SK이노베이션 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의 사항 본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. - 석유/화학산업 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화- 유가, 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내/외 금융 시장의 동향

- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화

이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 회사는 그동안 ' Green Energy Materials Company' 로 한 단계 도약하기 위해 쉼 없이 달려왔습니다 . 각 사업별로 차별적인 Green Tec h 기반의 새로운 Biz. Portfolio 혁신을 통해 ' Carbon to Green'으로 가는 토대를 만들어 냈습니다 . 또한 , 미국 -중국 간 주도권 경쟁으로 인한 지정학적 갈등 , 글로벌 시장 블록화 등 세계 정세 불안정에 따라 시장의 변동성이 큰 상황이었음에도 불구하고 , 본원적 경쟁력 및 효율성 제고를 통해 연결기준 영업이익 1조 9,039억원을 시현하 였습 니다.주요 재무경영지표측면에서 연결기준 EBITDA 3조 9,338억원을 기록하였습니다. 2024 년은 미국 -중국 간 주도권 경쟁으로 인한 지정학적 갈등 , 글로벌 시장 블록화 등 세계 정세 불안정이 지속되고 , 글로벌 금융 시장에도 역풍이 불면서 재무적으로도 도전적인 한 해가 될 것으로 예상됩니다 .

회사는 이러한 경영환경의 불확실성을 극복하고 한 단계 더 도약하기 위해 본원적 경쟁력을 강화하기 위한 효율성 관점에서 전체적인 전략 방향을 재점검하고 경쟁력 강화 방안을 도출하겠습니다 . 또한 , 기업가치 제고와 지속가능성 관점에서 내실 있는 Portfolio를 만들어 가겠습니다 . 이를 통해 Sustainable Growth을 달성하고 , 글로벌 이해관계자에게 지지와 신뢰를 받는 회사로 거듭나겠습니다 .

3. 재무 상태 및 영업 실적 가. 재무상태

(단위: 백만원, %)

구 분	제 17 기	제 16 기	제 15 기

자산총계	80,835,513	67,218,924	49,544,942

유동자산	33,279,589	31,966,676	21,481,685

- 현금및현금성자산	13,074,426	9,479,087	3,423,827

- 단기금융상품	317,884	1,460,283	3,987,479

- 매출채권	5,929,409	6,278,786	4,248,696

- 재고자산	11,122,659	11,857,700	7,849,111

- 기타유동자산	2,835,211	2,890,820	1,972,572

비유동자산	47,555,924	35,252,248	28,063,257

- 관계기업 및 공동기업 투자	6,049,342	4,771,715	4,284,108

- 유형자산	35,843,422	25,110,564	19,337,482

- 무형자산	2,302,120	2,077,677	1,906,925

- 사용권자산	1,347,661	1,467,937	1,423,799

- 투자부동산	135,202	134,718	135,439

- 기타비유동자산	1,878,177	1,689,637	975,504

부채총계	50,815,546	43,976,613	29,924,246

유동부채	29,399,179	27,557,210	14,512,449

비유동부채	21,416,367	16,419,403	15,411,797

자본총계	30,019,967	23,242,311	19,620,696

부채와 자본총계	80,835,513	67,218,924	49,544,942

자기자본비율	37.14%	34.58%	39.60%

부채비율	169.27%	189.21%	152.51%

재고자산회전율	6.3	7.2	7.3

주1) 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
주2) 제17기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

- 제 17기 당사 자산은 전기대비 13조 6,165억 증가한 80조 8,355억원이며, 주된 변동 원인은 해외 설비투자로 인한 유무형자산 증가 등에 기인합니다. - 부채는 전기대비 6조 8,389억원 증가한 50조 8,155억원이며, 이는 투자지출 확대에 따른 순차입금 증가 등에 기 인합니다. - 자본은 전기대비 6조 7,776억원 증가한 30조 200억원입니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원, %)

구 분	제 17 기	제 16 기	제 15 기

매출액	77,288,486	78,056,939	46,853,416

매출원가	72,274,468	71,029,732	42,672,122

매출총이익	5,014,018	7,027,207	4,181,294

기타영업수익	617,038	-	-

판매비와관리비	3,727,170	3,109,866	2,439,621

영업이익	1,903,886	3,917,341	1,741,673

기타수익	152,458	187,155	627,375

기타비용	322,416	236,997	1,245,878

금융수익	5,243,218	7,097,500	2,281,608

금융원가	6,177,988	8,107,092	3,023,102

지분법손익	133,027	2,283	436,790

법인세비용차감전순이익	932,185	2,860,190	818,466

법인세비용	377,291	965,011	373,704

중단영업손익	-	-	43,748

당기순이익	554,894	1,895,179	488,510

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. ※ 제17기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 당사의 당기 매출액은 배터리 사업의 역대 최대 매출 달성에도 불구하고 유가 하락과 동반한 석유제품가 하락 영향에 전기대비 7,684억원 감소한 77조 2,885억원을 기록하였으며, 영업이익 또한 석유 및 화학제품 마진 하락 등으로 전기대비 51% 하락한 1조 9,039억원을 기록하였습니다. 각 사업부문별 영업실적은 다음과 같습니다.

■ 사업부문별 영업실적 분석

(기준일 : 2023.12.31) (단위 : 백만원)

사업부문	구 분	제17기(2023년)	제16기 (2022년)	제15기 (2021년)

금액	비율	금액	비율	금액	비율

석유 사업	매출액	47,550,579	62%	52,581,693	67%	29,597,158	63%

영업손익	810,900	43%	3,390,092	87%	1,159,866	67%

유무형자산	7,253,846	19%	7,258,036	27%	7,313,618	34%

화학 사업	매출액	10,744,248	14%	11,026,868	14%	9,543,315	20%

영업손익	516,482	27%	128,043	3%	160,819	9%

유무형자산	4,180,732	11%	4,141,270	15%	3,994,929	19%

윤활유 사업	매출액	4,692,847	6%	4,981,542	6%	3,350,945	7%

영업손익	997,795	52%	1,071,137	27%	960,606	55%

유무형자산	810,695	2%	856,809	3%	913,965	4%

배터리 사업	매출액	12,897,205	17%	7,617,770	10%	3,050,200	7%

영업손익	(581,816)	-31%	(1,072,729)	-27%	(696,537)	-40%

유무형자산	21,205,827	56%	10,927,906	40%	5,817,199	27%

소재 사업	매출액	192,757	0%	235,063	0%	343,780	1%

영업손익	11,029	1%	(47,961)	-1%	80,791	5%

유무형자산	3,084,500	8%	2,572,509	9%	1,902,554	9%

석유개발사업	매출액	1,126,085	1%	1,526,327	2%	881,405	2%

영업손익	368,262	19%	643,106	16%	356,917	20%

유무형자산	637,994	2%	438,072	2%	934,921	4%

기타 사업	매출액	84,765	0%	87,676	1%	86,613	0%

영업손익	(218,766)	-11%	(194,347)	-5%	(280,789)	-16%

유무형자산	971,948	2%	993,639	4%	367,221	2%

계	매출액	77,288,486	100%	78,056,939	100%	46,853,416	100.0%

영업손익	1,903,886	100%	3,917,341	100%	1,741,673	100.0%

유무형자산	38,145,542	100%	27,188,241	100%	21,244,407	100.0%

- 석유사업은 지정학적 긴장과 글로벌 경기침체에 따른 어려운 경영환경에도 불구하고 8,109억원의 영업이익을 기록하였습니다 . 회사는 공정 효율개선 , 연료비 절감을 지속 추진하는 동시에 외부 수소 도입 최적화 등 수익구조 견고화를 위한 생산 Cost 절감 노력을 지속 추진 하고자 합니다 . 이와 더불어 , Green Transformation 전략에 맞추어 중장기 수요 증가가 예상되는 친환경 제품 생산 확대를 준비하고자 합니다 . 또한 고객 가치를 높이는 Brand 중심 시장 운영을 통해 건전한 석유 유통시장 구조를 견인하고 , 동시에 비효율 요소 제거를 통한 비용 절감 노력을 병행하고자 합니다 .

- 화학사업은 제품 포트폴리오 다각화 등 체질 개선이 나타난 결과로 , 고금리 , 글로벌 인플레이션 , 경기침체 등 불확실한 외부 환경 요인에도 불구하고 전년 대비 3,885억원 증가한 5,165억원의 영업이익을 기록하였습니다 . 한편 , 회사는 근원적 경쟁력 강화를 통해 위기 속에서 기회를 찾아 , ' Global No1. Recycle Material Company'라는 명확한 목표를 향해 나아가고자 합니다 .

- 윤 활유사업은 어려운 경영 환경에서도 9,978억원의 영업이익을 기록하였습니다 . 기유 사업은 Gr-III 기유의 Stable Supply of Quality Product 전략을 성공적으로 수행하며 Global No. 1 Player로서의 위치를 공고히 해왔습니다 . 이에 멈추지 않고 , 회사는 Gr-III+ 기유 생산 안정화를 통해 Industry Standard 지위를 더욱 공고히 하고자 합니다 . 윤활유 사업의 Green Transformation은 이제 탐색과 검증의 시간을 지나 , 실행에 초점을 맞추고자 합니다 . e-Fluids는 실체적 수요에 대응하며 , 선도적으로 확보한 기술력 우위를 유지하고자 합니다 . 열관리 영역은 시장 개화 및 적절한 투자 시점을 고려하며 , 액침냉각과 냉매 시장에서 차별화된 제품과 기술력을 신속하게 확보할 계획입니다 . 윤활유 사업은 BM 발굴과 내부 Process개선을 통해 탄탄한 내실을 갖춘 Energy Saving Company라는 목표를 향해 나아가고자 합니다 .

- 석유개발사업은 Upstream 분야에서는 중국 17/03 광구의 First Oil 생산과 베트남 16-2 광구 탐사 성공이라는 커다란 성과를 창출했고 이를 바탕으로 3,683억원의 영업이익을 시현하였습니다 . Green 분야에서도 CCS를 중심으로 Global 시장에서의 사업 기회를 모색하면서 경쟁력을 높여가기 위한 노력을 지속해오고 있습니다 . 2024년 예상되는 글로벌 경제의 불확실성 증대와 지정학적 위기 요인에도 유연한 사업전략 하에 Risk Management, Cash Management의 기조로 Upstream영역에서의 지속가능한 성장 및 Green 영역에서 새로운 미래 먹거리를 확보할 수 있도록 노력하고자 합니다 .

- 배터리 사업은 2023년 국내 /외에 걸친 외형성장 및 미주 , 유럽 , 아시아 등 Global Site에서 안정적인 수율을 달성하였습니다 . 이를 바탕으로 배터리 사업은 매출액 12조 8,972억원이라는 역대 최대 매출 및 높은 성장을 이루어 냈습니다 . 2024년에는 기술 기반의 제조업이라는 기조 아래 세계 최고 수준의 Tech. 리더십을 확보하고자 합니다 . Form Factor와 Chemistry를 확대하고 , 시장을 선도하는 제품 개발에 집중하겠습니다 . 장비 및 공정 고도화 , DT 기반의 품질 관리 체계를 통한 각 Site의 최대 효율화를 달성하고 , Global Top-tier Battery 회사로서의 지위를 공고히 하고자 합니다 .

- 소재 사업은 고금리 상황의 지속 , 지역 분쟁 등으로 글로벌 경제의 불확실성의 영향에도 불구하고 , 전년 대비 흑자 전환한 110억원의 영업이익을 기록하였습니다 . 회사는 고객 Portfolio 확대를 통해 배터리 분리막을 신규 출하하는 등 글로벌 성장에 박차를 가하며 사업 포텐셜을 입증하고 있습니다 . 2024년에는 생산과 기술에 기반한 제품과 Cost의 경쟁력에 집중하여 획기적인 원가절감을 달성하고 , 지속가능한 경쟁력을 갖추고자 합니다 .

다. 신규사업 - 해당사항 없음

라. 공시 대상 기간 중 발생한 중단 사업 관련 - 해 당사항 없음

마. 재무제표 재작성 - 기업회계기준서 제1016호 유형자산(개정)

동 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 이에 따라, 기업은 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식해야 합니다. 연결실체는 비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하였으며, 연결재무제표의 각 개별 항목별 조정금액은 다음과 같습니다.

① 연결재무상태표(단위: 백만원)

구 분	제 15기 말

변경 전	조정금액	변경 후

유형자산	19,349,981	(12,498)	19,337,483

자 산	19,349,981	(12,498)	19,337,483

이익잉여금	10,211,214	(12,498)	10,198,716

자 본	10,211,214	(12,498)	10,198,716

② 연결포괄손익계산서(단위: 백만원)

구 분	제 15기

변경 전	조정금액	변경 후

매출	46,842,929	10,487	46,853,416

매출원가	42,649,137	22,985	42,672,122

판매비와관리비	2,439,622	-	2,439,622

영업이익	1,754,170	(12,498)	1,741,672

법인세비용차감전계속영업순이익	830,964	(12,498)	818,466

연결당기순이익	501,008	(12,498)	488,510

주당이익

1. 보통주기본주당이익	3,551	(146)	3,405

2. 구형우선주기본주당이익	3,601	(146)	3,455

3. 보통주기본주당계속영업이익	3,041	(146)	2,895

4. 구형우선주기본주당계속영업이익	3,091	(146)	2,945

5. 보통주희석주당이익	3,550	(146)	3,404

6. 보통주희석주당계속영업이익	3,040	(146)	2,894

③ 연결자본변동표 상기에 기재된 연결재무상태표, 연결포괄손익계산서 수정과 관련하여 비교표시된 전기 연결자본변동표를 재작성하였습니다.

④ 연결현금흐름표(단위: 백만원)

구 분	제 15기

변경 전	조정금액	변경 후

영업활동으로 인한 현금흐름	(482,983)	(12,498)	(495,481)

투자활동으로 인한 현금흐름	(4,123,229)	12,498	(4,110,731)

재무활동으로 인한 현금흐름	5,029,706	-	5,029,706

바. 자산 손상 및 감액손실 인식 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 당사는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정 성장률의 가정(단, 산업평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

한편, 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시당기손익으로 인식하고 있습니다. ※ 자산 손상 및 감액손실의 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석을 참고하십시오.

사. 환율변동 영향 당사는 해외영업활동 등으로 인한 환율변동 영향에 노출되어 있으며, 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사는 원재료상당부분을 외화(USD)로 매입하고 있으나 수출비중이 높아 환율변동으로 인한 현금흐름상의 영향은 관리 가능한 수준입니다. 이에 당사는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화차입금 등의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다. 아. 환율변동위험에 관한 조치 당사는 원유를 대부분 해외에서 달러로 도입하여 내수판매 및 수출을 하는 사업 구조에 따라 외화부채가 외화자산을 초과하여 순 외화부채의 환산 손익 발생 위험에도 노출되어 있습니다. 이러한 환율 변동에 따른 Risk를 축소하기 위하여 당사 외환관리규정에 따라 감내 가능한 목표 Exposure를 설정하고, 영업과 영업외손익에서 발생하는 환위험 중 그 초과분에 대해 통화선도계약을 체결하여 Hedge를 시행하고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 23년말 현 재 당사의 순차입금은 15조 5,665 억원으로 전기대비 1조 846억 증가하였으나, 차입금 만기 및 당사가 보유한 현금 및 현금성 자산을 고려하였을 때 자금조달에 대한 위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제 17 기(2023년)	제 16 기(2022년)	제 15 기(2021년)

영업활동으로 인한 현금흐름	5,367,896	406,557	(495,481)

투자활동으로 인한 현금흐름	(11,244,233)	(5,123,323)	(4,110,731)

재무활동으로 인한 현금흐름	9,490,447	10,507,173	5,029,706

현금 및 현금성 자산의 증가	3,614,110	5,790,407	423,494

기초의 현금 및 현금성자산	9,479,087	3,423,827	2,940,661

현금 및 현금성 자산의 환율 변동 효과	(18,771)	264,853	59,672

기말의 현금 및 현금성자산	13,074,426	9,479,087	3,423,827

나. 차입금 현황 한편, 당기말 현재 연결실체의 연결재무제표에 반영된 사채, 차입금 및 리스부채의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 사채, 차입금 및 리스부채 비율은 38.06%입니다. 그러나 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 현금및현금성자산을 고려하면 자금조달에 대한 위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 17 기(2023년)	제 16 기(2022년)	제 15 기(2021년)

단기차입금	8,184,946	7,558,576	864,052

유동성장기부채	3,059,161	4,491,968	1,548,336

사채 및 장기차입금	17,714,684	13,403,702	13,411,825

차입금총계	28,958,791	25,454,246	15,824,213

현금성자산 등 주1)	13,392,310	10,939,370	7,411,306

순차입금	15,566,481	14,514,876	8,412,906

자기자본비율	37.14%	34.58%	39.62%

부채비율	169.27%	189.21%	152.4%

유동비율 주2)	113%	116%	148%

주1) 현금성 자산 및 단기금융상품주2) 유동자산 ÷유동부채 더불어, 조달 자금의 항목, 항목별 규모, 만기 및 자금조달 비용 등은 III. 재무에 관한 사항 - 6. 기타 재무에 관한 사항 - 라. 채무증권 부분을 참고하시기 바랍니다.한편, 금융부채 중 사채 및 차입금, 리스부채 및 금융보증계약 명목금액(이자지급액 포함)에 대하여 당기말 및 전기말 현재부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	3개월 이하	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

사채	1,111,566	1,069,941	9,130,256	1,491,339	12,803,102

차입금	1,745,350	8,086,680	7,439,015	1,359,500	18,630,545

매입채무	8,530,274	3,608	-	-	8,533,882

미지급금	6,046,426	-	1,593	-	6,048,019

미지급비용	1,561,836	-	-	-	1,561,836

파생상품부채	10,962	5,477	497,178	-	513,617

리스부채	172,786	213,065	1,089,046	224,196	1,699,093

임대보증금	5,644	-	22,105	-	27,749

금융보증계약 (주1)	151,505	-	-	-	151,505

합 계	19,336,349	9,378,771	18,179,193	3,075,035	49,969,348

(전기말) (단위: 백만원)

구 분	3개월 이하	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

사채	-	3,043,650	6,334,300	2,110,000	11,487,950

차입금	2,105,043	6,905,359	3,112,634	1,954,872	14,077,908

매입채무	8,816,324	268,392	-	-	9,084,716

미지급금	2,747,810	-	34,068	-	2,781,878

미지급비용	1,590,640	-	-	-	1,590,640

파생상품부채	27,263	9,107	144,580	-	180,950

리스부채	88,865	277,494	1,074,643	498,713	1,939,715

임대보증금	4,436	-	23,064	-	27,500

금융보증계약 (주1)	167,918	-	-	-	167,918

합 계	15,548,299	10,504,002	10,723,289	4,563,585	41,339,175

(주1) 금융보증을 요구 받을 수 있는 가장 이른 기간에 최대보증금액을 배분하였습니다.

한편, 구매전용카드 및 국세카드를 이용하여 결제한 금액 중 실질 만기가 연장되어 약정에 따른 신용공여기간 종료일에 카드사에 지급할 결제대금은 2,032,374백만원 중 1,831,499백만원은 당기말 현재 잔여 신용공여기간은 3개월 이하이며, 200,875백만원은 당기말 현재 잔여 신용공여기간이 3개월 초과 1년 미만입니다.

5. 부외 거래 가. 중요한 소송 사건 본 보고서의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등에 관한 사항 - 가. 중요한 소송 사건>을 참조하시기 바랍니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 본 보고서의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등에 관한 사항 - 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황>을 참조하시기 바랍니다. 다. 채무보증 현황 본 보고서의 거래내용 - 1. 대주주 등에 대한 신용공여 등 - 가. 채무보증 내역>을 참조하시기 바랍니다. 라. 채무인수약정 현황- 해당사항 없음 마. 그 밖의 우발채무 등 본 보고서의 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등에 관한 사항>을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖의 투자의사 결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 회계추정에 관한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표의 주석 - 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 - (1) 재무제표 작성기준 부분을 참고하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

최근 미세먼지저감 특별법 시행에 따라 미세먼지저감을 위하여 단계적 환경투자와, 청정연료로 전환을 하고 있으며, 생산현장 사무실(Control Room)에 공기정화기를 설치하여 미세먼지에 자체 관리/대응하고 있습니다. 또한 화학물질 누출사고에 대한 철저한 대비가 필요함에 공감하고 있으며, 화학사고에 대비하기 위하여 개인보호구 지급/착용을 의무화 하고, 설비를 관리하고 있습니다. 전 종업원의 평균연령이 높아지고 사회적으로 건강에 관한 관심이 고조되어 건강진단 확대 및 체력 단련실을 제공하는 등 종업원 건강관리에 최선을 다하고 있습니다.

다. 법규 상의 규제에 관한 사항 - 본 보고서의 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항- 제제 등과 관련된 사항> 을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 본 보고서의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래 > 부분을 참조하십 시오.

7. 주요 자회사의 경영진단 및 분석의견 (1) SK에너지㈜ 및 주요 종속회사

1) 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. - 석유 및 화학 산업 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화 - 유가, 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내/외 금융 시장의 동향- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2) 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2023년 당사는 유가 하락과 동반한 석유제품가 하락으로 연결 재무제표 기준 43조 6,255억원의 매출과 4,092억원의 영업이익을 시현하였으며, 주요 재무경영지표측면에서 연결기준 EBITDA 8,928억원 을 기록하였습니다.당사의 2023년 말 연결기준 현금 및 현금성자산의 규모는 기초대비 1조 9,403억원 증가한 4조 172억원입니다. 2023년에는 전기대비 차입금 총계는 감소하고 현금 및 현금성자산과 단기금융상품은 증가하면서 전기 대비 순차입금이 감소하였습니다. 만기 도래하는 차입금에 대해서는 자체 보유 자금으로 상환하거나 장기차입금 조달 및 회사채 발행 등을 통해 차환할 계획을 가지고 있습니다.회사는 비용절감 및 최적 생산운영 등 지속적인 수익구조 혁신 노력과 내수 점유율 확대를 통하여 생존력을 강화하고, 신규 Biz. Model 발굴 및 타사와의 전략적 협력 추진 등을 통해 장기적인 성장기반을 구축하여 한 단계 발전한 에너지 회사로 도약하기 위해 힘쓰고 있습니다. 3) 재무 상태 및 영업 실적 전년 대비 유가 하락에 따른 정제마진 감소 등의 영향으로 2023년 말 연결 기준 총 자산은 19조 2,957억원을 기록하였고, 부채는 14조 6,122억원을 기록하였습니다. 연결 기준 매출은 43조 6,255억원, 당기순이익은 1,551억원을 기록하였습니다.

2023 년 국제유가는 연초 美 연준의 고강도 긴축 따른 경기 침체 우려감과 중국 부동산 위기 등으로 압박을 받았으나 , 금리 인상 사이클 종료 이후 연착륙 기대감 우세하게 작용하며 상승하였습니다 . 하반기 OPEC+의 대규모 감산 따른 공급 부족 우려감도 유가를 지지하였으나 美 생산량 증가 등이 이를 일부 상쇄하였습니다 . 2024 년 1분기 유가는 연준의 금리 인하 지연에 대한 우려감과 중동 내 지정학적 불확실성 등에 영향을 받으며 23년 연평균 수준 유가 시현 중입니다 . 향후 OPEC+ 감산 연장 , 중국 경기 부양 기대감 및 美 연준 금리인하 가시화 등 유가 지지요인이 우세하게 작용할 것으로 전망하고 있습니다.

가. 재무상태(연결기준)

(단위 : 백만원, %)

구 분	제13기 (2023년)	제12기 (2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

[유동자산]	12,539,910	11,378,991	8,140,943	10.2%

ㆍ당좌자산	8,546,672	6,841,594	4,638,778	24.9%

ㆍ재고자산	3,989,738	4,536,397	3,502,165	-12.1%

ㆍ기타유동자산	3,500	1,000	-	250.0%

[비유동자산]	5,784,405	6,670,329	6,771,860	-13.3%

ㆍ투자자산	539,425	476,073	351,811	13.3%

ㆍ유형자산	4,543,376	5,434,275	5,480,646	-16.4%

ㆍ무형자산	226,566	223,403	226,623	1.4%

ㆍ기타비유동자산	475,038	536,578	712,780	-11.5%

[소유주분배예정 자산집단]	971,349	-	-	-

자산 총계	19,295,664	18,049,320	14,912,803	6.9%

[유동부채]	11,475,779	9,375,901	7,645,072	22.4%

[비유동부채]	3,052,503	3,229,896	3,253,457	-5.5%

[소유주분배예정 자산집단 관련부채]	83,953	-	-	-

부채 총계	14,612,235	12,605,797	10,898,529	15.9%

- 지배기업 소유주지분	4,683,429	5,439,801	4,010,939	-13.9%

[자본금]	241,194	241,194	241,194	0.0%

[기타불입자본]	(49,275)	844,499	844,499	-105.8%

[기타자본구성요소]	(27,701)	(35,629)	6,000	-22.3%

[이익잉여금]	4,519,210	4,389,737	2,919,246	2.9%

- 비지배지분	-	3,722	3,335	-100.0%

자본 총계	4,683,429	5,443,523	4,014,274	-14.0%

부채비율	312.0%	231.6%	271.5%	80.4%

- 2023년말 SK에너지㈜와 그 종속회사의 총자산은 매출채권 및 기타채권 증가로 전기 대비 1조 2,463억원(6.9%) 증가한 19조 2,957억원을 기록하였습니다.- 2023년말 연결실체의 총부채는 14조 6,122억원으로 매입채무 증가 등에 따라 전기 대비 2조 64억원(15.9%) 증가하였고, 부채비율은 312.0%로 전기대비 80.4% 증가하였습니다.

나. 영업실적(연결기준)

(단위 : 백만원, %)

구 분	제13기 (2023년)	제12기 (2022년)	제11기(2021년)	증감률 (12기 대비 13기)

매출액	43,625,465	50,332,345	26,668,570	-13.3%

영업이익	409,219	2,600,786	712,064	-84.3%

당기순이익	155,052	1,465,699	469,528	-89.4%

- 지배기업 소유주지분	154,860	1,465,338	469,495	-89.4%

- 비지배지분	192	361	33	-46.8%

- 2023년 SK에너지㈜와 그 종속회사의 매출액은 전년대비 유가 하락에 따라 석유제품 판매가격이 하락하여 전기대비 13.3% 감소한 43조 6,255억원을 기록하였습니다. - 또한, 유가 하락 영향으로 전년 대비 제품가와 유가와의 Spread (마진) 감소 등에 따라 영업이익 및 당기순이익은 전기대비 감소하여 각각 4,092억원 및 1,551억원을 기록하였습니다. - 사업부문 별 영업실적의 내용은 하기 상세표와 같으며, 석유사업의 영업 실적은 하기 전사 영업실적 분석을 참고하시고 기타사업의 영업실적은 전사에서 차지하는 비중이 미미하여 분석을 생략합니다.

(단위: 천원)

부 문	구 분	제13기	제12기	제11기

금액	비율	금액	비율	금액	비율

석유사업	매출액	43,506,950,703	99.3%	50,219,474,338	99.3%	26,504,293,990	98.8%

영업손익	401,874,430	98.2%	2,592,307,610	99.7%	704,033,018	98.9%

유무형자산*	4,674,704,316	98.8%	5,560,534,744	98.9%	5,607,336,320	98.9%

기타사업	매출액	309,490,770	0.7%	366,471,576	0.7%	315,407,467	1.2%

영업손익	7,307,601	1.8%	8,388,124	0.3%	7,807,534	1.1%

유무형자산	58,784,134	1.2%	60,689,974	1.1%	63,478,420	1.1%

연결조정	매출액	(190,976,595)	-	(253,601,241)	-	(151,131,224)	-

영업손익	37,341	-	89,846	-	223,184	-

유무형자산	36,454,071	-	36,454,071	-	36,454,071	-

연결합계	매출액	43,625,464,878	-	50,332,344,673	-	26,668,570,233	-

영업손익	409,219,372	-	2,600,785,580	-	712,063,736	-

유무형자산	4,769,942,521	-	5,657,678,789	-	5,707,268,811	-

*소유주분배예정자산집단으로 재분류된 후 금액입니다.

다. 주요 종속회사의 내용회사의 주요 종속회사인 내트럭㈜의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

자 산	127,227	122,388	118,029	3.95%

부 채	20,973	21,136	23,860	-0.77%

자 본	106,254	101,252	94,169	4.94%

매 출	257,768	318,615	273,099	-19.10%

영 업 손 익	5,413	6,628	7,610	-18.33%

당기순손익	5,308	6,667	7,447	-20.38%

- 내트럭㈜의 매출액은 유가 하락에 따른 석유제품 판매가격 하락으로 전기대비 19.1% 감소하였습니다. 또한 기타자산의 증가로 인해 자산은 4.0% 증가하였으며, 매입 채무 등이 감소하여 부채는 0.8% 감소하였습니다. 라. 신규사업 진출에 관한 결정

당사는 에너지 산업의 구조적 패러다임 변화에 대응하기 위하여, 2020년 9월 21일 정관 개정을 통해 통신판매(중개) 및 전자상거래 관련 사업을 사업의 목적에 추가함으로써 플랫폼 사업 진출의 근거를 마련하였습니다. 플랫폼 사업이란, 다수의 공급자/사업자와 소비자를 연결하는 Marketplace를 통해 상호 거래를 촉진하고 이를 통해 참여자 전체의 가치를 창출할 수 있도록 하는 사업을 의미하며, 기술의 발달, 언택트 소비 활성화 등에 따라 플랫폼 사업 관련 시장은 지속 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 당사의 플랫폼 사업 진출은 현재 계획 단계인 바, 구체적인 투자 계획 및 예상 자금 소요액은 확정되지 않았습니다.

당사는 수소 상용차가 확산되는 사업환경 변화에 능동적으로 대응하기 위해 상용차 중심의 수소충전소를 건설 및 운영하기 위한 특수목적법인인 코하이젠 주식회사(KOHYGEN Co., Ltd.)에 투자하여 보통주 437,000주(21.85억원, 지분율 9%)를 보유하였습니다. 향후 코하이젠 주식회사의 투자 계획 및 예상 자금 소요액은 확정되지 않았습니다.당사는 친환경 Mobility 핵심 서비스의 경쟁력을 확보하기 위해 미국 내 Energy Solution Group Inc.를 설립 하였습니다. (SK㈜ 공동출자, 지분율 50%) 또한, 세차 기술/사업 역량을 보유한 오토스테이 주식회사 (AUTOSTAY)의 지분35.6% (137억원, 2022년7월4일)를 취득하였으며, 당기중 제3자 불균등 유상증자로 인하여 지분율이 변동하였습니다. (33.9%) 당사는 국내 수소발전 시장에 능동적으로 대응하고 연료전지 발전소를 건설 및 운영하기 위한 특수목적법인인 에스엘에너지솔루션 주식회사의 보통주 29,900주(지분율 29.9%)를 2023년 9월 27일 취득하였습니다. 당사는 기후 변화 위협에 대응하기 위한 전 세계적인 노력에 동참하기 위하여 에너지전환, 탄소 배출 감축 및 관련 신사업을 적극적으로 추진하고 있습니다. 당사는 탄소 순 배출량 을 2030년까지 2019년 배출량 대비 50% 감축, 2050년에 앞서 100% 감축할 계획입니다. 당사는 글로벌 환경이슈 및 수송용 연료 수요 변화에 능동적 대응 및 저탄소 Biz 중심 Portfolio 혁신을 통해 미래 지속가능한 성장기반을 구축하고 있습니다. 지속가능항공유(SAF) 등 저탄소 제품 생산, 탄소 포집 저장 사업 등 은 현재 계획단계이며 구체적인 투자 계획 및 예상 자금 소요액은 확정되지 않았습니다.

마. 중단사업 관련- 공시대상기간 중 해당사항 없음

바. 경영합리화 관련 - 공시대상기간 중 해당사항 없음 사. 환율변동위험에 관한 조치 회사는 원유를 대부분 해외에서 달러로 도입하여 내수판매 및 수출을 하는 사업 구조에 따라 외화부채가 외화자산을 초과하여 순 외화부채의 환산 손익 발생 위험에도 노출되어 있습니다. 이러한 환율 변동에 따른 Risk를 축소하기 위하여 당사 외환관리규정에 따라 감내 가능한 목표 Exposure를 설정하고, 영업과 영업외손익에서 발생하는 환위험 중 그 초과분에 대해 통화선도계약을 체결하여 Hedge를 시행하고 있습니다.

아. 자산손상 또는 감액손실

유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

한편, 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시당기손익으로 인식하고 있습니다. ▶ 자산 감액손실의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

4) 유동성가. 유동성 현황

2023년 연결기준 영업활동으로 인한 현금흐름 은 3조 3,349억원 을 기록하였습니다.자산취득 및 처분 등 투자활동으로 인한 현금흐름은 (-)3,505억원이며, 차입금 조달 및 상환등 재무활동으로 인한 현금흐름은 (-)1조 265억원을 기록하였습니다. 현금 및 현금성자산의 환율변동효과를 감안한 당사의 2023년 말 연결기준 현금 및 현금성자산의 규모는 기초대비 1조 9,403억원 증가한 4조 172억원입니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)

영업활동으로 인한 현금흐름	3,334,885	973,892	(277,936)

투자활동으로 인한 현금흐름	(350,480)	182,353	537,462

재무활동으로 인한 현금흐름	(1,026,451)	456,052	(414,127)

현금및현금성자산의 증가	1,957,954	1,612,298	(154,601)

현금및현금성자산의 환율변동효과	299	220	946

소유주분배예정 자산집단에 배부된 현금성자산	(18,000)	-	-

기초의 현금및현금성자산	2,076,959	464,441	618,096

기말의 현금및현금성자산	4,017,212	2,076,959	464,441

5) 자금조달과 지출

가. 차입금 현황 2023년 말 현재 회사의 연결기준 차입금은 전년 대비 8,911억원 감소한 3조 242억원이며, 현금 및 현금성자산과 단기금융상품 4조 436억원 을 차감한 순차입금은 -1조 194 억 원입니다. 2023년에는 차입금 총계는 감소하였으나 현금 및 현금성 자산과 단기금융상품이 전기 대비 증가하여 전기 대비 순차입금이 감소하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)

단기차입금	-	611,691	-

유동성장기부채	609,765	779,623	629,736

사채 및 장기차입금	2,414,424	2,523,970	2,803,258

차입금총계	3,024,189	3,915,284	3,432,994

현금성자산 등 (*)	4,043,577	2,254,831	1,394,190

순차입금	(1,019,388)	1,660,453	2,038,804

* 현금및현금성자산 및 단기금융상품

당기말 기준 장 · 단기 차입금내역은 없으며 , 자금조달과 관련한 세부 사항은 아래 장 · 단기 차입금 내역을 참고하시기 바랍니다 .

(기준일 : 2023.12.31 ) (단위 : 백만원)

구분	차입처	차입종류	차입일자	만기일자	차입잔액	이자율	비고

SK에너지㈜	-	-	-	-	-	-	-

당사의 신용등급 변동내역은 아래와 같습니다. [회사채]

평가일	평가대상유가증권	평가대상 유가증권의 신용등급	평가회사 (신용평가등급범위)	평가구분

2019.02.08	회사채	AA+ (Stable)	NICE신용평가(주) (AAA~D)	본평가

2019.02.08	회사채	AA+ (Stable)	한국기업평가(주) (AAA~D)	본평가

2019.02.11	회사채	AA+ (Stable)	한국신용평가(주) (AAA~D)	본평가

2019.06.11	회사채	AA+ (Stable)	NICE신용평가(주) (AAA~D)	정기평가

2019.06.14	회사채	AA+ (Stable)	한국기업평가(주) (AAA~D)	정기평가

2019.06.20	회사채	AA+ (Stable)	한국신용평가(주) (AAA~D)	정기평가

2019.09.10	회사채	AA+ (Stable)	한국신용평가(주) (AAA~D)	본평가

2019.09.11	회사채	AA+ (Stable)	NICE신용평가(주) (AAA~D)	본평가

2019.09.11	회사채	AA+ (Stable)	한국기업평가(주) (AAA~D)	본평가

2020.04.10	회사채	AA+ (Stable)	NICE신용평가(주) (AAA~D)	본평가

2020.04.13	회사채	AA+ (Stable)	한국신용평가(주) (AAA~D)	본평가

2020.04.13	회사채	AA+ (Negative)	한국기업평가(주) (AAA~D)	본평가

2020.04.13	회사채	AA+ (Negative)	한국기업평가(주) (AAA~D)	정기평가

2020.05.13	회사채	AA+ (Negative)	한국신용평가(주) (AAA~D)	정기평가

2020.06.01	회사채	AA+ (Negative)	NICE신용평가(주) (AAA~D)	정기평가

2020.12.21	회사채	AA (Stable)	한국기업평가(주) (AAA~D)	수시평가

2020.12.23	회사채	AA (Stable)	한국신용평가(주) (AAA~D)	수시평가

2020.12.24	회사채	AA (Stable)	NICE신용평가(주) (AAA~D)	수시평가

2021.03.24	회사채	AA (Stable)	한국기업평가(주) (AAA~D)	정기평가, 본평가

2021.03.24	회사채	AA (Stable)	한국신용평가(주) (AAA~D)	정기평가, 본평가

2021.03.24	회사채	AA (Stable)	NICE신용평가(주) (AAA~D)	정기평가, 본평가

2022.05.16	회사채	AA (Stable)	한국기업평가(주) (AAA~D)	정기평가, 본평가

2022.05.16	회사채	AA (Stable)	한국신용평가(주) (AAA~D)	정기평가, 본평가

2022.05.16	회사채	AA (Stable)	NICE신용평가(주) (AAA~D)	정기평가, 본평가

2023.02.21	회사채	AA (Stable)	한국기업평가(주) (AAA~D)	본평가

2023.02.21	회사채	AA (Stable)	한국신용평가(주) (AAA~D)	본평가

2023.02.21	회사채	AA (Stable)	NICE신용평가(주) (AAA~D)	본평가

2023.06.22	회사채	AA (Stable)	한국기업평가(주) (AAA~D)	정기평가

2023.06.26	회사채	AA (Stable)	한국신용평가(주) (AAA~D)	정기평가

2023.06.23	회사채	AA (Stable)	NICE신용평가(주) (AAA~D)	정기평가

2024.01.04*	회사채	AA (Stable)	한국신용평가 (주 ) (AAA~D)	수시평가

*사업보고서 공시 기준일 이후, 에스케이엔텀㈜ 인적분할로 인한 수시평가 실시 [기업어음(CP)]

평가일	평가대상유가증권	평가대상 유가증권의 신용등급	평가회사 (신용평가등급범위)	평가구분

2019.06.11	CP	A1	NICE신용평가(주) (A1~D)	본평가

2019.06.14	한국기업평가(주) (A1~D)

2019.06.20	한국신용평가(주) (A1~D)

2019.09.10	CP	A1	한국신용평가(주) (A1~D)	정기평가

2019.09.11	NICE신용평가(주) (A1~D)

2019.09.11	한국기업평가(주) (A1~D)

2020.04.10	CP	A1	NICE신용평가(주) (A1~D)	본평가

2020.04.13	한국신용평가(주) (A1~D)

2020.04.13	한국기업평가(주) (A1~D)

2020.12.21	CP	A1	한국기업평가(주) (A1~D)	정기평가

2020.12.23	한국신용평가(주) (A1~D)

2020.12.24	NICE신용평가(주) (A1~D)

2021.03.24	CP	A1	한국기업평가(주) (A1~D)	본평가

2021.03.24	한국신용평가(주) (A1~D)

2021.03.24	NICE신용평가(주) (A1~D)

2022.12.08	CP	A1	한국기업평가(주) (A1~D)	정기평가

2022.12.08	한국신용평가(주) (A1~D)

2022.12.08	NICE신용평가(주) (A1~D)

2023.06.22	CP	A1	한국기업평가(주) (A1~D)	본평가

2023.06.26	한국신용평가(주) (A1~D)

2023.06.23	NICE신용평가(주) (A1~D)

2023.12.15	CP	A1	한국기업평가(주) (A1~D)	정기평가

2023.12.18	한국신용평가(주) (A1~D)

2023.12.06	NICE신용평가(주) (A1~D)

2024.01.04*	CP	A1	한국신용평가 ( 주 ) (A1~D)	수시평가

* 사업 보고서 공시 기준일 이후, 에스케이엔텀㈜ 인적분할로 인한 수시평가 실시

자금조달 관련하여, 당기 채무증권 발행실적은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급 (평가기관)	만기일	상환 여부	주관회사

SK에너지㈜	회사채	공모	2023.03.07	60,000	4.32	AA(한기평/한신평)	2025.03.07	미상환	NH투자증권(주), SK증권(주)

SK에너지㈜	회사채	공모	2023.03.07	230,000	4.40	AA(한기평/나이스)	2026.03.06	미상환	NH투자증권(주), SK증권(주)

SK에너지㈜	회사채	공모	2023.03.07	210,000	4.51	AA(한신평/나이스)	2028.03.07	미상환	NH투자증권(주), SK증권(주)

합 계	-	-	-	500,000	-	-	-	-	-

연결실체는 당좌차월, 은행차입금 및 사채 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성 간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 연결실체의 연결재무제표에 반영된 금융부채 중 사채, 차입금 및 리스부채의 명목가액(이자지급액 제외)을 기준으로 당기말부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	3개월 이하	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

사채 및 차입금	180,000	430,000	1,890,000	530,000	3,030,000

리스부채	19,195	54,719	218,004	99,738	391,656

(*) 상기 차입금 총계와의 차이는 사채할인발행차금 및 현재가치할인차금임.

나. 주요 종속회사의 내용

■ 내트럭㈜ 의 유동성 현황 (단위 : 백만원)

과 목	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)

영업활동으로 인한 현금흐름	7,069	2,547	5,102

투자활동으로 인한 현금흐름	(8,631)	(5,677)	(6,386)

재무활동으로 인한 현금흐름	1,562	1,392	1,330

현금및현금성자산의 증가	-	(1,738)	46

기초의 현금및현금성자산	522	2,260	2,214

기말의 현금및현금성자산	522	522	2,260

-내트럭㈜의 2023년 영업활동으로 인한 현금흐름은 71억원을 기록하였습니다.예치보증금 증가 등 투자활동으로 인한 현금흐름은 (-)86억원이며, 리스 부채 증가 등 재무활동으로 인한 현금흐름은 16억원을 기록하였습니다.

■ 내트럭㈜ 의 차입금 현황 (단위 : 백만원)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)

단기차입금	-	-	-

유동성장기부채	-	-	225

사채 및 장기차입금	-	-	-

차입금총계(*)	-	-	225

다. 회사에 중요한 영향을 미친 자금지출 내역 - 해당사항 없음

6) 부외거래 가. 중요한 소송 사건

당사는 공정거래위원회의 LPG가격 담합 결정과 관련하여 일부 구매자들이 2010. 4. 2. 최초 소 제기한 것을 시작으로 총 14건의 손해배상 청구소송(소송가액 합계 10,521백만원, 일부청구)에서 LPG공급사와 공동으로 피소되었습니다. 당기말 현재 소송 진행 중이고, 당사는 소송대리인과 협의하여 소송 대응 중이나, 향후 소송 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 당기말 현재 지배기업은 백지수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고

은 행	-	-	-

금융기관(은행제외)	-	-	-

법 인	2	-	백지수표 2매

기타(개인)	-	-	-

다. 채무보증 현황

(1) 분할과 관련된 연대채무분할과 관련하여 당사가 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

분할기일	분할내역	연대보증회사

2007년 7월 1일	SK㈜와 SK이노베이션㈜의 인적분할	SK㈜, SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜(구,SK종합화학㈜),에스케이엔무브㈜(구,SK루브리컨츠㈜), SK인천석유화학㈜, SK트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜

2009년 10월 1일	에스케이엔무브㈜(구,SK루브리컨츠㈜)의 SK이노베이션㈜로부터의 물적분할	SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜(구,SK종합화학㈜), 에스케이엔무브㈜(구,SK루브리컨츠㈜), SK인천석유화학㈜, SK트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜

2011년 1월 1일	SK에너지㈜와 에스케이지오센트릭㈜(구,SK종합화학㈜)의 SK이노베이션㈜로부터의 물적분할	SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜(구,SK종합화학㈜), SK인천석유화학㈜, SK트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜

2013년 7월 1일	SK인천석유화학㈜와SK트레이딩인터내셔널㈜의SK에너지㈜로부터의 인적분할	SK에너지㈜, SK인천석유화학㈜,SK트레이딩인터내셔널㈜

2024년 1월1일	에스케이엔텀㈜의 SK에너지㈜로부터의 인적분할	SK에너지㈜, 에스케이엔텀㈜

* 상기 우발채무는 상법 제530조의9(분할 및 분할합병후의 회사의 책임) 조항에 의한 것으로, 분할 전의 회사채무에 대한 연대 변제 책임에 따른 것임.

(2) 지급보증- 해당사항 없음

라. 채무인수약정 현황- 해당사항 없음 마. 그 밖의 우발채무 등(1) 금융관련 약정사항당기말 현재 연결실체는 금융기관과 다음과 같은 금융관련 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원, 백만USD)

약정사항	금융기관	약정액

원 화	외 화

무역거래(L/C개설 등)	KEB하나은행 외	-	4,175

일반차입한도	국민은행 외	178,000	-

원화포괄한도	KEB하나은행	100,000	-

합 계	278,000	4,175

(2) 기업구매 약정사항

지배기업은 일부 금융기관과 체결한 B2B 기업구매 약정계약 및 국세카드를 통해 전기료,관세 등을 결제하며, 해당 약정( 구매카드 수수료율 : A1 CP 3M + 0.30~0.70%,국세납부 수수료 : 납부원금의 0.80~1.58% ) 에 따른 신용 공여기간 종료일에 결제대금을 카드사에 지급하고 있습니다 . 당기말 현재 관련 미지급금은 1,888,684백만원이며 , 전액 유동부채로 분류되어 있습니다.

(3) 분할과 관련된 연대채무

분할과 관련하여 지배기업이 분할기일 이전의 기존 채무에 대하여 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

분할기일	분할내역	연대보증회사

2007년 7월 1일	SK㈜와 SK이노베이션㈜의 인적분할	SK㈜, SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜(구,SK종합화학㈜),에스케이엔무브㈜(구,SK루브리컨츠㈜), SK인천석유화학㈜, SK트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜

2009년 10월 1일	에스케이엔무브㈜(구,SK루브리컨츠㈜)의 SK이노베이션㈜로부터의 물적분할	SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜(구,SK종합화학㈜), 에스케이엔무브㈜(구,SK루브리컨츠㈜),SK인천석유화학㈜, SK트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜

2011년 1월 1일	SK에너지㈜와 에스케이지오센트릭㈜(구,SK종합화학㈜)의 SK이노베이션㈜로부터의 물적분할	SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜(구,SK종합화학㈜), SK인천석유화학㈜, SK트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜

2013년 7월 1일	SK인천석유화학㈜와SK트레이딩인터내셔널㈜의SK에너지㈜로부터의 인적분할	SK에너지㈜, SK인천석유화학㈜,SK트레이딩인터내셔널(주)

2024년 1월1일	에스케이엔텀㈜의 SK에너지㈜로부터의 인적분할	SK에너지㈜, 에스케이엔텀㈜

* 상기 우발채무는 상법 제530조의9(분할 및 분할합병후의 회사의 책임) 조항에 의한 것으로, 분할 전의 회사채무에 대한 연대 변제 책임에 따른 것임.

(4) 옵션계약- 해당사항 없음(5) 충당부채

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말 (주1)	전기말

장기성과급 충당부채	54,278	27,470

포인트충당부채	10,212	6,166

기타	694	594

합 계	65,184	34,230

(주1) 소유주분배예정자산집단으로 재분류된 후 금액입니다.

(6) 부동산PF 유동화 관련 신용보강 제공현황- 해당사항 없음 (7) 장래매출채권 유동화 현황- 해당사항 없음

7) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 및 추정에 관한 사항

당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 ' 3. 연결 재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다 .

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

최근 미세먼지저감 특별법 시행에 따라 미세먼지저감을 위한 단계적 환경투자와 청정연료로 전환하고 있으며, 각 사무실과 생산현장 사무실(Control Room)에 공기 정화기를 설치하여 쾌적한 실내 환경을 유지관리하고 있습니다.

또한 화학물질 누출사고 시 종업원 안전사고 예방을 위한 대응방안으로 개인보호구를 지급 및 착용을 의무화 하고 화학물질관리법 기준을 철저히 준수하고 있으며, 종업원들의 건강 증진을 위하여서도 체력단련실 등을 운영하여 건강관리에도 최선을 다하고 있습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사와 당사의 자회사 내트럭㈜, 제주유나이티드에프씨㈜, 행복디딤㈜, 굿스플로㈜는 2023년 당기말 현재 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 상 「상호출자ㆍ채무보증제한기업집단」에 지정되어 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다. 또한 「석유 및 석유대체연료 사업법」제38조의2 (석유제품 판매가격의 보고ㆍ공개 및 표시) 규정에 의거하여, 2009년 5월 1일부로 정유사별/제품별 판매가격 공개를 실시하고 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

[시장위험과 위험관리] 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험이며, 원유 및 석유제품가격 변동위험, 이자율위험, 통화위험 및 기타 가격위험의 네가지 유형으로 구성됩니다.

① 원유 및 석유제품가격 변동위험 원유 및 석유제품가격 변동위험은 주요 원재료인 원유와 생산물인 석유제품의 국제시장 가격변동에 따라 연결실체의 손익 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해당 원유 및 석유제품의 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 고정가액 공급계약을 체결하거나 파생금융상품계약을 이용하고 있으며,국제가격의 변동에 따라 해당 파생금융상품의 보고기간 종료일 현재 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 파생금융상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과 상쇄될 수 있는 바, 원유 및 석유제품가격 변동위험은 적절히 통제되고 있습니다.② 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체의 주요 금융부채인 사채 및 장ㆍ단기차입금은 모두 고정금리부로서 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있지 아니합니다. 연결실체의 경영진은 상기 이외의 금융상품과 관련하여 시장이자율의 변동이 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. ③ 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만US$, 백만원)

구 분	화폐단위	당기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화금융자산	US$	2,951	3,804,729	2,955	3,745,261

외화금융부채	US$	3,962	5,108,277	3,914	4,960,618

당기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생금융상품으로 인한 효과 고려)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

5% 상승	5% 하락	5% 상승	5% 하락

법인세차감전순이익의 증가(감소)	(65,177)	65,177	(60,768)	60,768

그러나 외화금융자산 및 부채에 미치는 환위험은 대부분 영업이익에 미치는 외환변동성과 상쇄될 수 있는 바, 환위험은 적절히 통제되고 있습니다. ④ 기타 가격위험기타 가격위험은 원유 및 석유제품가격 변동위험과 이자율위험 및 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며,연결실체의 장기투자증권 중 활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

(2) 위험관리당사는 시장위험의 관리를 위해 환, 유가 등 주요 리스크를 모니터링하고 관리하기 위한 리스크관리위원회를 운영하고 있으며, 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 위험관리 정책을 수립하여 운영하고 있습니다. [파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황] (1) 파생상품계약 체결 현황

① Commodity 파생상품계약 체결 현황 당기말 현재 연결기업은 원유의 예상 매입 및 제품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생상품을 이용하고 있습니다. 또한, 연결기업은 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 스왑계약을 체결하고 있습니다. 한편, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다.

[위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품] (단위 : 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기일	공정가치	자산(보증금)

석유제품스왑	GAS OIL 등	J ARON 등	'24.1~'25.2	32,292	32,292

합 계	32,292	32,292

* 공정가액 평가주체: 장내거래(NYMEX, ICE 거래소 금액), 장외거래(Platt's 금액, Morgan Stanley Noon Call 고지금액)

② 이자율 파생상품계약 체결 현황- 해당사항 없음

③ 통화 이자율 스왑 파생상품 체결 현황

- 해당사항 없음

④ 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황- 해당사항 없음

당기 중 파생상품계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니 다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기손익으로 인한 금액(세전금액)	기타포괄이익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품

석유제품스왑	-	-	-	-	(5,338)	5,932

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

석유제품스왑	48,038	(15,745)	532,472	(540,027)	-	-

통화선도	-	-	31,070	(31,691)	-	-

소 계	48,038	(15,745)	563,542	(571,718)	-	-

합 계	48,038	(15,745)	563,542	(571,718)	(5,338)	5,932

한편, 당기 및 전기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 거래손실(순액)은 3,023백만원이며, 전기는 거래이익(순액) 96,327백만원입니다.

(2) 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

당사는 정태진 등 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식에 대한 풋옵션/콜옵션 계약을 체결(계약일 : 2020.11.30)하였으며, 당사가 보유하고 있던 콜옵션을 행사(행사일 : 2023.06.23)하였습니다. 콜옵션 행사의 주요 내용은 다음과 같으며, 주식회사 굿스플로 지분 취득 관련 공정거래위원회 기업결합 신고승인(승인일 : 2023.07.19) 후 콜옵션 행사 대상 주식을 취득(취득일 : 2023.08.02)하였습니다.

- 행사일 : 2023.06.23- 행사목적 : 지분 취득

- 정산(결제)방법 : 현금

- 행사대상 : 정태진 등 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식 총 1,014,362주

(정태진 972,761주, 오병욱 22,390주, 김성훈 8,089주, 진은정 8,089주, 이애란 3,033주)

- 행사가격 : 1주당 가격 금 33,553원

또한, 당사는 ㈜한유에너지 등 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식에 대한 콜옵션 계약을 체결(계약일 : 2020.11.30)하였으며, 당사가 보유하고 있던 콜옵션을 행사(행사일 : 2023.08.11)하였습니다. 콜옵션을 행사하여 주식회사 굿스플로의 잔여 지분을 2023년 8월 22일에 취득하였고 보통주 2,314,261주(지분율 100%)를 보유하였습니다. 콜옵션 행사의 주요 내용은 다음과 같습니다.

- 행사일 : 2023.08.11- 행사목적 : 지분 취득

- 정산(결제)방법 : 현금

- 행사대상 : 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식 총 351,076주

(㈜한유에너지 153,992주, ㈜필굿컴퍼니 100,000주, 삼화석유㈜ 89,410주, 박원석 3,837주, 박재석 3,837주)

- 행사가격 : 당사자들 간 상호 합의 하에 공동으로 선정한 회계법인을 통해 콜옵션 행사시점의 공정가치를 기준으로 산정한 금액

(3) 리스크 관리에 관한 사항연결실체는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환 Risk 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 당사가 감내 가능한 범위의 목표 익스포져를 설정하여 그 안에서 익스포져를 관리 중이며, 한도를 벗어나는 과도한 Position에 대해서는 헷지를 실시하고 있습니다.

(2) SK지오센트릭㈜ 및 주요 종속회사

1) 예측 정보에 대한 주의 사항 본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는 그성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함되어있으며 이에 한하지 않습니다.- 석유/화학산업 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화- 유가, 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내/외 금융 시장의 동향- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2) 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 2011년 1월 1일 SK이노베이션㈜의 화학사업부문이 물적 분할되어 신설된 법인으로 화학제품 등의 생산 및 판매를 주된 영업으로 하고 있습니다. 분할을 통해 당사는 불확실한 경영환경 변화에 대한 신속한 대응 및 빠른 경영 의사 경영 체계를 구축하였으며, 글로벌 경기침체 등 어려운 경영 환경에서도 양호한 비즈니스 포트폴리오를 구축하였습니다. 당사는 프랑스 Arkema의 Functional Polyolefin 사업 및 유/무형자산 일체 인수 결정 등, 고부가제품 포트폴리오 고도화 및 글로벌 성장을 지속 추진하여 당기 연결 기준 매출 13조 5,484억원, 영업이익 1,937억원을 시현하였으며,주요재무경영지표측면에서 연결기준 EBITDA 4,560억원을 기록하였습니다. 2024년에는 글로벌 저성장, 환율변동성 확대, 역내 신증설 지속에 따른 경쟁심화 등 당사를 둘러싼 경영환경의 불확실성은 지속될 것이라고 예상됩니다. 당사는 수익구조, 재무구조 혁신을 통해 기존사업의 본원적 경쟁력을 강화하고, Global 경쟁속에서지속가능성을 확보할 수 있는 사업구조 변화를 추구하고 있습니다. 3) 재무 상태 및 영업실적 가. 개황 (1) 재무상태(연결기준)

(단위: 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

[유동자산]	3,033,059	2,945,571	2,329,804	3.0%

ㆍ당좌자산	2,033,255	1,958,553	1,472,447	3.8%

ㆍ재고자산	999,804	987,018	857,357	1.3%

[비유동자산]	4,982,402	5,061,324	4,811,929	(1.6%)

ㆍ투자자산	1,687,049	1,776,060	1,725,653	(5.0%)

ㆍ유형자산	2,585,483	2,461,320	2,324,746	5.0%

ㆍ무형자산	605,929	629,877	602,203	(3.8%)

ㆍ기타비유동자산	103,941	194,067	159,327	(46.4%)

자산총계	8,015,461	8,006,895	7,141,733	0.1%

[유동부채]	1,929,520	2,457,534	1,414,857	(21.5%)

[비유동부채]	2,388,082	1,902,136	2,051,175	25.5%

부채총계	4,317,602	4,359,670	3,466,032	(1.0%)

자본총계	3,697,860	3,647,225	3,675,701	1.4%

자기자본비율	46.1%	45.6%	51.5%	0.5%

부채비율	116.8%	119.5%	94.3%	(2.7%)

(*) 제13기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

당사의 당기말 총 자산은 유형자산 증가 등의 영향으로 전기 대비 약 86억원 증가한 8조 155억원을 기록하였습니다. 당기말 총 부채는 전기대비 약 421억원 감소한 4조 3,176억원을 기록하였습니다. 매입채무 감소 등이 주요 원인입니다.자본 총계는 당기순이익 및 비지배지분 증가 영향 등으로 전기 대비 약 506억원 증가한 3조 6,978억원을 기록하였습니다. 재무비율 측면에서 당사의 당기말 자기자본비율은 전기 대비 0.5%p 증가한 46.1%를 기록하였고, 부채비율은 전기 대비 2.7%p 감소한 116.8%를 기록하였습니다.2024년에는 당사의 사업구조 혁신전략 추진상황에 따라 재무상태의 변동가능성이 있으며, 건 전한 재무비율을 유지할 수 있도록 최선의 노력을 다할 것입니다. (2) 영업실적(연결기준)

(단위: 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

매출액	13,548,369	13,916,876	11,704,109	(2.6%)

매출원가	(12,850,555)	(13,341,005)	(11,063,143)	(3.7%)

매출총이익	697,814	575,871	640,966	21.2%

판매비와관리비	(504,105)	(487,947)	(427,792)	3.3%

영업이익(손실)	193,709	87,924	213,174	120.3%

영업외손익	(109,694)	(136,140)	141,343	(19.4%)

법인세비용차감전순이익(손실)	84,015	(48,216)	354,517	(274.2%)

법인세효익(비용)	(75,376)	17,861	(26,124)	(522.0%)

연결당기순이익(손실)	8,639	(30,355)	328,393	(128.5%)

(*) 제13기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

당사의 당기 매출액은 제품 판매가 감소 영향으로 전기 대비 2.6% 감소한 13조 5,484억원을 기록하였으며, 영업이익은 PX 등 Aromatic 제품 Spread 개선 영향으로 1,937억원을 시현하였습니다. 법인세비용차감전순이익은 전기 대비 1,322억원 증가한 840억원, 당기순이익은 전기 대비 390억원 증가한 86억원을 기록하였습니다. 사업부문별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)

금액	비율	금액	비율	금액	비율

매출액	기초유화사업	10,626,662	71.76%	10,665,536	69.69%	8,593,084	66.96%

화학소재사업	4,182,316	28.24%	4,638,916	30.31%	4,239,985	33.04%

계	14,808,978	100.00%	15,304,452	100.00%	12,833,069	100.00%

연결조정	(1,260,609)	-	(1,387,576)	-	(1,128,960)	-

연결합계	13,548,369	-	13,916,876	-	11,704,109	-

영업이익	기초유화사업	364,442	188.78%	155,454	174.10%	(15,793)	(7.38%)

화학소재사업	(171,392)	(88.78%)	(66,162)	(74.10%)	229,816	107.38%

계	193,050	100.00%	89,292	100.00%	214,023	100.00%

연결조정	659	-	(1,368)	-	(849)	-

연결합계	193,709	-	87,924	-	213,174	-

기초유화사업의 매출액은 약 389억원 감소한 10조 6,267억원을 기록하였고, 영업이익은 전기 대비 2,090억원 증가하여 3,644억원의 영업이익을 시현하였습니다. 2024년 Aromatic계열은 중국 Polyester Chain 고율가동 유지, PTA 증설 등 긍정적 Downstream 수요와 향후 Gasoline Blending 수요 회복에 힘입어 점진적 Spread 개선 전망됩니다.화학소재사업의 매출액은 약 4,566억원 감소한 4조 1,823억원을 기록하였고, 영업이익은 전기 대비 1,052억원 감소한 1,714억원의 영업손실을 시현하였습니다. 2024년 Polymer계열은 중국 정부 주도의 내수 활성화 통한 수요 개선 영향으로 Spread 보합세 유지가 전망됩니다. 나. 주요 종속회사

(1) SK Geo Centric (Beijing) Holding Co., Ltd.SK Geo Centric (Beijing) Holding Co., Ltd.의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

자산	205,920	259,364	269,803	(21%)

부채	2,826	5,897	17,669	(52%)

자본	203,094	253,467	252,134	(20%)

매출	13,873	48,218	47,512	(71%)

당기순이익	4,806	8,296	7,115	(42%)

SK Geo Centric (Beijing) Holding Co., Ltd.는 매출 감소 등의 영향으로 당기순이익 35억원 감소하였습니다.

(2) SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

자산	161,932	178,740	179,111	9%

부채	135,429	120,115	102,921	17%

자본	26,503	58,625	76,190	(23%)

매출	1,716,255	1,592,377	1,415,981	12%

당기순이익	2,941	(3,438)	27,011	(113%)

SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.는 매출 증가 및 일회성 수익 등의 영향으로 전기 대비 당기순이익이 64억원 증가하였습니다.

( 3) Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

자산	108,677	111,342	127,013	(2%)

부채	115,694	152,125	211,900	(24%)

자본	(7,017)	(40,783)	(84,887)	83%

매출	171,204	195,788	176,456	(13%)

당기순이익	34,260	44,247	26,139	(23%)

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.는 Spread 감소 영향으로 당기순이익이 전기대비 100억원 감소하였습니다. ( 4) SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

자산	98,738	73,160	71,126	35%

부채	65,611	43,031	44,430	52%

자본	33,127	30,129	26,696	10%

매출	567,676	471,082	557,419	21%

당기순이익	2,503	1,622	6,044	54%

SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.는 Trading 매출 증가 등의 영향으로 당기순이익이 전기대비 9억 증가하였습니다.

(5) SK GC Americas, Inc.SK GC Americas, Inc.의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

자산	549,070	515,949	526,871	6%

부채	259,536	226,794	199,001	14%

자본	289,534	289,155	327,870	0%

매출	13,106	12,093	9,344	8%

당기순이익	(4,721)	4,460	1,114	(206%)

SK GC Americas, Inc.는 영업외손익 감소 등의 영향으로 당기순이익이 92억 감소하였습니다.

(6) SK Primacor Americas LLCSK Primacor Americas LLC의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

자산	407,536	382,499	337,408	7%

부채	246,509	232,160	169,412	6%

자본	161,027	150,339	167,996	7%

매출	185,793	185,939	165,885	0%

당기순이익	8,166	(29,817)	(9,329)	127%

SK Primacor Americas LLC는 주요제품 시황 호조 영향으로 전기 대비 당기순이익이 380억 증가하였습니다.

(7) SK Primacor Europe, S.L.U.SK Primacor Europe, S.L.U.의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

자산	235,491	213,184	177,712	10%

부채	157,598	150,618	126,103	5%

자본	77,893	62,566	51,609	24%

매출	121,482	157,796	129,225	(23%)

당기순이익	8,440	10,680	3,796	(21%)

SK Primacor Europe, S.L.U는 법인세비용 증가로 전기 대비 당기순이익이 22억 감소하였습니다.

(8) SK Functional Polymer, S.A.S.SK Functional Polymer, S.A.S.의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

자산	569,707	573,492	527,121	(1%)

부채	330,338	332,259	325,037	(1%)

자본	239,369	241,233	202,084	(1%)

매출	406,623	507,285	415,052	(20%)

당기순이익	(14,414)	36,598	38,830	(139%)

SK Functional Polymer, S.A.S.는 제품 Spread 악화 영향으로 전기 대비 당기순이익이 510억원 감소하였습니다.

(9) SK Geo Centic China Ltd.SK Geo Centric China Ltd.의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

자산	135,856	91,130	51,081	49%

부채	155	6,397	5	(98%)

자본	135,701	84,733	51,076	60%

매출	-	-	-	-

당기순이익	52,206	4,526	411	1,053%

SK Geo Centic China Ltd.는 영업외손익 증가 영향으로 전기 대비 당기순이익이 477억원 증가하였습니다.

(10) Sino-Korea Green New Material（JiangSu）Ltd.Sino-Korea Green New Material（JiangSu）Ltd.의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

자산	118,633	14,206	1,878	735%

부채	511	25	0	1,944%

자본	118,122	14,181	1,878	733%

매출	-	-	-	-

당기순이익	(548)	30	14	(1,927%)

Sino-Korea Green New Material（JiangSu）Ltd.는 관리비용 증가 영향으로 전기 대비 당기순이익이 6억원 감소하였습니다.

다. 신규사업 연결실체는 전기 중 플라스틱 Mechanical Recycling 시장 진입과 확장 및 시너지 효과를 위하여 국내 소재 플라스틱 물질 제조업을 영위하는 주식회사 원폴의 지분 100%를 인수하였습니다. 해당 사업을 취득한 일자와 이전 대가는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	주요 영업활동	취득일	이전대가

주식회사 원폴	플라스틱 물질 제조	2022년 4월 1일	11,300

연결실체는 당기 중 기능성 /고부가 중심 Portfolio 전환 , 고객군 확장 및 생산량 증대를 목적으로 신규 생산설비 설치 관련 투자를 결정 , 집행 하였으며 , ' 24년 연중 해당 설비의 가동을 시작할 예정입니다 라. 중단사업 최근 3년간 연결실체가 중단한 사업은 없습니다. 마. 경영합리화 - 공시대상기간 중 해당사항 없음 바. 환율변동영향 연결실체는 전 세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 USD 등 외화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 환율의 불확실성은 회사의 손익과 자산/부채에 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동할 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생금융상품으로 인한 효과고려)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 기	전 기

5% 증가	5% 감소	5% 증가	5% 감소

법인세차감전순이익(손실)의 증가(감소)	(15,166)	15,166	16,526	(16,526)

사. 자산 손상 및 감액 손실 인식 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사 하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.한편, 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시당기손익으로 인식하고 있습니다.2020년 중 노후화설비에 대한 경영효율화 등의 영향으로 유무형자산손상차손을 1,007억원 반영하였으며, 2021년에는 2억원 , 2023년에는 72억원을 반영하였습니다. 4) 유동성 및 자금조달 지출 가. 개황 (1) 현금흐름 (연결기준)당기의 연결 기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 5,910억원을 기록하였으며,현금 및 현금성 자산의 환율변동효과를 감안하면 당사의 당기말 기준 현금 및 현금성자산 규모는 약 8,401억원입니다.

(2) 차입금 현황 (연결기준)당기 말 현재 당사의 차입금은 전년 대비 939억원 감소한 2조 6,353억원이며, 현금성 자산 등 8,773억원을 차감한 순차입금은 1조 7,580억원입니다.2023년 회사채 신규 발행(3,000억원)과 회사채 만기 상환 (4,600억원) 등의 원인으로 총 차입금은 약 938억원 감소 하였습니다.참고로, 당사의 신용등급 변화 관련내용은 'Ⅰ.회사의 개요 - 1.회사의 개요 - 사. 신용평가에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 상세한 조달자금의 항목, 규모 및 조달조건, 조달자금의 재무비율 준수 등의 조건에관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한사항 - 8. 기타재무에 관한 사항 - 채무증권의 발행 등과 관련된 사항' 부분을 참조하시기 바랍니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

단기차입금	102,507	53,518	32,238	91.54%

유동성장기부채	251,295	854,593	144,931	(70.59%)

사채 및 장기차입금	2,281,573	1,821,128	1,987,634	25.28%

차입금총계	2,635,375	2,729,239	2,164,803	(3.44%)

현금성자산 등(*)	877,334	609,327	329,449	43.98%

순차입금	1,758,041	2,119,912	1,835,354	(17.07%)

* 현금성자산 및 단기금융상품의 합계

당기말 기준 만기별 상환금액 도래 현황 관련하여, 금융부채 중 사채 및 차입금과 리스부채, 금융보증계약, 파생금융상품부채 명목금액에 대하여 당기말부터 계약 만기일까지의 잔여기간에따라 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	3개월 이하	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무 및 기타지급채무	1,515,886	292	624	-	1,516,802

사채 및 차입금	50,674	347,256	2,149,623	250,447	2,798,000

리스부채	2,295	8,370	11,763	2,778	25,206

금융보증계약	151,505	-	-	-	151,505

파생금융상품부채	2,348	1,490	4,036	-	7,874

합 계	1,722,708	357,408	2,166,046	253,225	4,499,387

한편, 당기말 현재 연결실체의 연결재무제표에 반영된 사채 및 차입금, 리스부채의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 사채 및 차입금, 리스부채의 비율은 13.7% (전기말: 33.6%)입니다. 연결실체는 자금조달 집중위험에 대하여 평가한 결과 낮은 것으로 판단하였습니다.

나. 주요 종속회사

(1) SK Geo Centric (Beijing) Holding Co., LtdSK Geo Centric (Beijing) Holding Co., Ltd의 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

기초 현금 및 현금성 자산	37,568	35,550	29,007	6%

영업활동으로 인한 현금흐름	14,283	19,281	7,652	(26%)

투자활동으로 인한 현금흐름	97,089	(14,022)	(2,972)	792%

재무활동으로 인한 현금흐름	(55,774)	(2,157)	(1,641)	(2,486%)

현금및현금성자산의 환율변동효과	(1,144)	(1,084)	3,504	(6%)

기말의 현금및현금성자산	92,022	37,568	35,550	145%

SK Geo Centric (Beijing) Holding Co., Ltd.는 투자 및 재무활동으로 인한 현금 유출입으로 기말현금은 전년대비 545억원 증가하였습니다.

(2) SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.SK Geo Centric International Trading (Shanhai) Co., Ltd. 의 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

기초 현금 및 현금성 자산	11,683	37,127	13,310	(69%)

영업활동으로 인한 현금흐름	84,120	(54,469)	16,600	254%

투자활동으로 인한 현금흐름	6,768	(15,480)	21,854	144%

재무활동으로 인한 현금흐름	(95,247)	44,069	(17,232)	(316%)

현금및현금성자산의 환율변동효과	41	436	2,595	(91%)

기말의 현금및현금성자산	7,365	11,683	37,127	(37%)

SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.는 영업 및 재무활동으로 인한 현금 유출입으로 기말현금은 전년 대비 43억원 감소하였습니다.

(3) Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.의 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

기초 현금 및 현금성 자산	18,234	11,277	2,132	62%

영업활동으로 인한 현금흐름	43,047	56,463	37,527	(24%)

투자활동으로 인한 현금흐름	(3,139)	(709)	(4,040)	(343%)

재무활동으로 인한 현금흐름	(37,113)	(48,100)	(25,011)	23%

현금및현금성자산의 환율변동효과	(112)	(696)	669	84%

기말의 현금및현금성자산	20,917	18,234	11,277	15%

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.은 영업 및 재무활동으로 인한 현금 유출입 영향으로 기말현금이 전년대비 27억원 증가하였습니다.

(4) SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd. SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.의 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

기초 현금 및 현금성 자산	22,564	20,266	10,038	11%

영업활동으로 인한 현금흐름	15,466	1,075	14,883	1339%

투자활동으로 인한 현금흐름	(16)	(12)	(453)	(33%)

재무활동으로 인한 현금흐름	(193)	(146)	(5,425)	(32%)

현금및현금성자산의 환율변동효과	206	1,381	1,223	(85%)

기말의 현금및현금성자산	38,027	22,564	20,266	69%

SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.는 영업활동으로 인한 현금 유입 영향으로 기말현금이 전년 대비 155억원 증가하였습니다.

(5) SK GC Americas, Inc.SK GC Americas, Inc.의 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

기초 현금 및 현금성 자산	12,235	23,186	21,889	(47%)

영업활동으로 인한 현금흐름	(7,163)	1,300	1,638	(651%)

투자활동으로 인한 현금흐름	(34,701)	(31,668)	(945)	(10%)

재무활동으로 인한 현금흐름	29,588	17,573	(1,335)	68%

현금및현금성자산의 환율변동효과	364	1,844	1,939	(80%)

기말의 현금및현금성자산	323	12,235	23,186	(97%)

SK GC Americas, Inc.는 투자활동으로 인한 현금 유출로 기말 현금이 전년 대비 119억원 감소하였습니다.

(6) SK Primacor Americas LLCSK Primacor Americas LLC의 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

기초 현금 및 현금성 자산	6,433	3,789	2,310	70%

영업활동으로 인한 현금흐름	(31,561)	19,830	11,614	(259%)

투자활동으로 인한 현금흐름	(2,522)	(44,111)	(6,549)	94%

재무활동으로 인한 현금흐름	28,913	26,710	(3,838)	8%

현금및현금성자산의 환율변동효과	176	215	252	(18%)

기말의 현금및현금성자산	1,439	6,433	3,789	(78%)

SK Primacor Americas LLC는 영업활동으로 인한 현금 유출로 기말 현금이 전년대비 50억원 감소하였습니다.

(7) SK Primacor Europe, S.L.U.SK Primacor Europe, S.L.U.의 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

기초 현금 및 현금성 자산	10,634	4,211	904	153%

영업활동으로 인한 현금흐름	8,388	14,252	21,283	(41%)

투자활동으로 인한 현금흐름	(5,122)	(17,170)	(24,177)	70%

재무활동으로 인한 현금흐름	18,199	9,342	6,224	95%

현금및현금성자산의 환율변동효과	810	(1)	(23)	81,100%

기말의 현금및현금성자산	32,909	10,634	4,211	209%

SK Primacor Europe, S.L.U는 투자활동으로 인한 현금 유출이 있었으나, 영업 및 재무활동으로 인한 현금 유입 영향으로 기말 현금이 전년대비 223억원 증가하였습니다.

(8) SK Functional Polymer, S.A.SSK Functional Polymer, S.A.S의 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

기초 현금 및 현금성 자산	38,851	45,241	15,055	(14%)

영업활동으로 인한 현금흐름	(4,070)	8,479	45,818	(148%)

투자활동으로 인한 현금흐름	(17,052)	(14,185)	(14,940)	(20%)

재무활동으로 인한 현금흐름	(1,148)	(1,013)	(504)	(13%)

현금및현금성자산의 환율변동효과	1,943	329	(188)	491%

기말의 현금및현금성자산	18,524	38,851	45,241	(52%)

SK Functional Polymer, S.A.S.는 투자활동으로 인한 현금 유출로 기말 현금이 전년대비 203억원 감소하였습니다.

(9) SK Ceo Centric China Ltd.SK Ceo Centric China Ltd.의 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

기초 현금 및 현금성 자산	12,633	8,414	4,383	50%

영업활동으로 인한 현금흐름	45,889	12,979	(192)	254%

투자활동으로 인한 현금흐름	(58,140)	(8,295)	1,686	(601%)

재무활동으로 인한 현금흐름	-	-	-	-

현금및현금성자산의 환율변동효과	183	(465)	674	139%

기말의 현금및현금성자산	565	12,633	8,414	(96%)

SK Geo Centic China Ltd.는 투자활동으로 인한 현금 유출로 기말 현금이 전년대비 121억원 감소하였습니다.(10) Sino-Korea Green New Material（JiangSu）Ltd.Sino-Korea Green New Material（JiangSu）Ltd.의 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제13기(2023년)	제12기(2022년)	제11기(2021년)	증감률(12기 대비 13기)

기초 현금 및 현금성 자산	4,771	-	-	-

영업활동으로 인한 현금흐름	2,390	(3,143)	-	176%

투자활동으로 인한 현금흐름	(42,804)	(6,762)	-	(533%)

재무활동으로 인한 현금흐름	106,472	14,942	-	613%

현금및현금성자산의 환율변동효과	(1,228)	(266)	-	(362%)

기말의 현금및현금성자산	69,601	4,771	-	1,359%

Sino-Korea Green New Material（JiangSu）Ltd.는 투자활동으로 인한 현금 유출이 있었으나, 영업 및 재무활동으로 인한 현금 유입 영향으로 기말 현금이 전년대비 648억원 증가하였습니다.

5. 부외거래 가. 중요한 소송 사건 본문 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항 - 가. 중요한 소송사건 등'을 참조하시기 바랍니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 본문 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항 - 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황'을 참조하시기바랍니다. 다. 채무보증 현황 본문 'X. 대주주 등과의 거래내용 - 1. 대주주 등에 대한 신용공여 등 - 다. 채무보증 내역'을 참조하시기 바랍니다. 라. 채무인수약정 현황 - 해당사항 없음 마. 기타의 우발채무 등 본문 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항 - 마. 그 밖의 우발부채 등'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사 항 당기 중 회사의 손익이나 재무구조에 영향을 미칠 중요한 회계정책이나 회계추정의 변경사항은 없습니다. 당사의 회계정책 및 회계추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한사항 - 3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 구미 불산 화학물질 누출사고 이후 정부의 화학물질관리에 대한 규제가 강화 되었으며 이에 따라 전 구성원은 화학사고에 대한 철저한 대비가 필요함을 공감하고 있습니다. 이에 전 종업원에 대하여 화학사고에 대비하기 위하여 개인보호구를 지급하는 등 환경변화에 대응토록 하고 있으며, 또한 평균 연령이 높아 지고 사회적으로 건강에 대한 관심이 고조되어 전 종업원에 대한 건강진단 확대 및 체력 단련실 제공, 건강정보 제공 등 종업원 건강관리에 최선을 다하고 있습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 당기말 현재 공정거래법 상 「상호출자 ·채무보증제한기업집단」에 지정되어 있어, 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용 받고 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래' 를 참조하시기 바랍니다.

(3) SK인천석유화학㈜1) 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.

- 석유 및 화학 산업 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화

- 유가, 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내/외 금융 시장의 동향

- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화

이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2) 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2023 년 유가 하락으로 인한 운전자본 감소 등의 영향으로 2023년 말 연결기준 당사의 자산은 5조 7,232억원 , 부채는 4조 1,179억원으로 전년대비 모두 감소하였습니다. 2023 년 국제유가 하락에도 불구 양호한 아로마틱 시황 영향으로 10조 1,165억원의 매출과 1,016억원의 영업이익을 기록하였으며 , 2,398억원의 EBITDA를 기록하는등의 경영실적을 시현하였습니다 .

회사는 수익 및 비용구조 혁신 , 사업구조의 혁신을 통해 경쟁력을 강화하고 , 폐플라스틱 /폐타이어 Recycle 등 신규 사업 확장을 통해 지속적인 성장 기반을 확보해 나가고자 합니다 .

3) 재무상태 및 영업실적

전년 대비 유가 하락에 따른 운전자본 감소 등의 영향으로 2023년 말 연결기준 자산은 5조 7,232억원을 기록하였고, 부채는 4조 1,1179억원을 기록하였습니다. 2023 년 상반기 경영환경은 글로벌 금융권 위기 , 미 연준 금리인상 , 경기침체 우려 등으로 국제 유가 및 정제마진 하락하였으나 , 하반기 OPEC 감산 , 중동지역 정세 불안 등의 이슈로 유가 상승 및 정제마진 개선되며 연내 극심한 변동성 장세 하에서도 10조 1,165억원의 매출과 1,016억원의 영업이익을 기록하였습니다 . 2024 년 국제유가는 연준 통화정책 완화 및 OPEC 감산 연장 기대에도 불구하고 , 중국 등 주요국 경기부진 가능성 및 공급 과잉 우려가 공존하며 변동성 장세가 지속될 것으로 전망하고 있습니다 가. 재무상태

(단위:백만원)

구 분	제11기(2023년)	제10기(2022년)	제9기(2021년)	증감율 (10기 대비 11기)

자산총계	5,723,199	5,983,160	5,232,595	△4.3%

유동자산	3,061,316	3,194,494	2,355,500	△4.2%

- 현금및현금성자산	540,037	624,459	64,885	△13.5%

- 단기금융상품	-	245,152	480,203	-

- 매출채권	1,039,470	800,604	700,686	+29.8%

- 재고자산	1,296,149	1,313,032	964,653	△1.3%

- 기타유동자산	725,697	211,247	145,073	+243.5%

비유동자산	2,661,883	2,788,665	2,877,095	△4.5%

- 장기금융상품	4	4	4	0.0%

- 관계기업 및 공동기업 투자	33,861	25,740	25,891	+31.6%

- 유형자산	2,550,675	2,627,457	2,649,140	△2.9%

- 무형자산	3,382	5,748	6,502	△41.2%

- 기타비유동자산	73,961	129,716	195,558	△43.0%

부채총계	4,117,863	4,414,870	3,586,475	△6.7%

유동부채	2,423,116	2,887,699	1,773,998	△16.1%

비유동부채	1,694,747	1,527,171	1,812,477	+11.0%

자본총계	1,605,336	1,568,290	1,646,120	+2.4%

부채와 자본총계	5,723,199	5,983,160	5,232,595	△4.3%

자기자본비율 (%)	28.0	26.2	31.5	+1.8

부채비율 (%)	256.5	281.5	217.9	△25.0

재고자산회전율(회)	7.64	7.66	7.95	△0.0

※ 제11기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정
※ "()"는 음(-)의 수치임

제11기 자산총계는 단기금융상품, 재고자산 등 유동자산 감소에 따라 전기대비 2,600억원(△4.3%) 감소한 5조 7,232억원입니다. 부채총계는 단기차입금 등 유동부채의 감소에 따라 전기대비 2,970억원(△6.7%) 감소한 4조 1,179억원입니다. 자본은 전기대비 370억원(+2.4%) 증가한 1조 6,053억원으로 증가하였습니다. 재무비율 측면에서 자기자본비율은 전년대비 1.8%p 증가한 28.0%, 부채비율은 25.0%p 감소한 256.5%입니다. 나. 영업실적

(단위:백만원)

구 분	제11기(2023년)	제10기(2022년)	제9기(2021년)	증감율 (10기 대비 11기)

매출액	10,116,535	8,966,224	6,094,183	+12.8%

매출원가	9,965,330	8,722,385	5,837,140	+14.3%

매출총이익	151,205	243,839	257,043	△38.0%

판매비와관리비	49,590	37,664	29,101	+31.7%

영업이익	101,615	206,175	227,942	△50.7%

기타수익	4,921	6,019	12,092	△18.2%

기타비용	3,233	9,971	5,234	△67.6%

금융수익	664,693	866,180	209,511	△23.3%

금융비용	785,477	1,041,389	344,801	△24.6%

법인세비용차감전순이익(손실)	(17,481)	27,014	99,510	△164.7%

법인세비용	54,561	74,741	23,210	△27.0%

당기순이익(손실)	(72,042)	(47,727)	76,300	△50.9%

※ 제11기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정
※ "()"는 음(-)의 수치임

제11기 매출액은 제품 판매물량이 증가하여 전기대비 12.8% 증가한 10조 1,165억원, 영업이익은 재고관련손익 감소 등으로 전기대비 1,046억원 감소한 1,016억원, 당기순손실은 전기대비 243억원 감소한 △720억원을 기록하였습니다.

다. 신규사업 진출에 관한 결정

당사는 2023년 3월 폐타이어 열분해 기술을 가진 '엘디카본 '과의 투자계약을체결하였습니다 . 폐타이어 및 폐플라스틱 Recycle을 통한 열분해유를 처리하여 Renewable 제품을 생산하기 위해 국내외 협업을 지속적으로 추진하고 있습니다.

라. 중단사업 관련- 해당사항 없음

마. 경영합리화 관련- 해당사항 없음 바. 환율변동 영향당사는 원유를 대부분 해외에서 달러로 도입하여 내수판매 및 수출을 하는 사업 구조입니다. 이로 인해 외화부채가 외화자산을 초과하여 순 외화부채의 환산 손익 발생 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 환율 변동에 따른 Risk를 축소하기 위하여 외환관리 규정에 따라 적정수준을 초과하는 환위험에 대해 선물환 등의 파생상품을 이용하여 헷지를 시행하고 있으며, 재무실에서 주기적으로 외환차손익 현황, 파생상품 계약 현황 및 헷지 계획 등을 보고하고 있습니다. 사. 자산 손상 및 감액 손실 관련

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

한편, 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시당기손익으로 인식하고 있습니다.자산 감액손실의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 아. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도- 해당사항 없음

4) 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 2023년말 연결기준 현금및현금성자산 금액은 5,400억원으로, 기초 현금및현금성자산 6,245억원 대비 영업활동에 의한 7,506억원 유입, 투자활동에 의한 1,827억원 유입, 재무활동에 의한 10,177억원 유출로 844억원 감소한 금액입니다.

(단위:백만원)

구 분	제11기(2023년)	제10기(2022년)	제9기(2021년)

영업활동으로 인한 현금흐름	750,569	( 531,684 )	(155,678)

투자활동으로 인한 현금흐름	182,694	121, 467	(51,396)

재무활동으로 인한 현금흐름	(1,017,685)	969,791	197,935

현금 및 현금성 자산의 증가(감소)	(84,422)	559,574	(9,139)

기초의 현금및현금성자산	624,459	64,885	74,024

기말의 현금및현금성자산	540,037	624,459	64,885

※ "()"는 음(-)의 수치임나. 자금조달 및 지출

2023년말 연결기준 차입금은 전년대비 1조 1,334억원 감소한 2조 1,992억원이며, 현금성자산은 5,400억원을 차감한 순차입금은 1조 6,591억원입니다. 연결실체는 자금소요 계획과 금융환경 전망을 고려하여 자금조달 의사결정을 하고 있으며, 안정적인 재무구조 유지에 최선의 노력을 다하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제11기(2023년)	제10기(2022년)	제9기(2021년)

단기차입금	188,872,242	1,288,874,589	308,066,241

유동성장기부채	319,904,598	519,721,979	299,950,060

사채 및 장기차입금	1,690,398,355	1,523,970,267	1,805,506,592

차입금총계	2,199,175,195	3,332,566,835	2,413,522,893

현금성자산 (주1)	540,036,619	869,611,175	545,088,080

순차입금	1,659,138,576	2,462,955,660	1,868,434,813

(주1) 현금성 자산+단기금융상품 조달 자금의 항목, 항목별 규모, 만기 및 자금조달 비용 등은 아래와 같습니다.

① 단기차입금

당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	당기말	전기말

USANCE	Credit Agricole 등	158,872,242	893,874,589

일반대	국민은행	30,000,000	200,000,000

일반대	하나은행	-	195,000,000

합 계	188,872,242	1,288,874,589

② 사채 당기말 및 전기말 현재 발행된 사채는 모두 무기명식 이권부 무보증사채이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	만 기 일	이자율	당기말	전기말

10회(구,SK에너지36회)	2023.05.06	3.1%	-	100,000,000

12-2회	2024.08.07	4.1%	30,000,000	30,000,000

15-2회	2022.03.30	2.8%	-	-

15-3회	2024.03.30	3.3%	30,000,000	30,000,000

16-2회	2023.04.05	2.9%	-	150,000,000

16-3회	2025.04.05	3.4%	120,000,000	120,000,000

17회	2028.06.18	4.0%	100,000,000	100,000,000

18-1회	2022.01.22	2.1%	-	-

18-2회	2024.01.22	2.3%	210,000,000	210,000,000

18-3회	2026.01.22	2.7%	150,000,000	150,000,000

18-4회	2029.01.22	3.5%	120,000,000	120,000,000

19-1회	2023.07.13	2.2%	-	180,000,000

19-2회	2025.07.11	2.6%	60,000,000	60,000,000

19-3회	2030.07.12	3.7%	60,000,000	60,000,000

20-1회	2026.02.20	2.5%	90,000,000	90,000,000

20-2회	2028.02.22	2.9%	10,000,000	10,000,000

21-1회	2023.06.09	1.6%	-	90,000,000

21-2회	2026.06.11	2.6%	205,000,000	205,000,000

22-1회	2024.10.25	2.9%	50,000,000	50,000,000

22-2회	2026.10.27	3.5%	55,000,000	55,000,000

23-1회	2025.02.07	3.3%	135,000,000	135,000,000

23-2회	2027.02.05	3.9%	92,000,000	92,000,000

24-1회	2025.02.06	4.6%	155,000,000	-

24-2회	2026.02.06	4.8%	145,000,000	-

1-1회(아이피씨제일차유동화전문(유))	2026.07.10	4.8%	30,000,000	-

1-2회(아이피씨제일차유동화전문(유))	2027.07.10	5.0%	50,000,000	-

1-3회(아이피씨제일차유동화전문(유))	2028.07.10	5.1%	100,000,000	-

소 계	1,997,000,000	2,037,000,000

차감 : 사채할인발행차금	(4,196,047)	(3,778,754)

차감 : 유동성대체	(319,904,598)	(519,721,979)

합 계	1,672,899,355	1,513,499,267

③ 장기차입금 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율	당기말	전기말

시설자금	국민은행	3.8%	17,499,000	10,471,000

④ 사채 및 차입금의 상환계획당기말 현재 사채 및 차입금의 액면금액에 대하여 보고기간종료일부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년~5년	5년 초과	합계

사채 및 차입금	508,872,242	1,505,745,200	188,753,800	2,203,371,242

연결실체는 은행차입금 및 사채 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 당사의 사채 및 차입금의액면금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 사채 및 차입금 비율은 23.1%입니다. 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산을 고려하면 자금조달에 대한 위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고 있습니다.

5. 부외거래 가. 중요한 소송사건등본 보고서의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등 - 가. 중요한 소송 사건>을 참조하시기 바랍니다 . 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황본 보고서의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등 - 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황>을 참조하시기 바랍니다. 다. 기타의 우발부채 등본 보고서의 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등 - 마. 그 밖의 우발채무 등>을 참조하시기 바랍니다. 라. 채무인수약정 현황 - 해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 당기 중 회사의 손익이나 재무구조에 영향을 미칠 중요한 회계정책이나 회계추정의 변경사항은 없습니다. 나. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항파생상품 및 위험 관리 정책에 관한 사항은 동 공시서류 내용 중 - 5. 위험관리 및 파생거래>를 참고하시기 바랍니다. 다. 법규 상의 규제에 관한 사항 법규 상의 규제에 관한 사항은 동 공시서류 내용 - 7. 기타 참고사항 - 사. 법률ㆍ규정 등에 의한 규제사항 >을 참고하시길 바랍니다.

(4) SK엔무브㈜ 및 주요 종속회사

1) 예측 정보에 대한 주의 사항 본 자료는 미래에 대한 "예측정보" 를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보" 는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.

- 석유 및 화학 산업 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화

- 유가, 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내/외 금융 시장의 동향

- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화

이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2) 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

SK엔무브는 제품 Portfolio 최적화, 고부가제품 판매 증진, 신규시장 창출 노력 등을 통해 수익 및 판매물량 최대화를 도모하였으며, 고급 기유/윤활유시장에서의 Market Leadership을 유지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 기유사업은 증가하는 YUBASE 수요에 부응하기 위하여 성장동력 확보 및 Global Marketing Platform 강화에 집중적 인 노력을 기울임으로써 회사의 성장 Fundamental을 확고히다지고자 노력하고 있습니다. 이를 위해 스페인 카르타헤나, 인도네시아 두마이, 대한민국 울산에서 기유 공장을 가동중이며, 전 세계에 분포한 고객에게 고품질 기유를안정적으로 공급하고 있습니다. 이러한 제품 성능 차별화 및 공급안정성을 기반으로 고객과 장기적 신뢰관계를 강화하여 고급 기유시장에서 Global 리더의 지위를 확고히 하고 있습니다.

윤활유 사업의 대표 브랜드 ZIC는 미국석유협회(API)와 국제윤활유표준화위원회(ILSAC) 등 세계 양대 품질 평가기관으로부터 최상위 등급 인증을 받아, 우수한 품질을 세계적으로 인정받고 있습니다. 또한 해외 각지의 수출국 특성에 맞는 Marketing 전략을 수립 및 추진함으로써, Emerging Market에서의 성장 기회를 이용하여 수익 최대화를 도모하고 있습니다. 중국시장의 경우 철저한 현지화 전략을 통하여 시장 확대를 추진하고 있습니다. 또한 러시아, 동서남아 판매 물량 증대 및 OEM 확대를 통하여 마케팅 네트워크를 공고히 하고 있습니다. 뿐만 아니라 전기차용 윤활유를 개발하여 시장을 지속 확대하고 있으며, 열관리 분야로의 사업 확장을 도모하고 있습니다. 2023년 불확실했던 시장 상황에도 불구하고 기유 가격구조 개선활동 및 高마진위주의 시장 확대를 추진 중이며, 영 업이 익은 전년 대비 717억원 감소한 9,995 억원을 기록하였으며 EBITDA는 전년 대비 685억원 감소한 1조 1,625억원을 달성 하였습니다. 당사는 최근 3년 수준의 높은 재무성과를 지속 창출하기 위해 향후에도 Global Partnering 등을 통한 성장 기회를 모색하고 고급 기유시장에서 Global 리더의 지위를 더욱 확고히 해 나갈 계획입니다. 3) 재무 상태 및 영업 실적

2023년 말 당사의 총 자산은 4조 2,657억원, 부채는 2조 3,926억원으로 전년대비 모두 감소하였으며, 부채비율 128%, 차입금의존도 33%로 건전한 재무구조를 유지하고 있습니다. 20 23년은 지 속 적인 기유 가격구조 개선 활동 등을 통해 5조 7,796억원의 매출과 9,995억원의 영업이익을 기록하며 높은 경영성과를 달성하였습니다. 회사는 장기적으로 안정적으로 높은 수익을 창출하는 기존 사업에서는 수익성 및 안정성을 더욱 강화하고, 미래를 위한 신규사업 성과 추진도 가속화하여 향후에도 지속 성장해 나갈 계획입니다.

가. 재무 상태(단위 : 백만원, %)

구 분	제 15 기(2023년)	제 14 기(2022년)	제13 기(2021년)

금액	전년대비	금액	전년대비	금액

[유동자산]	3,143,269	+2%	3,091,052	+43%	2,161,337

[비유동자산]	1,122,391	-8%	1,217,306	+1%	1,209,234

자산총계	4,265,660	-1%	4,308,358	+28%	3,370,571

[유동부채]	1,185,064	-17%	1,426,931	+33%	1,075,889

[비유동부채]	1,207,560	+14%	1,056,679	+33%	793,214

부채총계	2,392,624	-4%	2,483,610	+33%	1,869,103

[지배회사지분]	1,715,252	+3%	1,661,657	+23%	1,350,444

[비지배지분]	157,784	-3%	163,091	+8%	151,024

자본총계	1,873,036	+3%	1,824,748	+22%	1,501,468

※ 제15기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 연결기준 당사의 2023년 말 총 자 산은 매출채권, 유형자산 감소 등으로 전기 대비 1% 감소한 4조 2,657억원을 기록하였습니다. 그리고 총 부채는 매입채무 및 미지급비용감소 등에 따라 전기 대비 4% 감소한 2조 3,926 억원을 기록하였으며, 총 자본은 당기순이익 등의 영향으로 전기 대비 3% 증가한 1조 8,730억원을 기록하였습니다. 나. 영업 실적

(단위 : 백만원, %)

구 분	제 15 기(2023년)	제 14 기(2022년)	제 13 기(2021년)

금액	전년대비	금액	전년대비	금액

매출액	5,779,562	-7%	6,241,358	+63%	3,833,581

영업이익	999,539	-7%	1,071,218	+12%	960,642

당기순이익	667,667	-11%	750,987	+6%	706,718

총포괄이익	683,973	-11%	764,532	+3%	742,204

주당순이익 (원)	16,455	-11%	18,489	+5%	17,533

※ 제15기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 연결기준 당사의 2023년 말 매출액과 영업이익은 판매물량 감소 등으로 인해 전기 대비 각각 7% 감소한 5조 7,796억원, 9,995억원을 기록하였습니다. 이에 따라 당기순이익은 전기 대비 11% 감소한 6,677억원을 기록하였으며, 총 포괄이익은 전기 대비 11% 감소한 6,840억원을 기록하였습니다.

■ 사업부문별 영업실적

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	제 15 기 (2023년)	제 14 기 (2022년)	제 13 기 (2021년)

금액	전년대비	금액	전년대비	금액

기유사업	매출액	8,378,942	-10%	9,329,333	+60%	5,818,671

영업손익	893,669	-5%	940,885	-1%	949,455

윤활유사업	매출액	932,693	+6%	881,699	+41%	626,168

영업손익	118,060	-16%	140,321	+90%	73,735

소계	매출액	9,311,635	-9%	10,211,032	+58%	6,444,839

영업손익	1,011,729	-6%	1,081,206	+6%	1,023,190

(연결조정)	매출액	(3,532,073)	-11%	(3,969,674)	+52%	(2,611,258)

영업손익	(12,190)	+22%	(9,988)	-84%	(62,548)

연결 합계	매출액	5,779,562	-7%	6,241,358	+63%	3,833,581

영업손익	999,539	-7%	1,071,218	+12%	960,642

2023년 기유 사업 매출액은 8조 3,789억원을 기록하였으며 영업이익은 전년 대비 472억원 감소한 8,937억원의 영업이익을 시현하였습니다. 윤활유 사업 매출액은 9,327억원을 기록하였으며 영업이익은 전년 대비 222억 감소한 1,181억원을 시현하였습니다.

다. 재무 실적(단위 : %)

구 분	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

유동비율	265%	217%	201%

부채비율	128%	136%	124%

영업이익률	17%	17%	25%

자기자본이익률	36%	41%	47%

유동성장기부채 및 단기차입금 등 감소로 2023년 유동비율 은 전년 대비 48% 증가하였으며, 매입채무 및 미지급비용 등 감소로 부채비율은 전년 대비 8% 감소하였습니 다. 영업이익률은 전 년과 동일한 수준을 유지하였습니다. 라. 주요 종속회사의 재무 상태 및 영업 실적(1) SK Enmove Americas, Inc. (舊 SK Lubricants Americas, Inc.)

(단위 : 백만원)

구 분	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

자 산	549,634	568,223	533,026

부 채	462,936	484,507	456,519

자 본	86,698	83,716	76,507

매 출	1,153,655	1,339,035	778,201

영업손익	(1,076)	2,617	7,577

당기순손익	1,542	1,967	6,848

SK Enmove Americas Inc. 2023년 판매물량 및 판매단가의 감소로 매출액이 전년 대비 감소하였고, 매입단가의 상승으로 영업이익도 감소하였습니다. 또한 재고자산 매입의 감소로 2023년 말 자산 및 부채가 감소하였습니다.

(2) SK Enmove Europe B.V. (舊 SK Lubricants Europe B.V.)

(단위 : 백만원)

구 분	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

자 산	269,655	322,338	238,868

부 채	245,989	302,387	223,172

자 본	23,665	19,952	15,696

매 출	1,224,342	1,181,950	828,149

영업손익	4,009	1,788	4,173

당기순손익	3,407	3,234	2,502

SK Enmove Europe B.V.은 2023년 판매단가 상승에 힘입어 매출액 및 영업이익이전년 대비 상승하였으며, 재고자산 매입의 감소로 2023년 말 자산 및 부채는 감소하였습니다. (3) SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd. (舊 SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.)

(단위 : 백만원)

구 분	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

자 산	211,430	226,049	225,887

부 채	79,649	85,915	86,380

자 본	131,781	140,134	139,507

매 출	331,033	360,073	341,791

영업이익	1,637	5,858	12,997

당기순손익	1,174	4,475	9,997

SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.의 당기순손익은 매출액 감소 및 사무실 이전 등 일시적 비용 증가로 전년 대비 감소하였습니다. 기말 재고자산 감소, 미지급금 감소 , 배당등 원인으로 자산, 부채, 자본 규모는 모두 감소하였습니다.

(4) 유베이스매뉴팩처링아시아㈜(단위 : 백만원)

구 분	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

자 산	183,311	184,798	200,005

부 채	28,936	33,185	50,324

자 본	154,375	151,613	149,681

매 출	109,140	102,701	73,269

영업이익	4,274	4,399	3,889

당기순손익	3,036	1,932	1,226

유베이스매뉴팩처링아시아㈜는 2023년 유가상승 등으로 임가공용역 매출액이 전년 대비 6.3% 증가하였습니다. 2023년 당기순이익은 매출증가의 영향으로 전년대비1,104백만원 증가한 3,036백만원입니다. (5) Iberian Lube Base Oils Company, S.A.

(단위 : 백만원)

구 분	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

자 산	578,757	708,956	578,388

부 채	221,400	330,383	238,392

자 본	357,357	378,573	339,996

매 출	900,521	1,220,411	613,237

영업손익	38,160	49,787	25,135

당기순손익	28,703	36,498	16,470

Iberian Lube Base Oils Company, S.A.는 2023년 원재료 가격 하락에 따른 판가 하락과 판매량 감소로 인하여 매출액, 영업이익, 당기순이익이 전기 대비 각각 26%, 23%, 21% 감소하였습니다. 또한, 매출채권 및 매입채무 감소로 2023년 말 자산, 부채는 전기 대비 각각 18%, 33% 감소하였습니다. (6) SK Enmove Japan Co., Ltd.(舊 SK Lubricants Japan Co., Ltd.)

(단위 : 백만원)

구 분	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

자 산	76,203	75,342	50,035

부 채	60,827	62,097	37,145

자 본	15,376	13,245	12,890

매 출	415,817	383,261	289,503

영업손익	4,383	2,271	1,686

당기순손익	2,739	1,360	958

SK Enmove Japan Co., Ltd.는 2023년에 판매단가 상승에 따라 매출액이 증가하였고, 이에 따라 영업이익과 당기순손익도 동반 증가하였습니다. 마. 신규사업 진출에 관한 결정 에스케이엔무브는 2022년 데이터센터 액침냉각시스템 전문기업인 미국 GRC社에 2천500만 달러 규모의 지분투자를 완료하였습니다. 액침냉각은 차세대 열관리 기술로기존의 공냉식 보다 전력소비량을 약 30%까지 줄일 수 있는 등 냉각효율이 뛰어납니다. 양사는 에스케이엔무브의 고품질 윤활기유를 활용하여 데이터센터/ESS/EV Battery 액침냉각시스템 등을 함께 개발하고 상업화를 추진하고 있습니다. 2024년에는 에스케이엔무브의 기유를 활용하여 개발한 제품에 대한 고인화점 인증을 완료하고, 이를 고객사에 공급할 계획입니다. 바. 중단사업 관련- 해당사항 없음 사. 경영합리화 관련 - 해당사항 없음 아. 환율변동 영향 당사는 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화매출채권등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하여 관리하고 있습니다. 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다. 자. 자산 손상 및 감액 손실 관련 영업권을 제외한 비금융자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.한편, 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시당기손익으로 인식하고 있습니다. 상세내용은 본 보고서의 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석/ 5. 재무제표 주석'을 참고하시길바랍니다. 차. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수 도- 해당사항 없음

4) 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황

(단위 : 백만원)

과 목	제 15 기(2023년)	제 14 기(2022년)	제 13 기(2021년)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	1,147,041	301,890	677,615

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	216,848	2,471	88,537

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(761,381)	(2,559)	(728,471)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)	602,508	301,802	37,681

V. 기초의 현금및현금성자산	640,808	329,441	275,841

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과	4,456	9,565	15,919

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산	1,247,772	640,808	329,441

2023년 연결기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 11,470억원을 기록하였습니다. 단기금융상품의 증가 등으로 인해 투자현금흐름은 2,168억원을 기록하였으며, 배당 지급 및 회사채 상환/조달 등으로 재무활동으로 인한 현금흐름은 7,614억원 감소하였습니다. 현금 및 현금성 자산의 환율변동효과를 감안한 당사의 2023년말 현금 및 현금성자산의 규모는 기초대비 6,070억원 증가한 12,478억원입니다. 2014년 이후 영업활동을 통해 창출된 현금을 재원으로 투자활동 및 재무활동 자금소요를 충당해 오고 있습니다. 2023년의 중요한 지출은 배당 6,374억원과 회사채 상환 3,000억원이 있었으며, 2024년 예상되는 신규 지출로는 상반기 배당 6,436억원, 하반기 회사채 및 장기기업어음증권 상환 1,400억원 입니다. 나. 자금조달 및 지출 2023년말 기준 당사의 차입금은 전년대비 482억원 감소한 12,287억원이며, 현금성자산 12,478억원을 차감한 순차입금은 (191)억원입니다. 당사는 자금소요 계획과 금융환경 전망을 고려하여 자금조달 의사결정을 하고 있으며, 안정적인 재무구조 유지에 최선의 노력을 다하고 있습니다. 2023년 신규 회사채 3,000억원, 회사채 만기 상환 3,000억원 및 단기차입금 상환 등의 원인으로 총 차입금은 약 482억원 감소 하였습니다 .

(단위: 백만원, %)

구분	제 15 기(2023년)	제 14 기(2022년)	제 13 기 (2021년)

단기차입금	-	38,964	19,430

유동성 사채 및 장기차입금	142,755	309,022	115,441

사채 및 장기차입금	1,085,924	928,948	632,824

차입금총계	1,228,679	1,276,934	767,695

현금성자산 등㈜	1,247,772	877,527	639,607

순차입금	(19,093)	399,407	128,088

㈜ 현금성자산 및 단기금융상품의 합계

(1) 단기차입금당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

어음할인	중국초상은행	1.08	-	5,183,891

한도대출	카이샤은행	0.40	-	33,780,000

합 계	-	38,963,891

(2) 사채

당기말 및 전기말 현재 발행된 사채는 모두 무기명식 이권부 무보증 원화사채이며 그내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

8-2회	2018.09.20	2023.09.20	-	-	120,000,000

9-2회	2019.08.27	2024.08.27	1.40	70,000,000	70,000,000

9-3회	2019.08.27	2026.08.27	1.50	100,000,000	100,000,000

9-4회	2019.08.27	2029.08.27	1.66	30,000,000	30,000,000

10-1회	2020.05.26	2023.05.26	-	-	180,000,000

10-2회	2020.05.26	2025.05.26	1.73	50,000,000	50,000,000

10-3회	2020.05.26	2027.05.26	1.82	70,000,000	70,000,000

11-1회	2022.04.12	2025.04.11	4.05	200,000,000	200,000,000

11-2회	2022.04.12	2027.04.12	4.11	80,000,000	80,000,000

11-3회	2022.04.12	2032.04.12	4.28	20,000,000	20,000,000

12-1회	2023.04.07	2026.04.07	3.98	70,000,000	-

12-2회	2023.04.07	2028.04.07	4.26	180,000,000	-

12-3회	2023.04.07	2030.04.07	4.36	50,000,000	-

소 계	920,000,000	920,000,000

차감: 사채할인발행차금	(2,346,990)	(1,992,062)

유 동 성 대 체	(69,957,544)	(299,819,442)

합 계	847,695,466	618,188,496

(3) 원화장기차입금당기말 및 전기말 현재 원화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

시설자금	ENEOS 2nd (주1)	2027.10.04	3.50	11,470,960	14,338,700

기업어음 1-1회	SK증권	2024.10.14	5.20	70,000,000	70,000,000

기업어음 1-2회	SK증권	2025.09.12	5.29	130,000,000	130,000,000

기업어음 1-3회	SK증권	2026.03.13	5.39	50,000,000	50,000,000

기업어음 1-4회	SK증권	2027.10.14	5.43	50,000,000	50,000,000

소 계	311,470,960	314,338,700

차감: 현재가치할인차금	(444,775)	(711,648)

유 동 성 대 체	(72,797,704)	(2,867,740)

합 계	238,228,481	310,759,312

(주1) ENEOS로부터의 동 차입금은 2013년 9월 30일부터 매년 균등분할상환되고 있습니다.

(4) 외화장기차입금당기말 및 전기말 현재 외화장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	만기일	당기말	전기말

광구탐사자금	SK이노베이션㈜	-	-	-	6,335,221

차감: 유동성대체	-	(6,335,221)

합 계	-	-

당기말 현재 연결실체의 연결재무제표에 반영된 금융부채 중 사채, 차입금 기준으로 당기말부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	3개월 이하	3개월~1년	1년~5년	5년초과	합 계

사채 및 차입금	-	142,867,740	988,603,220	100,000,000	1,231,470,960

당사는 사채 및 장기기업어음증권 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성 간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 당사의 사채 및 차입금의 액면금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 사채 및 차입금 비율은 11.6% 입니다. 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산을 고려하면 자금조달에 대한 위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고 있습니다. 사채 및 차입금에 대해조기상환 Covenant는 본 보고서 'III 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 - (7) 사채관리계약 주요내용 및 충족 여부 등' 기재 하였으며 이행현황을 모두 충족 하고 있습니다. 상세한 차입금 내역 및 조달원천별 변동내역은 감사보고서 관련 주석 및 사업보고서 'III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항' 부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 주요 종속회사의 유동성 현황

(1) SK Enmove Americas, Inc.(舊 SK Lubricants Americas, Inc.)

(단위 : 천USD)

과 목	제 15 기(2023년)	제 14 기(2022년)	제 13 기(2021년)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	25,552	(51,334)	30,525

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	(268)	(171)	(208)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	(11,992)	(9,562)	(8,110)

Ⅳ.기초의 현금및현금성자산	5,708	66,775	44,568

Ⅴ.기말의 현금및현금성자산	19,000	5,708	66,775

SK Enmove Americas, Inc.의 영업활동으로 인한 현금흐름은 외상매출금의 감소등으로 USD 25,552천 증가, 투자활동으로 인한 현금 흐름은 유형자산 취득으로 USD 268천 감소, 재무활동으로 인한 현금흐름은 리스부채의 감소 및 차입금 상환으로 USD 11,992천 감소하여 기말 현금및현금성자산은 USD 19,000천을 기록하였습니다.

■ SK Enmove Americas, Inc.의 차입금 현황 (단위: 백만원)

구분	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

단기차입금	-	-	-

유동성장기부채	-	6,335	5,926

장기차입금	-	-	-

차입금총계	-	6,335	5,926

(2) SK Enmove Europe B.V.(舊 SK Lubricants Europe B.V.)

(단위 : 천USD)

과 목	제 15 기(2023년)	제 14 기(2022년)	제 13 기(2021년)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	(2,346)	(74)	(18,972)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	-	-	(203)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	(6,704)	(5,957)	(7,154)

Ⅳ.기초의 현금및현금성자산	18,171	24,202	50,531

Ⅴ.기말의 현금및현금성자산	9,121	18,171	24,202

SK Enmove Europe B.V.의 현금흐름은 리스부채 감소 등 재무활동으로 인한 현금흐름 감소 등의 영향으로 기말 현금 및 현금성자산은 USD 9,121천을 기록하였습니다.

■ SK Enmove Europe B.V.의 차입금 현황 (단위: 백만원)

구분	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

단기차입금	-	-	-

유동성장기부채	-	-	-

장기차입금	-	-	-

차입금총계	-	-	-

(3) SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.(舊 SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.)

(단위 : 천CNY)

과 목	제 15 기(2023년)	제 14 기(2022년)	제 13 기(2021년)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	187,519	(24,093)	(36,129)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(10,776)	(12,743)	(21,396)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(85,552)	31,257	4,843

Ⅳ. 기초의 현금및현금성자산	200,749	206,328	259,010

Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산	291,940	200,749	206,328

SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd.의 기말 현금 및 현금성자산은 배당금 지급 및 단기차입금 상환으로 인한 재무활동 현금 유출에도 불구하고, 매출채권 회수, 선수금 증가 및 선급금 감소 등으로 인한 영업활동 현금 유입 증가에 따라 CNY 291,940천을 기록하였습니다.

■ SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd. 의 차입금 현황 (단위: 백만원)

구분	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

단기차입금	-	5,184	-

유동성장기부채	-	-	-

장기차입금	-	-	-

차입금총계	-	5,184	-

(4) 유베이스매뉴팩처링아시아㈜(단위 : 백만원)

과 목	제 15 기(2023년)	제 14 기(2022년)	제 13 기(2021년)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	21,644	22,134	20,459

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	(381)	(862)	(8,057)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	(5,340)	(20,003)	(12,431)

Ⅳ. 기초의 현금및현금성자산	1,534	265	294

Ⅴ.기말의 현금및현금성자산	17,457	1,534	265

유베이스매뉴팩처링아시아㈜의 2023년 영업현금흐름은 216억원으로, 전년대비 2%감소하였습니다. 투자활동으로 인한 현금유출 규모는 전기 유형자산 자산취득 관련 투자 기저효과로 전년 대비 5억원 감소하였습니다. 전기 단기차입금 및 만기도래 장기차입금 상환 기저효과로 재무활동으로 인한 지출은 전년비 147억원 감소하였습니다. 유베이스매뉴팩처링아시아㈜는 영업활동에서 창출된 현금으로 투자 지출 및 차입금을 상환하고 있으며, 장기차입금의 만기도래에 대비하여 한도대 차입금을 통하여 적정 현금수준을 확보하고 있습니다.

■ 유베이스매뉴팩처링아시아㈜의 차입금 현황 (단위: 백만원)

구분	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

단기차입금	-	-	8,100

유동성장기부채	2,868	2,868	9,613

장기차입금	8,603	11,471	14,339

차입금총계	11,471	14,339	32,051

(5) Iberian Lube Base Oils Company, S.A.

(단위 : 천EUR)

과 목	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	39,337	31,821	48,412

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(8,182)	(5,235)	(30,802)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(76,143)	24,157	(921)

Ⅳ. 기초의 현금및현금성자산	93,682	42,925	26,237

Ⅴ. 현금및현금성자산의 환율변동효과	(43)	14	(1)

Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산	48,651	93,682	42,925

Iberian Lube Base Oils Company, S.A.의 기말 현금 및 현금성자산은 양호한 영업활동에 따른 현금유입에도 불구, 배당 지급 및 차입금 상환에 따라 전기 말 대비 EUR 45,031천 감소한 EUR 48,651천을 기록하였습니다.

■ Iberian Lube Base Oils Company, S.A.의 차입금 현황 (단위: 백만원)

구분	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

단기차입금	-	33,780	-

유동성장기부채	-	-	-

장기차입금	-	-	-

차입금총계	-	33,780	-

(6) SK Enmove Japan Co., Ltd.(舊 SK Lubricants Japan Co., Ltd.)

(단위 : 천JPY)

과 목	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	126,744	1,552,352	(1,480,890)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(3,060)	(63)	(61,597)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(1,284)	(1,101,284)	1,098,711

Ⅳ. 기초의 현금및현금성자산	868,320	417,315	861,091

Ⅴ.기말의 현금및현금성자산	990,720	868,320	417,315

SK Enmove Japan Co., Ltd.의 영업활동으로 인한 현금흐름은 매입채무 감소의 영향으로 전년말 대비 감소하였습니다. 또한 투자활동으로 인한 현금흐름은 무형자산 취득에 따라 감소하였으며, 재무활동으로 인한 현금 흐름은 전년말 단기차입금 상환의 영향으로 감소하였습니다.

■ SK Enmove Japan Co., Ltd.의 차입금 현황 (단위: 백만원)

구분	제 15 기
(2023년)	제 14 기
(2022년)	제 13 기
(2021년)

단기차입금	-	-	11,330

유동성장기부채	-	-	-

장기차입금	-	-	-

차입금총계	-	-	11,330

5) 부외거래 부외거래에 따라 향후 중요한 자금 지출을 초래할수 있는 후속 사건은 해당 사항이 없습니다.

가. 중요한 소송사건등 - 해당사항 없음 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 해당사항 없음 다. 기타의 우발부채 등

(1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 주요 금융관련 약정사항은 다음과 같습니다.

(원단위: 천원, 외화단위: 천단위)

금융기관	약정사항	한도약정액

통 화	금 액

미즈호은행 등	무역거래(수출환어음할인)	USD	230,000

하나은행	무역거래(수출환어음할인, L/C 등) 및 일반대출 포괄여신	KRW	35,000,000

BBVA	무역거래(수출환어음할인)	EUR	5,000

LA Caixa	일반대출(Credit Line)	EUR	50,000

미쓰이스미토모은행 등	일반대출(Credit Line)	JPY	2,500,000

신한은행	한도대출	KRW	15,000,000

중국초상은행	무역거래(어음할인, L/C 등)	CNY	280,000

(2) 분할과 관련된 연대채무분할과 관련하여 지배기업이 분할기일 이전의 기존 채무에 대한 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

분할기일	분할내역	연대보증회사

2007년 7월 1일	SK㈜와 SK이노베이션㈜의 인적분할	SK㈜, SK이노베이션㈜, 에스케이온㈜, 에스케이어스온㈜, SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜, 에스케이엔무브㈜, SK인천석유화학㈜, SK트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지

2009년 10월 1일	에스케이엔무브㈜의 SK이노베이션㈜로부터의 물적분할	SK이노베이션㈜, 에스케이온㈜, 에스케이어스온㈜, SK에너지㈜, 에스케이지오센트릭㈜, 에스케이엔무브㈜, SK인천석유화학㈜, SK트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지

(3) 기타 약정사항

지배기업은 2012년 3월 26일부터 SK가스㈜와 유류의 저장 및 관리업무 관련 위탁저유 계약을 체결하였으며, 2013년 4월 1일부로 SK가스㈜의 윤활유 탱크터미널 사업부문이 지허브㈜로 물적분할되었으나, 2018년 12월 21일부로 지허브㈜가 SK가스㈜에 흡수합병됨에 따라 동 위탁저유계약은 SK가스㈜에 귀속되었습니다. 이와 관련하여 당기말 현재 인식한 사용권자산 및 리스부채는 각각 84,963 백만원 및 83,230 백만원입니다. 지배기업은 ENEOS Corporation(이하 "ENEOS")과의 약정에 따라 연간 200,000KL ~ 300,000KL의 미전환유(UCO)를 ENEOS로부터 구매한 후, 지배기업이 보유한 미전환유 및 ENEOS로부터 구매한 미전환유를 종속기업인 유베이스매뉴팩처링아시아㈜에 임가공 의뢰하여 생산된 윤활기유 중 ENEOS해당분을 ENEOS에게 판매하는약정을 체결하고 있습니다.

지배기업은 PT Pertamina (Persero) 및 PT Pertamina Lubricants(이하 "PT Pertamina")가 PT Patra SK로부터 구매한 윤활기유 중 미판매물량을 지배기업이 PT Pertamina로부터 구매하도록 하는 Inter-offtake 약정을 체결하고 있습니다.

지배기업은 종속기업인 Iberian Lube Base Oils Company, S.A.(이하 "ILBOC")의 비지배주주인 Repsol Petroleo S.A.(이하 "REPSOL")이 ILBOC으로부터 구매한 윤활기유 중 미판매물량을 지배기업이 REPSOL로부터 구매하도록 하는 Inter-offtake 약정을 체결하고 있습니다.

(4) 충당부채당기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

복구충당부채	7,509,343	6,795,844

장기성과급충당부채	5,772,638	2,810,822

합 계	13,281,981	9,606,666

라. 채무인수약정 현황 - 해당사항 없음

6) 그밖의 투자결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항본 보고서의 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석'을 참고하시길 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 구미 불산 화학물질 누출사고 이후 정부의 화학물질관리에 대한 규제가 강화되었으며, 구성원도 화학사고에 대한 철저한 대비가 필요함에 공감하고 있습니다. 이에 전 종업원에 대하여 화학사고에 대비하기 위해 개인보호구를 지급하는 등 환경변화에 대응토록 하고 있으며, 또한 종업원의 평균 연력이 높아지고 사회적으로 건강에 대한관심이 고조되어 전 종업원에 대한 건강진단 확대 및 체력단련실 제공, 건강정보 제공 등 종업원 건강관리에 최선을 다하고 있습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사는 당기 말 현재 공정거래법 상「상호출자 ·채무보증제한기업집단」에 지정되어 있어, 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용 받고 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항본 보고서의 'II. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.

(5) SK온㈜ 및 주요 종속회사

1) 예측정보에 대한 주의사항 - 본 자료는 미래에 대한 "예 측정보 "를 포함하고 있습니다 . 이는 과거가 아닌 미래의사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고 , 표현상으로는 '예상 ', '전망 ', '계획 ', '기대 ' 등과 같은 단어를 포함합니다 . "예측정보 "는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데 , 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다 .

- 전기차 배터리 산업 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화

- 유가 , 환율 , 이자율 등의 변동을 포함한 국내 /외 금융 시장의 동향

- 사업의 처분 , 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내 /외적 변화

이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보 "에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다 . 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다 .

결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다 . 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 , 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 .

2) 개요 -회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다 . 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다 . 2023년 회사는 연결 재무제표 기준 12조 8,972억원의 매출과 5,818억원의 영업손실을 기록하였습니다 . 메탈가격의 지속적인 하락으로 인한 Lagging 효과에도 불구하고 , 전반적인 생산성 개선 및 비용 절감에 따른 원가 감소와 더불어 약 6,170억원의 IRA Tax Credit 수익 인식으로 대폭 개선된 수익성을 시현했습니다 . 회사는 비용절감 및 최적 생산운영 등 지속적인 수익구조 개선 노력과 시장 점유율 확대를 통해 생존력을 강화하고 , 신규 Biz. Model의 가시적인 성과 창출 및 타사와의 전략적 협력 강화 등을 통해 장기적인 성장기반을 공고히 함으로써 한 단계 발전ㆍ도약하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다 .

3) 재무상태 및 영업실적가. 재무상태(연결기준)

(단위 : 백만원, %)

구 분	제 3 기 (2023.12.31)	제 2 기 (2022.12.31)	제 1 기 (2021.12.31)	증감률 (2기 대비 3기)

자산총계	33,250,717	21,259,860	10,966,347	56%

유동자산	9,377,298	8,871,126	4,020,060	6%

- 현금및현금성자산	3,455,319	3,466,731	1,164,358	(0%)

- 단기금융상품	219,438	68,245	470,037	222%

- 매출채권	1,251,253	1,241,801	525,911	1%

- 재고자산	3,397,431	3,535,773	1,592,675	(4%)

- 기타유동자산	1,053,857	558,576	267,079	89%

비유동자산	23,873,419	12,388,734	6,946,287	93%

- 관계기업 및 공동기업 투자	1,728,094	775,704	692,550	123%

- 유형자산	21,056,426	10,857,466	5,772,662	94%

- 무형자산	149,400	70,439	44,537	112%

- 사용권자산	78,971	66,323	28,152	19%

- 기타비유동자산	860,528	618,802	408,386	39%

부채총계	21,784,212	15,323,821	6,857,919	42%

유동부채	13,026,109	9,850,518	2,742,958	32%

비유동부채	8,758,103	5,473,303	4,114,961	60%

자본총계	11,466,505	5,936,039	4,108,428	93%

부채와 자본총계	33,250,717	21,259,860	10,966,347	56%

자기자본비율	34.48%	27.92%	37.46%	6.6%

부채비율	189.98%	258.15%	166.92%	(68.2%)

재고자산회전율	3.60	2.97	3.10	0.63

* 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

* 제3기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 당사의 당기말 총 자산은 투자확대 및 유상증자 등의 영향으로 전기 대비 약 11조 9,909억원 증가한 33조 2,507억원을 기록하였습니다. 당사의 당기말 총 자산은 투자확대 및 유상증자 등의 영향으로 전기 대비 약 11조 9,909억원 증가한 33조 2,507억원을 기록하였으며, 당사의 당기말 총 자산은 투자확대 및 유상증자 등의 영향으로 전기 대비 약 11조 9,909억원 증가한 33조 2,507억원을 기록하였습니다.재무비율 측면에서 당사의 당기말 자기자본비율은 전기 대비 6.6%p 감소한 34.48%를 기록하였고, 부채비율은 전기 대비 68.2%p 감소한 189.98%를 기록하였습니다.

나. 영업실적(연결기준)

(단위 : 백만원, %)

구 분	제 3 기 (2023.12.31)	제 2 기 (2022.12.31)	제 1 기 (2021.12.31)	증감률 (2기 대비 3기)

매출액	12,897,212	7,617,770	1,063,926	69%

매출원가	12,467,440	7,613,750	1,128,588	64%

매출총이익	429,772	4,020	(64,662)	10,591%

기타영업수익	617,038	-	-	-

판매비와관리비	1,628,634	1,076,705	249,064	51%

영업손실	(581,824)	(1,072,685)	(313,726)	46%

기타수익	25,929	26,053	25,874	0%

기타비용	122,148	8,034	12,239	1,420%

금융수익	812,551	683,496	54,177	19%

금융원가	1,206,318	828,879	80,105	46%

관계기업 및 공동기업투자손익	119,348	6,590	5,676	1,711%

법인세비용차감전순손실	(952,462)	(1,193,459)	(320,343)	20%

법인세효익	(204,325)	(129,347)	(78,045)	(58%)

당기순손실	(748,137)	(1,064,112)	(242,298)	30%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. ※ 제3기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 2023년 당사는 미국 제 2공장의 성공적인 Ramp-up 을 발판으로 매출액 12조 8,972억을 달성하였습니다. 영업손익은 해외 공장 생산성 개선활동을 통한 원가 하락 및 미국 세제혜택을 포함한 기타영업수익 반영 등으로 전년 대비 적자폭이 감소하며 영업적자 5,818억 원을 기록하였습니다.2024년에도 견고한 매출성장세가 유지될 전망이며, 전기차 시장 확대 및 배터리 수요 증대에 따른 협상력을 바탕으로 지속적인 고성장 및 수익성 개선을 이루어 낼 것입니다. 또한 회사는 비용절감 및 최적 생산운영 등 지속적인 수익구조 개선을 위해 최선의 노력을 다하고 있으며, 타사와의 전략적 협력 강화 등을 통해 장기적인 성장기반을 공고히 함으로써 한 단계 발전ㆍ도약 할 것입니다. 사업부문별 영업실적은 다음과 같습니다.

■ 사업부문별 영업실적 분석

(기준일 : 2023.12.31) (단위 : 백만원)

사업부문	구 분	제 3 기 (2023.01.01. ~ 2023.12.31)	제 2 기 (2022.01.01. ~ 2022.12.31)	제 1 기 (2021.10.01. ~ 2021.12.31)

배터리 사업	매출액	12,897,212	7,617,770	1,063,926

영업손실	(581,824)	(1,072,685)	(313,726)

유무형자산	21,205,826	10,927,905	5,817,199

■ 주요 종속회사별 자산상태 및 영업실적

- SK On Hungary Kft.

구 분 (백만원)	제 3 기 (2023.12.31)	제 2 기 (2022.12.31)	제 1 기(2021.12.31)	증감률 (2기 대비 3기)

자 산	5,754,133	4,634,485	1,443,561	24%

부 채	3,870,911	2,826,508	854,157	37%

자 본	1,883,222	1,807,977	589,404	4%

(2023.01.01. ~ 2023.12.31)	(2022.01.01. ~ 2022.12.31)	(2021.10.01. ~ 2021.12.31)	-

매 출	1,491,567	1,242,271	216,733	20%

영업이익	4,117	38,974	24,062	(89%)

당기순이익	49,157	18,757	19,995	162%

- SK Battery America, Inc.

구 분 (백만원)	제 3 기 (2023.12.31)	제 2 기 (2022.12.31)	제 1 기(2021.12.31)	증감률 (2기 대비 3기)

자 산	10,171,099	5,610,814	3,081,779	81%

부 채	6,004,824	4,113,903	2,329,281	46%

자 본	4,166,275	1,496,911	752,498	178%

(2023.01.01. ~ 2023.12.31)	(2022.01.01. ~ 2022.12.31)	(2021.10.01. ~ 2021.12.31)	-

매 출	2,299,957	962,364	-	139%

영업손실	138,226	(425,817)	(97,048)	(132%)

당기순손실	(68,693)	(460,884)	(93,502)	(85%)

- SK Battery Manufacturing Kft.

구 분 (백만원)	제 3 기 (2023.12.31)	제 2 기 (2022.12.31)	제 1 기(2021.12.31)	증감률 (2기 대비 3기)

자 산	2,105,076	2,137,287	1,356,963	(2%)

부 채	1,660,440	1,679,087	681,218	(1%)

자 본	444,636	458,200	675,745	(3%)

(2023.01.01. ~ 2023.12.31)	(2022.01.01. ~ 2022.12.31)	(2021.10.01. ~ 2021.12.31)	-

매 출	1,699,911	443,040	-	284%

영업손실	59,214	(302,605)	(12,001)	120%

당기순손실	239	(319,344)	(15,554)	100%

- SK On Jiangsu Co., Ltd.

구 분 (백만원)	제 3 기 (2023.12.31)	제 2 기 (2022.12.31)	제 1 기(2021.12.31)	증감률 (2기 대비 3기)

자 산	2,435,984	2,693,716	1,482,300	(10%)

부 채	1,343,467	1,676,455	893,200	(20%)

자 본	1,092,517	1,017,261	589,100	7%

(2023.01.01. ~ 2023.12.31)	(2022.01.01. ~ 2022.12.31)	(2021.10.01. ~ 2021.12.31)	-

매 출	3,503,721	2,097,599	430,889	67%

영업이익	120,252	64,768	14,275	86%

당기순이익	80,089	61,396	14,573	30%

- SK On Yancheng Co., Ltd.

구 분 (백만원)	제 3 기 (2023.12.31)	제 2 기 (2022.12.31)	제 1 기(2021.12.31)	증감률 (2기 대비 3기)

자 산	1,199,128	342,619	49,620	250%

부 채	695,491	15,778	37	4,308%

자 본	503,637	326,841	49,583	54%

(2023.01.01. ~ 2023.12.31)	(2022.01.01. ~ 2022.12.31)	(2021.10.01. ~ 2021.12.31)	-

매 출	2,123	290	-	632%

영업이익	(24,929)	(3,661)	(73)	581%

당기순이익	(42,003)	(120)	(69)	(34,903%)

- SK On (Shanghai) Co., Ltd.

구 분 (백만원)	제 3 기 (2023.12.31)	제 2 기 (2022.12.31)	제 1 기(2021.12.31)	증감률 (2기 대비 3기)

자 산	412,789	221,203	-	87%

부 채	335,495	166,660	-	101%

자 본	77,294	54,543	-	42%

(2023.01.01. ~ 2023.12.31)	(2022.01.01. ~ 2022.12.31)	해당사항없음	-

매 출	790,343	233,174	-	239%

영업이익	30,121	959	-	3,041%

당기순이익	23,360	1,226	-	1,805%

- BlueOval SK, LLC

구 분 (백만원)	제 3 기 (2023.12.31)	제 2 기 (2022.12.31)	제 1 기(2021.12.31)	증감률 (2기 대비 3기)

자 산	10,302,759	2,177,390	-	373%

부 채	1,918,595	435,192	-	341%

자 본	8,384,164	1,742,198	-	381%

(2023.01.01. ~ 2023.12.31)	(2022.01.01. ~ 2022.12.31)	해당사항없음	-

매 출	-	-	-	0%

영업이익	(87,866)	(10,975)	-	(701%)

당기순이익	(68,346)	(9,648)	-	(608%)

- Route On Delaware, Inc.

구 분 (백만원)	제 3 기 (2023.12.31)	제 2 기 (2022.12.31)	제 1 기(2021.12.31)	증감률 (2기 대비 3기)

자 산	830,861	-	-	-

부 채	-	-	-	-

자 본	830,861	-	-	-

(2023.01.01. ~ 2023.12.31)	- 해당사항 없음	해당사항없음	해당사항없음

매 출	-	-	-	-

영업이익	-	-	-	-

당기순이익	-	-	-	-

* 당기 중 출자설립하여 전기 연결 재무제표에 반영된 재무실적은 없습니다.

다. 신규사업 진출에 관한 결정 - 해당사항 없음 라. 중단사업 관련 - 해당사항 없음 마. 재무제표 재작성 - 해당사항없음 바. 경영합리화 관련

- 해당사항 없음

사. 환율변동위험에 관한 조치- 당사는 원재료 대부분 해외에서 달러로 도입하여 내수판매 및 수출을 하는 사업 구조에 따라 외화부채가 외화자산을 초과하여 순 외화부채의 환산 손익 발생 위험에도 노출되어 있습니다. 이러한 환율 변동에 따른 Risk를 축소하기 위하여 당사 외환관리규정에 따라 감내 가능한 목표 Exposure를 설정하고, 영업과 영업외손익에서 발생하는 환위험 중 그 초과분에 대해 통화선도계약을 체결하여 Hedge를 시행하고 있습니다.

아. 자산손상 또는 감액손실

- 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 당사는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정 성장률의 가정(단, 산업평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

한편, 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시당기손익으로 인식하고 있습니다. ※ 자산 손상 및 감액손실의 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석을 참고하십시오.

4) 유동성 및 자금조달과 지출

가. 현금흐름 2023년 당사의 연결기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 (-) 1조 5,583억원을 기록하였습니다. 해외법인 증설 투자 등으로 투자활동으로 인한 현금 유출은 (-) 10조 5,315억원으로 확대되었고, 이를 위한 유상증자, 차입금 조달 등 의 재무활동으로 인한 현금 유입은 12조 876억원 규모로 증가하였습니다. 현금 및 현금성 자산의 환율 변동 효과를 감안한 당사의 2023년 말 기준 현금 및 현금성 자산 규모는 약 3조 4,553억원입니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제 3 기 (2023.01.01 ~ 2023.12.31)	제 2 기 (2022.01.01. ~ 2022.12.31)	제 1 기 (2021.10.01. ~ 2021.12.31)

영업활동으로 인한 현금흐름	(1,558,273)	(2,095,540)	(917,768)

투자활동으로 인한 현금흐름	(10,531,544)	(4,620,147)	(1,225,173)

재무활동으로 인한 현금흐름	12,087,654	8,973,336	236,343

현금 및 현금성 자산의 증가	(2,163)	2,257,649	(1,906,598)

기초의 현금 및 현금성자산	3,466,731	1,164,358	3,068,651

현금 및 현금성 자산의 환율 변동 효과	(9,249)	44,724	2,305

기말의 현금 및 현금성자산	3,455,319	3,466,731	1,164,358

나. 차입금 현황

2023년말 당사의 차입금은 전년 대비 5조 7,944억원 증가한 16조 5,451억원이며, 현금및현금성자산 및 단기금융상품 3조 6,748억원을 차감한 순차입금은 12조 8,703억원입니다. 전기 대비 2023년 차입금이 크게 증가한 것은 Battery 생산능력 확대를 위한 해외 Site 증설투자가 크게 증가한 것에 기인합니다. 회사는 다양한 방법을 통해 성장을 위한 투자를 지속하되 건전한 재무 구조 유지를 위한 최선의 노력을 다할 것 입니다. 참고로, 당사의 신용등급 변화 관련 내용은 I. 회사의 개요 - 1. 회사의 개요 - 아. 신용평가에 관한 사항에서 자세한 내용을 확인하실 수 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 3 기 (2023.12.31)	제 2 기 (2022.12.31)	제 1 기 (2021.12.31)	증감률 (2기 대비 3기)

단기차입금	7,478,435	4,938,955	498,982	51%

유동성장기부채	1,055,944	748,218	55,878	41%

사채 및 장기차입금	8,010,712	5,063,477	3,956,264	58%

차입금총계	16,545,091	10,750,650	4,511,124	54%

현금성자산 등(주1)	3,674,758	3,534,976	1,634,395	4%

순차입금	12,870,333	7,215,674	2,876,729	78%

자기자본비율	34.48%	27.92%	37.46%	6.56%

부채비율	189.98%	258.15%	166.92%	(68.17%)

유동비율(주2)	71.99%	90.06%	146.56%	(18.07%)

(주1) 현금성 자산 및 단기금융상품(주2) 유동자산 ÷유동부채 더불어, 조달 자금의 항목, 항목별 규모, 만기 및 자금조달 비용 등은 III. 재무에 관한사항 - 6. 기타 재무에 관한 사항 - 라. 채무증권 부분을 참고하시기 바랍니다. 금융부채 중 사채 및 차입금, 리스부채 명목금액(이자지급액 제외)에 대하여 당기말 현재부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 백만원)

구 분	3개월 이하	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

사채 및 차입금	1,752,443	6,781,936	7,047,933	1,073,544	16,655,856

장ㆍ단기리스부채	5,834	25,065	56,602	5,150	92,651

합 계	1,758,277	6,807,001	7,104,535	1,078,694	16,748,507

한편, B2B 기업구매 약정에 따라 결제한 금액은 실질 만기가 연장되어 약정에 따른 신용공여기간 종료일에 카드사에 지급할 예정이며, 당기말 현재 미결제된 513,402백만원의 잔여신용공여기간은 3개월 이하입니다.

당기말 현재 연결실체의 연결재무제표에 반영된 사채, 차입금 및 리스부채의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 사채, 차입금 및 리스부채의 비율은 51.51%입니 다. 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 및 투자 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위해 사용가능한 차입금 한도 2,265,619백만원을 확보하고 있으며, 연결실체가 보유하고 있는 현금및현금성자산, 단기금융상품 및 당기말 현재 연결실체의 자금조달계획을 고려하면 유동성위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고 있습니다.

다. 주요 종속회사 의 내용- SK On Hungary Kft.

구 분 (천 USD)	제 3 기 (2023.01.01 ~ 2023.12.31)	제 2 기 (2022.01.01. ~ 2022.12.31)	제 1 기 (2021.10.01. ~ 2021.12.31.)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	135,311	(41,556)	25,047

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	(1,049,562)	(1,155,997)	(124,681)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	992,757	1,983,664	102,805

Ⅳ.기초의 현금및현금성자산	845,912	59,801	56,630

Ⅴ.현금및현금성자산의 환율변동효과	59	-	-

Ⅵ.기말의 현금및현금성자산	924,477	845,912	59,801

- SK Battery America, Inc.

구 분 (천 USD)	제 3 기 (2023.01.01. ~ 2023.12.31)	제 2 기 (2022.01.01. ~ 2022.12.31)	제 1 기 (2021.10.01. ~ 2021.12.31)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	(808,885)	(436,586)	(3,212)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	(2,841,947)	(1,376,980)	(342,766)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	3,682,087	1,593,300	249,936

Ⅳ.기초의 현금및현금성자산	78,824	299,090	395,132

Ⅴ.기말의 현금및현금성자산	110,079	78,824	299,090

- SK Battery Manufacturing Kft.

구 분 (천 USD)	제 3 기 (2023.01.01. ~ 2023.12.31)	제 2 기 (2022.01.01. ~ 2022.12.31)	제 1 기 (2021.10.01. ~ 2021.12.31)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	(186,869)	(458,147)	(34,861)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	(32,818)	(47,757)	(60,972)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	184,555	499,324	(133)

Ⅳ.기초의 현금및현금성자산	135,532	142,112	238,078

Ⅴ.기말의 현금및현금성자산	100,400	135,532	142,112

- SK On Jiangsu Co., Ltd.

구 분 (천 CNY)	제 3기 (2023.01.01. ~ 202.12.31)	제 2 기 (2022.01.01. ~ 2022.12.31)	제 1 기 (2021.10.01. ~ 2021.12.31)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	2,227,294	(2,427,819)	(684,721)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	(810,884)	(1,826,884)	(734,767)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	(1,232,175)	3,996,964	1,191,210

Ⅳ.기초의 현금및현금성자산	731,315	985,120	1,214,256

Ⅴ.현금및현금성자산의 환율변동효과	192	3,934	(858)

Ⅵ.기말의 현금및현금성자산	915,742	731,315	985,120

- SK On Yancheng Co., Ltd.

구 분 (천 CNY)	제 3 기 (2023.01.01. ~ 2023.12.31)	제 2 기 (2022.01.01. ~ 2022.12.31)	제 1 기 (2021.10.01. ~ 2021.12.31)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	(203,407)	(27,645)	(189)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	(4,058,508)	(1,355,813)	-

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	4,778,972	1,535,782	159,897

Ⅳ.기초의 현금및현금성자산	418,726	266,402	106,694

Ⅴ.현금및현금성자산의 환율변동효과	-	-	-

Ⅵ.기말의 현금및현금성자산	935,783	418,726	266,402

- SK On (Shanghai) Co., Ltd.

구 분 (천 CNY)	제 3 기 (2023.01.01. ~ 2023.12.31)	제 2 기 (2022.01.01. ~ 2022.12.31)	제 1 기 (주1) (2021.10.01. ~ 2021.12.31)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	1,126,363	231,806	-

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	(759,820)	(409,364)	-

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	28,824	213,299	-

Ⅳ.기초의 현금및현금성자산	59,585	23,846	-

Ⅴ.현금및현금성자산의 환율변동효과	2	(2)	-

Ⅵ.기말의 현금및현금성자산	454,954	59,585	-

(주1) 제2기 중 SK이노베이션㈜로부터 SK On (Shanghai) Co., Ltd.(舊 SK Future Energy (Shanghai) Co., Ltd.)에 대한 보통주 100.0%를 취득하여 제1기 연결 재무제표에 반영된 재무실적은 없습니다. - BlueOval SK, LLC

구 분 (천 USD)	제 3 기 (2023.01.01. ~ 2023.12.31)	제 2 기 (2022.01.01. ~ 2022.12.31)	제 1 기 (주1) (2021.10.01. ~ 2021.12.31)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	(109,278)	(4,068)	-

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	(4,769,562)	(1,301,325)	-

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	5,204,916	1,607,200	-

Ⅳ.기초의 현금및현금성자산	301,807	-	-

Ⅴ.기말의 현금및현금성자산	627,883	301,807	-

(주1) 제2기 출자설립하여 제1기 연결 재무제표에 반영된 재무실적은 없습니다. - Route On Delaware, Inc.

구 분 (천 USD)	제 3 기 (주1) (2023.01.01. ~ 2023.12.31)	제 2 기 (2022.01.01. ~ 2022.12.31)	제 1 기 (2021.10.01. ~ 2021.12.31)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	-	-	-

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	(644,378)	-	-

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	-	-	-

Ⅳ.기초의 현금및현금성자산	-	-	-

Ⅴ.기말의 현금및현금성자산	-	-	-

(주1) 당기 중 출자설립하였습니다.

라. 회사에 중요한 영향을 미친 자금지출 내역 - 해당사항 없 음

5) 부외거래

가. 중요한 소송 사건 - XI. 2. 가. 중요한 소송 사건 참조 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 해당사항 없음 다. 채무보증 현황

- 본 보고서의 거래내용 - 1. 대주주 등에 대한 신용공여 등 - 다. 채무보증 내역>을 참조하시기 바랍니다. 라. 채무인수약정 현황 - 해당사항 없음 마. 그 밖의 우발채무 등 - 본 보고서의 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등>을 참조하시기 바랍니다.

6) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표의 주석 - 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 - (1) 재무제표 작성기준 부분을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법 시행에 따라 공정에서 발생하는 질소산화물 (NOx) 배출량을 줄이기 위하여 기존 보일러의 친환경 저녹스보일러로 교체 및 노후 보일러를고효율 보일러로 교체하는 등 대기오 염물질 배출량을 줄이기 위한 활동을 하였으 며 , 공정에서 발생하는 먼지 , 총탄화수소 (THC) 등을 저감하기 위한 시설 투자 및 개선 활동을 지속하고 있습니다 . 나아가 ESG 선제적 대응을 위하여 용수재활용율 향상 투자 등을 진행하고 있습니다 . 또한 , 당사는 전사적으로 화학물질 누출사고에 대한 철저한 대비가 필요함에 공감하고 있으며 , 화학사고에 대비하기 위하여 개인보호구 지급 /착용을 의무화하고 , 화학물질 유출 감지 시스템 및 유출방지 시설 구축 등을 통하여 안전한 사업장을 구현하기 위하여 노력하고 있습니다 . 보건관리 측면에서는 구성원 건강증진을 위해 보건관리자 신규 채용 및 건강관리실을 확대하고 , 다양한 신체적 , 정서적 건강 증진 프로그램을 운영하고 있습니다 . 또한 , 뇌심혈관계 발병 위험도 평가를 통해 심뇌혈관 질환을 예방관리하고 , 정기 작업환경측정을 통해 구성원의 유해물질 노출 최소화 및 특수 /일반 건강검진을 실시하여 사후관리하는 등 건강한 사업장 구축을 위한 노력을 지속하고 있습니다 . 작업환경개선을 위하여 공정 내 악취 제거 , 분체 비산방지 설비 개선 등을 통한 유해인자 관리를 하고 있습니다 .

다 . 법규상의 규제에 관한 사항

- 당사와 당사의 자회사인 에스케이모바일에너지㈜ , 행복믿음㈜ 등은 2023년 12월 31일 현재 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률 " 상「상호출자제한기업집단」에 지정되어 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다 .

라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 - 본 보고서의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래> 부분을 참조하십시오.

(6) SK아이이테크놀로지㈜ 및 주요 종속회사

1) 예측 정보에 대한 주의 사항본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는 그성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함되어있으며 이에 한하지 않습니다.- LiBS사업 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화- 유가, 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내/외 금융 시장의 동향- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2) 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

회사는 고금리 기조 유지 지속에 따른 전기차 시장 성장 둔화 및 산업 내 경쟁 심화 우려 등 비우호적 경영환경 속에서 LiBS사업의 Global 성장 추진, ESG 강화 등 일정 수준의 전략 성과 달성을 이루어 왔습니다. 이러한 노력으로, 2023년 연결 매출 6,496억원, 영업이익 320억원을 시현하여 전년 대비 흑자 전환에 성공하였으며, 주요 재무 경영 지표 측면에서 연결기준 EBITDA 1,870억원을 기록하였습니다.재무적인 측면과 더불어 사업적인 측면에서도 북미 지역 신규고객사 및 SK온과의 2 건의 장기공급계약을 체결하면서 중장기적으로 안정적 성장의 기반을 확보하였습니다. 다만, 회사가 영위하고 있는 분리막 산업은 최전방 산업인 EV시장 및 2차전지 산업과 아주 밀접한 관련이 있어 EV시장 및 2차전지 산업 성장이 둔화될 경우 회사가 영위하고 있는 분리막 산업의 성장이 둔화될 가능성이 존재합니다. 특히 2024년에는 경기 침체 및 Peer社의 공격적 증설에 따른 경쟁심화 등의 변수들은 물론, 유럽 EV 보조금 감축 등으로 인한 EV시장 및 2차전지 수요 둔화로 불확실성이 확대되고 있는 상황이며 주요국의 정책 변동 가능성 및 지정학적 리스크 또한 상존할 것으로 전망합니다.또한, 회사가 영위하고 있는 분리막 산업은 고정비의 비율이 높은 편에 속합니다. 분리막의 원가 구조는 고정비가 약 75~80%, 원재료가 10~15%, 판관비가 10% 수준을 차지하고 있습니다. 고정비가 높은 주된 원인은 분리막 산업이 대형 장치 산업으로, 초기 생산 라인을 구축하는 데에 대규모 자본적지출이 수반되기 때문입니다. 이와 같은 높은 고정비의 비율로 인하여 분리막 산업은 싸이클에 따라 수익성 변동이 큰 편입니다.회사는 이러한 환경적 어려움을 극복하고, Global 경쟁 속에서 지속가능성을 확보할 수 있도록 고객 Portfolio 확장을 통한 수익 변동성 최소화 및 안정적 성장을 핵심 과제로 삼고 있습니다. 이를 위해서는 기술, Cost, Global 공급체계 측면에서 고객에게 통합적인 Value를 제공하는 것이 필요하며, 각각의 경쟁력을 강화하기 위해 노력을 집중하고 있습니다. 첫째, 우리는 기술 경쟁력 측면에서 축적된 제품 물성, 품질 균일성 및 생산성을 앞으로도 더욱 강화하여 다양한 고객 Needs에 적기 대응하고 있습니다. 개발기술의 경우 최근 배터리 생산업체들은 고강도, 고온저수축, 고투과(저저항) 등의 기존 물성뿐 아니라, 넓이, 두께 균일성, 품질 균일성까지 다양한 스펙을 요구하고 있습니다. 특히, 최근에는 주행거리 이슈로 인해 동일한 부피의 배터리 내 용량을 극대화하는 것이 중요함에 따라, 분리막의 박막화가 주요한 기술 중 하나로 떠오르고 있습니다. 따라서, 기본 물성의 기준을 맞추면서, 박막화를 위한 다양한 연구개발이 진행되고 있습니다.둘째, 어느 지역에서도 우위를 점할 수 있는 Cost 경쟁력을 강화하고 있습니다. 분리막 산업은 고정비가 약 75~80%를 차지하는 대형 장치 산업으로 원가 경쟁력을 확보하기 위해서는 단위 당 고정비를 최소화하여야 하며 이를 위해서는 설비 생산성 향상이 필수 조건입니다. 회사는 오랜 업력을 기반으로 생산성 향상을 위한 생산 및 공정 기술, 생산 운영 노하우를 축적하여 생산성 향상에 활용하고 있으며, 이를 바탕으로 원가 경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다. 셋째, 한국/중국/유럽에 위치한 Global 생산 Site를 성공적으로 구축하여 Global 수요 증가에 대응해 온 것처럼, 향후에도 회사의 Global 생산 Site를 통해 고객 니즈에 빠르게 대응할 것입니다. 특히 성장 잠재력이 높은 북미 시장을 중심으로 급증하는 수요를 선제적으로 확보하고 있습니다. 2022년 8월 美 백악관이 인플레이션 감축 법안(이하 IRA)에 서명하며 해당 법안이 본격적으로 시행되었고, 이어 2023년 3월 미국 재무부는 전기차 구매 세액공제 세부 시행 규정을 발표했습니다. 이에 따르면, 전기차 구매 관련 소비자 세액공제 혜택을 위해서는 전기차용 배터리 부품의 북미산 사용 비중을 충족해야 합니다. 북미산 배터리 부품 사용 비중은 2023년 50%를 시작으로 단계적으로 상승해 2029년에는 100%의 부품이 북미지역에서 생산되어야 합니다. 북미 지역의 타 지역 대비 높은 예상 투자지출(CAPEX) 규모 및 정책의 탈중국 기조로 인한 정치적 불확실성 등을 종합적으로 고려할 때 2028년(IRA 上 북미산 배터리 부품 사용비중 90% 도달 시점) 전후 북미 지역에서 생산 현지화가 가능한 분리막 업체는 소수일 것으로 예상됩니다.또한 2023년 12월 발표된 우려외국집단(Foreign Entity of Concern) 세부 규정에 따르면, 전기차 제조에 중국 등의 국가에 소재한 기업의 배터리 부품을 사용할 경우 세액공제 대상에서 제외됩니다. 이로 인해 우려외국집단 규제로 북미 지역의 비중국산 분리막으로의 대체 수요가 증가하고 있는 상황입니다. 앞선 요인들을 종합적으로 고려할 때, 북미 지역에서 중장기적으로 분리막 공급 부족 현상이 일어날 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 회사는 대외 환경의 기회 요인을 최대한 활용하여 북미 지역 수요를 Target으로 한 장기공급계약 체결 등을 통해 북미 시장 수요를 선점하고자 하며, 현재 국내외 복수의 고객사를 대상으로 분리막 장기 공급에 대한 협의를 지속하고 있습니다. 또한 현지 증설 Option을 다방면에서 검토하고 있으며 "선(先)수주 후(後)증설" 기조 아래 충분한 수요 확보 후 현지화 시점에 맞추어 늦지 않게 증설 의사결정을 진행할 예정입니다.

회사는 어려운 경영환경 속에서도 지속적으로 혁신하여 차별적인 경쟁력을 확보하고, 미래성장 동력을 확보하기 위해 적극적으로 노력하고 모든 이해관계자에게 신뢰받는 기업으로 도약하겠습니다.

3) 재무 상태 및 영업실적 가. 개황

(1) 재무상태(연결기준)

(단위: 백만원, %)

구 분	제5기(2023년)	제4기(2022년)	제3기(2021년)	증감률(4기 대비 5기)

[유동자산]	894,365	853,497	1,239,412	4.8%

ㆍ당좌자산	743,162	740,934	1,147,107	0.3%

ㆍ재고자산	151,203	112,563	92,305	34.3%

[비유동자산]	3,189,450	2,643,838	1,945,112	20.6%

ㆍ투자자산	5,252	2	17,802	262,500.0%

ㆍ유형자산	3,073,029	2,560,578	1,886,036	20.0%

ㆍ무형자산	11,472	11,931	16,517	(3.8%)

ㆍ기타비유동자산	99,697	71,327	24,757	39.8%

자산총계	4,083,815	3,497,335	3,184,524	16.8%

[유동부채]	717,942	452,457	500,951	58.7%

[비유동부채]	954,212	870,205	467,371	9.7%

부채총계	1,672,154	1,322,662	968,322	26.4%

자본총계	2,411,661	2,174,673	2,216,202	10.9%

자기자본비율	59.1%	62.2%	69.6%	(3.1%p)

부채비율	69.3%	60.8%	43.7%	8.5%p

(*) 제5기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

- 당사의 당기말 총 자산은 전기 대비 약 5,865억원 증가한 4조 838억원을 기록하였습니다. - 당기말 총 부채는 전기대비 약 3,495억원 증가한 1조 6,722억원을 기록하였습니다. 자본 총계는 전기 대비 약 2,370억 증가한 2조 4,117억원을 기록하였습니다. 재무비율 측면에서 당사의 당기말 자기자본비율은 전기 대비 3.1%p 감소한 59.1%를 기록하였고, 부채비율은 전기 대비 8.5%p 증가한 69.3%를 기록하였습니다.- 2024년에는 당사의 경영전략에 따라 재무상태의 변동가능성이 있으며, 건전한 재무비율을 유지할 수 있도록 최선의 노력을 다할 것입니다.

(2) 영업실적(연결기준)

(단위: 백만원, %)

구 분	제5기(2023년)	제4기(2022년)	제3기(2021년)	증감률(4기 대비 5기)

매출액	649,568	585,799	603,767	10.9%

매출원가	496,094	529,031	411,790	(6.2%)

매출총이익	153,474	56,768	191,977	170.4%

판매비와관리비	121,446	109,063	102,801	11.4%

영업이익(손실)	32,028	(52,295)	89,176	-

영업외손익	66,657	17,702	22,406	276.6%

법인세비용차감전순이익(손실)	98,685	(34,593)	111,582	-

법인세비용(효익)	16,527	(4,912)	16,232	-

연결당기순이익(손실)	82,158	(29,681)	95,350	-

(*) 제5기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

- 당사의 당기 매출액은 주요 고객사들과의 장기공급계약에 힘입어 전기 대비 10.9% 증가한 6,496억원을 기록하였으며, 영업이익은 유틸리티 원가 절감을 포함한 비용 개선 및 중국 법인의 인센티브 효과로 인해 전기 대비 843억원 증가한 320억원을 기록하였습니다. 세전이익은 987억원, 당기순이익은 822억원을 기록하였습니다. 사업부문별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

사업부문	구 분	제5기(2023년)	제4기(2022년)	제3기(2021년)

금액	비율	금액	비율	금액	비율

매출액	LiBS 사업	648,322	99.81%	584,677	99.81%	603,362	99.93%

신규사업	1,246	0.19%	1,122	0.19%	405	0.07%

계	649,568	100.00%	585,799	100.00%	603,767	100.00%

영업이익	LiBS 사업	50,261	-	(17,793)	-	126,247	-

신규사업	(18,233)	-	(34,502)	-	(37,071)	-

계	32,028	100.00%	(52,295)	100.00%	89,176	100.00%

- LiBS사업의 매출액은 전기대비 636억원 증가한 6,483억원을 기록하였고, 영업이익은 전기 대비 681억원 증가하여 503억원을 시현하였습니다. 2024년의 경우 전방산업 불확실성에도 불구하고 하반기부터 주요 고객사 수요 회복 및 신규 고객 대상 판매 개시 등의 효과로 점진적인 실적 개선을 예상하고 있습니다.

- 신규사업의 매출액은 전기 대비 1억 증가한 12억원을 기록하였고, 영업이익은 운영비용 절감 영향으로 전기 대비 163억원 증가한 182억원의 영업손실을 시현하였습니다.

나. 주요 종속회사

(1) SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co., Ltd.SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co., Ltd.의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분	제5기(2023년)	제4기(2022년)	제3기(2021년)	증감률(4기 대비 5기)

자산	882,396	870,337	936,777	1.4%

부채	391,822	428,022	546,715	(8.5%)

자본	490,574	442,315	390,062	10.9%

매출	360,672	307,211	229,738	17.4%

당기순이익	96,662	65,828	65,341	46.8%

- 연결실체는 2019년 10월 23일 이사회결의에 따라 2020년 1월 1일 SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co., Ltd. 지분 100%를 신주발행을 통해 취득하였습니다.SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co., Ltd.의 당기순이익은 전기 대비309억원 증가한 967억원을 시현하였습니다.

(2) SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구분	제5기(2023년)	제4기(2022년)	제3기(2021년)	증감률(4기 대비 5기)

자산	2,263,480	1,770,139	894,230	27.9%

부채	903,106	646,897	233,805	39.6%

자본	1,360,374	1,123,242	660,425	21.1%

매출	155,000	139,172	24,728	11.4%

당기순이익	78,176	12,113	(6,828)	545.4%

- 연결실체는 2019년 10월 23일 이사회결의에 따라 2020년 1월 1일 SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o. 지분 100%를 신주발행을 통해 취득하였습니다. SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.의 당기순이익은 전기 대비 661억원 증가한 782억원을 시현하였습니다.

다. 신규사업회사는 2023년 5월 가스 분리막 전문기업인 에어레인과 약 53억원 규모의 지분투자 계약을 체결하였습니다. 가스 분리막은 CCUS (Carbon Capture, Utilization and Storage 탄소 포집·활용·저장)의 핵심인 '포집'에 활용 가능한 기술로 분리막 포집은 기존 습식, 건식의 한계를 극복할 수 있을 것으로 기대되며, 친환경적이고 작은 면적에 설치할 수 있어 설비, 배관 등이 복잡한 공장에 최적인 방법으로 알려져 있습니다. 향후 회사의 LiBS 제조 기술과 에어레인의 가스 분리 기술을 결합해 경쟁력 있는 고성능 분리막을 함께 개발하고 상업화를 추진할 계획입니다. 라. 중단사업- 공시대상기간 중 연결실체가 중단한 사업은 없습니다. - 당사는 2024년 2월 2일 이사회에서 FCW사업의 중단 계획을 보고하였습니다 . 다만 , 사업 중단을 위한 구체적인 후속 업무가 진행중임에 따라 별도의 중단영업으로 공시하지 않았습니다 . 마. 경영합리화- 공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

바. 환율변동영향- 당사는 전 세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 USD 등 외화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 환율의 불확실성은 회사의 손익과 자산/부채에 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동할 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생금융상품으로 인한 효과고려)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

외화	당 기	전 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(24,767)	24,767	(10,399)	10,399

JPY	518	(518)	(1,353)	1,353

EUR	(390)	390	(673)	673

CNY	1,421	(1,421)	1,185	(1,185)

PLN	(43)	43	29	(29)

사. 환율변동위험에 관한 조치 - 당사는 해외영업활동 등으로 인한 환율변동 영향에 노출되어 있으며, 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사는 원재료의 상당 부분을 외화(USD)로 매입하여 내수판매 및 수출을 하는 사업 구조에 따라 환율변동으로 인한 외화부채 및 외화자산이 발생하며, 관련 환산 손익 발생 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당사 외환관리규정에 따라 영업과 영업외손익에서 발생하는 환위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다. 아. 자산 손상 및 감액 손실 인식- 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 한편, 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시당기손익으로 인식하고 있습니다.자산감액손실의 상세내용은 'Ⅲ. 재무에관한사항'의 '3. 연결재무제표주석' 및 '5. 재무제표주석'을참조하시기바랍니다.

4) 유동성 및 자금조달 지출가. 개황

(1) 현금흐름 (연결기준)당기의 연결 기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 1,253억원을 기록하였으며, 현금 및 현금성 자산의 환율변동효과를 감안하면 당사의 당기말 기준 현금 및 현금성자산 규모는 약 5,383억원입니다.(2) 차입금 현황 (연결기준)당기 말 현재 당사의 차입금은 해외법인 차입 증가에 따라 전년 대비 3,854억원 증가한 1조 4,158억원이며, 현금성 자산 등 5,562억원을 차감한 순차입금은 8,596억원입니다. 당사는 2024년 2월 2일 이사회 결의로 제 1-1회 및 제 1-2회 무보증 일반사채 발행을 결정하고 , 2024년 2월 29일자에 총 2,000억원을 발행하였습니다 . 조달된 자금은 운영자금으로 사용될 예정입니다 .

(가) 차입금 등의 구성내역(단위: 백만원, %)

구 분	제5기(2023년)	제4기(2022년)	제3기(2021년)	증감률(4기 대비 5기)

단기차입금	105,982	24,336	-	335.5%

유동성장기부채	369,531	137,909	302,400	168.0%

장기차입금	940,240	868,079	465,551	8.3%

차입금총계	1,415,753	1,030,324	767,951	37.4%

현금성자산 등(주1)	556,166	549,270	973,515	1.3%

순차입금	859,587	481,054	(205,564)	78.7%

(주1) 현금성자산 및 단기금융상품에 해당하는 금액입니다.

(나) 원화장기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	발행통화	이자율(%)	당기말	전기말

일반차입금	한국수출입은행	KRW	2.4	350,000,000	350,000,000

유동성대체	(350,000,000)	-

합 계	-	350,000,000

(다) 외화단기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	발행통화	이자율(%)	당기말	전기말

일반차입금	산업은행 외	CNY	3.8 ~ 4.1	105,982,442	24,335,722

(라) 외화장기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	발행통화	이자율(%)	당기말	전기말

시설자금대출	Credit Agricole 외	CNY	4.0 ~ 4.2	186,626,880	87,091,200

시설자금대출	산업은행(상해)	CNY	-	-	123,197,760

시설자금대출	국민은행(소주)	CNY	-	-	6,002,371

시설자금대출	한국수출입은행 외	USD	3MSOFR + 1.5 ~ 1.9	773,143,566	439,696,682

소 계	959,770,446	655,988,013

차감: 유동성대체	(19,530,720)	(137,909,251)

합 계	940,239,726	518,078,762

당기말 기준 만기별 상환금액 도래 현황 관련하여, 금융부채 중 차입금과 리스부채의 명목금액에 대하여 당기말부터 계약 만기일까지의 잔여기간에따라 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	3개월 이하	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

차입금	353,617	121,897	810,113	130,126	1,415,753

리스부채	312	654	898	171	2,035

합 계	353,929	122,551	811,011	130,297	1,417,788

당기말 현재 연결실체의 재무제표에 반영된 차입금 및 리스부채의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 차입금 및 리스부채의 비율은 33.6%입니다. 당기말 현재 차입금의 규모 및 연결실체가 보유하고 있는 현금및현금성자산을 고려하면 자금조달에 대한 위험은 적절히 통제가능한 수준으로 판단하고 있습니다. 총 유동성 위험을 나타내는 지급보증제공에 따른 보증한도액은 당사의 별도 재무제표 주석 16과같습니다.

(3) 투자지출 (연결기준) 당사 지출의 대부분은 투자 지출(CAPEX)입니다. 당사는 성장 잠재력이 높은 북미/유럽 분리막 시장에 선제적으로 대응하기 위해 폴란드 실롱스크주(州)에 약 15.4억㎡의 생산능력을 갖춘 분리막 공장을 단계적으로 증설 중으로, 2021년부터 2023년까지 투자지출의 대부분은 폴란드 공장 증설에 사용되었습니다. [최근3개 사업연도 내 투자지출 규모 추이]

(단위: 억 원)

구 분	2023년	2022년	2021년

투자 지출 (CAPEX)	5,083	7,550	6,055

(주1) 상기 투자지출은 연결현금흐름표상 투자증권,유형자산,무형자산의 취득항목 합계

나. 주요 종속회사 (1) SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co.,Ltd.SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co.,Ltd.의 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제5기(2023년)	제4기(2022년)	제3기(2021년)	증감률(4기 대비 5기)

기초 현금 및 현금성 자산	40,538	40,530	128,291	0.0%

영업활동으로 인한 현금흐름	110,018	119,977	76,815	(8.3%)

투자활동으로 인한 현금흐름	(7,472)	(18,624)	(216,714)	(59.9%)

재무활동으로 인한 현금흐름	(102,969)	(100,237)	42,171	2.7%

현금및현금성자산의 환율변동효과	(127)	(1,108)	9,967	(88.5%)

기말의 현금및현금성자산	39,988	40,538	40,530	(1.4%)

- SK hi-tech battery materials(Jiangsu) Co.,Ltd.의 기말현금은 전년대비 550백만원 감소하였습니다.(2) SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.의 현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	제5기(2023년)	제4기(2022년)	제3기(2021년)	증감률(4기 대비 5기)

기초 현금 및 현금성 자산	179,907	181,418	59,505	(0.8%)

영업활동으로 인한 현금흐름	82,121	(46,382)	(32,803)	-

투자활동으로 인한 현금흐름	(478,009)	(721,065)	(362,670)	(33.7%)

재무활동으로 인한 현금흐름	318,891	768,178	519,145	(58.5%)

현금및현금성자산의 환율변동효과	21,184	(2,242)	(1,759)	-

기말의 현금및현금성자산	124,094	179,907	181,418	(31.0%)

- SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.의 기말현금은 전년 대비 55,813백만원 감소하였습니다.

5) 부외거래

가. 중요한 소송사건- 해당 사항 없음 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황- 해당 사항 없음

다. 채무보증 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위: 백만 CNY, 백만 USD)

채무자	채권자	화폐단위	채무금액	채무보증금액	채무보증기간	기타

SK hi-tech batterymaterials (Jiangsu) Co., Ltd.(종속회사)	Credit Agricole (China)	CNY	432	480	2022.12.02 ~ 2025.12.02	-

SK hi-tech battery materials Poland Sp. Zo.o.(종속회사)	한국수출입은행, KEXIM Bank (UK) Limited	USD	230	230	2022.09.01 ~ 2027.09.01	-

KEXIM Global (Singapore) Limited	USD	50	50	2023.04.06 ~ 2026.04.06	-

한국산업은행, Bank of China, NH농협은행	USD	116	139	2022.11.15 ~ 2025.11.15	-

International Finance Corportation, PEKAO SA, PKO BP	USD	201	300	2023.05.24 ~ 2030.05.22	-

라. 채무인수약정 현황- 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 금융관련 약정사항 - 당기말 현재 연결실체는 다음과 같이 금융기관과 금융약정을 맺고 있습니다.

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위: 백만)

약정사항	금융기관	화폐단위	한도금액

시설자금대	MUFG은행 등	USD	696

CNY	600

일반대출	산업은행 상해 등	KRW	410,000

USD	30

CNY	1,180

무역거래 (L/C 등)	국민은행 등	USD	28

EUR	20

주요 종속회사 현황은 다음과 같습니다.(가) SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co., Ltd. - 당기말 현재 MUFG 은행과 시설자금대출 한도 CNY 600백만, 산업은행 상해 등과 일반대출 한도 CNY 700백만, KB 쑤저우 은행과 무역금융 한도 USD 8백만의 약정을 맺고 있습니다. (나) SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.

- 당기말 현재 수출입은행 등과 시설자금대 한도 USD 696백만, CA Polska 은행 등과 무역금융 한도 USD 20백만, EUR 20백만의 약정을 맺고 있습니다.

(2) 분할과 관련된 연대채무

- 분할과 관련하여 당사가 분할기일 이전의 기존 채무에 대한 연대보증을 제공하거나 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

분할기일	분할내역	연대보증회사

2007년 7월 1일	SK㈜와 SK이노베이션㈜의 인적분할	SK㈜, SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, SK지오센트릭㈜(舊 SK종합화학㈜), SK엔무브㈜(舊 SK루브리컨츠㈜), SK인천석유화학㈜, SK트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜, 에스케이온㈜, 에스케이어스온㈜

2009년 10월 1일	SK엔무브㈜(舊 SK루브리컨츠㈜)의 SK이노베이션㈜ 로부터의물적분할	SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, SK지오센트릭㈜(舊 SK종합화학㈜), SK엔무브㈜(舊SK루브리컨츠㈜), SK인천석유화학㈜, SK트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜, 에스케이온㈜, 에스케이어스온㈜

2011년 1월 1일	SK에너지㈜와 SK지오센트릭㈜(舊 SK종합화학㈜)의 SK이노베이션㈜로부터의 물적분할	SK이노베이션㈜, SK에너지㈜, SK지오센트릭㈜(舊 SK종합화학㈜), SK인천석유화학㈜, SK트레이딩인터내셔널㈜, SK아이이테크놀로지㈜, 에스케이온㈜, 에스케이어스온㈜

2019년 4월 1일	SK아이이테크놀로지㈜의SK이노베이션㈜로부터의 물적분할	SK이노베이션㈜, SK아이이테크놀로지㈜, 에스케이온㈜, 에스케이어스온㈜

(주1) 상기 우발채무는 상법 제530조의9(분할 및 분할합병후의 회사의 책임) 조항에 의한 것으로, 분할 전의 회사채무에 대한 연대 변제 책임에 따른 것입니다.

(3) 담보제공

(기준일 : 2023년 12월 31일)

구분	내용

근질권자	한국증권금융㈜

담보설정금액	17,800 백만원

담보제공자산	증권금융 예수금

담보제공기간	2023.04.28 ~ 2024.04.28

기타	우리사주조합 대출 담보 제공

6) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당기 중 회사의 손익이나 재무구조에 영향을 미칠 중요한 회계정책이나 회계추정의 변경사항은 없습니다. 당사의 회계정책 및 회계추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한사항 - 3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 화학물질관리에 대한 규제가 강화되어 모든 구성원이 화학사고에 대한 철저한 대비가 필요함에 공감하고 있습니다. 이에 전 종업원에 대하여 환경경영교육 및 환경사고대비 훈련을 실시하는 등 환경변화에 대응토록 하고 있으며, 내부 환경기술 담당자의지속적인 점검 및 관리를 통해 환경법규를 준수하고 환경 관련 문제를 예방하기 위한프로세스를 시행하고 있습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사는 2023년 12월 31일 현재 공정거래법 상 「상호출자제한ㆍ채무보증제한 기업집단」에 지정되어 있어서, 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용 받고 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 환위험관리 주관부서인 재무실은 별도의 전담인원을 배정하여 당사의 환위험 관리정책에 따라 환위험 측정 및 분석보고, 외환거래, 환율동향 Monitoring 등의 업무를 수행하고 있습니다.

(1) 이자율 스왑 파생상품계약 체결 현황- 당기말 현재 연결기업은 외화장기차입금에 대한 이자율변동 위험을 Hedge하기 위하여 이자율 스왑계약을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위: 백만USD, 백만원)

거래처	계약일	만기일	계약금액	수취이자율(%)	지급이자율(%)	공정가치	자산(부채)	위험회피회계 적용 여부

Credit Agricole	2022년 7월	2025년 3월	USD 230	USD 3M TermSOFR + 1.45%	4.35%	6,311	6,311	적용

(주1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준입니다.(주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일합니다.(주3) 지급 이자율 대비 수취 이자율 하락 시 손실, 수취 이자율 상승 시 이익이 발생하는 계약 입니다

(2) 통화선도 및 통화스왑 파생금융상품계약 체결 현황- 당기말 현재 연결기업은 외화 매출채권 등의 환율 변동 위험을 Hedge하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만USD, 백만CNY, 백만원)

거래처	계약일	만기일	약정환율	계약금액	공정가치	자산	부채	위험회피회계 적용 여부

미즈호 등(주3)	2023년 12월	2024년 1월	USDKRW 1,290.20 ~ 1,298.80	USD 18	58	58	-	미적용

CA(주3)	2023년 12월	2024년 3월	JPYPLN 0.2814	JPY 1,200	(77)	-	(77)	미적용

ING (주3)	2023년 12월	2025년 11월	USDPLN 3.99	USD 116	658	658	-	미적용

합계	639	716	(77)

(주1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준입니다.(주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일합니다.(주3) 계약기간 만료 시점에 약정환율 대비 환율 상승 시 손실, 환율 하락 시 이익 발생하는 계약입니다.

라. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위: 백만원)

구 분	당기손익(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품	-	-	-	-	(1,777)

위험회피수단으로 지정되지않은 파생금융상품	681	(73)	12,405	(12,359)	-	-

- 당사는 이자율변동, 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 위험 수준을 정의하여 이자율변동, 환율변동으로 인한 위험을 관리하며, 설정된 위험 관리 정책에 기반하여 Hedge를 실시하고 있습니다.

상세내용은 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래' 를 참조하시기 바랍니다.