에스에너지 분기보고서 (2026.03)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 26 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 25 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 26 기 1분기말	제 25 기말

자산

유동자산	47,245,485,960	33,715,908,991

현금및현금성자산	10,156,759,075	2,046,331,258

단기금융상품	3,701,641,731	3,623,141,731

매출채권 및 기타채권	21,594,762,250	17,291,083,868

유동계약자산	591,044,285	566,764,740

재고자산	7,490,265,435	6,285,865,227

기타유동금융자산	55,500,000	490,594,650

당기법인세자산	13,798,160	0

기타유동자산	3,641,715,024	3,412,127,517

비유동자산	71,326,425,412	72,905,701,681

장기금융상품	540,000,000	540,000,000

매출채권 및 기타채권	3,523,551,363	3,340,784,890

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,301,753,771	1,301,753,771

당기손익-공정가치측정금융자산	6,220,209,338	6,070,148,787

종속기업에 대한 투자자산	24,640,626,348	26,076,891,235

관계기업에 대한 투자자산	508,228,029	499,590,847

유형자산	28,264,180,031	28,598,199,557

투자부동산	969,086,479	969,086,479

무형자산	984,249,722	948,916,093

기타비유동금융자산	460,490,000	640,490,000

기타비유동자산	36,668,041	42,457,732

이연법인세자산	3,877,382,290	3,877,382,290

자산총계	118,571,911,372	106,621,610,672

부채

유동부채	71,691,502,954	67,842,482,685

매입채무 및 기타유동채무	14,078,850,540	8,971,143,423

계약부채	203,179,974	213,653,163

단기차입금	44,825,191,560	45,629,312,823

유동성장기차입금	254,400,000	471,870,000

신주인수권부사채	67,122,302	448,153,698

유동파생상품부채	32,287,131	271,211,895

유동충당부채	9,250,652,052	9,261,492,318

기타유동금융부채	520,741,941	396,542,000

기타유동부채	2,459,077,454	2,179,103,365

비유동부채	3,500,410,559	3,850,905,525

장기차입금	254,400,000	318,000,000

기타비유동금융부채	620,850,341	686,253,402

비유동충당부채	2,625,160,218	2,846,652,123

부채총계	75,191,913,513	71,693,388,210

자본

자본금	18,648,454,500	11,451,410,500

기타불입자본	78,307,528,179	73,596,950,064

기타자본구성요소	10,792,671,709	10,769,375,386

이익잉여금(결손금)	(64,368,656,529)	(60,889,513,488)

자본총계	43,379,997,859	34,928,222,462

자본과부채총계	118,571,911,372	106,621,610,672

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 26 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 25 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 26 기 1분기	제 25 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	18,866,924,075	18,866,924,075	13,142,685,604	13,142,685,604

매출원가	17,043,589,012	17,043,589,012	10,960,765,667	10,960,765,667

매출총이익	1,823,335,063	1,823,335,063	2,181,919,937	2,181,919,937

판매비와관리비	3,104,544,922	3,104,544,922	1,255,337,044	1,255,337,044

영업이익	(1,281,209,859)	(1,281,209,859)	926,582,893	926,582,893

금융수익	841,912,726	841,912,726	653,211,557	653,211,557

금융원가	1,622,168,526	1,622,168,526	959,084,212	959,084,212

지분법손익	(1,450,924,028)	(1,450,924,028)	331,310,211	331,310,211

기타영업외수익	19,303,997	19,303,997	70,472,684	70,472,684

기타영업외비용	(13,942,649)	(13,942,649)	1,915,570,077	1,915,570,077

법인세비용차감전순이익(손실)	(3,479,143,041)	(3,479,143,041)	(893,076,944)	(893,076,944)

법인세비용(수익)	0	0	0	0

당기순이익(손실)	(3,479,143,041)	(3,479,143,041)	(893,076,944)	(893,076,944)

기타포괄손익	23,296,323	23,296,323	(94,106,617)	(94,106,617)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	23,296,323	23,296,323	(94,106,617)	(94,106,617)

지분법자본변동	23,296,323	23,296,323	(94,106,617)	(94,106,617)

총포괄손익	(3,455,846,718)	(3,455,846,718)	(987,183,561)	(987,183,561)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(138)	(138)	(48)	(48)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(138)	(138)	(48)	(48)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 26 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 25 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	기타불입자본	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	9,752,251,500	71,180,315,665	1,634,236,762	(51,047,233,704)	31,519,570,223

당기순이익(손실)	0	0	0	(893,076,944)	(893,076,944)

신주인수권행사	69,637,500	93,575,810	0	0	163,213,310

지분법자본변동	0	0	(94,106,617)	0	(94,106,617)

2025.03.31 (기말자본)	9,821,889,000	71,273,891,475	1,540,130,145	(51,940,310,648)	30,695,599,972

2026.01.01 (기초자본)	11,451,410,500	73,596,950,064	10,769,375,386	(60,889,513,488)	34,928,222,462

당기순이익(손실)	0	0	0	(3,479,143,041)	(3,479,143,041)

신주인수권행사	7,197,044,000	4,710,578,115	0	0	11,907,622,115

지분법자본변동	0	0	23,296,323	0	23,296,323

2026.03.31 (기말자본)	18,648,454,500	78,307,528,179	10,792,671,709	(64,368,656,529)	43,379,997,859

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 26 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 25 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 26 기 1분기	제 25 기 1분기

영업활동현금흐름	(5,912,574,902)	(2,872,534,358)

영업활동으로 창출된 현금흐름	(5,569,288,040)	(3,015,130,444)

이자의수취	88,576,190	552,799,900

이자의지급	(431,863,052)	(473,283,814)

법인세환급(납부)	0	0

배당금수취(영업)	0	63,080,000

투자활동현금흐름	399,135,629	983,936,451

단기대여금및수취채권의 취득	(45,000,000)	(1,705,115,000)

단기대여금및수취채권의 처분	0	1,100,000,000

단기금융상품의 취득	(58,200,000)	0

단기금융상품의 처분	0	4,433,700,000

장기대여금및수취채권의 취득	0	(2,453,852,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	0	(327,201,300)

유형자산의 취득	(109,915,021)	(47,022,000)

무형자산의 취득	(2,844,000)	0

보증금의 증가	(75,000,000)	(16,573,249)

보증금의 감소	690,094,650	0

재무활동현금흐름	13,623,867,090	122,434,502

유상증자	11,872,000,000	0

차입금의 증가	4,300,000,000	12,800,000,000

차입금의 감소	(2,081,070,000)	(12,394,310,000)

신주인수권부사채의 감소	(267,301,821)	0

리스부채의 상환	(199,761,089)	(283,255,498)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	8,110,427,817	(1,766,163,405)

기초현금및현금성자산	2,046,331,258	5,208,154,890

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	0	0

기말현금및현금성자산	10,156,759,075	3,441,991,485