제이엠티 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

당사가 영위하는 EMS(Electronic Manufacturing Services)는 생산설비를 이용하여 전자제품 제조 및 납품에 관한 서비스를 일괄 제공하는 제조전문 서비스 산업입니다.당사의 주력 사업은 TFT-LCD Panel의 주요 부품 중 하나로 Note Monitor/PC Monitor , LCD TV용 핵심 부품인 PBA를 생산 공급하고 있습니다.

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황1)산업의 특성

전 세계는 전자제품의 라이프싸이클 단축 및 신기술개발에 따른 설비투자부담으로 인하여 기업의 수익성에 한계가 나타나고 있습니다. 이를 극복하기 위하여 제조분야는 아웃소싱에 대한 수요가 확대되고 있습니다. 따라서 세계유수의 OEM의 자체 생산이 아웃소싱을 통해 EMS(Electronic Manufacturing Service)로 활발히 전개되고 있는 상황입니다.

곧 EMS 사업은 모바일폰, PC, TV 등 제품수명주기가 짧고 생산기술이 비교적 표준화된 정보통신제품에서 시작하여 일반 제조업으로, 단순생산(Assembly)에서 설계, 기획, 개발 등으로 사업영역을 확대 중이어서, 제조 기업의 경쟁우위 창출수단으로 더욱 확대될 것으로 예측됩니다.

당사가 영위하는 EMS(Electronic Manufacturing Services)는 생산설비를 이용하여 전자제품 제조 및 납품에 관한 서비스를 일괄 제공하는 제조 전문 서비스 산업입니다. 또한 주력 제품인 LCD는 최근 들어 정보화 사회의 급속한 발전과 개인PC의 보급이 확대 됨과 동시에 테블릿 PC의 활성화에 따른 그 시장성은 무제한으로 확대 될 것으로 예상 되며 특히 인터넷의 발달과 접목되어 수요 형태의 다양화 및 고급화로 질적, 양적 성장이 꾸준할 것으로 전망 됩니다.한편 최근 저임을 이용한 관련업계의 해외진출이 진행됨 따라 당사 역시 베트남 현지법인을 설립, 대응해 나가고 있습니다.

2) 경기 변동의 특성

당사의 EMS 사업은 디스플레이 산업의 활성화에 따른 테블릿 PC, 모니터, LCD TV 등이 지속적인 성장을 보이고 있는 점과, OEM기업들의 효율재고와 경쟁력 강화를 위한 OUT-SOURCING의 확대추세를 고려 해 볼 때, 위험요소는 적다고 보여집니다.

또한 휴대폰, 컴퓨터 등 전자 제품의 수명주기가 짧아지고 있으며 신기술이 적용된 TV제품의 출시와 변화로 EMS 산업은 꾸준한 성장이 예상 됩니다.

다만, 업체들간에 단가경쟁에 따른 기업의 경쟁력, 생산성 향상과 신제품 개발에 대응하기 위한 설비 투자비가 많이 소요되는 점이 있습니다.

3) 경쟁요소

EMS 사업이 요구되는 기본적인 부분은 어떠한 제품이든 생산할 수 있는 능력, 고객이 요구하는 품질 수준의 품질 보증 확보, 낮은 원가 및 납기 대응력이라 볼 수 있습니다, 고객이 요구하는 제품을 제조할 수 있는 생산능력 및 축적된 경험과 노하우를 바탕으로 장치산업으로써 풍부한 자금력 확보와 정확한 미래예측을 통한 적기 투자의 능력이 뛰어나야 합니다.

따라서 위의 내용으로 판단 시 당 사의 경쟁력은 타 사 대비 우위에 있다고 보여 집니다.

4) 자원조달의 특성

당사가 영위하는 사업의 원자재 조달의 경우 공급선이 다변화 되어있어 수요자 지배력이 높으며 대량 구매에 따른 가격협상력을 가질 수 있습니다.

또한 원자재의 공급은 수입 자재와 내수 자재로 나누어 조달되고 있으며 대부분 공급사와의 직거래가 이루어 지기 때문에 불용재고의 부담이 적은 편이며 가격협상 및 품질관리의 활용이 쉽게 진행이 되므로 상대적으로 관리 비용 및 기타 비용을 절감 할 수 있습니다.

그러나 환율 변동 및 수요 물량의 변화에 따른 가격 변동이 발생할 수도 있습니다.

5) 관련법령 또는 정부의 규제특별한 사항 없음 나. 회사의 현황 1 ) 영업개황 (가) 영업현황 전 반 적 인 글로벌 경기 침체와 더불어 주요 고객사의 사업구조 변경 및 생산기지 이전, 그리고 고부가가치제품 모델의 집중등으로 인하여 자연스럽게 2016년 국내 수주량은 감소하였습니다. 반면 2015년 기말 베트남 현지 진출 후 2016년 반기 이후 정상적인 영업활동이 전개되면서 결과적으로 연결기준 매출액은 전기대비 약 70억원 증가하고 있습니다.2016년 연결기준 매출액은 약965억원입니다.2015년 LED TV용 모듈사업의 종료 및 장기채권의 충당금 반영 등으로 인하여 일시적인 손실이 발생한 이후 2016년은 원가절감 등을 통한 수익성을 개선을 통해 영업이익, 당기순이익 모두 흑자전환에 성공하였습니다.2016년 연결기준 영업이익은 약 8억원이며 당기순이익은 약 7억원입니다.2017년은 베트남 현지의 생산규모 확대를 위하여 지속적인 설비 투자가 이루어질 예정입니다. 이를 통한 향후 지속적인 매출 및 수익성 증대가 기대됩니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 주요제품은 크게 Note/Monitor LCD Panel , TV-Source LCD Panel, TV-Control LCD Panel로 3개의 제품으로 구분 되고 있으나 모두 LCD 패널 모듈로서 단일 사업으로 진행하고 있습니다.

2) 시장점유율

당사는 LCD Panel 제조사에 PBA 제품을 공급하는 업체로서 전체 LCD TV 시장에 대하여 점유율은 파악하기가 어려움이 있습니다.

따라서 고객사에서 입수한 forecast를 기준으로 한 점유율을 기준으로 할 때 매 해 평균 약 30~35% 정도의 고객사 물량을 점유하고 있다고 예상할 수 있습니다.

3) 시장의 특성

당사의 주력 제품은 고객기업의 특성요인에 의하여 영향을 받고 있습니다.

최근 시장의 특성은 Note/Monitor Panel에서 전세계적으로 꾸준히 성장 하고 있는 LCD TV Panel로 그 수요가 확대되고 있으며 LCD TV Panel의 경우 판매가격 하락 및 기술혁신에 따른 품질 향상으로 기존 32인치이하의 소형에서 40인치 이상의 대형화로 증가가 가속될 전망입니다.특히 최근들어 태블릿 PC등의 수요증가로 인한 관련 제품의 공급도 증가 예상 되므로 이에 따른 안정적인 매출이 이어질 것으로 예상 됩니다.

4)신규사업 등의 내용 및 전망-해 당 사항 없음.5) 조직도

2. 주요 제품, 서비스 등 당사의 주요제품은 크게 Note/Monitor LCD Panel , TV-Source LCD Panel, TV-Control LCD Panel로 3개의 제품으로 구분 되며, 기타 원자재등을 생산 판매 하고 있습니다.각 제품별 매출액 비율은 아래와 같습니다. (단위:백만원)

사업부문	매출유형	분류	품 목	구체적용도	매출액(비율%)

Note/Monitor PBA	제품	지배기업	Note/Monitor패널	TFT-LCD내에서 신호의 변환 및송출장치	26,250(27.2%)

TV-Source PBA	제품	지배기업	TV Source 패널	40,076(41.5%)

TV-Source PBA(베트남)	제품	종속기업(베트남)	TV Source 패널 (베트남 현지 공급)	23,148(24.0%)

TV-Control PBA	제품	지배기업	TV Control 패널	300(0.3%)

TV PBA외	제품	종속기업(슬로바키아)	기타매출	385(0.4%)

기타	상품외	지배기업	원자재매출, 개발매출, 등	6,295(6.5%)

합 계	96,454(100%)

3.주요 원재료에 관한 사항 (1)주요원재료 매입내역당사의 주요 원재료는 CHIP 자재들로 구성되어 있습니다. (단위:백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율%)	비 고

Note PC /Monitor패널,TV Source 패널,TV Control 패널공용	원재료	CONNECTOR	연결단자	3,248(4.8%)	-

MLCC	세라믹콘덴서	2,627(3.9%)	-

INDUCTOR	유도회로	1,110(1.6%)	-

R-CHIP	저항	100(0.1%)	-

TR/DIODE	다이오드	1,257(1.9%)	-

기타	기타/베트남법인 매입자재등	59,333(87.7%)	-

합 계	67,675(100%)	-

(2)원재료 가격 변동 추이(단위 :원, $)

품 명	제19기	제18기	제17기

CONNECTOR	내 수	185.77	188.90	177.39

수 입	198.03$0.171	151.23$0.133	138.61$0.132

MLCC	내 수	2.80	3.32	3.95

수 입	3.42$0.003	6.31$0.006	8.29$0.008

INDUCTOR	내 수	48.70	54.02	61.67

수 입	54.60$0.047	52.87$0.047	52.97$0.050

R-CHIP	내 수	0.363	0.450	0.440

수 입	-	-	9.98$0.0095

DIODE	내 수	41.24	28.61	43.56

수 입	30.25$0.0261	24.58$0.0217	22.57$0.0214

가. 가격산출기준. 원자재 종류와 TYPE이 많아서 당사에서는 자재군별로 연간 총 매입금액을 총 입고 수량으로 나누어 단가를 표시함.(해당년도 평균 환율로 환산, 가격단위는 개당 단가임.) 나. 가격변동요인 국산화, 표준화, 공용화 등이 지속적으로 추진되고 있습니다.또한 과거에 비하여 수요보다 공급이 많아 원자재 업체간 과다 경쟁으로 인한 일부 품목 추가적인 단가 인하 요인이 있었습니다. 이밖에 기타 환율의 영향이 있습니다.R-CHIP의 경우 대부분을 국내에서 매입하고 있습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 :Kpcs , 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제 19 기	제 18 기	제 17 기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

PBA	Note/Monitor 패널	본사	8,392	32,179	12,499	45,013	26,803	95,382

TV Source 패널	본사/베트남	35,156	77,506	32,094	50,717	36,287	57,038

TV Control 패널	본사/베트남	2,450	368	4,168	47	3,724	42

LED Bar	본사	-	-	1,033	1,940	32,664	27,405

합 계	110,053	97,717	179,867

* 원자재 매출 등 기타항목은 제외함.(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준 생산능력 산출방법 : 월간 가동일수 x LINE 당 1일 생산수량 x LINE 수(1일 평균 가동시간 : 20시간 / 월간 평균 가동시간 : 28일)

(나) 평균가동시간(단위 : 시간, %)

구분	제 19 기	제 18 기	제 17 기

시간	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율

국내	66,521	51,500	77.4%	116,424	89,671	77.0%	160,776	117,498	73.1%

베트남	33,264	17,758	53.4%

※ 평균가동율 = 실제가동시간/가동가능시간 * 100%※ 가동가능시간: 월평균 시간(20시간 * 28일 * LINE수)기준※ 실제가동시간: 월평균 시간(실제 근무시간 * LINE수)

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제19기	제18기	제17기

PBA	Note/Monitor 패널	본사	24,913	34,669	69,707

TV Source 패널	본사/베트남	60,004	39,063	41,685

TV Control 패널	본사/베트남	285	36	30

LED Bar	본사	-	1,494	20,028

기타	본사	6,339	9,593	10,303

합 계	91,541	84,855	141,753

*생산실적 중 기타는 주로 원자재 매출 및 개발매출 등을 반영한 것임. (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 :시간,% )

사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

Note/Monitor 패널	31,301	25,667	82.0%

TV Source 패널(본사/국내)	22,919	17,075	74.5%

TV Source 패널(베트남)	31,601	16,970	53.7%

TV Control 패널(본사/국내)	12,301	8,758	71.2%

TV Control 패널(베트남)	1,663	788	47.4%

다. 생산설비의 현황 등(단위:천원)