네오리진 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 19 기 2025.12.31 현재
제 18 기 2024.12.31 현재
제 17 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 19 기	제 18 기	제 17 기

자산

유동자산	16,284,597,264	21,231,381,697	23,491,938,109

현금및현금성자산 (주4,6,29)	1,866,633,410	3,463,287,619	10,041,002,032

단기금융상품 (주4)	44,339,798	175,615,922	0

공정가치측정금융자산 (주4,9,29)	162,753,375	111,217,682	1,966,509,930

매출채권 (주4,7,28,29)	3,140,433,472	3,689,857,437	2,626,363,289

단기대여금, 총액 (주4,28)	2,890,000,000	3,919,573,664	3,587,283,105

단기미수금, 총액 (주4)	1,351,582,681	1,859,449,001	353,616,314

단기미수수익, 총액 (주4,28)	590,503,781	304,921,645	119,091,509

단기선급금, 총액	3,738,310,397	4,197,663,873	3,036,454,085

단기선급비용, 총액 (주4)	2,458,164,757	3,281,716,723	1,654,780,711

당기법인세자산 (주4)	41,875,593	228,078,131	106,837,134

비유동자산	21,305,711,242	23,468,661,274	22,731,235,091

공정가치측정금융자산 (주4,9,29)	2,043,564,905	2,834,837,803	6,549,620,265

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산 (주4,8)	4,135,313,568	2,335,578,356	2,459,447,349

유형자산 (주10)	163,882,304	72,772,105	114,878,433

사용권자산 (주11)	65,243,034	212,992,679	163,478,761

영업권 이외의 무형자산 (주12)	12,841,661,635	16,033,773,466	12,982,406,407

장기임차보증금, 총액 (주4)	1,805,955,796	1,728,616,865	210,988,562

장기보증금자산 (주4)	250,090,000	250,090,000	250,415,314

매각예정비유동자산	2,295,856,496	0

자산총계	39,886,165,002	44,700,042,971	46,223,173,200

부채

유동부채	11,651,596,909	14,301,921,734	10,816,921,907

단기매입채무 (주4,29)	2,591,115,355	5,579,471,027	1,734,328,826

단기미지급금 (주4,29)	245,264,187	282,804,711	271,053,736

단기선수금	2,000,000	0	0

단기선수수익	925,536,051	1,046,359,368	170,078,566

단기예수금 (주4)	29,267,015	107,101,171	117,203,729

단기미지급비용 (주4)	385,226,686	264,377,711	247,160,845

유동성전환사채 (주4,13)	7,841,598,000	7,841,598,000	7,841,598,000

전환권조정 (주4,13)	(376,674,171)	(972,709,745)	(1,652,557,553)

파생상품금융부채 (주4,13,14,29)	6,409,196	72,899,901	1,987,606,593

유동 리스부채 (주4,29)	0	78,165,000	99,262,800

환불충당부채	1,854,590	1,854,590	1,186,365

비유동부채	79,688,038	33,839,214	767,694,762

퇴직급여부채 (주15)	79,688,038	33,839,214	114,178,595

비유동 리스부채 (주4)	0	0	67,530,419

이연법인세부채 (주24)	0	0	585,985,748

매각예정비유동부채	4,461,369,851	0	0

부채총계	16,192,654,798	14,335,760,948	11,584,616,669

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	22,654,195,085	30,306,619,690	34,638,556,531

자본금 (주16)	12,024,784,500	10,699,784,500	10,445,977,500

자본잉여금	17,478,286,210	16,412,313,570	15,668,966,250

기타자본구성요소 (주17)	2,224,047,510	2,124,931,330	2,047,030,651

기타포괄손익누계액 (주18)	615,580,156	789,849,352	69,372,102

이익잉여금(결손금) (주19)	(9,688,503,291)	279,740,938	6,407,210,028

비지배지분	1,039,315,119	57,662,333	0

자본총계	23,693,510,204	30,364,282,023	34,638,556,531

자본과부채총계	39,886,165,002	44,700,042,971	46,223,173,200

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 19 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 18 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 17 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 19 기	제 18 기	제 17 기

수익(매출액) (주5,28)	31,047,398,409	34,966,200,761	18,516,075,845

매출원가 (주5,28)	24,702,099,505	30,641,039,966	14,195,789,425

매출총이익 (주5)	6,345,298,904	4,325,160,795	4,320,286,420

판매비와관리비	10,959,977,560	10,306,461,136	6,898,904,500

급여, 판관비	4,258,207,138	2,204,171,770	1,793,097,987

퇴직급여, 판관비	167,587,101	124,836,286	105,795,562

복리후생비, 판관비	742,873,749	287,571,576	220,452,419

세금과공과, 판관비	60,670,419	132,535,639	31,209,270

감가상각비, 판관비 (주10,11)	173,243,846	150,034,880	133,682,338

임차료, 판관비	191,066,305	127,445,180	116,187,468

무형자산상각비, 판관비 (주12)	2,281,146,177	2,519,592,738	944,656,252

대손상각비(대손충당금환입), 판관비	19,750,387	0	0

기타판매비와관리비 (주20)	3,065,432,438	4,760,273,067	3,553,823,204

영업이익(손실)	(4,614,678,656)	(5,981,300,341)	(2,578,618,080)

금융수익 (주22)	900,734,928	3,161,970,600	2,911,802,114

금융원가 (주22)	1,319,293,569	2,193,737,355	3,908,255,984

기타이익 (주23)	114,902,777	18,367,096	452,317,093

기타손실 (주23)	2,046,435,518	642,303,012	521,442,288

종속기업, 공동지배기업과 관계기업으로부터의 기타수익	(1,074,910,788)	(323,868,993)	100,168,034

법인세비용차감전순이익(손실)	(8,039,680,826)	(5,960,872,005)	(3,544,029,111)

법인세비용(수익) (주24)	0	(544,399,578)	285,702,810

계속영업이익(손실)	(8,039,680,826)	(5,416,472,427)	(3,829,731,921)

중단영업이익(손실)	(3,044,751,203)	138,320,043	(2,466,473,336)

당기순이익(손실)	(11,084,432,029)	(5,278,152,384)	(6,296,205,257)

기타포괄손익	926,341,370	(141,177,123)	842,145,076

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	324,652,769	(305,864,174)	523,994,185

순확정급여부채의 재측정요소	26,776,518	26,423,008	3,980,106

공정가치금융자산평가손익	297,876,251	(332,287,182)	520,014,079

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	0	0	0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	601,688,601	164,687,051	318,150,891

해외사업환산차익	601,688,601	164,687,051	318,150,891

총포괄손익	(10,158,090,659)	(5,419,329,507)	(5,454,060,181)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(11,068,854,795)	(5,265,814,717)	(6,296,205,257)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(15,577,234)	(12,337,667)	0

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(10,142,513,425)	(5,406,991,840)	(5,454,061,181)

포괄손익, 비지배지분	(15,577,234)	(12,337,667)	0

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주25)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(355)	(246)	(183)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(135)	6	(118)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 19 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 18 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 17 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	10,445,977,500	41,656,151,912	2,007,762,452	(251,121,634)	(13,805,421,717)	40,053,348,513	0	40,053,348,513

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(6,296,205,257)	(6,296,205,257)	0	(6,296,205,257)

지분의 발행	0	0	0	0	0	0	0	0

주식선택권	0	0	57,218,879	0	0	57,218,879	0	57,218,879

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	(17,950,680)	0	0	(17,950,680)	0	(17,950,680)

보험수리적손익	0	0	0	0	3,980,106	3,980,106	0	3,980,106

해외사업환산손익	0	0	0	318,150,891	0	318,150,891	0	318,150,891

자본잉여금의대체	0	(25,987,185,662)	0	0	25,987,185,662	0	0	0

공정가치금융자산평가손익	0	0	0	520,014,079	0	520,014,079	0	520,014,079

처분으로인한 대체	0	0	0	(517,671,234)	517,671,234	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	10,445,977,500	15,668,966,250	2,047,030,651	69,372,102	6,407,210,028	34,638,556,531	0	34,638,556,531

2024.01.01 (기초자본)	10,445,977,500	15,668,966,250	2,047,030,651	69,372,102	6,407,210,028	34,638,556,531	0	34,638,556,531

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(5,265,814,717)	(5,265,814,717)	(12,337,667)	(5,278,152,384)

지분의 발행	253,807,000	743,347,320	0	0	0	997,154,320	70,000,000	1,067,154,320

주식선택권	0	0	84,050,079	0	0	84,050,079	0	84,050,079

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	(6,149,400)	0	0	(6,149,400)	0	(6,149,400)

보험수리적손익	0	0	0	0	26,423,008	26,423,008	0	26,423,008

해외사업환산손익	0	0	0	164,687,051	0	164,687,051	0	164,687,051

자본잉여금의대체	0	0	0	0	0	0	0	0

공정가치금융자산평가손익	0	0	0	(332,287,182)	0	(332,287,182)	0	(332,287,182)

처분으로인한 대체	0	0	0	888,077,381	(888,077,381)	0	0	0

2024.12.31 (기말자본)	10,699,784,500	16,412,313,570	2,124,931,330	789,849,352	279,740,938	30,306,619,690	57,662,333	30,364,282,023

2025.01.01 (기초자본)	10,699,784,500	16,412,313,570	2,124,931,330	789,849,352	279,740,938	30,306,619,690	57,662,333	30,364,282,023

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(11,068,854,795)	(11,068,854,795)	(15,577,234)	(11,084,432,029)

지분의 발행	1,325,000,000	1,065,972,640	0	0	0	2,390,972,640	997,230,020	3,388,202,660

주식선택권	0	0	99,116,180	0	0	99,116,180	0	99,116,180

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	0	0	0	0	0	0

보험수리적손익	0	0	0	0	26,776,518	26,776,518	0	26,776,518

해외사업환산손익	0	0	0	601,688,601	0	601,688,601	0	604,688,601

자본잉여금의대체	0	0	0	0	0	0	0	0

공정가치금융자산평가손익	0	0	0	297,876,251	0	297,876,251	0	297,876,251

처분으로인한 대체	0	0	0	(1,073,834,048)	1,073,834,048	0	0	0

2025.12.31 (기말자본)	12,024,784,500	17,478,286,210	2,224,047,510	615,580,156	(9,688,503,291)	22,654,195,085	1,039,315,119	23,693,510,204

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 19 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 18 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 17 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 19 기	제 18 기	제 17 기

영업활동현금흐름	(4,440,085,973)	(3,012,429,466)	(4,213,430,279)

당기순이익(손실)	(11,084,432,029)	(5,278,152,384)	(6,296,205,257)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (주26)	6,537,617,141	2,274,039,471	2,486,766,423

이자수취	156,450,212	334,689,997	349,486,960

배당금수취(영업)	10,478,616	10,430,955	3,993,210

이자지급(영업)	(246,402,451)	(232,196,508)	(606,769,801)

법인세환급(납부)	186,202,538	(121,240,997)	(150,701,814)

투자활동현금흐름	(2,613,285,587)	(4,525,787,765)	(4,552,491,364)

단기금융상품의 취득	0	(174,619,080)	0

단기금융상품의 처분	135,009,330	0	0

대여금의 증가	(10,000,000)	(332,290,559)	(3,587,283,105)

대여금의 감소	20,000,000	0	0

당기손익인식금융자산의 취득	(430,927,465)	(111,753,419)	0

당기손익인식금융자산의 처분	6,069,466	2,095,119,819	0

매도가능금융자산의 취득	(143,332,000)	(40,108,000)	(669,108,000)

매도가능금융자산의 처분	1,646,204,725	1,307,254,737	1,663,370,070

관계기업에 대한 투자자산의 취득	(2,874,646,000)	(4,000,000)	(396,000,000)

관계기업에 대한 투자자산의 처분	0	0	9,840,001

종속기업에 대한 투자자산의 처분	0	0	2,200,000,000

임차보증금의 감소	0	(1,652,843,600)	0

유형자산의 취득	(129,795,043)	(4,087,866)	(126,064,766)

무형자산의 취득	(831,868,600)	(5,608,459,797)	(3,651,245,564)

기타비유동금융자산의 처분	0	0	4,000,000

재무활동현금흐름	5,801,316,462	960,502,820	2,246,397,477

금융리스부채의 지급	(79,591,223)	(100,502,100)	(173,203,125)

주식의 발행	2,390,972,640	997,154,320	0

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출	0	(6,149,400)	(17,950,680)

전환사채의 증가	0	0	6,290,050,482

전환사채의 감소	0	0	(3,852,499,200)

단기차입금의 증가	2,492,705,025	0	0

비지배지분의 출자	997,230,020	70,000,000	0

현금및현금성자산의순증가(감소)	(1,252,055,098)	(6,577,714,411)	(6,519,524,166)

기초현금및현금성자산	3,463,287,619	10,041,002,030	17,832,743,211

합병및분할로 인한 현금및현금성자산의 감소	(344,599,111)	0	(1,272,217,015)

기말현금및현금성자산	1,866,633,410	3,463,287,619	10,041,002,030