에이루트 사업보고서 (2017.12)
정 정 신 고 (보고)

2018년 2월 22일1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2017년 3월 31일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후

Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요	제 15기 재무제표에 대한 재감사로 인한 정정	주1) 참조	주2) 참조

6. 배당에 관한 사항	주3) 참조	주4) 참조

Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 1. 연결회사 감사에 관한 사항	주5) 참조	주6) 참조

Ⅲ. 재무에 관한 사항2. 연결재무제표3. 연결재무제표 주석4. 재무제표5.재무제표 주석	-	주7) 참조

Ⅲ. 재무에 관한 사항6. 기타 재무에 관한 사항	주8) 참조	주9) 참조

Ⅳ. 감사인의 감사의견	주10) 참조	주11) 참조

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항1. 이사회에 관한 사항	주12)참조	주13)참조

Ⅹ. 이해관계자와의 거래 내역	주14) 참조	주15) 참조

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	주16) 참조	주17) 참조

주1) 정정전1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

쏠레어인베스트먼트㈜	2016.2.3.	서울시 강남구 테헤란로 447	투자회사	4,507	지분의 95%보유	-

㈜엠제이아이	2014.8.25	제주특별자치도 제주시 애월읍 평화로 2477	관광사업개발	41,424	지분의 43.33%보유	-

NHT컨소시엄	2016.9.2	서울특별시 강남대로 354, 11층	투자조합	31,706	지분의48.05%보유	-

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	쏠레어인베스트먼트㈜	법인 지분의 95% 확보

㈜엠제이아이	법인 지분의 43.33% 확보

NHT컨소시엄	조합지분의 48.05% 확보

연결제외	-	-

-	-

(중략) 연결회사에 관한 사항(NHT컨 소시엄) 1. 회사의 법적 상업적 명칭 NHT컨소시엄 2. 설립일자 및 존속기간 2016.9.2. 3. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 서울특별시 강남구 강남대로 354, 11층 4. 중소기업 해당여부 본 조합은 민법상 조합으로 중소기업 해당 여부에 해당하지 않습니다. 5. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 상 장법인 투자 및 투자수익 획득

주2) 정정후

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

쏠레어인베스트먼트㈜	2016.2.3.	서울시 강남구 테헤란로 447	투자회사	4,507	지분의 95%보유	-

㈜엠제이아이	2014.8.25	제주특별자치도 제주시 애월읍 평화로 2477	관광사업개발	41,424	지분의 43.33%보유	-

글로벌바이오투자조합	2016.10.12	서울시 강남구 학동로 201, 4층 493호	투자조합	5,500	사실상 지배력 보유	-

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	쏠레어인베스트먼트㈜	법인 지분의 95% 확보

㈜엠제이아이	법인 지분의 43.33% 확보

글로벌바이오투자조합	사실상 지배력 보유

연결제외	-	-

-	-

(연결회사에 관한 사항 NHT컨소시엄 ) 삭제 주3) 정정전

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제15기	제14기	제13기

주당액면가액(원)	100	500	500

(연결)당기순이익(백만원)	-1,459	-	-

(개별)당기순이익(백만원)	-2,141	2,483	2,659

(연결)주당순이익(원)	-7	25	27

현금배당금총액(백만원)	-	-	500

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	-	18.3

현금배당수익률(%)	보통주	-	-	2.15

-	-	-	-

주식배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 현금배당금(원)	보통주	-	-	50

-	-	-	-

주당 주식배당(주)	-	-	-	-

-	-	-	-

주4) 정정후

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제15기	제14기	제13기

주당액면가액(원)	100	500	500

(연결)당기순이익(백만원)	-37,226	-	-

(개별)당기순이익(백만원)	-27,852	2,483	2,659

(연결)주당순이익(원)	-187	25	27

현금배당금총액(백만원)	-	-	500

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	-	18.3

현금배당수익률(%)	보통주	-	-	2.15

-	-	-	-

주식배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 현금배당금(원)	보통주	-	-	50

-	-	-	-

주당 주식배당(주)	-	-	-	-

-	-	-	-

주5) 정정전1. 요약재무정보

1. 연결대상 회사의 감사에 관한 사항

구분	제이스테판㈜	쏠레어인베스트먼트㈜	㈜엠제이아이	NHT컨소시엄	비고

2016사업년도	감사받은 재무제표	감사받은 재무제표	감사받은 재무제표	감사받은 재무제표	신규 연결

2015사업년도	감사받은 재무제표	-	-	-	개별재무제표

2014사업년도	감사받은 재무제표	-	-	-	개별재무제표

2017년 3월 23일 당사는 당사의 외부감사인으로부터 연결 및 별도 재무제표에 대한 의견거절 감사의견을 수취한 바 있습니다.- 당 보고서에 기재된 재무제표는 외부감사인으로부터 의견을 제시받는 재무제표가 아닌 회사 제시재무제표입니다. 2. 종속 및 관계기업 투자 주식의 평가방법

구분	회사명	평가방법

종속기업	(주)엠제이아이	원가법

쏠레어인베스트먼트(주)	원가법

NHT컨소시엄	원가법

관계기업	이화투자조합	원가법

가치성장1호투자조합	원가법

오양2호 투자조합	원가법

(주)블루패드	원가법

㈜지트릭스	원가법

아이리스 1호 투자조합	원가법

제이스테판 2호투자조합	원가법

에스엘코리아(조합)	원가법

주 6) 정정 후1. 요약재무정보

1. 연결대상 회사의 감사에 관한 사항

구분	제이스테판㈜	쏠레어인베스트먼트㈜	㈜엠제이아이	글로벌바이오투자조합	비고

2016사업년도	감사받은 재무제표	감사받은 재무제표	감사받은 재무제표	-	신규 연결

2015사업년도	감사받은 재무제표	-	-	-	개별재무제표

2014사업년도	감사받은 재무제표	-	-	-	개별재무제표

(삭제) 2. 종속 및 관계기업 투자 주식의 평가방법

구분	회사명	평가방법

종속기업	(주)엠제이아이	원가법

쏠레어인베스트먼트(주)	원가법

글로벌바이오투자조합	원가법

관계기업	이화투자조합	원가법

가치성장1호투자조합	원가법

오양2호 투자조합	원가법

(주)블루패드	원가법

㈜지트릭스	원가법

아이리스 1호 투자조합	원가법

제이스테판 2호투자조합	원가법

에스엘코리아(조합)	원가법

주7) 정정후2. 연결 재무제표

연 결 재 무 상 태 표
제 15 기 : 2016년 12월 31일 현재
제 14 기 : 2015년 12월 31일 현재
제이스테판 주식회사와 그 종속기업 (단위: 원)

과 목	주석	제15(당)기	제14(전)기

자산

Ⅰ. 유동자산	68,293,387,567	27,546,679,472

현금및현금성자산	4,7,10	45,735,229,797	8,842,276,244

단기금융상품	4 , 7	2,958,619,180	8,303,181,222

당기손익인식금융자산	4,5, 7,14,33	1,188,596,631	171,000

매도가능 금융자산	4 ,5,7,11	-	4,025,000

당기법인세자산	44,856,513	-

매출채권	4 , 7,9,12,19,33	6,102,334,031	5,841,562,254

단기대여금	4, 7,33	2,010,435,902	-

전환 채권	4, 5,7,8,33	3,072,119,231	-

미수금	4,7	2,428,393,354	292,060,642

미수수익	4,7	163,482,741	143,729,591

선급금	31	917,165,746	272,282,655

선급비용	134,295,512	23,991,040

재고자산	13	3,537,858,929	3,823,399,824

Ⅱ. 비유동자산	62,136,109,375	17,109,377,480

장기금융상품	4, 7	451,531,400	439,576,536

매도가능금융자산	4,5, 7,11	1,003,545,000	3,545,000

신주인수권 부 채권	4, 5, 7,8,33	500,794,521	-

관계기업투자	18,33	25,183,619,057	-

유형자산	16	10,631,052,019	11,011,288,437

무형자산	17	2,812,038,380	2,487,829,961

투자부동산	15, 32	18,423,010,226	-

보증금	4, 7,31	2,743,417,566	1,260,829,804

이연법인세자산	21	387,101,206	1,906,307,742

자산 총계	130,429,496,942	44,656,056,952

부채

Ⅰ. 유동부채	38,208,941,621	4,025,315,426

매입채무	4,7	879,614,358	692,362,440

미지급금	4,7	10,195,055,894	410,041,302

미지급비용	4,7	252,124,372	143,732,100

예수금	156,998,803	92,775,850

선수금	1,979,464,064	227,533,079

단기차입금	4,7,9,19	2,998,150,720	2,436,292,656

전환사채	4, 7 , 19,33	21,747,533,410	-

당기법인세부채	-	22,577,999

Ⅱ. 비유동부채	20,056,857,101	-

장기선수보증금	31,33	20,000,000,000	-

확정급여채무	20	56,857,101	-

부채 총계	58,265,798,722	4,025,315,426

자본

지배기업의소유지분	84,368,790,477	40,630,741,526

자본금	1,22	23,002,856,000	5,000,000,000

주식발행초과금	22	58,168,485,920	7,617,691,430

기타자본구성요소	23	(3,083,060,698)	138,049,107

기타포괄손익누계액	23	3,040,861,966	-

이익잉여금	24	3,239,647,289	27,875,000,989

비지배주주지분	(12,205,092,257)	-

자본 총계	72,163,698,220	40,630,741,526

부채와자본총계	130,429,496,942	44,656,056,952

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 15 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지
제 14 기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지
제이스테판 주식회사와 그 종속기업 (단위: 원)

과 목	주석	제15(당) 기	제14(전)기

매출	6,33	33,960,103,805	29,335,971,438

제품매출	33,584,842,015	29,120,070,740

상품매출	25,910,870	40,150,400

기타매출	349,350,920	175,750,298

매출원가	13,26,33	24,810,433,269	21,643,216,107

매출총이익	9,149,670,536	7,692,755,331

판매비와관리비	25,26	20,118,568,511	4,725,151,126

영업이익(손실)	6	(10,968,897,975)	2,967,604,205

기타수익	27	1,621,712,974	534,035,367

기타비용	27	27,281,792,296	2,385,525,729

금융수익	7,28,33	459,801,949	605,357,482

금융비용	7,28	94,216,739	35,743,441

관계기업지분법손익	18	(290,073,864)	-

법인세비용차감전순이익(손실)	(36,553,465,951)	1,685,727,884

법인세비용(수익)	21	672,408,035	(796,790,141)

당기순이익(손실)	(37,225,873,986)	2,482,518,025

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에 귀속될 당기순손익	(24,635,353,700)	2,482,518,025

비지배지분에 귀속될 당기순손익	(12,590,520,286)	-

기타포괄손익	3,039,143,328	-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소	20	(34,372,770)	-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 세후 기타포괄손익

관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액	3,073,516,098	-

총포괄순손익	(34,186,730,658)	2,482,518,025

총포괄순손익의 귀속

지배기업의 소유주에 귀속될 총포괄순손익	29	(21,594,491,734)	2,482,518,025

비지배지분에 귀속될 총포괄손익	29	(12,592,238,924)	-

기본주당순손익	(187)	25

희석주당순손익	(187)	25

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표
제 15 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지
제 14 기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지
제이스테판 주식회사와 그 종속기업 (단위: 원)

구 분	지배기업 소유주 귀속분	비지배주주지분	자본총계

자 본 금	주식발행초과금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	합 계

2015년 1월 1일	5,000,000,000	7,617,691,430	138,049,107	-	25,892,482,964	38,648,223,501	-	38,648,223,501

총포괄손익

당기순손익	-	-	-	-	2,482,518,025	2,482,518,025	-	2,482,518,025

소유주와의 거래

배당금지급	-	-	-	-	(500,000,000)	(500,000,000)	-	(500,000,000)

2015년 12월 31일	5,000,000,000	7,617,691,430	138,049,107	-	27,875,000,989	40,630,741,526	-	40,630,741,526

2016년 1월 1일	5,000,000,000	7,617,691,430	138,049,107	-	27,875,000,989	40,630,741,526	-	40,630,741,526

총포괄손익

당기순손익	-	-	-	-	(24,635,353,700)	(24,635,353,700)	(12,590,520,286)	(37,225,873,986)

기타포괄손익

확정급여채무의 재측정요소	-	-	-	(32,654,132)	-	(32,654,132)	(1,718,638)	(34,372,770)

관계기업 기타포괄 손익중 지분해당액	-	-	-	3,073,516,098	-	3,073,516,098	-	3,073,516,098

총기타포괄손익소계	-	-	-	3,040,861,966	-	3,040,861,966	(1,718,638)	3,039,143,328

총포괄손익소계	-	-	-	3,040,861,966	(24,635,353,700)	(21,594,491,734)	(12,592,238,924)	(34,186,730,658)

소유주와의 거래

연결실체 및 소유지분 변동	-	-	-	-	-	-	387,146,667	387,146,667

유상증자	10,431,428,000	58,164,338,640	-	-	-	68,595,766,640	-	68,595,766,640

무상증자	7,571,428,000	(7,613,544,150)	-	-	-	(42,116,150)	-	(42,116,150)

전환권대가	-	-	148,318,070	-	-	148,318,070	-	148,318,070

자기주식	-	-	(3,369,427,875)	-	-	(3,369,427,875)	-	(3,369,427,875)

2016년 12월 31일	23,002,856,000	58,168,485,920	(3,083,060,698)	3,040,861,966	3,239,647,289	84,368,790,477	(12,205,092,257)	72,163,698,220

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표
제 15 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지
제 14 기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지
제이스테판 주식회사와 그 종속기업 (단위: 원)

구 분	주석	제15(당)기	제14(전)기

영업활동 현금흐름	(9,461,873,731)	2,303,093,717

영업으로부터 창출된 현금흐름	30	(9,443,293,859)	1,995,123,182

이자수취	269,176,604	364,843,560

이자지급	(157,974,050)	(17,009,443)

법인세 납부	(129,782,426)	(39,863,582)

투자활동 현금흐름	(61,029,323,538)	824,316,350

단기금융상품의 감소	17,873,171,927	30,982,982,839

매도가능금융자산의 처분	3,985,971,907	-

단기대여금의 감소	459,465,693	130,782,782

신주인수 권부 채권의 감소	1,000,000,000	-

유형자산의 처분	72,800,909	45,000,000

보증금의 감소	315,730,000	1,308,707,092

임대보증금의 증가	117,500,000	-

관계기업투자의처분	1,510,000,000	-

연결범위변동으로인한 증가	54,763,710	-

신주인수권 처분	2,500,000	-

단기금융상품의 증가	(12,528,609,885)	(28,309,710,137)

당기손익금융자산의 취득	(1,332,074,985)	-

매도가능금융자산의 취득	(5,300,000,000)	(880,000)

선급금의 증가	(517,500,000)	-

신주인수권부 채권 의 취득	(1,500,000,000)	-

전환 채권 의 취득	(3,022,581,944)	-

관계기업투자의 취득	(25,507,151,901)	-

단기대여금의 증가	(2,744,000,000)	(100,000,000)

장기금융상품의 증가	(11,954,864)	(51,381,730)

유형자산의 취득	(1,148,413,368)	(799,040,263)

투자부동산의 취득	(30,859,401,575)	-

무형자산의 취득	(33,721,400)	(61,072,102)

보증금의 증가	(1,798,317,762)	(2,321,072,131)

임대보증금의 감소	(117,500,000)	-

재무활동 현금흐름	107,264,687,213	1,101,294,665

단기차입금의 차입	8,986,832,254	2,426,031,020

선수금의 증가	7,300,000,000	-

장기선수보증금의 증가	20,000,000,000	-

전환사채의 발행	24,410,000,000	-

주식의 발행	68,553,650,490	-

종속기업의 유상증자	250,000,000	-

종속기업에 대한 소유지분 변동에 따른 현금 증가	70,000,000	-

단기차입금의 상환	(8,436,367,656)	(824,736,355)

선수금의 감소	(5,500,000,000)	-

전환사채의 상환	(5,000,000,000)	-

배당금의 지급	-	(500,000,000)

자기주식의 취득	(3,369,427,875)	-

현금및현금성자산의 순증감	36,773,489,944	4,228,704,732

기초 현금및현금성자산	8,842,276,244	4,553,438,241

현금및현금성자산의 환율변동효과	119,463,609	60,133,271

기말 현금및현금성자산	45,735,229,797	8,842,276,244

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

3. 연결재무제표 주석

제 15 기 : 2016년 12월 31일 현재
제 14 기 : 2015년 12월 31일 현재
제이스테판 주식회사(구, 주식회사 세우테크)와 그 종속기업

1. 일반사항

지배기업인 제이스테판 주식회사(이하 '지배기업' 또는 '회사')는 소형프린터의 제조 및 판매 등을 목적으로 2002년 4월 8일에 설립되었으며, 연결회사의 본사는 경기도 오산시 가장산업동로 28-6에 위치하고 있습니다.연결회사는 보고기간말 현재 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 의하여 기술보증기금에 벤처기업으로 등록되어 있으며, 2010년 12월 1일에 주식을 코스닥 시장에 상장하였습니다. 연결회사는 2016년 10월 11일 임시주주총회의 결의에의거 회사의 상호를 주식회사 세우테크에서 제이스테판 주식회사로 변경하였습니다. 연결회사의 설립시 자본금은 500백만원이었으나, 그 후 수차의 증자를 거쳐 보고기간말 현재 자 본금은 23, 003백만원 입니다. 보고기간말 현재 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주 주 명	당기말	전기말

소유주식수(주)	지분율(%)	소유주식수(주)	지분율(%)

제이스테판1호 투자조합(*)	57,117,316	24.83	-	-

전병운 및 기타특수관계인	18,896,389	8.21	1,508,368	15.08

에스엠브이1호투자조합	-	-	1,500,000	15.00

에스엠브이2호투자조합	-	-	1,500,000	15.00

자기주식	4,000,000	1.74	-	-

기타 소액주주	150,014,855	65.22	5,491,632	54.92

합 계	230,028,560	100.00	10,000,000	100.00

(*) 연결회사는 당기 중 최대주주를 변경하는 유상증자를 실시하였으며, 해당 거래로 인하여 최대주주가 '제이스테판1호 투자조합'으로 변경되었습니다.

1.1 종속기업 현황

연결회사는 (주)엠제이아이 등 하기에 열거한 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사')을 연결대상으로 하고 있습니다.

종속기업	소재지	지배지분율	결산월	업종

당기말	전기말

(주)엠제이아이(*1)	한국	43.33%	-	12월	부동산개발

쏠레어인베스트먼트(주)(*2)	한국	95.00%	-	12월	투자업

글로벌바이오 투자조합(*3)	한국	0.00%	-	12월	투자업

(*1) 지배회사는 2016년 중 (주)엠제이아이의 유상증자를 통해 (주)엠제이아이의 지분 33.33%를 확보 하였으며, (주)엠제이아이가 발행한 신주인수권부사채(권면총액 13,000백만원)를 인수함에 따라 (주)엠제이아이에 대한 지배력을 획득하였습니다. 또한, 지배회사는 ㈜엠제이아이 지분 최초 취득 이후 지분을 일부 처분하고 추가 취득함에 따라 당기말 현재 지분율은 43.33%가 되었습니다. 지배회사가 상기 신주인수권을 행사할 경우, 지배회사의 지분율은 기말 현재 43.33%에서 98.62%로 유의적으로 증가하게 되며, ㈜엠제이아이의 손익 및 순자산 변동분의 대부분이 지배지분으로 귀속되게 되므로 향후 지배지분 및 지배지분순손익이 유의적으로 변동될 수 있습니다. (*2) 지배회사는 보고기간일 이후 쏠레어인베스트먼트의 대표이사가 보유한 지분 5%를 추가로 취득하여, 보고서 제출일 현재 100% 지분을 보유하고 있습니다. (*3) 글로벌바이오는 설립이후 보고서일 현재까지 출자가 이루어지지 않았으며, 선수금 및 차입금을 통해 자금을 조달하여 NHT컨소시엄에 투자하고 있습니다. 지배기업은 글로벌바이오투자조합에 대여금을 보유하고 있으며, 글로벌바이오투자조합의 재무활동이 연결회사에 의존하고 관련활동을 지시할 수 있는 사실상의 힘을 보유하고 변동이익에 노출되어 있다고 보아 사실상의 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다 (주석 33 참조).1.2 종속기업의 요약재무정보당기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기	자산	부채	자본	수익	당기순손익	총포괄손익

(주)엠제이아이(*1)	20,297,095	41,396,899	(21,099,804)	52,000	(22,146,966)	(22,146,966)

쏠레어인베스트먼트(주)	4,207,065	52,896	4,154,168	89,322	(811,459)	(845,832)

글로벌바이오 투자조합	5,500,000	5,500,000	-	-	-	-

(*1) 당기말 현재 완전자본잠식상태로 카지노호텔리조트 개발 사업이 정상적으로 진행되지 않을 경우 계속기업으로서 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재할 수 있습니다. 또한, 지배회사는 2017년 2월 17일에, 종속기업인 (주)엠제이아이가 (주)마제스타로부터 수취한 임대차 계약이행보증금 20,000백만원에 대해 채무보증계약을 체결하였습니다(주석37 참조).

1. 3 연결대상범위의 변동 당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

기업명	사 유

(주)엠제이아이	신규 출자하였습니다.

쏠레어인베스트먼트(주)	설립 출자하였습니다.

글로벌바이오 투자조합	실질적 영향력 행사로 판단하였습니다.

연결회사는 전기말 기준으로 종속기업이 존재하지 아니하였으므로, 전기말 '연결재무제표'와 '별도재무제표' 작성 의무가 없었습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시'

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산', 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물'생산용식물(Bearer Plants)'을 기준서 제1041호 '농림어업'의 적용범위에서 제외하고 기준서 제1016호 '유형자산'의 적용범위에 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 (감가)상각하는 것은 명백한 반증을 제공할 수 있는 무형자산의 경우를 제외하고는 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자', 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분공시': 투자기업의 연결예외

ㆍ기준서 제1110호 ‘연결재무제표’는 상위 지배기업이 투자기업인 경우도 연결재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였으며, 투자기업은 자신을 위해 '투자활동 관련 용역을 제공하는 종속기업'이 투자기업에 해당하는 경우에는 해당 기업을 공정가치로 측정해야 함을 명확히 하였습니다.

ㆍ기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면제를 추가하였습니다.

ㆍ기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시'는 연결재무제표를 작성하지 않는 투자기업도 해당 기준서에서 요구하는 투자기업과 관련된 사항들을 공시해야 함을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득 하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용한다는 점을 명확히 하였습니다. 연결회사가 당기 중 참여한 NHT컨소시엄 조합은 공동약정에 해당하나 (주)마제스타에 대한 투자 목적으로 결성된 바, 사업에 해당하는 활동이 이루어지는 공동약정에 해당하지 않습니다. 따라서 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업, 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 하였습니다.ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고' 에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 하였습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 하였습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서 상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정하였습니다.

- 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산', 해석서2115호 '부동산건설약정'

수주산업 회계정보를 구체적으로 공시하기 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 하는 요구사항을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류,측정,손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못하였습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정1)	당기손익-
공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연 결 회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 66,164,508천원, 당기손익인식금융자산 1,188,597천원, 매도가능금융자산 1,003,545천원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 대여금 및 수취채권(66,164,508천원)에 대해 상각후 원가로 측정하고 있습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품은 없습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 당기손익인식금융자산(1,188,597천원)에 대해 당기손익-공정가치로측정하고 있으며, 매도가능금융자산(1,003,545천원)에 대해 활성시장에서 공시되는시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정하고 있습니다. 2016년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품은 1,188,442천원이며, 지분상품은 155천원입니다. 또한 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 1,001,000천원입니다. ② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 연결회사는 2016년12월 31일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채는 없습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2016년 12월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수할 예정이며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석할 예정입니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.(2) 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리 하고 있습니다.

(3) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. (4) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 연결회사가 출자한 NHT컨소시엄 조합은 공동약정에 해당합니다. 연결실체는 공동약정인 NHT컨소시엄 조합의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하고 있으므로 이를 공동영업으로 회계처리 하였습 니다. 연결실체는 NHT컨소시엄 조합의 자산, 부채, 수익, 비용 중 연결실체의 지분율에 해당하는 51.89%(글로벌바이오투자조합이 보유한 3.84% 포함) 를 연결재무제표에 인식하였습니다. 또한, NHT컨소시엄 조합이 보유한 (주)마제스타의 투자지분 중 연결실체의 몫에 해당하는 13.08%를 관계기업투자로 인식하였습니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식합니다.금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다.

(3) 제거연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다 (주석 9와 19 참조).

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 2.8 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	20년

구축물	20년

기계장치	4년

차량운반구	4년

공구와기구	4년

비품	4년

시설장치	4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 투자부동산 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관

련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산 (1) 영업권 및 염가매수차익영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

연결회사는 사업결합 취득일 현재 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결회사가 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분 취득일의 공정가치의 합계가 취득한 식별가능한 순자산의 공정가치를 초과하는 경우영업권으로 인식하고 있으며, 취득한 식별가능한 순자산의 공정가치가 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결회가 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분 취득일의 공정가치의 합계를 초과할 때에는 측정을 재검토하고, 재검토 이후에도 계속해서 남는 초과분은 당기손익(염가매수차익)으로 인식하고 있습니다.

이전대가는 공정가치로 측정하며, 그 공정가치는 이전하는 자산, 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 연결실체가 발행한 지분 취득일의 공정가치 합계로 산정하며, 취득일 현재 피취득자에 대한 비지배지분은 피취득자의 식별가능한 순자산 중 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있습니다.영업권은 상각하지 않으며 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.(2) 소프트웨어내부사용목적의 소프트웨어는 취득원가로 계상되며 4년의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 손상의 징후가 있는 경우 기타의 무형자산의 장부금액을 평가하여 동 금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 있습니다.

(3) 회원권회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

2.13 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.14 금융부채 (1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계 약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채' 로 인식됩니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.16 복합금융상품 연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.연결회사는 금융감독원 질의회신 "회제이-00094" 에 의거하여 전환권을 자본으로 인식하였으며, 동 회계처리는 "주식회사 외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

2.17 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 비용으로 인식됩니다. 2.18 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.19 종업원급여 연결회사의 퇴직연금제도 는 확정기여제도 와 확정급여제도 로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2.20 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 연결회사는 소형프린터의 제조 및 도매판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(2) 용역의 제공 연결회사는 판매된 제품에 대해서 유지보수 용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 시간 및 재료기준 또는 정액계약에 의해서 제공되며, 계약기간은 일반적으로 1년입니다.

(3) 투자수익연결회사는 창업자, 벤처기업 등에 대한 투자에 따른 투자수익 및 잉여자금의 운용에의한 운용수익을 발생주의에 따라 인식하고 있습니다. 따라서, 기간의 경과에 따라 인식하여야 할 수익은 경과된 기간에 해당하는 수익을 당기의 수익으로 인식하고 있습니다. 수익의 실현가능성이 낮다고 판단되는 경우에는 확정되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.(4) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권 금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

2.21 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.2.22 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. (1) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 2 1 참 조). (2) 금 융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다 (주석 5 참조).

(3) 투자부동산 손상차손연결회사가 보유한 투자부동산의 손상평가를 위한 회수가능금액은 독립된 평가인의 감정평가금액에 기초하여 결정됩니다(주석15참조).

(4) 관계기업투자주식 손상차손

관계기업 투자주식의 손상평가를 위한 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 18 참조).(5) NHT컨소시엄 조합 출자지분에 대한 회계처리 아래 항목은 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 중요한 판단으로 연결회사의 미래의 추정과 관련된 것과는 별개인 중요한 판단입니다. 이러한 판단은 당사의 경영진이회계정책을 적용하는 과정에서 내린 것이며, 재무제표에 인식된 금액에 중요한 영향을 미치는 사항입니다. 당기말 현재 연결회사 및 세미콘라이트는 각각 NHT 컨소시엄 의결권의 51.89%(글로벌바이오투자조합이 보유한 3.84% 포함) 및 48.05%를 보유하고 있으며 나머지 지분은 소규모출자자에 의하여 보유되고 있습니다. 당사의 경영진은 기업회계기준서제1111호에 따라 NHT컨소시엄 조합이 공동약정에 해당하는지 여부와 공동약정의 유형을 평가하였습니다. 연결회사의 경영진은 NHT컨소시엄 조합의 주요 의사결정사항에 대하여 당사와 세미콘라이트 양사의 동의가 필요하므로 NHT컨소시엄 조합이 공동약정에 해당한다고 판단하였으며, 연결회사는 공동약정인 NHT컨소시엄 조합의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하고 있으므로 공동약정의 유형을 공동영업으로 판단하였습니다. NHT컨소시엄 조합은 2016년 11월부터 2016년 12월에 걸쳐 (주)마제스타 출자지분 25.2%를 취득하였습니다. 연결회사의 경영진은 기업회계기준서 제1110호에서 정의된 지배력 원칙과 제시된 적용방법에 따라 당사의 공동영업인 NHT컨소시엄 조합이 (주)마제스타를 지배하는지 평가하였습니다. 연결회사의 경영진은 NHT컨소시엄 조합 보유 의결권의 절대적 규모가 현저히 낮고, (주)마제스타 지분 취득 이후 당기말까지 주주총회가 한차례도 개최되지 않는 등 지배력 판단을 위한 주주총회 경험이 충분히 쌓이지 않았으므로 힘을 갖는지가 명백하지 않아 지배력을 보유하고 있지 않은 것으로 판단하였습니다. 다만 기업회계기준서 제1028호에 따라 유의적인 영향력을 행사하고 있다고 결론을 내렸습니다(주석 17 참조).

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

연결회사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험과 지분증권에 대한 시장가치 변동위험 등으로 구분됨). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 기타유동ㆍ비유동 금융자산, 매출채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무, 기타금융부채 및 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 위험관리 정책은 향후 12개월간 각각의 주요 외화별로 예상되는 현금흐름(주로 수출 및 재고자산의 매입)에서 발생하는 환율변동위험의 75%에서 100%를 회피하는 것입니다.

금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산

USD	3,961,077	5,014,056

EUR	490,277	450,059

CNY	23,739	-

계	4,475,093	5,464,115

매출채권

USD	5,526,916	4,818,085

EUR	9,598	1,370

계	5,536,514	4,819,455

매입채무

USD	333,536	173,475

JPY	4,614	4,325

계	338,150	177,800

미지급금

USD	-	910

EUR	456	461

계	456	1,371

차입금

USD	498,151	2,436,293

계	498,151	2,436,293

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

미국달러/원	865,631	(865,631)	722,146	(722,146)

유로/원	49,942	(49,942)	45,097	(45,097)

엔/원	(461)	461	(433)	433

위안/원	2,374	(2,374)	-	-

(2) 가격위험

연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산 및 당기손익인식금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유하는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. KOSPI 주가지수의 상승 또는 하락이 연결회사 의 세후이익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가보유하고있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 일정하게 움직인다는가정하에 주가지수가 10% 변동한 경우를 분석하였습니다.

(단위: 천원)

지수	세전 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

KOSPI	상승시	16	17	12	13

하락시	(16)	(17)	(12)	(13)

(3) 이자율 위험

연결회사는 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리 예금및 차입금으로부터 1년간 발생하는 이자비용 및 이자수익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	2,486	(2,486)	-	-

이자수익	486,920	(486,920)	171,440	(171,440)

4.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

보고기간말 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결회사의 신용위험의 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	45,733,380	8,840,779

단기금융상품	2,958,619	8,303,181

당기손익인식금융자산	1,188,597	171

매출채권	6,102,334	5,841,562

단기대여금(*2)	2,010,436	-

미수금	2,428,393	292,061

미수수익	163,483	143,730

신주인수권부 채권	500,795	-

전환 채권	3,072,119	-

매도가능금융자산	1,003,545	7,570

장기금융상품	451,531	439,577

보증금	2,743,418	1,260,830

합계	68,356,650	25,129,461

(*1) 보고기간말 현재 연결회사 보유 시재액은 제외하였습니다.
(*2) 보고기간말 현재 연결회사는 단기대여금에 대해 275,175천원 대손충당금을 설정하고 있습니다.

4.1.3 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

차입금(*1)	2,998,151	3,065,477	1,561,715	1,503,762	-	-	-

매입채무	879,614	879,614	879,614	-	-	-	-

미지급금	10,195,056	10,195,056	1,965,056	8,230,000	-	-	-

미지급비용	252,124	252,124	106,318	145,806	-	-	-

전환사채(*2)	21,747,533	21,821,000	10,042,500	11,778,500	-	-	-

장기선수보증금(*4)	20,000,000	20,000,000	-	-	-	20,000,000	-

합계	56,072,478	56,213,271	14,555,203	21,658,068	-	20,000,000	-

(*1) 채권 담보부 차입금의 경우 발생 당시 이자 지급 처리되어 미래 현금흐름은 발생하지 않습니다. 또한 연결회사는 일반차입금과 관련하여 특수관계자(전 대표이사)로부터 2,750백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 33참조).
(*2) 연결회사는 전환사채와 관련하여 특수관계자(전 대표이사)로부터 6,500백만원, (주)케이앤와이어소시에이션(*3)으로부터 7,000백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 33참조). 상기 유동성 위험 구간은 제1회차, 제2회차 전환사채의 경우 전환청구일을 2017년 2월 및 3월로 고려하고, 제4회차, 제5회차, 제6회차 전환사채의 경우 조기상환청구가능일인 2017년 8월로 고려하여 기재하였습니다.
(*3) (주)케이앤와이어소시에이션은 2017년 5월 중 (주)제이스테판홀딩스로 사명을 변경하였습니다.
(*4) 장기선수보증금은 관계회사인 ㈜마제스타로부터 수취한 계약이행보증금으로 장기선수금보증금으로 인식하였습니다(주석 31 참조).

전기말	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

차입금(*)	2,436,293	2,436,293	2,436,293	-	-	-	-

매입채무	692,362	692,362	692,362	-	-	-	-

미지급금	410,042	410,042	401,097	103	2,044	6,798	-

미지급비용	143,732	143,732	143,732	-	-	-	-

합계	3,682,429	3,682,429	3,673,484	103	2,044	6,798	-

(*) 채권 담보부 차입금의 경우 발생 당시 이자 지급 처리되어 미래 현금흐름은 발생하지 않습니다.

연결회사의 재무상태표상 잔존계약만기는 상기 작성한 유동성 위험 분석내역의 예상만기와 일치하며 예상현금흐름에는 이자비용이 포함되어 있습니다.

4.2 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	24,745,684	2,436,293

차감: 현금및현금성자산	(45,735,230)	(8,842,276)

순부채	(20,989,546)	(6,405,983)

자본총계	72,163,698	40,630,742

순 자본	51,174,152	34,224,759

자본조달비율	-	-

5 . 공정가치

당기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

계정과목	구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

당기손익인식금융자산	상장주식	155	155	171	171

전환권	1,188,442	1,188,442	-	-

합 계	1,188,597	1,188,597	171	171

5.2 원가로 측정되는 금융 상품 금 융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산	비상장주식	1,000	1,000

투자실적자산	1,000,000	-

국공채	2,545	6,570

합 계	1,003,545	7,570

활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가로 측정하고 있습니다.

5.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	155	1,188,442	-	1,188,597

합 계	155	1,188,442	-	1,188,597

구분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	171	-	-	171

합 계	171	-	-	171

5.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 당기 중 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동내역은 없습니다 .5.5 가치평가기법 및 투입 변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입 변수

당기손익인식금융자산

텔루스(구.온다엔터테인먼트)1회차 전환사채 전환권	24,978	2	옵션모델	주가변동성	16.47%

텔루스(구.온다엔터테인먼트)2회차 전환사채 전환권	50,530	2	옵션모델	주가변동성	17.99%

(주)세미콘라이트 1회차 전환사채 매매예약권	265,955	2	옵션모델	주가변동성	8.36%

(주)마제스타 5회차 전환사채 전환권	846,979	2	옵션모델	주가변동성	21.10%

6. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.연결회사는 관리목적상 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 보고부문을 구분하며, 연결회사의 영업부문은 총 3개의 사업부문으로 구성되어 있습니다. 연결회사는 영업부문의 성과를 영업손익에 근거해서 평가하고 있으며, 이는 부문간 내부거래를 제외하고는 포괄손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

( 2) 당기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	미니프린터기제조 및 판매	부동산개발사업및 리조트 개발사업	투자업	합 계

총부문수익	33,833,693	52,000	89,322	33,975,015

부문간수익(*)	(14,912)	-	-	(14,912)

외부고객으로부터의 수익	33,818,781	52,000	89,322	33,960,103

보고부문 영업이익(손실)	1,539,770	(11,970,994)	(537,674)	(10,968,898)

감가상각비	1,097,595	11,596	4,171	1,113,362

무형자산상각비	63,849	261	-	64,110

(*) 연결실체간 거래는 부문간 수익 조정으로 표시하고 있습니다.

(3) 전기와 당기의 내부거래 제거전 지역별 매출의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	한국	유럽	아시아	기타	계

당기	5,819,923	10,913,317	9,316,820	7,924,955	33,975,015

전기	5,045,410	8,704,750	7,546,890	8,038,921	29,335,971

(4) 당 기 및 전 기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

7. 범주별 금융상품(1) 당기(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합계

현금및현금성자산 (*)	45,733,380	-	-	45,733,380

단기금융상품	2,958,619	-	-	2,958,619

당기손익인식금융자산	-	1,188,597	-	1,188,597

매도가능금융자산	-	-	1,003,545	1,003,545

단기대여금	2,010,436	-	-	2,010,436

매출채권	6,102,334	-	-	6,102,334

미수금	2,428,393	-	-	2,428,393

미수수익	163,483	-	-	163,483

신주인수권부 채권	500,795	-	-	500,795

전환 채권	3,072,119	-	-	3,072,119

보증금	2,743,418	-	-	2,743,418

장기금융상품	451,531	-	-	451,531

합계	66,164,508	1,188,597	1,003,545	68,356,650

(*) 현금시재액은 제외하였습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	기타금융부채	합계

단기차입금	2,500,000	498,151	2,998,151

매입채무	879,614	-	879,614

미지급금	10,195,056	-	10,195,056

미지급비용	252,124	-	252,124

전환사채	21,747,533	-	21,747,533

합계	35,574,327	498,151	36,072,478

(2) 전기(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	합계

현금및현금성자산 (*)	8,840,779	-	-	8,840,779

단기금융상품	8,303,181	-	-	8,303,181

당기손익인식금융자산	-	171	-	171

매도가능금융자산	-	-	7,570	7,570

매출채권	5,841,562	-	-	5,841,562

미수금	292,061	-	-	292,061

미수수익	143,730	-	-	143,730

장기금융상품	439,577	-	-	439,577

보증금	1,260,830	-	-	1,260,830

합계	25,121,720	171	7,570	25,129,461

(*) 현금시재액은 제외하였습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	기타금융부채	합계

차입금	-	2,436,293	2,436,293

매입채무	692,362	-	692,362

미지급금	410,041	-	410,041

미지급비용	143,732	-	143,732

합계	1,246,135	2,436,293	3,682,428

(3) 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 천원)

구 분	당기	전기

대여금 및 수취채권

이자수익	260,176	534,858

외환손익	293,213	113,666

대손상각비	(460,879)	(682)

기타의 대손상각비	(275,175)	-

당기손익인식금융자산

평가손익	(143,649)	(321,208)

매도가능금융자산

이자수익	80,162	-

처분손익	681,947	-

손상차손	(300,000)	-

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용(*)	(703,089)	(15,116)

외환손익	(22,048)	(12,462)

(*) 금융비용 자본화 620,266천원이 포함된 금액입니다.

8. 전환채권 및 신주인수권부채 권 (1) 전환채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	회수	상각	기말

텔루스(구.온다엔터테인먼트) 1회차	-	669,047	-	42,712	711,759

텔루스(구.온다엔터테인먼트) 2회차	-	503,218	-	6,825	510,043

(주)마제스타 5회차 전환사채	-	1,850,317	-	-	1,850,317

합 계	-	3,022,582	-	49,537	3,072,119

(2) 신주인수권부채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	취득	회수	상각	기말

에버리치파트너스	-	500,000	-	795	500,795

세미콘라이트	-	1,000,000	(1,000,000)	-	-

합 계	-	1,500,000	(1,000,000)	795	500,795

9 . 금융 자산의 양도연결회사는 당기 및 전기 중 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인했습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처 리했습니다( 주석 19 참조 ).

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산의 장부금액	498,150	2,436,293

관련 부채의 장부금액	(498,150)	(2,436,293)

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채 :

자산의 공정가치	498,150	2,436,293

관련 부채의 공정가치	(498,150)	(2,436,293)

순포지션	-	-

10 . 현금및현금성자산연결회사의 당기말 및 전기말 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보유현금	1,850	1,497

은행예금	45,733,380	8,840,779

합 계	45,735,230	8,842,276

11 . 매도 가능금융자산 (1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 매도가능금융자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

지분증권

주식	1,000	1,000

공채

국공채	2,545	6,570

투자실적자산(프로젝트투자)

영화 300,000 -