에스티오 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권

당사 및 종속회사가 영위하는 사업과 관련하여 국내 포함 총 2개 국가에서 총 97건의 지적재산권을 보유하고 있으며 전체 보유현황은 다음과 같습니다.

[전체 보유현황_단위: 건]

구분	의장권	상표권	합계

출원중	-	-	-

등록완료	3	94	97

합 계	3	94	97

※상세 현황은 '상세표-4. 상표권의 주요내용(상세)' 참조

나. 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항이 회사의 영업활동, 비용지출 또는 경쟁상의 지위 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 사항- 해당사항 없습니다.다. 회사가 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항및 향후 환경개선설비에 대한 중요한 자본지출이 계획

- 해당사항 없습니다.라. 산업의 특성 및 국내외 시장여건

1) 산업의 특성패션산업은 다른 사업과 비교할 때 상품이 지닌 물리적 효용가치에 부가하여 상품의 외적가치, 즉 심리적 효용가치를 창조하는 부가가치가 높은 산업입니다.고부가가치적 요소는 동시대의 문화와 소비자들의 라이프스타일을 대변하며 이로 인하여 국민소득 등의 경기상황에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.

과거의 패션산업은 단순히 섬유소재를 가공하여 의복이라는 제품을 생산하여 소비자에게 제공하는 제조 및 도매업으로 인식되었습니다.

현대의 패션산업은 빠르게 변화하는 트렌드 속에서 고객이 추구하는 라이프스타일을 의복 및 기타 패션 아이템을 통해 실현할 수 있도록 하는 모든 활동을 포함하고 있습니다.즉 패션 산업은 의복의 개념에서 자기 표현 방식으로써의 생활 문화의 개념으로 변화한다고 볼 수 있습니다.

이에 따라 현대의 패션산업은 분야별로 특화된 전문가들이 제공하는 감성적 고감도 디자인과 효율적인 자본 운영을 위한 치밀한 전략을 기반으로 제품 생산, 판매, 관리가 융합된 지식집약 산업으로 변화한 것이 특징입니다.

2) 산업의 성장성

지속적인 내수경기 부진과 코로나19라는 미증유의 사태는 패션산업에도 큰 변화를 촉발하고 있습니다. 산업통상자원부의 발표에 따르면 2020년 상반기 주요 유통업체 매출은 전년대비 3.7% 증가하였지만 오프라인방식의 매출은 6.0% 감소하고 온라인 방식의 매출은 17.5% 증가하는 등 코로나19로 발생한 언텍트 소비문화가 유통 형태에 전방위적인 영향을 미치는 모습을 보이고 있습니다. 또한 가급적 외출 및 여행을 자제하는 사회분위기가 확산되면서 당사가 속한 외부 활동과 관련된 남성 패션의 경우 전체 오프라인 매출은 23% 감소하고 온라인 매출은 1.3% 소폭증가하고 있는 상황이며 모바일 비중은 70%까지 증가하며 영향력이 확대되고 있는 추세입니다. 가두 상권의 경우 내수 경기 침체와 코로나19 장기화로 인한 유동인구 감소로 인하여 전국적으로 상권 위축이 지속되고 있었으나, 올해 들어 내구재 수요 확대에 힘입어 상품소비가 빠른 회복세를 보이는 가운데 서비스 소비 중에서도 대면시간이 길지않은 오프라인 소매점 판매와 외부활동을 위한 의류 및 신발 판매가 늘어나며 점차적으로 정상화 될 것으로 보고있습니다.

(출처:2020 상/하반기 유통동향_삼성디자인넷, LG경제연구원_2021년 국내외 경제전망)

3) 경기변동의 특성 및 계절성패션의류산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 산업으로서 일반적으로 경기변동과 동행하며, 그 변동폭은 경기 변동폭보다 큽니다. 개인들의 소비지출은 가처분소득과 밀접한 관계를 나타내고 있어, 패션 및 의류산업은 경기변동과 높은 상관관계가 있다고 할 수 있습니다.다만, 상대적으로 당사가 속해있는 Formal wear 시장은 여성복과 캐주얼 시장보다 경기의 영향을 덜 받는다고 할 수 있습니다.또한 사회가 점차 다원화되고 개성화되어 가면서 디자인과 가치성을 지향하는 남성 소비자들의 소비성향은 경기변동과 더불어 시장에 미치는 영향이 크다고 볼 수 있습니다.패션사업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다높기 때문에 S/S(봄, 여름) 보다는 F/W (가을/겨울) 의 매출 비중이 상대적으로 큽니다.4) 국내외 시장의 여건

코로나19가 전세계적으로 유행함에 따라 2020년 2%대의 성장률을 달성할 것으로 예측했던 세계경제는 -3.2%의 마이너스 성장을 하였습니다. 2018년 2.7% 성장했던 국내 경제는 2019년 2.0% 성장에 그치며 세계경기에 비해 더 빠르게 활력이 떨어졌고 2020년 코로나19로 인하여 -1.0% 역성장 하였습니다. 2020년 글로벌 패션산업 매출은 전년대비 15~30% 감소한 것으로 추정되며 국내 패션 산업 또한 마이너스 성장을 하였습니다.

2021년 세계경기는 대규모 부양책과 금융완화에 올 1분기 이미 코로나 이전의 생산수준을 회복하였으며, 백신보급이 늘어남에 따라 하반기에는 소비가 본격적으로 늘어나며 6%에 달하는 경제성장률을 달성할 전망입니다. 다만 글로벌 고령화와 양극화에 따른 소비위축, 미중간 갈등에 따른 교역 둔화를 고려할 때 2022년 하반기 이후 세계경기는 다시 둔화국면에 접어들 전망입니다.

우리나라 역시 세계경제와 마찬가지로 1분기중 코로나 이전 수준을 회복하였으나, 내수경기는 백신보급의 불확실성이 높은 상황에서 사회적 거리두기 규제가 강화와 완화를 반복하며 코로나 이전 수준을 되찾기 어려운 점진적 회복에 머물 전망입니다. 2021년 국내경제 성장률은 4.0%로 예상되며 내년에는 수출 증가세가 둔화됨에 따라 2.5% 수준으로 낮아질 것으로 보입니다.

민간소비는 지난해 말 코로나 재확산으로 연초까지 심한 부진을 겪었으나 2월 이후 다소 회복되는 움직임입니다. 그러나 확진자 수가 크게 줄기 어렵다는 점을 감안할 때 소비의 회복이 본격화되기는 어려우며 민간소비 증가율은 지난해 -5.5%에서 올해 3.4% 수준으로 높아지겠지만 코로나 이전 수준의 회복은 내년에야 가능할 전망입니다.(출처:한국은행_경제전망보고서(2020.11), LG경제연구원_2021년 국내외 경제전망)

5) 경쟁요소 및 강점과 단점

당사의 주요 소비자층인 30~40대 남성들은 탄탄한 경제력을 바탕으로 고퀄리티 패션 제품과 트렌드에 민감하고 스타일링에 관심을 보이는 영 포티(Yong Forty)라고 불리웁니다.

이들은 캐주얼보다 재킷과 셔츠등 갖춰입는 아이템을 선호하며 가격과 퀄리티를 동시에 고려하는 경향을 보입니다.

또한 이미 어느 정도 삶의 경험을 통해 원숙해진 경험을 가지고 있기 때문에 브랜드에 집착하기보다 나이에 맞는 퀄리티와 이를 수용할만한 저렴한 가격을 갖춘 제품과 브랜드를 선호합니다.

이러한 욕구를 충족시키는 브랜드를 찾으면 높은 충성도를 보이는 경향이 있기 때문에 브랜드 입장에서는 가격대비 높은 퀄리티를 갖춘 특별한 브랜드로 기억될 필요성이 점점 커지고 있습니다.

영포티 남성 고객을 주요 소비자층으로 하는 패션시장은 여타 패션시장에서 중요시되는 대규모 자본 ? 기술력, 마케팅 능력도 중요하지만 소비자의 취향과 특성을 세밀하게 분석하는 능력과 미래를 예측하고 그에 맞는 제품을 개발하는 능력이 더욱 중요시되는 상황입니다.

영포티 남성 고객을 주요 소비자층으로 하는 회사가 갖춰야 할 주요 경쟁요소는 첫번째로 '소비자에게 제공하는 제품이 가격대비 얼마만큼 높은 만족감을 제공할 수 있는가'이고 두번째로 '브랜드가 소비자들과의 정서적 공감대를 얼마나 강하게 형성할 수 있는가'로 볼 수 있습니다.

이러한 관점에서 Formal SPA로써 중대형 복합 브랜드매장을 중심으로 한 유통망을 전개하고 있는 당사의 강점은

① 경쟁력있는 가격으로 대중적이고 다양한 Formal제품을 제공하는 STCO라인

② 고급 소재 적용을 통해 Formal 디자인을 강화한 Black By STCO라인

③ Formal 복장에 어울리는 진중한 스타일의 캐주얼 브랜드로써의 Diems라인

④ Indoor에서 Outdoor 패션까지 아우를 수 있는 Diems Golf라인상기의 브랜드 라인을 통해 세대가 공감할 수있는 정서를 반영한 다양한 제품을 합리적인 가격으로 제공함으로써 고객에게 높은 만족감을 제공할 수 있다는 점입니다.

또한 고객의 접근과 이동이 쉬워 브랜드간 경쟁이 치열한 온라인 유통망에 있어서는

'정직한 가격과 유통구조는 정직한 판매자에게서 나올 수 있다'라는 당사의 철학을 기반으로 '고객의 삶을 풍요롭게 하는데 우리는 어떻게 기여할 수 있는가'라는 질문에 대한 답으로써 다양한 Need를 가진 고객들이 만족할 수 있도록 아래와 같이 온라인 브랜드를 전개하고 있습니다.① 누구나 코디하기 쉬운 Basic-Formal Trend 제품을 유통수수료가 없는 합리적인 가격으로 제공하는 브랜드인 Codi Gallery

② (1)판매 수익원은 가입 고객 회원비로 창출하고 (2)높은 가치를 보유한 제품을 발굴하여 (3)고객에게 거품이 전혀 없는 제품의 가치 그대로의 가격으로 제공함으로써 (4)타사 어느 브랜드도 고객에게 제공할 수 없는 유니크한 가치를 제공하는 회원제 쇼핑몰 브랜드 Zero Lounge6) 시장점유율동종업체의 자체자료 확보가 불가능하고 공인된 조사기관의 객관적이고 검증된 자료가 없어 본 항목은 작성을 생략합니다.

마. 영업의 개황 당사는 설립시 "국내 최초의 셔츠 전문점" 브랜드를 인지시키는 전략으로 시장에 진출하였으며 셔츠/타이/일부잡화류의 아이템 구성으로 할인점과 소형평수의 역세권, 도심 중심상권 위주의 유통망을 전개함으로써 브랜드 인지도 확산과 볼륨화 목표를 달성하였습니다.2014년 이후 셔츠 전문 브랜드에서 FORMAL SPA 브랜드로의 변화를 위해 기획 측면에서는 품목의 다양화를 통해 남성 토털 패션 아이템을 모두 갖추게 되었고 유통망 측면에서 남성 토털 패션 아이템 전개를 위하여 기존의 소형 매장에서 대형가두점 위주의 유통망을 구축하였습니다.또한 변화하는 라이프 스타일에 따른 고객 유입에 맞춰 나들목, 외곽 상권에 매장을 강화하였습니다.이렇게 캐릭터 캐주얼, 라이프스타일 wear 등 다양한 복종과 남성패션에 필요한 모든아이템을 One-stop 쇼핑으로 가능하게 함으로써 "FORMAL SPA" 브랜드로서의 위치를 강화하기 위해 노력하고 있습니다.

당사는 통합브랜드 매장의 지속적 확대와 PROFASHIONAL OUTFIT을 모토로 다양한 직업을 가진 소비자가 원하는 제품 기획 강화, 온라인 브랜드의 마케팅 강화를 통해 수익성을 제고하고 시장 지배력을 지속적으로 높임으로써 업계를 선도하는 Leader로서의 입지를 굳건히 다져나가는 발걸음을 멈추지 않고 있습니다.

당사는 다음과 같은 브랜드 철학을 기반으로 사업을 전개하고 있습니다.

우리는 Formal SPA 회사로서 기존 Casual SPA 회사의 제품이 담아내지 못하는진중한 가치를 지닌 제품을 합리적인 가격으로 고객에게 제공한다

● 통합 유통망 브랜드 STCO

오프라인 통합 유통망 브랜드 STCO는 당사가 기존에 추구해왔던 20~30대 위주의 젊은 캐릭터 캐주얼 브랜드를 뛰어 넘어 Formal SPA 남성 패션 브랜드 회사로 나아가고자 영포티 세대도 주요 고객층으로 흡수할 수 있는 다양한 라인을 전개하고 있습니다.

당사가 Formal SPA회사로서 추구하는 바는 단순히 합리적인 가격의 제품을 고객에게 제공하는 것이 아닙니다.

고품질의 제품을 생산하여 합리적인 가격으로 제공할 수 있는 시스템을 구축함으로써 고객의 만족감을 극대화하고 있습니다. STCO의 주력제품인 수트의 경우 이태리사의 고급원단을 사용한 STCO 블랙라인을 별도로 전개하고 있습니다. 고급 브랜드에서 사용하고있는 원단을 직수입하여 제작함으로써 합리적인 가격에 제공할 수 있는 시스템을 구축하였습니다. 아래는 현재 사용하고 있는 주요 이태리사의 고급원단에 대한 정보입니다.

① REDA: 150년 전통의 이태리 원단브랜드로 세계적으로 유명한 명품 브랜드들에 원단을 납품하며 원단의 감촉이나 발색이 뛰어남

② GUABELLO: 이태리 비엘라 지역에서 시작된 가장 오랜 역사를 지닌 모직물 생산업체로 여러 세대를 통하여 전통과 기술을 유지해오고 있는 원단 브랜드

③ ZIGNONE: 1964년 설립된 직물 제조 업체로 현대적이면서도 고급스러운 패브릭으로 정평이 나있으며 해외 내셔널 브랜드에서 많이 사용됨

④ MARLANE: 180년 동안 양질의 원단을 생산해온 업체로 탁월한 품질과 합리적인 가격대의 원단을 생산함

또한 당사는 다양한 직업과 라이프 스타일을 가진 고객에게 개개인의 Need에 알맞는 실용적인 디자인의 제품을 제공함으로써 다른 브랜드에서 얻을 수 없는 만족감을 느낄 수 있도록 하는 것이 목표입니다.

이러한 목표를 이루기 위하여 통합 유통망 브랜드 STCO는 아래와 같은 세부 라인을 전개하고 있습니다.

① 수트 위주의 격식있는 착장이 필요한 직업군을 위하여 Formal스타일을 강화한 Smart Work 라인

② 실용적 새미 캐쥬얼 착장이 필요한 직업군을 위하여 레트로 무드의 컬러와 패턴을 접목한 Talented Work 라인

③ 젊은 감성의 자유로움이 필요한 직업군을 위하여 트렌디한 디자인을 적용한 Creative Work 라인

④ 야외활동과 신체활동이 많은 직업군을 위하여 기능성을 강화한 소재와 디자인이 적용된 Outstanding Work 라인

⑤ Formal 복장에 어울리는 진중한 스타일의 캐주얼 브랜드로써의 Diems라인,

⑥ Indoor에서Outdoor 패션까지 아우를 수 있는 디자인과 누구나 쉽게 프리미엄 기능성 소재를 접할 수 있는 합리적인 가격의 Diems Golf라인

당사는 아래와 같은 마케팅 전략 하에 영업을 전개하고 있습니다.

구 분	전 략

브랜드명	Formal SPA STCO(STCO, Diems)

브랜드 컨셉	- PROFASHIONAL OUTFITS, STCO- 격식이 필요한 자리에 필요한 포멀 웨어와 아이템에서- 실용성이 필요한 일상의 캐쥬얼 웨어와 아이템까지- 남성에게 필요한 모든 것을 제공하는 남성 토털 패션 브랜드

Product	- 남성을 위한 모든 아이템- 모든 상황에 어울리는 유연한 스타일 제공
- 실용적이며 탈 전형적인 새로운 Formal 제안- Line Extension을 통한 Brand Value-up

Price	- 거품을 뺀 Rock Bottom Price 제공- 한 Item당 1~2개의 심플한 가격 구성- 연중 No Sale 정책 프로모션 효과의 극대화

Place	- No 백화점, Yes 가두점, 복합점, 할인점- 주요 상권과 채널에 복합브랜드매장 운영을 통한 안정적 유통망 확보

Promotion	- "Formal SPA"라는 포지셔닝을 통해 Formal Fashion에 대한 모든 Needs를 One-Shop 쇼핑으로 편리하게 충족시킬수 있는 방안 제시- 모바일 솔루션을 통한 고객관리/유인 인프라 확보 (적시성 및 접근가능성 극대화 전략)- STCO만의 고객 문화 개발로 매출 확대 및 브랜드 강화 전략

● ZERO LOUNGE

제로라운지는 Formal Code를 기반으로 취향과 공간에 따라 스타일링이 가능한 Set-Up 스타일 제품으로 구성되어 있습니다. 제로라운지는 유료회원제 운영을 통한 판매마진 제로의 가격으로 높은 가치를 지닌 제품을 고객에게 제공함으로써 고객과 생산자 그리고 당사 모두에게 타 브랜드에서 볼 수 없었던 유니크한 가치를 제공하는 브랜드입니다.

구 분	전략

브랜드명	ZERO LOUNGE

브랜드철학	'절대가치(ABSOLUTE VALUE)'란 단순히 가격대비 좋다는 '가성비'가 아닙니다.
브랜드의 이름이 아닌 상품을 사용할 때 소비자가 느끼게 되는 '만족스러운 경험 그 자체'에 집중한 만들기를 지향합니다. 당신이 '절대가치'를 경험하며 매너를 아는 남자의 품격을 지키도록 도와주는 것이 작지만 우리가 세상에 기여하는 방식입니다.

브랜드컨셉	- 단순 상품을 판매하는게 아닌 '합리적인 가격의 높은 퀄리티'라는 신뢰를 판매- 매너를 아는 남자를 위한 Life Style Shop- LIVE GENTLE !

타겟	- Age Target▶Main Target : 33~45▶Sub Target : 27~32, 46~55

● Codi Gallery온라인 환경에 익숙하고 Simple Stylish Modern Look을 지향하는 패션에 관심 있는 남성을 위해 코디하기 쉬운 Basic-Formal Trend 아이템을 합리적인 가격으로 제공하기 위한 브랜드입니다.

구 분	전략

브랜드명	Codi gallery

브랜드철학	- 올바른 품질과 합리적 가격, 최고의 가성비를 제공하는 온라인 남성 토털브랜드- 다양한 직업을 가진 고객들의 각기 다른 필요를 이해하고 공감하는 비즈니스 파트너

브랜드컨셉	포멀한 남성의 라이프 스타일을 현대적으로 해석한 'Mordern Contemporary Wear'

Style	- Time-less 필수 코디 아이템 'Essential'라인
- Seasonal mega trend 디자인 'Trend'라인
- 패션 핫이슈를 재해석한 'Issue Project'라인

타겟	- Age Target▶Main Target : 20~30대▶Sub Target : 40~50대

바. 사업부문별 요약재무현황

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 회사의 경영진은 회사가 단 하나의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다. 이에따라 사업부문별 상세한 요약 재무현황은 Ⅲ. 재무에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

1) 연결회사 수익의 상세 내역(단위 : 원)

구 분	2021년 3분기	2020년	2019년

재화의 판매	43,789,575,520	67,618,418,481	84,275,474,751

용역의 제공	410,870,577	809,052,826	868,727,232

합 계	44,200,446,097	68,427,471,307	85,144,201,983

2) 지역부문별 정보(단위 : 원)

구 분	국 내	중 국 등	조정	연결 후 금액

총매출액	46,408,945,757	-	(2,208,499,660)	44,200,446,097

영업이익	(20,239,958)	-	-	(20,239,958)

비유동자산(*)	17,378,768,242	-	-	17,378,768,242

(*) 금융상품, 이연법인세자산 등 제외. ※ ()는 부(-)의 표시입니다.사. 공시대상기간중 새로이 추진하였거나, 이사회 결의 등을 통하여 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업- 해당사항 없습니다.