에스에너지 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리당분기말 및 전기말 현재 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금(a)	90,997,447	96,913,627

차감: 현금및현금성자산(b)	25,306,354	13,938,303

순부채(c)=(a)-(b)	65,691,093	82,975,324

부채총계(d)	160,800,978	161,543,053

자본총계(e)	71,041,322	66,459,630

총자본(f)=(d)+(e)	231,842,300	228,002,683

자본조달비율((c)/(f))	28.33%	36.39%

순부채비율((d)/(e))	226.35%	243.07%

(2) 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	당분기손익-공정가치 측정 금융자산	장부가액	공정가치

현금및현금성자산	25,306,354	-	-	25,306,354	25,306,354

장단기금융상품	44,606,713	-	-	44,606,713	44,606,713

매출채권및기타채권	31,364,618	-	-	31,364,618	31,364,618

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	2,341,488	-	2,341,488	2,341,488

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	8,577,310	8,577,310	8,577,310

기타금융자산	1,536,164	-	-	1,536,164	1,536,164

파생상품자산	-	-	950,199	950,199	950,199

합 계	102,813,849	2,341,488	9,527,509	114,682,846	114,682,846

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	장부가액	공정가치

현금및현금성자산	13,938,303	-	-	13,938,303	13,938,303

장단기금융상품	51,471,851	-	-	51,471,851	51,471,851

매출채권및기타채권	30,649,044	-	-	30,649,044	30,649,044

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	2,341,488	-	2,341,488	2,341,488

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	8,018,629	8,018,629	8,018,629

기타금융자산	2,152,317	-	-	2,152,317	2,152,317

파생상품자산	-	-	950,199	950,199	950,199

합 계	98,211,515	2,341,488	8,968,828	109,521,831	109,521,831

(3) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

상각후원가측정 금융부채	당분기손익인식 금융부채	공정가액	상각후원가측정 금융부채	당분기손익인식 금융부채	공정가액

매입채무및기타채무	32,247,657	-	32,247,657	27,315,804	-	27,315,804

장단기차입금	82,190,322	-	82,190,322	87,901,965	-	87,901,965

전환사채	8,740,002	-	8,740,002	8,563,508	-	8,563,508

신주인수권부사채	67,122	-	67,122	448,154	-	448,154

기타금융부채	8,956,286	-	8,956,286	8,806,610	-	8,806,610

파생상품부채	-	7,537,666	7,537,666	-	7,807,618	7,807,618

합 계	132,201,389	7,537,666	139,739,055	133,036,041	7,807,618	140,843,659

(4) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채

금융수익 :

이자수익	321,725	-	-	-	1,181,031	-	-	-

배당금수익	-	-	-	-	-	-	-	-

외환차익	2,157,521	-	26,007	-	1,273,165	-	142,498	-

외화환산이익	250,371	-	-	-	206,864	-	19,460	-

파생상품평가이익	-	-	-	-	-	-	-	-

금융상품평가이익	-	-	-	-	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	61,350	-	-	-	3,748	-	-

합 계	2,729,617	61,350	26,007	-	2,661,060	3,748	161,958	-

금융비용 :

이자비용	-	-	1,567,532	-	-	-	2,043,741	-

외환차손	2,410,446	-	351,120	-	75,961	-	21,164	-

외화환산손실	15,138	-	698,982	-	125,901	-	72,364	-

파생상품평가손실	-	-	-	-	-	-	-	-

금융보증비용	-	-	-	-	-	-	-	-

사채상환손실	-	63,133	-	-	-	122,264	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	3,014	-	-	-	108,185	-	-

합 계	2,425,584	66,147	2,617,634	-	201,862	230,449	2,137,269	-

(5) 재무위험관리가. 시장위험

연결실체는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 중 다른 모든 변수가 일정하고 USD, EUR, JPY에 대한 기능통화(KRW)의 환율 10% 변동 시 환율변동이 연결실체의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(1,068,166)	1,068,166	(1,914,235)	1,914,235

EUR	(1,689)	1,689	(1,643)	1,643

JPY	99,872	(99,872)	44,107	(44,107)

* 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였으며, 100% 대손으로 설정된 자산은 포함하지 않았습니다.당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	25,306,354	13,938,303

장단기금융상품	44,606,713	51,471,851

매출채권및기타채권	31,364,618	30,649,044

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	2,341,488	2,341,488

당분기손익-공정가치측정금융자산	8,577,310	8,018,629

기타금융자산	1,536,164	2,152,317

파생상품자산	950,199	950,199

합 계	114,682,846	109,521,831

한편, 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

1 년 미만	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무및기타채무	32,247,657	24,621,723	7,625,933	-	32,247,656

단기차입금	74,129,894	78,005,137	-	-	78,005,137

장기차입금(*1)	8,060,428	745,900	7,628,321	-	8,374,221

전환사채	8,740,002	-	15,000,000	-	15,000,000

신주인수권부사채	67,122	102,820	-	-	102,820

금융보증부채(*2)	36,668	-	2,340,000	-	2,340,000

기타금융부채(*3)	8,956,286	1,544,408	7,539,280	-	9,083,688

합 계	132,238,057	105,019,988	40,133,534	-	145,153,522

(*1) 1년미만의 장기차입금은 유동성대체 금액입니다.(*2) 계약상 현금흐름은 제공한 지급보증한도액에 해당합니다.(*3) 리스계약으로 인한 현금유출액이 포함되어있습니다.(전기말)

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

1 년 미만	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무및기타채무	27,315,804	19,875,109	7,256,860	-	27,131,969

단기차입금	78,711,212	82,608,870	-	-	82,608,870

장기차입금(*1)	9,190,752	1,046,703	8,493,429	-	9,540,132

전환사채	8,563,508	200,000	15,000,000	-	15,200,000

신주인수권부사채	448,154	861,479	-	-	861,479

금융보증부채(*2)	42,458	-	2,340,000	-	2,340,000

기타금융부채(*3)	8,806,610	1,283,455	7,523,156	-	8,806,611

합 계	133,078,498	105,875,616	40,613,445	-	146,489,061

(*1) 1년미만의 장기차입금은 유동성대체 금액입니다.(*2) 계약상 현금흐름은 제공한 지급보증한도액에 해당합니다.(*3) 리스계약으로 인한 현금유출액이 포함되어있습니다.

(6) 파생금융상품

보고기간 종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

전환사채 및 신주인수권부사채	950,199	7,537,666	950,199	7,807,618

당분기 및 전분기의 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

전환사채 및 신주인수권부사채	-	-	-	-	-	-	-	-

당분기 중 전환사채 및 신주인수권부사채와 관련하여 발생한 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기초	발행	행사 및 상환	평가	기말

매도청구권	950,199	-	-	-	950,199

전환권 및 조기상환청구권	7,807,618	-	(269,952)	-	7,537,666