이트론 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

회사는 시장위험(외환위험, 지분증권에 대한 시장가치의 변동위험 등으로 구분)과 신용위험, 유동성위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책을 운용하고 있습니다.

당사의 재무위험관리의 주요 대상인 자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 상각후원가금융자산, 매출채권 등으로 구성되어 있으며, 부채는 매입채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

나. 신용위험 1) 신용위험에 대한 노출

신용위험은 보유하고 있는 대여금 및 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있으며 이에 따라 해당 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)	10,445,431,159	4,535,263,694

금융기관예치금	1,208,792,800	1,003,792,800

매출채권및기타채권	15,168,294,347	4,632,339,283

당기손익-공정가치측정 금융자산(유동)	14,920,398,882	2,882,431,593

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)	-	-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(비유동)	1,000	1,000

상각후원가측정금융자산(비유동)	20,800,000,000	28,000,000,000

파생금융자산	-	-

기타상품자산	15,463,920,945	630,558,619

합 계	78,006,839,133	41,684,386,989

(*) 상기 현금및현금성자산에는 당사가 보유하는 현금시재액이 포함됩니다. 다. 유동성 위험회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있는바, 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

당 분기말 (단위 : 원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이하	6개월초과 1년이하	1년초과 5년이하

매입채무및기타채무	8,557,163,265	8,557,163,265	2,821,077,165	5,736,086,100	-

기타금융부채	8,546,451,784	8,546,451,784	354,495,564	1,634,956,220	6,557,000,000

리스부채	1,078,123,919	1,093,233,604	64,254,546	949,854,140	79,124,918

단기차입금	32,000,000,000	32,000,000,000	-	32,000,000,000	-

비지배지분부채	40,098,020	40,098,020	-	-	40,098,020

합 계	50,221,836,988	50,236,946,673	3,239,827,275	40,320,896,460	6,676,222,938

전기말 (단위 : 원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름	6개월이하	6개월초과 1년이하	1년초과 5년이하

매입채무및기타채무	3,718,058,149	3,718,058,149	3,718,058,149	-	-

사채	-	-	-	-	-

기타금융부채	222,086,635	222,086,635	222,086,635	-	-

리스부채	190,819,157	200,211,370	87,784,092	54,709,092	57,718,186

단기차입금	950,000,000	1,010,606,460	1,010,606,460	-

비지배지분부채	7,084,053,725	7,084,053,725	-	-	7,084,053,725

합 계	12,165,017,666	12,235,016,339	5,038,535,336	54,709,092	7,141,771,911

라. 시장위험 1) 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무 활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운영하고 있습니다.당사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	7,500,000,000	23%	950,000,000	100%

1년 미만	24,500,000,000	77%	-	0%

차입금 합계	32,000,000,000	100%	950,000,000	100%

- 2025년 12월 31일말 연결기준 입니다.당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

단기금융상품	1,205,000,000	1,000,000,000

장기금융상품	14,631,287,833	3,792,800

금융상품 합계	15,836,287,833	1,003,792,800

- 2025년 12월 31일말 연결기준 입니다.당기말과 전기말에 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 금융상품으로 인하여 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목	당기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

순금융원가	83,362,878	(83,362,878)	537,928	(537,928)

법인세비용차감전순손익	83,362,878	(83,362,878)	537,928	(537,928)

2) 환위험외환위험은 보유중인 외화 현금및현금성자산 및 외화 단기투자자산(기타금융자산)과 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 대부분 거래조건을 기능통화인 원화(KRW)로 계약하고, 일부 거래에 대해서만 외화거래를 수행함으로써 환율에 노출된 자산 및 부채를 최소화하여 환율변동 위험을 관리하고 있습니다.당기말과 전기말 중 현재 외화자산 및 부채의 잔액이 극히 미미하므로 환율변동에 따른 환위험은 거의 없는 수준입니다.3) 가격위험회사는 전략적 목적 등으로 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류된 지분상품에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.당기 중 당사가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 가격이 5% 변동시 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목	5% 상승시	5% 하락시

기타포괄손익(세전)	50	(50)

마. 자본관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

(단위 : 원)

구분	당기말	전기말

부채총계	73,645,431,638	23,490,827,583

자본총계	271,965,293,812	96,017,478,221

부채비율	27.08%	24.47%

- 2025년 12월 31일말 연결기준 입니다.