eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
크레버스 사업보고서 (2022.12)
사 업 보 고 서

(제 21 기)

사업연도 2022년 01월 01일 부터
2022년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2023 년 3 월 22 일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 크레버스
대 표 이 사 : 이 충 국
본 점 소 재 지 : 서울특별시 강남구 테헤란로 521, 21층 (삼성동)
(전 화) 02-3429-9407
(홈페이지) https://company.creverse.com/
작 성 책 임 자 : (직 책) 부사장 (성 명) 김진빈
(전 화) 02-6420-8052
목 차

【 대표이사 등의 확인 】 ----------------------- 1
I. 회사의 개요 ----------------------- 2
1. 회사의 개요 ----------------------- 2
2. 회사의 연혁 ----------------------- 4
3. 자본금 변동사항 ----------------------- 8
4. 주식의 총수 등 ----------------------- 8
5. 정관에 관한 사항 ----------------------- 10
II. 사업의 내용 ----------------------- 12
1. 사업의 개요 ----------------------- 12
2. 주요 제품 및 서비스 ----------------------- 13
3. 원재료 및 생산설비 ----------------------- 15
4. 매출 및 수주상황 ----------------------- 19
5. 위험관리 및 파생거래 ----------------------- 21
6. 주요계약 및 연구개발활동 ----------------------- 23
7. 기타 참고사항 ----------------------- 28
III. 재무에 관한 사항 ----------------------- 37
1. 요약재무정보 ----------------------- 37
2. 연결재무제표 ----------------------- 39
3. 연결재무제표 주석 ----------------------- 46
4. 재무제표 ----------------------- 146
5. 재무제표 주석 ----------------------- 152
6. 배당에 관한 사항 ----------------------- 244
7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 ----------------------- 247
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 ----------------------- 247
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 ----------------------- 249
8. 기타 재무에 관한 사항 ----------------------- 250
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 ----------------------- 262
V. 회계감사인의 감사의견 등 ----------------------- 270
1. 외부감사에 관한 사항 ----------------------- 270
2. 내부통제에 관한 사항 ----------------------- 271
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 ----------------------- 272
1. 이사회에 관한 사항 ----------------------- 272
2. 감사제도에 관한 사항 ----------------------- 277
3. 주주총회 등에 관한 사항 ----------------------- 280
VII. 주주에 관한 사항 ----------------------- 284
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 ----------------------- 287
1. 임원 및 직원 등의 현황 ----------------------- 287
2. 임원의 보수 등 ----------------------- 291
IX. 계열회사 등에 관한 사항 ----------------------- 297
X. 대주주 등과의 거래내용 ----------------------- 300
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 ----------------------- 301
1. 공시내용 진행 및 변경사항 ----------------------- 301
2. 우발부채 등에 관한 사항 ----------------------- 301
3. 제재 등과 관련된 사항 ----------------------- 305
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 ----------------------- 305
XII. 상세표 ----------------------- 308
1. 연결대상 종속회사 현황(상세) ----------------------- 308
2. 계열회사 현황(상세) ----------------------- 308
3. 타법인출자 현황(상세) ----------------------- 309
【 전문가의 확인 】 ----------------------- 310
1. 전문가의 확인 ----------------------- 310
2. 전문가와의 이해관계 ----------------------- 310
1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 크레버스이고, 영문명은 Creverse, Inc. 입니다. 나. 설립일자당사는 학원운영업 및 교육관련 서비스업 등을 영위할 목적으로 1998년 12월에 설립되었으며, 2002년 6월에 법인으로 전환하였습니다. 당사는 2008년 6월에 코스닥시장에 기업공개를 실시하였습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소	서울특별시 강남구 테헤란로 521, 21층(삼성동, 파르나스타워)

전화번호	02-3429-9407

홈페이지	https://company.creverse.com/

라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률보고서 제출일 현재 당사는 오프라인 학원 및 온라인 교육 서비스의 제공과 관련하여'학원의 설립ㆍ운영 및 과외교습에 관한 법률'에 따라 사업을 영위하고 있습니다. 그리고 회원 등의 개인정보수집과 관련하여 '정보통신망 이용촉진 및 정보보호에 관한 법률'과 '개인정보보호법'의 적용을 받습니다. 또한 당사는 정부의 교육정책과 관련하여 일정한 연관성이 있으며, 입시제도의 변화 및 각 지역 교육청의 정책 등에 의해 영향을 받습니다.

마. 주요 사업의 내용당사의 주요 사업 부문은 교육서비스의 특성에 따라 ▲ 언어(영어) 교육 사업부문 ▲ 수리/컴퓨팅 교육 사업부문 ▲ 기타 사업부문(연결 종속회사)으로 구분할 수 있습니다. 당사는 언어-수리-컴퓨팅 사고력 커리큘럼을 제공하는 '융합사고력 플랫폼'으로'역량 발굴, 삶의 발견'이라는 미션을 실현하여 21세기 인재를 양성하는 전문 교육기업입니다. 주요 고객은 유아와 초중고교생이며, 핵심 브랜드로는 April어학원, 청담어학원, iGARTEN, CMS 영재교육센터(사고력관), CMS 영재관, 씨큐브코딩 등이 있습니다.

바. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	1	-	1	-	-

비상장	9	1	4	6	1

합계	10	1	5	6	1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

[연결대상회사의 변동내용]

구 분	자회사	사 유

신규연결	(주)크레버스에프	당기 중 신설 및 지분 취득

-	-

연결제외	(주)씨엠에스에듀	(주)크레버스와 흡수합병으로 인한 법인소멸

(주)진에듀	보유 지분 처분

(주)퓨처북	보유 지분 처분

(주)상상과창조	(주)진에듀와 흡수합병으로 인한 법인소멸

(주)생각하는아이지	(주)진에듀와 흡수합병으로 인한 법인소멸

사. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	해당

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

코스닥시장	2008년 06월 27일	해당사항 없음	해당사항 없음
3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	제21기(2022년말)	제20기(2021년말)	제19기(2020년말)

보통주	발행주식총수	11,543,764	7,523,826	7,473,826

액면금액	500	500	500

자본금	5,872,294,500	3,862,325,500	3,837,325,500

우선주	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

합계	자본금	5,872,294,500	3,862,325,500	3,837,325,500

※ 전기(제20기)에 주식매수선택권 행사로 보통주 50,000주가 추가 발행되었습니다.

※ ㈜씨엠에스에듀와의 합병에 따른 추가 신주상장(4,019,938주)이 완료(2022.03.17)됨에 따라, 총 발행 주식수는 11,543,764주 입니다.
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	60,000,000	20,000,000	80,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	11,744,589	1,144,710	12,889,299	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	200,825	1,144,710	1,345,535	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	200,825	-	200,825	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	1,144,710	1,144,710	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	11,543,764	-	11,543,764	-

Ⅴ. 자기주식수	3,264,909	-	3,264,909	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	8,278,855	-	8,278,855	-

※ 당기 중 ㈜씨엠에스에듀와의 합병에 따른 추가 신주상장(4,019,938주)이 완료됨에 따라, 총 발행주식수는 11,543,764주 입니다. 합병에 따른 주식매수청구권 행사분 양수 및 주식변환에 따른 단주 취득 등으로 인해 3,324,909주를 자기주식으로 취득했습니다. 이 중 일부는 회사 前임원의 주식매수선택권 행사신청에 따라 자기주식으로 지급되었습니다. 자세한 내용은 2022년 5월 20일 공시된 '주요사항보고서(자기주식처분결정)' 와 2022년 11월 25일 공시된 '주요사항보고서(자기주식처분결정)' 를 참고하시기 바랍니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	보통주식	-	-	-	-	-	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	보통주식	-	-	-	-	-	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

공개매수	보통주식	-	-	-	-	-	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

소계(a)	보통주식	-	-	-	-	-	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	보통주식	-	-	-	-	-	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	보통주식	-	-	-	-	-	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

소계(b)	보통주식	-	-	-	-	-	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	보통주식	-	3,324,909	60,000	-	3,264,909	주1)

기타주식	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주식	-	3,324,909	60,000	-	3,264,909	-

기타주식	-	-	-	-	-	-

※ '기초수량'은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도(2022년) 개시시점의 보유수량을 말하며, '기말수량'은 공시서류 작성 기준일(2022년 12월 31일) 현재 보유수량입니다.

주1) 2022.03.02 증권발행실적보고서(합병등), 자기주식 3,324,909주를 취득하였습니다. ① 합병 전 ㈜크레버스가 보유했던 (주)씨엠에스에듀 주식 1,728,616주 ② 합병 전 ㈜크레버스가 취득한 주식매수청구권 행사 주식 1,006,690주 ③ 합병 전 ㈜씨엠에스에듀가 취득한 주식매수청구권 행사 주식 465,336주 ④ 합병 전 ㈜씨엠에스에듀가 보유한 (주)크레버스 주식 120,000주 ⑤ 합병 후 ㈜크레버스가 취득한 합병 단수주 4,267주 2022.05.20 주요사항보고서(자기주식처분결정), 자기주식 45,000주를 처분하였습니다. ① 2018.03.23 주주총회를 통해 부여된 주식매수선택권의 행사 신청에 따른 자기주식 교부 2022.11.25 주요사항보고서(자기주식처분결정), 자기주식 15,000주를 처분하였습니다. ① 2018.03.23 주주총회를 통해 부여된 주식매수선택권의 행사 신청에 따른 자기주식 교부

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 : 2022년 12월 31일 ) (단위 : 주, %)

구 분	취득(처분)예상기간	예정수량(A)	이행수량(B)	이행률(B/A)	결과보고일

시작일	종료일

직접 처분	2020.08.21	2020.08.21	432,077	432,077	100.0	2020.08.24

직접 처분	2020.09.01	2020.09.01	250,000	250,000	100.0	2020.09.02

직접 처분	2020.10.07	2020.10.07	10,000	10,000	100.0	2020.10.07

직접 처분	2020.10.29	2020.10.29	200,825	200,825	100.0	-

직접 처분	2020.11.04	2020.11.06	15,000	15,000	100.0	-

직접 취득	2022.03.02	2022.03.02	3,324,909	3,324,909	100.0	-

직접 처분	2022.05.23	2022.05.31	45,000	45,000	100.0	-

직접 처분	2022.11.28	2022.12.02	15,000	15,000	100.0	-
5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2019.03.29	제17기 정기주주총회	1. 전자증권제도 도입에 관한 관련 조항 정비2. 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 개정에 따른 조항 정비3. 코스닥 상장법인 표준정관 반영4. 이사의 수 상향 변경	- 전자증권법 시행에 따른 관련 규정 정비- 외부감사법 개정사항 반영- 코스닥 상장법인 표준정관 준용- 조문 정비

2020.03.30	제18기 정기주주총회	1. 감사위원회 도입2. 감사위원회 도입을 위한 이사의 수 변경	- 감사위원회 도입을 위한 정관 변경

2022.01.28	제20기 임시주주총회	1. 사명 변경2. 사업목적의 추가 변경3. 코스닥 상장법인 표준정관 반영4. 정관상 기준일 변경	- 합병법인의 신규 사업목적 추가- 소멸법인의 사업목적 포괄- 코스닥 상장법인 표준정관 준용- 조문 정비

※ 제21기(2022년) 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2022년 01월 28일(임시주주총회)입니다.
1. 사업의 개요

당사의 주요 사업 부문은 교육서비스의 특성에 따라 ▲ 언어(영어) 교육 사업부문 ▲ 수리/컴퓨팅 교육 사업부문 ▲ 기타 사업부문(연결 종속회사)으로 구분할 수 있습니다. 당사는 언어-수리-컴퓨팅 사고력 커리큘럼을 제공하는 '융합사고력 플랫폼'으로'역량 발굴, 삶의 발견'이라는 미션을 실현하여 21세기 인재를 양성하는 전문 교육기업입니다. 각 부문별 주요 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

사업 부문	주요 고객	주요 사업	영업수익	비중

언어(영어) 교육	유아/초중고교생	ㆍ직영 및 가맹 학원사업 운영 - 영어 : April어학원, 청담어학원, iGARTENㆍ온라인 교육서비스(i-Learning) 및 교재교구 판매ㆍ버추얼 영어 바운시(BOUNCY)ㆍ해외 교육사업(베트남, 중국 등)	1,130	49.7%

수리/컴퓨팅 교육	ㆍ직영 및 가맹 학원사업 운영 - 수리 : CMS 영재교육센터(사고력관), CMS 영재관 - 컴퓨팅 : 씨큐브코딩ㆍ온라인 교육서비스(i-Learning) 및 교재교구 판매ㆍ버추얼 수리 노이지(NOISY), 엣지(EDGE)ㆍ해외 교육사업(베트남 등)	934	41.0%

기타 사업	ㆍ연결회사 교육서비스 제공 및 교재교구 판매 - 국내 : ㈜크레버스에프, ㈜청담아이가르텐, ㈜청담미디어 - 해외 : Chungdahm (Philis.), Inc.(CDP) 등	212	9.3%

합계	2,275	100.0%

[언어(영어)교육 사업부문]당사는 프로젝트 수업을 기반으로 한 영어 능력 향상 및 창의적 사고력 계발을 목표로 하는 프리미엄 영어 교육 서비스를 제공하고 있으며, April어학원, 청담어학원, iGARTEN을 주요 핵심 브랜드로 육성해 나가고 있습니다. 현재 전국적으로 200여개 이상(직영 및 가맹 포함)의 러닝센터가 운영되고 있고, 재원생 규모는 당기 중에 5.6만명을 넘어섰습니다.그리고 당사는 2022년 3월 메타버스 환경에 맞춰 개발된 버추얼 영어 사고력 플랫폼바운시(BOUNCY)를 출시하였습니다. 프리미엄 ESL(English as a Second Language) 프로그램을 메타버스 플랫폼 안에서 현실과 가상세계를 오가며 효과적으로 학습할 수 있습니다. [수리/컴퓨팅 교육 사업부문]당사는 아이들의 상상력과 창의력, 문제해결력을 키우는 사고력 수학 및 영재 수학 교육 서비스를 제공하고 있으며, CMS 영재교육센터(사고력관), CMS 영재관을 주요핵심 브랜드로 육성해 나가고 있습니다. 현재 전국적으로 100여개 이상(직영 및 가맹포함)의 러닝센터에서 약 3만명 이상의 재원생을 두고 있습니다. 독자적으로 개발한 수학교육 방법론과 콘텐츠를 통해, 해마다 다수의 영재학교 합격생과 KMO(수학올림피아드) 수상자를 배출하고 있습니다.그리고 당사는 2017년 하반기에 코딩교육 브랜드 '씨큐브코딩'을 론칭하고, 초중등 코딩교육 시장에 본격적으로 진출했습니다. 현재 전국적으로 7개의 직영센터와 15개의 가맹센터에서 약 3천명 이상이 재원중입니다. [기타 사업부문]당사는 연결종속회사를 통하여 국내외 교육서비스 제공 및 교재ㆍ교구 판매업 등을 영위하고 있습니다.
2. 주요 제품 및 서비스

가. 영업부문별 주요 제품 및 서비스 현황

(단위 : 백만원, %)

영업부문	사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표 등	매출액	구성비

오프라인	㈜크레버스	서비스	학원 수강료	직영 학원	청담어학원, April어학원,사고력관, 영재관, 씨큐브코딩 등	125,352	53.9%

서비스	프랜차이즈 수입	가맹비, 로열티	청담어학원, April어학원, 사고력관, 씨큐브코딩 등	9,050	3.9%

서비스	리쿠르팅, 트레이닝,유학, 학원기타	강사채용, 훈련,연수, 응시료 등	CIS 2.0 등	2,502	1.1%

제품	교재교구수입	교재교구	청담어학원, April어학원,생각하는 I.G, WHY 등	33,723	14.5%

기타	임대료	회사소유건물 임대수익	-	582	0.3%

㈜크레버스에프	서비스	학원 수강료	직영 학원	청담어학원, April어학원	13,823	5.9%

Chungdahm (Philis.), Inc.(CDP)	서비스	영어 이러닝 서비스	이러닝 첨삭 지도, 전화,비디오 Live Session 등	-	3,206	1.4%

㈜청담아이가르텐	서비스	학원 수강료	직영 학원	청담아이가르텐 등	2,656	1.1%

제품	교재수입	교재	청담아이가르텐 등	280	0.1%

서비스	기타	유통업 등	With me 등	104	0.0%

Chungdahm Learning CHINA	기타	기타	기타	-	359	0.2%

PT. CMS EDU INDONESIA	서비스	학원 수강료	해외 직영 학원	사고력관, 영재관 프로그램	317	0.1%

제품	교재교구수입	교재교구	ARCHES, WHY 등	16	0.0%

㈜청담미디어	서비스	콘텐츠기타	기타	-	1,557	0.7%

온라인	㈜크레버스	서비스	학원이러닝	온라인 수강료	청담어학원, April어학원(i-learning), BOUNCY, NOISY, EDGE 등	38,868	16.7%

합계 (A)	232,395	100.0%

내부거래 (B)	4,894	-

내부거래를 차감한 총합계 (A-B)	227,501	-

※ 2022년말 연결재무제표 기준입니다.

나. 주요 제품 및 서비스 내용

구분	브랜드	서비스 내용

언어(영어)사고력	청담어학원	글로벌 이슈의 토론과 융복합 프로젝트, 비판적 문제해결 훈련으로 완성하는 고급 영어 사고력 ESL

April어학원	통합교과 커리큘럼과 사고도구를 활용한 예술형 프로젝트로 시작하는 초등 영어 사고력 ESL

iGARTEN(아이가르텐)	문해력, 상상력, 서사력을 키우는 영-수-코 융합 사고력 영어학습

수리/컴퓨팅사고력	CMS 영재교육센터	소크라테스식 발문과 토론식 수업을 통해 수리 사고력의 토대를 만드는 초등 전문 브랜드

CMS 영재관	최상위권을 위한 영재학교, 올림피아드, 특목고 대비/목표와 수준에 맞춘 차별화된 수학, 과학 클래스

씨큐브코딩	프로그래밍 언어부터 소프트웨어 개발까지 아우르는 프로젝트 기반 맞춤형 컴퓨팅 사고력 클래스

V-사고력(Virtual)	BOUNCY	미디어, AI 개인화 시스템, 디지털 사고도구를 탑재한 버추얼 영어 사고력 클래스

NOISY	양방향 소통 시스템과 디지털 수학교구를 탑재한 버추얼 수리 사고력 클래스

EDGE	CMS 영재관의 수업과 관리 시스템을 적용한 수학, 과학 라이브 클래스

codeAlive	유니티와 공동 개발한 메타버스 코딩 플랫폼에서 배우는 파이썬 버추얼 컴퓨팅 사고력 클래스

※ ESL(English as a Second Language) 다. 주요 제품, 서비스 등의 가격 변동 추이수강료를 제외한 교재 및 기타 콘텐츠 부문의 가격은 특성상 가격 변동 추이를 산정하는 것이 어려워 학원 수강료에 대하여만 기재합니다.

(단위 : 원)

구분	2022년	2021년	2020년

청담어학원(주1)	330,000	330,000	320,000

April어학원(주2)	290,000	290,000	280,000

CMS 영재교육센터(주3)	175,000	175,000	175,000

씨큐브코딩(주3)	200,000	200,000	200,000

BOUNCY	200,000	-	-

NOISY	140,000	159,000	159,000

(주1) 직영점(평촌 지점) 기준이며, 점별, 레벨별로 상이합니다.
(주2) 직영점(안양평촌 지점) 기준이며, 점별, 레벨별로 상이합니다.
(주3) 수강료는 월단위 금액(정규강좌 기준)이며, 직영센터와 가맹센터 모두 동일합니다.
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적(영업수익)

(단위 : 백만원, %)

포괄손익계산서 항목	매출액 구분	2022년	2021년	2020년

매출액	비중(%)	매출액	비중(%)	매출액	비중(%)

영업수익	수강료	수출	-	-	-	-	-	-

내수	108,997	57.2	41,889	37.9	35,837	38.9

합계	108,997	57.2	41,889	37.9	35,837	38.9

프랜차이즈	수출	903	0.5	4,112	3.7	3,127	3.4

내수	8,075	4.2	7,110	6.4	5,152	5.6

합계	8,978	4.7	11,221	10.1	8,279	9.0

교재교구	수출	12	0.0	5	0.0	2	0.0

내수	30,805	16.2	22,377	20.2	19,173	20.8

합계	30,817	16.2	22,382	20.2	19,175	20.8

온라인	수출	-	-	-	-	-	-

내수	38,868	20.4	33,838	30.6	28,481	30.9

합계	38,868	20.4	33,838	30.6	28,481	30.9

기타	수출	-	-	115	0.1	33	0.0

내수	2,957	1.6	1,116	1.0	375	0.4

합계	2,957	1.6	1,231	1.1	408	0.4

합계	수출	915	0.5	4,232	3.8	3,162	3.4

내수	189,700	99.5	106,330	96.2	89,018	96.6

합계	190,615	100.0	110,562	100.0	92,180	100.0

※ 2022년말 별도재무제표 기준입니다. 나. 판매 경로 및 판매 전략(1) 판매 경로

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구분	판매경로	매출액	비중(%)

㈜크레버스	제품	교재교구 등	수출	본사→고객	12	0.0

국내	직영점→고객	667	0.3

본사→총판→고객	29,664	15.6

본사→고객	475	0.2

서비스	수강료,온라인 등	수출	본사→관계회사	903	0.5

해외직영학원→고객	-	0.0

국내	본사→고객	40,044	21.0

직영점→고객(학생)	110,777	58.1

본사→가맹점	8,075	4.2

소계	190,615	100.0

※ 2022년말 별도재무제표 기준입니다.

(2) 판매전략당사는 판매 제품 및 서비스가 다양하고 그에 따른 고객의 구분과 계층 등도 매우 다양하므로 그에 걸맞게 차별화된 판매 전략을 계획, 실행하고 있습니다.

① 고객의 피드백을 지속적으로 반영하여 제품 및 서비스를 업그레이드하고, 차별화된 서비스와 마케팅을 기반으로 제품 및 서비스의 브랜드 가치 상승와 시장 지배력 강화
② 지역별로 전문화된 경쟁력 있는 가맹 사업자를 선발하여 전국적인 판매관리체계를 구축하고 마케팅 활동을 강화하여 브랜드 인지도를 높임으로써 이를 통해 매출 확대 도모
③ 다양한 제휴관계 등을 통해 제품 및 서비스 특징 별로 효과적인 판매 채널 확보 및 구축
④ 구축 DB를 활용해 기존 고객을 대상으로 새로운 제품 및 서비스 홍보 및 재판매를 통해 기존 고객의 만족도 상승 및 잠재 고객을 신규 고객으로 끌어들이는 네트워크 효과
⑤ 글로벌 스마트클래스 시장 및 현지 공교육을 포함한 교육시장 조사를 통한 현지 맞춤형 교육 솔루션 공급(베트남, 중국, 일본 등 공략)

다. 수주상황

당사는 교육서비스업을 영위하는 바 수주상황에 관해서는 해당사항이 없어 기재를 생략하였습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험)과 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사의 연결실체의위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 당기 중 중요한 변동 사항이 없습니다. 나. 주요 재무위험 (1) 시장위험

① 외환위험

당사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 환율의 변동은 외화환산손익을 통해 당사의 세전손익에 영향을 미칩니다.

② 가격위험

당사는 재무상태표상 공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사가 보유하고 있는 주식은 모두 비상장주식입니다.

공정가치측정금융자산으로 분류된 지분증권에 대한 손익의 결과로 자본이 증가 또는감소될 수 있습니다.

③ 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 당사는 보유중인 변동금리부 단기차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있으며, 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운영하고 있습니다.

(2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고있습니다. 재원생에 대한 매출은 현금 또는 주요 신용카드로 처리됩니다.(3) 유동성 위험당사의 재무관리부문은 향후 현금흐름을 예측하여 자금관리계획을 수립하고 있습니다. 이 자금관리계획에는 단기적인 계획 뿐만 아니라 중장기적인 계획을 포함하며 영업자금 수요를 예측하고 이에 따른 자금 조달 계획을 수립하는 등의 활동이 수행됩니다. 당사의 경영진은 현재 영업활동현금흐름이 충분하며 추가적인 차입능력을 보유하고 있어서 당사가 보유한 금융부채를 향후 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 다. 자본관리자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주 가치를 극대화하고 높은신용등급과 건전한 자본 비율을 유지하기 위한 것입니다. 회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주 발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 중요한 변동 사항은 없습니다.

구분(연결 기준)	제21기(2022년 말)	제20기(2021년 말)

유동비율	55.4%	103.3%

부채비율	377.8%	123.1%
6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

사업부문/법인	항 목	내 용

㈜크레버스	계약상대방	㈜씨엠에스에듀

계약내용	흡수합병 결의

체결일자	2022.11.29

㈜크레버스	계약상대방	㈜씨엠에스에듀

계약내용	흡수합병 승인

체결일자	2022.01.28

㈜청담미디어	계약상대방	에스앤에스 링크 뉴패스웨이 아이피 투자조합

계약내용	전환상환우선주 인수계약

체결일자	2022.08.22

※ (주)청담러닝(KS 096240)과 (주)씨엠에스에듀(KS 225330)의 양사는 2022년 3월 1일 합병되었으며, (주)청담러닝의 상호는 (주)크레버스로 변경되었습니다. 자세한 내용은 기 공시된 증권신고서(2021.12.22) 및 투자설명서(2022.01.03) 를 참고하시기 바랍니다. 나. 연구개발 활동(1) 연구개발 조직 개요당사는 교육콘텐츠 및 관련기술의 개발, 원활한 사업운영을 위해 다양한 연구 개발 조직을 운영하고 있습니다.

(2) 연구개발 비용(단위 : 천원)

과 목	2022년	2021년	2020년

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	1,359,333	212,786	222,171

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	5,919,724	3,489,930	2,356,938

기 타	-	-	-

연구개발비용 계	7,279,057	3,702,716	2,579,109

회계처리	판매비와 관리비	4,955,182	3,702,716	2,579,109

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	2,323,876	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100]	3.82%	3.35%	2.80%

※ 위 연구개발비용은 2022년말 별도재무제표 기준입니다. 다. 연구개발실적[현재 진행중인 프로젝트]

사업부문	연구과제	개발기간	연구내용	비고

META Contents Team	크레버스 키즈 KIDS Finance	'22년03월~진행중	iGARTEN i-learning 7-9세 기획/개발 '23년 9월 오픈 예정	개발중

MT 문제은행 도입	'22년10월~진행중	교과수학 문제은행 도입 : 기획 완료 / 개발 진행중	개발중

MT 과제제출 일원화Thinking MeMe 기능개선	'22년10월~진행중	PC내 과제 제출 기능 도입, Thinking MeMe 내 과제, 복습 영상, 첨삭 확인 기능 추가	개발중

BOUNCY Project Tool 신규 오픈	'22년10월~진행중	3개 툴 봄학기 오픈 예정, 1개 툴 여름학기 오픈예정	개발중

ESL Contents Team	청담 Master 5.0 커리큘럼	'21년06월~진행중	[청담어학원] 신규 마스터 프로그램 40종 개발	개발중

iGARTEN_CK 커리큘럼 초등부 개발	'22년06월~진행중	[아이가르텐] 초등부 2학년 교재 2종 12권 개발	개발중

iGARTEN CK 커리큘럼 CK ESL Creation	'22년08월~진행중	[아이가르텐] 유치부 7세 영어/미디어프로젝트 프로그램 교재 4종 48권 및 애니메이션 48개 개발	개발중

iGARTEN CK 커리큘럼 CK Finance	'22년08월~진행중	[아이가르텐] 유치부 6세/7세 인성/경제관념 프로그램 컨텐츠 개발	개발중

Math Contents Team	알고마임	'21년01월~진행중	[CMS영재교육센터/씨큐브코딩] 사고력 수학과 코딩의 융복합 프로그램	개발중

교과 중심형 사고력 수학 M	'21년11월~진행중	[CMS영재교육센터] 문제해결력과 사고력을 향상시키는 초등 교과중심형 심화서	개발중

크레버스 키즈 수리 사고력	'22년03월~진행중	[Creverse KIDS] 유아 알고리즘적 사고 역량 강화 수리 사고력	개발중

모듈형 사고력 수학	'22년05월~진행중	[CMS영재교육센터] 사고지표에 따른 영역별 모듈형 수리 사고력 프로그램	개발중

뉴매쓰(NEW MATH)	'22년09월~진행중	시뮬레이터 기반의 버츄얼 원리탐구 발견 수리 프로그램	개발중

Coding Contents Team	MP	'21년04월~진행중	MI 교육용 하드웨어 마이크로비트를 이용하여 피지컬 컴퓨팅의 기초를 다지는 하드웨어 메이킹 입문 프로젝트 기반 교재 개발	개발중

MP '22년03월~진행중 M1앱 인벤터를 이용하여 다양한 모바일 앱을 제작하는 능력을 길러주는 교재 개정 개발중
1. 요약재무정보

가. 연결재무제표 요약(단위 : 원)

사업연도	제21기2022년 12월말	제20기2021년 12월말	제19기2020년 12월말

유동자산	60,463,234,513	83,299,518,152	80,625,723,721

비유동자산	163,687,185,156	146,561,011,868	128,989,751,385

자산총계	224,150,419,669	229,860,530,020	209,615,475,106

유동부채	109,055,064,630	80,642,654,684	77,499,608,359

비유동부채	68,181,346,035	46,181,164,340	28,769,921,194

부채총계	177,236,410,665	126,823,819,024	106,269,529,553

지배기업의 소유지분	45,262,210,052	83,003,922,023	80,440,575,803

자본금	5,872,294,500	3,862,325,500	3,837,325,500

주식발행초과금	90,000,970,499	55,974,758,539	54,903,428,539

기타포괄손익누계액	(2,513,426,705)	(1,277,907,715)	(1,851,014,062)

기타자본항목	(146,220,658,118)	10,826,473,462	13,717,406,864

이익잉여금	98,123,029,876	13,618,272,237	9,833,428,962

비지배기업의 소유지분	1,651,798,952	20,032,788,973	22,905,369,750

자본총계	46,914,009,004	103,036,710,996	103,345,945,553

종속, 관계, 공동기업 투자주식의 평가방법	지분법	지분법	지분법

(2022.01.01~2022.12.31)	(2021.01.01~2021.12.31)	(2020.01.01~2020.12.31)

매출액	227,499,581,732	210,735,912,095	180,019,914,097

영업이익	25,653,163,787	31,194,760,607	16,921,170,474

당기순이익	4,826,304,143	18,534,687,076	8,638,270,258

지배회사지분순이익	4,931,248,604	15,863,089,578	6,740,971,205

비지배주주지분순이익	(104,944,461)	2,671,597,498	1,897,299,053

주당순이익	609	2,130	961

연결에 포함된 회사수	6	10	10

※ 상기 재무제표는 K-IFRS를 적용하여 작성되었습니다.※ 당사의 제19기, 제20기, 제21기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

나. 별도재무제표 요약(단위 : 원)

사업연도	제21기2022년 12월말	제20기2021년 12월말	제19기2020년 12월말

유동자산	50,768,579,563	57,525,765,009	53,506,962,409

비유동자산	146,320,594,453	82,828,061,939	69,011,159,179

자산총계	197,089,174,016	140,353,826,948	122,518,121,588

유동부채	92,447,706,793	37,253,270,007	33,597,078,691

비유동부채	53,545,203,376	18,127,379,285	8,604,507,114

부채총계	145,992,910,169	55,380,649,292	42,201,585,805

자본금	5,872,294,500	3,862,325,500	3,837,325,500

주식발행초과금	90,000,970,499	55,974,758,539	54,903,428,539

기타포괄손익누계액	(2,489,384,799)	(2,585,979,267)	(2,004,431,951)

기타자본항목	(157,214,905,738)	7,026,497,408	8,517,744,082

이익잉여금	114,927,289,385	20,695,575,476	15,062,469,613

자본총계	51,096,263,847	84,973,177,656	80,316,535,783

종속, 관계, 공동기업 투자주식의 평가방법	지분법	지분법	지분법

(2022.01.01~2022.12.31)	(2021.01.01~2021.12.31)	(2020.01.01~2020.12.31)

매출액	190,615,289,186	110,560,704,810	92,180,604,567

영업이익	24,053,570,880	22,670,254,291	15,250,694,218

당기순이익	14,601,294,175	17,658,133,556	7,823,308,211

주당순이익	1,798	2,360	1,116

※ 상기 재무제표는 K-IFRS를 적용하여 작성되었습니다.※ 당사의 제19기, 제20기, 제21기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.