미래나노텍 반기보고서 (2025.06)
2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 등의 현황(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	주요품목	구체적용도	매출액	비율(%)

디스플레이	제품	광학필름	BLU내 광의 확산과 집광 유도	141,361,557	48.56%

이차전지소재	제품	양극재첨가제,수산화리튬	양극재 코팅 및 도핑, 수산화리튬 미세가공	44,200,507	15.18%

EMI필터	제품	노이즈필터	전자기기의 전자파 감쇄	66,154,760	22.72%

윈도우필름	제품	WF	차량/건물 적외선, 열 등을 차단	31,699,339	10.89%

재귀반사필름	제품	RS, PF	자동차번호판 등 반사필름,사생활 보호 목적의 Privacy 필름	4,275,370	1.47%

터치패널	제품	TS	터치패널에 적용되는 투명 전도성 필름	2,506,453	0.86%

금융업	투자수익	투자수익	유가증권 투자 및 관리컨설팅	731,749	0.25%

기타	기타	182,669	0.06%

합 계	291,112,404	100%

주1) 상기 매출액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준입니다.

- 디스플레이 사업부문(1) 산업의 특성 등Display산업은 규모의 경제를 통한 대량 생산의 경쟁력을 필요로 하여 상대적인 진입장벽이 높은 산업입니다. LCD 광학필름 시장의 경우 광학필름의 일체화, 다기능화, 복잡화로 인해 광학필름 수량의 성장은 정체되고 있으나 대화면, 고화질에 대한 고객요구의 증가로 프리미엄 TV 시장의 비중이 증가 하고 있습니다.(2) 영업의 개황광학필름은 최근 LCD 업계의 화두인 원가절감, 경박화, 슬림화를 이루기 위한 주요한 역할을 하고 있으며, 기존 수입 광학필름에 비해 우수한 광특성 및 가격경쟁력 확보로 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.(3) 국내외 시장여건 TV시장의 성장둔화 및 글로벌 경기 침체로 국내외 시장환경이 어려운 상황입니다.당사는 생산수율 제고, 외주임가공 내재화 및 생산속도 향상 등으로 원가를 절감하고있으며 지속적인 신제품 개발을 통해 고객사의 요구에 적극 대응하고 있습니다. - 이차전지 소재 사업부문(미래첨단소재)(1) 산업의 특성 등 이차전지 소재는 이차전지의 핵심요소인 양극재를 만드는데 사용되는 제품으로 이차전지 양극재 시장은 전기차 수요의 증가에 따라 급성장할 것으로 예상됩니다. 국내 기관에 따르면 글로벌 양극재 시장 규모는 2024년 193만 톤에서 2035년 938만 톤으로 약 4.9배 증가, 글로벌 전기차 시장 규모도 2024년 1,763만대에서 2035년 8,000만대로 약 4.5배 증가할 전망입니다.(2) 영업의 개황이차전지 소재 사업의 확대를 위해 국내 주요 양극재 제조 업체와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 신규 고객사 발굴을 위해 국내를 넘어 글로벌 리튬 제조사와도 협력 관계를 지속하고 있습니다.(3) 국내외 시장여건전기차 시장의 성장에 따라 글로벌 전기차 수요가 폭증하는 가운데 국내 이차전지 관련 업체들은 미주 및 유럽에 양극재를 비롯한 이차전지 소재 공장 설립을 검토 하고 있으며, 몇몇 업체는 이미 수조원의 투자를 결정했습니다. 따라서 미래첨단소재는 국내 고객사들의 해외 진출과 글로벌 대기업의 수요에 발맞춰 현지 밀착 대응을 위한 해외 법인 설립 등 수출 확대 전략을 적극 수립해나가고 있습니다.

- EMI 필터 사업부문(상신전자)(1) 산업의 특성 등전자파 EMC(Electro-magnetic Compatibility)는 모든 전기/전자 제품에서 발생하는 Noise를 국가적으로 EMC규격을 제정 규제하고 있으며, 전자파 규격을 취득하지 않고서는 제품을 생산, 판매를 할 수 없습니다.Noise Filter는 전기/전자 제품의 불요 EMI(Electro Magnetic Interference, 전자파 장해)를 저감시켜 주는 역할로 기기의 오작동을 막아주고 정상적인 동작을 하기 위한 중요한 부품이며, Ferrite/동선/알루미늄 등의 자성재료를 이용하여 권선형태로 다양한 형상들을 가지고 있습니다.Reactor는 에너지를 전압 형태로 저장하여 전압을 변환하는 수동소자로 전력변환 장치의 핵심 부품이며 전류의 변화량에 비례해 전압을 유도함으로써 전류의 급격한 변화를 억제하는 역할을 하고 있습니다.

(2) 영업의 개황Noise Filter와 Reactor는 전자파 억제 및 에너지 효율을 높이기 위한 인버터 회로에 중요한 역할을 하고 있습니다. 최근 고객사의 요구사항으로 한가지 분야가 아닌 제품 다양화를 통해 Noise Filter와 Reactor의 일괄 공급을 요구하고 있으며, 제품의 대용량화가 빠르게 진행 되고 있습니다. 2018년에는 IATF16949(자동차 국제품질 인증) 취득을 통해 2020년 하반기 부터 베트남 공장에서 전장용 Comp Filter를 고객사로 납품 중에 있습니다. 상신전자(주)는 Noise Filter의 선두기업으로써 Noise Filter의 차별화 및 Reactor 제품의 다양화를 통해 고객의 요구 사항에 부응하고 있습니다.

(3) 국내외 시장여건Noise Filter 시장은 국제적으로 전자파 규격 강화 및 인버터 기술 확대로 인하여 지속 성장할 수 있는 발판이 만들어지고 있습니다.

상신전자(주)는 고객 만족과 감동을 목표로 EMI(Electro-magnetic Interference) 대책 Solution제공, 원가 절감, 품질 개선, 단가 경쟁력을 높이고 있으며 지속적인 신제품 개발을 통해 고객 다변화를 추진하고 있습니다. - 윈도우필름 사업부문(1) 산업의 특성 등윈도우 필름은 대표적으로 자동차 썬팅 필름 및 건물용 안전 필름으로 제작 및 판매되고 있습니다. 썬팅 필름은 자동차 유리에 부착되어 인체에 유해한 자외선과 열발생의 주요 원인이 되는 적외선을 차단하는 기능을 제공하며, 안전 필름은 건물 외부에 부착되어 유리 파편 방지 기능을 제공하는 제품입니다.최근 전 세계적으로 에너지절약에 대한 관심이 높아지면서 열 차단의 주요 수단인 열차단 윈도우필름의 관심 및 수요가 증가하고 있습니다.(2) 영업의 개황당사의 윈도우 필름은 축적된 미세코팅 기술을 바탕으로 다양한 제품 생산과 규모의 경제 효과를 통한 원가경쟁력 확보를 위한 노력을 지속하고 있습니다.소수 업체의 과점형태인 열차단 윈도우 필름시장에서 대기업 OEM 제품 공급으로 기술력을 검증받았으며, 자체 브랜드 도입 예정으로 향후 지속적인 매출 증대가 예상됩니다.(3) 국내외 시장여건윈도우필름 시장은 세계시장의 40%를 소수의 외국기업이 과점하고 있는 상황입니다. 당사는 안정적인 원재료 공급처를 확보하고 축적된 코팅기술을 적용, 제품기술력 및 가격경쟁력을 겸비하여 시장에 진입하였고, 시장점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.

- 재귀반사필름 사업부문(미래나노텍글로벌)(1) 산업의 특성 등재귀반사필름은 빛이 들어온 방향으로 되돌아 나가는 재귀반사 원리를 이용한 필름으로 최근에는 자동차번호판이나 운전자의 올바른 주행을 유도하고 도로 장애물 및 위험지대를 방호하기 위해 설치되는 안전제품에 사용됩니다.이와 같은 제품은 야간 운행시 운전자가 도로표지판 등의 이정표를 쉽게 인지 할 수 있어 야간 운행에 도움을 주고 차량용 후부반사지의 경우 야간 운행 시 대형 차량을 식별 할 수 있어 사고의 위험을 감소 시키는 역할을 합니다. 세계 경제발전과 함께 안전의식의 확대로 중국, 인도, 남미 등 신흥개발국들의 신규시장과 미국, 유럽 등 선진국시장의 수요가 지속적으로 증가하는 추세입니다.또한 사생활 보호 목적의 Privacy필름은 광학적 시야각 차단, EMI 차폐 등의 다양한 기능을 제공하는 제품입니다. 주로 모바일기기나 상업용 제품 등에 적용됩니다.

(2) 영업의 개황

미래나노텍글로벌(주)의 재귀반사시트는 자체적으로 디자인 된 Master와 고굴절 UV수지의 최적화를 통해 경쟁사 대비 우수한 반사성능과 작업성을 보유하고 있으며 UV Imprinting 방식을 적용, 적은 장비 투자 비용 대비 원부자재 수명이 길어 생산 속도가 매우 우수한 장점을 갖고 있습니다.무엇보다 국내 사용량의 전량을 해외 수입에 의존하고 있는 프리즘 타입의 도로표지판용 재귀반사시트를 국내 신기술을 사용하여 국산화 하였고, 우수한 반사성능과 가격 경쟁력 확보를 통해 관련 제품의 국산화 및 수출을 통한 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.

(3) 국내외 시장여건 재귀반사시트 시장은 크게 '자동차번호판, 도로표지판, 차량용 반사지, 안전시설물 반사지' 시장으로 분류 됩니다. 자동차번호판의 경우 미래나노텍글로벌(주)가 국내시장의 70% 이상을 점유하고 있으며, 이외 제품은 지속적으로 지역/국가별 인증을 확보 하고 신제품 개발을 통해 관공서 및 고객사의 요구 사항을 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한 국내외 전시회 및 표지판 제작 입찰에 직접 참여 하여 제품 홍보 및 판매에 적극 대응하고 있습니다.

- 터치패널 사업부문(1) 산업의 특성 등정전용량 터치는 스마트폰, 태블릿과 더불어 우리의 일상 속에 보편화 되었으며, 소형에 국한 되었던 정전용량 터치는 AIO PC, Touch Monitor, Kiosk, IWB(전자칠판) 등 다양한 중,대형 제품으로 시장이 확대되고 있습니다.

기존 중,대형시장에서는 IR 또는 카메라 방식이 보편적으로 사용 되고 있으나, 내구성 및 유지보수의 어려움 등 다양한 한계성으로 인해 정전용량 터치에 대한 수요가 점차 증가하는 추세에 있습니다.

이러한 수요는 2015년말 Windows 10이 모바일에서 대형 DID까지 지원하는 통합적 OS를 제공함으로써 중,대형 터치 시장에서 정전용량 터치제품이 확대될 수 있는 기반을 확보하게 되었으며, 각종 사물 인터넷(IOT) 및 Smart 교실, 공공기관 자동 서류 발급기, Self 주유기 등의 다양한 산업에서의 터치 스크린의 수요는 지속적으로 확대되고 있습니다.

(2) 영업의 개황중,대형 시장에서 Touch의 수요는 증가하였으나, 기존 소형에서 보편화된 ITO는 높은 저항으로 인해 사용의 한계에 부딪혔으며, 많은 대체 기술들이 시장에 나오기 시작하였습니다. 그 중 당사는 광학필름에서 익힌 Imprint 노하우를 기반으로 한 Metal Mesh 기술로 대형 터치 스크린을 개발 하였고, 이 Metal Mesh 기술은 세계 최초로 AIO PC에 적용되어 대량 양산화를 성공시켰습니다.

현재는 중,대형(20”~65) 시장에 집중하여 AIO, Monitor, Kiosk, DID, Medical monitor, Casino monitor, 전자칠판 등 다양한 Application으로 시장 점유율을 확대시키고 있습니다.

(3) 국내외 시장여건중,대형 터치산업의 확대에 따라 Cu Mesh, AgNW(Ag Nanowire) 등 다양한 Metal Mesh 경쟁 기술들이 현재 시장에서 통용되고 있으나, Cu Mesh는 모아레 문제, AgNW는 높은 저항 문제 등 대형제품에서 시장을 확대하기 위해서는 해결해야 될 문제들이 많이 남아 있습니다.

그러나 당사의 Metal Mesh 기술은 모아레 및 저항 문제들을 극복하고, Consumer 제품(AIO PC, Note PC, Monitor 등), Commercial 제품(의료용, 산업용, 광고용 등), 특수 목적군(군사용) 등 다양한 산업에서 시장을 확대하고 있습니다.

- 금융업 부문(미래에쿼티파트너스)(1) 산업의 특성 등

벤처캐피탈은 고도의 기술력과 성장성을 갖추고 있으나, 경영시스템이 약하여 일반 금융기관으로부터 융자 등이 어려운 벤처 비즈니스에 대해 주식취득 등을 통하여 투자하는 기업(신기술사업금융회사, 창업투자회사) 또는 이와 같은 기업의 자본(신기술투자조합, 창업투자조합, 한국벤처조합 등) 그 자체를 말합니다. 벤처캐피탈은 벤처기업의 기술성, 경영능력, 성장가능성을 검토하여 자본투자를 하고, 벤처기업에 자금과 경영서비스 등을 제공함으로써 피투자 기업의 기업가치를 증대시킨 후 상장(IPO), 인수·합병(M), 구주매각 등을 통해 투자자금을 회수합니다.

(2) 영업의 개황미래에쿼티파트너스(주)는 2008년 4월 국내외 유가증권 투자, 사모투자전문회사 설립 및 운용을 주된 영업활동으로 시작하여, 2016년 12월 26일 신기술사업금융업을 영위하는 신기술금융회사로 금융감독원에 등록하여 신기술사업자에 대한 투자 등을 주된 영업으로 하고 있습니다. 신기술사업자에 대한 투자는 주식인수, 전환사채 인수, 투자조합 출자 및 관리, 특정 프로젝트 투자, 기투자한 벤처기업 또는 중소ㆍ중견기업에 자금 지원 등의 형태로 진행하고 있습니다. 미래에쿼티파트너스(주)는 향후 성장가능성이 큰 바이오, 생명공학, AI, ICT, 부품소재, 등에 투자할 계획이며, 수익원의 다양화를 위하여 지분투자 , 투자조합 결성 등 뿐만 아니라, 기업인수합병(M), 프로젝트 투자 등 업무영역을 확대할 계획입니다. 또한 이를 기반으로 국내외 투자자 모집에 역량을 강화할 계획이며, 건전한 투자문화 조성, 지속적인 리스크관리를 통한 신뢰도 제고와 투자 활성화를 유도해 나갈 것입니다.

(3) 국내외 시장여건최근 정부의 지속적인 벤처투자 활성화 정책과 제도적 지원으로 신기술금융회사의 수와 신기술투자조합 결성 규모가 증가하고 있습니다. 정부의 정책자금 출자사업이 확대됨은 물론, 민간자금, 금융기관, 일반 법인이 적극적으로 출자에 참여하고 있어, 국내 벤처캐피탈의 신규투자는 확대되고 있습니다.

- SMT 사업부문(미래에이티)(1) 산업의 특성 등전자부품 실장 기판은 인쇄회로기판(PCB) 상에 부품을 실장한 제품으로 반도체, 스마트폰, 차량 등 전방위적으로 활용되고 있습니다. 일반적으로 Hard PCB 형태의 제품이 사용되나, 완제품의 형태가 점차 소형화되는 추세에 따라 Flexible PCB와 같이 굴곡성이 있는 제품 사용량이 증가하고 있습니다.(2) 영업의 개황SMT(전자부품 실장 기판 제조) 사업은 일반적으로 인력의 투입이 크며, 소품종 대량생산의 전제조건 하에 수익이 실현되는 사업입니다.하지만 고객의 다양한 니즈를 충족시키기 위해 시장구조가 점차 변함에 따라 다품종 소량생산 추세로 바뀌었습니다. 따라서 적은 인력으로 다품종 소량생산이 가능하도록 제조 공정의 자동화를 적용하여 무인자동화 생산공정을 통해 최소비용 최대이익을 실현하고자 노력하고 있습니다.(3) 국내외 시장여건현재 SMT 시장은 국내보다 국외에서 크게 형성되어 있습니다. 상대적으로 낮은 인건비의 동남아 국가에서 주로 제조가 이루어지고 있으며, 국내 대기업을 중심으로 베트남 국가에서 시장이 커지고 있습니다. 그러나 국내→중국→베트남으로 이어진 제조공장 이전에도 불구하고, 점차 증가하는 인건비 문제로 공정의 자동화가 불가피할 것으로 판단하고 있습니다. 따라서 미래에이티는 SMT 공정에 무인자동화 및 높은 품질수준을 유지할 수 있는 기술을 개발 및 장비에 적용하고 있습니다.2. 주요 제품 등의 가격변동추이주요 제품 등의 가격변동에 대한 구체적인 내용은 당사의 중요한 영업상 기밀이므로,영업정보(제품 단가 노출) 보호 위해 기재를 생략하였습니다.