	-	189,256,838	189,256,838

사용	-	(25,193,728)	(25,193,728)

기말	-	689,526,111	689,526,111

유동항목	-	166,547,591	166,547,591

비유동항목	-	522,978,520	522,978,520

21. 자본금 및 주식발행초과금회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 12,500,976주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(단위: 원)

구 분	주식수	자본금	주식발행초과금	합 계

2023년 12월 31일	12,500,976주	6,250,488,000	406,315,493	6,656,803,493

2024년 12월 31일	12,500,976주	6,250,488,000	406,315,493	6,656,803,493

2025년 12월 31일	12,500,976주	6,250,488,000	406,315,493	6,656,803,493

22. 기타자본항목보고기간말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.1

(단위: 주, 원)

구 분	당기말	전기말

주식수	장부금액	공정가치	주식수	장부금액	공정가치

자기주식	363,728	1,513,100,446	647,072,112	363,728	1,513,100,446	1,054,811,200

23. 이익잉여금

(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금 *)	1,051,515,963	1,002,966,971

미처분이익잉여금	16,137,875,778	21,447,634,510

합 계	17,189,391,741	22,450,601,481

*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서(단위: 원)

과 목	2025년	2024년

처분예정일 : 2026년 03월 27일	처분확정일 : 2025년 03월 28일

1. 미처분 이익잉여금	16,137,875,778	21,447,634,510

전기이월이익잉여금	20,913,595,598	22,941,466,798

보험수리적손익	68,637,428	(275,359,284)

당기순이익	(4,844,357,248)	(1,218,473,004)

2. 이익잉여금 처분액	-	534,038,912

이익준비금	-	48,548,992

배당금 (현금배당 주당배당금(률): 보통주 : 당기- 해당없음 전기 - 40원(8%)	-	485,489,920

3. 차기이월 미처분이익잉여금	16,137,875,778	20,913,595,598

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

24.1 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 당기와 전기 중 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

제품매출	70,111,312,683	69,642,924,330

상품매출	490,294,612	140,399,844

기타매출	904,858,729	449,333,579

합 계	71,506,466,024	70,232,657,753

(2) 당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 내역은 다음과 같습니다.

당기) (단위: 원)

구 분	상/제품매출	기타국내	합 계

국내	국외

부문 수익	70,601,607,295	-	904,858,729	71,506,466,024

수익인식 시점:

한 시점에 인식	70,601,607,295	-	904,858,729	71,506,466,024

전기) (단위: 원)

구 분	상/제품매출	기타국내	합 계

국내	국외

부문 수익	69,783,324,174	-	449,333,579	70,232,657,753

수익인식 시점

한 시점에 인식	69,783,324,174	-	449,132,481	70,232,456,655

기간에 걸쳐 인식	-	-	201,098	201,098

(3) 회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한지역별로 구분하였습니다.(4) 회사의 연간 수익금액의 10% 이상을 구성하는 고객은 없습니다.

24.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채(1) 보고기간말 현재 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

계약자산 - 예상고객환불 *)	49,614,459	25,898,294

계약자산 합계	49,614,459	25,898,294

계약부채 - 예상고객 환불 *)	92,126,363	62,992,403

계약부채 - 고객충성제도(이연수익)	356,339,008	364,946,252

계약부채 합계	448,465,371	427,938,655

*) 고객 환불 추정액에 의한 계약자산 금액은 반품회수로 인한 제품원가 환입액입니다. 또한 예상고객 환불 계약부채는 반품충당부채입니다.

(2) 당기와 전기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익:

예상고객환불	62,992,403	50,650,073

고객충성제도	349,418,611	361,913,948

25. 판매비와 관리비 당기와 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

종업원급여	6,378,692,997	5,873,302,887

판매수수료	20,918,598,647	20,941,417,512

지급임차료	843,890,386	640,792,233

감가상각비 및 무형자산상각비	6,544,686,845	5,540,540,591

대손상각비(환입)	(4,384,437)	2,023,764

지급수수료	4,921,518,779	4,827,609,715

기타	5,608,164,090	5,785,959,222

합 계	45,211,167,307	43,611,645,924

26. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 비용의 성격별 분류의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

재고자산의 변동	1,349,601,117	(2,255,623,577)

원재료 및 상품매입액	13,250,998,691	13,504,499,300

종업원급여	7,783,482,011	7,239,076,553

감가상각비 및 무형자산상각비	6,544,686,845	5,540,540,591

유통판매수수료	13,928,683,560	15,140,505,226

기타비용	30,203,765,418	30,778,320,310

합 계	73,061,217,642	69,947,318,403

27. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 당기와 전기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

기타영업외수익:

외환차익	2,903,702	3,068,110

외화환산이익	33,796	30,851,595

잡이익	141,776,838	102,167,660

합 계	144,714,336	136,087,365

기타영업외비용:

외환차손	6,105,981	8,018,577

외화환산손실	7,512,084	-

기타의대손상각비	1,052,590	200,115,537

금융자산손상차손	150,000,000	90,000,000

유형자산처분손실	62,359,038	146,438,864

무형자산처분손실	21,190,007	-

기부금	135,643	-

잡손실 등	10,881,929	6,435,831

합 계	259,237,272	451,008,809

28. 금융수익 및 금융비용 당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

금융수익:

당기손익인식금융자산평가이익	51,151,430	51,290,191

이자수익	478,580,702	422,062,530

합 계	529,732,132	473,352,721

금융비용:

이자비용	2,200,276,155	1,986,371,521

합 계	2,200,276,155	1,986,371,521

29. 주당순이익

(1) 당기와 전기 중 보통주당기순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원

구 분	당기	전기

보통주당기순이익	(4,844,357,248)	(1,218,473,004)

가중평균 유통보통주식수 (주)	12,137,248	12,137,248

기본주당순이익(손실) *)	(399)	(100)

*) 기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식(주석 22)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(2) 회사는 당기와 전기 중 희석효과가 있는 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 일치합니다.

30. 배당금2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 총 배당금은 없습니다. (전기: 485 백만원) 31. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

조정:

감가상각비	6,446,321,539	5,446,027,293

무형자산상각비	98,365,306	94,513,298

퇴직급여	656,586,660	604,312,320

대손상각비	(4,384,437)	2,023,764

외화환산이익	(33,796)	(30,851,595)

지급수수료	15,963,176	16,510,835

외화환산손실	7,512,084	-

기타의대손상각비	1,052,590	200,115,537

유형자산처분손실	62,359,038	146,438,864

무형자산처분손실	21,190,007	-

이자수익(당기손익인식금융자산평가이익)	(51,151,430)	(51,290,191)

이자수익	(478,580,702)	(422,062,530)

이자비용	2,200,276,155	1,986,371,521

법인세비용(수익)	1,587,890,145	(324,127,890)

지분법평가손실(수익)	(83,351,474)	-

금융자산 손상차손	150,000,000	90,000,000

복구충당부채 전입 등	32,169,110	66,732,062

잡손익	12,975,997	(923,597)

소계	10,675,159,968	7,823,789,691

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권	(16,614,526)	388,021,111

기타금융자산	116,063,875	(83,467,855)

유동계약자산	(23,716,165)	(9,434,060)

재고자산	1,349,601,117	(2,255,623,577)

기타유동자산	70,781,269	212,194,281

매입채무	(69,044,302)	(994,868,412)

기타금융부채	(63,029,185)	(132,399,700)

기타유동부채	169,332,598	(17,903,318)

확정급여부채	(628,870,981)	(1,321,762,455)

기타비유동금융부채	2,000,000	92,000,000

유동계약부채	20,526,716	(16,400,647)

충당부채	(17,409,078)	(25,193,728)

소계	909,621,338	(4,164,838,360)

(2) 당기와 전기 중 현금 유출입이 없는 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

유형자산 구입으로 인한 미지급금	(90,162,091)	(139,217,909)

장기대여금의 유동성대체	(23,368,696)	-

장기금융상품의 유동성대체	105,226,227	-

장기차입금의 유동성대체(사채포함)	7,495,092,668	100,000,000

사용권자산의 증가	4,950,380,689	4,703,793,437

리스부채의 증가	4,145,557,158	3,988,361,986

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

당기) (단위: 원)

구 분	전기말	현금흐름	비현금변동	당기말

사채할인차금	기타 비현금변동

단기차입금	14,655,000,000	(330,000,000)	-	-	14,325,000,000

유동성장기부채	100,000,000	(100,000,000)	2,682,998	7,495,092,668	7,497,775,666

장기차입금	3,400,000,000	-	-	(1,900,000,000)	1,500,000,000

사채	7,992,376,812	2,995,500,000	2,080,121	(5,595,092,668)	5,394,864,265

리스부채	11,805,180,731	(4,686,450,418)	-	4,952,453,666	12,071,183,979

재무활동으로부터의 총부채	37,952,557,543	(2,120,950,418)	4,763,119	4,952,453,666	40,788,823,910

전기) (단위: 원)

구 분	전기말	현금흐름	비현금변동	당기말

사채할인차금	기타 비현금변동

단기차입금	10,705,000,000	3,950,000,000	-	-	14,655,000,000

유동성장기부채	-	-	-	100,000,000	100,000,000

장기차입금	1,500,000,000	2,000,000,000	-	(100,000,000)	3,400,000,000

사채	4,994,049,688	2,995,500,000	2,827,124	-	7,992,376,812

리스부채	11,048,499,077	(4,025,933,333)	-	4,782,614,987	11,805,180,731

재무활동으로부터의 총부채	28,247,548,765	4,919,566,667	2,827,124	4,782,614,987	37,952,557,543

32. 우발상황 및 약정사항(1) 당기말 현재 회사와 금융기관과의 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,$)

구 분	금융기관	통화	한도액

외담대	우리은행 등	KRW	5,000,000,000

일반운영자금 등	우리은행 등	KRW	24,425,000,000

외상매출채권 할인	우리은행	KRW	10,000,000

사모사채	유동화회사	KRW	11,000,000,000

수입신용장 개설약정	기업은행	USD 등	500,000

(2) 당기말 현재 회사가 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, USD)

제공자	설정금액	제공처	내용

우리은행	147,830,100	회사	B2B 주계약

기업은행	USD 1,631	회사	신용장

서울보증보험	686,422,880	회사	이행보증

신용보증기금	8,000,000,000	회사	P-CBO 사채

제공받은 지급보증 등과 관련하여 대표이사 등으로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. (주석 17, 주석 33 참조)(3) 당기말 현재 회사가 제공한 지급보증은 없습니다. (4) 당기말 현재 회사에 계류중인 소송은 없습니다.(5) 당기말 현재 보험가입자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	부보자산	부보금액	보험회사

재산종합보험	매장 시설	40,812,529,932	삼성 화재

재산종합보험	물류 창고	20,010,000,000	DB 손해보험

재산종합보험	본사 건물	6,700,000,000	KB 손해보험

합 계	67,522,529,932

당기말 현재 가입한 보험금액 중 12,000백만원과 5,050백만원을 우리은행과 신한은행에 질권을 제공하고 있습니다. 또한, 임원상해보험 등 기타 보험에도 가입되어 있습니다. 33. 특수관계자 거래

(1) 보고기간말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	회사명	지분율

당기말	전기말

종속기업	(주)에스엘피	100%	100%

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	회사명	당기	전기

매출	기타비용	매출	기타비용

종속기업	(주)에스엘피	15,600,000	2,783,571,650	15,600,000	2,908,267,050

(3) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	회사명	당기말	전기말

기타채무	기타채무

종속기업	(주)에스엘피	229,079,268	225,590,090

(4) 당기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공하는 담보 및 지급보증은 없으며, 회사의 차입금 등과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(관련 사항은 '주석17. 차입금', '주석 32. 우발상황 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.)

(5) 회사는 주요 경영진에 대한 보상으로 당기급여 768백만원(전기: 855백만원)과 향후 지급 가능성이 높은 퇴직급여 149백만원(전기: 145백만원)을 당기비용으로 반영하였습니다. 상기 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과책임을 가진 등기임원들이 포함되어 있습니다.

34. 영업부문 정보

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 회사의 경영진은 의류사업 전체를 하나의 보고부문으로 판단하고 있습니다. (주석24 참조)