알에프세미 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 27 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 26 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 27 기 3분기말	제 26 기말

자산 (주20)

유동자산	17,101,109,663	14,942,079,728

현금및현금성자산	4,834,121,231	1,863,906,328

매출채권및기타채권 (주18,20,23)	2,861,146,036	3,534,606,132

기타금융자산	30,000,000

기타유동자산 (주18,24)	454,930,115	314,830,976

당기법인세자산	664,280	98,580

재고자산 (주8)	8,920,248,001	9,228,637,712

비유동자산	7,076,960,955	7,853,295,258

기타금융자산 (주20,22)	27,399,363	25,633,000

유형자산 (주5)	6,877,239,875	7,632,583,418

사용권자산 (주6)	116,362,633	125,211,380

무형자산 (주7,18)	55,959,084	67,590,909

장기매출채권 (주20,23)	2,276,551

자산총계	24,178,070,618	22,795,374,986

부채

유동부채	6,046,838,121	8,313,936,419

매입채무및기타채무 (주18,20)	1,456,348,660	2,389,673,814

단기차입금 (주10,14,20)	1,210,000,000	1,500,000,000

유동성장기부채 (주10,14,20)	280,000,000	1,300,000,000

전환사채 (주10,20)	1,691,120,033	1,649,112,160

파생상품부채 (주10,20)	230,024,828	254,944,828

리스부채 (주6,20)	66,281,142	50,843,064

기타 유동부채 (주24)	1,100,063,458	1,169,362,553

기타금융부채 (주 25)	13,000,000

비유동부채	2,439,726,480	2,451,610,703

장기차입금 ( 주 10,14,20)	680,000,000

확정급여부채 (주15)	1,699,092,601	2,328,036,490

장기종업원급여부채	43,954,349

리스부채 (주6,20)	60,633,879	79,619,864

부채총계	8,486,564,601	10,765,547,122

자본

지배기업 소유주지분	15,691,552,557	11,917,005,447

자본금 (주11)	8,693,205,500	8,693,205,500

자본잉여금 (주11)	42,433,946,045	42,434,006,045

자본조정 (주11)	217,310,273	121,757,693

기타포괄손익누계액 (주11)	2,259,941,254	2,873,554,570

이익잉여금(결손금) (주11)	(37,912,850,515)	(42,205,518,361)

비지배지분	(46,540)	112,822,417

자본총계	15,691,506,017	12,029,827,864

자본과부채총계	24,178,070,618	22,795,374,986

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 27 기 3분기	제 26 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액 (주18)	6,084,753,352	18,268,503,135	5,794,156,662	18,021,085,215

매출원가 (주15,18)	3,908,837,766	12,569,193,650	6,129,077,522	15,923,223,424

매출총이익	2,175,915,586	5,699,309,485	(334,920,860)	2,097,861,791

판매비와관리비 (주15,20)	843,623,590	2,427,968,431	1,151,589,908	3,130,700,857

영업이익(손실)	1,332,291,996	3,271,341,054	(1,486,510,768)	(1,032,839,066)

기타수익 (주16,20)	99,526,476	941,432,448	527,045,915	1,206,706,095

기타비용 (주16,20)	(61,829,911)	545,824,368	690,387,331	1,712,835,173

금융수익 (주16,20)	6,644,367	9,434,787	314,978	728,869

금융비용 (주16,20)	97,739,477	317,631,279	148,206,047	557,942,673

법인세비용차감전순이익(손실)	1,402,553,273	3,358,752,642	(1,797,743,253)	(2,096,181,948)

법인세비용(수익) (주17)	(23,055,323)	11,522,241	(5,085,977)	(14,626,656)

당기순이익(손실)	1,379,497,950	3,370,274,883	(1,802,829,230)	(2,110,808,604)

기타포괄손익	18,862,807	(36,870,977)	31,911,884	88,933,696

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

당기손익재분류항목

해외사업장환산외환차이	18,862,807	(36,870,977)	31,911,884	88,933,696

총포괄손익	1,398,360,757	3,333,403,906	(1,770,917,346)	(2,021,874,908)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의소유주지분	1,379,497,950	3,370,274,883	(1,802,829,230)	(2,110,808,604)

비지배지분

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배지분	1,511,160,632	3,446,272,863	(1,774,391,184)	(2,027,200,239)

포괄손익, 비지배지분	(112,799,875)	(112,868,957)	3,473,838	5,325,331

주당이익 (주13)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	79.0	194.0	(104.00)	(121.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	79.0	194.0	(104.00)	(121.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계	이익잉여금	지배지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	8,693,205,500	42,434,357,435	(243,447,834)	3,923,453,892	(40,187,271,018)	14,620,297,975	(38,074,549)	14,582,223,426

당기순이익(손실)	(2,110,808,604)	(2,110,808,604)	(2,110,808,604)

기타포괄손익	83,608,365	83,608,365	5,325,331	88,933,696

재평가잉여금

전환사채의 상환

주식보상비용	213,640,530	213,640,530	213,640,530

주식발행비

2024.09.30 (기말자본)	8,693,205,500	42,434,357,435	(29,807,304)	4,007,062,257	(42,298,079,622)	12,806,738,266	(32,749,218)	12,773,989,048

2025.01.01 (기초자본)	8,693,205,500	42,434,006,045	121,757,693	2,873,554,570	(42,205,518,361)	11,917,005,447	112,822,417	12,029,827,864

당기순이익(손실)	3,370,274,883	3,370,274,883	3,370,274,883

기타포괄손익	308,779,647	308,779,647	(112,868,957)	(36,870,977)

재평가잉여금	(922,392,963)	922,392,963

전환사채의 상환	(60,000)	(60,000)	(60,000)

주식보상비용	97,377,580	97,377,580	97,377,580

주식발행비	(1,825,000)	(1,825,000)	(1,825,000)

2025.09.30 (기말자본)	8,693,205,500	42,433,946,045	217,310,273	2,259,941,254	(37,912,850,515)	15,691,552,557	(46,540)	15,691,506,017

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 27 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 26 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 27 기 3분기	제 26 기 3분기

영업활동현금흐름	3,589,952,677	1,015,131,004

당기순이익(손실)	3,370,274,883	(2,110,808,604)

당기순이익조정을 위한 가감	987,685,937	301,151,196

퇴직급여	358,739,207	431,830,749

장기종업원급여	(43,954,349)	12,516,624

감가상각비	800,508,719	1,091,506,206

사용권자산상각비	52,202,792	191,845,674

주식보상비용	97,377,580	213,640,530

법인세비용	(34,577,564)	14,626,656

대손상각비	(428,425,901)	(724,289,717)

이자비용	312,989,576	557,942,673

무형자산상각비	11,631,825	11,397,500

외화환산손실	146,299,141	641,388,609

유형자산처분손실	243,893,822

재고자산평가손실	164,165,150	(2,369,279,455)

사채상환손실	4,641,703

유형자산처분이익	(440,917,400)	(77,749,350)

유형자산손상차손	520,496,513

외화환산이익	(3,731,437)	(457,886,969)

이자수익	(9,263,105)	(728,869)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(780,814,970)	2,851,602,662

기타채권의 감소(증가)	129,337,808	(90,711,905)

매출채권의 감소(증가)	2,654,941,633	690,531,622

기타유동자산의감소(증가)	(131,478,663)	559,211,186

재고자산의 감소(증가)	58,625,407	1,813,323,444

기타채무의증가(감소)	(668,179,070)	53,407,331

매입채무의 증가(감소)	(2,046,302,969)	144,632,802

기타유동부채의 증가(감소)	(61,435,251)	228,790,594

기타금융부채의 증가	13,000,000

퇴직급여채무의 증가(감소)	(729,323,865)	(547,582,412)

이자수취	4,387,267	728,869

법인세환급(납부)	8,419,560	(27,543,119)

투자활동현금흐름	334,266,866	3,756,659,698

유형자산의 취득	(59,910,534)	(354,787,903)

유형자산의 처분	440,927,400	4,100,550,542

무형자산의 취득	(184,198,861)

임차보증금의 증가	16,750,000	3,000,000

임차보증금의 감소	202,380,000

대여금의 증가	(30,000,000)	(4,284,080)

재무활동현금흐름	(947,666,086)	(4,578,718,345)

단기차입금의 상환	(290,000,000)	(1,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환	(340,000,000)	(1,800,000,000)

리스부채의상환	(57,347,981)	(262,479,476)

전환사채의 상환	(200,000,000)	(1,300,000,000)

주식발행비용	(1,825,000)

이자지급	(58,493,105)	(216,238,869)

현금및현금성자산의순증가(감소)	2,976,553,457	193,072,357

현금및현금성자산에대한환율변동효과	(1,058)	22,453,133

해외사업장순외환차이	(6,337,496)	6,653,140

기초현금및현금성자산	1,863,906,328	1,745,533,202

기말현금및현금성자산	4,834,121,231	1,967,711,832