SK이노베이션 분기보고서 (2025.03)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1 시장위험과 위험관리가. 위험관리

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 리스부채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

나. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험, 원유 및 석유제품가격 변동위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다. 1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며,이외의 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화차입금등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY, 천IDR, 백만원)

구 분	화폐단위	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화금융자산	USD	7,056,003	10,347,629	8,202,485	12,057,652

EUR	132,832	210,918	104,673	160,017

JPY	3,288,490	32,293	4,484,590	41,976

CNY	216,373	43,638	206,736	41,610

IDR	128,025,779	11,522	215,620,126	19,406

외화금융부채	USD	12,447,127	18,253,711	10,374,720	15,250,838

EUR	165,239	262,375	153,000	233,896

JPY	855,761	8,404	1,361,644	12,745

CNY	5,440,873	1,097,315	4,479,667	901,623

IDR	277,318,027	24,959	286,008,879	25,741

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당분기 및 전기 중 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생상품으로 인한 효과 포함)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

외 화	당분기	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(658,804)	658,804	(442,543)	442,543

EUR	(4,955)	4,955	2,900	(2,900)

JPY	(194)	194	(456)	456

CNY	(49,919)	49,919	(3,408)	3,408

IDR	(1,344)	1,344	(633)	633

3) 원유 및 석유제품가격 변동위험

원유 및 석유제품가격 변동위험은 주요 원재료인 원유와 생산물인 석유제품의 국제시장 가격변동에 따라 연결실체의 손익 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해당 원유 및 석유제품의 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 고정가액 공급계약을 체결하거나 파생상품계약을 이용하고 있으며, 국제가격의 변동에 따라 해당 파생상품의 보고기간종료일 현재 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 파생상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과 상쇄될 수 있는 바, 원유 및 석유제품가격 변동위험은 적절히 통제되고 있습니다.

4) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 장기투자증권 중 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당분기말현재 해당 지분상품의 가격변동이 총포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

5-2 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 [SK이노베이션㈜ 연결 기준]

가. 파생상품계약 체결 현황(1) 파생금융상품자산 및 부채

당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품:

상품파생 (주1)	-	-	38,360	109

통화스왑 (주1)	254,840	38,840	193,928	104,723

이자율스왑 (주1)	45,467	22,656	71,582	10,165

소 계	300,307	61,496	303,870	114,997

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품:

상품파생 (주2)	5,879	7,693	4,026	3,877

통화선도 등 (주2)	147,445	30,669	184,529	21,469

통화스왑 (주2)	-	-	-	16,379

소 계	153,324	38,362	188,555	41,725

주식옵션 (주3,4)	15,217	551,384	15,217	569,507

합 계	468,848	651,242	507,642	726,229

(주1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 재고의 매입, 제품 및 상품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 또한, 연결실체는 제품 및 상품의 예상매출에 대한 환율변동 위험과 변동이자부 차입금에 대한 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다.
(주2) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 석유제품 및 원유, 화학원료 등의 시장가격 변동위험과 차입금 및 매입금액 등의 환율변동위험, 차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 스왑계약 및 선도계약을 체결하고 있습니다.
(주3) 종속기업인 에스케이온(주)의 재무적 투자자들과 체결한 주주간 약정을 포함하고 있습니다.
(주4) 종속기업인 에스케이온(주)가 관계기업인 그린올리오스 주식회사의 상대 주주와 체결한 주주간 약정을 포함하고 있습니다.

나. 파생상품 계약에 따른 손익내역

당분기 및 전분기 중 파생금융상품계약으로 인해 연결포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 백만원)

구 분	금융손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	42,183	(47,464)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	64,401	(127,356)	277,235	(257,733)	-	-

주식옵션	18,123	-	-	-	-	-

합 계	82,524	(127,356)	277,235	(257,733)	42,183	(47,464)

(전분기) (단위: 백만원)

구 분	금융손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	81,790	(20,038)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	189,896	(323,969)	259,589	(274,130)	-	-

신주인수권	335	-	-	-	-	-

합 계	190,231	(323,969)	259,589	(274,130)	81,790	(20,038)

한편, 당분기 및 전분기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 거래이익(순액)은 26,042백만원 및 37,278백만원입니다.

다. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동 - 6-1. 주요 계약을 참고하시기 바랍니다. 라. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK온㈜]

(1) 파생상품계약 체결 현황 ① 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품

당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 변동이자부 차입금에 대한 이자율변동 및 외화사채 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

통화스왑	138,270	31,525	133,186	104,723

이자율스왑	45,467	19,811	69,543	-

합 계	183,737	51,336	202,729	104,723

② 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품

당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 외화매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

통화선도	3,221	559	11,427	478

통화스왑	-	-	-	15,991

원유스왑 등	-	-	1,294	-

합 계	3,221	559	12,721	16,469

③ 파생금융상품별 손익

당분기 및 전분기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 백만원)

구 분	당기손익(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	-	34,121

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	5,373	29,188	89,528	37,392	-	-

합 계	5,373	29,188	89,528	37,392	-	34,121

(전분기) (단위: 백만원)

구 분	당기손익(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	35,446	-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	717	5,349	42,218	24,569	-	-

합 계	717	5,349	42,218	24,569	35,446	-

한편, 당분기 및 전분기 중 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품과 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 금액은 각각 17,095백만원 및 39,946백만원입니다.

(2) 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

연결실체는 관계기업인 그린올리오스(주)(이하 "그린올리오스")의 투자자와 주주간계약을 체결하고 있습니다. 해당 계약에 따라 연결실체는 거래종결일로부터 4년 6개월이 되는 시점부터 6개월간 투자자가 직ㆍ간접적으로 보유하고 있는 그린올리오스 주식 전부를 연결실체 또는 연결실체가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자는 주식매매계약 거래종결일로부터 4년 6개월이 되는시점부터 연결실체에 공동매각 통지를 할 수 있고, 연결실체는 통지 후 3개월 이내에 대상회사 주식의 공동매각여부를 결정해 통지할 권리를 보유하고 있습니다. 연결실체가 공동매각을 거부하고 그린올리오스에 대한 주식(그린올리오스와 투자대상회사 합병 시 합병법인의 주식)을 계속 보유하기로 하는 경우 투자자는 보유지분을 단독으로 매각할 수 있습니다. 당분기말 현재 해당 주주간 계약에 포함된 권리들에 대하여 연결실체가 인식한 파생금융상품자산은 6,256백만원입니다.

(3) 리스크 관리에 관한 사항당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK에너지㈜]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) Commodity 파생상품계약 체결 현황 당분기말 현재 연결기업은 원유의 예상 매입 및 제품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생상품을 이용하고 있습니다. 또한, 연결기업은 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 스왑계약을 체결하고 있습니다. 한편, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다.

[위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품] (단위 : 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기일	공정가치	자산(보증금)

석유제품스왑	GAS OIL 등	J ARON 등	'25.04~'26.01	2,856	2,856

합 계	2,856	2,856

* 공정가액 평가주체: 장내거래(NYMEX, ICE 거래소 금액), 장외거래(Platt's 금액, Morgan Stanley Noon Call 고지금액)

(2) 이자율 파생상품계약 체결 현황▶ 해당사항 없음

(3) 통화 이자율 스왑 파생상품 체결 현황

▶ 해당사항 없음

(4) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

▶ 해당사항 없음

당분기 중 파생상품계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기손익으로 인한 금액(세전금액)	기타포괄이익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품

석유제품스왑	-	-	-	-	5,036	4,603

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

석유제품스왑	31,249	(28,393)	57,576	(63,369)	-	-

통화선도	-	-	14,047	(11,684)	-	-

소 계	31,249	(28,393)	71,623	(75,053)	-	-

합 계	31,249	(28,393)	71,623	(75,053)	5,036	4,603

한편, 당분기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 거래이익실(순액)은 9,828백만원이며, 전기는 거래손실(순액) 2,426백만원입니다.

나. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

당사는 정태진 등 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식에 대한 풋옵션/콜옵션 계약을 체결(계약일 : 2020.11.30)하였으며, 당사가 보유하고 있던 콜옵션을 행사(행사일 : 2023.06.23)하였습니다. 콜옵션 행사의 주요 내용은 다음과 같으며, 주식회사 굿스플로 지분 취득 관련 공정거래위원회 기업결합 신고승인(승인일 : 2023.07.19) 후 콜옵션 행사 대상 주식을 취득(취득일 : 2023.08.02)하였습니다.

- 행사일 : 2023.06.23- 행사목적 : 지분 취득

- 정산(결제)방법 : 현금

- 행사대상 : 정태진 등 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식 총 1,014,362주

(정태진 972,761주, 오병욱 22,390주, 김성훈 8,089주, 진은정 8,089주, 이애란 3,033주)

- 행사가격 : 1주당 가격 금 33,553원

또한, 당사는 ㈜한유에너지 등 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식에 대한 콜옵션 계약을 체결(계약일 : 2020.11.30)하였으며, 당사가 보유하고 있던 콜옵션을 행사(행사일 : 2023.08.11)하였습니다. 콜옵션을 행사하여 주식회사 굿스플로의 잔여 지분을 2023년 8월 22일에 취득하였고 보통주 2,314,261주(지분율 100%)를 보유하였습니다. 콜옵션 행사의 주요 내용은 다음과 같습니다.

- 행사일 : 2023.08.11- 행사목적 : 지분 취득

- 정산(결제)방법 : 현금

- 행사대상 : 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식 총 351,076주

(㈜한유에너지 153,992주, ㈜필굿컴퍼니 100,000주, 삼화석유㈜ 89,410주, 박원석 3,837주, 박재석 3,837주)

- 행사가격 : 당사자들 간 상호 합의 하에 공동으로 선정한 회계법인을 통해 콜옵션 행사시점의 공정가치를 기준으로 산정한 금액

다. 리스크 관리에 관한 사항 연결실체는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환 Risk 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 당사가 감내 가능한 범위의 목표 익스포져를 설정하여 그 안에서 익스포져를 관리 중이며, 한도를 벗어나는 과도한 Position에 대해서는 헷지를 실시하고 있습니다.

[SK지오센트릭㈜]

가. 파생상품계약 체결 현황 (1) Commodity 파생상품계약 체결 현황

당분기말 현재 연결기업이 화학제품 및 Naphtha의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기일	물량	공정가치	자산	부채

Chemical Product	NAPH	대신증권 등	2025.04~2025.05	18,500 MT	(331)	13	(344)

(*) 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 가격에 기초하여 측정함

(2) 이자율스왑 파생상품계약 체결 현황당분기말 현재 연결기업이 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 위험회피회회계 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천US$, 백만원)

거래처	계약금액	계약일	만기일	수취이자율	지급이자율	위험회피대상자산	파생상품 자산(부채)

BNP	\225,000	2022.11.23	2025.11.24	91일 CD+1.4%	5.38%	변동금리부 채권 이자	(2,064)

CA	\100,000	2022.11.23	2025.11.24	91일 CD+1.4%	5.38%	변동금리부 채권 이자	(925)

MUFG	\150,000	2022.11.23	2025.11.24	91일 CD+1.4%	5.38%	변동금리부 채권 이자	(1,380)

(3) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

당분기말 현재 연결기업이 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 백만원)

거래처	만기일	약정환율	계약금액	공정가치	자산	부채

CA 등	2025-04	USD/KRW 1,439~1,469.1	$191,000	(1,317)	77	(1,394)

HSBC 등	2025-04	EUR/KRW 1,545	€15,000	(643)	-	(643)

ING Bank N.V.	2026-08	EUR/USD 1.13	$45,000	1,384	1,384	-

HANA BANK	2025-04	USD/JPY 148.83	$139	0	0	-

HSBC 등	2025-04 ~ 05	USD/CNY 7.24~7.27	$68,500	(1,075)	-	(1,075)

BNPP	2025-04	EUR/USD 1.08	$24,000	28	28	-

BNPP	2025-04	EUR/JPY 162.70	￥150,000	(9)	-	(9)

당분기 중 파생상품 보유로 인한 평가손익 및 거래손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당기 손익	기타포괄손익

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	331	-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	464	2,632	17,559	19,745	-	-

합 계	464	2,632	17,559	19,745	331	-

나. 타법인주식 또는 출자증권 취득관련 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 - 해당사항 없음

다. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK인천석유화학㈜] 가. 파생금융상품계약 체결 현황(1) Commodity 파생금융상품계약 체결 현황 당분기말 현재 연결실체는 원유 및 제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 원유/제품 스왑계약을 체결하고 있으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 한편, 관련파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다.

(단위: 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기	공정가치	자산(보증금)

원유스왑	ICE BRENT 등	ICE CLEAR	~'25.05월	(13,367)	(13,367)

제품스왑	NAPH 등	ICE CLEAR	~'25.06월	2,919	2,919

합 계	(10,449)	(10,449)

(2) 이자율 파생금융상품계약 체결 현황해당사항 없음

(3) 통화 이자율스왑 파생금융상품계약 체결 현황

해당사항 없음 (4) 통화선도 및 통화스왑 파생금융상품계약 체결 현황

당분기말 현재 당사는 매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만USD, 백만원)

거래처	만기일	약정환율(\/$)	계약금액	공정가치	자 산	부 채

HSBC은행 등	~'25.4	1,465.4~1,473.4	USD 240	(353)	138	(491)

당분기 중 파생금융상품 계약으로 인한 누적 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기 누적 손익(세전금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품

통화선도	138,089	(491,338)	15,032,663	(17,127,750)

석유/화학제품스왑 등	26,358,519	(35,407,045)	61,826,134	(71,375,917)

합 계	26,496,608	(35,898,383)	76,858,797	(88,503,667)

[SK엔무브㈜]

가. 파생상품 평가 내역 및 계약 체결 현황

(1) 당분기말 및 전기말 현재 위험회피회계를 적용하는 파생금융상품은 없으며 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑	1,766,434	521,656	-	969,254

통화선도	4,908,085	9,586,331	5,934,422	15,056,710

합 계	6,674,519	10,107,987	5,934,422	16,025,964

(2) 당분기 및 전분기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	당기 손익으로 인식한 금액(세전금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑	1,766,434	(521,656)	1,818,898	(1,778,650)

통화선도	4,915,129	(8,492,343)	29,087,515	(26,996,074)

합 계	6,681,563	(9,013,999)	30,906,413	(28,774,724)

(전분기) (단위: 천원)

구 분	당기 손익으로 인식한 금액(세전금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑	-	(4,664,699)	651,808	(2,671,058)

통화선도	2,381,724	(8,694,351)	18,546,351	(37,855,667)

합 계	2,381,724	(13,359,050)	19,198,159	(40,526,725)

(3) 통화선도 파생상품계약 체결 현황 당분기말 현재 연결기업은 다음과 같이 통화선도를 체결하고 있습니다.

거래목적	파생상품 종류	계약 내용

위험회피	통화선도	일정기간 후 발생할 외화현금흐름을 약정된 환율로 교환하는 거래

당분기말 현재 연결기업은 외화 매출채권/매입채무 등의 환율 변동 위험을 회피하기위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(외화: 천, 원화: 백만원)

거래처	만기일	약정환율	계약통화	계약금액	공정가치	자산	부채

JP모건 등	2025.04	1,429.40~ 1,465.98	USD	311,000	(3,751)	1,305	5,056

미즈호은행 등	2025.04 ~2025.05	9.4950~ 9.9465	JPY	2,630,000	(126)	76	202

ING은행 등	2025.04 ~2025.08	1,466.00~ 1,589.21	EUR	22,200	(677)	3,527	4,204

HSBC	2025.05 ~2025.06	197.96~ 199.95	CNY	40,675	(124)	-	124

※ 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준 금액입니다.

(4) Commodity 파생상품계약 체결 현황

당분기말 현재 연결기업은 당사 주요 원재료인 UCO 및 기유제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 상품스왑 및 옵션 등 파생상품을 이용하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분	대상자산	거래처	만기일	공정가치	자산	부채

상품스왑 및 옵션	UCO 등	대신증권	~'25년 11월	1,244,778	1,766,434	521,656

나. 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션본 보고서의 'II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동' 등을 참고하시기 바랍니다. 다. 리스크 관리에 관한 사항당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK아이이테크놀로지㈜] 가. 파생상품 계약 및 그 계약에 관한 내용

(1) 통화선도 및 통화스왑 파생금융상품계약 체결 현황당1분기말 현재 연결기업은 외화 매출채권 등의 환율 변동 위험을 Hedge하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 3월 31일) (단위 : 백만USD, 백만원)

거래처	계약일	만기일	약정환율	계약금액	공정가치	자산	부채	위험회피회계 적용 여부

MUFG (주3)	2025년 3월	2025년 4월	USDKRW 1,452.90	USD 1	14	14	-	미적용

BNP파리바 (주3)	2025년 3월	2025년 4월	USDPLN 4.00	USD 30	(1,512)	-	1,512	미적용

ING (주3)	2025년 3월	2025년 9월	USDPLN 3.90	USD 72	(3,970)	-	3,970	미적용

ING 등 (주3)	2023년 12월	2025년 11월	USDPLN 3.99	USD 116	(255)	-	255	미적용

도이치 (주3)	2025년 3월	2027년 9월	USDPLN 4.10	USD 135	(6,480)	-	6,480	미적용

합계	(12,203)	14	12,218

(주1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준입니다.
(주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일합니다.
(주3) 계약기간 만료 시점에 약정환율 대비 환율 상승 시 이익, 환율 하락 시 손실 발생하는 계약입니다.

나. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

(기준일 : 2025년 3월 31일) (단위: 백만원)

구 분	당기손익(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품	-	-	-	-	(1,107)

위험회피수단으로 지정되지않은 파생금융상품	14	(18,233)	4,515	(13,079)	-	-