크레버스 분기보고서 (2016.03)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 청담러닝(이하 '회사'라 함)과 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사'라 함)은 영어학원운영과 교육관련 서비스업, 인터넷 영어교육사업 등을 영위 하고 있습 니 다.회사는 2002년 6월 5일에 설립되어 당기말 현재 전국에 17 개 의 직영점과 전국 및 해외에 573 개의 프랜차이즈와 가맹계약을 맺고 있습니다. 또한, 회사는 2008년 9월 9일 주식회사 씨디아이홀딩스에서 주식 회사 청담러닝으로 상호를 변경하였습니다. 회사는 서울시 강남구 청담동 신영빌딩에 소재하고 있으며, 회사의 대표이사는 김영화입니다. 회사는 2008년 6월 27일에 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다.

(1) 종속기업의 현황 -가. 당분기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소유지분율	소재지	결산월	업종

Chungdahm (Phils), Inc.	83.5%	필리핀	12월	교육업

㈜씨엠에스에듀	60.0%	대한민국	12월	교육업

㈜진에듀(주1)	100%	대한민국	12월	교육업

Edugroup, Inc.(주2)	58.9%	미국	12월	교육업

㈜퓨처북	53.8%	대한민국	12월	교육업

㈜인중교육	91.9%	대한민국	12월	교육업

㈜씨비전	100%	대한민국	12월	교육업

㈜청담강동브랜치(주3)	100%	대한민국	12월	교육업

(주1) ㈜진에듀는 ㈜씨엠에스에듀가 100% 출자한 회사입니다.(주2) ㈜씨엠에스에듀가 당기 중 58.9%의 지분을 취득하여 Edugroup, Inc.에 대한 지배력을 획득하였습니다.(주3) ㈜씨비전이 당기중 100% 지분을 취득하여 지배력을 획득하였습니다.

나. 연결대상 종속기업의 당분기 및 전기말 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	국가	당분기말	당분기

지분율	자산	부채	수익	이익(손실)	포괄손익

Chungdahm (Phils), Inc.	필리핀	83.5%	3,322,910	2,638,200	1,081,826	3,042	3,042

㈜씨엠에스에듀케이션(주1)	대한민국	60.0%	31,590,468	12,932,562	15,880,853	3,469,278	3,466,584

㈜퓨처북	대한민국	53.8%	4,989,497	5,574,838	745,251	(183,887)	(183,887)

㈜씨비전	대한민국	100.0%	1,027,181	372,036	415,688	(100,486)	(100,486)

㈜인중교육	대한민국	91.9%	2,688,532	4,867,990	1,466,550	8,038	8,038

구분	국가	전기말	전분기

지분율	자산	부채	수익	이익(손실)	포괄손익

Chungdahm (Phils), Inc.	필리핀	83.5%	2,100,289	1,371,954	1,023,132	71,619	52,562

㈜씨엠에스에듀케이션(주1)	대한민국	60.0%	28,690,952	13,613,104	13,652,117	3,127,124	3,121,221

㈜퓨처북	대한민국	53.8%	4,987,940	5,389,394	821,399	(228,880)	(228,880)

㈜씨비전	대한민국	100.0%	1,081,961	326,332	-	(86,743)	(86,743)

㈜인중교육	대한민국	91.9%	2,637,930	4,825,425	1,701,066	(31,053)	(31,053)

(주1) 상기 재무정보는 ㈜진에듀를 포함하여 작성한 ㈜씨엠에스에듀의 연결재무정보입니다.(주2) 상기 재무정보는 ㈜청담강동브랜치를 포함하여 작성한 ㈜씨비전의 연결재무정보입니다.

2. 중요한 회계정책가. 재무제표 작성기준 -

연결회사의 2016년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기요약재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2016년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선 - 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 나 . 회계정책 -

중간연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가(1)에서설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 중간연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

가. 재무위험관리요소 - 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.중간재무제표는 연차 재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하 지 않으므로 2014년 12월 3 1일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

나. 공정가치 측정 -

아래 표에서는 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 평가기법에 따라 구분하였으며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	내용

수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외

수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당 분기 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산의 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당 분기 말 >

자산

파생금융상품	6,042	-	-	6,042

매도가능금융자산	332,583	6,171,604	4,987,993	11,492,180

총 자산	338,625	6,171,604	5,583,603	12,093,832

부채

파생금융상품	-	-	981,123	981,123

총 부채	-	-	981,123	981,123

전기말 >

자산

파생금융상품	6,042	-	-	6,042

매도가능금융자산	333,658	3,323,795	5,153,395	8,810,848

총 자산	339,700	3,323,795	5,153,395	8,816,890

부채

파생금융상품	-	-	981,123	981,123

총 부채	-	-	981,123	981,123

당분기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

당 분기 및 전 기말 현재 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융상품 범주	구분	당분기말	전기말

매도가능금융자산	Gates Education, Inc.	93,586	93,586

㈜청담글로벌러닝	200,001	200,001

CDI America, Inc.	533,402

Gaets Education	597,100

㈜플린트	104,725	104,725

합계	995,412	931,714

상기 비상장주식은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.연결회사는 상기 매도가능금융자산을 단기적으로 처분할 계획은 없으며 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다. 당 분기 중 금융자산의 분류 변경 사항은 없습니다.

5. 영업부문 정보

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 영업부문의 구분은 온라인사업부와 오프라인사업부 등으로 구분하였습니다.

당분 기 및 전 분기 영 업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당 분기

구분	온라인	오프라인	부문간(주1)	합계

영업수익	5,753,805	33,795,747	(623,217)	38,926,335

영업비용	(4,103,423)	(30,790,249)	779,789	(34,113,883)

재고의 변동	-	(813,259)	19	(813,240)

종업원급여	(1,123,291)	(6,325,443)	-	(7,448,734)

감가상각 및 무형자산상각	(199,632)	(3,270,171)	6,109	(3,463,694)

기타영업비용	(2,780,500)	(20,381,376)	773,661	(22,388,215)

영업이익	1,650,382	3,005,498	156,572	4,812,452

(주1) 부문간 매출거래는 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어졌습니다.

(2) 전 분기

구분	온라인	오프라인	부문간(주1)	합계

영업수익	6,349,238	30,029,892	(721,926)	35,657,204

영업비용	(6,612,375)	(26,526,136)	616,409	(32,522,102)

재고의 변동	-	(630,327)	449	(629,878)

종업원급여	(2,028,628)	(5,460,935)	-	(7,489,563)

감가상각 및 무형자산상각	(271,724)	(2,795,547)	(122,771)	(3,190,042)

기타영업비용	(4,312,023)	(17,639,327)	738,731	(21,212,619)

영업이익	(263,137)	3,503,756	(105,517)	3,135,102

(주1) 부문간 매출거래는 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어졌습니다.

연결회사는 내부 경영자에게 영업부문별 자산 및 부채에 대한 정보를 보고하지 않습니다. 6. 매출채권

가. 당분기 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

매출채권	25,806,403	23,664,857

대손충당금	(2,414,301)	(2,154,410)

매출채권(순액)	23,392,102	21,510,447

차감: 비유동항목	(974,991)	(1,002,060)

유동항목	22,417,111	20,508,387

나. 당분기 및 전기말 현재 매출채권의 장부금액과 공정가치의 차이는 단기 채권 등의 이유로 중요하지 않습니다.

다 . 당분기 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기말	전기말

연체되지 않은 채권	9,855,442	7,283,507

소계	9,855,442	7,283,507

연체됐으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하	3,343,332	5,765,851

3개월 초과 6개월 이하	4,864,333	3,212,835

6개월 초과	5,525,728	5,607,583

소계	13,733,393	14,586,269

손상채권

6개월 초과 12개월 이하	8,313	88,633

12개월 초과	2,209,255	1,706,448

소계	2,217,568	1,795,081

합계	25,806,403	23,664,857

당 분기말 현재 개별적으로 손상된 채권과 관련하여 설정된 충당금은 2,218백만원(전기말: 1,795백만원) 입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다. 한편 매출채권 집합적 분석을 통하여 설정한 대손충당금은 197백만원(전기말: 359백만원) 입니다.

라. 당분기 및 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기	전분기

기초금액	2,154,409	1,475,298

설정(환입)	259,891	533,490

보고기간말 금액	2,414,300	2,008,788

손상된 채권에 대한 대손충당금 설정(환입)액은 손익계산서상 기타영업비용(주석 18) 에 포함되어 있습니다.

보고일 현재 매출채권 의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액 입니다. 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다 .

마. 당분기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 매출채권잔액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당분기말	전기말

특수관계자 매출채권	250,301	11,126,660

대손충당금	(125,318)	(130,189)

매출채권(순액)	124,983	10,996,471

7. 기타금융자산당분기 및 전기말 중 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당분기말	전기말

유동자산

단기대여금	301,934	444,893

대손충당금	(87,851)	(89,300)

미수수익	308,615	263,511

대손충당금	(83,670)	(79,428)

미수금	3,804,406	2,466,266

대손충당금	(306,708)	(306,492)

기타보증금	135,051	134,751

현재가치할인차금	(5,264)	(5,264)

단기금융상품	2,149,829	399,362

소계	6,216,342	3,228,299

비유동자산

장기대여금	3,051,593	2,047,406

대손충당금	(1,421,624)	(1,352,748)

장기미수금	106,720	-

임차보증금	14,487,679	15,017,790

기타보증금	425,949	488,542

장기금융상품	572,569	489,360

소계	17,222,886	16,690,350

합계	23,439,228	19,918,649

8. 매도가능금융자산

가 . 당 분기 및 전 분기 중 매도 가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분 기	전 분기

기초금액	9,742,562	9,080,705

취득	3,432,326	7,245,639

처분	(153,894)	(3,566,968)

대체	(533,402)	-

기말금액	12,487,592	12,759,376

차감: 비유동항목	(5,878,681)	(12,225,974)

유동항목	6,608,911	533,402

나. 당 분기 및 전 기말 현재 매도가능금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당 분기 말	전기말

지분증권	4,596,039	4,867,242

전환사채	1,631,393	1,551,526

신주인수권부사채	-	16,169

적립식펀드	6,260,160	3,307,625

합계	12,487,592	9,742,562

다. 보고기간 종료일 현재 매도가능금융자산 중 채무증권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 이며, 연체된 자산은 없습니다.

9. 파생금융상품 당분기 중 파생 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	자산	부채

지분전환옵션 등(주1)	매수청구옵션(주2)	지분전환옵션(주3)	상환청구옵션(주3)

전기초	4,881	(4,996)	-	-

취득	-	-	(299,165)	(431,490)

평가	1,400	-	(229,473)	(16,000)

전기말	6,281	(4,996)	(528,638)	(447,490)

당기초	6,281	(4,996)	(528,638)	(447,490)

취득/증가	-	-	-	-

평가	-	-	-	-

당기말	6,281	(4,996)	(528,638)	(447,490)

차감: 비유동항목	(6,281)	4,996	528,638	447,490

유동항목	-	-	-	-

(주1) 코오롱인더스트리㈜가 발행한 신주인수권부사채의 지분전환옵션을 내재파생상품으로 분류하였습니다.
(주2) 관계기업인 ㈜런이십일의 상환전환우선주 투자자에게 발행한 매수청구옵션을파생금융상품부채로 분류하였습니다.(주3) 전기에 발행한 신주인수권부사채에 대한 신주인수권 및 조기상환권옵션을 파생금융상품부채로 분류하였습니다.

10. 관계기업투자 등

가. 당분 기 및 전기말 현재 연결회사의 관계기업 및 공동지배기업의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	기업명	소재지	당 분기 말	전기말

지분율	장부금액	지분율	장부금액

관계기업	㈜외교	대한민국	38.5%	-	38.5%	-

㈜비전네트워크	대한민국	49.0%	183,819	49.0%	221,153

㈜유테카	대한민국	49.0%	99,522	49.0%	91,191

㈜표현러닝(주1)	대한민국	-	-	-	-

공동지배기업	㈜런이십일(주2)	대한민국	0.0%	-	49.9%	-

합계	283,341	312,344

(주1) ㈜표현러닝이 발행한 전환사채에 대한 전환가능일이 도래하여 관계기업으로 분류하고 있습니다.(주2) 당분기 중 ㈜런이십일의 주식을 전량 매각 하였습니다.

나. 당 분기 및 전 분기 중 관계기업 및 공동지배기업투자에 대한 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당 분기

구분	㈜외교	㈜비전네트워크	㈜유테카	㈜도봉청담에듀	㈜청담공릉브랜치	㈜청담강동브랜치	㈜런이십일	합계

기초금액	-	221,153	91,191	-	-	-	-	312,344

취득	-	-	-	-	-	-	-	-

평가	-	(37,334)	8,331	-	-	-	-	(29,003)

기말금액	-	183,819	99,522	-	-	-	-	283,341

(2) 전분 기

구분	㈜외교	㈜비전네트워크	㈜유테카	㈜청담안양브랜치	㈜도봉청담에듀	㈜청담공릉브랜치	㈜청담강동브랜치	㈜런이십일	합계

기초금액	-	222,731	103,446	-	21,091	90,258	156,009	-	593,535

취득	-	-	-	-	-	-	-	-	-

평가	-	(32,556)	(1,044)	-	(5,141)	313	(16,738)	-	(55,166)

기말금액	-	190,175	102,402	-	15,950	90,571	139,271	-	538,369

다. 당 분기 및 전기말 현재 관계기업 및 공동지배기업에 대한 지분율 및 요약 재무현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	소재지	지분율	당분기말	당분기

자산	부채	수익	이익(손실)	포괄손익