크레버스 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

당사는 교육 전문 기업으로 오프라인 학원을 직영 및 가맹 형태로 운영하는 학원사업부문과 콘텐츠 사업부문, 스마트러닝 기반의 스마트클래스 사업부문 등 크게 세가지로 사업을 분류할 수 있습니다. 보고서 기재 요령 및 중요성 기재 원칙의 관점에서 ㈜청담러닝과 연결종속회사 중 주요종속회사인 ㈜씨엠에스에듀에 대하여 기재합니다.

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황

1) 학원 사업부문, 콘텐츠 사업부문

(산업의 특성) 국내 학원 사업은 대형화, 기업화가 본격화 되면서 대형업체를 중심으로 직영점뿐만 아니라 가맹점 확대 등의 특성을 보이며 성장세가 지속되어 왔습니다. 증권시장 상장을 통해 전략적 제휴 및 M 등 다양한 전략으로 회사 규모를 확대하고 사업영역을 확대할 것을 기대하여 2004년부터 교육업체들이 증권시장에 대거 상장하기 시작하였으며, 이에 따라 학원의 대형화와 기업화는 더욱 가속화되어 진행되어 왔습니다.교육시장은 성장기를 지나 성숙단계에 들어섰고 2010년 이후 산업 내 구조조정이 진행되고 있으며 이 과정에서 변화하는 교육제도에 맞는 양질의 콘텐츠를 개발할 수 있는 능력과 까다로운 소비자들에게 어필할 수 있는 브랜드 파워를 가진 업체들의 경쟁력이 부각되고 있습니다. 또한, 최근 교육 산업의 트렌드 중 하나인 스마트러닝(Smart Learning)을 위한 스마트클래스 솔루션 및 디지털 콘텐츠 개발과 같은 발전은 향후 교육 산업의 규모를 더욱 키울 수 있을 것으로 보고 있습니다.

(산업의 성장성) 2005년 이후 신생아 수가 40만명 수준에서 유지되고 있는 반면, 최근 교육부와 통계청이 발 표한 '2017년 초·중·고 사교육비조사 결과' 에 따르면 지난해 사교육 시장 규모는 18조6000억원으로 전년에 비해 3.1% 증가하였으 며, 1인당 사교육비 지출은 27만 1000원으로 전년대비 1만5000원(5.9%)증가하여 사상 최고치를 기록한 것으로 나타났습니다. 저출산의 여파로 학령인구가 감소하고 있음에도 불구하고 사교육비 총 규모도 2년 연속 증가하였다는 점을 비추어 보면 부모들이 한두 명에 불과한 자녀의 사교육에 갈수록 더 경쟁적으로 매달리고 있다는 방증이며 교육시장 전체 규모는 축소되지 않고 있다는 것으로 추정됩니다.학령인구의 감소는 교육산업의 성장세를 다소 둔화시켰지만, 전반적인 가계 소득수준의 상승 및 정부의 빈번한 정책변화로 인해 교육서비스가 더욱 다양화되면서 교육에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 교육산업은 국내 뿐만 아니라 중국 및 동남아 진출을 통한 장기 성장동력 강화를 도모하고 있다는 점에서 해외로의 성장도 주목할 필요가 있습니다. (경기 변동의 특성) 민간소비 감소율보다 사교육에 지출하는 보충교육비 지출의 감소율이 상대적으로 작다는 점에서 볼 수 있듯이 경기 하락 시 가계 내 각종 소비지출 절감 순위의 맨 마지막을 교육비가 차지할 정도로 교육에 대한 열의가 높아 경기민감도는 상대적으로 매우 낮은 편입니다. (국내외 시장 여건)

영어교육시장

기존의 북미와 부상하는 동아시아 중심의 글로벌 시장에서 경쟁상황을 이겨낼 수 있는 역량과 가치관을 길러야 새로운 미래를 대비할 수 있다는 인재상의 패러다임 전환이 교육/입시 제도에 반영되고 있습니다. 따라서 자신의 생각을 표현할 수 있는 글로벌 역량과 함께 경쟁 상황속에서 위기를 기회로 전환시키면서 돌파할 수 있는 역량을 지닌 인재를 양성하기 위한 교육 및 평가 기준의 변화가 더욱 가속화되고 있습니다.이러한 맥락에서 우리나라 영어교육이 많은 시간과 노력을 투자함에도 불구하고 의사소통능력이 제대로 배양되지 못하는 현실을 개선하기 위하여 정책적으로는 2008년부터 말하기, 쓰기 교육을 강화하여 학교 영어교육을 의사소통 능력 중심으로 변화시키기 위한 제도적 기반을 마련하고 있습니다. 이에 따라, 읽기, 듣기뿐만 아니라 말하기, 쓰기 영역까지 교과와 내신, 입시 평가등에 반영되는 등 공교육 변화를 위한 지속적인 노력이 강구되고 있습니다. 뿐만 아니라 내신 평가에서도 배타적 경쟁심을 조장하고 미래사회에 필요한 협동학습을 저해하는 '상대평가'가 아닌 '절대평가'를 도입하고, 자신의 비전을 주도적으로 수립하고 이를 지속적으로 계발하는 '셀프리더십이 강한 인재'를 양성하기 위한 제도 변화가 확대되고 있습니다. 또한, 창의융합형 인재 양성이라는 국가 교육 정책의 기조 하에 대입수시전형이 확대되고 있으며, 이에 따라 창의성 계발과 전공 적성 탐색에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 자유학기제 본격 시행으로 진로 교육, 탐색에 대한 관심도 증가하고 있습니다.

신정부 교육정책은 2015년 교육개편의 연장선 상에 있습니다. 구정부의 자유학기제가 초/중 중간/기말 고사 폐지로 확산되고, 수능 영어 절대평가는 전 영역 절대평가 제도로 확대되고 있습니다. 토론/탐구/협업을 강조하는 구정부의 수행평가는 지필고사 폐지와 함께 과정평가 시스템으로 심화되고 있습니다. 영어는 대학에서 벌어지는 영어 수업/발표에 필수 역량이기 때문에 일부 대학에서는 2018년 입학전형에 영어면접을 도입하였으며, 이러한 추세는 더욱더 확산될 것으로 예상됩니다.

수학교육시장

교육부가 2012년 방안>을 내놓으며 '사고력 수학'은 교육의 새로운 중심으로 자리매김하고 있습니다. 기존의 주입식·암기식 교육을 벗어나 배움을 즐기는 수학으로 교육의 트렌드가 변화하였고, 씨엠에스에듀가 강조해 온 수학적 사고력과 창의·융합 능력의 중요성이 매우 커졌습니다. 이로 인해 총 1조3천억 원 규모의 초등 수학 사교육 시장(2016년 통계청 기준)에서 '사고력 수학'은 매년 그 비중이 커지고 있습니다.영재교육 시장은 교육부가 2003년 을 발표한 이래 계속해서 꾸준히 성장하고 있습니다. 정부는 미래 국가경쟁력 강화 차원에서 초·중·고 영재교육 대상자를 전체 학생의 2% 수준(약 10만 명)까지 확대했고, 그 일환으로 전국에 총 8개의 영재학교가 설립되었습니다. 영재학교 신입생 선발전형은 올해에도 13대 1이 넘는 높은 경쟁률을 기록할 정도로, 고교 입시의 중심이 되었습니다. 영재학교는 문재인 정부의 특목고·자사고 폐지 정책에서도 제외된 만큼 상위권 학생들에게 더욱 큰 주목을 받게 될 것으로 보입니다. 내년부터 코딩교육이 중등 정규교과(34시간), 2019학년도부터 초등 정규교과(17시간)로 편성됨에 따라 관련 사교육 시장도 함께 커지고 있습니다. 특히 올해부터 S/W 중점학교(KAIST 외 14개 대학)에서 491명의 학생을 'S/W 특기자 전형'으로 선발하는 만큼 코딩교육은 학생과 학부모들의 주목을 끌고 있습니다. 이미 서울대를 포함하여 수도권 주요 대학에서는 코딩을 필수 교양과목으로 지정하고 있습니다. 이는 미래에는 전공에 상관없이 누구나 디지털 마인드를 키우고 코딩 능력을 갖추어야 함을 의미하는 것입니다.국내를 넘어 해외에서도 창의융합 교육에 대한 수요가 많이 증가하고 있습니다. 태국 정부는 2015년부터 학생들의 창의성과 고차원적인 사고력을 기르는 데 초점을 맞추고 있으며, 중국에서도 정부 주도하에 융합 교육(STEAM) 과정을 도입하는 학교가 늘고 있습니다. 코딩 교육은 해외에서는 이미 일반화되어 있습니다. 미국, 영국, 핀란드 등 교육 선진국들 외에도 가까운 일본에서도 2012년부터 중등 정규교과로 코딩을 가르치고 있습니다. 중국도 초·중·고 에서 각각 70시간 이상 선택 또는 필수교과로 코딩을 가르치고 있으며, 코딩 전문 교육 기관만 1만 곳을 넘어섰습니다. 이처럼 세계 각국은 IT 적 사고와 빅데이터의 중요성이 주목받는 4차 산업혁명에 대비해 상상력과 창의력을 키우는 융합·코딩 교육에 힘을 쏟고 있어 관련 시장도 빠른 속도로 커져 나갈 것으로 예측됩니다. (회사의 경쟁우위 요소) 영어 브랜드 구분 청담어학원 April어학원 청담아이가르텐 대상 초등4년~중등 7세~초등6년 4세~7세 목표 Digital Platform 기반 위에서ESL Skills, Thinking Capability, Career Leadership함양을 통한 21세기 인재 가치 실현 창의력 및 표현력 기반,21세기 창의적 융합인재 양성 상상력, 표현력이 풍부한 창의적 인재 양성 주요프로그램 - Vision (V1)- Capability (C1, C2)- Admission (A2, A3)- 자사/특목 입시 실전 대비 (T1)- 자사/특목 대비 핵심 역량 강화 (T0)- 글로벌 차원의 진로탐색 (T3)- 내신/수행평가 및 수능 (B2)- 내신 문법 (Smart Grammar)- 토론 기술 습득 (Competition Prep) - Creative Learning- Creative Reading 1000+- Creative Workshop - ESL Learning- ARTs Learning- Global Learning 영어 사교육 시장의 경우, 대입 및 고입 등 입시시장, 학습지시장, 온라인 교육시장, 영어전문학원 등 다양한 형태로 다양한 기업들이 사업을 영위하고 있으며 타깃 고객층의 연령대 또한 세분화되어 있습니다. 당사는 유아/예비초/초/중/고등생을 대상으로 하는 어학원인 청담어학원/April어학원/청담아이가르텐(2015년 9월 론칭)을 직영 및 가맹 형태로 운영하고 있습니다. 당사는 영어전문학원 시장에서 선도업체로서 높은 브랜드가치를 지니고 있으며 당사 연구소에서 직접 개발한 프로그램과 콘텐츠, 원어민 강사 네트워크 등의 자산을 보유하고 있는 점이 가장 큰 경쟁우위라고 할 수 있습니다. 또한, 고입, 대입 전형이 수시 위주로 변화함에 따라 증가하고 있는 창의계발에 대한 수요는 창의사고력과 펀더멘털 교육을 지향하는 청담어학원/April어학원 프로그램의 경쟁력을 더욱 더 확고히 해주고 있습니다. 청담어학원은 2013년 8월 최신 에듀테크(Education Technology) 기반의 '청담 3.0'을 론칭하였습니다. 청담 3.0은 21세기 인재 양성을 위한 ESL 언어 능력과 창의적 사고력 기반의 영어 프로그램입니다. 글로벌 커리큘럼 수준의 토픽을 기반으로 언어 역량 뿐이 아니라 개념화/맥락화를 통하여 창의성을 키우며, 특히 미디어 기반의 프로젝트 수업에서 지식의 개인화에 도전합니다. 2016년 여름학기부터는 청담서비스3.0을 도입하였습니다. 서비스 3.0은 정규과정 진급을 빠르게 하고(ESL Jump), 본질가치(창의)를 심화하여 비전 형성을 돕고, 현실가치(진학)도 실현하는(Career Jump) 시스템으로, 언어적 창의성(linguistic creativity)과 커리어 리더십(career leadership)이 서로 상승 작용을 일으켜서 학생 스스로 로드맵을 그릴 수 있도록 합니다. 2016년 가을학기 부터는 CMS에듀와 creative collabo를 통해 언어적 창의력은 물론 수리과학적 창의력을 갖춘 21세기 창의융합 인재 양성을 위한 "창의-학종-창직" 로드맵을 제시하고 있습니다. 4차 산업혁명·인공지능과 경쟁해야 하는 시대의 도래로 창의성과 결부된 소통능력이 부각되고 있습니다. 이러한 시대 정신이 반영되어 있는 April어학원의 커리큘럼은 고객들의 니즈에 부합하며 프로젝트 방식을 접목한 커리큘럼으로 고객들의 호응을 얻으며 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. 또한, 2015년 5월에 진출한 베트남은 55개 캠퍼스를 오픈하여 가파른 성장세를 보이고 있습니다.특히, 2016년 3월 개원에 앞서 2015년 9월에는 유아대상 영어유치부 브랜드 '청담아이가르텐'을 론칭하여 '시작부터 청담입니다.'라는 메시지를 전파하고 있습니다.당사 연구소에서는 자체 IT기술력과 콘텐츠로 스마트러닝 솔루션을 개발하였으며 청담어학원에서는 이를 기반으로 청담 3.0 스마트러닝 커리큘럼을 운영중입니다. 이와 같이 IT솔루션 기반의 스마트클래스를 오프라인 학원에 구현함으로서 선두업체로서의 위치를 확고히 하고 있습니다. 수학 브랜드 구분 CMS에듀 씨큐브코딩 대상 7세~중등 초등2~초등6 목표 상상력과 창의력을 갖춘 미래융합인재 육성 컴퓨팅 사고력과 창의성 육성 주요프로그램 - 초등 융합사고력 프로그램- 영재학교/올림피아드 대비 프로그램- 영재교육원 대비 프로그램 등 - 소프트웨어(S/W) 사고력 프로그램- 영어 코딩 프로그램- 올림피아드 프로그램 등 ㈜씨엠에스에듀는 1997년부터 독자적인 연구 개발과 임상을 통해 진일보한 수학교육 방법론과 콘텐츠를 구축하여 시장을 선도하고 있습니다. 이를 바탕으로 강남, 목동 등 국내 교육 특수 지역의 사고력 수학과 영재교육 시장에서 최고의 브랜드 파워를 확보하였습니다. 2009년 약 5,000명이었던 재원생 수가 현재 5배 이상 증가했고, 직영 30개, 가맹 44개 센터로 확장되어 해마다 성장을 거듭해나가고 있습니다. 전국적으로 100개 이상의 센터(직/가맹 포함)를 보유하고 있는 경쟁사들과 비교하여 출점 가능 지역의 여유도 있어 향후 수년간 국내 사업에서도 꾸준한 성장을 이어나갈 것으로 기대됩니다.대부분의 국내 교육업체들이 정부 교육정책 변화에 따른 부정적인 영향을 받는데 비해, 당사는 정부가 추진 중인 미래 교육정책과 그 맥락을 함께하며 동반 성장하고 있습니다. 배움을 즐기는 수학교육, 미래 국가경쟁력 강화를 위한 영재교육 확대, 4차 산업혁명을 준비하는 코딩교육은 앞으로도 국가 차원에서 높은 관심을 두고 꾸준히 발전시키려는 핵심 교육과제들입니다.콘텐츠 부문에서는 최근 세계적으로 확산되고 코딩(Coding) 교육 시장의 성장을 예측하고, 초등 소프트웨어 사고력 프로그램 , 2014>을 경쟁사들보다 2년 이상 빠르게 출시하여 시장 우위를 확보했습니다. 이미 시장에 보편화된 체험?실습 수준의 콘텐츠가 아닌 융합학문으로 접근할 수 있는 정규교육과정과 전문 교재를 갖추었다는 점에서 관련 교육 분야에서 높은 성장잠재력을 보유했습니다.2018학년도 영재학교 신입생 선발 전형에서는 전국 최다인 총 257명의 합격생(33%)을 배출했고, 특히 영재학교의 Top Tier인 서울과고 신입생 120명 중 75명(63%)이 씨엠에스에듀 출신입니다. 그리고 2017 KMO(한국수학올림피아드) 1/2차 금상 수상자 135명 중 62명(46%), 2017 IMO(국제수학올림피아드) 한국 대표 6명 중 3명이 씨엠에스에듀 출신으로 명실상부 국내 최상위 이공계 인재 양성의 허브로 평가받고 있습니다. 2) 스마트클래스 사업부문 (산업의 특성) 인터넷 정보통신기술의 발달 및 다양한 개인 모바일 디바이스의 상용화로 교육산업의 패러다임이 변화하면서 교육IT솔루션 및 콘텐츠를 기반으로하는 스마트클래스 산업의 시장규모는 점점 더 확대될 것으로 예상됩니다. 교육IT솔루션과 양질의 교육 콘텐츠를 가진 업체는 다양한 유통망 업체와 제휴하여 새로운 시장을 창출할 수 있을 것으로 보이며, 업계 선도업체는 시장선점효과(First-Mover Effect)를 누릴 수 있을 것으로 예상되어 시장이 성장할수록 시장점유 확대 및 이익의 안정성을 동시에 확보할 수 있을 것으로 전망됩니다.(산업의 성장성)스마트TV, 태블릿 PC, 스마트폰 등 홈 디바이스 및 다양한 모바일 디바이스의 출시와 보급 확대, IT 기술의 진화, 국내외 정부의 디지털교과서 도입 계획에 따라 다양한 형태로 콘텐츠와 IT 기술의 접목이 시도되고, 이에 따라 기존 교육 산업내에 존재하지 않던 새로운 시장 및 수요가 창출되고 있습니다. 이 경우 교육IT솔루션과 콘텐츠 산업의 성장성은 기존교육 산업의 성장률을 크게 넘을 수도 있을 것으로 전망됩니다. (국내외 시장 여건)정부의 교육 관련 정책에 따라 스마트클래스과 시장도 크게 영향을 받을 것으로 예상되며, 정성평가와 같은 현재 다양한 대입전형의 도입과 영어 말하기, 쓰기 평가 영역의 확대 및 공교육 디지털교과서 도입과 같은 이슈들이 변수가 될 것으로 전망됩니다. 또한 라이프스타일이 모바일 중심으로 변화하면서, 기존의 전통적인 강의/학습 방식에서 벗어나 온라인과 오프라인 경계가 모호한 새로운 형태의 교육에 대한 수요가 발생될 것으로 예상되며, 이러한 수요 역시 스마트클래스 산업의 증폭제가 될 것으로 예상됩니다. 업계 또한, 기존의 교육 전문 기업뿐만 아니라 모바일 및 인터넷, 통신사, IT 전문 기업 등 다양한 산업군 내의 기업들이 자신들의 영역에 교육을 접목하여 신규시장을 창출하려는 노력을 기울일 것으로 예상되며, 이에 따른 경쟁 또한 가열될 것으로 보입니다. 스마트클래스는 기존에 존재하지 않던 신규 시장이라는 점 때문에 시장 초기에는 다양한 기업간의 경쟁을 통해 해당 산업이 더욱 발전하고 시장의 전체 파이가 성장하는 효과가 발생할 수 있을 것이며 이 과정에서 다양한 사업모델과 기업간 제휴를 통한 협력 관계들이 구축/확대될 것으로 예상됩니다. 해외 영어 교육 시장은 중국, 일본을 포함한 아시아 지역을 중심으로 유아, 초등 및 성인 시장을 중심으로 빠르게 성장하고 있으며, 영어 교육 솔루션과 콘텐츠에 대한 꾸준한 수요 증가와 함께 아시아 이외의 지역에서도 틈새 시장 개척이 가능할 것으로 보입니다. 당사의 스마트클래스 사업인 IT디바이스 기반의 스마트 교실, IT디바이스향 솔루션과 콘텐츠 사업의 경우, 제품의 판매가 국내시장에 국한되지 않고 글로벌 시장으로 확대 가능하다는 점이 이러한 글로벌시장에서 좋은 기회가 될 것으로 예상됩니다. (회사의 경쟁우위 요소)당사의 가장 큰 경쟁력은 외부에 의존하지 않고 연구소를 통해 자체 개발한 콘텐츠와 교육프로그램을 제공할 수 있다는 점과 블렌디드 러닝(Blended Learning) 및 학원 사업을 통해 수년간 쌓인 경험 및 노하우와 IT기술력이 만나, 온/오프라인에서 효율적인 학습이 가능한 스마트러닝을 제공하여 하이브리드 교육 솔루션을 제공하는 데 있습니다. 또한, 유아, 초등, 중등생 층에서 높아진 영어 교육 전문업체로서의 학부모들의 인지도와 당사의 교육 노하우는 타 사업자가 쉽게 따라올 수 없는 중요한 경쟁력입니다. 최근 이슈가 되고 있는 교육 기업들의 콘텐츠 사업 진출 및 교육과 ICT 기술의 접목 등과 관련하여 당사는 이미 2008년 코스닥 상장 이후부터 해당 사업을 위한 조직 구축 및 우수한 인적자원 확보에 힘써 왔으며, 2010년부터 새로운 개념의 콘텐츠 사업의 상용화를 시작하는 등 한 발 앞선 행보를 보이고 있습니다. 2013년부터 당사의 자체 스마트러닝 솔루션을 오프라인 학원(스마트클래스)에 도입하였으며, 브라질과 인도네시아, 태국, 말레이시아 등에 디지털교재와 스마트러닝 솔루션을 공급하는 등 해외 시장에 지속적인 수출을 진행하며 교육 솔루션 기업으로서의 입지를 다지고 있습니다. 이러한 행보는 국내 및 해외 교육시장에서 콘텐츠 및 솔루션 사업을 영위함에 있어 큰 장점으로 작용하고 있습니다. 나. 사업부문별 재무 정보 당사는 현재 내용에 따라 크게 학원 사업, 콘텐츠 사업, 스마트클래스 사업으로 구분하고 있으나 이는 사업 전반에 대한 투자자 이해를 돕기 위한 것일 뿐 이에 따른 재무제표를 구분하여 작성하고 있지 않습니다. 다만, 사업의 "성격"에 따라 영업부문을 온라인과 오프라인으로 구분하여 영업부문 정보를 기재하고 있으며 그 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 ㈜청담러닝 ㈜씨엠에스에듀 ㈜퓨처북 Chungdahm (Philis.), Inc(CDP) ㈜씨비전 ㈜인중교육 CDL Education Canada, Ltd. Chungdahm Learning CHINA 연결조정 연결 합계 영업수익(매출) 73,091 67,660 2,209 2,538 1,794 4,836 0 139 (1,243) 151,024 온라인 24,261 0 0 0 0 0 0 0 0 24,261 오프라인 48,830 67,660 2,209 2,538 1,794 4,836 0 139 (1,243) 126,763 영업이익 5,551 12,096 139 8 (295) 239 0 (85) 1,195 18,848 자산 94,941 73,323 3,747 1,369 3,065 2,342 0 63 (30,934) 147,916 ※ ㈜진에듀 및 ㈜ 상상과창조의 영업부문 정보는 ㈜씨엠에스에듀 영업부문 정보에 포함되어 있습니다. ※ Chungdahm (Philis.) , Inc.(CDP), Chungdahm Learning CHINA 의 영업수익 및 영업이익은 2017년 12월 기준 평균환율 적용, 자산은 기말환율을 적용하여 원화 환산 기재하였습니다. 다. 당기중 추진하였거나 향후 추진하려는 사업 당사는 아래와 같은 사업을 추진하였거나 준비중에 있습니다. (청담어학원) 청담어학원은 Digital Platform 기반 위에서 21세기 인재 가치인 글로벌 소통 능력(ESL Skills), 창의적 사고 역량(Thinking Capability), 진로/진학 비전 수립(Career Leadership)을 목표로 커리큘럼을 운영하고 있습니다. 정규 프로그램은 글로벌 커리큘럼 수준의 내용을 다루며, 스마트러닝을 기반으로 한 미디어 활용 및 프로젝트러닝을 통하여 언어 역량 및 창의력을 계발하는 동시에 지식의 개인화를 추구합니다. 청담어학원은 이러한 커리큘럼 외에도 2016년 여름학기부터 서비스 3.0 을 도입하여, 고객의 학습 목표와 계획에 따라 선택할 수 있도록 정규코스와 도약코스를 운영, 고객 맞춤 서비스를 제공 중입니다. 청담3.0은 블렌디드러닝 시스템 위에서 운용되고 있습니다. 교실학습(collaborative learning)은 주로 논설/소설의 관점/태도를 파악하고 구조를 이해한 후 집단 프로젝트에서 자기 관점을 수립하는 훈련으로 구성되어 있고, 독자학습(independent learning)은 수업 중 형성된 관점을 다지면서 주어진 토픽을 다루는 말하기 쓰기 활동입니다. 이러한 자기 표현 훈련은 글로벌 소통도구(ESL)를 갈고 닦으면서 동시에 글로벌 의식을 형성시킵니다.도약코스의 대표적인 프로그램인 자사/특목고 프로그램 T1(자사/특목 입시 실전 대비), T0(자사/특목 대비 핵심 역량 강화)는 깨달음 기반의 지식 심화 및 창의 체험과 자기소개서 및 면접 모의 체험을 통해 진로진학 계획을 구체화하고, T3(글로벌 차원의 진로 탐색)는 미래 산업 메가트렌드의 가치 탐구를 통해 진로 가능성을 모색한 뒤 자기주도적 프로젝트를 통해 자신의 강점을 발견하고 리더십을 함양합니다. 2016년 가을학기 부터는 CMS에듀와 creative collabo를 통해 언어적 창의성력 물론 수리과학적 창의력을 두루 갖춘 21세기 창의융합 인재 역량을 정의하고 이에 부합하는 "창의-학종-창직" 로드맵을 제시하고 있습니다. 2017년 봄학기에 개원한 C-Prep은 글로벌 융합인재 양성을 목표로 합니다. 청담어학원의 ESL 역량 강화, 사고력 및 표현력 강화, 내신 역량 강화, 인증 대비 프로그램과 CMS에듀의 현행 교과 심화, 고등 수학 완성, 창의사고 수학, 과학 심화 프로그램 등을 통해 문이과 과목들을 균형있게 학습하여 융합 사고력을 키울 수 있도록 커리큘럼을 구성하였고 체계적인 진로/진학 커리큘럼을 통해 자사/특목고 입시를 위한 자소서 완성 및 면접 실전까지 준비할 수 있습니다. 입학을 위한 기준을 통과한 C-Prep 수강생들은 전용관에서 청담어학원 Team Manager와 CMS 선임강사로 구성된 최고의 교수진들에게 프리미엄 교육 및 서비스를 받게 됩니다. 또한 수시로 업데이트 되는 입시 정보를 제공 받고, 학생 개개인에 대한 맞춤 진학 지도 및 관리가 이뤄집니다. C-Prep은 자기주도학습 능력을 배양할 수 있도록 전용 자습실을 운영하고, 학교 성적 우수자를 대상으로 장학 제도를 실시합니다. (April어학원/청담 아이가르텐) 2017년 4월 경기권에 April어학원 캠퍼스 1곳(시흥능곡)이 신규 오픈하며 전국 97개의 캠퍼스가 운영중입니다. 6월에는 전국의 April어학원 학생들이 참여하는 영어 말하기 대회인 Speak up! 대회를 개최하여 학습 성취는 물론 풍성한 즐길거리로 학생과 학부모님들의 큰 호흥을 얻었습니다. 또한 "대한민국 브랜드스타" 초등영어교육 부문 4년연속 1위에 선정되어 전반적으로 축소된 시장환경과 소비자 욕구에도 불구하고 대표 초등교육기관으로의 가치를 다시한번 인정받았습 니 다. 2016년 3월 프리미엄 영어유치부 '청담 아이가르텐'을 전국 6개 캠퍼스에서 성공적으로 론칭했습니다. 론칭과 함께 생각의 탄생의 저자인 창의성의 대가 루트번스타인 교수님을 초빙, 교육계 인사 그리고 학부모 대표와 함께 '유아 창의력 키우는 방법'에 대한 주제로 좌담회를 개최해 큰 호응을 얻었습니다. 2017년 3월 '청담 아이가르텐' 캠퍼스 2곳(청담,목동)이 추가적으로 오픈되었으며 수도권을 중심으로 가맹점 오픈에 박차를 가할 예정입니다. 3월 초 청담러닝/FC서울과 업무협약식을 개최하였으며, FC서울 스포츠 프로그램의 도입은 전인교육의 기틀을 마련하는 계기가 되었습니다. 2017년 10월에는 창의융합형 인재 양성을 위한 강연과 예술적 감성을 깨워줄 공연으로 구성된 창의예술 콘서트를 진행했습니다. 1부는 'AI와 함께 살아갈 우리 아이, 교육은 어떻게?' 라는 주제로 최근 학부모님들 사이에서 좋은 강연으로 화재가 된고 있는 김경일 교수님을 모셔 토크콘서트를 진행했고, 2부는 팝페라 공연의 뮤직콘서트로 구성하여 성황리에 행사를 마쳤습니다. 올 해로 5년 연속 진행되는 창의예술 콘서트는 온 가족이 참여하여 즐길 수 있는 콘텐츠로 구성하여 고객들에게 항상 큰 호응을 얻고 있습니다. (교육솔루션 및 콘텐츠사업) 당사는 글로벌 스마트러닝 비즈니스를 위한 상품 구성 및 모델을 수립하여 해외 진출을 지속적으로 타진하고 있습니다. 교육서비스와 테크놀로지가 성공적으로 융합된 청담러닝의 스마트러닝 솔루션은 글로벌 시장에서의 확고한 위치 확보를 위하여 현재 해외의 학교, 학원 및 기타 교육관련 업체들과 협의를 진행하고 있으며 이를 통하여 가시적인 성과를 내고있습니다. 현재 베트남, 중국, 일본 등 아시아교육 시장 뿐만 아니라 캐나다를 비롯한 미주까지 해외사업을 활발하게 진행하고 있습니다. (씨엠에스에듀) ㈜씨엠에스에듀는 올해 직영센터 3개(잠실/위례 사고력관, 서초 영재관)와 가맹센터 2개(은평/광명하안 사고력관)를 신규 개원하였습니다. 특히 상반기에는 서울 동남지역 최대 교육 시장인 잠실(송파) 지역을 직영화한 만큼 수도권 직영학원사업의 지속적인 성장 동력을 확보하였습니다. 또한 지난 12월에 개원한 위례센터에서는 사고력관 영재관을 함께 운영함으로써 학습 연계 및 융합사고력 교육의 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 이밖에도 직영학원사업의 꾸준한 성장을 토대로 4개(평촌/마포/송도사고력관, 펑촌영재관)의 센터가 확장이전하였습니다.올해 하반기에는 당사의 S/W 사고력 교육 콘텐츠를 독자 브랜드화하여 신규 마켓으로 부상하고 있는 코딩학원 사업에 본격적으로 진출했습니다. 그 일환으로 코딩교육 전문 브랜드 을 출시('17년 8월)하고, (직영)>를 개원하였습니다. 이어서 12월에는 대치와 목동에 코딩 직영센터를 추가하였고, 2018년에도 분당 등 수도권 주요지역을 중심으로 사업영역을 확대해 나갈 예정입니다. 2014년부터 쌓아온 코딩교육의 노하우와 경험을 전문화함으로써 정규교과 채택과 함께 급성장할 것으로 전망되는 코딩교육 시장에서 선두주자로서의 입지를 더욱 공고히 할 것으로 기대됩니다.해외에서는 중국의 대형 출판인쇄업체인 성통인쇄('17년 8월)와 합작법인(성사수유교육과기유한공사)을 설립하고, 총 10억원 규모의 콘텐츠 공급계약을 체결하였습니다. 이어서 지난 12월에는 합작법인을 통해 북경에 1호 직영센터 수멍사고력관을 개원하고 중국시장에 본격적으로 진출하였습니다. 태국 공교육 교재 수출, 베트남 교육시장 진출, 북경 합작법인을 통한 중국학원 사업 등 아시아 교육시장을 중심으로 당사의 해외사업이 본격화되는 원년이 될 것으로 기대하고 있습니다. 이밖에도 2017년부터 미국 실리콘밸리의 스트랫퍼드 스쿨(Stratford School)과 멕시코에도 당사 콘텐츠를 시범적으로 공급하여 사업 범위를 더욱 확대해 나가고 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 및 서비스 현황 (단위 : 백만원, %) 영업부문 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표 등 매출액 구성비 오프라인 ㈜청담러닝 서비스 학원 수강료 직영 학원 청담어학원, April어학원 26,304 17.27% 서비스 프랜차이즈수입 가맹비,로열티 청담어학원, April어학원, etc 7,105 4.67% 서비스 리쿠르팅/트레이닝/유학/학원기타 강사채용, 훈련,연수, 응시료 CIS 2.0, etc 544 0.36% 제품 교재 수입 학원교재판매 청담어학원, April어학원, etc 14,877 9.77% ㈜씨엠에스에듀 서비스 학원 수강료 직영 학원 사고력수학,중등영재학교프로그램 57,331 37.65% 서비스 프랜차이즈수입 가맹비,가맹교재 사고력수학 402 0.26% 서비스 학원 기타 응시료 등 - 2,474 1.62% 제품 교재 수입 직영학원교재 WHY, 블랙홀, etc. 7,453 4.89% ㈜퓨처북 제품 교재 수입 유아교재 등 Let me fly 등 259 0.17% 서비스 콘텐츠기타 학원온라인수강료 외 클루빌 운영 등 1,950 1.28% Chungdahm (Philis.), Inc.(CDP) 서비스 영어 이러닝 서비스 이러닝 첨삭 지도, 전화/비디오 Live Session 등 - 2,538 1.67% ㈜씨비전 서비스 학원 수강료 직영 학원 청담어학원, April어학원, etc 1,366 0.90% 제품 교재 수입 직영학원교재 청담어학원, April어학원, etc 122 0.08% 서비스 기타 유통업 등 With me, etc. 306 0.20% ㈜인중교육 서비스 학원 수강료 직영 학원 청담어학원, April어학원 4,708 3.09% 서비스 기타 응시료 등 - 128 0.08% Chungdahm Learning CHINA 기타 기타 기타 - 139 0.09% 온라인 ㈜청담러닝 서비스 학원이러닝 학원온라인수강료 청담어학원, April어학원, 클루빌, etc 24,261 15.93% 합계 (A) 152,267 100.00% 내부거래 (B) 1,243 - 내부거래를 차감한 총합계 (A-B) 151,024 - ※ Chungdahm (Philis.) , Inc.(CDP), Chungdahm Learning CHINA 건은 2017년 12월 기준 평균 환율 적용하여 원화환산 기재하였습니다. ※ ㈜ 진에듀 및 ㈜상상과 창조의 매출액은 ㈜ 씨엠에스에듀 매출액에 포함되어 있습니다.. 나. 주요 제품, 서비스 등의 가격 변동 추이 수강료를 제외한 교재 및 기타 콘텐츠 부문의 가격은 특성상 가격 변동 추이를 산정하는 것이 어려워 오프라인 학원수강료에 대하여만 기재합니다. (단위: 원) 월 오프라인 수강료 2017년 2016년 2015년 ㈜청담러닝 청담어학원 (주1) 310,000원 310,000원 310,000원 April어학원 (주2) 250,000원 250,000원 250,000원 ㈜씨엠에스에듀 사고력수학(초등) 160,000원 160,000원 160,000원 영재고대비, 경시(중등) (주3) 540,000원 540,000원 540,000원 씨큐브코딩 220,000원 - - (주1) 직영점(평촌 지점) 기준이며, 점별, 레벨별로 상이함.(주2) 직영점(안양평촌 지점) 기준이며, 점별, 레벨별로 상이함.(주3) 1학기(3개월) 기준이며, 점별, 레벨별, 기간별로 상이함. 3. 영업시설의현황 등 가. 영업시설의 현황 작성기준일 현재, 학원사업부문에서 직접 운영하는 직영점 시설 현황은 아래와 같습니다. [㈜청담러닝] 구분 지역 지점명 주소 청담어학원 서울 대치 지점 서울시 강남구 도곡로 456 목동 지점 서울시 양천구 오목로 282 서초 지점 서울시 서초구 고무래로 10길 19 송파 지점 서울시 송파구 위례성대로 122 중계 지점 서울시 노원구 중계로 218 청담 지점 서울시 강남구 학동로 97길 30 경기 분당 지점 경기도 성남시 분당구 황새울로 258번길 31 일산 지점 경기도 고양시 일산서구 중앙로 1547 평촌 지점 경기도 안양시 동안구 평촌대로 136 대전 테크노 지점 대전시 유성구 관평2로 14 April어학원 서울 서초 반포 지점 서울시 서초구 서초중앙로 33길 6-6 청담 본원 지점 서울시 강남구 학동로 97길 30 경기 안양 평촌 지점 경기도 안양시 동안구 평촌대로 113 청담 아이가르텐 서울 서초 반포 지점 서울시 서초구 서초중앙로 33길 6-6 C-PREP융합진학센터 서울 목동 지점 서울시 양천구 목동서로 133 ※ 위 지점의 시설현황은 사업자 등록 기준입니다. [㈜씨엠에스에듀] 구분 지역 지점명 주소 사고력관 서울 압구정 본원 서울시 강남구 논현로 175길 25 서초 제2본원 서울시 서초구 신반포로 27-12 대치센터 서울시 강남구 도곡로 456 목동센터 서울시 양천구 목동서로 133 목동2센터 서울시 양천구 목동서로 349 중계센터 서울시 노원구 중계로 225 올림픽센터 서울시 강동구 성안로 30 마포센터 서울시 마포구 독막로 262 광진센터 서울시 광진구 광나루로 603 동작센터 서울시 동작구 상도로 31길 19 잠실센터 서울시 송파구 석촌호수로 88 경기 산본센터 경기도 군포시 산본로 398 분당센터 경기도 성남시 분당구 느티로 27 분당2센터 경기도 성남시 분당구 판교로 471 분당3센터 경기도 성남시 분당구 수내로 46번길 26 평촌센터 경기도 안양시 동안구 평촌대로 136 일산센터 경기도 고양시 일산동구 일산로 226 부천센터 경기도 부천시 원미구 길주로 189 수지센터 경기도 용인시 수지구 문정로 7번길 12 인천 송도센터 인천시 연수구 센트럴로 232 기타 세종센터 세종시 보듬 3로 91 영재관 서울 대치영재관 서울시 강남구 삼성로 341 목동영재관 서울시 양천구 목동서로 133 중계영재관 서울시 노원구 중계로 225 관악영재관 서울시 관악구 남부순환로 1761 서초영재관 서울시 서초구 고무래로 18-4 경기 평촌영재관 경기도 안양시 동안구 평촌대로 118 분당영재관 경기도 성남시 분당구 성남대로 349 인천 송도영재관 인천시 연수구 신송로 122 씨큐브코딩 서울 서초코어센터 서울시 서초구 고무래로 26 대치센터 서울시 강남구 삼성로71길 18 목동센터 서울시 양천구 목동서로 133-2 나. 유형자산의 변동내역 당사의 시설 및 설비와 관련하여, 토지와 건물은 없으며 차량운반구, 비품, 시설장치 등의 현황은 당기말 현재 아래와 같습니다. [연결기준] (단위 : 천원) 구분 토지 건물 차량운반구 비품 시설장치 합계 당기초 취득원가 21,750,349 5,964,111 382,098 27,446,548 19,537,941 75,081,047 감가상각누계액 - (74,551) (123,828) (24,301,835) (13,711,803) (38,212,017) 순장부가액 21,750,349 5,889,560 258,270 3,144,713 5,826,138 36,869,030 당기 변동액 취득 1,911,668 1,680,791 98,014 2,575,793 6,398,703 12,664,969 처분 및 폐기 - - (15,881) (82,281) (192,432) (290,594) 대체 (13,385,720) (2,266,253) - - (19,768) (15,671,741) 감가상각비 - (80,087) (77,692) (2,633,205) (3,262,333) (6,053,317) 외화환산차이 - - (14,008) (15,757) (23,269) (53,034) 당 기 말 취득원가 10,276,297 5,378,650 434,952 26,728,159 25,271,229 68,089,287 감가상각누계액 - (154,639) (186,249) (23,738,896) (16,544,190) (40,623,974) 순장부가액 10,276,297 5,224,011 248,703 2,989,263 8,727,039 27,465,313 [별도기준] (단위 : 천원) 구분 차량운반구 비품 시설장치 합계 당기초 취득원가 56,970 24,790,930 6,325,962 31,173,862 감가상각누계액 (36,403) (22,099,523) (4,800,802) (26,936,728) 순장부가액 20,567 2,691,407 1,525,160 4,237,134 기중 변동액 취득 - 1,899,365 929,651 2,829,016 처분 및 폐기 - (82,281) (192,432) (274,713) 감가상각비 (11,395) (2,390,891) (801,985) (3,204,271) 기말 취득원가 56,970 23,476,904 6,712,183 30,246,057 감가상각누계액 (47,798) (21,359,304) (5,251,789) (26,658,891) 순장부가액 9,172 2,117,600 1,460,394 3,587,166 다. 설비의 신설/매입 계획 보고서 제출일 현재, 이사회 등에 의해 향후 1년 이내에 투자를 개시하기로 결정된 설비의신설ㆍ매입계획 등이 없으나 사업진행상황에 따라 향후 설비의 신설ㆍ매입 및투자 등이 발생할 수 있습니다. 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (영업수익) (단위 : 백만원) 포괄손익계산서 항목 구분 매출액 구분 2017년 2016년 2015년 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 영업수익 ㈜청담러닝 수강료 수출 - 0.0% - 0.0% - 0.0% 내수 26,304 36.0% 26,856 37.5% 27,802 37.0% 합계 26,304 36.0% 26,856 37.5% 27,802 37.0% 프랜차이즈 수출 3,171 4.3% 740 1.0% 1,679 2.2% 내수 3,933 5.4% 5,284 7.4% 5,101 6.8% 합계 7,104 9.7% 6,024 8.4% 6,780 9.0% 교재 수출 104 0.1% 69 0.1% 259 0.3% 내수 14,773 20.2% 14,930 20.9% 14,269 19.0% 합계 14,877 20.4% 14,999 21.0% 14,528 19.4% 온라인 수출 655 0.9% - 0.0% - 0.0% 내수 23,606 32.3% 22,870 31.9% 25,083 33.4% 합계 24,261 33.2% 22,870 31.9% 25,083 33.4% 기타 수출 72 0.1% 110 0.2% - 0.0% 내수 472 0.6% 725 1.0% 856 1.1% 합계 544 0.7% 835 1.2% 856 1.1% 합계 수출 4,002 5.5% 919 1.3% 1,938 2.6% 내수 69,088 94.5% 70,665 98.7% 73,111 97.4% 합계 73,090 100.0% 71,584 100.0% 75,049 100.0% ㈜씨엠에스에듀 수강료 수출 - 0.0% - 0.0% 335 0.7% 내수 57,331 84.7% 50,460 86.3% 41,442 86.0% 합계 57,331 84.7% 50,460 86.3% 41,777 86.7% 프랜차이즈 수출 - 0.0% - 0.0% - 0.0% 내수 402 0.6% 435 0.7% 201 0.4% 합계 402 0.6% 435 0.7% 201 0.4% 교재 수출 630 0.9% - 0.0% - 0.0% 내수 1,844 2.7% 6,372 10.9% 5,706 11.8% 합계 2,474 3.7% 6,372 10.9% 5,706 11.8% 기타 수출 - 0.0% 81 0.1% - 0.0% 내수 7,453 11.0% 1,113 1.9% 513 1.1% 합계 7,453 11.0% 1,194 2.0% 513 1.1% 합계 수출 630 0.9% 81 0.1% 335 0.7% 내수 67,030 99.1% 58,380 99.9% 47,862 99.3% 합계 67,660 100.0% 58,461 100.0% 48,197 100.0% ※ ㈜청담러닝의 매출액은 별도 포괄손익계산서상의 영업수익이며 ㈜상상과창조 및 ㈜진에듀의 매출액은 ㈜씨엠에스에듀에 포함되어 있습니다. 나. 판매경로 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구분 판매경로 매출액 비중(%) ㈜청담러닝 제품 교재 등 수출 본사→고객 104 0.1% 국내 직영점→고객(계열회사) 14,630 20.0% 본사→고객 143 0.2% 서비스 강의/이러닝 등 수출 본사→관계회사 3,899 5.3% 국내 본사→고객 23,606 32.3% 직영점→고객(학생) 26,435 36.2% 본사→가맹점 4,274 5.9% 소계 73,091 100.0% ㈜씨엠에스에듀 서비스 수강료 등 국내 본사→고객 57,331 84.7% 프랜차이즈 국내 본사→가맹점 402 0.6% 기타매출 국내 본사→고객 1,844 2.7% 수출 본사→관계회사 630 0.9% 제품 교재 국내 본사→고객,가맹점 7,453 11.0% 소계 67,660 100.0% ※ ㈜청담러닝의 매출액은 별도 포괄손익계산서상의 영업수익이며 ㈜진에듀 및 ㈜상상과창조의 매출액은 ㈜씨엠에스에듀에 포함되어 있습니다. 다. 판매전략 당사는 판매 제품 및 서비스가 다양하고 그에 따른 고객의 구분과 계층 등도 매우 다양하므로 그에 걸맞게 차별화된 판매 전략을 계획, 실행하고 있습니다. ① 고객으로부터의 피드백을 지속적으로 반영하여 제품 및 서비스를 업그레이드하고차별화된 서비스와 마케팅을 기반으로 해당 제품 및 서비스의 브랜드 가치 유지와 시장 지배력 강화 ② 직접 판매가 아닌 경우, 지역별로 전문화된 경쟁력 있는 사업자를 선발하여 전국적인 판매관리체계를 구축하고 마케팅 활동을 강화하여 브랜드 인지도를 높임으로써이를 통해 매출 확대 도모 ③ 다양한 제휴관계 수립 등을 통해 제품 및 서비스 특징에 따른 효과적인 판매 채널 확보 및 구축 ④ 구축 DB를 활용한 마케팅 등으로 기존 고객을 대상으로 새로운 제품 및 서비스 등에 대해 홍보 및 재판매를 통해 기존 고객의 만족도를 높여, 기존 고객 주변의 잠재 고객을 신규 고객으로 끌어들이는 네트워크 효과 ⑤ 해외시장 확대 및 진출 노력: 글로벌 스마트클래스 시장 및 현지 공교육을 포함한 교육시장 조사를 통한 현지 맞춤형 솔루션 공급.(베트남, 중국 및 일본 등 공략) 5. 시장 위험과 위험 관리 "III. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석> 4. 재무위험관리 " 등을 참고하시기 바랍니다. 6. 경영상의 주요 계약 사업부문/법인 계약일자 계약 상대방 계약 내용 - - - - ※ 관계사에 관련된 지급보증 및 출자 등과 관련된 계약사항 등은 본 보고서 내 X. 이해관계자와의 거래내용 및 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 4. 채무 보증 내역 등을 참조하시기 바랍니다. 7. 파생상품 등 풋백옵션 등 거래현황 "III. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석> 14. 파생금융상품" 등을 참 고하시기 바랍니다. 8. 연구개발 활동 가. 연구개발 활동의 개요 및 조직 당사는 교육콘텐츠 및 관련기술의 개발, 원활한 사업운영을 위해 다양한 연구 개발 조직을 운영하고 있습니다. 연구조직도171231.jpg 청담러닝 연구조직도(20171231) 씨엠에스에듀 연구개발조직(20171231).jpg 씨엠에스에듀 연구개발조직(20171231) 나. 연구개발 비용 [㈜청담러닝] (단위 : 천원) 과 목 2017년 2016년 2015년 원 재 료 비 - - - 인 건 비 186,009 665,270 223,008 감 가 상 각 비 - - - 위 탁 용 역 비 - - - 기 타 - - - 연구개발비용 계 186,009 665,270 223,008 회계처리 판매비와 관리비 186,009 665,270 223,008 제조경비 - - - 개발비(무형자산) - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100] 0.25% 0.93% 0.30% ※ 위 연구개발비용은 경상개발비만을 포함하고 있습니다. [㈜씨엠에스에듀] (단위 : 천원) 과 목 2017년 2016년 2015년 원 재 료 비 - - - 인 건 비 2,031,860 2,073,211 1,294,404 감 가 상 각 비 - - - 위 탁 용 역 비 - - - 기 타 - - - 연구개발비용 계 2,031,860 2,073,211 1,294,404 회계처리 판매비와 관리비 1,257,633 1,429,929 992,757 제조경비 - - - 개발비(무형자산) 774,227 643,282 301,647 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100] 3.00% 3.54% 2.69% ※ 위 연구개발비용은 ㈜씨엠에스에듀의 연결재무제표 기준입니다. 다. 연구개발 실적 [현재 진행중인 프로젝트] 사업부문 구분 연구과제 개발기간 연구내용 비고 ㈜청담러닝 CurriculumDiv. APAX School Link: 4 Skills 17.12~18.03 베트남 APAX 공교육용 교재 개발 (6권) 상품화 예정 Smart LearningR Division 청담3.0 전용 단말 개발 16.03~17.02 청담 3.0 전략 단말 개발 상용화 베트남 향 i-Garten 개발 16.03~17.04 i-Garten의 베트남 서비스를 위한 Localization 상용화 중국향 Smart Class의 PC버전 개발 16.07~17.05 중국향 안드로이드 Smart Class 의 윈도우 PC 버전 포팅 개발 상용화 글로벌 서비스 인프라 개발 17.06~17.12 글로벌 서비스를 위한 Blended Learning Platform 고도화 상품화 예정 중국 향 April 학습 개발 17.12~18.03 April 스마트보드 및 이러닝 학습의 중국 서비스를 위한 Localization 상용화 예정 ㈜씨엠에스에듀 사고력 수학 평가 온라인 사고력 입학고사(CTT) 16.10~진행중 사고력 평가 시스템구축 및 문항 분석틀개발(초4~6대상), 평가데이터 분석 개발중 융합교육 콘텐츠 New ConNEC ConFUS 15.01~진행중 현재 ConNEC ConFUS 개정(초3~초6 대상/본교재 36권) 개발중 ICT ConFUSⅠ, Ⅱ 17.03~진행중 교재리뉴얼(초3~4대상, 교재 및 교구 개발, 커리큘럼 조정) 개발중 해외사업 콘텐츠 중국수출용(비상하는BLACKHOLE) 16.12~진행중 사고력수학 프로그램 개정 및 현지화(초3~5대상/ 본교재, 교구, Workbook 각 30종) 개발중 출판사업본부 지식> 시리즈 17.01~진행중 ① 세상을 만든 색, 색이 만든 세상 (가제)② 우리를 두렵게 하는 위기 (가제)③ 보이지 않는데 어떻게 볼까? (가제) 개발중 더 깊게 더 크게> 시리즈 16.01~진행중 ① 피었습니다> (가제)② 세상> (가제)③ 같이 살아요> (가제) 개발중 시리즈 17.05~진행중 ① (가제)② (가제)③ (가제) 개발중 [최근 5년간 완료된 주요 프로젝트] 사업부문 구분 연구과제 연구기간 연구내용 상품화여부 ㈜청담러닝 CurriculumDiv. 기업 출강 영어 프로그램 10.09~12.03 비즈니스 영어 말하기 능력 향상을 위한 직장인 대상 영어 프로그램 상품화 표현어학원 SW 프로그램 11.01~12.04 표현어학원 프랜차이즈를 위한 영어 말하기, 글쓰기 시험 대비 프로그램 6개 레벨 상품화 표현어학원 LR 프로그램 11.01~12.07 표현어학원 프랜차이즈를 위한 영어 듣기, 읽기 시험 대비 프로그램 6개 레벨 상품화 기능성 게임 콘텐츠 연구/개발Ⅰ 08.12~12.08 초등학생 대상 ESL 환경 시뮬레이션 학습게임 호두잉글리시 1단계 기획, 설계, 콘텐츠 개발(교수/학습 설계, 시나리오 구성 및스크립트 개발) 상품화/엔씨소프트 공동개발 기능성 게임 기반 영어학습 프로그램 개발 Ⅰ 12.01~12.08 호두잉글리시(1단계)를 기반으로 한 체험형 학습 러닝센터 클루빌 프로그램 기획, 콘텐츠 개발 (교수/학습 설계, 워크북 개발) 상품화 영어경시대회 모의고사 12.07~12.08 영어경시대회용 모의고사 5회분 상품화 April English 프로그램 개편 11.09~12.12 April어학원 프랜차이즈를 위한 프로그램 9개 레벨 및 교재 162권 상품화 English Bean 프로그램 09.08~13.06 시사토픽을 소재로 휴대전화와 웹을 통해 오프라인/모바일/온라인 콘텐츠를 제공하는 유기적인 영어학습 프로그램 상품화 English Bean Indonesia 프로그램 11.12~13.06 인도네시아 시장을 위해 시사토픽을 소재로 휴대전화와 웹을 통해 오프라인/모바일/온라인 콘텐츠를 제공하는 유기적인 영어 학습 프로그램 상품화 영어경시대회 모의고사 13.04~13.05 영어경시대회에 사용할 모의고사 2Set 상품화 표현어학원 EPT 프로그램 13.05~13.08 표현어학원 EPT 대비 프로그램 7개 Set 개발 상품화 Clueville 프로그램 추가 개발 13.10~14.06 클루빌용 Clue Primary 프로그램 개발 (디지털 콘텐츠 2개 Level, Workbook 3권 개발 ) 상품화 청담어학원 특강 프로그램 14.05~14.07 청담어학원 방학 특강을 위한 러닝탭 기반 프로그램 2개(Smart Vocab 1, 2, 3 Smart Writing 1 2) 상품화 기능성 게임 콘텐츠 연구/개발 Ⅱ 12.09~14.12 초등학생 대상 ESL 환경 시뮬레이션 학습게임 호두잉글리시 2단계 기획, 설계, 콘텐츠 개발(교수/학습 설계, 시나리오 구성, 스크립트 개발) 엔씨소프트 공동개발 기능성 게임 기반 영어학습 프로그램 개발 II 12.09~14.12 호두잉글리시(2단계)를 기반으로 한 체험형 자기주도 학습센터 클루빌 프로그램 기획, 콘텐츠 개발(교수/학습 설계, 워크북 및 이러닝 개발) 상품화 예정 브라질向 태블릿PC용디지털 교재 개발 13.09~14.12 삼성전자브라질연구소 요청으로 태블릿PC용 교육용 영어 디지털 교재 총 32권 커리큘럼 설계 및 개발 상품화 초등 방과후 영어 프로그램 개발 14.01~15.02 초등학교 방과후 영어교실 운영을 위한 커리큘럼 및 콘텐츠 개발(13개 Level, 교재 26권) 상품화 April English 프로그램 개편 14.04~15.03 April어학원 프랜차이즈를 위한 프로그램 2개 레벨 (Seedbed 1 2) 및 교재 36권 상품화 청담어학원 3.0 정규프로그램 12.07~15.09 청담어학원 프랜차이즈를 위한 역량, 비전, 진학 프로그램용Smart Textbook 및 e-Learning 학습솔루션 개발 일부 상품화 ESL 어휘 학습 솔루션 14.04~15.08 초,중,고 학생들의 영어 어휘능력 향상을 위한 태블릿용 디지털 학습 솔루션 개발 상품화 April어학원 베트남용 서비스 개발 15.01~15.09 April어학원 베트남 서비스를 제공하기 위한 개발 - 서비스 구성 및 Customizing - 이러닝 서비스 Localizition - Global 서비스를 위한 Cloud 환경 구성 상품화 유네스코 제공용 과학 관련 앱 개발 15.01~15.09 유네스코와 협업하여 개도국에 무상 교육 자료를 제공하기 위한 개발- 과학관련 앱 소개 및 설치가이드용 윈도우 어플리케이션 개발 - April어학원 올림2.0 15.06~15.08 April어학원 학부모용 앱 올림 2.0 개발- 학생들의 학습 관리 정보, 학생 성적 현황, 재원 학원의 소식 및 정보 제공 상품화 Loudclass 효과성 검증 지표 개발 및 효과성 연구 15.02~15.12 스마트러닝용 플랫폼인 Loudclass의 효과성 검증을 위한 평가 지표와 평가 도구 개발 및 사용자 효과성 연구 글로벌 마케팅 활용 예정 청담어학원 e-Library 개발 15.08~16.03 청담어학원 디지털 영어 독서프로그램 300권 개발 상품화 청담어학원 Placement Test 개발 15.08~16.01 청담어학원 입학시험 3 Set 개발 상품화 JCLP(Joongang Career Learning Program) 14.07~16.03 각계 각층 분야에서 일가를 이룬 강연자를 초빙하여 강의를 듣고, 현재 초중고 학생들의 미래직업 탐구 및 향후 입시에 사용될 수 있는 디지털 포트폴리오를 구축하는 체험용 프로그램 개발 상품화 청담어학원 A3 프로그램 개발 16.01~16.03 청담어학원 Mega~Birdie 레벨의 총 6권의 교재 및 해당 온라인 과제물 개발 상품화 미얀마 유네스코 영어 디지털 교과서 개발 16.01~16.05 미얀마 공교육 영어교과서 8-11학년 총 4권 디지털 교과서 제작, 문법 보충 교재 2권 상품화 Smart ESL Competition 컨텐트 개발 16.05~16.06 커리어 비전을 주제로 글로벌 소통능력(ESL Skills)과 창의사고력(Thinking Capability)을 활용한 그룹 프로젝트 기반의 전국 경연 대회용 컨텐츠 상품화 청담어학원 Achievement Test 개발 15.08~16.06 청담어학원 정기평가고사 시험 8 Set 개발 상품화 청담어학원 Skill Test 개발 15.08~16.06 청담어학원 정기평가고사 시험 대비 10 Set 개발 상품화 T3 16.04~16.12 초중고 학생들의 미래직업 탐구 및 체험 프로그램인 JCLP(Joongang Career Learning Program)에 기반한 수업용 프로그램 개발 상품화 B2: Test Prep (기존 CRL) 16.06~17.02 청담어학원 ESL Jump reading listening test prep program 4개 레벨 x 2 트랙 개발 상품화 SELP 프로그램 Revision (B2C) 16.06~17.02 영어 말하기 글쓰기 능력 개발을 위한 성인 대상 멀티미디어 학습 프로그램으로 컨텐츠 수정 개발 상품화 예정 B2: Novel Workshop (기존 NWS) 16.06~17.06 청담어학원 ESL Jump 소설 기반 writing speaking program 5개 레벨 x 2 트랙 개발 상품화 B2: ESL Vocab 16.10~17.06 청담어학원 B2 프로그램 6개 레벨 개발 상품화 F1 16.11~17.05 청담어학원 EC 2, 3 2개 레벨 신규 프로그램 개발 상품화 Smart Grammar 16.10~17.12 청담어학원 문법학습 프로그램 3개 레벨 1개 track 개발 상품화 A2 High (iBT) 16.05~17.12 청담어학원 iBT 프로그램 4개 레벨 개발 상품화 Chungdahm Junior 16.10~18.03 Chungdahm Junior 프로그램 개발 (총 504 레슨) Loudclass STB 상품화 Smart LearningR Division April e-Learning 플랫폼Renewal 개발 12.01~12.08 April e-Learning 시스템 개발(renewal) - preview : 몰입형 영어 학습 시스템 - class room : 강의환경 개선을 위한 시스템 구축 상용화 기능성 게임 플랫폼 연구/개발 Ⅰ 08.12~12.08 영어학습용 기능성 게임 연구/개발(G-Learning 플랫폼 용 음성정보처리기술 개발등) 상품화/엔씨소프트 공동개발 스마트보드 : 크레오 개발 12.10~12.12 강의실에서 활용가능한 상호작용형 전자칠판 및 콘텐츠 저작도구 상품화 기능성 게임 플랫폼 연구/개발 Ⅱ 12.08~13.09 영어학습용 기능성 게임 연구/개발(G-Learning 플랫폼 용 음성정보처리기술 개발등) 상품화/엔씨소프트 공동개발 Pad기반 Speaking / Writing 학습 프로그램 12.10~13.12 Pad 기반 말하기 / 쓰기 학습 프로그램 개발- 말하기/쓰기 학습활동 모듈 연구개발- 말하기 데이터(음성 및 영상) 및 쓰기(텍스트) 데이터 처리 연구개발- e-Tutor 첨삭 시스템 연계 상용화 Pad기반 Vocab Chunk 학습 프로그램 13.01~13.12 Pad 기반 Vocab Chunk 학습 프로그램 개발- Vocab Chunk 암기 및 숙지를 위한 학습활동 모듈 연구개발- 학습자 학습 데이터 가공 처리 모듈 연구개발- 학습자 데이터 평가 및 가공 그리고 피드백 모듈 연구개발 상용화 Pad기반 Listening 학습 프로그램 13.01~13.12 Pad 기반 Listening 학습 프로그램 개발- 효율적인 Listening 학습을 위한 학습활동 모듈 연구개발.- 학습 리소스 가공 모듈 연구개발 상용화 영어 학습용 필기체 인식엔진 개발 14.04~14.07 영어 Vocabulary Chunk 암기학습용 필기체 인식엔진 개발 - 학습자 필기체 패턴 분석 및 모델링. - 학습자 필기체 패턴 모델링 툴킷 개발. - 필기체 인식엔진 디코더 개발. 완료 Smart Class 글로벌 패키징: CREO Author 성능고도화 및 글로벌 패키지 13.10~14.07 스마트 텍스트 북 저작도구 CREO Author - 기존 전자칠판 컨텐츠 학습도구인 CREO를 스마트 텍스트 북 저작도구 형태로 성능 고도화 - 인도네시아/브라질/미국 등 글로벌 시장에서 활용될 컨텐츠 저작도구로의 글로벌 패키지화 완료 Smart Class 글로벌 패키징: Smart Class 플랫폼 성능, 기능 고도화 글로벌 패키징 12.01~15.02 현장 강의에 활용하는 상호작용 플랫폼 기능 및 성능 고도화 개발 - UI 개선 및 강사-학생 단말 상호작용 기능 개선 - 글로벌 시장에서 활용 가능한 시스템 추가 개발 및 글로벌 패키징 상용화 유네스코 기부용 과학관련 앱 개발 15.01~15.09 유네스코와 협업하여 개도국에 무상 교육 자료를 제공하기 위한 개발- 기부된 과학관련 앱 소개 및 설치가이드용 윈도우 어플리케이션 개발 상품화 i-Garten 개발 15.09~16.03 영/유아 대상의 영어 유치부 브랜드를 위한 태블릿용 이러닝, PC기반 클래스 프로그램 상품화 청담어학원 Skill Test EPT 시험유형 개발 15.03~15.04 청담어학원 C fun. EC4 수강생 정기평가고사 시험 대비 목적응시 솔루션 개발 상품화 청담어학원 e-Library 개발 15.08~15.10 청담어학원 독서프로그램 e-book 제공 솔루션 개발 e-book setup/management 기능 개발 상품화 청담어학원 Patten Vocab학습앱 개발 15.03~15.12 영어 어휘능력 향상을 위한 태블릿용 디지털 학습 앱 개발 상품화 청담어학원 어휘/문법 테스트서비스 개발 15.09~진행중 - 상품화 CLUE English 서비스 개발 15.09~진행중 CLUE English 서비스 제공을 위한 개발 - 서비스를 위한 CIMS 기능 개선 - 컨텐츠 관리 기능 - CLUE English 학습 사이트 상품화 Smart Class 중국향 패키징 15.07~16.06 중국 시장 요구사항에 따른 상품 개발 - Cloud 연동 버전의 상품 개발 - 중국 Localization : 기능 추가, UI 개선, 언어 등 상품화 중국향 Smart Class의 PC 버전 16.07~17.05 중국향 안드로이드 Smart Class 의 윈도우 PC 버전 포팅 개발 상용화 ㈜씨엠에스에듀 콘텐츠개발 생각의 힘 11.02~12.01 서술과 토론으로 익히는 중등 교과심화 프로그램 (초등 고~중등 대상/ 총 6종/ 6권) 상품화 다산 2.0 12.01~12.09 융합형 문제 해결 기반 융합교육 프로그램 (초3~6대상/ 총 10개 레벨/ 100개 테마) 상품화 Pre-WHY(ARCHES) 12.01~12.06 융합사고력수학 프로그램 (7세~초2 대상/ 총 6개 레벨/ 본교재 18권) 상품화 WHY(개정판2) 12.01~13.04 유아대상 기관용 사고력 프로그램(스토리북40권, 워크북44권, 교구44종) - mini Velo 12.06~13.11 유아대상 기관용 사고력 프로그램 (스토리북40권, 워크북44권, 교구44종) 상품화 ConFUS 13.01~14.05 융합교육 프로그램(총2개Course/ 96개 테마/ 96권) 상품화 Creative+ 14.04~14.05 영재교육원 대비 기본 교재 (초2~5대상/ 총 2종/ 본교재 2권) 상품화 Creative+ Final 14.07~14.08 영재교육원 대비 파이널 교재 (초2~5대상/ 총 2종/ 본교재 2권) 상품화 미니벨로 14.11~14.11 유아대상 기관용 사고력 프로그램(놀이북4권) 상품화 생각하는 I.G 14.11~15.04 예비 초등 사고력수학 프로그램 (7~8세 대상/ Pre 과정 3권) 상품화 ICT ConFUS Ⅰ 14.06~15.11 ICT기반 융합교육 프로그램 초급과정 (초3~4대상 / 본교재 12권) 상품화 수출용 STEAM 교재 15.06~16.07 융합교재개발 - 태국 및 동남아 공교육용(초4~중3 대상/본교재 48권) 상품화 영재교육원대비 Basic 16.03~16.08 CMS특강 - 영재교육원 대비(초2, 4대상 / 총2종 / 본교재 8권) 상품화 암실프로젝트 15.09~16.09 창의성향상 및 집중력 강화 프로젝트 (초3~6 대상) 상품화 수출용 유아 사고력 프로그램 15.07~16.10 Minivelo 개정 - 중국 기관용 유아 프로그램 (미취학 4~7세 대상 / 교구, 본교재, Workbook 각 40종) 상품화 영재교육원대비 Final 16.09~16.11 CMS특강 - 영재교육원 대비(초2, 4대상 / 총2종 / 본교재 4권) 상품화 ICT ConFUS Ⅱ 15.12~16.12 ICT 기반 융합교육 프로그램 (초4~5대상/ 본교재 12권) 상품화 중국수출용(생각하는 I.G) 16.08~17.06 사고력수학 프로그램 개정 및 현지화(초1, 2대상/ 본교재, 교구, Workbook 각 20종) 상품화 New Connect ConFUS 15.01~17.09 현재 Connect ConFUS 개정(초3~초6 대상/본교재 36권) 상품화 ICT ConFUSⅠ, Ⅱ 17.03~07.09 교재리뉴얼(초3~4대상, 교재 및 교구 개발, 커리큘럼 조정) 상품화 시판용 출판물 개발 이게 다 이동이라고? 14.09~15.09 초등학생용 융합교양서 상품화 옥수수 왕 납시오! 15.01~16.01 초등학생용 융합교양서 상품화 어쩌지? 플라스틱은 돌고 돌아서 돌아온대! 15.07~16.07 초등학생용 융합교양서 상품화 나누기, 수학 책을 탈출하다 16.03~17.03 지식>시리즈 두 번째 도서 상품화 평면도형이 운동장으로 나왔다! 16.07~17.07 수학>시리즈 첫 번째 도서 상품화 9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황 2017년 12월 31일 현재 당사 및 ㈜씨엠에스에듀가 보유하고 있는 지적재산권은 총 450건으로 상표권 류별 385건, 특허권 14건, 디자인권 14건, 저작권 34건, 라이선스상표 3건 입니 다. (단위 : 건수) 사업부문별 상표권 특허권 디자인권 저작권 라이선스상표 합계 ㈜청담러닝 363 14 8 34 3 422 ㈜씨엠에스에듀 22 - 6 - - 28 합계 385 14 14 34 3 450 나. 관련법령 또는 정부의 규제 오프라인 학원(교실 수업형 학원) 및 온라인 교육서비스(정보통신기술 등을 활용한 원격 학습, 교육 서비스를 의미하며 학원법에 의거하여 설립된 원격학원에서 제공, 2011년 학원법 개정 후 교육당국이 관련 실무 규정 미비로 신고 유예 중이었다가 2013년 2분기에 설립 신고 완료)에 대하여는 2013년 3월 23일 개정된 "학원의 설립·운영 및 과외교습에 관한 법률"의 적용을 받습니다. 또한 사업에 따라 "이러닝(전자학습)산업발전법"의 적용을 받을 수 있습니다. 당사는 정부 교육 관련 정책 및 조치 등에 연관성이 있으며 입시제도의 변화 및 각 지역 교육청의 학원 수강료 정책에 의해 영향을 받습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 다. 수주상황 당사는 교육서비스업을 영위하는 바 수주상황에 관해서는 해당사항이 없어 기재를 생략하였습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 연결재무제표 요약 (단위: 원) 제16기 제15기 제14기 유동자산 44,040,402,398 54,143,447,622 49,788,196,944 비유동자산 103,875,624,440 95,044,733,853 75,594,268,379 자산총계 147,916,026,838 149,188,181,475 125,382,465,323 유동부채 48,159,744,242 57,259,438,339 63,874,074,246 비유동부채 9,035,476,652 12,666,528,431 5,794,500,724 부채총계 57,195,220,894 69,925,966,770 69,668,574,970 지배기업의 소유지분 62,652,127,171 58,164,690,051 49,666,425,268 자본금 3,519,394,500 3,448,289,000 3,111,348,500 주식발행초과금 48,000,139,955 46,471,619,343 39,170,167,831 기타포괄손익누계액 1,658,254,229 680,999,954 6,521,605 기타자본항목 (3,859,483,364) (5,143,460,841) (30,375,175,731) 이익잉여금 13,333,821,851 12,707,242,595 37,753,563,063 비지배지분 28,068,678,773 21,097,524,654 6,047,465,085 자본총계 90,720,805,944 79,262,214,705 55,713,890,353 종속, 관계, 공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 (2017.01.01~2017.12.31) (2016.01.01~2016.12.31) (2015.01.01~2015.12.31) 매출액 151,023,837,807 141,051,427,621 135,508,996,479 영업이익 18,848,050,741 5,326,467,185 6,885,877,486 당기순이익 10,820,961,727 (17,104,131,433) 1,017,332,099 지배회사지분순이익 5,484,365,493 (20,097,854,148) (1,279,788,753) 비지배주주지분순이익 5,336,596,234 2,993,722,715 2,297,120,852 주당순이익 905 (3,556) (243) 연결에 포함된 회사수 10 10 9 ※ 상기 재무제표는 K-IFRS를 적용하여 작성되었으며, 당사의 제14기, 제15기, 제16기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다. 별도재무제표 요약 (단위: 원) 제16기 제15기 제14기 유동자산 28,072,370,704 33,655,439,770 33,507,423,581 비유동자산 66,868,464,987 66,750,293,801 74,429,626,929 자산총계 94,940,835,691 100,405,733,571 107,937,050,510 유동부채 30,741,064,237 36,345,053,423 34,545,662,759 비유동부채 1,411,896,412 5,847,851,235 2,337,682,662 부채총계 32,152,960,649 42,192,904,658 36,883,345,421 자본금 3,519,394,500 3,448,289,000 3,111,348,500 주식발행초과금 48,000,139,955 46,471,619,343 39,170,167,831 기타포괄손익누계액 1,512,834,783 33,647,514 (133,237,188) 기타자본항목 (9,124,463,269) (9,196,559,250) (9,551,312,877) 이익잉여금 18,879,969,073 17,455,832,306 38,456,738,823 자본총계 62,787,875,042 58,212,828,913 71,053,705,089 종속, 관계, 공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 (2017.01.01~2017.12.31) (2016.01.01~2016.12.31) (2015.01.01~2015.12.31) 매출액 73,090,572,110 71,583,840,204 75,049,005,637 영업이익 5,550,596,021 (5,438,801,881) (1,256,774,157) 당기순이익 6,336,915,857 (16,051,395,237) (2,834,417,934) 주당순이익 1,045 (2,840) (538) ※ 상기 재무제표는 K-IFRS를 적용하여 작성되었으며, 당사의 제14기, 제15기, 제16기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_2017년(16기)_(주)청담러닝(20180330).ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 16 기 2017.12.31 현재 제 15 기 2016.12.31 현재 제 14 기 2015.12.31 현재 (단위 : 원) 제 16 기 제 15 기 제 14 기 자산 유동자산 44,040,402,398 54,143,447,622 49,788,196,944 현금및현금성자산 12,831,798,926 14,504,846,402 18,278,538,023 매출채권 18,620,694,990 19,135,390,233 20,508,386,587 기타유동금융자산 2,931,836,781 3,207,004,720 3,228,298,998 기타유동자산 1,690,467,909 1,848,989,667 1,126,519,389 유동매도가능금융자산 5,682,371,600 13,217,150,897 4,460,981,222 당기법인세자산 14,966,407 124,271,961 350,705,029 재고자산 2,268,265,785 2,105,793,742 1,834,767,696 비유동자산 103,875,624,440 95,044,733,853 75,594,268,379 매출채권 561,731,644 786,679,031 1,002,060,000 비유동매도가능금융자산 4,580,796,561 2,619,342,634 5,281,580,662 파생금융상품 3,110,397,541 1,060,146,340 6,042,000 기타금융자산 17,312,890,745 16,910,557,944 16,690,349,745 지분법적용 투자지분 4,846,033,469 1,001,767,386 312,344,397 유형자산 27,465,313,398 36,869,029,798 12,381,217,911 무형자산 25,231,629,811 31,782,504,934 36,709,292,545 투자부동산 15,667,434,205 0 0 기타비유동자산 1,365,891,023 1,417,936,377 1,093,629,844 이연법인세자산 3,733,506,043 2,596,769,409 2,117,751,275 자산총계 147,916,026,838 149,188,181,475 125,382,465,323 부채 유동부채 48,159,744,242 57,259,438,339 63,874,074,246 매입채무 171,540,337 253,474,235 159,126,442 차입금 29,039,554,368 33,240,000,000 26,204,744,623 기타유동금융부채 10,287,844,440 9,637,247,810 25,839,476,235 유동금융보증부채 593,288,704 2,966,965,583 78,030,411 유동충당부채 83,477,374 1,040,507,037 836,516,903 기타유동부채 6,230,443,580 8,630,707,208 9,404,579,036 당기법인세부채 1,753,595,439 1,490,536,466 1,351,600,596 비유동부채 9,035,476,652 12,666,528,431 5,794,500,724 순확정급여부채 1,959,533,233 2,577,006,720 2,648,198,924 차입금 5,800,000,000 5,801,119,084 1,776,893,333 비유동충당부채 400,795,350 427,380,703 70,836,098 파생금융부채 0 2,603,981,277 981,123,400 기타비유동금융부채 875,148,069 1,257,040,647 317,448,969 부채총계 57,195,220,894 69,925,966,770 69,668,574,970 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 62,652,127,171 58,164,690,051 49,666,425,268 보통주자본금 3,519,394,500 3,448,289,000 3,111,348,500 주식발행초과금 48,000,139,955 46,471,619,343 39,170,167,831 기타포괄손익누계액 1,658,254,229 680,999,954 6,521,605 기타자본항목 (3,859,483,364) (5,143,460,841) (30,375,175,731) 이익잉여금 13,333,821,851 12,707,242,595 37,753,563,063 비지배지분 28,068,678,773 21,097,524,654 6,047,465,085 자본총계 90,720,805,944 79,262,214,705 55,713,890,353 자본과부채총계 147,916,026,838 149,188,181,475 125,382,465,323 연결 포괄손익계산서 제 16 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 15 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 14 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 제 16 기 제 15 기 제 14 기 영업수익 151,023,837,807 141,051,427,621 135,508,996,479 영업비용 132,175,787,066 135,724,960,436 128,623,118,993 재고의변동 2,336,295,488 2,675,871,140 2,541,128,243 종업원급여비용 29,723,518,152 29,511,343,741 29,259,410,197 감가상각 및 무형자산상각 10,179,348,051 12,493,258,166 13,226,161,792 기타영업비용 89,936,625,375 91,044,487,389 83,596,418,761 영업이익 18,848,050,741 5,326,467,185 6,885,877,486 기타수익 1,409,923,321 917,367,375 1,509,074,972 기타비용 6,251,325,902 20,230,957,929 5,037,039,442 금융수익 786,560,908 848,228,172 908,388,256 금융원가 1,337,348,067 1,096,667,538 1,111,014,875 관계기업투자주식 등 손상차손 (160,618,853) (497,542,528) 0 관계기업에 대한 지분법손익 (80,990,296) (289,441,400) (172,414,688) 법인세비용차감전순이익 13,214,251,852 (15,022,546,663) 2,982,871,709 법인세비용 2,393,290,125 2,081,584,770 1,965,539,610 당기순이익 10,820,961,727 (17,104,131,433) 1,017,332,099 지배회사당기순이익 5,484,365,493 (20,097,854,148) (1,279,788,753) 비지배주주지분당기순이익 5,336,596,234 2,993,722,715 2,297,120,852 기타포괄손익 순확정급여부채의재측정요소 37,442,906 (712,039,139) (737,942,952) 매도가능금융자산평가손익 1,625,571,456 456,460,341 55,000,546 지분법자본변동 (314,159,939) 58,578,435 0 해외사업환산손익 (561,839,506) 478,893,180 (1,511,745) 세후기타포괄손익 787,014,917 281,892,817 (684,454,151) 총포괄손익 11,607,976,644 (16,822,238,616) 332,877,948 지배주주지분 6,437,437,631 (20,041,214,119) (1,908,146,677) 비지배주주지분 5,170,539,013 3,218,975,503 2,241,024,625 주당이익 기본주당이익 905 (3,556) (243) 희석주당이익 875 (3,556) (243) 연결 자본변동표 제 16 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 15 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 14 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업 소유주 귀속 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 기타포괄손익누계액 기타자본항목 이익잉여금 지배기업 소유주 귀속 합계 2015.01.01 (기초자본) 3,106,775,000 39,074,746,327 (26,029,755) (30,809,694,607) 43,907,579,500 55,253,376,465 3,428,721,298 58,682,097,763 총포괄손익 당기순이익 (1,279,788,753) (1,279,788,753) 2,297,120,852 1,017,332,099 기타포괄손익 해외사업환산손익 (5,393,226) (5,393,226) 3,881,481 (1,511,745) 순확정급여부채의재측정요소 (660,909,284) (660,909,284) (77,033,668) (737,942,952) 매도가능금융자산평가손익 37,944,586 37,944,586 17,055,960 55,000,546 지분법자본변동 소유주와의거래 비지배주주와의 계약 소멸 종속기업유상증자 등 종속기업주식의 취득 (830,395,160) (830,395,160) 902,354,057 71,958,897 종속기업주식의 처분 1,123,870,814 1,123,870,814 1,024,179,186 2,148,050,000 연결범위변동 연차현금배당 (2,633,324,000) (2,633,324,000) (613,530,000) (3,246,854,000) 중간배당 (1,579,994,400) (1,579,994,400) (1,390,668,000) (2,970,662,400) 종속기업 자기주식 취득 종속기업 신주인수권 행사로 인한 유상증자 종속기업 주식선택권 행사로 인한 유상증자 자기주식의 취득 자기주식의 처분 47,442,469 47,442,469 47,442,469 신주인수권의 행사 4,573,500 95,421,504 99,995,004 99,995,004 주식선택권의 행사 주식선택권 93,600,753 93,600,753 455,383,919 548,984,672 2015.12.31 (기말자본) 3,111,348,500 39,170,167,831 6,521,605 (30,375,175,731) 37,753,563,063 49,666,425,268 6,047,465,085 55,713,890,353 2016.01.01 (기초자본) 3,111,348,500 39,170,167,831 6,521,605 (30,375,175,731) 37,753,563,063 49,666,425,268 6,047,465,085 55,713,890,353 총포괄손익 당기순이익 (20,097,854,148) (20,097,854,148) 2,993,722,715 (17,104,131,433) 기타포괄손익 해외사업환산손익 400,109,818 400,109,818 78,783,362 478,893,180 순확정급여부채의재측정요소 (617,838,320) (617,838,320) (94,200,819) (712,039,139) 매도가능금융자산평가손익 215,790,096 215,790,096 240,670,245 456,460,341 지분법자본변동 58,578,435 58,578,435 58,578,435 소유주와의거래 비지배주주와의 계약 소멸 17,736,711,973 17,736,711,973 17,736,711,973 종속기업유상증자 등 7,051,243,333 7,051,243,333 13,216,920,547 20,268,163,880 종속기업주식의 취득 (126,632,589) (126,632,589) (461,417,411) (588,050,000) 종속기업주식의 처분 연결범위변동 215,638,546 215,638,546 (48,804,905) 166,833,641 연차현금배당 (2,639,397,500) (2,639,397,500) (2,639,397,500) 중간배당 (1,691,230,500) (1,691,230,500) (1,323,009,000) (3,014,239,500) 종속기업 자기주식 취득 종속기업 신주인수권 행사로 인한 유상증자 종속기업 주식선택권 행사로 인한 유상증자 자기주식의 취득 자기주식의 처분 579,444,170 579,444,170 579,444,170 신주인수권의 행사 322,440,500 7,113,009,512 7,435,450,012 7,435,450,012 주식선택권의 행사 주식선택권 14,500,000 188,442,000 (224,690,543) (21,748,543) 447,394,835 425,646,292 2016.12.31 (기말자본) 3,448,289,000 46,471,619,343 680,999,954 (5,143,460,841) 12,707,242,595 58,164,690,051 21,097,524,654 79,262,214,705 2017.01.01 (기초자본) 3,448,289,000 46,471,619,343 680,999,954 (5,143,460,841) 12,707,242,595 58,164,690,051 21,097,524,654 79,262,214,705 총포괄손익 당기순이익 5,484,365,493 5,484,365,493 5,336,596,234 10,820,961,727 기타포괄손익 해외사업환산손익 (469,941,468) (469,941,468) (91,898,038) (561,839,506) 순확정급여부채의재측정요소 (24,182,137) (24,182,137) 61,625,043 37,442,906 매도가능금융자산평가손익 1,761,355,682 1,761,355,682 (135,784,226) 1,625,571,456 지분법자본변동 (314,159,939) (314,159,939) (314,159,939) 소유주와의거래 비지배주주와의 계약 소멸 종속기업유상증자 등 종속기업주식의 취득 종속기업주식의 처분 13,297,167 13,297,167 11,213,047 24,510,214 연결범위변동 연차현금배당 (2,994,338,000) (2,994,338,000) (1,335,508,200) (4,329,846,200) 중간배당 (1,839,266,100) (1,839,266,100) (1,583,052,000) (3,422,318,100) 종속기업 자기주식 취득 (428,877,189) (428,877,189) (1,051,394,171) (1,480,271,360) 종속기업 신주인수권 행사로 인한 유상증자 921,694,505 921,694,505 3,442,805,272 4,364,499,777 종속기업 주식선택권 행사로 인한 유상증자 705,767,013 705,767,013 2,073,120,637 2,778,887,650 자기주식의 취득 자기주식의 처분 신주인수권의 행사 68,605,500 1,428,700,612 1,497,306,112 1,497,306,112 주식선택권의 행사 2,500,000 99,820,000 102,320,000 102,320,000 주식선택권 72,095,981 72,095,981 243,430,521 315,526,502 2017.12.31 (기말자본) 3,519,394,500 48,000,139,955 1,658,254,229 (3,859,483,364) 13,333,821,851 62,652,127,171 28,068,678,773 90,720,805,944 연결 현금흐름표 제 16 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 15 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 14 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 제 16 기 제 15 기 제 14 기 영업활동현금흐름 22,216,457,108 15,433,561,481 16,332,637,859 영업으로부터 창출된 현금흐름 25,565,140,256 18,068,831,001 19,688,918,233 법인세납부 (3,097,200,029) (2,142,350,409) (3,051,851,062) 이자의수입 633,708,221 362,342,671 331,789,244 이자의지급 (1,047,453,696) (902,321,787) (637,100,556) 배당금수취 162,262,356 47,060,005 882,000 투자활동으로 인한 현금흐름 (12,744,814,838) (52,962,312,826) (10,177,207,870) 투자부동산의 취득 (100,710,143) 0 0 투자부동산의 처분 0 0 0 유형자산의 취득 (12,882,319,675) (32,630,368,300) (6,063,142,033) 유형자산의 처분 252,144,435 246,224,927 20,860,227 무형자산의 취득 (988,430,717) (4,504,740,031) (3,155,328,696) 무형자산의 처분 0 446,960,000 52,272,737 매도가능금융자산의 취득 (2,969,409,899) (21,240,895,874) (14,587,788,625) 매도가능금융자산의 처분 10,415,170,682 10,718,174,411 13,125,685,448 파생금융상품의 취득 (2,001,957,098) (4,805,839,901) 0 파생금융상품의 처분 0 6,042,000 0 지분법적용 투자지분의 취득 (4,351,670,836) (1,321,849,323) 0 지분법적용 투자지분의 처분 17,000,000 372,484,945 1,560,000,000 기타금융자산의 취득 (3,537,437,791) (7,009,253,172) (14,338,801,777) 기타금융자산의 처분 3,402,806,204 6,760,747,492 13,209,034,849 재무활동현금흐름 (10,617,352,485) 33,278,748,519 (840,298,959) 단기차입금의 증가 12,327,594,102 14,895,255,377 25,627,139,215 단기차입금의 상환 (19,671,594,102) (7,860,000,000) (7,614,000,000) 지속적관여증가 5,800,000,000 3,829,880,000 0 금융보증부채의 대위변제 (3,000,000,000) 0 0 지속적관여의 감소 (963,462,240) 0 0 종속기업 자기주식의 취득 (1,480,271,360) 0 0 신주인수권부사채의 증가 0 0 2,442,673,222 신주인수권부사채의 상환 (1,983,996,847) 0 (15,211,290,000) 배당금지급 (4,833,604,100) (4,330,628,000) (4,213,318,400) 자기주식의 취득 0 0 0 자기주식의 처분 0 0 32,700,000 비지배지분의증감 (2,918,560,200) 11,901,025,193 (2,004,198,000) 신주인수권의 행사 1,497,306,112 7,449,950,012 99,995,004 주식선택권의 행사 69,830,000 402,000,000 0 종속기업 유상증자 4,539,406,150 6,991,265,937 0 현금및현금성자산의 증가(감소) (1,145,710,215) (4,250,002,826) 5,315,131,030 기초현금및현금성자산 14,504,846,402 18,278,538,023 12,969,699,256 현금및현금성자산의 환율변동효과 (527,337,261) 476,311,205 (6,292,263) 기말현금및현금성자산 12,831,798,926 14,504,846,402 18,278,538,023 3. 연결재무제표 주석 제 16 기 2017년 12월 31일 현재 제 15 기 2016년 12월 31일 현재 주식회사 청담러닝과 그 종속기업 1. 일반 사항 : 주식회사 청담러닝(이하 '회사'라 함)과 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사'라 함)은 영어학원운영과 교육관련 서비스업, 인터넷 영어교육사업 등을 영위 하고 있습 니 다.회사는 2002년 6월 5일에 설립되어 당기말 현재 전국에 14개의 직영점과 전국 및 해외에 283 개 의 프랜차이즈 와 가맹계약을 맺고 있습니다. 또한, 회사는 2008년 9월 9일 주식회사 씨디아이홀딩스에서 주식회사 청담러닝으로 상호를 변경하였습니다. 회사는 서울시 강남구 청담동 신영빌딩에 소재하고 있으며, 회사의 대표이사는 김영화입니다. 회사는 2008년 6월 27일에 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 가. 종속기업의 현황 -당기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 소유지분율 소재지 결산월 업종 ㈜씨엠에스에듀(주1) 43.4% 대한민국 12월 교육업 ㈜진에듀(주2) 100.0% 대한민국 12월 교육업 ㈜상상과창조(주2) 100.0% 대한민국 12월 교육업 Chungdahm (Phils), Inc. 78.4% 필리핀 12월 교육업 ㈜퓨처북 63.5% 대한민국 12월 교육업 ㈜씨비전 75.0% 대한민국 12월 교육업 ㈜인중교육 91.9% 대한민국 12월 교육업 Chungdahm Learning China 100.0% 중국 12월 교육업 CDL Education Canada, Ltd 100.0% 캐나다 12월 교육업 (주1) 소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 대부분 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며, 주주총회 참석율를 고려할 경우 현재 지분율 만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(주2) ㈜진에듀 및 ㈜상상과창조는 ㈜씨엠에스에듀가 100% 출자한 회사입니다. 나. 연결대상 종속기업의 당기 및 전기말 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기 구분 자산 부채 매출 순손익 총포괄손익 ㈜씨엠에스에듀(주1) 73,322,555 22,717,545 67,659,966 10,092,477 9,938,728 Chungdahm (Phils), Inc. 1,368,926 1,144,664 2,537,604 (892,703) (1,447,906) ㈜퓨처북 3,747,022 5,655,645 2,208,946 107,871 107,871 ㈜씨비전(주1) 3,064,900 886,413 1,793,934 (277,491) (277,491) ㈜인중교육 2,342,376 4,169,826 4,836,398 110,542 110,542 Chungdahm Learning China 62,987 4,037 139,196 (91,656) (98,292) CDL Education Canada, Ltd 27 - - - - (2) 전기 구분 자산 부채 매출 순손익 총포괄손익 ㈜씨엠에스에듀(주1) 64,695,882 24,617,294 58,510,550 7,173,699 7,450,482 Chungdahm (Phils), Inc. 2,917,383 1,245,214 3,908,205 455,365 943,833 ㈜퓨처북 3,662,628 5,679,122 2,757,736 (1,615,041) (1,615,041) ㈜씨비전(주1) 3,614,391 1,158,413 888,699 (217,766) (217,766) ㈜인중교육 2,540,971 4,478,963 5,743,291 249,503 249,503 Chungdahm Learning China 168,237 10,993 55,876 (15,759) (20,161) CDL Education Canada, Ltd 27 - - - - (주1) 상기 재무정보는 연결재무정보입니다. 2. 중요한 회계정책 : 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 가. 재무제표 작성기준 - 연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 나. 회계정책과 공시의 변경 - (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. - 기준서 제1012호 '법인세' 개정 공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다 . 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩 니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1116호 '리스' 제정 2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스' 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산$5,000이하)리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. ① 리스이용자로서의 회계처리 기준서 제1116호 '리스' 의 적용방법 리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 기준서 제1116호 '리스' 의 재무적 영향 연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있습니다.② 리스제공자로서의 회계처리 기준서 제1116호 '리스' 의 적용방법 및 재무적 영향 연결회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석 중에 있습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. ① 금융자산의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 구분 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 사업모형 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(주1) 당기손익- 공정가치 측정(주2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(주1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가). (주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가). 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 연 결 회사는 2017년 12월 31일 현재 대여 금 및 수취채권 52,259 백만원 , 매도가능금융자산 10,263 백만원 , 당기손익인식금융자산 3,110 백만원 을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연 결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 52,259백만원 을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택 을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습 니다 . 연결회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 10,263백만원 이고, 당기 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익이 당기손익으로 재순환된 금액은 없습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다. ② 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 연결회사는 2017년12월 31일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채를 보유하고 있지않습니다. ③ 손상: 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분(주1) 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음. 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 52,259백만원 (전액대여금 및 수취채권)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 13,486 백만원 을 설정하고 있습니다. ④ 위험회피회계 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 2017년 12월 31일 현재 연결회사가 위험회피회계를 적용하는 자산, 부채, 확정계약,예상거래는 없습니다. 위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다. 현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 2017년 12월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비평가를 수행한 결과 그 효과는 유의적이지 않습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가결과 미치는 영향은 다음과 같으며 향후 당사가 이용할 수 있는 추가정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. 1) 계약의 결합연결회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 같은 고객(또는 그 고객의 특수관계자)과 동시에 또는 가까운 시기에 체결한 둘 이상의 계약이 복수의 계약을 하나의 상업적 목적으로 일괄 협상하거나, 한 계약에서 지급하는 대가(금액)가 다른 계약의 가격이나 수행에 따라 달라지거나, 복수의 계약에서 약속한 재화나 용역(또는 각 계약에서 약속한 재화나 용역의 일부)이 단일 수행의무에 해당할 경우 결합하여 단일 계약으로 회계처리 할 예정입니다. 다. 연결 - 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.(2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 라. 영업부문 -영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업부문별로 공시됩니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 마. 외화환산 - (1) 기능통화와 표시통화 연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 바. 금융자산 - (1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 연결회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 내재파생상품을 당기손익인식항목으로 분류하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. (2) 손상 연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 장기 연체 , 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다. (3) 제거 연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금" 및 "기타금융부채"로 분류됩니다. (4) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 사. 파생상품 - 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 "기 타 수 익 (비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다. 아. 재고자산 - 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 자. 유형자산 - 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 과목 추정 내용연수 건물 40 년 차량운반구 5 년 비품 3, 5 년 시설장치 3, 5 년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다. 차. 무형자산 - (1) 영업권 영업권은 취 득 시점에 취득하는 사업의 순식별가능자산에 대한 연결회사의 지분에 해당하는 공정가치를 초과하여 지급한 대가에 해당하며 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고있습니다. 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 않습니다. 종속기업 및 관계기업의 지분 취득과 관련한 영업권은 종속기업 및 관계기업투자에 포함되어 있습니다. 영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 영업부문 에 따라 결정됩니다. 영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중높은 금액)과 비교하여 실 시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다. (2) 자산화된 개발비연구 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 신제품, 신기술 등의개발 비용 중 개별적으로 식별가능하고 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높은 비용은 다음 요건을 모두 충족하는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다. ① 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능 성 ② 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도 ③ 무형자산을 사용하여 판매할 수 있는 기업의 능력 ④ 무형자산이 미래경제적 효익을 창출하는 방법을 증명 가능 ⑤ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수 가능성 ⑥ 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 가능 상기 조건을 충족하지 아니하는 기타 개발 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 이전에 비용으로 인식한 개발비는 이후에 자산으로 인식되지 아니합니다. 자본화된 개발비는 무형자산으로 인식하고 사용 또는 판매 가능시점부터 내용연수(3년 내지 7년) 동안 정액법으로 상각하며, 손상검사를 하고 있습니다. (3) 회원권 회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예 측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다. (4) 기타의 무형자산특허권, 상표권 및 내부사용목적의 소프트웨어 등은 취득원가로 계상되며 3년 내지 5년의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 손상의 징후가 있는 경우 기타의 무형자산의 장부금액을 평가하여 동 금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 있습니다. 카. 투자부동산 -임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.타. 비금융자산의 손상 - 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 파. 금융부채 - (1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 하. 금융보증계약 - 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "금융보증부채" 로 인식됩니다. (1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 거. 복합금융상품 -연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품을 인수할 수 있는 신주인수권부사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 신주인수권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초인식금액에 비례하여 배분됩니다.너. 충당부채 - 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 더. 당기법인세 및 이연법인세 - 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업 및 관계기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 러. 종업원급여 - (1) 순확정급여부채 연결회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 일반적으로 주기적인 보험수리적 계산에의해 산정된 금액을 보험회사나 수탁자가 관리하는 기금에 대한 지급을 통해 조달하고 있습니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하며 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. 머. 수익인식 - 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 수강료수입 등용역매출은 용역제공거래의 성과를 신뢰성있게 측정할 수 있을 때 진행기준에 따라 인식합니다. (2) 프랜차이즈수입프랜차이즈수입은 창업지원용역ㆍ교육프로그램 공급ㆍ상표사용권리 등으로 구성되어 있으며 창업지원용역은 용역제공이 실질적으로 완료된 시점에, 교육프로그램공급에 대해서는 인도 시점에, 상표사용권리는 계약기간에 따라 이연하여 수익으로 인식하고 있습니다. 또한, 사용료수입은 계약내용에 따라 발생기준에 의하여 수익을 인식하고 있습니다. (3) 교재대수입교재 매출에 대하여 재화의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분이 이전된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. (4) 이자수익 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다. (5) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다. 버. 재무제표 승 인 - 연결회사의 재무제표는 2018년 2월 8 일자 로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 : 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 가. 영업권의 손상차손 - 영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다 (주석 17 참조). 당 기 및 전기 중 현금창출단위에서 인식한 손상차손은 각각 3,22 9백만원과 3,021백만원입니다. 추가적인 사항은 주석 17에서 기술하고 있습니다. 나. 법인세 - 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. 다. 금융상품의 공정가치 - 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조). 라. 순확정급여부채 - 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조). 4. 재무위험관리 : 가. 재무위험관리요소 - 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 이사회는 외환위험과 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. (1) 시장위험 ① 외환위험 연결회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당기 및 전기말 현재 연결회사가 보유중인 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원, 미화불 등). 구분 통화 당기말 전기말 외화금액 원화금액 외화금액 원화금액 현금및현금성자산 USD 1,725,071 1,848,241 239,859 289,870 현금및현금성자산 CNY 355,490 58,176 - - 매출채권 USD 1,972,338 2,113,163 2,259,838 2,731,014 장기매출채권 USD 742,500 795,515 855,000 1,033,268 미수수익 CAD 94,011 80,162 94,011 84,113 미수수익 USD 91,148 97,656 91,148 110,153 단기대여금 USD 380,000 407,132 380,000 459,230 장기대여금 CAD 1,594,782 1,359,854 1,594,782 1,426,883 장기대여금 USD 1,078,000 1,154,969 1,078,000 1,302,763 합계 7,914,868 7,437,294 미지급금 USD 54,615 58,515 33,651 40,667 임대보증금 USD 1,022 1,095 49,998 60,422 합계 59,610 101,089 환율의 변동은 외화환산손익을 통해 연결회사의 세전손익에 영향을 미칩니다. 당기 및 전기 각 통화별 원화환율이 10% 변동할 경우 세전손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 144,002 (144,002) 582,521 (582,521) CAD 635,707 (635,707) 151,100 (151,100) CNY 5,818 (5,818) - - ② 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상장주식과 비상장주식을 모두 보유하고 있습니다. 연결회사가 보유하고있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있습니다. 연결회사가 보유한 상장주식 및 비상장주식의 주가가 일정하게 10% 상승 또는 하락하는 경우 연결회사의 당기 및 전기의 세후이익에 대한 영향은 없으며 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 자본에 대한 영향 당기 전기 상장주식 28,288 17,495 비상장주식 298,857 166,861 합계 327,145 184,356 매도가능금융자산으로 분류된 지분증권에 대한 손익의 결과로 자본이 증가 또는 감소되었을 것입니다. ③ 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 연결회사는 보유중인 변동금리부 단기차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 (111,532) 111,532 (193,580) 193,580 (2) 신용위험 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 재원생에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다. 당기 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산과 관련된 대손위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 은행예금(주1) 12,829,875 14,503,660 매출채권 19,182,427 19,922,069 기타금융자산 20,244,728 20,117,563 매도가능금융자산 6,068,998 13,472,964 합계 58,326,028 68,016,256 (주1) 재무상태표상 현금및현금성자산과의 차액은 직접 보유하고 있는 현금입니다. 연결회사는 금융자산 외에 특수관계자의 금융부채 등에 대하여 지급보증을 제공하고있습니다. 당기말 현재 특수관계자의 채무불이행 시 연결회사가 지불하여야 할 최대 금액 은 다 음과 같습니다(단위:천원). 구분 보증한도 실행금액 ㈜표현러닝(주1) 7,800,000 6,000,000 ㈜블루스프링스 600,000 500,000 우리사주조합원 3,991,884 3,380,134 (주1) 당기중 지급보증에 대하여 대위변제한 금액을 미수금으로 계상하였고 전액 충당금이 설정되었습니다. 당기말 기준 차입금 잔액은 3,000백만원입니다. (3) 유동성 위험 연결회사의 재무관리부문은 향후 현금흐름을 예측하여 자금관리계획을 수립하고 있습니다. 이 자금관리계획에는 단기적인 계획 뿐만 아니라 중장기적인 계획을 포함하며 영업자금 수요를 예측하고 이에 따른 자금 조달 계획을 수립하는 등의 활동이 수행됩니다. 연결회사의 경영진은 현재 영업활동현금흐름이 충분하며 추가적인 차입능력을 보유하고 있어서 연결회사가 보유한 금융부채를 향후 상환가능하다고 판단하고있습니다. 당기 및 전기말 현재 금융부채에 대한 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년미만 1-5년 매입채무 171,540 171,540 171,540 - 차입금 34,839,554 35,750,398 29,491,464 6,258,934 기타금융부채 11,162,993 11,162,993 10,287,845 875,148 금융보증부 채 593,289 12,391,884 12,391,884 - 합계 46,767,376 59,476,815 52,342,733 7,134,082 매입채무 253,474 253,474 253,474 - 차입금 39,041,119 39,392,437 33,293,288 6,099,149 기타금융부채 10,894,288 10,894,288 9,637,248 1,257,040 파생금융상품 2,603,981 2,603,981 - 2,603,981 금융보증부 채 2,966,966 16,195,509 16,195,509 - 합계 55,759,828 69,339,689 59,379,519 9,960,170 한편, 당기말 현재 연결회사는 특수관계자에 게 12,392백만원(전기말: 16,196백만원)의 지 급보증을 제공하고 있으며, 보증을 제공받은 회사가 채무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수 있습니다. 나. 자본위험관리 - 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 총차입금 34,839,554 39,041,119 차감: 현금및현금성자산 (12,831,799) (14,504,846) 순부채 22,007,755 24,536,273 자본총계 90,720,806 79,262,215 총자본 112,728,561 103,798,488 자본조달비율 19.52% 23.64% 5. 공정가치 : 가. 금융상품 종류별 공정가치 - 당기 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 12,831,799 12,831,799 14,504,846 14,504,846 매출채권(유동) 18,620,695 18,620,695 19,135,390 19,135,390 매출채권(비유동) 561,732 561,732 786,679 786,679 파생금융상품(비유동) 3,110,397 3,110,397 1,060,146 1,060,146 기타금융자산(유동) 2,931,837 2,931,837 3,207,005 3,207,005 기타금융자산(비유동) 17,312,891 17,312,891 16,910,558 16,910,558 매도가능금융자산(유동) 5,682,372 5,682,372 13,217,151 13,217,151 매도가능금융자산(비유동)(주1) 3,485,619 3,485,619 2,619,343 2,619,343 소계 64,537,342 64,537,342 71,441,118 71,441,118 금융부채 매입채무 171,540 171,540 253,474 253,474 파생금융상품(비유동) - - 2,603,981 2,603,981 차입금(유동) 29,039,554 29,039,554 33,240,000 33,240,000 차입금(비유동) 5,800,000 5,800,000 5,801,119 5,801,119 기타금융부채(유동) 10,287,844 10,287,844 9,637,248 9,637,248 기타금융부채(비유동) 875,148 875,148 1,257,041 1,257,041 금융보증부채 593,289 593,289 2,966,966 2,966,966 소계 46,767,375 46,767,375 55,759,829 55,759,829 (주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 나. 공정가치 서열체계 -아래 표에서는 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 평가기법에 따라 구분하였으며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 구분 내용 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외 수준3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 당기 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 부채의 현황은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 수준1 수준2 수준3 합계 당기말 > 자산 파생금융상품 - 3,048,541 61,856 3,110,397 매도가능금융자산 362,673 5,319,699 3,485,619 9,167,991 총 자산 362,673 8,368,240 3,547,475 12,278,388 자산 파생금융상품 - 990,100 70,046 1,060,146 매도가능금융자산 224,287 12,992,864 1,608,165 14,825,316 총 자산 224,287 13,982,964 1,678,211 15,885,462 부채 파생금융상품 - - 2,603,981 2,603,981 총 부채 - - 2,603,981 2,603,981 다. 가치평가기법 및 투입변수 - 당기 및 전기말 현재 회사는 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원). 구분 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 투입변수 범위 매도가능금융자산 유선방송업 주식 3,485,619 3 할인된 현금흐름 영구성장률 0.00% 할인율 7.74% 파생금융상품 교재출판업 내재파생상품 61,856 3 옵션모델 할인율 18.48% 변동성 7.69% 구분 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 투입변수 범위 매도가능금융자산 유선방송업 주식 1,608,165 3 할인된 현금흐름 영구성장률 0.00% 할인율 9.74% 파생금융상품 교재출판업 내재파생상품 70,046 3 옵션모델 할인율 19.91% 변동성 9.58% 라. 원가로 측정되는 금융상품 - 당기 및 전기말 현재 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 금융상품 범주 구분 당기말 전기말 매도가능금융자산 Gates Education, Inc. 690,687 690,687 ㈜청담글로벌러닝 200,001 200,001 ㈜포스코건설 82,435 82,435 아임삭 189,000 189,000 헬로앱스 전환사채 250,000 250,000 헬로앱스 230,100 230,100 코엔스 166,056 166,056 코스메랩 84,000 - 손상차손누계액 (797,101) (797,101) 합계 1,095,178 1,011,178 상기 매도가능금융자산은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 6. 영업부문 정보 : 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 영업부문의 구분은 영어교육사업과 수학교육사업 등으로 구분하였습니다. 당기 및 전기 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기 구분 영어교육사업 수학교육사업 기타 내부거래 합계 영업수익 77,926,970 67,659,966 6,679,681 (1,242,779) 151,023,838 영업비용 (72,137,330) (55,563,621) (6,912,822) 2,437,986 (132,175,787) 영업손익 5,789,640 12,096,345 (233,141) 1,195,207 18,848,051 (2) 전기 구분 영어교육사업 수학교육사업 기타 내부거래 합계 영업수익 77,327,132 58,460,966 7,610,517 (2,347,187) 141,051,428 영업비용 (82,505,912) (47,929,388) (7,830,940) 2,541,279 (135,724,961) 영업손익 (5,178,780) 10,531,578 (220,423) 194,092 5,326,467 연결회사는 내부 경영자에게 영업부문별 자산 및 부채에 대한 정보를 보고하지 않습니다. 7. 범주별 금융상품 : 가. 당기 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 재무상태표상 자산 당기말 전기말 대여금 및수취채권 당기손익인식 금융자산 매도가능금융자산 합계 대여금 및수취채권 당기손익인식 금융자산 매도가능금융자산 합계 현금및현금성자산 12,831,799 - - 12,831,799 14,504,846 - - 14,504,846 매출채권(유동) 18,620,695 - - 18,620,695 19,135,390 - - 19,135,390 매출채권(비유동) 561,732 - - 561,732 786,679 - - 786,679 파생금융상품(비유동) - 3,110,398 - 3,110,398 - 1,060,146 - 1,060,146 기타금융자산(유동) 2,931,837 - - 2,931,837 3,207,005 - - 3,207,005 기타금융자산(비유동) 17,312,891 - - 17,312,891 16,910,558 - - 16,910,558 매도가능금융자산(유동) - - 5,682,372 5,682,372 - - 13,217,151 13,217,151 매도가능금융자산(비유동) - - 4,580,797 4,580,797 - - 2,619,343 2,619,343 합계 52,258,954 3,110,398 10,263,169 65,632,521 54,544,478 1,060,146 15,836,494 71,441,118 재무상태표상 부채 당기말 전기말 상각후원가로 측정하는금융부채 기타금융부채 합계 당기손익인식금융부채 상각후원가로 측정하는금융부채 기타금융부채 합계 매입채무 171,540 - 171,540 - 253,474 - 253,474 파생금융상품(비유동) - - - 2,603,981 - - 2,603,981 차입금(유동) 29,039,554 - 29,039,554 - 33,240,000 - 33,240,000 차입금(비유동) 5,800,000 - 5,800,000 - 5,801,119 - 5,801,119 기타금융부채(유동) 10,287,844 - 10,287,844 - 9,637,248 - 9,637,248 기타금융부채(비유동) 875,148 - 875,148 - 1,257,041 - 1,257,041 금융보증부채 - 593,289 593,289 - - 2,966,966 2,966,966 합계 46,174,086 593,289 46,767,375 2,603,981 50,188,882 2,966,966 55,759,829 나. 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 매도가능금융자산 매도가능금융자산평가손익(기타포괄손익) 1,625,571 456,460 매도가능금융자산손상차손 - (4,493,544) 매도가능금융자산처분손익 317,908 12,951 이자수익 - 105,000 대여금 및 수취채권 대손상각비 (737,202) (5,990,785) 대손충당금환입 181,275 7,250 이자수익 786,561 743,228 외화환산손익 (158,154) 160,540 당기손익인식금융자산/부채 파생금융상품평가손익 64,696 (5,426,411) 파생금융상품처분손익 (22,687) 1,417 상각후원가로 측정하는 금융부채 이자비용 (1,337,348) (1,096,668) 외화환산손익 (158) 415 8. 금융자산의 신용건전성 : 외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성을 측정하였습니다(단위:천원). 매출채권 당기말 전기말 외부신용등급이 없는 거래상대방 Group 1 4,388,549 2,705,290 Group 2 16,536,699 19,001,817 손상되지 아니한 매출채권 합계 20,925,248 21,707,107 Group 1 - 신용카드 등 채권 Group 2 - 그 외 채권 9. 현금및현금성자산 : 당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원 ). 구분 당기말 전기말 보유현금 1,924 1,187 은행예금 12,829,875 14,503,660 합계 12,831,799 14,504,847 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 상기 내역과 동일합니다. 10. 매출채권 : 가. 당기 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 매출채권 26,335,120 26,388,530 대손충당금 (7,152,693) (6,466,461) 매출채권(순액) 19,182,427 19,922,069 차감: 비유동항목 (561,732) (786,679) 유동항목 18,620,695 19,135,390 나. 당기 및 전기말 현재 매출채권의 공정가치 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 매출채권 19,182,427 19,922,069 다 . 당기 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 연체되지 않은 채권 9,188,849 7,489,300 소계 9,188,849 7,489,300 연체되었으나 손상되지 않은 채권 3개월 이하 3,865,894 1,161,280 3개월 초과 6개월 이하 3,985,051 3,753,938 6개월 초과 3,885,454 9,302,589 소계 11,736,399 14,217,807 손상채권 6개월 초과 12개월 이하 261,266 697,453 12개월 초과 5,148,606 3,983,970 소계 5,409,872 4,681,423 합계 26,335,120 26,388,530 라. 당기말 현재 개별적으로 손상된 채권과 관련하여 설정된 충당금 은 5,410 백만원(전기말: 4,681백만원) 입니 다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다. 한편 매출채권 집합적 분석을 통하여 설정한 대손충당금은 1,743백 만원(전기말: 1,785백만원) 입니다. 마. 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초금액 6,466,461 2,154,410 설정 686,232 4,342,051 제각 - (30,000) 보고기간말 금액 7,152,693 6,466,461 손상된 채권에 대한 대손충당금 설정액은 손익계산서상 기 타 영 업비용 (주석 30 참조) 에 포함되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권 의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다 . 바. 당기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 매출채권 잔액은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기말 전기말 특수관계자 매출채권 12,879,060 12,338,241 대손충당금 (1,840,282) (1,779,065) 매출채권(순액) 11,038,778 10,559,176 11. 기타금융자산 : 당기 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 유동자산 단기대여금 408,262 470,149 대손충당금 (224,275) (185,976) 미수수익 275,071 356,072 대손충당금 (200,496) (200,489) 미수금 6,316,909 3,333,674 대손충당금 (3,688,625) (686,342) 기타보증금 14,991 92,812 현재가치할인차금 - (2,895) 단기금융상품 30,000 30,000 소계 2,931,837 3,207,005 비유동자산 장기대여금 3,262,288 3,048,844 대손충당금 (2,220,215) (2,396,644) 장기미수금 305,000 411,720 현재가치할인차금 (12,585) (21,227) 임차보증금 13,980,758 14,040,209 기타보증금 633,300 658,918 장기금융상품 1,364,345 1,168,738 소계 17,312,891 16,910,558 합계 20,244,728 20,117,563 보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다. 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다. 12. 재고자산 : 당기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 교재 2,268,266 2,105,794 평가충당금 - - 합계 2,268,266 2,105,794 당기 중 영업비용으로 비용인식한 재고자산의 원가는 2,336백만원(전기: 2,676백만원) 입니다. 13. 매도가능금융자산 : 가. 당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초금액 15,836,494 9,742,562 취득 3,397,883 20,653,254 처분 (10,728,312) (10,731,344) 대체 - 54,648 자본으로 재분류된 순이익 1,757,104 610,918 손상 - (4,493,544) 기말금액 10,263,169 15,836,494 차감: 비유동항목 (4,580,797) (2,619,343) 유동항목 5,682,372 13,217,151 나. 당기 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 지분증권 4,194,170 2,363,530 전환사채 938,821 480,100 신주인수권부사채 10,868 15,933 적립식펀드 5,109,309 12,976,931 합계 10,263,168 15,836,494 다. 보고기간 종료일 현재 매도가능금융자산 중 채무증권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액이며, 연체된 자산은 없습니다. 14. 파생금융상품 : 당기 및 전기 중 파 생금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 자산 부채 파생결합증권 등 매수청구옵션(주1) 지분전환옵션(주2) 상환청구옵션(주2) 전기초 6,042 (4,996) (528,638) (447,490) 취득/증가 4,805,840 - - - 처분/감소 (6,042) 4,996 52,864 - 평가 (3,745,693) - (1,638,750) (41,968) 전기말 1,060,147 - (2,114,524) (489,458) 당기초 1,060,147 - (2,114,524) (489,458) 취득/증가 2,008,242 - - - 처분/감소 (22,687) - 2,114,524 489,458 평가 64,696 - - - 당기말 3,110,398 - - - 차감: 비유동항목 (3,110,398) - - - 유동항목 - - - - (주1) 관계기업인 ㈜런이십일의 상환전환우선주 투자자에게 발행한 매수청구옵션을파생금융상품부채로 분류하였습니다. (주2) 전기 발행한 신주인수권부사채에 대한 신주인수권 및 조기상환권옵션을 파생금융상품부채로 분류하였습니다. 15. 관계기업투자 : 가. 당 기 및 전기말 현재 연결회사의 관계기업의 내역은 다음과 같습 니다(단위:천원). 구분 기업명 소재지 당 기 말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 관계기업 ㈜외교 대한민국 38.5% - 38.5% - ㈜유테카 대한민국 49.0% - 49.0% 189,575 ㈜런이십일(주1) 대한민국 29.6% - 43.8% 8,272 Shanghai GClass IT Co, Ltd 중국 44.1% 64,437 40.0% 325,498 ㈜표현러닝(주2) 대한민국 0.0% - 0.0% - Apax English Corporation(주3) 베트남 15.0% 3,525,893 - - ㈜청담강동브랜치 대한민국 32.5% 249,211 49.0% 216,659 Fusion Innovation Edu(주4) 중국 30.0% 261,763 30.0% 261,763 Shengsi Mathematics Thinking Edu(주5) 중국 45.0% 744,729 - - 합계 4,846,033 1,001,767 (주1) 의결권 있는 주식의 지분율을 보유하고 있지 않으나 피투자회사가 회사로부터 대부분의 재고매입거래를 수해하는바 유의적 영향력을 보유한 것으로 판단하였습니다. (주2) ㈜표현러닝 전환사채의 전환이 가능함에 따라 유의적인 영향력을 보유한 것으로 판단하였습니다.(주3) 이사선임권을 통한 유의적 영향력을 보유한 것으로 판단하였습니다.(주4) 전기 중 취득한 Fusion Innovation Edu의 정식 법인명은 Fusion Innovation (Wuhan) Educational Science and Technology Co., Ltd.입니다.(주5) 당기 중 취득한 Shengsi Mathematics Thinking Edu의 정식 법인명은 Shengsi Mathematics Thinking(Beijing) Education and Technology Co., Ltd. 입니다. 나. 당기 및 전기 중 관계기업 투자에 대한 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당기 피투자회사명 당기말 기초 취득/처분 지분변동 지분법평가 손상차손 당기말 지분법손익 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 ㈜유테카 189,575 - - (28,956) - - (160,619) - ㈜런이십일 8,272 (35,388) - 27,116 - - - - Shanghai GClass IT Co, Ltd 325,498 106,542 46,475 (331,697) (82,381) - - 64,437 Apax English Corporation - 3,500,400 - 257,273 (231,779) - - 3,525,893 ㈜청담강동브랜치 216,659 37,277 - (4,726) - - - 249,211 Fusion Innovation Edu 261,763 - - - - - - 261,763 Shengsi Mathematics Thinking Edu - 744,729 - - - - - 744,729 합계 1,001,767 4,353,560 46,475 (80,990) (314,160) - (160,619) 4,846,033 (2) 전기 피투자회사명 전기말 기초 취득/처분 지분변동 지분법평가 손상차손 전기말 지분법손익 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 ㈜비전네트워크 221,153 (183,819) - (37,334) - - - - ㈜유테카 91,191 117,485 - (19,101) - - - 189,575 ㈜런이십일 - 444,443 64,677 (3,305) - - (497,543) 8,272 Shanghai GClass IT Co, Ltd - 468,280 - (201,360) 58,578 - - 325,498 ㈜청담강동브랜치 - - 245,000 (28,341) - - - 216,659 Fusion Innovation Edu - 261,763 - - - - - 261,763 합계 312,344 1,108,152 309,677 (289,441) 58,578 - (497,543) 1,001,767 (주1) 전기 중 일부 지분 매각에 따라 연결범위에서 제외되어 관계기업이 되었습니다. 다. 당기말 현재 중요한 관계기업의 요약 재무정보 및 수령한 배당금은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 국가 당기말 당기(주1) 배당수령금액 자산 부채 매출 순손익 총포괄손익 Apax English Corporation 베트남 52,210,160 32,470,417 20,644,926 1,718,061 170,243 - (주1) 2017년 6월 30일 취득하였으며 취득일 이후 6개월간의 재무정보입니다. 라. 당기말 현재 중요한 종속기업 및 관계기업의 재무정보금액을 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원). 기업명 당기말 순자산 지분율 순자산지분금액 투자차액 내부거래 등 장부금액 Apax English Corporation 19,739,743 15.0% 2,955,956 569,937 - 3,525,893 16. 유형자산 : 가. 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기 구분 토지 건물 차량운반구 비품 시설장치 합계 당기초 취득원가 21,750,349 5,964,111 382,098 27,446,548 19,537,941 75,081,047 감가상각누계액 - (74,551) (123,828) (24,301,835) (13,711,803) (38,212,017) 순장부가액 21,750,349 5,889,560 258,270 3,144,713 5,826,138 36,869,030 당기 변동액 취득 1,911,668 1,680,791 98,014 2,575,793 6,398,703 12,664,969 처분 및 폐기 - - (15,881) (82,281) (192,432) (290,594) 대체 (13,385,720) (2,266,253) - - (19,768) (15,671,741) 감가상각비 - (80,087) (77,692) (2,633,205) (3,262,333) (6,053,317) 외화환산차이 - - (14,008) (15,757) (23,269) (53,034) 당 기 말 취득원가 10,276,297 5,378,650 434,952 26,728,159 25,271,229 68,089,287 감가상각누계액 - (154,639) (186,249) (23,738,896) (16,544,190) (40,623,974) 순장부가액 10,276,297 5,224,011 248,703 2,989,263 8,727,039 27,465,313 (2) 전기 구분 토지 건물 차량운반구 비품 시설장치 합계 전기초 취득원가 - - 425,999 26,938,046 16,053,176 43,417,221 감가상각누계액 - - (169,282) (18,887,635) (11,979,086) (31,036,003) 순장부가액 - - 256,717 8,050,411 4,074,090 12,381,218 전기 변동액 취득 21,750,349 5,964,111 147,243 836,217 3,902,764 32,600,684 처분 및 폐기 - - (83,854) (45,673) (60,530) (190,057) 대체 - - - - 223,845 223,845 감가상각비 - (74,551) (60,298) (5,674,005) (2,290,861) (8,099,715) 외화환산차이 - - (1,538) (725) (1,928) (4,191) 연결범위변동 - - - (21,512) (21,242) (42,754) 전 기 말 취득원가 21,750,349 5,964,111 382,098 27,446,548 19,537,941 75,081,047 감가상각누계액 - (74,551) (123,828) (24,301,835) (13,711,803) (38,212,017) 순장부가액 21,750,349 5,889,560 258,270 3,144,713 5,826,138 36,869,030 나. 당기말 현재 연결회사는 차량운반구에 대하여 현대화재해상보험㈜ 등에 종합보험 및 책임보험을 가입하고 있습니다. 다. 당기말 현재 연결회사는 은행차입금에 대하여 유형자산의 토지와 건물 및 투자부동산의 27,830,161천원을 담보로 제공하고 있습니다. 17. 무형자산 : 가. 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당기 구분 산업재산권 영업권 개발비 소프트웨어 기타의무형자산 합계 당기초 249,948 20,261,807 9,144,443 304,781 1,821,525 31,782,504 취득 및 대체 49,380 80,000 774,228 78,157 - 981,765 상각 (48,414) - (3,522,646) (106,207) (363,517) (4,040,784) 손상(주1) - (3,229,178) (266,187) - - (3,495,365) 처분 - - - - 6,667 6,667 외화환산차이 - - - (3,157) - (3,157) 당기말 250,914 17,112,629 6,129,838 273,574 1,464,675 25,231,630 (2) 전기 구분 산업재산권 영업권 개발비 소프트웨어 기타의무형자산 합계 전기초 256,605 22,472,856 11,579,833 194,566 2,205,433 36,709,293 취득 및 대체 36,861 1,283,358 1,587,337 203,223 1,740,361 4,851,140 상각 (43,518) (23,426) (3,876,285) (90,834) (359,480) (4,393,543) 손상(주1) - (3,021,046) (148,267) - (770,256) (3,939,569) 처분 - (346,145) - (1,960) (783,000) (1,131,105) 외화환산차이 - - 1,825 (214) - 1,611 연결범위변동 - (103,790) - - (211,533) (315,323) 전기말 249,948 20,261,807 9,144,443 304,781 1,821,525 31,782,504 (주1) 연결회사는 당기말 현재 무형자산의 회수가능가액이 장부금액에 중요하게 미달한다고 판단하여 회수가능가액과 장부금 액간의 차액 3,495 백만원(전기: 3,940백만원) 을 무형자산손상차손으로 계상하였습니다. 나. 영업권의 손상평가 - 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 다음과 같이 배분되었습니다. 전기 및 당기의 영업권 배분방식에는 변동이 없습니다. 당기 및 전기말 현재 영업권 배분금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 일산브랜치 영업권 1,767,759 1,767,759 서초브랜치 영업권 1,537,524 1,537,524 서초반포April 영업권 1,274,278 1,274,278 동작브랜치 영업권 - 733,110 해운대브랜치 영업권 - 1,001,359 ㈜씨엠에스에듀 영업권 6,420,569 6,420,569 ㈜인중교육 영업권 3,753,187 5,247,896 기타 2,359,312 2,279,312 합계 17,112,629 20,261,807 연 결 회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손 상평가 수행결과 현금창출단위의 장부가액이 회수가능액을 초과하는 일부 영업권에 대해서 당기에 3,229백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 현금흐름창출단위의 회수가능가액은 각 영업권의 기업가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 기업가치의 계산은 연결회사의 과거자료를 근거로 5년간의 현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간에 대하여 사용된 평균학생수 증가율과 소비자물가 상승률은 아래와 같습니다. 또한, 영구현금흐름의 산출에는 일정 성장률 가정이 사용되었습니다. 보 고기간 종료일의 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다(단위:천원). 주요가정치 일산브랜치 서초브랜치/서초반포 April 인중교육영업권 사업부 가치(주1) 3,317,950 9,001,744 3,753,187 평균학생수 증가율(주2) -5.21% -2.87%/1.57% -4.67% 물가상승률 0.99% 0.99% 0.99% 영구성장률(주3) 0% 0% 0% 할인율(주4) 9.29% 9.29% 9.29% (주1) 적용할인율 및 영구성장률의 변동에 따른 평가대상 사업부 가치(주2) 향후 5년간 현금흐름의 예측치를 산정하기 위해 당 지역의 과거의 학생수 변동률을 기초로 산정 (주3) 영구성장률을 0%로 가정 (주4) 예상현금흐름에 적용된 할인율 연결회사는 평균학생수 증가율을 과거의 해당 지역 학생수 증감율에 근거하여 결정하고 있습니다. 사용된 할인율은 관련된 부문의 특수한 위험을 반영한 할인율입니다. 한편, (주)씨엠에스에듀 영업권의 회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 결정되었으며 장부금액이 회수가능가액을 초과하지 않습니다. 다. 중요한 개발비 당기말 현재 주요 개발프로젝트별 장부금액 및 잔여상각기간은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 분류 개별자산명 장부금액 잔여 상각기간 개발비 CDI 3.0 2,782,881 2년 i-Garten 635,471 4년 April 2.0 415,912 2년 기타 2,295,574 2년~4년 합계 6,129,838 18. 투자부동산가. 당기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원). 구분 토지 건물 합계 당기초 취득원가 - - - 감가상각누계액 - - - 순장부가액 - - - 당기 변동액 취득 90,194 10,516 100,710 대체(주1) 13,385,719 2,266,252 15,651,971 감가상각비 - (85,247) (85,247) 당 기 말 취득원가 13,475,913 2,276,768 15,752,681 감가상각누계액 - (85,247) (85,247) 순장부가액 13,475,913 2,191,521 15,667,434 (주1) 임대를 목적으로 하는 토지 및 건물에 대해 투자부동산 계정으로 재분류하였습니다. 나. 연결회사는 투자부동산의 공정가치와 장부금액과의 차이가 중요하지 않은 것으로 평가하고 있습니다. 다. 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 983,812 천원 입니다. 라. 당기말 현재 연결회사는 은행차입금에 대하여 유형자산의 토지와 건물 및 투자부동산의 27,830,161천원을 담보로 제공하고 있습니다. 19. 기타자산 : 당기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 유동자산 선급금 1,142,792 1,100,250 선급비용 547,026 748,245 기타당좌자산 650 495 유동자산계 1,690,468 1,848,990 비유동자산 장기선급비용 1,365,891 1,417,936 비유동자산계 1,365,891 1,417,936 합계 3,056,359 3,266,926 20. 매입채무 및 기타금융부채 : 당기 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 매입채무 171,540 253,474 미지급금 8,950,663 8,610,805 미지급비용 1,337,182 1,026,443 기타금융부채 - 170,513 보증금 875,148 1,086,527 차감:비유동 (875,148) (1,257,041) 합계 10,459,385 9,890,721 21. 기타유동부채 : 당기 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 예수금 399,658 448,429 선수금 4,605,115 6,916,836 선수수익 1,225,671 1,265,442 합계 6,230,444 8,630,707 22. 차입금 : 가. 당기 및 전기 중 차입금의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초 39,041,119 27,981,638 증가 18,127,594 18,725,135 현재가치할인차금 상각 217,457 59,679 신주인수권조정 상각 72,437 134,667 상환 (22,619,053) (7,860,000) 당기말 34,839,554 39,041,119 차감: 비유동항목 (5,800,000) (5,801,119) 유동항목 29,039,554 33,240,000 나. 장ㆍ 단기 차입금 - 당기 및 전기말 현재 은행차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 차입처 만기일 당기말이자율 당기말 전기말 단기차입금 기업일반자금대출 씨티은행 2018-04-30 3.01% 14,000,000 14,000,000 씨티은행 2017-04-30 - - 3,000,000 KEB하나은행(주1) 2018-05-08 3.47% 5,000,000 7,200,000 KEB하나은행 2018-05-29 - - 3,000,000 KEB하나은행 2018-06-11 4.40% 300,000 300,000 우리은행 (주2) 2018-06-15 2.94% 4,000,000 5,000,000 신한은행 2018-10-23 2.98% 2,000,000 - 신한은행 2018-10-27 4.65% 396,000 440,000 소계 25,696,000 32,940,000 장기차입금 기업일반자금대출 KEB하나은행(주2,3) 2020-11-21 2.75% 5,500,000 - 키움예스저축은행 2019-01-06 7.00% 300,000 - 소계 5,800,000 - 합계 31,496,000 32,940,000 (주1) 동 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 37 참조). (주2) 동 차입금과 관련하여 장부가 액 27,830,161 천 원의 유형자산의 토지와 건물 및 투자부동산 이 담보로 제공되어 있습니다. (주3) 연결회사는 차기 중 조기 상환을 계획하고 있습니다. 다. 기타차입금 - 구분 차입처 만기일 연이자율 당기말 전기말 상환전환우선주매수청구의 지속적관여(주1) 제이티친애저축은행㈜(주2) 2018-07-18 6.50% 1,065,287 1,000,437 신한캐피탈㈜(주2) 2018-10-31 5.50% 2,028,267 1,922,802 NH투자증권㈜(주3) - - - 916,320 합계 3,093,554 3,839,559 (주1) ㈜런이십일이 발행한 상환전환우선주는 보고기간말 현재 제이티친애저축은행㈜ 및 신한캐피탈㈜이 각각 10.0%, 19.6% 보유하고 있습니다. 상환전환우선주를 인수한 투자사는 각각 2018년 7월 18일 및 2018년 10월 31일에 투자사가 보유하고 있는 주식의 전부 또는 일부를 회사에게 매수청구할 수 있으나, 회사는 제거요건을 충족하지 못하여 차입거래로 분류하였습니다.(주2) 당기중 유동성 대체되었습니다.(주3) 당기중 투자자가 보유하고있는 매수청구권의 행사로 인해 상환되었습니다. 라. 전기말 존재하던 신주인수권부사채 1,911,560천원은 당기중 전액 상환되었습니다. 마. 당기말 현재 상기 차입금 외 대표이사 등으로부터 차입한 차입금 250,000천원(전기말: 350,000천원)이 존재합니다. 23. 순확정급여부채 : 가. 연결회사는 1년 이상 근무한 직원이 퇴직할 경우 퇴직 당시 평균임금에 근속연수에 비례하는 금액을 지급하고 있습니다. 이러한 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다. 나. 당기 및 전기말 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 10,724,666 11,049,391 사외적립자산의 공정가치 (8,765,132) (8,472,384) 재무상태표상 부채 1,959,533 2,577,007 다. 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초금액 11,049,391 9,574,581 당기근무원가 3,091,225 2,612,064 이자비용 197,186 174,294 재측정요소: - 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 - 20,765 - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 (266,786) 14,420 - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 116,916 776,068 제도에서의 지급액: - 급여의 지급 (3,463,265) (2,122,801) 사업결합으로 인수한 부채 - - 보고기간말 금액 10,724,666 11,049,391 라. 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초금액 8,472,384 6,926,382 이자수익 172,451 153,748 재측정요소: - 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외) (85,429) (50,874) 기여금: - 사용자 3,450,000 2,960,000 제도에서의 지급: - 급여의 지급 (3,244,273) (1,516,872) 사업결합으로 인수한 자산 - - 보고기간말 금액 8,765,132 8,472,384 마. 당기 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 할인율 2.7% ~ 2.9% 2.1% ~ 2.6% 미래임금상승율 2.8% ~ 3.0% 3.0% ~ 6.2% 바. 주요 보험수리적 가정에 대한 대략적인 확정급여부채의 민감도분석은 다음과 같습니다. 확정급여채무에 대한 영향 가정의 변동 가정의 증가 가정의 감소 할인율 1% 증가/감소 2.1% ~ 5.3% 감소 2.3% ~ 5.8% 증가 임금상승률 1% 증가/감소 2.3% ~ 6.0% 증가 2.2% ~ 5.5% 감소 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 사. 당기 및 전기말 현재 사외적립자산 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 금액 구성비 금액 구성비 정기예금 8,765,132 100% 8,472,384 100% 상기 사외적립자산은 대부분 정기예금으로 구성되어 있으므로 공정가치와 장부금액간의 차이가 중요하지 않습니다. 아. 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 - 연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다(단위:천원). 구분 1년미만 1년이상2년미만 2년이상5년미만 5년이상10년미만 10년이상 합계 급여지급액 3,859,296 1,206,000 2,778,752 3,296,270 12,837,785 23,978,103 확정급여채무의 가중평균만기는 3.44 ~ 9.35 년입니다. 24. 법인세비용 및 이 연법인세 : 가. 당기 및 전기 중 손익계산서상 법인세비용의 주요 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 당기손익에 대한 당기법인세 3,688,558 2,515,053 일시적차이의 증감 (1,136,737) (479,017) 자본에 직접 가감 (158,531) 45,549 법인세비용(수익) 2,393,290 2,081,585 나. 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사 내 기업들의이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 13,214,252 (15,022,547) 적용세율에 따른 법인세 4,148,254 2,010,009 법인세 효과: - 세무상 과세되지 않는 수익 (262,172) - - 세무상 차감되지 않는 비용 356,661 326,491 - 이연법인세 미인식효과 변동액 (1,759,455) (336,588) - 세액공제 (2,554) (68,650) - 기타 (87,444) 150,323 법인세비용 2,393,290 2,081,585 유효세율(주1) 18.11% - (주1) 전기 세전순손실이므로 유효세율을 계산하지 아니하였습니다. 다. 당기 및 전기 중 기타포괄손익 및 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 매도가능금융자산평가손익 1,757,105 (131,533) 1,625,571 592,581 (136,121) 456,460 순확정급여부채의 재측정요소 64,441 (26,998) 37,443 (912,871) 200,831 (712,040) 자기주식처분손익 - - - 87,095 (19,161) 67,934 합계 1,821,546 (158,531) 1,663,014 (233,195) 45,549 (187,646) 라. 당기 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 3,105,963 2,862,789 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 4,217,140 2,508,051 계 7,323,103 5,370,840 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (3,544,501) (2,741,137) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (45,096) (32,934) 계 (3,589,597) (2,774,071) 이연법인세자산(부채) 순액 3,733,506 2,596,769 마. 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당기 구분 당기초 손익계산서 자본 당기말 이연법인세자산 확정급여채무 2,113,493 232,017 (45,792) 2,299,718 대손충당금 2,508,051 1,761,161 - 4,269,212 매도가능금융자산 100,847 43,431 (131,533) 12,745 감가상각누계액 648,449 92,980 - 741,429 합계 5,370,840 2,129,589 (177,325) 7,323,104 이연법인세부채 사외적립자산 (1,363,965) 27,613 18,794 (1,317,558) 기타 (1,410,106) (861,934) - (2,272,040) 합계 (2,774,071) (834,321) 18,794 (3,589,598) 순액 2,596,769 1,295,268 (158,531) 3,733,506 (2) 전기 구분 당기초 손익계산서 자본 당기말 이연법인세자산 확정급여채무 1,761,171 162,056 190,266 2,113,493 대손충당금 872,610 1,635,441 - 2,508,051 매도가능금융자산 422,145 (321,298) - 100,847 투자주식 684,202 (684,202) - - 감가상각누계액 - 648,449 - 648,449 합계 3,740,128 1,440,446 190,266 5,370,840 이연법인세부채 사외적립자산 (1,402,397) 27,867 10,565 (1,363,965) 감가상각누계액 (29,128) 29,128 - - 기타 (190,851) (1,219,255) - (1,410,106) 합계 (1,622,376) (1,162,260) 10,565 (2,774,071) 순액 2,117,752 278,186 200,831 2,596,769 회사는 이연법인세자산의 실현가능성에 대하여 피투자회사 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 구체적인 처분 계획 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다. 당기말 현재 회사는 실현가능성이 없는 종속기업 및 관계기업 피투자회사로부터 발생한 평가손익 등 누계 액 21,415 백만원 을 제외한 일시적 차이에 대해서 이연법인세자산을 인식하였으며 동 금액 은 미래 과세소득에 대한 추정이 변경된다면 변경될 수 있습니다. 25. 자본금과 주식발행초과금 : 회사가 발행할 주식의 총수는 80,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 7,038,789주이며 1주당 액면금액은 500원입니다. 당기말 현재 발행 주식 중 907,902주는 회사가 보유하고 있습니다(주석 26 참조). 당기 및 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주, 천원). 구분 주식수 자본금 주식발행초과금 합계 전기초 6,222,697 3,111,349 39,170,168 42,281,516 신주인수권의 행사 644,881 322,441 7,113,010 7,435,450 주식선택권의 행사 29,000 14,500 188,442 202,942 당기초 6,896,578 3,448,289 46,471,619 49,919,908 주식선택권의 행사 5,000 2,500 99,820 102,320 신주인수권의 행사 137,211 68,606 1,428,701 1,497,307 당기말 7,038,789 3,519,395 48,000,140 51,519,535 26. 주식기준보상 : 가. 회사는 주주총회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다(단위:주). 구분 주식선택권(7차) 주식선택권(8차) 주식선택권(10차) 주식선택권(11차) 주식선택권(12차) 주식선택권(13차) 주식선택권(14차) 대상 임직원 임직원 임직원 임직원 임직원 임직원 임직원 부여일 2012.3.28 2013.3.11 2015.2.5 2015.3.12 2016.3.30 2017.3.31 2017.11.8 부여수량 44,000 20,000 30,000 30,000 300,000 30,000 50,000 만기 5년 5년 6년 6년 6년 5년 5년 가득조건 용역제공조건 : 2년 용역제공조건 : 2년 용역제공조건 : 3년 용역제공조건 : 3년 용역제공조건 : 3년비시장 성과조건 용역제공조건 : 2년비시장 성과조건 용역제공조건 : 2년 나. 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다(단위:주, 원). 구분 주식매수선택권 수량 가중평균행사가격 당기 전기 당기 전기 기초 잔여주 278,000 161,000 13,663 12,163 부여 80,000 300,000 16,151 14,300 소멸 (116,000) (118,000) 14,300 13,890 행사 (5,000) (65,000) 14,100 12,478 기말 잔여주 237,000 278,000 14,182 13,663 다. 보고기간말 현재 행사가능한 주식선택권은 총 237,000주 중 10,000주입니다. 당기 중 추가 행사된 주식선택권은 5,000주이며 행사일 현재 가중평균주당가격은 17,000원이었습니다. 당기중 116,000주의 주식선택권이 소멸되었습니다. 라. 보고기간말 현재 주식선택권의 만기와 행사가격은 아래와 같습니다(단위:원, 주). 만기 12월 31일 주당 행사가격 주식수 당기말 전기말 2017년 14,100 - 5,000 2018년 13,200 10,000 10,000 2021년 11,600 30,000 30,000 11,500 30,000 30,000 2022년 14,300 87,000 203,000 16,740 50,000 - 2023년 15,170 30,000 - 합계 237,000 278,000 마. 회사의 보고기간 종료일까지 부여된 주식선택권의 보상원가는 공정가액접근법을적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다(단위:원). 구분 주식선택권(7차) 주식선택권(8차) 주식선택권(10차) 주식선택권(11차) 주식선택권(12차) 주식선택권(13차) 주식선택권(14차) 부여일 주가 14,000 13,250 11,500 11,600 14,900 16,150 14,950 행사가격 14,100 13,200 11,600 11,500 14,300 16,740 15,170 기대주가변동성(주1) 0.60 0.59 0.50 0.50 0.50 0.54 0.53 무위험이자율 3.63% 2.66% 1.96% 1.91% 1.45% 1.67% 2.36% 옵션 가치 6,498 6,661 5,641 5,705 7,715 7,522 7,707 (주1) 기대주가변동성은 회사의 상장일 이후부터 부여일 전일까지의 역사적 변동성입니다. 바. 종속기업인 ㈜씨엠에스에듀가 임직원에게 부여한 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다(단위:주). 내 용 1차분 2차분 3차분 4-1차분 4-2차분 행사가격 2,815원 3,200원 3,750원 7,050원 7,050원 행사가능기간 2016년9월19일부터 5년간 2017년3월19일부터 5년간 2018년3월2일부터 5년간 2018년9월3일부터 5년간 2019년9월9일부터 4년간 가득조건(용역제공조건) 2년 2년 2년 2년 3년 무위험이자율 2.87% 2.07% 1.73% 1.39% 1.39% 기대주가변동성 4.80% 5.40% 28.86% 29.44% 29.44% 27. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목 : 가. 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당기 구분 매도가능금융자산평가손익 해외사업환산손익 지분법자본변동 계 당기초 229,414 393,008 58,578 681,000 매도가능금융자산평가손익 1,761,356 - - 1,761,356 해외사업환산손익 - (469,942) - (469,942) 지분법자본변동 - - (314,160) (314,160) 당기말 1,990,770 (76,934) (255,582) 1,658,254 (2) 전기 구분 매도가능금융자산평가손익 해외사업환산손익 지분법자본변동 계 전기초 13,624 (7,102) - 6,522 매도가능금융자산평가손익 215,790 - - 215,790 해외사업환산손익 - 400,110 400,110 지분법자본변동 - - 58,578 58,578 전기말 229,414 393,008 58,578 681,000 나 . 당기 및 전기 중 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당기 구분 자기주식(주1) 자기주식처분손실 주식선택권 신주인수권부사채 자본요소 연결자본조정 기타자본잉여금 계 당기초 (12,901,980) (88,794) 423,176 1,069,400 4,035,979 2,318,758 (5,143,461) 종식기업 자기주식 취득 - - - - (428,877) - (428,877) 종속기업 신주인수권 행사로 인한 유상증자 - - - - 921,695 - 921,695 종속기업 주식선택권 행사로 인한 유상증자 - - - - 705,767 - 705,767 종속기업 주식의 처분 - - - - 13,297 - 13,297 주식선택권 - - 72,096 - - - 72,096 당기말 (12,901,980) (88,794) 495,272 1,069,400 5,247,861 2,318,758 (3,859,483) (2) 전기 구분 자기주식(주1) 자기주식처분손실 주식선택권 신주인수권부사채 자본요소 연결자본조정 기타자본잉여금 계 전기초 (13,413,490) (156,728) 706,904 1,069,400 (20,840,982) 2,259,721 (30,375,175) 비지배주주와의 계약 소멸 - - - - 17,736,712 - 17,736,712 종속기업의 유상증자 - - - - 7,051,243 - 7,051,243 종속기업주식의 취득 - - - - (126,633) - (126,633) 연결범위변동 - - - - 215,639 - 215,639 자기주식의 처분 511,510 67,934 - - - - 579,444 주식선택권 - - (283,728) - - 59,037 (224,691) 전기말 (12,901,980) (88,794) 423,176 1,069,400 4,035,979 2,318,758 (5,143,461) (주1) 당기 및 전기 중 회사가 보유하고 있는 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주, 천원). 구분 주식수 금액 전기초 943,902 13,413,490 취득 (36,000) (511,510) 전기말/당기초 907,902 12,901,980 당기말 907,902 12,901,980 28. 이익잉여금 : 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기 구분 이익준비금(주1) 미처분이익잉여금 계 당기초 1,555,674 11,151,568 12,707,242 연차현금배당 - (2,994,338) (2,994,338) 중간배당 - (1,839,266) (1,839,266) 임의적립금의 적립 168,470 (168,470) - 순확정급여부채의재측정요소 - (24,181) (24,181) 당기순이익 - 5,484,365 5,484,365 당기말 1,724,144 11,609,678 13,333,822 (2) 전기 구분 이익준비금(주1) 미처분이익잉여금 계 전기초 1,553,388 36,200,176 37,753,564 연차현금배당 - (2,639,398) (2,639,398) 중간배당 - (1,691,231) (1,691,231) 임의적립금의 적립 2,287 (2,287) - 순확정급여부채의재측정요소 - (617,838) (617,838) 당기순이익 - (20,097,854) (20,097,854) 전기말 1,555,675 11,151,568 12,707,243 (주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. 29. 영업수익 : 당기 및 전기 중 발생한 영업수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 수강료수입 89,967,869 83,800,482 프랜차이즈수입 7,415,897 6,010,200 교재대수입 24,401,111 23,773,524 온라인수입 24,260,922 22,869,729 기타수입 4,978,039 4,597,493 합계 151,023,838 141,051,428 30. 기타영업비용 : 당기 및 전기 중 발생한 기타영업비용 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 강사급여 36,289,200 35,768,535 여비교통비 1,345,207 1,595,779 접대비 705,829 812,112 통신비 906,952 964,632 수도광열비 983,581 810,122 세금과공과금 1,532,907 1,382,200 지급임차료 12,864,258 11,310,554 수선비 485,384 560,482 보험료 657,481 568,855 차량유지비 36,539 35,599 교육훈련비 418,621 234,143 경상개발비 1,443,642 2,095,200 도서인쇄비 1,065,807 1,265,542 소모품비 1,268,832 1,170,756 지급수수료 24,279,070 22,853,237 광고선전비 2,225,337 2,198,849 건물관리비 2,393,729 2,468,087 대손상각비 686,232 4,342,052 주식보상비용 348,017 607,751 합계 89,936,625 91,044,487 31. 기타수익과 기타비용 : 당기 및 전기 중 발생한 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 수입임대료 35,762 36,082 외환차익 23,422 153,603 외화환산이익 11,437 186,805 유형자산처분이익 60,701 56,272 수입수수료 26,060 51,445 파생금융상품평가이익 64,697 - 파생금융상품거래이익 - 2,655 대손충당금환입 181,275 7,250 매도가능금융자산처분이익 356,861 74,691 종속기업투자처분이익 - 73,763 관계기업투자주식처분이익 83,752 - 배당수익 162,262 47,060 잡이익 403,694 227,741 기타수익 계 1,409,923 917,367 기부금 41,298 90,235 유형자산처분손실 278,051 598 무형자산손상차손 3,495,365 3,939,569 기타의대손상각비 50,970 1,648,733 외환차손 36,082 22,491 외화환산손실 169,749 25,850 파생금융상품평가손실 1 5,426,411 관계기업투자주식처분손실 42,214 60,816 종속기업투자처분손실 - 59,436 파생금융상품처분손실 22,687 1,238 매도가능금융자산손상차손 - 4,493,544 매도가능금융자산처분손실 38,953 61,741 사채상환손실 70,448 - 지급보증손실 665,374 2,915,853 복구충당부채전입액 - 42,085 잡손실 1,340,134 1,442,358 기타비용 계 6,251,326 20,230,958 32. 종업원급여 : 당기 및 전기 중 발생한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 급여 23,706,122 23,716,514 퇴직급여 3,282,858 3,050,471 복리후생비 2,734,538 2,744,359 합계 29,723,518 29,511,344 33. 금융수익과 금융원가 : 당기 및 전기 중 발생한 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 금융수익: 이자수익 - 현금및현금성자산 504,999 85,946 - 대여금 및 수취채권 281,562 657,282 - 매도가능금융자산 - 105,000 금융수익 합계 786,561 848,228 금융원가: 이자비용 - 상각후원가로 측정하는 금융부채 1,337,348 1,096,668 금융원가 합계 1,337,348 1,096,668 순금융수익(원가) (550,787) (248,440) 34. 주당순이익 : 기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주 식( 주석 27 참조)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로나누어 산정하였습니다. 가. 보통주당기순손익(단위:원) - 구분 당기 전기 지배주주 보통주당기순손익(주1) 5,484,365,493 (20,097,854,148) 가중평균 유통보통주식수(주2) 6,062,797 5,652,170 기본주당손익 905 (3,556) 나. 희석주당순손익 - 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식매수선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다(단위:원). 구분 당기 전기 지배주주 보통주당기순손익 5,484,365,493 (20,097,854,148) 희석주당이익 산정을 위한 순이익(주1) - - 합계 5,484,365,493 (20,097,854,148) 발행된 가중평균유통보통주식수 6,062,797 5,652,170 조정내역 주식선택권 17,762 - 신주인수권 186,453 - 희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수(주2) 6,267,012 5,652,170 희석주당순이익 875 (3,556) (주1) 지배주주 보통주당기순손익 등의 산정내역(단위:원) 구분 당기 전기 당기순손익 5,484,365,493 (20,097,854,148) 조정항목 - - 보통주당기순손익 5,484,365,493 (20,097,854,148) 조정항목 - - 조정후 보통주당기순손익 5,484,365,493 (20,097,854,148) (주2) 가중평균유통주식수 등의 산정내역(단위:주) 구분 당기 전기 기초 5,988,676 5,278,795 신주인수권 행사 69,546 333,601 주식매수선택권의 행사 4,575 39,774 가중평균유통보통주식수 6,062,797 5,652,170 주식선택권 - - 조정후 가중평균유통보통주식수 6,062,797 5,652,170 35. 배당금 : 가 . 2016 년 12월 31일 로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 2,994 백만원 은 2017 년 4월 에 지급되었습니다.( 전기 지급액: 2,639 백만원 ). 나. 회사는 2017년 8월 11일 이사회에서 2017년 6월 30일을 배당기준일로 하여 중간배당을 지급하기로 결의하였습니다. 배당금 1,839백만원은 2017년 8월에 지급되었습니다 다. 2 0 17년 12월 31일로 종 료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금은 각각500원과 3,065백만원 이 며 2018년 3월 23일 정 기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다. 36. 영업으로부터 창출된 현금 : 가. 당기 및 전기의 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 법인세차감전순이익 13,214,252 (15,022,547) 조정 금융원가(이자비용) 1,337,348 1,096,668 금융수익(이자수익) (786,561) (848,228) 배당수익 (162,262) (47,060) 외화환산손실 169,749 25,850 외화환산이익 (11,437) (186,805) 퇴직급여 3,282,858 2,908,301 대손상각비 686,232 4,342,052 대손충당금환입 (181,275) (7,250) 복구충당부채전입 - 42,085 기타의대손상각비 50,970 1,648,733 감가상각비 6,138,564 8,099,715 무형자산상각비 4,040,784 4,393,543 유형자산처분손실 278,051 598 유형자산처분이익 (60,701) (56,272) 무형자산손상차손 3,495,365 3,939,569 관계기업투자주식처분이익 (83,752) (73,763) 관계기업투자주식처분손실 42,214 60,816 관계기업에 대한 지분법손실 80,990 289,441 관계기업투자주식손상차손 160,619 497,543 종속기업투자주식처분손실 - 59,436 매도가능금융자산처분손실 38,953 61,741 매도가능금융자산처분이익 (356,861) (74,691) 매도가능금융자산손상차손 - 4,493,544 파생금융상품평가이익 (64,697) - 파생금융상품평가손실 1 5,426,411 파생금융상품처분이익 - (2,655) 파생금융상품처분손실 22,687 1,238 주식보상비용 348,017 607,751 지급보증손실 665,374 2,915,853 지급임차료 223,513 326,402 매출채권의 증감 (109,278) (2,960,893) 미수금의 증감 113,028 (1,347,141) 선급금의 증감 (54,413) (673,859) 선급비용의 증감 185,754 (63,005) 기타당좌자산의 증감 (155) (120) 재고자산의 증감 (162,472) (271,026) 매입채무의 증감 (74,377) 96,812 미지급금의 증감 378,534 1,579,419 미지급비용의 증감 314,526 110,948 예수금의 증감 (48,126) 30,062 선수금의 증감 (2,311,720) (533,492) 선수수익의 증감 (39,771) (182,954) 금융보증부채 증감 (39,051) (15,542) 소송충당부채의 증감 (957,030) 203,990 퇴직금의 지급 (3,559,579) (2,336,854) 사외적립자산의 증감 (292,749) (1,546,001) 보증금의 증감 (208,096) 940,662 전환상환우선주의 증감 (170,513) - 기타종업원급여부채의 증감 31,633 119,806 영업으로부터 창출된 현금 25,565,140 18,068,831 나. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 단기차입금 장기차입금 신주인수권부사채 합계 기초 33,240,000 3,889,559 1,911,560 39,041,119 현금흐름 (7,344,000) 4,836,538 (1,983,997) (4,491,459) 현재가치할인차금 상각 - 217,457 - 217,457 신주인수권조정 상각 - - 72,437 72,437 유동성대체 3,143,554 (3,143,554) - - 기말 29,039,554 5,800,000 - 34,839,554 37. 우발부채와 약정사항 : 가. 연결회사는 ㈜표현러닝이 SBI저축은행으로부터 차입금 한도 6,000백만원(당기말 기준 차입금 잔액 3,000백만원)에 대하여 7,800백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다. 나. 연결회사는 ㈜런이십일이 신규가맹사업을 위하여 설립한 ㈜블루스프링스의 하나은행차입금 500백만원에 대하여 600백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다. 다. 당기말 현재 연결회사가 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 제공받는자 보증한도 대출잔액 제공처 내 역 우리사주조합원 3,991,884 3,380,134 한국증권금융 우리사주조합원대출 라. 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 금융기관 등 보증내용 보증금액 대표이사 단기차입금 지급보증 7,080,000 SGI서울보증 공탁보증보험 154,000 인허가보증보험 40,000 마. 당기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 금융거래약정은 다음과 같습니다(단위: 천원). 내역 금융기관 한도액 사용액 일반자금대출 농협은행 1,000,000 - 일반자금대출 우리은행 2,000,000 - 일반자금대출 신한은행 163,000 - 바. 당기말 현재 연결회사의 계약이행 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 담보제공자산 담보제공금액 담보설정금액 담보권자 담보제공사유 장기금융상품 90,000 90,000 우리은행 질권설정 기타보증금 83,992 83,992 현대캐피탈 등 계약이행 합계 173,992 173,992 사. 당기말 현재 연결회사는 은행차입금에 대하여 유형자산의 토지와 건물 및 투자부동산의 27,830,161천원을 담보로 제공하고 있습니다. 38. 특수관계자 거래 : 가. 당기 및 전기말 현재 회사는 최상위 지배기업입니다.나. 당기 및 전기말 현재 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 비고 관계기업 - ㈜외교 - ㈜표현러닝 ㈜표현러닝 - ㈜도봉청담에듀 ㈜도봉청담에듀 (주1) ㈜청담공릉브랜치 ㈜청담공릉브랜치 (주1) ㈜청담강동브랜치 ㈜청담강동브랜치 (주1) ㈜런이십일 ㈜런이십일 - ㈜블루스프링스 ㈜블루스프링스 (주2) Apax English Corporation - (주3) (주1) 종속기업인 ㈜씨비전의 관계기업입니다.(주2) 관계기업인 ㈜런이십일의 종속기업입니다.(주3) 당기중 신규 취득하였습니다. 다. 당기 및 전기말 현재 연결회사의 기타특수관계자는 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 비고 기타특수관계자 담영국제통상주식회사 담영국제통상주식회사 (주1) (주1) 당기 및 전기 중 거래 및 채권ㆍ채무 잔액은 없습니다. 라. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 회사명 당기 전기 매출 등 매입 등 매출 등 매입 등 관계기업 ㈜외교 - - 4,200 - ㈜표현러닝 22,147 50,000 143,879 - ㈜도봉청담에듀 11,414 916 15,292 1,246 ㈜청담강동브랜치 83,349 63,282 221,973 48,802 ㈜런이십일 (주1) 14,699,681 111,244 14,970,810 52,467 ㈜블루스프링스 7,329 168 13,678 218 Apax English Corporation 3,432,567 - 합계 18,256,487 225,610 15,369,832 102,733 (주1) 당기 매입 등의 금액에는 자산매입 7,409천원(전기 12,305천원)이 포함되어 있습니다. 마. 당기 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 회사명 당기말 전기말 채권 등 채무 등 채권 등 채무 등 매출채권(주1) 대여금 기타채권(주2) 차입금 기타채무 매출채권(주1) 대여금 기타채권 차입금 기타채무 관계기업 ㈜표현러닝 - - 1,567,069 150,000 54,167 - - 59,627 300,000 64,167 ㈜도봉청담에듀(주1) 112,174 - - - 916 149,656 - - - 23,026 ㈜청담공릉브랜치(주1) 75,309 - - - - 75,309 - - - - ㈜청담강동브랜치 71,568 70,000 - - 14,023 219,169 70,000 - - 42,362 ㈜런이십일 11,669,089 - - - 62,970 11,666,382 - 616 - 3,554 ㈜블루스프링스 227,725 - - - 335,825 227,725 - 3,405 - 335,825 Apax English Corporation 723,195 - - - 346,118 - - - - - 기타의 특수관계자 임직원 - - - 100,000 - - - - 50,000 - 합계 12,879,060 70,000 1,567,069 250,000 814,019 12,338,241 70,000 63,648 350,000 468,934 (주1) 당기말 매출채권 금액은 대손충당금 1,840,282천원(전기: 1,779,065 천원 )을 차감하기 전 금액입니다.(주2) 당기말 기타채권 금액은 대손충당금 3,000,000천원을 차감하기 전 금액입니다. 바. 당기 및 전기중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기 구분 회사명 구분 기초 증가 상환 기말 관계기업 ㈜표현러닝 미수금(주1) - 1,500,000 - 1,500,000 단기차입금 300,000 - 150,000 150,000 ㈜청담강동브랜치 단기대여금 70,000 - - 70,000 ㈜블루스프링스 미수금(주1) - 1,500,000 - 1,500,000 기타의 특수관계자 임직원 단기차입금 50,000 100,000 50,000 100,000 (주1) 당기중 대위변제한 금액을 미수금으로 계상하였습니다. (2) 전기 구분 회사명 구분 기초 증가 상환 기말 관계기업 ㈜표현러닝 단기차입금 - 300,000 - 300,000 ㈜청담강동브랜치 단기대여금 70,000 - - 70,000 기타의 특수관계자 임직원 단기차입금 54,745 50,000 54,575 50,000 사. 지급보증 - (1) 제공한 지급보증당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 회사명 보증처 지급보증금액 보증기간 비 고 관계기업 ㈜표현러닝 SBI저축은행 7,800,000 2016년 6월 14일 ~ 2019년 6월 13일 자금차입 ㈜블루스프링스 KEB하나은행 600,000 2017년 12월 24일 ~ 2018년 6월 23일 자금차입 (2) 제공받은 지급보증당기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 이름 보증처 지급보증금액 보증기간 비 고 대표이사 김영화 KEB하나은행 7,080,000 2017년 5월 9일 ~ 2018년 5월 8일 자금차입 아. 주요 경영진에 대한 보상 - 당기 및 전기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 회사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 단기급여 2,249,134 2,395,761 퇴직급여 554,167 543,574 주식보상비용 104,586 170,032 당기말 현재 연결회사의 주요 경영진이 보유하고 있는 신주인수권은 544,273주 입니다. 39. 비지배지분에 대한 정보 가. 누적비지배지분의 변동 연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다(단위:백만원). (1) 당기 구분 지분율(%) 당기초 누적비지배지분 비지배지분에배분된 당기순손익 비지배지분에배분된 배당금 기타 당기말 누적비지배지분 ㈜씨엠에스에듀 56.6% 21,650,074 5,505,302 (2,918,560) 4,633,803 28,870,619 (2) 전기 구분 지분율(%) 전기초 누적비지배지분 비지배지분에배분된 당기순손익 비지배지분에 배분된 배당금 기타 전기말 누적비지배지분 ㈜씨엠에스에듀 52.7% 6,616,602 3,177,569 (1,323,009) 13,178,912 21,650,074 나. 종속기업의 요약재무정보 비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업(㈜씨엠에스에듀)의 내부거래 제거전 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (1) 요약 연결재무상태표(단위:백만원) 구분 당기 전기 유동자산 14,491,560 17,178,498 비유동자산 58,830,995 47,517,385 유동부채 15,294,394 18,284,124 비유동부채 7,423,151 6,333,171 자본 50,605,010 40,078,588 (2) 요약 연결포괄손익계산서(단위:백만원) 구분 당기 전기 영업수익 67,659,966 58,510,550 당기순손익 10,092,477 7,173,699 기타포괄손익 (153,748) 276,783 총포괄손익 9,938,729 7,450,482 (3) 요약 연결현금흐름표 구분 당기 전기 영업활동으로 인한 현금흐름 9,979,841 9,701,911 투자활동으로 인한 현금흐름 (6,617,245) (43,991,246) 재무활동으로 인한 현금흐름 (800,810) 26,246,332 현금및현금성자산의 증감 2,561,786 (8,043,003) 기초 현금및현금성자산 931,906 8,962,374 외화표시 현금의 환율변동효과 - 12,535 기말 현금및현금성자산 3,493,692 982,906 다. 비지배지분과의 주요 거래 비지배지분과의 거래로 인해 연결회사의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 주요 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원). 내역 당기(주1) 전기(주2) 신주인수권 행사 등 5,663,115 37,416,762 증가한 비지배지분의 장부금액 4,464,531 12,635,921 지배지분의 자본에 인식된 차액 1,198,584 24,780,841 (주1) 당기의 주요 비지배지분과의 거래는 ㈜씨엠에스에듀의 신주인수권행사, 주식매입선택권행사 및 자기주식 취득거래에 기인합니다. (주2) 전기의 주요 비지배지분과의 거래는 ㈜씨엠에스에듀의 상장에 따른 유상증자 등 에 기인합니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 16 기 2017.12.31 현재 제 15 기 2016.12.31 현재 제 14 기 2015.12.31 현재 (단위 : 원) 제 16 기 제 15 기 제 14 기 자산 유동자산 28,072,370,704 33,655,439,770 33,507,423,581 현금및현금성자산 8,628,471,554 12,299,074,586 8,321,170,266 매출채권 14,922,106,647 18,532,594,888 20,581,205,766 기타유동금융자산 2,816,797,888 1,453,829,409 2,776,323,833 유동매도가능금융자산 0 533,402,171 기타유동자산 1,002,283,363 687,039,329 538,885,422 재고자산 702,711,252 574,466,454 411,975,184 당기법인세자산 108,435,104 344,460,939 비유동자산 66,868,464,987 66,750,293,801 74,429,626,929 매출채권 561,731,644 786,679,031 1,002,060,000 비유동매도가능금융자산 3,485,619,023 1,608,165,096 4,916,559,124 파생금융상품 61,856,449 70,046,340 1,191,218,600 기타금융자산 7,982,445,222 10,278,568,888 13,036,561,003 지분법적용 투자지분 38,327,174,922 33,613,988,986 23,628,299,777 유형자산 3,587,165,726 4,237,133,714 8,691,410,767 무형자산 9,579,140,196 13,918,936,926 20,010,948,727 기타비유동자산 349,720,160 396,571,508 454,791,794 이연법인세자산 2,933,611,645 1,840,203,312 1,497,777,137 자산총계 94,940,835,691 100,405,733,571 107,937,050,510 부채 유동부채 30,741,064,237 36,345,053,423 34,545,662,759 매입채무 48,504,280 104,071,386 50,457,941 차입금 22,093,554,368 24,200,000,000 25,300,000,000 기타유동금융부채 4,004,840,156 4,375,328,094 4,551,515,837 유동충당부채 83,477,374 1,040,507,037 836,516,903 유동금융보증부채 594,474,554 2,968,228,542 80,203,082 기타유동부채 3,648,089,936 3,656,918,364 3,726,968,996 당기법인세부채 268,123,569 0 0 비유동부채 1,411,896,412 5,847,851,235 2,337,682,662 순확정급여부채 1,353,703,412 1,950,099,452 2,088,030,762 파생금융상품 0 4,995,900 차입금 3,839,558,783 0 기타비유동금융부채 58,193,000 58,193,000 244,656,000 부채총계 32,152,960,649 42,192,904,658 36,883,345,421 자본 보통주자본금 3,519,394,500 3,448,289,000 3,111,348,500 주식발행초과금 48,000,139,955 46,471,619,343 39,170,167,831 기타포괄손익누계액 1,512,834,783 33,647,514 (133,237,188) 기타자본항목 (9,124,463,269) (9,196,559,250) (9,551,312,877) 이익잉여금 18,879,969,073 17,455,832,306 38,456,738,823 자본총계 62,787,875,042 58,212,828,913 71,053,705,089 자본과부채총계 94,940,835,691 100,405,733,571 107,937,050,510 포괄손익계산서 제 16 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 15 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 14 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 제 16 기 제 15 기 제 14 기 영업수익 73,090,572,110 71,583,840,204 75,049,005,637 영업비용 67,539,976,089 77,022,642,085 76,305,779,794 재고의 변동 888,807,653 941,200,235 897,369,629 종업원급여비용 17,022,292,767 17,157,416,157 18,046,461,637 감가상각 및 무형자산상각 6,648,374,722 10,034,146,712 10,111,891,149 기타영업비용 42,980,500,947 48,889,878,981 47,250,057,379 영업이익 5,550,596,021 (5,438,801,881) (1,256,774,157) 기타수익 2,072,405,784 7,838,410,547 1,239,386,541 기타비용 3,289,390,019 19,665,745,468 4,226,874,308 금융수익 326,890,065 684,740,094 889,069,175 금융원가 948,990,500 774,116,860 1,008,613,175 관계기업투자 손상차손 (1,655,327,996) (1,705,619,775) (2,186,378,263) 지분법손익 3,886,990,829 2,750,867,118 3,684,731,203 법인세비용차감전순이익 5,943,174,184 (16,310,266,225) (2,865,452,984) 법인세비용 (393,741,673) (258,870,988) (31,035,050) 당기순이익 6,336,915,857 (16,051,395,237) (2,834,417,934) 기타포괄손익 1,400,012,279 (451,998,578) (627,478,061) 순확정급여부채의 재측정요소 (60,800,355) (532,361,639) (544,549,835) 지분법이익잉여금변동 (18,374,635) (86,521,641) (95,244,926) 매도가능금융자산평가손익 1,877,453,927 0 (23,746,008) 지분법자본변동 (398,266,658) 166,884,702 36,062,708 총포괄손익 7,736,928,136 (16,503,393,815) (3,461,895,995) 주당이익 기본주당이익 1,045 (2,840) (538) 희석주당이익 1,011 (2,840) (538) 자본변동표 제 16 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 15 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 14 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 주식발행초과금 기타포괄손익누계액 기타자본항목 이익잉여금 자본 합계 2015.01.01 (기초자본) 3,106,775,000 39,074,746,327 (145,553,888) (9,692,356,099) 46,144,269,918 78,487,881,258 총포괄손익 당기순이익 (2,834,417,934) (2,834,417,934) 기타포괄손익 순확정급여부채의재측정요소 (544,549,835) (544,549,835) 매도가능증권평가손익 (23,746,008) (23,746,008) 지분법자본변동 36,062,708 36,062,708 지분법이익잉여금변동 (95,244,926) (95,244,926) 소유주와의거래 연차현금배당 (2,633,324,000) (2,633,324,000) 중간배당 (1,579,994,400) (1,579,994,400) 자기주식의취득 자기주식의처분 47,442,469 47,442,469 신주인수권의 행사 4,573,500 95,421,504 99,995,004 주식선택권 93,600,753 93,600,753 2015.12.31 (기말자본) 3,111,348,500 39,170,167,831 (133,237,188) (9,551,312,877) 38,456,738,823 71,053,705,089 2016.01.01 (기초자본) 3,111,348,500 39,170,167,831 (133,237,188) (9,551,312,877) 38,456,738,823 71,053,705,089 총포괄손익 당기순이익 (16,051,395,237) (16,051,395,237) 기타포괄손익 순확정급여부채의재측정요소 (532,361,639) (532,361,639) 매도가능증권평가손익 지분법자본변동 166,884,702 166,884,702 지분법이익잉여금변동 (86,521,641) (86,521,641) 소유주와의거래 연차현금배당 (2,639,397,500) (2,639,397,500) 중간배당 (1,691,230,500) (1,691,230,500) 자기주식의취득 자기주식의처분 579,444,170 579,444,170 신주인수권의 행사 322,440,500 7,113,009,512 7,435,450,012 주식선택권 14,500,000 188,442,000 (224,690,543) (21,748,543) 2016.12.31 (기말자본) 3,448,289,000 46,471,619,343 33,647,514 (9,196,559,250) 17,455,832,306 58,212,828,913 2017.01.01 (기초자본) 3,448,289,000 46,471,619,343 33,647,514 (9,196,559,250) 17,455,832,306 58,212,828,913 총포괄손익 당기순이익 6,336,915,857 6,336,915,857 기타포괄손익 순확정급여부채의재측정요소 (60,800,355) (60,800,355) 매도가능증권평가손익 1,877,453,927 1,877,453,927 지분법자본변동 (398,266,658) (398,266,658) 지분법이익잉여금변동 (18,374,635) (18,374,635) 소유주와의거래 연차현금배당 (2,994,338,000) (2,994,338,000) 중간배당 (1,839,266,100) (1,839,266,100) 자기주식의취득 자기주식의처분 신주인수권의 행사 68,605,500 1,428,700,612 1,497,306,112 주식선택권 2,500,000 99,820,000 72,095,981 174,415,981 2017.12.31 (기말자본) 3,519,394,500 48,000,139,955 1,512,834,783 (9,124,463,269) 18,879,969,073 62,787,875,042 현금흐름표 제 16 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 15 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 14 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 제 16 기 제 15 기 제 14 기 영업활동현금흐름 14,431,575,818 6,282,580,833 10,890,043,960 영업으로부터 창출된 현금흐름 13,001,624,872 5,196,345,299 8,673,832,357 법인세납부 (322,305,831) 236,025,835 (1,051,225,474) 이자의수입 83,387,452 372,284,173 325,638,208 이자의지급 (731,532,675) (722,275,474) (607,339,241) 배당금수취 2,400,402,000 1,200,201,000 3,549,138,110 투자활동으로 인한 현금흐름 (5,672,248,622) (8,505,878,525) (5,902,837,631) 유형자산의 취득 (2,829,015,647) (1,835,080,578) (3,474,227,889) 유형자산의 처분 114,562,950 79,797,565 14,761,317 무형자산의 취득 (57,866,345) (1,458,929,147) (1,892,199,059) 무형자산의 처분 0 400,000,000 0 매도가능금융자산의 취득 0 (597,100,000) 0 지분법적용 투자지분의 취득 (3,606,942,000) (2,537,639,160) (1,500,000,000) 지분법적용 투자지분의 처분 17,000,000 117,484,945 1,560,000,000 파생금융자산의 취득 0 (3,805,839,901) 0 기타금융자산의 취득 (1,327,790,000) (3,248,546,200) (2,284,556,000) 기타금융자산의 처분 2,017,802,420 4,379,973,951 1,673,384,000 재무활동현금흐름 (12,429,930,228) 6,201,202,012 (1,366,913,396) 단기차입금의 증가 3,500,000,000 0 25,300,000,000 단기차입금의 상환 (8,700,000,000) (1,100,000,000) (7,375,000,000) 지속적관여증가 0 3,779,880,000 0 지속적관여감소 (963,462,240) 신주인수권부사채의 상환 0 (15,211,290,000) 배당금지급 (4,833,604,100) (4,330,628,000) (4,213,318,400) 자기주식의 취득 0 0 자기주식의 처분 402,000,000 32,700,000 주식선택권의 행사 69,830,000 14,500,000 0 신주인수권의 행사 1,497,306,112 7,435,450,012 99,995,004 금융지급보증부채의 대위변제 (3,000,000,000) 0 0 현금및현금성자산의 증가(감소) (3,670,603,032) 3,977,904,320 3,620,292,933 기초현금및현금성자산 12,299,074,586 8,321,170,266 4,700,877,333 기말현금및현금성자산 8,628,471,554 12,299,074,586 8,321,170,266 이익잉여금처분계산서 제 16 기 (2017.01.01 부터 2017.12.31 까지) 제 15 기 (2016.01.01 부터 2016.12.31 까지) 제 14 기 (2015.01.01 부터 2015.12.31 까지) (단위 : 원) 과 목 제 16 기 제 15 기 제 14 기 미처분이익잉여금 17,457,800,506 16,227,978,371 37,234,876,496 전기이월이익잉여금 13,065,170,121 34,593,192,246 42,214,223,009 중간배당 (1,839,266,100) (1,691,230,500) (1,579,994,400) 순확정급여부채의 재측정요소 (60,800,355) (532,361,639) (544,549,835) 당기순이익 6,336,915,857 (16,051,395,237) (2,834,417,934) 지분법이익잉여금변동 (44,219,017) (90,226,499) (20,384,344) 합계 17,457,800,506 16,227,978,371 37,234,876,496 이익잉여금처분액 3,100,996,250 3,162,808,250 2,641,684,250 이익준비금의 전입(환입) 35,552,750 168,470,250 2,286,750 배당금 당기 : 보통주 500원(100%) 전기 : 보통주 500원(100%) 3,065,443,500 2,994,338,000 2,639,397,500 기말 14,356,804,256 13,065,170,121 34,593,192,246 - 최근 3사업연도의 배당에 관한 사항 구분(단위 : 원) 당기(제16기) 전기(제15기) 전전기(제14기) 주당배당금 800 800 800 배당금 4,904,709,600 4,685,568,500 4,219,391,900 - 당기 배당금은 중간배당 (주당배당금 300원) 및 결산배당분을 포함한 금액입니다. 5. 재무제표 주석 제 16 기 2017년 12월 31일 현재 제 15 기 2016년 12월 31일 현재 주식회사 청담러닝 1. 일반사항 : 주식회사 청담러닝(이하 "회사"라 함)은 2002년 6월 5일에 설립되어 영어학원 운영과교육 관련 서비스업, 인터넷 영어교육사 업 등을 영위하고 있으며, 당기말 현재 전국에 14개의 직영점과 전국 및 해외에 283 개 의 프랜차이즈 와 가맹계약을 맺고 있습니다. 또한, 회사는 2008년 9월 9일 주식회사 씨디아이홀딩스에서 주식회사 청담러닝으로 상호를 변경하였습니다. 회사는 서울시 강남구 청담동 신영빌딩에 소재하고 있으며, 회사의 대표이사는 김영화입니다. 회사는 2008년 6월 27일에 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다(단위:주). 주주 주식수 지분율 김영화 913,578 12.98% 김혜련 507,015 7.20% 자기주식 907,902 12.90% 우리사주 3,685 0.05% 기타 4,706,609 66.87% 합계 7,038,789 100.00% 2. 중요한 회계정책 : 다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 가. 재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다(주석 35 참고). 나. 회계정책과 공시의 변경 - (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. - 기준서 제1012호 '법인세' 개정 공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다 . 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩 니다. 회사는 동 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기준서 제1116호 '리스' 제정 2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스' 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다. 회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000이하)리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. ① 리스이용자로서의 회계처리 기준서 제1116호 '리스' 의 적용방법 리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 기준서 제1116호 '리스' 의 재무적 영향 회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따라 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있습니다. ② 리스제공자로서의 회계처리 기준서 제1116호 '리스' 의 적용방법 및 재무적 영향 회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 제정 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향 분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석 중에 있습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. ① 금융자산의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 구분 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 사업모형 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(주1) 당기손익- 공정가치 측정(주2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(주1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가). (주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가). 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 대여 금 및 수취채권 34,911 백만원 , 매도가능금융자산 3,486백만원 , 당기손익인식금융자산 62 백만원 을 보유하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 34,911백만원 을 상각후원가로 측정하고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택 을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습 니다 . 회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 3,486백만원 이고, 당기 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익이 당기손익으로 재순환된 금액은 없습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품을 보유하고 있지 않습니다. ② 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 회사는 2017년 12월31일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채를 보유하고 있지 않습니다. ③ 손상: 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분(주1) 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음. 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 34,911 백만원 (전액대여금 및 수취채권)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 16,510 백만원 을 설정하고 있습니다. ④ 위험회피회계 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 2017년 12월 31일 현재 회사가 위험회피회계를 적용하는 자산, 부채, 확정계약, 예상거래는 없습니다. 위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다. 현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.2017년 12월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비평가를 수행한 결과 그 효과는 유의적이지 않습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비영향평가결과 미치는 영향은 다음과 같으며 향후 당사가 이용할 수 있는 추가정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. 1) 계약의 결합회사는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 같은 고객(또는 그 고객의 특수관계자)과 동시에 또는 가까운 시기에 체결한 둘 이상의 계약이 복수의 계약을 하나의 상업적 목적으로 일괄 협상하거나, 한 계약에서 지급하는 대가(금액)가 다른 계약의 가격이나 수행에 따라 달라지거나, 복수의 계약에서 약속한 재화나 용역(또는 각 계약에서 약속한 재화나 용역의 일부)이 단일 수행의무에 해당할 경우 결합하여 단일 계약으로 회계처리 할 예정입니다. 다. 종속기업 및 관계기업 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 라. 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 6 참조). 다만, 회사는 회사 전체를 단일의 보고부문으로 관리하고 있습니다. 마. 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 바. 금융자산 (1) 분류 및 측정 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 내재파생상품을 당기손익인식항목으로 분류하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치 변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다. (2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 장기 연체 , 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다. (3) 제거 회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금" 및 "기타금융부채"로 분류됩니다. (4) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 사. 파생상품 파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 "기 타 수 익 (비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다. 아. 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 자. 유형자산 유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 과목 추정 내용연수 차량운반구 5 년 비품 3, 5 년 시설장치 3 년 유형자산의 감가상각 방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다. 차. 무형자산 (1) 영업권 영업권은 취 득 시점에 취득하는 사업의 순식별가능자산에 대한 회사의 지분에 해당하는 공정가치를 초과하여 지급한 대가에 해당하며 무형자산에 포함되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고있습니다. 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 않습니다. 종속기업 및 관계기업의 지분 취득과 관련한 영업권은 종속기업 및 관계기업투자에 포함되어 있습니다. 영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 영업부문 에 따라 결정됩니다. 영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중높은 금액)과 비교하여 실 시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다. (2) 자산화된 개발비연구 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 회사는 신제품, 신기술 등의개발 비용 중 개별적으로 식별 가능하고 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높은 비용은 다음 요건을 모두 충족하는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다. ① 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현 가능성 ② 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도 ③ 무형자산을 사용하여 판매할 수 있는 기업의 능력 ④ 무형자산이 미래경제적 효익을 창출하는 방법을 증명 가능 ⑤ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수 가능성 ⑥ 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 가능 상기 조건을 충족하지 아니하는 기타 개발 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 이전에 비용으로 인식한 개발비는 이후에 자산으로 인식되지 아니합니다. 자본화된 개발비는 무형자산으로 인식하고 사용 또는 판매 가능시점부터 내용연수(3년 내지 7년) 동안 정액법으로 상각하며, 손상검사를 하고 있습니다. (3) 회원권 회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예 측 가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다. (4) 기타의 무형자산특허권, 상표권 및 내부사용목적의 소프트웨어 등은 취득원가로 계상되며 3년 내지 5년의 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다. 손상의 징후가 있는 경우 기타의 무형자산의 장부금액을 평가하여 동 금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 있습니다. 카. 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간 말에 환입 가능성이 검토됩니다. 타. 금융부채 (1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 파. 금융보증계약 회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "금융보증부채" 로 인식됩니다. (1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 하. 복합금융상품 회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품을 인수할 수 있는 신주인수권부사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 신주인수권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식금액에 비례하여 배분됩니다.거. 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 너. 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생 가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업 및 관계기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측 가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측 가능한 미래에 소멸할 가능성이높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 더. 종업원급여 (1) 순확정급여부채 회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 일반적으로 주기적인 보험수리적 계산에의해 산정된 금액을 보험회사나 수탁자가 관리하는 기금에 대한 지급을 통해 조달하고 있습니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간 말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하며 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. 러. 수익인식 수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다. (1) 수강료수입 등용역매출은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 진행기준에 따라 인식합니다. (2) 프랜차이즈수입프랜차이즈수입은 창업지원용역ㆍ교육프로그램 공급ㆍ상표사용권리 등으로 구성되어 있으며 창업지원용역은 용역제공이 실질적으로 완료된 시점에, 교육프로그램공급에 대해서는 인도 시점에, 상표사용권리는 계약기간에 따라 이연하여 수익으로 인식하고 있습니다. 또한, 사용료수입은 계약내용에 따라 발생기준에 의하여 수익을 인식하고 있습니다. (3) 교재대수입교재 매출에 대하여 재화의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분이 이전된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. (4) 이자수익 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다. (5) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다. 머. 재무제표 승 인 회사의 재무제표는 2018년 2월 8 일자 로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 : 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 가. 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다 (주석 17 참조). 당 기 및 전기 중 현금창출단위에서 인식한 손상차손은 각각 733 백만원과 2,050백만원입니다. 추가적인 사항은 주석 17에서 기술하고 있습니다. 나. 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 다. 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조). 라. 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적 방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22 참조). 4. 재무위험관리 : 가. 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험)과 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 이사회는 외환위험과 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. (1) 시장위험 ① 외환위험 회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당기 및 전기말 현재 회사가 보유 중인 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원, 미화불 등). 구분 통화 당기말 전기말 외화금액 원화환산금액 외화금액 원화환산금액 현금및현금성자산 USD 1,600,401 1,714,670 - - 현금및현금성자산 CNY 600 98 - - 매출채권 USD 1,972,338 2,113,163 2,259,838 2,731,014 장기매출채권 USD 742,500 795,515 855,000 1,033,268 미수수익 CAD 94,011 80,162 94,011 84,113 미수수익 USD 91,148 97,656 91,148 110,153 단기대여금 USD 380,000 407,132 380,000 459,230 장기대여금 CAD 1,594,782 1,359,855 1,594,782 1,426,883 장기대여금 USD 1,078,000 1,154,969 1,078,000 1,302,763 합계 7,723,220 7,147,424 미지급금 USD 54,615 58,515 49,998 60,422 합계 58,515 60,422 환율의 변동은 외화환산손익을 통해 회사의 세전손익에 영향을 미칩니다. 당기 및 전기 각 통화별 원화환율이 10% 변동할 경우 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 CAD 144,002 (144,002) 151,100 (151,100) USD 622,459 (622,459) 557,601 (557,601) CNY 10 (10) - - ② 가격위험 회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사가 보유하고 있는 주식은 모두 비상장주식입니다. 회사가 보유한 비상장주식의 주가가 일정하게 10% 상승 또는 하락하는 경우 회사의 당기 및 전기의 세후이익에 대한 영향은 없으며 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 지수 자본에 대한 영향 당기 전기 비상장주식 271,878 125,437 매도가능금융자 산으로 분류된 지분증권에 대한 손익의 결과로 자본이 증가 또는 감소되었을 것입니다. ③ 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 회사는 보유중인 변동금리부 단기차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든변수가 일정하고 이자율이 1% 변동 시 회사의 세전손익에미치는 영향 은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 (17,534) 17,534 (83,523) 83,523 (2) 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고있습니다. 재원생에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다. 당기 및 전기말 현재 회사의 금융자산 등과 관련된 대손위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 은행예금(주1) 8,627,969 12,297,888 매출채권 15,483,838 19,319,274 기타금융자산 10,799,243 11,732,398 합계 34,911,050 43,349,560 (주1) 재무상태표상 현금및현금성자산과의 차액은 회사가 직접 보유하고 있는 현금입니다. 회사는 금융자산 외에 특수관계자의 금융부채 등에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 당기말 현재 특수관계자의 채무불이행시 회사가 지불하여야 할 최대 금액(주석 36 참조)은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 보증한도 실행금액 ㈜인중교육 993,120 802,600 ㈜표현러닝(주1) 7,800,000 6,000,000 ㈜블루스프링스 600,000 500,000 (주1) 당기중 지급보증에 대하여 대위변제한 금액을 미수금으로 계상하였고 전액 충당금이 설정되었습니다. 당기말 기준 차입금 잔액은 3,000백만원입니다. (3) 유동성 위험 회사의 재무관리부문은 향후 현금흐름을 예측하여 자금관리계획을 수립하고 있습니다. 이 자금관리계획에는 단기적인 계획 뿐만 아니라 중장기적인 계획을 포함하며 영업자금 수요를 예측하고 이에 따른 자금 조달 계획을 수립하는 등의 활동이 수행됩니다. 회사의 경영진은 현재 영업활동현금흐름이 충분하며 추가적인 차입능력을 보유하고 있어서 회사가 보유한 금융부채를 향후 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기 및 전기말 현재 금융부채에 대한 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년미만 1-5년 매입채무 48,504 48,504 48,504 - 차입금 22,093,554 22,422,656 22,422,656 - 기타금융부채 4,063,033 4,063,033 4,004,840 58,193 금융보증부채 594,475 9,393,120 9,393,120 - 매입채무 104,071 104,071 104,071 - 차입금 28,039,559 28,641,694 24,454,910 4,186,784 기타금융부채 4,433,521 4,433,521 4,375,328 58,193 금융보증부채 2,968,229 12,104,800 12,104,800 - 한편, 당기말 현재 회사는 특수관계자에게 9,393백만원(전기말: 12,105백만원)의 지급보증을 제공하고 있으며, 보증을 제공받은 회사가 채무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수 있습니다. 나. 자본위험관리 - 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 이를 통해 안정적인 배당을 실시하고 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당기 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 총차입금 22,093,555 28,039,559 차감: 현금및현금성자산 (8,628,472) (12,299,075) 순부채 13,465,083 15,740,484 자본총계 62,787,875 58,212,829 총자본 76,252,958 73,953,313 자본조달비율 17.66% 21.28% 5. 공정가치 : 가. 금융상품 종류별 공정가치 - 당기 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 8,628,472 8,628,472 12,299,075 12,299,075 매출채권(유동) 14,922,107 14,922,107 18,532,595 18,532,595 매출채권(비유동) 561,732 561,732 786,679 786,679 파생금융상품(비유동) 61,856 61,856 70,046 70,046 기타금융자산(유동) 2,816,797 2,816,797 1,453,829 1,453,829 기타금융자산(비유동) 7,982,445 7,982,445 10,278,569 10,278,569 매도가능금융자산(비유동)(주1) 3,485,619 3,485,619 1,608,165 1,608,165 소계 38,459,028 38,459,028 45,028,958 45,028,958 금융부채 매입채무 48,504 48,504 104,071 104,071 차입금(유동) 22,093,554 22,093,554 24,200,000 24,200,000 차입금(비유동) - - 3,839,559 3,839,559 기타금융부채(유동) 4,004,840 4,004,840 4,375,328 4,375,328 기타금융부채(비유동) 58,193 58,193 58,193 58,193 금융보증부채(유동) 594,475 594,475 2,968,229 2,968,229 소계 26,799,566 26,799,566 35,545,380 35,545,380 (주1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 나. 공정가치 서열체계 - 아래 표에서는 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 평가기법에 따라 구분하였으며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 구분 내용 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외 수준3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 당기 및 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 부채의 현황은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 수준1 수준2 수준3 합계 당기말 > 자산 파생금융상품 - - 61,856 61,856 매도가능금융자산 - - 3,485,619 3,485,619 총 자산 - - 3,547,475 3,547,475 자산 파생금융상품 - - 70,046 70,046 매도가능금융자산 - - 1,608,165 1,608,165 총 자산 - - 1,678,211 1,678,211 다 . 가치평가기법 및 투입변수 당기 및 전기말 현재 회사는 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원). 구분 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 투입변수 범위 매도가능금융자산 유선방송업 주식 3,485,619 3 할인된 현금흐름 영구성장률 0.00% 할인율 7.74% 파생금융상품 교재출판업 내재파생상품 61,856 3 옵션모델 할인율 18.48% 변동성 7.69% 구분 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 수준3 투입변수 투입변수 범위 매도가능금융자산 유선방송업 주식 1,608,165 3 할인된 현금흐름 영구성장률 0.00% 할인율 9.74% 파생금융상품 교재출판업 내재파생상품 70,046 3 옵션모델 할인율 19.91% 변동성 9.58% 라. 원가로 측정되는 금융상품 - 당기 및 전기말 현재 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 금융상품 범주 구분 당기말 전기말 매도가능금융자산 ㈜청담글로벌러닝 200,001 200,001 Gates Education, Inc. 597,100 597,100 손상차손누계액 (797,101) (797,101) 합계 - - 상기 매도가능금융자산은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 회사는 상기 매도가능금융자산을 단기적으로 처분할 계획은 없습니다. 6. 영업부문 정보 : 회사는 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 보고부문을 구분하며, 그 결과 회사는 단일의 보고부문으로 구분됩니다. (1) 당기 및 전기 매출 정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 영업수익 73,090,572 71,583,840 영업비용 (67,539,976) (77,022,642) 재고의 변동 (888,808) (941,200) 종업원급여 (17,022,293) (17,157,416) 감가상각 및 무형자산상각 (6,648,375) (10,034,147) 기타영업비용 (42,980,500) (48,889,879) 영업이익(손실) 5,550,596 (5,438,802) 회사는 내부 경영자에게 영업부문별 자산 및 부채에 대한 정보를 보고하지 않습니다. 7. 범주별 금융상품 : 가. 당기 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 재무상태표상 자산 당기말 전기말 대여금 및수취채권 당기손익인식 금융자산 매도가능금융자산 합계 대여금 및수취채권 당기손익인식 금융자산 매도가능금융자산 합계 현금및현금성자산 8,628,471 - - 8,628,471 12,299,075 - - 12,299,075 매출채권(유동) 14,922,107 - - 14,922,107 18,532,595 - - 18,532,595 매출채권(비유동) 561,732 - - 561,732 786,679 - - 786,679 파생금융상품(비유동) - 61,856 - 61,856 - 70,046 - 70,046 기타금융자산(유동) 2,816,798 - - 2,816,798 1,453,829 - - 1,453,829 기타금융자산(비유동) 7,982,445 - - 7,982,445 10,278,569 - - 10,278,569 매도가능금융자산(비유동) - - 3,485,619 3,485,619 - - 1,608,165 1,608,165 합계 34,911,553 61,856 3,485,619 38,459,028 43,350,747 70,046 1,608,165 45,028,958 재무상태표상 부채 당기말 전기말 상각후원가로측정하는금융부채 기타금융부채 합계 상각후원가로측정하는금융부채 기타금융부채 합계 매입채무 48,504 - 48,504 104,071 - 104,071 차입금(유동) 22,093,554 - 22,093,554 24,200,000 - 24,200,000 차입금(비유동) - - - 3,839,559 - 3,839,559 기타금융부채(유동) 4,004,840 - 4,004,840 4,375,328 - 4,375,328 기타금융부채(비유동) 58,193 - 58,193 58,193 - 58,193 금융보증부채(유동) - 594,475 594,475 - 2,968,229 2,968,229 합계 26,205,091 594,475 26,799,566 32,577,151 2,968,229 35,545,380 나. 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 대여금 및 수취채권 대손상각비 (2,000,092) (7,514,593) 대손상각비 환입 181,275 - 이자수익 326,890 579,740 외화환산손익 (93,702) 233,570 매도가능금융자산 매도가능금융자산손상차손 - (4,493,544) 이자수익 - 105,000 파생금융자산 파생금융상품평가손익 14,497 (4,927,012) 파생금융상품거래손익 (22,687) - 상각후원가로 측정하는 금융부채 이자비용 (948,991) (774,117) 외화환산손익 (158) 415 8. 금융자산의 신용건전성 : 외부신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다(단위:천원). 매출채권 당기말 전기말 외부신용등급이 없는 거래상대방 Group 1 1,553,300 1,185,775 Group 2 15,729,570 20,120,015 손상되지 아니한 매출채권 합계 17,282,870 21,305,790 Group 1 - 신용카드 등 채권 Group 2 - 그 외 채권 특수관계자에 대한 대여금 당기말 전기말 Group 2 1,748,513 1,748,513 9. 현금및현금성자산 : 당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원 ). 구분 당기말 전기말 보유현금 503 1,187 은행예금 8,627,969 12,297,888 합계 8,628,472 12,299,075 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 상기 내역과 동일합니다. 10. 매출채권 : 가. 당기 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 매출채권 23,613,433 26,204,863 대손충당금 (8,129,595) (6,885,589) 매출채권(순액) 15,483,838 19,319,274 차감: 비유동항목 (561,731) (786,679) 유동항목 14,922,107 18,532,595 나. 당기 및 전기말 현재 매출채권의 공정가치 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 매출채권 15,483,838 19,319,274 다 . 당기 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 연체되지 않은 채권 5,276,387 5,276,603 소계 5,276,387 5,276,603 연체되었으나 손상되지 않은 채권 3개월 이하 3,648,709 2,023,625 3개월 초과 6개월 이하 3,823,880 4,225,476 6개월 초과 4,533,894 9,780,085 소계 12,006,483 16,029,186 손상채권 6개월 이하 1,511 162,597 6개월 초과 12개월 이하 270,469 698,966 12개월 초과 6,058,583 4,037,510 소계 6,330,563 4,899,073 합계 23,613,433 26,204,862 당기말 현재 개별적으로 손상된 채권과 관련하여 설정된 충당금 은 6,331백만원(전기말: 4,899백만원) 입니 다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권이며, 이들 매출채권 중 일부는 회수될 것으로 예상하고 있습니다. 한편 매출채권 집합적 분석을 통하여 설정한 대손충당금은 1,799백만원(전기말: 1,987백만원) 입니다. 라. 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초금액 6,885,589 2,479,591 설정 1,244,006 4,435,998 제각 - (30,000) 기말금액 8,129,595 6,885,589 손상된 채권에 대한 대손충당금 설정액은 손익계산서상 기타영업비용(주석 29 참조) 에 포함되어 있 습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권 의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다 . 마. 당기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 매출채권 잔액은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당기말 전기말 특수관계자 매출채권 14,954,974 14,790,818 대손충당금 (2,925,621) (2,294,885) 매출채권(순액) 12,029,353 12,495,933 11. 기타금융자산 : 당기 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 유동자산 단기대여금 1,186,680 599,230 대손충당금 (136,680) (459,230) 미수수익 392,182 392,182 대손충당금 (200,445) (200,445) 미수금 5,234,941 1,781,972 대손충당금 (3,659,880) (659,880) 유동자산계 2,816,798 1,453,829 비유동자산 장기금융상품 500,000 500,000 장기대여금 2,910,921 3,689,484 대손충당금 (2,910,921) (2,729,646) 장기미수금 2,733,998 2,940,718 대손충당금 (1,473,216) (757,130) 현재가치할인차금 (45,795) (84,363) 임차보증금 5,724,397 6,160,945 기타보증금 543,061 558,561 비유동자산계 7,982,445 10,278,569 합계 10,799,243 11,732,398 보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다. 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다. 12. 재고자산 : 당기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 교재 702,711 574,466 평가충당금 - - 합계 702,711 574,466 당기 중 영업비용으로 비용인식한 재고자 산의 원가는 889 백만원 (전기: 941 백만원) 입니다. 13. 매도가능금융자산 : 가. 당기 및 전기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초금액 1,608,165 5,449,961 취득 - 597,100 대체 - 54,648 손상 - (4,493,544) 자본으로 재분류된 순이익 1,877,454 - 기말금액 3,485,619 1,608,165 차감: 비유동항목 (3,485,619) (1,608,165) 유동항목 - - 나. 당기 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 주식 3,485,619 1,608,165 전환사채 - - 합계 3,485,619 1,608,165 14. 파생금융상품 당기 및 전기 중 파생 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 지분전환옵션 등 매수청구옵션 자산(주1) 부채(주2) 전기초 1,191,219 4,996 취득 3,805,840 - 감소 (4,927,012) (4,996) 전기말 70,046 - 당기초 70,046 - 처분/감소 (22,687) - 평가 14,497 - 당기말 61,856 - 차감: 비유동항목 (61,856) - 유동항목 - - (주1) ㈜런이십일이 2011년에 발행한 상환전환우선주의 지분전환옵션 및 상환옵션을 내재파생상품으로 분류하였습니다.(주2) ㈜런이십일의 상환전환우선주 투자자에게 발행한 매수청구옵션을 파생금융상품부채로 분류하였습니다. 15. 종속기업 및 관계기업투자 : 가. 당기 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 현황은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 기업명 소재지 당 기 말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 종속기업 Chungdahm (Phils), Inc. 필리핀 78.4% 126,252 83.4% 409,070 ㈜씨엠에스에듀 대한민국 43.4% 30,865,211 47.3% 27,525,873 ㈜퓨처북 대한민국 62.7% - 62.7% - ㈜씨비전 대한민국 75.0% 1,670,835 75.0% 1,779,971 ㈜인중교육 대한민국 91.9% 2,074,520 91.9% 3,375,703 Chungdahm Learning China 중국 100.0% - 100.0% - CDL Education Canada, Ltd. 캐나다 100.0% 27 100.0% 27 관계기업 ㈜외교 대한민국 38.5% - 38.5% - ㈜유테카 대한민국 49.0% - 49.0% 189,575 ㈜런이십일(주1) 대한민국 29.6% - 43.8% 8,272 Shanghai GClass IT Co, Ltd. 중국 44.1% 64,437 40.0% 325,498 ㈜표현러닝(주2) 대한민국 0.0% - - - Apax English Corporation(주3) 베트남 15.0% 3,525,893 - - 합계 38,327,175 33,613,989 (주1) 의결권 있는 주식은 보유하고 있지 않으나 피투자회사가 회사로부터 대부분의 재고매입거래를 수행하는바 유의적 영향력을 보유한 것으로 판단하였습니다.(주2) ㈜표현러닝 전환사채의 전환이 가능함에 따라 유의적인 영향력을 보유한 것으로 판단하였습니다.(주3) 이사선임권을 통한 유의적 영향력을 보유한 것으로 판단하였습니다. 나. 당기 및 전기 중 종속기업 및 관계기업에 대한 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 피투자회사명 당기 기초 취득/처분 지분변동 지분법평가 손상차손 기말 지분법손익 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 종속기업 Chungdahm (Phils), Inc. 409,070 (24,510) - (258,795) 487 - - 126,252 ㈜씨엠에스에듀 27,525,873 - (718,955) 4,137,661 (116,132) 36,765 - 30,865,212 ㈜퓨처북 - - - - - - - - ㈜씨비전 1,779,971 - - (109,136) - - - 1,670,835 ㈜인중교육 3,375,703 - - 193,525 - - (1,494,709) 2,074,519 Chungdahm Learning China - - - - - - - - CDL Education Canada, Ltd. 27 - - - - - - 27 관계기업 ㈜외교 - - - - - - - - ㈜유테카 189,575 - - (28,956) - - (160,619) - ㈜런이십일 8,272 (35,388) - 27,116 - - - - Shanghai GClass IT Co, Ltd 325,498 106,542 46,475 (331,698) (82,380) - - 64,437 Apax English Corporation - 3,500,400 - 257,273 (231,780) - - 3,525,893 합계 33,613,989 3,547,044 (672,480) 3,886,991 (429,806) 36,765 (1,655,328) 38,327,175 구분 피투자회사명 전기 기초 취득/처분 지분변동 지분법평가 손상차손 기말 지분법손익 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 종속기업 Chungdahm (Phils), Inc. 334,598 - - 130,647 (56,175) - - 409,070 ㈜씨엠에스에듀 17,951,418 - 5,839,697 3,606,452 213,783 (85,477) - 27,525,873 ㈜퓨처북 1,019,896 588,050 - (335,192) - - (1,272,754) - ㈜씨비전 771,548 1,330,000 28,165 (349,742) - - - 1,779,971 ㈜인중교육 3,238,496 - - 137,207 - - - 3,375,703 Chungdahm Learning China - 177,405 - (177,405) - - - - CDL Education Canada, Ltd. - 27 - - - - - 27 관계기업 ㈜외교 - - - - - - - - ㈜비전네트워크 221,153 (183,819) - (37,334) - - - - ㈜유테카 91,191 117,485 - (19,101) - - - 189,575 ㈜런이십일 - 444,443 - (3,305) - - (432,866) 8,272 Shanghai GClass IT Co, Ltd - 468,280 - (201,360) 58,578 - - 325,498 합계 23,628,300 2,941,871 5,867,862 2,750,867 216,186 (85,477) (1,705,620) 33,613,989 다. 당기 및 전기 현재 중요한 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보 및 수령한 배당금은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 국가 당기말 당기 배당수령금액 자산 부채 매출 순손익 총포괄손익 ㈜씨엠에스에듀(주1) 대한민국 73,322,555 22,717,545 67,659,966 10,092,477 9,938,728 2,400,402 ㈜씨비전 대한민국 3,064,900 886,413 1,793,934 (277,491) (277,491) - ㈜인중교육 대한민국 2,342,376 4,169,826 4,836,398 110,542 110,542 - Apax English Corporation 베트남 52,210,160 32,470,417 20,644,926 1,718,061 170,243 - 구분 국가 전기말 전기 배당수령금액 자산 부채 매출 순손익 총포괄손익 ㈜씨엠에스에듀(주1) 대한민국 64,695,882 24,617,294 58,460,966 6,783,118 7,013,124 1,200,201 ㈜씨비전 대한민국 3,614,391 1,158,413 888,699 (217,766) (217,766) ㈜인중교육 대한민국 2,540,971 4,478,963 5,743,291 249,503 249,503 (주1) 상기 재무정보는 ㈜씨엠에스에듀의 연결재무정보입니다. 라. 당기 및 전기 현재 중요한 종속기업 및 관계기업의 재무정보금액을 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원). 기업명 당기말 순자산 지분율 순자산지분금액 투자차액 내부거래 등 장부금액 ㈜씨엠에스에듀 50,732,379 43.40% 22,017,852 9,145,348 (232,103) 30,931,097 ㈜씨비전 2,178,487 75.0% 1,633,865 36,968 - 1,670,835 ㈜인중교육 (1,827,451) 91.9% (1,678,668) 3,753,187 - 2,074,519 Apax English Corporation 19,739,743 15.0% 2,955,956 569,937 - 3,525,893 기업명 전기말 순자산 지분율 순자산지분금액 투자차액 내부거래 등 장부금액 ㈜씨엠에스에듀 40,078,588 47.3% 18,969,983 8,716,470 (160,581) 27,525,873 ㈜씨비전 2,455,978 75.0% 1,841,983 36,969 (98,981) 1,779,971 ㈜인중교육 (1,937,993) 91.9% (1,780,210) 5,247,896 (91,983) 3,375,703 마. 시장성 있는 종속기업및관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.(단위:천원) 구분 기업명 당기말 전기말 시장가치 장부가액 시장가치 장부가액 종속기업 ㈜씨엠에스에듀 70,811,859 30,865,211 52,408,777 27,525,873 16. 유형자산 : 가. 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기 구분 차량운반구 비품 시설장치 합계 기초 취득원가 56,970 24,790,930 6,325,962 31,173,862 감가상각누계액 (36,403) (22,099,523) (4,800,802) (26,936,728) 순장부가액 20,567 2,691,407 1,525,160 4,237,134 기중 변동액 취득 - 1,899,365 929,651 2,829,016 처분 및 폐기 - (82,281) (192,432) (274,713) 감가상각비 (11,395) (2,390,891) (801,985) (3,204,271) 기말 취득원가 56,970 23,476,904 6,712,183 30,246,057 감가상각누계액 (47,798) (21,359,304) (5,251,789) (26,658,891) 순장부가액 9,172 2,117,600 1,460,394 3,587,166 (2) 전기 구분 차량운반구 비품 시설장치 합계 기초 취득원가 106,678 24,321,506 5,407,924 29,836,108 감가상각누계액 (57,370) (16,776,093) (4,311,234) (21,144,697) 순장부가액 49,308 7,545,413 1,096,690 8,691,411 기중 변동액 취득 18,093 669,149 1,147,839 1,835,081 처분 및 폐기 (27,145) (26,734) (404) (54,283) 감가상각비 (19,689) (5,496,421) (718,965) (6,235,075) 기말 취득원가 56,970 24,790,930 6,325,962 31,173,862 감가상각누계액 (36,403) (22,099,523) (4,800,802) (26,936,728) 순장부가액 20,567 2,691,407 1,525,160 4,237,134 나. 당기말 현재 회사는 차량운반구에 대하여 현대화재해상보험㈜에 종합보험 및 책임보험을 가입하고 있습니다.다. 당기말 현재 담보로 제공된 유형자산은 없습니다. 17. 무형자산 : 가. 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당기 구분 산업재산권 영업권 개발비 소프트웨어 기타의무형자산 합계 기초 취득원가 494,127 9,689,729 26,135,824 2,285,614 11,290,932 49,896,226 상각누계액 (244,382) - (14,372,726) (2,277,060) (8,032,334) (24,926,502) 손상차손누계액 - (4,377,057) (3,937,807) - (2,735,923) (11,050,787) 순장부가액 249,745 5,312,672 7,825,291 8,554 522,675 13,918,937 기중 변동액 취득 35,424 - - 22,442 - 57,866 상각 (46,700) - (3,251,220) (9,803) (136,381) (3,444,104) 손상차손(주1) - (733,110) (220,449) - - (953,559) 기말 취득원가 529,551 9,689,730 26,135,824 2,308,056 11,290,933 49,954,094 상각누계액 (291,082) - (17,623,946) (2,286,863) (8,168,716) (28,370,607) 손상차손누계액 - (5,110,168) (4,158,256) - (2,735,923) (12,004,347) 순장부가액 238,469 4,579,562 4,353,622 21,193 386,294 9,579,140 (2) 전기 구분 산업재산권 영업권 개발비 소프트웨어 기타의무형자산 합계 기초 취득원가 457,512 10,910,523 25,131,343 2,280,923 11,314,648 50,094,949 상각누계액 (200,907) - (10,798,674) (2,252,678) (7,875,174) (21,127,433) 손상차손누계액 - (3,201,361) (3,789,539) - (1,965,667) (8,956,567) 순장부가액 256,605 7,709,162 10,543,130 28,245 1,473,807 20,010,949 기중 변동액 취득 및 대체 36,616 (346,145) 1,004,480 4,692 759,285 1,458,928 처분 - - - - (783,000) (783,000) 상각 (43,476) - (3,574,052) (24,383) (157,161) (3,799,072) 손상차손(주1) - (2,050,345) (148,267) - (770,256) (2,968,868) 기말 취득원가 494,127 9,689,729 26,135,824 2,285,614 11,290,932 49,896,226 상각누계액 (244,382) - (14,372,726) (2,277,060) (8,032,334) (24,926,502) 손상차손누계액 - (4,377,057) (3,937,807) - (2,735,923) (11,050,787) 순장부가액 249,745 5,312,672 7,825,291 8,554 522,675 13,918,937 (주1) 회사는 당기말 현재 무형자산의 회수가 능가액이 장부금액에 중요하게 미달한다고 판단하여 회수가능가액과 장부금액간의 차액 954백만원 (전기: 2,969백만원) 을 무형자산손상차손으로 계상하였습니다. 나. 영업권의 손상평가 - 영업권은 회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 다음과 같이배분되었습니다. 전기 및 당기의 영업권 배분방식에는 변동이 없습니다. 당기 및 전기말 현재 영업권 배분금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 일산브랜치 영업권 1,767,760 1,767,759 서초브랜치 영업권 1,537,524 1,537,524 서초반포April 영업권 1,274,278 1,274,278 동작브랜치 영업권 - 733,111 합계 4,579,562 5,312,672 회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손 상평가 수행결과 현금창출단위의 장부가액이 회수가능액을 초과하는 일부 영업권에 대해서 당기에 733백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 현금흐름창출단위의 회수가능가액은 각 영업권의 기업가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 기업가치의 계산은 회사의 과거자료를 근거로 5년간의 현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간에 대하여 사용된 평균학생수 증가율과 소비자물가상승률은아래와 같습니다. 또한, 영구현금흐름의 산출에는 일정 성장률 가정이 사용되었습니다. 보 고기간 종료일의 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다(단위:천원). 주요가정치 일산브랜치 서초브랜치/서초반포 April 사업부 가치(주1) 3,317,950 9,001,744 평균학생수 증가율(주2) -5.21% -2.87%/1.57% 물가상승률 0.99% 0.99% 영구성장률(주3) 0% 0% 할인율(주4) 9.29% 9.29% (주1) 적용할인율 및 영구성장률의 변동에 따른 평가대상 사업부 가치(주2) 향후 5년간 현금흐름의 예측치를 산정하기 위해 당 지역의 과거의 학생수 변동률을 기초로 산정 (주3) 영구성장률을 0%로 가정 (주4) 예상현금흐름에 적용된 할인율 회사는 평균학생수 증가율을 과거의 해당 지역 학생수 증감률에 근거하여 결정하고 있습니다. 사용된 할인율은 관련된 부문의 특수한 위험을 반영한 할인율입니다. 다. 중요한 개발비 당기말 현재 주요 개발프로젝트별 장부금액 및 잔여상각기간은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 분류 개별자산명 장부금액 잔여 상각기간 개발비 CDI 3.0 2,782,881 2년 i-Garten 635,471 4년 April 2.0 415,912 2년 기타 519,358 2년~4년 합계 4,353,622 18. 기타자산 : 당기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 유동자산 선급금 564,432 240,819 선급비용 437,201 445,725 기타당좌자산 650 495 유동자산계 1,002,283 687,039 비유동자산 장기선급비용 349,720 396,572 비유동자산계 349,720 396,572 합계 1,352,003 1,083,611 19. 매입채무 및 기타금융부채 : 당기 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 매입채무 48,504 104,071 미지급금 3,228,850 3,784,372 미지급비용 775,990 590,956 보증금 58,193 58,193 차감: 비유동 (58,193) (58,193) 유동계 4,053,344 4,479,399 20. 차입금 : 가. 당 기 및 전기 중 차입 금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초 28,039,559 25,300,000 증가 3,500,000 3,779,880 현재가치할인차금 상각 217,457 59,679 상환 (9,663,462) (1,100,000) 기말 22,093,554 28,039,559 나. 단기차입금 - 당기 및 전기말 현재 은행 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 차입처 만기일 연이자율 당기말 전기말 원화대출 한국씨티은행 2018-04-30 3.01% 14,000,000 14,000,000 KEB하나은행(주1) 2018-05-08 3.47% 5,000,000 7,200,000 - - - 3,000,000 합계 19,000,000 24,200,000 (주1) 하나은행 차입금 50억원에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다 (주석 36 참조). 다. 기타차입금 - 구분 차입처 만기일 연이자율 당기말 전기말 상환전환우선주 매수청구의 지속적관여(주1) 제이티친애저축은행㈜(주2) 2018-07-18 6.50% 1,065,287 1,000,437 신한캐피탈㈜(주2) 2018-10-31 5.50% 2,028,267 1,922,802 NH투자증권㈜(주3) 2017-09-29 - - 916,320 합계 3,093,554 3,839,559 (주1) ㈜런이십일이 발행한 상환전환우선주는 보고기간말 현재 제이티친애저축은행㈜ 및 신한캐피탈㈜이 각각 10.0%, 19.6% 보유하고 있습니다. 상환전환우선주를 인수한 투자사는 각각 2018년 7월 18일 및 2018년 10월 31일에 투자사가 보유하고 있는 주식의 전부 또는 일부를 회사에게 매수청구할 수 있으나, 회사는 제거요건을 충족하지 못하여 차입거래로 분류하였습니다. (주2) 당기중 유동성 대체되었습니다.(주3) 당기중 투자자가 보유하고있는 매수청구권의 행사로 인해 상환되었습니다. 21. 기타유동부채 : 당기 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 예수금 6,167 7,794 선수금 2,599,205 2,409,086 선수수익 1,042,718 1,240,038 합계 3,648,090 3,656,918 22. 순확정급여부채 : 가. 회사는 1년 이상 근무한 직원이 퇴직할 경우 퇴직 당시 평균임금에 근속연수에 비례하는 금액을 지급하고 있습니다. 이러한 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다. 나. 당기 및 전기말 현재 순확정급여부채 와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 7,342,603 8,149,940 사외적립자산의 공정가치 (5,988,900) (6,199,841) 재무상태표상 부채 1,353,703 1,950,099 다. 당기 및 전기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초금액 8,149,940 7,408,615 당기근무원가 2,117,090 1,902,358 이자비용 159,068 148,338 재측정요소: - 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 - 20,765 - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 (102,548) 14,420 - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 95,068 599,307 제도에서의 지급액: - 급여의 지급 (3,076,015) (1,943,863) 기말금액 7,342,603 8,149,940 라. 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초금액 6,199,841 5,320,584 이자수익 137,679 121,411 재측정요소: - 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외) (85,429) (48,023) 기여금: - 사용자 2,750,000 2,160,000 제도에서의 지급: - 급여의 지급 (3,013,191) (1,354,131) 기말금액 5,988,900 6,199,841 마. 당기 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 할인율 2.74% 2.11% 미래임금상승률 3.00% 3.00% 바. 주요 보험수리적 가정에 대한 대략적인 확정급여부채의 민감도분석은 다음과 같습니다. 구분 확정급여채무에 대한 영향 가정의 변동 가정의 증가 가정의 감소 할인율 1% 증가/감소 2.1% 감소 2.3% 증가 임금상승률 1% 증가/감소 2.3% 증가 2.2% 감소 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 사. 당기 및 전기말 현재 사외적립자산 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 금액 구성비 금액 구성비 정기예금 5,988,900 100% 6,199,841 100% 아. 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 - 회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다(단위:천원). 구분 1년미만 1년이상2년미만 2년이상5년미만 5년이상10년미만 10년이상 합계 급여지급액 3,645,981 931,763 1,748,715 1,122,092 317,270 7,765,821 확정급여채무의 가중평균만기는 3 .44 년입니다. 23. 법인세비용 및 이 연법인세 : 가. 당기 및 전기 중 손익계산서상 법인세비용의 주요 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 당기손익에 대한 당기법인세 698,865 - 일시적차이의 증감 (1,093,408) (342,426) 자본에 직접 가감 802 83,555 법인세비용(수익) (393,741) (258,871) 나. 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 5,943,174 (16,310,266) 적용세율에 따른 법인세 1,307,498 - 법인세 효과: - 세무상 과세되지 않는 수익 (262,172) - - 세무상 차감되지 않는 비용 330,507 265,286 - 이연법인세 미인식효과 변동액 (1,759,455) (385,226) - 세액공제 15,757 - - 기타 (25,876) (138,931) 법인세비용(수익) (393,741) (258,871) 다. 당기 및 전기 중 기타포괄손익 및 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 순확정급여부채의 재측정요소 (77,949) 17,149 (60,800) (682,515) 150,153 (532,362) 자기주식처분손익 - - - 87,095 (19,161) 67,934 지분법자본변동 (437,059) 38,793 (398,266) 213,277 (46,392) 166,885 지분법이익잉여금변동 36,765 (55,139) (18,374) 4,750 (1,045) 3,705 합계 (478,243) 803 (477,440) (377,393) 83,555 (293,838) 라. 당기 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 2,123,244 1,923,116 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 3,884,449 3,728,758 계 6,007,693 5,651,874 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 (3,028,985) (3,760,228) 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 (45,097) (51,442) 계 (3,074,082) (3,811,670) 이연법인세자산(부채) 순액 2,933,611 1,840,204 마. 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당기 구분 당기초 손익계산서 자본 당기말 이연법인세자산 확정급여채무 1,617,574 (32,331) (1,646) 1,583,597 대손충당금 2,503,732 1,049,359 - 3,553,091 미확정비용 287,275 (102,082) - 185,193 금융보증부채 653,010 (522,226) - 130,784 외화환산손실 12,480 - - 12,480 파생금융상품 272,262 (269,361) - 2,901 감가상각비 305,541 234,106 - 539,647 합계 5,651,874 357,465 (1,646) 6,007,693 이연법인세부채 사외적립자산 (1,363,965) 27,613 18,794 (1,317,558) 미수수익 (39,920) (2,262) - (42,182) 미수금 (11,523) 8,609 - (2,914) 영업권 (132,100) - - (132,100) 투자주식 (2,264,163) 701,181 (16,346) (1,579,328) 합계 (3,811,671) 735,141 2,448 (3,074,082) 순액 1,840,203 1,092,606 802 2,933,611 (2) 전기 구분 전기초 손익계산서 자본 전기말 이연법인세자산 확정급여채무 1,454,483 23,503 139,588 1,617,574 대손충당금 868,354 1,635,378 - 2,503,732 미확정비용 322,753 (35,478) - 287,275 금융보증부채 17,645 635,365 - 653,010 외화환산손실 12,480 - - 12,480 파생금융상품 11,293 260,969 - 272,262 매도가능금융자산 385,227 (385,227) - - 투자주식 647,689 (647,689) - - 감가상각비 - 305,541 - 305,541 합계 3,719,924 1,792,362 139,588 5,651,874 이연법인세부채 사외적립자산 (1,170,529) (204,001) 10,565 (1,363,965) 미수수익 (90,082) 50,162 - (39,920) 미수금 (17,645) 6,122 - (11,523) 영업권 (132,100) - - (132,100) 감가상각비 (247,721) 247,721 - - 투자주식 (564,070) (1,652,656) (47,437) (2,264,163) 합계 (2,222,147) (1,552,652) (36,872) (3,811,671) 순액 1,497,777 239,710 102,716 1,840,203 회사는 이연법인세자산의 실현가능성에 대하여 피투자회사 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 구체적인 처분 계획 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다. 당기말 현재 회사는 실현가능성이 없는 종속기업 및 관계기업 피투자회사로부터 발생한 평가손익 등 누계 액 21,415 백만원 을 제외한 일시적 차이에 대해서 이연법인세자산을 인식하였으며 동 금액 은 미래 과세소득에 대한 추정이 변경된다면 변경될 수 있습니다. 24. 자본금과 주식발행초과금 : 회사가 발행할 주식의 총수는 80,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 7,038,789주이며 1주당 액면금액은 500원입니다. 당기말 현재 발행 주식 중 907,902주는 회사가 보유하고 있습니다(주석 26 참조). 당기 및 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주, 천원). 구분 주식수 자본금 주식발행초과금 합계 전기초 6,222,697 3,111,348 39,170,168 42,281,516 신주인수권의 행사 644,881 322,441 7,113,009 7,435,450 주식선택권의 행사 29,000 14,500 188,442 202,942 당기초 6,896,578 3,448,289 46,471,619 49,919,908 주식선택권의 행사 5,000 2,500 99,820 102,320 신주인수권의 행사 137,211 68,606 1,428,701 1,497,307 당기말 7,038,789 3,519,395 48,000,140 51,519,535 25. 주식기준보상 : 가. 회사는 주주총회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다(단위:주). 구분 주식선택권(7차) 주식선택권(8차) 주식선택권(10차) 주식선택권(11차) 주식선택권(12차) 주식선택권(13차) 주식선택권(14차) 대상 임직원 임직원 임직원 임직원 임직원 임직원 임직원 부여일 2012.3.28 2013.3.11 2015.2.5 2015.3.12 2016.3.30 2017.3.31 2017.11.8 부여수량 44,000 20,000 30,000 30,000 300,000 30,000 50,000 만기 5년 5년 6년 6년 6년 5년 5년 가득조건 용역제공조건 : 2년 용역제공조건 : 2년 용역제공조건 : 3년 용역제공조건 : 3년 용역제공조건 : 3년비시장 성과조건 용역제공조건 : 2년비시장 성과조건 용역제공조건 : 2년 나. 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다(단위:주, 원). 구분 주식매수선택권 수량 가중평균행사가격 당기 전기 당기 전기 기초 잔여주 278,000 161,000 13,663 12,163 부여 80,000 300,000 16,151 14,300 소멸 (116,000) (118,000) 14,300 13,890 행사 (5,000) (65,000) 14,100 12,475 기말 잔여주 237,000 278,000 14,182 13,663 다. 보고기간말 현재 행사가능한 주식선택권은 총 237,000주 중 10,000주입니다. 당기 중 추가 행사된 주식선택권은 5,000주이며 행사일 현재 가중평균주당가격은 17,000원이었습니다. 당기 중 116,000주의 주식선택권이 소멸되었 습니다. 라. 보고기간말 현재 주식선택권의 만기와 행사가격은 아래와 같습니다(단위:원, 주). 만기 12월 31일 주당 행사가격 주식수 당기말 전기말 2017년 14,100 - 5,000 2018년 13,200 10,000 10,000 2021년 11,600 30,000 30,000 11,500 30,000 30,000 2022년 14,300 87,000 203,000 16,740 50,000 - 2023년 15,170 30,000 - 합계 237,000 278,000 마. 회사의 보고기간 종료일까지 부여된 주식선택권의 보상원가는 공정가액접근법을적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다(단위:원). 구분 주식선택권(7차) 주식선택권(8차) 주식선택권(10차) 주식선택권(11차) 주식선택권(12차) 주식선택권(13차) 주식선택권(14차) 부여일 주가 14,000 13,250 11,500 11,600 14,900 16,150 14,950 행사가격 14,100 13,200 11,600 11,500 14,300 16,740 15,170 기대주가변동성(주1) 0.60 0.59 0.50 0.50 0.50 0.54 0.53 무위험이자율 3.63% 2.66% 1.96% 1.91% 1.45% 1.67% 2.36% 옵션 가치 6,498 6,661 5,641 5,705 7,715 7,522 7,707 (주1) 기대주가변동성은 회사의 상장일 이후부터 부여일 전일까지의 역사적 변동성입니다. 26. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목 : 가. 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기 전기 기초 33,648 (133,237) 매도가능금융자산평가이익 1,877,454 - 지분법자본변동 (398,267) 166,885 기말 1,512,835 33,648 나. 당기 및 전기 중 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기 구분 자기주식(주1) 자기주식처분손실 주식선택권 신주인수권부사채 자본요소 기타자본잉여금 계 기초 (12,901,980) (88,794) 423,176 1,069,400 2,301,639 (9,196,559) 주식선택권 - - 104,586 - - 104,586 주식선택권의 행사 - - (32,490) - - (32,490) 기말 (12,901,980) (88,794) 495,272 1,069,400 2,301,639 (9,124,463) (2) 전기 구분 자기주식(주1) 자기주식처분손실 주식선택권 신주인수권부사채 자본요소 기타자본잉여금 계 기초 (13,413,490) (156,728) 706,904 1,069,400 2,242,602 (9,551,312) 자기주식의 처분 - 67,934 - - - 67,934 주식선택권 - - 160,356 - - 160,356 주식선택권의 행사 511,510 - (385,047) - - 126,463 주식선택권의 상실 - - (59,037) - 59,037 - 기말 (12,901,980) (88,794) 423,176 1,069,400 2,301,639 (9,196,559) (주1) 당기 및 전기 중 회사가 보유하고 있는 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주, 천원). 구분 주식수 금액 전기초 943,902 13,413,490 취득 (36,000) (511,510) 전기말/당기초 907,902 12,901,980 당기말 907,902 12,901,980 27. 이익잉여금 : 가. 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기 구분 지분법이익잉여금변동 이익준비금(주1) 미처분이익잉여금 계 기초 (327,820) 1,555,674 16,227,978 17,455,832 연차현금배당 - - (2,994,338) (2,994,338) 중간배당 - - (1,839,266) (1,839,266) 임의적립금의 적립 - 168,471 (168,471) - 순확정급여부채의 재측정요소 - - (60,800) (60,800) 지분법이익잉여금변동 25,844 - (44,219) (18,375) 당기순이익 - - 6,336,916 6,336,916 기말 (301,976) 1,724,145 17,457,800 18,879,969 (2) 전기 구분 지분법이익잉여금변동 이익준비금(주1) 미처분이익잉여금 계 기초 (331,525) 1,553,388 37,234,876 38,456,739 연차현금배당 - - (2,639,398) (2,639,398) 중간배당 - - (1,691,231) (1,691,231) 임의적립금의 적립 - 2,287 (2,287) - 순확정급여부채의 재측정요소 - - (532,362) (532,362) 지분법이익잉여금변동 3,705 - (90,226) (86,521) 당기순이익(손실) - - (16,051,395) (16,051,395) 기말 (327,820) 1,555,675 16,227,977 17,455,832 (주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. 나. 당기 및 전기 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다(단위:천원). 과목 제 16 기 제 15 기 미처분이익잉여금 17,457,801 16,227,978 전기이월이익잉여금 13,065,170 34,593,192 중간배당 (1,839,266) (1,691,231) 순확정급여부채의 재측정요소 (60,800) (532,362) 당기순이익(손실) 6,336,916 (16,051,395) 지분법이익잉여금변동 (44,219) (90,226) 합계 17,457,801 16,227,978 이익잉여금 처분액 3,100,996 3,162,808