SK이노베이션 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업의 현황당사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 사업 지주회사이며, 당기말 당사 및 주요 종속회사의 사업 내용은 아래와 같습니다.

구분	주요 회사	사업 내용

석유개발 및 기타 사업	- SK이노베이션㈜- SK E America, Inc- SK Plymouth, LLC- SK Nemaha, LLC	석유개발사업, 소재사업,사업지주회사, 투자회사 등

석유사업	- SK에너지㈜- SK인천석유화학㈜ - 석유사업부문- SK트레이딩인터내셔널㈜- SK Energy International Pte. Ltd.
- SK Energy Europe, Ltd.- 내트럭㈜	석유제품 제조/판매원유/석유제품 등 Trading 사업, 투자사업 등

화학사업	- SK종합화학㈜- SK인천석유화학㈜- 화학사업부문- SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.- SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.
- Ningbo SK Performance Rubber Co.,Ltd.- SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd.- SKGC Americas, Inc.- SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd- SK Primacor Americas LLC.- SK Saran Americas LLC- SK Primacor Europe, S.L.U.	화학제품 제조/판매 등

윤활유사업	- SK루브리컨츠㈜- SK Lubricants Americas, Inc.- SK Lubricants Europe B.V.- SK Energy Lubricants (Tianjin) Co.,Ltd.- PT. Patra SK- 유베이스매뉴팩처링아시아㈜- Iberian Lube Base Oils Company, S.A.	윤활기유 제조 및 판매윤활유 제조 및 판매 등

배터리사업	- SK Battery Hungary Kft.- Blue Dragon Energy Co.,Limited.	리튬전지 제조 및 판매 등투자회사

나. 사업부문별 주요 재무정보

(기준일 : 2018.12.31) (단위 : 백만원)

사업부문	구 분	2018년	2017년	2016년

금액	비율	금액	비율	금액	비율

석유개발 및 기타 사업	매출액	1,018,599	2%	858,971	2%	740,128	2%

영업손익	147,577	7%	69,713	2%	17,222	1%

유무형자산	2,407,012	15%	1,995,424	13%	2,067,397	13%

석유 사업	매출액	39,193,528	72%	32,771,243	71%	28,369,875	72%

영업손익	709,253	33%	1,502,048	46%	1,625,642	50%

유무형자산	7,409,724	47%	7,349,307	49%	7,516,747	51%

화학 사업	매출액	10,684,431	19%	9,339,213	20%	7,686,531	20%

영업손익	1,117,587	53%	1,377,223	43%	1,232,156	38%

유무형자산	3,921,484	25%	4,028,687	27%	3,818,191	26%

윤활유 사업	매출액	3,266,109	6%	3,047,488	7%	2,535,826	6%

영업손익	460,676	22%	504,931	16%	468,320	14%

유무형자산	1,015,668	6%	1,012,801	6%	1,091,720	7%

배터리 사업	매출액	348,231	1%	145,741	0%	144,162	0%

영업손익	(317,503)	-15%	(232,129)	-7%	(100,089)	-3%

유무형자산	1,051,265	7%	711,407	5%	381,730	3%

계	매출액	54,510,898	100%	46,162,656	100%	39,476,522	100%

영업손익	2,117,590	100%	3,221,786	100%	3,243,251	100%

유무형자산	15,805,153	100%	15,097,626	100%	14,875,785	100%

*제11기(전기) 및 제10기(전전기)는 종전 기준서인K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다 2. 사업의 내용 가. 석유개발 사업

(1) 정의 및 주요 특성

1859년 美 펜실베니아州에서의 유정 굴착이 시초가 된 석유개발(E) 산업은 지하에 부존하는 원유나 천연가스 등을 탐사를 통해 찾아내고, 이를 개발/생산하여 판매하는 일련의 경제활동을 말합니다.

석유개발 사업은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.

- 글로벌 사업(Global Business) : 유전/가스전이 지구 상 전 지역에 걸쳐 산재되어 있기 때문에 그 사업영역 또한 전 세계적입니다. 또한 상호 약점을 보완하고 지역적 전문성을 확보하는 등 다양한 동기로 인해 타 해외업체들과의 협력을 적극적으로 추진하며 사업을 영위하고 있습니다.

- 공동운영(Joint Operation) : 광구 개발은 막대한 비용이 소모되고 실패 위험이 크기 때문에 일반적으로 다수의 파트너들과 공동참여 형태로 광구를 개발/생산하게 됩니다.

- 대규모 장기투자(Heavy Long-term Investment) : 지하의 부존 자원을 찾아내고 개발하여 생산하는 작업은 수년에서 수십 년에 걸쳐 진행되는 장기 프로젝트이며, 수천억 원 이상의 막대한 규모의 자금이 소요됩니다.

- 고도의 전문성(Expertise) : 지하의 부존 자원을 찾아내고 효과적/효율적으로 생산하기 위해서는 지질, 지구물리, 석유공학 등의 과학기술은 물론 프로젝트 관리 역량, 고도의 경영 역량, 경제성 분석 및 파이낸싱 역량, 각종 계약에 대한 법률적 역량 등 다양한 전문성이 총망라된 사업입니다.

(2) 국내외 시장 상황

유가 동향 : 배럴 당 100불을 상회하던 유가(Brent 기준)는 배럴 당 115불을 기록한 2014년 6월부터 지속적으로 하락하기 시작하여 2016년 1월 중 배럴 당 26불을 기록하였으나, 이후 등락을 거듭하며 2018년 12월에는 배럴 당 평균 57불을 기록하고 있습니다.

주요 산업 동향 : 비전통자원을 중심으로 한 미국의 폭발적인 원유 공급은 석유개발 산업 내 다양한 변화를 촉발시키고 있습니다. 대다수의 업체들은 高비용 프로젝트(예: Deep-water, LNG, 극지, Oil Sand 등)들에 대한 투자를 축소 혹은 유보하고 있으며, 수익성 중심으로 자사의 자산 포트폴리오를 적극적으로 재편하고 있습니다.

또한 석유수요 증대에 따른 유가 상승과 미국 세제 개혁 등으로 미국 비전통자원을 중심으로 투자 확대가 예상되고 있습니다.

(3) 사업현황

당사는 2018년 12월말 기준 9개국 13개 광구 및 4개 LNG 프로젝트를 통해 전 세계에서 활발한 석유개발사업을 진행 중이며, 확인 매장량 기준 총 5.1억 배럴의 원유를 확보하고 있습니다.

당사의 2018년 지분원유 누적분배물량은 총 19.2백만 석유환산배럴이며, 일산 약 52.5천 석유환산배럴을 분배 받았습니다.

(4) 주요 종속회사의 영업의 개황

① SK E America, Inc.는 북미 석유개발 사업 전담을 위해 2014년 미국에 설립한 100% 자회사로 SK Plymouth, SK Nemaha 및 SK Permian 등 3개 석유생산광구 운영회사를 보유하고 있습니다.

② SK Plymouth, LLC. 와 SK Nemaha, LLC.는 SK E America, Inc.의 100% 자회사로 미국 오클라호마 지역 석유 생산광구를 운영하고 있습니다.

나. 중대형 배터리 사업 (1) 사업의 특성중대형 배터리사업은 전기자동차 및 ESS(Energy Storage System)에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 개발하여 생산·판매하는 사업입니다. 전기자동차 전지의 주요 고객은 자동차OEM이며, 대규모 물량 계약 후 장기간에 걸쳐 공급이 이루어지는 수주산업의 특성을 띄고 있습니다. 자동차 전지 사업은 기술력 및 제품 안정성, 원가경쟁력, 안정적 공급 능력이 중요합니다. ESS는 과잉 생산된 전력을 저장 후 필요 시공급하여 전력 수요-공급의 불균형을 해소할 수 있는 신재생에너지 기술로 주목받고있으며, 제품 안전성과 효율성이 중요한 지표입니다.

(2) 시장 여건

자동차 전지 및 ESS는 글로벌 친환경·신재생에너지 확대 기조에 따라 미래 신성장 동력으로 평가 받고 있습니다. 세계 각국의 환경 관련 규제 및 친환경 차량 지원 정책, 그리고 전기차 기술 발전 및 경제성 상승 등으로 글로벌 주요 자동차OEM의 전기차 라인업 및 투자 확대가 진행되고 있어 글로벌 자동차 시장은 전기차 시대로 전환하는 새로운 국면을 맞이하고 있습니다. 이러한 전기차 대중화에 힘입어 자동차 전지 시장은 지속적으로 높은 성장세를 보일 전망입니다. ESS 시장 역시 신재생에너지 및 에너지 저장 수요 확대에 따라 지속 확대가 예상됩니다.

자동차 전지 수요는 전기차 수요와 밀접한 연관이 있습니다. 현재 전기차 시장은 환경 규제 및 전기차 지원 정책에 영향을 받고 있으나, 기술 발전 및 경제성 강화에 따라 정책 의존도는 지속 감소할 전망입니다.(3) 당사 사업 현황당사는 2005년 리튬-이온 배터리 상용화 착수 이후, 대전 R 센터에 배터리 연구개발 인프라를 구축하고, 충청남도 서산에 대규모 생산설비를 가동하면서 기술개발과 양산체제를 모두 완성하였습니다. 고유의 高 에너지밀도와 高 출력기술을 바탕으로 현대/기아자동차 및 독일 다임러 자동차에 당사 배터리를 공급하고 있으며, 중국 전기차 시장 선도 업체인 북경기차와 JV 협력 관계를 유지하고 있습니다. 대규모 수주 기반을 토대로 국내외 주요 지역에 생산시설 규모를 지속 확장하고 있습니다.(4) 당사 경쟁력당사는 대한민국 대표 에너지·화학 기업으로, 화학 사업에 대한 높은 이해도를 바탕으로 배터리 기술을 선도하고 있습니다. 2005년 하이브리드 전기차용 리튬이온 배터리 개발에 착수하여 2006년부터 생산을 시작하였으며, 2010년에는 국내 최초 순수전기차의 배터리 공급 업체로 선정되었습니다. 당사는 고용량 양극재 적용을 통한 高에너지 밀도 실현 기술, Pouch Type 중대형 배터리에 집중하는 전문성등 검증된 Technology Leadership을 바탕으로 글로벌 시장을 적극적으로 공략하고 있으며, 글로벌 주요OEM의 대규모 물량 수주에 잇따라 성공하여 시장에 존재감을 확고히 하고 있습니다.

(5) 주요종속회사의 영업의 개황 ① SK Battery Hungary Kft.는 100% 자회사로 유럽 사업 확대를 위한 배터리 생산법인 입니다.② Blue Dragon Energy Co.,Limited.는 100% 자회사로 해외 사업 수행을 위한 투자 회사 입니다. 다. 소재 사업

(1) 산업의 특성 및 시장 여건

당사의 소재사업은 LiBS 사업과 FCW 사업으로 구성되어 있습니다.

LiBS (Lithium-ion Battery Separator)는 리튬이온 배터리의 핵심소재로 양극과 음극의 직접적 접촉을 차단하고 리튬이온의 이동 통로를 제공해주는 역할을 하며, 배터리 시장의 성장과 함께 지속적으로 발전하고 있습니다.FCW (Flexible Cover Window)는 폴더블폰 등 플렉서블 디스플레이에서 유리를 대체하는 핵심소재로 투명 PI필름과 Hard-coat로 구성되며, 폼팩터의 변화를 추구하고 있는 디스플레이 시장의 빠른 성장을 견인할 것으로 예상합니다.

(2) 사업 현황

당사 LiBS사업은 국내 최초이자 세계에서는 세 번째로 LiBS 생산기술을 2004년 독자 개발한 이후, 지속적으로 공정/제품을 개선하여 세계 최고 품질의 LiBS를 생산하고 있습니다.

충청북도 증평 및 청주에 11개 생산라인을 보유하고 있으며, 2019년 말 양산을 목표로 증평에 2개 생산라인을 추가로 증설 중입니다. 그리고 독자적으로 개발한 세라믹 코팅 분리막(CCS)은 양면 동시코팅이 가능한 생산라인 포함 총 4개 라인을 보유하고 있습니다. 아울러 전기차 배터리 산업의 Global 최대 성장시장인 중국, 유럽의 수요대응을 위해 현지에 LiBS 및 CCS 투자를 진행하고 있습니다.FCW사업도 2019년 1분기에 투명 PI필름 Demo Plant를 완공하고, 2019년 4분기에는 상업라인을 가동할 예정입니다.

(3) 당사 경쟁력당사 LiBS사업은 2007년 세계 최초로 축차 연신 공정을 완성한 이후 세계 최초의 5μm 박막제품 개발 및 양면 동시 코팅 상업화 등 경쟁사 대비 우위의 기술력을 바탕으로 Global LiBS 시장을 선도하고 있습니다.

FCW사업은 투명 PI필름과 Hard-coat의 기초 원료 합성, 투명 PI필름 제조, Hard-coat, 기능성 코팅기술 등 FCW 제조에 필요한 Total Solution을 제공하고 있습니다.

(4) 중단사업

연결실체는 2015년에 TAC 사업에 대한 영업중단을 결정하였으며, 재사용이 가능한 자산은 계속사업으로 이관하고 활용이 불확실한 자산은 전액 손상차손으로 인식하였습니다. 연결실체는 2018년 9월 말에 회사의 전략적 판단에 따라 FCCL사업을 넥스플렉스에 매각 완료함에 따라 중단사업으로 분류하였습니다.

라. 석유 사업

(1) 산업의 특성 등 ① 석유사업의 특성 석유사업은 기본적으로 원유수입→제품생산→수송/저유→제품판매의 Value Chain으로 구성되어 있어 석유제품 원가 중 원유가 차지하는 비중이 가장 높습니다. 원유를 전량 수입에 의존하고 있는 특성상 중동 산유국 등의 원유수출 정책 및 환율의 영향에 민감합니다. 수입과정은 산유국에서 원유를 선적한 후 유조선으로 수송하여 정제설비가 있는 지역의 원유 저장탱크에 하역/저장 하는 과정을 거칩니다. 석유 사업의 유통구조는 크게 도매와 소매로 구분되며, 도매는 직매처, 주유소 및 중간 판매업자 등에게 판매하는 것을 말하며, 소매는 주유소(또는 충전소)가 일반소비자 에게 판매하는 것을 말합니다.

구 분	주요시장

주요목표시장	- 소매 : 대리점 (주유소, 일반 판매처 등)- 직매 : 중소형 직매처, 대형 직매처, 군관납 등- 가스 : 대리점 (충전소 등), 중소형 직매처

수요자 구성	- 일반 소비자 : 가정용, 상업용, 수송용- 중대형 직매처 : 군관납, 중대형 산업체

내수 및 수출	- 내수 : 가정용/상업용 연료, 발전, 항공유, 군관납- 수출 : 직수출, 선박/항공 연료, 미군납 등

② 석유 제품 소비 동향 2018년 12월 누적 주요 석유제품 내수 수요는 전년 동기 대비 0.2 % 증 가 하였 습니다. 수송용 연료 중 경유 수요는 전년 동기 대비 감소하였으나, 휘발유와 항공유의 수요는 전년 동기 대비 증가하였습니다.

▷ 유종별 소비추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 천배럴, %)

구 분	전체	휘발유	등유	경유	중질중유	납사	LPG	기타

2016(누적)	921,501	78,926	19,061	166,558	44,959	426,850	109,568	75,579

(100.0)	(8.6)	(2.0)	(18.1)	(4.9)	(46.3)	(11.9)	(8.2)

2017(누적)	938,211	79,616	18,997	168,862	33,518	458,350	104,829	74,039

(100.0)	(8.5)	(2.0)	(18.0)	(3.6)	(48.8)	(11.2)	(7.9)

2018 (누적)	932,690	79,726	18,875	167,081	31,566	451,158	108,960	75,324

(100.0)	(8.5)	(2.0)	(17.9)	(3.4)	(48.4)	(11.7)	(8.1)

* 출처 : 한국석유공 사 Petronet ( 2018년 12월 ) / ( )안은 소비비율

▷ 주요 석유제품 내수수요 실적은 아래와 같습니다.

구 분	휘발유	등유	경유	중질유	항공유	LPG	아스팔트	계

2018년 누적 (MB/D)	218	52	458	92	109	299	29	1,257

전년동기대비(%)	+0.1	△0.6	△1.1	△6.0	+4.3	+3.9	△8.4	+0.2

* 출처 : 한국석유공사 석유정보시스템, 해당 유종별 국내소비현황 기준, 중질유(중유, 경질중유, B-C유 계) / △는 음(-)의 수치임.

③ 석유 의존도 추이(단위 : %)

구 분	2016년	2017년	2018년 11월

의존도	39.9	39.7	38.6

* 출처 : 국가에너지 통계종합정보시스 템 (2018년 11월)

④ 지역별 원유도입 비중(단위 : 천배럴, %)

구 분	2016년	2017년	2018년

중동	926,201	913,446	820,994

(85.9)	(81.7)	(73.5)

아시아	72,756	97,232	122,831

(6.8)	(8.7)	(11.0)

아프리카	30,496	28,189	40,901

(2.8)	(2.5)	(3.7)

미주 등	48,667	79,300	131,555

(4.5)	(7.1)	(11.8)

합계	1,078,120	1,118,167	1,116,281

(100.0)	(100.0)	(100.0)

* 출처 : 국가에너지통계종합정보 시스템 (2018년 12월) / ( )안은 지역별 도입비율

(2) 국내외 시장여건

① 국 내 사업자 및 경쟁상황 ▷ 국 내 정유사별 주유소 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 개소, %)

구 분	SK	GS	S-Oil	현대	기타	합계

주유소	3,437 (29.7)	2,417 (20.9)	2,135 (18.5)	2,203 (19.0)	1,382 (11.9)	11,574 (100.0)

* 출처 : 한국석유공사 OPINET (2018년 12월말 영업소수 기준)

▷ 당사의 내수시장 판매량 기준 점유율 (주1) 변동추이는 아래와 같습니다.

(단위 : %)

구 분	2016년	2017년	2018년

SK에너지 ㈜	32.2	32.4	32.1

* 출처 : 한국석유공사 석유정 보시스템 ( 2 018년 12월 누적 , 회사구분 - 정유사/수입사 기준)(주1) 점유율 : 경질유 내수 판매량 기준 (해당 유종 : 휘발유, 경유, 등유, 항공유) ② 두바이원유 가격 변동추이

(단위 : $ / 배럴)

구 분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	연평균

2016년	26.8	29.3	35.1	39.0	44.3	46.3	42.5	43.7	43.3	49.0	43.9	52.1	41.3

2017년	53.7	54.4	51.2	52.3	50.5	46.5	47.6	50.2	53.7	55.5	60.8	61.6	53.2

2018년	66.2	62.7	62.7	68.3	74.4	73.6	73.1	72.5	77.2	79.4	65.6	57.3	69.4

* Platts 고시가격 기준

(3) 영업의 개황 ① SK에너지㈜의 영업의 개황 2018년 당사는 안정적인 정제마진과 수익구조 개선을 통하여 연결기준 8,286 억원의 영업이익 을 기록하였습니다. 당사는 비용절감 및 최적 생산운영 등 지속적인 수익구조 혁신 노력과 내수 점유율 확대를 통하여 생존력을 강화하고 , 신규 Biz. Model 발굴 및 타사와의 전략적 협력 추진 등을 통해 장기적인 성장기반을 구축하여 한 단계 발전한 에너지 회사로 도약하기 위해 힘쓰고 있습니다.

② SK인천석유화학㈜는 1969년 경인에너지개발㈜로 시작하여, 2006년 SK㈜의 경영권 인수를 거쳐 2008년에는 SK에너지㈜로 합병, 2013년 7월 인적분할을 통해 SK인천석유화학㈜로 새롭게 거듭나게 되었습니다.SK인천석유화학㈜은 기업가치의 제고를 위하여 안정 운전, 경쟁력의 획기적 제고를 위한 공정효율성 개선, 협력적인 노사 문화 추구와 구성원들의 경쟁력 향상 등에 힘쓰고 있습니다.

③ SK트레이딩인터내셔널㈜는 2013년 7월 SK에너지㈜와 인적분할을 완료하여 설립되었습니다. 현재 회사가 영위하고 있는 주요 사업으로는 국내에서 소요되는 원유 및 석유제품의 조달, 국내에서 생산되는 석유제품의 수출, Trading 및 Bunkering 사업 등이 있습니다.

④ SK Energy International Pte. Ltd.은 안정적 원유조달 및 석유제품 판·구매를 위하여 1990년 아시아 석유 시장의 Hub인 싱가폴에서 영업을 개시하였으며, 주요 사업으로는 국내에서 소요되는 원유 및 석유제품 등의 조달 및 국내 생산 석유 제품 수출과 현지에서의 Trading 및 Bunkering 사업을 영위하고 있습니다.

⑤ SK Energy Europe, Ltd.은 원유선 3척, 제품선 1척을 장기 용선하여 주로 중동~극동 아시아 구간에서 운용하고 있습니다. 또한 SK에너지㈜로부터 석유제품을 Sourcing 하여 유럽에서 마케팅을 하고 있으며, 네덜란드 로테르담에서 Bunkering Business를 수행하고 있습니다.⑥ SK Energy Americas Inc.는 미주 Oil Trading사업을 담당하는 조직으로서, US West Coast Distillate제품 Trading을 시작으로 하여 제품별/지역별 확장을 진행 중이며, 타 지역 Trading Post와 연계된 Global Trading Optimization을 추구 중입니다

⑦ 내트럭㈜는 화물차 전용휴게소 사업과 유류판매 및 운송관련 물류지원 부대사업 등을 운영하는 기업입니다. 당사는 핵심고객인 화물자동차 운전자의 Needs에 맞는 Total Service를 제공하고 있습니다. 또한 요소수, 첨가제, 타이어 등 각종 제휴를 통한 신규 사업을 추진 중입니다. 마. 화학 사업

(1) 기초유화사업 (가) 산업의 특성 등1) 산업의 특성

기초유화사업은 나프타(Naphtha)등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌 등의 올레핀계제품과 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등의 방향족 제품을 생산하는 기초 소재사업으로, 이를 원료로 합성수지, 합성고무, 합성섬유 등의 화학제품을 생산하게 됩니다.대규모 설비투자가 소요되는 장치산업으로 초기 투자 비용이 크고, 규모의 경제가 작용하며, 기술선점 효과가 높아 진입장벽이 높은 반면 원유에서 생산되는 나프타를 원료로 기초 소재를 생산하는 산업의 특성상 유가변동에 민감하며, 세계 경제 및 수급조건에 따라 호·불황이 주기적으로 반복되는 산업입니다.

2) 산업의 성장성

국내 기초유화사업은 1990년 설비투자 자유화 정책에 따라 수출 주도형 산업으로 전환하게 되었습니다. 2000년대 들어 2003년~2007년 중국 등의 견실한 수요성장 등에 힘입어 석유화학산업은 장기간 호황 국면을 유지하였으나 2008년 하반기 세계 경기침체로 인한 수요위축으로 시황이 급격하게 악화되었습니다. 2009년 이후 중국 경기부양책의 영향 등으로 석유화학산업 시황이 회복되었으며, 중국과 중동의 신증설, 유로존 재정위기, 글로벌 경기회복 지연 등으로 시장변동성이 확대되었습니다. 또한 Shale Gas, 석탄 등 비전통적 저가원료의 확대가 시장변동의 주요 변수가 될 전망입니다.3) 경기변동의 특성

기초유화사업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로 경기상황과 수요/공급 영향에 따른 경기 Cycle이 나타나는 특징이 있습니다.

(나) 영업의 개황 등1) 경쟁요소

기초유화사업은 기초유분의 특성상 운반/저장 등에 어려움이 있으며, 나프타 분해 시설을 중심으로 계열공장이 단지화되는 전형적인 콤비나트형 산업입니다. 따라서 경쟁력 확보를 위해서는 대규모 설비투자가 요구되어 타 산업에 비해 진입장벽이 높은 특성을 가집니다.

2) 당사의 경쟁 우위 요소당사의 기초유화사업은 울산 석유화학단지 내에 위치하고 있어 주요 원재료인 납사를 안정적으로 공급받고 있으며 완제품의 단지 내 업체 장기공급 비중이 높아 안정적인 사업 영위가 가능합니다.

(2) 화학소재사업(가) 산업의 특성 등1) 산업의 특성화학소재사업은 에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 자일렌 등의 기초 유분을 원료로 하여 합성수지, 합성고무, 1,4BDO 등의 화학제품을 생산하는 사업으로 자동차, 전자, 건설, 제약, 의류소재 등 주력산업에 원·부자재를 공급하는 핵심 기간산업입니다.산업의 특성상 유가변동 및 관련산업 경기변동에 따른 수익성 변화가 민감한 구조입니다.

2) 산업의 성장성국내 화학소재사업은 기초유화단지를 모체로 관련 계열공장들이 수직계열화, 단지화되면서 울산, 여수, 대산 등 3대 석유화학단지 내에 다수의 화학제품 생산 업체가 유기적으로 연계되면서 성장해 왔습니다.

내수업종으로 출발한 화학제품 업체들은 수출 주도형 산업으로 전환하게 되었으며, 따라서 화학소재사업의 성장성은 곧 전세계 경기 성장과 관련이 깊습니다. 특히 중국의 수요가 많아 중국 경제 성장과 밀접하며, 최근에는 신흥 성장시장(남미, 동남아시아, 인도 등)으로의 사업 영역 확대를 추진하고 있습니다.

3) 경기변동의 특성화학소재사업은 자동차, 전자, 건설, 제약, 의류소재 등의 전방산업에 화학 제품을 공급하는 사업으로 전방산업의 경기변동에 민감합니다.

(나) 영업의 개황 등1) 경쟁요소범용제품 위주의 석유화학 제품에서는 가격이 가장 중요한 경쟁 요소이며, 경쟁력 확보를 위해서는 규모의 경제 실현 및 공정개선, 효율화를 통한 원가절감 등의 노력이 필요합니다. 또한 고부가가치 위주의 신제품 개발과 차별화에 주력하면서 제품 개발기술 및 생산기술이 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다. 2) 당사의 경쟁 우위 요소 당사의 화학 소재 사업은 국내시장의 한계를 극복하고 지속적인 성장을 위해, 중한 석화, 닝보EPDM 등 JV 설립 및 중국 내 마케팅/물류 Network 강화를 통해 중국에서의 사업을 성공적으로 확대하고 있습니다. 중한석화의 경우 최근 Revamp 관련 양사 의사결정에 따라 기존대비 규모의 경쟁력을 확보하고 중국 內 SKGC Marketing 역량을 강화할 수 있을 것으로 예상됩니다.2014년 부터는 자체 기술로 개발한 고품질 폴리에틸렌인 Nexlene 제품출시를 시작하였으며, 이러한 기술력을 기반으로 Global Major 석유화학기업인 SABIC과 합작법인(SABIC SK Nexlene Company Pte. Ltd.)를 설립하여 고부가 폴리머 사업의 Global 확장을 추진하였습니다. 또한 당사는 2017년, Dow Chemical EAA/ PVDC사업인수를 통해 Packaging 소재 영역의 주요 고부가가치 제품군을 갖추게 되었으며 Nexlene 등 기존 제품과 연계하여 Flexible Packaging 분야 內 Global 선두 업체로 성장할 계획입니다.

(3) 주요 종속 회사의 영업개황

① SK종합화학은 2011년 모회사인 SK이노베이션의 사업 분할을 통해 'SK종합화학'이라는 사명으로 새롭게 출발한 화학 전문 기업입니다. 당사는 세계적인 종합화학기업으로 성장하기 위해 'The Innovative Chemical Company, Creating Values with Technology Solutions’Vision 아래 새로운 도약을 준비하고 있습니다.에틸렌, 프로필렌, 부타디엔 등의 기초유분과 중간 유도품을 생산하고 있는 올레핀사업의 주요 목표시장은 합성수지 및 합성고무 등의 중간제품 생산업체들입니다. 올레핀 사업은 급변하는 국내외 시장환경 하에서도 2018년 4분기 누적 총 221만 톤의 제품을 국내 및 해외에 안정적으로 공급하였습니다. 우수한 신기술을 통해 원가 절감 및 규모 경쟁력 확보를 지속적으로 추구하고 있습니다.아로마틱 사업은 미국, 유럽, 중동 등 세계 시장에서 자유로운 무역이 가능하며,이에 따라 세계 주요 경제지표 및 원료, 제품 등의 국제가격과 연계되어 매우 민감하게 변화하는 역동적인 사업분야 입니다. 2018년 4분기 누적 총 572만톤의 벤젠, 톨루엔, 자일렌, 파라자일렌, 스티렌모노머 등을 안정적으로 시장에 공급하였습니다. 또한 Polymer 사업은 LLDPE/HDPE/PP 생산체계를 구축하여 2018년 4분기 누적 총85만톤의 제품을 판매하였습니다. 자동차/전자/통신소재는 물론 치약 튜브/문구용품/저장용기 등 생활용품 대부분의 분야에 원료를 공급하고 있습니다. High Premium PE 제품인 Nexlene의 개발 및 상업판매를 통해 고부가 시장진입 및 신규제품 개발에 집중하고 있으며, 중국 시장에서의 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 국내 최초의 용제공급자로 출발한 Performance Chemicals사업은, 2018년 4분기 누적 총 80만톤의 제품을 판매하였으며, 현재 전자용, 친환경 용제를 포함한 약 90종의다양한 제품을 보유하고 있습니다. 지난 30여 년간 구축한 Marketing Network, Product Knowledge, Application Know-how 등 다양한 사업 역량을 바탕으로 Biz를 확대해 왔으며, 고객 Needs 파악을 통해 고객별 Customizing 및 신규제품 개발을 지속하고 있습니다.

EPDM 사업은 고부가가치 합성고무인 EPDM을 판매 하고 있으며, 내후성, 내열성 및 내오존성이 우수하여 주로 자동차 부품용으로 사용되고 있습니다. 2018년 4분기 누적 판매량은 약 2.9만톤(울산 공장 기준)이며, SUPRENE이라는 브랜드로 국내 및 해외시장에 안정적으로 공급하고 있습니다.

1972년 국내 최초로 연산 10만 톤 규모의 납사 분해시설을 가동함으로써 국내 석유화학공업 발전의 기틀을 마련한 SK종합화학㈜는 끊임없는 시설 투자와 연구개발,

기술 축적을 통해 국내 석유화학 산업의 발전을 주도한 선도기업으로서 확고한 위치를 지켜오고 있습니다. SK종합화학㈜는 미래 수익가치를 극대화하기 위해 기존의 범용성 사업 외에 국내에서는 기존사업의 경쟁력을 지속 강화하는 한편, 세계 최대 성장 시장인 중국 중심으로 고성장 분야, 고부가 제품으로 확장을 추진 중입니다. 또한 인터넷 사이트(www.skchem.com)를 통해 전자상거래의 기초를 마련, 최신 정보를 고객과 공유하고 온라인 주문에서 출하 현황까지 조회할 수 있는 One-Stop서비스 지향을 통해 고객에게 더욱 가까이 다가가고 있습니다.

[SK종합화학의 주요 종속 회사의 영업개황] 1 ) SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd. - SK Global Chemical (China) Holding은 중국 내 석유화학, 에너지 등의 투자와 중국 내 투자회사 관리 업무를 수행하고 있습니다. 2) SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd. - SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.는 중국내 직접 내수 판매를 위해 2002년도에 설립, 당사 마케팅 역량을 바탕으로 자체 Sourcing 및 신규 고객 개발/ 취급제품 확대를 지속하고 있습니다. 3) SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd.- SK Global Chemical Singapore는 동남아시아 지역 화학 제품 Trading 및 도매 업 무를 수행하고 있습니다. 4) SKGC Americas, Inc. - SK GC Americas Inc.는 북미 지역 Trading 및 도매 업무를 수행하고 있습니다. 5 ) SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd. - SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.는 SK종합화학의 성장전략에 부합하는 Financial Resource 및 Asset Flexibility 확보를 위해 Funding Vehicle로 설립되었습니다. 6) Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd. - Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.는 고기능성 합성고무인 EPDM을 생 산/판매하기 위하여 중국 닝보에 닝보시 산하 닝보 화공개발 유한공사와 JV를 체 결하여 설립되었습니다. 7) SK Primacor Americas LLC - The Dow Chemical Company가 보유한 미국 소재 EAA사업을 인수하면서 설립한 법인으로서 기능성 접착 수지인 에틸렌 아크릴산 제품을 생산 및 판매하고 있습니 다. 8) SK Saran Americas LLC - The Dow Chemical Company가 보유한 미국 소재 PVDC사업을 인수하면서 고부 가 포장재 산업의 핵심 소재 중 하나인 폴리염화비닐리덴을 생산 및 판매하고 있습 니다. 9) SK Primacor Europe, S.L.U. - The Dow Chemical Company가 보유한 스페인 소재 EAA사업을 인수하면서 설립 한 법인으로서 기능성 접착 수지인 에틸렌 아크릴산 제품을 생산 및 판매하고 있습 니다. ② SK인천석유화학(주)는 1969년 경인에너지개발(주)로 시작하여, 2006년 SK(주)의 경영권 인수를 거쳐 2008년에는 SK에너지(주)로 합병, 2013년 7월 인적분할을 통해 SK인천석유화학(주)로 새롭게 거듭나게 되었습니다.하루 27만 5천 배럴의 원유처리 능력(Condensate 처리기준)을 바탕으로 휘발유, 등경유, 벙커씨유 등을 생산하고, 정제과정에서 발생하는 나프타를 촉매개질공정을 통해 고부가가치 화학제품인 아로마틱, 용제로 생산·판매하여 수익 기반을 다져왔습니다.고부가가치 화학 제품인 PX(파라자일렌)의 생산을 위한 1조6천억원의 생산설비의 증설로 연간 130만톤의 PX 생산 능력을 갖추게 되었으며, 화학 사업의 경쟁력 강화를 바탕으로 안정적 수익을 창출하는 회사로 거듭났습니다.향후 당사는 기업가치의 제고를 위하여 안정조업 기반 하에 수익구조 지속 혁신, 공유인프라 기반의 Deep Change 성과 가시화, 사람 문화 혁신 등에 힘쓰고자 합니다.

바. 윤활유 사업 (1) 기유 사업(가) 산업의 특성 및 성장성

당사가 생산하는 Group Ⅲ 기유는 자동차의 엔진 및 트랜스 미션용 윤활유(기어유) 제조에 주로 사용 되고 있습니다. 국가/지역별 규제환경 차이에 따라 수요 구조는 다르게 나타나고 있지만 당사의 주력시장인 유럽, 북미 및 일본, 중국 등에서는 강화된 배기가스 규제 기준과 엔진기술의 급속한 발전이 고품질 기유 수요 확대를 이끌고 있습니다.

배기가스 규제 뿐만 아니라 연비에 대한 규제 또한 강화되고 있습니다. 선진국을 중심으로 2015년 대비 2020년까지 20% 이상 강화되는 연비 규제가 발의되는 가운데 중국 등 신흥시장에서도 연비와 관련된 규제를 지속적으로 강화하고 있습니다.

폭스바겐, GM, 토요타 등 Global 주요 자동차 제조사들은 강화되는 규제 충족을 위해 자연흡기 엔진 대비 낮은 배기량에서도 높은 수준의 출력 및 토크를 낼 수 있는 터보엔진과 속도 구간에 따라 전기모터와 내연기관 엔진을 함께 활용하는 하이브리드 엔진 등을 포함한 다양한 기술개발을 진행하고 있습니다. 이들 엔진들은 높은 성능을 안정적으로 유지하기 위하여 고품질 윤활유 사용이 필요한 바, Global 윤활유 제조사들은 고품질 윤활유 생산을 위해 Group Ⅲ와 같은 고급 기유 사용량을 지속적으로 늘리고 있습니다.

(나) 경기변동의 특성

기유 산업은 윤활유 수요에 영향을 미치는 산업경기, 특히 자동차 및 기계 산업과 연관성을 가지고 있으며, 윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는 엔진오일의 경우 운송업 경기에 따른 자동차 및 선박의 운행거리와 높은 관련성을 지니고 있습니다. 일반적으로 기유산업의 수요 변동은 수급상황이 주요한 요인으로 작용하며, 경기에 따른 주기성과 경제성장률에 따라서도 제한적인 영향을 받고 있습니다. (다 ) 국내외 시장여건

국내 기유 주요 생산업체는 당사를 비롯하여 S-Oil, GS칼텍스 및 현대쉘베이스오일까지 4개 사가 있으며, 해당 4개사는 기유 제품군 중 Group Ⅱ와 Ⅲ 제품 위주로 생산하며 해외 시장을 중심으로 시장을 형성하고 있습니다.

글로벌 시장에서는 메이저 정유사들을 포함한 기유 제조사들이 경쟁하고 있으며, 현재 기유를 생산하지 않지만 수소첨가분해공정(Hydrocracker)을 갖추어 신규 진입 가능성을 가진 대규모 정유사도 일부 존재하여 국내의 과점 형태보다 경쟁이 치열하다고 할 수 있습니다.

시장 참여자가 많고 대부분의 제품이 상호 대체 가능한 Group I ,Group II 기유 시장과 달리, Group Ⅲ 기유 시장의 경우 생산기업이 전 세계 25개사 내외로 한정되어 있습니다. 그 중 주요 업체로는 당사를 포함하여 Saudi Aramco, Shell, Neste oil 등의업체가 과점형태로 경쟁 중에 있으며, 2017년 판매량 기준 주요업체 4개사의 시장점유율이 전체의 73.0%를 차지하고 있습니다. 당사는 Group Ⅲ 기유 선도기업으로서 글로벌 판매망과 고품질 윤활유 적용 배합식을 가장 많이 보유하고 있으며 Group Ⅲ 기유 전체 생산능력의 35.8%를 공급하고 있습니다.

(라) 당사의 시장 경쟁력 및 대응방향

기유의 주요 수요자는 윤활유 사업을 영위하는 Oil Major, 윤활유 전문 제조사 및 윤활유 첨가제 제조사입니다. 이들 업체는 기유 기술 및 품질에 대해 높은 이해를 가지고 있으며 윤활유 제품 또는 첨가제의 원활한 생산을 위해 기유의 일관된 품질 및 안정적인 공급을 기유 제조사에게 최우선 기준으로 요구합니다.

※ Oil Major : 국제석유자본(International Oil Major Company), 대규모 자본을 앞세워 석유 및 윤활유 등 석유관련제품의 생산ㆍ유통ㆍ정제ㆍ판매를 통합한 일관조업 회사로서 업계에서는 ExxonMobil, BP, SHELL, Chevron, TOTAL(Total fina Elf) 등을 이르는 용어

특히 OEM(Original Equipment Manufacturing, 자동차 제조사에 공급되는 공장 충전용 (Factory Fill)을 의미)용 윤활유의 경우에는 제품을 생산하기 위한 배합식(Formulation)을 개발하는데 오랜 기간과 비용이 소요 되며, 개발된 제품은 배합식에 정해진 기유만을 사용해야 합니다. 때문에 윤활유 제조사는 기존에 거래를 하고 있는 기유를 쉽게 대체하기 어려우며, 제품 안정성을 위해 기유 제조사와의 거래관계를 지속적으로 유지하고자 합니다.

당사는 API 기준 Group Ⅲ 기유를 세계 최초로 상업 생산하였으며(브랜드명 : YUBASE) 사업 초기부터 우수한 품질을 바탕으로 다수의 Oil Major, 윤활유 전문 제조사 및 윤활유 첨가제 제조사를 고객으로 확보하였습니다. 특히, OEM 등의 고급 윤활유 제품 배합식 개발에 적극적으로 참여하여 다양한 가장 많은 배합식을 확보하게 되었습니다.

한편, 전세계에 산재한 윤활유 제조공장에 안정적으로 기유를 공급하기 위해 당사는 기유 원료인 미전환 잔사유(UCO)를 외부 확보할 수 있는 모델을 유일하게 구축하고, 생산량 증대 및 UCO 보유 업체와의 합작투자를 통해 세계 주요 지역 별 생산기지를 선제적으로 확보하였습니다.

앞으로도 당사는 선제적 투자 및 Capacity 확보를 통해 기유 Market Leader 지위를 지속하고자 노력하고 있습니다.

(2) 윤활유 사업(가) 산업의 특성 및 성장성

당사가 주력으로 생산하는 자동차용 윤활유는 유통경로 상 B2B(Business to Business)와 B2C(Business to Customer) 시장으로 구분할 수 있습니다. B2B 영역의 주요 수요자는 자동차 제조사이며, 자동차 생산 공장에 공급되는 공장충전유 (Factory Fill), 직영 카센터를 중심으로 공급되는 순정유(Service Fill)로 나눠집니다. B2C 영역의 주요 수요자는 운전자들로서 카센터에서 브랜드와 제품을 직접 선택하기 보다는 카센터 점주 또는 정비사의 추천에 따라 제품을 선택하는 비중이 높습니다. 따라서 B2C 시장에서는 브랜드 인지도뿐만 아니라 유통 채널인 대리점, 판매점, 카센터에서의 취급률 또한 중요한 요소가 됩니다.

산업용 윤활유의 경우 역시 자동차용 윤활유와 마찬가지로 B2B, B2C 시장으로 구분할 수 있습니다. B2B 영역의 주요 수요자는 산업체, 중장비 또는 기계 제조사 등입니다. 산업체에서는 주로 산업기계 운용과 유지에 사용되며, 중장비 또는 기계 제조사의 경우에는 장비 직접 충전(Factory Fill) 용도로 사용됩니다. B2C 영역의 주요 수요자는 중장비 운전자입니다.

굴착기와 같은 중장비의 유압식 장치에 사용되며, 자동차용 B2C 영역과 같이 산업용 제품을 취급하는 유통 채널이 별도로 존재하는 경우도 있습니다.

선박용 윤활유의 주요 수요자는 선박회사이며, 대형 엔진에 주입되는 선박용 엔진오일과 선박 내 기계장치의 유지를 위해 사용되는 윤활유로 구분됩니다. 선박유 시장에서는 선박에 엔진용 연료를 주입할 때 선박용 윤활유도 함께 공급하기 때문에 항만 및 급유업체와의 관계가 중요합니다.

윤활유 산업은 완제품 수요에 영향을 미치는 산업경기, 특히 자동차 및 기계산업의 가동률과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는 자동차용 엔진오일의 경우 고품질 기유 사용에 따른 교체주기 연장으로 인해 수요 증가에 제한요인이 있습니다.

(나 ) 경기변동의 특성

ICIS에 따르면 윤활유 수요 성장률은 과거 20년간 회귀분석 결과 GDP 성장률에 3.5% 차감하는 경향이 있다고 하며, 이는 윤활유 수요가 경기변동과 정비례함을 의미합니다. 윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는 엔진오일의 경우 운송업 경기에 따른 자동차 및 선박의 운행거리와 높은 관련성을 지니고 있습니다. 그 결과 윤활유 산업은 경제성장률과 양의 상관관계를 나타냅니다. 윤활유는 혹서기 및 혹한기에 제조업 가동율 저하로 전반적인 제품 판매 감소요인이 존재하며, 엔진오일의 경우 동절기가 지난 봄과, 여름 휴가철이 끝난 가을에 교체빈도가 높은 경향이 있습니다. 그 외 윤활유 수요에 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 자동차,조선 등 국내 제조업의 경기, 전기자동차 도입속도, 자동차 연비향상과 제품 고급화에 따른 교체주기 연장 등이 있습니다. (다 ) 국내외 시장여건

국내 윤활유 시장은 중소업체까지 포함하여 약 200여개의 업체가 경쟁하고 있으며, 주요 경쟁사는 GS칼텍스, 에쓰오일토탈윤활유(STLC) 등 국내 대형 윤활유 제조사와 기타 해외브랜드 업체가 있습니다. 국내 윤활유 시장 점유율에 대한 외부기관의 공식적인 자료가 없어 시장점유율을 파악하기 어려우나, 당사 브랜드 'SK ZIC' 는 2018년 기준 한국능률협회컨설팅(KMAC)이 주관하는 브랜드파워 조사에서 20년 연속 1위를 차지하고 있습니다.

해외 윤활유 시장은 국가별로 상이한 특성과 경쟁구도를 보유하고 있습니다. 당사 주요 시장 중 하나인 중국시장의 경우 Sinopec, PetroChina 등 국영석유업체와 Shell, Mobil, Castrol(BP 계열) 등의 글로벌 Oil Major가 치열하게 경쟁하고 있습니다. 중국 내 윤활유 회사들은 자동차 제조사 공장충전용 순정유 공급을 위한 독자적인 유통채널 개발, 운전자를 대상으로 한 광고 및 홍보활동, 제품 연구개발 등에 집중하고 있습니다.

이렇듯 해외 시장에서 일정 수준이상의 점유율을 확보하기 위해서는 브랜드에 대한 투자, 우수한 품질의 제품, 취급률이 높은 유통채널 등이 종합적으로 필요하며 당사는 높은 제품경쟁력을 기반으로 브랜드 구축 및 유통채널 확보를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다.

(라) 당사의 시장 경쟁력 및 대응방향

제품경쟁력 측면에서 당사는 미국석유협회(API)와 국제윤활유표준화위원회(ILSAC) 등 주요 평가기관들이 제시하는 규격을 주요 제품 배합식에 적시 반영하여 등급 인증을 받고 있습니다. 이를 통해 당사의 윤활유 제품은 최신의 Global 산업규격을 충족하여 세계적으로 그 우수한 품질을 인정받고 있습니다.

국내 시장에서는 현재의 Market Leader 지위를 공고히 하는 방향으로 전략을 수립하여 운영하고 있습니다. 당사의 윤활유 제품은 Top-tier, Premium, Regular 3가지 등급으로 구분하고 있으며, 'SK ZIC' 브랜드 강화를 통해 Top-tier 및 Premium급 제품 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다. 또한 유통채널 내 제품 취급 점포 확대 및 점포 당 판매량 증대를 위해 인센티브 제도를 활용하고 있습니다.

해외 시장에서는 성장 잠재력이 높은 시장을 중심으로 고급 제품의 판매 확대에 집중하고 있습니다. 전 세계에서 두 번째로 큰 윤활유 수요를 보유한 중국, 혹한의 여건에서 성능을 발휘할 수 있는 윤활유 수요가 큰 러시아와 같은 시장을 집중적으로 개발하여 의미 있는 성과를 거두었으며, 파키스탄과 같이 상대적인 시장 규모는 크지 않지만, 고급 윤활유에 대한 운전자의 요구가 있는 국가에서도 의미 있는 성과를 거두고 있습니다. 당사는 성공적으로 진입한 시장에서 단계적 현지화 전략을 통해 지사, 법인을 설립하여 시장에 대한 대응력을 강화해 나가고 있습니다.

[SK루브리컨츠의 주요 종속 회사의 영업개황] - SK Lubricants Americas, Inc.는 미국 휴스턴에 '97년 6월 SK E Company란 이름으로 설립, '03년 기유 판매를 시작하였으며 '09년 10월 타 사업부분을 분사시키고 윤활유 전문 기업으로 전환하면서 지금의 SK Lubricants Americas, Inc.로 법인명을 변경하였습니다.

- SK Lubricants Europe B.V.는 유럽지역의 기유 판매를 목적으로 '09년 8월 암스테르담에 설립되어 영업을 시작했으며, '17년말 기준 매출액 586,528백만원을 기록하며 당사의 종속 법인 중 가장 큰 매출액 비중을 차지하고 있습니다.

- SK Energy Lubricants (Tianjin) Co.,Ltd.는 중국에서의 윤활유 제조 및 윤활유/ 기유 판매를 목적으로 '03년 3월 천진에 설립되었으며, 이후 2012년 4월부터 자체 윤활유공장을 가동하고 있습니다.

- PT. Patra SK는 기유 제조 및 판매를 목적으로 '06년 11월 인도네시아에 설립되어 '08년 5월부터 본격적인 기유 생산 및 판매를 개시하였습니다. 또한 제품 Portfolio 최적화, 고부가 제품 판매 증진 등을 목적으로 투자를 지속하고 있습니다.

- 유베이스매뉴팩처링아시아(주)는 기유 제조 및 판매를 목적으로 '10년 9월에 울산에서 설립된 후 '12년 5월부터 상업생산을 시작하였습니다.

- IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.는 기유의 제조 및 판매를 목적으로 2012년 4월 스페인에서 설립되었으며, 2014년 9월부터 스페인 Cartagena 기유 공장 가동을 시작하였습니다.

3. 주요 제품 및 원재료 등 [SK이노베이션] 가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원, %)

사업 부문	매출 유형	품 목	구체적 용도	제 12기
(2018년)	제 11기
(2017년)	제 10기
(2016년)

매출액	매출액	매출액

배터리 사업	제품	중대형 전지	2차 전지	331,677	136,528	135,442

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

당사 배터리 사업은 중대형 전지 단일 품목을 판매하고 있으며, 주요 제품의 가격은 고객사와의 계약에 따라 결정되어 영업기밀에 해당됩니다.

따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 공시하지 않았습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2018년 12월 31일) (단위 : 백만원)

매입
유형	품목	구체적
용도	제 12기
(2018년)	제 11기
(2017년)	제 10기
(2016년)	주요 매입처

매입액	매입액	매입액

원재료	극판자재
조립/PACK 자재 등	전지용	215,489
144,988	61,155
66,393	67,663
55,384	유미코아, 에코프로
DNP, 인지컨트롤스, 덕양산업

라. 주요 원재료의 가격변동추이(단위 : 원/개)

품 목	제 12기
(2018년)	제 11기
(2017년)	제 10기
(2016년)

양극재 등	33,731	35,354	30,378

[SK에너지]

가. 주요 제품 등의 현황(단위: 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표	제8기	제7기	제6기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

석유사업	제품	무연휘발유	자동차용	엔크린	5,691,947	16.2%	4,950,526	17.0%	3,865,709	16.2%

등유	난방 및 취사용	100등유	557,417	1.6%	418,070	1.4%	301,219	1.3%

경유	자동차용	파워디젤	11,995,314	34.1%	9,672,109	33.1%	8,084,343	33.9%

B-C	연료유	-	664,937	1.9%	533,376	1.8%	556,793	2.3%

기타	기타	납사 등	-	16,018,474	45.6%	13,437,989	46.0%	10,891,409	45.6%

기타사업	기타	기타	-	-	230,631	0.6%	203,899	0.7%	168,636	0.7%

합 계	35,158,720	100.0%	29,215,969	100.0%	23,868,109	100.0%

(연결 조정)	(158,455)	-	(166,359)	-	(107,272)	-

연결 합계	35,000,265	-	29,049,610	-	23,760,837	-

* 제 7기(전기) 및 제 6기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호,1018호 등에 따라 작성되었습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 원/배럴)

구 분	제8기(2018년)	제7기(2017년)	제6기(2016년)

무연휘발유	91,605	80,371	66,530

등유	100,010	82,208	67,957

경유	98,951	80,616	66,284

B-C	87,673	77,216	63,492

(1) 산출기준 ▶ 각 제품의 매출금액을 매출량으로 나누어 산출한 단순평균 가격 (2) 주요가격변동원인 ▶ 석유제품 : 국제 평균 원유가가 전년 대비 상승하여 석유제품 국내외 판매복합단가가 상승하 였습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위: 백만원, %)

매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비고(매입처)	회사와의 관계

원재료	원유	원유정제	23,015,050	72.0%	Kuwait Petroleum Corporation 등	-

소 계	23,015,050	72.0%	-	-

반제품	석유류(납사 등)	석유제품생산/사외매출	2,419,368	7.6%	SK종합화학㈜ 등	계열회사

기타 반제품	석유제품 생산	516,535	1.6%	-	-

소 계	2,935,903	9.2%	-	-

제 품	석유 제품	판매용	5,858,603	18.3%	SK인천석유화학㈜ 등	계열회사

화학 제품	〃	169,792	0.5%	SK종합화학㈜ 등	계열회사

소 계	6,028,395	18.8%	-	-

합 계	31,979,348	100.0%	-	-

▶ 당사의 주요 원재료는 원유 등이며, Kuwait Petroleum Corporation 등 전세계 각처의 다양한 공급망을 확보하여 안정적인 원유 수급을 유지하고 있습니다. 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목	제8기(2018년)	제 7기(2017년)	제 6기(2016년)

원유	$70.24/bbl	$52.26/bbl	$40.06/bbl

납사	\ 711/Kg	\ 577/Kg	\ 476/Kg

( 1) 산출기준

▶ 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격

(2) 주요 가격 변동 원인 ▶ 원유 : 중동 지정학적 긴장 고조 및 산유국 증산 우려 완화 등으로 인해 유가는 전기 대비 상승하였습니다. [ SK종합화학]

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적인 용도	제 8기(2018년)	제 7기(2017년)	제6기(2016년)

금액	비율	금액	비율	금액	비율

기초유화사업	제품	에틸렌	합성수지, 고무원료	433,179	3.0%	357,221	2.8%	307,619	2.9%

파라자일렌	합성원료, 용제	4,154,164	28.4%	3,411,746	27.2%	3,038,270	29.2%

스틸렌모노머	합성수지, 합성고무원료	703,076	4.8%	659,941	5.3%	509,668	4.9%

기타	Raffinate 등	5,319,513	36.4%	4,899,230	39.2%	3,805,414	36.5%

기타	기타	-	105,416	0.7%	71,862	0.6%	51,936	0.5%

화학소재사업	제품	합성수지(PE/PP)	용기, 필름, 자동차부품	1,891,676	12.9%	1,918,054	15.3%	1,771,013	17.0%

기타	용제 등	2,008,766	13.7%	1,150,881	9.2%	920,896	8.8%

기타	기타	-	6,399	0.1%	44,411	0.4%	16,965	0.2%

조정 전 매출 합계	14,622,189	100.0%	12,513,346	100.0%	10,421,781	100.0%

연결조정	(1,571,626)	-	(1,140,561)	(1,017,397)

조정후 매출 합계	13,050,563	-	11,372,785	9,404,384

제7기(전기) 및 제6기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호와 1018호 등에 따라 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이(단위 : 원/톤)

사업부문	제품	제 8기(2018년)	제 7기(2017년)	제 6기(2016년)

기초유화사업	기초유화사업 제품(에틸렌,PX,SM,기타)	1,018,377	887,906	763,263

화학소재사업	화학소재사업 제품(합성수지,기타)	1,218,910	1,147,542	1,091,895

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원, %)

매입유형	품 목	구체적 용도	주요 매입처	제 8기(2018년)	제 7기(2017년)	제 6기(2016년)

매입액	비율	매입액	비율	매입액	비율

원재료	납사	에틸렌제조 등	SK에너지(계열회사) 등	4,625,090	49.8%	3,765,174	50.2%	2,909,890	49.8%

기타 원재료	화학제품 생산	SK에너지(계열회사) 등	186,340	2.0%	119,273	1.6%	76,091	1.3%

소계	-	4,811,430	51.9%	3,884,447	51.8%	2,985,981	51.1%

반제품	펜탄	화학제품 생산	대한유화 등	20,579	0.2%	9,754	0.1%	6,444	0.1%

기타 반제품	화학제품 생산	-	1,370,403	14.8%	1,232,358	16.5%	895,604	15.3%

소계	-	1,390,983	15.0%	1,242,112	16.6%	902,048	15.4%

제품	기초유화제품	판매용	SK에너지(계열회사) 등	2,801,456	30.2%	2,226,678	29.7%	1,855,266	31.8%

화학소재제품	판매용	SK에너지(계열회사) 등	284,600	3.1%	139,256	1.9%	106,001	1.7%

소계	-	3,086,056	33.1%	2,365,934	31.6%	1,961,267	33.5%

합 계	-	9,288,469	100%	7,492,493	100%	5,849,296	100.0%

* 중계무역 매입(제 8기 : 1조 2,576억원, 제 7기 : 1조 2,149억원, 제 6기 : 6,780억원)은 포함하지 않음 라. 원재료 공급 시장의 독과점 정도 일반적으로 납사시장의 경우, 수입 원유를 국내 정유사에서 생산한 제품을 도입하거나, 경우에 따라서는 중동 및 인도 지역의 정유사를 통해 수입하고 있습니다. 수입납사의 경우 장기계약 및 Spot 거래를 통해 공급 받게 되며, 제품의 가격차이가 발생할 경우 역외 거래(Arbitrage, 주로 유럽산)가 가능한 특성이 있습니다.

마. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

품 목	제 8기(2018년)	제 7기(2017년)	제 6기(2016년)

납 사	\698/KG	\622/KG	\466/KG

(1) 산출기준 - 공시대상기간 동안의 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격 (2) 주요 가격변동원인 - 납사가는 견조한 석화 Margin이 유지되는 가운데 유가 강세 영향으로 상승하였습 니다. - 유가는 OPEC의 감산활동 지속과 베네수엘라, 리비아 등의 생산차질 및 미국의 對이란 경제 제재가 재개됨에 따라 수급 Tightness 증가로 추가 상승하였습니다. (Brent 기준 '18년 평균 $71.7/BBL로 전년대비 $16.9/BBL 상승)

[SK인천석유화학]

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원, %)

매출유형	품목	구체적 용도	제 6 기( 2018년 ) 매출액	(비율)	제5기(2017년 ) 매출액	(비율)	제4기(2016년 ) 매출액	(비율)

제품	무연휘발유	자동차용	416,511	4.7%	379,778	5.2%	284,146	5.6%

등유	난방 및 취사용	55,026	0.6%	45,839	0.6%	31,004	0.6%

경유	자동차용	1,516,848	17.0%	987,664	13.6%	679,486	13.5%

항공유	항공기용	1,819,646	20.4%	1,541,009	21.3%	1,047,489	20.8%

B-C	연료유	570,244	6.4%	122,899	1.7%	7,304	0.2%

나프타	석유화학제품 원료	1,365,947	15.3%	1,284,759	17.8%	852,249	16.9%

파라자일렌	합섬원료	1,868,253	20.9%	1,503,598	20.8%	1,089,084	21.6%

기타	B/T/X 등	1,318,450	14.8%	1,367,050	18.9%	1,039,597	20.7%

기타	519	0.0%	3,759	0.1%	3,454	0.1%

합 계	8,931,444	100.0%	7,236,355	100.0%	5,033,813	100.00%

* 제5기(전기) 및 제4기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호와 1018호 등에따라 작성되었습니다 나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/배럴, 파라자일렌 단위: 원/톤)

구 분	제6기( 2018년 )	제5기(2017년 )	제4기(2016년 )

무연휘발유	90,461	79,740	65,186

등유	95,538	84,953	66,517

경유	97,652	80,192	66,483

항공유	98,603	76,578	63,637

B-C	77,902	64,982	53,388

나프타	71,281	58,478	47,854

파라자일렌	1,141,129	928,165	879,063

(주) 산출기준: 각 제품의 매출금액을 매출 량으로 나누어 산출 한 단순 평균 가격

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원, %)

매입유형	품 목	구체적용도	주요 매입처	회사와의 관계	제6기( 2018년 ) 매입액	비율	제5기(2017년 ) 매입액	비율	제4기(2016년 ) 매입액	비율

원재료	원유	원유정제	QPSPP Co. Ltd 등	-	6,578,395	79.8%	5,506,659	88.2%	3,579,563	86.0%

반제품	납사	석유제품생산/사외매출	SK Energy International Pte, Ltd. 등	계열사	1,176,049	14.3%	406,475	6.5%	325,207	7.8%

기타 반제품	석유제품 생산	-	-	168,019	2.0%	150,657	2.4%	118,930	2.9%

소계	-	-	1,344,068	16.3%	557,132	8.9%	444,137	10.7%

제 품	석유 제품	연료용	-	-	317,069	3.9%	179,269	2.9%	140,635	3.3%

합계	-	-	8,239,532	100.0%	6,243,060	100.0%	4,164,335	100.0%

(주) 당사의 주요 원재료는 원유 등이며, QPSPP(QATAR PETROLEUM FOR THE SALE OF PETROLEUM PRODUCTS) COMPANY등 전세계 각처의 다양한 공급망을 확보하여 안정적인 원유 수급을 유지하고 있습니다. 라. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이

( 1) 가 격 변 동 추이 - 산 정 방법 : 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격

품 목	제6기( 2018년 )	제5기(2017년 )	제4기(2016년 )

원유	$ 73. 19/bbl	$ 54. 08/bbl	$ 40. 80/bbl

납사	\ 776 /Kg	\ 680 /Kg	\ 580 /Kg

(2 ) 주요 가격 변동 원인 - 원유 : 세 계경제 지속개선 기대감에 따른 수요 증가 전망 및 중동 지정학적 긴장 고조 등으로 인해 유가는 전기 대비 상승하였습니다. [SK루브리컨츠]

가. 주요 제품 등의 현황

( 기준일 : 2018년 12월 31일) (단위 : 백만원)

품 목	수출 구분	제10기 (2018년)	제9기 (2017년)	제8기 (2016년)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

기 유	내수	670,680	11.13%	565,844	10.33%	446,932	10.27%

수출	2,069,653	34.34%	1,993,956	36.42%	1,458,382	33.50%

해외법인	2,561,382	42.50%	2,184,424	39.90%	1,749,977	40.21%

소계	5,301,715	87.98%	4,744,224	86.65%	3,655,291	83.98%

윤활유	내수	203,784	3.38%	237,846	4.34%	232,757	5.35%

수출	184,156	3.06%	174,825	3.19%	191,976	4.41%

해외법인	336,604	5.59%	318,350	5.81%	272,338	6.26%

소계	724,544	12.02%	731,021	13.35%	697,071	16.02%

조정 전 매출 합계	6,026,259	100.00%	5,475,245	100.00%	4,352,362	100.00%

연결 조정	(2,259,637)	(2,025,784)	(1,484,640)

조정 후 매출 합계	3,766,622	3,449,461	2,867,722

*제 9기(전기) 및 제8기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다.

나. 주요 원재료 등의 현황

( 기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

매입유형	품 목	구체적 용도	제10기 (2018년)	제9기 (2017년)	제8기 (2016년)

매입액	비율	매입액	비율	매입액	비율

원재료	UCO(*) 등	기유생산	2,328,869	84.77%	1,890,598	80.77%	1,337,813	77.40%

기타원재료	윤활유/기유 생산 등	214,990	7.83%	214,197	9.15%	206,234	11.93%

소계	2,543,859	92.60%	2,104,795	89.93%	1,544,047	89.33%

반제품	반제품	윤활유제조 등	17,997	0.66%	15,179	0.65%	16,091	0.93%

소계	17,997	0.66%	15,179	0.65%	16,091	0.93%

제품	기유제품(**)	판매용	181,179	6.60%	217,535	9.29%	167,388	9.69%

윤활유제품 등	판매용	4,165	0.15%	3,082	0.13%	900	0.05%

소계	85,344	6.75%	220,617	9.42%	168,288	9.74%

합계	2,747,200	100.00%	2,340,591	100.00%	1,728,426	100.00%

주1) Patra SK, ILBOC 매입액 추가주2) Patra SK, ILBOC으로부터 제품 매입액 제외

다. 주요 매입처

거래처	품목	특수관계 여부

SK에너지(주)	UCO 등	해당

Repsol Petroleo	비해당

PT Pertamina	비해당

JXTG Nippon Oil Energy	비해당

Infineum Singapore	기타원재료 (윤활유 첨가제 등)	비해당

Afton Chemical Asia	비해당

주) 당사는 윤활기유의 주요 원료인 미전환유(UCO)를 계열 내 정유사인 SK에너지(주)로부터 상당부분 공급받고 있습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 [SK이노베이션]

[배터리 사업]

(1) 생산능력(단위 : GWh)

사업부문	품목	사업소	제 12기
(2018년)	제 11기
(2017년)	제 10기
(2016년)

배터리	중대형 전지	서산	4.7	1.1	0.8

※ 서산 공장은 2018년 9월 증설을 완료하여 4.7GWh/년의 생산능력을 확보하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

기말 최대 생산능력(GWh/년)을 기준으로 하고 있습니다.

[SK에너지]

(1) 생산능력(단위 : 천배럴)

사업부문	품목	사업소	2018년 연간	2017년 연간	2016년 연간

석유사업	석유류	울산CLX	294,680	289,920	291,310

(2) 생산능력의 산출근거① 산출기준 : 최대생산능력기준

(단위 : 천배럴/일)

구 분	공정명	표준생산능력

울산 CLX	제1상압증류시설	60

제2상압증류시설	110

제3상압증류시설	170

제4상압증류시설	240

제5상압증류시설	260

No. 1 RFCC	64

No. 2 RFCC	90

HOU	45

② 산출방법(단위 : 천배럴)

사업부문	최대생산능력(일)	당기 누적
가동가능일수	당기 누적
생산능력	비고

울산 CLX	840	351	294,680	-

③ 당해 사업연도 평균가동시간(단위 : 시간, 일)

사업부문	일 가동시간	월 평균 가동일수	당기 누적
가동일수	당기 누적
가동시간

울산 CLX	24	29	351	8,419

* 가동일수: 가동가능일수 중 임시 보수 및 기타 사유로 인한 shut down 발생기간을 제외한 실 가동일수

[SK종합화학]

(1) 생산능력 (누적)

(단위 : 천톤)

사업부문	품 목	사업소	제 8기 (2018년)	제 7기 (2017년)	제 6기(2016년)

기초유화사업	화학제품	울산Complex	6,767	6,791	6,605

화학소재사업	화학제품	울산Complex 등	902	902	821

* 생산능력은 연 최대생산능력 (정기보수 반영) Gross 생산 물량 기준 * 공정 간 생산투입관계를 미반영한 각 개별공정 최대생산능력 기준이며, 화학소재사업의 경우 공정 운전 특성 에 따라 일부제품의 생산능력 미반영됨 * 울산아로마틱스(주)는 '14년 6월, Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.는 '15년 4월 상업가동 시작함 * 위의 생산능력은 주요종속회사 기준으로 작성함 ('17.12.31 기준 생산능력 파악이 어려운 당기신설법인 SK Primacor Amercias LLC , SK Saran Americas LLC , SK Primacor Europe, S.L.U. 는 제외) (2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등 ① 산출기준: 각 개별공정의 최대생산능력

구 분	공 정 명	최대생산능력	비 고

기초유화사업	에틸렌	860,000	톤/년

프로필렌	500,000	톤/년

부타디엔	130,000	톤/년

MTBE	178,000	톤/년

부텐-1	44,000	톤/년

BTX	3,273,000	톤/년

스티렌모노머	260,000	톤/년

파라자일렌	1,330,000	톤/년

올소자일렌	200,000	톤/년

싸이클로헥산	160,000	톤/년

화학소재사업	PE	390,000	톤/년

PP	390,000	톤/년

EPDM	82,000	톤/년

② 산출방법 (누적)

구 분	최대생산능력 (톤/일) A	제 8기 가동가능일수(일) B	제 8기생산능력(천톤)A ×B / 1,000	비고

기초유화사업	19,000	356.2	6,767	-

화학소재사업	2,362	363.0	902	-

* 생산능력 = 최대생산능력 × 가동가능일수(정기 보수기간 일수 제외) (나) 평균가동시간 (누적)

사업부문	일평균가동시간 (시간)	월평균가동일수 (일)	누적가동일수 (일)	누적가동시간 (시간)

기초유화사업	21.7	27.5	330.6	7,933

화학소재사업	23.2	29.2	354.9	8,518

* 가동일수: 가동가능일수 중 임시 보수 및 기타 사유로 인한 Shut down 발생기간을 제외한 실 가동일수 [SK인천석유화학] (1) 생 산능력 (단위 : 석유 천 배럴/ 화학 톤)

품목	제 6 기( 2018년 )	제 5 기(2017년 )	제 4 기(2016년 )

석유류	136,875	136,875	122,250

석유화학류	1,467,300	1,467,300	1,310,520

( 주) 생산능력 = 표준생산능력 ×정기보수 기간을 제외한 가동 가능일 수

(2) 생산능력의 산출근거 ① 산출기준 : 표준생산능력기준 (단위 : 천 배럴/일)

품목	공정명	표준생산능력

석유류	제1상압증류시설	75

제2상압증류시설	200

제1초경질원유처리시설	100

합 계	375

(단위 : 톤/일)

품목	공정명	표준생산능력

석유화학류	PX공정	4,020

합 계	4,020

② 산출방법(단위 : 석유 천 배럴/ 화학 톤)

품목	표준생산능력(일)	당 기 누적가동가능일수	당기 누적생산능력	비고

석유류	375	365	136,875	-

석유화학류	4,020	365	1,467,300	PX제품 일 생산량 기준

③ 당 기 평 균 가동시간

품목	일 가동시간	월평균 가동일수	당 기 누적 가동일수	당기 누적가동시간

석유류	24	30	365	8,760

석유화학류	24	30	365	8,760

(주) 가동일수: 가동가능일수 중 임시 보수 및 기타 사유로 shut down 발생 기간을 제외한 실가동일 수 [SK루브리컨츠]

(1) 생산능력(단위 : 배럴)

품목	사업소	제 10기
(2018년)	제 9기
(2017년)	제 8기
(2016년)

기유	울산CLX	16,090,500	17,026,500	17,571,000

Patra SK	3,285,000	3,088,800	2,898,000

ILBOC	4,482,100	4,547,270	4,588,278

윤활유	울산CLX	1,713,600	1,742,400	1,756,800

천진윤활유	521,900	410,890	350,000

* 생산능력 = 일 최대생산능력 x 정기보수 기간을 제외한 가동 가능일 수* IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, SA.("ILBOC")은 2014년 9월부터 상업생산을 시작함

(2) 생산능력의 산출 방법 및 근거 ① 최대 생산(처리)능력

구분	공정명	최대생산능력	비고

울산CLX	기유	NO.1 LBO	10,000	배럴/일

NO.2 LBO	12,500	배럴/일

NO.3 LBO	26,000	배럴/일

윤활유 완제품	윤활유 공정	7,200	배럴/일

천진윤활유	윤활유완제품	윤활유 공정	1,700	배럴/일

Patra SK	기유	기유 공정	9,000	배럴/일

ILBOC	기유	기유 공정	13,300	배럴/일

② 가동일수 및 가동시간

구분	일 가동시간	월평균
가동일수	누적
가동일수	누적 가동
시간

울산 CLX	기유	NO.1 LBO	24	27.3	327.0	7,848

NO.2 LBO	24	27.8	333.0	7,992

NO.3 LBO	24	27.8	333.0	7,992

윤활유	16	19.8	238.0	3,808

천진 윤활유	윤활유	16	25.6	307.0	4,912

Patra SK	기유	24	29.6	354.9	8,517

ILBOC	기유	24	28.0	336.3	8,071

* 일 가동시간 : 가동일 기준* 가동일수 : 가동가능 일수 중 임시 보수 및 기타 사유로 인한 Shut Down 발생기간을 제외한 실제 가동 일수

③ 생산 능력 산출방법(단위 : 배럴)

구분	일 최대 생산능력
①	누적 가동가능일수
②	생산능력
① x ②

울산 CLX	기유	NO.1 LBO	10,000	327.0	3,270,000

NO.2 LBO	12,500	333.0	4,162,500

NO.3 LBO	26,000	333.0	8,658,000

윤활유	7,200	238.0	1,713,600

천진윤활유	윤활유	1,700	307.0	521,900

Patra SK	기유	9,000	365.0	3,285,000

ILBOC	기유	13,300	337.0	4,482,100

* 가동가능일수 : 정기보수 기간을 제외한 일 수

나. 당해연도의 생산실적 및 가동률[SK이노베이션][배터리 사업]

(1) 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품목	사업소	제 12기
(2018년)	제 11기
(2017년)	제 10기
(2016년)

배터리	중대형 전지	서산	331,677	136,528	135,442

※ 상기 생산실적은 매출액 기준입니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업부문	품목	사업소	당기 누적
가동가능시간	당기 누적
실제가동시간	당기 누적
평균 가동률

배터리	중대형 전지	서산	6,061	5,208	85.9%

[SK에너지]

(1) 생산실적(단위 : 천배럴)

사업부문	품 목	사업소	제8기 (2018년)	제7기 (2017년)	제6기 (2016년)

수량	수량	수량

석유사업	Gasoline	울산CLX	57,716	56,848	54,046

Naphtha	울산CLX	52,410	55,472	55,497

Kerosene	울산CLX	4,960	4,654	4,475

Diesel	울산CLX	109,707	106,885	109,680

Bunker-C	울산CLX	7,321	5,630	5,389

Asphalt	울산CLX	14,704	16,187	16,230

LPG	울산CLX	4,414	2,419	1,008

항공유	울산CLX	33,429	33,997	31,841

기타유	울산CLX	3,485	5,700	6,861

소 계	288,146	287,792	285,027

(2) 가동률(단위 : 시간, %)

사업부문	당기 누적
가동가능시간	당기 누적
실제가동시간	당기 누적
평균가동률

울산 CLX	8,419	7,984	94.8%

[SK종합화학]

(1) 생산실적 (누적)

(단위 : 천톤)

사업부문	품목	사업소	제 8기(2018년)	제 7기(2017년)	제 6기(2016년)

수량	수량	수량

기초유화사업	Ethylene	울산CLX	875	872	784

기타(BTX 등)	울산CLX	3,705	3,775	3,567

소계	4,580	4,647	4,351

화학소재사업	Polymer(PE/PP)	울산CLX	701	736	677

기타(EPDM 등)	울산CLX 등	310	288	244

소계	1,011	1,025	921

합계	5,591	5,672	5,272

(2) 당기 가동률 (누적)

사업부문	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

기초유화사업	8,548	7,933	92.8%

화학소재사업	8,712	8,518	97.8%

[SK인천석유화학]

(1) 생산실적(단위 : 천배럴)

품 목	제6기 (2018년 )	제5기 (2017년 )	제4기 (2016년 )

누적 수량	누적 수량	누적 수량

Gasoline	4,484	4,779	4,296

Naphtha	19,437	21,751	17,799

Kerosene	571	521	484

Diesel	15,376	12,721	10,086

Bunker-C	3,815	1,011	45

Asphalt	-	379	586

LPG	5,490	5,913	5,000

항공유	18,058	20,622	16,553

기타유	3,803	5,060	5,900

파라자일렌	11,898	11,638	9,119

합 계	82,932	84,395	69,868

( 2) 가동률

품목	당기 누적 가동가능시간	당기 누적 실제가동시간	당기 누 적 평균가동률(%)

석유류	8,760	5,754	65.7%

석유화학류	8,760	9,786	111.7%

(주1) 실제가동가능시간 : (제품생산량 ÷ 표준생산능력) x (가동가능시간)(주2) 평균가동률 : 실제가동시간 ÷ 가동가능시간 (%) (표준생산능력 기준)

[SK루브리컨츠]

(1) 생산실적(단위 : 배럴)

품목	사업소	제 10기
(2018년)	제 9기
(2017년)	제 8기
(2016년)

수량	수량	수량

기유	울산 CLX	11,909,083	12,523,919	10,390,880

Patra SK	2,797,305	2,696,368	2,314,956

ILBOC	4,465,485	4,095,330	3,679,454

윤활유	울산 CLX	1,120,120	1,318,579	1,458,515

천진윤활유	535,984	505,352	351,493

소계	20,827,976	21,139,548	18,195,298

(2) 가동율

구분	누 적가동가능시간①	누적 가동시간②	평균가동률② ÷①

기유	5,879	5,859	100%

윤활유	2,831	2,831	100%

* 누적 가동시간 = 일 가동시간 × 실제가동일수 다. 생산설비의 현황 등 (1) 주요 사업장의 현황

사업구분	회사	구분	소재지

배터리 /석유개발 및 기타사업	SK이노베이션㈜	본사	서울특별시 종로구

기술연구원	대전광역시 유성구

생산공장	충청북도 증평군

생산공장	충청북도 청주시

생산공장	충청남도 서산시

SK E America, Inc	해외법인	미국 텍사스

SK Plymouth, LLC	해외법인	미국 오클라호마

SK Nemaha, LLC	해외법인	미국 텍사스

SK Battery Hungary Kft.	해외법인	헝가리 코마롬

석유사업	SK에너지㈜	본사	서울특별시 종로구

생산공장	울산광역시 남구

저유시설 등	서울특별시 등

SK인천석유화학㈜ - 석유사업부문	본사	인천광역시 서구

Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.	해외생산법인	중국

Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.	해외생산법인	중국

Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.	해외생산법인	중국

SK Shanghai Asphalt Co., Ltd	해외생산법인	중국

Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.	해외법인	중국

내트럭㈜	주유소 등	서울특별시 등

화학사업	SK종합화학 ㈜	본사	서울특별시 종로구

생산공장	울산광역시 남구

SK인천석유화학㈜ - 화학사업부문	본사	인천광역시 서구

SK Global Chemical International Trading(Shanghai) Co., Ltd.	해외법인	중국 상해

SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.	해외법인	중국 북경

Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.	해외생산법인	중국 닝보

SK Global Chemical Singapore Pte. Ltd.	해외법인	싱가폴

SK Global Chemical Americas Inc.	해외법인	미국

SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.	해외법인	홍콩

SK Primacor Amercias LLC	해외생산법인	미국

SK Saran Americas LLC	해외생산법인	미국

SK Primacor Europe, S.L.U.	해외생산법인	스페인

윤활유 사업	SK루브리컨츠	본사	서울특별시 종로구

생산공장	울산광역시

SK Lubricants Americas,Inc.	해외법인	미국 텍사스

SK Lubricants Europe B.V.	해외법인	네덜란드 암스테르담

SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.	해외생산법인	중국 천진

PT. Patra SK	해외생산법인	인도네시아 두마이

유베이스매뉴팩처링아시아㈜	생산공장	울산광역시

IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.	해외생산법인	스페인 카르타헤나

* 상기 사업장은 SK이노베이션㈜의 주요 사업장 및 연결대상 주요종속회사의 사업장 입 니다.

연 결 실체의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며, 당기말 현재 장 부가액은 13조 7,982 억원 이 고 상세내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 백만원)

구 분	기 초(주1)	취 득	처 분(주2)	대체 등(주3)	감가상각비	손상차손(주4)	매각예정분류(주4)	기 말

토지	4,150,758	8,978	(27,768)	7,031	-	(13,628)	(63,258)	4,062,113

건물	1,002,917	234	(21,465)	199,233	(33,322)	-	(2,242)	1,145,355

구축물	563,006	393	(7,622)	43,924	(32,667)	-	-	567,034

기계장치	6,471,810	16,463	(47,716)	641,515	(643,163)	-	-	6,438,909

기타의유형자산	656,621	15,172	(8,667)	220,967	(136,656)	-	-	747,437

건설중인자산	751,127	1,245,047	-	(1,158,844)	-	-	-	837,330

합 계	13,596,239	1,286,287	(113,238)	(46,174)	(845,808)	(13,628)	(65,500)	13,798,178

(주1) 사업결합에 따른 식별가능한 순자산의 소급조정금액이 포함되어 있습니다.(주2) 당기 중 중단영업으로 분류된 회로소재(FCCL)사업 유형자산의 매각금액이 포함되어 있습니다. (주3) 건 설중인자산의 유ㆍ무형자산으로의 대체 및 환율변동 등으로 구성되어 있습니다. (주4) 연결실체는 당기 중 인천광역시 서구 석남동 소재 토지의 매각계약을 체결함에 따라 관련 자산을 매각예정 분류 하였습니다. 한편, 연결실체는 관련 매각대금이 장부금액에 미달함에 따라 매각예정으로 분류한 시점 에 동 유형자산에 대한 손상차손을 인식하였습니다. ※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략함.※ 상기 시설 및 설비현황은 연결 기준임 .

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등① 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문	투자 목적	투자 내용	투자기간	총 소요 자금	기 지출금액	향후 기대 효과

배터리 및 소재 사업	신/증설	Battery 국내/해외 설비 투자 및 LiBS 상업라인 신/증설	2017년 ~	18,640	8,790	제품 생산량 증대를 통한 판매 확대

석유 사업	신설	감압잔사유 탈황설비	2017~2020년	10,215	1,195	Global 환경규제 대응

신설	화물차 휴게소 신설	2018~2019년	32	3	베트남 현지시장 진출 교두보 확보

- 2017년 이후 누적 지출 금액 기준

② 향후 투자계획

- 향후 투자계획은 다양한 변수로 인해 미확정인 상태입니다.

5. 매출에 관한 사항[SK이노베이션] 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

회사 구분	매출 유형	품 목	제12기(2018년)	제11기(2017년)	제10기(2016년)

배터리사업	제품	중대형 배터리 등	수출	70,834	21,431	68,577

내수	302,289	140,081	97,012

해외판매	-	-	-

합계	373,123	161,512	165,589

(연결조정)	(24,892)	(15,771)	(21,427)

합계	348,231	145,741	144,162

석유개발 및 기타사업	제품기타	기타	수출	944,162	798,784	681,572

내수	187,029	207,701	343,103

해외판매	70,071	49,671	43,575

합계	1,201,262	1,056,156	1,068,250

(연결조정)	(182,663)	(197,185)	(328,122)

합계	1,018,599	858,971	740,128

* 제11기(전기) 및 제10기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호, 1018호 등에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 [배터리 사업] (1) 판매경로 당사의 주요 매출처는 현대/기아자동차 및 독일 다임러 자동차 등이며, 당사에서 거래선에 제품을 직접 공급하고 있습니다.

(2) 판매 방법 및 조건

당사는 내수 및 수출 판매를 하고 있으며, 현금 등으로 대금을 결제 받고 있습니다

[SK에너지]

가. 매출실적*(단위 : 백만원)

회사 구분	매출 유형	품 목	제8기(2018년)	제7기(2017년)	제6기(2016년)

석유사업	제품	무연	수 출	5,364,614	5,251,961	3,654,652

내 수	2,016,445	2,345,359	2,072,206

해외판매	7,549,182	6,281,108	5,010,107

합 계	14,930,240	13,878,428	10,736,965

등유	수 출	27,892	41,798	24,915

내 수	353,205	392,498	276,304

해외판매	-	342	-

합 계	381,097	434,638	301,219

경유	수 출	11,204,786	9,732,358	4,108,760

내 수	4,217,499	4,846,065	4,046,838

해외판매	9,910,965	8,425,583	7,702,370

합 계	25,333,248	23,004,006	15,857,968

B-C	수 출	864,685	859,826	617,399

내 수	461,720	469,914	545,461

해외판매	4,111,914	2,697,521	2,362,410

합 계	5,438,320	4,027,261	3,525,270

기타	수 출	8,028,340	7,550,466	4,132,261

내 수	6,970,230	8,162,118	6,594,787

해외판매	185,731	381,913	758,094

합 계	15,184,301	16,094,497	11,485,142

용역	수 출	3,934	5,165	4,933

내 수	152,375	215,164	205,555

해외판매	241,663	169,946	95,034

합 계	397,972	390,275	305,522

기타	수 출	151	-	-

내 수	224,072	203,899	168,636

해외판매	12,295,475	8,150,731	4,951,735

합 계	12,520,785	8,354,630	5,120,371

소계	수 출	25,494,402	23,441,574	12,542,920

내 수	14,395,546	16,635,017	13,909,787

해외판매	34,296,016	26,107,144	20,879,750

합 계	74,185,964	66,183,735	47,332,457

(연결조정)	(44,865,662)	(33,483,098)	(19,064,518)

합계	29,320,302	32,700,637	28,267,939

* SK트레이딩인터내셔널(주)을 포함한 수치임

* 제 7기(전기) 및 제 6기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호,1018호 등에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로

구 분	유 형	판매경로

석유사업	내 수	대리점	중소수요처, 주유소/충전소

직매	중소수요처, 대형수요처

수 출	직수출 등

(2) 주요 판매경로별 매출액 비중

경로	내수	수출

대리점	직매	기타

비중	25.3%	18.8%	9.9%	46.0%

(3) 주요 매출처와 매출처별 비중 당사의 주요 매출처는 SK 트레이딩 인터내셔널 ㈜ , SK종 합화학㈜, SK루브리컨츠㈜ 등이며, 이들에 대한 당사의 매출 비중은 전체 매출액 대 비 약 53.6% 수준입니 다 .

주요 매출처	비중

SK 트레이딩 인터내셔널 ㈜	34.3%

SK종합화학 ㈜	16.1%

SK루브리컨츠㈜	3.2%

(4) 판매 방법 및 조건

구분	대금결제방법	비고

석유사업	- 내수 : 현금, 수표- 수출 : LC, TT, DA	부대비용은 계약시 협의에 따라 부담

(5) 판매전략

구분	주요 판매전략

석유사업	- 석유시장 환경 변화에 대한 선제적 대응 추진
: 국제시 황 및 시 장 동향을 신속하게 반영하는 판매 전략 수립/시행 : 불법 석유제품 근절을 통한 건전한 석유유통 질서 선도
- 유통/최종고객 Brand Loyalty 제고 : 고객 체감 Value 를 차별화하는 Brand 마케팅 Activity 개발/시행 : SK 고객행복센터 운영 및 품질관리를 위한 지역별 품질서비스센터 운영
- SK 주유소 경쟁력 강화 : SK의 차별적 경쟁력을 활용, Network 수익성 제고 및 고정화 추진
: 주유소 Value-up 등을 통한 개별 주유소의 판매/손익 경쟁력 강화

[SK종합화학]

가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 8기(2018년)	제 7기(2017년)	제 6기(2016년)

금액	비율	금액	비율	금액	비율

기초유화사업	제품	에틸렌	수출	145,666	34%	108,542	30%	89,498	29%

내수	287,513	66%	248,679	70%	203,143	66%

해외판매	-	-	-	-	14,978	5%

합계	433,179	100%	357,221	100%	307,619	100%

파라자일렌	수출	3,331,732	80%	2,924,845	86%	2,594,155	85%

내수	107,333	3%	92,848	3%	74,968	3%

해외판매	715,099	17%	394,053	12%	369,147	12%

합계	4,154,164	100%	3,411,746	100%	3,038,270	100%

스틸렌모노머	수출	438,722	62%	421,695	64%	329,924	65%

내수	230,024	33%	208,351	32%	165,565	32%

해외판매	34,330	5%	29,895	5%	14,179	3%

합계	703,076	100%	659,941	100%	509,668	100%

기타	수출	1,655,597	31%	1,620,148	33%	1,432,689	38%

내수	2,983,156	56%	2,657,079	54%	2,081,549	54%

해외판매	680,760	13%	622,003	13%	291,176	8%

합계	5,319,513	100%	4,899,230	100%	3,805,414	100%

기타	기타	수출	20,962	20%	2,223	3%	23,352	45%

내수	56,502	54%	17,993	25%	4,930	9%

해외판매	27,952	26%	51,646	72%	23,654	46%

합계	105,416	100%	71,862	100%	51,936	100%

소계	수출	5,592,679	52%	5,077,453	54%	4,469,618	58%

내수	3,664,528	34%	3,224,950	34%	2,530,155	33%

해외판매	1,458,141	14%	1,097,597	12%	713,134	9%

합계	10,715,348	100%	9,400,000	100%	7,712,907	100%

화학소재사업	제품	합성수지	수출	512,554	27%	582,127	30%	522,928	30%

내수	533,953	28%	541,459	28%	506,059	28%

해외판매	845,169	45%	794,468	41%	742,026	42%

합계	1,891,676	100%	1,918,054	100%	1,771,013	100%

기타	수출	492,957	25%	415,027	36%	378,225	43%

내수	532,108	26%	476,986	41%	404,326	47%

해외판매	983,701	49%	258,868	22%	87,200	10%

합계	2,008,766	100%	1,150,881	100%	869,751	100%

기타	기타	수출	-	-	2,350	5%	2,686	4%

내수	-	-	7,624	17%	13,171	19%

해외판매	6,399	100%	34,437	78%	52,253	77%

합계	6,399	100%	44,411	100%	68,110	100%

소계	수출	1,005,511	26%	999,504	32%	903,839	33%

내수	1,066,061	27%	1,026,069	33%	923,556	34%

해외판매	1,835,269	47%	1,087,773	35%	881,479	33%

합계	3,906,841	100%	3,113,346	100%	2,708,874	100%

합계	수출	6,598,190	45%	6,076,957	49%	5,373,457	52%

내수	4,730,589	32%	4,251,019	34%	3,453,711	33%

해외판매	3,293,410	23%	2,185,370	17%	1,594,613	15%

합계	14,622,189	100%	12,513,346	100%	10,421,781	100%

연결조정	(1,571,626)	-	(1,140,561)	-	(1,017,397)	-

조정후 매출 합계	13,050,563	-	11,372,785	-	9,404,384	-

제7기(전기) 및 제6기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호와 1018호 등에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 주요 판매경로

구 분	유형	판매경로

기초유화사업	직판, 관계회사	당사 - 파이프라인 - 수요자당사 - 탱크로리 - 수요자

수출	당사 - 선박 - 수요자

화학소재사업	직판	당사 - 수요자

대리점/도매상	당사 - 대리점, 지역하치장 - 수요자당사 - 영업소 - 수요자

수출	당사 - 선박 - 수요자

(2) 주요 판매경로별 매출액 비중당기 당사의 주요 판매경로별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분	내수	수출	기타

관계회사	직판	기타

기초유화사업	올레핀제품	60	38	-	2	-

아로마틱 제품	33	40	-	27	-

화학소재사업	Performance Chemical 제품	30	24	20	26	-

폴리머 제품	-	43	7	50	-

EPDM	-	42	4	54	-

(3) 주요 매출처와 매출처별 비중

제8기 기준 당사의 주요 매출처는 SK에너지(주), MITSUBISHI CORPORATION,SK네트웍스㈜, 태광산업㈜, 금호석유화학㈜ 등 입니다. 당사 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출의 약 32.6% 수준 입니다.

주요 매출처	비중

SK에너지㈜	17.0%

MITSUBISHI CORPORATION	4.7%

SK네트웍스㈜	4.1%

태광산업㈜	3.4%

금호석유화학㈜	3.4%

(4) 판매방법 및 조건

구 분	대금결제방법	대금회수조건	비 고

기초유화사업	- 내수 : 현금 - 수출 : LC/TT/DA/DP	월마감 10~ 60일 등	-

화학소재사업	- 내수 : 현금 , 어음- 수출 : LC/TT/DA/DP	월마감 30~ 60일 등	-

(5) 판매전략

구분	주요 판매전략

기초유화사업	【올레핀/아로마틱】
- 내수판매시장 안정공급
- 원가경쟁우위 확보
- 대체원료 확보
- 중국시장 개발(아로마틱)
- Trading 이익 제고

화학소재사업	【폴리머】 - 고부가가치 중심의 Sales Mix 개선 - 품질경쟁우위 확보 - 신제품/신시장 개발/확대 - 원가경쟁우위 확보

【Performance Chemical 제품】
- 신제품/신시장 개발/확대
- 해외 현지 생산/판매체제 구축
- 기존 제품의 가치창출 극대화
: 고수익/성장 제품 판매량 증대 : 잠재시장 판매량 증대

【EPDM】 - 울산/닝보 synergy 창출을 통한 제품 경쟁력 제고
- 품질 및 원가 경쟁력 제고
- 중국 시장 판매 증대
- 안정적 내수 기반 구축

[SK인천석유화학]

가. 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	제6기 (2018년 )	제5기 (2017년)	제4기 (2016년)

제품	무연 휘발유	수출	-	-	-

내수	416,511	379,778	284,146

합계	416,511	379,778	284,146

등유	수출	9,611	-	-

내수	45,415	45,839	31,004

합계	55,026	45,839	31,004

경유	수출	434,348	78,065	37,806

내수	1,082,501	909,599	641,680

합계	1,516,849	987,664	679,486

항공유	수출	126,010	326,633	86,481

내수	1,693,635	1,214,376	961,008

합계	1,819,645	1,541,009	1,047,489

B-C	수출	281,362	45,177	-

내수	288,882	77,722	7,304

합계	570,244	122,899	7,304

나프타	수출	1,200,440	1,111,960	748,393

내수	165,507	172,799	103,856

합계	1,365,947	1,284,759	852,249

파라 자일렌	수출	1,868,253	1,503,598	1,089,084

내수	-	-	-

합계	1,868,253	1,503,598	1,089,084

기타	수출	629,894	598,335	436,440

내수	688,556	768,715	603,157

합계	1,318,450	1,367,050	1,039,597

소계	수출	4,549,918	3,663,768	2,398,204

내수	4,381,007	3,568,828	2,632,155

합계	8,930,925	7,232,596	5,030,359

기타	수출	284	3,422	3,174

내수	235	337	280

합계	519	3,759	3,454

합 계	수출	4,550,202	3,667,190	2,401,378

내수	4,381,242	3,569,165	2,632,435

합계	8,931,444	7,236,355	5,033,813

* 제5기(전기) 및 제4기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호와 1018호 등에따라 작성되었습니다 나. 판매 경로 및 판매 방법 등 (1) 주요 판매경로 - 당사 의 주요 거래 구조는 다음과 같습니다. ① 석유 제 품 (수출) 당사 → 도매점 → 소비자 (내수) 당사 → 도매점 → 대리점 / 주유소 → 소비자 ② 화학 제품 : 당사 → 도매점 → 소비자 (2) 판매 방법 및 조건 - 당사는 내 수 및 수출 판매를 하고 있으며, 현금 등으로 대금을 결제 받고 있습니다 (3) 주 요 판매경로별 매출액 비중

경로	내수	수출

도매점	도매점

비중	49.1%	50.9%

(4) 주요 매출처와 매출 비중 - 당 사의 주요 매출처는 SK에너지(주), SK종합화학(주) 등이며 이들에 대한 당사의 매출 비 중은 약 75.9% 수 준 입니다

주요 매출처	비중

SK에너지(주)	46.1%

SK종합화학(주)	29.8%

[SK루브리컨츠]

가. 매출실적(단위 : 백만원 )

매출유형	품목	제 10기(2018년)	제 9기 (2017년)	제 8기 (2016년)

제품 등	기유	내수	670,680	565,844	446,932

수출	2,069,653	1,993,956	1,458,382

해외법인	2,561,382	2,184,424	1,749,977

합계	5,301,715	4,744,224	3,655,291

윤활유	내수	203,784	237,846	232,757

수출	184,156	174,825	191,976

해외법인	336,604	318,350	272,338

합계	724,544	731,021	697,071

합 계	내수	874,464	803,690	679,689

수출	2,253,809	2,168,781	1,650,358

해외법인	2,897,986	2,502,774	2,022,315

합계	6,026,259	5,475,245	4,352,362

연결 조정	(2,259,637)	(2,025,784)	(1,484,640)

조정 후 매출 합계	3,766,622	3,449,461	2,867,722

*제 9기(전기) 및 제8기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로

부문>

당사는 고객이 원할 때 적시에 공급이 가능한 물류 체계 확보를 위해 해외 주요 거점

에 물류터미널 및 탱크를 확보하고 재고를 보유하고 있습니다. 해외에서의 재고보유

에 따른 비용 증가 및 운전자본 증가에도 불구하고 '고객에게 일관된 품질의 기유를

안정적으로 공급한다'는 전략 아래 현 체계를 지속적으로 유지하고 있습니다.

[ 유통경로 상세 : 기유사업부문 ]

판매 경로	비고

생산(공장) → 해외법인 → 고객	Global 윤활유제조사

생산(공장) → 해외법인 → 대리점 → 고객	남미 지역

생산(공장) → 고객	기유마케팅실 본사 담당

생산(공장) → 대리점 → 고객	오세아니아 및 아프리카 등 일부지역

당사의 기유 제품은 거점시장(유럽, 미국, 중국, 일본)의 경우 당사 해외판매법인을통해 글로벌 윤활유제조업체에 직접 판매합니다. 일부 현지 유통업체를 이용하여 간접판매도 하고 있으나 그나마도 당사가 거래하는 윤활유제조업체 등에 판매를 대행하는 경우가 대부분입니다. 그 외 본사 기유마케팅실 본사 조직에서 담당하는 지역은 본사에서 직접 수요처에 판매하거나 현지 유통업체와의 협업을 통해 제품을 판매하고 있습니다.

한편 기유최적화실에서는 과거 판매 내역 및 계약 물량, 국내외 공장의 정기보수에 따른 가동률 등을 종합적으로 고려한 최적 운영을 담당하고 있습니다.

부문>

당사는 윤활유사업본부 아래 윤활유Global사업부, 윤활유중국사업부를 통해 국내외 50여 개국에서 윤활유를 판매하고 있습니다. 중국, 러시아, 인도, 미주의 경우 법인을 설립하여 운영 중이며, 특히 중국은 핵심 공략거점으로서 윤활유사업본부 산하 별도 사업부로 편재되어 있습니다

국내시장 판매는 국내영업조직에서 담당하고 있습니다. 국내 엔진오일 소매는 주로 판매 회사와 판매점을 거쳐 정비소(카센터)로 유통되는 구조를 가지고 있습니다. 판매 회사의 수익은 판매 수익금 및 판매 성과에 따른 인센티브 수취로 이루어져 있습니다. 판매점의 경우 국내에 약 800여개가 있는 것으로 추정되며, 타사의 제품도 취급이 가능합니다.

국내>>

판매 경로	비고

생산(공장) → 판매 회사 → 주요 수요처	B2C 대상 고객 중심, 판매 회사와 주요 수요처 사이에 판매점이 추가되는 경우도 있음

생산(공장) → 주요 수요처	B2B(OEM) 대상, 완성차 제조사 대상 공급

해외시장 판매는 윤활유Global 사업부 산하의 해외영업조직 및 러시아/인도/미주법인, 중국사업부에서 담당하고 있으며 판매경로는 아래와 같습니다.

해외>>

판매 경로	비고

생산(공장) → 해외법인 → 대리점	- 중국, 인도, 러시아 일반고객
- 해외 법인에 판매, 법인에서 대리점이나 판매점에 판매

생산(공장) → 해외대리점	- 본사 해외영업조직에서 거점 시장 외 OEM 고객, B2C 대상 대리점 및 판매점 대상 판매
- 해외 3rd party 공장에서 License 계약에 근거하여 윤활유 제품을 생산하여 대리점에 판매

(2) 판매경로별 매출액