에스에너지 분기보고서 (2025.03)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리당분기말 및 전기말 현재 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금(a)	102,555,579	104,646,016

차감: 현금및현금성자산(b)	14,515,691	25,337,699

순부채(c)=(a)-(b)	88,039,888	79,308,317

부채총계(d)	190,701,518	203,404,693

자본총계(e)	76,116,868	84,428,053

총자본(f)=(d)+(e)	266,818,386	287,832,746

자본조달비율((c)/(f))	33.00%	27.55%

부채비율((d)/(e))	250.54%	240.92%

(2) 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	장부가액	공정가치

현금및현금성자산	14,515,691	-	-	14,515,691	14,515,691

장단기금융상품	69,092,250	-	-	69,092,250	69,092,250

매출채권및기타채권	37,872,945	-	-	37,872,945	37,872,945

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	5,199,796	-	5,199,796	5,199,796

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	7,182,108	7,182,108	7,182,108

기타금융자산	1,896,727	-	-	1,896,727	1,896,727

파생상품자산	-	-	1,078,357	1,078,357	1,078,357

합 계	123,377,613	5,199,796	8,260,465	136,837,874	136,837,874

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	장부가액	공정가치

현금및현금성자산	25,337,699	-	-	25,337,699	25,337,699

장단기금융상품	71,603,633	-	-	71,603,633	71,603,633

매출채권및기타채권	50,259,910	-	-	50,259,910	50,259,910

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	5,073,341	-	5,073,341	5,073,341

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	6,948,262	6,948,262	6,948,262

기타금융자산	2,152,392	-	-	2,152,392	2,152,392

파생상품자산	-	-	1,081,709	1,081,709	1,081,709

합 계	149,353,634	5,073,341	8,029,971	162,456,946	162,456,946

(3) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	공정가액	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	공정가액

매입채무및기타채무	24,953,557	-	24,953,557	28,923,554	-	28,923,554

장단기차입금	88,955,962	-	88,955,962	88,913,626	-	88,913,626

전환사채	8,762,459	-	8,762,459	9,399,210	-	9,399,210

신주인수권부사채	4,837,157	-	4,837,157	6,333,180	-	6,333,180

기타금융부채	16,334,484	-	16,334,484	16,294,161	-	16,294,161

파생상품부채	-	11,439,249	11,439,249	-	13,183,795	13,183,795

합 계	143,843,619	11,439,249	155,282,868	149,863,731	13,183,795	163,047,526

(4) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채

금융수익 :

이자수익	1,181,031	-	-	-	925,266	-	-	-

외환차익	1,273,165	-	142,498	-	16,624	-	-	-

외화환산이익	206,864	-	19,460	-	424,741	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	-	3,748	-	-	-	4,084	-	-

합 계	2,661,060	3,748	161,958	-	1,366,631	4,084	-	-

금융비용 :

이자비용	-	-	2,043,741	-	-	-	2,498,587	-

외환차손	75,961	-	21,164	-	2,430,878	-	-	-

외화환산손실	125,901	-	72,364	-	1,481,878	-	-	-

금융보증비용(환입)	-	-	-	-	-	-	(5,790)	-

사채상환손실	-	122,264	-	-	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	-	108,185	-	-	-	3,089	-	-

합 계	201,862	230,449	2,137,269	-	3,912,756	3,089	2,492,797	-

(5) 재무위험관리가. 시장위험

연결실체는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 중 다른 모든 변수가 일정하고 USD, EUR, JPY에 대한 기능통화(KRW)의 환율 10% 변동 시 환율변동이 연결실체의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2025년 03월 31일 ) (단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(939,006)	939,006	(1,229,751)	1,229,751

EUR	4,834	(4,834)	11,442	(11,442)

JPY	174,841	(174,841)	229,266	(229,266)

* 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였으며, 100% 대손으로 설정된 자산은 포함하지 않았습니다.당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	14,515,691	25,337,699

장단기금융상품	69,092,250	71,603,633

매출채권및기타채권	37,872,945	50,259,910

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	5,199,796	5,073,341

당기손익-공정가치측정금융자산	7,182,108	6,948,262

기타금융자산	1,896,727	2,152,392

파생상품자산	1,078,357	1,081,709

합 계	136,837,874	162,456,946

한편, 금융부채를 보고기간 종료일로 부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

1 년 미만	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무및기타채무	24,953,557	24,953,557	-	-	24,953,557

단기차입금	76,734,407	80,612,578	-	-	80,612,578

장기차입금(*1)	12,221,555	1,943,113	10,719,387	-	12,662,500

전환사채	8,762,459	2,000,000	15,000,000	-	17,000,000

신주인수권부사채	4,837,157	9,938,400	-	-	9,938,400

금융보증부채(*2)	59,827	-	2,340,000	-	2,340,000

기타금융부채(*3)	16,334,484	2,342,823	13,991,661	-	16,334,484

합 계	143,903,446	121,790,471	42,051,048	-	163,841,519

(*1) 1년미만의 장기차입금은 유동성대체 금액입니다.(*2) 계약상 현금흐름은 제공한 지급보증한도액에 해당합니다.(*3) 리스계약으로 인한 현금유출액이 포함되어있습니다.(전기)

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

1 년 미만	1~5년	5년 이상	합 계

매입채무및기타채무	28,923,554	28,863,274	-	-	28,863,274

단기차입금	74,521,815	78,523,931	-	-	78,523,931

장기차입금(*1)	14,391,811	2,046,353	12,875,078	-	14,921,431

전환사채	9,399,210	3,620,000	15,000,000	-	18,620,000

신주인수권부사채	6,333,180	9,938,400	-	-	12,942,471

금융보증부채(*2)	65,616	-	2,340,000	-	2,340,000

기타금융부채(*3)	16,294,161	2,482,888	13,890,287	6,167	16,379,342

합 계	149,929,347	125,474,846	44,105,365	6,167	172,590,449

(*1) 1년미만의 장기차입금은 유동성대체 금액입니다.(*2) 계약상 현금흐름은 제공한 지급보증한도액에 해당합니다.(*3) 리스계약으로 인한 현금유출액이 포함되어있습니다.

(6) 파생금융상품

보고기간 종료일 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

전환사채 및 신주인수권부사채	1,078,357	11,439,249	1,081,709	13,183,795

당분기 및 전분기의 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

전환사채 및 신주인수권부사채	-	-	-	-	-	-	-	-

당분기 중 전환사채 및 신주인수권부사채와 관련하여 발생한 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	기초	발행	전환 등	평가	기말

매도청구권	1,081,709	-	(3,352)	-	1,078,357

전환권 및 조기상환청구권	13,183,795	-	(1,744,546)	-	11,439,249