에스에너지 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리당분기말 및 전기말 현재 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금(a)	90,947,356	104,646,016

차감: 현금및현금성자산(b)	22,707,042	25,337,699

순부채(c)=(a)-(b)	68,240,314	79,308,317

부채총계(d)	166,781,545	203,404,693

자본총계(e)	74,972,779	84,428,053

총자본(f)=(d)+(e)	241,754,325	287,832,746

자본조달비율((c)/(f))	28.23%	27.55%

순부채비율((d)/(e))	222.46%	240.92%

(2) 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	장부가액	공정가치

현금및현금성자산	22,707,042	-	-	22,707,042	22,707,042

장단기금융상품	47,888,712	-	-	47,888,712	47,888,712

매출채권및기타채권	29,116,100	-	-	29,116,100	29,116,100

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	5,093,589	-	5,093,589	5,093,589

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	7,537,559	7,537,559	7,537,559

기타금융자산	2,311,203	-	-	2,311,203	2,311,203

파생상품자산	-	-	1,322,781	1,322,781	1,322,781

합 계	102,023,057	5,093,589	8,860,340	115,976,986	115,976,986

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	장부가액	공정가치

현금및현금성자산	25,337,699	-	-	25,337,699	25,337,699

장단기금융상품	71,603,633	-	-	71,603,633	71,603,633

매출채권및기타채권	50,259,910	-	-	50,259,910	50,259,910

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	5,073,341	-	5,073,341	5,073,341

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	6,948,262	6,948,262	6,948,262

기타금융자산	2,152,392	-	-	2,152,392	2,152,392

파생상품자산	-	-	1,081,709	1,081,709	1,081,709

합 계	149,353,634	5,073,341	8,029,971	162,456,946	162,456,946

(3) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

상각후원가측정 금융부채	당기손익인식 금융부채	공정가액	상각후원가측정 금융부채	당기손익인식 금융부채	공정가액

매입채무및기타채무	33,514,644	-	33,514,644	28,923,554	-	28,923,554

장단기차입금	81,347,924	-	81,347,924	88,913,626	-	88,913,626

전환사채	8,788,918	-	8,788,918	9,399,210	-	9,399,210

신주인수권부사채	810,514	-	810,514	6,333,180	-	6,333,180

기타금융부채	8,190,290	-	8,190,290	16,294,161	-	16,294,161

파생상품부채	-	9,732,205	9,732,205	-	13,183,795	13,183,795

합 계	132,652,290	9,732,205	142,384,495	149,863,731	13,183,795	163,047,526

(4) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채

금융수익 :

이자수익	2,822,396	-	-	-	5,804,522	-	-	-

배당금수익	-	18,789	-	-	-	15,986	-	-

외환차익	2,631,648	-	617,930	-	(1,095)	-	131,247	-

외화환산이익	959,919	-	240,507	-	414,301	-	296,357	-

파생상품평가이익	-	-	-	1,065,895	-	-	-	2,408,813

금융상품평가이익	-	-	-	37,654

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	40,695	-	-	-	141,277	-	-

합 계	6,413,963	59,484	858,437	1,103,549	6,217,728	157,263	427,604	2,408,813

금융비용 :

이자비용	-	-	6,027,033	-	-	-	7,489,082	-

외환차손	1,907,600	-	90,382	-	3,159,662	-	812,089	-

외화환산손실	506,354	-	99,800	-	334,431	-	126,001	-

파생상품평가손실	-	1,347,421	-	-	-	51,958	-	-

금융보증비용	-	-	-	-	-	-	(88,775)	-

사채상환손실	-	1,582,791	-	-	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	126,582	-	-	-	52,059	-	-

합 계	2,413,954	3,056,794	6,217,215	-	3,494,093	104,017	8,338,397	0

(5) 재무위험관리가. 시장위험

연결실체는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 중 다른 모든 변수가 일정하고 USD, EUR, JPY에 대한 기능통화(KRW)의 환율 10% 변동 시 환율변동이 연결실체의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 09월 30일 ) (단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(1,314,130)	1,314,130	(1,229,751)	1,229,751

EUR	(1,602)	1,602	11,442	(11,442)

JPY	(27,247)	27,247	229,266	(229,266)

* 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였으며, 100% 대손으로 설정된 자산은 포함하지 않았습니다.당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	22,707,042	25,337,699

장단기금융상품	47,888,712	71,603,633

매출채권및기타채권	29,116,100	50,259,910

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	5,093,589	5,073,341

당기손익-공정가치측정금융자산	7,537,559	6,948,262

기타금융자산	2,311,203	2,152,392

파생상품자산	1,322,781	1,081,709

합 계	115,976,986	162,456,946

한편, 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

1 년 미만	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무및기타채무	33,514,644	26,257,784	7,256,860	-	33,514,644

단기차입금	71,142,498	74,593,904	-	-	74,593,904

장기차입금(*1)	10,205,426	1,272,507	9,316,142	-	10,588,649

전환사채	8,788,918	1,000,000	15,000,000	-	16,000,000

신주인수권부사채	810,514	1,652,972	-	-	1,652,972

금융보증부채(*2)	48,247	-	2,340,000	-	2,340,000

기타금융부채(*3)	8,190,290	1,398,709	6,791,580	-	8,190,290

합 계	132,700,537	106,175,876	40,704,582	-	146,880,459

(*1) 1년미만의 장기차입금은 유동성대체 금액입니다.(*2) 계약상 현금흐름은 제공한 지급보증한도액에 해당합니다.(*3) 리스계약으로 인한 현금유출액이 포함되어있습니다.(전기)

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

1 년 미만	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무및기타채무	28,923,554	28,863,274	-	-	28,863,274

단기차입금	74,521,815	78,523,931	-	-	78,523,931

장기차입금(*1)	14,391,811	2,046,353	12,875,078	-	14,921,431

전환사채	9,399,210	3,620,000	15,000,000	-	18,620,000

신주인수권부사채	6,333,180	12,942,471	-	-	12,942,471

금융보증부채(*2)	65,616	-	2,340,000	-	2,340,000

기타금융부채(*3)	16,294,161	2,482,888	13,890,287	6,167	16,379,342

합 계	149,929,347	128,478,917	44,105,365	6,167	172,590,449

(*1) 1년미만의 장기차입금은 유동성대체 금액입니다.(*2) 계약상 현금흐름은 제공한 지급보증한도액에 해당합니다.(*3) 리스계약으로 인한 현금유출액이 포함되어있습니다.

(6) 파생금융상품

보고기간 종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

전환사채 및 신주인수권부사채	1,322,781	9,732,205	1,081,709	13,183,795

당분기 및 전분기의 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

전환사채 및 신주인수권부사채	1,065,895	1,347,421	-	-	2,408,813	51,958	-	-

당분기 중 전환사채 및 신주인수권부사채와 관련하여 발생한 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	기초	발행	행사 및 상환	평가	기말

매도청구권	1,081,709	-	(469,080)	710,152	1,322,781

전환권 및 조기상환청구권	13,183,795	-	(4,402,662)	951,071	9,732,204