SK이노베이션 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1 시장위험과 위험관리

가. 위험관리 연결회사의 위험관리는 영업활동에서 파생되는 다양한 시장위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 각각의 위험요인을 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다.연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이 각 위험별 관리정책을 수립하여 국내외 종속기업과의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 Hedge 등을 실행하고 있습니다. 나. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험, 원유 및 석유제품가격 변동위험 및 기타 가격위험으로 구성됩니다.

1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 장기차입금 등과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 미래현금흐름 변동위험을 관리하고 있으며,이외의 시장이자율 변동이 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 2) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동 등으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 특히 외화차입금등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하여 관리하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY, 천IDR, 백만원)

구 분	화폐단위	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화금융자산	USD	6,844,103	8,286,840	5,080,915	6,023,425

EUR	176,702	238,748	174,024	233,599

JPY	16,077,281	159,647	9,441,683	97,249

CNY	1,522,438	289,294	1,465,941	273,046

IDR	184,006,958	14,721	236,712,495	18,937

외화금융부채	USD	9,333,570	11,301,086	6,783,857	8,042,262

EUR	128,629	173,794	147,808	198,408

JPY	3,087,533	30,659	2,630,136	27,090

CNY	32,070	6,094	23,574	4,391

IDR	511,633,979	40,931	407,153,291	32,572

당분기와 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동시 환율변동이 당분기 및 전기 중 법인세차감전순이익에 미치는 영향(파생상품으로 인한 효과 포함)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기	전 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

법인세차감전순이익의 증가(감소)	(33,400)	33,400	(57,244)	57,244

3) 원유 및 석유제품가격 변동위험

원유 및 석유제품가격 변동위험은 주요 원재료인 원유와 생산물인 석유제품의 국제시장 가격변동에 따라 연결실체의 손익 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해당 원유 및 석유제품의 가격변동위험을 회피하고 안정적인 수준의 마진을 확보하기 위하여 고정가액 공급계약을 체결하거나 파생상품계약을 이용하고 있으며, 국제가격의 변동에 따라 해당 파생상품의 보고기간종료일 현재 공정가치가 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 그러나 파생상품의 공정가치 변동은 영업이익의 변동성과 상쇄될 수 있는 바, 원유 및 석유제품가격 변동위험은 적절히 통제되고 있습니다.

4) 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험이며, 연결실체의 장기투자증권 중 지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 연결실체의 경영진은 당분기말현재 해당 지분상품의 가격변동이 총포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

5-2 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

[SK이노베이션(주) 연결 기준]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품 당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 원유의 예상 매입 및 제품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생금융상품을 이용하고 있으며, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다. 또한, 제품 및 상품의 예상매출에 대한 환율변동 위험과 변동이자부 차입금에 대한 이자율변동 위험 을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

통화선도	15	410	15	32

이자율스왑	58,902	625	12,871	9,091

합 계	58,917	1,035	12,886	9,123

(2) 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 석유제품 및 원유, 화학원료 등의 시장가격 변동위험과 차입금 및 매입금액 등의 환율변동위험, 차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 스왑계약 및 선도계약을 체결하고 있으며, 파생금융상품별 평가후 자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

이자율스왑	4,519	-	1,343	-

화학원료스왑	24,601	12,871	9,753	7,882

UCO스왑	2,963	9,442	1,134	460

금속원료스왑	-	-	616	-

통화스왑	78,531	13,678	70,318	-

통화선도계약 등	4,370	15,011	6,083	9,831

합 계	114,984	51,002	89,247	18,173

(3) 신주인수권연결실체는 당분기 중 장기투자증권 PureCycle Technologies, Inc.의 보통주를 취득할 수 있는 신주인수권을 신규 취득하였으며, 전기 중 관계기업투자 Loop Industries, Inc.의 보통주를 취득할 수 있는신주인수권을 취득하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 신주인수권 파생금융상품자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

Loop Industries, Inc. Tranche 1	25,460	24,930

Loop Industries, Inc. Tranche 2	12,608	12,344

Loop Industries, Inc. Tranche 3	1,298	1,270

PureCycle Technologies, Inc.	13,652	-

합 계	53,018	38,544

(4) 파생금융상품별 손익당분기 및 전분기 중 파생금융상품계약으로 인해 연결포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 백만원)

구 분	금융손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	86,023	(41,478)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	217,338	(485,809)	1,124,483	(996,454)	-	-

합 계	217,338	(485,809)	1,124,483	(996,454)	86,023	(41,478)

(전분기) (단위: 백만원)

구 분	금융손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	7,991	(146)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	85,805	(74,824)	182,846	(178,753)	-	-

합 계	85,805	(74,824)	182,846	(178,753)	7,991	(146)

한편, 당분기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로재분류된 거래손실(순액)은 2,077백만원이며, 전분기 중 재분류된 거 래 이익(순액)은 108백만원입니다.

나. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 ▶ I I. 사 업 의 내용 - 6. 주 요 계약 및 연구개발활동 - 6-1 주요 계약 을 참고하시기 바랍니다. 다. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환 위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK 온(주) ]

(1) 파생상품계약 체결 현황 ① 현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품▶ 당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 변동이자부 차입금에 대한 이자율변동 위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

이자율스왑	58,901	625	12,871	9,090

② 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품▶ 당분기말 및 전기말 현재 연결실체는 차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 스왑계약, 선도계약을 체결하고 있으며, 파생금융상품별 평가후 자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

통화선도	1	7,195	82	789

금속원료스왑	-	-	616	-

합 계	1	7,195	698	789

③ 파생금융상품별 손익▶ 당분기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과같습니다.

(당분기) (단위: 백만원)

구 분	당기 손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	54,295	-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	1	7,195	48,095	30,275	-	-

합 계	1	7,195	48,095	30,275	54,295	-

(2) 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 ▶ 해 당사항 없음 (3) 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환 위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[ S K 에너지 (주) ]

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) C ommodity 파생상품계약 체결 현황 당분기말 현재 연결기업은 원유의 예상 매입 및 제품의 예상 매출에 대한 현금흐름의 변동위 험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생상품을 이용하고 있습니다. 또한, 연결기업은 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 스왑계약을 체결하고 있습니다. 한편, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다.

[ 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품] (단위 : 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기일	공정가치	자산(보증금)

석유제품스왑	HSFO 등	J ARON 등	'22.04~'22.11	(214,953)	(214,953)

합 계	(214,953)	(214,953)

* 공정가액 평가주체: 장내거래(NYMEX, ICE 거래소 금액), 장외거래(Platt's 금액, Morgan Stanley Noon Call 고지금액)

(2) 이자율 파생상품계약 체 결 현황

▶ 해당사항 없음

(3) 통화 이자율 스왑 파생상품 체결 현황

▶ 해당사항 없음

(4) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

(단위 : 백만원)

거래처	계약금액(단위 : 백만US$)	만기일	약정환율	공정가치*	자산	부채

Mizuho	50	2022-04-05	1,219.74	(447)	-	447

MUFG	50	2022-04-06	1,219.77	(75)	-	75

SMBC	50	2022-04-07	1,219.82	(412)	-	412

국민은행	40	2022-04-08	1,221.33	(124)	-	124

국민은행	50	2022-04-11	1,226.90	(76)	-	76

신한은행	50	2022-04-12	1,213.48	(439)	-	439

신한은행	50	2022-04-13	1,213.51	(117)	-	117

우리은행	50	2022-04-13	1,213.50	(793)	-	793

우리은행	50	2022-04-12	1,212.56	(77)	-	77

하나은행	50	2022-04-14	1,212.58	(446)	-	446

하나은행	50	2022-04-14	1,212.58	(123)	-	123

합 계	540	-	-	(3,129)	-	3,129

* 공정가치는 당분기말 환율에 현재가치 할인 적용한 기준으로 평가됨

당 분기 중 파생상품계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기손익으로 인한 금액(세전금액)	기타포괄이익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생상품

석유제품스왑	-	-	-	-	18,236	(41,142)

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

석유제품스왑	160,421	(375,374)	940,203	(801,811)	-	-

통화선도	-	(3,129)	18,683	(9,418)	-	-

소 계	160,421	(378,503)	958,886	(811,229)	-	-

합 계	160,421	(378,503)	958,886	(811,229)	18,236	(41,142)

한편, 당분기 중 현금흐름위험회피 회계와 관련하여 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 거래손실(순액)은 1,895 백만원이며, 전분기는 없습니다.

나. 타법인주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

당사는 정태진/오병욱이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 지분과 관련하여 풋옵션 계약을 체결하였으며, 동 풋옵션의 내용은 다음과 같습니다.

(풋옵션 권리자 : 주식회사 굿스플로 주주 / 풋옵션 의무자 : 당사 또는 당사가 지정한 3자)

계약일 : 2020.11.30계약체결 목적 : 지분 취득

결제 방법 : 현금

행사대상 : 정태진/오병욱 등 주식회사 굿스플로의 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식 총 1,014,362주

(정태진 972,761주, 오병욱 22,390주, 김성훈 8,089주, 진은정 8,089주, 이애란 3,033주)

행사요건 : 풋옵션 권리자(정태진/오병욱/김성훈/진은정/이애란)가 풋옵션 행사의사 및 행사대상을 명시한 풋옵션 행사 서신을 풋옵션 의무자(당사)에 발송하는 경우

행사시기 : 2021년 1월 31일로부터 3년이 경과한 날 또는 당사자들 간에 합의된 날 중 빠른 날

행사가격 : 1주당 가격 금 33,553원

또한 당사는 상기 주식회사 굿스플로의 주주 5인 및 (주) 한유에너지 등 굿스플로 주주 5인과 콜옵션 계약을 체결하였으며, 동 콜옵션의 내용은 다음과 같습니다.

(콜옵션 권리자 : 당사 또는 당사가 지정한 3자 / 콜옵션 의무자 : 주식회사 굿스플로 주주)

계약일 : 2020.11.30계약체결 목적 : 지분 취득

결제 방법 : 현금

행사대상 : 주식회사 굿스플로 주주들이 보유하고 있는 주식회사 굿스플로의 주식 1,365,438주

(정태진 972,761주, 오병욱 22,390주, 김성훈 8,089주, 진은정 8,089주, 이애란 3,033주, ㈜한유에너지 153,992주, 박재석 3,837주, 박원석 3,837주, 삼화석유 89,410주, ㈜필굿컴퍼니 100,000주)

행사요건 : 콜옵션 권리자 (당사)가 콜옵션 행사의사 표명 및 행사대상을 명시한 콜옵션 행사 서신을 콜옵션 의무자(굿스플로 주주)에 발송하는 경우

행사시기 : 상동행사가격 : 한유에너지, 필굿컴퍼니, 삼화, 박원석, 박재석은 "콜옵션 행사 시점의 공정가치는 당사자 간 상호 합의 하에 공동으로 선정한 회계법인을 통해 산정" 예정이고 풋옵션 보유자 5인의 콜옵션 가격은 (오병욱, 정태진, 김성훈, 이애란, 진은정)은 33,553원(풋옵션 가격과 동일)입니다.

다. 리스크 관리에 관한 사항 연결실체는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환 Risk 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 당사가 감내 가능한 범위의 목표 익스포져를 설정하여 그 안에서 익스포져를 관리 중이며, 한도를 벗어나는 과도한 Position에 대해서는 헷지를 실시하고 있습니다.

[SK트레이딩인터내셔 널 (주) ]

가. 파생상품계약 체결 현황 (1) Commodity 파생상품계약 체결 현황당분기말 현재 당사는 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 스왑계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기	공정가치	자산	부채

석유제품스왑	Gasoil 외	SOCGEN 외	~2022.03	-	-	-

계	-	-	-

(2) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황

(단위 : 백만USD, 백만원)

거래처	만기일	약정환율	계약금액	공정가치	자 산	부 채

신한	~2022.4	1,220.21	30	272	272	-

합 계	30	272	272	-

당 분기 중 파생상품으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기 손익

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품

통화선도계약	272	-	709	1,377

석유제품스왑	9,529	7,168	177	7,162

합 계	9,801	7,168	886	8,539

나. 타법인주식 또는 출자증권 취득관련 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵 션 등의 계약에 대한 사항 - 해당사항 없음 다. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환 위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용 한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있 습니다. [SK지 오센트릭(주) ]

가. 파생상품계약 체결 현황 (1) Commodity 파생상품계약 체결 현황

당분기말 현재 연결기업이 화학제품 및 Naphtha의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기일	물량	공정가치	자산	부채

Chemical Product	PX 등	대신증권, Societe Generale 등	2022.04~2022.12	131,500 MT	11,730	24,601	(12,871)

(*) 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 가격에 기초하여 측정함

(2) 이자율스왑 파생상품계약 체결 현황당분기말 현재 연결기업이 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손이인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천US$, 백만원)

거래처	계약금액	계약일	만기일	수취이자율	지급이자율	위험회피대상자산	파생상품 자산(부채)

Bank of America 등	US$ 140,000	2020.11.30	2023.08.28	Libor+1.6%	1.89%	Bank loan	4,520

(3) 통화선도 및 통화스왑 파생상품계약 체결 현황당분기말 현재 연결기업이 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 위험회피회계 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천US$, 백만원)

거래처	만기일	약정환율($/?)	계약금액	공정가치	자산	부채

BNPP	2022.06	1.11~1.14	$6,975	(17)	40	(57)

당분기말 현재 연결기업이 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 보유중인 당기손익인식 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천US$, 십만JPY, 백만원)

거래처	만기일	약정환율(\/$,￥/$, $/?,￥/?)	계약금액	공정가치	자산	부채

Mizuho 등	2022.04	1,210.8~1,211.0	$95,000	26	64	(38)

KEB HANA BANK	2022.04	116.10~121.13	$2,474	113	113	-

ING 등	2022.04~2023.08	1.10~1.22	$66,000	3,171	3,171	-

BNPP	2022.04	131.83	￥2,000	47	47	-

당분기 중 파생상품 보유로 인한 평가손익 및 거래손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기 손익	기타포괄손익

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	-	-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품	4,125	377	7,154	10,107	-	-

신주인수권	2,766	-	-	-	-	-

합 계	6,891	377	7,154	10,107	-	-

나. 타법인주식 또는 출자증권 취득관련 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항

연결기업은 전기 중 관계기업투자 Loop Industries, Inc.의 보통주를 취득할 수 있는 신주인수권을 신규 취득하였으며, 당분기 중 PureCycle Technologies, Inc.의 보통주를 취득할 수 있는 신주인수권을 신규 취득하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 신주인수권 파생금융상품자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기말	전기말

Loop Industries Tranche 1	25,460	24,930

Loop Industries Tranche 2	12,608	12,344

Loop Industries Tranche 3	1,298	1,270

PureCycle Technologies, Inc.	13,651	-

합 계	53,017	38,544

다. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[ SK인천석유화학 (주) ] 가 . 파생 금융 상품계약 체결 현황 (1) C o mmodity 파생 금융 상품계약 체결 현황 당분기말 현재 당사는 원유의 예상 매입에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 장내 및 장외 파생상품을 이용하고 있습니다. 또한, 석유제품 및 원유의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 석유제품 및 원유 스왑계약을 체결하고 있습니다. 한편, 관련 파생금융상품에서 발생한 손익은 유동성보증금에 반영하여 조정하고 있습니다.

(단위: 백만원)

거래구분	대상자산	거래처	만기	공정가치	자산(보증금)

원유스왑	Dubai 등	ICE CLEAR 등	'22.4월~'23.1월	(9,030)	(9,030)

석유제품스왑	KERO 등	ICE CLEAR 등	'22.4월~'22.6월	(18,843)	(18,843)

합 계	(27,873)	(27,873)

(2) 이자율 파생 금융 상품계약 체결 현황 ▶ 해당사항 없음

(3) 통화 이자율스왑 파생 금융 상품계약 체결 현황

▶ 해당사항 없음

(4) 통화선도 및 통화스왑 파생 금융 상품계약 체결 현황 당분기말 현재 당사는 원유의 예상 매입에 대한 현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 또한, 매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만USD, 백만원)

거래처	만기일	약정환율(\/$)	계약금액	공정가치	자 산	부 채

Credit Agricole 등	~ 23.1월	1,200.3~1,224.6	US$727	(2,566)	627	(3,193)

당 분기 중 파생 금융 상품 계약으로 인한 누적 손익 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	당분기 손익(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품

통화선도	-	-	-	-	246,341	-

원 유 스 왑	-	-	-	-	13,220,286	-

소 계	-	-	-	-	13,466,627	-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품

통화선도	148,622	3,192,600	24,198,343	13,609,229	-	-

원 유 및 석유 제품스 왑	24,004,523	69,136,056	73,732,963	107,402,806	-	-

소 계	24,153,145	72,328,656	97,931,306	121,012,035	-	-

합 계	24,153,145	72,328,656	97,931,306	121,012,035	13,466,627	-

나 . 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 ▶ 해당사항 없음

[SK루브리컨츠 (주) ]

가. 파생상 품 평가 내역 및 계약 체결 현황

(1) 당분기말 및 전기말 현재 위험회피회계를 적용하는 파생금융상품은 없으며 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생금융상품 자산ㆍ부채내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑	2,962,935	9,441,783	1,133,921	460,209

통화선도	2,184,708	6,483,915	830,391	4,421,655

합 계	5,147,643	15,925,698	1,964,312	4,881,864

(2) 당분기 및 전분기 중 파생금융상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	당기 손익으로 인식한 금액(세전금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑	2,646,567	(9,274,095)	4,185,943	(840,351)

통화선도	2,189,190	(6,391,537)	5,355,860	(12,150,304)

합 계	4,835,757	(15,665,632)	9,541,803	(12,990,655)

(전분기) (단위: 천원)

구 분	당기 손익으로 인식한 금액(세전금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

당기손익-공정가치측정금융상품:

UCO스왑	3,559,890	(1,706,841)	2,784,720	(2,275,363)

통화선도	792,663	(3,835,080)	6,169,204	(14,070,631)

합 계	4,352,553	(5,541,921)	8,953,924	(16,345,994)

(3) 통화선도 파생상품계약 체결 현황

당분기말 현재 연결기업은 다음과 같이 통화선도를 체결하고 있습니다.

거래목적	파생상품 종류	계약 내용

위험회피	통화선도	일정기간 후 발생할 외화현금흐름을 약정된 환율로 교환하는 거래

당분기말 현재 연결기업은 외화 매출채권/매입채무 등의 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(외화: 천, 원화: 백만원)

거래처	만기일	약정환율	계약통화	계약금액	공정가치	자산	부채

신한은행 등	2022/04 ~2022/07	1,178.55 ~ 1,238.25	USD	436,000	(5,165)	1,244	6,409

미즈호은행 등	2022/04 ~2022/05	9.9360 ~10.7100	JPY	1,530,000	647	688	41

ING은행 등	2022/04~2022/06	1,341.57 ~ 1,363.12	EUR	67,600	219	253	34

※ 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준 금액입니다.

(4) Commodity 파생상품계약 체결 현황

당분기말 현재 연결기업은 당사 주요 원재료인 UCO 및 기유제품의 시장가격 변동위험을 회피하 기 위하여 상품스왑 및 옵션 등 파생상품을 이용하고 있으며 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분	대상자산	거래처	만기일	공정가치	자산	부채

상품스왑 및 옵션	UCO 등	대신증권 등	2022/04~2022/12	(6,478,848)	2,962,935	9,441,783

다. 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 ▶ II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동 등을 참고하시기 바랍니다. 라. 리스크 관리에 관한 사항 당사는 환율변동 위험에 노출되어 있는 Position으로부터 발생 가능한 손실을 관리하기 위하여 환위험 관리정책을 수립하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 감내 가능한 환위험 수준을 정의하여 환율변동으로 인한 위험을 최소화하도록 관리하며, 설정된 환위험 허용한도를 벗어나는 과도한 외화 Position에 대해서는 Hedge를 실시하고 있습니다.

[SK아 이이테크놀로지(주) ] 가. 파생상품 계약 및 그 계약에 관한 내용 (1) 통화 이자율 스왑 파생상품계약 체결 현황- 당분기말 현재 연결기업은 외화장기차입금에 대한 환율변동 위험 및 이자율변동 위험을 Hedge하기 위하여 통화 이자율 스왑계약을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 03월 31일) (단위: 백만USD, 백만원)

거래처	계약일	만기일	계약금액	약정환율	수취이자율(%)	지급이자율(%)	파생상품자산(부채)

Credit Agricole	2021년 4월, 7월	2022년 11월	USD 130	USDPLN 3.879	3M Libor+85bp	1.46%	15,576

(주 1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준입니다.(주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일합니다. (주3) 계약기간 만료 시점에 약정환율 대비 환율 하락 시 손실, 환율 상승 시 이익 발생 지급 이자율 대비 수취 이자율 하락 시 손실, 수취 이자율 상승 시 이익 발생하는 계약 입니다. (주4) 상기 계약은 회계상 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품 입니다.

(2) 통화선도 및 통화스왑 파생금융상품계약 체결 현황- 당분기말 현재 연결기업은 외화 매출채권 등의 환율 변동 위험을 Hedge하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 그 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 03월 31일) (단위 : 백만USD, 백만CNY, 백만원)

거래처	계약일	만기일	약정환율	계약금액	공정가치	자산	부채	위험회피회계 적용 여부

하나은행 등	2022년 03월	2022년 4월	USDKRW 1,212.24~1,212.92	USD 30	52	52	-	미적용

MUFG 은행 등	2021년 10월	2022년 4월, 2022년 10월	CNYKRW 179.36~181.21	CNY 1,000	(8,594)	-	(8,594)	미적용

ING	2022년 2월	2022년 7월 ~ 12월	USDKRW 1,200.06 ~ 1,200.89	USD 47	(410)	-	(410)	적용

합계	(8,952)	52	(9,004)

(주 1) 계약금액은 계약통화 기준 금액이며, 공정가치, 자산 및 부채는 원화 기준입니다.(주2) 공정가액 평가주체는 거래처와 동일합니다. (주3) 계약기간 만료 시점에 약정환율 대비 환율 상승 시 손실, 환율 하락 시 이익 발생하는 계약입니다.

나. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황

(기준일 : 2022년 03월 31일) (단위: 백만원)

구분	당기손익	기타포괄손익

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피회계 적용 파생금융상품	-	-	-	-	-	(311)

위험회피수단으로 지정되지않은 파생상품	4,829	(4,568)	1,406	(1,965)	-	-