에스에너지 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 25 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 24 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 25 기 3분기말	제 24 기말

자산

유동자산	146,360,281,666	186,936,337,810

현금및현금성자산	22,707,041,617	25,337,699,339

단기금융상품	46,230,905,772	70,485,827,310

매출채권 및 기타채권	28,743,769,679	50,233,404,412

계약자산	546,539,706	572,778,233

파생상품자산	1,322,781,332	1,081,709,069

재고자산	32,183,332,424	27,390,212,598

당기법인세자산	717,398,416	489,820,155

기타유동금융자산	962,476,932	277,593,509

기타유동자산	12,946,035,788	11,067,293,185

매각예정비유동자산	0	0

비유동자산	95,394,043,114	100,896,407,909

장기금융상품	1,657,805,966	1,117,805,966

매출채권 및 기타채권	372,330,033	26,505,790

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	5,093,588,570	5,073,341,386

당기손익-공정가치측정금융자산	7,537,558,870	6,948,262,067

관계기업에 대한 투자자산	2,066,751,275	1,910,779,649

유형자산	47,681,171,054	54,204,072,363

무형자산	14,853,943,021	15,030,258,776

기타비유동금융자산	1,348,726,068	1,874,798,562

기타비유동자산	130,968,883	65,616,495

이연법인세자산	14,651,199,374	14,644,966,855

자산총계	241,754,324,780	287,832,745,719

부채

유동부채	138,709,110,349	170,854,294,218

매입채무 및 기타채무	26,257,783,791	28,923,554,221

계약부채	1,489,518,162	1,133,150,213

단기차입금	71,142,498,080	74,521,814,588

유동성장기차입금	1,272,506,670	2,046,353,334

전환사채	8,788,917,665	9,399,210,498

신주인수권부사채	810,513,944	6,333,179,743

파생상품부채	9,732,204,656	13,183,795,297

당기법인세부채	4,373	58,465,675

유동충당부채	12,400,091,358	18,116,156,528

기타유동금융부채	1,431,863,228	2,464,402,016

기타유동부채	5,383,208,422	14,674,212,105

비유동부채	28,072,435,064	32,550,398,505

매입채무 및 기타채무	7,256,860,075	0

장기차입금	8,932,919,385	12,345,457,842

기타비유동금융부채	6,758,426,126	13,829,759,398

비유동충당부채	5,124,229,478	6,375,181,265

부채총계	166,781,545,413	203,404,692,723

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	34,596,939,354	37,303,806,961

자본금	11,451,410,500	9,752,251,500

기타불입자본	104,652,494,178	101,959,598,723

기타자본구성요소	2,490,992,416	2,144,745,461

이익잉여금(결손금)	(83,997,957,740)	(76,552,788,723)

비지배지분	40,375,840,013	47,124,246,035

자본총계	74,972,779,367	84,428,052,996

자본과부채총계	241,754,324,780	287,832,745,719

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 25 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 24 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 25 기 3분기	제 24 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	22,029,863,391	74,281,078,600	31,977,167,490	98,964,561,394

매출원가	19,118,224,338	65,191,457,684	26,674,120,388	81,032,139,138

매출총이익	2,911,639,053	9,089,620,916	5,303,047,102	17,932,422,256

판매비와관리비	7,445,689,167	19,391,544,426	7,328,227,034	21,271,344,937

영업이익	(4,534,050,114)	(10,301,923,510)	(2,025,179,932)	(3,338,922,681)

금융수익	1,545,066,037	8,435,433,335	2,770,151,055	9,211,407,968

금융원가	4,296,674,712	11,687,963,226	934,698,155	11,936,506,107

지분법손익	85,907,940	219,051,626	147,187,563	116,303,801

기타영업외수익	(498,239,266)	976,578,128	171,170,394	210,299,671

기타영업외비용	142,450,884	1,237,311,561	572,575,056	1,087,850,192

법인세비용차감전순이익(손실)	(7,840,440,999)	(13,596,135,208)	(443,944,131)	(6,825,267,540)

법인세비용(수익)	1,340,770	52,457,392	11,249,651	(14,666,492)

계속영업이익(손실)	(7,841,781,769)	(13,648,592,600)	(455,193,782)	(6,810,601,048)

당기순이익(손실)	(7,841,781,769)	(13,648,592,600)	(455,193,782)	(6,810,601,048)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(4,950,794,714)	(7,445,169,017)	480,409,643	(7,018,526,033)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(2,890,987,055)	(6,203,423,583)	(935,603,425)	207,924,985

기타포괄손익	867,740,048	335,295,659	(473,167,164)	658,436,493

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	867,740,048	335,295,659	(473,167,164)	658,436,493

해외사업장환산	867,740,048	335,295,659	(440,974,706)	690,628,711

지분법자본변동	0	0	(32,192,458)	(32,192,218)

총포괄손익	(6,974,041,721)	(13,313,296,941)	(928,360,946)	(6,152,164,555)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(4,079,361,291)	(7,098,922,062)	7,242,479	(6,360,089,540)

포괄손익, 비지배지분	(2,894,680,430)	(6,214,374,879)	(935,603,425)	207,924,985

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(225)	(363)	26	(376)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(225)	(363)	50	(376)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 25 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 24 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	기타불입자본	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	9,752,251,500	101,959,598,723	1,149,153,674	(51,909,886,744)	60,951,117,153	48,197,230,384	109,148,347,537

당기순이익(손실)	0	0	0	(7,018,526,033)	(7,018,526,033)	207,924,985	(6,810,601,048)

배당금의 지급	0	0	0	0	0	(242,549,150)	(242,549,150)

해외사업장환산	0	0	690,628,711	0	690,628,711	0	690,628,711

지분법자본변동	0	0	(32,192,218)	0	(32,192,218)	0	(32,192,218)

신주인수권행사	0	0	0	0	0	0	0

종속기업 취득 및 처분	0	0	0	0	0	0	0

2024.09.30 (기말자본)	9,752,251,500	101,959,598,723	1,807,590,167	(58,928,412,777)	54,591,027,613	48,162,606,219	102,753,633,832

2025.01.01 (기초자본)	9,752,251,500	101,959,598,723	2,144,745,461	(76,552,788,723)	37,303,806,961	47,124,246,035	84,428,052,996

당기순이익(손실)	0	0	0	(7,445,169,017)	(7,445,169,017)	(6,203,423,583)	(13,648,592,600)

배당금의 지급	0	0	0	0	0	(242,549,150)	(242,549,150)

해외사업장환산	0	0	346,246,955	0	346,246,955	(10,951,296)	335,295,659

지분법자본변동	0	0	0	0	0	0	0

신주인수권행사	1,699,159,000	2,416,634,399	0	0	4,115,793,399	0	4,115,793,399

종속기업 취득 및 처분	0	276,261,056	0	0	276,261,056	(291,481,993)	(15,220,937)

2025.09.30 (기말자본)	11,451,410,500	104,652,494,178	2,490,992,416	(83,997,957,740)	34,596,939,354	40,375,840,013	74,972,779,367

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 25 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 24 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 25 기 3분기	제 24 기 3분기

영업활동현금흐름	(7,844,112,783)	3,909,685,029

영업활동으로 창출된 현금	(6,970,842,284)	2,999,149,651

이자의수취	3,159,388,873	5,432,274,911

이자의지급	(3,994,878,685)	(4,591,294,718)

법인세환급(납부)	(119,649,823)	53,568,962

배당금수취(영업)	81,869,136	15,986,223

투자활동현금흐름	22,679,861,704	11,813,846,294

단기대여금및수취채권의 취득	(150,000,000)	0

단기대여금및수취채권의 처분	100,000,000	69,773,118

단기금융상품의 취득	(58,463,340,192)	0

단기금융상품의 처분	82,674,161,730	6,410,546,175

장기대여금및수취채권의 취득	0	0

장기대여금및수취채권의 처분	0	55,218,401

장기금융상품의 취득	(540,000,000)	(50,000,000)

당기손익-공정가치평가금융자산의 취득	(752,017,777)	(3,880,260,949)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분	0	(150,703,851)

유형자산의 취득	(326,566,097)	(114,158,034)

유형자산의 처분	0	9,404,139

무형자산의 취득	(147,306,006)	(312,376,347)

공동기업투자주식의 처분	0	304,612,000

매각예정비유동자산의 변동	700,000,000	9,310,200,000

보증금의 증가	(475,369,954)	0

보증금의 감소	60,300,000	161,591,642

재무활동현금흐름	(17,466,406,643)	(9,994,027,170)

종속기업의 유상증자	(15,220,937)	0

차입금의 증가	48,345,905,561	0

차입금의 감소	(54,934,266,042)	(7,899,907,491)

배당금지급	(242,549,150)	(242,549,150)

전환사채의 상환	(2,620,000,000)	0

신주인수권부사채의 상환	(6,311,426,500)	0

보증금의 증가	11,177,451	0

리스부채의 상환	(1,700,027,026)	(1,851,570,529)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(2,630,657,722)	5,729,504,153

기초현금및현금성자산	25,337,699,339	16,186,879,375

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	0	(8)

기말현금및현금성자산	22,707,041,617	21,916,383,520