SK이노베이션 사업보고서 (2024.12)
3. 원재료 및 생산설비

3-1 원재료 [SK온㈜] 가. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2024.12.31) (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품목	용도	매입액	주요매입처

제 4 기 (2024년)	제 3 기 (2023년)	제 2 기 (2022년)

배터리사업	원재료	양극재, 음극재, 분리막 등	전지용	3,062,038	8,209,725	3,737,333	에코프로비엠, 엘앤에프, 인지컨트롤스, 덕양산업 등

* 작성 기준 : 본사, SKOH, SKOJ, SKBA, SKBM

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위: 원/Kg)

사업부문	품목	2024년	2023년	2022년

배터리사업	양극재	36,624	54,311	61,933

[SK에너지㈜]

가. 주요 원재료 등의 현황(단위: 백만원, %)

매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비고(매입처)	회사와의 관계

원재료	원유	원유정제	26,786,148	65.8%	Kuwait Petroleum Corporation 등	-

소 계	26,786,148	65.8%	-	-

반제품	석유류 (납사 등)	석유제품생산/ 사외매출	4,486,118	11.0%	에스케이지오센트릭(주) 등	계열회사

기타 반제품	석유제품 생산	822,455	2.0%	-	-

소 계	5,308,573	13.0%	-	-

제 품	석유 제품	판매용	8,442,692	20.7%	SK인천석유화학㈜ 등	계열회사

화학 제품	〃	189,965	0.5%	에스케이지오센트릭(주) 등	계열회사

소 계	8,632,657	21.2%	-	-

합 계	40,727,378	100.0%	-	-

*당사의 주요 원재료는 원유 등이며, Kuwait Petroleum Corporation 등 전세계 각처의 다양한 공급망을 확보하여 안정적인 원유 수급을 유지하고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목	제14기 (2024년)	제13기 (2023년)	제12기 (2022년)

원유	$80.42/bbl	$84.23/bbl	$101.09/bbl

납사	\931/kg	\837/kg	\1,056/kg

(1) 산출기준

- 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격

(2) 주요 가격 변동 원인- 글로벌 경제성장 둔화에 따른 수요 부진 우려 등으로 유가는 전기 대비 하락했습니다.

[SK지오센트릭㈜]

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원, %)

매입유형	품 목	구체적 용도	주요 매입처	제14기 (2024년)	제13기 (2023년)	제12기 (2022년)

매입액	비율	매입액	비율	매입액	비율

원재료	납사	에틸렌제조 등	SK에너지(계열회사) 등	4,821,445	47.0%	4,575,871	44.9%	5,684,700	53.9%

기타 원재료	화학제품 생산	SK에너지(계열회사) 등	317,112	3.1%	423,677	4.2%	441,012	4.2%

소계	-	5,138,557	50.1%	4,999,548	49.1%	6,125,712	58.1%

반제품	펜탄	화학제품 생산	대한유화 등	29,124	0.3%	25,074	0.2%	36,712	0.3%

기타 반제품	화학제품 생산	-	1,464,498	14.3%	1,497,273	14.7%	1,314,376	12.5%

소계	-	1,493,622	14.6%	1,522,347	14.9%	1,351,088	12.8%

제품	기초유화제품	판매용	SK에너지(계열회사) 등	3,185,575	31.0%	3,113,169	30.6%	2,546,248	24.2%

화학소재제품	판매용	SK에너지(계열회사) 등	442,999	4.3%	545,959	5.4%	514,302	4.9%

소계	-	3,628,574	35.3%	3,659,128	36.0%	3,060,550	29.1%

합 계	-	10,260,753	100.0%	10,181,023	100.0%	10,537,350	100.0%

* 중계무역 매입(제14기: 3,262억원, 제13기: 2,726억원, 제12기: 3,876억원)은 포함하지 않음

나. 원재료 공급 시장의 독과점 정도 - 일반적으로 납사시장의 경우, 수입 원유를 국내 정유사에서 생산한 제품을 도입하 거나, 경우에 따라서는 중동 및 인도 지역의 정유사를 통해 수입하고 있습니다.- 수입납사의 경우 장기계약 및 Spot 거래를 통해 공급 받게 되며, 제품의 가격차이 가 발생할 경우 역외 거래(Arbitrage, 주로 유럽산)가 가능한 특성이 있습니다. 다. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

품 목	제14기 (2024년)	제13기 (2023년)	제12기 (2022년)

납 사	\932/KG	\858/KG	\1,017/KG

(1) 산출기준 - 공시대상기간 동안의 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격 (2) 주요 가격변동원인

- 중동 지역 지정학적 Risk 증가로 납사 가격 상승

[SK인천석유화학㈜]

가. 주요 원재료 등의 현황(단위: 백만원, %)

매입유형	품목	구체적용도	주요 매입처	회사와의 관계	제12기 (2024년)	제11기 (2023년)	제10기 (2022년)

매입액	비율	매입액	비율	매입액	비율

원재료	원유	원유정제	SK Energy Americas Inc.등	계열사	8,066,462	78.7%	7,656,414	78.8%	6,768,437	80.3%

반제품	나프타	석유제품생산/ 사외매출	SK Energy International Pte. Ltd. 등	계열사	1,795,971	17.6%	1,742,383	18.0%	1,209,860	14.3%

기타 반제품	석유제품 생산	-	-	311,508	3.0%	264,002	2.7%	275,842	3.3%

소계	-	-	2,107,479	20.6%	2,006,385	20.7%	1,485,702	17.6%

제 품	석유 제품	연료용 등	-	-	70,976	0.7%	51,215	0.5%	180,348	2.1%

합계	-	-	10,244,917	100.0%	9,714,014	100.0%	8,434,487	100.0%

※ 당사의 주요 원재료는 원유 등이며, QPSPP(QATAR PETROLEUM FOR THE SALE OF PETROLEUMPRODUCTS) COMPANY 등 전세계 각처의 다양한 공급망을 확보하여 안정적인원유 수급을 유지하고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 (1) 가격 변동 추이

품 목	제12기 (2024년)	제11기 (2023년)	제10기 (2022년)

원유	$81.51/bbl	$82.66/bbl	$101.94/bbl

나프타	\1,007/kg	\920/kg	\1,131/kg

※ 산출기준: 총 매입금액을 매입량으로 나누어 산출한 단순 평균 가격 (2) 주요 가격 변동 원인 Global 경기침체 우려로 인한 석유 수요 감소 등으로 원유가격은 전기 대비 하락하였고, 납사 가격은 중동지역 지정학적 Risk 증가로 전기 대비 상승하였습니다

[SK엔무브㈜]

가. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원)

매입유형	품 목	구체적 용도	제 16 기 (2024년)	제 15 기 (2023년)	제 14 기 (2022년)

매입액	비율	매입액	비율	매입액	비율

원재료	UCO(*) 등	기유생산	2,448,946	75.58%	3,199,361	80.26%	4,258,209	83.92%

기타원재료	윤활유/기유생산 등	341,440	10.54%	359,975	9.03%	335,348	6.61%

소계	2,790,386	86.12%	3,559,336	89.29%	4,593,557	90.53%

반제품	반제품	윤활유제조 등	28,653	0.88%	20,485	0.51%	21,097	0.42%

소계	28,653	0.88%	20,485	0.51%	21,097	0.42%

제품	기유제품(**)	판매용	420,756	12.98%	406,016	10.18%	458,368	9.03%

윤활유제품 등	판매용	660	0.02%	793	0.02%	930	0.02%

소계	421,416	13.00%	406,809	10.20%	459,298	9.05%

합계	3,240,455	100.00%	3,986,630	100.00%	5,073,952	100.00%

(*) Patra SK, ILBOC의 매입액 포함(**) Patra SK, ILBOC으로부터 제품 매입액 제외

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사 주요 원재료의 가격은 고객사와의 계약에 따라 결정되어 영업기밀에 해당됩니다. 따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 기재하지 않았습니다. 다. 주요 매입처 당사는 윤활기유의 주요 원료인 미전환유(UCO) 및 윤활유 첨가제 등을 다양한 도입처로부터 구매하고 있습니다. 미전환유(UCO)의 상당부분은 특수관계에 해당되는 계열 내 정유사인 SK에너지㈜ 및 Global 생산 JV Partner인 PT Pertamina, Repsol Petroleo, ENEOS Corporation 등으로부터 공급받고 있습니다. 또한 다양한 원재료 공급처를 확보하여, 시장 내 수급 상황에 따라 탄력적으로 도입/운영하고 있습니다. [SK아이이테크놀로지㈜]

가. 주요 원재료(1) 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원)

사업 부문	매입 유형	품목	구체적 용도	제6기 (2024년)	제5기 (2023년)	제4기 (2022년)

매입액	매입액	매입액

LiBS	원재료 매입	PE	분리막 생산	10,421	51,586	42,952

코팅원료	14,187	38,225	36,614

윤활기유	8,175	23,523	27,184

(2) 주요 매입처

품목	매입처	특수관계 여부

PE, 코팅원료 등	대한유화 등	미해당

윤활기유	SK엔무브(주)	해당

(주1) 주요 원재료인 PE는 대한유화 등 복수의 공급업체로부터 안정적으로 매입하고 있습니다.
(주2) 윤활기유는 SK엔무브(주) 계열로부터 상당부분 공급 받고 있습니다.

(3) 주요 원재료의 가격변동추이당사 주요 원재료의 가격은 고객사와의 계약에 따라 결정되어 영업기밀에 해당됩니다. 따라서 동 사항에 대한 세부 내용을 공시할 경우 당사의 영업에 현저한 영향을 미칠 수 있다고 판단하여 세부 내역은 기재하지 않았습니다.

[SK이노베이션 E CIC] 집단에너지사업>가. 주요 원재료 등의 현황

[광양, 파주, 하남, 위례, 여주발전소, 부산정관에너지]

품 목	매입처	매입처와의 특수한 관계 여부	공급시장의 독과점 정도	공급의 안정성

LNG	Tangguh PSC 등	없음	경쟁	안정

Prism Energy International Pte. Ltd	있음	경쟁	안정

한국가스공사	없음	독과점	안정

[강동연료전지]

품 목	매입처	매입처와의 특수한 관계 여부	공급시장의 독과점 정도	공급의 안정성

도시가스	코원에너지서비스㈜	있음	지역적 독점공급	안정

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

[광양, 파주, 하남, 위례, 여주발전소, 부산정관에너지] (단위 : 원/GJ)

품 목	2024년	2023년	2022년

LNG	14,935	15,688	23,367

[강동연료전지] (단위 : 원/N㎥)

품 목	2024년	2023년	2022년

도시가스	832	906	1,043

가. 주요 원재료 등의 현황 및 가격변동 추이 당사의 주요 사업인 도시가스 공급에 필요한 모든 물량을 한국가스공사로부터 구입하고 있습니다. 거래처인 한국가스공사는 국내에서 유일한 도매 회사로 당사를 포함한 국내의 모든 일반도시가스사업자는 도시가스 공급을 위하여 한국가스공사로부터 천연가스를 구입하고 있습니다. 한국가스공사로부터 구입하는 천연가스 도매요금은 환율과 유가를 고려하여 산정하고 있습니다. 최근 3개년도의 도시가스용 천연가스 도매요금의 주요 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 원/MJ) 구 분 '22.01.01 '22.02.01 '22.03.01 '22.04.01 '22.05.01 '22.06.01 '22.07.01 '22.08.01 '22.09.01 '22.10.01 '22.11.01 '22.12.01 주택용 12.93 12.93 12.93 13.36 14.59 14.59 15.7 15.7 15.7 18.4 18.4 18.4 산업용 22.27 21.77 21.77 22.42 18.85 18.84 20.97 27.01 30.09 31.79 31.5 33.26 구 분 '23.01.01 '23.02.01 '23.03.01 '23.04.01 '23.05.01 '23.06.01 '23.07.01 '23.08.01 '23.09.01 '23.10.01 '23.11.01 '23.12.01 주택용 18.4 18.4 18.4 18.4 18.4 19.44 19.44 19.44 19.44 19.44 19.44 19.44 산업용 31.28 30.84 29.7 22.79 19.77 19.44 20.21 19.01 18.86 19.63 18.03 20.12 구 분 '24.01.01 '24.02.01 '24.03.01 24.04.01 24.05.01 24.06.01 24.07.01 24.08.01 24.09.01 24.10.01 24.11.01 24.12.01 주택용 19.44 19.44 19.44 19.44 19.44 19.44 19.44 20.85 20.85 20.85 20.85 20.85 산업용 22.08 20.09 20.6 18.28 19.24 18.63 19.2 20.25 20.41 19.99 19.69 20.66 ※ 위 표의 요금은 용도별 도매요금의 평균요금입니다. ※ '24.12월 가중평균열량 : 42.806MJ/N㎥(10,224 kcal/N㎥)±2%이내 (가스공사 육지권역기준)※ 산업용 계절구분 : 동절기 (12월, 1~3월), 하절기 (6~9월), 기타월 (4~5/10~11월) 3-2 생산설비 [SK온㈜] 가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거 (1) 최대생산능력 (단위: GWh/년) 사업부문 품목 사업소 제 4 기 (2024년) 제 3 기 (2023년) 제 2 기 (2022년) 배터리사업 중대형 전지 국내 및 해외 81.5 71.5 71.7 (주1) 상기 산출액은 서산 및 연결대상 법인 기준으로 산출되었으며, 연결대상 법인은 SKBA, SKBM, SKOH, SKOH2, SKOJ 입니다. (주2) 서산 공장은 2018년 9월 증설을 완료하였으며, 4.7GWh/년의 생산능력을 확보하고 있습니다. 헝가리 제 1공장은 2020년 1분기부터 부분 가동을 시작한 후, 단계별 증설을 거쳐 현재 7.5GWh/년의 생산능력을 확보하였으며, 헝가리 제 2공장은 2022년 1분기 가동을 시작하여 10.3GWh/년의 생산능력을 확보하고 있습니다. 헝가리 제 3공장은 2024년 2분기 부분 가동을 시작하여, 전체 생산능력의 33.3%인 10.0GWh/년 확보하고 있습니다.옌청 제 1공장은 2021년 1분기말부터 가동을 시작하여 현재 10.0GWh/년의 생산능력을 확보중이며, 옌청 제 2공장은 2022년 3분기 말 가동을 시작하여 17.0GWh/년의 생산능력을 확보하고 있습니다. 미국 제 1공장은 2021년 3분기말부터 부분 가동을 시작한 후, 단계별 증설을 거쳐 현재 10.3GWh/년의 생산능력을 확보하였으며, 미국 제 2공장은 2022년 3분기 가동을 시작하여 11.7GWh/년의 생산능력을 확보하였습니다. (주3) 중국 창저우 공장(법인명 : Beijing BESK Technology Co., Ltd.)과 중국 후이저우 공장(법인명 : Huizhou EVE United Energy Co., Ltd) 경우 당사의 실질적 생산 거점이지만, 회계상 공동기업으로 분류하고 있어 상기 생산능력에서 제외하였습니다. (2) 최대생산능력의 산출 상세 - 기말 최대 생산능력(GWh/년)을 기준으로 하고 있습니다. 나. 당해년도 생산실적 (단위 : 천 Cell) 사업부문 품목 사업소 제 4 기 (2024년) 제 3 기 (2023년) 제 2 기 (2022년) 배터리사업 중대형 전지 국내 및 해외 생산실적 평균 가동률 생산실적 평균 가동률 생산실적 평균 가동률 121,488 43.8% 220,851 87.7% 149,861 86.8% 주1) 상기 산출액은 서산 및 연결대상 법인 기준으로 산출되었으며, 연결대상 법인은 SKBA, SKBM, SKOH, SKOH2, SKOJ 입니다. 주2) 가동률 산정 방식 변경에 따라 기존 가동률을 소급 적용하였습니다. (가동률 = 부하시간 ÷ 조업시간) [산출 근거] 기 준 정 의 조업 시간 총시간 (24시간, 365일) - 비조업 (공장 휴무, 계절 휴가 등) 부하 시간 조업시간 - 계획정지시간 (생산대기, J/C, 자재부족, 설비 개조에 따른 정지 등) [SK에너지㈜] 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 최대생산능력 (단위 : 천배럴) 사업부문 품목 사업소 2024년 연간 2023년 연간 2022년 연간 석유사업 석유류 울산CLX 306,600 306,600 306,600 * 상압증류설비 기준(2) 최대생산능력의 산출 상세① 공정별 생산능력 (단위 : 천배럴/일) 구 분 분 류 공정명 주1) 생산능력 주2) 울산 CLX 상압증류설비 No.1 CDU 60 No.2 CDU 110 No.3 CDU 170 No.4 CDU 240 No.5 CDU 260 고도화설비 HOU 45 No.1 RFCC 68 No.2 RFCC 94.5 탈황설비 주3) No.1 VRDS 40 No.2 VRDS 40 No.1 RHDS 72 No.2 RHDS 88 주1) 상압증류설비, 고도화설비, 탈황설비 외 기타 공정은 제외주2) 생산능력은 표준 처리량 기준으로 기재주3) 탈황설비는 상압증류설비, 고도화설비 등의 부속 공정이며, '20년 2분기부터 No.2 VRDS 신규 가동 개시 ② 생산능력 산출방법 및 가동률 (단위 : 천배럴) 사업부문 생산능력(일) 주1) 4분기 누적 가동가능일수 4분기 누적 최대생산능력 4분기 누적 실제 처리량 주2) 4분기 누적 평균 가동률 비고 울산 CLX 840 345 289,550 248,542 85.8% - 주1) 상압증류설비 기준주2) 상압증류설비 누적 처리량 기준 나. 당해연도의 생산실적 (단위 : 천배럴) 사업 부문 품 목 사업소 제14기 (2024년) 제13기 (2023년) 제12기 (2022년) 수량 수량 수량 석유 사업 Gasoline 울산CLX 64,964 60,186 55,155 Naphtha 울산CLX 45,728 48,601 48,371 Kerosene 울산CLX 3,095 3,557 4,313 Diesel 울산CLX 91,145 92,829 93,354 Bunker-C 울산CLX 16,937 18,431 23,454 Asphalt 울산CLX 6,275 7,871 7,137 LPG 울산CLX 4,698 3,176 3,510 항공유 울산CLX 28,476 28,335 25,347 기타유 울산CLX 1,183 2,415 3,281 소 계 262,501 265,401 263,922 [SK지오센트릭㈜] 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (누적) (단위 : 천톤) 사업부문 품 목 사업소 제14기 (2024년) 제13기 (2023년) 제12기 (2022년) 기초유화사업 화학제품 울산Complex 6,004 6,077 6,142 화학소재사업 화학제품 울산Complex 등 1,031 953 1,032 주1) 생산능력은 연 최대생산능력의 Gross 생산 물량 (정기보수 반영한 가동가능일수 기준) 주2) 공정 간 생산투입관계를 미반영한 각 개별공정 최대생산능력 기준이며, 화학소재사업의 경우 공정 운전 특성 에 따라 일부제품의 생산능력 미반영됨 주3) 위의 생산능력은 주요종속회사 기준으로 작성함 (2) 생산능력의 산출근거 ① 산출기준: 각 개별공정의 최대생산능력 구 분 공 정 명 최대생산능력 비 고 기초유화 사업 에틸렌 660,000 톤/년 프로필렌 380,000 톤/년 부타디엔 130,000 톤/년 MTBE 178,000 톤/년 부텐-1 44,000 톤/년 BTX 3,303,000 톤/년 파라자일렌 1,330,000 톤/년 올소자일렌 200,000 톤/년 화학소재 사업 PE 413,000 톤/년 PP 432,000 톤/년 EPDM 50,000 톤/년 EAA 55,000 톤/년 EVA/EA/Terpolymer 92,000 톤/년 Ionomer 5,000 톤/년 MAH-G 19,000 톤/년 ② 산출방법 (누적) 구 분 최대생산능력 (톤/일) A 제14기 가동가능일수(일) B 제14기 생산능력(천톤) A ×B / 1,000 비고 기초유화사업 17,008 353.0 6,004 최대생산능력 화학소재사업 2,913 354.1 1,031 최대생산능력 * 생산능력 = 최대생산능력 × 가동가능일수(정기 보수기간 일수 제외) ③ 평균가동시간 (누적) 사업부문 일평균가동시간 (시간) 월평균가동일수 (일) 누적가동일수 (일) 누적가동시간 (시간) 기초유화사업 23.1 29.3 351.7 8,441 화학소재사업 21.2 26.9 323.3 7,759 * 가동일수: 가동가능일수 중 임시 보수 및 기타 사유로 인한 Shut down 발생기간을 제외한 실 가동일수 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (누적) (단위 : 천톤) 사업부문 품목 사업소 제14기 (2024년) 제13기 (2023년) 제12기 (2022년) 수량 수량 수량 기초유화사업 Ethylene 울산CLX 등 634 566 613 기타(BTX 등) 울산CLX 등 3,229 3,285 3,210 소계 3,863 3,851 3,823 화학소재사업 Polymer(PE/PP) 울산CLX 등 566 632 636 기타(EPDM 등) 울산CLX 등 382 434 421 소계 948 1,066 1,057 합계 4,811 4,917 4,880 (2) 당기 가동률 (누적) 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 기초유화사업 8,472 8,441 99.64% 화학소재사업 8,498 7,759 91.31% [SK인천석유화학㈜] 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위: 석유 천배럴, 석유화학 톤) 품목 제12기 (2024년) 제11기 (2023년) 제10기 (2022년) 석유 137,250 136,875 122,250 석유화학 1,471,320 1,467,300 1,310,520 ※ 생산능력 = 표준생산능력 ×정기보수 기간을 제외한 가동 가능일 수 (2) 생산능력의 및 생산능력 산출 근거① 최대생산능력기준 (단위 : 천배럴/일) 품목 공정명 표준생산능력 석유 제1상압증류시설 75 제2상압증류시설 200 제1초경질원유처리시설 100 합 계 375 (단위 : 톤/일) 품목 공정명 표준생산능력 석유화학 PX공정 4,020 합 계 4,020 ② 산출방법 (단위 : 석유 천배럴, 석유화학 톤) 품목 표준생산능력 (일) 당기 누적 가동가능일수 당기 누적 생산능력 비고 석유 375 366 137,250 - 석유화학 4,020 366 1,471,320 PX제품 일 생산량 기준 ③ 당해 평균 가동시간 품목 일 가동시간 월평균 가동일수 당기 누적 가동일수 당기 누적 가동시간 석유 24 31 366 8,784 석유화학 24 31 366 8,784 ※ 가동일수: 가동가능일수 중 임시 보수 및 기타 사유로 shut down 발생 기간을 제외한 실가동일수 나. 당해 사업연도의 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 천배럴) 품 목 제12기 (2024년) 제11기 (2023년) 제10기 (2022년) 누적 수량 누적 수량 누적 수량 무연휘발유 6,362 5,001 4,713 등유 199 275 225 경유 15,935 15,199 13,253 항공유 13,923 13,688 7,884 B-C 10,665 9,944 7,620 나프타 15,230 16,585 10,277 PX 9,370 9,855 7,362 기타 9,469 8,206 6,153 합 계 81,153 78,753 57,487 (2) 가동률 품목 당기 누적 가동가능시간 당기 누적 실제가동시간 주1) 당기 누적 평균가동률(%)주2) 석유 8,784 6,307 71.80% 석유화학 8,784 7,708 87.75% 주1) 실제가동가능시간 : (제품생산량 ÷표준생산능력) x (가동가능시간) 주2) 평균가동률 : 실제가동시간 ÷ 가동가능시간 (%) (표준생산능력 기준) [SK엔무브㈜] 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력 (단위: 배럴) 품 목 사업소 제 16 기 (2024년) 제 15 기 (2023년) 제 14 기 (2022년) 기유 울산CLX 및 해외 23,591,300 24,881,710 25,659,500 윤활유 울산CLX 및 해외 2,117,000 2,182,700 2,192,900 ※ 생산능력 = 일 최대 생산능력 × 정기보수 기간을 제외한 가동가능일수 (2) 생산능력의 산출 방법 및 근거① 최대 생산(처리)능력 구 분 공 정 명 최대생산능력 비고 기유 기유 공정 80,300 배럴/일 윤활유 윤활유 공정 8,900 배럴/일 ② 가동일수 및 가동시간 구 분 일 가동시간 월평균가동일수 누적 가동가능일수 누적 가동가능시간 기유 24.0 24.5 293.8 7,051 윤활유 9.5 19.8 237.9 2,266 ※ 일 가동시간 : 가동일 기준 ※ 가동일수 : 정기보수 및 기타 사유로 인한 Shut Down을 제외한 가동일수 ③ 생산 능력 산출방법 (단위: 일, 배럴) 구 분 일 최대 생산능력 ① 누적 가동가능일수 ② 생산능력 ① ×② 기유 80,300 293.8 23,591,300 윤활유 8,900 237.9 2,117,000 ※ 가동가능일수 : 정기보수 및 기타 사유로 인한 Shut Down을 제외한 가동가능일수 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위: 배럴) 품 목 사업소 제 16 기 (2024년) 제 15 기 (2023년) 제 14 기 (2022년) 수량 수량 수량 기유 울산CLX 및 해외 13,731,684 17,310,873 16,932,353 윤활유 울산CLX 및 해외 1,186,046 1,201,135 1,206,972 소 계 14,917,730 18,512,008 18,139,325 (2) 당해 누적 가동률 구 분 누적 가동가능시간 ① 누적 실제가동시간 ② 평균가동률 ② ÷① 기유 7,051 7,036 100% 윤활유 2,266 2,266 100% ※ 실제가동시간 = 일 가동시간 × 실제가동일수 [SK아이이테크놀로지㈜] 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위: 억㎡/년) 사업부문 품목 사업소 제6기 (2024년) 제5기 (2023년) 제4기 (2022년) LiBS 분리막 한국, 중국, 폴란드 15.3 15.3 15.3 (주1) 상기 생산능력은 기말 기준이며, 양산 설비가 정상화 단계에 도달할 시 생산 능력(Capacity) 입니다. (2) 산출근거 - 각 설비의 최대 생산능력을 기준으로 산정하였습니다. 나. 생산 실적 및 가동률 - 2차 전지 소재사업의 특성 상 기술, 정보 유출 등의 우려를 감안하여 상세 내용 기재를 생략합니다. [SK이노베이션 E CIC] 집단에너지사업> 가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거 (1) 생산능력 (단위 : GWh, 천Gcal) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 전력부문 전력 광양발전소 9,768 9,741 9,741 파주발전소 16,013 15,969 15,969 강동연료전지 160 160 165 하남발전소 3,504 3,494 3,494 위례발전소 3,956 3,946 3,946 여주발전소 9,620 8,017 - 부산정관에너지 881 879 879 열 강동연료전지 133 144 132 하남발전소 3,494 3,500 3,500 위례발전소 3,251 3,242 3,242 부산정관에너지 1,293 1,290 1,290 (2) 생산능력의 산출근거 1) 산출기준 - 광양, 파주, 하남, 위례발전소, 부산정관에너지 : 이용률 100%, 설계기준, ISO condition(*), 복합싸이클 운전시 Base Load에서 송전단 출력 기준 (*) 대기온도 15℃, 대기압력 1,013mbar, 상대습도 60% - 강동연료전지 : 이용률 92%, 설계기준, 대기온도 12.9℃, 대기압력 760mmHg, 상대습도 62.7%2) 산출방법 - 광양발전소(전력) : 1,112MW (GT 4대+ST 2대 용량) * 24시간 * 역일 - 파주발전소(전력) : 911.48MW (GT 2대+ST 1대 용량) * 24시간 * 역일 * 2기- 하남발전소(전력) : 398.9MW * 24시간 * 역일 - 하남발전소(열) : 397.8Gcal/h * 24시간 * 역일- 위례발전소(전력) : 450.4MW * 24시간 * 역일- 위례발전소(열) : 370.09Gcal/h * 24시간 * 역일- 강동연료전지(전력) : 19.8MW (440kW * 45기) * 24시간 * 역일 * 92%- 강동연료전지(열) : 16.42Gcal/h * 24시간 * 역일 * 92%- 부산정관에너지(전력) : 100.3MW (GT 2대+ST 2대 용량) * 24시간 * 역일- 부산정관에너지(열) : 147.24Gcal/h * 24시간 * 역일 - 여주발전소(전력): 1,095.2MW (GT 2대+ST 1대 용량) * 24시간 * 역일 나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : GWh) 사업부문 품목 사업소 2024년 2023년 2022년 전력부문 전력 광양발전소 6,235 5,741 6,456 파주발전소 11,572 10,899 7,019 강동연료전지 151 158 165 하남발전소 1,640 1,671 1,945 위례발전소 3,060 2,288 2,094 여주발전소(*) 5,931 4,132 - 부산정관에너지 97 94 110 (*) 여주발전소는 2023년 7월 5일에 상업운전을 개시하였으며, 시운전 기간 매출이 발생하여 해당 기간의 실적을 포함하여 기재하였습니다.(2) 당해 사업연도의 가동률 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 시간) 사업부문 사업소 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 전력부문 광양발전소 8,784 7,947 90.47% 파주발전소 8,784 8,712 99.18% 강동연료전지 8,784 8,776 99.91% 하남발전소 8,784 8,471 96.44% 위례발전소 8,784 6,953 79.16% 여주발전소 8,784 7,123 81.08% 부산정관에너지 8,784 3,580 40.76% ※ 평균가동률 = (당기실제가동시간 ÷당기가동가능시간) ×100※ 당기가동가능시간 : 24시간 × 역일(또는 상업운전일) 도시가스 부문은 생산을 통한 도시가스 공급이 아닌 전량 한국가스공사로부터 매입하여 배관을 통해 공급하는 판매구조를 가지고 있어 별도의 생산시설이 없습니다. 당기말 현재 도시가스사업과 관련된 유형자산의 순장부가액은 연결 기준 1조 6,160억원 입니다. 3 -3. 생산설비의 현황 등 (1) 주요 사업장의 현황 사업구분 회사 구분 소재지 에너지/화학 사업 SK에너지㈜ 본사 서울특별시 종로구 생산공장 울산광역시 남구 저유시설 등 서울특별시 등 내트럭㈜ 주유소 등 서울특별시 등 SK인천석유화학㈜ 본사 인천광역시 서구 아이피씨제일차유동화전문 유한회사 본사 서울특별시 중랑구 SK Energy International Pte. Ltd. 해외법인 싱가포르 SK Energy Europe, Ltd. 해외법인 영국 런던 SK Energy Americas, Inc. 해외법인 미국 휴스턴 SK지오센트릭㈜ 본사 서울특별시 종로구 생산공장 울산광역시 남구 SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd. 해외법인 싱가폴 SK Geo Centric International Trading(Shanghai) Co., Ltd. 해외법인 중국 상해 SK Geo Centric (Beijing) Holding Co., Ltd. 해외법인 중국 북경 Sino-Korea Green New Material（JiangSu）Ltd. 해외법인 중국 장쑤성 Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd. 해외생산법인 중국 닝보 SK GC Americas Inc. 해외법인 미국 SK Geo Centric Investment Hong Kong Ltd. 해외법인 홍콩 SK Primacor Amercias LLC 해외생산법인 미국 SK Primacor Europe, S.L.U. 해외생산법인 스페인 SK Functional Polymer S.A.S 해외생산법인 프랑스 SK Geo Centric China, Ltd. 해외법인 홍콩 SK엔무브㈜ 본사 서울특별시 종로구 생산공장 울산광역시 SK Enmove Americas Inc. 해외법인 미국 텍사스 SK Enmove Europe B.V. 해외법인 네덜란드 암스테르담 SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd. 해외생산법인 중국 천진 유베이스매뉴팩처링아시아㈜ 생산공장 울산광역시 IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A. 해외생산법인 스페인 카르타헤나 SK Enmove Russia LLC.(구,SK Lubricants Russia LLC.) 해외법인 러시아 에스케이엔텀㈜ 본사 서울특별시 종로구 SK 어스온㈜ 본사 서울특별시 종로구 배터리/소재 사업 SK 온㈜ 본사 서울특별시 종로구 기술연구원 대전광역시 유성구 생산공장 충청남도 서산시 SK On Hungary Kft. 해외생산법인 헝가리 코마롬 SK Battery America, Inc. 해외생산법인 미국 조지아 SK Battery Manufacturing Kft. 해외생산법인 헝가리 코마롬 SK On(Jiangsu) Co., Ltd. 해외생산법인 중국 장쑤성 SK On(Yancheng) Co., Ltd. 해외생산법인 중국 옌청 SK On (Shanghai) Co., Ltd. 해외생산법인 중국 상해 Route on Delaware, Inc. 해외생산법인 미국 BlueOval SK, LLC 해외생산법인 미국 SK아이이테크놀로지(주) 본사 서울특별시 종로구 생산공장 충청북도 증평군 생산공장 충청북도 청주시 SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co., Ltd. 해외법인 중국 창저우 SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o. 해외법인 폴란드 실롱스크 E 사업 강원도시가스㈜ 도시가스 법인 강원도 춘천시 영남에너지서비스㈜ 도시가스 법인 경상북도 포항시 코원에너지서비스㈜ 도시가스 법인 서울특별시 강남구 ㈜부산도시가스 도시가스 법인 부산광역시 수영구 전북에너지서비스㈜ 도시가스 법인 전라북도 익산시 전남도시가스㈜ 도시가스 법인 전라남도 순천시 충청에너지서비스㈜ 도시가스 법인 충청북도 청주시 파주에너지서비스㈜ 국내생산법인 경기도 파주시 나래에너지서비스㈜ 국내생산법인 서울특별시 종로구 Prism Energy International Pte, Ltd. 해외법인 싱가폴 Prism Energy International Zhoushan Limited 해외법인 중국 PRISM DLNG PTE. LTD. 해외법인 싱가폴 SK E Australia Pty. Ltd. 해외법인 오스트레일리아 SK E AMERICAS, INC. 해외법인 미국 DewBlaine Energy, LLC 해외생산법인 미국 여주에너지서비스㈜ 국내생산법인 경기도 여주시 RNES HOLDINGS, LLC 해외법인 미국 BU12 AUSTRALIA PTY. LTD. 해외생산법인 오스트레일리아 BU13 AUSTRALIA PTY. LTD. 해외생산법인 오스트레일리아 Passkey, Inc. 해외법인 미국 LNG Americas, Inc. 해외생산법인 미국 Grid Solution II, LLC 해외법인 미국 Pnes Investments, LLC 해외법인 미국 아이지이㈜ 국내생산법인 인천광역시 서구 Grid Solution, LLC. 해외법인 미국 부산정관에너지㈜ 국내생산법인 부산광역시 기장군 MOBILITY SOLUTION I INC. 해외법인 미국 MOBILITY SOLUTION II INC. 해외법인 미국 엘에이아이 씨씨에스 엘엘씨 해외법인 미국 이엔에스시티가스㈜ 기타 서울특별시 종로구 이엔에스시티가스부산㈜ 기타 서울특별시 종로구 기타 SK이노베이션㈜ 본사 서울특별시 종로구 기술연구원 대전광역시 유성구 SK Innovation America, Inc. 해외법인 미국 주1) 상기 사업장은 SK이노베이션㈜ 및 주요 종속회사의 사업장임 연결실체의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며, 당기말 현재 장부가액은 56조 7,196억원으로, 상세내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 기 초 취 득 (주1) 처 분 대 체 (주2) 상 각 손 상 (주3,4) 매각예정 분류 (주5) 사업결합 기 타 (주6) 기 말 토지 3,492,342 381 -5,204 -4,820 - - - 844,369 9,946 4,337,014 건물 4,358,344 3,797 -3,385 1,677,857 -176,002 -5,706 -158 395,934 543,465 6,794,146 구축물 946,728 2,315 -2,351 62,209 -57,729 -3,569 -198 465,998 47,286 1,460,689 기계장치 9,078,824 22,959 -124,340 1,589,606 -1,212,418 -43,643 -3,407 3,101,868 526,259 12,935,708 기타유형자산 962,693 175,234 -25,282 544,400 -333,114 -3,394 -776 4,468,523 264,308 6,052,592 건설중인자산 17,004,491 9,276,648 -77,465 -4,155,079 - -16,447 -44 677,898 2,429,464 25,139,466 합 계 35,843,422 9,481,334 -238,027 -285,827 -1,779,263 -72,759 -4,583 9,954,590 3,820,728 56,719,615 (전기) (단위: 백만원) 구 분 기 초 취 득 (주1) 처 분 대 체 상 각 손 상 기 타 (주6) 기 말 토지 3,484,432 - -8,058 13,027 - - 2,941 3,492,342 건물 3,186,773 1,769 -4,693 1,267,837 -129,849 - 36,507 4,358,344 구축물 944,158 267 -34 40,208 -49,170 - 11,299 946,728 기계장치 8,620,005 2,996 -8,155 1,500,292 -1,057,303 -28,504 49,493 9,078,824 기타유형자산 903,598 6,592 -11,373 331,912 -270,522 -2,074 4,560 962,693 건설중인자산 7,971,598 12,190,042 - -3,278,084 - -45,063 165,998 17,004,491 합 계 25,110,564 12,201,666 -32,313 -124,808 -1,506,844 -75,641 270,798 35,843,422 (주1) 유형자산 취득 관련 정부보조금을 차감한 금액 입니다.(주2) 건설중인자산의 무형자산으로의 대체 등이 포함되어 있습니다.(주3) 당기 중 운휴 중인 유형자산에 대해 손상차손을 인식하였습니다.(주4) 당기 화학소재의 사업과 관련된 현금창출단위에서 발생하는 영업손익이 당초 예상 수준에 미치지 못하여, 해당 현금창출단위에 대한 손상징후가 존재한다고 판단하여 해당 현금창출단위의 회수가능액을 평가하였습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 경영진이 승인한 향후 5년간의재무예산에 근거하여 추정한 현금흐름에 연 7.8%의 할인율을 적용하여 사용가치로 측정하고 있으며, 5년을 초과한 현금흐름은 1.0%의 성장률이 지속될 것이라고 가정하여 추정하였습니다. 경영진은 회수가능액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정의 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 총 장부금액이 총 회수가능액인 467,227백만원을 50,149백만원 초과할 것으로 판단하여 이에 대한 유형자산 손상차손을 인식하였습니다.(주5) 매각예정자산으로 대체된 금액입니다.(주6) 환율변동효과 등이 포함 되어 있습니다. 한편, 당기 및 전기 중 자본화된 차입원가는 각각 277,931백만원 및 221,442백만원입니다. ※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략함. ※ 상기 시설 및 설비현황은 연결 기준임. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 ① 진행중인 투자 (단위 : 억원) 사업부문 투자 목적 투자 내용 투자기간 총 소요 자금 기 지출금액 향후 기대 효과 배터리 및 소재 사업 신/증설 Battery 국내/해외 설비 투자 및 LiBS 상업라인 신/증설 2018년 ~ 414,335 325,644 제품 생산량 증대를 통한 판매 확대 Packaging 사업 신/증설 중국 내 고기능소재 생산 설비 신설 투자 2022년 ~ 2,900 1,590 아시아 지역 내 신설 통한 수요 확대 대응 (*) 누적 지출 금액 기준 ② 향후 투자계획- 배터리 및 배터리 소재 사업 중심 Global 확장 투자 지속 추진 예정 4. 매출 및 수주상황 4-1 매출 [SK온㈜] 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업 부문 매출 유형 품 목 제 4 기 (2024년) 제 3 기 (2023년) 제 2 기 (2022년) 배터리사업 제품 중대형 배터리 등 수출 1,001,981 5,874,095 3,919,607 내수 4,244,923 2,667,120 2,089,505 해외판매 5,427,396 9,824,272 5,009,673 합계 10,674,300 18,365,487 11,018,785 (연결조정) (4,407,740) (5,468,275) (3,401,015) 합계 6,266,560 12,897,212 7,617,770 사업 부문 매출 유형 품 목 제4기 ('24년11~12월) 제3기 (2023년) 제2기 (2022년) 석유사업 제품 Crude 수 출 - - - 내 수 - - - 해외판매 2,872,472 - - 합 계 2,872,472 - - 무연 수 출 719,233 - - 내 수 - - - 해외판매 1,237,627 - - 합 계 1,956,860 - - 등유 수 출 - - - 내 수 - - - 해외판매 - - - 합 계 - - - 경유 수 출 1,005,126 - - 내 수 - - - 해외판매 1,569,398 - - 합 계 2,574,524 - - B-C 수 출 74,995 - - 내 수 - - - 해외판매 672,076 - - 합 계 747,071 - - 기타 수 출 600,884 - - 내 수 - - - 해외판매 971,427 - - 합 계 1,572,311 - - 용역 수 출 - - - 내 수 - - - 해외판매 55,856 - - 합 계 55,856 - - 기타 수 출 - - - 내 수 - - - 해외판매 107,442 - - 합 계 107,442 - - 소계 수 출 2,400,238 - - 내 수 - - - 해외판매 7,486,298 - - 합 계 9,886,536 - - 기타 기타 수 출 - - - 내 수 13,011 - - 해외판매 22,871 - - 합 계 35,882 - - 합계 수 출 2,400,238 - - 내 수 13,011 - - 해외판매 7,509,169 - - 합 계 9,922,418 - - (연결조정) (2,154,237) - - 합계 7,768,181 - - 나. 판매경로 및 판매방법 등 ① 판매경로(1) 배터리사업본사 및 해외 생산법인에서 제품을 생산하며, 본사 및 해외 생산법인을 통해 직접 판매하고 있습니다.(2) 석유사업 수출분은 국내 생산업체(SK에너지(주), SK인천석유화학(주))에서 물품을 구매하여 해외 수요처에 판매하고, 내수분은 국내 수요처에 해외 원료 도입에 대한 용역을 제공하고 있습니다.판매경로별 매출액 비중은 아래와 같습니다. 구분 구분 매출유형 비중 배터리사업 해외매출 해외 판매법인 경유 판매 12.3% 본사 및 해외 생산법인 직접 판매 71.7% 해외매출 비중(해외매출/전체매출) 84.0% 국내매출 해외 판매법인 경유 판매 - 본사 직접 판매 16.0% 국내매출 비중(국내매출/전체매출) 16.0% 구분 매출유형 제 4기 (2024년11~12월) 비중 석유사업 수출 30.89% 내수 0.17% 해외판매 96.67% (연결조정) (27.73%) 순매출액 100.00% ② 판매 방법 및 조건 당사는 내수 및 수출 판매를 하고 있으며, 판매 조건은 고객별 계약에 따라 상이합니다.③ 판매전략당사는 고객의 Needs 파악 및 맞춤형 Solution 제공, 다양한 형태의 파트너링 등의 협업을 통하여 신규 고객을 확보하고자 합니다. 또한, 세계 각 지역 공장에서의 생산 증대 및 현지화를 통하여 고객에게 양질의 제품을 안정적으로 적시 공급하고자 합니다.④ 주요매출처- 배터리사업 : 주요 고객은 현대자동차그룹, 독일 메르세데스-벤츠 그룹, 폭스바겐, 그리고 포드 모터 컴퍼니를 포함하였습니다. 자동차社 이외에, 당사에 양극재 자재를 공급하는 업체들에 대한 양극재 메탈 사급 등이 매출로 포함되었습니다. - 석유사업 : 주요 고객은 SK에너지(주), SK인천석유화학(주), VITOL ASIA PTE LTD 등을 포함하였습니다. [SK에너지㈜] 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 회사 구분 매출 유형 품 목 제14기(2024년) 제13기(2023년) 제12기(2022년) 석유사업 제품 무연 수 출 5,014,857 8,987,756 9,480,271 내 수 3,981,777 3,814,685 4,167,123 해외판매 - 6,675,725 6,831,675 합 계 8,996,634 19,478,166 20,479,069 등유 수 출 55,087 28,469 50,610 내 수 381,420 553,635 718,736 해외판매 - - - 합 계 436,507 582,104 769,346 경유 수 출 8,159,332 15,897,080 20,228,200 내 수 6,598,635 7,110,867 8,701,197 해외판매 - 12,021,952 14,691,289 합 계 14,757,967 35,029,899 43,620,686 B-C 수 출 88,449 563,849 927,229 내 수 508,807 683,849 559,504 해외판매 - 2,780,390 3,769,604 합 계 597,256 4,028,088 5,256,337 기타 수 출 8,876,968 13,845,997 14,476,896 내 수 9,451,216 9,257,426 10,890,481 해외판매 - 5,040,426 3,311,067 합 계 18,328,184 28,143,849 28,678,444 용역 수 출 4,942 4,938 4,181 내 수 170,460 184,386 180,421 해외판매 - 367,121 497,750 합 계 175,402 556,445 682,352 기타 수 출 - 9,965 - 내 수 318,725 389,539 439,612 해외판매 - 20,312,877 22,370,517 합 계 318,725 20,712,381 22,810,129 소계 수 출 22,199,635 39,338,054 45,167,387 내 수 21,411,040 21,994,387 25,657,074 해외판매 - 47,198,491 51,471,902 합 계 43,610,675 108,530,932 122,296,363 (연결조정) (191,236) (60,980,353) (69,714,670) 합계 43,419,439 47,550,579 52,581,693 주1) 제12기 및 제13기 실적에는 SK트레이딩인터내셔널㈜ 등 기타 석유사업이 포함되어 있으나, SK트레이딩인터내셔널㈜이 2024년 11월 SK온㈜과 합병됨에 따라 2024년 실적에는 포함되지 않음 나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로 구 분 유 형 판매경로 석유사업 내 수 대리점 중소수요처, 주유소/충전소 직매 중소수요처, 대형수요처 수 출 직수출 등 (2) 주요 판매경로별 매출액 비중 경로 내수 수출 대리점 직매 기타 비중 25.6% 19.7% 3.4% 51.3% (3) 주요 매출처와 매출처별 비중 당사의 주요 매출처는 에스케이온(주), 에스케이지오센트릭㈜, SK Energy International Pte, Ltd.등이며, 이들에 대한 당사의 매출 비중은 전체 매출액 대비 약 54.1% 수준입니다. 주요 매출처 비중 에스케이온(주) 주1) 38.0% 에스케이지오센트릭(주) 13.7% SK Energy International Pte, Ltd. 2.4% 주1) SK트레이딩인터내셔널(주)가 당기 중 에스케이온(주)에 흡수합병됨에 따라 SK트레이딩인터내셔널(주)로의 매출액이 포함되어 있습니다. (4) 판매방법 및 조건 구분 대금결제방법 비고 석유사업 - 내수 : 현금, 수표 - 수출 : LC, TT, DA 부대비용은 계약시 협의에 따라 부담 (5) 판매전략 구분 주요 판매전략 석유사업 - 석유시장 환경 변화에 대한 선제적 대응 추진 : 국제시황 및 시장 동향을 신속하게 반영하는 판매 전략 수립/시행 : 불법 석유제품 근절을 통한 건전한 석유유통 질서 선도 - 유통/최종고객 Brand Loyalty 제고 : 고객 체감 Value 를 차별화하는 Brand 마케팅 Activity 개발/시행 : 제휴/EBC멤버십 카드 운영 및 고객 유형별 Target Promotion 활동 지속 - SK 주유소 경쟁력 강화 : SK 의 차별적 경쟁력을 활용, N/W 수익성 제고 및 고정화 추진 : 주유소 Value-up 등을 통한 개별 주유소의 판매손익 경쟁력 강화 [SK지오센트릭㈜] 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업 부문 매출 유형 품 목 제14기 (2024년) 제13기(2023년) 제12기(2022년) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 기초 유화사업 제품 에틸렌 수출 62,480 17% 29,529 8% 37,461 10% 내수 315,031 83% 358,031 92% 348,723 90% 해외판매 588 0% 414 0% 921 0% 합계 378,099 100% 387,974 100% 387,105 100% 파라자일렌 수출 3,001,029 88% 3,175,554 85% 3,039,243 86% 내수 24,985 1% 35,224 1% 53,352 2% 해외판매 355,254 11% 523,518 14% 412,692 12% 합계 3,381,268 100% 3,734,296 100% 3,505,287 100% 스틸렌모노머 수출 - - - - 312,278 71% 내수 - - - - 118,154 27% 해외판매 - - - - 8,689 2% 합계 - - - - 439,121 100% 기타 수출 2,559,007 39% 2,710,365 42% 1,980,782 32% 내수 3,730,176 57% 3,222,019 50% 3,596,658 58% 해외판매 289,041 4% 504,458 8% 595,361 10% 합계 6,578,224 100% 6,436,842 100% 6,172,801 100% 기타 기타 수출 8,383 4% 4,124 6% 3,646 2% 내수 33,849 18% 49,127 73% 108,953 68% 해외판매 149,122 78% 14,299 21% 48,623 30% 합계 191,354 100% 67,550 100% 161,222 100% 소계 수출 5,630,899 53% 5,919,572 56% 5,373,410 50% 내수 4,104,041 39% 3,664,401 34% 4,225,840 40% 해외판매 794,005 8% 1,042,689 10% 1,066,286 10% 합계 10,528,945 100% 10,626,662 100% 10,665,536 100% 화학 소재사업 제품 합성 수지 수출 655,395 34% 657,940 39% 736,091 29% 내수 589,355 30% 589,640 35% 630,766 25% 해외판매 705,216 36% 441,255 26% 1,181,138 46% 합계 1,949,966 100% 1,688,835 100% 2,547,995 100% 기타 수출 159,943 9% 133,326 6% 175,606 9% 내수 354,036 19% 366,653 15% 503,024 25% 해외판매 1,362,305 72% 1,915,105 79% 1,338,301 66% 합계 1,876,284 100% 2,415,084 100% 2,016,931 100% 기타 기타 수출 22,162 24% 19,935 25% 23,313 32% 내수 23,488 26% 19,285 25% 23,217 31% 해외판매 45,895 50% 39,177 50% 27,460 37% 합계 91,545 100% 78,397 100% 73,990 100% 소계 수출 837,500 21% 811,201 19% 935,010 20% 내수 966,879 25% 975,578 24% 1,157,007 25% 해외판매 2,113,416 54% 2,395,537 57% 2,546,899 55% 합계 3,917,795 100% 4,182,316 100% 4,638,916 100% 합계 수출 6,468,399 45% 6,730,773 46% 6,308,420 41% 내수 5,070,920 35% 4,639,979 31% 5,382,847 35% 해외판매 2,907,421 20% 3,438,226 23% 3,613,185 24% 합계 14,446,740 100% 14,808,978 100% 15,304,452 100% 연결조정 (1,253,195) (1,260,609) (1,387,576) 조정후 매출 합계 13,193,545 13,548,369 13,916,876 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 주요 판매경로 구 분 유형 판매경로 기초유화사업 직판, 관계회사 당사 - 파이프라인 - 수요자 당사 - 탱크로리 - 수요자 당사 - 선박 - 수요자 수출 당사 - 선박 - 수요자 화학소재사업 직판 당사 - 수요자 대리점/도매상 당사 - 대리점, 지역하치장 - 수요자 당사 - 영업소 - 수요자 수출 당사 - 선박 - 수요자 (2) 주요 판매경로별 매출액 비중 당기 당사의 주요 판매경로별 매출액 비중은 다음과 같습니다. (단위: %) 구분 내수 수출 기타 관계회사 직판 기타 기초 유화 사업 올레핀제품 54 43 - 3 - 아로마틱 제품 31 25 - 30 14 화학 소재 사업 Performance Chemical 제품 40 16 14 30 - 폴리머 제품 - 42 10 48 - * 별도 재무제표 기준임 (3) 주요 매출처와 매출처별 비중 제14기 기준 당사의 주요 매출처는 SK에너지(주), 에스케이피아이씨글로벌(주), 태광산업(주), Tricon Energy Ltd, Petrochina International (Hong Kong) 등 입니다. 당사 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 전체 매출의 약 40.8% 수준입니다. 주요 매출처 비중 SK에너지 21.0% 에스케이피아이씨글로벌(주) 6.4% 태광산업㈜ 5.8% Tricon Energy Ltd 4.0% Petrochina International (Hong Kong) 3.6% (4) 판매방법 및 조건 구 분 대금결제방법 대금회수조건 비 고 기초유화사업 - 내수 : 현금 - 수출 : LC/TT/DA 월마감 10~60일 등 - 화학소재사업 - 내수 : 현금 , 어음 - 수출 : LC/TT/DA/DP 월마감 30~60일 등 - (5) 판매전략 구분 주요 판매전략 기초유화 사업 【올레핀/아로마틱】 - 내수판매시장 안정 공급 - 원가경쟁우위 확보 - 대체원료 확보 - 중국시장 개발(아로마틱) - Trading 이익 제고 화학소재 사업 【폴리머】 - Tech 기반 高기능성 소재 중심 품질경쟁우위 확보 - 수익성 기반 Location Shift 및 Sales Portfolio Optimization - 고객의 Needs에 맞는 친환경 Solution Providing을 통한 순환경제BM 구축 【Performance Chemical 제품】 - 신제품/신시장 개발/확대 - 해외 현지 생산/판매체제 구축 - 기존 제품의 가치창출 극대화 : 고수익/성장 제품 판매량 증대 : 잠재시장 판매량 증대 【EPDM】 - 중국 등 성장지역, 유럽 지역 수출 시장 개발/확대 - Customer Value 극대화 - 품질 경쟁력 및 원가 경쟁력 우위 확보 [SK인천석유화학㈜] 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출 유형 품 목 제12기 (2024년) 제11기 (2023년) 제10기 (2022년) 제품 무연 휘발유 수출 - - - 내수 791,172 644,397 709,971 합계 791,172 644,397 709,971 등유 수출 - - - 내수 32,390 45,769 41,436 합계 32,390 45,769 41,436 경유 수출 476,442 728,854 962,165 내수 1,627,298 1,389,542 1,484,340 합계 2,103,740 2,118,396 2,446,505 항공유 수출 50,246 40,579 56,486 내수 1,782,669 1,838,283 1,264,478 합계 1,832,915 1,878,862 1,320,964 B-C 수출 - 164,015 359,478 내수 1,006,634 784,735 689,730 합계 1,006,634 948,750 1,049,208 나프타 수출 1,453,610 1,436,121 957,038 내수 62,926 13,224 107,083 합계 1,516,536 1,449,345 1,064,121 PX 수출 1,702,588 1,754,469 1,396,307 내수 - - - 합계 1,702,588 1,754,469 1,396,307 기타 수출 1,348,115 979,534 631,154 내수 382,691 284,179 298,570 합계 1,730,806 1,263,713 929,724 소계 수출 5,031,001 5,103,572 4,362,628 내수 5,685,780 5,000,129 4,595,608 합계 10,716,781 10,103,701 8,958,236 기타 수출 - - - 내수 11,598 12,834 7,989 합계 11,598 12,834 7,989 합 계 수출 5,031,001 5,103,572 4,362,628 내수 5,697,378 5,012,963 4,603,597 합계 10,728,379 10,116,535 8,966,225 나. 판매 경로 및 판매 방법 등 (1) 주요 판매 경로 당사의 주요 거래 구조는 다음과 같으며, 자체 판매를 지속 확대해 나갈 예정입니다. ① 석유 제품 (수출) 당사 → 도매점 → 소비자 (내수) 당사 → 도매점 → 대리점/ 주유소 → 소비자 ② 석유화학 제품 당사 → 도매점 → 소비자(2) 판매 방법 및 조건당사는 수출 및 내수 판매를 하고 있으며, 현금 등으로 대금을 결제 받고 있습니다. (3) 주요 판매 경로별 매출액 비중 경로 수출 내수 도매점 도매점 비중 46.9% 53.1% (4) 주요 매출처와 매출 비중 당사의 주요 매출처는 SK에너지㈜, SK지오센트릭㈜, SK Energy International Pte. Ltd.이며, 이들에 대한 당사의 매출 비중은 약 92% 수준입니다. 주요 매출처 비중 SK에너지㈜ 53% SK지오센트릭㈜ 25% SK Energy International Pte. Ltd. 14% (5) 판매전략국내외 시장 동향을 신속하게 반영하여 판매 전략 수립 및 시행 하는 등 석유화학시장 환경 변화에 대한 선제적 대응 추진하고 있습니다 [SK엔무브㈜] 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출 유형 품목 제 16 기 (2024년) 제 15 기 (2023년) 제 14 기 (2022년) 제품 등 기유 내수 1,094,908 1,324,555 1,480,423 수출 2,505,602 3,227,909 3,565,291 해외법인 3,245,336 3,826,478 4,283,619 합계 6,845,846 8,378,942 9,329,333 윤활유 내수 198,621 189,751 192,956 수출 296,262 284,880 261,595 해외법인 488,846 458,062 427,148 합계 983,729 932,693 881,699 합 계 내수 1,293,529 1,514,306 1,673,379 수출 2,801,864 3,512,789 3,826,886 해외법인 3,734,182 4,284,540 4,710,767 합계 7,829,575 9,311,635 10,211,032 연결 조정 (2,734,862) (3,532,073) (3,969,674) 조정 후 매출 합계 5,094,713 5,779,562 6,241,358 나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로 본부> 당사는 고객이 원할 때 적시에 공급이 가능한 물류 체계 확보를 위해 해외 주요 거점에 물류터미널 및 탱크를 확보하고 재고를 보유하고 있습니다. 해외에서의 재고보유에 따른 비용 증가 및 운전자본 증가에도 불구하고 '고객에게 일관된 품질의 기유를안정적으로 공급한다’는 전략 아래 현 체계를 지속적으로 유지하고 있습니다. [ 유통경로 상세: 기유사업본부 ] 판매 경로 비고 생산(공장) → 해외법인 → 고객 Global 윤활유 제조사 생산(공장) → 해외법인 → 대리점 → 고객 남미 지역 생산(공장) → 고객 기유사업부 본사 담당 생산(공장) → 대리점 → 고객 오세아니아 및 아프리카 등 일부지역 당사의 기유 제품은 거점시장(유럽, 미국, 중국, 일본)의 경우 당사 해외판매법인을 통해 글로벌 윤활유제조업체에 직접 판매합니다. 일부 현지 유통업체를 이용하여 간접판매도 하고 있으나 그나마도 당사가 거래하는 윤활유제조업체 등에 판매를 대행하는 경우가 대부분입니다. 그 외 본사 기유사업본부 조직에서 담당하는 지역은 본사에서 직접 수요처에 판매하거나 현지 유통업체와의 협업을 통해 제품을 판매하고 있습니다. 한편 기유최적화실에서는 과거 판매 내역 및 계약 물량, 국내외 공장의 정기보수에 따른 가동률 등을 종합적으로 고려한 최적 운영을 담당하고 있습니다.부문> 당사는 Green성장본부 아래 윤활유사업부를 통해 국내외 50여개 국에서 윤활유를 판매하고 있습니다. 중국, 러시아, 인도, 미주의 경우 법인을 설립하여 운영중입니다. 국내시장 판매는 국내영업조직에서 담당하고 있습니다. 국내 엔진오일 소매는 주로 판매 회사와 판매점을 거쳐 정비소(카센터)로 유통되는 구조를 가지고 있습니다. 판매 회사의 수익은 판매 수익금 및 판매 성과에 따른 인센티브 수취로 이루어져 있습니다. 판매점의 경우 국내에 약 800여개가 있는 것으로 추정되며, 타사의 제품도 취급이 가능합니다. [ 유통경로 상세 : 국내 ] 판매 경로 비고 생산(공장) → 판매 회사 → 주요 수요처 B2C 대상 고객 중심, 판매 회사와 주요 수요처 사이에 판매점이 추가되는 경우도 있음 생산(공장) → 주요 수요처 B2B(OEM) 대상, 완성차 제조사 대상 공급 해외시장 판매는 윤활유사업부 산하의 해외영업조직 및 러시아/인도/미주/중국법인에서 담당하고 있으며 판매경로는 아래와 같습니다. [ 유통경로 상세 : 해외 ] 판매 경로 비고 한국생산(공장) → 해외법인 → 대리점 - 인도, 러시아 B2C 제품 중심 - 해외 법인에 판매, 법인에서 대리점이나 판매점에 판매 현지생산(공장) → 주요 수요처 - 중국 천진 소재 당사 공장 생산, 중국내 B2B(OEM) 및 B2C대리점 약 200여개 대상 공급 - 해외 3rd party 공장에서 License 계약에 근거하여 윤활유 제품을 생산하여 해외 주요 B2B(OEM)에 판매 한국생산(공장) → 해외대리점 - 본사 해외영업조직에서 B2C 대상 대리점 및 판매점 대상 판매 (2) 판매경로별 매출액 비중 사업부문 내수 수출 대리점 직거래 기유 - 24% 76% 윤활유 15% 9% 76% ※ 수출은 수출 및 해외법인 매출 포함 (3) 주요매출처 당사의 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 전 체 매출액 대비 약 48% 수준입 니다. ※ 당사와 주요 고객과의 거래규모는 영업기밀에 해당하여 매출처의 명칭은 기재하지 않았습니다. (4) 판매전략 판매 전략 내용 YUBASE Brand 시장지위 공고화 (High-End Base Oil Provider) - 경쟁사 제품 대비 Specialty Chemical 로서 인식될 수 있도록 Value 제고 * YUBASE Brand를 활용한 제품 포트폴리오 확대 - Premium 제품 시장 선도 및 성장 동력 확보 * Premium 신제품 개발/상용화 등 고객 관계 공고화 (Well-knit Customer Relationship) - 고객과 정기적 판매계획 점검을 통한 공급 안정성 강화 - 신규 배합식 개발 주도를 통한 Approved Group III 기유 시장에서 시장 선도기업으로서의 지위 공고화 해외시장 Marketing 강화 및 윤활유 신규 OEM 공급 - 중국 등 해외 시장 Marketing 강화 - 인도, 중남미, 동유럽 시장 확대 추진 - 자동차 윤활유 OEM 수주 확대를 통한 물량 증대 추진 ESG 경영 강화 - 전기차용 윤활유 개발/판매 확대 - 열관리(Thermal Management) 분야 사업 확장 [SK아이이테크놀로지㈜] 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업 부문 매출 유형 품목 제6기 (2024년) 제5기 (2023년) 제4기 (2022년) LiBS 제품 등 분리막 수출 44,575 69,754 79,775 내수 33,948 45,249 75,668 해외판매 139,342 533,319 429,233 합계 217,865 648,322 584,676 - 주요 고객에 대한 매출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 금 액 매출비중 A 계열 84,439 38.8% B 계열 54,271 24.9% C 계열 38,647 17.7% (주1) 당사와 주요 고객과의 거래 규모는 영업기밀에 해당하여 매출처의 명칭은 기재하지 않습니다. 나. 판매경로 및 방법 (1) 판매 경로 및 판매경로별 매출 - 당사의 주요 제품인 분리막 판매경로는 모두 당사에서 배터리 셀 제조사로 직접 납품하는 형태이며, 이는 내수, 수출 및 해외판매 모두 동일합니다. (단위 : 백만원) 판매 경로 사업 부문 구분 제6기 (2024년) 제5기 (2023년) 제4기 (2022년) 직판 LiBS 수출 44,575 69,754 79,775 내수 33,948 45,249 75,668 해외판매 139,342 533,319 429,233 합계 217,865 648,322 584,676 (2) 판매 방법 및 조건 - 당사는 내수, 수출 및 해외판매를 하고 있으며, 결제 조건은 현금, TT 등 고객별 계약사항에 따라 상이합니다. (3) 판매 전략 - 당사는 글로벌 TOP 습식 분리막 업체로의 도약을 위해 다양한 전략을 수립하고 있습니다. 이를 달성하기 위한 세부적인 판매 전략은 다음과 같습니다. (가) EV용 분리막 전략 - 지속적으로 성장 중인 EV 시장을 주요 타겟으로 하여 고품질 분리막 판매를 확대하고자 합니다. 완성차 제조 기업은 EV의 주행거리 향상 및 고속 충전을 당면 과제로 하여 연구 개발을 진행하고 있는 가운데, 고사양 배터리 수요가 증가하고 있으며, 이에 부합하는 분리막 및 CCS가 요구되고 있는 상황입니다. 특히, 최근의 배터리의 안전성이 매우 중요한 이슈로 대두되고 있으며, 이에 따라 글로벌 완성차 제조사들은 고내열/고강도/품질균일성을 갖춘 분리막의 채택을 원하고 있습니다. 당사는 우수한 품질 균일성 및 기술 경쟁력을 바탕으로 전세계 다양한 배터리 업체 고객의 고품질 수요를 충족시켜오고 있습니다. (나) IT용 분리막 전략 - IT기기에 채용되는 중소형 배터리 시장은 스마트폰/노트북/태블릿 PC 및 전동공구 외에 가전제품의 무선화, 드론 사용률 증가 등으로 꾸준한 성장이 예상되고 있는 시장입니다. 당사는 이러한 소형 배터리 시장에서 우수한 제품 경쟁력을 확보하고 있으며, 양산성이 검증된 박막 분리막 판매를 통해 이러한 경쟁력을 유지할 계획입니다 [SK엔텀㈜] 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 회사 구분 매출 유형 품 목 제14기(2024년) 석유사업 용역 수출 - 내 수 내수 250,542 해외판매 해외판매 - 합 계 합 계 250,542 *SK엔텀㈜은 2025년 2월 1일 부 SK온㈜에 흡수합병되었음 [SK이노베이션 E CIC] 집단에너지사업>가. 매출실적 (단위 : 억원) 사업 부문 주요사업 구분 2024년(주1) 2023년 2022년 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 전력부문 전력 등 매출액 8,028 1.0% - - - - 자산 총계 50,554 4.5% - - - - (주1) 에스케이이노베이션(주)와 에스케이이엔에스(주)의 합병으로 2024년 11월 이후 실적만 기재 하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매경로당사가 생산한 전력은 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 판매하고 있습니다.한편, 당사는 전력공급 외에 ESS(Energy Storage System) 운영 서비스를 고객과의 계약을 통해 제공하고 있으며, 각각의 계약별로 구별되는 수행의무를 식별하고 있습니다.(2) 판매방법전력시장운영규칙에 따라 거래전일에 거래당일의 시간대별 공급가능용량을 한국전력거래소에 입찰하고, 거래당일 한국전력거래소가 입찰한 발전기의 변동비에 따라 가동 우선순위를 결정하여 급전지시를 내리면 이에 따라 전력을 생산하며 전력은 생산과 동시에 판매됩니다. (3) 판매전략원료비 절감 및 설비성능 유지관리를 통해 변동비를 최소화하여 급전순위 및 수익성 경쟁력을 확보하고 아울러 적정재고 관리를 통하여 공급예비력 확보에 기여하고 있습니다. 가. 매출실적 (단위 : 억원) 사업 부문 주요사업 구분 2024년(주1) 2023년 2022년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 도시가스 도시가스 등 매출액 11,374 1.5% - - - - 자산 총계 31,948 2.9% - - - - (주1) 에스케이이노베이션㈜와 에스케이이엔에스㈜의 합병으로 2024년 11월 이후 실적만 기재 하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매경로 천연가스생산지→ 한국가스공사 수입(평택/인천/통영/삼척 인수기지)→ 한국가스공사로부터 배관을 통해 천연가스 구입→ 지구 및 지역정압기를 통해 공급압력을 조절하여 당사 공급권역의 수용가에게 배관을 통해 판매합니다. (2) 판매방법 및 조건 구 분 판매조건 가격정책 도시가스 현금 / 신용카드 고시단가적용 (3) 판매전략 도시가스사업은 신규배관 투자를 통해 수요개발 및 매출(판매)이 이루어지는 구조로 미공급지역 보급 확대 및 잠재수요 개발에 대한 체계적인 배관투자 기준 수립 및 시행이 필요합니다. 또한, 용도별로는 산업체 신규 수요개발, 영업무용 냉난방수요 및 연료전지 가스공급을 통한 판매량 증대 전략을 수립 시행해 나가고 있습니다. 4-2 수주상황 [SK온㈜] 당사는 국내 및 세계 각국에 기반을 둔 여러 고객사들과 공급 계약 체결 후 납품하고 있습니다. 다만, 실제 매출 물량은 확정되어 있지 않고, 시장 및 고객사 상황에 따른 수요의 변화를 정확히 예측할 수 없습니다. [SK에너지㈜] 가. K-IFRS에 따라 진행률, 미청구공사금액, 공사미수금 등을 적용하여 재무제표 주석에 공시하는 거래는 없음.나. 그 외 수주상황 (단위 : 천배럴, 백만원) 거래처 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 한전 자회사 석유제품 '24-01-01 '24-12-31 599 93,379 599 93,379 - - 한국군 석유제품 '24-01-01 '24-12-31 2,784 391,761 2,784 391,761 - - 항공사 석유제품 '24-01-01 '24-12-31 17,771 2,415,563 17,771 2,415,563 - - 수협 석유제품 '24-01-01 '24-12-31 2,346 317,667 2,346 317,667 - - 미군 석유제품 '24-01-01 '24-12-31 236 38,626 236 38,626 - - 한국석유공사 석유제품 '24-01-01 '24-12-31 9,021 1,251,283 9,021 1,251,283 - - 한국도로공사 석유제품 '24-01-01 '24-12-31 8,929 1,326,384 8,929 1,326,384 - - 합 계 41,686 5,834,663 41,686 5,834,663 - - [SK아이이테크놀로지㈜] - 당사는 이차전지용 분리막 장기공급계약을 체결하였으며 (2023.06.02 단일판매 공급계약체결 공시 참고) 경영상의 비밀유지로 계약상대방, 계약금액 및 주요 계약조건 등의 공시는 유보하였습니다.- 당사는 계열회사인 에스케이온㈜와 이차전지용 분리막 장기공급계약을 체결하였으며 (2023.07.26 단일판매 공급계약체결 공시 참고) 경영상의 비밀유지로 계약금액 및 주요 계약조건 등의 공시는 유보하였습니다. [SK인천석유화학㈜] - 해당사항 없음 [SK엔무브㈜] 회사의 영업기밀에 해당하여 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어 세부 내역을 기재하지 않았습니다. [SK이노베이션 E CIC] 도시가스 공급은 정부시책에 의해 전국 주요도시를 중심으로 1개 업체만 참여 할 수 있도록 되어 있으며, 수도권 지역의 경우 7개 도시가스회사에 대한 지역적 공급독점권이 인정되고 있습니다. 지방의 경우에도 각 시ㆍ도별로 1~ 5개 업체가 지역을 분할하여 독점공급하고 있습니다. - 전국 도시가스회사 현황 LNG권역(34개사) 서울 인천 경기 대전 충북 대구 광주 부산 울산 코원ES(80) 예스코(83) 서 울(83) 귀뚜라미(85) 대 륜(86) 삼천리(83) 인 천(84) 코원ES(80) 삼천리(83) 예스코(83) 서 울(83) 대 륜(86) 인 천(84) CNCITY(87) 충청ES(89) 참빛충북(95) 대성(84) 해양(83) 부산(82) 경동(84) 충남 전북 경북 전남 경남 강원 CNCITY(87)중부(93) 서해(97) 전북(84) 군산(91) 전북ES(92) 대성(84) 영남ES_구미(88) 영남ES_포항(88) 대성청정(95) 서라벌(96) 해양(83) 목포(84) 전남(85) 대화(88) 경남(84) 경동(84) GSE(00) 강원(84) 참빛원주(89) 참빛영동(96) 참빛(95) 명성(16) 제주 제주(05) ※ 괄호안은 도시가스 공급개시연도※ LPG권역(1개사): 제주(05)_'20년 4월 민수용 도시가스 공급 ※ 한국도시가스협회 자료 참고※ 당사 종속회사(7개사) : 코원에너지서비스㈜, ㈜부산도시가스, 충청에너지서비스㈜, 영남에너지서비스㈜(구미, 포항), 전북에너지서비스㈜, 전남도시가스㈜, 강원도시가스㈜ 당사는 종속회사인 코원에너지서비스㈜ 포함 7개 도시가스사를 기반으로 전국적인 공급권역을 확보하고 있으며, 2024년 전체 시장의 약 22.8%를 공급하는 국내 최대규모의 회사입니다. (2024년 한국도시가스협회 통계월보 기준) 5. 위험관리 및 파생거래 5-1 시장위험과 위험관리 가. 위험관리 연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 리스부채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다. 나. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험, 원유 및 석유제품가격 변동위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다. 1) 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며,이외의 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 2) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화차입금등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY, 천IDR, 백만원) 구 분 화폐단위 당기말 전기말 원화금액 외화금액 원화금액 외화금액 외화금융자산 (주1) USD 12,057,652 8,202,485 10,074,554 7,813,366 EUR 160,017 104,673 153,123 107,335 JPY 41,976 4,484,590 67,214 7,361,906 CNY 41,610 206,736 125,834 695,830 IDR 19,406 215,620,126 26,442 330,523,954 외화금융부채 (주1) USD 15,250,838 10,374,720 13,007,989 10,088,405 EUR 233,896 153,000 238,568 167,230 JPY 12,745 1,361,644 23,562 2,580,732 CNY 901,623 4,479,667 866,306 4,790,457 IDR 25,741 286,008,879 31,989 399,860,866 (주1) 매각예정비유동자산 ㆍ부채로 분류된 외화금융자산 ㆍ부채 금액이 포함되어있습니다. 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 중 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생상품으로 인한 효과 포함)은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 외 화 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD (442,543) 442,543 (230,178) 230,178 EUR 2,900 (2,900) 2,313 (2,313) JPY (456) 456 (1,768) 1,768 CNY (3,408) 3,408 784 (784) IDR (633) 633 (555) 555 3) 원유 및 석유제품가격 변동위험 원유 및 석유제품가격 변동위험은 주요 원재료인 원유와 생산물인 석유제품의 국제시장 가격변동에 따라 연결실체의 손익 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해당 원유 및 석유제품의 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 고정가액 공급계약을 체결하거나 파생상품계약을 이용하고 있으며, 국제가격의 변동에 따라 해당 파생상품의 당기말 현재 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 파생상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과 상쇄될 수 있는 바, 원유 및 석유제품가격 변동위험은 적절히 통제되고 있습니다. 4) 기타 가격위험 기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 장기투자증권 중 활성시장에서 거래되는 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당기말 현재 해당 지분상품의 가격변동이 총포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다. 5-2 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 [SK이노베이션㈜ 연결 기준] 가. 파생상품계약 체결 현황 (1) 파생금융상품자산 및 부채당기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품: 상품파생 (주1) 38,360 109 - - 통화스왑 (주1) 193,928 104,723 - 35,096 이자율스왑 (주1) 71,582 10,165 115,706 37,623 소 계 303,870 114,997 115,706 72,719 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품: 상품파생 (주2) 4,026 3,877 5,489 1,420 통화선도 (주2) 184,529 21,469 16,733 11,851 통화스왑 (주2) - 16,379 - - 이자율스왑 (주2) - - - - 소 계 188,555 41,725 22,222 13,271 신주인수권 (주3) - - 7,518 - 주식옵션 (주4,5) 15,217 569,507 - 427,626 합 계 507,642 726,229 145,446 513,616 (주1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체는 재고의 매입, 제품 및 상품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 또한, 연결실체는 제품 및 상품의 예상매출에 대한 환율변동 위험과 변동이자부 차입금에 대한 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. (주2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체는 석유제품 및 원유, 화학원료 등의 시장가격 변동위험과 차입금 및 매입금액 등의 환율변동위험, 차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 스왑계약 및 선도계약을 체결하고 있습니다. (주3) 연결실체는 전기 이전에 관계기업투자 Loop Industries, Inc 및 장기투자증권 PureCycle Technologies, Inc의 보통주를 취득할 수 있는 신주인수권을 취득하였으며, 당기 중 매각하였습니다. (주4) 전기 및 전기이전에 종속기업인 에스케이온(주)의 재무적 투자자들과 체결한 주주간 약정을 포함하고 있습니다. (주5) 종속기업인 에스케이온(주)가 관계기업인 그린올리오스 주식회사의 상대 주주와 체결한 주주간 약정을 포함하고 있습니다. 나. 파생상품 계약에 따른 손익내역 당기 및 전기 중 파생금융상품계약으로 인해 연결포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 금융손익으로 인식한 금액(세전금액) 기타포괄손익(세후금액) 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품 - - - - 104,711 (86,416) 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 189,587 (63,552) 1,307,971 (1,492,169) - - 신주인수권 381 (3,947) - (486) - - 주식옵션 6,256 (141,881) - - - - 합 계 196,224 (209,380) 1,307,971 (1,492,655) 104,711 (86,416) (전기) (단위: 백만원) 구 분 금융손익으로 인식한 금액(세전금액) 기타포괄손익(세후금액) 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품 - - - - 45,241 (93,384) 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 106,150 (75,692) 1,726,680 (1,746,112) - - 신주인수권 1,573 8,533 - - - - 주식옵션 11,390 - - - - - 합 계 119,113 (67,159) 1,726,680 (1,746,112) 45,241 (93,384) 한편, 당기 및 전기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 거래이익(순액)은 각각 199,635백만원 및 44,142백만원입니다. 다. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동- 6-1 주요 계약을 참고하시기 바랍니다. 라. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다. [SK온㈜] 가. 파생상품계약 체결 현황(1) 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품 당기말 및 전기말 현재 연결실체는 변동이자부 차입금에 대한 이자율변동 및 외화사채 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 통화스왑 133,186 104,723 13,393 35,096 이자율스왑 69,543 - 95,996 29,622 합 계 202,729 104,723 109,389 64,718 (2) 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 당기말 및 전기말 현재 연결실체는 외화매입채무 등의 환율변동위험 및 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 선도계약을 체결하고 있으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 통화선도 11,427 478 330 2,581 통화스왑 - 15,991 - - 원유스왑 등 1,294 - - - 합 계 12,721 16,469 330 2,581 (3) 파생금융상품별 손익당기 및 전기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 백만원) 구 분 당기손익(세전금액) 기타포괄손익(세후금액) 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품 - - - 63,092 4,382 - 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 35,629 59,675 156,411 147,974 - - 주주간계약에 따른 매도청구권 등 4,551 - - - - - 합 계 40,180 59,675 156,411 211,066 4,382 - (전기) (단위: 백만원) 구 분 당기손익(세전금액) 기타포괄손익(세후금액) 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품 - - 2,520 910 - 53,991 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 330 11,228 303,245 288,366 - - 합 계 330 11,228 305,765 289,276 - 53,991 한편, 당기 및 전기 중 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품과 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 이익금액은 각각 129,016백만원 및 57,040백만원입니다. 나. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항연결실체는 관계기업인 그린올리오스(주)(이하 "그린올리오스")의 투자자와 주주간계약을 체결하고 있습니다. 해당 계약에 따라 연결실체는 거래종결일로부터 4년 째 되는 날 6개월간 투자자가 직ㆍ간접적으로 보유하고 있는 그린올리오스 주식 전부를 연결실체 또는 연결실체가 지정하는 제3자에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자는 주식매매계약 거래종결일로부터 4년 6개월이 되는시점부터 연결실체에 공동매각 통지를 할 수 있고, 연결실체는 통지 후 3개월 이내에 대상회사 주식의 공동매각여부를 결정해 통지할 권리를 보유하고 있습니다. 연결실체가 공동매각을 거부하고 그린올리오스에 대한 주식(그린올리오스와 투자대상회사 합병 시 합병법인의 주식)을 계속 보유하기로 하는 경우 투자자는 보유지분을 단독으로 매각할 수 있습니다. 당기말 현재 해당 주주간 계약에 포함된 권리들에 대하여 연결실체가 인식한 파생금융상품자산은 6,256백만원입니다. 다. 리스크 관리에 관한 사항당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한 환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다. [SK에너지㈜] 가. 파생상품계약 체결 현황 (1) Commodity 파생상품계약 체결 현황 당기말 현재 연결기업은 원유의 예상 매입 및 제품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생상품을 이용하고 있습니다. 또한, 연결기업은 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 스왑계약을 체결하고 있습니다. 한편, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다. [위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품] (단위 : 백만원) 거래구분 대상자산 거래처 만기일 공정가치 자산(보증금) 석유제품스왑 GAS OIL 등 J ARON 등 '25.01~'25.07 (17,422) (17,422) 합 계 (17,422) (17,422) * 공정가액 평가주체: 장내거래(NYMEX, ICE 거래소 금액), 장외거래(Platt's 금액, Morgan Stanley Noon Call 고지금액) (2) 이자율 파생상품계약 체결 현황 - 해당사항 없음 (3) 통화 이자율 스왑 파생상품 체결 현황 - 해당사항 없음 (4) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황 [위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품] (단위 : 백만원) 거래처 계약금액 (단위 : 백만US$) 만기일 약정환율 공정가치* 자산 부채 ICBC 50 2025-01-06 1,445.31 1,228 1,228 - 합 계 50 - - 1,228 1,228 - 당기 중 파생상품계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당기손익으로 인한 금액(세전금액) 기타포괄이익(세후금액) 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 현금흐름위험회피회계 적용 파생상품 석유제품스왑 - - - - 2,678 (5,762) 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품 석유제품스왑 22,048 (39,469) 548,910 (642,600) - - 통화선도 1,228 - 69,105 (31,870) - - 소 계 23,276 (39,469) 618,015 (674,470) - - 합 계 23,276 (39,469) 618,015 (674,470) 2,678 (5,762) 한편, 당기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 거래손실(순액)은 51,155백만원이며, 전기(순액)는 3,023백만원입니다. 나. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 당사는 정태진 등 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식에 대한 풋옵션/콜옵션 계약을 체결(계약일 : 2020.11.30)하였으며, 당사가 보유하고 있던 콜옵션을 행사(행사일 : 2023.06.23)하였습니다. 콜옵션 행사의 주요 내용은 다음과 같으며, 주식회사 굿스플로 지분 취득 관련 공정거래위원회 기업결합 신고승인(승인일 : 2023.07.19) 후 콜옵션 행사 대상 주식을 취득(취득일 : 2023.08.02)하였습니다. - 행사일 : 2023.06.23 - 행사목적 : 지분 취득 - 정산(결제)방법 : 현금 - 행사대상 : 정태진 등 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식 총 1,014,362주 (정태진 972,761주, 오병욱 22,390주, 김성훈 8,089주, 진은정 8,089주, 이애란 3,033주) - 행사가격 : 1주당 가격 금 33,553원 또한, 당사는 ㈜한유에너지 등 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식에 대한 콜옵션 계약을 체결(계약일 : 2020.11.30)하였으며, 당사가 보유하고 있던 콜옵션을 행사(행사일 : 2023.08.11)하였습니다. 콜옵션을 행사하여 주식회사 굿스플로의 잔여 지분을 2023년 8월 22일에 취득하였고 보통주 2,314,261주(지분율 100%)를 보유하였습니다. 콜옵션 행사의 주요 내용은 다음과 같습니다. - 행사일 : 2023.08.11 - 행사목적 : 지분 취득 - 정산(결제)방법 : 현금 - 행사대상 : 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식 총 351,076주 (㈜한유에너지 153,992주, ㈜필굿컴퍼니 100,000주, 삼화석유㈜ 89,410주, 박원석 3,837주, 박재석 3,837주) - 행사가격 : 당사자들 간 상호 합의 하에 공동으로 선정한 회계법인을 통해 콜옵션 행사시점의 공정가치를 기준으로 산정한 금액 다. 리스크 관리에 관한 사항 연결실체는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환 Risk 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 당사가 감내 가능한 범위의 목표 익스포져를 설정하여 그 안에서 익스포져를 관리 중이며, 한도를 벗어나는 과도한 Position에 대해서는 헷지를 실시하고 있습니다. [SK지오센트릭㈜] 가. 파생상품계약 체결 현황 (1) Commodity 파생상품계약 체결 현황 당기말 현재 연결기업이 화학제품 및 Naphtha의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 거래구분 대상자산 거래처 만기일 물량 공정가치 자산 부채 Chemical Product BZ 대신증권 2025.01~2025.02 1,000 MT 35 35 - (*) 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 가격에 기초하여 측정함 (2) 이자율스왑 파생상품계약 체결 현황당기말 현재 연결기업이 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 위험회피회회계 금융자산은 다음과 같습니다. (단위: 천US$, 백만원) 거래처 계약금액 계약일 만기일 수취이자율 지급이자율 위험회피대상자산 파생상품 자산(부채) BNP \225,000 2022.11.23 2025.11.24 91일 CD+1.4% 5.38% 변동금리부 채권 이자 (2,321) CA \100,000 2022.11.23 2025.11.24 91일 CD+1.4% 5.38% 변동금리부 채권 이자 (1,013) MUFG \150,000 2022.11.23 2025.11.24 91일 CD+1.4% 5.38% 변동금리부 채권 이자 (1,486) (3) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황 당기말 현재 연결기업이 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다. (단위: 천USD, 천JPY, 백만원) 거래처 만기일 약정환율 계약금액 공정가치 자산 부채 BOA 등 2025-01 1,448~1,477.62 $179,000 (1,948) - (1,948) ING Bank N.V. 2026-08 1.13 $45,000 3,297 3,297 - HANA BANK 2025-01 153.32 $759 33 33 - HSBC 등 2025-02 7.22~7.31 $68,500 (1,365) - (1,365) BNPP 2025-01 1.04 $55,000 (360) 98 (458) BNPP 2025-01 163.15 ~ 163.44 ￥350,000 (7) 2 (9) 당기 중 파생상품 보유로 인한 평가손익 및 거래손익 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당기 손익 기타포괄손익 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품 - - - - 652 - 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 3,254 2,807 65,582 108,237 - - 신주인수권 381 3,947 - 486 - - 합 계 3,635 6,754 65,582 108,723 652 - 나. 타법인주식 또는 출자증권 취득관련 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 연결실체는 전기 이전에 관계기업투자 Loop Industries, Inc. 및 지분증권 PureCycleTechnologies, Inc.의 보통주를 취득할 수 있는 신주인수권을 신규 취득하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 신주인수권 파생금융상품자산 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당기말 전기말 Loop Industries Tranche 1 - 486 Loop Industries Tranche 2 - 2,372 PureCycle Technologies, Inc. - 4,660 합 계 - 7,518 다. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다. [SK인천석유화학㈜] 가. 파생금융상품계약 체결 현황(1) Commodity 파생금융상품계약 체결 현황 당기말 현재 연결실체는 원유 및 제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 원유/제품 스왑계약을 체결하고 있으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 한편, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다. (단위: 백만원) 거래구분 대상자산 거래처 만기 공정가치 자산(보증금) 원유스왑 ICE BRENT 등 ICE CLEAR 등 ~'25.02월 (19,204) (19,204) (2) 이자율 파생금융상품계약 체결 현황 해당사항 없음 (3) 통화 이자율스왑 파생금융상품계약 체결 현황 해당사항 없음 (4) 통화선도 및 통화스왑 파생금융상품계약 체결 현황 당기말 현재 당사는 매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만USD, 백만원) 거래처 만기일 약정환율(\/$) 계약금액 공정가치 자 산 부 채 ICBC은행 등 ~'25.1 1448.8~1472.1 USD 135 (362) 175 537 당기 중 파생금융상품 계약으로 인한 누적 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기손익(세전금액) 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 통화선도 175,250 (537,013) 74,193,502 (54,259,650) 석유/화학제품스왑 등 12,122,796 (31,327,027) 249,992,636 (226,332,815) 합 계 12,298,046 (31,864,040) 324,186,138 (280,592,465) [SK엔무브㈜] 가. 파생상품 평가 내역 및 계약 체결 현황 (1) 당기말 및 전기말 현재 위험회피회계를 적용하는 파생금융상품은 없으며, 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 자산ㆍ부채내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 당기손익-공정가치측정금융상품: UCO스왑 - 969,254 4,087,541 - 통화선도 5,934,422 15,056,710 10,127,326 2,630,070 합 계 5,934,422 16,025,964 14,214,867 2,630,070 (2) 당기 및 전기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 천원) 구 분 당기 손익으로 인식한 금액(세전금액) 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 당기손익-공정가치측정금융상품: UCO스왑 - (969,254) 13,735,283 (7,190,922) 통화선도 5,934,422 (15,056,710) 83,650,943 (147,749,945) 합 계 5,934,422 (16,025,964) 97,386,226 (154,940,867) (전기) (단위: 천원) 구 분 당기 손익으로 인식한 금액(세전금액) 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 당기손익-공정가치측정금융상품: UCO스왑 4,087,541 - 17,910,371 (23,798,262) 통화선도 10,127,326 (2,630,070) 188,560,102 (186,692,992) 합 계 14,214,867 (2,630,070) 206,470,473 (210,491,254) (3) 통화선도 파생상품계약 체결 현황당기말 현재 연결기업은 다음과 같이 통화선도를 체결하고 있습니다. 거래목적 파생상품 종류 계약 내용 위험회피 통화선도 일정기간 후 발생할 외화현금흐름을 약정된 환율로 교환하는 거래 당기말 현재 연결기업은 외화 매출채권/매입채무 등의 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다. (외화: 천, 원화: 백만원) 거래처 만기일 약정환율 계약통화 계약금액 공정가치 자산 부채 JP모건 등 2025.01 1,372.55~ 1,477.70 USD 397,000 (7,661) 2,442 10,103 MUFG 2025.01 ~2025.02 9.025~ 9.457 JPY 3,610,000 (396) 42 438 ING은행 등 2025.01 ~2025.05 1,452.00~ 1,531.20 EUR 42,300 (229) 3,450 3,679 DBS 등 2025.01 ~2025.03 191.60~ 196.87 CNY 129,412 (835) 0 835 ※ 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준 금액입니다. (4) Commodity 파생상품계약 체결 현황 당기말 현재 연결기업은 당사 주요 원재료인 UCO 및 기유제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 상품스왑 및 옵션 등 파생상품을 이용하고 있으며 그 세부내역은다음과 같습니다. (단위: 천원) 거래구분 대상자산 거래처 만기일 공정가치 자산 부채 상품스왑 및 옵션 UCO 등 대신증권 ~'25년 2월 (969,254) - 969,254 다. 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션본 보고서의 'II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동' 등을 참고하시기 바랍니다. 라. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다. [SK아이이테크놀로지㈜] 가. 파생상품 계약 및 그 계약에 관한 내용 (1) 이자율 스왑 파생상품계약 체결 현황 - 당기말 현재 연결기업은 외화장기차입금에 대한 이자율변동 위험을 Hedge하기 위하여 이자율 스왑계약을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 백만USD, 백만원) 거래처 계약일 만기일 계약 금액 수취이자율 (%) 지급이자율 (%) 공정가치 자산(부채) 위험회피회계 적용 여부 Credit Agricole 2022년 7월 2025년 3월 USD 230 USD 3M Term SOFR + 1.45% 4.35% 1,367 1,367 적용 (주1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준입니다. (주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일합니다. (주3) 지급 이자율 대비 수취 이자율 하락 시 손실, 수취 이자율 상승 시 이익이 발생하는 계약 입니다. (2) 통화선도 및 통화스왑 파생금융상품계약 체결 현황 - 당기말 현재 연결기업은 외화 매출채권 등의 환율 변동 위험을 Hedge하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위 : 백만USD, 백만원) 거래처 계약일 만기일 약정환율 계약금액 공정가치 자산 부채 위험회피회계 적용 여부 ING (주3) 2024년 12월 2025년 1월 USDKRW 1,451.15 USD 5 112 112 - 미적용 CA 등 (주3) 2024년 3월 2025년 3월 USDPLN 3.96 USD 230 12,074 12,074 - 미적용 ING 등 (주3) 2023년 12월 2025년 11월 USDPLN 3.99 USD 116 6,403 6,403 - 미적용 합계 18,589 18,589 - (주1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준입니다. (주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일합니다. (주3) 계약기간 만료 시점에 약정환율 대비 환율 상승 시 이익, 환율 하락 시 손실 발생하는 계약입니다. 나. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황 (기준일 : 2024년 12월 31일) (단위: 백만원) 구 분 당기손익(세전금액) 기타포괄손익(세후금액) 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 평가이익 평가손실 현금흐름위험회피회계 적용 파생상품 - - - - (4,004) 위험회피수단으로 지정되지않은 파생금융상품 17,141 - 1,197 (2,362) - - 6. 주요계약 및 연구개발활동 6-1 주요 계약 [SK온 ㈜] 계약상대방 항목 내용 그린이니셔티브2호 계약의 목적 및 내용 그린올리오스에 대한 공동운영을 위한 주주간 계약 계약의 체결시기 및 계약기간 2023.10.17 ~ 계약금액 및 대금수수 방법 - 기타사항 - 당사는 Call-Option을 행사하여 그린이니셔티브 2호 주식 전부를 매수할 수 있습니다. 그린이니셔티브 2호는 공동매각청구권을 행사하여 당사와 그린올리오스지분을 공동매각 할 수 있습니다. - 2024년 4분기말 현재 해당 Call-Option 및 공동매각청구권의 공정가치는 안진회계법인을 통해 +63억원 수준으로 평가하여 당기 재무제표에 반영하였습니다. [SK에너지㈜] 가. 부동산 임차계약 건 (단위: 백만원) 해당회사 계약 상대방 항목 내용 SK에너지 클린에너지위탁관리 부동산투자회사 주식회사 계약의 목적 및 내용 자산 매각 이후 영업지속을 위한 임대차 계약 체결 계약의 체결시기 및 계약기간 계약체결일 : 2021년 6월 24일 계약기간 : 2021. 7.7 ~ 2031. 6. 30. 계약금액 및 대금수수방법 등 거래금액 32,469 백만원 (보증금 26,789 백만원/ 연간 임차료 32,147 백만원) 기타사항 - 상기 거래금액은 연간 임차료와 보증금에 대한 환산 연간 임차료 (부가가치세법 시행규칙 제47조의 이자율 연 1.2% 적용)의 합계액 임. ※ 환산연간임차료(322백만원) = 보증금(26,789백만원) × 부가가치세법 시행규칙 제 47조의 이자율(1.2%) - 상기 연간임차료는 향후 임차료 상승, 목적물 변동 등에 따라 금액이 변동될 수 있음. 나. 부동산 매매계약 건 (단위: 백만원) 해당회사 계약 상대방 항목 내용 SK에너지 울산광역시 도시공사 계약의 목적 및 내용 성장 투자 사업을 위한 부지 매입(부곡 용연지구 1-6-9 분양, 39,902 m 2 ) 계약의 체결시기 및 계약기간 계약 체결일 : 2022년 5월 27일 매매 완료일 : 2025년말 (준공정산일로부터 30일 이내) 계약금액 및 대금수수방법 등 계약 금액 : 18,473 백만원 (분양금액의 10%) 잔여 분양금액 : 중도금 (4회) 지급 완료, 잔금 지급 예정 기타사항 - [SK인천석유화학㈜] 당사는 2023년 6월 14일 신한은행 등과 자산유동화를 위한 금전채권신탁계약 등 관련 계약을 체결하였습니다. 유동화 대상 자산은 신탁기간 동안에 지급기일이 도래하는 SK에너지(주)에 대한 원화 매출채권이며, 신탁기간은 2023년 6월 30일 부터 2028년 7월 10일(또는 신탁재산이 수익자에게 전부 지급되는 날)까지 입니다.신한은행은 양수한 자산을 근거로 유동화 증권을 발행하여 제1종 수익권을 아이피씨제일차유동화전문(유)에, 제2종 수익권을 당사에 교부하였습니다. 아이피씨제일차유동화전문(유)는 제1종 수익권의 교부 대가로 유동화사채를 발행하여, 신한은행을 통해 당사에 해당 대금을 지급하였습니다. 제1종 수익권 권면액은 총 1,800억원이며, 제2종 수익권은 신탁대상자산의 잔액에서 제1종 수익권에 대한 수익과 신탁보수 등지급할 비용을 차감한 금액입니다. 제1종 수익권 권면액 총 1,800억원은 2023년 7월10일 발행되어 당사가 수령하였습니다. 계약 상대방 항 목 내 용 신한은행 계약의 목적 및 내용 자산유동화를 위한 금전채권신탁계약 등 계약의 체결시기 및 계약 기간 2023.6.14 / 2023.6.30 ~ 2028.7.10 계약 금액 및 대금수수방법 등 1,800억원(유동화 사채 발행 금액) [SK아이이테크놀로지㈜] 해당회사 계약 상대방 항목 내용 SK아이이테크놀로지㈜ SK Hi-tech Battery Materials (Jiangsu) Co.,Ltd. 계약의 목적 및 내용 분리막 생산 및 판매 등에 필요한 무형자산 사용 허여 계약의 체결시기 및 계약기간 체결시기: 2021. 12. 30 최초 체결 계약기간: 2021. 1. 1 부터 1년 단위 갱신 중 계약금액 및 대금 수수 방법 등 정상가격 원칙에 따라 대금을 수취하며, 사업연도 종료 후 확정 예정 SK이노베이션㈜ 계약의 목적 및 내용 SK이노베이션과 분리막 생산관련 무형자산을 공동소유함에 따라 당사의 중국 자회사로부터 수취하는 로열티를SK이노베이션과 SK아이이테크놀로지間 공헌도에 따라 배분 계약의 체결시기 및 계약기간 체결시기: 2021. 12. 31 최초 체결 계약기간: 2021. 1. 1 부터 1년 단위 갱신 중 계약금액 및 대금 수수 방법 등 양 사간 공헌도에 따라 수익을 배분하며, 2024 사업연도 종료 후 확정예정 (25년도에 중국 자회사로부터 로열티 수취 후 배분) 주식회사 에어레인 계약의 목적 및 내용 분리막 기반 탄소 포집 기술 개발 및 상업화 위한 주식회사 에어레인 대상 지분 투자 계약 계약의 체결시기 및 계약기간 체결시기: 2023. 5. 8 계약금액 및 대금 수수 방법 등 5,250 백만원 SK이노베이션㈜ 계약의 목적 및 내용 기술 경쟁력 강화를 위해 기존 SK이노베이션㈜ 소속이었던 IE소재 R 부문을 2024년 5월 1일부로 SK아이이테크놀로지㈜로 이관하는 영업양수도 계약을 체결함 계약의 체결시기 및 계약기간 체결시기: 2024. 4. 17 계약금액 및 대금 수수 방법 등 9,321 백만원 (계약서상 양수금액은 잠정 10,000백만원 으로 기재하였으나, 감정평가에 따라 최종 확정됨) 6-2 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 SK이노베이션은 에너지/석유화학 사업을 통해 축적한 촉매 및 무기 소재 역량, 유기합성 및 화학 기반 Solution 제공 역량, 분리조성/화학구조/원소/형상/금속 분석 역량, 반응/분리/전극/제막 공정 해석 및 공정 설계 역량을 바탕으로 환경기술, 친환경 제품 및 Solution, Green전환기술, Energy Saving, 배터리, Energy Solution 분야에서 세계 최고의 기술을 개발하고 있습니다. 특히 Open Innovation을 통하여 대내외 관련조직 간 밀접한 협력관계를 형성함으로써 혁신기술 발굴과 기술개발 기간을 단축시키고 있습니다. SK이노베이션은 윤활기유 촉매/공정, SMB(Simulated Moving Bed) 공정, 방향족 전환 촉매/공정 (자일렌 이성화) 등 새로운 개념의 촉매/공정을 개발하였으며, 방향족 부산물을 고부가 자일렌으로 전환하는 ATA(Advanced Transalkylation)촉매를 국내외 20개 공정에 판매한 바 있습니다. 환경 분야에서는 전기자동차에서 발생하는 폐배터리로 인한 환경적, 사회적 문제 및 원료 수급 이슈 대응이 가능한 배터리 금속 회수 및 고부가화 기술을 개발 중이며, 심각한 폐플라스틱 문제를 주도적으로 해결하고자 자체 역량 및 Open Innovation을 통해 물리적, 화학적으로 재활용하는 기술을 개발 중입니다. 이산화탄소 감축을 위한 탄소 포집, 저장, 활용 기술을 개발 중이며, 신규 분리막 시장 진출을 목표로 CCUS(Carbon Capture, Utilization and Storage, 탄소 포집 · 활용 · 저장) 용도의 고성능 CO2 분리막 소재 개발에도 박차를 가하고 있습니다.또한, 당사 제품의 환경영향성 평가 및 저탄소 제품 Shift 실행을 위해 주요 제품 및 R 단계에서 전과정 평가(Life Cycle Assessment)를 진행 중이며, 산업 공정 폐수를 정화하고 재이용하여 환경 영향을 최소화하기 위한 수처리 관련 기술도 강화하고 있습니다.정유 및 석유/윤활유 제품 분야에서는 Feed 도입 다변화를 위한 반응/정제 혁신 기술, 이산화탄소 배출 저감을 위한 효율 혁신 기술, 폐아스팔트의 재활용 기술 등을 개발하고 있습니다. 고분자 분야에서는 탄소 저감과 Circular Economy를 위한 Packaging/경량화 Solution 및 폐플라스틱을 원료로 활용한 Recycle 제품 등을 개발하고 있습니다. (1) R 연구개발 담당조직 (2024. 12. 31 기준) 환경과학기술원 ▶기술전략실 - Global O/I담당 ▶Platform기술연구소 ▶Energy Solution Lab ▷R ▶에너지기술연구소 ▶화학제품기술연구소 ▶Energy Saving연구소 ▶분석솔루션연구소 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제 18 기 (2024년) 제 17 기 (2023년) 제 16 기 (2022년) 연구개발비용 총액 주1) 480,221 417,557 417,929 정부보조금 (174) (314) (277) 연구개발비용 계 480,047 417,243 417,652 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용÷당기매출액×100] 0.64% 0.54% 0.54% * SK이노베이션㈜ 연결기준 주1) 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 총액 나. 연구개발 실적 연구분야 연구과제 연구내용 환경 전기차 폐배터리 재활용 기술 개발 - 폐배터리로부터 양극 활물질 금속인 리튬 , 망간 , 코발트 , 니켈 회수를 위한 반응 /분리 기술 개발 중 이산화탄소 포집, 활용 기술 개발/확보 - 탄소 중립 목표 달성을 위해 공정 발생 이산화탄소의 포집, 고부가화 기술 개발 중 수처리 공정 개발 및 용수 Recycle 기술 개발 - 수처리 관련 환경 규제 대응, 공정 개선 및 용수 재이용 수처리 기술 개발 중 전과정 평가를 통한 당사 제품 환경성 검증 - 저탄소 제품 Shift 실행을 위한 주요 제품 전과정 평가 (Life Cycle Assessment) 진행 중 폐플라스틱 재활용 기술 개발/확보 - 폐플라스틱 (PE, PP, PET 및 기타 혼합 제품 ) 특성 별 기계적 /화학적 Recycle 기술과 플라스틱 열분해유의 석유화학 원료화 기술개발 중 폴리머 Packaging 소재 및 Solution 개발 - 탄소 저감과 Circular Economy를 위한 Packaging Solution 및 재활용 확대 기술 개발 중 - 생분해성 고분자 원료 생산 기술 , 제품 및 용도 개발 중 Polymer 경쟁력 강화 - PE/PP 제조 경쟁력 강화를 위한 제조기술 개발 중 - Global Asset 생산성 향상 및 사업 확장 지원 중 고기능 Packaging 소재 개발 - 프리미엄 Sealing-layer, Tie-layer 제조 기술 개발 중 - Functional Polymer 의 Packaging, Industrial 용도 확대 기술 개발 중 경량화 소재/ Solution 개발 - 경량화를 위한 고강성/고충격 /고유동 PP 제품 개발 중 - PP Based Composite 경량화 소재 및 부품성형 기술 개발 중 - 폐플라스틱 활용 및 고객 Value-up을 위한 Compounding Solution Package 개발 중 석유화학 Aromatic 경쟁력 강화 - Aromatic 공장의 생산량 증대를 위한 촉매 및 공정 기술 개발 중 석유 탄소저감 원료/제품 기술 - Renewable 및 Recycle 원료 기반 연료유 및 화학제품 생산 기술 개발 중 - 이산화탄소 및 신재생 전기를 활용한 연료유 제조기술 연구 중 - 청정 수소/암모니아 활용 기술 및 수소 정제 기술 연구 중 - 연료유 청정성 및 성능 개선 기술 개발 중 기능성 아스팔트 개발 - 이산화탄소 및 미세먼지 저감이 가능한 프리미엄 아스팔트 기술 차별화 연구 중 - 폐아스콘 재활용이 가능한 Recycle 전용 아스팔트 시장확대 지원 중 - 교통사고 저감이 가능한 저소음 /배수성 아스팔트 개발 및 상업화 지원 중 - 도로 수명 연장이 가능한 내노화 아스팔트 연구 중 반응/정제 혁신 기술 - 원유 운영시스템 강화를 위한 원유 별 특성 분석, 반응성 해석 기술 개발 중 - 이산화탄소 배출 저감 위한 저탄소 Feed 도입 확대 솔루션 연구 중 - 공정 원료 중 불순물 제거 기술 및 부식, 파울링 평가 /완화 기술 개발 중 효율혁신기술 - 열전달 효율개선 기술 현장 실증 연구 중 - 공정 효율 개선 통한 탄소배출 저감 기술 연구 중 윤활유 자동차용 윤활유 - 연비 향상형 자동차용 엔진유/동력전달유 개발 중 - Global 자동차 OEM 제품 개발 및 상업화 지원 e-Fluids - 전기차 모터 /감속기 등 e-Drive 윤활제 개발 중 - 배터리 , 충전기 , 데이터센터 등 e-Thermal Management 기술 개발 중 폐윤활유 Upcycling - 윤활유 순환 생태계 구축 및 자원 순환 위해 폐윤활유 활용 고급 윤활기유 제조 Upcycling 기술 개발 중 기유 YUBASE 신제품 - 저점도 차별화 기유 제품 개발 및 상업화 연구 중 고급 기유 원료 개발 및 상업 제조 최적화 - 고급 기유 확대 및 차별화 제품 개발을 위한 원료 및 상업화 기술 개발 중 냉매/냉동유 HVAC Fluids - 전기자동차 열관리 성능개선 및 환경규제 동시 충족 가능한 냉매 기술/제품 개발 중 - 전기자동차 냉매 성능 및 안정성 향상 위한 냉동기유 기술/제품 개발 중 7. 기타 참고사항 7-1 사업의 상세내용 가. 사업의 현황 당사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을소유하는 사업 지주회사이며, 당기말 기준 당사 및 주요 종속회사의 사업 내용은 아래와 같습니다. 사업구분 회사 사업의 내용 에너지/화학 사업 - SK에너지㈜ 석유/화학/윤활유/윤활기유 제품 제조 및 판매, 원유/석유제품 등 Trading, 석유개발사업 - 내트럭㈜ - SK인천석유화학㈜ - 아이피씨제일차유동화전문 유한회사 - SK Energy International Pte. Ltd. - SK Energy Europe, Ltd. - SK Energy Americas, Inc. - SK지오센트릭㈜ - SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd. - SK Geo Centric International Trading(Shanghai) Co., Ltd. - SK Geo Centric (Beijing) Holding Co., Ltd. - Sino-Korea Green New Material（JiangSu）Ltd. - Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd. - SK GC Americas Inc. - SK Geo Centric Investment Hong Kong Ltd. - SK Primacor Amercias LLC - SK Primacor Europe, S.L.U. - SK Functional Polymer S.A.S - SK Geo Centric China, Ltd. - SK엔부므㈜ - SK Enmove Americas Inc. - SK Enmove Europe B.V. - SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd. - 유베이스매뉴팩처링아시아㈜ - IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A. - SK Enmove Russia LLC.(구,SK Lubricants Russia LLC.) - 에스케이엔텀㈜ - SK 어스온㈜ 배터리/소재 사업 - SK 온㈜ 리튬전지 제조, 판매, 투자, 소재사업 등 - SK On Hungary Kft. - SK Battery America, Inc. - SK Battery Manufacturing Kft. - SK On(Jiangsu) Co., Ltd. - SK On(Yancheng) Co., Ltd. - SK On (Shanghai) Co., Ltd. - Route on Delaware, Inc. - BlueOval SK, LLC - SK아이이테크놀로지(주) - SK hi-tech battery materials (Jiangsu) Co., Ltd. - SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o. E 사업 - 강원도시가스㈜ 전력, 집단에너지, 도시가스, LNG, 에너지솔루션, 수소, 재생에너지 사업 등 - 영남에너지서비스㈜ - 코원에너지서비스㈜ - ㈜부산도시가스 - 전북에너지서비스㈜ - 전남도시가스㈜ - 충청에너지서비스㈜ - 파주에너지서비스㈜ - 나래에너지서비스㈜ - Prism Energy International Pte, Ltd. - Prism Energy International Zhoushan Limited - PRISM DLNG PTE. LTD. - SK E Australia Pty. Ltd. - SK E AMERICAS, INC. - DewBlaine Energy, LLC - 여주에너지서비스㈜ - RNES HOLDINGS, LLC - BU12 AUSTRALIA PTY. LTD. - BU13 AUSTRALIA PTY. LTD. - Passkey, Inc. - LNG Americas, Inc. - Grid Solution II, LLC - Pnes Investments, LLC - 아이지이㈜ - Grid Solution, LLC. - 부산정관에너지㈜ - MOBILITY SOLUTION I INC. - MOBILITY SOLUTION II INC. - 엘에이아이 씨씨에스 엘엘씨 - 이엔에스시티가스㈜ - 이엔에스시티가스부산㈜ 기타 - SK이노베이션㈜ 사업지주회사, 투자회사 등 - SK Innovation America, Inc. 나. 각 사업부문별 주요 재무 정보 - 각 사업부문별 주요 재무정보는 아래와 같습니다. (기준일: 2024년 12월 31일) (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 2024년 2023년 2022년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 에너지/화학 사업 매출액 65,903,508 88% 64,113,759 83% 70,116,430 90% 영업손익 1,846,637 585% 2,693,439 141% 5,232,378 134% 유무형자산 12,722,058 21% 12,883,267 34% 12,694,187 47% 배터리/소재 사업 매출액 6,399,948 9% 13,089,962 17% 7,852,833 10% 영업손익 -1,409,527 -446% -570,787 -30% -1,120,690 -29% 유무형자산 35,107,688 59% 24,290,327 64% 13,500,415 50% E 사업 주1) 매출액 2,353,734 3% 0 0% 0 0% 영업손익 123,377 39% 0 0% 0 0% 유무형자산 10,876,838 18% 0 0% 0 0% 기타 사업 매출액 59,780 0% 84,765 0% 87,676 0% 영업손익 -244,999 -78% -218,766 -11% -194,347 -5% 유무형자산 950,575 2% 971,948 2% 993,639 3% 계 매출액 74,716,970 100% 77,288,486 100% 78,056,939 100% 영업손익 315,488 100% 1,903,886 100% 3,917,341 100% 유무형자산 59,657,159 100% 38,145,542 100% 27,188,241 100% (주1) 에스케이이노베이션㈜와 에스케이이엔에스㈜의 합병일(2024년 11월) 이후 실적만 기재 하였습니다. 다. 석유개발 사업 (1) 정의 및 주요 특성 1859년 美 펜실베니아州에서의 유정 굴착이 시초가 된 석유개발(E) 산업은 지하에 부존하는 원유나 천연가스 등을 탐사를 통해 찾아내고, 이를 개발/생산하여 판매하는 일련의 경제활동을 말합니다. 석유개발 사업은 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다. - 글로벌 사업(Global Business): 유전/가스전이 지구 상 전 지역에 걸쳐 산재되어 있기 때문에 그 사업영역 또한 전 세계적입니다. 또한 상호 약점을 보완하고 지역적 전문성을 확보하는 등 다양한 동기로 인해 타 해외업체들과의 협력을 적극적으로 추진하며 사업을 영위하고 있습니다. - 공동운영(Joint Operation): 광구 개발은 막대한 비용이 소모되고 실패 위험이 크기 때문에 일반적으로 다수의 파트너들과 공동참여 형태로 광구를 개발/생산하게 됩니다. - 대규모 장기투자(Heavy Long-term Investment): 지하의 부존 자원을 찾아내고 개발하여 생산하는 작업은 수년에서 수십 년에 걸쳐 진행되는 장기 프로젝트이며, 수천억 원 이상의 막대한 규모의 자금이 소요됩니다. - 고도의 전문성(Expertise): 지하의 부존 자원을 찾아내고 효과적/효율적으로 생산하기 위해서는 지질/지구물리/석유공학 등의 과학기술은 물론 프로젝트 관리 역량, 고도의 경영 역량, 경제성 분석 및 파이낸싱 역량, 각종 계약에 대한 법률적 역량 등 다양한 전문성이 총망라된 사업입니다. (2) 국내외 시장 상황 유가 동향: 2023년 유가는 OPEC+ 산유국의 자발적 감산에도 불구하고, 지정학적 불안과 원유 수요 변동 등의 영향으로 70~80불대에서 등락을 지속하였습니다. 2024년에도 중동 지역의 지정학적 긴장 상황 속에서 Global 경기에 대한 불확실성이 이어지고 있으며, 유가는 한때 $90불대까지 상승한 이후, 현재 $70불대에서 등락을 지속하고 있습니다. 주요 산업 동향: COVID-19 봉쇄 완화 이후 주요국에서 석유 수요가 회복세를 보임에 따라, 글로벌 석유개발 투자가 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 특히, 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 공급망 안정과 에너지 안보 강화의 중요성이 부각되면서, 주요 글로벌 에너지 기업 및 국영 석유회사들은 에너지 전환의 속도를 조정하고 석유개발 투자 비중을 확대하는 방향으로 전략을 전환하고 있습니다. 이러한 글로벌 흐름에 따라 자원 보유국들의 석유개발 투자는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. (3) 사업현황 당사는 2024년 7월 추가 확보한 말레이시아 Ketapu 광구를 포함하여, 2024년 12월 말 기준 8개국 11개 광구 및 3개 LNG 프로젝트를 통해 전 세계에서 활발한 석유개발사업을 진행 중이며, 2023년 말 확인 매장량 기준 총 3.3억 배럴의 원유를 확보하고 있습니다. 당사의 2024년 지분 원유 분배 물량은 총 21.1백만 석유환산배럴이며, 일산 약 57.9천 석유환산배럴을 분배 받았습니다. 라. 중대형 배터리 사업 및 석유 트레이딩 사업 (1) 사업의 현황① 산업의 특성 등 [배터리사업]중대형 배터리사업은 전기자동차 및 ESS(Energy Storage System)에 사용되는 대용량 리튬-이온 배터리를 개발하여 생산ㆍ판매하는 사업입니다. 전기자동차 배터리의 주요 고객은 자동차사이며, 일반적으로 특정 물량 계약 후 다년간 공급이 이루어지는 수주산업의 특성을 가지고 있습니다. 자동차 배터리 사업은 기술 및 안전성, 원가경쟁력, 안정적 공급 능력이 중요합니다. ESS는 전력을 저장 후 필요 시 공급하여 전력 수요-공급의 불균형을 해소할 수 있는 신재생에너지 기술로 주목받고 있습니다. [석유사업]원유 및 석유제품 트레이딩은 원유, 석유제품 등 다양한 에너지 자원을 글로벌 시장에서 거래하는 사업입니다. 이 산업은 단기적인 계약 (Spot거래)부터 장기적인 계약 (장기 공급 계약)에 이르기까지 다양한 거래 구조를 특징으로 하며, 시장의 변동성을 활용한 수익 창출, 안정적인 공급망 확보, 그리고 글로벌 네트워크를 통한 신속한 시장 대응이 중요하다는 특성을 가지고 있습니다. ② 국내외 시장 여건 [배터리사업] 자동차 배터리 및 ESS는 글로벌 친환경ㆍ신재생에너지 확대 기조에 따라 미래 신성장 동력으로 많은 관심을 받고 있습니다. 세계 각국의 환경 관련 규제 및 친환경 차량 지원 정책, 그리고 전기차 기술 발전 및 상품성 개선 등으로 글로벌 주요 자동차사의 전기차 라인업 및 투자 확대가 진행되고 있어 글로벌 자동차 시장은 전기차 시대로 전환하는 새로운 국면을 맞이하고 있습니다. 이러한 전기차 대중화에 힘입어 자동차 배터리 시장은 지속적으로 높은 성장세를 보일 전망입니다. ESS 시장 역시 신재생에너지 및 에너지 저장 수요 확대에 따라 지속 확대가 예상됩니다. [석유사업]원유 및 석유제품 시장은 글로벌 공급망의 변동성, 지정학적 리스크, 에너지 전환 기조 등 복합적인 요인에 따라 변화하고 있습니다. 2022~2023년은 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급 축소와 COVID-19 종료에 따른 수요 회복 등의 요인으로 기회의 시기로 평가되었지만, 2024년에는 Global 경기 악화와 정치적 불안정 등으로 비우호적인 시장 환경이 지속되었습니다. 또한, 세계 각국의 환경 관련 규제로 인해 저탄소 연료 (Low-Carbon Fuel)와 바이오 연료의 수요가 증가하며, 전통적인 원유 및 석유제품 트레이딩 시장의 변화가 발생하고 있습니다.③ 영업의 개황 [배터리사업]당사는 2005년 전기차용 대용량 리튬이온 배터리 상용화 착수 이후, 대전R 센터에 배터리 연구개발 인프라를 구축하고, 충청남도 서산에 초기 생산설비를 가동하면서 기술개발과 양산체제를 모두 완성하였습니다. 고유의 고에너지밀도와 고출력기술을 바탕으로 현대ㆍ기아차, 및 독일 메르세데스-벤츠 그룹, 포드를 포함한 글로벌 자동차사에 배터리를 공급하고 있습니다. 중국 전기차 시장 선도 업체인 북경기차, EVE에너지와 JV 협력 관계를 유지하고 있으며, 그 밖에 글로벌 업체들과 다양한 형태의 협력을 추진하고 있습니다. 대규모 수주 기반을 토대로 국내 외 중국, 유럽, 미국 등 주요 지역에 현지 생산시설 규모를 지속 확장하고 있습니다. [석유사업]당사 트레이딩사업은 1984년 국내 최초로 원유 및 석유제품 Trading을 시작하며 국가 경제의 주요 에너지원인 원유와 석유제품의 거래를 선도해왔습니다. 고도화된 리스크 관리 체계를 바탕으로 SK이노베이션 계열 사업회사들의 Feed 도입 경쟁력을 강화하고, 석유제품 수출 최적화에 기여하며 글로벌 시장에서 차별화된 Trading 경쟁력을 구축하고 있습니다. 이와 동시에 SK온의 구매 경쟁력 강화와 공급망 안정화에 기여하기 위해, 배터리 원소재를 대상으로 한 Trading에도 진출할 예정입니다. - 주요 종속회사의 영업의 개황 ㆍSK On Hungary Kft.는 100% 자회사로 유럽 사업 확대를 위한 배터리 생산법인 입니다. ㆍSK Battery America, Inc.는 100% 자회사로 미국 사업 확대를 위한 배터리 생산법인 입니다. ㆍSK Battery Manufacturing Kft.는 100% 자회사로 유럽 사업 확대를 위한 배터리 생산법인 입니다. ㆍSK On Jiangsu Co., Ltd.는 70% 자회사로 중국 사업 확대를 위한 배터리 생산법인 입니다.ㆍSK On Yancheng Co., Ltd.는 100% 자회사로 중국 사업 확대를 위한 배터리 생산법인 입니다.ㆍSK On (Shanghai) Co., Ltd.는 100% 자회사로 중국지역 사업확대를 위한 배터리 판매법인 입니다.ㆍBlueOval SK, LLC는 SK Battery America, Inc.의 50% 자회사로 미국 사업 확대를 위한 배터리 생산법인 입니다.ㆍRoute On Delaware, Inc.는 100% 자회사로 북미 합작법인 투자를 위한 특수목적 투자법인 입니다.ㆍSK Energy International Pte. Ltd.는 100% 자회사로 싱가포르에 위치하며, 아시아 지역 에너지 트레이딩 허브 역할을 수행하고 있습니다.ㆍSK Energy Americas, Inc.는 SK Energy International Pte. Ltd.의 100% 자회사로 북미 지역의 원유 및 석유제품 트레이딩 사업을 담당하고 있습니다. ㆍSK Energy Europe, Ltd.는 SK Energy International Pte. Ltd.의 100% 자회사로 유럽 지역에서 원유 및 석유제품 트레이딩 및 마케팅 활동을 수행하고 있습니다. (2) 사업부문별 재무정보 (기준일 : 2024.12.31) (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 제 4 기 (2024년) 제 3 기 (2023년) 제 2 기 (2022년) 배터리사업 매출액 6,266,560 12,897,212 7,617,770 영업손실 (1,127,040) (581,824) (1,072,685) 유무형자산 31,693,661 21,205,827 10,927,905 사업부문 구 분 제 4기 (2024년 11월~12월) 제 3 기 (2023년) 제 2 기 (2022년) 석유사업 매출액 7,768,181 - - 영업이익 40,477 - - 유무형자산 15,622 - - (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 미래 성장 동력으로 BaaS(Battery as a Service)사업과 ESS사업을 적극 추진하고 있습니다. BaaS 사업을 위해 기본적으로 차량 및 배터리 관련 Data를 축적하고 있으며, 자체 개발한 BaaS AI Platform과 배터리 진단 기술 등을 통해 실시간 Battery 모니터링, 이상 감지 및 잔존가치 인증 등 차별화된 서비스를 제공할 계획입니다. 또한 Reuse/Recycle 영역 등 배터리 전체 Lifecycle 기반의 신규 사업기회 발굴 등을 통해 환경 친화적인 Battery Ecosystem을 조성해갈 계획입니다. ESS는 규모 성장성 측면에서 미국 지역과 신재생에너지 연계용 ESS에 집중하고 있으며, 장기적으로 성장 Potential이 높은 차량 충전 사업용 ESS, 선박용 ESS 시장 등도 개척할 예정입니다. 전기차 배터리용 Cell 생산 라인을 활용하여 가동률 극대화 및 이에 따른 원가 경쟁력 제고를 기대하며, 향후 ESS 전용 라인 확보를 통해 매출 비중을 점진적으로 증대할 계획입니다. 마. 소재사업 (1) 산업의 특성 등 - LiBS의 주요 수요자는 배터리 업체이며, IT, Power tool용 소형 배터리와 xEV 및 ESS용 중대형 배터리 업체가 있습니다. Global 탄소감축 등 환경규제 강화에 따라 전기차 수요가 지속 증가할 것으로 예상되어 LiBS 시장도 이에 연계하여 성장할 것으로 전망됩니다. - 분리막은 완성품이 아닌 중간재 성격을 지닌 제품으로서 전방산업인 배터리 산업과 최종 전방산업인 EV 및 IT기기 산업의 영향을 받게 되어 Global 경기 변동의 영향도 일부 받는 구조입니다. 그러나 중장기적으로 자동차 산업의 EV 전환이 가속화될 것으로 전망됨에 따라 이에 연계한 분리막 산업의 성장성도 높다고 할 수 있습니다. (2) 국내외 시장 여건 - 분리막 시장은 전방산업인 배터리의 급격한 팽창에 힘입어 빠르게 성장하고 있으며, 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국가마다 소수 업체 위주의 과점 체제를 형성하고 있습니다. 최근 EV에 주력으로 탑재되는 배터리에 요구되는 분리막의 두께는 9㎛ 내외로 매우 얇은 편이어서 높은 에너지 밀도 특성으로 고온 및 고압력 하에서도 기능할 수 있어야 하기 때문에 매우 높은 기술적인 난이도가 요구됩니다. 자본력을 갖추고 있으면서도 이러한 고품질 분리막을 생산할 수 있는 기업은 한국, 일본 및 일부 중국 업체 등 6~7개사 내외인 것으로 판단됩니다. - 중국 EV 시장에 이어 높은 성장이 기대되는 유럽 및 북미 시장에도 배터리 업체들의 증설이 진행중에 있으며, 당사를 비롯해 분리막 주요 업체들도 이러한 수요 증가에 대응하고 있습니다. (3) 회사의 경쟁력 - LiBS 사업은 2007년 세계 최초로 축차 연신 공정을 완성한 이후 세계 최초의 5μm 박막제품 개발 및 양면 동시 코팅 상업화 등 경쟁사 대비 우위의 기술력을 바탕으로 Global LiBS 시장을 선도하고 있습니다. 특히 우수한 품질 균일성 및 축차 연신 기술을 통해 고객별 맞춤 요구에 대응할 수 있다는 점, 한국/중국/유럽에 위치한 Global 생산 기지를 통해 고객의 현지 공급 Needs를 충족시킬 수 있다는 점은 당사의 경쟁 우위로 작용할 것으로 기대됩니다. - 또한 2022년 8월 발표된 미국의 인플레이션 감축 법안(IRA) 내 우려외국집단 (Foreign Entity of Concern) 기준 및 Trump 2기 행정부의 對중국 보복관세 인상 등 중국 견제 강화가 예상됨에 따라, 북미 배터리 시장에서 중국 경쟁사 대비 추가적인 경쟁력이 확보될 것으로 기대됩니다. - 이에 더하여, 당사는 회사의 사업 포트폴리오 확장 및 지속적인 발전을 위해 당사 보유 역량과 연계하여 미래 환경 분야, 차세대 배터리 분야 등 유망 영역을 대상으로 다양한 기회를 검토 중입니다. 이산화탄소 포집 분리막 등 Membrane 역량을 활용한 기술개발, 고체전해질을 포함한 차세대 배터리 소재 사업화 등 신규 사업 Option 발굴을 지속적으로 추진할 계획입니다. (4) 주요 재무정보 (단위: 백만원) 사업부문 구 분 제6기 (2024년) 제5기 (2023년) 제4기 (2022년) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 LiBS 매출액 217,865 100.00% 648,322 100.00% 584,676 100.00% 영업손익 (290,994) 100.00% 50,127 100.00% (17,927) 100.00% 유무형자산 3,414,022 100.00% 3,084,501 100.00% 2,572,509 100.00% (주1) 당사는 당 1분기부터 당사의 FCW사업을 중단사업으로 분류하여 전기, 전전기 재작성 되었습니다. (5) 중요한 신규 사업- 당사는 2023년 5월 가스 분리막 전문기업인 에어레인과 약 53억원 규모의 지분 투자 계약을 체결하였습니다. 가스 분리막은 CCUS (Carbon Capture, Utilization and Storage 탄소 포집·활용·저장) 의 핵심인 '포집'에 활용 가능한 기술로 분리막 포집은 기존 습식, 건식의 한계를 극복할 수 있을 것으로 기대되며, 친환경적이고 작은 면적에 설치할 수 있어 설비, 배관 등이 복잡한 공장에 최적인 방법으로 알려져 있습니다. 당사는 LiBS 제조 기술과 에어레인의 가스 분리 기술을 결합한 고성능 분리막 공동개발을 진행 중이며, 병행하여 사업화 실증 프로젝트를 발굴할 계획 입니다. 바. 석유 사업 (1) 산업의 특성 등 ① 석유사업의 특성 등 석유사업은 기본적으로 원유수입→제품생산→수송/저유→제품판매의 Value Chain으로 구성되어 있어 석유제품 원가 중 원유가 차지하는 비중이 가장 높으며, 원유를 전량 수입에 의존하고 있는 특성상 중동 산유국 등의 원유수출 정책 및 환율의 영향에 민감합니다. 석유제품 수요는 국내외 경기 변동에 크게 영향을 받으며, 동절기 수요가 높다는 계절적 특성이 있습니다. 원유 수입과정은 산유국에서 원유를 선적한 후 유조선으로 수송하여 정제설비가 있는 지역의 원유 저장탱크에 하역/저장 하는 과정을 거칩니다. 석유사업의 유통구조는 크게 도매와 소매로 구분되며, 도매는 직매처, 주유소 및 중간 판매업자 등에게 판매하는 것을 말하며, 소매는 주유소(또는 충전소)가 일반소비자에게 판매하는 것을 말합니다. 석유사업에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 원재료의 안정적 공급, 생산 효율성, 마케팅 Network 등이 있으며, 당사는 안정적 원유 공급처 확보, 높은 수준의 울산CLX 생산 효율성, 우수한 마케팅 Network 보유 등으로 경쟁상의 강점을 유지 및 강화해 나가고 있습니다. 구 분 주요시장 주요목표시장 - 소매 : 대리점 (주유소, 일반 판매처 등) - 직매 : 중소형 직매처, 대형 직매처, 군관납 등 - 가스 : 대리점 (충전소 등), 중소형 직매처 수요자 구성 - 일반 소비자 : 가정용, 상업용, 수송용 - 중대형 직매처 : 군관납, 중대형 산업체 내수 및 수출 - 내수 : 가정용/상업용 연료, 발전, 항공유, 군관납 - 수출 : 직수출, 선박/항공 연료, 미군납 등 ② 석유 제품 소비 동향 2024년 연간 주요 석유제품 국내 수요는 전년 동기 대비 2.8% 증가하였습니다. 수송용 연료인 휘발유, 항공유 수요는 전년 대비 증가하였으나, 경유 수요는 감소하였습니다. 난방, 발전 및 산업용 연료 중 등유, 중질유의 수요는 감소하였으나, LPG 수요는 증가하였습니다. ▷ 유종별 소비 추이는 아래와 같습니다. (단위 : 천배럴, %) 구 분 전체 휘발유 등유 경유 중질유 납사 LPG 기타 2022 947,276 88,368 16,008 163,658 22,909 446,832 132,789 76,712 100.0% 9.3% 1.7% 17.3% 2.4% 47.2% 14.0% 8.1% 2023 925,998 90,361 14,138 160,492 19,413 429,749 125,185 86,660 100.0% 9.8% 1.5% 17.3% 2.1% 46.4% 13.5% 9.4% 2024 958,395 95,043 13,446 155,066 18,203 446,834 136,909 92,894 100% 9.9% 1.4% 16.2% 1.9% 46.6% 14.3% 9.7% *출처: 한국석유공사 Petronet (2024년 12월) / 소비 비율(%) ▷ 주요 석유제품 내수수요 실적은 아래와 같습니다. 구분 휘발유 등유 경유 중질유 항공유 LPG 아스팔트 계 2024년 (KB/D) 260 37 424 50 107 374 25 1,277 전년동기대비 (%) +4.9% △5.2% △3.6% △6.5% +12.8% +9.1% △0.9% +2.8% *출처: 한국석유공사 Petronet (2024년 12월)/중질유(중유, 경질중유, B-C유 계)/△는 음(-)의 수치임. ③ 석유 의존도 추이 (단위 : %) 구 분 2022년 2023년 2024년 11월 누적 의존도(%) 37.7 37.3 37.8 * 출처 : 국가에너지통계종합정보시스템 (2024년 11월) ④ 지역별 원유도입 비중 (단위 : 천배럴, %) 구분 2022년 2023년 2024년 중동 695,122 723,134 736,192 67.4% 71.9% 71.5% 아시아 91,418 69,224 44,840 8.9% 6.9% 4.4% 아프리카 27,703 16,048 17,973 2.7% 1.6% 1.7% 미주 등 217,040 197,364 230,409 21.0% 19.6% 22.4% 합계 1,031,283 1,005,770 1,029,415 100.0% 100.0% 100.0% *출처: 한국석유공사 Petronet (2024년 12월) / 지역별 도입비율(%) (2) 국내외 시장여건① 국내 사업자 및 경쟁상황- 국내 정유사별 주유소 현황은 아래와 같습니다. (단위 : 개소, %) 구분 SK HD S-Oil GS 기타 합계 주유소 2,782 (26.1%) 2,305 (21.6%) 2,207 (20.7%) 2,000 (18.8%) 1,370 (12.9%) 10,664 (100%) * 출처 : 한국석유공사 OPINET (2024년 12월말 영업소수 기준) - 당사의 내수시장 판매량 기준 점유율 (주1) 변동추이는 아래와 같습니다. (단위 : %) 구 분 2022년 2023년 2024년 SK에너지 28.9 29.8 29.1 * 출처 : 한국석유공사 석유정보시스템 (2024년 12월 누적 기준)주1) 점유율 : 경질유 내수 판매량 기준 (해당 유종 : 휘발유, 경유, 등유, 항공유) ② 두바이원유 가격 변동추이 (단위 : $ / 배럴) 구분 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 연평균 2022년 83.5 92.3 110.9 102.8 108.1 113.2 103.1 96.6 90.9 91.1 86.2 77.2 96.3 2023 년 80.4 82.1 78.5 83.4 74.9 75.0 80.4 86.5 93.3 89.8 83.6 77.3 82.1 2024 년 78.8 80.9 84.2 89.2 84.0 82.6 83.8 77.6 73.5 74.9 72.6 73.2 79.6 * Platts 고시가격 기준 (3) 영업의 개황 ① SK에너지㈜의 영업의 개황 1962년 국내 최초의 정유회사로 시작한 SK에너지는 대한민국 NO.1 정유사로서 하루 84만배럴 원유 정제능력을 보유한 울산 Complex에서 생산된 다양한 석유 제품을 국내/외에 수출하고 있습니다. 특히, Global 경제, 유가 등 경영환경 변동성이 심화됨에 따라 공정 운영의 Speed와 Flexibility를 제고하고, 'Operation Improvement' 추진을 통해 지속적인 수익구조 혁신 노력으로 생존력을 강화하여 장기적인 성장기반을 구축하여 한 단계 발전한 에너지 회사로 도약하기 위해 힘쓰고 있습니다 2024년 4분기 누적 당사는 유가 하락에 따른 석유제품 하락 등의 영향으로 연결 재무제표 기준 43조 4,194억원의 매출과 538억원의 영업이익을 기록하였습니다. 당사는 비용절감 및 최적 생산운영 등 지속적인 수익구조 혁신 노력을 통해 생존력을 강화하고, 신규 Biz. Model 발굴 및 타사와의 전략적 협력 추진 등을 통해 장기적인 성장기반을 구축하여 한 단계 발전한 에너지 회사로 도약하기 위해 힘쓰고 있습니다. ② 주요 종속회사의 영업의 개황 내트럭㈜는 화물차 전용휴게소 사업과 유류판매 및 운송관련 물류지원 부대사업 등을 운영하는 기업입니다. 당사는 핵심고객인 화물자동차 운전자의 Needs에 맞는 Total Service를 제공하고 있습니다. 또한 요소수, 첨가제 등 각종 제휴를 통한 신규 사업을 추진 중입니다. 사. 화학 사업 [기초유화사업] (1) 산업의 특성 등 ① 산업의 성장성 기초유화 제품은 다양한 산업의 원료로 사용되어 국내 및 주요 수출시장의 경제 성장에 따라 일반적으로 안정적인 성장세를 보여 왔으며, 전방산업의 신/증설, 세계 경제 상황에 큰 영향을 받습니다. ② 경기변동의 특성기초유화사업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로 경기상황과 수요/공급 영향에 따른 경기 Cycle이 나타나는 특징이 있습니다. (2) 영업의 개황 등 ① 경쟁요소 기초유화사업은 기초유분의 특성상 운반/저장 등에 어려움이 있으며, 나프타 분해 시설을 중심으로 계열공장이 단지화되는 전형적인 콤비나트형 산업입니다. 따라서 경쟁력 확보를 위해 대규모 설비투자가 요구되어 규모의 경제 / Integration이 중요하고, 최근에는 원료 다변화로 인한 원가 경쟁력 또한 중요시되어 Shale Gas, 석탄 등 비전통적 저가 원료의 확대가 시장 변동의 주요 변수로 작용 중입니다. ② 당사의 경쟁 우위 요소 당사의 기초유화사업은 울산 석유화학단지 내에 위치하고 있어 주요 원재료인 나프타를 안정적으로 공급받고 있으며 완제품의 단지 내 업체 장기공급 비중이 높아 안정적인 사업 영위가 가능합니다. [화학소재사업] (1) 산업의 특성 등 ① 산업의 성장성국내 화학소재사업은 기초유화단지를 모체로 관련 계열공장들이 수직계열화, 단지화되면서 울산, 여수, 대산 등 3대 석유화학단지 내에 다수의 화학제품 생산 업체가 유기적으로 연계되면서 성장해 왔습니다.내수업종으로 출발한 화학제품 업체들은 수출 주도형 산업으로 전환하게 되었으며, 따라서 화학소재사업의 성장성은 곧 전세계 경기 성장과 관련이 깊습니다. 특히 중국의 수요가 많아 중국 경제 성장과 밀접하며, 최근에는 신흥 성장 시장(남미, 동남아시아, 인도 등)으로의 사업 영역 확대를 추진하고 있습니다. ② 경기변동의 특성화학소재사업은 자동차, 전자, 건설, 제약, 의류 소재 등의 전방 산업에 화학 제품을 공급하는 사업으로 전방산업의 경기변동에 민감합니다.(2) 영업의 개황 등 ① 경쟁요소범용제품 위주의 석유화학 제품에서는 가격이 가장 중요한 경쟁 요소이며, 경쟁력 확보를 위해서는 규모의 경제 실현 및 공정개선, 효율화를 통한 원가절감 등의 노력이 필요합니다. 최근에는 고부가가치 위주의 신제품 개발과 차별화에 주력하면서 제품 개발기술 및 생산기술이 중요한 경쟁 요소로 부각되고 있습니다.아울러 협력회사와의 상생협력 강화, 친환경 플라스틱 생태계 조성 등 사회적 가치를 창출하기 위한 노력 또한 강조되고 있습니다. ② 당사의 경쟁 우위 요소당사의 화학 소재 사업은 국내시장의 한계를 극복하고 지속적인 성장을 위해 자동차 경량화 소재 분야 및 고기능성 포장재 소재 중심으로 지속적 기술 개발, 글로벌 M 등을 통해 사업포트폴리오를 강화해 나가고 있으며, 고객 중심 마케팅과 중국 TSC(Tech Solution Center) 센터 설립 등으로 차별화된 솔루션을 제공하고 있습니다. [회사의 현황- SK지오센트릭㈜] (1) 회사의 영업개황SK지오센트릭은 2011년 모회사인 SK이노베이션의 사업 분할을 통해 'SK종합화학'이라는 사명으로 출발한 화학 전문 기업으로, 2021년 9월 SK지오센트릭으로 사명을 변경하였습니다. 당사는 고기능성 포장재(Packaging) 및 자동차(Automotive) 소재 분야 등 Tech 기반 Market 경쟁력을 기반으로 글로벌 성장을 가속화하고 있습니다.에틸렌, 프로필렌, 부타디엔 등의 기초유분과 중간유도품을 생산하고 있는 올레핀사업의 주요 목표시장은 합성수지, 합성고무 등의 중간제품 생산업체들입니다. 올레핀사업은 급변하는 국내외 시장환경 하에서도 2024년 누적 총 204만톤의 제품을 국내 및 해외에 안정적으로 공급하였습니다. 우수한 신기술을 통해 원가 절감 및 규모 경쟁력 확보를 지속적으로 추구하고 있습니다.아로마틱 사업은 미국, 유럽, 중동 등 세계 시장에서 자유로운 무역이 가능하며, 이에따라 세계 주요 경제지표 및 원료, 제품 등의 국제가격과 연계되어 민감하게 변화하는 역동적인 사업분야 입니다. 2024년 누적 총 352만톤의 벤젠, 톨루엔, 자일렌, 파라자일렌 등을 안정적으로 시장에 공급하였습니다. Polymer사업은 LLDPE/HDPE/PP 제품을 2024년 누적 총 81만톤 판매하였습니다. 자동차/전자/통신 소재는 물론 생활용품/의약품 튜브/저장용기 등 제품 포장 산업에원료를 공급하고 있으며, 당사는 Market 관점에서 Packaging과 경량화 사업으로 나누어, 각 고객, Brand Owner의 Needs에 맞는 Solution Provider가 되기 위해 역량을집중하고 있습니다. Packaging 사업은 Recycle / Renewable/ Technique 에 집중하여, 친환경성을 개선한 포장 Solution 제공을 핵심 과제로 추진하고 있습니다. 자체 개발한 Nexlene 촉매 기술을 적용한 POP 등 차별화 제품을 생산하는 한편, EAA/Ionomer/EA/MAH-g 등고기능성 소재 원천기술 확보를 위해 미국, 스페인, 프랑스 등에 Global 투자를 확대하였습니다. 이를 활용하여 경량화된 다층 포장용 소재 및 재활용이 가능한 단일소재등 차별화된 Solution을 고객에게 제공하고 있습니다. 경량화 사업은 친환경 규제, 전장부품 증가에 의한 경량화 니즈 확대라는 국내외 Mobility 산업의 Mega Trend에 당사의 고객들이 효과적으로 대응할 수 있도록 고기능성 경량화 소재를 개발 및 판매함으로써 차별화 된 Value를 제공하고 있습니다. 고기능성 PP 및 POE 제품을 2024년 누적 총 15만톤 판매하였으며, Top Tier 수준의 경량화 소재 Solution 제품을 지속적으로 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 국내 최초의 용제공급자로 출발한 Performance Chemicals사업은, 2024년 누적 총 87만톤의 제품을 판매하였으며, 현재 전자용, 친환경 용제를 포함한 약 90종의 다양한 제품을 보유하고 있습니다. 지난 30여 년간 구축한 Marketing Network, Product Knowledge, Application Know-how 등의 사업 역량을 바탕으로 Biz를 확대해 왔으며, 고객 Needs에 대한 파악을 통해 고객별 Customizing 및 신규제품 개발을 지속하고 있습니다.1972년 국내 최초로 연산 10만톤 규모의 나프타 분해시설을 가동함으로써 국내 석유화학공업 발전의 기틀을 마련한 SK지오센트릭은 끊임없는 시설 투자와 연구개발, 기술 축적을 통해 국내 석유화학 산업의 발전을 주도한 선도기업으로서 확고한 위치를 지켜오고 있습니다. SK지오센트릭은 미래 수익가치를 극대화하기 위해 기존의 범용성 사업 외에 국내에서는 기존사업의 경쟁력을 지속 강화하는 한편, 고성장 분야, 고부가 제품으로 확장을 추진 중입니다. 또한 SK지오플라넷(www.skgeopla.net)를 통해 전자상거래의 기초를 마련, 최신 정보를 고객과 공유하고 온라인 주문에서 출하 현황까지 조회할 수 있는 One-Stop 서비스로 고객에게 더욱 가까이 다가가고 있습니다. (2) 주요 종속 회사의 영업개황 ① SK Geo Centric (Bei Jing) Holding Co., Ltd. - SK Geo Centric (Bei Jing) Holding Co., Ltd.는 중국 내 석유화학의 투자와 중국 내 투자회사 관리 업무를 수행하고 있습니다.② SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd. - SK Geo Centric International Trading (Shanghai) Co., Ltd.는 중국내 직접 내수 판매를 위해 2002년도에 설립, 당사 마케팅 역량을 바탕으로 자체 Sourcing 및 신규 고객 개발/ 취급제품 확대를 지속하고 있습니다.③ SK GC Americas, Inc. - SK GC Americas Inc.는 북미 지역 Trading 및 도매 업무를 수행하고 있습니다.④ SK Geo Centric China, Ltd. - SK Geo Centric China, Ltd.는 SK지오센트릭의 중국 내 고기능 소재 및 순환경제 관련 Biz. 추진을 위해 Financial Resource 확보 및 투자 등 Funding Vehicle로 설립되었습니다.⑤ Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd. - Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.는 고기능성 합성고무인 EPDM을 생산/판매하기 위하여 중국 닝보에 닝보시 산하 닝보 화공개발 유한공사와 JV를 체결하여 설립되었습니다. ⑥ SK Primacor Americas LLC - The Dow Chemical Company가 보유한 미국 소재 에틸렌 아크릴산 사업을 인수하면서 설립한 법인으로서 기능성 접착 수지인 에틸렌 아크릴산 제품을 생산 및 판매하고 있습니다. ⑦ SK Primacor Europe, S.L.U. - The Dow Chemical Company가 보유한 스페인 소재 에틸렌 아크릴산 사업을 인수하면서 설립한 법인으로서 에틸렌 아크릴산 제품을 생산 및 판매하고 있습니다. ⑧ SK Functional Polymer, S.A.S -Arkema가 보유한 프랑스 소재 고기능성 Polyolefin 사업을 인수하면서 설립한 법인으로서, EA, EVA, MaH-G 등 Flexible Packaging용 Resin제품을 생산 및 판매하고 있습니다.⑨ SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd. - SK Geo Centric Singapore Pte. Ltd.는 동남아시아 지역 화학 제품 Trading 및 도매 업무를 수행하고 있습니다. ⑩ Sino-Korea Green New Material（JiangSu）Ltd. - Sino-Korea Green New Material（JiangSu）Ltd는 기능성 접착 수지인 에틸렌 아크릴산(EAA)의 중국 내 생산 및 판매를 목적으로, 중국 장쑤성 롄윈강시 석유화 학 단지 내에 웨이싱화학(STL)과 JV를 체결하여 설립되었습니다. (3) 사업부문별 주요 재무정보 비중(연결기준) ① 매출비중 (단위 : 백만원) 구분 제14기 (2024년) 제13기 (2023년) 제12기 (2022년) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 기초유화사업 10,528,945 72.88% 10,626,662 71.76% 10,665,536 69.69% 화학소재사업 3,917,795 27.12% 4,182,316 28.24% 4,638,916 30.31% 계 14,446,740 100.00% 14,808,978 100.00% 15,304,452 100.00% 연결조정 (1,253,195) - (1,260,609) - (1,387,576) - 연결합계 13,193,545 - 13,548,369 - 13,916,876 - ② 영업이익(손실) 비중 (단위 : 백만원) 구분 제14기 (2024년) 제13기 (2023년) 제12기 (2022년) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 기초유화사업 204,055 (285.83%) 364,442 188.78% 155,454 174.10% 화학소재사업 (275,446) 385.83% (171,392) (88.78%) (66,162) (74.10%) 계 (71,391) 100.00% 193,050 100.00% 89,292 100.00% 연결조정 3,732 - 659 - (1,368) - 연결합계 (67,659) - 193,709 - 87,924 - ③ 유무형자산 비중 (단위 : 백만원) 구분 제14기 (2024년) 제13기 (2023년) 제12기 (2022년) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 기초유화사업 1,787,889 54.91% 1,836,542 57.29% 1,746,140 56.01% 화학소재사업 1,467,866 45.09% 1,369,296 42.71% 1,371,600 43.99% 계 3,255,755 100.00% 3,205,838 100.00% 3,117,740 100.00% 연결조정 (13,123) - (14,425) - (26,543) - 연결합계 3,242,632 - 3,191,413 - 3,091,197 - ④ 공통자산 및 비용배부 기준공통자산 및 비용은 각 사업부문별 귀속이 명확한 경우에는 직접귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 경우에는 별도의 배부기준 (매출액 비율, 인건비 비율 등)을 적용하여 각 사업부문에 배부하였습니다. (4) 시장점유율 - 주요 제품에 대한 당사 점유율 추이(*)는 다음과 같습니다. (단위 : 천톤/년) 사업부문 제품명 제14기 (2024년) 제13기 (2023년) 제12기 (2022년) 국내 총 생산능력 당사 생산능력 비율 (%) 국내 총 생산능력 당사 생산능력 비율 (%) 국내 총 생산능력 당사 생산능력 비율 (%) 기초유화사업 에틸렌 12,800 660 5.2 12,800 660 5.2 12,800 660 5.2 파라자일렌 10,790 1,330 12.3 10,790 1,330 12.3 10,790 1,330 12.3 화학소재사업 LLDPE 2,964 180 6.1 2,864 180 6.3 2,864 180 6.3 HDPE 3,698 233 6.3 3,698 233 6.3 3,698 233 6.3 PP 6,394 432 6.8 6,394 432 6.8 6,394 432 6.8 (*) 한국석유화학협회 석유화학편람 참조하여 추정함 (5) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당사항 없음 [회사의 현황 -SK인천석유화학㈜] SK인천석유화학㈜은 1969년 경인에너지개발㈜로 시작하여, 2006년 SK㈜의 경영권인수를 거쳐 2008년에는 SK에너지㈜로 합병, 2013년 7월 인적분할을 통해 SK인천석유화학㈜로새롭게 거듭나게 되었습니다.하루 37 만 5 천 배럴의 원유처리 능력을 바탕으로 무연휘발유, 등/경유, 항공유, B-C 등을 생산하고, 정제과정에서 발생하는 나프타를 촉매개질공정을 통해 고부가가치화학제품인 아로마틱으로 판매하여 수익 기반을 다져왔습니다.특히 고부가가치 화학 제품인 PX(파라자일렌)의 생산을 위한 1조 6천억원 규모의 설비 투자를 통해, 하루 4,020톤 수준의 생산 능력을 갖추었으며, 이를 바탕으로 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.2024년 지정학적 리스크가 확대되고 금융시장의 불확실성이 지속되는 등 경영환경 변동성이 큰 상황이나, 운영 효율성 향상 및 원가 절감 등 수익성을 개선하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 아. 윤활유 사업 (1) 기유 사업부문 ① 기유의 분류기유는 황 함량, 탄화수소포화도, 점도지수에 따라 미국석유협회(API, American Petroleum Institute) 분류 기준인 Group I, Ⅱ, Ⅲ, Ⅳ, Ⅴ로 구분하고 있습니다. 생산량 대다수를 차지하는 광유계 윤활유(Group I~Ⅲ) 중 Group Ⅲ 기유는 높은 탄화수소포화도, 낮은 황함량, 높은 점도지수의 특징을 갖고 있어 초고점도지수(VHVI ; Very High Viscosity Index) 기유라고 합니다. 일부 기유 제조사들은 API 구분에 더하여, 점도지수에 따른 제품 차별화를 위해 Group II+, Group III+ 개념을 사용하고 있는데 도입초기에는 마케팅적 용어로 활용되었으나 현재는 시장에서 일반적인 용어로 통용되고 있습니다. 한편, 화학 합성기유는 PAO(Poly Alpha Olefins; 폴리알파올레핀)를 Group IV로 구분하고 Group I부터 Group IV에 포함되지 않는 모든 기유를 Group V로 구분하고 있으며, 전체 기유에서 화학 합성기유가 차지하는 비중은 상대적으로 작은 편입니다.API 기준 기유 분류는 아래와 같습니다. [API 기유 분류] 구분 탄화수소포화도 (Saturates) 황함량 (Sulfur) 점도지수 (Viscosity Index) Group I 90% 미만 (and/or) 0.03% 초과 80~119 Group II 90% 이상 (and) 0.03% 이하 80~119 Group III 90% 이상 (and) 0.03% 이하 120 이상 Group IV PAO (Poly Alpha Olefins) Group V Group I부터 Group IV에 포함되지 않는 모든 기유 ※ 출처 : 미국석유협회(API, American Petroleum Institute) 기유는 탄화수소화합물로서 탄소(C)와 수소(H)로 구성되어 있으며, 탄소의 결합이 단일결합으로만 된 것을 포화상태(Saturated)로 정의하고, 그 비율을 탄화수소포화도(Saturates)라고 합니다. 황함량은 기유의 주요 불순물인 황을 기준으로 일종의 불순물지수로 활용되고 있습니다. 점도(Viscosity)란 액체가 흐를 때 그에 대해 저항하는 내부마찰력으로서 액체의 끈적거림 정도를 의미하며, 점도는 온도에 따라 변화하는 성질을 가집니다. 점도지수(Viscosity Index, VI)란 온도변화에 대한 점도변화의 상대수치로서, 점도지수가 높을수록 온도의 변화에 따른 점도의 변동성이 낮음을 의미합니다. 고급 기유일수록 점도지수가 높으며, 이는 연비 증가, 교환주기 연장 및 유해가스 배출 감소 효과를 보여 연료효율 경제성과 환경보호 관점에서 유용합니다. 당사가 주로 생산하는 Group III 기유는 전 세계적으로 아시아, 중동, 유럽 각지에서 생산되고 있습니다. 전체 Global 기유 시장에서는 Group Ⅱ 기유가 규모 면에서 가장 많은 비중을 차지하고 있으나, 친환경 고급 윤활유 생산에 사용되는 우수한 성능의 Group Ⅲ/Ⅲ+ 기유의 비중이 점차 증가하고 있는 추세입니다. 한편, 전세계 Group III 기유 수요의 상당 부분을 차지하고 있는 아시아 시장은 중국,인도를 중심으로 한 산업 생산 활동과 차량 대수 확대에 따라 그 수요가 증가하고 있으며, 특히 연비 향상과 환경문제에 대한 관심도 증대에 따라 고급 기유 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. ② 산업의 특성 및 성장성당사가 생산하는 Group Ⅲ 기유는 자동차의 엔진 및 트랜스미션용 윤활유(기어유) 제조에 주로 사용 되고 있습니다. 국가/지역별 규제 환경 차이에 따라 수요 구조는 다르게 나타나고 있지만 당사의 주력시장인 유럽, 북미 및 일본, 중국 등에서는 강화된 배기가스 규제 기준과 엔진기술의 급속한 발전이 고품질 기유 수요 확대를 이끌고 있습니다. 배기가스 규제뿐만 아니라 연비에 대한 규제 또한 강화되고 있습니다. 선진국을 중심으로 신규 연비 규제가 발의되는 가운데, 중국 등 신흥시장에서도 연비와 관련된 규제를 지속적으로 강화하고 있습니다. 폭스바겐, GM, 토요타 등 Global 주요 자동차 제조사들은 강화되는 규제 충족을 위해 자연흡기 엔진 대비 낮은 배기량에서도 높은 수준의 출력 및 토크를 낼 수 있는 터보엔진과 속도 구간에 따라 전기모터와 내연기관 엔진을 함께 활용하는 하이브리드 엔진 등을 포함한 다양한 기술개발을 진행하고 있습니다. 이들 엔진들은 높은 성능을안정적으로 유지하기 위하여 고품질 윤활유 사용이 필요한 바, Global 윤활유 제조사들은 고품질 윤활유 생산을 위해 Group Ⅲ와 같은 고급 기유 사용량을 지속적으로 늘리고 있습니다. ③ 경기변동의 특성 기유 산업은 윤활유 수요에 영향을 미치는 산업경기, 특히 자동차 및 기계 산업과 연관성을 가지고 있으며, 윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는 엔진오일의 경우 운송업 경기에 따른 자동차 및 선박의 운행거리와 높은 관련성을 지니고 있습니다. 일반적으로 기유산업의 수요 변동은 수급상황이 주요한 요인으로 작용하며, 경기에 따른 주기성과 경제성장률에 따라서도 제한적인 영향을 받고 있습니다. ④ 국내외 시장여건 국내 기유 주요 생산업체는 당사를 비롯하여 S-Oil, GS칼텍스 및 현대쉘베이스오일까지 4개 사가 있으며, 기유 제품군 중 Group Ⅱ와 Ⅲ 제품 위주로 생산하며 해외 시장을 중심으로 시장을 형성하고 있습니다. 글로벌 시장에서는 메이저 정유사들을 포함한 기유 제조사들이 경쟁하고 있으며, 현재 기유를 생산하지 않지만 수소첨가분해공정(Hydrocracker)을 갖추어 신규 진입 가능성을 가진 대규모 정유사도 일부 존재하여 국내의 과점 형태보다 경쟁이 치열하다고 할 수 있습니다. 시장 참여자가 많고 대부분의 제품이 상호 대체 가능한 Group I, Group II 기유 시장과 달리, Group Ⅲ 기유 시장의 경우 생산기업이 전 세계 25개사 내외로 한정되어 있습니다. 그 중 주요 글로벌 판매 업체로는 당사를 포함하여 Saudi Aramco, Shell, Adnoc 등의 업체가 과점형태로 경쟁 중에 있습니다. ⑤ 당사의 시장 경쟁력 및 대응방향 기유의 주요 수요자는 윤활유 사업을 영위하는 Oil Major, 윤활유 전문 제조사 및 윤활유 첨가제 제조사입니다. 이들 업체는 기유 기술 및 품질에 대해 높은 이해를 가지고 있으며 윤활유 제품 또는 첨가제의 원활한 생산을 위해 기유의 일관된 품질 및 안정적인 공급을 기유 제조사에게 최우선 기준으로 요구합니다. ※ Oil Major : 국제석유자본(International Oil Major Company). 대규모 자본을 앞세워 석유 및 윤활유 등 석유관련제품의 생산 ·유통 ·정제 ·판매를 통합한 일관조업 회사로서 업계에서는 ExxonMobil, BP, Shell, Chevron, Total(Total Fina Elf) 등을 이르는 용어 특히 OEM(Original Equipment Manufacturing, 자동차 제조사에 공급되는 공장 충전용(Factory Fill)을 의미) 윤활유의 경우에는 제품을 생산하기 위한 배합식(Formulation)을 개발하는 데 오랜 기간과 비용이 소요되며, 개발된 제품은 배합식에 정해진 기유만을 사용해야 합니다. 이 때문에 윤활유 제조사는 기존에 거래를 하고 있는 기유를 쉽게 대체하기 어려우며, 제품 안정성을 위해 기유 제조사와의 거래관계를 지속적으로 유지하고자 합니다. 당사는 API 기준 Group Ⅲ 기유를 세계 최초로 상업 생산하였으며(브랜드명 : YUBASE) 사업 초기부터 우수한 품질을 바탕으로 다수의 Oil Major, 윤활유 전문 제조사 및 윤활유 첨가제 제조사를 고객으로 확보하였습니다. 특히, OEM 등의 고급 윤활유 제품 배합식 개발에 적극적으로 참여하여 다양한 가장 많은 배합식을 확보하게 되었습니다. 한편, 전세계에 산재한 윤활유 제조공장에 안정적으로 기유를 공급하기 위해 당사는 기유 원료인 미전환 잔사유(UCO)를 외부 확보할 수 있는 모델을 유일하게 구축하고,생산량 증대 및 UCO 보유 업체와의 합작투자를 통해 세계 주요 지역별 생산기지를 선제적으로 확보하였습니다. [기유 생산시설 현황] (단위 : 배럴/일) 구분 위치 투자형태 생산능력 비고 국내 대한민국 울산 자체/JV 48,500 YMAC(JV) 포함 해외 인도네시아 두마이 JV 12,500 - 스페인 카르타헤나 JV 19,300 - ※ 생산능력의 경우 CDW(Catalytic Dewaxing) Feed를 기준으로 하였습니다. 앞으로도 당사는 선제적 투자 및 Capacity 확보를 통해 기유 Market Leader 지위를 공고히 할 것입니다. (2) 윤활유 사업부문 ① 윤활유의 분류 윤활유는 주 구성요소인 기유의 원료에 따라 광유계와 화학합성유계, 동식물계 등으로 나뉘는데, 원유에서 석유제품을 추출하는 과정에서 생산되는 원료를 사용하는 것을 광유계, 석유화학제품을 사용하는 것을 화학합성유계라고 합니다. 일반 윤활유의 상당부분은 광유계이며, PAO(Poly Alpha Olefin, 폴리알파올레핀) 기유를 활용한 윤활유는 화학합성유계에 포함됩니다. 당사가 주로 생산하는 API Group Ⅲ 또는 GroupⅢ+ 기유를 원료로 한 윤활유는 분류 방식에 따라 광유계로 구분되고 있습니다. [성상에 따른 윤활제의 분류] clip_image001.jpg 출처: NICE 평가정보 '윤활유 산업보고서' (2017년 8월) 용도별 윤활유 수요는 세부적으로 산업/선박용 엔진오일, 중장비용 엔진오일(HDDO)및 승용차/2륜차 엔진오일(PCMO)로 구분됩니다. 이들 엔진오일의 경우 각국의 연비 및 환경규제에 민감하게 규격이 적용된다는 특성을 가지고 있습니다. ② 산업의 특성 및 성장성 당사가 주력으로 생산하는 자동차용 윤활유는 유통경로상 B2B(Business to Business)와 B2C(Business to Customer) 시장으로 구분할 수 있습니다. B2B 영역의 주요 수요자는 자동차 제조사이며, 자동차 생산 공장에 공급되는 공장충전유(Factory Fill), 직영 카센터를 중심으로 공급되는 순정유(Service Fill)로 나눠집니다. B2C 영역의 주요 수요자는 운전자들로서 카센터에서 브랜드와 제품을 직접 선택하기보다는 카센터점주 또는 정비사의 추천에 따라 제품을 선택하는 비중이 높습니다. 따라서 B2C 시장에서는 브랜드 인지도뿐만 아니라 유통 채널인 대리점, 판매점, 카센터에서의 취급률 또한 중요한 요소가 됩니다. 산업용 윤활유의 경우 역시 자동차용 윤활유와 마찬가지로 B2B, B2C 시장으로 구분할 수 있습니다. B2B 영역의 주요 수요자는 산업체, 중장비 또는 기계 제조사 등입니다. 산업체에서는 주로 산업기계 운용과 유지에 사용되며, 중장비 또는 기계 제조사의 경우에는 장비 직접 충전(Factory Fill) 용도로 사용됩니다. B2C 영역의 주요 수요자는 중장비 운전자입니다. 굴착기와 같은 중장비의 유압식 장치에 사용되며, 자동차용 B2C 영역과 같이 산업용 제품을 취급하는 유통 채널이 별도로 존재하는 경우도있습니다. 선박용 윤활유의 주요 수요자는 선박회사이며, 대형 엔진에 주입되는 선박용 엔진오일과 선박 내 기계장치의 유지를 위해 사용되는 윤활유로 구분됩니다. 선박유 시장에서는 선박에 엔진용 연료를 주입할 때 선박용 윤활유도 함께 공급하기 때문에 항만 및 급유업체와의 관계가 중요합니다. 윤활유 산업은 완제품 수요에 영향을 미치는 산업경기, 특히 자동차 및 기계산업의 가동률과 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는자동차용 엔진오일의 경우 고품질 기유 사용에 따른 교체주기 연장으로 인해 수요 증가에 제한요인이 있습니다. ③ 경기변동의 특성 윤활유 수요의 가장 큰 부분을 차지하는 엔진오일의 경우 운송업 경기에 따른 자동차및 선박의 운행거리와 높은 관련성을 지니고 있습니다. 그 결과 윤활유 산업은 경제성장률과 양의 상관관계를 나타냅니다. 윤활유는 혹서기 및 혹한기에 제조업 가동률 저하로 전반적인 제품 판매 감소요인이 존재하며, 엔진오일의 경우 동절기가 지난 봄과, 여름 휴가철이 끝난 가을에 교체빈도가 높은 경향이 있습니다. 그 외 윤활유 수요에 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 자동차, 조선 등 국내 제조업의 경기, 전기자동차도입 속도, 자동차 연비향상과 제품 고급화에 따른 교체주기 연장 등이 있습니다. ④ 국내외 시장여건 국내 윤활유 시장은 중소업체까지 포함하여 약 200여개의 업체가 경쟁하고 있으며, 주요 경쟁사는 GS칼텍스, 에쓰오일토탈윤활유(STLC) 등 국내 대형 윤활유 제조사와기타 해외브랜드 업체가 있습니다. 국내 윤활유 시장 점유율에 대한 외부기관의 공식적인 자료가 없어 시장점유율을 파악하기 어려우나, 당사 브랜드 'ZIC' 는 2024년 한국능률협회컨설팅(KMAC)이 주관하는 브랜드파워 조사에서 26년 연속 1위를 차지하고 있습니다. 해외 윤활유 시장은 국가별로 상이한 특성과 경쟁구도를 보유하고 있습니다. 당사 주요 시장 중 하나인 중국시장의 경우 Sinopec, PetroChina 등 국영석유업체와 Shell, Mobil, Castrol(BP 계열) 등의 글로벌 Oil Major가 치열하게 경쟁하고 있습니다. 중국 내 윤활유 회사들은 자동차 제조사 공장충전용 순정유 공급을 위한 독자적인 유통채널 개발, 운전자를 대상으로 한 광고 및 홍보활동, 제품 연구개발 등에 집중하고 있습니다. 이렇듯 해외 시장에서 일정 수준이상의 점유율을 확보하기 위해서는 브랜드에 대한 투자, 우수한 품질의 제품, 취급률이 높은 유통채널 등이 종합적으로 필요하며 당사는 높은 제품경쟁력을 기반으로 브랜드 구축 및 유통채널 확보를 위해 다양한 노력을기울이고 있습니다. ⑤ 당사의 시장 경쟁력 및 대응방향 제품경쟁력 측면에서 당사는 미국석유협회(API)와 국제윤활유표준화위원회(ILSAC)등 주요 평가기관들이 제시하는 규격을 주요 제품 배합식에 적시 반영하여 등급 인증을 받고 있습니다. 이를 통해 당사의 윤활유 제품은 최신의 Global 산업규격을 충족하여 세계적으로 그 우수한 품질을 인정받고 있습니다. 국내 시장에서는 현재의 Market Leader 지위를 공고히 하는 방향으로 전략을 수립하여 운영하고 있습니다. 당사의 윤활유 제품은 Top-tier, Premium, Regular 3가지 등급으로 구분하고 있으며, 'SK ZIC' 브랜드 강화를 통해 Top-tier 및 Premium급 제품 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다. 또한 유통채널 내 제품 취급 점포 확대 및 점포당 판매량 증대를 위해 인센티브 제도를 활용하고 있습니다. 해외 시장에서는 성장 잠재력이 높은 시장을 중심으로 고급 제품의 판매 확대에 집중하고 있습니다. 전 세계에서 두 번째로 큰 윤활유 수요를 보유한 중국을 비롯하여 파키스탄과 같이 상대적인 시장규모는 크지 않지만 고급 윤활유에 대한 운전자의 요구가 있는 국가에서도 의미 있는 성과를 거두고 있습니다. 당사는 성공적으로 진입한 시장에서 단계적 현지화 전략을 통해 지사, 법인을 설립하여 시장에 대한 대응력을 강화해 나가고 있습니다. 뿐만 아니라, 앞으로 윤활유 수요 지속 증가가 예상되는 남아시아, 중동에서 시장 경쟁력을 확보해 나가기 위하여 노력하고 있습니다. [윤활유 생산시설 현황] (단위 : 배럴/일) 위치 생산능력 대한민국 울산 7,200 중국 천진 1,700 과거 당사는 기유의 안정적 확보 및 효율적 공장운영을 위해 자사 공장의 생산능력을증대시키는 것에 집중하였으나, 해외시장에서 의미있는 성장을 함에 따라 해외 임가공을 늘려가는 등 유연한 생산전략을 취하고 있습니다. (3) 사업 부문별 주요 재무 정보 (기준일 : 2024년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 제 16 기 (2024년) 제 15 기 (2023년) 제 14 기 (2022년) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 기유사업 매출액 6,845,848 87% 8,378,942 90% 9,329,333 91% 영업손익 511,884 83% 893,669 88% 940,885 87% 유형및무형자산 760,462 90% 719,506 89% 763,275 89% 윤활유사업 매출액 983,727 13% 932,693 10% 881,699 9% 영업손익 102,497 17% 118,060 12% 140,321 13% 유형및무형자산 85,488 10% 88,223 11% 90,514 11% 소계 매출액 7,829,575 100% 9,311,635 100% 10,211,032 100% 영업손익 614,381 100% 1,011,729 100% 1,081,206 100% 유형및무형자산 845,950 100% 807,729 100% 853,789 100% (연결조정) 매출액 (2,734,862) - (3,532,073) - (3,969,674) - 영업손익 73,191 - (12,190) - (9,988) - 유형및무형자산 - - - - - - 연결 합계 매출액 5,094,713 - 5,779,562 - 6,241,358 - 영업손익 687,572 - 999,539 - 1,071,218 - 유형및무형자산 845,950 - 807,729 - 853,789 - (4) 주요 종속회사 및 공동영업 회사의 현황 ① SK Enmove Americas Inc. (구, SK Lubricants Americas Inc.) 미국 휴스턴에 '97년 6월 SK E Company란 이름으로 설립, '03년 기유 판매를 시작하였으며 '09년 10월 타 사업부분을 분사시키고 윤활유 전문 기업으로 전환하였습니다. ② SK Enmove Europe B.V. (구, SK Lubricants Europe B.V.) '09년 8월 네덜란드 암스테르담에 설립되어 유럽 고객 대상으로 당사의 기유를 판매하고 있습니다. ③ SK Enmove (Tianjin) Co., Ltd. (구, SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.) 중국에서의 윤활유 제조 및 윤활유/기유 판매를 목적으로 '03년 3월 중국 천진에 설립되었으며, 이후 '12년 4월부터 자체 윤활유공장을 가동하고 있습니다. ④ PT. Patra SK 기유 제조 및 판매를 목적으로 '06년 11월 인도네시아에 설립되어 '08년 5월부터 본격적인 기유 생산 및 판매를 개시하였습니다. 또한 제품 Portfolio 최적화, 고부가 제품 판매 증진 등을 목적으로 투자를 지속하고 있습니다. ⑤ 유베이스매뉴팩처링아시아(주) 기유 제조 및 판매를 목적으로 '10년 9월에 울산에서 설립된 후 '12년 5월부터 상업생산을 시작하였습니다. ⑥ Iberian Lube Base Oils Company, S.A. 기유의 제조 및 판매를 목적으로 '12년 4월 스페인에서 설립되었으며, '14년 9월부터스페인 Cartagena 기유 공장 가동을 시작하였습니다. ⑦ SK Enmove Russia LLC (구, SK Lubricants Rus LLC.) '13년 9월 러시아에 설립되어 러시아 고객 대상으로 당사의 윤활유를 판매하고 있습니다.(5) 신규사업 등의 내용 및 전망에스케이엔무브는 2022년 데이터센터 액침냉각시스템 전문기업인 미국 GRC社에 2천500만 달러 규모의 지분투자를 완료하였습니다. 액침냉각은 차세대 열관리 기술로 기존의 공냉식보다 전력소비량을 약 30%까지 줄일 수 있는 등 냉각효율이 뛰어납니다. 양사는 에스케이엔무브의 고품질 윤활기유를 활용하여 데이터센터 액침냉각시스템 등을 함께 개발하고 상업화를 추진하고 있습니다. 2024년에는 에스케이엔무브의 기유를 활용하여 개발한 제품에 대한 고인화점 인증을 완료하였고, 2025년에는 저점도 제품 인증 확보 및 고객사에 공급할 계획입니다. 자. 전력사업 (1) 산업의 특성○ 국가ㆍ지리적 특성 - 에너지원의 대부분을 해외에 의존 - 전력계통이 고립되어 있어 인접국과 계통연계 및 전력융통 곤란 - 전원과부하의 지역편재로 지방에서 수도권으로 장거리 송전○ 기술적 특성 - 전기는 수요와 공급이 동시에 이루어져 저장이 불가능한 재화 - 안정적인 전력공급을 위하여 적정수준의 예비설비 보유가 필수적○ 전력 수송을 위한 계통망(送配電網) 구축이 필수 - 송배전망 부문은 발전과 달리 자연 독점성이 강하게 존재○ 일반적 특성 - 초기에 대규모 투자가 소요되고, 투자비 회수에 장기간 소요 - 국가의 안정적인 전력공급에 기여(2) 산업의 성장성전력산업은 제조업 등 국가 경제성장과 밀접한 관계가 있으며, 사용의 편리성과 범용성으로 인해 전력소비는 지속적 증가추세에 있습니다. 1인당 전력소비량은 1980년 859kWh/년에서 2023년 10,637kWh/년으로 약 12배 증가하였으며, 이러한 전력수요 증가에 따라 공급설비는 1980년 9,391MW에서 2024년 하반기 기준 153,071MW으로 약 16배 증가하였습니다. 제11차 전력수급기본계획상 전력수급전망을 보면 전력소비량은 2024년~2038 기간에 연평균 2.0% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. (2024년: 557.1TWh → 2038년: 735.1TWh). (3) 전력산업구조 개편정부는 한국전력공사 중심의 비효율적 독점체제인 전력산업에 경쟁을 도입하여 전력공급의 효율성을 제고하고자 1999년 1월에 전력산업구조개편 기본계획을 수립하였습니다. 발전부문 경쟁도입을 위해 한전 발전부문을 한국수력원자력을 비롯한 6개 자회사로 분할(2001년 4월)하고, 전력거래소를 통한 시간대별경쟁입찰방식으로 전력을 판매하는 변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)을 도입하였습니다. 이후 양방향 전력시장 도입을 통해 본격적인 경쟁체제를 추진하려 했으나, 노사정위원회 공공특위의 '배전분할 중단' 권고에 따라 잠정 중단되어 현재까지 이르고 있습니다.(4) 시장의 특성우리나라의 전력시장 중 발전부문은 변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)으로 다수의 발전회사가 발전변동비에 기초한 경쟁을 통하여 전력시장에 전력을 공급하는형태입니다. 한편, 송배전 및 판매부문은 한전의 독점체제를 유지하고 있으며, 한전은 전력시장에서 결정된 가격으로 전력을 구입하여 이를 수용가에 판매하고 있습니다.(5) 업계의 현황작성기준일 현재 국내 주요 민자발전사업자는 파주에너지서비스㈜, 포스코인터내셔널㈜, GS EPS㈜, GS파워㈜, 씨지앤율촌전력㈜, 포천파워㈜, ㈜에스파워 등이 있습니다. (6) 회사의 현황- 영업개황 에스케이전력㈜는 정부의 전력사업 민자유치계획에 따라 전력사업에 참여할 목적으로 1997년 12월 8일에 설립되었으며, 2004년 1월 19일 회사명을 에스케이전력㈜에서 케이파워㈜로 변경하였습니다. 케이파워㈜는 1998년 3월 산업자원부(現 산업통상자원부)로부터 전력수급계약에 대한 인가와 대구지역 민자발전사업자 허가를 득하여 대구지역에 LNG복합화력발전소의 건설을 추진하였습니다. 그러나 당초 입지선정 사유였던 대구지역 저전압현상이 해소되고 생산전력의 안정적 판매를 위하여 발전소 건설부지를 대구에서 광양으로 이전하는 사업부지변경을 결정하였습니다. 상기계획에 따라 2001년 11월 산업자원부의 사업부지 변경허가 및 2002년 10월 전라남도청의 광양국가산업단지 개발계획 변경허가를 득하였습니다. 당사가 운영하는 광양천연가스발전소는 발전설비용량 500MW급 2기로서 각각 2006년 2월 13일 및 2006년 5월 15일에 준공되어 상업운전을 시작하였으며, 동 발전소에서 생산한 전력은 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 판매되고 있습니다. 광양천연가스발전소를 운영하여 전력사업을 영위하던 케이파워㈜는 2011년 8월 에스케이이엔에스㈜로 합병되었습니다.당사의 종속회사인 파주에너지서비스㈜는 경기 파주에 1,820MW 규모의 LNG복합화력발전소를 건설, 관리 및 운영사업을 위해 2011년 6월 설립되었습니다. 파주에너지서비스㈜가 운영하는 파주문산천연가스발전소는 발전설비용량 910MW급 2기로서 각각 2017년 2월 1일 및 2017년 3월 28일에 준공되어 상업운전을 시작하였으며, 동 발전소에서 생산한 전력은 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 판매되고 있습니다. 또한 당사는 2019년 12월 착공했던 1,000MW급 여주천연가스발전소를 2023년 7월 5일 부로 종합준공, 상업운전을 시작하였습니다.- 시장점유율 등2024년 12월말 기준 국내 전체 발전설비의 약 2.9% 입니다.[출처: 전력거래소](7) 중요한 신규사업(신제품 개발, 신시장 개척 등)의 내용 및 전망당사는 정부의 저탄소 녹색성장 정책의 일환인 RPS(신재생에너지 의무공급제도) 시행에 대응하기 위하여 신재생에너지 전력사업 진출을 시작하였으며, 국내 신재생에너지 전력사업은 풍력, 태양광 및 연료전지를 중심으로 전개되고 있습니다. 또한, 당사는 2019년 12월 착공한 여주천연가스발전소 건설사업을 완료, 2023년 7월 5일 부로 종합준공이 이루어졌으며, 현재 여주천연가스발전소는 정상적으로 상업운전을 진행하고 있습니다. 차. 집단에너지 사업 (1) 산업의 특성- 집단에너지사업 정의 및 종류 집단에너지사업법에 따르면 "집단에너지"는 다수의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기로 정의되어 있으며, 동법 시행령 제2조에 사업 범위를 주거용, 상업용인 "지역냉/난방사업"과 공업용인 "산업단지 집단에너지사업"으로 구분하고 있습니다. "지역냉/난방사업"의 경우, 시간당 열생산용량이 5Gcal, "산업단지 집단에너지사업"의 경우, 시간당 열생산용량 30Gcal 이상의 것으로 사업기준을 정의하고 있습니다. 이처럼 집단에너지사업이란 집중된 에너지 공급시설에서 생산된 에너지를 주거 밀집지역, 상업지역 또는 산업단지 내의 다수 사용자에게 일괄적으로 공급하는 사업을 말합니다. 집단에너지사업은 열병합발전소로부터 전기와 열을 주로 생산, 공급하고, 그외 소각로 폐열 및 첨두부하 보일러 등을 활용, 열을 생산 공급합니다.- 집단에너지사업의 효과집단에너지사업은 에너지 이용효율이 높은 열병합발전을 이용하므로 대규모 에너지 절감 (20~30%, 에너지관리공단 집단에너지사업 관련 자료집, 2008.9) 뿐만 아니라 연료사용량 감소 및 집중적인 환경관리로 대기환경 개선 역시 매우 탁월합니다.또한 소비자에게는 24시간 연속난방에 의해 쾌적한 주거환경을 조성할 뿐만 아니라,에너지 관련 설비를 통합적으로 관리할 수 있으므로 큰 편의를 제공할 수 있습니다.(2) 사업의 성장성정부의 지역난방 보급계획, 기존 열원을 활용한 수요개발 및 사업의 경제성 제고 여부에 영향을 받으며, 에너지사업의 특성상 정부의 지역난방 보급계획에 가장 큰 영향을 받고 있습니다. 2024년부터 2028년까지를 기간으로 하는 제6차 집단에너지공급기본계획의 정책방향은 합리적인 집단에너지 공급기준 재설정, 지역냉방사업 활성화방안 마련, 집단에너지 경쟁력제고를 위한 제도 개선, 자율적 시장환경 및 경쟁여건 조성에 주력하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성에너지 수요구조는 경제성장, 산업구조의 변화, 인구ㆍ가구ㆍ주택 수의 변화, 국민소득수준, 도시화 및 생활패턴의 변화 등에 따라 많은 영향을 받고 있습니다. 최근 경기침체로 인한 소비심리의 위축은 에너지 수요에 대한 일시적인 감소가 나타날 수 있으나, 전반적으로 소득수준 증가에 따른 여가선호 및 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등으로 도시가스, 전력, 열에너지를 위주로 하는 에너지소비의 고급화 추세가 가속화되고 있습니다. (4) 경쟁요소집단에너지사업법에 의해 지역난방을 의무적으로 시행하여야하는 고시지역뿐만 아니라 사용자가 난방방식을 자유로이 선택할 수 있는 기존지역(고시 외 지역)의 경우도 지역난방을 희망할 시 공급가능 여부를 검토한 후 공급하고 있습니다. 시장점유율에서 기존사업자(한국지역난방공사)가 약 50% 이상을 점유하고 있으나, 최근에는 신규 후발사업자들의 집단에너지사업 진출이 꾸준히 증가하는 추세이므로 향후 기존 및 신규지역의 사업경쟁은 더욱 심해질 전망입니다. (5) 회사의 현황현재까지 총 6개의 집단에너지사업권을 확보하여 안정적인 열공급과 국가 에너지 효율향상을 위해 노력하고 있으며, 향후 업계 No.1 민간사업자로 도약하기 위한 기반을 마련하고 있습니다. 당사의 종속회사인 코원에너지서비스㈜의 2009년 2월 강일 1지구 10,800세대에 지역냉난방 공급을 시작으로, 당사는 2012년 舊 나래에너지서비스㈜와 舊 위례에너지서비스㈜를 설립하여 수도권 동부권지역에 LNG 연료를 이용한 지역냉난방 집단에너지사업을 본격적으로 추진하고 있습니다. 舊 나래에너지서비스㈜는 2013년 10월 발전소 착공을 시작으로 2015년 10월 발전소를 준공하여 열과 전기를 함께 생산 공급하고 있습니다. 또한, 舊 위례에너지서비스㈜는 2013년 12월부터 위례신도시에 열공급을 시작하였으며, 2017년 4월 발전소 준공 및 상업운전을 시작하여, 안정적이고 경제적인 지역냉난방 공급 및 수도권 전력수급 안정화에 기여하고 있습니다. 舊 위례에너지서비스㈜는 2020년 1월 1일에 舊 나래에너지서비스㈜를 흡수합병 하였으며, 2020년 1월 2일에 사명을 나래에너지서비스㈜로 변경하였습니다. 그리고 당사는 2021년 1월 25일에 부산정관택지지구 27,487세대에 지역난방을 공급하는 부산정관에너지㈜를 인수 하였습니다. 부산정관에너지㈜는 발전설비용량 50MW급 2기로서 각각 2008년 10월 및 2012년 1월에 상업운전을 시작하여 부산정관지구내 열과 전기를 안정적으로 생산공급 하고 있습니다. 카. 도시가스 사업 (1) 산업의 특성도시가스산업은 전기, 수도와 같이 국민생활에 필요한 기초적인 에너지를 공급하는 사업으로서 대규모 설비투자를 필요로 하기 때문에 불필요한 경쟁과 공급설비의 중복투자 방지 및 안정적인 공급을 위하여 일정한 지역을 공급권역으로 허가하여, 허가된 지역별로 단일회사가 도시가스를 판매하고 있습니다. 1964년 울산정유공장 가동과 함께 생산된 LP가스가 가정연료로 사용되기 시작한 이래 1972년 서울시영 도시가스사업소가 발족, 동부 이촌동APT단지 6,000세대에 국내 최초로 도시가스 공급이 시작되었습니다.(2) 산업의 성장성1981년 4월 심각한 석유파동 이후 에너지 공급안정을 위한 에너지원의 다변화와 국민소득 증대에 따른 도시가구의 연료 선진화를 목표로 1986년 10월말부터 국내에 도입되기 시작한 LNG(액화천연가스)는 그 사용의 편리성, 안정성, 청정성 및 적합성 등으로 인하여 그 소비가 꾸준히 증가해 왔으며, 제14차 장기천연가스 수급계획 상 도시가스용 천연가스 수요는 '23년 2,220만톤에서 '36년 2,657만톤으로 연 평균 1.39% 증가할 전망입니다. 현재 전국 34개 도시가스 사업자가 있으며, 보급률은 2024년말 전국 평균 84.6%(수도권 90.3%, 지방 78.9%, 전국세대수 기준)이며, 2024년 전국 도시가스 총공급량은 1,021,212,034천MJ로 전년대비 약 1.0%가 증가하였습니다. (한국도시가스협회 통계월보 기준)(3) 산업에 영향을 미치는 요인도시가스는 난방용 수요의 비중이 크기 때문에 기온과 매우 큰 상관관계가 있어 계절적인 편차가 심합니다. 따라서 난방용 수요가 많은 11월부터 3월까지의 기간에 공급이 집중됩니다. 또한 경기 변동에 따른 산업용 판매량이 영향을 받습니다.(4) 관계법령 또는 정부의 규제 등도시가스 보급확대를 위하여 저금리의 정부정책자금 지원을 받고 있으며, 시설투자 및 도시가스 안전관리에 만전을 기하도록 도시가스사업법에 의해 안정적인 공급의무를 부여하고 있습니다. (5) 기타도시가스사업의 주요 원재료인 천연가스는 도매사업자인 한국가스공사가 인도네시아 등 해외에서 전량 수입하고 있으며, 각 도시가스사는 한국가스공사로부터 배관을 통하여 공급받고 있습니다. 또한, 초기 설비투자비용이 많이 소요되므로 투자비의 일부를 수요가에게 부담시키는 공사부담금 제도가 있습니다. 타. LNG 사업 (1) 산업의 특성LNG(액화천연가스)는 수송상 제약으로 인하여 지역 별로(아시아/유럽/미주) 각각의시장을 형성하고 있으며, 대규모 초기투자 비용이 소요되는 특성으로 인하여 장기계약 위주의 형태를 띠고 있습니다. 국내 LNG산업은 정부정책에 따라 도매부문과 소매부문으로 이원화되어 있으며, 도매부분은 중앙정부의 지휘·감독 하에 한국가스공사가, 소매부문은 시·도지사의 지휘·감독 하에 지역별 도시가스사업자가 독점적으로 사업을 영위하고 있습니다. 도매부문의 시장경쟁체제 도입을 위한 노력의 일환으로 자가소비용 발전사업자에 한해 직도입을 허용하고 있습니다. 직도입한 물량은 한국가스공사의 주배관망을 통해 수요처로 공급됩니다.(2) 산업의 성장성국내 LNG산업 소비량은 2013년 4,021만톤에서 2023년 4,392만톤으로 연간 약 1.2% 증가하였으며, 이 중 발전용 수요는 2013년 1,986만톤에서 2023년 2,162만톤으로 연간 약 1.4% 성장하였습니다.제3차 국가에너지기본계획에 의하면 LNG의 국내 총 소비량은 2017년 3,600만톤에서 2040년 5,450만톤으로 연간 약 1.8% 증가할 것으로 전망됩니다. 한편, 제11차 전력수급계획 실무안에 따르면 중장기 전력 수요는 2024년부터 2038년까지 연평균 1.8%의 증가율을 보일 것으로 전망되며, 전원설비의 경우 노후 석탄 발전 설비의 LNG 발전 설비 전환이 계획되었습니다. 전력수요의 지속적인 증가와 석탄 발전소의 감소, 신재생 변동성 대응 필요성 확대 등은 향후 LNG발전 필요성의 증대를 통해 LNG산업의 성장 기회로 작용할 전망입니다.(3) 업계의 현황국내 LNG 도매사업은 실질적으로 한국가스공사의 독점체제로 운영되고 있으며, 파주에너지서비스(주), 나래에너지서비스(주), (주)포스코, GS칼텍스(주), 한국중부발전, GS EPS(주), 에쓰-오일(주), GS파워(주), 포스코인터내셔널(주), SK에너지(주)가 자가소비용 LNG 직도입을 통해 시장에 참여하고 있습니다. (4) 회사의 현황당사는 설비용량 500MW급 2기로 구성된 당사의 광양천연가스발전소, 설비용량 910MW급 2기로 구성된 파주천연가스발전소, 450MW급 위례열병합발전소, 1,000MW급 1기로 구성된 여주천연가스발전소에 연료를 직도입하고 있습니다. 당사는 장기계약과 현물시장을 통해 LNG를 도입하고 있습니다. 이렇게 수입한 LNG는 포스코인터내셔널㈜ 및 보령엘엔지터미널㈜의 LNG 저장설비에 저장 후 발전소 가동을 위해 기화되어 발전소로 송출됩니다. 당사는 2013년 9월 국내 민간기업 최초로 미국 Freeport LNG社와 천연가스 액화서비스 계약을 체결하여 연간 220만톤 규모의 셰일가스를 도입할 수 있는 기반을 마련하였으며, 2020년 6월부터 LNG 수송선을 활용하여 Freeport LNG社로부터 LNG를 직도입하고 있습니다. 2014년 9월에는 미국 Continental Resources社와 북미 셰일가스 공동개발계약을 체결하였으며, 2015년 1월에 미국 Chevron社와 400만톤 규모의 LNG 도입계약을 체결하며 LNG Value Chain 완성에 진일보 할 수 있게 되었습니다. 또한 2021년 3월 호주 Caldita-Barossa 해상가스전의 최종투자의사결정(FID)을 선언하였고, 2025년 말부터 해당 가스전에서 생산하는 LNG를 국내로 들여올 예정입니다. 이 중 일부는 충남 보령 인근 지역에 건설 예정인 수소생산 플랜트에서 CO2를 제거한 청정수소 생산에 활용될 계획입니다. 당사는 LNG Value Chain 통합운영을 통해 국가 에너지수급 안정화에 기여할 계획입니다. 파. 재생에너지 사업 (1) 산업의 특성재생에너지 사업은 국내 RPS 의무이행 및 RE100 수요를 기반으로 하여 태양광, 풍력 등 재생에너지 사업을 개발/운영하여 재생에너지 전력을 공급하는 사업으로서, 대규모 설비 투자 및 장기간의 투자를 특징으로 합니다. 재생에너지 사업 개발을 위해서는 정부 및 지자체의 인허가 확보가 필수적이기 때문에 정부의 재생에너지 공급 정책에 따라 많은 영향을 받고 있습니다. 또한 장기계약에 기반한 안정적인 수익 창출이 가능하기 때문에, 높은 비율의 차입금(PF)을 활용하는 것이 특징입니다.(2) 산업의 성장성선진국을 중심으로 하여 친환경 정책이 가속화 되고 있으며, Global Major 기업들의 투자가 확대되면서 재생에너지 산업은 지속적인 성장이 예상됩니다. 10차 전력수급기본계획에 따르면, 재생에너지 설비의 발전량 비중이 2030년 21.6%, 2036년 30.6%까지 확대될 것으로 예상되고, 해당 발전량 비중을 달성하기 위해서는 매년 5~6GW규모의 재생에너지 설비의 추가가 필요합니다. 또한 Global 및 국내 주요기업들이 지속적으로 RE100 이행을 선언하고 있기 때문에 RE100 중심으로 재생에너지 수요도 급증할 것으로 예상됩니다. (3) 산업에 영향을 미치는 요인 재생에너지 사업 개발 시, 정부와 지자체로부터 인허가를 확보하는 것이 필수적이기 때문에 재생에너지 사업은 정부의 재생에너지 보급 정책 및 목표에 많은 영향을 받습니다. 또한, 재생에너지 사업은 20년 간의 운영기간을 고려하여 투자되기 때문에 안정적인 수요처를 확보하는 것이 중요합니다. 국내 재생에너지 주요 수요처는 RPS 의무를 이행하는 발전사업자들과 RE100 이행을 선언한 일반기업체들입니다. RPS 의무에 대한 수요는 정부가 발표하는 RPS 의무비율에 많은 영향을 받으며, RE100 수요는 국내외 정부정책 및 Global 기업들의 친환경 전략에 많은 영향을 받습니다. (4) 관계법령 또는 정부의 규제 등 재생에너지 사업은 RPS 의무 및 발전원별 가중치 등을 포함하는 "신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법"과 발전사업허가와 관련된 "전기사업법"과 관계가 있으며, 사업의 위치, 규모 등에 따라 각 지자체의 조례도 영향을 미칩니다. 하. 에너지솔루션 (국내) 사업 (1)산업의 특성 - 에너지솔루션사업 정의 및 종류에너지솔루션사업은 다양한 정의가 있으나 일반적으로 친환경적인 방법으로 기존 에너지의 수요와 공급 과정에서 발생하는 문제점을 개선하는 사업을 말합니다. 당사는 광범위한 에너지솔루션사업 영역에서 구역전기사업에 기반한 분산전원 관리사업과 주차장서비스 사업에 기반한 전기차충전 사업을 영위하고 있습니다. 구역전기사업은 대통령령으로 정하는 규모 이하의 발전설비를 갖추고 특정한 공급구역의 수요에 맞추어 전기를 생산하여 전력시장을 통하지 아니하고 그 공급구역의 전기사용자에게 공급하는 것을 주된 목적으로 하는 사업을 말합니다. 구역전기사업은 특정한 공급구역의 전력수요의 50% 이상으로서 대통령령으로 정하는 공급능력을 갖추고, 그 사업으로 인하여 인근 지역의 전기사용자에 대한 다른 전기사업자의 전기공급에 차질이 없어야 합니다. 이러한 구역전기사업의 특징은 독립적인 발전, 배전 체계를 이루어 자체적인 에너지 실증사업을 추진할 수 있고 축적된 기술을 바탕으로 신재생발전을 포함한 다양한 분산전원을 위한 서비스를 제공할 수 있습니다. 전기차 충전 인프라 운영 사업은 기본적으로 전기차용 충전기를 적재적소에 설치한 뒤, 사업자가 설정한 충전단가를 기준으로 충전요금을 징수하고 충전기를 안정적으로 관리하는 사업을 말합니다. 이를 위해 전기차에 전력을 공급할 수 있는 충전기, 충전기 및 충전소를 관리할 수 있는 충전시스템, 요금 정책을 관리할 수 있는 과금 시스템 등 전기차 충전과 관련된 제반 네트워크 및 인프라를 운영하는 사업을 의미합니다. 이산화탄소 배출 감소에 따른 전세계적 규약에 따라 우리나라 역시 보조금 등의 정책을 통해 기존 내연기관 차량의 친환경차 전환에 박차를 가하고 있습니다. 정부의 친환경차 전환 계획에 따라 전기차의 보급 속도는 가속화될 것이고, 전기차의 동력원인 '전기'에 대한 수요 역시 지속 확대되면서 전기차의 운행에 필요한 전기는 충전기를 통해 공급될 수 있습니다.- 사업의 효과에너지솔루션사업은 에너지 공급 및 수요자의 다양한 요구사항을 해소하여 기존 에너지사업이 갖는 비효율을 개선할 수 있습니다. 가령 전기차 충전사업의 경우 충전 인프라 운영 사업을 통해 전기차 충전기의 전국 단위 설치 및 안정적인 충전 서비스 운영 시, 국가적인 Net-ZERO, 저탄소 녹색 성장 정책에 실질적으로 기여할 수 있습니다. 구체적으로는 정부의 친환경자동차법 시행령 개정안 ('22.01.28)에 따라 50면 이상의 주차면을 보유한 기축건물은 주차면의 2%, 신축건물은 주차면의 5% 이상 충전기를 설치해야 합니다. 상가, 업무시설 등은 2년 이내, 아파트 등 주거시설은 3년 이내 설치가 필요하기 때문에 사업자는 정부의 해당 정책에 맞춰 국내 전기차 충전 인프라의 조기 보급에 일조할 수 있고, 전국 단위로 적재적소에 보급된 충전 인프라에 따라 기존 내연기관 차량 소유주들 역시 전기차로의 전환을 빠르게 고려할 수 있을 것입니다. (2) 사업의 성장성 에너지솔루션사업은 기존 국가주도의 에너지 공급자 중심 환경에서 점차 민간의 신재생사업 및 수요자 중심으로 변화되는 가운데 가장 중요한 역할을 할 것으로 예상하고 있습니다. 점차 친환경 중심의 에너지공급체계 및 수요자 기반의 분산전원 체계가이뤄진다고 볼 때, 에너지솔루션사업의 전망은 매우 밝다고 볼 수 있습니다. 정부는 2030년 전기차 420만대 보급을 목표로 2030년까지 충전기 123만기 이상 보급 목표를 표하였으며 이처럼 전기차 시장이 가파르게 성장할 것이고 자연스레 전기차의 동력원인 전기차 충전 인프라 구축에 대한 니즈는 매우 크게 확대될 것입니다. (3) 경기변동의 특성에너지솔루션사업은 국제유가, 정부의 지원정책, 에너지공급 체계의 변화 등 수많은 요소에 의해 영향을 받고 있습니다. 유가의 변동에 따라 에너지솔루션사업의 수요의 변동이 나타날 수 있으나 전반적으로 에너지소비의 최적화는 가속화되고 있습니다. 특히, 전기차 충전 수요는 전기차 보급 속도, 정부의 정책 변화 등에 따라 증감이 발생할 수 있습니다. 하지만 친환경차 전환 정책은 범국가적인 글로벌 정책으로 탄소중립이라는 공동의 목표 달성 및 실천을 위해서는 필수적입니다. 실제로 국내/외 다수의 차량 제조사도 2025년 또는 2030년을 기준으로 생산차량의 100% 전기차 생산 전환 계획들을 발표하기도 했습니다. 거시적인 환경이 전기차 충전 인프라 시장의 성장을 안정적으로 뒷받침 해주고 있는 것입니다. (4) 경쟁요소에너지솔루션사업은 광범위한 영역을 가진 바 경쟁요소를 특정할 수는 없으나 구역전기사업의 경우 관련 법령에 의거하여 해당 공급구역에 독점적인 전기, 열 공급을 수행하여 경쟁요소는 없습니다. 한편, 전기차 충전 인프라 운영 사업의 경우, 정부의 전기차 및 전기차 충전기 보조금정책이 활성화되기 시작한 2010년대 후반부터 국내는 약 40여개 이상의 사업자가 등장하였으나 산업 초기 보조금 수취를 위해 실제 전기차 충전 수요를 고려하지 않은 충전기가 다수 설치되었고, 대부분 중소 사업자로서 충전기 품질 및 안정적 관리에 어려움을 겪고 있습니다. 이에 더하여, 자본력을 갖춘 사업자의 시장 진입으로 안정적 인프라 구축, 확대 국면에 접어들면서 다수의 전기차 충전 인프라 운영 사업자가 존재하는 반면 당장의 전기차 충전 수요가 크지 않아 시장 초기 경쟁이 치열하다고 볼 수 있습니다. 향후 전기차 충전 수요 확대의 가속화, 특정 시점부터 정부 보조금 지원의 축소 전망, 사업자 간 지속적 인수합병 등을 근거로 시장 구조개편이 이뤄질 것으로 전망하고 있습니다. (5) 회사의 현황2021년 1월 SK E 지분투자로 부산정관에너지(주)는 SK계열사로 편입되었습니다. 기존 구역전기사업에 더하여 PV, Wind, ESS 운영사업 및 O, PV EPC 사업 등 분산자원을 관리하고 운영할 수 있는 에너지솔루션사업 영역을 확대하고 있습니다. 또한 2021년 12월 SK E 지분투자로 아이파킹(주)는 SK계열사로 편입되었습니다. 2023년 1월부터 기존 주차용 어플리케이션인 'i PARKING'과 전국 50여개의 주차장 및 충전소를 대상으로 전기차 충전 서비스를 론칭하였습니다. 주차사업은 일일주차 이용대수 150만대 수준으로 전국 8,800개소 주차관제 장비의 제조 판매 및 주차장 운영/관리 서비스를 통한 주차 요금 징수 형태로 운영 중이며, 전기차 충전 인프라 운영 사업은 주차장을 중심으로 충전기를 설치, 운영하여 충전 요금을 징수하는 형태로 운영하고 있습니다. 허. 에너지솔루션 (해외) 사업 (1) 전력망 에너지 솔루션 ① 산업의 특성 - 전력망 에너지솔루션 사업의 필요성 미국의 전력망은 가스/석탄 등 화석연료발전의 의존성을 낮추고, 태양광, 풍력 등 신재생에너지를 확대하는 '에너지 전환'의 과정에 있습니다. 이들 신재생에너지는 날씨/계절/시간대 등에 따라 발전량이 변동하여, 화석연료 발전과 달리 전력 수요에 맞추어 필요한 만큼 전력을 생산하기 어려우므로, 전력 수요와 공급을 항상 일치시켜야하는 전력망 운영에 큰 어려움을 초래하고 있습니다. 이러한 어려움은 신규 신재생에너지의 전력망 연계를 지연시킴으로써 에너지 전환의 걸림돌이 되고 있습니다. - 전력망 에너지솔루션 사업의 정의 광의의 "전력망 에너지솔루션 사업"은 위와 같이 에너지 전환 과정에서 전력망에 발생하는 각종 문제들를 해결함으로써 에너지전환을 촉진하는 사업을 의미하며, 구체적으로는 배터리 기술 기반의 에너지저장장치(Energy Storage System, ESS)를 전력망에 연계하여, 수요와 공급이 불일치하는 시점에 주파수 조정, 예비력 등 전력망 운영 보조 서비스를 제공하고, 공급이 과다할 때 에너지를 구매/저장하고 공급이 부족할 때 에너지를 매각/방전하는 에너지 거래를 수행함으로써 전력망 운영을 지원하고 수익을 창출하는 사업을 의미합니다. 동 사업은 궁극적으로 전력망의 안정화를 통해 에너지 전환을 촉진하고, 기후변화 대응에 기여할 것으로 전망됩니다 ② 사업의 성장성미국의 전력망 에너지솔루션 산업은 급격히 성장하고 있습니다. 2022년 8월에 입법된 미국 인플레이션감축법(Inflation Reduction Act of 2022)은 에너지저장장치 프로젝트 및 배터리 제조 등 연관 산업에 대한 세액공제(Tax Credit) 혜택을 도입하거나 기존 혜택을 연장/강화하였으며, 이외 캘리포니아, 뉴욕 등 여러 州에서 장기 성장목표 및 투자촉진 지원제도를 도입하고 있어 동 산업은 향후 수 년간 연 10~15GW 규모의 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다. ③ 경기변동의 특성전력망 에너지솔루션 산업은 전력시장의 가격 변동에 영향을 받으며, 전력시장 가격은 경기, 가스가격 등 화석연료 발전의 변동비, 날씨 및 계절, 시장 내 경쟁의 강도 등다양한 요소에 영향을 받습니다. 가스가격의 하락, 평년 대비 따뜻한 겨울철 날씨 또는 시원한 여름철 날씨, 경쟁 심화, 경기침체 등이 때때로 동 사업의 수익성을 감소시키는 요소로 작용할 수 있으나, 극단적 추위/더위 발생 빈도가 매년 증가하는 점, 신재생에너지가 동 산업의 성장속도 대비 더욱 빠르게 확산하며 전력망의 불안정성을 계속 심화시키는 점 등이 장기적으로 동 산업의 수익성을 뒷받침하고 있습니다. 경우에 따라 사업자는 전력회사와의 Offtake 계약이나 Financial Hedge 계약을 체결하여 수익의 변동성을 완화할 수 있습니다. ④ 경쟁요소당사는 미국 내 운영/건설 중인 에너지저장장치 용량 기준 약 4% (신재생에너지와 연계되지 않은 설비만 고려 시 약 10%)의 시장 점유율을 보유한 상위권 업체이나, 산업의 성장과 함께 신규 후발주자들이 지속적으로 진입하고 있는 추세이므로 향후 경쟁 강도는 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. ⑤ 회사의 현황당사는 2024년말 기준 뉴욕 및 텍사스에 11건 / 420MW의 에너지저장장치를 운영 중에 있습니다. (2) 전기차 충전 사업① 산업의 특성 - 전기차 충전 사업의 필요성 미국 가솔린 주유기 1대 당 차량대수는 약 130대 수준이며 주유 대비 충전시간이 약5배임을 감안할 경우 충전기 1대 당 전기차 대수는 가솔린차량 대비 2배 이상으로, 충전의 불편함이 존재합니다. 이러한 이유로 전기차 사용자는 대부분 집에서 충전하고 있습니다. (전체의 약 70% 수준) 그간 대부분의 전기차는 개인용 충전기 설치가 용이한 단독주택 거주자가를 중심으로 판매되었지만, 최근 시장 성장에 따라 다가구 집합건물에서의 충전기 설치 수요가 증가하고 있습니다. 그러나 이러한 집합건물은 가용전력이 부족한 경우가 많아 충전기 설치에 어려움을 겪고 있는데, 당사는 이러한 어려움을 해결함으로써 전기차 시장의 지속적인 성장에 기여하고 있습니다. - 전기차 충전 사업의 정의 전기차 충전 사업은 전기차에 전기 에너지를 공급하는 과정에서 충전기를 판매·설치·관리하고 충전료를 과금하는 사업으로 정의할 수 있습니다. 동 사업은 충전기의 위치에 따라 일반 대중이 사용하는 공공 개방형 충전사업과 특정 건물의 거주자가 사용하는 부분 개방형 충전사업으로 구분할 수 있습니다. 당사는 현재 부분 개방형 충전사업을 중심으로 성장하고 있습니다. ② 사업의 성장성 전기차 충전 사업은 전기차 보급 확대에 영향을 받습니다. 전기차 보급은 매년 약 200%에 근접하는 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 그간 가정 내 충전이 가능한 단독주택 거주자 중심의 전기차 보급은 다가구 집합건물 거주자를 대상으로 확대될 전망이며, 집합건물의 불리한 전력 여건을 효과적으로 극복하는 기술을 가진 당사는 경쟁사 대비 더 많은 충전기를 제한된 가용 전력의 범위 내에서 용이하게 설치함으로써 사업을 성장시켜나가고 있습니다. ③ 경기변동의 특성 Supply chain issue와 같이 전기차 공급에 영향을 주는 변수가 발생하는 경우, 또는 거시경제 침체에 따른 자동차 수요의 감소 등에 영향을 받을 수 있습니다. 그러나 자동차 배출가스 규제가 강화되는 추세에서 자동차 제작사들은 전기차를 우선 생산 공급할 수 밖에 없기 때문에, 그간 전기차 판매 성장률이 다소 떨어지는 경우는 있었으나 역성장하는 사례는 없었습니다. 전기차 판매량에 비례하여 성장하는 전기차 충전 사업의 특성을 고려할 시 경기변동에 큰 영향을 받지 않는다고 볼 수 있습니다. ④ 경쟁요소 당사의 핵심기술은 전력부하관리 기술입니다. 일반적으로 집합건물 또는 차고지 내 다수 충전기가 필요한 상황에서 가용 전력이 부족한 경우 전력 증설이 필요하며 상당한 비용과 시간이 소요되는 불편함이 있습니다. 당사의 전력부하관리 기술은, 다수 충전기가 동시에 완전히 가동되는 경우가 희박한 실제 환경에 착안하여, 충전기별 작동시간을 원격으로 관리함으로써 충전기로부터 발생하는 전력부하를 최소화하는 경쟁력을 가지고 있습니다. 최근 이러한 부하관리 기술을 도입하는 충전 사업자가 다수 발생하고 있어 시장 경쟁이 심화되고 있는 추세입니다. ⑤ 회사의 현황 당사는 미국 내 총 5.2천기의 충전기를 운영하고 있으며, 최근 대형 부동산 관리업체대상 영업을 통해 획기적인 사업 성장을 도모하고 있습니다. 특히 대형 충전 인프라를 필요로 하는 Fleet 운영사인 Avis Budget Group과의 파트너십을 통해 Houston 공항에 부하관리기술을 접목한 충전 인프라를 구축하여 큰 주목을 받은 바 있습니다.또한 이로 인해 다른 대형 Fleet 운영사와의 파트너십 기회도 열리고 있는 추세입니다. 호. 수소 사업 (1) 산업의 특성전 세계적으로 온실가스로 인한 지구환경 파괴에 대응하기 위해 탈탄소를 위한 공감대가 형성되는 가운데 2030년 이후 탄소중립국 실현을 위한 국가별 정책과 전략이 제시되었으며, 수소가 탈탄소를 위한 핵심적인 수단으로 주목받고 있습니다. 수소에너지를 활용하기 위해 수소 생산기술, 타 에너지 대비 비용 경제성, 활용 안정성, 효율성 등을 확보하기 위한 대규모 초기 투자가 필수적인 상황이며 유럽, 미국, 일본 등주요 국가들은 수소산업이 기술적, 경제적으로 초기 단계임을 인식하고 정부 주도 하에 연구개발 및 실증 프로젝트에 민간기업이 참여하는 형태로 수소산업을 추진 중입니다. 한국 또한 다양한 인센티브 및 규제를 설정하고 민간 기업 투자를 장려하여 수소 생산 및 활용을 위한 인프라 구축을 추진하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 정부는 '수소경제 이행'을 국정과제로 지정하여 2019년 1월 「수소 경제 활성화 로드맵」을 발표함으로써 수소경제 추진정책의 비전과 방향을 제시하였습니다. 이후 후속대책으로 분야 별 세부 추진계획을 수립함으로써 보다 엄밀한 수소 경제 정책의 기반을 마련하였으며, 이와 함께 2020년 2월 세계 최초로 「수소경제 육성 및 수소안전관리법 (수소법)」을 제정하여 지속적이고 체계적인 수소경제 추진을 위한 기반을 구축하였습니다. 수소경제위원회 등을 통해 지속적으로 추진 계획을 구체화하고 수소 시장 조성을 위해 적극적인 행보를 보이고 있으며, 새정부 국정과제 목표인 "세계 1등 수소산업 육성"을 위한 대규모 청정수소 생산 본격화 및 대규모 수소 수요 창출을 추진하고 있습니다. (3) 업계의 현황 현재 국내 수소 시장은 정유 및 석유화학 공정의 부산물로 생산되는 부생수소와 천연가스 개질을 통해 생산하는 개질수소가 유통되고 있으며, 산업용 수요가 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 청정수소 보급을 확대하고자 하는 정부 정책에 따라 탄소포집장치 등을 갖춘 블루수소와 재생에너지를 활용한 그린수소의 수요와 공급이 점차 확대될 전망입니다. 수소차 및 발전 등 신규 수소 수요에 대응하기 위해 기존 사업자 외에 당사를 포함한 다양한 기업에서 수소 생산 및 공급 계획을 발표하였습니다. (4) 회사의 현황 당사는 인천 지역 내 부생수소를 기반으로 연 3만톤 규모의 액화수소 생산 및 공급 시설을 구축하였으며, 생산된 액화수소는 전국 액화수소충전소에 공급하고 있습니다. 또한, 수소를 생산하는 과정에서 이산화탄소를 포집, 제거한 청정 블루수소 생산 시설을 보령지역 인근에 구축할 계획을 준비하고 있습니다. 7-2 지식재산권 관련 당사 및 연결실체는 R 결과물에 대한 지식재산화에 집중하여 당기말 현재 국내외 총 4,569건의 특허 및 실용신안권을 보유하고 있으며 7,309건이 출원 중에 있습니다. 통상적으로 등록 권리는 해마다 증가하나, 매년 기 등록된 권리를 평가하여 등록 유지 또는 포기 여부를 결정하고 있어 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 감소할 수 있습니다. 당사가 보유 중인 특허/실용신안은 석유, 윤활유, 석유화학, 폴리머, 그린에너지, 배터리, 신소재 등에 관한 것이며 당사의 주력사업 제품에 쓰이거나 당사 핵심기술에 관한 것으로서, 사업 보호의 역할 뿐만 아니라 시장경쟁자에 대한 견제의 역할도 하고 있습니다. 특히, 배터리 사업에서는 리튬 이차전지 관련 소재, 셀, 모듈, 시스템 분야 특허 출원을 강화하고 있으며, 보유 중인 배터리 특허는 상용화 제품에 적용 중인 기술을 보호할 뿐만 아니라 향후 배터리 사업 경쟁력 강화에 있어 핵심적인 기능을 할 예정입니다. 또한, 글로벌 에너지·소재 기업으로서의 경쟁력을 강화하기 위해 폐수처리, 폐전지/폐플라스틱 재활용, 차세대 냉매, 데이터 센터 열관리용 fluid/시스템, 지속가능항공유(SAF), 암모니아 분해 등의 기술개발 및 지식재산권 확보에 힘쓰고 있습니다. 최근 등록되어 유지되고 있는 국내외 특허/실용신안 건수는 아래와 같습니다. [연도별 특허 및 실용신안 등록 건수] (단위 : 건 수) 구분 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 한국 193 178 166 210 127 해외 579 372 207 133 153 또한 당사는 유공, MY SUNI, 하모니아 등 서비스 브랜드 가치 향상 등을 위해 상표권을 보유 중입니다. 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 국내외 상표권 및 디자인권은 총 76건이며, 최근 등록되어 유지되고 있는 상표권/디자인권 건수는 아래와 같습니다. [연도별 상표권 및 디자인권 등록 건수] (단위 : 건 수) 구분 2024년 2023년 2022년 2021년 2020년 상표권 1 - - 15 19 디자인권 6 - - - - 7-3 법률/규정 등에 의한 규제 사항 당사와 자회사 SK에너지㈜/ SK지오센트릭㈜/ SK엔무브㈜/ SK인천석유화학㈜/ SK아이이테크놀로지㈜/ SK어스온㈜/ SK온㈜ 등은 2024년 12월 31일 현재 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 상 「상호출자제한기업집단」으로 지정되어 있어서, 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용 받고 있습니다. 7-4 환경관련 규제사항 (1) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부 당사는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항에 대하여 정부규제를 준수하고 있으며, 이를 위해 대기, 수질, 폐기물, 화학물질 등 오염물질 배출량 저감 및 환경관리를 위하여 엄격한 자체 환경기준을 정립, 적용하고 있습니다. 대기 총량규제 및 통합환경관리제도 인허가를 취득하여 전반적인 환경관리 현황을 재 정립하고 있으며, 환경에 미치는 영향을 감소하기 위해 많은 지속적인 환경 투자와 환경관리 수준 제고를 위해 노력하고있습니다. 1) 대기 오염물질관리 대기오염물질배출을 최소화하기 위하여 주요 배출시설에 원격감시체계(TMS-Tele Metering System)를 도입하여 상시 환경오염물질 배출 현황을 감시하고 있습니다. 이외에도 사업장의 쾌적한 대기관리를 위하여 NOx 저감시설(SCR : Selective Catalytic Reduction, SNCR : Selective Non Catalytic Reduction, ULNB : Ultra Low NOx Burner), 먼지 저감시설(Bag Filter, 여과집진기), 악취방지시설(Bio Filter) 운영 및 VOC와 HAPs 배출저감시설(VCU-Vapor Combustion Unit)을 운영/관리하고 있으며, 미세먼지 저감을 위하여 환경부, 울산시와 자발적협약을 체결하고 생산공정에서 발생되는 대기오염물질 저감을 위하여 2019년부터 중유에서 청정 연료(LNG)의 사용 확대를 통해 미세먼지 등 대기오염물질 발생 저감 활동을 지속 추진하고 있습니다. 또한 사업장 내 유해 대기오염물질(HAPs, Hazardous Air Pollutants)로 인한 피해를 예방하기 위하여 LDAR(Leakage Detection And Repair) 관리 시스템을 구축 운영하며 비산 배출되지 않도록 Monitoring 하고 있습니다. 2) 수질 오염물질관리 수질오염물질 배출을 최소화하기 위하여 수질 원격 감시체계 관제시스템을 적용한 고효율 생물학적 폐수처리시설을 설치·운영하고 있으며, 생산 공정 상에서 발생한 오염물질이 함유된 폐수는 여과 흡착탑 및 섬유필터(Fiber Filter)을 거처 안전하게 처리하여 최종 방류하고 있습니다. 특히 고농도 폐수의 원활한 처리를 위하여 자체 개발한 습식산화공정시설(WAO-Wet Air-Oxidation)을 운영하고 있으며, 방류수 배출 농도는 법적 기준보다 엄격한 자체 기준을 적용하여 관리하고 있습니다. 또한 폐수처리가 완료된 방류수 중 일부는 소방 용수 및 조경 관수로 재사용하고 있습니다. 3) 폐기물 관리 폐기물 관리를 위해 자체 개발한 폐기물 관리시스템을 통해 폐기물 배출을 철저히 관리하고 있습니다. 발생한 폐기물은 수탁 및 안전한 처리 능력이 검증된 처리 전문업체에 위탁하여 재활용·소각·매립 처리하고 있으며, 감량화를 위한 폐기물의 분리개선으로 폐기물 발생을 억제하고 발생한 폐기물의 순환이용 및 적절한 처분을 위한 개량과 사업체 개발을 통하여 재활용을 적극 추진하고 있습니다. 그리고 2022년 8월 폐기물 매립 제로화 *) “ZWTL” 인증을 취득하였으며, 인증 유지 및 상위 등급 취득을 위한 지속적으로 개선 실시하고 있습니다. 또한 울산 Complex 內 폐기물 수거차량의 밀폐화를 통해 운반 시 폐기물의 흩날림과 비산 방지, 악취 발생을 억제하고 있습니다. *) ZWTL (Zero Waste to Landfill) : 美안전인증기업(UL)이 재활용률을 수치화(재활용 불가 폐기물 제외)하여 등급 부여 (80% 이상 시 인증) 4) 화학물질 관리 화학물질관리법에 의거 유해화학물질 누출·화재 등 환경사고위험의 예방을 위해 화학물질 관리 업무절차를 제정·운영하여, 유해화학물질 취급시설 설치기준 준수 및 자체점검· 교육훈련· 협력업체의 도급신고 등 화학사고 예방 및 방지를 위한 화학물질관리체계를 운영하고 있습니다. 유해화학물질 취급자는 법정 안전교육을 전원 이수하고, 현장에서는 철저하게 개인보호구를 지급/착용하여 안전한 취급시설의 운영을 최우선으로 두고 있으며, 화학사고예방관리계획서 작성 및 관리 등 비상대응분야를 강화하여 사고발생 시 신속한 보고 및 대응이 가능한 System을 갖추고 있습니다. 또한, 화학물질등록 및 평가 법률에 의거 울산 Complex에서 사용하는 기존 및 신규 화학물질의 Inventory를 구축하여, 제조·수입·판매등의 영업활동에 있어 각 화학물질의 유해성 및 위해성에 따른 시나리오별 관리 등 등록 및 평가를 적법하게 진행 및 관리를 하고 있습니다. (2) 환경개선 설비에 대한 자본지출 계획 당사는 2018년부터 울산CLX 환경개선을 위하여 Master Plan을 수립하여 년도별로 공정환경시설을 개선하고 있습니다. 향후에도 대기오염물질 저감시설, 폐수처리시설 개선, 유해화학물질 취급시설 개선 등을 위해 지속적인 투자를 진행해 나갈 것입니다. 사항> 환경관련 정부 규제사항에 대한 준수내용 등은 아래와 같습니다. 정부의 규제사항 규제사항에 대한 준수내용 향후 환경개선 설비 투자계획 비고 주요 대기오염물질배출 농도 규제 (NOx) 광양발전소 대기오염물질 허가배출기준 이하로 운전규제내용: NOx 21.3ppm(15% as O₂) 준수내용: NOx 10.52ppm (15% as O₂) 미만 - - 주요 대기오염물질 배출총량 규제 (NOx) 광양발전소 대기오염물질 배출허용총량 이하로 운전 규제내용('24년 배출허용총량) : 703,323kg/년 준수내용('24년 실배출량) : 702,188kg ※ 할당량 대비 배출량은 99.84% 수준 - '24년 배출허용총량은 최초 할당량, 이월량, 구매량을 합산하여 산출 주요 수질오염물질배출 농도 규제 (TOC, SS, pH) 광양발전소 수질오염물질 허가배출기준 이하로 운전 규제내용: TOC 22mg/L, SS 30mg/L, pH 5.8~8.6 준수내용: TOC 3.96mg/L, SS 1.32mg/L, pH 6.88 - - ※일부 사업장 폐쇄에 따른 온실가스 배출권 할당 취소사유 통보서 미제출로 인한 과태료 처분('24.1.19) :「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」제17조제2항에 따른 취소 사유 미보고 ※ 광양천연가스발전소 「환경오염시설의 통합관리에 관한 법률」 법 제21조제1항제1호라목 위반으로 인한 경고 및 과태료 처분('24.4.8) :「환경오염시설의 통합관리에 관한 법률」제21조제1항제1호라목 위반 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위: 백만원) 구 분 제 18 기 (2024.12.31) 제 17 기 (2023.12.31) 제 16 기 (2022.12.31) [유동자산] 36,318,432 33,279,589 31,966,676 ㆍ당좌자산 25,862,415 22,155,869 20,108,738 ㆍ재고자산 10,335,594 11,122,659 11,857,700 ㆍ기타유동자산 120,423 1,061 238 [비유동자산] 74,211,666 47,555,924 35,252,248 ㆍ투자자산 10,638,810 6,900,283 5,668,277 ㆍ유형자산 56,719,615 35,843,422 25,110,564 ㆍ무형자산 2,937,544 2,302,120 2,077,677 ㆍ사용권자산 2,223,664 1,347,661 1,467,937 ㆍ투자부동산 204,360 135,202 134,718 ㆍ기타비유동자산 1,487,673 1,027,236 793,075 자산총계 110,530,098 80,835,513 67,218,924 [유동부채] 37,725,576 29,399,179 27,557,210 [비유동부채] 33,155,613 21,416,367 16,419,403 부채총계 70,881,189 50,815,546 43,976,613 [자본금] 786,016 509,520 468,570 [기타불입자본] 12,530,449 9,562,431 6,875,168 [기타자본구성요소] 3,093,703 877,928 728,230 [연결이익잉여금] 8,231,277 11,252,835 11,579,658 [비지배지분] 15,007,464 7,817,253 3,590,685 자본총계 39,648,909 30,019,967 23,242,311 (2024.01.01. ~ 2024.12.31) (2023.01.01. ~ 2023.12.31) (2022.01.01. ~ 2022.12.31) 매출액 74,716,970 77,288,486 78,056,939 영업이익(손실) 315,488 1,903,886 3,917,341 계속사업이익(손실) (2,372,483) 554,894 1,895,179 중단사업손익 - - - 당기순이익(손실) (2,372,483) 554,894 1,895,179 지배회사지분순이익(손실) (2,259,957) 256,250 1,569,023 비지배지분순이익 (112,526) 298,644 326,156 연결총포괄순이익(손실) 1,015,689 654,341 2,065,921 기본주당이익(손실) (21,541원) 2,808원 18,059원 구형우선주기본주당이익(손실) (21,541원) 2,858원 18,109원 연결에 포함된 회사수 230 73 69 주1) "()"는 음(-)의 수치임 주2) 제18기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정임 나. 요약별도재무정보 (단위: 백만원) 구 분 제 18 기 (2024.12.31) 제17 기 (2023.12.31) 제 16 기 (2022.12.31) [유동자산] 3,576,290 1,485,525 1,078,116 ㆍ당좌자산 3,453,098 1,468,312 1,062,101 ㆍ재고자산 116,460 17,213 16,015 ㆍ기타유동자산 6,732 - - [비유동자산] 31,451,691 19,877,250 18,472,627 ㆍ투자자산 29,883,093 17,636,431 17,063,209 ㆍ유형자산 495,766 371,650 368,925 ㆍ무형자산 653,742 590,281 614,405 ㆍ사용권자산 232,240 205,646 234,491 ㆍ투자부동산 134,425 135,202 134,718 ㆍ기타비유동자산 52,425 938,040 56,879 자산총계 35,027,981 21,362,775 19,550,743 [유동부채] 5,453,621 678,463 1,941,337 [비유동부채] 8,278,994 2,464,602 1,639,971 부채총계 13,732,615 3,143,065 3,581,308 [자본금] 786,016 509,520 468,570 [기타불입자본] 9,523,312 6,223,819 4,607,913 [기타자본구성요소] 2,984 2,742 (30,355) [이익잉여금] 10,983,054 11,483,629 10,923,307 자본총계 21,295,366 18,219,710 15,969,435 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2024.01.01 ~ 2024.12.31) (2023.01.01 ~ 2023.12.31) (2022.01.01 ~ 2022.12.31) 매출액 1,874,894 2,489,430 1,983,534 영업이익 493,227 1,235,472 611,372 법인세비용차감전계속사업이익 344,287 1,144,601 602,096 계속영업당기순이익(손실) 277,982 1,110,484 453,183 중단영업이익(손실) - - - 당기순이익(손실) 277,982 1,110,484 453,183 당기총포괄손익 291,564 1,136,726 447,158 보통주기본주당이익(손실) 2,649원 12,170원 5,346원 구형우선주기본주당이익(손실) 2,699원 12,220원 5,396원 주1) "()"는 음(-)의 수치임 주2) 제18기(당기)는 주주총회 승인 전 별도재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정임. 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 18 기 2024.12.31 현재 제 17 기 2023.12.31 현재 제 16 기 2022.12.31 현재 (단위 : 천원) 제 18 기 제 17 기 제 16 기 자산 유동자산 36,318,431,920 33,279,589,404 31,966,675,885 현금및현금성자산 15,865,084,196 13,074,425,609 9,479,086,529 단기금융상품 235,915,436 317,883,688 1,460,282,743 매출채권 7,037,964,306 5,929,408,821 6,278,785,828 유동성장기투자증권 1,017,050 3,500,000 1,000,000 단기대여금 29,083,402 27,695,414 45,701,461 미수금 1,261,534,884 1,671,524,625 1,567,501,837 미수수익 106,152,847 11,496,414 4,928,236 선급금 722,397,582 649,693,166 734,766,773 유동선급비용 186,625,308 118,069,561 102,685,899 당기법인세자산 64,614,529 44,173,667 16,234,283 유동성보증금 161,013,340 206,153,335 244,023,027 유동성파생금융상품자산 191,013,066 101,844,295 173,741,332 재고자산 10,335,593,569 11,122,659,013 11,857,700,217 매각예정자산 35,208,077 0 0 기타유동자산 85,214,328 1,061,796 237,720 비유동자산 74,211,665,629 47,555,923,847 35,252,248,392 장기금융상품 20,805,429 21,305,539 11,496,646 장기매출채권 0 1,691 2,426 장기투자증권 1,207,805,457 444,528,267 501,334,948 관계기업 및 공동기업투자 8,817,916,700 6,049,342,094 4,771,715,351 장기대여금 103,870,312 171,276,683 134,737,636 장기미수금 14,636,823 53,223,630 57,684,316 유형자산 56,719,615,209 35,843,421,827 25,110,563,647 사용권자산 2,223,664,287 1,347,660,532 1,467,936,581 영업권 및 무형자산 2,937,543,859 2,302,120,339 2,077,677,363 투자부동산 204,360,230 135,202,468 134,718,265 장기보증금 171,783,601 170,227,570 150,265,386 파생금융상품자산 316,629,435 43,601,736 98,727,006 확정급여자산 48,046,690 21,291,129 70,879,850 이연법인세자산 1,339,057,098 891,466,268 601,597,758 기타비유동자산 85,930,499 61,254,074 62,911,213 자산총계 110,530,097,549 80,835,513,251 67,218,924,277 부채 유동부채 37,725,576,071 29,399,178,862 27,557,209,671 단기차입금 12,051,198,301 8,184,945,879 7,558,575,696 매입채무 9,912,087,495 8,533,880,783 9,146,440,056 미지급금 6,132,907,572 6,307,132,892 2,753,244,829 미지급비용 2,058,722,724 1,958,330,093 2,010,504,551 선수금 178,024,530 194,438,357 192,875,315 예수금 569,939,642 514,892,841 496,061,307 당기법인세부채 329,382,319 175,689,533 428,770,418 유동성장기부채 5,544,183,715 3,059,161,139 4,491,968,303 유동성리스부채 505,739,259 376,317,063 347,317,162 유동성충당부채 162,199,775 49,591,549 0 유동성임대보증금 15,593,868 5,643,555 4,436,454 유동성파생금융상품부채 154,657,363 16,438,391 36,370,486 유동금융보증부채 943,498 620,097 321,074 매각예정부채 5,418,179 0 0 기타유동부채 104,577,831 22,096,690 90,324,020 비유동부채 33,155,612,484 21,416,366,876 16,419,403,224 사채 및 장기차입금 27,032,202,701 17,714,684,258 13,403,701,628 리스부채 1,995,145,692 1,199,965,506 1,366,659,656 장기미지급금 981,401 1,592,936 34,067,448 확정급여부채 30,407,708 25,721,290 19,221,682 충당부채 1,137,018,269 603,946,606 313,173,755 임대보증금 16,167,443 22,105,358 23,064,299 파생금융상품부채 571,571,663 497,178,339 144,580,448 비유동금융보증부채 0 928,451 0 이연법인세부채 1,001,086,783 1,035,052,605 920,889,476 기타비유동부채 1,371,030,824 315,191,527 194,044,832 부채총계 70,881,188,555 50,815,545,738 43,976,612,895 자본 지배기업소유주에 귀속되는 자본 24,641,444,950 22,202,714,489 19,651,626,210 자본금 786,015,880 509,519,950 468,569,950 기타불입자본 12,530,448,997 9,562,431,363 6,875,167,789 이익잉여금 8,231,276,686 11,252,835,251 11,579,657,924 기타자본구성요소 3,093,703,387 877,927,925 728,230,547 비지배지분 15,007,464,044 7,817,253,024 3,590,685,172 자본총계 39,648,908,994 30,019,967,513 23,242,311,382 부채와자본총계 110,530,097,549 80,835,513,251 67,218,924,277 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 18 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 17 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 16 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 천원) 제 18 기 제 17 기 제 16 기 매출액 74,716,970,174 77,288,485,864 78,056,939,448 매출원가 70,677,947,847 72,274,467,900 71,029,732,813 매출총이익 4,039,022,327 5,014,017,964 7,027,206,635 기타영업수익 292,357,877 617,038,467 0 판매비와관리비 4,015,891,866 3,727,170,111 3,109,865,846 대손상각비(환입) 195,980 (2,518,292) 420,580 기타판매비와관리비 4,015,695,886 3,729,688,403 3,109,445,266 영업이익(손실) 315,488,338 1,903,886,320 3,917,340,789 금융수익 4,650,657,164 5,243,218,409 7,097,499,573 금융원가 6,397,890,465 6,177,987,935 8,107,091,953 지분법손익 (430,284,503) 133,027,020 2,282,670 기타영업외수익 182,822,200 152,458,480 187,155,011 기타영업외비용 700,636,357 322,417,291 236,995,813 법인세비용차감전순이익(손실) (2,379,843,623) 932,185,003 2,860,190,277 법인세비용 (7,360,667) 377,290,726 965,011,150 당기순이익(손실) (2,372,482,956) 554,894,277 1,895,179,127 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업소유주지분 (2,259,957,140) 256,250,365 1,569,022,663 비지배지분 (112,525,816) 298,643,912 326,156,464 연결기타포괄손익 3,388,171,552 99,446,472 170,742,372 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 1,156,063,708 (44,329,307) (108,575,709) 확정급여제도의 재측정요소 (24,629,006) (71,125,398) 7,666,941 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익 69,400,266 28,607,200 (53,102,471) 해외사업환산손익 1,111,292,448 (1,811,109) (63,140,179) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 2,232,107,844 143,775,779 279,318,081 지분법자본변동 410,735,752 37,801,460 75,850,005 해외사업환산손익 1,803,077,072 154,117,022 97,484,508 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 18,295,020 (48,142,703) 105,983,568 연결총포괄이익 1,015,688,596 654,340,749 2,065,921,499 포괄손익의 귀속 지배기업소유주지분 12,151,857 366,181,747 1,803,434,735 비지배지분 1,003,536,739 288,159,002 262,486,764 주당이익 보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원) (21,541) 2,808 18,059 구형우선주기본주당이익(손실) (단위 : 원) (21,541) 2,858 18,109 보통주희석주당이익(손실) (단위 : 원) (21,541) 2,807 18,058 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 18 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 17 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 16 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 천원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 자기주식 기타 이익잉여금 기타자본구성요소 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2022.01.01 (기초자본) 468,569,950 5,683,247,356 (1,559,421,421) 2,018,515,052 10,198,716,000 501,228,219 17,310,855,156 2,309,841,208 19,620,696,364 당기순이익(손실) 0 0 0 0 1,569,022,663 0 1,569,022,663 326,156,464 1,895,179,127 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 7,409,744 0 7,409,744 257,197 7,666,941 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익 0 0 0 0 0 (48,279,660) (48,279,660) (4,822,811) (53,102,471) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 재분류조정 0 0 0 0 0 0 0 0 0 지분법자본변동 0 0 0 0 0 74,491,732 74,491,732 1,358,273 75,850,005 해외사업환산손익 0 0 0 0 0 97,484,508 97,484,508 (63,140,179) 34,344,329 파생금융상품평가손익 0 0 0 0 0 103,305,748 103,305,748 2,677,820 105,983,568 소계 0 0 0 0 1,576,432,407 227,002,328 1,803,434,735 262,486,764 2,065,921,499 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 0 0 사업결합 0 0 0 0 0 0 0 0 0 자기주식 소각 0 0 0 0 0 0 0 0 0 주식매수청구권 행사 0 0 0 0 0 0 0 0 0 주식보상비용 0 0 91,779,044 (878,585) 0 0 90,900,459 194,358 91,094,817 현물배당 0 0 137,484,759 21,388,372 (180,267,584) 0 (21,394,453) 0 (21,394,453) 현금배당 0 0 0 0 (15,328,594) 0 (15,328,594) 0 (15,328,594) 비지배지분에 대한 배당금 0 0 0 0 0 0 0 (201,700,890) (201,700,890) 종속기업 유상증자 및 소유지분변동 0 0 0 483,053,212 0 0 483,053,212 802,234,275 1,285,287,487 연결대상범위의 변동 0 0 0 0 0 0 0 417,604,670 417,604,670 기타 0 0 0 0 105,695 0 105,695 24,787 130,482 신종자본증권상환 0 0 0 0 0 0 0 0 0 신종자본증권발행 0 0 0 0 0 0 0 0 0 소계 0 0 229,263,803 503,562,999 (195,490,483) 0 537,336,319 1,018,357,200 1,555,693,519 2022.12.31 (기말자본) 468,569,950 5,683,247,356 (1,330,157,618) 2,522,078,051 11,579,657,924 728,230,547 19,651,626,210 3,590,685,172 23,242,311,382 2023.01.01 (기초자본) 468,569,950 5,683,247,356 (1,330,157,618) 2,522,078,051 11,579,657,924 728,230,547 19,651,626,210 3,590,685,172 23,242,311,382 당기순이익(손실) 0 0 0 0 256,250,365 0 256,250,365 298,643,912 554,894,277 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 (68,246,149) 0 (68,246,149) (2,879,249) (71,125,398) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익 0 0 0 0 28,480,153 (1,233,268) 27,246,885 1,360,315 28,607,200 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 재분류조정 0 0 0 0 0 0 0 0 0 지분법자본변동 0 0 0 0 0 40,559,563 40,559,563 (2,758,103) 37,801,460 해외사업환산손익 0 0 0 0 0 154,117,022 154,117,022 (1,811,109) 152,305,913 파생금융상품평가손익 0 0 0 0 0 (43,745,939) (43,745,939) (4,396,764) (48,142,703) 소계 0 0 0 0 216,484,369 149,697,378 366,181,747 288,159,002 654,340,749 유상증자 40,950,000 1,096,133,424 0 0 0 0 1,137,083,424 0 1,137,083,424 사업결합 0 0 0 0 0 0 0 0 0 자기주식 소각 0 0 0 0 0 0 0 0 0 주식매수청구권 행사 0 0 0 0 0 0 0 0 0 주식보상비용 0 0 793,620 39,944,925 0 0 40,738,545 4,027,198 44,765,743 현물배당 0 0 451,648,602 53,614,519 (524,154,384) 0 (18,891,263) 0 (18,891,263) 현금배당 0 0 0 0 (19,152,658) 0 (19,152,658) 0 (19,152,658) 비지배지분에 대한 배당금 0 0 0 0 0 0 0 (294,502,593) (294,502,593) 종속기업 유상증자 및 소유지분변동 0 0 0 1,045,128,484 0 0 1,045,128,484 4,228,884,245 5,274,012,729 연결대상범위의 변동 0 0 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 0 0 신종자본증권상환 0 0 0 0 0 0 0 0 0 신종자본증권발행 0 0 0 0 0 0 0 0 0 소계 40,950,000 1,096,133,424 452,442,222 1,138,687,928 (543,307,042) 0 2,184,906,532 3,938,408,850 6,123,315,382 2023.12.31 (기말자본) 509,519,950 6,779,380,780 (877,715,396) 3,660,765,979 11,252,835,251 877,927,925 22,202,714,489 7,817,253,024 30,019,967,513 2024.01.01 (기초자본) 509,519,950 6,779,380,780 (877,715,396) 3,660,765,979 11,252,835,251 877,927,925 22,202,714,489 7,817,253,024 30,019,967,513 당기순이익(손실) 0 0 0 0 (2,259,957,140) 0 (2,259,957,140) (112,525,816) (2,372,482,956) 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 (22,977,966) 0 (22,977,966) (1,651,040) (24,629,006) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익 0 0 0 0 0 73,096,044 73,096,044 (3,695,778) 69,400,266 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 재분류조정 0 0 0 0 54,991,964 (54,991,964) 0 0 0 지분법자본변동 0 0 0 0 0 400,125,162 400,125,162 10,610,590 410,735,752 해외사업환산손익 0 0 0 0 0 1,803,077,072 1,803,077,072 1,111,292,448 2,914,369,520 파생금융상품평가손익 0 0 0 0 0 18,788,685 18,788,685 (493,665) 18,295,020 소계 0 0 0 0 (2,227,943,142) 2,240,094,999 12,151,857 1,003,536,739 1,015,688,596 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 0 0 사업결합 276,495,930 5,937,488,418 0 (3,490,261,000) 0 (24,319,537) 2,699,403,811 4,098,191,761 6,797,595,572 자기주식 소각 0 0 793,615,423 0 (793,615,423) 0 0 0 0 주식매수청구권 행사 0 0 (334,341,024) (701,265) 0 0 (335,042,289) 0 (335,042,289) 주식보상비용 0 0 801,524 12,063,592 0 0 12,865,116 53,095,376 65,960,492 현물배당 0 0 0 0 0 0 0 0 0 현금배당 0 0 0 0 0 0 0 0 0 비지배지분에 대한 배당금 0 0 0 0 0 0 0 (313,663,876) (313,663,876) 종속기업 유상증자 및 소유지분변동 0 0 0 49,351,966 0 0 49,351,966 1,993,327,260 2,042,679,226 연결대상범위의 변동 0 0 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 0 0 신종자본증권상환 0 0 0 0 0 0 0 (600,000,000) (600,000,000) 신종자본증권발행 0 0 0 0 0 0 0 955,723,760 955,723,760 소계 276,495,930 5,937,488,418 460,075,923 (3,429,546,707) (793,615,423) (24,319,537) 2,426,578,604 6,186,674,281 8,613,252,885 2024.12.31 (기말자본) 786,015,880 12,716,869,198 (417,639,473) 231,219,272 8,231,276,686 3,093,703,387 24,641,444,950 15,007,464,044 39,648,908,994 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 18 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 17 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 16 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 천원) 제 18 기 제 17 기 제 16 기 영업활동현금흐름 2,232,521,961 5,367,895,813 406,557,024 당기순이익(손실) (2,372,482,956) 554,894,277 1,895,179,127 비현금항목 조정 4,542,510,344 2,702,651,891 3,866,762,681 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 1,674,439,128 3,766,188,634 (4,270,406,714) 이자의 수취 355,750,524 378,698,265 199,313,431 이자의 지급 (1,467,038,006) (1,271,134,526) (670,616,802) 배당금의 수취 85,367,604 78,772,571 125,104,857 법인세의 납부 (586,024,677) (842,175,299) (738,779,556) 투자활동현금흐름 (7,295,310,430) (11,244,232,781) (5,123,322,784) 단기금융상품의 순증감 111,186,653 1,168,809,340 2,525,967,690 장기금융상품의 취득 (10,740,581) (9,784,803) 0 장기금융상품의 감소 5,826,141 37,702 0 장기투자증권의 취득 (15,458,113) (34,490,831) (199,537,204) 장기투자증권의 처분 296,530,322 54,056,443 14,212,641 관계기업 및 공동기업투자의 취득 (836,110,770) (1,163,368,086) (530,204,046) 관계기업 및 공동기업투자의 처분 395,456,925 6,587,667 5,696,767 유형자산의 취득 (10,027,893,990) (11,238,125,586) (6,776,585,583) 유형자산의 처분 71,875,463 21,217,126 67,009,215 무형자산의 취득 (182,284,948) (256,783,511) (290,980,099) 무형자산의 처분 7,364,047 38,957,934 2,579,813 투자부동산의 취득 (41,100) (1,226,000) (5,216) 단기대여금의 증가 (77,817,754) (5,276,697) 0 단기대여금의 회수 208,165,205 98,073,828 27,015,910 장기대여금의 증가 (94,966,435) (128,209,016) (6,020,741) 장기대여금의 회수 6,650,646 7,405 0 보증금의 증가 (6,874,845) (3,147,232) (25,681,273) 보증금의 감소 2,880,250 5,628,165 0 신주인수권의 취득 0 0 (8,743,997) 종속기업 및 공동기업투자의 처분 2,302,216,355 0 (7,446,507) 정부보조금의 수취 474,545,109 0 181,844,255 매각예정자산 및 부채의 처분 0 0 5,058,706 현금의기타유입(유출) 74,180,990 202,803,371 (107,503,115) 재무활동현금흐름 7,327,059,752