JW홀딩스 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

## 1. 회사의 개요

제이더블유홀딩스 주식회사(이하 '당사')는 지주사업, 의약품 도ㆍ소매업, 수출입업, 부동산임대, 브랜드 및 지적재산권 라이선스업, 투자경영자문 및 컨설팅업 등을 목적으로 2007년 7월 1일을 기일로 주식회사 JW중외제약에서 분할되어 설립되었으며, 2010년 12월 29일 "주식회사 중외홀딩스"에서 "제이더블유홀딩스 주식회사"로 사명을변경하였습니다.
당사는 2007년 7월 31일 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 당분기말 현재 납입자본금은 36,962백만원이며, 당사의 주식분포상황은 다음과 같습니다.

## 2. 재무제표의 작성기준

당사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

## 3. 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용

당사는 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정 사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.
① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시② 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용- 기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침- 기업회계기준서 제1109호'금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의- 기업회계기준서 제1110호'연결재무제표': 사실상의 대리인 결정- 기업회계기준서 제1007호'현금흐름표': 원가법
③ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
① 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정
기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.
제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.회사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.
[손익계산서 표시 등 변경]제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.
회사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 회사가특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.
이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.
또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익 및 법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 회사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익 및 법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.
[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.[현금흐름 분류 등 변경]한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한분류 선택권이 삭제되었습니다.회사는 제1118호의 의무적용일이 도래하지 않아 이를 적용하지 아니하였으며, 2027년 3월 31일로 종료되는 기간의 첫 중간재무제표를 제1118호에 따라 보고할 예정 입니다. 회사는 새로운 수익과 비용의 분류를 반영한 회계결산시스템의 구축을 준비 중에 있으며, 2026년 중 시스템의 정합성 검증 및 병행결산 준비 등의 작업을 수행할 예정입니다.

## 4. 중요한 회계정책

분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

## 5. 금융위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 이사회에 의하여 승인된 위험관리 정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2025년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 연결실체의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

## 6. 부문정보

(1) 당사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 당사의 영업부문정보는 다음과 같습니다.
(2) 당사의 당분기와 전분기의 보고부문별 수익과 손익의 내역은 다음과 같습니다.
부문손익은 당사의 자원배분과 부문의 성과평가를 위한 의사결정을 위하여 최고영업의사결정자에게 보고되는 부문정보이며, 본부관리원가와 임원보수, 관계기업투자관련손익, 금융수익(비용), 기타영업외손익을 배분하기 전의 각 보고부문의 손익을 나타냅니다.
(3) 당분기와 전분기 보고부문들의 부문손익 합계에서 당사 세전이익으로의 조정내역은 다음과 같습니다.
(4) 당분기말과 전기말 현재 보고부문별 자산총액과 부채총액의 내역은 다음과 같습니다.
① 자산
② 부채
(5) 당사의 당분기와 전분기의 수출입업 보고부문에 대한 지역별 정보는 아래와 같습니다.
① 당분기
② 전분기

## 7. 금융상품의 범주별 금액

(1) 당분기말 현재 범주별 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 금융자산
② 금융부채
(2) 전기말 현재 범주별 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 금융자산
② 금융부채
(3) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말
② 전기말

## 8. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말과 전기말 중 당사의 매출채권 및 기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

## 9. 공정가치측정금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.
당사는 시장성 있는 지분증권에 대해 기타포괄손익-공정가치로 측정하고 있으며, 시장성 없는 지분증권에 대해서는 당기손익-공정가치로 측정하고 있습니다.
(2) 당분기말과 전기말 현재 시장성 있는 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.
(3) 당분기말과 전기말 현재 시장성 없는 지분증권의 내역은 없습니다.

## 10. 종속기업투자주식

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 종속기업에 대한 투자주식의 내역은 다음과 같습니다.
(2) 당분기말과 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 종속기업의 공정가치는 다음과 같습니다.

## 11. 리스

(1) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기
② 전분기

## 12. 유형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기
(*1) 당분기 중 건설중인자산에서 100,000천원이 무형자산으로 대체되었습니다.② 전분기
(2) 당사는 외부평가법인을 통해 토지를 재평가하였습니다.(평가기준일: 2024.12.31)공정가치 평가는 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 산정하는 공시지가기준법을 적용하였습니다.재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.
당분기말까지 기타포괄이익으로 인식한 재평가잉여금 누계액은 167,971천원(법인세효과 차감 후)이며, 당분기말 현재 보유 중인 토지에 대하여 당기까지 손익으로 인식한 재평가손실의 누계액은 1,749,526천원입니다.(3) 당분기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

## 13. 투자부동산

(1) 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기
② 전분기
(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

## 14. 무형자산

(1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당분기
② 전분기

## 15. 차입부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.
(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.
(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.
(4) 당분기말과 전기말 현재 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

## 16. 담보제공자산

당분기말 현재 당사 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

## 17. 퇴직급여제도

(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순자산과 순부채의 금액은 다음과 같습니다.
(2) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

## 18. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.
(2) 당분기와 전분기 중 당사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.
(3) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.
(4) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

## 19. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.
(2) 당분기말과 전기말 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

## 20. 영업수익

(1) 당분기와 전분기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 수익 중 영업수익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.
(2) 당분기 중 영업수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객 및 비중은 다음과 같습니다.
(3) 전분기 중 영업수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객 및 비중은 다음과 같습니다.

## 21. 영업비용

당분기와 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

## 22. 법인세비용

법인세비용은 당분기 법인세비용에서 과거기간 당분기 법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 23.26%입니다. (전분기 법인세비용의 평균유효세율은 3.01%입니다.)

## 23. 주당손익

(1) 기본주당이익
(주1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역
(2) 당분기말과 전분기말 현재 당사가 보유하였던 잠재적 보통주는 희석효과가 존재하지 않으므로, 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

## 24. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.
(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.① 당분기
② 전분기
(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 자산ㆍ부채(차입금 및 대여금은 제외)의 주요내용은 다음과 같습니다.① 당분기말
② 전기말
(4) 당분기와 전기 중 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기
② 전기
(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기
② 전분기
(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.
한편, 당사는 2018년 중 과천지식정보타운 지식기반산업용지 5-3BL을 취득하여, 해당 토지를 대상으로 하는 부동산개발사업을 시행하는 ㈜JW이노스퀘어PFV를 설립하였습니다.당사와 ㈜JW이노스퀘어PFV의 출자금 및 PF 대출약정에 따른 대출금에도 불구하고사업비가 부족한 경우, JW중외제약㈜와 연대하여 부족한 사업비 상당을 대출원금으로 하는 주주대여금을 ㈜JW이노스퀘어PFV에 대출하여야 합니다.(7) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공받은 담보 및 보증내역은 다음과 같습니다.
(8) 당분기말 현재 당사는 차입금 및 어음할인약정 등과 관련하여 대표이사로부터 2,280,000천원의 지급보증(차입금한도 1,900,000천원)을 제공받고 있습니다. (9) 당사의 차입금을 위하여 JW중외제약㈜의 주식 1,712,147주를 담보로 제공하고 있습니다.(10) 당분기와 전분기 중 당사의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 미등기임원에 대한 분류별 보상금액과 총 보상금액의 내역은 다음과 같습니다.
(11) 당분기와 전분기 중 당사와 특수관계자간의 배당내역은 다음과 같습니다.

## 25. 우발부채 및 주요약정사항

(1) 당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.
(2) 당사는 과천지식정보타운 지식기반산업용지의 공급대상자로 선정되기 위하여JW중외제약㈜ 및 외부투자자인 ㈜트리플아이앤디(이하 "투자자") 및 아시아신탁㈜와프로젝트금융투자회사인 ㈜JW이노스퀘어PFV(이하 "PFV")를 설립하였으며, 이와 관련하여 JW중외제약㈜와 JW홀딩스㈜가 투자자에게 부여한 주식매수청구권 내역은아래와 같습니다.
당사는 상기 주식매수청구권과 관련하여 파생상품부채를 인식하고 있습니다.(주석26 참조)
(3) 당사가 계약한 주요 계약은 아래와 같습니다.① 당사는 미국에 소재한 Baxter사와 수액 독점 수출계약을 체결하였습니다. 동 계약으로 인하여, Baxter사는 미국내 SGP(Sodium glycerophosphate) 판매에 대한 독점적 권리를 확보하였습니다. 당사는 반환조건 없는 계약금(Upfront payment)USD 2,500,000을 2020년에 일시에 수령하였으며, 계약과 관련된 의무가 종료될 때까지 수익을 이연하였습니다. 또한, 당사는 규제당국의 허가 및 상업화에 성공할 경우 최대 USD 3,000,000 규모의 마일스톤 금액(Milestone payment)을 수령할 수 있습니다.② 당사는 중국에 소재한 Shandong Luoxin사와 10년간 기술수출 및 독점판매계약을 체결하였습니다. 동 계약으로 인하여, Shandong Luoxin사는중화인민공화국(홍콩 및 마카오 포함)내 지질 함유 오메가3 종합영양수액 "위너프"에대한 개발 및 상업화에 대한 독점적 권리를 확보하였습니다. 당사는 반환조건 없는 계약금(Upfront payment) USD 5,000,000을 2020년에 일시에 수령하였으며 전기 이전에 수익으로 인식하였습니다. 또한, 당사는 규제당국의 허가 및 상업화에 성공할경우 최대 USD 3,000,000 규모의 마일스톤 금액(Milestone payment)을 수령할 수 있습니다.③ 당사는 2013년 Baxter사와 체결한 지질 함유 오메가3 종합영양수액 "위너프"에 대한 계약조건 및 세부사항이 전기 이전에 일부 변경되어 합의하였습니다. 판매 및 공급지역을 대한민국을 제외한 전 세계에서 유럽, 오세아니아, 중동, 북아프리카지역으로 특정하여 변경하였습니다. 또한 당사는 상기 판매 및 공급계약 외의 지역에당사 및 계열사가 생산한 "위너프" 품목을 판매 및 공급할 수 있으며, Baxter사는상기 판매 및 공급계약 외의 지역에서 당사가 제품 등록을 할 수 있도록 제품의 등록 자료를 당사에 제공하기로 하였습니다.

## 26. 파생상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.
(2) JW신약㈜는 2024년 11월 22일에 무기명식 이권부 무보증 후순위 사모전환사채를 발행하였으며, 당사는 인수회사인 드림케어제일차 주식회사에 만기전 본 사채를 매수할 수 있는 권리를 부여받았습니다.

## 27. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 현금유출입이 없는 수익 및 비용의 조정내역은 다음과 같습니다.
(2) 당분기와 전분기 중 영업활동으로 인한 자산, 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.