SK이노베이션 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1 시장위험과 위험관리가. 위험관리

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 리스부채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

나 . 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험, 원유 및 석유제품가격 변동위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다.

1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며,이외의 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화차입금등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY, 천IDR, 백만원)

구 분	화폐단위	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화금융자산	USD	9,032,357	12,164,778	7,813,366	10,074,554

EUR	131,657	191,289	107,335	153,123

JPY	6,878,022	61,146	7,361,906	67,214

CNY	618,479	114,883	695,830	125,834

IDR	348,235,528	27,859	330,523,954	26,442

외화금융부채	USD	12,080,759	16,270,367	10,088,405	13,007,989

EUR	186,357	270,764	167,230	238,568

JPY	1,228,669	10,923	2,580,732	23,562

CNY	3,308,078	614,475	4,790,457	866,306

IDR	401,529,068	32,122	399,860,866	31,989

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당분기 및 전기 중 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생상품으로 인한 효과 포함)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

외 화	당분기	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(320,183)	320,183	(230,178)	230,178

EUR	5,879	(5,879)	2,313	(2,313)

JPY	368	(368)	(1,768)	1,768

CNY	11,147	(11,147)	784	(784)

IDR	(426)	426	(555)	555

3) 원유 및 석유제품가격 변동위험

원유 및 석유제품가격 변동위험은 주요 원재료인 원유와 생산물인 석유제품의 국제시장 가격변동에 따라 연결실체의 손익 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해당 원유 및 석유제품의 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 고정가액 공급계약을 체결하거나 파생상품계약을 이용하고 있으며, 국제가격의 변동에 따라 해당 파생상품의 보고기간종료일 현재 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 파생상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과 상쇄될 수 있는 바, 원유 및 석유제품가격 변동위험은 적절히 통제되고 있습니다.

4) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 장기투자증권 중 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당분기말현재 해당 지분상품의 가격변동이 총포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

5-2 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

[SK이노베이션㈜ 연결 기준]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품 당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 원유의 예상 매입 및 제품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생금융상품을 이용하고 있으며, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다. 또한, 연결실체는 제품 및 상품의 예상매출에 대한 환율변동 위험과 변동이자부 차입금에 대한 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

통화스왑	19,940	18,128	-	35,096

이자율스왑	109,149	5,930	115,706	37,623

합 계	129,089	24,058	115,706	72,719

(2) 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품

당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 석유제품 및 원유, 화학원료 등의 시장가격 변동위험과 차입금 및 매입금액 등의 환율변동위험, 차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 스왑계약 및 선도계약을 체결하고 있으며, 파생금융상품별 평가후 자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

화학원료스왑	3,986	4,567	1,401	1,420

UCO스왑	-	4,665	4,088	-

통화선도계약 등	18,197	17,828	16,733	11,851

합 계	22,183	27,060	22,222	13,271

(3) 신주인수권 연결실체는 전기 및 전기 이전에 장기투자증권 PureCycle Technologies, Inc.의 보통주를 취득할수 있는 신주인수권을 취득하였으며, 전기 이전에 관계기업투자 Loop Industries, Inc.의 보통주를 취득할 수 있는 신주인수권을 취득하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 신주인수권 파생금융상품자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

Loop Industries, Inc. Tranche 1	508	486

Loop Industries, Inc. Tranche 2	2,476	2,372

PureCycle Technologies, Inc.	4,868	4,660

합 계	7,852	7,518

(4) 투자자의 동반매도요구권 지배기업은 전기 이전에 종속기업인 에스케이온㈜의 유상증자에 참여하는 투자자들과 주주간 계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 유상증자 후 일정 요건이충족되지못하는 경우, 투자자들은 지배기업이 보유한 에스케이온㈜ 주식에 대하여 동반매도요구권(Drag-Along Right)을 행사할 수 있으며, 지배기업은 투자자들의 동반매도요구권 행사에 대하여 매도청구권(Call Option)을 행사할 수 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 주주간 계약에 포함된 해당 권리들에 대하여 연결실체가 인식한 파생금융상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

동반매도요구권	427,626	427,626

나. 파생상품 계약에 따른 손익내역당분기 및 전분기 중 파생금융상품계약으로 인해 연결포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 백만원)

구 분	금융손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	81,790	(20,038)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	189,896	(323,969)	259,589	(274,130)	-	-

신주인수권	335	-	-	-	-	-

합 계	190,231	(323,969)	259,589	(274,130)	81,790	(20,038)

(전분기) (단위: 백만원)

구 분	금융손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	8,280	(25,615)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	164,559	(125,479)	371,241	(367,768)	-	-

신주인수권	416	-	-	-	-	-

합 계	164,975	(125,479)	371,241	(367,768)	8,280	(25,615)

한편, 당분기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로재분류된 거래손실 (순액)은 37,278백만원이며, 전분기 중 재분류된 거래이익(순액)은 3,812백만원입니다. 다. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항- II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동- 6-1 주요 계약을 참고하시기 바랍니다. 라. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK온㈜]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품 - 당 분기말 및 전기말 현재 연결실체는 변동이자부 차입금에 대한 이자율변동 및 외화사채 등의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있으 며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

통화스왑	19,940	18,128	13,393	35,096

이자율스왑	106,856	-	95,996	29,622

합 계	126,796	18,128	109,389	64,718

(2) 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품- 당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 외화매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 선도계약을 체결하고 있으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

통화선도	717	183	330	2,581

(3) 파생금융상품별 손익 - 당분기 및 전기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 백만원)

구 분	당기손익(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	35,446	-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	717	5,349	42,218	24,569	-	-

합 계	717	5,349	42,218	24,569	35,446	-

(전기) (단위: 백만원)

구 분	당기손익(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	-	16,732

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	516	6,099	117,638	71,149	-	-

합 계	516	6,099	117,638	71,149	-	16,732

나. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 - 해당사항 없음 다. 리스크 관리에 관한 사항 - 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한 환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK에너지㈜]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) Commodity 파생상품계약 체결 현황 당분기말 현재 연결기업은 원유의 예상 매입 및 제품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생상품을 이용하고 있습니다. 또한, 연결기업은 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 스왑계약을 체결하고 있습니다. 한편, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다.

[위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품] (단위 : 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기일	공정가치	자산(보증금)

석유제품스왑	GAS OIL 등	J ARON 등	'24.4~'25.2	(63,964)	(63,964)

합 계	(63,964)	(63,964)

주1) 공정가액 평가주체: 장내거래(NYMEX, ICE 거래소 금액), 장외거래(Platt's 금액, Morgan Stanley Noon Call 고지금액)

(2) 이자율 파생상품계약 체결 현황- 해당사항 없음

(3) 통화 이자율 스왑 파생상품 체결 현황

- 해당사항 없음

(4 ) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황- 해당사항 없음

당분기 중 파생상품계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기손익으로 인한 금액(세전금액)	기타포괄이익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품

석유제품스왑	104,773	(168,737)	100,203	(98,144)	66,353	(25,645)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

석유제품스왑	-	-	-	-	-	-

통화선도	4,198	-	3,873	-	-	-

소 계	4,198	-	3,873	-	-	-

합 계	108,972	(168,737)	104,076	(98,144)	66,353	(25,645)

한편, 당분기 및 전기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 거래손실(순액)은 2,426 백만원이며, 전분기는 거래이익(순액) 3,216 백만원입니다.

나. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

당사는 정태진 등 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식에 대한 풋옵션/콜옵션 계약을 체결(계약일 : 2020.11.30)하였으며, 당사가 보유하고 있던 콜옵션을 행사(행사일 : 2023.06.23)하였습니다. 콜옵션 행사의 주요 내용은 다음과 같으며, 주식회사 굿스플로 지분 취득 관련 공정거래위원회 기업결합 신고승인(승인일 : 2023.07.19) 후 콜옵션 행사 대상 주식을 취득(취득일 : 2023.08.02)하였습니다.

- 행사일 : 2023.06.23- 행사목적 : 지분 취득

- 정산(결제)방법 : 현금

- 행사대상 : 정태진 등 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식 총 1,014,362주

(정태진 972,761주, 오병욱 22,390주, 김성훈 8,089주, 진은정 8,089주, 이애란 3,033주)

- 행사가격 : 1주당 가격 금 33,553원

또한, 당사는 ㈜한유에너지 등 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식에 대한 콜옵션 계약을 체결(계약일 : 2020.11.30)하였으며, 당사가 보유하고 있던 콜옵션을 행사(행사일 : 2023.08.11)하였습니다. 콜옵션을 행사하여 주식회사 굿스플로의 잔여 지분을 2023년 8월 22일에 취득하였고 보통주 2,314,261주(지분율 100%)를 보유하였습니다. 콜옵션 행사의 주요 내용은 다음과 같습니다.

- 행사일 : 2023.08.11- 행사목적 : 지분 취득

- 정산(결제)방법 : 현금

- 행사대상 : 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식 총 351,076주

(㈜한유에너지 153,992주, ㈜필굿컴퍼니 100,000주, 삼화석유㈜ 89,410주, 박원석 3,837주, 박재석 3,837주)

- 행사가격 : 당사자들 간 상호 합의 하에 공동으로 선정한 회계법인을 통해 콜옵션 행사시점의 공정가치를 기준으로 산정한 금액

다. 리스크 관리에 관한 사항 연결실체는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환 Risk 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 당사가 감내 가능한 범위의 목표 익스포져를 설정하여 그 안에서 익스포져를 관리 중이며, 한도를 벗어나는 과도한 Position에 대해서는 헷지를 실시하고 있습니다.

[SK트레이딩인터내셔널 ㈜]

가. 파생상품계약 체결 현황 (1) Commodity 파생상품계약 체결 현황당분기말 현재 당사는 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 스왑계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천배럴,백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기	공정가치	자산	부채

석유제품스왑	Gasoil 외	SOCGEN 외	~2024.12	50,234	50,234	-

계	50,234	50,234	-

(2) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

(단위 : 백만원)

거래처	만기일	약정환율	계약금액	공정가치	자 산	부 채

Credit Agricole	2024-04-01	1,340.38	50	(282)	-	282

계	50	(282)	-	282

나. 파생상품 계약에 따른 손익 내역당분기 중 파생상품으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기 손익

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

통화선도계약	-	282	754	1,544

석유제품스왑	54,896	71,482	3,907	790

합 계	54,896	71,764	4,661	2,334

다. 타법인주식 또는 출자증권 취득관련 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 당사 는 전기 말 현재 관계기업으 로 취득한 그린올리오스 주식회사에 대해 주식매매계약 거래종결일로부터 4년째 되는 날 이후부터 6개월 간 그린이니셔티브2호가 직/간접적으로 소유하고 있는 그린올리오스 주식회사 주식 전부에 대해 SKTI 또는 SKTI가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(이하 "콜옵션")를 가지고 있습니다.당사가 본 계약에 따라 콜옵션을 행사하는 경우 대상 주식의 콜 옵션 행사가격은 대상주식의 투자 원금에 대하여 본건 주식매매계약의 거래종결일부터 콜옵션 매매대금 지급일까지의 기간을 기준으로 연 8%~12%의 IRR을 실현할 수 있도록 하는 금액으로 합니다.콜옵션 행사 통지 시 어느 당사자가 요청할 경우 간단한 형식의 주식매매계약을 서면으로 체결하기로 하며 행사 통지 수령일부터 2개월 이내에 콜옵션 행사가격을 지급함과 동시에 콜옵션 행사 대상 지분을 양도함으로써 관련 거래를 종결하기로 합니다.

라. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK지오센트릭㈜]

가. 파생상품계약 체결 현황 (1) Commodity 파생상품계약 체결 현황

당분기말 현재 연결기업이 화학제품 및 Naphtha의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기일	물량	공정가치	자산	부채

Chemical Product	PX 등	대신증권, MACQUARIE BANK LIMITED 등	2024.07~2024.12	180,500 MT	(581)	3,986	(4,567)

주1) 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 가격에 기초하여 측정함

(2) 이자율스왑 파생상품계약 체결 현황당분기말 현재 연결기업이 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 위험회피회계 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천US$, 백만원)

거래처	계약금액	계약일	만기일	수취이자율	지급이자율	위험회피대상자산	파생상품 자산(부채)

BNP	\225,000	2022.11.23	2025.11.24	91일 CD+1.4%	5.38%	변동금리부 채권 이자	(2,050)

CA	\100,000	2022.11.23	2025.11.24	91일 CD+1.4%	5.38%	변동금리부 채권 이자	(911)

MUFG	\150,000	2022.11.23	2025.11.24	91일 CD+1.4%	5.38%	변동금리부 채권 이자	(1,370)

(3) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

당분기말 현재 연결기업이 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천JPY, 백만원)

거래처	만기일	약정환율	계약금액	공정가치	자산	부채

BOA 등	2024-04	USD/KRW 1,326~1,348	$315,000	(1,754)	122	(1,876)

ING Bank N.V.	2026-08	EUR/USD 1.13	$45,000	537	537	-

HSBC 등	2024-05	USD/CNY 7.08~7.13	$64,000	(1,170)	-	(1,170)

BNPP	2024-04	EUR/USD 1.08	$37,500	(216)	2	(218)

BNPP	2024-04	EUR/JPY 163.7~163.97	￥263,000	(11)	-	(11)

당누적1분기 중 파생금융상품계약으로 인해 연결포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당누적1분기) (단위: 백만원)

구 분	당누적1분기손익(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	1,011

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	825	2,603	13,132	28,865	-

신주인수권	334	-	-	-

합 계	1,159	2,603	13,132	28,865	1,011

나. 타법인주식 또는 출자증권 취득관련 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 연결실체는 전기 이전에 관계기업투자 Loop Industries, Inc. 및 PureCycle Technologies Inc.의 보통주를 취득할 수 있는 신주인수권을 신규 취득하였습니다.당분기말 및 전기말 현재신주인수권 파생금융상품자산내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기말	전기말

Loop Industries Tranche 1	508	486

Loop Industries Tranche 2	2,476	2,372

PureCycle Technologies, Inc.	4,868	4,660

합 계	7,852	7,518

다. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK엔무브㈜]

가. 파생상품 평가 내역 및 계약 체결 현황

(1) 당분기말 및 전기말 현재 위험회피회계를 적용하는 파생금융상품은 없으며 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 자산ㆍ부채내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑	-	4,664,699	4,087,541	-

통화선도	2,369,375	8,725,632	10,127,326	2,630,070

합 계	2,369,375	13,390,331	14,214,867	2,630,070

(2) 당분기 및 전분기 중 파 생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	당기 손익으로 인식한 금액(세전금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑	-	(4,664,699)	651,808	(2,671,058)

통화선도	2,381,724	(8,694,351)	18,546,351	(37,855,667)

합 계	2,381,724	(13,359,050)	19,198,159	(40,526,725)

(전분기) (단위: 천원)

구 분	당기 손익으로 인식한 금액(세전금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑	5,093,567	(2,002,855)	599,913	(3,304,550)

통화선도	7,596,134	(8,743,418)	64,100,870	(73,783,813)

합 계	12,689,701	(10,746,273)	64,700,783	(77,088,363)

(3) 통화선도 파생상품계약 체결 현황 당분기말 현재 연결기업은 다음과 같이 통화선도를 체결하고 있습니다.

거래목적	파생상품 종류	계약 내용

위험회피	통화선도	일정기간 후 발생할 외화현금흐름을 약정된 환율로 교환하는 거래

당분기말 현재 연결기업은 외화 매출채권/매입채무 등의 환율 변동 위험을 회피하기위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(외화: 천, 원화: 백만원)

거래처	만기일	약정환율	계약통화	계약금액	공정가치	자산	부채

HSBC 등	2024/4~2024/5	1,308.05 ~ 1,345.00	USD	540,200	(6,600)	717	7,317

미즈호은행 등	2024/4~2024/5	8.820 ~ 8.993	JPY	5,235,000	-	104	104

ING은행 등	2024/4 ~2024/7	1,421.00 ~ 1,461.18	EUR	116,160	408	1,526	1,118

HSBC 등	2024/4 ~2024/6	183.30 ~ 186.76	CNY	174,710	(164)	23	187

※ 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준 금액입니다.

(4) Commodity 파생상품계약 체결 현황

당분기말 현재 연결기업은 당사 주요 원재료인 UCO 및 기유제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 상품스왑 및 옵션 등 파생상품을 이용하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분	대상자산	거래처	만기일	공정가치	자산	부채

상품스왑 및 옵션	UCO 등	대신증권 등	~'24년 6월	(4,664,699)	-	4,664,699

나. 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션본 보고서의 'II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동' 등을 참고하시기 바랍니다. 다. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK아이이테크놀로지㈜] 가. 파생상품 계약 및 그 계약에 관한 내용

(1) 이자율 스왑 파생상품계약 체결 현황 - 당분기말 현재 연결기업은 외화장기차입금에 대한 이자율변동 위험을 Hedge하기 위하여 이자율 스왑계약 을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 03월 31일) (단위: 백만USD, 백만원)

거래처	계약일	만기일	계약금액	수취이자율(%)	지급이자율(%)	공정가치	자산(부채)	위험회피회계 적용 여부

Credit Agricole	2022년 7월	2025년 3월	USD 230	USD 3M TermSOFR + 1.45%	4.35%	6,432	6,432	적용

주1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준임
주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일함
주3) 지급 이자율 대비 수취 이자율 하락 시 손실, 수취 이자율 상승 시 이익이 발생하는 계약임

(2) 통화선도 및 통화스왑 파생금융상품계약 체결 현황 - 당분기말 현재 연결기업은 외화 매출채권 등의 환율 변동 위험을 Hedge하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2024년 03월 31일) (단위 : 백만USD, 백만CNY, 백만원)

거래처	계약일	만기일	약정환율	계약금액	공정가치	자산	부채	위험회피회계 적용 여부

미즈호 등(주3)	2024년 3월	2024년 4월	USDKRW 1,335.33 ~ 1,343.30	USD 7	(45)	-	(45)	미적용

CA 등 (주4)	2024년 3월	2025년 3월	USDPLN 3.98	USD 130	1,424	1,424	-	미적용

ING 등(주4)	2023년 12월	2025년 11월	USDPLN 3.99	USD 116	2,022	2,022	-	미적용

합계	3,401	3,446	(45)

주1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준임
주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일함
주3) 계약기간 만료 시점에 약정환율 대비 환율 상승 시 손실, 환율 하락 시 이익 발생하는 계약입니다.
주4) 계약기간 만료 시점에 약정환율 대비 환율 상승 시 이익, 환율 하락 시 손실 발생하는 계약입니다.

나. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

(기준일 : 2024년 03월 31일) (단위: 백만원)

구 분	당기손익(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품	-	-	-	98	-

위험회피수단으로 지정되지않은 파생금융상품	2,736	(45)	388	(1,458)	-	-

[SK인천석유화학㈜]

가. 파생금융상품계약 체결 현황 (1) Commodity 파생금융상품계약 체결 현황 당분기말 현재 연결실체는 원유 및 제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 원유/제품 스왑계약을 체결하고 있으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 한편, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다.

(단위: 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기	공정가치	자산(보증금)

원유스왑	ICE BRENT 등	ICE CLEAR 등	~'24.05월	(43,223)	(43,223)

제품스왑	PX 등	ICE CLEAR 등	~'24.12월	390	390

합 계	(42,833)	(42,833)

(2) 이자율 파생금융상품계약 체결 현황- 해당사항 없음

(3) 통화 이자율스왑 파생금융상품계약 체결 현황

- 해당사항 없음

(4) 통화선도 및 통화스왑 파생금융상품계약 체결 현황 당분기말 현재 연결실체는 매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만USD, 백만원)

거래처	만기일	약정환율(\/$)	계약금액	공정가치	자 산	부 채

HSBC 은행 등	~'24.4	1325.8~1349.7	USD 542	1,871	2,540	669

나. 파생상품 계약에 따른 손익 내역당분기 중 파생금융상품 계약으로 인한 누적 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기 누적 손익

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품

통화선도	2,540,307	(668,873)	24,500,152	(10,948,500)

석유/화학제품스왑 등	16,828,616	(59,662,055)	49,873,630	(52,463,953)

합 계	19,368,923	(60,330,928)	74,373,782	(63,412,453)