크레버스 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

당사는 교육 전문 기업으로 오프라인 학원을 직영 및 가맹 형태로 운영하는 학원사업부문과 콘텐츠 사업부문, 스마트러닝 기반의 스마트클래스 사업부문 등 크게 세가지로 사업을 분류할 수 있습니다. 보고서 기재 요령 및 중요성 기재 원칙의 관점에서 ㈜청담러닝과 연결종속회사 중 주요종속회사인 ㈜씨엠에스에듀에 대하여 기재합니다.

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황

1) 학원 사업부문, 콘텐츠 사업부문

(산업의 특성)국내 학원 사업은 대형화, 기업화가 본격화 되면서 대형업체를 중심으로 직영점뿐만 아니라 가맹점 확대 등의 특성을 보이며 성장세가 지속되어 왔습니다. 증권시장 상장을 통해 전략적 제휴 및 M 등 다양한 전략으로 회사 규모를 확대하고 사업영역을 확대할 것을 기대하여 2004년부터 교육업체들이 증권시장에 대거 상장하기 시작하였으며, 이에 따라 학원의 대형화와 기업화는 더욱 가속화되어 진행되어 왔습니다. 또한, 최근 교육 산업의 트렌드 중 하나인 스마트러닝(Smart Learning)을 위한 스마트클래스 솔루션 및 디지털 콘텐츠 개발과 같은 발전은 향후 교육 산업의 규모를 더욱 키울 수 있을 것으로 보고 있습니다. (산업의 성장성) 2014년 9월 정부는 사교육비 경감과 공교육 정상화를 목표로 '선행학습 금지법'을 시행 중이지만 한국사회의 높은 교육열로 인해 사교육비 지출은 크게 감소하지 않고 있습니다. 2016년 2월 통계청이 발표한 '2015년 초·중·고 사교육비조사' 결과에 따르면 초등은 전년대비 0.4% 줄어든 23만 1천원, 중등은 27만 5천원으로 전년대비 1.9% 증가하였습니다. 초·중·고등학교 사교육비 총액은 전년 대비 2.2% 감소한 약 17.8조원으로 조사되었으며, 사교육 참여율은 68.8%로 전년 대비 0.2% 포인트 증가하였습니다. 사교육비 증감 특징은 교과 중심의 전통적 사교육은 줄고 특기적성 교육에 대한 관심을 보여주고 있습니다. 이는, 2016년부터 본격 시행 예정인 정부의 자유학기제 정책과도 같은 맥락이라고 볼 수 있습니다. 또한, 중학교 1학년부터 적용되는 2015년 교육과정이 지난 9월 개정 공시되었습니다. 특징으로 창의융합형 인재양성, 기초 소양 강화를 위한 교과 교육과정 개편, 문이과 통합 공통과목 도입입니다. 정부정책 등 이러한 교육 수요 다변화에 따라 기존 학원 및 교육 시장이 점차 세분화, 전문화되는 경향이 있고, 교육 산업 내에서도 영위하는 사업 및 고객층 등에 따라 성장성 및 비전 등이 차별화될 것으로 보입니다. 실제로, 기존 입시 위주 시장에서 탈피한 새로운 트렌드인 창의사고력/자기주도/리더십/진로교육분야가 새롭게 시장을 형성하고 있습니다. 교육청 발표에 따르면 2015년 우리나라 전체 학생수(유치원· 초·중·고 )는 2014년 대비 2.4% 감소 하였으나 감소폭은 0.4%p 완화되었습니다. 2014년도부터 전국 초등학생 감소세는 완화되었고, 작년 감소했던 유치원 원아 수가 올해 다시 증가세로 돌아섰습니다. 학령인구의 감소는 교육산업의 성장세를 다소 둔화시켰지만, 전반적인 가계 소득수준의 상승 및 정부의 빈번한 정책변화로 인해 교육서비스가 더욱 다양화되면서 교육에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. (경기 변동의 특성)민간소비 감소율보다 사교육에 지출하는 보충교육비 지출의 감소율이 상대적으로 작다는 점에서 볼 수 있듯이 경기 하락 시 가계 내 각종 소비지출 절감 순위의 맨 마지막을 교육비가 차지할 정도로 교육에 대한 열의가 높아 경기민감도는 상대적으로 매우 낮은 편입니다. (국내외 시장 여건)

영어교육시장

기존의 북미와 부상하는 동아시아 중심의 글로벌 시장에서 경쟁상황을 이겨낼 수 있는 역량과 가치관을 길러야 새로운 미래를 대비할 수 있다는 인재상의 패러다임 전환이 교육/입시 제도에 반영되고 있습니다. 따라서 자신의 생각을 표현할 수 있는 글로벌 역량과 함께 경쟁 상황속에서 위기를 기회로 전환시키면서 돌파할 수 있는 역량을 지닌 인재를 양성하기 위한 교육 및 평가 기준의 변화가 더욱 가속화되고 있습니다.이러한 맥락에서 우리나라 영어교육이 많은 시간과 노력을 투자함에도 불구하고 의사소통능력이 제대로 배양되지 못하는 현실을 개선하기 위하여 정책적으로는 2008년부터 말하기, 쓰기 교육을 강화하여 학교 영어교육을 의사소통 능력 중심으로 변화시키기 위한 제도적 기반을 마련하고 있습니다. 이에 따라, 읽기, 듣기뿐만 아니라 말하기, 쓰기 영역까지 교과와 내신, 입시 평가등에 반영되는 등 공교육 변화를 위한 지속적인 노력이 강구되고 있습니다. 뿐만 아니라 내신 평가에서도 배타적 경쟁심을 조장하고 미래사회에 필요한 협동학습을 저해하는 '상대평가'가 아닌 '절대평가'를 도입하고, 자신의 비전을 주도적으로 수립하고 이를 지속적으로 계발하는 '셀프리더십이 강한 인재'를 양성하기 위한 제도 변화가 확대되고 있습니다. 또한, 창의융합형 인재 양성이라는 국가 교육 정책의 기조 하에 대입수시전형이 확대되고 있으며, 이에 따라 창의성 계발과 전공 적성 탐색에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 자유학기제 본격 시행을 앞두고 진로 교육, 탐색에 대한 관심도 증가하고 있습니다.

수학교육시장

총 1조 5천억원 규모의 초등 수학교육 시장에서 사고력 수학은 메가 트렌드로 급부상하였습니다. 사고력 수학은 수학교육 선진화 방안(2012년~2014년)과 제2차 수학교육 종합계획(2015년~2019년) 발표 이후 주입식, 암기식을 벗어난 새로운 수학교육의 패러다임을 대변하는 필수 학습코스로 인식되고 있습니다.2018년부터 문/이과 통합형 교육과정이 실시되고, 소프트웨어 교육이 초·중·고 정규과목으로 신설되면서 융합교육(STEAM)과 소프트웨어(SW) 교육이 국내에서도 큰 주목을 받고 있습니다. 최근 미 정부도 SW교육에 약 4조원을 투자하는 등 상상력과 창의력을 키우는 미래인재교육의 핵심으로 급부상하여 세계적인 관심을 끌고 있습니다.정부의 영재교육 확대 정책에 따라 2003년 19,974명이었던 영재교육 대상자는 2015년 110,053명으로 5.5배 늘었고, 같은 기간 영재교육 기관 수는 400곳에서 2,538곳으로 6배 이상 증가하였습니다. 일부 언론에서 영재교육이 사교육 시장 과열을 부추기고 있다는 보도가 심심치 않게 등장할 정도로 급성장 중입니다다. 참고로 영재교육 분야의 86.2%가 수학, 과학분야에 집중되어 있습니다.올해 3월 개교한 인천과학예술영재학교의 신입생 원서접수가 23.73:1의 높은 경쟁률로 마감되며 영재학교 입시에 대한 뜨거운 관심이 다시 한번 확인되었습니다. 지난해 8개 학교 전체 경쟁률은 17.30:1로 2014학년도와 비슷한 수준이지만 지원자는 전년대비 1,445명 증가한 14,813명을 기록하는 등 영재학교 입시 시장은 당분간 지속적인 성장을 보일 것으로 예측됩니다.

(회사의 경쟁우위 요소)

영어 브랜드

구분	청담어학원	April어학원	청담아이가르텐

대상	초등4년~중등	7세~초등6년	5세~7세

목표	ESL Skills, Thinking Capability,Career Leadership 함양을 통한 21세기 인재 가치 실현	창의력 및 표현력 기반,21세기 창의적 융합인재 양성	상상력, 표현력이 풍부한 창의적 인재 양성

주요프로그램	- Career (JCLP)- Vision (V1)- Capability (C1, C2)- Admissions (A2, A3)- 특목자사 (T1, T2)	- Creative Reading 1000+- Creative Workshop- Seedbed- AMC	- ESL Learning- ARTs Learning- Global Learning

영어 사교육 시장의 경우, 대입 및 고입 등 입시시장, 학습지시장, 온라인 교육시장, 영어전문학원 등 다양한 형태로 다양한 기업들이사업을 영위하고 있으며 타깃 고객층의 연령대 또한 세분화되어 있습니다.당사는 유아/예비초/초/중/고등생을 대상으로 하는 어학원인 청담어학원/April어학원/청담아이가르텐(2015년 9월 론칭)을 직영 및 가맹 형태로 운영하고 있습니다. 당사는 영어전문학원 시장에서 선도업체로서 높은 브랜드가치를 지니고 있으며 당사 연구소에서 직접 개발한 프로그램과 콘텐츠, 원어민 강사 네트워크 등의 자산을 보유하고 있는 점이 가장 큰 경쟁우위라고 할 수 있습니다. 또한, 고입, 대입 전형이 수시 위주로 변화함에 따라 증가하고 있는 창의계발에 대한 수요는 창의사고력과 펀더멘털 교육을 지향하는 청담어학원/April어학원 프로그램의 경쟁력을 더욱 더 확고히 해주고 있습니다. 청담어학원은 2013년 8월, 최신 에듀테크(Education Technology) 기반의 '청담3.0'을 론칭하였습니다. 청담 3.0은 21세기 인재 양성을 위한 ESL 언어 능력과 창의적 사고력 기반의 영어 프로그램입니다. 글로벌 커리큘럼 수준의 토픽을 기반으로 언어 역량 뿐이 아니라 개념화/맥락화를 통하여 창의성을 키우며, 특히 미디어 기반의 프로젝트 수업에서 지식의 개인화에 도전합니다. 또한, 2014년 겨울학기부터 강연/프로젝트/탐방이 연계된 진로진학 탐색 프로그램 CLP를 시작으로 하여 현재 JCLP프로그램을 운영하고 있습니다. JCLP는 명사들의 강연에서 미래 산업 메가트렌드를 접한 뒤, 강연과 연계된 스마트 프로젝트에서 자신의 강점을 발견하고, 후속 캠프(프로젝트 우수자 참여)에서 자신의 강점이 해당 산업에 적합한지 검증할 수 있는 프로그램입니다. JCLP에는 지난 1년간 2천5백여명이 참여하였으며 이 중 겨울방학동안 진행된 JCLP2030 에 800여명이 참여하였습니다.April어학원은 알파고 효과로 창의성 교육에 이목이 집중되고 조기영어교육 수요 증가로 전년대비 입학시험 응시생이 38%, 배치생이 32% 증가하며 론칭 이후 최대의 현원생 수를 기록했습니다. 이에 힘입어 브랜드스탁에서 진행하는 2016 대한민국 브랜드스타 초등영어교육 부문에서 3년 연속 1위를 수상하였습니다. 당사 연구소에서는 자체 IT기술력과 콘텐츠로 스마트러닝 솔루션을 개발하였으며 청담어학원에서는 이를 기반으로 청담 3.0 스마트러닝 커리큘럼을 운영중입니다. 이와 같이 IT솔루션 기반의 스마트클래스를 오프라인 학원에 구현함으로서 선두업체로서의 위치를 확고히 하고 있습니다.

수학 브랜드

CMS에듀는 1997년부터 독자적인 연구 개발을 통해 진일보한 수학교육 방법론과 콘텐츠를 구축하여 시장을 선도하고 있습니다. 초등 사고력 수학과 중등 영재교육 분야에서는 강남, 목동을 비롯한 교육특수지역에서 최고의 브랜드 파워를 유지하며 성장 중입니다. 2009년 약 5,000명이었던 재원생 수가 현재 20,000명을 넘어섰고, 직영 24개, 가맹 43개 센터로 확장 되었습니다.최근 세계적으로 확산되고 있는 융합교육(STEAM)과 소프트웨어(SW) 교육시장의 성장을 미리 예측하고, 초등학생들을 위한 , 2013>, , 2014>를 국내 최초로 출시하여 공교육정책 변화에 발맞춰 함께 성장할 수 있는 미래 교육성장동력도 갖추었습니다.2016학년도 과학영재학교 입시에서 전국최다인 총 243명의 합격생, 2015 KMO 1·2차에서는 총 391명의 수상자를 배출하여 해마다 그 성과를 경신해나가고 있습니다. 또한 중등 영재교육을 통해 쌓은 전문성을 기반으로 고입 및 대입시장에도 진출하여 꾸준한 성과를 거둠으로써 초등부터 대입까지 폭넓게 아우르는 체계적인 교육시스템을 구축해 나가고 있습니다.CMS콘텐츠는 국내에서 거둔 교육성과를 바탕으로 미국, 중국, 태국 등 교육선진국에서도 좋은 평가를 이끌어 내고 있으며, 베트남, 인도네시아 등으로 무대를 더욱 넓히는 등 성공적인 해외진출을 통해 글로벌 교육기업으로 도약할 준비를 하고 있습니다. 2) 스마트클래스 사업부문

(산업의 특성)인터넷 정보통신기술의 발달 및 다양한 개인 모바일 디바이스의 상용화로 교육산업의 패러다임이 변화하면서 교육IT솔루션 및 콘텐츠를 기반으로하는 스마트클래스 산업의 시장규모는 점점 더 확대될 것으로 예상됩니다. 교육IT솔루션과 양질의 교육 콘텐츠를 가진 업체는 다양한 유통망 업체와 제휴하여 새로운 시장을 창출할 수 있을 것으로 보이며, 업계 선도업체는 시장선점효과(First-Mover Effect)를 누릴 수 있을 것으로 예상되어 시장이 성장할수록 시장점유 확대 및 이익의 안정성을 동시에 확보할 수 있을 것으로 전망됩니다. (산업의 성장성)스마트TV, 태블릿 PC, 스마트폰 등 홈 디바이스 및 다양한 모바일 디바이스의 출시와 보급 확대, IT 기술의 진화, 국내외 정부의 디지털교과서 도입 계획에 따라 다양한 형태로 콘텐츠와 IT 기술의 접목이 시도되고, 이에 따라 기존 교육 산업내에 존재하지 않던 새로운 시장 및 수요가 창출되고 있습니다. 이 경우 교육IT솔루션과 콘텐츠 산업의 성장성은 기존교육 산업의 성장률을 크게 넘을 수도 있을 것으로 전망됩니다.

(국내외 시장 여건)정부의 교육 관련 정책에 따라 스마트클래스과 시장도 크게 영향을 받을 것으로 예상되며,정성평가와 같은 현재 다양한 대입전형의 도입과 영어 말하기, 쓰기 평가 영역의 확대 및 공교육 디지털교과서 도입과 같은 이슈들이 변수가 될 것으로 전망됩니다. 또한 라이프스타일이 모바일 중심으로 변화하면서, 기존의 전통적인 강의/학습 방식에서 벗어나 온라인과 오프라인 경계가 모호한 새로운 형태의 교육에 대한 수요가 발생될 것으로 예상되며, 이러한 수요 역시 스마트클래스 산업의 증폭제가 될 것으로 예상됩니다. 업계 또한, 기존의 교육 전문 기업뿐만 아니라 모바일 및 인터넷, 통신사, IT 전문 기업 등 다양한 산업군 내의 기업들이 자신들의 영역에 교육을 접목하여 신규시장을 창출하려는 노력을 기울일 것으로 예상되며, 이에 따른 경쟁 또한 가열될 것으로 보입니다. 스마트클래스는 기존에 존재하지 않던 신규 시장이라는 점 때문에 시장 초기에는 다양한 기업간의 경쟁을 통해 해당 산업이 더욱 발전하고 시장의 전체 파이가 성장하는 효과가 발생할 수 있을 것이며 이 과정에서 다양한 사업모델과 기업간 제휴를 통한 협력 관계들이 구축/확대될것으로 예상됩니다. 해외 영어 교육 시장은 중국, 일본을 포함한 아시아 지역을 중심으로 유아, 초등 및 성인 시장을 중심으로 빠르게 성장하고 있으며, 영어 교육 솔루션과 콘텐츠에 대한 꾸준한 수요 증가와 함께 아시아 이외의 지역에서도 틈새 시장 개척이 가능할 것으로 보입니다. 당사의 스마트클래스 사업인 IT디바이스 기반의 스마트 교실, IT디바이스향 솔루션과 콘텐츠 사업의 경우, 제품의 판매가 국내시장에 국한되지 않고 글로벌 시장으로 확대 가능하다는 점이 이러한 글로벌시장에서 좋은 기화가 될 것으로 예상됩니다.(회사의 경쟁우위 요소)당사의 가장 큰 경쟁력은 외부에 의존하지 않고 연구소를 통해 자체 개발한 콘텐츠와 교육프로그램을 제공할 수 있다는 점과 블렌디드 러닝(Blended Learning) 및 학원 사업을 통해 수년간 쌓인 경험 및 노하우와 IT기술력이 만나, 온/오프라인에서 효율적인 학습이 가능한스마트러닝을 제공하여 하이브리드 교육 솔루션을 제공하는 데 있습니다. 또한, 유아, 초등, 중등생 층에서 높아진 영어 교육 전문업체로서의 학부모들의 인지도와 당사의 교육 노하우는 타 사업자가 쉽게 따라올 수 없는 중요한 경쟁력입니다. 최근 이슈가 되고 있는 교육 기업들의 콘텐츠 사업 진출 및 교육과 ICT 기술의 접목 등과 관련하여 당사는 이미 2008년 코스닥 상장 이후부터 해당 사업을 위한 조직 구축 및 우수한 인적자원 확보에 힘써 왔으며, 2010년부터 새로운 개념의 콘텐츠 사업의 상용화를 시작하는 등 한 발 앞선 행보를 보이고 있습니다. 2013년부터 당사의 자체 스마트러닝 솔루션을 오프라인 학원(스마트클래스)에 도입하였으며, 브라질과 인도네시아, 태국 등에 디지털교재와 스마트러닝 솔루션을 공급하는 등 해외 시장에 지속적인 수출을 진행하며 교육 솔루션 기업으로서의 입지를 다지고 있습니다. 이러한 행보는 국내 및 해외 교육시장에서 콘텐츠 및 솔루션 사업을 영위함에 있어 큰 장점으로 작용하고 있습니다.

나. 사업부문별 재무 정보

당사는 현재 내용에 따라 크게 학원 사업, 콘텐츠 사업, 스마트클래스 사업으로 구분하고 있으나 이는 사업 전반에 대한 투자자 이해를 돕기 위한 것일 뿐 이에 따른 재무제표를 구분하여 작성하고 있지 않습니다. 다만, 사업의 "성격"에 따라 영업부문을 온라인과 오프라인으로 구분하여 영업부문 정보를 기재하고 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	㈜청담러닝	㈜씨엠에스에듀	㈜퓨처북	Chungdahm (Philis.), Inc(CDP)	㈜씨비전	㈜인중교육	연결조정	연결 합계

영업수익(매출)	20,009	15,881	745	1,082	416	1,467	(624)	38,926

온라인	5,713	-	-	-	-	-	-	5,713

오프라인	14,296	15,881	745	1,082	416	1,466	(624)	33,213

영업이익	920	3,944	(133)	12	(101)	14	156	4,812

온라인	1,650	-	-	-	-	-	-	1,650

오프라인	(730)	3,944	(133)	12	(101)	14	156	3,162

자산	109,219	31,590	4,989	3,323	1,027	2,689	(20,122)	132,715

※ ㈜ 진에듀 및 Edugroup, Inc. 의 영업부문 정보는 ㈜ 씨엠에스에듀 영업부문 정보에 포함되어 있습니다.※ Chungdahm (Philis.), Inc(CDP) 영업수익 및 영업 이익은 2016년 03월 기준 평균환율 적 용, 자산은 기말환율을 적용하여 원화 환산 기재하였습니다.

다. 당기중 추진하였거나 향후 추진하려는 사업 당사는 아래와 같은 사업을 추진하였거나 준비중에 있습니다. (청담어학원)청담어학원은 21세기 인재 가치인 글로벌 소통 능력(ESL Skills), 창의적 사고 역량(Thinking Capability), 진로/진학 비전 수립(Career Leadership)을 목표로 커리큘럼을 운영하고 있습니다. 정규 프로그램은 글로벌 커리큘럼 수준의 내용을 다루며, 스마트러닝을 기반으로 한 미디어 활용 및 프로젝트러닝을 통하여 언어 역량 및 창의력을 계발하는 동시에 지식의 개인화를 추구합니다. 자사/특목고 프로그램 T1(자기소개서 및 면접), T2(교과지식의 창의적 내재화)는 다양한 분야의 지식을 확장하고 실제적인 진학 대비에도 적용하면서 진로진학 계획을 구체화합니다. 특히, T3로 거듭나게 될 JCLP는 명사들의 강연에서 미래 산업 메가트렌드를 접한 뒤, 강연과 연계된 스마트 프로젝트에서 자신의 강점을 발견하게 되고 그런 후에 자신의 강점과 산업과의 연계성을 검증할 수 있습니다. 청담어학원은 이러한 커리큘럼 외에도 2016년 여름학기부터 서비스 3.0 을 도입하여, 고객의 학습 목표와 계획에 따라 선택할 수 있도록 정규코스와 도약코스를 운영, 고객 맞춤 서비스를 제공할 계획입니다. (April어학원/청담 아이가르텐)유아 영어교육 수요 증가에 발맞추어 2016년 3월 프리미엄 영어유치부 '청담 아이가르텐'을 전국 6개 캠퍼스에서 성공적으로 론칭했습니다. 론칭과 함께 생각의 탄생의 저자인 창의성의 대가 루트번스타인 교수님을 초빙, 교육계 인사 그리고 학부모 대표와 함께 '유아 창의력 키우는 방법'에 대한 주제로 좌담회를 개최해 큰 호응을 얻었습니다. 에이프릴어학원은 학부모와 학생이 함께 체험하며 즐길 수 있는 창의에술 콘서트를 서울, 경기, 충청 지역에서 개최하며 큰 호응을 얻었습니다. (교육솔루션 및 콘텐츠사업)당사는 글로벌 스마트러닝 비즈니스를 위한 상품 구성 및 모델을 수립하여 해외 진출을 지속적으로 타진하고 있습니다. 교육서비스와 테크놀로지가 성공적으로 융합된 청담러닝의 스마트러닝 솔루션은 글로벌 시장에서의 확고한 위치 확보를 위하여 현재 해외의 학교, 학원 및 기타 교육관련 업체들과 협의를 진행하고 있으며 이를 통하여 가시적인 성과를 내고있습니다. 현재 베트남, 중국 및 미얀마를 비롯한 아시아교육 시장 성장에 따라 해외사업을 활발하게 진행 하고 있습니다. ( 씨엠에스에듀)2015년 대비 4개의 지점을 오픈하여 3월 31일 현재 67개의 지점 (직영 24, 가맹 43)을 운영 중에 있습니다. 사고력 수학, 융합교육, 영재교육에 대한 관심의 증가와 'CMS에듀'가 보유한 브랜드파워를 바탕으로 앞으로도 지속적인 성장을 기대하고 있으며, 올해 5월 태국시장 진출을 시작으로 중국, 베트남 등 아시아 지역으로의 진출를 계획하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 및 서비스 현황

(단위 : 백만원, %)

영업부문	사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표 등	매출액	구성비

오프라인	㈜청담러닝	서비스	학원 수강료	직영 학원	청담어학원, April어학원	6,898	17.44%

서비스	프랜차이즈수입	가맹비,로열티	청담어학원, April어학원, etc	2,648	6.70%

서비스	리쿠르팅/트레이닝/유학/학원기타	강사채용, 훈련,연수, 응시료	CIS 2.0, etc	234	0.59%

제품	교재 수입	학원교재판매	청담어학원, April어학원, etc	4,516	11.42%

㈜씨엠에스에듀	서비스	학원 수강료	직영 학원	사고력수학,중등영재학교프로그램	14,116	35.69%

서비스	프랜차이즈수입	가맹비	사고력수학	61	0.15%

서비스	학원 기타	응시료 등	-	136	0.34%

제품	교재 수입	학원교재	WHY, 블랙홀, etc.	1,518	3.84%

㈜퓨처북	제품	교재 수입	유아교재 등	Let me fly 등	647	1.64%

서비스	콘텐츠기타	학원온라인수강료 외	클루빌 운영 등	98	0.25%

Chungdahm (Philis.), Inc.(CDP)	서비스	영어 이러닝 서비스	이러닝 첨삭 지도, 전화/비디오 Live Session 등	-	1,082	2.74%

㈜씨비전	서비스	학원 수강료	직영 학원	청담어학원, April어학원	348	0.88%

서비스	기타	유통업 등	With me, etc.	68	0.17%

㈜인중교육	서비스	학원 수강료	직영 학원	청담어학원, April어학원	1,419	3.59%

서비스	기타	응시료 등	-	48	0.12%

온라인	㈜청담러닝	서비스	학원이러닝	학원온라인수강료	청담어학원, April어학원, 클루빌, etc	5,713	14.45%

합계 (A)	39,550	100.00%

내부거래 (B)	(624)	-

내부거래를 차감한 총합계 (A-B)	38,926	-

※ Chungdahm (Philis.), Inc.(CDP)건은 PHP(필리핀 페소) 기준이며 2016년 03월 기준 평균 환율 적용하여 원화환산 기재하였습니다.※ ㈜ Edugroup, Inc.및 ㈜ 진에듀 의 매출액은 ㈜ 씨엠에스에듀 매출액에 포함되어 있습니다.

나. 주요 제품, 서비스 등의 가격 변동 추이

수강료를 제외한 교재 및 기타 콘텐츠 부문의 가격은 특성상 가격 변동 추이를 산정하는 것이 어려워 오프라인 학원수강료에 대하여만 기재합니다.

(단위: 원)

월 오프라인 수강료	2016년	2015년	2014년

㈜청담러닝	청담어학원 (주1)	310,000원	310,000원	310,000원

April어학원 (주2)	250,000원	250,000원	250,000원

㈜씨엠에스에듀	사고력수학(초등)	160,000원	160,000원	160,000원

영재고대비, 경시(중등) (주3)	540,000원	540,000원	540,000원

(주1) 직영점(안양평촌 지점) 기준이며, 점별, 레벨별로 상이함.(주2) 직영점(안양평촌 지점) 기준이며, 점별, 레벨별로 상이함.(주3) 1학기(3개월) 기준이며, 점별, 레벨별, 기간별로 상이함.

3. 영업시설의현황 등 가. 영업시설의 현황 작성기준일 현재, 학원사업부문에서 직접 운영하는 직영점 시설 현황은 아래와 같습니다. [ ㈜ 청담러닝]

구분	지역	지점명	주소

청담어학원	서울	대치 지점	서울시 강남구 도곡로 501 (대치동)

동작 지점	서울시 영등포구 여의대방로 89 (신길동)

목동 지점	서울시 양천구 오목로 282

서초 지점	서울시 서초구 고무래로 10길 19

송파 지점	서울시 송파구 위례성대로 106

잠실 지점	서울시 송파구 석촌호수로 61

중계 지점	서울시 노원구 중계로 218

청담 지점	서울시 강남구 학동로 97길 30

서울시 강남구 영동대로 137길 6 (청담동)

경기	분당 지점	경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 31

경기도 성남구 분당구 판교로 474 (이매동)

일산 지점	경기도 고양시 일산서구 중앙로 1547

평촌 지점	경기도 안양시 동안구 평촌대로 136

April어학원	서울	서초 반포지점	서울시 서초구 서초중앙로 33길 6-6

청담 본원지점	서울시 강남구 청담동 68-16 신백송빌딩

경기	안양 평촌 지점	경기도 안양시 동안구 평촌대로 113

청담 아이가르텐	서울	서초 반포지점	서울시 서초구 서초중앙로 33길 6-6

※ 위 지점의 시설현황은 사업자 등록 기준입니다.

[ ㈜씨엠에스에듀]

구분	지역	지점명	주소

CMS에듀	서울	압구정 본원	서울 강남구 논현로 175길25

서초 제2본원	서울 서초구 신반포로 27-12

대치 1센터(초등사고력관)	서울 강남구 도곡로 456

대치 2센터(중등영재관)	서울 강남구 삼성로 334

서울 강남구 삼성로 336

서울 강남구 삼성로72길

목동 센터	서울 양천구 목동서로 133

목동 2센터	서울 양천구 목동서로 349

목동 영재관	서울 양천구 목동서로 133

중계 센터	서울 노원구 한글비석로 235

강동 센터	서울 강동구 성안로 30

마포 센터	서울 마포구 대흥동 445

광진 센터	서울 광진구 광나루로 603

동작 센터	서울 동작구 상도로31길 19

금천 센터	서울 금천구 시흥대로 350

중계 영재관(중등)	서울 노원구 중계로 225

관악 영재관(중등)	서울 금천구 시흥대로 277

경기	분당 센터	경기 성남시 느티로 27

분당 2센터	경기 성남시 판교로 471

평촌 센터	경기 안양시 평촌대로 118

일산 센터	경기 고양시 일산로 226

부천 센터	경기 부천시 길주로 189

분당 영재관(중등)	경기 성남시 성남대로 349

수지 센터	경기 용인시 문정로7번길 12

송도 센터	경기 인천광역시 연수구 센트럴로 232

기타	세종 센터	세종시 보듬3로 91

※ 위 지점의 시설현황은 사업자 등록 기준입니다. 나. 유형자산의 변동내역 당사의 시설 및 설비와 관련하여, 토지와 건물은 없으며 차량운반구, 비품, 시설장치 등의 현황은 당반기말 현재 아래와 같습니다. [연결기준]

(단위 : 천원)

구분	차량운반구	비품	시설장치	합계

당기초

취득원가	425,999	26,938,046	16,053,176	43,417,221

감가상각누계액	(169,282)	(18,887,635)	(11,979,086)	(31,036,003)

순장부가액	256,717	8,050,411	4,074,090	12,381,218

당기 변동액

취득	25,861	628,119	1,156,223	1,810,203

처분 및 폐기	(784)	(3,233)	(13)	(4,030)

대체	-	-	260,568	260,568

감가상각비	(18,048)	(1,507,648)	(817,765)	(2,343,461)

외화환산차이	(592)	(2,932)	6,738	3,214

당 분기 말

취득원가	430,244	27,532,694	17,254,823	45,217,761

감가상각누계액	(167,090)	(20,367,978)	(12,574,982)	(33,110,050)

순장부가액	263,154	7,164,716	4,679,841	12,107,711

[별도기준]

(단위 : 천원)

구분	차량운반구	비품	시설장치	합계

당기초

취득원가	106,678	24,321,506	5,407,924	29,836,108

감가상각누계액	(57,370)	(16,776,093)	(4,311,234)	(21,144,697)

순장부가액	49,308	7,545,413	1,096,690	8,691,411

당기 변동액

취득	18,093	573,863	424,819	1,016,775

처분 및 폐기	-	(3,164)	-	(3,164)

감가상각비	(6,016)	(1,446,621)	(169,864)	(1,622,501)

당분기말

취득원가	124,771	24,885,869	5,832,744	30,843,384

감가상각누계액	(63,386)	(18,216,378)	(4,481,099)	(22,760,863)

순장부가액	61,385	6,669,491	1,351,645	8,082,521

다. 설비의 신설/매입 계획 보고서 제출일 현재, 이사회 등에 의해 향후 1년 이내에 투자를 개시하기로 결정된 설비의신설ㆍ매입계획 등이 없으나 사업진행상황에 따라 향후 설비의 신설ㆍ매입 및투자 등이 발생할 수 있습니다.

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (영업수익)

(단위 : 백만원)

포괄손익계산서 항목	구분	매출액 구분	2016년 1분기	2015년	2014년

매출액	비중(%)	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)

영업수익	㈜청담러닝	수강료	수출	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

내수	6,898	34.5%	27,802	37.0%	29,351	36.6%

합계	6,898	34.5%	27,802	37.0%	29,351	36.6%

프랜차이즈	수출	1,616	8.1%	1,679	2.2%	1,650	2.1%

내수	1,032	5.2%	5,101	6.8%	5,458	6.8%

합계	2,648	13.2%	6,780	9.0%	7,108	8.9%

교재	수출	9	0.0%	259	0.3%	108	0.1%

내수	4,507	22.5%	14,269	19.0%	12,980	16.2%

합계	4,516	22.6%	14,528	19.4%	13,088	16.3%

온라인	수출	-	0.0%	-	0.0%	768	1.0%

내수	5,713	28.6%	25,083	33.4%	26,644	33.2%

합계	5,713	28.6%	25,083	33.4%	27,412	34.2%

기타	수출	-	0.0%	-	0.0%	295	0.4%

내수	234	1.2%	856	1.1%	2,908	3.6%

합계	234	1.2%	856	1.1%	3,203	4.0%

합계	수출	1,625	8.1%	1,938	2.6%	2,821	3.5%

내수	18,384	91.9%	73,111	97.4%	77,341	96.5%

합계	20,009	100.0%	75,049	100.0%	80,162	100.0%

㈜씨엠에스에듀	수강료	수출	-	0.0%	335	0.70%	-	0.0%

내수	14,116	88.90%	41,442	85.98%	34,264	100.0%

합계	14,116	88.90%	41,777	86.68%	34,264	100.0%

프랜차이즈	수출	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

내수	111	0.70%	201	0.42%	339	100.0%

합계	111	0.70%	201	0.42%	339	100.0%

교재	수출	-	0.0%	-	0.00%	-	0.0%

내수	1,518	9.60%	5,706	11.84%	4,942	100.0%

합계	1,518	9.60%	5,706	11.84%	4,942	100.0%

기타	수출	-	0.0%	-	0.00%	-	0.0%

내수	136	0.90%	513	1.06%	546	100.0%

합계	136	0.90%	513	1.06%	546	100.0%

합계	수출	-	-	335	0.70%	-	0.0%

내수	15,881	100.00%	47,862	99.30%	40,091	100.0%

합계	15,881	100.00%	48,197	100.00%	40,091	100.0%

※ ㈜청담러닝의 매출액은 별도 포괄손익계산서상의 영업수익이며 Edugroup, Inc.및 ㈜ 진에듀 의 매출액은 ㈜씨엠에스에듀에 포함되어 있습니다.

나. 판매경로(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구분	판매경로	매출액	비중(%)

㈜청담러닝	제품	교재 등	수출	본사→고객	9	0.0%

국내	직영점→고객(계열회사)	4,492	22.4%

본사→고객	15	0.1%

서비스	강의/이러닝 등	수출	본사→관계회사	1,616	8.1%

국내	본사→고객	5,713	28.6%

직영점→고객(학생)	6,978	34.9%

본사→가맹점	1,186	5.9%

소계	20,009	100.0%

㈜씨엠에스에듀	서비스	수강료 등	국내	본사→고객	14,116	88.9%

프랜차이즈	본사→가맹점	111	9.6%

기타매출	본사→고객	136	0.7%

제품	교재	본사→고객,가맹점	1,518	0.9%

소계	15,881	100.0%

※ ㈜청담러닝의 매출액은 별도 포괄손익계산서상의 영업수익이며 Edugroup, Inc.및 ㈜ 진에듀 의 매출액은 ㈜씨엠에스에듀에 포함되어 있습니다. 다. 판매전략

당사는 판매 제품 및 서비스가 다양하고 그에 따른 고객의 구분과 계층 등도 매우 다양하므로 그에 걸맞게 차별화된 판매 전략을 계획, 실행하고 있습니다.① 고객으로부터의 피드백을 지속적으로 반영하여 제품 및 서비스를 업그레이드하고차별화된 서비스와 마케팅을 기반으로 해당 제품 및 서비스의 브랜드 가치 유지와 시장 지배력 강화② 직접 판매가 아닌 경우, 지역별로 전문화된 경쟁력 있는 사업자를 선발하여 전국적인 판매관리체계를 구축하고 마케팅 활동을 강화하여 브랜드 인지도를 높임으로써이를 통해 매출 확대 도모③ 다양한 제휴관계 수립 등을 통해 제품 및 서비스 특징에 따른 효과적인 판매 채널 확보 및 구축 ④ 구축 DB를 활용한 마케팅 등으로 기존 고객을 대상으로 새로운 제품 및 서비스 등에 대해 홍보 및 재판매를 통해 기존 고객의 만족도를 높여, 기존 고객 주변의 잠재 고객을 신규 고객으로 끌어들이는 네트워크 효과⑤ 해외시장 확대 및 진출 노력: 글로벌 스마트클래스 시장 및 현지 공교육을 포함한 교육시장 조사를 통한 현지 맞춤형 솔루션 공급.(베트남, 미얀마 및 중국 등 공략)

5. 시장 위험과 위험 관리 "III. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석> 4. 재무위험관리 " 등을 참고하시기 바랍니다.

6. 경영상의 주요 계약

사업부문/법인	계약일자	계약 상대방	계약 내용

-	-	-	-

※ 관계사에 관련된 지급보증 및 출자 등과 관련된 계약사항 등은 본 보고서 내 X. 이해관계자와의 거래내용 및 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 4. 채무 보증 내역 등을 참조하시기 바랍니다. 7. 파생상품 등 풋백옵션 등 거래현황 "III. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석> 9. 파생금융상품" 등을 참고하시기 바랍니다.

8. 연구개발 활동 가. 연구개발 활동의 개요 및 조직 당사는 교육콘텐츠 및 관련기술의 개발, 원활한 사업운영을 위해 다양한 연구 개발 조직을운영하고 있습니다.

나. 연구개발 비용[ ㈜청담러닝]

(단위 : 천원)

과 목	제15기 1분기	제14기	제13기

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	42,751	223,008	215,694

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	-	-	-

연구개발비용 계	42,751	223,008	215,694

회계처리	판매비와 관리비	42,751	223,008	215,694

제조경비	-	-

개발비(무형자산)	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100]	0.2%	0.3%	0.3%

※ 위 연구개발비용은 경상개발비만을 포함하고 있습니다.

[ ㈜ 씨엠에스에듀]

(단위 : 천원)

과 목	제15기 1분기	제14기	제13기

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	307,911	992,757	955,006

감 가 상 각 비	-	-

위 탁 용 역 비	-	-

기 타	-	-

연구개발비용 계	307,911	992,757	955,006

회계처리	판매비와 관리비	307,911	992,757	955,006

제조경비	-	-

개발비(무형자산)	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100]	1.94%	2.14%	2.50%

※ 위 연구개발비용은 경상개발비만을 포함하고 있으며, ㈜ 씨엠에스에듀의 연결재무제표 기준입니다.

다. 연구개발 실적 [현재 진행중인 프로젝트]

사업부문	구분	연구과제	개발기간	연구내용	비고

㈜ 청담러닝	CurriculumDiv.	청담어학원 Achievement Test 개발	15.08~진행중	청담어학원 정기평가고사 시험 8 Set 개발	상품화 예정

청담어학원 Skill Test 개발	15.08~진행중	청담어학원 정기평가고사 시험 대비 10 Set 개발	상품화 예정

미얀마 유네스코 영어 디지털 교과서 개발	16.01~16.05	미얀마 공교육 영어교과서 8-11학년 총 4권 디지털 교과서 제작, 문법 보충 교재 2권 개발	상품화 예정

어휘/문법 테스트 앱 및 문항 개발	15.10~16.06	어휘/문법 테스트 앱 및 테스트 각 4 set 개발	상품화 예정

Smart Learning R Division	Smart Class 중국향 패키징	15.07~16.06	중국 시장 요구사항에 따른 상품 개발 - Cloud 연동 버전의 상품 개발 - 중국 Localization : 기능 추가, UI 개선, 언어 등	상용화 예정

청담3.0 전용 단말 개발	16.03~16.10	청담 3.0 전략 단말 개발	상품화 예정

Vietnam 향 i-Garten 개발	16.03~16.10	i-Garten의 Vietnam 서비스를 위한 Localization	상품화 예정

㈜씨엠에스에듀	콘텐츠개발	BLACKHOLE (영문판)	14.03~진행중	(미국 교육과정 적용) 영재사고력수학 프로그램 (총 16개 레벨/ 본교재 48권)	상품화 진행중

ICT ConFUS	14.06~진행중	ICT 기반 융합교육 프로그램 (초2~6대상/ 4년 과정/ 본교재 48권)	개발 진행중

New WHY	15.01~진행중	현재 WHY 프로그램 개정(초3~초6 대상/본교재 45권)	개발 진행중

New Connect ConFUS	15.01~진행중	현재 Connect ConFUS 개정(초3~초6 대상/본교재 36권)	개발 진행중

사고력 평가 시스템	15.01~진행중	초3~중3 사고력 평가	개발 진행중

수출용 STEAM 교재	15.06~진행중	융합교재개발 - 태국 및 동남아 공교육용(초4~중3 대상/본교재 48권)	개발 진행중

수출용 유아 사고력 프로그램	15.07~진행중	현재 Minivelo 개정 - 중국 기관용 유아 프로그램(미취학 4~7세 대상 / 교구, 본교재, Workbook 각 40종)	개발 진행중

암실프로젝트	15.09~진행중	창의성향상 및 집중력 강화 프로젝트 (초3~6 대상)	개발 진행중

ICT ConFUS Ⅱ	15.12~진행중	ICT 기반 융합교육 프로그램 (초2~6대상/ 4년 과정/ 본교재 48권)	개발 진행중

[최근 5년간 완료된 주요 프로젝트]

사업부문	구분	연구과제	연구기간	연구내용	상품화여부

㈜청담러닝	CurriculumDiv.	SELP 프로그램(B2C)	10.06~11.05	영어 말하기 글쓰기 능력 개발을 위한 중/고등학생용 멀티미디어 학습 프로그램	상품화

2020 Project: Classics Leadership 프로그램	10.12~11.06	글로벌 리더쉽 및 영어 표현력 향상을 위한 영어 독서 프로그램 5개 레벨 및 교재 10권	상품화

표현어학원 500 프로그램	11.02~11.06	표현어학원 프랜차이즈를 위한 범용성 테스트 대비 프로그램2개 레벨	상품화

Let me fly 프로그램	08.07~11.07	멀티미디어 콘텐츠와 체험 학습이 융합된 유아프로그램 및 교재 134권 부교재 8권 Audio CD 79개 Multi CD 84개 HybridCD92개노래 224곡 Big Book 46권 학습 카드 90세트 한글 TG 12권 영영 TG 12권 한글 Program Guide 1권 영영 Program Guide 가이드1권 뮤지컬 e-Book 22개	상품화

토플주니어 대비 콘텐츠 (Track B)	11.03~11.07	ETS가 신규 개발한 주니어 국제 영어 능력 인증 시험 대비용 Prep Book 9권	상품화

청담어학원 토플 주니어 대비 프로그램	11.07~11.10	청담어학원 토플 주니어 시험 대비용 Master-level 교재 3권	상품화

기업 출강 영어 프로그램	10.09~12.03	비즈니스 영어 말하기 능력 향상을 위한 직장인 대상 영어 프로그램	상품화

표현어학원 SW 프로그램	11.01~12.04	표현어학원 프랜차이즈를 위한 영어 말하기, 글쓰기 시험 대비 프로그램 6개 레벨	상품화

표현어학원 LR 프로그램	11.01~12.07	표현어학원 프랜차이즈를 위한 영어 듣기, 읽기 시험 대비 프로그램 6개 레벨	상품화

기능성 게임 콘텐츠 연구/개발Ⅰ	08.12~12.08	초등학생 대상 ESL 환경 시뮬레이션 학습게임 호두잉글리시 1단계 기획, 설계, 콘텐츠 개발(교수/학습 설계, 시나리오 구성 및스크립트 개발)	상품화/엔씨소프트 공동개발

기능성 게임 기반 영어학습 프로그램 개발 Ⅰ	12.01~12.08	호두잉글리시(1단계)를 기반으로 한 체험형 학습 러닝센터 클루빌 프로그램 기획, 콘텐츠 개발 (교수/학습 설계, 워크북 개발)	상품화

영어경시대회 모의고사	12.07~12.08	영어경시대회용 모의고사 5회분	상품화

April English 프로그램 개편	11.09~12.12	April어학원 프랜차이즈를 위한 프로그램 9개 레벨 및 교재 162권	상품화

English Bean 프로그램	09.08~13.06	시사토픽을 소재로 휴대전화와 웹을 통해 오프라인/모바일/온라인 콘텐츠를 제공하는 유기적인 영어학습 프로그램	상품화

English Bean Indonesia 프로그램	11.12~13.06	인도네시아 시장을 위해 시사토픽을 소재로 휴대전화와 웹을 통해 오프라인/모바일/온라인 콘텐츠를 제공하는 유기적인 영어 학습 프로그램	상품화

영어경시대회 모의고사	13.04~13.05	영어경시대회에 사용할 모의고사 2Set	상품화

표현어학원 EPT 프로그램	13.05~13.08	표현어학원 EPT 대비 프로그램 7개 Set 개발	상품화

Clueville 프로그램 추가 개발	13.10~14.06	클루빌용 Clue Primary 프로그램 개발 (디지털 콘텐츠 2개 Level, Workbook 3권 개발 )	상품화

청담어학원 특강 프로그램	14.05~14.07	청담어학원 방학 특강을 위한 러닝탭 기반 프로그램 2개(Smart Vocab 1, 2, 3 Smart Writing 1 2)	상품화

기능성 게임 콘텐츠 연구/개발 Ⅱ	12.09~14.12	초등학생 대상 ESL 환경 시뮬레이션 학습게임 호두잉글리시 2단계 기획, 설계, 콘텐츠 개발(교수/학습 설계, 시나리오 구성, 스크립트 개발)	엔씨소프트 공동개발

기능성 게임 기반 영어학습 프로그램 개발 II	12.09~14.12	호두잉글리시(2단계)를 기반으로 한 체험형 자기주도 학습센터 클루빌 프로그램 기획, 콘텐츠 개발(교수/학습 설계, 워크북 및 이러닝 개발)	상품화 예정

브라질向 태블릿PC용 디지털 교재 개발	13.09~14.12	삼성전자브라질연구소 요청으로 태블릿PC용 교육용 영어 디지털 교재 총 32권 커리큘럼 설계 및 개발	상품화

초등 방과후 영어 프로그램 개발	14.01~15.02	초등학교 방과후 영어교실 운영을 위한 커리큘럼 및 콘텐츠 개발(13개 Level, 교재 26권)	상품화

April English 프로그램 개편	14.04~15.03	April어학원 프랜차이즈를 위한 프로그램 2개 레벨 (Seedbed 1 2) 및 교재 36권	상품화

청담어학원 3.0 정규프로그램	12.07~15.09	청담어학원 프랜차이즈를 위한 역량, 비전, 진학 프로그램용 Smart Textbook 및 e-Learning 학습솔루션 개발	일부 상품화

ESL 어휘 학습 솔루션	14.04~15.08	초,중,고 학생들의 영어 어휘능력 향상을 위한 태블릿용 디지털 학습 솔루션 개발	상품화

April어학원 베트남용 서비스 개발	15.01~15.09	April어학원 베트남 서비스를 제공하기 위한 개발 - 서비스 구성 및 Customizing - 이러닝 서비스 Localizition - Global 서비스를 위한 Cloud 환경 구성	상품화

유네스코 제공용 과학 관련 앱 개발	15.01~15.09	유네스코와 협업하여 개도국에 무상 교육 자료를 제공하기 위한 개발 - 과학관련 앱 소개 및 설치가이드용 윈도우 어플리케이션 개발	-

April어학원 올림2.0	15.06~15.08	April어학원 학부모용 앱 올림 2.0 개발 - 학생들의 학습 관리 정보, 학생 성적 현황, 재원 학원의 소식 및 정보 제공	상품화

Loudclass 효과성 검증 지표 개발 및 효과성 연구	15.02~15.12	스마트러닝용 플랫폼인 Loudclass의 효과성 검증을 위한 평가 지표와 평가 도구 개발 및 사용자 효과성 연구	글로벌 마케팅 활용 예정

청담어학원 e-Library 개발	15.08~16.03	청담어학원 디지털 영어 독서프로그램 300권 개발	상품화

청담어학원 Placement Test 개발	15.08~16.01	청담어학원 입학시험 3 Set 개발	상품화

JCLP(Joongang Career Learning Program)	14.07~16.03	각계 각층 분야에서 일가를 이룬 강연자를 초빙하여 강의를 듣고, 현재 초중고 학생들의 미래직업 탐구 및 향후 입시에 사용될 수 있는 디지털 포트폴리오를 구축하는 체험용 프로그램 개발	상품화

청담어학원 A3 프로그램 개발	16.01~16.03	청담어학원 Mega~Birdie 레벨의 총 6권의 교재 및 해당 온라인 과제물 개발	상품화

Smart Learning R Division	Mechanic Checker	10.01~10.04	영어 Spelling, Spacing, Punctuation 체크엔진	상품화

영어 말하기 분석/평가 시스템	10.01~11.06	영어 말하기 분석/평가 시스템	상품화

영어 쓰기 분석/평가 시스템	10.01~11.06	영어 쓰기 분석/평가 시스템	상품화

영어 말하기/쓰기 학습 기능 부가된 모바일용 영어 단어 학습 플랫폼	10.10~11.06	모바일 단말용 영어 단어학습 프로그램인 Vokhan에 말하기/쓰기 학습을 위한 학습 Activity 컴포넌트 적용 개발	-

Tablet PC 용 영어 말하기/쓰기 학습 콘텐츠	10.10~11.06	모바일 플랫폼에서 영어 말하기/쓰기 능력 개발을 위한 멀티미디어 학습 플랫폼 개발(프로토타입 모듈 개발)	-

영어 말하기 분석/평가 시스템 성능 고도화	11.07~11.12	영어 말하기 분석/평가 시스템 성능 고도화	-

영어 쓰기 분석/평가 시스템 기능 통합 및 고도화	11.07~11.12	영어 쓰기 분석/평가 시스템 성능 고도화	-

English Bean 플랫폼 확대 개발	10.10~11.12	English Bean 영어 학습 프로그램 운영 단말 플랫폼 확대 개발- Android 기반 개발완료, IOS 기반 개발 진행	상용화

Smart Class 플랫폼 개발	11.07~11.12	표현어학원 현장 강의에 활용하는 상호작용 플랫폼 개발 - 강사용단말기와 학습자 단말기를 통한 콘텐츠 동기화, 실시간 학습 피드백을 통한 형성평가 구현	상용화

April e-Learning 플랫폼 Renewal 개발	12.01~12.08	April e-Learning 시스템 개발(renewal) - preview : 몰입형 영어 학습 시스템 - class room : 강의환경 개선을 위한 시스템 구축	상용화

기능성 게임 플랫폼 연구/개발 Ⅰ	08.12~12.08	영어학습용 기능성 게임 연구/개발(G-Learning 플랫폼 용 음성정보처리기술 개발등)	상품화/엔씨소프트 공동개발

스마트보드 : 크레오 개발	12.10~12.12	강의실에서 활용가능한 상호작용형 전자칠판 및 콘텐츠 저작도구	상품화

기능성 게임 플랫폼 연구/개발 Ⅱ	12.08~13.09	영어학습용 기능성 게임 연구/개발(G-Learning 플랫폼 용 음성정보처리기술 개발등)	상품화/엔씨소프트 공동개발

Pad기반 Speaking / Writing 학습 프로그램	12.10~13.12	Pad 기반 말하기 / 쓰기 학습 프로그램 개발 - 말하기/쓰기 학습활동 모듈 연구개발 - 말하기 데이터(음성 및 영상) 및 쓰기(텍스트) 데이터 처리 연구개발 - e-Tutor 첨삭 시스템 연계	상용화

Pad기반 Vocab Chunk 학습 프로그램	13.01~13.12	Pad 기반 Vocab Chunk 학습 프로그램 개발 - Vocab Chunk 암기 및 숙지를 위한 학습활동 모듈 연구개발 - 학습자 학습 데이터 가공 처리 모듈 연구개발 - 학습자 데이터 평가 및 가공 그리고 피드백 모듈 연구개발	상용화

Pad기반 Listening 학습 프로그램	13.01~13.12	Pad 기반 Listening 학습 프로그램 개발 - 효율적인 Listening 학습을 위한 학습활동 모듈 연구개발. - 학습 리소스 가공 모듈 연구개발	상용화

영어 학습용 필기체 인식엔진 개발	14.04~14.07	영어 Vocabulary Chunk 암기학습용 필기체 인식엔진 개발 - 학습자 필기체 패턴 분석 및 모델링. - 학습자 필기체 패턴 모델링 툴킷 개발. - 필기체 인식엔진 디코더 개발.	완료

Smart Class 글로벌 패키징: CREO Author 성능고도화 및 글로벌 패키지	13.10~14.07	스마트 텍스트 북 저작도구 CREO Author - 기존 전자칠판 컨텐츠 학습도구인 CREO를 스마트 텍스트 북 저작도구 형태로 성능 고도화 - 인도네시아/브라질/미국 등 글로벌 시장에서 활용될 컨텐츠 저작도구로의 글로벌 패키지화	완료

Smart Class 글로벌 패키징: Smart Class 플랫폼 성능, 기능 고도화 글로벌 패키징	12.01~15.02	현장 강의에 활용하는 상호작용 플랫폼 기능 및 성능 고도화 개발 - UI 개선 및 강사-학생 단말 상호작용 기능 개선 - 글로벌 시장에서 활용 가능한 시스템 추가 개발 및 글로벌 패키징	상용화

유네스코 기부용 과학관련 앱 개발	15.01~15.09	유네스코와 협업하여 개도국에 무상 교육 자료를 제공하기 위한 개발 - 기부된 과학관련 앱 소개 및 설치가이드용 윈도우 어플리케이션 개발	상품화

i-Garten 개발	15.09~16.03	영/유아 대상의 영어 유치부 브랜드를 위한 태블릿용 이러닝, PC기반 클래스 프로그램 개발	상품화

청담어학원Skill Test EPT 시험유형 개발	15.03~15.04	청담어학원 C fun. EC4 수강생 정기평가고사 시험 대비 목적 응시 솔루션 개발	상품화

청담어학원 e-Library 개발	15.08~15.10	청담어학원 독서프로그램 e-book 제공 솔루션 개발 e-book setup/management 기능 개발	상품화

청담어학원 Patten Vocab학습앱 개발	15.03~15.12	영어 어휘능력 향상을 위한 태블릿용 디지털 학습 앱 개발	상품화

청담어학원 어휘/문법 테스트서비스 개발	15.09~진행중	-	상품화

CLUE English 서비스 개발	15.09~진행중	CLUE English 서비스 제공을 위한 개발 - 서비스를 위한 CIMS 기능 개선 - 컨텐츠 관리 기능 - CLUE English 학습 사이트	상품화

㈜씨엠에스에듀	콘텐츠개발	BPT검사	09.04~10.06	상위권 대상 인지능력검사 프로그램 (초3~6대상/ 총 2종)	상품화

R-road	09.07~10.03	교과 개념서 (초3~중3대상/ 총 12종/ 초4-1~중3-2)	상품화

영재성검사	10.02~10.07	영재교육원 대비 교재 (초3~중1대상/ 총 3종/ 본교재 3권, 동영상 해설강의)	상품화

나는 수학자	10.04~10.12	수학기반 프로젝트형 프로그램 (초3~5대상/ 총 24개 프로젝트)	상품화

생각하는 I.G	10.09~11.10	예비 초등 사고력수학 프로그램 (7~8세 대상/총 6개 레벨/본교재 18권, 워크북 72권)	상품화

생각의 힘	11.02~12.01	서술과 토론으로 익히는 중등 교과심화 프로그램 (초등 고~중등 대상/ 총 6종/ 6권)	상품화

다산 2.0	12.01~12.09	융합형 문제 해결 기반 융합교육 프로그램 (초3~6대상/ 총 10개 레벨/ 100개 테마)	상품화

Pre-WHY(ARCHES)	12.01~12.06	융합사고력수학 프로그램 (7세~초2 대상/ 총 6개 레벨/ 본교재 18권)	상품화

WHY(개정판2)	12.01~13.04	유아대상 기관용 사고력 프로그램(스토리북40권, 워크북44권, 교구44종)	-

mini Velo	12.06~13.11	유아대상 기관용 사고력 프로그램 (스토리북40권, 워크북44권, 교구44종)	상품화

ConFUS	13.01~14.05	융합교육 프로그램(총2개Course/ 96개 테마/ 96권)	상품화

Creative+	14.04~14.05	영재교육원 대비 기본 교재 (초2~5대상/ 총 2종/ 본교재 2권)	상품화

Creative+ Final	14.07~14.08	영재교육원 대비 파이널 교재 (초2~5대상/ 총 2종/ 본교재 2권)	상품화

미니벨로	14.11~14.11	유아대상 기관용 사고력 프로그램(놀이북4권)	상품화

생각하는 I.G	14.11~15.04	예비 초등 사고력수학 프로그램 (7~8세 대상/ Pre 과정 3권)	상품화

ICT ConFUS Ⅰ	14.06~15.11	ICT기반 융합교육 프로그램 초급과정 (초3~4대상 / 본교재 12권)	상품화

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황 2016년 03월 31일 현재 당사 및 ㈜씨엠에스에듀가 보유하고 있는 지적재산권은 총 413건으로 상표권 류별 352건, 특허권 13건, 디자인권 13건, 저작권 32건, 라이선스상표 3건 입니 다.

(단위 : 건수)

사업부문별	상표권	특허권	디자인권	저작권	라이선스상표	합계

㈜청담러닝	336	13	8	32	3	392

㈜씨엠에스에듀	16	-	5	-	-	21

합계	352	13	13	32	3	413

나. 관련법령 또는 정부의 규제 오프라인 학원(교실 수업형 학원) 및 온라인 교육서비스(정보통신기술 등을 활용한 원격 학습, 교육 서비스를 의미하며 학원법에 의거하여 설립된 원격학원에서 제공, 2011년 학원법 개정 후 교육당국이 관련 실무 규정 미비로 신고 유예 중이었다가 2013년 2분기에 설립 신고 완료)에 대하여는 2013년 3월 23일 개정된 "학원의 설립·운영 및 과외교습에 관한 법률"의 적용을 받습니다. 또한 사업에 따라 "이러닝(전자학습)산업발전법"의 적용을 받을 수 있습니다. 당사는 정부 교육 관련 정책 및 조치 등에 연관성이 있으며 입시제도의 변화 및 각 지역 교육청의 학원 수강료 정책에 의해 영향을 받습니다.