일진파워 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요가. 사업부문별 현황주식회사 일진파워와 그 종속기업(이하"연결회사")의 각 사업부문별 사업의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문	대상회사	비 고

발전경상, 원자력, 가공	(주)일진파워	지배회사

화공기기 제작 / PLANT 설비시공	(주)일진에너지	종속회사

■ 지배회사 업계의 현황[경상정비사업부문](1)산업의 특성1970년대 이전에는 국내 발전 설비 용량이 작아 경제급성장에 따른 전력이 부족하던 시대로 발전설비 제작, 발전소 건설, 정비의 대부분이 제작사 및 외국자본에 의존하였던 시기입니다. 따라서 작은 결함 발생 시에도 정비기술이 미확보되어 전력공급에 지장이 초래되어 정비기술 자립이 전력산업에 핵심 이슈가 되어 왔습니다. 이에 따라 1977년도에 정비전문회사인 한전KPS이 설립되어 한국전력 지원 아래 발전소 정비업무 전담수행 및 꾸준한 기술개발로 1980년대 말에 이르러서는 정비기술의 대부분이 자립화를 이룰 수 있었습니다.1995년부터는 발전소 경상정비업무에 민간정비업체를 참여시키기 시작하였으며, 이후 민간정비업체의 정비시장 참여율이 점차 확대되어 현재는 한전KPS에서 76%, 민간정비업체에서 24%의 발전소 경상정비업무를 수행 중에 있으며 정부 및 발전회사가 민간정비업체의 본격적인 경쟁의 구체적인 방안을 도출하면서 경쟁체제 전환을 위한 사전 준비 작업에 가속도가 붙을 것으로 예상됩니다.
지식경제부의 민간정비업체의 육성 정책이 마무리되는 과정에서, 5개 발전회사는 2013년 이후 발전정비시장의 구체적인 경쟁방안의 수립을 위해 2011년, 연구기관에 위탁용역을 수행하였으며 현재의 민간정비사인 금화PSC, 일진파워, 석원산업, 원프랜트, 한국플랜트서비스, 에이스기전 등 6개 민간육성업체가 2013년 이후, 본격적인 경쟁을 앞두고 있습니다. 따라서 향후 민간정비업체들은 경쟁이 계획된 신규 정비물량의 입찰 및 수주를 통해 발전정비 시장에서의 시장점유율 확대의 전기를 맞게 되었습니다. (2)산업의 성장성발전소 경상정비의 경우 한국전력공사가 2001년 4월 6개의 발전회사와 배전회사로 분할하여 단계적 민영화 과정에 있어 이에 따른 발전부문을 경쟁체제로 전환하는 구조개편 실시하였고, 공정경쟁 여건을 위한 경쟁거래소시스템의 도입함에 따라 점차 민영화되는 부분이 증가하고 있습니다. 이러한 발전 부문의 민영화 계획에 따라 경상정비공사 부문에서의 추가적인 경쟁 입찰이 이루어질 수 있으며, 이를 통한 추가적인시장진입이 기대되고 있습니다. 또한 산업자원부의 제1차전력수급기본계획(2002.08.17), 제2차전력수급기본계획)(2004.12.30)에 이어 제3차 전력수급기본계획(2006.12.12)이 확정됨에 따라 2006년부터 2020년까지 전력 수요량은 연평균 2.5% 증가할 것으로 예상되었으며, 최대 전력수요는 7,181만kw에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 2020년까지 사업자 건설의향조사 결과 산출된 건설의향규모(총 5,657만kw) 중 3,733만kw를 발전설비계획에 반영할 예정이어서 동 분야의 성장성은 매우 높다고 할 수 있겠습니다.(3)경기변동의 특성경상정비 및 플랜트 설비 공사업은 타 산업의 경제 활동 수준 및 기업의 설비투자 등에 의하여 생산 활동이 파생되므로 타 산업의 경기에 영향을 받는 산업입니다. 그러나 발전소의 경상정비는 전력이 국가에 있어 필수불가결한 부분이며, 전력 수요가 증가하기 때문에 경기변동과 관계 없이 꾸준히 증가하고 있으며, 전력공급을 안정적으로 유지하기 위한 지속적인 유지보수 정비 산업이므로 경기변동과의 높은 상관관계가 없는 것으로 판단됩니다. 발전소 예방정비공사는 복합화력발전소의 경우 발전소 1개 호기를 기준으로 하여 2년을 주기로 계획예방정비공사를 시행하고 있으며, 반드시 주기적인 예방점검이 필요한 국가필수 공익사업이라는 점에서 경기변동에 큰영향을 받지 않는 것으로 볼 수 있습니다.
일반 유지보수공사의 경우에도 경기 상황에 따라 일시적인 수요의 증감은 있을 수 있지만 지속적 생산 활동, 최소한의 안전 등 산업표준 상 요구에 대응하기 위해 꾸준한 수요가 발생하고 있으며, 대형 신설 및 증설 공사는 정유, 석유화학업계의 정기보수 및 유지보수는 필수적인 정비이므로 경기가 하락하는 시기에도 일정한 수요가 유지되고 있습니다.이러한 면에서 볼 때 당사가 영위하는 경상정비 및 플랜트 공사는 경기변동 및 계절적 변동에 의해 수요가 급변하는 위험은 크지 않은 것으로 보이며, 특별한 대체 시장도 없는 것으로 판단됩니다.(4)경쟁요소경상정비 및 플랜트 공사는 광범위한 사용 자재, 장비 등과 여러 직종의 전문 인력을사용하여 복잡하고 다양한 기술에 의해 제품을 생산하는 산업으로서 시공의 각 분야마다 다양한 전문 공사로 각 분야에 해당되는 전문면허 보유와 공사시공수행실적(시공능력평가) 및 시공 경험, 업체의 경영 평가 등으로 수주가 이루어지고 있습니다. 발전소 경상정비의 경우 기존 한전KPS가 독점하고 있던 부분이 점차 민영화 되면서 당사를 비롯한 금화PSC, 석원산업, 에이스기전, 원플랜트, HPS 등이 민영화되는 시장에서 경쟁하고 있는 상황입니다. 현재 매출 면에서는 금화PSC가 가장 규모가 크며, 당사가 그 뒤를 잇고 있습니다. 당사는 발전 경상정비 부문에서 보다 경쟁력을 확보하기 위하여 2006년 7월 발전사업본부를 신설하여 향후 2013년 발전부문 완전 민영화 계획에 따른 경쟁 우위를 확보함에 동시에 설비산업 활동의 조직화, 체계화, 공사 관리 능력 등의 향상을 위한 노력을 다하고 있습니다.당사는 자본금 규모별 및 상용근로자수에서 충분한 경쟁력과 기술을 확보하고 있으며 특히 전문기술과 일반 기능기술의 기술력을 향상시키기 위하여 2010년 4월 본사(울산)에 기술연수원을 준공하여 운영하고 있습니다. 또한 향후 신규 터빈 정비로 사업영역을 확대하기 위해 히타치 및 미쓰비시와 연계하여 기술력을 확보하고 있습니다.(5)자원조달의 특성설비산업의 원재료들은 개별로 구입하지 않고 발주처에서 구매하여 조달하고 있으며, 장비 이용은 당사가 보유한 크레인, 용접기 등을 각 현장사업소에서 이용하고, 각사업소에서 조달되는 인원은 풍부한 시공 능력과 기술을 겸비한 전문기능기술자로 당사의 직원이 직접 시공에 참여하고 있으며, 일반기능 기술자는 현장 지역 또는 풍부한 경험을 가진 기능공으로 노동부로 부터 정식으로 인가받은 발전기술연수원의 자체 교육훈련 과정을 통하여 양질의 기술자를 집중 육성하고 있습니다.(6)관련법령 또는 정부의 규제등경상정비 및 플랜트 공사부문에 대한 특별한 규제는 없으며, 동 공사를 하기 위하여는 전기공사업 면허 등 사전적으로 면허를 취득하는 것을 요구하고 있습니다. 발전소 경상정비는 기존 한전KPS의 독점 체제에서 점차 민영화되고 있는 상황이며, 발전시장의 시장개방에 앞서 정부차원에서 민간발전정비 업체의 기술력 향상과 경쟁력 확보를 위한 다양한 지원을 하고 있어, 신규업체의 시장진입은 사실상 어려워 보입니다
■종속회사 업계의 현황[화공사업부문](1) 산업의 특성길고긴 세계경제의 장기침체의 터널을 뚫고 앞으로 세계적으로 주요한 석유화학 및 정유공장들이 대규모 신설 및설비 증설에 나섬에 따라 완만한 회복세와 더불어 경기의 재 도약의 기회를 맞이하고 있습니다. 특히 중국, 중동지방에서는국가적인 차원에서 대대적인 설비 증설을 하고 있으며, 최근 셰일가스(Shale Gas)가 차세대 대체에너지로 밝혀짐에 따라, 에너지 업계의 사업구조 다각화 추진과정이 빠르게 진행되면서 노후화된 정유, 가스처리, 석유화학 등 기반시설에 대한 신규 및 재투자를 확대할 것으로 예측되면서 장기간 침체된 업황이 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 이에 국제적인 엔지니어링, 건설 회사들이 치열한 수주전을 벌이고 있고, 국내 EPC(Engineering Procurement Construction)업체들 역시 그 동안 축적된 내수 건설 경험을 바탕으로 많은 해외 Project 수주에 성공하고 있으며, 이들 업체를 통한 설비 공급이 이루어지고 있습니다.(2) 산업의 성장성국내 및 국외의 많은 정유설비 및 석유화학 공장 신설 및 증설이 지속적으로 예정되어 있으며, 국내 많은 발전소 건설공사가 예정되어 있어 앞으로 수년간 석유화학, 정유, 발전 플랜트에 사용되는 장치류 및 압력용기 등의 공급이 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.특히 중동지역(사우디아라비아, 이라크, 쿠웨이트, 카타르, 아랍에미리트 등)의 산유국들은 석유원유를 수출에만 의존하는 산업구조를 국가기간 산업 중 기초산업인 석유 화학 산업에 집중적으로 대대적인 설비투자를 지금도 진행 중에 있고 다년간에 걸쳐 많은 투자계획을 가지고 있습니다.또한 최근 천연가스에 대한 지대한 관심과 수요가 증가되어 동남 아시아권, 중남미권, 중동, 중앙아시아, 러시아 등지에서 대규모 가스전 개발이 진행되고 있어 화공기기 장치 제작 산업은 앞으로 수년간 상당히 호황을 누릴 것으로 예상됩니다. 그리고 해상의 대량 석유유전 시추설비에 있어서, 해상에 Platform을 설치하여 석유를 시추하고 있으나 이 Platform은 원유시추만 되고 소량으로 원유를 채취하기 때문에 최근에는 대량의 석유를 시추하고 그 장소에서 원유를 정제하는 해상 부유 정유공장(FPSO: Floating Production Storage Offloading), 즉 해상 석유화학 공장인 FPSO 건조가 증가하고 있어 많은 화공기기 장치의 공급이 필요한 상황입니다.최근 한국형원전(APR1400)의 UAE수출과 국내외의 원자력 에너지의 기대심리 상승을 맞아 원전BOP시장이 큰폭으로 확대 될 것으로 보이며, 이에 따라 당사의 화공기기 사업부문의 제품 다양화를 통한 원전설비 매출이 큰폭으로 증가할것으로 기대 됩니다.(3) 경기변동의 특성화공기기 산업은 단기적인 경기변동보다는 제품을 수요하는 석유화학, 정유, 제철산업 등의 장기적 투자계획에 영향을 받고 있습니다. 현재 국내의 정유사들은 점차 국내 석유 사용량이 감소하고 있음에도 고도화 설비투자를 증가시키고 있는데, 이는 장기적으로 정제마진을 확보하고 중동 및 중국 등의 새로운 경쟁자들에 비해 해외 수출시장에서 경쟁력을 확보하기 위한 것입니다. 이처럼 단기적 경기상황 보다는 장기적인 투자계획 하에 설비 증설이 이루어지고 있으며, 당사가 속한 화공기기 산업은 전반적인 경기변동보다는 전방산업의 투자계획에 영향을 받는 것으로 판단됩니다. 또한 동 시장은 장기투자계획 하에 수주가 이루어지며 수주 후 제품 제작기간이 장시간 소요되는 특징을 가지고 있어 특별한 계절적 특성은 없는 것으로 판단되며, 현재까지 뚜렷한 대체시장도 없는 것으로 보입니다.(4) 경쟁요소당사가 속해 있는 화학 플랜트 관련 화공기기 시장은 GS엔텍, 대창HRSG, 한텍 등 다수의 기업들이 참여하고 있는 완전 경쟁 시장입니다. 대부분의 경쟁사들은 당사보다는 오래된 업력을 가지고 동 시장에 참여해 오고 있으며, 각자 화공기기 중 경쟁력 있는 제품과 기술을 가지고 시장에 우수한 제품들을 공급하고 있습니다. 다만 이러한 경쟁사들의 특징은 국내 시장보다는 수출에 주력하는 모습을 보이고 있어 제품 매출액 중 80~90% 이상이 해외로 수출되고 있습니다. 당사의 경우에도 수출 물량이 지속적으로 급증하고 있으며 화공부문 매출의 50%이상이 수출물량 입니다. 이와 관련하여 당사는 최근 미주지역에 신규 벤더등록(KBR, CB, Bechtel, Fluor)을 함으로써 기존의 수주뿐만 아니라 최근 이슈가 되고 있는 셰일가스 기기장치 제작과 관련된 신규 수주가 가능하도록 대비하고 있습니다.또한 당사가 많은 국내 경쟁회사와의 차이점이 있다면 일반적으로 화공기라고 하는 압력용기(Pressure Vessel), 열교환기(Heat Exchanger), 탑조류(Tower), 반응기(Reactor), 보일러(Boiler)등이 대표적인 기기 장치류 뿐만 아니라 한국원자력 연구원 등 각종 연구소 및 발전소에서 사용하는 특수 기기 장치류, Rotary Kiln(Dryer 및 Cooler)와 같은 회전기기(Rotating Machine)류, POSCO의 제철설비 및 해상 석유시추설비에 사용되는 Offshore Project 등 다양한 기기를 제작하는 기술력을 보유하고 있다는 점입니다. 이러한 경쟁력이 있어 다양한 고객들의 Needs에 맞는 여러 분야의 우수한 기기 장치류를 제공할 수 있었으며 현재도 지속적으로 공급하고 있습니다.또한 당사는 타 경쟁사들에 비해 대기업인 중공업 회사 측에서 검사하는 용접 합격률에서 높은 합격률을 보이고 있습니다. 이처럼 압력용기를 제작함에 있어서 용접기술은 바로 생산성 향상과 직결되기 때문에 당사는 용접기술 개발과 우수한 용접사 양성을 위하여 지속적으로 연구개발을 시행하고 있으며, 우수한 기술은 타 경쟁회사와의 경쟁력 제고를 위하여 특허 및 실용신안 등 지적재산권으로 보유하여 경쟁회사와의 경쟁에서 우위를 확보할 수 있도록 최선의 노력을 다하고 있습니다. 또한 하루만 가동이 지연되어도 적게는 수천만원에서 수억원의 손실이 발생하게 되는 화학 플랜트의 특성을 충분히 이해하고 고객을 위해 납기를 충실히 지켜왔으며, 이러한 결과 고객들로부터 높은 만족도를 얻고 지속적으로 거래 규모가 확대되어가고 있습니다.(5) 자원조달의 특성열교환기와 압력용기, Reactor 등 화공기기의 주요 자재는 Steel Pipe, Tube, Plate및 Sheet로 구성됩니다. Steel Pipe와 Tube의 경우 경쟁력있는 국내외 여러곳에서 공급 받고 있으며, Plate와 Sheet의 경우는 세계적인 경쟁력을 갖춘 Posco 또는 Posco 대리점으로부터 대부분의 수요량을 적시에 공급 받고 있습니다.또한 당사 제품은 제작 상 미국기계기술자협회(ASME)의 STAMP가 요구되는 고난도의 작업특성으로 인해 숙련된 유자격 용접사의 수급이 전제되는데, 당사는 산업도시 울산(온산국가산업단지)에 본사 및 공장이 위치하고 있어 숙련 노동력 확보에 지리적인 이점을 갖고 있습니다.(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등당사가 제작하는 화공 기기류는 고온, 고압의 환경 하에 사용되기 때문에 그 안전성에 대하여 검사를 필요로 하고 있습니다. 압력용기에 대하여는 에너지이용합리화법 제42조에 의하여 에너지관리공단으로부터 안전 검사를 받게 되어 있습니다. 또한산업안전보건법 제34조 및 시행규칙 제58조에 의거하여 크레인 및 압력용기를 매2년마다 한국산업안전공단으로부터 정기검사를 받아야 합니다.

나. 회사의 현황

■ 지배회사의 현황
[경상정비 사업부문](1)영업개황당사는 발전소의 밸브류 가공 및 수리를 주 업종으로 하여 설립되었으며, 이후 꾸준한 연구개발 등으로 각종면허 및 인증을 획득하여 화공기기 제작, 플랜트 경상정비 및 유지보수 등까지 사업영역을 확장해 왔습니다. 2002년에는 한국남부발전(주)하동화력 경상정비공사를 수주하여 본격적으로 사세를 확장하였습니다. 당사는 발전소 경상정비공사 전문업체로서 국가기간사업의 성장에 기여하고 있으며, 2015년 4월 KOPES의 오산열병합발전소와 2015년 7월 한국남부발전 삼척그린파워, 2015년 10월 한국중부발전 신보령화력, 2015년 10월 GS동해전력, 2016년 6월 한국동서발전울산발전본부, 2018년 12월 한국수력원자력 고리원자력본부의 신규수주에 성공함으로써 경쟁력을 재고해 나가고 있습니다.
(2)시장의 특성 당사는 발전소 및 석유화학, 정유사, 제철 등의 경상정비 및 플랜트 유지보수공사를 영위하고 있습니다. 발전소 경상정비는 국내 전력을 생산하는 모든 발전소가 당사의 고객이며, 과거에는 한국전력의 자회사인 한전KPS에서 독점하였으나 단계적 민영화 과정을 통해 당사를 비롯한 금화PSC, 석원산업 등 민간업체의참여 비중을 늘려가고 있어 향후 시장 확대가 기대되는 분야입니다. 또한 정부의 장기적인 수급 계획수립에 의하여 이루어지기 때문에 안정적인 수요가 있으며, 또한 기수행중인 경상정비 분야는 지속적으로 계약기간을 연장하고 있기 때문에 매출의 안정도 면에서도 매우 양호한 분야입니다. 또한 민간발전소의 설비 증설 등으로 인하여 경상정비 및 유지보수에 대한 수요도 확장되고 있는 추세입니다.경상정비는 현재 가동 중인 발전소에 인력을 상주하면서 고품질의 정비품질을 생산하기 위하여 점검정비를 수행하는 업무입니다. 발전소 경상정비는 현재 하동화력발전소, 일산복합화력발전소, 당진화력발전소, 울산복합화력, 보령 석탄,탈황설비 한국수력원자력 고리원자력본부등 총 9개 발전소에 500여명의 기술인력이 상주하고 있으며, 보일러 설비 및 보조설비인 본체, 연소설비, 통풍설비, 미분탄설비, 전기집진기, 물처리설비, 폐수처리 설비, 공급용수설비, 고.저압설비를 정비수행 하고 있으며 탈황설비 터빈설비 일부와 그와 상관된 전지 제어설비의 경상정비 업무를 수행하고 있습니다. 또한 경상정비외에도 발전소 계획예방정비공사를 단계적으로 수행하고 있습니다.
[기술연구소]당사의 기술연구소는 1998년에 설립되었으며, 지식경제부에 등록되어진 연구기관입니다. 18명의 연구 인력들이 상시 근무하고 있으며, 주요 실적으로는 한국원자력 연구원의 주요 Partner로서 참여한 원자력 발전 주요설비의 국산화 및 신규제작 프로젝트, 항공우주연구원 국방과학연구소 등 국내 유수의 연구기관과 공동으로 국내 최초로 연구 제작한 어뢰발사장치 및 수중 음향특성실험장치 프로젝트 등이 있습니다.원자력발전소는 최고 기술수준의 종합플랜트로서 주요 기기는 두산중공업과 현대중공업 등이 주로 주로공급하고 보조기기는 중소기업에서 납품하고 있습니다. 신울진#1,2호기를 포함한 6기가 건설 확정된 것을 포함하여 2020년까지 총 10기가 건설되어질 계획이며, UAE가 한국형 원전4기를 채택한것을 비롯하여 2030년 까지 10기를 추가로 건설할 계획입니다. 이처럼 전 세계적으로 화석원료의 경제적 부담 증가와 온실가스 등의 환경 문제로 원자력 발전소의 추가건설을 계획 하고 있습니다.당사는 원전시장이 커짐에 따라 원자력발전용 보조기기 시장을 타겟으로 한 고품질의 안전한 기기를 설계, 제작, 설치하기위한 기술력 축적에 만전을 기하고 있으며, 차세대 에너지원인 핵융합발전의 기술개발에 적극적으로 참여하여 장기적인 수익모델에 대비 하고 있습니다.차세대 원자로 개발과 관련된 기기개발 및 설계제작 참여와 고부가가치의 핵융합설비 연료 저장기술 참여 및 상용화를 실현하기 위하여 화공기기제작은 물론 원자력 기기의 제작, 설치, 설계의 전문회사로 미래의 수익성 증대에 기여하는 분야가 될 것입니다.[표] 기술개발실적
■ 종속회사의 현황[화공사업부문](1) 영업개황 당사는 1989년 설립된 이래 화공기기 제작, 에너지, 발전설비 및 산업기계분야의 플랜트 기술용역 및 공사를 전문으로 하는 회사입니다. 화공기기 산업분야에서는 설계 등 기초단계에서부터 제작 및 설치보수 등 전체적인 Process를 담당할 수 있는 체계를 구축하고 있으며, 국내 화력발전소 및 석유화학, 정유 및 제철 플랜트의 경상정비 및 유지보수공사도 수행하고 있습니다. 기본설계 및 상세설계가 가능한 풍부한 경험의 설계인력과 화공기계 자체 제조능력 및 우수한 시공능력을 보유하고 있으며, 다수의 제품 제조형 플랜트(Petrochemical / Chemical / Pharmacy Plant), Infrastructure형 플랜트(Power Plant)의 설계(Design)부터 구매조달(Procurement Services), 시공(Construction)에 이르기까지 모든 일을 성실하게 수행하여 명성을 쌓아 왔습니다.화공기기 산업분야는 그 영역이 다양하여 석유화학 PLANT, 발전소 PLANT, 원자력 PLANT 등이 있습니다. 최근 북미를 중심으로 석유화학 중심에서 가스로의 에너지 변화에 발맞춰 2013년 KBR(Kellogg, Brown and Root)社의 암모니아 가스 열교환기 제작을 수주 함으로써 신규로 북미시장에 진출하였습니다.(2) 시장의 특성
석유화학, 정유, 제철, 발전소, 조선 산업 등의 Plant 설비 산업의 일종으로서 국내외석유화학, 정유, 발전 산업 등의 설비투자와 직접적인 상관관계를 가지고 있습니다. 국내외 화학 플랜트 및 발전 플랜트의 설비투자는 장기적인 투자계획 하에서 진행되며, 설비투자기간도 상당히 길기 때문에 당사의 화공기기 매출도 수주 이후 상당히 장기간에 걸쳐 진행되는 특징이 있습니다. 전방산업들의 설비투자는 경기에 영향을 받기는 하지만, 설비투자기간이 상당히 장기간이기 때문에 단기적인 경기변동보다는 장기적인 시장수요 등에 영향을 받고 있으며, 설비 노후화에 따른 지속적인 교체수요가 발생하기 때문에 일정 규모의 시장규모는 항상 유지되고 있습니다. 또한 과거에는 국내 화학 플랜트 등에 대한 매출 의존도가 높았으나 최근 중국, 중동지역의 설비 신증설에 따라 시장이 지속적으로 확대되고 있는추세입니다.국내 화공기기 산업은 1990년대 중반 국내 석유화학 기업들의 대규모 신규 증설이후 새로운 설비 투자가 감소 추세에 있었으며, 내수 침체 등으로 어려움도 있었으나, 최근 들어 해외 시장 개척 및 국내 업체들의 신설비 증설에 힘입어 새로운 도약의 시기가 마련되고 있습니다. 해외 시장에서는 중동지역의 대규모 설비 증설, 중국의 지속적인 수요 증가 및 러시아 등의 석유개발 및 석유화학 투자 등에 힘입어 증가세를 이어가고 있습니다. 특히 사우디, 쿠웨이트, 카타르 등 페르시아 연안국들의 석유화학산업에 대한 대규모 투자계획을 추진하고 있어 석유화학 플랜트 설비에 들어가는 화공기기 산업의 전망을 한층 밝게 해주고 있습니다. 국내에서는 정유업체들의 대규모 고도화 정제시설 투자, 조선업계의 활황, 석유화학업체들의 설비 노후화에 따른 교체수요 등에 힘입어 지속적 상승세를 보이고 있습니다.화공기기의 가장 큰 수요자는 앞서 언급한 것처럼 석유화학, 정유, 제철, 발전소 플랜트입니다. 따라서 동 산업에 속한 업체들 - 대표적으로 석유화학업체로는 금호석유화학, 동부한농화학, 한국바스프 등, 정유업체로는 SK, S-Oil, 제철·제련업체로는 POSCO, LS 니꼬 동제련 등 으로부터 직접적인 수주를 받고 있습니다. 그러나 대규모 플랜트 설비 신설·증설이나 해외에 있는 수요자들의 경우에는 국·내외 유수의 엔지니어링사를 통해 매출하는 경우가 많으며, 대부분 일괄 수주공사의 하청을 받거나, OEM형태의 납품을 하는 형태로 이루어집니다. 당사의 경우에도 삼성엔지니어링, 현대건설, SK건설, 두산중공업, 현대중공업 등 국내 굴지의 엔지니어링 또는 건설사들과 JGC, Chiyoda, UOP, MES, Bechtel 등 해외 대형 엔지니어링사들을 통한 매출이 증가하고 있습니다. 현재 환경오염의 주요원인으로 대두되고 있는 석유화학에서 점차 환경을 고려한 가스 산업으로 이양되어 가고 있는 시장의 특성상 기존 설비의 교체 및 신규시설 투자가 기대되고 있습니다.

다. 조직도

※ 2014년 01월 01일 물적분할이 되면서 화공사업부와 플랜트사업부 분할되어 신규설립되었습니다.

2. 주요제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 :백만원 )

구분	사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

지배회사	경상정비사업부문	공사매출	경상유지	산업시설 경상정비 및 유지보수	자사상표	92,163(58)

ENG사업부문	공사매출	원자력	원자력 기자재 제작 등	자사상표	4,147(3)

기타사업부문	제품매출	태양광, 가공	태양광, 발전 기자재 제작 등	자사상표	3,260(2)

종속회사	화공 / PLANT부문	제품, 공사매출	열교환기 등	정유 및 석유화학업체 산업시설	자사상표	58,021(37)

합 계	-	157,591(100)

※ 위의 매출액은 지배회사와 종속회사의 매출을 단순합산한 것입니다.나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(1) 산출기준당사는 주문방식에 의한 100% 수주 제품을 생산하며 제품의 규격이 상이하여 일률적인 제품 가격의 산정이 곤란합니다.(2) 주요 가격변동 요인주요 원재료 가격 상승이나 인건비 상승에 의한 제품의 가격 변동은 소폭이며 전반적인 석유화학 관련제품 생산업체의 경기 변동에 따른 제품 가격의 변동폭은 커질 수있습니다.다. 주요 원재료 등의 현황(1) 지배회사의 경우 당기 원재료 지출은 없습니다.(2) 종속회사의 원재료 현황

(단위 :백만원,% )

구분	사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	주요매입처

종속회사	화공기기제작	원재료	TUBE	열교환기 등주재료	8,953(38)	와이시피

PLATE	6,044(25)	디케이씨

FORGING	3,971(17)	태웅

FLANGE	1,237(5)	엠에스메탈

PIPE	630(3)	코메스

기타	2,957(12)	동아볼트

합 계	23,792(100)

(3) 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 :원/㎏)

품 목	제29기(2018년)	제28기(2017년)	제27기(2016년)	제26기(2015년)	제25기 (2014년)

PLATE	내수	1,418	1,182	1,098	1,026	1,092

수입	-	-	-	-	-

TUBE	내수	31,385	26,154	24,217	22,633	24,468

수입	-	-	-	-	-

FORGING	내수	377,711	314,759	291,444	272,378	289,764

수입	-	-	-	-	-

a. 산출기준 - 주요원자재의 품목별 1년 구입가격 ÷ 품목별 구입중량b. 주요 가격변동요인- 주요 원재료의 가격상승이나 인건비 상승에 의한 제품의 가격 변동폭은 소폭이 나, 석유화학 관련제품의 생산은 생산업체의 경기변동에 따른 제품가격의 변동 폭은 커질수 있으며, 주요 자재는 가격 상승만큼 당사의 입찰시 제품 가격에 적 극 반영하고 있습니다.3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사는 건설형공사계약에 의한 주문생산방식에 의해 제품이 생산되며, 총공사예정 원가에 실제공사비 비율에 의하여 계산된 공사진행기준을 적용하여 수익을 인식하 고있습니다.따라서, 생산능력 산출은 매 프로젝트의 특성이 틀리며 투입인원에 따라 유동적으로 변할 수 있으므로 적정한 기준으로 계측가능한 생산능력의 산출은 불가 합니다.

나. 생산실적 및 가동률당사의 2018년 생산실적은 157,591백만원으로 2017년 140,744백만원 대비 6% 증가하였습니다. 당사의 가동률은 수주된 각 프로젝트의 특성에 따라 투입인원 및 투입일수 등 유동적으로 변할수 있어 가동율을 계산하기에는 부적절하며, 다만 휴일(공휴일 포함)을 포함하여 2018년 가동일은 월평균 25일입니다. 1일 평균 가동시간은 8.5시간이며,총 가동시간은 2,550시간입니다.다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원)

구분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	대체	기 말	취득원가	감가상각누계액

토지	18,360,770	-	-	-	-	18,360,770	18,360,770	-

건물	14,229,329	1,611,107	(958,911)	(395,966)	-	14,485,559	16,901,380	(2,415,821)

구축물	584,860	8,900	-	(32,364)	-	561,396	654,878	(93,482)

기계장치	4,690,182	40,000	-	(503,032)	-	4,227,150	8,077,930	(3,850,780)

차량운반구	397,747	86,327	-	(150,254)	-	333,820	1,087,216	(753,396)

공구와기구	1,171,159	246,829	(5,156)	(439,322)	-	973,510	5,248,607	(4,275,097)

비품	404,462	96,351	(621)	(149,569)	-	350,623	3,232,377	(2,881,754)

시설장치	153,228	-	-	(115,210)	-	38,018	1,749,595	(1,711,577)

건설중인자산	-	720,490	-	-	-	720,490	720,490	-

계	39,991,737	2,810,004	(964,688)	(1,785,717)	-	40,051,336	56,033,243	(15,981,907)

※ 연결기준으로 작성하였습니다.라. 설비의 신설·매입계획 등1. SMART 및 원자력 투자

(단위 :백만원 )

사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

원자력사업부문	신축	2010.01~	공장	원전설비 전용Shop신축으로 원가절감 및 수익성 증대	3,009	3,009	-	-

신축	2010.01~	실험실	원전설비 개발 및 국책과제 수행을 위한 실험실 신축으로 마케팅 강화 및 매출 증대	660	660	-

기금출연	2010.01~	민간컨소시엄 기금출연	SMART기술검증 및 표준설계인가 획득 사업 민간컨소시엄 기금 출연으로 원천기술 확보 및 사업다각화	2,000	2,000	-

합 계	5,669	5,669	-	-

※ 위의 공장 및 실험실은 완공되어 한국원자력연구원, 한국기계연구원 등과의 프로젝트 수행을 진행 중에 있습니다.2. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	사업부문	매출유형	제 29기(2018년)	제 28기(2017년)	제 27기(2016년)

지배회사	경상정비사업부문	공사매출	수 출	-	-	20

내 수	92,163	80,862	66,934

합 계	80,862	66,954

ENG사업부문	공사매출	수 출	-	-	-

내 수	4,147	5,980	3,490

합 계	5,980	3,490

기타사업부문(태양광 / 가공)	제품매출	수 출	-	-	-

내 수	3,260	1,418	44

합 계	1,418	44

종속회사	화공사업부문 /PLANT사업부문	제품/공사매출	수 출	25,084	18,528	25,217

내 수	32,937	33,956	37,023

합 계	58,021	52,484	62,240

합 계	수 출	25,084	18,528	25,237

내 수	132,506	122,216	107,491

합 계	157,591	140,744	132,728

※ 위의 매출액은 지배회사와 종속회사의 매출을 단순합산한 것입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

(2) 판매경로

구분	매출유형	품 목	구 분	판매경로	비 고

지배회사	공사, 제조	경상정비원자력	내 수	영업부 → (상담 및 수주제작) → 소비자	-

종속회사	제품, 공사	화공기기,PLANT 설비시공	내 수	영업부 → (상담 및 수주제작) → 소비자	-

수 출	영업부 → (상담 및 수주제작) → 신용장 →해외구매자	-

(3) 판매방법 및 조건

화공기기제작 부문의 경우에는 고객사의 주문을 받아 생산하는 수주생산방식(make-to-order)으로 제품을 판매합니다. 또한 동 판매에 대한 결제조건은 고객사의 결제조건에 따르고 있습니다.

[주요 거래처별 결제조건]

구분	사업부문	구 분	거래처	결제조건

지배회사	경상정비사업부분	내 수	한국남부발전(주) 등 발전사업부문	세금계산서 발행 후 2주 현금

ENG사업부문	내 수	한국원자력연구원	세금계산서 발행 후 15일 현금

종속회사	화공사업부문	내수	SK(주), (주)한화건설	세금계산서 발행 후 2 주 현금

두산중공업(주), 대림산업, (주)대우건설	세금계산서 발행 후 2 주 어음

수출	KBR, CHIYODA, JGC,Tecnicas Reunidas 등	Invoic 청구 후 1개월 내 외화 결제

(4) 판매전략

(가) 다양한 고객사들과의 수주실적 확대당사는 수주산업을 영위함에 따른 제작경험의 중요성으로 인해 다양한 국내외 고객사들과의 수주실적을 넓혀감으로써 기술력 및 품질에 대한 인식을 점진적으로 높여 그 브랜드 가치(brand value)를 제고시켜 가고 있습니다.(나) 사업영역의 다양화를 통한 사업 포트폴리오 구성당사는 화학/석유화학 사업, 발전장비 사업, 기타 장비사업, 부품사업 등 다양한 전방산업의 고객군을 포트폴리오 형식으로 고객화함으로써 특 정 전방산업의 경기변동 특성에 따른 영향을 최소화 하고 안정적인 성장을 이루어낼 수 있도록 노력하고 있습니다.5. 시장위험과 위험관리(1) 원재료 가격의 등락- 당사제품의 주원재료는 플레이트(plate) 메탈(metal) 형태의 제품으로 그 원재료의 특이성으로 인해 원자재가격의 급격한 변동이 발생하지 않습니다. 공급자와 수요자간의 직접 계약에 의한 자재 조달방식으로 원소재를 조달하고 있으며, 원자재 가격변화에 대비하여 플레이트(plate) 주생산자인 포스코와의 직거래를 유지하고 있습니다.(2) 환율의 등락지배회사의 경우 환율에 따른 Risk가 없으나, 종속회사의 경우 전세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러, 유로이며, 기타의 통화로는 일본 엔, 스위스프랑 등이 있습니다.회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사는 Matching을 통한 Exposure 축소 및 Leading Lagging을 우선적으로 실행하여 외환위험을 축소하고 있으며, 선물환 등 파생상품을 통한 헷지를 하고 있지 않습니다. 또한 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다. 2018년 12월 31일 현재 외환거래 은행인 국민은행, 기업은행과 일일 외환 시장동향분석 및 상호교류로 환위험을 관리하고 있으며, 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적의 리스크 관리 시스템을 일부도입하여 운영중 입니다.6. 파생상품 등에 관한 사항당사는 환위험등의 헷지 목적으로 우리은행과 USD3,000,000의 파생상품거래한도 약정을 체결하고 있으며, 당기말 현재 약정 실행금액은 없습니다.7. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(2) 연구개발비용

(단위 :백만원 )

과 목	제 30기 1분기(2019)	제 29기(2018)	제 28기(2017)	제 27기(2016)

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	1,029	4,838	5,090	3,846

감 가 상 각 비	31	127	87	158

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	18	259	68	140

연구개발비용 계	1,078	5,224	5,245	4,144

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제조경비	1,078	5,224	5,245	4,144

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.95%	3.31%	3.72%	3.12%

종속회사인 (주)일진에너지는 연구개발비가 없는 관계로 지배회사인 당사의 연구개발비와 매출액을 기준으로 작성나. 연구개발 실적- 당사는 현재 SMART 기술검증 및 표준인가획득사업 컨소시엄에 따라 2011년 2월까지 20억원의 투자가 이루어졌습니다.8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

보유중 지적재산권

구분	구분	제목	내용	진행상황	비고

지배회사	특허	고온 고압 제어 밸브	고온 고압 동시에 제어 밸브	등록번호
제10-0962272호
2010.06.01 등록	등록완료

지배회사	특허	펌프테스트 장치	펌프의 성능테스트시 제품의 교체를 용이 하게 하는 펌프리프팅 시스템	등록번호제10-1028461호2011.04.04 등록	등록완료

지배회사	특허	온도센서 부착방법 및 이방법이 적용된 구조물	일체형 원자로의 압력용기와 같은 구조물내에서 일어나는 고온고압의 유동 또는 열수력 등 표면온도를 측정하고자 온도센서 설치	등록번호제10-1037359호2011.05.20 등록	등록완료

지배회사	실용신안	송풍기 블레이드 구동용 유압 실린더 검증기	Hydro Cylinder의 분해정비후신뢰성 확보를 위한 분해정비기술을 검증할 수 있는 TESTER TOOL	등록번호제20-0442934호2008.12.15 등록	등록완료

지배회사	특허	막부재를 이용한 수소가스와 모노실란가스의 분리방법과 분리장치	막부재를 이용한 수소 회수 재생장치	등록번호제10-0980297호2011.05.26 등록	등록완료

지배회사	실용신안	중압터빈 제어밸브의 래핑장치	증기유로와 상기 토출구를 동시에 선택적으로 개폐	등록번호제20-0367564호2004.11.02 등록	등록완료

지배회사	실용신안	탈황 승압 송풍기의 회전 오일 씰 시험장치	B-FAN 오일씰(대당 2500만원) 누수점검장치	등록번호제20-0425270호2006.08.25 등록	등록완료

지배회사	실용신안	관내충격방지용 냉각장치	일체형 원자로등과 같은 설비를 설계하기 위한 시험용 모형내에서 보일링 현상으로 인한 충격방지 장치	등록번호제20-0405814호2010.10.28 등록	등록완료

지배회사	실용신안	냉각수 수조형 평행 이동장치	대형수조에서 실험장비 또는 계측장비 등을 설치하여 필요한 위치로 이송할 수 있도록 한 이동용 후크 장치	등록번호제20-0453164호2011.04.04 등록	등록완료

종속회사	특허	가스텅스텐 아크용접방법	특수 금속을 용접하는 방법 및 용접체	등록번호제10-0866631호2008.10.28 등록	등록완료

종속회사	특허	경판의 열간 성형방법 및 열처리 조건	열간성형 최적의 조건제시	등록번호제10-0875243호2008.12.15 등록	등록완료

종속회사	특허	퍼징작업이 포함된 용접방법	퍼징작업이 포함된 용접방법	등록번호제10-1222427호2012.10.29 등록	등록완료

종속회사	특허	유체탱크 경사장치	유압장치를 이용하여 각종 기기 또는 설비를 일정한 경사조건을 만들고 해당조건에서 운전또는 실험을 하기 위한 장치	등록번호제10-1037364호2011.05.20 등록	등록완료

종속회사	특허	티타늄 경판의 제작방법	티타늄은 탄성한계가 높아 경판제작시 어려움발생, 가소성을 높여경판제작하여 생산성 향상 도모	등록번호제10-1037362호2011.05.20 등록	등록완료

종속회사	특허	파이프절단장치	수중에 반쯤 잠긴 파이프를 절단 하는 장치	등록번호제20-1128854호2012.03.14 등록	등록완료

종속회사	실용신안	열교환기 누수시험장치	용접 부위에서 누수 현상 발생 여부 조사	등록번호제20-0439965호2008.05.08 등록	등록완료

종속회사	실용신안	COMPRESSOR의 수분 제거 장치	COMPRESSOR의 수분 제거	등록번호제20-0442880호2008.12.10 등록	등록완료

종속회사	실용신안	유동구형 열교환기	유동형 STEAM SUPERHEATER INNER BORE WELDING 과 유동두 TUBE SHEET PACKING 장치 및 유체 방해판(BAFFLE)SEALING STRIP 장치	등록번호제20-0448730호2010.05.04 등록	등록완료

종속회사	실용신안	케이블 히터를 구비한 저장용기	저장용기 내부의 가스나 유체의 온도를 일정하게 유지	등록번호제20-0452685호2011.03.07 등록	등록완료

종속회사	실용신안	다이얼게이지의 측정 지지장치	산업용 제작품에 대한 표면결함 깊이 측정 및 용접부 결함을 측정하여 체크 할 수 있는 게이지 제작	등록번호제20-0453269호2011.04.11 등록	등록완료

종속회사	실용신안	노즐패드의 누설 시험장치	노즐 패드의 누설 시험작업을 간편, 용이하게 수행.	등록번호제20-0459378호2012.03.14 등록	등록완료

지배회사	특허	능동형 이중 편심씰을 갖는 터빈	베어링 오일 및 고압 스팀의 누출, 유입을 차단하기 위한 능동형 오일 실	등록번호제10-1745695호2017.06.02 등록	등록완료

지배회사	특허	케이싱 정렬용 가변 기브키 구조를 갖는 발전용 터빈	블록 사이의 틈새가 가변 되는 기브기 구조를 사용함으로써 내부 케이싱의 조립을 용이하게함	등록번호제10-1745697호2017.06.02 등록	등록완료

지배회사	특허	터빈 로터 변위 측정 기능이 포함된 저널 베어링	기존 발전 설비에 용이하게 설치가 가능하고 마크론 이하의 정밀한 로터 변위를 제공함으로써 이상 상태를 조기에 진단	등록번호제10-1745688호2017.06.02 등록	등록완료

지배회사	특허	터빈 블레이드의 비파괴 검사 장치	터빈 블레이드용 비파괴 검사 장치가 제공된다	등록번호제10-1745699호2017.06.02 등록	등록완료

지배회사	실용신안	탈황 승압 송풍기의 회전 오일 씰 및 유압호스 시험장치	탈황 승압 송풍기의 회전 오일 씰 및 유압호스 시험을 간편, 용이하게 수행.	등록번호제20-0484599호2017.09.21 등록	등록완료

지배회사	특허	석탄 분쇄용 미분장치	단계별 화재예방을 통해 초기에 신속한 화재를 진압할수 있으며, 불순물 거름장치를 구비하여 본체 내부로 흘러들어가 손상주는 것을 방지	등록번호제10-1782788호2017.09.22 등록	등록완료

지배회사	특허	습식 탈황 장치	습식 탈황 공정에 탈황 효율을 증가 시키고 탈황 장비의 크기 및 탈황 공정에 시간을 단축 시킨다.	등록번호제10-1782786호2017.09.22 등록	등록완료

(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

화공기기제작	2018-12-10	2020-01-14	-	10,448,410	-	20,896	-	10,427,514

합 계	-	10,448,410	-	20,896	-	10,427,514

주1) 상기 진행율 적용 수주상황은 2018년 연결 기준 매출액의 5%인 7,879,535천원이상인 계약공사로 구성되어 있으며, 수주총액은 계약금액, 기납품액은 누적 진행 매출액으로 작성하였습니다(주2) 미청구공사의 (-)는 초과청구공사를 나타냅니다.(주3) 공사미수금은 Invoice 발행 후 작성기준일까지 미회수된 금액을 나타냅니다.