에스에너지 분기보고서 (2019.09)
6. 기타 재무에 관한 사항

1 . 손실충당금 설정 및 재고자산 변동현황 (연결) (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 손실충당금 설정내역 [기준일 : 2019년 09월 30일] (단위 : 백만원, %)

구분	계정과목	채권금액	현재가치할인차금	손실충당금	대손설정률

제19기 3분기	매출채권	59,363	-	905	1.52%

공사미수금	70,189	-	418	0.60%

미수금	2,410	-	-	-

미수수익	1,250	-	-	-

대여금	18,919	-	43	0.23%

공사미수금(비유동)	562	-	-	-

미수금(비유동)	2,132	-	-	-

대여금(비유동)	2,258	-	-	-

합계	157,083	-	1,366	0.87%

제18기	매출채권	46,726	-	933	2.00%

공사미수금	53,910	-	418	0.78%

미수금	3,394	-	-	-

미수수익	588	-	-	-

대여금	8,984	-	-	-

공사미수금(비유동)	609	-	-	-

미수금(비유동)	1,632	-	-	-

대여금(비유동)	2,158	-	-	-

합계	118,001	-	1,351	1.14%

제17기	매출채권	43,921	-	1,541	3.51%

공사미수금	48,304	-	418	0.87%

미수금	6,587	-	610	9.26%

미수수익	190	-	-	0.00%

대여금	5,317	-	-	0.00%

공사미수금(비유동)	2,756	-	-	0.00%

미수금(비유동)	2,743	-	-	0.00%

합계	109,818	-	2,569	2.34%

(2) 최근 3사업연도의 손실충당금 변동내역

[2019.09.30 현재] (단위: 백만원)

구 분	제19기 3분기	제18기	제17기

1. 기초 손실충당금 잔액합계	1,351	2,569	1,720

2. 순대손처리액(①－②±③)	(330)	(1,986)	(346)

① 대손처리액(상각채권액)	4	(1,376)	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	(334)	(610)	(346)

3. 대손상각비 계상(환입)액	345	768	1,195

4. 기말 손실충당금 잔액합계	1,366	1,351	2,569

(3) 매출채권관련 손실충당금 설정방침연 결 실체는 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 손실충당금으로 설정하고 있으며 3개월 이상 채권에 대하여는 별도관리를 통한 회수가능금액을 산정하여 대손설정에 반영하고 있습니다. 또한, 개별적인 손상 사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황(연 결)

[기준일 : 2019년 09월 30일] (단위: 백만원)

구분	6개월이하	6월초과 ~ 12개월이하	12개월 초과	합계

매출채권	61,477	19,518	74,722	155,717

구성비율	39.48%	12.53%	47.99%	100.00%

2. 재고자산 현황 등 가. 재고자산 보유현황

[2019.09.30 현재] (단위: 백만원)

사업부문	계정과목	제19기 3분기	제18기	제17기

태양광 모듈 / 시스템사업	제품	6,577	2,973	6,850

상품	1,214	2,431	315

원재료	10,678	5,777	4,357

재공품	827	1,041	491

미착품	6,132	1,055	614

저장품	222	233	278

합계	25,650	13,510	12,905

총자산대비 재고자산 구성비율(%)	7.09%	4.22%	4.27%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)	8.1회	10.5회	15.7회

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

나 . 재고자산 실사내역(1) 실사일자당사는 매년 결산연도 자체 재고실사 이후 외부감사인에 의하여 직접 재고수량을 검사 받으며, 불량재고 및 장기재고 여부에 따라 금액 평가 후 재고자산이 확정 됩니다. - 당분기말 재고실사 현황 ① 실사일자 : 2019년 09월 30일 ② 감사인 참여 및 입회여부 : 외부감사인 미참여, 당사의 경영관리실 담당자가 입회하여 조사를 실시하였습니다. ③ 실사방법 : 전수검사 ④ 기타사항 : 종속회사는 개별회사에서 수행한 재고조사(재고수불부) 내역을 수령 , 검토 후 반영하였습니다. (2) 장기체화재고 등에 관한 사항 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 2019년 3분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제19기 3분기	제18기

취득원가	평가손실	장부금액	취득원가	평가손실	장부금액

제품	6,666	(89)	6,577	3,084	(111)	2,973

상품	1,214	-	1,214	2,431	-	2,431

원재료	10,678	-	10,678	5,777	-	5,777

재공품	827	-	827	1,041	-	1,041

미착품	6,132	-	6,132	1,055	-	1,055

저장품	222	-	222	233	-	233

합계	25,739	(89)	25,650	13,621	(111)	13,510

3. 연결재무제표 공정가치 평가내역 가) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-	표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).

-	(파생상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 유사한 금융상품에 대하여 관측가능한 현행시장거래에서의 가격과 딜러 호가를 사용하여 할인된 현금흐름분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

-	파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 가중평균만기에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하며 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하여 할인된 현금흐름분석을 수행하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

나)금융상품의 공정가치 서열 금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1,2 및 3으로 나누고 있으며 각각의 금융상품을어느 수준으로 측정했는지 구분하여 공정가치수준을 공시하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 구분됩니다.

(수준 1)	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

파생상품자산	8,634	-	-	8,634	-	60,332	-	60,332

금융부채

파생상품부채	776	-	-	776	152	-	-	152

4. 손실충당금 설정 및 재고자산 변동현황 등 (별도)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 손실충당금 설정내역 [기준일 : 2019년 09월 30일] (단위 : 백만원, %)

구 분	계정과목	채권 총액	현재가치할인차금	손실충당금	대손설정률

제19기 3분기	매출채권	37,694	-	1,434	3.80%

공사미수금	70,189	-	418	0.60%

미수금	2,931	-	-	-

미수수익	1,558	-	-	-

대여금	33,756	-	7,916	23.45%

공사미수금(비유동)	562	-	-	-

대여금(비유동)	100	-	-	-

합계	146,790	-	9,768	6.65%

제18기	매출채권	27,093	-	1,192	4.40%

공사미수금	53,910	-	418	0.78%

미수금	2,521	-	-	-

미수수익	826	-	-	-

대여금	14,542	-	-	-

공사미수금(비유동)	609	-	-	-

미수금(비유동)	-	-	-	-

대여금(비유동)	100	-	-	-

합계	99,601	-	1,610	1.62%

제17기	매출채권	25,159	-	1,729	6.87%

공사미수금	49,934	-	418	0.84%

미수금	3,214	-	610	-

미수수익	353	-	-	-

대여금	18,663	-	-	-

공사미수금(비유동)	2,294	-	-	-

미수금(비유동)	43	-	-	-

대여금(비유동)	100	-	-	-

합계	99,760	-	2,757	2.76%

(2) 최근 3사업연도의 손실충당금 변동내역

[2019.09.30 현재] (단위: 백만원)

구 분	제19기 3분기	제18기	제17기

1. 기초 손실충당금 잔액합계	1,610	2,757	1,660

2. 순대손처리액(①－②±③)	7,916	(1,986)	-

① 대손처리액(상각채권액)	4,444	(1,376)	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	3,472	(610)	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	242	839	1,097

4. 기말 손실충당금 잔액합계	9,768	1,610	2,757

(3) 매출채권관련 손실충당금 설정방침당 사 는 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 손실충당금으로 설정하고 있으며 3개월 이상 채권에 대하여는 별도관리를 통한 회수가능금액을 산정하여 대손설정에 반영하고 있습니다. 또한, 개별적인 손상 사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황.

[기준일 : 2019년 09월 30일] (단위: 백만원)

구분	6개월이하	6월초과 ~ 12개월이하	12개월 초과	합계

매출채권	53,574	22,009	61,439	137,022

구성비율	39.10%	16.06%	44.84%	100.00%

5. 재고자산 보유현황 가. 재고자산 보유현황

[2019.09.30 현재] (단위: 백만원)

사업부문	계정과목	제19기 3분기	제18기	제17기

태양광 모듈 / 시스템사업	제품	1,853	1,176	1,301

상품	475	1,693	212

원재료	2,859	1,670	2,382

재공품	117	33	78

미착품	6,132	1,055	614

저장품	222	233	278

합계	11,658	5,860	4,865

총자산대비 재고자산 구성비율(%)	4.61%	2.79%	2.14%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)	14.0회	16.6회	25.7회

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

나. 재고자산 실사내역 등 (1) 실사내역당사는 매년 결산연도 자체 재고실사 이후 외부감사인에 의하여 직접 재고수량을 검사 받으며, 불량재고 및 장기재고 여부에 따라 금액 평가 후 재고자산이 확정 됩니다. - 당분기말 재고실사 현황 ① 실사일자 : 2019년 09월 30일 ② 감사인 참여 및 입회여부 : 외부감사인 미참여, 당사의 경영관리실 담당자가 입회하여 조사를 실시하였습니다. ③ 실사방법 : 전수검사 ④ 기타사항 : 종속회사는 개별회사에서 수행한 재고조사(재고수불부) 내역을 수령 , 검토 후 반영하였습니다.

(2) 장기체화재고 등에 관한 사항 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 2019년 3분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제19기 3분기	제18기

취득원가	평가손실	장부금액	취득원가	평가손실	장부금액

제품	1,894	(41)	1,853	1,287	(111)	1,176

상품	475	-	475	1,693	-	1,693

원재료	2,859	-	2,859	1,670	-	1,670

재공품	117	-	117	33	-	33

미착품	6,132	-	6,132	1,055	-	1,055

저장품	222	-	222	233	-	233

합계	11,699	(41)	11,658	5,971	(111)	5,860

6. 별도재무제표 공정가치 평가내역 가) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-	표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).

-	(파생상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 유사한 금융상품에 대하여 관측가능한 현행시장거래에서의 가격과 딜러 호가를 사용하여 할인된 현금흐름분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

-	파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 가중평균만기에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하며 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하여 할인된 현금흐름분석을 수행하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

나) 금융상품의 공정가치 서열 금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되 는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2, 3으로 나누고 있으며 각각의 금 융상품을어느 수준으로 측정했는지 구분하여 공정가치수준을 공시하고 있습니다 . 각각의 수준은 다음과 같이 구분됩니다.

(수준 1)	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

파생상품자산	8,634	-	-	8,634	-	60,332	-	60,332

금융부채

파생상품부채	-	-	-	-	-	-	-	-

7. 수주 현황가. 진행률적용수주계약현황(연결)

(단위 : 천원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

에스에너지(주)	Shiuki 26MW PJT	BLUE POWER SHIUKI	2016년 03월 23일	2019-12-31	JPY 7,190,000,000	99.43	-	-	33,728,787	-

에스에너지(주)	칠레 Talca	Santa Catalina Solar SpA (Talca)	2018년 04월 01일	2018-12-31	USD 7,393,532	94.93	817,639	-	-	-

에스에너지(주)	EBINO PJT(에비노)	EBINO City Ura Solar Power Plant GK	2019년 03월 29일	2020-09-30	JPY 737,000,0000	19.63	14,878,314	-	-	-

합 계	-	15,695,953	-	33,728,787	-

주1) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

나. 진행률적용수주계약현황(별도)

(단위 : 천원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

에스에너지(주)	Shiuki 26MW PJT	BLUE POWER SHIUKI	2016년 03월 23일	2019-12-31	JPY 7,190,000,000	99.43	-	-	33,728,787	-

에스에너지(주)	칠레 Chester Plus - El Laurel 프로젝트	El Laurel (Laurel SpA)	2018년 04월 25일	2018-09-30	USD 5,544,957	97.08	835,642	-	567,700	-

에스에너지(주)	칠레 Talca	Santa Catalina Solar SpA (Talca)	2018년 04월 01일	2018-12-31	USD 7,393,532	94.93	-	-	-	-

에스에너지(주)	Bandai1 2.4MW PJT	Blue Power Bandai 1 LLP	2015년 10월 01일	2019-08-31	JPY 694,000,000	94.40	-	-	2,591,330	-

에스에너지(주)	Bandai2 2.4MW PJT	Blue Power Bandai 2 LLP	2015년 10월 01일	2019-08-31	JPY 686,000,000	94.32	-	-	2,509,255	-

에스에너지(주)	EBINO PJT(에비노)	EBINO City Ura Solar Power Plant GK	2019년 03월 29일	2020-09-30	JPY 737,000,0000	19.63	950,226	-	-	-

에스에너지(주)	El Jahuel (Jahuel SpA)	El Jahuel (Jahuel SpA)	2019년 06월 01일	2020-01-09	USD5,175,083	66.54	2,867,314	-	-	-

합 계	-	4,653,182	-	39,397,072	-

주1) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

8. 채무증권 발행실적 등 가. 채무증권 발행실적

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)에스에너지	회사채	사모	2017.06.28	10,000	0%	-	2022.06.28	부분상환	-

(주)에스에너지	회사채	사모	2019.06.26	8,000	0%	-	2024.06.26	미상환	-

합 계	-	-	-	18,000	-	-	-	-	-

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2019.09.30 ) (단위 : 원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

-	-	-	-	-	-

(이행현황기준일 : 2019.09.30 )

재무비율 유지현황	계약내용	-

이행현황	-

담보권설정 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

자산처분 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

지배구조변경 제한현황	계약내용	-

이행현황	-

이행상황보고서 제출현황	이행현황	-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

다. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2019.09.30 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

라. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2019.09.30 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

마. 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2019.09.30 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	160	-	8,000	-	-	8,160

합계	-	-	160	-	8,000	-	-	8,160

바. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2019.09.30 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2019.09.30 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-