에스에너지 분기보고서 (2016.09)
6. 기타 재무에 관한 사항

1. 대손충당금 설정 및 재고자산 변동현황 등 (연결)(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

[기준일 : 2016년 09월 30일] (단위: 백만원, %)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금
설정률

제16기 3분기	매출채권	61,242	1,352	2.20%

합 계	61,242	1,352	2.20%

제15기	매출채권	85,335	1,301	1.52%

합 계	85,335	1,301	1.52%

제14기	매출채권	51,685	2,402	4.65%

합 계	51,685	2,402	4.65%

주) 제16기 및 제13기부터 매출채권 중 미청구공사에 대하여는 재무제표 상 별도로 구분표시 하고 있으며, 금액은 제16 분기 63,540백만원, 제15기 10,560백만원 입니다.(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

[기준일 : 2016년 09월 30일] (단위: 백만원)

구 분	제16 3분기	제15기	제14기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	1,301	2,402	1,484

2. 순대손처리액(①－②±③)	4	(600)	-

① 대손처리액(상각채권액)	-	(237)	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	4	(363)	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	47	(501)	918

4. 기말 대손충당금 잔액합계	1,356	1,301	2,402

(3) 매출채권 대손충당금 설정방침당분기말 현지의 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험율에 의하여 산정한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.경험율에 의한 대손설정율은 부도 및 법정관리 또는 1년이상 장기채권에 대해서는 충당금설정을 100%, 1년미만 채권에 대해서는 개별분석을 통하여 대손충당금을 설정하였습니다.(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황

[기준일 : 2016년 09월 30일] (단위: 백만원)

구분	6개월 이하	6개월 초과
~12개월 이하	12개월 초과	계

금 액	36,289	9,547	15,406	61,242

구성비율	59.25%	15.59%	25.16%	100.00%

(5) 재고자산 보유현황

[기준일 : 2016년 09월 30일] (단위: 백만원)

사업부문	계정과목	제16 반기	제15기	제14기

태양광 모듈/시스템사업	제품	18,715	16,912	13,238

상품	174	821	204

원재료	5,244	3,698	5,283

재공품	52	48	1,267

미착품	81	1,531	21

저장품	333	364	215

합계	24,599	23,375	20,228

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]	7.98%	8.39%	9.03%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	10.0회	13.2회	13.6회

(6) 재고자산 평가

[기준일 : 2016년 09월 30일] (단위: 백만원)

구분	제16기 3분기	제15기

취득원가	평가손실
충당금	장부금액	취득원가	평가손실
충당금	장부금액

제품	19,035	(320)	18,715	17,232	(320)	16,912

상품	174	-	174	821	-	821

원재료	5,244	-	5,244	3,698	-	3,698

재공품	52	-	52	48	-	48

미착품	81	-	81	1,531	-	1,531

저장품	333	-	333	364	-	364

합계	24,919	(320)	24,599	23,695	(320)	23,375

(7) 재고자산의 실사내역 등당사는 매기 결산년도 자체 재고실사 이후 외부감사인에 의하여 직접 재고수량을 검사 받으며 불량재고 및 장기재고 여부에 따라 금액 평가 후 재고자산이 확정됩니다.- 당분기말 재고실사 현황1. 실사일자 : 2016년 09월 30일2. 감사인 참여 및 입회여부 : 외부감사인 미참여, 당사의 경영관리실 담당자가 입회하여 조사를 실시하였습니다.3. 실사방법 : 전수검사4. 기타사항 : 종속회사는 개별회사에서 수행한 재고조사(재고수불부) 내역을 수령, 검토 후 반영하였습니다.

2. 연결재무제표 공정가치 평가내역

1) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).
- (파생상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 유사한 금융상품에 대하여 관측가능한 현행시장거래에서의 가격과 딜러 호가를 사용하여 할인된 현금흐름분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.
- 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 가중평균만기에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하며 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하여 할인된 현금흐름분석을 수행하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

2) 금융상품의 공정가치 서열금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1,2 및 3으로 나누고 있으며 각각의 금융상품을어느 수준으로 측정했는지 구분하여 공정가치수준을 공시하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 구분됩니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

가. 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

파생상품자산	-	1,394	-	1,394	-	-	-	-

금융부채

파생상품부채	-	-	-	0	-	30,663	-	30,663

3. 원가기준 투입법 적용 건설계약(연결)(1) 당반기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계약일	완성기한	수주총액	기납품액	수주잔고	진행률(%)	미청구공사	공사미수금

총 액	손상차손
누계액	총액	대손충당금

SHUKI 26MW PV PLANT 건설	2016-03-23	2017-12-31	77,007,776	34,637,386	42,370,390	45.00%	34,637,386	-	-	-

KITSUKI기쓰키 13MW PV PLA NT 건설 NO.1	2016-03-23	2018-12-31	46,268,928	4,780,101	41,488,827	10.30%	4,780,101	-	-	-

KITSUKI기쓰키 13MW PV PLA NT 건설 NO.2	2016-03-23	2018-12-31	46,268,928	4,780,101	41,488,827	10.30%	4,780,101	-	-	-

합계	-	-	169,545,632	44,197,588	125,348,044	-	44,197,588	-	-	-

(2) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당반기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당반기와 미래기간의 손익(법인세차감전) 및 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	추정총계약금액의변경	추정총계약원가의변경	당기 손익에미치는 영향	미래 손익에미치는 영향	미청구공사변동

공사부문	2,913,640	3,418,558	(433,576)	(71,343)	(433,576)

4. 대손충당금 설정 및 재고자산 변동현황 등 (별도)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

[기준일 : 2016년 09월 30일] (단위: 백만원, %)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금
설정률

제16기 3분기	매출채권	64,026	1,294	0.96%

합 계	64,026	1,294	0.96%

제15기	매출채권	80,626	1,294	1.60%

합 계	80,626	1,294	1.60%

제14기	매출채권	53,967	2,396	4.44%

합 계	53,967	2,396	4.44%

주) 제16기 분기 제15기 및 제14기 매출채권 중 미청구공사에 대하여는 재무제표 상 별도로 구분표시 하고 있으며, 금액은 제16기 분기 63,540백만 원, 제15기 10,560백만원, 제14기 5,244백만원 입니다. (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

[기준일 : 2016년 09월 30일] (단위: 백만원)

구 분	제16기 3분기	제15기	제14기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	1,294	2,396	1,484

2. 순대손처리액(①－②±③)	-	(600)	-

① 대손처리액(상각채권액)	-	(237)	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	-	(363)	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	-	(501)	912

4. 기말 대손충당금 잔액합계	1,294	1,294	2,396

(3) 매출채권 대손충당금 설정방침당분기말 현지의 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험율에 의하여 산정한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.경험율에 의한 대손설정율은 부도 및 법정관리 또는1년이상 장기채권에 대해서는 충당금설정을100%, 1년미만 채권에 대해서는 개별분석을 통하여 대손충당금을 설정하였습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황

[기준일 : 2016년 09월 30일] (단위: 백만원)

구분	6개월 이하	6개월 초과
~12개월 이하	12개월 초과	계

금 액	39,073	9,547	15,406	64,026

구성비율	61.03%	14.91%	24.06%	100.00%

(5) 재고자산 보유현황

[기준일 : 2016년 09월 30일] (단위: 백만원)

사업부문	계정과목	제16기 3분기	제15기	제14기

태양광 모듈/시스템사업	제품	16,051	15,569	10,612

상품	174	79	204

원재료	3,666	3,045	4,876

재공품	41	48	17

미착품	75	1,531	21

저장품	274	306	215

합계	20,281	20,580	15,945

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]	8.21%	9.32%	8.22%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	11.4회	14.9회	14.9회

(6) 재고자산 평가

[기준일 : 2016년 09월 30일] (단위: 백만원)

구분	제16기 3분기	제15기

취득원가	평가손실
충당금	장부금액	취득원가	평가손실
충당금	장부금액

제품	16,371	(320)	16,051	15,890	(320)	15,569

상품	174	-	174	79	-	79

원재료	3,666	-	3,666	3,045	-	3,045

재공품	41	-	41	48	-	48

미착품	75	-	75	1,531	-	1,531

저장품	274	-	274	306	-	306

합계	20,601	(320)	20,281	20,900	(320)	20,578

(7) 재고자산의 실사내역 등당사는 매기 결산년도 자체 재고실사 이후 외부감사인에 의하여 직접 재고수량을 검사 받으며 불량재고 및 장기재고 여부에 따라 금액 평가 후 재고자산이 확정됩니다.- 당분기말 재고실사 현황1. 실사일자 : 2016년 09월 30일2. 감사인 참여 및 입회여부 : 외부감사인 미참여, 당사의 경영관리실 담당자가 입회하여 조사를 실시하였습니다.3. 실사방법 : 전수검사

5. 별도재무제표 공정가치 평가내역

1) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).
- (파생상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 유사한 금융상품에 대하여 관측가능한 현행시장거래에서의 가격과 딜러 호가를 사용하여 할인된 현금흐름분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.
- 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 가중평균만기에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하며 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하여 할인된 현금흐름분석을 수행하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

2) 금융상품의 공정가치 서열금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1,2 및 3으로 나누고 있으며 각각의 금융상품을어느 수준으로 측정했는지 구분하여 공정가치수준을 공시하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 구분됩니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

가. 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

매도가능금융자산	-	-	279,677	279,677	-	-	279,677	279,677

파생상품자산	-	1,394	-	1,394	-	-	-	-

합계	0	1,394	279,677	281,071	-	-	279,677	279,677

6. 원가기준 투입법 적용 건설계약 (별 도)(1) 당반기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계약일	완성기한	수주총액	기납품액	수주잔고	진행률(%)	미청구공사	공사미수금

총 액	손상차손
누계액	총액	대손충당금

SHUKI 26MW PV PLANT 건설	2016-03-23	2017-12-31	77,007,776	34,637,386	42,370,390	45.00%	34,637,386	-	-	-

KITSUKI기쓰키 13MW PV PLA NT 건설 NO.1	2016-03-23	2018-12-31	46,268,928	4,780,101	41,488,827	10.30%	4,780,101	-	-	-

KITSUKI기쓰키 13MW PV PLA NT 건설 NO.2	2016-03-23	2018-12-31	46,268,928	4,780,101	41,488,827	10.30%	4,780,101	-	-	-

합계	-	-	169,545,632	44,197,588	125,348,044	-	44,197,588	-	-	-

(2) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당반기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당반기와 미래기간의 손익(법인세차감전) 및 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	추정총계약금액의변경	추정총계약원가의변경	당기 손익에미치는 영향	미래 손익에미치는 영향	미청구공사변동

공사부문	2,913,640	3,418,558	(433,576)	(71,343)	(433,576)

채무증권 발행실적

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)에스에너지	회사채	사모	2015.06.25	20,000	0.0%	-	2019.06.25	-	-

합 계	-	-	-	20,000	-	-	-	-	-

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)에스에너지	회사채	사모	2015.06.25	20,000	0.0%	-	2019.06.25	-	-

합 계	-	-	-	20,000	-	-	-	-	-

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016년 09월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-