멜파스 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 소규모기업에 해당하여 2사업연도 기준으로 작성 합니다.

1. 예측정보에 대한 주의 사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요(1) 영업의 개황

당사는 스마트폰 터치 입력 장치인 터치컨트롤러 IC 개발회사로 2008년 이래 스마트폰 시장 성장과 함께 발전하여 왔습니다. 10년 이상 축적된 정전용량 방식(Capacitive touch sensing)기술을 바탕으로 스마트폰, 테블렛 PC, 모니터, 디지털 카메라, Wearable 등 다양한 전자 기기 시장에 제품을 공급해 왔으며, 특히 국내 주요 세트메이커에 공급사로 등록된 터치스크린 사업의 선도업체로서 초기스펙 선정은 물론 기술 경쟁력 및 원가 경쟁력을 통해 한국 스마트폰 사업의 성장에 많은 기여를 해왔습니다

다양하게 변화되고 있는 Display 시장은 풀 스크린 방식이 보편화되고 물리적인 버튼이 축소되며 터치칩이 IR 센서를 대체하는 등 새로운 변화가 일어나고 있는 바, 당사는 이런 스마트폰의 트렌드 변화에 선제적으로 대응하고 있습니다.

또한 당사는 스마트 워치등 웨어러블에 사용되는 초저전력 터치칩(+ Haptic Motor 구동)개발을 진행중이며 국내 대기업 스마트 워치 제품에 적용을 기대하고 있습니다.

당사는 2019년 중국 합작회사인 셀프라스를 통해 국내 최초로 무선충전 솔루션을 런칭하였고 Qi인증 획득을 완료하였으며, 무선충전 솔루션은 2019년을 기점으로 시장 규모가 지속 확대 되고 있으며, 최근 출시되는 고속 무선충전 기술은 스마트폰 및 TWS 등 액세서리 시장에서도 빠른 성장이 기대 됩니다.

앞으로 당사는 기존 유관 사업의 확대를 통한 사업 다각화를 지향하고, 다양한 신규 아이템 확대를 통해 국내 최고의 종합 IT 회사로 거듭나기 위해, 고객과 시장의 요구에 부합하는 제품 라인업 확충을 능동적으로 대처해 나갈 계획입니다.

구분	생산 및 판매활동	영업상 주요전략

기존
제품군	- 국내외 스마트폰 고객사 및 디스플레이 고객사에 터치IC 공급
- 해외 POS 단말기 고객사에 터치IC 공급
- 신규 에플리케이션에 터치IC 프로모션	- 국내외 기존 스마트폰 및 디스플레이
고객사에 기술 경쟁력 및 원가 경쟁력을
내세운 확판 및 신규 거래선 확보
- 중국대리점 활용을 통한 신규 거래선 확보
- 차량용, 산업용 시장에 중대형 터치IC
공급 확대 및 신규 거래선 확보

신규
제품군	- 국내외 무선 충전 칩 공급 확대
- 웨어러블용 초저전력 터치IC 개발/양산
- Haptic Motor 컨트롤러 IC 개발/양산	- 무선 충전 칩 확판을 위한 고객 다변화
(차량, 전자담배 등 다양한 어플리케이션)
- 검증된 기술을 통한 해외 시장 집중 공략
- 당사가 보유한 글로벌 네트워크를 통한
모바일용 액세서리 유통 시장 진입
- 국내 대기업 스마트 워치 터치IC 시장 진입
- Haptic Motor 컨트롤러 IC 시장 진입

3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준)가. 요약 재무상태

(단위:원)

과 목	제 22 기(2021년도)	제 21 기(2020년도)	제 20 기(2019년도)

자 산

I. 유동자산	16,631,705,617	11,469,646,067	19,349,632,192

현금및현금성자산	2,195,652,938	3,789,749,017	2,846,416,128

매출채권	1,077,331,652	1,664,230,358	4,522,435,133

재고자산	10,616,766,856	3,149,267,447	7,560,541,312

당기법인세자산	6,195,360	12,023,920	8,997,240

기타유동금융자산	1,198,736,646	2,798,857,446	4,317,396,172

기타유동자산	1,537,022,165	55,517,879	93,846,207

II. 비유동자산	45,120,860,875	53,865,073,152	58,976,494,222

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	2,000	9,494,930	2,000

관계기업투자주식	11,369,711,085	26,271,983,157	30,812,182,846

종속기업투자주식	1,000	2,000	2,000

투자부동산	9,397,571,652	9,582,952,652	9,768,333,658

유형자산	24,000,503,348	17,563,896,651	17,875,587,178

무형자산	337,554,050	421,225,942	496,950,060

기타비유동금융자산	15,517,740	15,517,820	23,436,480

자 산 총 계	61,752,566,492	65,334,719,219	78,326,126,414

부 채

I. 유동부채	24,820,206,101	32,120,884,148	49,402,803,629

매입채무	2,157,321,189	12,358,002,221	10,203,570,806

단기금융부채	17,000,000,000	16,850,000,000	17,000,000,000

기타유동금융부채	644,910,113	837,317,086	596,584,397

기타유동부채	53,387,091	167,003,955	1,253,161,014

당기손익-공정가치측정 금융부채	1,822,723,488	1,568,408,376	6,415,008,398

전환사채	3,141,864,220	338,585,068	13,747,578,832

신주인수권부사채	-	1,567,442	186,900,182

II. 비유동부채	348,464,045	207,889,159	271,980,000

기타비유동금융부채	348,464,045	207,889,159	271,980,000

부 채 총 계	25,168,670,146	32,328,773,307	49,674,783,629

자 본

I. 자본금	18,973,117,500	16,785,696,500	11,337,262,000

II. 자본잉여금	104,114,911,912	97,862,027,166	87,073,648,059

III. 기타자본항목	-6,139,144,882	-6,139,144,882	-6,139,144,882

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	13,315,007,745	4,823,540,187	4,714,949,095

Ⅴ. 이익잉여금	-93,679,995,929	-80,326,173,059	-68,335,371,487

자 본 총 계	36,583,896,346	33,005,945,912	28,651,342,785

부 채 및 자 본 총 계	61,752,566,492	65,334,719,219	78,326,126,414

※ 연결 기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다.

당사의 2021년 자산총계는 전기 대비 5.5% 감소한 61,753백만원이며, 부채총계는 전기대비 22.15% 감소한 25,169백원, 자본총계는 10.8% 증가한 36,584백만원 입니다.자산총계의 감소 원인은 일부 관계회사의 지분 매각 및 매입채무 지급으로 인한 현금성자산 감소에 기인하며, 부채총계의 감소 원인은 매입채무 및 기타유동부채 감소에 기인합니다.자본총계의 증가 요인은 신주인수권 행사로 인한 자본금의 증가 및 주식발행초과금 증가 입니다.

나. 요약 영업실적(단위:원)

과 목	제 22 기(2021년도)	제 21 기(2020년도)	제 20 기(2019년도)

매출액	24,003,294,188	50,235,709,704	75,991,827,874

매출원가	18,108,827,670	42,216,733,684	63,715,491,438

매출총이익	5,894,466,518	8,018,976,020	12,276,336,436

판매비와관리비	4,966,416,470	6,829,756,125	8,289,211,620

영업이익(손실)	928,050,048	1,189,219,895	3,987,124,816

금융수익	546,086,986	593,315,166	124,779,524

금융비용	2,431,184,953	10,512,445,431	4,712,755,441

관계기업에 대한 지분법손익	-7,167,712,160	-3,761,585,467	-8,754,038,195

기타영업외수익	1,248,927,205	3,284,680,331	1,649,468,013

기타영업외비용	6,492,310,216	2,776,490,870	4,050,503,191

법인세비용차감전순이익	-13,368,143,090	-11,983,306,376	-11,755,924,474

법인세비용	0	0	0

당기순이익	-13,368,143,090	-11,983,306,376	-11,755,924,474

※ 연결 기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다.

매출액은 코로나 영향으로 인한 대내외적인 경기 침체의 영향으로 전년 대비 52.2% 감소한 240억원의 매출이 발행하였습니다.영업이익은 흑자기조를 유지하였으나, 매출 감소 영향으로 22%감소한 9억원을 발생하였습니다.당기순손실은 134억원으로 관계업투자주식처분손실 및 기타 대손상각비 증가로 인하여 전년 대비 수익성 악화되었습니다.

당사의 경영진이 회사의 성과평가시 사용하는 주요경영지표는 다음과 같습니다. 주요경영지표는 재무정보에 근거한 것입니다.1) 안정성 비율(연결 기준)

구분	비율(%)	계산식

제22기(2021년)	제21기(2020년)

유동비율	67.01%	35.71%	유동자산/유동부채×100

부채비율	68.80%	97.95%	부채총계/자기자본×100

2) 수익성 비율(연결 기준)

구분	비율(%)	계산식

제22기(2021년)	제21기(2020년)

매출액 영업이익율	3.87%	2.37%	영업이익/매출액×100

매출액 순이익율	-55.69%	-23.85%	당기순이익/매출액×100

총자산 순이익율	-21.65%	-18.34%	당기순이익/총자산×100

자기자본 순이익율	-36.54%	-36.31%	당기순이익/자기자본×100

3) 성장성 및 활동성 지표(연결기준)

구 분	비율(%)	계산식

제22기(2021년)	제21기(2020년)

매출액증가율	-52.2%	-33.9%	[당기 매출액/전기매출액-1]*100

영업이익증가율	-22.0%	-70.2%	[당기 영업이익/전기 영업이익-1]*100

순손실증가율	11.6%	1.9%	[당기 순이익/전기 순이익-1]*100

4. 유동성 및 자금조달과 지출(연결 기준)

가. 유동성 현황당사의 제22기 및 제21기 현금및현금성자산 등 유동성 내역은 아래와 같으며, 제22기 유동성은 정(+)의 투자활동현금흐름(6,343백만원)과 정(+)의 재무활동현금흐름(11,693백만원)에도 불구하고 부(-)의 영업활동현금흐름(19,616백만원)으로 인해 제21기 대비 1,594백만원(-42.06%)이 감소한 2,195백만원 입니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	제22기(2021년)	제21기(2020년)	증감현황

금액	증감율

현금및현금성자산	2,196	3,790	-1,594	-42.06%

주1) 연결 기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다.주2) 2021년말 현재 상기 자산에 대한 사용 제한 또는 담보 제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	담보설정금액	차입금액	담보권자	비고

토지 및 건물	20,400,000	17,000,000	주식회사 우아	1순위

2,400,000	2,000,000	주식회사 디앤에스홀딩스	2순위

3,600,000	3,000,000	주식회사 우아	3순위

Melfas LCE Corp. 출자 지분 14.592%	5,952,000	남창국자창업투자관리유한공사

합 계	32,352,000	22,000,000

나. 자금의 원천별 조달 규모(2021년)

(단위 : 백만원)

조달원천	기초잔액	신규조달	상환등 감소	기타	기말잔액

은행

금융기관 합계

회사채(사모)	339	5,000	2,197	3,142

회사채(공모)	2	-	2	-

자본시장 합계	341	5,000	2,198	3,142

총 계	341	5,000	2,198	3,142

다. 자금 조달 현황(1) 차입부채 현황

(단위: 백만원)

구 분	제22기말(2021년말)	제21기말(2020년말)

유동

단기차입금(유동성 포함)	17,000	16,850

유동성사채	3,142	340

합 계	20,142	17,190

주1) 연결 기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다.

- 차입금 현황a. 단기차입금 현황(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	이자율(%)	당기말(202년말)	전기말(2019년말)

운영자금	한국산업은행	2021-05-30	10.29%	-	16,850,000

운영자금	주식회사 우아	2022-04-15	7.00%	17,000,000	-

합 계	17,000,000	16,850,000

주1) 연결 기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다.

b. 장기차입금 현황(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

-	-	-	-	-	-

주1) 연결 기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다.

c. 사채(단위: 천원)

구 분	최장 만기일	연 이자율(%)	당기말	전기말

제4회 무보증 사모전환사채	2021-12-13	3	-	1,741

신주인수권 조정	-	- 174

소 계	-	1,567

제5회 무보증 사모전환사채	2022-12-12	3	-	455,192

전환권조정	-	- 116,607

소 계	-	338,585

제6회 무보증 사모전환사채	2024-04-15	5	304,016	-

전환권조정	- 1,418,898	-

소 계	- 1,114,882	-

제7회 무보증 사모전환사채	2024-04-15	5	2,202,677	-

전환권조정	- 945,932	-

소 계	1,256,745	-

합 계	141,863	340,152

유동성 대체

차감 계	141,863	340,152

주1) 연결 기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다.

5. 부외거래가. 채무보증 현황

당기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 회사	보증내역	보증금액	지급보증처

-	-	-	-

주1) 연결 기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였습니다.

나. 채무인수약정 현황본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 그 밖의 우발채무 등

(1) 파생상품당기 중 파생상품거래손실 522,369천원을 인식하였습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항본 보고서 "Ⅲ.재무에 관한 사항" 중 "연결재무제표 주석"에서 "중요한 회계정책"의 내용을 참고하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원에 관한 사항본 보고서 제출 기준일 현재 해당 사항이 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항본 보고서 제출 기준일 현재 특이 사항이 없습니다.라. 위험관리정책 및 파생상품에 관한 사항본 보고서 "Ⅲ.재무에 관한 사항" 중 "연결재무제표 주석"에서 "재무위험관리"와 "우발채무와 약정사항의 파생상품"의 내용을 참고하시기 바랍니다.