에스티오 분기보고서 (2018.09)
5. 재무제표 주석

제16기 3분기 : 2018년 09월 30일 현재
제15기 : 2017년 12월 31일 현재
주식회사 에스티오

1. 일반적 사항

이 재무제표는 기업회계기준서 제 1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 주식회사 에스티오(이하 "회사")는 2003년 2월 22일에 남성의류ㆍ피혁ㆍ악세사리 제조 및 유통을 주 사업목적으로 하여 설립하였으며, 서울시 강서구 염창동에 본점을 두고 있습니다. 회사는 한국거래소 코스닥시장에 2009년 4월 17일 상장을 하였습니다. 한편, 회사는 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 4,228백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주	소유주식수	지분율

김흥수	5,644,953 주	66.76%

자기주식	363,480 주	4.30%

기타	2,446,711 주	28.94%

합 계	8,455,144 주	100.00%

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

회사의 2018년 9월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약 분기재무제표는 보고기간말인 2018년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(1) 기준서 제 1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

벤처캐피탈투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. (4) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기준서 제1109호 '금융상품' 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에이익잉여금(또는 자본)으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는 주석 22에서 설명하고 있습니다.(6) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 22에서 설명하고 있습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일

이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습

니다.

(1) 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 9월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2.2 회계정책

요약분기별도재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2 금융자산(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시됩니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 22 참조)

2.2.3 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

을 적용하였습니다.

(1) 수행의무의 식별

회사는 직영점과 대리점을 통해 고객에게 의류를 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 ①의류 판매, ②브랜드 연간 회원권 판매로 구별되는 수행의무를 식별합니다.

회사는 브랜드 연간 회원권 가입고객에게 계약기간 동안 회원제 판매가에 재화를 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 계약 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

(2) 변동대가

회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

(3) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

(4) 반품

회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 회수할 제품의 과거 장부금액에 의거해 측정합니다.

(5) 계약체결 증분원가

회사는 판매과정에서 실적에 따라 지급되는 판매수수료를 지급하고 있습니다. 이 비용은 판매 계약을 체결하지 않았다면 발생하지 않았을 원가입니다. 기업회계기준서 제 1115호에 따르면 이러한 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약기간에 걸쳐 상각합니다. 다만 회사는 상각기간이 1년 이하인 경우, 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 아래에서 설명하는 기준서 제1109호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

주석 22에 공시된 바와 같이 기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

4. 공정가치

당분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말 현재 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액을 제외하고는 공정가치로 평가된 회사의 금융자산 및 금융부채는 없습니다.

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당분기말(단위: 원)

재무상태표 상 자산	상각후원가 측정 금융자산	계

유동자산

현금및현금성자산	2,644,561,768	2,644,561,768

단기금융자산	269,603,283	269,603,283

매출채권	4,350,825,320	4,350,825,320

기타금융자산	3,032,254,221	3,032,254,221

소계	10,297,244,592	10,297,244,592

비유동자산

장기금융자산	1,107,587,999	1,107,587,999

기타금융자산	5,066,321,980	5,066,321,980

소계	6,173,909,979	6,173,909,979

합계	16,471,154,571	16,471,154,571

(단위: 원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 측정 금융부채	계

유동부채

매입채무	9,771,795,334	9,771,795,334

차입금	15,133,829,849	15,133,829,849

기타금융부채	3,099,753,286	3,099,753,286

소계	28,005,378,469	28,005,378,469

비유동부채

장기차입금	4,997,260,615	4,997,260,615

기타금융부채	2,792,348,741	2,792,348,741

소계	7,789,609,356	7,789,609,356

합계	35,794,987,825	35,794,987,825

(2)전기말(단위: 원)

재무상태표 상 자산	대여금및수취채권	만기보유금융자산	계

유동자산

현금및현금성자산	1,323,201,974	-	1,323,201,974

단기금융자산	546,128,033	-	546,128,033

매출채권	4,169,204,087	-	4,169,204,087

기타금융자산	2,419,674,255	-	2,419,674,255

소계	8,458,208,349	-	8,458,208,349

비유동자산

장기금융자산	1,178,130,420	-	1,178,130,420

만기보유금융자산	-	165,000,000	165,000,000

기타금융자산	5,155,381,046	-	5,155,381,046

소계	6,333,511,466	165,000,000	6,498,511,466

합계	14,791,719,815	165,000,000	14,956,719,815

(단위: 원)

재무상태표 상 부채	상각후원가 측정 금융부채	계

유동부채

매입채무	10,490,946,736	10,490,946,736

차입금	14,171,664,000	14,171,664,000

기타금융부채	2,306,350,624	2,306,350,624

소계	26,968,961,360	26,968,961,360

비유동부채

장기차입금	5,196,031,889	5,196,031,889

기타금융부채	2,783,413,820	2,783,413,820

소계	7,979,445,709	7,979,445,709

합계	34,948,407,069	34,948,407,069

5.2. 범주별 금융상품순손익(단위: 원)

재무상태표 상 자산 및 부채	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

상각후원가 금융자산

이자수익	1,299,695	31,792,606	297,884	19,716,613

순외환차손익	2,500,239	1,082,011

순외화환산손익	(1,031,206)	45,622

손실충당금환입(상각)	(14,353)	(3,961,534)	282,792	1,074,476

손상차손	(165,000,000)

상각후원가 금융부채

이자비용	(183,718,479)	(620,756,194)	(189,145,410)	(647,622,604)

순외환차손익	(2,204,542)	(23,631,894)	9,515,404	41,107,785

순외화환산손익	1,476,413	(87,079)

6. 매출채권 및 기타금융자산

주석 2에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제 1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석 22을 참고하시기 바랍니다.

(1) 매출채권 및 손실충당금(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	5,194,196,832	5,009,032,365

손실충당금	(843,371,512)	(839,828,278)

매출채권 (순액)	4,350,825,320	4,169,204,087

(2) 매출채권 손실충당금의 변동내역

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

기초금액(*1)	839,828,278	771,225,568

손상된 채권에 대한 대손상각비	3,961,534	0

매출채권 제각	(418,300)	(46,094)

미사용금액 환입	(1,074,476)

보고기간 말 금액(*2)	843,371,512	770,104,998

(*1)기준서 제 1109호 도입으로 기초이익잉여금에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(*2)이전 기준 매출채권 변동금액은 발생손실 모형에 따라 평가되었습니다.

(3) 기타 상각후원가 측정 금융자산(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

미수금	3,211,662,255	3,211,662,255	2,565,508,883	-	2,565,508,883

미수수익	18,610,941	18,610,941	13,223,006	-	13,223,006

단기대여금	15,000,002	15,000,002	53,961,343	-	53,961,343

임차보증금	4,873,840,000	4,873,840,000	-	4,965,145,666	4,965,145,666

기타보증금	192,481,980	192,481,980	-	190,235,380	190,235,380

총 장부금액	3,245,273,198	5,066,321,980	8,311,595,178	2,632,693,232	5,155,381,046	7,788,074,278

차감:미수금손실충당금	(213,018,977)	-	(213,018,977)	(213,018,977)	-	(213,018,977)

상각후원가	3,032,254,221	5,066,321,980	8,098,576,201	2,419,674,255	5,155,381,046	7,575,055,301

(4) 기타 상각후원가 측정 금융자산 손실충당금의 변동내역

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	213,018,977	208,258,977

손상된 미수금에 대한 대손상각비	-	-

보고기간 말 금액	213,018,977	208,258,977

(*1)기준서 제 1109호 도입으로 기초이익잉여금에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(*2)이전 기준 기타금융자산 손상은 변동금액은 발생손실 모형에 따라 평가되었습니다.

손상된 기타 상각후원가 측정 금융자산에 대한 충당금 설정 및 차감액은 포괄손익계산서 상 기타영업외비용에 포함합니다.

7. 계약자산 및 계약부채

주석 2에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 주석 22를 참고하시기 바랍니다.

(1) 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	당기초

계약자산 - 예상고객환불	29,046,664	24,752,558

계약자산 합계	29,046,664	24,752,558

계약부채 - 예상고객 환불	66,319,558	56,255,814

계약부채 - 고객충성제도(이연수익)	455,764,951	154,716,390

계약부채 합계	522,084,509	210,972,204

당기초 고객 환불 추정액에 의한 계약자산 금액은 당기 반품회수로 인한 제품원가 환입액입니다. 또한 당기초 예상고객 환불 계약부채는 반품충당부채입니다.

8. 상각후원가 측정 금융자산

2018년 1월 1일 기준서 제 1109호 도입으로 이전 기준 만기보유금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 계상합니다.

당기초 회사가 보유하고 있는 재분류 대상 만기보유금융자산은 165백만원이며, 당분기 중 전액 손상차손을 인식하였습니다.

9. 영업부문 정보(1) 회사의 보고부문

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 회사의 경영진은 회사가 단 하나의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 회사 수익의 상세내역(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

재화의 판매	59,778,724,625	62,701,022,483

용역의 제공	734,074,417	824,643,784

합계	60,512,799,042	63,525,666,267

10. 재고자산(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

제품	39,295,411,110	37,114,008,568

제품평가충당금	(6,276,332,443)	(5,388,210,571)

상품	290,806,458	686,963,770

상품평가충당금	(72,635,147)	(129,759,130)

미착품	119,566,368

원재료	794,066,371	1,283,364,574

합계	34,031,316,349	33,685,933,579

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 15,053백만원(전분기: 15,239백만원)입니다. 매출원가에 포함된 재고자산평가손실 금액은 831백만원(전분기 손실: 1,051백만원)입니다.

11. 종속기업투자(1) 종속기업투자 현황

(단위: 원)

종속기업	소재국가	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

STCO CHINA CO.,LTD.	중국	100%	1,135,356,241	100%	1,238,069,708

(주)에스엘피	한국	100%	197,647,603	100%	350,703,454

합계	-	1,333,003,844	-	1,588,773,162

(2) 종속기업투자 변동내역1) 당분기

(단위: 원)

기업명	당기초	취득(처분)	지분법손익	지분법자본변동	당분기말

STCO CHINA CO.,LTD	1,238,069,708	542,850,000	(630,699,758)	(14,863,709)	1,135,356,241

(주)에스엘피	350,703,454	-	(153,055,851)	197,647,603

합계	1,588,773,162	542,850,000	(783,755,609)	(14,863,709)	1,333,003,844

2) 전분기(단위: 원)

기업명	전기초	취득(처분)	지분법손익	지분법자본변동	전분기말

STCO CHINA CO.,LTD	940,795,949	577,050,000	(727,479,671)	(18,717,702)	771,648,576

(주)에스엘피	217,140,484	-	55,292,048	272,432,532

합계	1,157,936,433	577,050,000	(672,187,623)	(18,717,702)	1,044,081,108

12. 유형자산과 무형자산(1) 유형자산과 무형자산의 변동내역

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

유형자산	무형자산	유형자산	무형자산

기초 총장부금액	27,444,338,192	1,349,280,379	27,648,834,355	1,359,835,766

상각누계액	(12,201,193,568)	(1,193,062,517)	(10,958,283,683)	(1,059,352,681)

기초 순장부금액	15,243,144,624	156,217,862	16,690,550,672	300,483,085

취 득	1,134,740,000	8,200,000	1,208,006,221	4,185,143

처 분	(253,751,220)	-	(314,885,920)	(10,500,000)

감가상각 및 상각	(1,368,816,072)	(77,079,759)	(1,779,626,843)	(113,260,871)

분기말 총장부금액	27,356,753,164	1,357,480,379	27,638,653,577	1,353,520,909

상각누계액	(12,601,435,832)	(1,270,142,276)	(11,834,609,447)	(1,172,613,552)

분기말 순장부금액	14,755,317,332	87,338,103	15,804,044,130	180,907,357

(2) 유형자산 담보제공 내역(단위: 원)

구 분	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	3,953,282,282	16,200,000,000	차입금(주석13)	9,875,914,887	우리은행 등

건물	7,770,832,334

13. 차입금(1) 차입금의 변동내역(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

기초	19,367,695,889	21,012,306,296

차입	1,962,163,849	6,049,544,119

상환	(1,199,998,000)	(1,599,998,000)

기타	1,228,726	629,409

분기말	20,131,090,464	25,462,481,824

상기 장단기차입금은 원금분할 상환되거나 만기에 일시상환되며, 이와 관련하여 회 사의 유 형자산(장부금액 11,724백만원) 이 담보로 제공되어 있습니다.

14. 순확정급여부채(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	3,255,550,540	3,492,424,554

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	814,183,736	392,366,406

사외적립자산의 공정가치	(3,255,550,540)	(3,492,424,554)

재무상태표상 부채	814,183,736	392,366,406

(2) 손익계산서에 반영된 금액(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

당기근무원가	170,606,608	511,819,824	184,188,804	552,566,414

이자원가	24,718,399	74,155,196	22,791,206	68,373,617

이자수익	(29,947,541)	(89,842,622)	(22,325,561)	(66,976,684)

종업원급여에 포함된 총 비용	165,377,466	496,132,398	184,654,449	553,963,347

총 비용중 54백만원(전분기: 64백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 442백만원(전분기: 490백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

15. 이연수익 및 반품충당부채

2018년 1월 1일 기준서 제 1115호 도입 이후 이연수익 및 반품충당부채는 주석 7과 같이 계약부채로 계상했습니다. 회사의 이연수익 및 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 이연수익의 변동내역(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	154,716,390	63,173,310

전입(환입)	543,205,416	363,718,775

사용	(242,156,855)	(303,069,175)

기말금액	455,764,951	123,822,910

회사는 전기에 판매촉진을 위하여 고객이 제품구매시 사은품교환권을 제공하였으며,동 교환권의 공정가치를 추정하여 이연수익으로 계상하였습니다. 회사는 당기부터 판매촉진을 위하여 고객의 상품구매시 사용할 수 있는 적립금을 부여하고 있으며, 동적립금의 공정가치를 이연수익으로 계상하고 있습니다.

(2) 환불부채의 변동내역(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	56,255,814	94,691,361

설정	186,776,936	94,632,751

회수	(176,713,192)	(189,324,112)

기말금액	66,319,558	-

회사는 판매한 상품의 반품과 관련하여 과거의 경험율 등을 기초로 환불부채 (전기:반품충당부채)를 설정하고 있습니다.

16. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간 법인세율은 -2.84%(2017년 12월 31일로 종료하는 기간에 대한 예상평균법인세율 20.07%)입니다.

17. 배당금

2017년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금은 현금배당 162백만원(전기:160백만원)이며 2018년 4월 13일에 지급되었습니다.

18. 비용의 성격별 분류(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	(3,090,176,252)	(345,382,770)	(4,656,953,321)	(1,369,476,141)

원재료 및 상품매입액	5,976,881,123	15,398,689,423	6,921,487,031	16,608,225,461

종업원급여	1,896,655,279	5,830,729,951	1,960,090,644	6,075,883,275

감가상각비 및 무형자산상각비	443,916,502	1,445,895,831	623,376,621	1,892,887,714

기타비용	12,430,932,288	37,619,849,401	12,864,014,555	38,842,222,722

합 계	17,658,208,940	59,949,781,836	17,712,015,530	62,049,743,031

19. 판매비와 관리비(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	1,651,316,915	5,039,943,929	1,701,781,856	5,219,156,529

판매수수료	4,836,908,370	17,233,748,510	4,870,441,807	17,618,250,103

지급임차료	784,633,541	2,443,405,653	815,344,012	2,671,033,269

감가상각비 및 무형자산상각비	443,916,502	1,445,895,831	623,376,621	1,892,887,714

대손상각비(환입)	14,353	3,961,534	(282,792)	(1,074,476)

지급수수료	1,066,210,553	3,368,792,890	1,272,864,061	3,725,431,325

기타	1,245,371,474	3,910,593,572	1,330,574,851	4,042,187,257

합 계	10,028,371,708	33,446,341,919	10,614,100,416	35,167,871,721

20. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타영업외수익

외환차익	10,160,215	17,910,696	12,665,419	48,464,334

외화환산이익	(1,031,206)	(490,292)

유형자산처분이익	1,356,666	1,126,041	3,159,206

무형자산처분이익	29,500,000	29,500,000

임대료수익	103,150,000	294,968,182	43,100,000	129,359,564

잡이익	41,492,620	103,060,540	16,527,198	143,885,371

계	153,771,629	417,296,084	102,428,366	354,368,475

기타영업외비용

외환차손	12,364,757	41,542,590	649,776	6,274,538

외화환산손실	(1,476,413)	(448,835)

금융자산손상차손	165,000,000

유형자산처분손실	9,660,933	109,078,081	181,879,539	217,327,976

잡손실	407,897	29,438,618	28,481	122,507

계	20,957,174	345,059,289	182,108,961	223,725,021

21. 금융수익 및 금융비용(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익

이자수익	1,299,695	31,792,606	297,884	19,716,613

금융비용

이자비용	183,718,479	620,756,194	189,145,410	647,622,604

22. 회계정책의 변경

22.1 기준서 제 1109호 '금융상품'의 적용

주석 2에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일 최초적용일로 하여 기준서 제 1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 일부 위험회피회계 관련 사항을 제외하고는 재작성되지 않았습니다. 기준서 제 1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(1) 기초이익잉여금의 변동기준서 제1109호의 적용으로 인해 기초 이익잉여금에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 금융상품의 분류와 측정

기준서 제 1109호의 최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제 1109호에 따라 분류한 바 전기말 대여금및수취채권 및 만기보유금융자산으로 분류되었던 금융자산은 상각후 원가 측정 금융자산 및 부채로 재분류되었습니다.

전기말 현재 회사가 보유하고 있는 지분상품은 없으며, 향후 지분상품 매입 시 공정가치의 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택했습니다.

1) 만기보유금융자산에서 상각후원가 측정 금융자산으로 재분류

전기말 현재 회사가 보유하고있는 회사채는 만기보유금융자산에서 상각후원가 측정 금융자산으로 재분류되었습니다. 회사는 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 해당 금융자산을 보유하며, 해당 채권의 계약상 현금흐름은 원금과 원금잔액에 대한 이자의 지급만으로 구성되어 있습니다.

기타 상각후 원가로 측정하던 금융상품은 계속해서 상각후원가 금융상품으로 측정됩니다.

(3) 기준서 제 1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제 1109호의 도입으로 인한 회사의 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	측정범주	장부금액

기준서 제 1039호	기준서 제 1109호	기준서 제 1039호	기준서 제 1109호	차 이

유동금융자산

매출채권	상각후원가 측정	상각후원가 측정	3,987,745,971	3,987,745,971	-

현금 및 현금등가물	상각후원가 측정	상각후원가 측정	2,239,858,214	2,239,858,214	-

기타채권	상각후원가 측정	상각후원가 측정	2,295,913,216	2,295,913,216	-

비유동금융자산

지분상품	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	-	-	-

상장 및 비상장채권(*)	만기보유금융자산	상각후원가 측정	165,000,000	165,000,000	-

국공채	만기보유금융자산	상각후원가 측정	-	-	-

상장 회사채	만기보유금융자산	상각후원가 측정	-	-	-

기타채권	상각후원가 측정	상각후원가 측정	5,177,103,271	5,177,103,271	-

(*) 당분기말에는 상장 및 비상장채권 165,000,000원 전액에 대하여 손상차손을 인식하고 있습니다.(4) 금융자산의 손상

회사는 기준서 제 1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 매출채권 및상각후 원가로 측정되는 채무상품을 보유하고 있으며 기대신용손실모형 적용으로 인하여 기초 이익잉여금에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

1) 매출채권

매출채권 및 미수금의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권 및 미수금에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.

2) 채무상품

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품은 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다.

22.2 기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

주석 2에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제 1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 반품ㆍ환불 회계처리

이전 기준에서는 고객이 정해진 기간 안에 제품을 반환할 권리를 가진 경우 매출총이익에 기초하여 반품에 해당하는 매출금액을 반품충당부채로 인식하였습니다. 또한 반품충당부채 추정 시 반품 제품에 해당하는 원가를 제품으로 계상하여 재고자산으로 인식하였습니다.

2018년 1월 1일부터 적용하는 기준서 제 1115호에서는 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식합니다.

기준서 제 1115호 도입으로 변경된 반품 회계처리로 인한 중요한 재무적 영향은 없으며, 따라서 전기말 반품충당부채는 이전 회계처리 기준에 따라 환입하였습니다. 기준서 제 1115호 도입으로 변경된 반품 회계처리는 2018년 1월 1일부터 추정된 반품 회계처리에 적 용하였으며, 이로 인한 당분기말 현재 계약자산 및 계약부채 발생금액은 각각 29백만원 및 66백만원입니다.

(2) 고객충성제도 회계처리

이전 기준에서는 재화 판매로부터 받은 대가를 잔여가치 접근법을 사용하여 대가의 일부를 공정가치로 포인트에 배분하고 나머지 금액을 판매된 재화에 배분하였습니다. 기준서 제 1115호에서는 총 대가를 상대적인 개별판매가격에 기초하여 포인트와 재화에 배분합니다.

기준변경에 따른 계약부채 설정으로 인한 전기말 이연수익의 중요한 영향은 없으며 전액 계약부채로 계상했습니다. 당분기말 고객충성제도와 관련하여 인식한 계약부채는 456백만원입니다.

23. 영업으로부터 창출된 현금(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

조정

감가상각비	1,368,816,072	1,779,626,843

무형자산상각비	77,079,759	113,260,871

퇴직급여	496,132,398	553,963,347

대손상각비	3,961,534	(1,074,476)

외화환산이익

유형자산처분이익	(1,356,666)	(3,159,206)

무형자산처분이익	(29,500,000)

외화환산손실

유형자산처분손실	109,078,081	217,327,976

이자수익	(31,792,606)	(19,716,613)

이자비용	620,756,194	647,622,604

법인세비용	(20,929,262)	61,526,567

지분법평가손실	783,755,609	672,187,623

금융자산 손상차손	165,000,000

계	3,570,501,113	3,992,065,536

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권	(186,582,767)	415,758,021

기타금융자산	(646,153,372)	(793,095,574)

계약자산	(29,046,664)

재고자산	(345,382,770)	(1,369,476,141)

기타유동자산	(255,449,162)	550,297,896

매입채무	(719,151,402)	(4,337,895,033)

기타금융부채	473,386,391	1,071,033,829

기타유동부채	562,359,230	(669,083,256)

확정급여부채	(74,315,068)	(229,306,466)

기타비유동금융부채	8,934,921	63,289,715

계약부채	311,112,305

이연수익	60,649,600

반품충당부채	(94,691,361)

계	(900,288,358)	(5,332,518,770)

24. 주요 약정사항(1) 금융기관 약정사항

(단위: 원)

구 분	금융기관	통화	한도액	실행액

외담대	우리은행 등	KRW	10,500,000,000	4,081,159,923

운전자금회전한도약정	우리은행 등	KRW	10,000,000,000	2,412,163,849

(2) 제공받은 지급보증

보고기간종료일 현재 회사는 서울보증보험㈜로부터 이행보증 등과 관련하여 87백만원 (전기: 87백만원)의 지급보증을 받고 있습니다.

(3) 제공한 지급보증

보고기간종료일 현재 회사는 서울보증보험㈜가 종속회사인 ㈜에스엘피에 제공한 계약 이행보증에 대해서 100백만원(전기: 100백만원)의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 계류중인 소송사건

보고기간종료일 현재 회사가 피소되어 계류중인 2건의 소송사건(관련금액 302백만원)이 있습니다. 회사는 동 소송사건의 전망을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

25. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

1) 회사의 종속회사는 다음과 같습니다.

회사명	지분율(%)

당분기말	전기말

STCO CHINA CO.,LTD	100%	100%

(주)에스엘피	100%	100%

(2) 특수관계자와의 중요한 거래내역(단위: 원)

구분	회사명	당분기	전분기

매출	기타수익	기타비용	매출	기타수익	기타비용

종속기업	STCO CHINA CO.,LTD	14,630,302	40,434,779

(주)에스엘피	27,000,000	2,329,221,315	27,000,000	2,560,798,330

임직원	133,018	520,403

계	14,630,302	27,133,018	2,329,221,315	40,434,779	27,520,403	2,560,798,330

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 주요 잔액

1) 당분기말(단위: 원)

구분	회사명	채 권	채 무

매출채권	대여금	기타채권	기타채무

종속기업	STCO CHINA CO.,LTD	14,630,302

(주)에스엘피	869,310,706

임직원

계	14,630,302	869,310,706

2) 전기말(단위: 원)

구분	회사명	채 권	채 무

대여금	기타채권	기타채무

종속기업	STCO CHINA CO.,LTD	-	-	-

(주)에스엘피	-	3,300,000	159,765,958

임직원	7,059,997	-	-

계	7,059,997	3,300,000	159,765,958

(4) 특수관계자와의 자금거래

특수관계자 대여금은 전액 임직원 대여금으로 당분기 중 대여금액은 없으며 회수된 금액은 7백만원(전분기: 8백만원)입니다. 특수관계자 대여금에 대하여 설정된 손실충당금은 없습니다. 회사는 당분기 중 종속기업인 STCO CHINA CO.,LTD에 543백만원(전분기: 577(백만원) 출자 하였 습니다.

(5) 지급보증 및 담보제공

보고기간 종료일 현재 회사는 서울보증보험㈜이 종속회사 ㈜에스엘피에 제공한 계약이행보증에 대해서 100백만원(전기:100백만원)의 지급보증을 제공하고 있습니다.

특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

26. 주요 경영진 보상

당분기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 573백만원 (전분기: 633백만원)과 향후 지급 가능성이 높은 퇴직급여 198백만원(전분기:175백만원)을 당기비용으로 반영하였습니다. 상기 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들이 포함되어 있습니다.