엘디티 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 크게 반도체 사업부문, SSN 사업부문으로 구성되어 있습니다. 반도체 사업부문은 SoC용 반도체를 전문적으로 개발하는 팹리스(Fabless)반도체 회사로서, 전류 / 전압 구동 설계기술, MCU 설계 기술, Timing control 설계기술, DC/DC 설계기술, 그래픽 메모리 설계기술, Noise 개선기술, 저전력 설계기술 등을 적용하여 다양한 디스플레이용 구동IC를 개발, 생산, 판매하고 있습니다. SSN 사업부문은 저전력 원거리 무선 통신방식(LoRa), 공식 소방용 주파수(447MHz), NB-IoT, LTE 등 다양한 무선통신 방식을 활용한 사물간 인터넷(IoT) 사업으로 다양한 생활 환경과 산업 환경에서 필요한 정보를 감지, 저장, 가공, 통합하여 상황인식 정보 및 지식 컨텐츠 생성 제공이 가능하도록 합니다. 이러한 SSN사업의 실질적인 적용의 한 형태로 최적의 무선 재난 방재 시스템을 제공합니다.

가. 사업부문별 현황 1) OLED (산업의 특성) OLED 산업은 2004년부터 PMOLED 패널을 모바일폰 서브 디스플레이에 적용하는 것으로 시작하여, 현재 모바일폰 외 MP3, 가전제품, 차량용, 의료기기, 사무기기, 웨어러블 기기 등 다양한 응용 제품으로 적용이 확대되어 가고 있습니다. OLED Display 시장은 중/대형의 고가(High-End) 제품은 AMOLED, 중/소형의 중저가 제품은 PMOLED가 주로 적용되어 시장을 양분하고 있습니다. 하지만 AMOLED 및 TFT-LCD의 가격 하락으로 중/소형의 PMOLED 시장으로 점유율을 확대하면서 조금씩 PMOLED시장을 위협하고 있는 상황입니다.

적용되는 Application 기준으로 보면 Smart Phone, TV대형 디스플레이에 주로 적용되는 AMOLED 시장과 Wearable, 가전제품 소형 디스플레이 등에 주로 적용되는 PMOLED 시장으로 나누어지나, 앞에서 언급 했듯이Smartwatch, Wearable과 같은 중/소형 디스플레이 시장으로 AMOLED 및 TFT-LCD가 적용 된 제품이 진입하고 있어 이는 기존 PMOLED 시장을 위협하고 있습니다. OLED 패널은 2011년부터 삼성전자 갤럭시 스마트폰 시리즈에 본격 적용되면서 폭발적인 성장을 하였습니다. 현재는 스마트폰 외 TV, 태블릿, Smart Watch, 웨어러블 기기, 자동차용 디스플레이 등 다양한 응용 제품에 적용 확대되고 있습니다. 2011년 이후 스마트폰의 급격한 확대로 인하여 PMOLED 패널의 주요 수요처인 폴더향 모바일폰의 생산수량이 감소되어 시장 확대에 어려움을 가졌던 PMOLED 업체들은 Smartwatch, 웨어러블 기기, 백색가전 등 다양한 Application에서 신규 적용 노력을 하였습니다. 그 결과로 감소하던 PMOLED 패널 판매량이 2015년부터 증가하며 성장을 보였으나 AMOLED와 TFT-LCD의 가격 하락에 힘입어 중/소형 제품 시장으로 확대/진입하고 있어 현재 주요 PMOLED 패널업체들 또한 예상과 다르게 2019년 역성장 할 것으로 예측 됩니다.

(산업의 성장성)

세계 OLED 시장은 2017년 220억 달러 시장에서 연평균 8.77% 성장하여 2025년에는 431억 달러 규모를 형성할 것으로 전망됩니다. 2017년 기준 스마트폰, 웨어러블 디바이스 등의 분야에 적용되는 중소형 OLED 디스플레이가 전체 OLED 시장의 성장을 주도하고 있고, 대형 OLED 디스플레이는 프리미엄 TV에 대한 수요 증가에 힘입어 2017년 18억 달러에서 연평균 24% 성장하여 2025년에는 103억 달러 규모를 형성할 것으로 예상하고 있습니다.

하지만 AMOLED 및 TFT-LCD의 지속적인 가격 하락은 OLED 산업 중 PMOLED 시장으로 그 영역을 지속 확대하고 있어 PMOLED 패널업체들도 이를 극복하기 위한 새로운 Application 발굴 및 시장 확대에 지속적으로 매진할 것으로 예상됩니다.

최근 적용되는 어플리케이션 기준으로 보면 가전제품의 소형 디스플레이의 적용이 늘어나고 있는 점은 주목할 점입니다. 이전 중소형 가전제품, 백색가전 등에서는 정보의 표시에 LED segment display를 주로 사용하고 있습니다. LED segment display를 사용하는 경우 정보 표시를 아주 제한적인 범위에서만 사용이 가능한 단점이 있습니다. 이러한 배경에서 전자제품 표시장치의 고급화 및 표시되는 정보의 확대를 위하여 상대적으로 가격 및 특성 경쟁력이 있는 PMOLED가 최근 채용되고 있습니다. 향후 AMOLED와 TFT-LCD의 가격 하락이 지속적으로 PMOLED 시장의 위협의 요소가 되겠지만 백색가전이라는 새로운 큰 시장에 PMOLED도 새로운 성장 가능성이 될 것으로 예상됩니다.

(경기변동의 특성)

당사는 반도체 산업 중 디스플레이 부품 산업에 속해 있으며, 특히 OLED, LED 디스플레이 산업과 밀접하게 연관되어 있습니다. 최근 OLED 디스플레이 산업은 스마트폰, OLED TV, 웨어러블 기기, 스마트 와치, OLED 조명, 가전용 소형 디스플레이 등과 밀접한 관계를 가지고 있으며, 향후에도 OLED은 Flexible, 얇고 가벼운, Foldable 등 여러 가지 뛰어난 특성을 바탕으로 다양한 분야에 적용되어 높은 성장률을 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 성장을 지속하고 있는 스마트폰 시장 외에 TV 시장, 웨어러블 제품, 플렉시블, 투명 디스플레이, Foldable 제품 등도 OLED와 밀접한 관계가 있으며 향후 디스플레이 산업의 성장을 이끌 차세대 제품으로 부상하고 있습니다. OLED 적용 제품의 다각화와 확대 판매로 시장의 성장을 가져옴과 동시에 국내업체(삼성, LG) 외 중국, 대만, 일본 등 OLED 패널 업체의 본격적인 양산으로 전체 시장의 크기는 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 디스플레이 산업은 세계 경기에 민감한 사업이기는 하지만 당사와 밀접한 관계가 있는 OLED 시장은 지속적인 성장이 예상되는 사업이며, 다양한 어플리케이션 적용에 따른 보급의 확대 등으로 시장 상황은 전반적으로 좋은 편입니다. OLED 시장 중 PMOLED 부분을 보면 폴더폰과 MP3등에 주로 장착이 되던 Application의 특성상 스마트폰의 급격한 보급으로 인해 일시적으로 수요가 감소하는 현상이 발생하였으나, 최근 PMOLED 패널의 새로운 Application인 웨어러블 제품에 적용이 증가하면서 시장 확대가 되고 있습니다. 기존 모바일폰 폴더향에도 일부 수량 감소하지만 계속 공급이 되고 있으며 최근 AMOLED 및 TFT-LCD의 가격 하락으로 중/소형 제품의 PMOLED 시장을 지속적으로 위협하고 있는 것을 부정할 수 없지만 백색가전, Camera, 기타 다양한 Application발굴 및 채용 확대에 PMOLED 패널 업체들도 역량을 집중하고 있으므로 전체적인 판매 수량은 다시 증가될 것으로 예상 됩니다. 기존 OLED 패널업체에서도 생산량 증가를 위한 증설 등이 본격적으로 진행이 되어 향후 OLED 시장은 지속 성장을 할 것으로 보입니다. 시장에 공급되는 OLED 패널 수량의 증가는 당사에도 많은 수량의 IC 공급 가능성을 가질 수 있습니다. 당사의 경우 최근 OLED 제품이 다양한 Application에 적용되고, 당사의 제품을 적용하는 고객이 점진적으로 증가하면서 2020년에는 2019년 대비 10% 이상 성장을 할 것으로 보입니다. 당사도 현재 대만, 중국, 일본 등의 OLED 제조사의 다양한 Application에 수량 확대. 신제품 적용 추진, 고객과 전략적인 IC 개발 등을 적극적으로 진행 중이며 그 결과물로 향후 신시장 개척 및 매출 증대가 이루어질 것으로 기대 하고 있습니다. 반도체 및 디스플레이 산업의 경우 세계 경제 동향과 밀접한 연관성을 갖고 있으므로, 시장 상황에 따라 시장 수요의 변화는 예상 할 수 있으나 OLED 부문 산업은 다양한 분야의 적용으로 전체적인 성장에는 영향을 미치지 않을 것으로 예상 됩니다.

(시장여건) 휴대폰이 대표하는 IT시장은 다른 분야와 달리 매우 빠르게 시장상황이 바뀌고 있습니다. 신제품 개발은 민감한 시장환경의 변화에 따른 시장의 요구에 의해 적기에 제대로 이루어지지 않으면 안되고, 고품질 및 가격 경쟁력을 더욱 강하게 요구되는 상황으로 이러한 구동IC 산업은 다음과 같은 특성을 가집니다.

■ 신뢰할 수 있는 고객 관계 표준형 반도체와 달리 디스플레이 구동IC의 경우 당사의 제품을 적용하는 패널 업체의 요구에 맞춰서 개발해야 하기 때문에 사용하는 패널의 종류, 패널의 해상도, 최대 표현 Color 및 기능 등의 Spec 결정은 패널 업체와의 긴밀한 협의를 통해서 이루어 지게 됩니다. 따라서 많은 실적과 경험을 가지고 장기간 고객과의 밀접한 협업을 통하지 않으면Q(품질), C(가격), D(납기)에서 원활한 대응이 어려우며, 이러한 이유로 최근 디스플레이 구동 IC 시장은 상대적으로 신규 진입장벽이 높아져 가고 있는 게 사실입니다. 즉, 고객과의 강한 신뢰관계를 통해 지속적으로 시장에 맞는 적기의 제품을 공급하는 선순환의 구조가 현재의 당사의 위상을 갖추는데 크게 기여하고 있습니다. 또한 당사는 많은 양산 경험을 바탕으로 고객의 제품 사업화 성공에 큰 도움을 주고 있으며, 당사고객도 당사의 이러한 장점을 인정하고 있습니다.

■ 경쟁력 있는 공정 선정 팹리스 업체이기 때문에 파운드리 업체의 공정 중 가장 적합한 공정을 활용하는 것이 매우 중요합니다. 당사는 제품의 경쟁력을 높이기 위해 국내외 다양한 FAB을 적합하게 운용하고 있으며, 이는 고객에게 우수한 제품의 공급으로 이어져서 고객에게 강한 신뢰를 주는 요인으로 작용하고 있습니다. 후공정도 패널 업체에 가장 적절하게 대응할 수 있는 업체를 선정하고 있으며, 이렇게 종합적으로 안정적인 외주업체의 활용으로 크게 당사의 제품 경쟁력에 기여하고 있다고 할 수 있습니다.

지속적으로 경쟁력 있는 FAB 및 후공정 업체 확보를 위한 노력을 하고 있으며, 이는 향후 당사의 큰 경쟁력이 될 것으로 보입니다.

■ 빠른 개발 기간 IT 제품의 빠른 변화에 대응하기 위해 조직을 전문화하고 선택과 집중으로 개발 생산성을 높여서 제품 사양의 고급화와 지속적으로 제품개발 기간을 단축하여 고객에게 최상의 납기일정으로 제품을 공급하고 있습니다. 물론 그 핵심에는 다양한 경험과 노하우가 바탕이 되고 있으며 설계 수정을 없애는(최소화 하는) 노력이 고객이 요구하는 수준의 제품을 적기 공급 할 수 있게 되었으며 당사도 이에 따른 결실을 맺고 있습니다.

(경쟁요소) OLED 구동IC 시장은 스마트폰, TV, 웨어러블, 백색가전 소형 디스플레이 등 다양한 Application에 채택이 확대되면서 지속적으로 성장을 해 나갈 것으로 예상하고 있으며, 고객의IC 개발에 대한 요구사항도 다양하게 증가할 것으로 보입니다. 당사는 고객이 요구하는OLED 구동IC를 경쟁력 있는 가격을 갖추고 적기에 공급하여 차별화된 경쟁력을 가질 계획입니다. 조기에 제품개발 성공을 통해 신규 공급의 지속적인 확대와, 고객의 신뢰를 바탕으로 기존 판매중인 제품을 파생 모델에 확대 적용을 목표로 추진 중입니다. (시장점유율 등) OLED의 경우 Smart Watch, 웨어러블, 차량용, 백색가전, 모바일 제품 등 신규 application에 적용이 될 수 있도록 고객과 신규개발 등을 지속 추진 중이며, 향후 성공적인 개발을 통하여 고객에 지속적으로 공급이 확대 진행이 될 것으로 예상되고 있으며 점진적으로 시장 점유율이 높아질 것으로 기대하고 있습니다. 현재 IC 공급 중인 주요업체의 점유율을 높여가는 전략과 더불어 상대적으로 공급 비중이 낮았던 중국 및 대만시장을 집중적으로 개척하여 향후 안정적인 시장 지배력을 유지할 계획으로 진행하고 있습니다.

2) LED (산업의 특성)

국가별로 LED 산업 육성 정책 추진으로 급성장하던 시장은 최근 LED TV 시장정체 등으로 성장 속도는 일부 떨어지고 있으나 2019 CES에 소개된 Micro LED TV, 대형 사이니지, Smart Glass등 향후에는 새로운 제품을 통한 지속적인 성장이 예상됩니다.

Micro LED의 경우 소니가 Micro LED 를 이용한 고화질 디스플레이 시스템의 발매를 개시함으로써 2017년부터 일부이지만 시장이 형성되고 있으며, 2019 CES에서 삼성의 Micro LED TV를 발표하면서 전 세계의 관심이 높아지고 있습니다. 시장조사기관 Digital Inside에 따르면 세계의 마이크로디스플레이(Microdisplay) 시장은 2018년의 9억 7,200만 달러에서 2024년까지 35억 8,300만 달러로 확대될 것으로 예측되며, 이 기간 중 24.3%의 CAGR(연간 복합 성장률)이 전망됩니다. 마이크로디스플레이의 컴팩트한 사이즈와 기술 진보, 몇몇 산업에서 HMD의 도입 확대, OLED 마이크로디스플레이에 대한 수요의 비약적 증가 및 ADAS의 도입과 헤드업 디스플레이(HUD) 수요의 급증은 시장 성장을 촉진하고 있습니다. [도표2] 참조

최근에는 마이크로 LED 디스플레이의 상용화에 성공한 소니 외에도 Apple 등이 마이크로 LED 시장 참여를 도모하고 있다. 마이크로 LED는 디스플레이의 대량생산을 위해서는 해결해야 할 몇 가지 문제가 있지만, LED 조명 외 정체되고 있는 LED 산업이 다시 한번 도약할 수 있는 계기가 될 것으로 보고 있습니다. 2017년 이후 디스플레이용으로 채용이 시작되어 2020년경에는 디스플레이뿐만 아니라 자동차용 헤드램프와 스마트섬유, 바이오·의료기기 등에도 채용이 개시될 전망이다. 단기적으로는 디스플레이용 채용이 확대되어 2020년 마이크로 LED 세계 시장규모는 2억 2,400만달러, 2025년에는 45억 8,300만달러로 확대될 것으로 예측된다. 마이크로 LED 디스플레이는 당분간은 100인치 이상의 대형 디스플레이와 스마트워치용이 타깃이 될 전망이다. [도표3] 참조

당사도 현재 시장에 공급하고 있는LED 관련 제품들의 물량 확대와 더불어 다양한 형태의 어플리케이션에 확대 공급될 것으로 보여 지속적인 성장이 가능 할 것으로 예상됩니다. 향후 새로운 Application에 필요한 제품들도 준비하여 대응해 나갈 계획입니다. (산업의 성장성)

LED는 환경보호 및 에너지 절감 소자로 일반 조명, 자동차용, 전자제품, 전광판 등 여러 분야에서 적용이 급속도로 확대되면서 전 세계 LED 산업은 강한 성장세를 이어갈 것으로 예측됩니다. 시장조사기관 Allied Market Research 보고서에 따르면 LED 시장은 2014년부터 2020년까지 연평균 13.5%의 성장률을 기록할 것으로 예측하고 있습니다. 지역적으로는 전 세계 전자제품 제조 산업의 4분의 3을 보유하고 있는 아시아 태평양이 LED 시장을 좌우할 것으로 예상합니다. 최근 한국광산업연구원에서 발표한 자료를 보면 국내 LED 시장 규모는 2017년 7.4조원에서 2020년 12.3조원까지 지속 성장할 것으로 예상되는 등 산업의 성장성 측면에서는 아주 좋은 평가를 받고 있습니다.

(경기변동의 특성) LED 시장은 전세계적인 백열전구 및 형광등 등의 규제와 그린 에너지에 대한 각국 정부의 지원, 차량용 조명제품 적용 확대 등으로 지속적인 성장이 예상됩니다. 또한 기술 발전에 따른 LED 특성의 향상, LED 가격의 지속적인 하락에 기인하여 LED 제품 수요는 급증할 것으로 예상합니다. 이러한 환경적인 요소에 의해 세계 전체 경기와는 개별로 LED 산업 중 LED 구동IC 시장은 LED적용 제품 수량 급증 및 LED TV 등 새로운 Application적용 확대 등을 통하여 지속 성장 확대될 것으로 예상됩니다.

당사에서 주력하고 있는LED 구동IC 시장은 세계 경기와 별개로 중국 제품의 저가 정책 극복을 위해 고가 Application에 적용 판매하는 시장을 확대하여 지속적인 성장성을 가질 것입니다. (시장여건)

당사에서 기존 판매 진행을 하고 있는 전광판용 및 경관조명용 Driver IC 경우 예년에 비해 큰 상승이 있을 것으로 전망하였으나 중국 제품의 저가 정책으로 주춤하고 있으나, 투명Application에 적용 된 제품이 시장에서 좋은 평가를 받고 있으며 또한 매출로 이어지고 있습니다. 투명 신규 Application이 지속적으로 개발되고 있으므로 2020년에는 더욱 매출이 확대될 것으로 예상됩니다.

신제품 출시 외에 당사의 전반적인 역량 강화, 전략고객 적용 성공에 따른 업체 확대, 당사 제품 사용업체에서 좋은 평가 등에 따른 파급 효과로 점차 물량 확대가 되고 있으며 이에 따른 매출 증대가 예상됩니다. 도로용 전광판 등의 표준화IC 개발과 적용 성공으로 2015년 이후부터 국내 도로용 전광판 적용 이 확대 되었으며, 금년에도 지속 매출 확대가 기대되고 있습니다. 앞으로도 지속적인 성장 및 시장 점유율 유지를 위해 신제품 개발을 지속적으로 수행할 예정입니다. 최근 시장에서 좋은 평가를 받고 있는 경관조명, 일반전광판, 도로용 전광판, 가전용 디스플레이 구동 IC 제품의 경우 확대 공급과 함께 미래시장 확대를 위한 IC의 신규개발을 병행하여 추진할 계획입니다. 최근 신규성장 동력으로 평가되고 있는 가전용 디스플레이용 관련 다양한 제품의 개발에 집중하고 있으며 향후 LED 사업 전체 매출을 높여 나가는 것을 목표로 두고 있습니다. 현재 국내용으로 판매가 되고 있는 전광판, 가전용, 경관조명용LED Driver IC의 매출 확대 및 일부 판매가 진행되고 있는 중국시장 등 해외 매출 확대를 적극 추진하고 있습니다.

(경쟁요소) 당사에서는 그 동안 OLED 구동IC 사업을 진행하면서 축적되어 온 기술력, 세계 선두업체 공급 중에 구축된 제품의 높은 신뢰도, 영업력 및 양산능력을 바탕으로, LED 시장에서 요구하는 성능 및 특성에 적합하면서도 가격 경쟁력을 확보하여 시장 확대에 성공하여 사업적으로 OLED 구동IC 부분과 함께 당사의 또 다른 사업의 한 축이 될 것으로 전망합니다. (시장점유율 등) 당사 LED 제품 중 경관용 Driver IC 및 도로향 전광판 제품은 국내에서 시장 점유율에서 선두로 평가되고 있으며, 향후 시장에서 요구하는 다양한 제품을 적기에 공급하여 기술 선두업체로서의 위치를 굳건히 하고 국내에서의 실적을 바탕으로 해외 시장 확대에도 주력을 하고 있습니다. 해외 등에 대형 경관조명 공사에 적용이 되어 해외에서도 인지도 상승 및 우수한 제품의 특성을 검증 받았습니다. 일반 전광판용 Driver IC도 우수한 특성을 가진 신제품 판매로 국내시장 선두권 진입을 목표로 적극적인 영업활동을 하고 있습니다.

Micro LED용 구동 IC도 본격적으로 개발 진행 중이며, 금년 중 개발 완료 후 추가적인 매출이 발생할 것으로 기대합니다.

또한 새로운 Applcation에 적합한 신제품의 개발 등을 통해 향후 새로운 시장 확대에도 주력할 계획입니다. 3) SSN(Smart Sensor Network) (산업의 특성) 최근 차세대 성장 사업으로 주목 받고 있는 사물인터넷(IoT) 산업과 직접적인 연관이 있는 SSN(Smart Sensor Network)은 태그와 센서노드로부터 사물 및 환경정보를 감지/저장/가공/통합하고 상황인식 정보 및 지식 컨텐츠 생성을 통하여 맞춤형 서비스를 자유로이 이용하는 산업입니다. 또한 SSN의 특성상 공공부문 및 민간부문의 IT산업은 물론 비 IT산업 전반에 큰 영향을 미칠 수 있는 산업이며, SSN의 적용분야는 국방, 제조, 건설, 교통, 의료, 환경, 교육, 물류, 유통, 농/축산업 등에 걸쳐 다양하며, 그 중에서도 당사는 재난, 안전, 보안과 관련된 분야를 주요 대상으로 사업을 추진하고 있습니다.

세월호 사고 이후 정부는 행정자치부가 국민안전처를 흡수하여 행정안전부로 개편하고 조직을 재편하는 한 편, 재난안전에 관한 연구개발을 위해 여러 기술개발 사업단을 신설하고 운용하거나, 굵직한 안전 관련 사업들을 기획하는 등 국민의 안전한 삶을 위해 해마다 재난안전과 관련된 예산 집행 금액을 증가 시키고 있는 추세입니다.

당사는 동향에 부합하는 재난안전 분야의 IoT 솔루션을 제공하는 전문기업으로써 향후 5년 이내 매출액 300 억원 이상을 기록하는 강소기업 반열에 오르는 것을 목표로 사업을 추진하고 있습니다.

(산업의 성장성) 당사에서 진행하고 있는 SSN(Smart Sensor Network) 사업은 최근 시장에서 향후 성장산업으로 주목 받고 있는 IoT 산업 및 5G 산업과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. [도표4]와 같이 시장조사기관 IDC에 따르면 세계 IoT 시장은 2018년 7,255억 달러로 전년대비 14.9% 성장했으며, 2016~2022년까지 CAGR이 12.8%로 성장하면서 2022년에는 1조 1,933억 달러에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

2018년도부터 시작된 5G 혁명에 편승하여 본격적 확산을 위한 환경이 조성되고 있으며, 5G의 ‘초연결’ 특징으로 인해 IoT 서비스 확산에 결정적으로 기여할 것이 예상되고 있습니다.

또한 국내 IoT 시장 규모도 [도표5]와 같이 2015년 3.8조원에서 2022년 22.9조원 규모까지 성장할 것으로 Machina Research, STRACORP, NIA, KT경제경영연구소는 전망을 하고 있습니다.

그 중, 현재 당사 SSN 사업 부문에서는 재난안전 분야에 대해 집중적인 연구개발과 사업화가 이루어지고 있습니다. 국민안전처에 따르면 지능형 화재안전 대응 분야 국내 시장규모가 2020년 기준 약 1조원으로 첨단기술을 적용한 시장이 더욱 활성화될 것으로 기대됩니다.

(경기변화의 특성)

최근 차세대 성장 사업으로 주목받고 있는 사물인터넷(IoT) 산업과 직접적인 연관이 있는 SSN(Smart Sensor Network)은 다양한 산업과 생활 곳곳에 IT가 결합된 대표적인 융합산업 중 하나입니다. SSN(Smart Sensor Network)산업은 성장의 초기단계이며 세계 경기 둔화 등 과는 별개의 산업으로 향후 지속 성장할 것으로 보여집니다. 다양한 IoT 산업 중 당사가 추진 중인 재난안전 관련 IoT 산업은 소방산업의 특성을 그대로 계승하고 있습니다. 소방 산업의 특성은 법 제도를 바탕으로 신기술의 진입을 차단하는 등, 카르텔이라 일컬어질 정도로 보수적인 성격을 띄고 있습니다. 그로 인해 이전까지 산업 내 지능형 화재 안전 솔루션들이 법 규제로 인해 정식 제품으로 인정 받지 못하는 형국이었으나, 2019년 정부 규제 완화 1호 안건으로 지능형 화재 안전 솔루션을 “화재알림시설”이라는 이름으로 입법화 하기에 이르렀습니다. 제도를 통해 구축, 유지, 검사 되어지는 시설로 자리매김함으로써 세계 경기 둔화 등과 무관하게 지속 성장할 것으로 보여 집니다.

아울러 재난안전은 국민의 생명과 직결되는 사업으로 경기 변화를 사유로 줄이거나, 제거할 수 없는 산업적 특성을 가지고 있습니다.

(시장 여건) SSN사업은 국가의 정보화 확산을 위한 견인 역할을 함과 동시에 산업 전반의 효율성 및 경쟁력을 제고시키고, 고급 기술 인력 육성을 주도하는 기간 산업으로서 중점 육성되고 있습니다. 관련 업계도 IoT 산업이 단계적인 성장을 보일 것으로 예상하고 있으며, 최근 여러 산업 분야에서 IoT를 중점적으로 추진하면서 산업계의 관심이 폭증하고 있습니다. 이외에도 IoT가 보안, 에너지, 건강, 자동차 등 다양한 영역에 진출하는 등 시장의 관심이 높아지고 있습니다.

나. 향후 추진하려는 신규사업 등의 내용 및 전망

당사에서는 그 동안 다양한 분야의 사업을 진행하면서 축적된 경쟁력 있는 기술력, 영업력, 양산능력을 바탕으로 다양한 제품을 개발하고 있습니다. 당사에서 보유하고 있는 경쟁력 있는 기술들이 추가 적용된 제품들을 최근 출시하여 시장의 좋은 평가를 받고 있습니다. 예를 들면 당사에서 출시한 스마트 화재 조기 감지 시스템은 국가 출연연구소, 유명 다중이용시설, 공연장, 문화재, 전통시장, 공장에 설치되어 지속 운영되는 수십 차례의 선재적 화재 예방으로 고객으로부터 호평이 이어지고 있습니다. 화재 조기 감지 시스템은 2018년도부터 시작된 국가 예산 사업으로 자리매김하여 전국 전통시장에서 각광을 받으며 설치되고 있습니다. 아울러 2019년 IoT 화재 감지 시스템의 제도권 진입을 허용하는 내용의 법이 입법되어, 당사는 그에 걸 맞는 IoT형 소방제품 라인업의 출시를 앞두고 있습니다. 앞서 설명한 스마트 화재 조기 감지 시스템이 첨단 시스템에 해당한다면 본 제품들은 제도권 내의 저가 시장에 적합한 제품으로, 가치인식과 완성도, 시대적 요구에 따라 전통적인 화재 감지 설비를 대신하여 국내 소방 시장을 차지하여 트렌드로 자리매김할 것이 예상됩니다.

향후 제품과 서비스를 지속적으로 개발 및 시장에 출시하여 매출 증대와 함께 수익성을 높이도록 하겠습니다. 또한 OLED, LED, SSN등 다각화된 제품들의 사업 성공을 통하여 향후 고도화된 사업 전개 및 주주가치를 제고하기 위하여 노력 하고 있습니다.

2. 주요제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등 당사는 Display 구동IC 및 SSN(Smart Sensor Network System) 장비를 개발하여 공급하고 있습니다. 보고서 제출 기준일 현재 각 사업부문별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020년 03월 31일) (단위 : 원 )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액 (비율)

디스플레이 구동 IC	제품매출	OLED 구동 IC	(디스플레이 구동)	LDT	648,782,113	51.22%

LED 구동 IC	425,555,267	33.60%

LCD 구동 IC	0.00%

기타	-	-	3,457,000	0.27%

연구용역	-	-	-	188,900,800	14.91%

로열티	-	-	-	0.00%

기타	-	-	-	0.00%

합계	-	-	-	1,266,695,180	100.00%

SSN	제품매출	-	-	-	733,370,741	89.66%

연구용역	-	-	-	0.00%

기타	-	-	-	84,558,438	10.34%

합계	-	-	-	817,929,179	100.00%

임대사업	장비임대	-	-	-	-	0.00%

건물임대	-	-	-	34,597,000	100.00%

기타	-	-	-	-	0.00%

합계	-	-	-	34,597,000	100.00%

합 계	-	-	-	2,119,221,359	300.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(기준일 : 2020년 03월 31일) (단위 : 원 )

품 명	제24기	제23기	제22기	비고

OLED 구동 IC	내 수	-	-	-	-

수 출	375	326	321	-

LED 구동 IC	내 수	170	173	183	-

수 출	-	-	-	-

SSN	내 수	425,636	448,944	481,254	-

수 출	-	-	-	-

NI	내 수	-	-	400,430	-

수 출	-	-	-	-

3. 주요 원재료 등의 현황 가. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2020년 03월 31일) (단위 : 원 )

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액(비율)	비고

OLED 구동 IC	원재료	웨이퍼	제품제조	139,244,075	100%	-

칩	제품제조	-	0%	-

TOOL	제품제조	-	0%	-

LED 구동 IC	원재료	웨이퍼	제품제조	105,606,423	100%	-

칩	제품제조	-	0%	-

SSN	원재료	전자부품	제품제조	-	0%	-

NI	원재료	전자부품	제품제조	-	0%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이당사의 원재료인 웨이퍼는 공정의 안정화로 인하여 단가는 지속적으로 하락하고 있습니다.

(기준일 : 2020년 03월 31일) (단위 : 원 )

품 명	제24기	제23기	제22기

OLED 구동IC	웨이퍼	내 수	582,611	569,973	515,403

칩	수 입	-	-	-

LED 구동IC	웨이퍼	내 수	520,229	517,964	494,150

SSN	전자부품	내 수	-	10,761	3,740

NI	전자부품	내 수	-	-	352

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사는 디스플레이용 드라이버 구동 IC를 설계, 생산하는 Fabless 업체로써 별도의 라인으로 운용되는 생산시스템이 아니므로 가동률의 개념을 적용하기 어렵습니다. 나. 생산실적 및 가동률

당사는 디스플레이용 드라이버 구동 IC를 설계, 생산하는 Fabless 업체로써 별도의 라인으로 운용되는 생산시스템이 아니므로 가동률의 개념을 적용하기 어렵습니다.

다. 생산설비의 현황 등

당사는 디스플레이용 드라이버 구동 IC를 설계, 생산하는 Fabless 업체로써 제품의 전량을 외주생산하기 때문에 생산설비의 현황은 없습니다. 다만, 당사가 보유하고 있는 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020년 03월 31일) [자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

취득 / 처분

증가	감소

본사	자가	기계장치	27,012	-	-	1,821	25,191	-

본사	자가	차량운반구	49,540	-	-	3,194	46,346	-

본사	자가	공구와기구	36,445	7,000	81	3,295	40,069	-

본사	자가	비품	21,547	3,121	-	1,822	22,846	-

본사	자가	시설장치	2,836	-	-	246	2,590	-

본사	자가	금형	98,601	1,284	50	5,097	94,738	-

합 계	235,981	11,405	131	15,475	231,780	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(기준일 : 2020년 03월 31일) (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제24기	제23기	제22기

디스플레이구동IC	제품 매출	OLED 구동IC	수출	648,783	2,473,844	2,624,934

내수	-	-	-

합 계	648,783	2,473,844	2,624,934

LED 구동IC	수출	-	-	-

내수	429,013	1,733,751	2,274,613

합 계	429,013	1,733,751	2,274,613

제품매출합계	수출	648,783	2,473,844	2,624,934

내수	429,013	1,733,751	2,274,613

합 계	1,077,796	4,207,595	4,899,547

연구용역	수출	188,900	323,249	869,819

내수	-	-	-

합 계	188,900	323,249	869,819

기타	수출	-	148,500	-

내수	-	-	-

합 계	-	148,500	-

SSN	제품매출	수출	-	-	-

내수	733,370	1,930,010	1,045,284

합 계	733,370	1,930,010	1,045,284

로열티	수출	-	-	-

내수	-	-	16,090

합 계	-	-	16,090

기타	수출	-	-	-

내수	84,558	224,693	227,784

합 계	84,558	224,693	227,784

NI	제품매출	수출	-	-	-

내수	-	-	37,240

합 계	-	-	37,240

임대사업	장비임대	내수	-	-	-

부동산 임대	내수	34,597	121,613	92,650

합 계	34,597	121,613	92,650

합 계	수출	837,683	2,945,593	3,494,753

내수	1,281,538	4,010,067	3,693,661

합 계	2,119,221	6,955,660	7,188,414

나. 판매방법 및 조건

직접판매	OLED 구동 IC의 경우 일반 범용의 제품이 아니라, 주요고객사인 패널업체의 패널의 사양 및 그 패널이 사용될 어플리케이션에 따라 구동IC의 사양이 변경되게 됩니다. 따라서 개발단계부터 수요자인 패널업체와 제품의 사양 및 특성등에 관하여 계속적인 논의가 이루어져야 합니다. 또한 주요 거래처가 한정되어 있고, 규모가 큰 기업으로 이루어져 있어 매출채권회수 등의 위험성이 적기 때문에 OLED 구동 IC의 경우에는 당사가 직접 판매하는 형태의 판매경로를 가지게 됩니다.

간접판매	당사가 개발, 생산한 LED 및 LCD 구동 IC의 경우 전광판, 셋톱박스, DVD, 카오디오 등에 적용됩니다. 이는 OLED 구동 IC와 달리 법용제품이며, 그 수요처가 다수이고, 제품 판매 후 매출채권 회수의 편리를 위해, 대리점 및 리셀러를 통하여 판매하고 있습니다.

6. 수주상황

당사 수주 현황은 고객사요청에 의하여 3개월 단위로 선 수주 받고 있습니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항

본 보고서 제출 기준일 현재 파생상품계약 체결 현황 과 리스크에 관리에 관한 사항은 없습니다. 8. 경영상의 주요계약 등

해당사항 없음. 9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(2) 연구개발비용

(기준일 : 2020년 12월 31일) (단위 : 천원)

과 목	제24기	제23기	제22기	비고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	641,157	427,562	696,647	-

감 가 상 각 비	-	1,009	2,073	-

위 탁 용 역 비	-	74,106	38,166	-

기 타	54,041	305,469	288,058	-

연구개발비용 계	695,198	808,146	1,024,944	-

회계처리	감가상각비	-	-	-	-

제조경비	-	-	-	-

연구용역매출원가	117,170	268,870	512,770	-

연구용역매출재고	-	-	-	-

개발비(무형자산)	1,060,365	761,198	584,037	-

개발비(국고보조금)	(482,337)	(423,858)	(285,594)	-

감액손실	-	201,936	213,731	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	32.80%	11.62%	14.26%	-

나. 연구개발 실적

연구 과제	OLED용 구동 IC

연구 기관	당사 부설 연구소

연구 결과 및 내용	당사에서는 PMOLED 구동 IC 및 소형 Mobile Niche 시장의 Bridge IC에 대한 제품 Line-up을 갖추고 있습니다. 2000년초부터 지속적으로 구동 IC를 개발 후 양산에 성공하여 fab-less Driver IC 업체로써 많은 양산 실적과 기술력을 보유하고 있습니다. 특히 출력 편차 보정 기술, Cross talk 개선 기술, PAM/PWM 구동 기술, 저전력 구동 기술 등에 대한 우수한 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 PMOLED 에 Touch 내장 일체형 Driver IC 를 개발 착수하여 년내에 설계완료할 계획입니다. PMOLED 제품의 경우에 Display 영역에 국한되지 않고 광원으로 사용되는 Application에도 제품개발을 완료하여 양산을 진행하고 있습니다.

기대 효과	전통적인 PMOLED 의 Display 분야 이외에도 꾸준히 시장을 확대하고, 소형 Mobile 분야에서도 Bridge IC 를 2종 개발완료하여 Niche 시장에 진출했으며 매출 증대를 기대하고 있습니다.

연구 과제	LED용 구동 IC

연구 기관	당사 부설 연구소

연구 결과 및 내용	당사에서는 전광판, 채널사인, 생활가전 표시장치 등에 사용되는 LED Driver IC 제품을 다수 개발하여 양산 중이며 또한 여러 신규 제품을 개발 진행 중입니다. TV향 MicroLED 제품에 대해 PM-type 으로 최대의 channel 수를 탑재하고 고속 Serial Interface 를 적용한 새로운 개발을 진행 중입니다. 생활가전향으로 High Voltage LED 및 Segment 구동 Driver 를 추가 개발하여 년내에 Set 평가를 진행할 계획입니다.

기대 효과	MicroLED 의 제품개발로 신규 시장 진입을 목표로 하고 있으며, Segment Display 구동 IC 제품에 대한 Line Up 을 강화하여 시장 점유율을 높이고 매출 확대에 기여하고자 합니다.

연구 과제	SSN

연구 기관	당사 부설 연구소

연구 결과 및 내용	SafeMate는 초저전력 회로 운용 기술, 무선 센서 네트워크 구성 알고리즘, 자가 회복 및 진단 기술, 센서 감도 조절 기술, 난수신 소모 전류 축소 기술 등 다양한 신기술을 접목시켜 국내 최초로 순수 배터리모드로 운용되는 멀티 센서 화재감지시스템 입니다. 아울러 비동기 메시지 송수신율을 유지하면서도 하나의 장치로 방대한 량의 단말 장비를 운용할 수 있는 IoT 미들웨어 플랫폼을 구현하는 등, 방재 분야 IoT 선도업체로써의 입지를 굳건히 다지게 되었습니다. 5G 화재조기감지기, 5G 스마트대피유도장치, 5G 재난방송장치를 국비를 지원받아 개발 중에 있으며 2020년은 상용화 가능한 수준의 장치들이 도출될 예정입니다.
소방법에 입각하여 기축 시장을 대상으로 개발되는 유무선화재감지기, 신축 시장을 대상으로 개발되는 무선화재감지기에 대한 소방형식승인이 도출될 예정입니다.

기대 효과	K사와 함께 사업을 추진중인 SafeMate는 기존과 같이 화원을 빠르게 발췌할 수 있으면서도, 기존 대비 설치비용 면을 장점으로 기존과 다른 다양한 고객층이 생겨나게 되었습니다. 서울 지하쇼핑센터 27개소, 국가출연연구원, 전시 관람시설, 공연장, 박물관, 전통사찰, 펜션 협회, 호텔, ESS시설, 축산 농가 등 다양한 사업이 추진되었으며, 구축 사이트에 대한 적극적인 현장 대응으로 2019년 한해 큰 규모의 저변 확대가 이루어 졌습니다.
특히, 2019년부터 국가 주도로 국비를 들여 추진되는 “전통시장 화재 알림 시설 설치 사업”의 주요 아이템으로 자리잡은 SafeMate는 2019년 양호한 실적을 보였으며, 2022년까지 전국 전통시장에 지속 설치 예정입니다.

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등

구분	등록번호	등록일	발명의 명칭	특허권자

1	0731882	2007년 06월 18일	영상신호의 계조데이터 변환 방법	(주)엘디티

2	0647834	2006년 11월 13일	구동타이밍 제어를 이용한 수동모드의 유기이엘 구동회로	(주)엘디티

3	0750982	2007년 08월 14일	수동모드의 유기이엘 구동회로	(주)엘디티

4	0779108	2007년 11월 19일	발진 주파수 조정이 가능한 발진회로	(주)엘디티

5	0860718	2008년 09월 23일	그레이 스케일 전압을 구동 전원 전압 변동에 연동시켜서 휘도 감마를 보정하는 OLED 구동장치	(주)엘디티

6	0912856	2009년 08월 12일	서브 스캔 선택부를 채용한 PWM 방식의 LED 구동 장치 및 방법	(주)엘디티

7	0913523	2009년 08월 17일	LED 표시 패널의 잔상 현상을 제거하는 LED 구동 장치 및 방법	(주)엘디티

8	0925142	2009년 10월 29일	디스플레이 구동 IC	(주)엘디티

9	0976974	2010년 08월 13일	휘도차 보정회로 및 상기 회도차 보정회로를 구비하는 수동 매트릭스 유기발광다이오드 패널 구동 시스템	(주)엘디티

10	1061000	2011년 08월 25일	프레임 데이터 평균값 계산 장치 및 방법	(주)엘디티

11	1098772	2011년 12월 20일	부스트 컨버터의 슬로프 보상회로	(주)엘디티

12	1118923	2012년 02월 15일	사전 구동 방식이 적용된 소스 드라이버 구동장치	(주)엘디티

13	1138772	2012년 04월 16일	액정표시장치의 백라이트 구동 제어회로	(주)엘디티

14	1152601	2012년 05월 29일	2세대 전류 콘베이어를 이용한 단방향 전류 감지회로	(주)엘디티

15	1155853	2012년 06월 07일	고 전압의 레벨 시프팅을 구현하는 레벨 시프터	(주)엘디티

16	1162953	2012년 06월 29일	액정표시장치의 백라이트 고장 검출회로	(주)엘디티

17	1162951	2012년 06월 29일	부스트 컨버터의 슬로프 보상 회로	(주)엘디티

18	1196199	2012년 10월 25일	직류/직류 변화기의 과전류 차단 회로	(주)엘디티

19	1229749	2013년 01월 30일	부스트 컨버터의 슬로프 보상 회로	(주)엘디티

20	1238663	2013년 02월 25일	아몰레드 구동용 파워 아이씨의 셧 다운 시 스위칭 전압 제한을 구현하는 동기식 승압형 컨버터 회로	(주)엘디티

21	1239628	2013년 02월 27일	직류-직류 컨버터	(주)엘디티

22	1247506	2013년 03월 20일	엘이디 스트링의 구동장치	(주)엘디티

23	1266798	2013년 05월 16일	직류-직류 변환기의 부하단락 보호회로	(주)엘디티

24	1272096	2013년 05월 31일	태양광 모듈의 이상 검출을위한 스마트 정션 박스	(주)엘디티

25	1332562	2013년 11월 19일	직류-직류 변환기의 동작모드 제어장치	(주)엘디티

26	1381631	2014년 03월 31일	직류-직류 변환기의 출력전압 안정화 회로	(주)엘디티

27	0714050	2007년 04월 25일	분산형 홈 네트워크용 통합형 게이트웨이 및 이를 위한소프트웨어 프레임워크 구조	(주)엘디티 (주1)

28	0786528	2007년 12월 10일	홈 네트워크 환경의 다중 디바이스 게이트웨이용 통합형리모트 컨트롤러 시스템	(주)엘디티 (주1)

29	0792014	2007년 12월 28일	USN 기반 상황 실시간 감시 시스템	(주)엘디티 (주1)

30	0472037	2007년 12월 04일	디자인등록 (방범 방재 경보기)	(주)엘디티 (주1)

31	0839858	2008년 06월 13일	고정 노드, 802.15.4 맥 계층에서 고정 노드와 이동 노드간 효율적인 양방향 위치 인식을 위한 채널 설정 방법 및 이를 이용한 이동 노드들간 메시지 송수신방법	(주)엘디티 (주1)

32	0848929	2008년 07월 22일	다중 센싱 화재방범 전용 단말기 및 그 동작방법	(주)엘디티 (주1)

33	0862186	2008년 10월 01일	이동 감지 센서를 구비한 이동 노드 및 동체감지 센서를 구비한 고정 노드간 저전력 구현 및 이동 노드의 식별자의 중복 전송을 방지하기 위한 방법 및 이동 노드	(주)엘디티 (주1)

34	1147704	2012년 05월 14일	무선 통신을 이용한 물품의 입고 및 출고 관리 시스템 및 방법	(주)엘디티 (주1)

35	1432494	2014년 08월 14일	로우드랍아웃 전압레귤레이터	(주)엘디티

36	1432495	2014년 08월 14일	전류소오스 회로	(주)엘디티

37	1464134	2014년 11월 17일	직렬 인터페이스로 입력되는 신호를 위한 잡음 감지 장치 및 그 잡음 감지 방법	(주)엘디티

38	1472737	2014년 12월 09일	인라인 장비의 장애 감지를 통한 패킷 바이패스 장치 및 그 방법	(주)엘디티

39	1522841	2015년 05월 19일	캐스케이드로 연결된 회로를 위한 클럭 재생 장치 및 그 재생 방법	(주)엘디티

40	1524476	2015년 05월 26일	LED 디스플레이 구동 장치	(주)엘디티

41	US9297703 B2	2016년 03월 29일	TEMPERATURE SENSING DEVICE AND METHOD OF DRIVING THEREOF	(주)엘디티삼성디스플레이(주) 공동

42	1649871	2016년 08월 16일	LED 구동을 위한 안정기 종류 판별 회로	(주)엘디티

43	1718302	2017년 03월 15일	적응적 LED 구동회로 및 그 구동방법	(주)엘디티

44	1740892	2017년 05월 23일	안정기 호환형 LED 램프용 회로	(주)엘디티

45	1834721	2018년 02월 27일	전자식 안정기 호환형 발광 다이오드 구동장치 및 그 구동 방법	(주)엘디티

46	1850284	2018년 04월 13일	불꽃 감지 시스템 및 그 감지 방법	(주)엘디티

47	2028922	2019년 09월 30일	반도체 칩의 데이터 처리 방법 및 그 반도체 칩	(주)엘디티

주1) 상기 지적 재산권 중 NO 27~34 지적재산권(특허권)은 2014년 03월 24일 (주)아트시스템과의 소규모 흡수 합병으로 인하여 인수된 지적재산권(특허권) 입니다.