AJ네트웍스 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

이 자료는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 당사가 동 자료에 기재한 미래에 발생할 것으로 예상 또는 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.법적으로 요구되는 경우를 제외하고, 당사는 장래에 일어나는 사건 또는 상황을 반영하여 예측정보를 공개적으로 갱신할 의무를 지지 않습니다. 동 보고서에서 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

당사는 파렛트ㆍIT기기ㆍ산업장비 등의 렌탈사업을 영위하고 있는 렌탈부문, 창고 및 유통부문 그리고 기타부문으로 구성되어 있습니다.

2022년(제23기) 매출은 렌탈부문에서 각 사업부의 고른 성장과 창고 및 유통부문의 성장에 힘입어 전년대비 17.7% 성장한 1조 2,084억원을 기록하였습니다.

영업이익은 렌탈부문에서 높은 가동률 등으로 이익성장률을 견인한 결과 전년대비 67.3% 증가한 754억원을 기록하였습니다.

- 주요 경영지표(단위 : 백만원)

구분	제23기	제22기	전년대비 증감률

매출액	1,208,367	1,026,749	+17.7%

영업이익	75,447	45,110	+67.3%

2022년은 코로나19 팬데믹에서 벗어나 회복기에 들어선 시기였으나, 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 인한 글로벌 공급망 훼손과 이로 인한 급격한 인플레이션의 영향으로 주요국들이 가파르게 금리인상을 단행함에 따라 글로벌 경기가 빠르게 둔화되었고 연말에는 경기침체 우려가 고조된 한 해 였습니다. 이로 인해 고물가ㆍ고금리ㆍ고환율이 지속됨에 따라 소비심리가 악화되어 경제 성장이 저해되었습니다.

이러한 불확실한 경영환경 하에서 당사는 지속적인 사업 포트폴리오 재편을 통한 경영합리화를 실시하였으며 그 결과 상반기 중 신용등급 전망이 부정적에서 긍정적으로 상향되었습니다. 또한 IT기기, 건설장비 사업부에서 안정적인 매출신장과 수익성 성장이 이루어지고 있고, 파렛트 사업부에서도 유가상승 등으로 수익성은 다소 둔화되었으나 지속적인 매출신장을 달성하였습니다. 이를 바탕으로 내부 검토 결과 잠정연기되었던 파렛트 사업부문의 인적분할을 10월에 재개하였으며 같은 해 12월 한국거래소로부터 예비심사 승인을 받았습니다. 그러나 급격한 금리인상의 결과로 금융시장 불확실성이 지속되고 채권시장이 불안정해짐에 따라 승인 유효기간 6개월 내 절차를 완료하는 것이 현실적으로 어렵다는 판단 아래 2023년 3월 14일 투자자 보호를 위하여 불가피하게 인적분할을 철회하기로 결정 하였습니다.

당사는 한국거래소로부터 인적분할에 대한 예비승인을 받았던 만큼 시장 환경이 호전되면 다시 인적분할을 추진할 것입니다. 현재 3개 핵심렌탈 사업부인 파렛트, IT기기, 산업장비는 매출과 영업이익 모두 견조한 성장세를 보이고 있으므로 분사를 통한 성장과 전문성 제고는 여전히 유효한 전략방향이라고 판단하고 있습니다. 이에 따라 금융 여건이 회복되는대로 인적분할을 준비하고 중장기 관점에서 미래성장동력 사업을 구체화시킬 수 있도록 상시적인 비즈니스 포트폴리오 리모델링 작업을 꾸준히 진행해 나아갈 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 연결재무상태 (단위 : 백만원)

과목	제 23 기	제 22기	증감	증감율

유동자산	301,470	273,913	27,557	10.1%

매각예정비유동자산	28,030	-	28,030	-

비유동자산	1,151,946	1,081,132	70,815	6.6%

자산총계	1,481,445	1,355,044	126,401	9.3%

유동부채	814,365	525,177	289,188	55.1%

매각예정비유동부채	23,582	-	-	-

비유동부채	281,613	467,358	(185,745)	-39.7%

부채총계	1,119,560	992,534	127,025	12.8%

지배기업주주지분	361,557	361,501	56	0.0%

비지배주주지분	329	1,009	(680)	-67.4%

자본총계	361,886	362,510	(624)	-0.2%

부채및자본총계	1,481,445	1,355,044	126,401	9.3%

- 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.- 자산총계는 전기대비 1,264억원(9.3%) 증가한 1조 4814억원이며 자산의 주요 증가 원인은 현금및현금성자산 증가로 인한 유동자산 증가 등입니다.- 부채총계는 전기대비 1,270억원(12.8%) 증가한 1조 1,195억원이며 부채의 주요 증가 원인은 단기차입금 증가 등입니다.- 자본총계는 전기대비 6억원(-0.2%) 감소한 3,618억원이며 자본의 주요 증가 원인은 기타포괄손익누계액 증가 등입니다.나. 연결영업실적 (단위 : 백만원)

과목	제 23 기	제 22 기	증감	증감율

영업수익	1,208,368	981,948	226,420	23.1%

영업비용	1,132,920	933,876	199,044	21.3%

영업이익	75,447	48,072	27,376	56.9%

기타수익	4,957	9,728	(4,771)	-49.0%

기타비용	13,744	12,049	1,695	14.1%

관계회사투자손익	(1,315)	6,294	(7,609)	-120.9%

금융수익	7,729	5,326	2,404	45.1%

금융비용	45,433	35,080	10,353	29.5%

법인세비용차감전순이익	27,643	22,290	5,352	24.0%

법인세비용	5,563	9,988	(4,425)	-44.3%

계속영업당기순이익(손실)	22,079	12,302	9,777	79.5%

중단영업당기순이익	(13,310)	64,435	(77,745)	-120.7%

당기순이익	8,770	76,737	(67,968)	-88.6%

- 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.- 영업수익은 1조2,084억원으로 전기대비 23.1% 증가하였으며 영업이익은 754억원으로 전기대비 56.9% 증가하였습니다. 렌탈부문의 성장에 따른 증가입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 (단위 : 백만원)

구 분	제 23 기	제 22 기	증감

영업활동으로 인한 현금흐름	18,324	(11,318)	29,642

투자활동으로 인한 현금흐름	(23,706)	155,080	(178,786)

재무활동으로 인한 현금흐름	50,956	(129,810)	180,766

매각예정자산으로의 대체	(110)	-	(110)

현금 및 현금성 자산의 순증가(감소)	45,464	13,952	31,513

기초 현금 및 현금성 자산	85,232	69,807	15,425

기말 현금 및 현금성 자산	131,861	85,232	46,629

- 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.- 당기말 현금은 전기대비 466억원(54.71%) 증가하였으며, 주요 원인은 단기차입금 차입 등입니다.나. 자금조달외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	286,853	282,000	280,815	288,038

보 험 회 사	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-

기타금융기관	92,854	30,000	35,822	87,032

금융기관 합계	379,707	312,000	316,638	375,069

회사채 (공모)	194,000	16,000	52,000	158,000

회사채 (사모)	146,000	82,500	90,000	138,500

(전자)단기사채	-	214,700	194,200	20,500

기업어음	-	106,100	-	106,100

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

자본시장 합계	340,000	419,300	336,200	423,100

주주ㆍ임원ㆍ계열회사 차입금	-	-	-	-

기 타	-	79,955	31,084	48,871

총 계	719,707	811,255	683,922	847,041

- 상기 외부자금조달 요약표는 별도재무제표기준으로 작성하였습니다.[해외조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

5. 부외거래가. 우발상황과 약정사항의 내용'Ⅲ.재무의 관한 사항' 중 '3.연결재무제표 주석'의 '우발상황과 약정사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.