SK이노베이션 반기보고서 (2023.06)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1 시장위험과 위험관리가. 위험관리

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으 며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다.

나. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험, 원유 및 석유제품가격 변동위험 및 기타 가격위험으로 구성됩니다.

1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 외화사채의 환율변동위험 및 변동이자부 장기차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며,이외의 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화차입금등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY, 천IDR, 백만원)

구 분	화폐단위	당반기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화금융자산	USD	6,521,655	8,561,629	7,179,284	9,098,307

EUR	233,650	333,313	254,995	344,549

JPY	4,964,873	45,030	6,835,231	65,140

CNY	1,574,367	285,039	533,942	96,878

IDR	205,094,109	17,966	107,309,461	8,585

외화금융부채	USD	9,518,753	12,496,219	9,379,069	11,886,094

EUR	183,093	261,192	265,688	358,998

JPY	1,756,033	15,927	6,000,626	57,186

CNY	4,412,357	798,857	5,254,800	953,431

IDR	274,219,237	24,022	200,757,592	16,061

당반기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동시 환율변동이 당반기 및 전기 중 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생상품으로 인한 효과 포함)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기	전 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

법인세차감전순이익의 증가(감소)	(24,154)	24,154	(48,833)	48,833

3) 원유 및 석유제품가격 변동위험

원유 및 석유제품가격 변동위험은 주요 원재료인 원유와 생산물인 석유제품의 국제시장 가격변동에 따라 연결실체의 손익 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해당 원유 및 석유제품의 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 고정가액 공급계약을 체결하거나 파생상품계약을 이용하고 있으며, 국제가격의 변동에 따라 해당 파생상품의 보고기간종료일 현재 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 파생상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과 상쇄될 수 있는 바, 원유 및 석유제품가격 변동위험은 적절히 통제되고 있습니다.

4) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 장기투자증권 중 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당반기말현재 해당 지분상품의 가격변동이 총포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다. 5-2 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 [SK이노베이션(주) 연결 기준]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품당반기말 및 전기말 현재 연결실체는 원유의 예상 매입 및 제품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생금융상품을 이용하고 있으며, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다. 또한, 연결실체는 제품 및 상품의 예상매출에 대한 환율변동 위험과 변동이자부 차입금에 대한 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분	당반기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

통화선도	-	-	398	9,024

이자율스왑	111,253	19,546	120,066	4,147

합 계	111,253	19,546	120,464	13,171

(2) 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품당반기말 및 전기말 현재 연결실체는 외화매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 선도계약을 체결하고 있으며, 파생금융상품별 평가후 자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분	당반기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

이자율스왑	2,428	-	6,182	-

화학원료스왑	4,350	4,120	11,179	7,107

UCO스왑	1,434	1,324	4,000	1,780

통화스왑	107,411	-	83,019	-

통화선도계약 등	39,015	21,720	33,146	18,430

합 계	154,638	27,164	137,526	27,317

(3) 신주인수권연결실체는 전기 중 장기투자증권 PureCycle Technologies, Inc.의 보통주를 취득할 수 있는 신주인수권을 신규 취득하였으며, 전기 이전에 관계기업투자 Loop Industries, Inc.의 보통주를 취득할 수 있는 신주인수권을 취득하였습니다. 당반기말 및 전기말 현재 신주인수권 파생금융상품자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기말	전기말

Loop Industries, Inc. Tranche 1	495	478

Loop Industries, Inc. Tranche 2	836	807

PureCycle Technologies, Inc.	13,667	13,193

합 계	14,998	14,478

(4) 투자자의 동반매도요구권지배기업은 전기 및 당반기 중 종속기업인 에스케이온(주)의 유상증자에 참여하는 투자자들과 주주간 계약을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라 유상증자 후 일정 요건이충족되지못하는 경우, 투자자들은 지배기업이 보유한 에스케이온(주) 주식에 대하여 동반매도요구권(Drag-Along Right)을 행사할 수 있으며, 지배기업은 투자자들의 동반매도요구권 행사에 대하여 매도청구권(Call Option)을 행사할 수 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 주주간 계약에 포함된 해당 권리들에 대하여 연결실체가 인식한 파생금융상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기말	전기말

동반매도요구권	427,787	140,462

나. 파생상품 계약에 따른 손익내역 당반기 및 전반기 중 파생금융상품계약으로 인해 연결포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 백만원)

구 분	금융손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	36,106	(56,095)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	104,650	(74,312)	787,595	(755,875)	-	-

동반매도요구권	11,229	-	-	-	-	-

신주인수권	520	-	-	-	-	-

합 계	116,399	(74,312)	787,595	(755,875)	36,106	(56,095)

(전반기) (단위: 백만원)

구 분	금융손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	90,391	(10,585)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	228,010	(164,534)	1,824,124	(1,987,199)	-	-

신주인수권	5,588	-	-	(1,335)	-	-

합 계	233,598	(164,534)	1,824,124	(1,988,534)	90,391	(10,585)

한편, 당반기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로재분류된 거래이익(순액)은 13,670백만원이며, 전반기 중 재분류된 거래손실(순액)은 111,541백만원입니다. 다. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 ▶ II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동- 6-1 주요 계약을 참고하시기 바랍니다. 라. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다. [SK온(주)]

(1) 파생상품계약 체결 현황 ① 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품▶ 당반기말 및 전기말 현재 연결실체는 외화사채의 환율변동위험 및 변동이자부 차입금에 대한 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

통화스왑	-	15,628	-	-

이자율스왑	100,527	-	111,553	654

합 계	100,527	15,628	111,553	654

② 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 ▶ 당반기말 및 전기말 현재 연결실체는 외화매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 선도계약을 체결하고 있으며, 파생금융상품별 평가후 자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

통화선도	12,677	625	-	3,824

③ 파생금융상품별 손익

▶ 당반기 및 전반기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 백만원)

구 분	당기손익(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	2,520	910	-	27,533

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	12,677	606	173,664	179,432	-	-

합 계	12,677	606	176,184	180,342	-	27,533

(전반기) (단위: 백만원)

구 분	당기손익(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	79,601	-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	2,048	1,077	110,470	66,865	-	-

합 계	2,048	1,077	110,470	66,865	79,601	-

한편, 당반기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로재분류된 금액은 28,534백만원입니다.

(2) 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 ▶ 해당사항 없음 (3) 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한 환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK에너지(주)]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) Commodity 파생상품계약 체결 현황 당반기말 현재 연결기업은 원유의 예상 매입 및 제품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생상품을 이용하고 있습니다. 또한, 연결기업은 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 스왑계약을 체결하고 있습니다. 한편, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다.

[위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품] (단위 : 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기일	공정가치	자산(보증금)

석유제품스왑	GAS OIL 등	J ARON 등	'23.7~'24.3	2,958	2,958

합 계	2,958	2,958

* 공정가액 평가주체: 장내거래(NYMEX, ICE 거래소 금액), 장외거래(Platt's 금액, Morgan Stanley Noon Call 고지금액)

(2) 이자율 파생상품계약 체결 현황▶ 해당사항 없음

(3) 통화 이자율 스왑 파생상품 체결 현황

▶ 해당사항 없음

(4) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

[위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품] (단위 : 백만원)

거래처	계약금액(단위 : 백만US$)	만기일	약정환율	공정가치*	자산	부채

HSBC	50	2023-07-11	1,302.50	499	499	-

ING	40	2023-07-11	1,312.44	(9)	-	(9)

합 계	90	490	499	(9)

* 공정가치는 당반기말 환율에 현재가치 할인 적용한 기준으로 평가됨

당반기 중 파생상품계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기손익으로 인한 금액(세전금액)	기타포괄이익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품

석유제품스왑	-	-	-	-	(5,338)	5,931

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

석유제품스왑	29,257	(26,299)	176,480	(177,241)	-	-

통화선도	499	(9)	6,385	(19,368)	-	-

소 계	29,756	(26,308)	182,865	(196,609)	-	-

합 계	29,756	(26,308)	182,865	(196,609)	(5,338)	5,931

한편, 당반기 중 현금흐름위험회피회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 거래이익(순액)은 3,846백만원이며, 전반기는 거래손실(순액) 111,016백만원입니다.

나. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

당사는 정태진 등 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식에 대한 풋옵션/콜옵션 계약을 체결(계약일 : 2020.11.30)하였으며, 당사가 보유하고 있던 콜옵션을 행사(행사일 : 2023.06.23)하였습니다. 콜옵션 행사의 주요 내용은 다음과 같으며, 주식회사 굿스플로 지분 취득 관련 공정거래위원회 기업결합 신고 승인(승인일 : 2023.07.19) 후 콜옵션 행사 대상 주식을 취득(취득일 : 2023.08.02)하였습니다.

- 행사일 : 2023.06.23- 행사목적 : 지분 취득

- 정산(결제)방법 : 현금

- 행사대상 : 정태진 등 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식 총 1,014,362주

(정태진 972,761주, 오병욱 22,390주, 김성훈 8,089주, 진은정 8,089주, 이애란 3,033주)

- 행사가격 : 1주당 가격 금 33,553원

당사는 ㈜한유에너지 등 주식회사 굿스플로 주주 5인과 콜옵션 계약을 체결(계약일 : 2020.11.30)하였으며, 동 콜옵션의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(콜옵션 권리자 : 당사 또는 당사가 지정한 3자 / 콜옵션 의무자 : 주식회사 굿스플로 주주)

- 계약일 : 2020.11.30- 계약체결목적 : 지분 취득

- 정산(결제)방법 : 현금

- 행사대상 : 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식 총 351,076주

(㈜한유에너지 153,992주, ㈜필굿컴퍼니 100,000주, 삼화석유㈜ 89,410주, 박원석 3,837주, 박재석 3,837주)

- 행사요건 : 콜옵션 권리자(당사)가 콜옵션 행사의사 표명 및 행사대상을 명시한 콜옵션 행사 서신을 콜옵션 의무자(주식회사 굿스플로 주주)에 발송하는 경우

- 행사시기 : 2021년 1월 31일로부터 3년이 경과한 날 또는 당사자들 간에 합의된 날 중 빠른 날- 행사가격 : ㈜한유에너지, ㈜필굿컴퍼니, 삼화석유㈜, 박원석, 박재석은 "콜옵션 행사 시점의 공정가치는 당사자 간 상호 합의 하에 공동으로 선정한 회계법인을 통해 산정" 예정입니다.

다. 리스크 관리에 관한 사항 연결실체는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환 Risk 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 당사가 감내 가능한 범위의 목표 익스포져를 설정하여 그 안에서 익스포져를 관리 중이며, 한도를 벗어나는 과도한 Position에 대해서는 헷지를 실시하고 있습니다.

[SK트레이딩인터내셔널(주)]

가. 파생상품계약 체결 현황 (1) Commodity 파생상품계약 체결 현황당반기말 현재 당사는 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 스왑계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기	공정가치	자산	부채

석유제품스왑	Gasoil 외	SOCGEN 외	~2023.06	-	-	-

계	-	-	-

*해당 파생상품 거래는 6월 중 파생 만기가 도래하였으며, 6월말 기준으로는 잔고가 없습니다. (2) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

(단위 : 백만USD, 백만원)

거래처	만기일	약정환율	계약금액	공정가치	자 산	부 채

하나 등	~2023.07	1,319.15	25	47	47	-

합 계	25	47	47	-

나. 파생상품 계약에 따른 손익 내역 당반기 중 파생상품으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기 손익

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

통화선도계약	47	-	8,198	9,440

석유제품스왑	2,632	3,799	2,675	2,370

합 계	2,679	3,799	10,873	11,810

다. 타법인주식 또는 출자증권 취득관련 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 - 해당사항 없음 라. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK지오센트릭(주)]

(1) Commodity 파생상품계약 체결 현황

당반기말 현재 연결기업이 화학제품 및 Naphtha의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기일	물량	공정가치	자산	부채

Chemical Product	PX 등	대신증권, Societe Generale 등	2023.07~2023.12	220,500 MT	231	4,350	(4,119)

* 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 가격에 기초하여 측정함

(2) 이자율스왑 파생상품계약 체결 현황당반기말 현재 연결기업이 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손이인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 백만원)

거래처	계약금액	계약일	만기일	수취이자율	지급이자율	위험회피대상자산	파생상품 자산(부채)

Bank of America 등	$140,000	2020.11.30	2023.08.28	Libor+1.6%	1.89%	Bank loan	2,381

당반기말 현재 연결기업이 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 위험회피회계 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 백만원)

거래처	계약금액	계약일	만기일	수취이자율	지급이자율	위험회피대상자산	파생상품 자산(부채)

BNP	\225,000	2022.11.23	2025.11.24	91일 CD+1.4%	5.38%	변동금리부 채권 이자	(1,716)

CA	\100,000	2022.11.23	2025.11.24	91일 CD+1.4%	5.38%	변동금리부 채권 이자	(745)

MUFG	\150,000	2022.11.23	2025.11.24	91일 CD+1.4%	5.38%	변동금리부 채권 이자	(1,118)

(3) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황당반기말 현재 연결기업이 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천JPY, 백만원)

거래처	만기일	약정환율	계약금액	공정가치	자산	부채

BOA 등	2023-07	USD/KRW 1,280.85~1,319.35	$190,000	(3,009)	246	(3,255)

ING	2023-08	EUR/USD 1.22	$45,000	6,144	6,144	-

BNPP	2023-07	EUR/JPY 155.00	￥1,700	(76)	-	(76)

BNPP	2023-07	EUR/USD 1.09	$32,000	27	27	-

당반기 중 파생상품 보유로 인한 평가손익 및 거래손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당반기 손익	기타포괄손익

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	-	54

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	273	7,813	39,171	44,627	-	-

신주인수권	520	-	-	-	-	-

합 계	793	7,813	39,171	44,627	-	54

나. 타법인주식 또는 출자증권 취득관련 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 연결실체는 전기 이전에 관계기업투자 Loop Industries, Inc.의 보통주를 취득할 수 있는 신주인수권을 신규 취득하였으며, 전기 중 PureCycle Technologies, Inc.의 보통주를 취득할 수 있는 신주인수권을 신규 취득하였습니다. 당반기말 및 전기말 현재 신주인수권 파생금융상품자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당반기말	전기말

Loop Industries Tranche 1	495	478

Loop Industries Tranche 2	836	807

PureCycle Technologies, Inc.	13,667	13,193

합 계	14,998	14,478

다. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK인천석유화학(주)] 가. 파생금융상품계약 체결 현황

(1) Commodity 파생금융상품계약 체결 현황 당반기말 현재 당사는 원유 및 제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 원유/제품 스왑계약을 체결하고 있으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 한편, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다.

(단위: 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기	공정가치	자산(보증금)

원유스왑	ICE BRENT 등	ICE CLEAR 등	~'23.9월	686	686

제품스왑	KERO 등	ICE CLEAR 등	~'23.9월	(1,781)	(1,781)

합 계	(1,095)	(1,095)

(2) 이자율 파생금융상품계약 체결 현황 해당사항 없음

(3) 통화 이자율스왑 파생금융상품계약 체결 현황

해당사항 없음

(4) 통화선도 및 통화스왑 파생금융상품계약 체결 현황 당반기말 현재 당사는 매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만USD, 백만원)

거래처	만기일	약정환율(\/$)	계약금액	공정가치	자 산	부 채

HSBC 등	~23.7월	1,280.0 ~ 1,319.7	567	4,916	5,770	854

당반기 중 파생금융상품 계약으로 인한 누적 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당반기 손익

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품

통화선도	5,770	(854)	104,486	(79,721)

석유/화학제품스왑 등	15,613	(16,708)	138,011	(95,956)

합 계	21,383	(17,562)	242,497	(175,677)

나. 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 ▶ 해당사항 없음

[SK엔무브(주)] 가. 파생상품 평가 내역 및 계약 체결 현황

당반기말 현재 연결기업은 당사 주요 원재료인 UCO 및 기유제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 상품스왑 및 옵션 등 파생상품을 이용하고 있으며 그 세부내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분	대상자산	거래처	만기일	공정가치	자산	부채

상품스왑 및 옵션	UCO 등	대신증권 등	2023/07~2023/10	110,302	1,434,234	1,323,932

나. 파생상품 평가 내역 및 계약 체결 현황

(1) 당반기말 및 전기말 현재 위험회피회계를 적용하는 파생금융상품은 없으며 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 자산ㆍ부채내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑	3,617,170	2,306,184	3,999,750	1,779,973

통화선도	7,589,626	8,485,217	9,784,138	10,009,730

합 계	11,206,796	10,791,401	13,783,888	11,789,703

(2) 당반기 및 전반기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기) (단위: 천원)

구 분	당기 손익으로 인식한 금액(세전금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑	5,093,567	(2,002,855)	599,913	(3,304,550)

통화선도	7,596,134	(8,743,418)	64,100,870	(73,783,813)

합 계	12,689,701	(10,746,273)	64,700,783	(77,088,363)

(전반기) (단위: 천원)

구 분	당기 손익으로 인식한 금액(세전금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑	2,646,567	(9,274,095)	4,185,943	(840,351)

통화선도	2,189,190	(6,391,537)	5,355,860	(12,150,304)

합 계	4,835,757	(15,665,632)	9,541,803	(12,990,655)

(3) 통화선도 파생상품계약 체결 현황당반기말 현재 연결기업은 다음과 같이 통화선도를 체결하고 있습니다.

거래목적	파생상품 종류	계약 내용

위험회피	통화선도	일정기간 후 발생할 외화현금흐름을 약정된 환율로 교환하는 거래

당반기말 현재 연결기업은 외화 매출채권/매입채무 등의 환율 변동 위험을 회피하기위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(외화: 천, 원화: 백만원)

거래처	만기일	약정환율	계약통화	계약금액	공정가치	자산	부채

HSBC 등	~2023/08	1,272.25 ~ 1,326.65	USD	577,000	(8,553)	1,818	10,371

미즈호은행 등	2023/07 ~2023/08	9.092 ~ 9.933	JPY	3,455,000	1,242	1,367	125

ING은행 등	2023/07 ~2023/11	1,370.00 ~ 1,478.44	EUR	27,900	(1,075)	661	(1,736)

HSBC 등	2023/07 ~2023/09	178.90 ~ 193.37	CNY	250,593	1,493	1,635	(142)

※ 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준 금액입니다.

(4) Commodity 파생상품계약 체결 현황

당반기말 현재 연결기업은 당사 주요 원재료인 UCO 및 기유제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 상품스왑 및 옵션 등 파생상품을 이용하고 있으며 그 세부내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분	대상자산	거래처	만기일	공정가치	자산	부채

상품스왑 및 옵션	UCO 등	대신증권 등	2023/04~2023/07	1,310,986	3,617,170	2,306,184

다. 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 본 보고서의 'II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동' 등을 참고하시기 바랍니다. 라. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한 환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK아이이테크놀로지(주)]

(1) 이자율 스왑 파생상품계약 체결 현황- 당 반기 말 현재 연결기업은 외화장기차입금에 대한 이자율변동 위험을 Hedge하기 위하여 이자율 스왑계약을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 06월 30일) (단위: 백만USD, 백만원)

거래처	계약일	만기일	계약금액	수취이자율(%)	지급이자율(%)	공정가치	자산(부채)	위험회피회계 적용 여부

Credit Agricole	2022년 7월	2025년 3월	USD 230	USD 3M TermSOFR + 1.45%	4.35%	10,706	10,706	적용

(주1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준입니다.(주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일합니다.(주3) 지급 이자율 대비 수취 이자율 하락 시 손실, 수취 이자율 상승 시 이익이 발생하는 계약 입니다

(2) 통화선도 및 통화스왑 파생금융상품계약 체결 현황- 당 반기 말 현재 연결기업은 외화 매출채권 등의 환율 변동 위험을 Hedge하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 06월 30일) (단위 : 백만USD, 백만CNY, 백만원)

거래처	계약일	만기일	약정환율	계약금액	공정가치	자산	부채	위험회피회계 적용 여부

MUFG 은행 등(주3)	2022년 7월,2022년 10월	2023년 7월,2023년 10월	CNYKRW 192.81 ~ 196.50	CNY 600	8,170	8,170	-	미적용

ING 등(주3)	2023년 6월	2023년 7월	USDKRW 1,274.20 ~ 1,284.75	USD 10	(187)	-	(187)	미적용

ING (주3)	2023년 6월	2023년 8월	USDKRW 1,315.30	USD 3	20	20	-	적용

합계	8,003	8,190	(187)

주1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준입니다.주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일합니다.주3) 계약기간 만료 시점에 약정환율 대비 환율 상승 시 손실, 환율 하락 시 이익 발생하는 계약입니다.

(3). 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

(기준일 : 2023년 6월 30일) (단위: 백만원)

구 분	당기손익(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품	-	-	-	1,798	-

위험회피수단으로 지정되지않은 파생금융상품	652	(188)	1,066	(1,587)	-	-