대창솔루션 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 생활안전구조재, 자원채굴설비품, 에너지변환장치품, 수송 및 산업기기부품소재, 초저온산업에 사용 되는 주강품 및 관련 제품을 생산하는 회사 입니다.

가. 사업부문별 주요 제품

사업부문	주요제품 (주강품 및 완성품)

주강부문	생활안전구조재	고위험물질용 특수강, 첨단건축구조재, 내진안전구조재

자원채굴설비품	광산기계부품, 광석처리플랜트부품, 해양플랜트부품

에너지변환장치품	대형엔진부품, 대형발전기부품

수송및산업기기부품소재	산업용구조재, 선수/선미재, 특수강 잉곳

초저온산업	초저온밸브, 초저온탱크, 초저온파이프

나. 업계의 현황▶ 생활안전구조재 부문

(1) 산업의 특성

생활안전구조재 산업은 인간이 편리하고 안전하게 생활 할 수 있는 환경을 조성하기 위해 토지, 자본, 노동 등의 생산요소를 활용하여 교량, 플랜트, 도로, 철도, 항만, 발전소 등의 인프라 시설을 생산하는 국가경제의 기간산업입니다. 관련업은 생산에 소요되는 기간이 길고 국가정책, 경제상황 등 외부적 요인에 민감하게 반응하기 때문에 계획관리가 매우 중요합니다. 또한 타 산업에 비해 부가가치 창출, 고용유발, 외화획득 및 경기부양 효과가 크며 각종 산업의 생산기반시설 구축 및 사회간접자본시설의 확충을 담당함으로써 타 산업의 생산활동을 지원하고 있습니다. 이러한 활동들을 통해 생활안전 구조재산업은 경제성장의 기반을 마련하는 동시에 경기침체 시 경기 활성화를 이끄는 견인차 역할을 담당하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

생활안전구조재 산업은 국가경제의 기간산업으로 경제부문의 성장과 함께 발전해 왔습니다. 그러나 기본적인 사회 인프라가 완비되어 산업이 성숙기에 진입함에 따라 앞으로 완만한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 특히 국내시장과 달리 해외시장은 개도국 및 중동 등의 산유국을 중심으로 국가 인프라 시설의 발주가 증가함에 따라 지속적인 성장이 예상됩니다. 그러나 국내외 업체들간의 수주 경쟁심화로 인해 기존의 단순한 제품 공급만으로는 경쟁력 확보가 어려워짐에 따라 새로운 기술역량의 확보가 요구되고 있는 상황입니다.

그리고, 향후 고성장이 기대되는 생활안전구조재중 고위험물질용 특수강은 원자력발전소내의 주변설비 교체시 오염된 설비를 장기보관하는 제품으로 당사에서는 시제품 생산을 완료하고 양산품 생산을 진행하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특색

생활안전구조재 산업은 특정 발주자의 주문에 기초하고 여타 산업의 경제활동 수준이나 인프라 시설 수요증대에 의해 생산활동이 발생 합니다. 이와 같이 수주산업은 발주자 측의 움직임에 좌우되고 경기 변동에 민감하므로 기업의 운영적 측면에서 탄력성이 낮다고 할 수 있습니다. 그러나 타 산업에 비하여 생산, 고용 및 부가가치 창출 부문에서 높은 생산유발 효과를 지니기 때문에 정부의 국내경기 조절을 위한 주요 수단으로 활용되고 있습니다. 즉, 경기변동과 외부적 요소에 민감하게 반응하며 이에 따라 그 수요가 좌우되는 산업이라고 할 수 있습니다.

(4) 시장의 여건

최근 생활안전 구조재산업은 특히, 우리나라를 비롯한 전세계적으로 발생 되고 있는 지진의 여파로 다시 중요성이 고조되고 있습니다. 그리고, 발전플랜트등 인프라구축 분야는 개발 도상국 및 중동 산유국의 주도에 따른 관련산업의 증가세가 뚜렷이 나타나고 있습니다. 그러므로, 일본 및 미주 주요 업체와 거래 관계를 확대하고 있으며, 특히 교량과 고층건물의 관련부품 사업 확대 및 고위험물 특수강 개발 등으로 관련 산업의 지속적인 수주량 증가가 예상되어 집니다. 당사는 세계 최초의 주강방식 핵폐기물 저장용기를 개발하고 양산품 수주를 하여 매출증대에 기여하고 있습니다. 현재 2018년말 1호기 초도품을 성공적으로 납품하였고, 후속공사인 2호기에 대해서 2019년 상반기에 수주를 완료한 상태이며, 추가로 후속 공사에 대한 수주를 추진중에 있습니다. 특히, 2011년 일본 후쿠시마 원전사고 이후 선진국을 중심으로 탈원전 기조가 강하게 작용 하였으나, 전세계적으로 문제가 되고 있는 온실가스로 인한 지구 온난화가 대두 되면서 선진국을 중심으로 신규원전 건설에 대한 내용들이 화두가 되고 있습니다. 신규 원전이 늘어나면 처리해야할 폐기물의 양이 늘어 나므로 당사 제품에 대한 수요가 늘어날 것으로 기대 되어 집니다.

▶자원채굴설비품 부문(1) 산업의 특성

자원채굴설비품 산업은 해상플랜트 및 광산 기계 작업 현장의 다양한 요구를 충족하기 위하여 다품종 소량 생산이 불가피하며 특히 대량생산 체제 구축을 위해서는 대규모 시설투자가 요구되는 산업입니다. 또한, 소재부터 부품에 이르기까지 기계 산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되는 기술 집약적 산업으로 특히 대형 운송 장치나 해양플랜트 채굴 장치에 필요로 하는 주강품의 수요가 꾸준히 요구 되고 있습니다. 특히, 해양분야의 경우 사업의 특성상 고품질의 기계적 성질 및 제품 건전성을 요구하는 제품이 대부분입니다. 제작에 있어서도 공정별 철저한 검사가 요구되며, 당사에서는 해양플랜트 부분품을 국산화하여 국내 최초로 무어링시스템(해상에서 선박의 움직임을 제어하는 시스템)에 들어가는 주강품 납품을 시작으로 현재까지 꾸준하게 사업 영역을 넓혀가고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

2015년 이후 광물자원의 수요침체 및 저유가 지속, 오일가스 산업이 침체 되었으나, 유가의 단계적인 상승과 북미 시장과 유럽의 건설경기의 지속적 호황을 바탕으로 시장 수요는 당분간 안정적 수준을 유지할 것으로 예상되며, 수요회복 조짐은 많은 지역에서 관측되고 있으나, 본격적인 시장 회복세로 발전할지에 대해서 조금 더 시장 상황의 관망이 필요합니다.

해양 플랜트 부품의 경우 최근 들어 산유국간 유가전쟁으로 인한 저유가, 코로나19 확산 등 악재가 겹치면서 미국산 원유 선물가격이 사상 처음 마이너스로 떨어진 가운데 국제 유가의 약세가 당분간 계속될 것으로 예상됨에 따라 올해 예정된 해양플랜트 프로젝트가 줄줄이 지연되어지고 있어 당분간 해양플랜트 수주가 축소될 것으로 전망됩니다. 해양플랜트 사업 전망이 어두워진 가운데 프로젝트가 재개되기 위해서는 유가가 최소 50달러로 회복돼야 한다는 게 업계의 전망입니다. 코로나19 사태가 겹처 단기간 내 유가회복이 힘들 것으로 예상됩니다. 산유국간에 석유 생산량 감산합의를 하였으니 회복세로 발전할지에 대해서는 조금 더 시장 상황의 관망이 필요합니다.

(3) 경기변동의 특색

자원채굴설비품 산업은 해외 경제동향 등에 따라 수요가 크게 좌우되며 특히, 자원채굴설비품 중 해양플랜트 부품 산업은 경기 침체와 유가변동에 영향을 많이 받는 사업분야 입니다.

광산시장의 규모는 성장이 더디었던 2013~2017년 이후로 매년 5%이상의 성장세를 보이고 있으며, 특히 중국시장의 경우 Surface Mining 시장의 규모가 매년 증가하고 있으며 장비의 대형화가 이루어짐에 따라 2025년까지는 꾸준한 성장이 예상됩니다.

현재 코로나사태로 인하여 광산시장의 End-User의 주문에 따른 수요가 모두 멈춘 상태에서 2021년 이후에는 정상화가 이루어 질것으로 보입니다.

(4) 시장의 여건

유가 및 원자재 금액의 하락세로 광산 및 해양플랜트 산업 관련 부품에 대한 수요가 급격히 줄어왔으나, 2017년 유가 및 원자재 가격 상승으로, 관련 사업 다양화를 통해 개발된 당사 제품들의 수주가 늘어나면서 2019년까지 매출이 증가 되고 있었으나. 금번 유가하락 및 코로나19사태로 수주량이 감소되어 해양플랜트 분야 매출액이 줄어들 것으로 예상됩니다. 다만, 현재 산유국간에 석유 생산 감소합의로 유가가 다소 회복세로 전환하고 있어 2020년 하반기부터 관련 공사들이 재개 되어 2021년부터 추가 수주량 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

▶에너지변환장치품 부문(1) 산업의 특성

에너지변환장치품 산업은 기계장치를 통해 에너지를 생산하는 분야로 크게 선박 엔진과 같이 추진에너지를 만드는 박용엔진 분야와 장치를 통해 전기에너지를 만드는 발전 분야로 나누어 집니다. 발전분야의 경우 국가 기간산업으로서 대규모의 투자와 수준 높은 기술을 필요로 합니다. 특히, 일본 후쿠시마 원전사고 이후 원자력 발전에 대한 안전성 문제로 세계 각국에서는 발전설비의 안정성 문제 및 새로운 대체 에너지 개발에 열을 올리고 있는 상황입니다. 개발도상국은 물론 선진국에서도 에너지 산업은 지속적으로 성장 할 것으로 예상 됩니다. 미국이나 일본 등 에너지 설비 관련 기업들의 국가에서는 자국 내 설치는 물론 수출전략산업으로 육성하여 해외수출을 추진하고 있습니다. 특히, 풍력발전은 공기의 유동을 가진 운동에너지의 공기역학적 특성을 이용하여 회전자를 회전시켜 기계적 에너지로 변환시키고, 이 기계적 에너지로 전기를 얻을 수 있는 재생 가능한 무한 에너지 자원이자 대기오염이나 온실효과가 없는 청정에너지 자원으로 신재생에너지 중 발전단가 및 효율성 측면에서 가장 경쟁력 있는 에너지원으로 평가되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

에너지변환장치품 중 대형발전기부품은 세계 경제규모와 전력수요에 높은 연관성이 있으며, 우선 발전산업은 세계 경제성장에 따른 신규 발전소 건설이 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다. IEA(International Energy Agency)의 'World Energy Outlook 2018' 에 따르면 도시화, 소득 증대 그리고 17 억 명에 달하는 개발도상국 인구 증가에 따라 전 세계 에너지 수요는 2040 년까지 25% 이상 증가하며, 에너지효율 개선이 이뤄지지 않을 경우 에너지수요는 같은 기간 동안 50% 증가할 것으로 예상 된다고 합니다.

Global 경기 침체 지속에 따른 시장 위축으로 신규 발전소의 발주 둔화가 있었으나 최근 저개발 전력부족 국가 중심의 신규 발주 및 미국과 유럽 등 선진국 중심의 노후화 발전소 성능개선 발주가 증가함에 따라 발전시장 또한 성장세를 이어갈 것으로 보여집니다.

또한 환경문제로 인한 기존 전통발전(석탄 등)설비의 감소 및 복합발전(원자력+가스+스팀)의 수요 증가가 이미 시작되었으며, 2030년부터는 신재생에너지 발전소의 많은 신규설치가 예상됩니다.

하지만 전기 생산단가 및 신재생에너지 기술부족으로 인하여, 기술 안정화까지 10년은 더 걸릴것으로 예상됩니다.

풍력발전산업은 글로벌 경제 회복세, 전력 수요 동향, 세계 각국의 재생에너지 지원 및 환경 보호 정책의 방향 등의 주요 리스크 요인들에 의한 풍력발전 시장의 변동성 확대 가능성에도 불구하고, 향후 5년간 세계 풍력발전 시장은 비교적 안정적인 성장세가 지속되어 풍력발전부품 시장도 함께 성장 될 것으로 예상됩니다. 국내에서도 해상품력발전의 시험단지를 조성하여 연구개발을 추진중입니다. 한국은 2030년 까지 48.7GW 규모의 재생에너지 설비구축 예정이며, 그중 약 30%를 풍력으로 충당한다는 ‘재생에너지 2030이행계획’ 발표 했으며, 이에 따라 해상풍력의 수요 증가가 기대 됩니다.

글로벌 조선 업황이 수년째 이어진 침체를 털고 분위기 반전을 노리고 있으며 올해 글로벌 신조 발주량은 지난해보다 크게 늘어날 것이라는 전망이 우세한 가운데 특히 LNG와 VLCC 등 주요 상선 부문을 중심으로 발주 확대가 예상됩니다.

조선·해운시황 분석기관 클락슨은 올해 전 세계 선박 발주량이 지난해보다 대폭 늘어난 3850만CGT(표준화물톤수)에 이를 것으로 전망되며 이는 지난해 전체 선박 발주량 2529만CGT보다 60% 이상 증가한 수준으로 올해 시황 반전을 이끄는 것은 대규모 프로젝트가 즐비한 LNG운반선 시장과 초대형 유조선(VLCC) 시장입니다.

그러나 코로나19 및 국제유가 급락이 조선업종의 투심을 크게 악화시키는데다 실적 개선 역시 더딜 것으로 보고 있으나 향후 올해 글로벌 조선시장 최대어로 꼽히는‘카타르 액화천연가스(LNG) 운반선 수주관련 카타르 국영 석유회사 카타르 페트롤리엄은(QP) 최근 한국과 중국, 일본 주요 조선사에 LNG 운반선 발주를 위한 입찰 제안서를 보냈으며, 확정 물량만 40척인 대규모 카타르 프로젝트를 비롯해 모잠비크·러시아·나이지리아 등 주요 LNG 프로젝트에서 나올 대형 운반선 물량만 100척을 웃돌 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특색

개발도상국등 지속적인 에너지 수요 증가에 따라, 전체적인 시장 규모의 증가가 예상 되어집니다. 개발도상국중에는 아시아 국가들이 수요 증가를 이끌 것으로 예상하고 있습니다. IEA는 “2040년까지 아시아 국가는 전 세계 천연가스 소비 증가의 50%, 풍력·태양광 소비 증가의 60%, 석유 소비 증가의 80%이상, 석탄·원자력 소비 증가의 100%이상을 차지할 것으로 전망 된다고 합니다. 중국은 2040년 세계 최대 에너지 소비국이 될 것으로 IEA는 전망하고 있습니다.

(4) 시장의 여건

글로벌 선박 발주량 증가 및 신재생에너지 생산 확대와 친환경/고효율 제품의 생산을 위한 신규 물량 증가가 진행 되고 있습니다.

특히, 발전플랜트 선도국인 일본 및 유럽 주요 업체와 기존 거래 관계를 유지 및 확대하고 있습니다. 최상위 선도국인 미국 업체와의 거래영역을 넓히고 있으며, 2019년도에는 중국에서 풍력부품을 수주하여 시제품 생산이 진행되고 있으며, 향후 물량증가로 매출증가가 예상되어 집니다. 더욱이, 당사는 발전부문에 있어 2018년 글로벌 발전기업인 GE POWER로부터 발전부품의 다년간 공급계약의 MOU를 체결하고, 양산물량을 공급하고 있습니다. GE POWER가 전세계적으로 공급하는 발전설비에 대해서 지역불문하고 공급실적을 늘려 가고 있습니다.

(5) 개발품목 다변화

당사의 신규설비(LF+VOD)의 보유로 인하여 이전 설비로는 쉽게 접근할 수 없었던 High quality steel인 ‘Hydro’분야의 고객선 확보를 위하여 주력을 하고 있으며, 실제로 관련 안건들에 대해 고객사들과 협의가 진행 중이며, 지속적인 연구 개발을 진행을 통해 정련 설비를 활용하는 소재에 대한 물량 확대에 노력을 하고 있습니다.

▶수송 및 산업기기 부품소재 부문(1) 산업의 특성

수송 및 산업기기 부품소재는 각종 산업을 구축하는 기본 설비류 들로 그 분야는 매우 다양합니다. 주요 사업부문으로는 산업기계부품, 산업용구조재, 밸브, 선수/선미재, 특수강 잉곳 등이 있습니다.

특히, 선수/선미재는 MBS와 같이 엔진 구조제 부분품과 달리 선박에 직접 연결되는 제품으로 RUDDER HORN, FORE CASTING, TILLER, STERN TUBE BOSS 등이 있으며 주 조선사로는 현대중공업, 현대미포조선, 대우조선해양 등이 있습니다.

(2) 산업의 성장성

산업용구조재, 밸브, 선수/선미재, 특수강 잉곳 부분은 국내,외 연관 산업과 동반하여 성장세를 유지, 전략적으로 해외 시장에서도 꾸준히 수주량을 확보해오고 있습니다. 세계 경기침체의 여파로 수요시장의 불확실성이 지속되고 있으나 발전, 제철 등 관련시장의 장기적 성장세가 전망되어 관련사업의 수요시장 또한 안정적인 성장이 이어질 것으로 전망하고 있으며 특히, 당사는 정련설비(LF/VOD)를 통하여 제작되는 고부가가치 제품으로 인한 매출 증가가 예상됩니다.

(3) 경기 변동의 특색

수송 및 산업기기 부품소재 산업은 전방 산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 국내외 경기 상황에 따라 수요가 좌우 됩니다. (작년 부진했던 세계 경제는 올해 신흥국을 중식으로 소폭 개선될 전망입니다.) 현재, 중국의 경기 둔화 및 개발도상국 위주의 경기 성장이 기대 되어지고 있습니다.

(4) 시장의 여건

수송 및 산업기기 부품소재 경쟁력은 다품종 소량의 제품을 고객 요구조건에 부합되게 생산할 수 있는 역량에 의해 좌우되며, 이를 위해서는 고철/합금철 등 양질의 원재료를 적기에 확보하여 제품을 생산, 시장이 요구하는 신기술 개발, 그리고 각 공정의 생산성에 기초한 원가경쟁력 등이 요구되며, 당사는 이러한 요구조건을 만족시키기 위한 사업능력 제고 활동을 꾸준히 진행해 오고 있으며, 특히 정련로(LF/VOD) 설비투자를 완료 하였습니다. 또한 고객 니즈에 부합하는 소재기술개발을 추진하여 다양한 소재 및 양질의 제품 생산에 따른 수송 및 산업기기 부품소재 매출이 증대될 것으로 예상 되어 집니다. 특히, 2018년 하반기부터 선박용 부품의 수주가 증가 되면서 안정적물량 확보가 이루어지고 있으며, 산업기계분야의 수주량도 꾸준히 증가 추세에 있습니다.

다. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황

당사는 1953년 설립되어 1977년 법인으로 전환 하였으며, 2019년에는 창립 66주년을 맞이하는 국내 주강 생산업체중에서도 역사와 전통을 가진 회사 입니다. 당사는 3대 핵심 가치(안정적 재무, 생산역량 강화, CASTING ENGNEERING)를 목표로 오랜기간 동안 국내,외 고객에게 양질의 제품을 공급하고 있으며 고객 니즈에 부합한 소재 및 부품을 개발하기 위하여 첨단연구개발실을 운영하고 있으며, 그 품질과 기술력을 인정 받아 당사 제품은 산업통상자원부 주관 세계인류상품 등재 및 관련산업에 다수의 특허를 소유하고 있습니다.

현재 세계적으로 대유행중인 코로나19 바이러스로 인한 경제적 불확실성은 9.11테러나 2008년 글로벌 금융위기 때보다 더 큰 “경제 쇼크 상태”로 OECD에서는 진단하고 있는 상황으로 전세계적인 경기 둔화는 불가피할 것으로 판단된다. 하지만, 당사에서 진행 중인 주요 PROJECT의 경우 해양플랜트를 제외한 사업군에서의 확정된 PROJECT의 경우 공사 기간이 정해진 공사들이 많아, 추가 연기가 어려운 상황으로 2020년 상반기중 확정될 가능성이 높다고 판단되어지고 있다.

과거 선박용 내연기관구조재와 선박용 주강품에 매출비중이 높았으나, 사업구조의 다양화를 통해 생활안전구조재, 자원채굴설비품, 에너지변환장치품 등 다양한 산업군의 제품을 개발하여 사업영역을 넓혀가고 있습니다. 그리고, 종속기업인 ㈜크리오스는 초저온시스템 및 솔루션을 제공하는 전문기업으로 중점 육성하고 있습니다. 크리오스는 국내 및 아시아 최초로 LNG 연료추진선인 에코누리호의 선박용 LNG 연료공급시스템을 납품 하였고, 쉘사가 발주한 FPSO PMR TANK도 성공적으로 공급 하였습니다. 2014년에는 미국 나스코조선소가 건조한 컨테이너 선박에 장착된 세계최대 900m3 용량의 LNG 연료탱크를 공급함으로써 산업용가스 공급장치와 조선해양 분야의 액화가스저장용기등 다양한 제품을 공급하고 있습니다. 그러므로 크리오스는 육상용 및 해양용 모두 제작가능한 업체으로써 사업영역을 넓히고 있으며, 사업다각화를 통한 매출증대를 실현하고 있습니다.

그리고, 당사는 해양플랜트분야에서는 국내에서 생산이 되지 않아 수입에 의존하던 제품들을 우수제조기술연구센터 유치를 통하여, 지난 수년간 연구개발활동을 진행해 왔습니다. 그 결과 유수의 해외엔지니어링 회사로부터 품질과 기술력을 인정 받아 국내조선소발주 해양플랜트 공사에 납품 할 수 있게 되었으며, 품질 및 납기에서 경쟁력을 갖추게 되었습니다. 향후 국내조선소 주도로 진행 되는 해양플랜트 공사에 대해서는 당사가 우선공급업체로 될 것이며, 매출의 증대도 기대하고 있습니다.

그리고, 생활안전구조재중 고위험물질용 특수강은 원자력발전소내의 주변설비 교체시 오염된 설비를 장기보관하는 제품으로 당사는 세계최조 주강 시제품 생산을 완료하고, 2018년말 양산품을 성공적으로 고객사에 납품하였습니다. 2019년에는 본격적으로 1호기 양산품의 납품을 진행하여 납품완료 하였습니다. 후속 호기중 2호기에 대한 2019년 상반기 수주가 수주되었고 잔여 3공사에 대해서도 2020년내 수주를 목표로 하고 있습니다. 해당 공사들은 장기 공사들로 당사에게는 안정적인 생산 물량을 확보함에 따라 보다 고부가가치 사업에의 영업에 집중할 수 있는 효과가 있을 것으로 기대하고 있습니다.

본 타입의 제품은 당사가 세계 최초 제작하는 제품으로서 부가가치가 높고 시장의 규모가 커서 향후 안정적인 매출이 기대 됩니다. 특히, 향후 북한의 핵시설에서도 발생되는 폐기물에도 적용이 가능 합니다. 특히, 앞서 생활안전 구조재에서도 언급한 바와 같이 온실가스로 인한 지구 온난화가 대두 되면서 선진국을 중심으로 신규원전 건설에 대한 내용들이 화두가 되고 있으며, 원전에서 발생 되는 폐기물에 대한처리는 당사가 개발한 이제품이 전세계의 핵발전소에 적용이 가능한 제품으로 무한한 수요가 예상됩니다.

당사는 2020년에는 특수강 사업영역을 활발히 전개하여, 고부가가치 제품 생산을 늘려 수익성 극대화에 역점을 두고 사업을 전개할 것입니다. 우수한 정련설비를 이용한 고급강 생산 및 엔지니어링역량을 강화하고 시장에서의 경쟁우위를 확보하여 매출증대 및 수익성 극대화를 실현 하겠습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 생활안전구조재, 자원채굴설비품, 에너지변환장치부품, 기타 대형기계 부품소재, 초저온산업에 사용되는 설비의 주강품 및 관련 제품을 생산 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 공시대상 사업부문은 ‘금속조립구조재제조업(D25113)’입니다.

(2) 시장점유율

당사의 생활안전구조재는 국내 공급시장 과점체제를 형성하고 있으며, 생활안전구조재 중 MBS를 기준 매출액 및 엔진 마력수를 기초로하여 당사가 약55%, 경쟁사S사등 약45%를 공급 점유하고 있으며, 수 십년간 최고 수준의 품질과 기술력으로 시장을 선도해 나가고 있습니다.기타부분은 제품의 다양성과 공시기관 및 객관적인 자료가 부족하므로 별도로 표기하지 않았습니다.

(3) 시장의 특성

주강산업은 대규모 설비투자의 부담과 축적된 생산기술의 노하우가 필요하고 높은 작업 숙련도가 요구되는 장치산업으로 설비투자비용과 고품질 수준의 제품을 요구함으로 인해 높은 진입장벽을 형성하고 있습니다. 조선산업 및 발전산업의 지속적인 성장세에도 불구하고 선진업체의 사업축소 또는 폐쇄는 고품질이 요구되는 주강품 시장에서의 공급능력의 부족을 야기하였고 이에 공급자 우위시장이 형성되고 있습니다. 품질경영을 최우선으로 하는 적극적인 판매전략과 생산증대를 위한 신규 설비투자는 매출확대와 수익성의 증가로 이어질 수 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망-(5) 조직도

라. 종속기업의 현황(1) 주요 사업군

초저온 시스템 전문기업을 지향하는 당사는 고정형인 초저온저장탱크, 압력용기, 가스 저장 및 공급시설, 콜드박스 제작, 가스플랜트 시공 사업, 이동형인 LNG연료 공급시스템, LNG 저장탱크, 탱크컨테이너, 탱크로리 및 트레일러 등 으로 사업군을 형성하고 있으며, 차별화된 기술력으로 저장장치에 대한 생산은 본사에서 진행하며 플랜트 시공 등은 현장에서 직접 구축하여 납품하는 이원화된 생산체계를 구축하고 있으며 주문에 대한 생산과 납품의 구조로 사업을 영위하여 다양한 분야로 사업영역을 확대 EPC 업체로 발돋움 하고 있습니다.

(2) 관련 시장의 현황과 전망

세계 천연가스 시장은 LNG 공급능력의 확대로 역동성이 증가되는 가운데 구매자 우위시장으로 변화되고 있습니다. 국제 시장내 LNG공급능력은 2018년 3.8억 톤에서 2035년 6억 톤까지 빠르게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

향후 천연가스 수요는 아시아 태평양 지역에 속한 국가를 중심으로 증가할 것으로 전망되며, 중국과 인도는 산업과 전력부문에 수요 증가로 인하여 2040년까지 전 세계 천연가스 수요 증가의 약 30%이상을 차지할 것으로 전망하고 있습니다.

세계가스 무역에서 LNG가 차지하는 비중은 2017년 42%에서 2040년 60%까지 증가하여 가스 시장은 더욱 연결되고 글로벌화 될 것으로 보이며, 아시아 태평양 지역은 전세계 LNG 수입의 약 80%를 차지할 것으로 전망됩니다.

선박에 대한 환경규제가 점차 강화되고 있는 추세이며 IMO는 2020년부터 연료내 황 함유량을 현행 3.5% 에서 0.5%로 강화하는 방안을 최종 확정하였으며 국제해사기구는 해양환경보호위원회 회의에서 2050년 까지 선박에서 배출되는 연간 총 온실가스 수준을 2008년 대비 적어도 50% 감축하는 계획을 채택하였으며, 기존 연료유 대비 친환경 연료인 LNG의 사용 확대가 장기적인 대안으로 예상되고 있습니다.

이에 주요국은 LNG 벙커링 사업을 추진하고 있으며 유럽의 경우 EU 차원의 친LNG 벙커링 규제 및 지원정책으로 타 지역에 비해 LNG 벙커링 인프라를 갖춘 항만이 많이 있습니다. 특히 세계 최대의 벙커링 국가인 상가포르와 일본, 중국 등 LNG 벙커링 인프라 건설을 추진중에 있습니다.

우리나라는 세계 최고 수준의 LNG 인프라와 항구를 보유하고 있기 때문에 LNG 벙커링 산업을 발전시키기에 유리한 조건을 갖추고 있지만, LNG 벙커링 사업의 경우 관련 제도는 아직 정비되지 않은 상황으로 제한된 범위에서의 트럭(탱크로리)을 이용한 선박 충전에 한정되어 있습니다.

하지만 세계 천연가스 시장구도 변화를 기반으로 천연가스 경쟁력강화를 통한 신사업 육성전략을 주요국의 정책으로 추진하고 있으며, 하드웨어적으로 매우 유리한 조건을 갖추고 있는 우리나라 또한 기존의 국내 도시가스 및 발전용 천연가스 시장과의 구분을 통하여 시장의 건전성을 해치지 않는 제도의 설계를 진행하고 있습니다.

(3)수요전망

당사는 플랜트 및 엔지니어링을 수행할 수 있는 제한적인 업체 중 하나이며, 대체로 저장설비에 국한되어 있기 때문에 위험물 취급에 따른 제작, 설치경험과 검증된 기술력을 우선시하는 시장에서 상위에 속해 있습니다.

지속적으로 제품에 대한 다양성과 기술력을 확보하였기에 천연가스 시장의 성장과 더불어 수익창출에 큰 기여를 할 것으로 예상되며, 동남아시아와 신흥성장국가를 중심으로 한 전력 인프라 확충을 위한 플랜트가 성장세에 있습니다.

(4) 종속기업의 개요

종속기업명	소재지	지분율(%)	주요영업활동	결산일

㈜크리오스	부산시 강서구 화전산단1로 155	98.70	초저온 탱크 제조	12월31일

(주)메딕바이오	부산시 강서구 화전산단1로 155	100.00	바이오관련연구개발	12월31일

(5) 종속기업의 매출실적

[2020년 03월 31일 현재] (단위 : 천원)

품목분류	구분	2020년1분기(제21기)	2019년(제20기)	2018년(제19기)

초저온 탱크	내수	4,122,653	17,137,806	15,699,210

수출	2,021,566	955,641	4,623,042

계	6,144,219	18,093,447	20,322,252

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

[기준일 : 2020년 03월 31일] (단위 : 천원)

제품군	용도	매출액

생활안전구조재	기간산업의 교량, 플랜트, 도로, 철도, 항만, 발전소 등 생활 및 산업 생산기반시설에 사용	44,273(0.53%)

자원채굴설비품	원유, 광석, 석탄 등 에너지자원의 근원재를 생산하는데 필요한 설비 생산에 사용	957,630(11.36%)

에너지변환장치품	육상 및 해상용 대형엔진과 전력을 생산하는 엔진의 용도	6,275,568(74.44%)

수송 및 산업기기부품소재	화물운송에 사용되는 대형 선박 및 산업기계의부품소재로 이용	782,876(9.29%)

초저온산업	초저온 액화가스의 저장, 이송, 충전설비와 관련된 장치 및 부품산업	225,479(2.67%)

상품	상품 매입 및 판매	56,849(0.67%)

기타	주조 공정 중 발생하는 부산물(압탕, 분철) 외	87,351(1.04%)

합계	8,430,026(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

[기준일 : 2020년 03월 31일] (단위 : 원)

품 목	제44기 1분기	제43기	제42기

에너지변환장치품	3,473	2,988	2,671

* 산출기준1. 제품 등의 가격기준은 각 사업년도 제품 단순평균가격을 적용하고 있으며, 단순평균가격 산출방법은 단위 중량당 단가로 산출합니다.* 주요 가격변동원인각 품목 내에서 각 제품에 대한 제조사양과 특성이 다르고, 각 품목 내에서 각 제품이차지하는 비율이 매년 변동함으로 판매단가 차이가 발생합니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

[기준일 : 2020년 03월 31일] (단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	용도	매입금액	비율	비 고

주강부문	원재료	고철/합금철	주조 용해	1,023,168	87.73%	동화스틸 외

주강부문	원재료	기타소재	소재	43,321	3.71%	보경금속 외

초저온산업	원재료	밸브	소재	99,864	8.56%	태창정공 외

-	합계	1,166,353	100.00%	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

[기준일 : 2020년 03월 31일] (단위 : 원)

구 분	제44기 1분기	제43기	제42기

원재료	고철/합금철	411	467	476

기타소재	5,558	3,870	2,489

밸브	11,818	11,081	3,308

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 산출근거

(1) 생산능력

[기준일 : 2020년 03월 31일] (단위 : TON,EA)

구분	제44기 1분기	제43기	제42기

주강부문	11,250TON	45,000TON	45,000TON

초저온산업	1,830EA	7,290EA	7,200EA

(2) 산출근거* 산출방법 등

- 주강부문 : 연간생산능력 45,000톤은 설비에 대한 단순 산술평균한 것이며 가동시간 및 설비 가동율의 변화에 따라 실제 생산량은 다소 변동될 수 있습니다.- 초저온산업 : 연간생산능력은 일평균생산량에 연간가동일수를 곱하여 산출한 것입니다. 당사 밸브사업팀은 전방위 산업 특성에 맞추어 다품종 소량 생산체제를 운영하고 있으며, 당사 표준품 뿐만 아니라 고객 요구조건에 따른 프로젝트성 주문품 생산이 이루어지고 있습니다. 상기 생산능력은 당사 제품을 대표할 수 있는 제품군의 일일생산량을 기준으로 산출되었으며, 제품의 크기 및 종류에 따라 단위공정시간이 달라지므로 실제 생산량은 다소 변동될 수 있습니다.

* 평균가동시간

[기준일 : 2020년 03월 31일] (단위 : 일수)

일평균가동시간	월평균가동일수	가동일수	비고

9시간	20.3	61	-

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

[기준일 : 2020년 03월 31일] (단위 : 천원)

제 품 군	제44기 1분기	제43기	제42기

생활안전구조재	57,630	7,187,630	4,026,774

자원채굴설비품	1,246,551	7,922,459	4,078,872

에너지변환장치품	8,168,933	26,307,910	17,695,719

수송 및 산업기기부품소재	1,019,073	4,061,087	7,018,749

초저온산업	234,145	2,118,741	874,819

합계	10,726,332	47,597,827	33,694,933

(2) 가동률

[기준일 : 2020년 03월 31일] (단위 : H, %)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률(%)

주강부문/초저온산업	732	549	75.0

다. 생산설비의 현황 등

[기준일 : 2020년 03월 31일] (단위 : 천원)

구분	기초장부가액	당기증감	당기상각비	기말미상각잔액

증가	감소

토지	42,589,665	-	-	-	42,589,665

건물	22,032,098	-	-	169,411	21,862,687

구축물	6,440,639	-	-	120,726	6,319,913

기계장치	9,847,305	-	-	516,480	9,330,825

차량운반구	22,878	-	-	1,457	21,421

공구와기구	290,793	45,600	-	26,606	309,787

집기비품	81,929	-	-	5,333	76,596

합계	81,305,307	45,600	-	840,013	80,510,894

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적

[기준일 : 2020년 03월 31일] (단위 : 천원)

품 목	제44기 1분기	제43기	제42기

생활안전구조재	내수	4,315	-	9,000

수출	39,958	7,218,483	3,530,128

계	44,273	7,218,483	3,539,128

자원채굴설비품	내수	50,000	3,156,220	187,740

수출	907,630	4,800,245	3,397,177

계	957,630	7,956,465	3,584,917

에너지변환장치품	내수	1,146,368	6,379,082	7,250,929

수출	5,129,200	20,041,754	8,301,824

계	6,275,568	26,420,836	15,552,753

수송 및 산업기기부품소재	내수	702,479	2,768,780	5,571,953

수출	80,397	1,309,739	596,820

계	782,876	4,078,519	6,168,773

초저온산업	내수	225,479	2,107,406	1,502,881

수출	-	11,335	21,774

계	225,479	2,118,741	1,524,655

상품	내수	8,015	102,050	1,462,435

수출	48,834	95,018	2,080

계	56,849	197,068	1,464,515

기타	내수	87,351	375,506	346,239

수출	-	-	-

계	87,351	375,506	346,239

합계	내수	2,224,007	14,889,044	16,331,177

수출	6,206,019	33,476,574	15,849,803

계	8,430,026	48,365,618	32,180,980

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

(2) 판매경로

품 목	구 분	판매경로

생활안전구조재자원채굴설비품에너지변환장치품수송 및 산업기기부품소재초저온산업	국내	직접수주

수출	직접수주 or 상사무역

5. 수주상황

[기준일 : 2020년 03월 31일] (단위 : 백만원)

품목	납기	수주잔고	비고

생활안전구조재자원채굴설비품에너지변환장치품수송 및 산업기기부품소재초저온산업	-	30,846	-

6. 시 장위험과 위험관리 - 당사는 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안전성 실현에 만전을 기하고 있습니다. 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 - 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 8. 경영상의 주요 계약 등 - 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발조직(2) 연구개발비용

[기준일 : 2020년 03월 31일] (단위 : 천원)

과목	제44기 1분기	제43기	제42기

원재료비	23,343	729,688	839,358

인건비	22,800	34,090	22,800

감가상각비	0	0	0

위탁용역비	6,000	41,034	45,152

기타경비	182	35,850	127,448

연구개발비용계	52,325	840,662	1,034,758

회계처리	판매비와관리비	8,237	170,160	251,078

제조경비	0	0	0

개발비(무형자산)	0	0	0

국고보조금수익	44,088	670,502	783,680

연구개발비 / 매출액 비율(연구개발비용계/ 당기매출액*100)	0.62%	1.74%	3.20%

나. 연구개발 실적

착수연도	연구개발 프로젝트 명	파급효과	비고

2018	100~300톤급 이하 연안선박용 경량 저BOR LNG저장 장치 개발	제품다각화 및 수익증대	-

LNG벙커링을 위한 모듈형 20ft LNG탱크 Multi Package 및 제어기술 개발	제품다각화 및 수익증대	-

2016	해양플랜트용 고내식 Leanized 스테인리스강 개발	제품다각화 및 수익증대	-*

2014	해상부유식 LNG 벙커링 시스템 기술개발	제품다각화 및 수익증대	-

2013	LNG공급용시스템 초저온(-196)고압(320bar)용접형 단열배관 및 밸브 자켓 기술개발	제품다각화 및 수익증대	-

천연가스 디젤 혼소 분산형 발전시스템을위한 LNG 공급시스템 개발(에너지기술개발)	제품다각화 및 수익증대	-

대형 가스터빈 부품제작 및 조립기술 개발	제품다각화 및 수익증대	-

해양플랜트 Mooring System용 wildcat 개발	해양플랜트 주강부품	-

2012	극지 드릴쉽용 Drawworks Drum 국산화 개발	제품다각화 및 수익증대	-

2011	해양플랜트용 대형 주강부품 국산화 개발우수제조기술연구센터 구축(ATC사업)	해양플랜트 주강부품R 기반구축	-

해양플랜트용 고사양 재질 쉬브 국산화 개발(지역산업기술개발)	제품다각화 및 수익증대	-

2007	CONNECTING ROD 개발	제품다각화 및 수익증대	-

2006	실린더커버 개발	제품다각화 및 수익증대	-

피스톤크라운 개발	제품다각화 및 수익증대	-

2004	세라믹 샌드 특수주조법 개발	원가절감 및 품질개선	-

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 당사는 보고서 제출일 현재 특이사항이 없습니다. 11. 기업인수목적회사의 합병추진 - 당사는 보고서 제출일 현재 특이사항이 없습니다.