푸른기술 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 위험관리

(1) 자본위험관리연결회사는 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결회사는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 당3분기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당3분기말	전기말

부채총계	9,894,881	12,131,048

차감 : 현금및현금성자산	2,850,966	5,041,107

조정후 순부채(A)	7,043,915	7,089,941

자본총계(B)	38,058,041	38,313,833

자본조달비율(A/B)	18.51%	18.50%

(2) 금융위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.가. 외환위험

연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회는 위험회피를 위하여 주로 보고기간 말부터 만기가 1년 미만인 통화선도계약을사용하여 외환위험을 회피하고 있습니다.보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분	USD	이외

금융자산

현금및현금성자산(테스트지폐포함)	1,104,988	404,294

매출채권	3,260,490	-

금융부채

매입채무	5,806	-

파생상품

선물환매도(파생상품자산)	96,090	-

선물환매도(파생상품부채)	-	-

연결회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시금융상품으로부터 발생합니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당3분기	전기	당3분기	전기

미국 달러/원	10% 상승 시	110,499	519,954	110,499	519,954

10% 하락 시	(110,499)	(519,954)	(110,499)	(519,954)

나. 이자율위험연결회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있으나, 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있습니다.

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다.

연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지수	당3분기	전기

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	3,180,000	100%	3,180,000	100%

합계	3,180,000	100%	3,180,000	100%

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

다. 가격위험연결회사는 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 당사 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 대부분 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.당3분기말과 전기말 현재 시장성 있는 지분증권의 가격이 5% 변동하는 경우 해당 가격변동이 세후이익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당3분기	전기	당3분기	전기

5% 상승시	211,100	163,427	295,225	163,427

5% 하락시	(211,100)	(163,427)	(295,225)	(163,427)

연결회사의 투자 금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 4에서설명하고 있습니다.

라. 신용위험

신용위험은 고객이나 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.당3분기 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분	3개월 미만	6개월 미만	9개월 미만	12개월 미만	12개월 초과	계

당3분기말

기대손실률	1.11%	6.59%	16.58%	85.73%	100.00%	7.52%

총 장부금액-매출채권	3,753,638	2,098,913	15,949	2,256	278,062	6,148,818

손실충당금	41,744	138,282	2,645	1,934	278,062	462,667

연결회사는 매출채권에 대해 간편법을 적용하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다.당3분기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.1) 매출채권(단위:천원)

구 분	당3분기	전기

기초잔액	430,856	597,994

손상차손(환입)	31,811	(360,953)

기말 잔액	462,667	237,041

마. 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유 금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

5-1. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황연결회사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 동 통화선도계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

통화선도(자산)	96,090	71,120

통화선도(부채)	0	(14,973)

파생상품거래손익	(246,037)	(342,840)

파생상품평가손익	96,090	56,147