제이엠티 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

당사가 영위하는 EMS(Electronic Manufacturing Services)는 생산설비를 이용하여 전자제품 제조 및 납품에 관한 서비스를 일괄 제공하는 제조전문 서비스 산업입니다.당사의 주력 사업은 TFT-LCD Panel의 주요 부품 중 하나로 Note Monitor/PC Monitor , LCD TV용 핵심 부품인 PBA를 생산 공급하고 있습니다.

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황1)산업의 특성

전 세계는 전자제품의 라이프싸이클 단축 및 신기술개발에 따른 설비투자부담으로 인하여 기업의 수익성에 한계가 나타나고 있습니다. 이를 극복하기 위하여 제조분야는 아웃소싱에 대한 수요가 확대되고 있습니다. 따라서 세계유수의 OEM의 자체 생산이 아웃소싱을 통해 EMS(Electronic Manufacturing Service)로 활발히 전개되고 있는 상황입니다.

곧 EMS 사업은 모바일폰, PC, TV 등 제품수명주기가 짧고 생산기술이 비교적 표준화된 정보통신제품에서 시작하여 일반 제조업으로, 단순생산(Assembly)에서 설계, 기획, 개발 등으로 사업영역을 확대 중이어서, 제조 기업의 경쟁우위 창출수단으로 더욱 확대될 것으로 예측됩니다.

당사가 영위하는 EMS(Electronic Manufacturing Services)는 생산설비를 이용하여 전자제품 제조 및 납품에 관한 서비스를 일괄 제공하는 제조 전문 서비스 산업입니다. 또한 주력 제품인 LCD는 최근 들어 정보화 사회의 급속한 발전과 개인PC의 보급이 확대 됨에 따라 수요가 성장하고 있으며, 테블릿 PC의 활성화에 따른 그 시장성은 무제한으로 확대 될 것으로 예상 되며 특히 인터넷의 발달과 접목되어 수요 형태의 다양화 및 고급화로 질적, 양적 성장이 꾸준할 것으로 전망 됩니다.

2) 경기 변동의 특성

당사의 EMS 사업은 디스플레이 산업의 활성화에 따른 테블릿 PC, 모니터, LCD TV 등이 지속적인 성장을 보이고 있는 점과, OEM기업들의 효율재고와 경쟁력 강화를 위한 OUT-SOURCING의 확대추세를 고려 해 볼 때, 위험요소는 적다고 보여집니다.

또한 휴대폰, 컴퓨터 등 전자 제품의 수명주기가 짧아지고 있으며 신기술이 적용된 TV제품의 출시와 변화로 EMS 산업은 꾸준한 성장이 예상 됩니다.

다만, 업체들간에 단가경쟁에 따른 기업의 경쟁력, 생산성 향상과 신제품 개발에 대응하기 위한 설비 투자비가 많이 소요되는 점이 있습니다.

3) 경쟁요소

EMS 사업이 요구되는 기본적인 부분은 어떠한 제품이든 생산할 수 있는 능력, 고객이 요구하는 품질 수준의 품질 보증 확보, 낮은 원가 및 납기 대응력이라 볼 수 있습니다, 고객이 요구하는 제품을 제조할 수 있는 생산능력 및 축적된 경험과 노하우를 바탕으로 장치산업으로써 풍부한 자금력 확보와 정확한 미래예측을 통한 적기 투자의 능력이 뛰어나야 합니다.

따라서 위의 내용으로 판단 시 당 사의 경쟁력은 타 사 대비 우위에 있다고 보여 집니다 4) 자원조달의 특성

당사가 영위하는 사업의 원자재 조달의 경우 공급선이 다변화 되어있어 수요자 지배력이 높으며 대량 구매에 따른 가격협상력을 가질 수 있습니다.

또한 원자재의 공급은 수입 자재와 내수 자재로 나누어 조달되고 있으며 대부분 공급사와의 직거래가 이루어 지기 때문에 불용재고의 부담이 적은 편이며 가격협상 및 품질관리의 활용이 쉽게 진행이 되므로 상대적으로 관리 비용 및 기타 비용을 절감 할 수 있습니다.

그러나 환율 변동 및 수요 물량의 변화에 따른 가격 변동이 발생할 수도 있습니다.

5) 관련법령 또는 정부의 규제특별한 사항 없음 나. 회사의 현황 1) 영업개황 당 사 의 2015년 전반적인 영업상황은 과거 3년간 당사의 주요 매출증대요인이 되었던태블릿PC용 주요 모델의 리비젼 및 과거대비 물량 감소가 있었습니다.또한 LED TV용 BAR역시 주요 거래처의 내수 영업활동 축소 및 해외로의 이전이 본격화되면서 관련 매출의 감소를 보였습니다. 그리고 해외종속법인인 슬로바키아 현지법인의 영업활동이 마무리 되면서 전반적으로 매출의 감소가 있었습니다. 당사의 사업은 대부분이 설비의 운영으로 이루어지는 사업인 관계로 이의 유지로 인한 고정비용의 부담이 있는 편 입니다. 따라서 2015년 하반기에는 내수물량이 대폭 축소된 LED BAR 생산설비의 정리를 감행하였습니다. 또한 최근 몇년 간 영업활동의 축소로 인하 여 발생한 슬로바키아 법인과의 거래상에 발생한 장기채권의 충당금설정도 진행하였습니다.이에 따라 2015년의 수익구조는 전년대비 저조한 결과를 보이고 있습니다. 연결기준 매출액은 전년대비 약43% 감소한 895억원이며 영업손실 및 당기순손실은 약 66백만원 및 약 71.3억원 등 전기대비 적자전환된 상태입니다.위에서 설명한 바와 같이 당사는 물량이 축소된 부문의 유휴설비 정리와 해외장기채권의 충당금 설정 등 올 한 해 부실요인 정리를 감행함과 동시에 하반기 베트남 현지 법인 설립을 통한 영업망 확대로 2016년 새로운 도약을 준비하고 있습니다. 2) 시장점유율

당사는 LCD Panel 제조사에 PBA 제품을 공급하는 업체로서 전체 LCD TV 시장에 대하여 점유율은 파악하기가 어려움이 있습니다.

따라서 고객사에서 입수한 forecast를 기준으로 한 점유율을 기준으로 할 때 현재 평균 약 30~35% 정도의 고객사 물량을 점유하고 있다고 예상할 수 있습니다.

3) 시장의 특성

당사의 주력 제품은 고객기업의 특성요인에 의하여 영향을 받고 있습니다.

최근 시장의 특성은 Note/Monitor Panel에서 전세계적으로 꾸준히 성장 하고 있는 LCD TV Panel로 그 수요가 확대되고 있으며 LCD TV Panel의 경우 판매가격 하락 및 기술혁신에 따른 품질 향상으로 기존 32인치이하의 소형에서 40인치 이상의 대형화로 증가가 가속될 전망입니다.특히 최근들어 태블릿 PC등의 수요증가로 인한 관련 제품의 공급도 증가 예상 되므로 이에 따른 안정적인 매출이 이어질 것으로 예상 됩니다.

4)신규사업 등의 내용 및 전망당사는 기존 SMT 장비를 통한 각종 모듈의 제조 공정에 있어 기존 LCD 중 현재 각광받고 있는 태블릿 PC 패널 모듈 등으로의 확대를 통해 고부가가치 수익을 창출해 나가고 있습니다. 5) 조직도

2. 주요 제품, 서비스 등 당사의 주요제품은 크게 Note/Monitor LCD Panel , TV-Source LCD Panel, TV-Control LCD Panel로 3개의 제품으로 구분 되며, 기타 원자재등을 생산 판매 하고 있습니다.각 제품별 매출액 비율은 아래와 같습니다. (단위:백만원)

사업부문	매출유형	분류	품 목	구체적용도	매출액(비율%)

Note/Monitor PBA	제품	지배기업	Note/Monitor패널	TFT-LCD내에서 신호의 변환 및송출장치	36,312(40.6)

TV-Source PBA	제품	지배기업	TV Source 패널	40,914(45.7)

TV-Control PBA	제품	지배기업	TV Control 패널	38(0.1)

TV PBA	제품	종속기업	TV 패널	591(0.7)

LED PBA	제품	지배기업	LED BAR	1,565(1.7)

기타	상품외	지배기업	원자재매출, 개발매출, 등	10,048(11.2)

합 계	89,468(100)

3.주요 원재료에 관한 사항 (1)주요원재료 매입내역당사의 주요 원재료는 CHIP 자재들로 구성되어 있습니다. (단위:백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율%)	비 고

Note PC /Monitor패널,TV Source 패널,TV Control 패널공용	원재료	CONNECTOR	연결단자	12,262(24.6)	-

MLCC	세라믹콘덴서	11,374(22.8)	-

INDUCTOR	유도회로	4,560(9.1)	-

R-CHIP	저항	525(1.1)	-

TR/DIODE	다이오드	3,270(6.6)	-

기타	기타	17,882(35.8)	-

합 계	49,873(100)	-

(2)원재료 가격 변동 추이(단위 :원, $)

품 명	제18기	제17기	제16기

CONNECTOR	내 수	188.90	177.39	195.21

수 입	151.23$0.133	138.61$0.132	168.82$0.154

MLCC	내 수	3.32	3.95	4.60

수 입	6.31$0.006	8.29$0.008	11.14$0.010

INDUCTOR	내 수	54.02	61.67	72.90

수 입	52.87$0.047	52.97$0.050	52.50$0.048

R-CHIP	내 수	0.450	0.440	0.421

수 입	-	9.98$0.0095	0.66$0.0006

DIODE	내 수	28.61	43.56	47.52

수 입	24.58$0.0217	22.57$0.0214	23.83$0.0218

가. 가격산출기준. 원자재 종류와 TYPE이 많아서 당사에서는 자재군별로 연간 총 매입금액을 총 입고 수량으로 나누어 단가를 표시함.(해당년도 평균 환율로 환산, 가격단위는 개당 단가임.) 나. 가격변동요인 국산화, 표준화, 공용화 등으로 추가 단가 인하가 가능하게 되었습니다. 또한 과거에 비하여 수요보다 공급이 많아 원자재 업체간 과다 경쟁으로 인한 일부 품목 추가적인 단가 인하 요인이 있었습니다. 이밖에 기타 환율의 영향이 있습니다.R-CHIP의 경우 대부분을 국내에서 매입하고 있습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 :Kpcs , 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제 18 기	제 17 기	제 16 기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

PBA	Note/Monitor 패널	본사	12,499	45,013	26,803	95,382	30,952	79,409

TV Source 패널	본사	32,094	50,717	36,287	57,038	24,629	28,978

TV Control 패널	본사	4,168	47	3,724	42	1,021	897

LED Bar	본사	1,033	1,940	32,664	27,405	41,386	42,868

합 계	97,717	179,867	152,152

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

설비의 CPH 합에 의한 LINE 수의 합

(단위 : 대)

년도	총LINE수	총CPH	일CAPA	월 효율(70%)	년 효율(70%)

제18기	20	159,490	3,189,800	89,314,400	1,071,772,800

제17기	29	201,767	4,035,343	112,989,594	1,355,875,123

제16기	28	184,953	3,669,064	103,573,794	1,242,885,529

※ CPH : Capa per Hour(시간당 장착능력점수)※ 효율 70%사유 : 전체 설비의 이론속도의 70%인 실제 최적속도 표현

※ 150점 기준(나) 평균가동시간(단위 : 시간, %)

구분	제 18 기	제 17 기	제 16 기

시간	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율	가동가능시간	실제가동시간	평균가동율

합계	116,424	89,671	77.0%	160,776	117,498	73.1%	179,725	144,325	80.3%

※ 평균가동율 = 실제가동시간/가동가능시간 * 100%※ 가동가능시간: 월평균 시간(20시간 * 28일 * LINE수)기준※ 실제가동시간: 월평균 시간(실제 근무시간 * LINE수)

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제18기	제17기	제16기

PBA	Note/Monitor 패널	본사	34,669	69,707	63,768

TV Source 패널	본사	39,063	41,685	23,270

TV Control 패널	본사	36	30	721

LED Bar	본사	1,494	20,028	34,424

기타	본사	9,593	10,303	15,010

합 계	84,855	141,753	137,193

*생산실적 중 기타는 주로 원자재 매출 및 개발매출 등을 반영한 것임. (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 :시간,% )

사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

Note/Monitor 패널	45,405	37,096	81.7%

TV Source 패널	38,420	30,160	78.5%

TV Control 패널	26,778	21,208	79.2%

LED Bar	5,821	1,207	20.7%

합계	116,424	89,671	77.0%

다. 생산설비의 현황 등(단위:천원)