AJ네트웍스 반기보고서 (2025.06)
2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건- 해당사항 없음 나. 우발부채 및 약정사항

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

금융기관	내역	약정한도	차입금

㈜국민은행	시설자금 외	48,634,889	47,727,253

㈜신한은행	시설자금 외	91,194,444	79,694,444

㈜신한은행, 신협은행(*1)	ABL	42,000,000	42,000,000

㈜아이비케이캐피탈	시설자금	14,647,761	14,647,761

㈜우리은행(*2)	시설자금 외	25,499,985	25,499,985

㈜전북은행	일반자금	3,000,000	3,000,000

㈜KB국민카드	시설자금	7,906,097	7,906,097

㈜하나은행(*1)	시설자금 외	115,993,455	100,391,803

JB우리캐피탈㈜	시설자금	30,000,000	30,000,000

신영증권㈜	전자단기사채	5,000,000	5,000,000

경남은행	시설자금 외	11,708,329	11,708,329

광주은행	시설자금	1,666,667	1,666,667

농협은행㈜	시설자금	68,216,450	66,396,735

비엔케이캐피탈㈜	시설자금	2,697,912	2,697,912

산은캐피탈㈜	시설자금	17,166,417	17,166,417

수협은행	시설자금 외	11,611,111	8,611,111

㈜한국씨티은행(*2)	시설자금 외	37,160,000	37,160,000

하나캐피탈㈜	시설자금	2,817,946	2,817,946

한국산업은행(*1)	시설자금 외	114,700,000	112,700,000

Hanmi Bank	일반자금	8,545,320	8,387,847

우리카드	시설자금	8,802,933	8,802,933

유진투자증권㈜	전자단기사채	13,000,000	13,000,000

롯데캐피탈㈜	시설자금	8,954,231	8,954,231

IM뱅크	시설자금	19,166,130	19,166,130

신한캐피탈㈜	시설자금	20,000,000	20,000,000

합 계	730,090,077	695,103,601

(*1) 신한은행, 신협은행, 하나은행, 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금을 포함한 잔액입니다.(*2) 연결회사는 차입금 중 일부를 변동금리에서 고정금리로 변경하기 위하여 이자율스왑 거래 약정을 체결하였습니다. 이자율 변동에 따른 파생상품평가손실 발생 한도는 USD 305,651이며, 해당 약정으로 인해 추가 담보를 제공할 가능성이 존재합니다.

② 전기말(단위: 천원)

금융기관	내역	약정한도	차입금

㈜국민은행	시설자금 외	52,738,322	49,897,909

㈜신한은행	시설자금 외	103,165,311	94,022,411

㈜신한은행, 신협은행(*1)	ABL	45,000,000	45,000,000

㈜IBK캐피탈	시설자금	23,338,843	23,338,843

㈜우리은행(*2)	시설자금 외	31,833,315	31,833,315

㈜전북은행	일반자금	3,000,000	3,000,000

㈜KB국민카드	시설자금	9,827,665	9,827,665

㈜하나은행(*1)	시설자금 외	110,788,361	96,705,253

JB우리캐피탈㈜	시설자금	5,555,556	5,555,556

NH투자증권㈜	전자단기사채	20,000,000	20,000,000

경남은행	시설자금 외	12,958,327	12,958,327

광주은행	시설자금	2,500,000	2,500,000

농협은행㈜	시설자금	53,216,470	50,866,269

비엔케이캐피탈㈜	시설자금	3,737,480	3,737,480

산은캐피탈㈜	시설자금	11,844,077	11,844,077

수협은행	시설자금 외	4,250,000	1,250,000

㈜한국씨티은행	시설자금 외	15,520,000	15,520,000

케이비캐피탈㈜	시설자금	8,888,889	8,888,889

하나캐피탈㈜	시설자금	8,723,310	8,723,310

한국산업은행(*1)	시설자금 외	117,700,000	117,700,000

Hanmi Bank	일반자금	9,199,004	9,199,004

합 계	653,784,930	622,368,308

(*1) 신한은행, 신협은행, 하나은행, 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금을 포함한 잔액입니다.(*2) 연결회사는 차입금 중 일부를 변동금리에서 고정금리로 변경하기 위하여 이자율스왑 거래 약정을 체결하였습니다. 이자율 변동에 따른 파생상품평가손실 발생 한도는 USD 669,911이며, 해당 약정으로 인해 추가 담보를 제공할 가능성이 존재합니다.(2) 당반기말 현재 연결회사는 각종 계약과 관련하여 서울보증보험㈜, 전문건설공제조합 등으로부터 21,839백만원(전기말: 27,481백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당반기말과 전기말 현재 연결회사가 특수관계자 이외 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피보증인	지급보증처	보증금액

당반기말	전기말

하이파킹㈜(*1)	한국주차장운영㈜	9,558,705	10,952,179

아주이파킹논현3호㈜	AJ네트웍스한국민간운영권사모특별자산투자신탁제3호㈜	5,312,771	6,074,140

주식회사 앱스	전문건설공제조합	165,138	524,117

서울보증보험	-	5,223

합 계	15,036,614	17,555,659

(4) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 구성내역은 다음과 같습니다.① 당반기말

(단위: 천원)

담보제공자산	담보설정금액	차입금액	담보권자

렌탈자산(*1,4)	351,300,091	505,496,330	㈜신한은행, 한국산업은행, ㈜국민은행 등

토지, 건물, 기계장치 등(*2)	405,824,870

정기예금(*3)	4,800,000	35,000,000	한국산업은행

출자증권 등	170,292	-	엔지니어링공제조합,소프트웨어공제조합 등

당기손익-공정가치측정금융자산	2,461,824	90,572,951	신보2024제24차유동화전문회사 외

(*1) 연결회사는 IBK캐피탈 등 일부 금융기관과 리스기간 종료 후 무상양수 조건을 포함하는 렌탈자산에 대한 판매후리스 계약을 체결하고 있습니다. 회사는 이러한 계약을 그 실질에 따라 담보부차입으로 인식하고 있으며, 상기 렌탈자산의 담보설정금액은 담보부차입으로 인식한 리스계약의 차입잔액의 100%~130%로 설정하고 있습니다.(*2) 연결회사는 신한은행, 농협은행, 하나은행, 한국산업은행으로부터 총 1,221억원을 차입하며 약정금액의 120%에 해당하는 총 1,680억원만큼 AJ사옥을 담보로 제공하였습니다.(*3) 연결회사는 한국산업은행 ABL 400억 차입 관련하여 신한은행 정기예금 40억에대한 근질권 설정(48억원) 계약을 체결하고 있습니다.(*4) 연결회사는 렌탈자산에 대하여 담보를 설정하거나 처분 금지 약정을 체결하고 있습니다.

② 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	담보설정금액	차입금액	담보권자

렌탈자산(*1,4)	263,334,063	439,289,664	㈜신한은행, 한국산업은행, ㈜국민은행 등

토지, 건물, 기계장치 등(*2)	443,927,556

정기예금(*3)	4,800,000	38,000,000	한국산업은행

출자증권 등	715,837	554,127	전문건설공제조합, 엔지니어링공제조합 등

당기손익-공정가치측정금융자산	1,849,018	90,000,000	신보2020제15차유동화전문회사 외

(*1) 연결회사는 IBK캐피탈 등 일부 금융기관과 리스기간 종료 후 무상양수 조건을 포함하는 렌탈자산 판매후리스 계약을 체결하고 있습니다. 연결회사는 이러한 계약을 그 실질에 따라 담보부차입으로 인식하고 있으며, 상기 렌탈자산의 담보설정금액은 담보부차입으로 인식한 리스계약의 차입잔액의 100%~130%로 설정하고 있습니다.(*2) 연결회사는 신한은행, 농협은행, 하나은행, 한국산업은행으로부터 총 1,305억원을 차입하여 약정금액의 120%에 해당하는 총 1,680억원만큼 AJ사옥을 담보로 제공하였습니다.(*3) 연결회사는 한국산업은행 ABL 400억 차입 관련하여 신한은행 정기예금 40억에대한 근질권 설정(48억원) 계약을 체결하고 있습니다.(*4) 연결회사는 렌탈자산에 대하여 담보를 설정하거나 처분 금지 약정을 체결하고 있습니다.

(5) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관	당반기말	전기말	사용제한내용

현금 및 현금성자산	Bank of America	-	223,180	신용카드 개설보증금

KEB Hana Bank	306,843	391,149	상환예정이자 질권설정

㈜신한은행	315,600	-	임대차보증금 질권설정

단기금융상품	㈜신한은행	1,296,530	958,490	임대차보증금 질권설정

4,000,000	-	여신 질권설정

㈜하나은행	-	15,000,000	전단채(ABSTB) 신탁

㈜우리은행	1,060,000	-	여신 질권설정

장기금융상품	㈜신한은행	394,820	4,656,140	여신 담보 질권설정임대보증금 질권설정당좌개설보증금 등

㈜하나은행	2,000	2,000

㈜한국씨티은행	2,500	2,500

합 계	7,378,293	21,233,459

(6) 2021년에 매각된 종속기업인 하이파킹㈜(구,AJ파크㈜, AJ파크㈜가 매수자인 하이파킹㈜에 흡수합병됨)이 운영하고 있는 이스턴시티타워 등 6개 주차타워에 대하여임대차기간이 만료되기 전에 종료되는 것을 조건으로 연결회사가 임대인에게 임대차보증금의 납입, 임대료 및 관리비의 지급 등 임대차목적물 대체 임차에 따른 계약상 의무를 부담하는 약정이 존재하며, 이와 관련하여 연결회사는 하이파킹㈜의 모회사인 ㈜휴맥스모빌리티가 대체임차약정에 따른 책임을 연대보증하며, 연결회사는 보충적 책임만 부담한다는 확약을 매수자와 체결하였습니다.(7) 2023년에 매각된 종속기업인 주식회사 앱스(구, AJ오토파킹시스템즈)와 전문건설공제조합 및 서울보증보험간 보증보험 한도거래에 대해 연결회사는 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증과 관련한 손실 발생시 매수자인 주식회사 오트로닉이 전액보전하는 확약을 체결하였습니다.

(8) Call-option 및 Drag-along계약, 무상양수권계약① Call-option 및 Drag-along계약 (㈜모스트엑스)

체결계약	발생조건	비고

Call-option (주식매도청구권)	연결회사가 주식매매 거래종결일부터 24개월이 경과한 날부터 5년동안 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 RCPS(*1)에 대해 주식매도청구권 행사	행사가격: 매도청구 대상주식의IRR 8%를 달성할 수 있는 금액

Drag-along (동반매각청구권)	㈜모스트엑스의 경영실적이 목표경영실적에 미달하는 경우로서 적격 상장 기한(거래종결일로부터 4년)이도과 하고 대상회사가 적격상장 요건을 구비하지 못해 기업공개가 이루어지지 않고 적격상장 기한이 도과한 경우	투자자가 옵션행사시, 총 매각대금을 한도로하고, 투자자에게 [대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액]을 우선 상환하고, 남은 금원을 한도로 연결회사가 주식 취득원가에 대한 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액을 분배하는 조건

(*1) 현재 RCPS는 모두 전환되어 보통주로 변경되었으나, 해당 주식에 대한 Call-option은 계속 유지됩니다.

2019년 12월 23일 AJ캐피탈파트너스㈜와 모두렌탈홀딩스㈜가 체결한 주주간계약을 통해 AJ캐피탈파트너스㈜는 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 ㈜모스트엑스의 상환전환우선주식 전부 또는 일부에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 또한, AJ캐피탈파트너스㈜는 모두렌탈홀딩스㈜가 보유한 ㈜모스트엑스의 주식을 매각할 경우 동반매각청구할 수 있는 권리를 모두렌탈홀딩스㈜에 부여하였습니다. 이후 연결회사는 2021년 3월 31일 AJ캐피탈파트너스㈜의 ㈜모스트엑스 관련 부문을 흡수합병함에 따라 모든계약의 주체를 이전받았습니다.이러한 콜옵션 등에 대하여 전기 중 관계기업투자주식 손상차손 5,146백만원과 파생상품평가손실 1백만원, 파생상품평가이익 5,147백만원을 인식하였으며, 전기말 및 당반기말 잔액은 없습니다.

② 무상양수권계약

당반기말 현재 관계기업인 다래파크텍에 대해 최대주주의 보유 대상회사주식 중 17,915주와 양도시점의 다래파크텍 발행주식총수의 7.5%에 해당하는 주식수 중 큰수를 무상양수할 수 있는 권리인 무상양수권을 가지고 있습니다.

③ Put-option 계약(전시몰닷컴㈜)

체결계약	발생조건	비고

Drag-along (동반매각청구권)	전환사채 발행일로부터 5년이 도과하는 시점까지 회사의 경영권 매각이 이루어지지 않거나 투자자의 조기상환권 청구에도 불구하고 본건 전환사채의 조기상환이 이루어지지 않는 경우	투자자가 보통주식으로 전환한 후 옵션행사 시, 투자자에게[전환사채발행일로부터 IRR 10%를 달성할 수 있는 금액]을 우선 상환하고, 최대주주와 AJ네트웍스㈜(2대주주)에게 회수단가를 고려한 매각 금액을 분배한 이후 주식 수의 비율대로 잔여 매각금액을 분배하는 조건

2024년 6월 25일 관계기업 전시몰닷컴㈜의 전환사채 발행 투자계약 조건에 따라 투자자인 엠아이피(MIP)디지털실감콘텐츠투자조합 및 스마트헬스케어MIP투자조합에게 보통주식으로 전환한 이후 전시몰닷컴㈜의 주식을 매각할 경우 최대주주와 2대주주인 AJ네트웍스㈜에게 동반매각을 청구할 수 있는 권리가 부여되었습니다.

(9) 당반기말 현재 연결회사가 보유한 관계기업투자주식 중 ㈜모스트엑스의 보통주 32,381주(취득가 91억원)를 모두렌탈홀딩스㈜가 미래에셋대우㈜와 신한캐피탈㈜로부터 차입한 차입금 한도 186억원(전기말 : 420억원)에 대하여 담보로 제공하고 있습니다.(10) 당반기말 현재 렌탈료에 대한 채무부존재 소송 등으로 연결회사가 피고로 진행중인 소송사건은 총 13건(전기말: 12건)이며, 소송사건의 결과를 예측할 수 없습니다. 소송가액은 2,531백만원(전기말: 1,564백만원)이며 소송과 관련하여 매출채권 대손충당금 및 렌탈자산 손상누계액 등으로 재무제표에 반영된 금액은 없습니다.(전기말: 없음). 연결회사는 소송으로 인해 향후 지출될 가능성이 높은 충당부채를 인식하고 있으며, 당반기말 현재 소송충당부채로 인식된 금액은 100백만원(전기말: 100백만원)으로 해당 소송충당부채는 매각예정비유동부채로 대체되어 있습니다.

(11) 연결회사는 관리주체가 설립되지 않은 관리단지를 위하여 연결회사의 계좌를 개설하여 이용하도록 하고 있습니다. 이에 따라 연결회사의 계좌에 잔액이 있으나, 연결회사의 자산이 아닌 금액은 전기말 기준 12,014백만원이며, 해당 금액은 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.(12) 당반기말 현재 연결회사가 신한은행 등으로부터 교부받은 미발행된 어음 25매가 존재합니다.