에스티오 사업보고서 (2017.12)
3. 연결재무제표 주석

제 15 기 : 2017년 12월 31일 현재
제 14 기 : 2016년 12월 31일 현재
주식회사 에스티오와 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 에스티오(이하 "회사")와 그 종속기업(이하 "연결회사")들은 2003년 2월 22일에 남성의류·피혁·악세사리 제조 및 유통을 주 사업목적으로 하여 설립하였으며, 서울시 강서구 염창동에 본점을 두고 있습니다. 회사는 한국거래소 코스닥시장에 2009년 4월 17일 상장을 하였습니다. 한편, 회사는 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현 재 납입자본금은 4,228백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주	소유주식수	지분율

김흥수	5,644,953 주	66.76%

자기주식	363,480 주	4.30%

기타	2,446,711 주	28.94%

합 계	8,455,144 주	100.00%

1.1 종속기업 현황

2017년 12월 31일 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소유지분율(%)	소재지	결산월	업종

2017. 12. 31

STCO CHINA CO., LTD.	100	중국	12월	의류판매업

(주)에스엘피	100	한국	12월	물류사업

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 2017년과 2016년 12월 31일 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

- 당기 (단위: 원)

기업명	STCO CHINA CO., LTD.	(주)에스엘피

자산	1,620,778,878	1,001,693,241

부채	382,709,170	650,989,787

자본	1,238,069,708	350,703,454

매출	1,293,293,341	3,458,597,600

당기순이익(손실)	(763,042,397)	133,562,970

총포괄이익(손실)	(826,276,241)	133,562,970

- 전기 (단위: 원)

기업명	STCO CHINA CO., LTD.	(주)에스엘피

자산	1,342,838,249	856,131,474

부채	402,042,300	638,990,990

자본	940,795,949	217,140,484

매출	1,758,852,696	3,745,457,338

당기순이익(손실)	(1,008,572,774)	94,962,888

총포괄이익(손실)	(1,035,740,244)	94,962,888

2. 중요한 회계정책

제 15 기 요약 연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2(1)에서 설명하는 제개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1040호 ‘투자부동산’ 개정부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 ‘리스’ 제정새로운 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 ‘리스’를 대체할 예정입니다. 이 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결회사는 현재 동 기준서 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 완료하지 못하였으며 , 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향 분석을 완료하지 못했습니다 . 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성 사업모형	원금과 이자만으로 구성	그 외의 겨우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가측정1)	당기손익 - 공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

주: 1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익 - 공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소불가) 2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 16,360백만원, 만기보유금융자산 165백만원을 보유하고 있으며 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 없습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 16,360백만원, 만기보유금융자산 165백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 보유하고 있는 매도가능금융자산은 없습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품은 없습니다.②금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 2017년 12월 31일 현재 연결회사가 보유하고 있는 금융부채 잔액은 단기차입금 10,705백만원, 유동성장기부채 3,467백만원, 장기차입금 200백만원, 사모사채 4,996백만원이며 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채는 없습니다. (주석17)③ 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분1)	손실충당금

stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12 개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

stage 3	신용이 손상된 경우

주: 1) 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음 2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 2017년 12월 31일 현재 연결회사가 보유하고 있는 상각후원가로 측정하는 금융상품은 대여금 및 수취채권 16,360백만원, 만기보유금융자산 165백만원이며 손실충당금잔액은 940백만원입니다. ④위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 2017년 12월 31일 현재 연결회사가 위험회피회계를 적용하는 자산.부채.확정계약.예상거래는 없습니다. 위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기 업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 2017년 12월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 계획 중에 있으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하고 있습니다.

2.3 연결연결회사는 기업회계기 준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

2.4 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 7 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전 략적 의사결정을 수행하는 이사 회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.연결회사는 단 하나의 보고부문을 가진것으로 판단하고 있습니다.

2.5 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융자산 (1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사의 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 유의적인 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.

(3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(4) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.2.8 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	40년

구축물	20년

차량운반구	5년

비품	5년

시설장치	4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.9 무형자산 ( 1) 임 차권리금임차권리금은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하고있습니다. 임차권리금은 추정내용연수(5년)동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. (2) 라이선스 취득한 컴퓨터소프트웨어 라이선스는 특정 소프트웨어를 취득하고 사용하기 위해 발생한 원가를 기준으로 자본화 합니다. 발생한 원가는 예상 내용연수인 5년 동안 상각하고 있습니다. (3) 상표권 상표권은 취득시 발생한 원가를 기준으로 자본화 합니다. 발생한 원가는 예상 내용연수인 5년 동안 상각하고 있습니다. 2.10 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 금융부채(1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.12 금융보증계약연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다. (1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.13 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.14 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.2.15 종업원급여 (1) 퇴직급여연결회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준등의 요소에 의하여 종업원이퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.2.16 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 재화의 판매 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. (2) 용역의 제공연 결회사는 점주 등에게 POS 시스템, 행랑 등의 용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 시간 및 재료기준 또는 정액계약에 의하여 제공됩니다.POS 시스템, 행랑 등의 용역 제공과 관련한 정액계약의 경우 수익은 일반적으로 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 정액법으로 인식하고 있습니다.

(3) 고객충성제도 연결회사는 판매촉진을 위하여 고객이 제품 구매시 사은품교환권을 제공하는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 부여된 보상은 해당 보상을 부여한 매출거래('최초 매출') 중 별도의 식별가능 한 부분으로 회계처리 합니다. 이를 위하여 최초 매출과 관련하여 받았거나 받을 대가의 공정가치는 보상점수와 최초매출의 나머지 부분에 배분하며, 이때 보상점수에 배분할 대가는 보상점수와 교환되는 보상의 공정가치에 기초하여 측정합니다. 보상점수에 대한 매출은 고객이 보상점수를 사용하는 시점에 인식하며, 최초 사은품교환권 제공 후 3개월이 된 시점에 미 사 용 사은품교환권은 소멸되며 소멸된 사은품교환권의 보상점수를 매출로 인식합니다.

(4) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.2.17 리스리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.2.19 재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2018년 2월 27일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인 될 수 있습니다.3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석20 참조). (2) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 18 참조).(3) 반품충당부채연결회사는 보고기간말 현재 주석 19에서 설명하는 바와 같이 반품예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험을 기반으로 한 추정에 의해 결정됩니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험

연결회사는 주로 미국 달러화와 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사의 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, 원)

구분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

현금및현금성자산	USD	327,930.17	351,344,384	388,075.21	468,988,892

EUR	-	-	1,062.50	1,346,825

외화자산 합계	USD	327,930.17	351,344,384	388,075.21	468,988,891

EUR	-	-	1,062.50	1,346,825

원화 합계	351,344,384	470,335,716

매입채무	USD	266,769.69	285,817,046	158,040.14	190,991,509

EUR	34,812.45	44,533,827	63,480.37	80,467,717

외화부채 합계	USD	266,769.69	285,817,046	158,040.14	190,991,509

EUR	34,812.45	44,533,827	63,480.37	80,467,717

원화 합계	330,350,873	271,459,226

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 기능통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 외화표시 자산 및 부채에 대한 위험은 환율 10% 상승 및 하락하는 경우를 합리적인 것으로 판단하여 계산하였으며 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

금융자산	35,134,438	(35,134,438)	47,033,572	(47,033,572)

금융부채	(33,035,087)	33,035,087	(27,145,923)	27,145,923

순효과	2,099,351	(2,099,351)	19,887,649	(19,887,649)

(2) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험

연결회사의 현금흐름 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 2017년 12월 31일 현재, 다른 변수가 일정하고 원화 표시 차입금에 대한 이자율이 0.1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 세후이익은 9백만원( 전기: 14백만원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

4.1.2 신용위험(단위: 원)

구분	2017년	2016년	2015년

현금및현금성자산 (*1)	2,649,629,522	1,150,411,031	930,836,607

단기금융상품	546,128,033	370,000,000	2,200,000,000

매출채권	4,262,588,287	3,923,811,563	4,440,530,971

기타채권	2,424,987,809	2,873,966,676	2,684,388,603

비유동금융기관예치금	1,178,130,420	1,203,419,658	1,154,297,222

비유동기타채권	5,292,488,554	6,234,470,027	6,025,645,822

비유동기타금융자산	165,000,000	-	-

소계	16,518,952,625	15,756,078,955	17,435,699,225

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우량한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다.

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

4.1.3 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금한도 (주석31 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금성자산에 2,656백만원 ( 전기말: 1,155백만원)을 투자하고 있습니다.연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (단위: 원)

당기말	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하

매입채무	10,558,290,292	269,374,227	-	-

장단기차입금(*1)	2,391,585,210	12,151,406,889	202,031,781	-

사채(*1)	42,770,959	130,689,041	173,460,000	5,061,416,658

금융리스부채(*1)	-	-	-	-

기타금융부채	2,589,957,925	-	8,275,617	2,783,413,820

(단위: 원)

전기말	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하

매입채무	11,637,724,667	294,663,462	-	-

장단기차입금(*1)	2,445,339,760	14,651,737,845	4,337,515,422	202,031,781

기타금융부채	2,630,549,443	-	43,413,585	2,923,621,105

(*1) 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하는 금액입니다.계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

4.2. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	19,367,695,889	21,012,306,296

차감: 현금및현금성자산	2,655,684,534	1,155,381,318

순부채(A)	16,712,011,355	19,856,924,978

자본총계(B)	33,661,329,231	33,858,491,829

총자본(C)	50,373,340,586	53,715,416,807

자본조달비율(A/C)	33.2%	37.0%

5. 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치

매출채권 및 매입채무 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액을 제외하고, 당기말 및 전기말 공정가치로 평가된 회사의 금융자산 및 금융부채는없습니다.5.2 원가로 측정되는 금융상품당기말 및 전기말 원가로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

만기보유금융자산	165,000,000	-

5.3 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3) 당기말 및 전기말 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산이 없습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 범주별 금융상품의 내역 (1) 당기말 (단위: 원)

재무상태표 상 자산	대여금및수취채권	만기보유금융자산	합 계

유동자산

현금및현금성자산	2,655,684,534	-	2,655,684,534

단기금융자산	546,128,033	-	546,128,033

매출채권	4,262,588,287	-	4,262,588,287

기타금융자산	2,424,987,809	-	2,424,987,809

소계	9,889,388,663	-	9,889,388,663

비유동자산

장기금융자산	1,178,130,420	-	1,178,130,420

만기보유금융자산	-	165,000,000	165,000,000

기타금융자산	5,292,488,554	-	5,292,488,554

소계	6,470,618,974	165,000,000	6,635,618,974

합계	16,360,007,637	165,000,000	16,525,007,637

(단위 : 원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는금융부채	합 계

유동부채

매입채무	10,827,664,519	10,827,664,519

차입금	14,171,664,000	14,171,664,000

기타금융부채	2,589,957,925	2,589,957,925

소계	27,589,286,444	27,589,286,444

비유동부채

장기차입금	5,196,031,889	5,196,031,889

기타금융부채	2,791,689,437	2,791,689,437

소계	7,987,721,326	7,987,721,326

합계	35,577,007,770	35,577,007,770

(2) 전기말 (단위 : 원)

재무상태표 상 자산	대여금및수취채권	합 계

유동자산

현금및현금성자산	1,155,381,318	1,155,381,318

단기금융자산	370,000,000	370,000,000

매출채권	3,923,811,563	3,923,811,563

기타금융자산	2,873,966,676	2,873,966,676

소계	8,323,159,557	8,323,159,557

비유동자산

장기금융자산	1,203,419,658	1,203,419,658

기타금융자산	6,234,470,027	6,234,470,027

소계	7,437,889,685	7,437,889,685

합계	15,761,049,242	15,761,049,242

(단위 : 원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는금융부채	합 계

유동부채

매입채무	11,932,388,130	11,932,388,130

차입금	16,545,642,296	16,545,642,296

기타금융부채	2,630,549,443	2,630,549,443

소계	31,108,579,869	31,108,579,869

비유동부채

장기차입금	4,466,664,000	4,466,664,000

기타금융부채	2,967,034,690	2,967,034,690

소계	7,433,698,690	7,433,698,690

합계	38,542,278,559	38,542,278,559

6.2 금융상품 범주별 순손익 구분 (단위: 원)

구 분	당기	전기

매도가능금융자산

손상차손환입	-	-

대여금 및 수취채권

이자수익	44,785,662	139,219,447

외환차손익	(20,278,227)	17,361,153

외화환산손익	(68,648,804)	(53,546,339)

대손상각비	(4,760,000)	(34,368,350)

만기보유금융자산

이자수익	2,869,931	-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(937,383,376)	(1,287,020,967)

외환차손익	27,472,598	11,616,230

외화환산손익	12,218,562	(10,206,421)

7. 영업부문 정보

(1) 회사의 보고부문전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 연결회사가 단 하나의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 연결회사 수익의 상세내역(단위: 원)

구 분	당기	전기

재화의 판매	89,688,500,329	99,333,342,635

용역의 제공	1,150,967,746	1,202,518,380

합계	90,839,468,075	100,535,861,015

(3) 지역부문별 정보 (단위: 원)

당기	국내	중국 등	연결 후 금액

총매출액	93,045,207,113	1,293,293,341	94,338,500,454

내부매출액	(3,499,032,379)	-	(3,499,032,379)

순매출액	89,546,174,734	1,293,293,341	90,839,468,075

비유동자산(*)	15,415,825,608	135,032,775	15,550,858,383

(*) 금융상품, 이연법인세자산 등 제외 (단위: 원)

전기	국내	중국 등	연결 후 금액

총매출액	102,556,796,750	1,758,852,696	104,315,649,446

내부매출액	(3,779,788,431)	-	(3,779,788,431)

순매출액	98,777,008,319	1,758,852,696	100,535,861,015

비유동자산(*)	17,023,496,286	193,669,964	17,217,166,250

(*) 금융상품, 이연법인세자산 등 제외8. 금융자산의 신용건전성외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

(단위: 원)

매 출 채 권	당기말	전기말

외부신용등급이 없는 거래상대방

소매고객	952,439,908	620,402,037

Group 1	444,108,953	378,555,393

Group 2	2,260,445,442	2,411,007,533

소 계	3,656,994,303	3,409,964,963

연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계	3,656,994,303	3,409,964,963

소매고객 - 거래처가 개인 고객인 경우

Group 1 - 신규 고객과 거래기간이 6개월 미만인 고객/특수관계자

Group 2 - 거래기간이 6개월 이상이며 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자

(단위: 원)

현금및현금성자산(*)	당기말	전기말

외부신용등급(Moody's)이 있는 거래상대방

Aa3	803,447,305	709,049,086

Aa2	18,152,544	14,152

A2	1,250,775,376	270,582,547

A1	547,557,503	154,314,962

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group2	29,696,794	16,450,284

합 계	2,649,629,522	1,150,411,031

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'의 나머지는 직접 보유하고 있는 현금 및 상품권입니다. (단위: 원)

장·단기금융자산	당기말	전기말

외부신용등급(Moody's)이 있는 거래상대방

Aa2	355,000,000	370,000,000

A1	39,953,392	29,676,372

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group2	1,329,305,061	1,173,743,286

합 계	1,724,258,453	1,573,419,658

Group 2 - 거래기간이 6개월 이상이며 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자

(단위: 원)

만기보유금융자산(*)	당 기	전 기

외부신용등급(Moody's)이 없는 거래상대방	165,000,000	-

합 계	165,000,000	-

9. 현금및현금성자산 (1) 현금및현금성자산의 내역 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

은행예금 및 보유현금	2,654,686,534	1,154,383,318

기타	998,000	998,000

합 계	2,655,684,534	1,155,381,318

(2) 사용제한 금융자산 (단위: 원)

과 목	구 분	당기말	전기말

단기금융자산	차입금에 대한 질권설정	250,000,000	250,000,000

합 계	250,000,000	250,000,000

10. 만기보유금융자산(1) 만기보유금융자산의 변동내역 (단위: 원)

구 분	당기	전기

기초금액	-	-

취득	165,000,000	-

만기상환	-	-

손상차손	-	-

기말금액	165,000,000	-

차감: 비유동항목	-	-

유동항목	165,000,000	-

11. 매출채권 (1) 매출채권 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	5,102,416,565	4,695,037,131

대손충당금	(839,828,278)	(771,225,568)

매출채권(순액)	4,262,588,287	3,923,811,563

(2) 매출채권의 공정가치 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	4,262,588,287	3,923,811,563

합계	4,262,588,287	3,923,811,563

(3) 매출채권의 연령분석 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	3,656,994,303	3,409,964,963

소계	3,656,994,303	3,409,964,963

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하	594,505,703	374,548,238

3개월 초과 6개월 이하	310,277	112,924,931

6개월 초과	10,778,004	26,373,431

소계	605,593,984	513,846,600

손상채권(*2)	839,828,278	771,225,568

3개월 이하

3개월 초과 6개월 이하

6개월 초과	839,828,278	771,225,568

소계	839,828,278	771,225,568

합계	5,102,416,565	4,695,037,131

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다. (*2 ) 2017년 12월 31일 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 840백만원(전기:771백만원)입니다.

(4) 매출채권의 대손충당금 변동내역 (단위: 원)

구 분	당기	전기

기초금액	771,225,568	791,026,214

손상된 채권에 대한 대손상각비	68,648,804	53,546,339

매출채권 제각	(46,094)	(73,346,985)

환율변동차이	-	-

보고기간 말 금액	839,828,278	771,225,568

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비 (주석 25)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

보고일 현재 매출채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액 입니다.

12. 기타금융자산 및 기타자산(1) 기타금융자산 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유동성 기타금융자산

미수금	2,357,803,460	2,819,505,909

미수수익	13,223,006	9,421,206

단기대여금	53,961,343	45,039,561

소계	2,424,987,809	2,873,966,676

비유동성 기타금융자산

장기대여금	-	7,059,998

임차보증금	4,979,182,417	5,846,545,322

기타보증금	313,306,137	380,864,707

소계	5,292,488,554	6,234,470,027

보고일 현재 기타금융자산의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액 입니다. 기타금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 없으며, 보유하고 있는 담보도 없습니다.

(2) 미수금의 대손충당금 변동내역 (단위: 원)

구 분	당기	전기

기초금액	95,160,914	87,924,361

손상된 미수금에 대한 대손상각비	4,760,000	34,368,350

미수금 제각	-	(26,339,239)

환율변동차이	-	(792,558)

보고기간 말 금액	99,920,914	95,160,914

손상된 미수금에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 기타영업외비용 (주석 26)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 상각하고 있습니다.

(3) 기타자산 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유동성 기타자산

선급금	86,954,223	1,438,911,680

선급비용	135,561,162	104,766,801

선급제세	425,439,510	1,056,730

수입보증금	237,243,543	48,213,672

소계	885,198,438	1,592,948,883

비유동성 기타자산

장기선급비용	9,973,456	34,520,764

소계	9,973,456	34,520,764

13. 재고자산 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

제품	38,069,560,506	41,823,421,881

제품평가충당금	(5,635,724,267)	(5,064,357,739)

상품	686,963,770	868,889,357

상품평가충당금	(129,759,130)	(144,310,599)

미착품	119,566,368	62,287,411

원재료	1,283,364,574	-

합계	34,393,971,821	37,545,930,311

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 25,437백만원 (전기: 26,064백만원) 입니다. 매출원가에 포함된 재고자산평가손실 환입액은 557백만원(전기: -1,204백만원)입니다.

14. 유형자산(1) 유형자산의 변동내역 (단위: 원)

당기	토지	건물및구축물	시설장치	차량운반구및비품	합계

기초 총장부금액	3,988,666,637	10,077,560,837	13,149,742,944	862,552,213	28,078,522,631

상각누계액	-	(1,678,844,956)	(8,878,189,075)	(639,326,199)	(11,196,360,230)

기초 순장부금액	3,988,666,637	8,398,715,881	4,271,553,869	223,226,014	16,882,162,401

취득	-	-	1,231,580,973	208,686,624	1,440,267,597

처분/폐기	-	-	(512,779,778)	(2,537,000)	(515,316,778)

감가상각비	-	(255,763,788)	(2,046,602,784)	(112,744,353)	(2,415,110,925)

환율변동차이	-	-	(6,959,173)	(376,057)	(7,335,230)

기말 총장부금액	3,988,666,637	10,077,560,837	12,754,126,199	1,056,855,944	27,877,209,617

상각누계액	-	(1,934,608,744)	(9,817,333,092)	(740,600,716)	(12,492,542,552)

기말 순장부금액	3,988,666,637	8,142,952,093	2,936,793,107	316,255,228	15,384,667,065

(단위: 원)

전기	토지	건물및구축물	시설장치	차량운반구및비품	건설중인자산	합계

기초 총장부금액	3,953,282,282	9,988,517,757	12,327,887,010	936,596,399	117,585,408	27,323,868,856

상각누계액	-	(1,424,194,204)	(7,659,713,884)	(612,594,899)	-	(9,696,502,987)

기초 순장부금액	3,953,282,282	8,564,323,553	4,668,173,126	324,001,500	117,585,408	17,627,365,869

취득	-	-	2,071,456,519	48,047,039	6,842,027	2,126,345,585

처분/폐기	-	-	(369,797,956)	(19,862,681)	-	(389,660,637)

대체	35,384,355	89,043,080	-	-	(124,427,435)	-

감가상각비	-	(254,650,752)	(2,091,044,705)	(128,736,792)	-	(2,474,432,249)

환율변동차이	-	-	(7,233,115)	(223,052)	-	(7,456,167)

기말 총장부금액	3,988,666,637	10,077,560,837	13,149,742,944	862,552,213	-	28,078,522,631

상각누계액	-	(1,678,844,956)	(8,878,189,075)	(639,326,199)	-	(11,196,360,230)

기말 순장부금액	3,988,666,637	8,398,715,881	4,271,553,869	223,226,014	-	16,882,162,401

(2) 유형자산 상각내역 (단위: 원)

구 분	당기	전기

판매비와 관리비	2,415,110,925	2,474,432,249

계	2,415,110,925	2,474,432,249

(3) 유형자산 담보제공 내역당기 - (단위: 원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	3,953,282,282	16,200,000,000	차입금 (주석 17)	8,571,664,000	우리은행 등

건물	7,955,248,121

전기 - (단위: 원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	3,953,282,282	16,200,000,000	차입금 (주석 17)	13,812,306,296	우리은행 등

건물	8,289,065,881

15. 무형자산

(1) 무형자산의 변동내역 (단위: 원)

당기	임차권리금	소프트웨어	기타의무형자산	합 계

기초 순장부금액	123,651,058	112,816,257	64,015,770	300,483,085

취득	-	-	7,444,613	7,444,613

처분	(10,500,000)	-	-	(10,500,000)

상각	(55,798,028)	(59,856,020)	(25,555,788)	(141,209,836)

기말 순장부금액	57,353,030	52,960,237	45,904,595	156,217,862

취득원가	324,500,000	901,513,358	130,767,021	1,356,780,379

상각누계액	(267,146,970)	(848,553,121)	(84,862,426)	(1,200,562,517)

(단위: 원)

전기	임차권리금	소프트웨어	기타의무형자산	합 계

기초 순장부금액	187,983,402	161,024,723	78,586,977	427,595,102

취득	-	46,285,444	9,252,360	55,537,804

처분/폐기	-	-	-	-

상각	(64,332,344)	(94,493,910)	(23,823,567)	(182,649,821)

환율변동차이

기말 순장부금액	123,651,058	112,816,257	64,015,770	300,483,085

취득원가	335,000,000	901,513,358	123,322,408	1,359,835,766

상각누계액	(211,348,942)	(788,697,101)	(59,306,638)	(1,059,352,681)

(2) 무형자산 상각내역 (단위: 원)

구 분	당기	전기

판매비와 관리비	141,209,836	182,649,821

계	141,209,836	182,649,821

16. 기타금융부채 및 기타부채(1) 기타금융부채 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

기타금융부채

미지급금	2,296,719,931	2,338,860,531

미지급비용	281,421,161	256,120,732

예수금	11,816,833	35,568,180

소계	2,589,957,925	2,630,549,443

비유동성 기타금융부채

보증금	2,791,689,437	2,967,034,690

소계	2,791,689,437	2,967,034,690

(2) 기타부채 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유동성 기타부채

선수금	25,000	20,707,275

선수수익	132,090,911	115,250,760

부가세예수금	20,901,810	663,090,338

제세공과미지급금	41,379,935	38,005,670

제세공과예수금	74,050,055	78,974,470

소계	268,447,711	916,028,513

17. 차입금

(1) 차입금 장부금액의 내역 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유동

단기차입금	10,705,000,000	15,478,978,296

유동성장기차입금	3,466,664,000	1,066,664,000

사채	-	-

합 계	14,171,664,000	16,545,642,296

비유동

장기차입금	200,000,000	4,466,664,000

사채	4,996,031,889	-

합 계	5,196,031,889	4,466,664,000

(2) 단기차입금 (단위: 원)

차입금종류	차 입 처	이자율	당기말	전기말

운영자금대출	우리은행 外 3	3.64% - 3.99%	9,345,000,000	13,778,978,296

시설자금대출	신한은행	3.56%	1,360,000,000	1,700,000,000

합 계	10,705,000,000	15,478,978,296

(3) 장기차입금 (단위: 원)

차입금종류	차 입 처	이자율	당기말	전기말

운영자금대출	국민은행 外 1	3.25% - 3.705%	3,000,000,000	4,200,000,000

시설자금대출	우리은행	4.26%	666,664,000	1,333,328,000

합 계	3,666,664,000	5,533,328,000

차감 : 유동성대체액	(3,466,664,000)	(1,066,664,000)

비유동 차입금잔액	200,000,000	4,466,664,000

상기 장단기차입금은 원금분할 상환되거나 만기에 일시상환되며, 이와 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다 (주석9, 14).(4) 사채 (단위: 원)

종 류	구 분	만기일	이자율	당기말	전기말

사모사채	액면금액	2020-04-27	3.462%	3,000,000,000	-

사채할인발행차금	(2,350,255)	-

사모사채	액면금액	2020-05-25	3.480%	2,000,000,000	-

사채할인발행차금	(1,617,856)	-

합 계	4,996,031,889	-

차감 : 유동성대체액	-	-

비유동 사채 잔액	4,996,031,889	-

18. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 산정내역 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	3,492,424,554	2,966,851,985

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	603,751,001	946,469,395

소계	4,096,175,555	3,913,321,380

사외적립자산의 공정가치	(3,492,424,554)	(2,966,851,985)

재무상태표상 부채	603,751,001	946,469,395

(2) 확정급여채무의 변동내역 (단위: 원)

구 분	당기	전기

기초금액	3,913,321,380	3,366,344,013

당기근무원가	777,821,055	785,726,768

이자비용	89,554,187	77,940,154

재측정요소

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	1,314,386	-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(236,916,388)	(10,718,033)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(26,616,044)	54,830,883

제도에서의 지급액

- 급여의 지급	(422,303,021)	(360,802,405)

보고기간말 금액	4,096,175,555	3,913,321,380

(3) 사외적립자산의 변동내역 (단위: 원)

구 분	당기	전기

기초금액	2,966,851,985	2,400,710,443

이자수익	79,815,087	62,701,980

재측정요소

- 사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(52,807,059)	(37,300,001)

기여금

- 사용자	900,000,000	800,000,000

- 종업원	-	-

제도에서의 지급

- 급여의 지급	(401,435,459)	(259,260,437)

보고기간말 금액	3,492,424,554	2,966,851,985

(4) 손익계산서에 반영된 금액 (단위: 원)

구 분	당기	전기

당기근무원가	777,821,055	785,726,768

이자원가	89,554,187	77,940,154

이자수익	(79,815,087)	(62,701,980)

종업원 급여에 포함된 총 비용	787,560,155	800,964,942

총 비용 중 83백만 원 ( 전기: 87백만원) 은 매출원가에 포함되었으며, 705백만원( 전기: 714만원 )는 판 매비 와관 리비에 포함되었습니다.

(5) 주요 보험수리적 가정

구 분	당기말	전기말

할인율	3.43%	3.01%

미래임금상승률	3.50%	4.00%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 확정급여채무의 민감도 분석 (단위: 원, %)

구 분	확정급여채무의 영향

기말	1% 증가시	1% 감소시

할인율	3,884,790,960	3,642,214,489	-6.24%	4,166,277,672	7.25%

임금상승률	3,884,790,960	4,163,453,240	7.17%	3,639,990,655	-6.30%

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

연결회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 추가적으로 불입될 예상금액이 없다고 추정하고 있습니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다. (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년~2년 미만	2년~5년 미만	5년~10년 미만	합 계

지급액	265,582	285,932	937,120	1,868,939	3,357,573

보고기간말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 14.033년입니다.

(8) 사외적립자산의 구성내역 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

공시가격	비공시가격	합계	구성비 (%)	공시가격	비공시가격	합계	구성비 (%)

현금 및 현금성자산	3,492,424,554	-	3,492,424,554	100%	2,966,851,985	-	2,966,851,985	100%

합계	3,492,424,554	-	3,492,424,554	100%	2,966,851,985	-	2,966,851,985	100%

19. 이연수익 및 충당부채

(1) 이연수익의 변동내역 (단위: 원)

구 분	당기	전기

기초금액	63,173,310	256,288,650

전입	518,982,445	398,555,945

사용	(427,439,365)	(591,671,285)

기말금액	154,716,390	63,173,310

회사는 판매촉진을 위하여 고객이 제품구매시 사은품교환권을 제공하고 있으며, 동 교환권의 공정가치를 추정하여 이연수익으로 계상하고 있습니다.

(2) 충당부채의 변동내역 (단위 : 원)

구 분	당기	전기

기초금액	94,691,361	-

설정	150,888,565	94,691,361

사용	(189,324,112)	-

기말금액	56,255,814	94,691,361

회사는 판매한 상품의 반품과 관련하여 과거의 경험율 등을 기초로 (반품)충당부채를설정하고 있습니다.

20. 법인세 20.1 법인세비용(1) 법인세비용의 내역 (단위: 원)

구분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	18,140,065	1,256,893,788

전기법인세의 조정사항	5,436,308	68,989

이연법인세

일시적차이의 증감	320,976,471	(380,191,778)

법인세비용	344,552,844	876,770,999

(2) 유효법인세율의 조정 내역 (단위: 원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	208,685,968	4,090,440,837

국내법인세율로 계산된 법인세비용	23,910,909	877,896,976

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익	(35,355,568)	(23,887,671)

- 세무상 차감되지 않는 비용	94,367,610	54,065,817

- 세액공제 및 공제감면세액	(266,139,319)	(259,553,259)

- 전기법인세 조정사항	12,577,820	68,989

이연법인세 미인식효과 등	515,191,392	228,180,147

법인세비용	344,552,844	876,770,999

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	165.11%	21.43%

(3) 기타포괄손익에 반영된 법인세효과 (단위: 원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

보험수리적손익	209,410,987	(46,070,417)	163,340,570	(81,412,851)	17,910,827	(63,502,024)

합 계	209,410,987	(46,070,417)	163,340,570	(81,412,851)	17,910,827	(63,502,024)

20.2 이연법인세

(1) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	849,950,826	789,558,307

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	5,616,078,137	6,324,340,615

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(768,335,162)	(657,328,843)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(2,721,476,270)	(3,113,305,660)

이연법인세자산(부채) 순액	2,976,217,531	3,343,264,419

(2) 이연법인세의 총 변동 내역 (단위: 원)

구 분	당기	전기

기초금액	3,343,264,419	2,945,161,814

손익계산서에 반영된 이연법인세	(320,976,471)	380,191,778

기타포괄손익에 반영된 법인세	(46,070,417)	17,910,827

기말금액	2,976,217,531	3,343,264,419

(3) 상계전 이연법인세자산과 부채의 변동 내역 (단위: 원)

구 분	당기초	손익계산서	기타포괄손익	당기말

이연법인세부채

퇴직연금운용자산	(652,707,437)	(115,625,965)	-	(768,333,402)

미수수익	(2,072,665)	(836,396)	-	(2,909,061)

매출원가	(3,102,525,177)	389,403,531	-	(2,713,121,646)

감가상각비	(4,621,406)	4,619,646	-	(1,760)

매출원가(반품충당부채)	(8,707,818)	3,262,255	-	(5,445,563)

소계	(3,770,634,503)	280,823,071	-	(3,489,811,432)

이연법인세자산

퇴직급여부채	671,153,098	86,303,673	-	757,456,771

보험수리적손익	85,405,209	-	(46,070,417)	39,334,792

대손충당금	170,942,246	19,115,460	-	190,057,706

이연수익	13,898,128	20,139,478	-	34,037,606

재고평가충당금	76,765,221	145,735,515	-	222,500,736

미확정비용	49,195,405	1,973,244	-	51,168,649

매출	5,992,707,516	(886,770,355)	-	5,105,937,161

만기보유증권	33,000,000	-	-	33,000,000

매출액(반품충당부채)	20,832,099	(8,455,820)	-	12,376,279

업무용차량(감가)	-	20,159,263	-	20,159,263

소계	7,113,898,922	(601,799,542)	(46,070,417)	6,466,028,963

순액	3,343,264,419	(320,976,471)	(46,070,417)	2,976,217,531

(*) 종속기업투자와 관련된 일시적차이에 대하여 예측가능한 미래에 피투자회사 주식의 처분 및 배당가능성이 희박하여 일시적차이가 소멸할 가능성이 적으므로 이로 인한 이연법인세를 인식하지 않았습니다. 보고기간말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 총 일시적차이는 14,135백만원입니다. (단위: 원)

구 분	전기초	손익계산서	기타포괄손익	전기말

이연법인세부채

퇴직연금운용자산	(528,156,297)	(124,551,140)	-	(652,707,437)

미수수익	(8,139,901)	6,067,236	-	(2,072,665)

매출원가	(2,918,474,808)	(184,050,369)	-	(3,102,525,177)

감가상각비	(12,889,507)	8,268,101	-	(4,621,406)

매출원가(반품충당부채)	-	(8,707,818)	-	(8,707,818)

소계	(3,467,660,513)	(302,973,990)	-	(3,770,634,503)

이연법인세자산

퇴직급여부채	559,947,743	111,205,355	-	671,153,098

보험수리적손익	67,494,382	-	17,910,827	85,405,209

대손충당금	152,278,622	18,663,624	-	170,942,246

이연수익	56,383,503	(42,485,375)	-	13,898,128

임차보증금	586,661	(586,661)	-	-

재고평가충당금	54,203,375	22,561,846	-	76,765,221

미확정비용	51,847,656	(2,652,251)	-	49,195,405

매출	5,437,080,385	555,627,131	-	5,992,707,516

만기보유증권	33,000,000	-	-	33,000,000

매출액(반품충당부채)	-	20,832,099	-	20,832,099

소계	6,412,822,327	683,165,768	17,910,827	7,113,898,922

순액	2,945,161,814	380,191,778	17,910,827	3,343,264,419

21. 자본금 및 주식발행초과금연결회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 8,455,144주이며 1주당 액면금액은 500원입니다. (단위: 원)

구 분	주식수	자본금	주식발행초과금	합 계

2015년 12월 31일	8,375,026주	4,187,513,000	2,429,231,493	6,616,744,493

2016년 12월 31일	8,375,026주	4,187,513,000	2,429,231,493	6,616,744,493

2017년 12월 31일	8,455,144주	4,227,572,000	2,429,231,493	6,656,803,493

연결회사는 당기 말 현재 자기주식 363,480주를 1,513백만원에 취득하여 이를 기타자본항목에 계상하고 있습니다.

22. 기타자본항목(1) 기타자본항목의 구성내역 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

기타자본항목

자기주식(363천주)	(1,512,542,446)	(1,511,377,198)

합계	(1,512,542,446)	(1,511,377,198)

23. 이익잉여금 (1) 이익잉여금의 구성내역 (단위: 원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(*)	193,814,459	177,790,739

미처분이익잉여금	28,373,352,509	28,562,198,735

합계	28,567,166,968	28,739,989,474

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

24. 비용의 성격별 분류 (단위: 원)

구 분	당기	전기

재고자산의 변동	3,151,958,490	(1,165,050,735)

원재료 및 상품매입액	22,285,376,055	27,228,634,869

종업원급여	9,029,628,826	9,587,667,452

감가상각비 및 무형자산상각비	2,556,320,761	2,657,082,070

기타비용	52,729,402,400	57,166,788,090

합 계	89,752,686,532	95,475,121,746

25. 판매비와관리비 (단위: 원)

구 분	당기	전기

종업원급여	7,900,161,634	8,481,995,646

판매수수료	24,947,142,803	27,030,801,838

지급임차료	3,965,265,462	4,478,295,095

감가상각비 및 무형자산상각비	2,556,320,761	2,657,082,070

대손상각비	68,648,804	53,546,339

지급수수료	3,323,738,007	3,361,488,712

기타	7,106,125,041	7,541,784,398

합 계	49,867,402,512	53,604,994,098

26. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 (단위: 원)

구 분	당기	전기

기타영업외수익

외환차익	54,413,813	76,696,861

외화환산이익	18,620,460	27,033,897

유형자산처분이익	3,726,289	556,110

무형자산처분이익	29,500,000	-

임대료수익	163,259,564	145,597,528

잡이익	229,712,962	333,871,907

금융자산손상차손 환입	-	-

소 계	499,233,088	583,756,303

기타영업외비용

외환차손	25,859,204	64,855,016

외화환산손실	26,680,125	19,879,165

기타의대손상각비	4,760,000	34,368,350

유형자산처분손실	384,812,179	249,824,770

무형자산처분손실	-	-

기부금	17,550	2,564,758

잡손실	45,471,822	34,761,156

소 계	487,600,880	406,253,215

27. 금융수익 및 금융비용 (단위: 원)

구 분	당기	전기

금융수익

이자수익	47,655,593	139,219,447

금융비용

이자비용	937,383,376	1,287,020,967

28. 주당순이익기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식(주석 22)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 보통주당기순이익 (단위: 원)

구 분	당기	전기

보통주당기순이익	(135,866,876)	3,213,669,838

가중평균 유통보통주식수	8,091,664	8,091,664

기본주당순이익	(17)	397

연결회사는 당기와 전기중 희석효과가 있는 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 일치합니다.

29. 배당금

2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 160백만원은 2017년 4월 중 지급되었습니다(전기 지급액: 401백만원). 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 2018년 3월 29일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정이며 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지않습니다.

30. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금 (단위: 원)

구 분	당기	전기

조정

감가상각비	2,415,110,925	2,474,432,249

무형자산상각비	141,209,836	182,649,821

퇴직급여	787,560,155	800,964,942

대손상각비	68,648,804	53,546,339

외화환산이익	(18,620,460)	(27,033,897)

유형자산처분이익	(3,726,289)	(556,110)

무형자산처분이익	(29,500,000)	-

외화환산손실	26,680,125	19,879,165

기타의대손상각비	4,760,000	34,368,350

유형자산처분손실	384,812,179	249,824,770

이자수익	(47,655,593)	(139,219,447)

이자비용	937,383,376	1,287,020,967

법인세비용	344,552,844	876,770,999

계	5,011,215,902	5,812,648,148

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권	(410,950,042)	461,064,183

기타금융자산	456,533,110	(297,464,880)

재고자산	3,123,494,995	(1,177,549,179)

기타유동자산	808,389,148	(479,508,368)

기타비유동자산	23,159,505	56,310,553

매입채무	(1,074,424,881)	73,422,134

기타금융부채	70,115,534	(110,986,229)

기타유동부채	(647,580,802)	122,238,924

확정급여부채	(920,867,562)	(901,541,968)

이연수익	91,543,080	(193,115,340)

반품충당부채	(38,435,547)	94,691,361

기타비유동금융부채의 증가	(173,699,285)	(147,794,632)

계	1,307,277,253	(2,500,233,441)

(2) 현금 유출입이 없는 중요한 거래 (단위: 원)

구 분	당기	전기

유형자산 구입으로 인한 미지급금	(15,072,016)	51,664,000

장기대여금의 유동성대체	7,059,998	45,039,561

정기예금의 유동성대체	-	171,071,701

장기차입금의 유동성대체	3,466,664,000	1,066,664,000

31. 주요 약정사항(1) 금융기관 약정사항 (단위: 원,USD)

구 분	금융기관	통화	한도액	실행액

구매론 및 외담대	우리은행 등	KRW	13,200,000,000	5,627,842,407

운전자금회전한도약정	우리은행 등	KRW	9,000,000,000	-

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사는 서울보증보험(주)로부터 이행보증 등과 관련하여 87백만원 (전기 : 108백만원)의 지급보증을 받고 있습니다.(3) 계류중인 소송사건보고기간종료일 현재 연결회사가 피소되어 계류중인 2건의 소송사건(관련금액 170백만원)이 있습니다. 연결회사는 동 소송사건의 전망을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

32. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황회사의 임직원을 제외한 특수관계자가 없습니다.(2) 매출 및 매입거래특수관계자와의 매출 및 매입거래가 없습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 주요 잔액

당기말 - (단위: 원)

구분	채 권

매출채권	대여금	기타채권

임직원	-	7,059,997	-

합 계	-	7,059,997	-

전기말 - (단위: 원)

구분	채 권

매출채권	대여금	기타채권

임직원	-	17,219,276	-

합 계	-	17,219,276	-

(4) 특수관계자와의 자금거래특수관계자 대여금은 전액 임직원 대여금입니다. 당기 중 증가액은 없으며 당기 회수된 금액은 10백만원(전기 : 10백만원)입니다. 특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

당기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 당기급여 984백만원(전기: 985백만원)과 향후 지급 가능성이 높은 퇴직급여 244백만원(전기: 244백만원)을 당기비용으로 반영하였습니다. 상기 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과책임을 가진 등기임원들이 포함되어 있습니다.